Actus
#PEM180 - Avis d'Expert Marsh 05.01.23
Assurance de la Garantie de passif : comment relever le défi des demandes d'indemnisation
Cepton Stratégies s’adosse au néerlandais Vintura 06.05.22
« Vintura nous a approché pour évoquer un rapprochement au moment où je réfléchissais à la meilleure manière de transmettre et de pérenniser Cepton, que j’ai fondé...
Inter Invest, Axio Capital, Ashurst... les nominations de la semaine 06.05.22
Nouvel associé d’Inter Invest Capital, JULIEN GODARD (Supaéro, Insead) est chargé d’y lancer et gérer une nouvelle gamme de fonds de fonds. Passé par Roland Berger Strategy Consultants et...
SSG (HLD) se refinance avec Tikehau 06.05.22
Tikehau Capital reste à bord de Safety Systems Group (SSG), société de services aux automobilistes contrôlée par HLD depuis 2014. A l’occasion d’un refinancement qui a fait l’objet...
Financière Monceau s’intègre au réseau Translink CF 05.05.22
La banque d’affaires small cap Financière Monceau renforce son expertise cross-border en devenant membre à part entière du réseau mondial Translink Corporate Finance. Ce rapprochement s’accompagne...
AdBio partners accueille Inserm Transfert parmi ses LPs 05.05.22
AdBio partners vient d’enregistrer le soutien d’Inserm Transfert dans le cadre de la levée de son deuxième fonds AFB Fund II. L’organisme de valorisation de technologie de l’Inserm rejoint ainsi les...
L’Oréal confie une stratégie dédiée à l’économie circulaire à Demeter et Cycle Capital 29.04.22
Le groupement franco-canadien composé de Demeter Partners et Cycle Capital a été choisi par L’Oréal pour gérer le Circular Innovation Fund qu’il sponsorise à hauteur d’un tiers....
Starquest sécurise 60 M€ pour son fonds de série B institutionnel 29.04.22
Arnaud Delattre, président de Starquest, reste certes prudent tant qu’il n’a pas reçu tous les bulletins de souscription à son nouveau fonds Protect mais n’en affiche pas moins sa...
iXO Private Equity, Idia Capital Investissement, Edmond de Rothschild CF... les nominations de la semaine 29.04.22
HÉLÈNE-ANAÏS BOUSCARLE (Kedge) intègre l’équipe front office d’iXO Private Equity en tant que Responsable RSE. Elle a été successivement consultante ou responsable...
Ardian lève 5,25 Md$ pour du secondaire d’infrastructures 28.04.22
Ardian conserve sa couronne de gérant du plus gros fonds secondaire dédié à l’infrastructure jamais levé à l’échelle mondiale. Son huitième millésime (ASF VIII...
Edmond de Rothschild lance un mandat de gestion en private equity 28.04.22
La banque privée Edmond de Rothschild se dote d’un nouvel outil pour rendre ses stratégies en non coté facilement accessibles à ses clients. « Nous lançons un mandat dont le ticket...
Le fonds Bex IV by Peqan collecte 35 M€ 28.04.22
La first time team Peqan, qui s’est récemment lancée sur le marché de l’ouverture du private equity aux particuliers, se construit un début de track record avec le closing final de son premier...
Crédit Mutuel Arkea fait tourner son portefeuille de fintech avec Advent et PSG 28.04.22
Budget Insight et Mangopay s’apprêtent à changer de dimension. D’ici l’été, elles devraient avoir intégré les portefeuilles des fonds de growth internationaux PSG et Advent :...
Breega prend ses marques en Allemagne 28.04.22
Fondé en 2013, le VC français Breega met un premier pas en Allemagne à l’occasion du tour d’amorçage qu’il mène pour le compte d’Apryl. Il est suivi par Atlantic Labs, Crista Galli...
Bpifrance prend le pouls des greentech… 28.04.22
Fin 2021, les start-up de la greentech française représentent plus 60 000 emplois et un chiffre d’affaires cumulé de plus de 3 Md€. L’année dernière comme en 2020, elles ont levé...
…et Karista se penche sur la dynamique space tech 28.04.22
Gérant du fonds CosmiCapital dédié à la space tech, Karista a recensé 74 investissements dans ce secteur au niveau mondial au premier trimestre, représentant un montant cumulé de 4,75 Md$....
Access CP met sur orbite son neuvième fonds de fonds small cap 27.04.22
Access Capital Partners enchaîne les millésimes à grande vitesse pour sa stratégie de fonds de fonds small cap. Il vient de signer le premier closing à 375 millions d’euros de son véhicule de...
Antin NextGen bénéficie d’un equity bridge de 500 M€ 27.04.22
L’équipe NextGen d’Antin Infrastructure Partners va pouvoir démarrer ses investissements sans attendre la levée d’un fonds dédié grâce à une facilité de 500 millions...
Les start-up françaises ont levé 5 Md€ au premier trimestre 27.04.22
L’activité est restée très soutenue dans la French Tech au premier trimestre, dans la foulée d’un exercice 2021 historique, puisque les start-up et scale-up tricolores ont collecté 5 milliards...
Sparring Capital s’appuie sur Pechel pour s’élargir au small cap 26.04.22
Sparring Capital a racheté Pechel à l’automne dernier pour en faire l’instrument de sa nouvelle stratégie de plateforme couvrant le small et le lower midcap. « Notre fonds Sparring Capital...
Famae prend sa place dans l’écosystème de l’impact 26.04.22
Famae Impact s’adjoint les services de deux figures de l’économie circulaire et de la consommation responsable : Antoine Jouteau, fondateur de Leboncoin, et Romain Roy, à l’origine de Greenweez,...
Groupama AM se lance dans la dette à impact 26.04.22
Groupama AM n’a pas encore levé son fonds dédié à la dette privée mais a déjà le binôme chargé d’incarner cette nouvelle stratégie. Ancien d’Allianz GI...
Trail se tourne vers l’Afrique et le capital-risque 25.04.22
Trail élargit ses perspectives trois ans après sa création à l’occasion d’un GP-led de Fondations Capital. Il a noué un partenariat avec la société d’investissement...
Ouest Croissance, 21 Invest, Winston & Strawn... les nominations de la semaine 22.04.22
FRANCK CALLE (univ. Paris I Panthéon-Sorbonne) prend la direction générale de Ouest Croissance. Après un début de carrière au CIC, il a rejoint en 2000 le groupe Crédit Mutuel Arkea. Depuis...
Swen sécurise plus de 20 M€ pour son premier fonds Exclusive Infrastructures 22.04.22
La levée d’un first time fund, a fortiori auprès d’une nouvelle clientèle, n’a rien d’une sinécure. Swen Capital Partners en fait l’expérience avec son véhicule Swen...
Mon Véto lève une unitranche de plus de 100 M€ 22.04.22
Barings fournit une dette unitranche de 105 M€, ainsi qu’une ligne de 100 M€ complémentaires non confirmée, à la chaîne de cliniques vétérinaires Mon Véto. Ce financement...
TiLT Capital Partners (Siparex) boucle un premier closing à 145 M€ 22.04.22
Une nouvelle phase s’ouvre enfin pour la first time team TiLT Capital Partners. Après un lancement compliqué par la crise sanitaire en 2020, leur premier fonds vient de réaliser son closing inaugural à 145...
Avolta Partners ouvre son capital à Alantra 21.04.22
Ce n’est pas encore une acquisition formelle mais le partenariat noué entre Alantra et Avolta Partners est suffisamment serré pour justifier un rapprochement géographique des deux équipes. Les vingt...
2CFinance élargit sa palette de services 21.04.22
Acquisitions, nouveaux bureaux, recrutements… 2CFinance active tous les leviers à sa disposition pour étoffer son offre au service des entrepreneurs. Connu pour réaliser les due diligences financières...
Le groupe hôtelier Machefert (Fortress Credit) passe en procédure de sauvegarde 20.04.22
Le groupe familial Machefert, qui exploite 19 hôtels, 7 bars et 5 restaurants à Paris ainsi que deux resorts à Saint-Tropez et Marrakech, a obtenu le 28 mars l’ouverture d’une procédure de sauvegarde....
Voltalia reprend Cap Sud, participation de la famille Leclercq 20.04.22
Le tribunal de commerce de Vienne a choisi le 31 mars dernier Voltalia et sa filiale Helexia pour reprendre toutes les activités et l’intégralité des 110 salariés du producteur d’énergie...
Natixis IM rapproche ses affiliés Naxicap Partners et Alliance Entreprendre 19.04.22
Natixis Investment Managers rationalise sa galaxie de stratégies d’investissement en non coté. La plus petite de ces boutiques, Alliance Entreprendre, est scindée en deux activités de...
Le marché français de la dette privée est reparti de l’avant en 2021 19.04.22
Sans surprise, les fonds de dette privée corporate présents en France ont vu leur activité rebondir en 2021 dans le sillage de celle des investisseurs en capital. Selon le bilan dévoilé par France Invest...
Bpifrance a investi 375 M€ en 10 ans avec Digital Venture 19.04.22
Depuis plus de 10 ans, Bpifrance est incontestablement l’un des principaux VCs de France avec pour instrument principal son programme Digital Venture. A fin décembre dernier, celui-ci affichait 720 millions d’euros...
Geneo se dote d’un « comité des parties prenantes » 19.04.22
Actionnaires et collaborateurs de la société d’investissement, participations et associations composent le « comité des parties prenantes » mis en place par Geneo Partenaires. Consultatif, il a...
Axa IM Alts mêle la santé et l’impact dans un fonds dédié de 500 M$ 11.04.22
La santé est la thématique choisie par Axa IM Alts, la plateforme d’investissements alternatifs d’Axa IM, pour inaugurer sa nouvelle stratégie de fonds à impact sectoriels. « Le lancement de...
Clairfield consolide son organisation et sa gouvernance 11.04.22
La banque d’affaires Clairfield, dont le berceau est l’Europe de l’Ouest (France, Allemagne, Italie, Espagne) et les Etats-Unis, resserre ses liens avec des maisons satellites sur le Vieux continent et en Australie....
Carrefour confie 80 M€ à Daphni pour un fonds sectoriel 11.04.22
Daphni se met en ordre de marche pour déployer le fonds de 80 millions d’euros que lui a confié Carrefour à l’issue d’un appel d’offres. Le distributeur étant le seul et unique pourvoyeur...
Andera Partners concrétise son entrée sur le segment du co-investissement 11.04.22
Andera Partners entre en phase d’exécution de sa nouvelle stratégie de co-investissement, près de six mois après avoir noué un partenariat avec AXL Partners. Cette structure de conseil a...
Vauban IP renforce ses fonctions de back office 10.04.22
La structuration d’une équipe dédiée à l’ESG a guidé une partie des récents recrutements réalisés par Vauban Infrastructure Partners. La société de gestion a...
Aldebaran Capital Partners, Schelcher Prince Gestion, Freshfields... les nominations de la semaine 08.04.22
Aldebaran Capital Partners a recruté une responsable administrative et financière et une analyste : MARJORIE COËDEL (Essca) arrive en provenance de l’équipe Fonds de fonds de Bpifrance et MARINE FERRON...
Sienna IM finalise l’intégration de MHGA et d’Acofi Gestion 01.04.22
Filiale dédiée aux investissements alternatifs du groupe belge GBL, Sienna IM a bouclé ses emplettes en France. Il est donc désormais l’actionnaire de contrôle de MHGA, société de...
Initiative & Finance, Andera Partners, Hoche Avocats... les nominations de la semaine 01.04.22
JÉRÔME MATHIEU (IAE de Lyon) et CAMILLE GROSFILLEY (EMLyon) sont promus directeurs d’investissement chez Initiative & Finance, respectivement dans ses bureaux de Lyon et de Paris. Jérôme a rejoint...
Alienor Partners s’étend dans le sud-est de la France 01.04.22
La banque d’affaires Alienor Partners, dont le berceau se situe entre Bordeaux et Angoulême où elle opère des bureaux, a ouvert une nouvelle antenne à Marseille. Elle est confiée à...
Les Zelles reçoit le prix Ulysse 2022 01.04.22
Après Vertbaudet en 2021, l’Association pour le retournement des entreprises (ARE) a remis le prix Ulysse du meilleur retournement au fabricant de menuiseries Les Zelles. Engagé dans une procédure de conciliation...
WinEquity fonde sa thèse d’investissement sur la mixité 31.03.22
Alors que les projets de fonds dédiés à l’entrepreneuriat féminin peinent à trouver leur marché, les fondatrices de WinEquity, Florence Richardson et Cécile Bassot, tentent de se...
Wendel lance son fonds de dotation Cares 31.03.22
Wendel Cares est le nouveau fonds de dotation mis en place par la société d’investissement éponyme. Présidé par sa directrice générale adjointe Félicie Thion de la Chaume,...
Le private equity français a effacé la crise Covid 30.03.22
Le bilan annuel d’activité de France Invest qui vient d’être publié en association avec Grant Thornton met en lumière la reprise du rythme de croissance du capital-investissement et de...
Tikehau Capital lance sa stratégie Green Assets de leasing vert 29.03.22
Tikehau a collecté 100 millions d’euros pour démarrer sa nouvelle stratégie de financement d’actifs liés à la décarbonation de l'économie. Ce montant intègre une...
ICG inaugure sa stratégie Infrastructures avec un fonds de 1,5 Md€ 29.03.22
Au moins en ce qui concerne la levée, l’entrée d’ICG dans la classe d’actifs Infrastructures est couronnée de succès. Alors qu’il s’était fixé un objectif d’un...
Le quatrième fonds d’infrastructures de KKR atteint 17 Md$ 29.03.22
L’équipe Infrastructures de KKR vient de closer son quatrième millésime à 17 milliards de dollars, près de 10 ans après le démarrage de son fonds inaugural doté à...
2 Md€ levés, 70% déployés : Bridge V (Edmond de Rothschild AM) garde le rythme 25.03.22
L’équipe d’Edmond de Rothschild AM en charge de la dette d’infrastructures n’est pas encore totalement rassasiée. Elle vient pourtant de franchir la barre des 2 milliards d’euros levés...
Hy24 atteint 1 Md€ d’engagements pour son first time fund Clean H2 Infra 25.03.22
La CCR (Caisse centrale de réassurance) est le deuxième investisseur institutionnel à se joindre au projet de fonds d’infrastructures porté par Hy24 dans le domaine de l’hydrogène vert. Son...
Allianz European Infrastructure Fund II sécurise 880 M€ 25.03.22
Pour le deuxième millésime de son fonds d’infrastructures européen lancé en décembre dernier, Allianz Capital Partners vise 1,5 Md€ ; plus de la moitié de la somme a été...
Terr.A (Andera Partners) conclut son premier deal 25.03.22
KDE Energy est le premier producteur d’énergie renouvelable à nouer un partenariat avec Terr.A, plateforme de co-développement détenue et financée à 100% par le fonds Smart Infra...
Demeter étend son partenariat avec Izivia dans les bornes de recharge 25.03.22
Izivia, filiale à 100% du groupe EDF dédiée à la mobilité électrique, et le Fonds de modernisation écologique des transports, géré par Demeter, lancent « Izivia Express...
Alter Equity, Montefiore, HPML... les nominations de la semaine 25.03.22
Alter Equity renforce son équipe avec les recrutements de GEORGINA PILLEMENT (Edhec) en tant que directrice d'investissement et d’ANNE FREMONT DOMENEGO (HEC) au poste de secrétaire générale....
Les fonds misent sur des carve-out pour recharger leur deal flow 24.03.22
Le 22 janvier 2020, Advent retirait de la Bourse l’équipementier aéronautique britannique Cobham ; 18 mois plus tard, ce dernier signait un accord avec Naxicap Partners en vue de lui céder son activité...
« La holding et la société opérationnelle ont un intérêt social distinct » 24.03.22
La cour d’appel de Chambéry a récemment statué sur le cas d’une société acquise en LBO (sans fonds professionnel) et mise en liquidation judiciaire, dont le dirigeant a été...
CVC devient incontournable dans le sport européen 24.03.22
Des négociations exclusives ont commencé le 18 mars entre CVC et la Ligue de football professionnel (LFP) française. Elles devraient aboutir à la création d’une société commerciale...
Blackstone prévoit jusqu’à 300 M€ pour un anticorps de Sanofi 24.03.22
Sanofi s’est allié à Blackstone dans la lutte contre le myélome multiple, deuxième cancer du sang le plus fréquent au niveau mondial. Le fonds Life Sciences du GP américain investira...
Deuxième closing à 381 M€ pour CIC Debt Fund 4 22.03.22
La levée du quatrième fonds de dette senior midcap France de CIC Private Debt se poursuit jusqu’à son objectif maintenu de 450 M€. Trois mois après son premier closing à 165 M€, un...
17Capital consolide son ambition américaine avec Oaktree 22.03.22
17Capital attend l’accord de l’autorité américaine des marchés (FCA) et de ses LPs pour finaliser son partenariat avec Oaktree. Sauf surprise, l’affaire devrait être bouclée avant la fin...
Altavia Adventures renforce sa stratégie d'amorçage thématique 22.03.22
Entre 2018 et 2021, Altavia Adventures a investi 12 millions d’euros dans sept start-up de la retail tech ; à l’avenir, il ambitionne d’atteindre un rythme de croisière de 5 millions d’euros mis au...
The Galion Project se dote d’un fonds early stage 22.03.22
The Galion Project est connu pour ses fondateurs, Jean-Baptiste Rudelle (Criteo) en tête, ses « breaks » en kitesurf et sa communauté de 400 entrepreneurs de la tech. Cet écosystème compte...
Apax Partners va démarrer la levée de son deuxième fonds small cap 21.03.22
L’équipe d’Apax Development, la franchise small cap d’Apax Partners, va se mettre en route d’ici l’été prochain avec son deuxième fonds. D’une taille cible de 350 M€, il...
BEX relève le hard cap de son fonds IV à 765 M$ 18.03.22
L’histoire se répète chez BEX Capital, millésime après millésime. Comme en 2019 avec son troisième fonds, l’investisseur en secondaire n’a eu besoin que d’une poignée...
Bpifrance a accru son soutien à la deeptech en 2021 18.03.22
Si le programme Deeptech de Bpifrance garde son rythme de déploiement actuel, l’objectif de création de 500 start-up issues de centres de recherche ou d’universités fin 2024 reste à sa portée....
Partech, Siparex, Clearwater... les nominations de la semaine 18.03.22
ELENA MONETA (ESCP, Insead) est la nouvelle principal de l’équipe Venture de Partech. Après un début de carrière chez Morgan Stanley, elle a intégré le fonds early stage Hambro Perks puis la...
Le déploiement de HFL II (Seventure) entre dans sa dernière ligne droite 18.03.22
Avec 12 lignes, le portefeuille Health for Life Capital II de Seventure est constitué à plus de 50%. Ce véhicule qui investit dans les technologies liées au microbiome, à la nutrition personnalisée...
Les GPs européens restent confiants malgré les aléas macro 16.03.22
Garder un œil sur les risques macroéconomiques tout en continuant à se développer et à tirer parti des opportunités de croissance. C’est cet équilibre que les GPs européens...
La cleantech française et européenne a flambé en 2021 16.03.22
La cleantech française a franchi un nouveau palier en 2021, dépassant les 2 milliards d’euros levés (2,28 milliards précisément), révèle le baromètre France...
Amala Partners se renforce dans la tech avec Apm 15.03.22
Les banques d’affaires aussi ont besoin d’alimenter leur deal flow. C’est dans cette optique qu’Amala Partners, fondée en 2020 par Jean-Baptiste Marchand, a bouclé l’acquisition d’Apm....
Educapital 2 en route vers son hard cap de 150 M€ 15.03.22
Un closing a suffi à Educapital pour doubler sa capacité d’investissement. Son deuxième fonds dédié à l’edtech a d’ores et déjà atteint son objectif de 100 millions...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.03.22
Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Irdi Capital Investissement inaugure son fonds de rebond 11.03.22
Giesper est un groupe familial diversifié dans la construction, les travaux publics et la promotion immobilière. Réalisant près de 40 millions d’euros de chiffre d’affaires, il est aussi la...
Lawderis Avocats se lance en partenariat avec Oderis 11.03.22
Le transactionnel et le fiscal sont les expertises fondatrices du nouveau cabinet d’avocats Lawderis, qui intervient en M&A et private equity small et midcap. Ses trois associés se sont croisés à divers...
Swen Capital Partners, Arkéa Capital, White & Case... les nominations de la semaine 11.03.22
Associé historique de Swen Capital Partners, JEAN-PHILIPPE RICHAUD (univ. des sciences sociales de Toulouse) en devient le directeur général adjoint et directeur des investissements. Il a rejoint le groupe Ofi...
Prévost Laboratory (Abénex) se refinance 11.03.22
Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels et le Crédit Agricole Ille-et-Vilaine arrangent une nouvelle dette pour le compte du façonnier de cosmétiques et compléments alimentaires Prévost...
Indigo Capital ouvre un bureau à Lyon 11.03.22
Le spécialiste du sponsorless Indigo a confié à son associé Jean-Baptiste Lassaigne la mission d’accroître sa présence dans la région Auvergne-Rhône-Alpes : celui-ci a pris la...
Jean-Charles Decaux sera le nouveau président d’Eurazeo 11.03.22
Un changement de génération s’amorce à la tête du conseil de surveillance d’Eurazeo. Après 20 ans de présidence, Michel David-Weill va céder sa place à Jean-Charles Decaux...
Peqan se glisse sur le marché des épargnants privés 10.03.22
Peqan se positionne à son tour sur la thématique de l’ouverture du private equity aux investisseurs privés. Fondée par Jean-Philippe Hecketsweiler, qui a co-créé et reste l’un des...
InfraVia boucle son cinquième fonds à son hard cap de 5 Md€ 09.03.22
A l’aube de ses 15 ans (la société de gestion a vu le jour en 2008), InfraVia porte ses actifs sous gestion à 10 milliards d’euros à l’occasion du closing final de la cinquième...
Arcole change de support d’investissement mais pas de stratégie 09.03.22
La holding d’investissement Arcole Industries, spin-off de Caravelle sur le marché depuis 12 ans, laisse place à la société de gestion Arcole. Elle va continuer à gérer les quatre...
Kurma Partners (Eurazeo) assure 160 M€ pour son nouveau fonds de growth 08.03.22
Kurma Partners matérialise une première synergie liée à son rapprochement avec Eurazeo à l’automne dernier. En sécurisant 160 millions d’euros pour le premier closing du fonds inaugural...
Altarea renonce à acquérir Primonial 04.03.22
Bridgepoint, Latour Capital et Société Générale Assurances doivent renoncer à une sortie à 1,9 milliard d’euros. C’est le montant que le promoteur immobilier Altarea avait mis...
Andera lance son programme Transformation 04.03.22
Andera Partners a structuré le programme d’accompagnement opérationnel de ses participations sous le nom d’Andera Partners Transformation. Il vise à traiter plus particulièrement de cinq...
Mercer boucle sa sixième génération de fonds de fonds à 4,3 Md€ 04.03.22
Mercer replace les fonds de fonds de sa franchise Private Investment Partners (PIP) sous le signe de la croissance. Son sixième millésime a réuni 4,3 milliards d’euros, dépassant largement son objectif de...
Le duo Norlain-Manon prend la tête du bureau de Paris de Shearman & Sterling 04.03.22
Quatre mois après leur transfert en provenance de chez DLA Piper, Xavier Norlain et Maud Manon ont été nommés respectivement Head et Deputy Head du bureau de Paris de Shearman &...
Le fonds Agri Impact boucle ses premiers investissements 25.02.22
La Fondation Avril, qui l’a initié, et Citizen Capital, qui le gère, font monter en charge le fonds Agri Impact. Un an après son premier closing de 30 millions d’euros*, il a finalisé ses quatre...
MBO & Co, Go Capital... les nominations de la semaine 25.02.22
Deux nouveaux associates ont rejoint MBO & Co : PAULINE FRANÇOIS-PONCET (Solvay Business School) arrive de chez Trajan et THIBAULT FARAMARZI (HEC) de chez Oliver Wyman.TRISTAN GARDE (Audencia Business School, Faco-Paris) a...
Daphni Yellow en ligne avec ses objectifs 25.02.22
Le VC Daphni fait partie de ces équipes qui étaient en levée au moment du déclenchement de la crise sanitaire et ont donc subi de plein fouet l’impact du premier confinement. En dépit de ce contexte...
Paul Hermelin (Capgemini) conseille Eurazeo 25.02.22
Eurazeo a recruté un nouveau senior advisor en la personne de Paul Hermelin, actuel président du conseil d’administration de Capgemini dont il fut le directeur Général puis le PDG pendant 18 ans. Il...
Fibre optique : Vauban IP et Bouygues renforcent leur partenariat 25.02.22
Le fonds d’infrastructures Vauban Infrastructure Partners, via sa plateforme d’investissement dans la fibre VIF, et Bouygues Telecom cofondent la société SDFAST dont la vocation est d’acquérir des...
Le fonds de bio-impact ECBF lève 300 M€ 25.02.22
Premier fonds européen dédié à la « bio révolution », le European Circular Bioeconomy Fund (ECBF) a achevé sa levée à 300 millions d’euros. Amorcé...
Euronext pose les bases d’un Nasdaq européen 25.02.22
L’opérateur des bourses de Paris, Amsterdam, Bruxelles, Oslo, Dublin, Milan et Lisbonne passe à l’offensive pour attirer les scale-up européennes. Euronext a dévoilé sa plateforme...
ICG Infra et Macquarie investissent chez des développeurs français 25.02.22
A quelques jours d’intervalle, deux producteurs français d’énergie renouvelable français ont annoncé l’arrivée à leurs côtés des fonds ICG et Macquarie. La branche...
Capza entre dans le giron de la plateforme d’actifs alternatifs d’Axa IM 24.02.22
Six ans après son entrée au capital de Capza comme actionnaire minoritaire, Axa prend le contrôle de la société de gestion. « Cette nouvelle étape est le fruit d'un arbitrage qui m’a...
L’AMF veut amender les règles de durée de vie des fonds 23.02.22
L’AMF a installé le groupe de travail qui est chargé, d’ici l’été prochain, de formuler des propositions d’adaptation du cadre réglementaire entourant la durée de vie des...
Le Conseil d’Etat impose sa loi sur le droit des management packages 23.02.22
Le cadre réglementaire entourant les management packages intègre progressivement les nouvelles lignes directrices établies par le Conseil d’Etat l’été dernier. Un nouvel arrêté...
UI Investissement complète sa couverture du secteur de la santé avec un fonds de venture late stage 18.02.22
UI Investissement s’apprête à cueillir l’un des premiers fruits de son rapprochement avec Sofimac. La plateforme démarre la levée du fonds inaugural d’une nouvelle franchise dédiée...
Moisand Boutin & Associés et Barré & Associés fusionnent 18.02.22
Yards est la nouvelle bannière regroupant les expertises des cabinets d’avocats Moisand Boutin & Associés (MBA) et Barré & Associés. A eux deux, ils couvrent les sujets de M&A/Private equity,...
Capital Export, Conquest, Degroof Petercam... les nominations de la semaine 18.02.22
NHU QUYNH GOLDER (univ. Panthéon Sorbonne, ESCP) intègre Capital Export en tant que directrice d’investissement. Elle a démarré sa carrière au sein de la banque d’affaires DDA &...
MGEN confie son fonds Racine2 de 85 M€ à Serena et makesense 18.02.22
Serena et makesense ont été sélectionnés par la MGEN pour gérer son fonds d’impact Racine2 (prononcer « racine carrée »). Le groupe mutualiste le dote de 80 millions...
EthiFinance monte en puissance 18.02.22
L’agence de notation française Qivalio devient EthiFinance. Elle adopte ainsi le nom de sa filiale spécialisée dans les audits et les ratings ESG, sachant que l’ensemble est le fruit du rapprochement entre...
A 10 fois l’Ebitda, l’indice Argos a renoué avec sa moyenne pré-Covid 18.02.22
La correction des valorisations médianes sur le midmarket européen s’est poursuivie au quatrième trimestre. L’indice Argos qui les mesure a perdu un point en trois mois, à 10 fois l’Ebitda,...
Raise est officiellement une entreprise à mission 18.02.22
Héraut de la finance responsable depuis sa création en 2013, Raise vient d’obtenir le statut d’ « entreprise à mission ». Il s’accompagne de la constitution d’un comité de...
Avec BE2, Bpifrance reproduit un modèle de fonds retail qui a fait ses preuves 17.02.22
Bpifrance a donné le 16 février le coup d’envoi de la campagne de souscription à son nouveau fonds ouvert aux particuliers Bpifrance Entreprises 2. Accessible dès 3 000 euros, contre 5 000 euros pour son...
Initiative & Finance inaugure son fonds Tomorrow 17.02.22
Décembre 2020 - décembre 2021. Initiative & Finance a réalisé le premier closing de son first time fund Tomorrow il y a quelques semaines, un an après le démarrage de sa levée....
Smart Infra (Andera) alloue environ 20 M€ à la plateforme Terr.A 16.02.22
Andera s’empare à son tour d’une méthode de déploiement régulièrement employée par les investisseurs en infrastructures. Son fonds Smart Infra, qui avait sécurisé 97...
Des caisses de retraite s'associent à Schelcher pour lever un fonds de 200 M€ 16.02.22
Schelcher Prince Gestion a remporté l’appel d’offres pour créer un fonds de dette senior lancé par le collectif Pro’Action Retraite. Né en 2018 pour s’opposer à la réforme...
Astorg se relance sur le midcap avec un fonds de 1,3 Md€ 15.02.22
Astorg ne lésine pas pour son grand retour sur le midmarket européen. Il vient de clôturer à son hard cap de 1,3 milliard d’euros le fonds initial de sa nouvelle franchise, Mid-Cap, communiquant ouvertement...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.02.22
Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
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Lauxera lève 260 M€ pour la HealthTech 14.02.22
Lauxera Capital Partners, first time team lancée en 2020 et dédiée à la HealthTech, a annoncé le closing final de son premier fonds à 260 M€. Elle dépasse largement son objectif initial...
Pictet lance un fonds de fonds dédié à la santé 14.02.22
Pictet élargit sa stratégie de fonds de fonds sectoriels. Après la tech, le gestionnaire d’actifs suisse lève en ce moment un véhicule dédié au secteur de la santé d’une...
Raise, Bersay Avocats, Siparex... les nominations de la semaine 12.02.22
Raise structure son approche de l’ESG et de la mesure d’impact. Directrice juridique du groupe depuis 2019, SOPHIE DE FONTENAY (univ. Paris V, univ. Paris II – Panthéons Assas) est nommée head of...
Le Spac Dee Tech se fait doubler par CMA CGM dans le dossier Colis privé 11.02.22
Dee Tech va devoir patienter pour « despacker ». Sponsorisé par Marc Ménasé (Founders Future), Michaël Benabou (Financière Saint James), Charles-Hubert de Chaudenay (Veepee), l’Idi et la...
Essai transformé pour Altaroc sur le marché des particuliers avec une collecte de 180 M€ 11.02.22
Dépassé par le succès, Altaroc a dû renforcer son dispositif en pleine levée de son premier fonds closé à 180 millions d’euros. Incarné par Frédéric Stolar,...
Seventure cherche 130 M€ pour investir dans l’économie de la mer 11.02.22
Seventure élargit sa franchise Sciences de la vie avec le démarrage d’une stratégie dédiée à l’économie de la mer. « Blue Forward Fund marque l’aboutissement...
Blue Ocean (Swen CP) pointe à 95 M€, la levée se poursuit 10.02.22
Swen Capital Partners se rapproche de l’objectif de 120 millions d’euros fixé pour son fonds thématique Blue Ocean. A l’occasion du One Ocean Summit, il a acté le renforcement de son partenariat avec...
Alantra s’implante au Moyen-Orient 10.02.22
La banque d’affaires espagnole Alantra a ouvert un bureau à Dubaï afin de démarrer son activité au Moyen-Orient. Il s’agit de sa 25ème implantation au niveau mondial. Elle a recruté Saad...
Eight Advisory ouvre un bureau à Cologne 10.02.22
L’Allemagne s’impose comme la deuxième place forte d’Eight Advisory en Europe après la France : le cabinet de conseils financiers y a ouvert son quatrième bureau, à Cologne, quelques mois...
Anaxago et CapHorn combinent leurs expertises 09.02.22
D’un côté, une plateforme dont l’un des métiers est de structurer des club deals principalement avec des particuliers pour réaliser des investissements en capital-risque ; de l’autre, une...
Le Crédit Mutuel Arkéa veut devenir une société à mission 09.02.22
Le 10 mai prochain, le groupe Crédit Mutuel Arkéa devrait officiellement devenir une société à mission, dotée d'une raison d’être et affirmant sa volonté d’avoir un impact...
Citizen Capital sécurise 80 M€ pour son troisième fonds 08.02.22
La montée en puissance de Citizen Capital est d’ores et déjà une réalité. La levée de son troisième fonds d’impact se poursuit vers l’objectif de 120 millions d’euros...
Compagnie Lebon s’appuie sur Re-Sources Capital pour réorienter sa stratégie de private equity 08.02.22
Compagnie Lebon repart des régions pour relancer son activité de capital-investissement. La société cotée a pris 50,01% du capital de Re-Sources Capital, GP qui couvre le nord de la France et la Belgique...
Le premier millésime de Ciclad Entreprise a trouvé son public 08.02.22
Ciclad a atteint son objectif de 70 millions d’euros pour son first time fund dédié au « very small cap ». Lancé à l’automne 2019, Ciclad Entreprise avait réalisé un premier...
Earlybird atterrit sur le marché français 07.02.22
Il y a deux écoles chez les VCs européens désireux de couvrir le marché français : certains font le choix de recruter des francophones dans leurs équipes et de piloter leur stratégie...
Société Générale Capital Partenaires, Galia Gestion, Lamartine Conseil... les nominations de la semaine 04.02.22
BERTRAND CARASSUS intègre Société Générale Capital Partenaires en tant que directeur de participations et responsable de la région Sud-Est. Il était dernièrement responsable du...
Levée, deals : le fonds Breizh Rebond monte en puissance 04.02.22
Breizh Rebond ne perd pas de temps pour venir en aide aux entreprises bretonnes en difficultés. Opérationnel depuis l’été dernier, il vient de signer son troisième investissement dans les...
Bpifrance a déployé 4,4 Md€ en 2021, en fonds et en direct 04.02.22
Jamais Bpifrance n’a mis autant d’argent au travail qu’en 2021, qu’il s’agisse de souscriptions à des fonds de private equity ou d’investissements directs en start-up, PME et ETI...
UI Investissement élargit sa plateforme vers le MBI à impact 03.02.22
UI Investissement s’appuie sur un duo, Jean de Puybaudet et Carlos Verkaeren, pour lancer sa nouvelle stratégie de MBI à impact. Le premier est un ingénieur ayant décidé en 2008 de fonder une...
Omnes Capital et l’Idi initient leur rapprochement 02.02.22
L’Idi négocie en exclusivité son entrée au capital d’Omnes en tant qu’actionnaire minoritaire. « Ce projet s’inscrit dans la stratégie de l’IDI de renforcer son offre avec de...
Seventure est sur le marché avec son deuxième fonds digital 01.02.22
Seventure a discrètement inauguré son deuxième fonds Digital Opportunities. Actuellement en levée avec un objectif de 100 millions d’euros, il a réalisé son premier closing mi-2021 et pris...
Celsius Avocats veut mettre de l’impact dans le droit des affaires 01.02.22
« Nous voulons mettre notre expertise en private equity à disposition des acteurs de l’impact, ou d’entreprises généralistes sensibles à ces sujets, comme celles voulant mettre en place des...
Bpifrance, Revaia, Ollyns... les nominations de la semaine 28.01.22
VANESSA GIRAUD (HEC) prend la tête du pôle Fonds filières de Bpifrance (bois, rail, nucléaire, énergie et environnement, et défense). Entrée chez CDC Entreprises en 2004, après...
Demeter va commencer le déploiement des fonds régionaux VitiREV Innovation et FAIM 28.01.22
Un pied en Nouvelle-Aquitaine, l’autre en Auvergne Rhône-Alpes. A quelques jours d’intervalle, Demeter a finalisé le premier closing de deux fonds qu’il gère pour le compte de collectivités...
Allianz GI structure une plateforme dédiée à l’impact 28.01.22
Allianz Global Investors, société de gestion affiliée à l’assureur allemand Allianz, rassemble toutes ses expertises dans l’investissement à impact sous une bannière unique. La...
Les scale-up européennes passent en mode « consolidation » 27.01.22
Alors que les liquidités pleuvent sur l’écosystème européen de la tech, plusieurs scale-up ont annoncé ces dernières semaines des opérations de croissance externe. C’est le cas...
Demeter va commencer à déployer le fonds VitiREV Innovation 27.01.22
Les propriétaires du vignoble bordelais et les institutionnels de Nouvelle-Aquitaine ont réuni 33 millions d’euros pour amorcer le fonds VitiREV Innovation géré par Demeter. Son objectif final est maintenu...
Mezzanine et dette senior : Oquendo se lance sur le marché français 26.01.22
Le prêteur privé espagnol Oquendo a choisi la France comme première étape de son expansion en dehors de la péninsule ibérique. Pour piloter son implantation sur le midmarket tricolore, la...
Meridiam et Nexity collaborent pour la réhabilitation des centres-villes 25.01.22
Deux domaines d’intervention sous-tendent le partenariat signé entre Meridiam et Nexity pour la réhabilitation des centres-villes français : l’accompagnement de grands projets urbains en matière de...
Pemberton ouvre un bureau à Dubai 25.01.22
Le prêteur paneuropéen Pemberton, filiale de l’assureur britannique Legal & General, se positionne au Moyen-Orient avec l’ouverture d’un bureau à Dubai. Il s’agit de sa première...
Finance for Tomorrow reste présidé par Thierry Déau (Meridiam) 25.01.22
Thierry Déau, fondateur de Meridiam, a été renouvelé à la tête de Finance for Tomorrow, branche de Paris Europlace dédiée à la promotion de la finance durable, pour les deux...
InfraVia atteint sa cible pour son premier fonds de growth 25.01.22
Deux ans presque jour pour jour après son premier closing, le first time fund InfraVia Growth a réuni 501 millions d’euros, en ligne avec son objectif. Initialement calibrée à 300 millions, sa cible avait...
Eurazeo relève l’objectif de Smart City II à 250 M€ 25.01.22
« Dans un monde où les tours de financement dans nos secteurs sont de plus en plus importants, et dans la mesure où nous souhaitons garder la possibilité d’investir à différents stades de...
Amundi PEF lance un fonds mixte mezzanine-equity 21.01.22
Amundi Private Equity Funds se positionne sur le segment du capital flexible avec son programme « Fleurons des territoires ». Il se compose de deux fonds, dont la levée démarre tout juste : un FCPR ouvert à...
Les holdings Blue Altitude Invest et Enowe passent à l’action 21.01.22
Blue Altitude Invest (BAI) et Enowe s’installent sur le marché de l’investissement non coté. Ils ont pour points communs d’être portés et financés par une famille : les Despature...
Mermoz Avocats ouvre son guichet unique du droit des affaires 21.01.22
Transactionnel, fiscal, social, restructuring, financement, droit des données personnelles… c’est à une check-list la plus complète possible que se sont livrés les fondateurs de Mermoz Avocats avant...
BlackFin Capital Partners, Irdi Capital Investissement, L.E.K. Consulting... les nominations de la semaine 21.01.22
SOPHIE CATALA (Essec) prend la direction de la stratégie de dette et de structure de capital de BlackFin Capital Partners en tant que nouvelle debt advisor. Elle rejoint le fonds spécialisé dans les services financiers...
Noëlla de Bermingham coordonne la politique ESG de France Invest 21.01.22
Noëlla de Bermingham (Andera Partners) succède à Marc Guyot (LBO France) à la tête de la commission ESG de France Invest. Celle-ci change de nom à cette occasion et devient la commission...
Raise a levé 50% de son nouveau fonds d’amorçage 21.01.22
Raise ouvre une nouvelle porte vers sa plateforme avec son premier fonds d’amorçage. Sa levée - un premier closing à plus de 40 millions d’euros a été réalisé sachant que...
Swen Capital Partners veut doubler la mise dans le biogaz avec un fonds de 300 M€ 20.01.22
Le marché du gaz renouvelable est en ébullition et Swen Capital Partners a bien l'intention de s’y imposer comme un investisseur de référence. La période d’investissement de Swift, son fonds...
Miimosa cherche entre 50 et 60 M€ pour un fonds de dette 20.01.22
Miimosa est au milieu du gué avec son premier fonds de dette dédié au secteur agricole. La plateforme de crowdfunding (don participatif), qui s’est diversifiée vers le crowdlending (crédit...
Le marché des transferts est actif chez les avocats en financement 20.01.22
Alors que les prochains mois s’annoncent encore très actifs sur le marché du financement, plusieurs cabinets d’avocats d’affaires ont récemment renforcé leurs compétences dans ce...
Wendel structure une stratégie de venture late stage 19.01.22
Wendel vient se frotter au capital-risque. Sous la bannière Wendel Lab, il vient de recruter Antoine Izsak chez Bpifrance pour porter une stratégie d’investissement direct dans des start-up technologiques...
Records à tous les étages pour la French Tech en 2021 18.01.22
EY, Avolta Partners… les observateurs du capital-risque français ont beau s’appuyer sur des méthodologies différentes, ils s’accordent tous sur un constat au moment de faire le bilan de...
Montefiore et Starquest se rapprochent 18.01.22
« L’impact économique et social est dans notre ADN depuis notre création il y a 16 ans. En revanche, nous n’étions pas encore positionnés au cœur du sujet de l’impact...
Eiffel lève 200 M$ pour du bridge financing en Afrique 17.01.22
Eiffel Investment Group déploie sa stratégie de financement des infrastructures d’énergie renouvelable en Afrique. Il lève actuellement un fonds de 200 millions de dollars, sachant que ses encours dans ce...
Neuberger Berman lance à son tour une SLP accessible dès 100 000 € 17.01.22
Le matelas de l’assurance-vie des épargnants français suscite décidément les convoitises. Une nouvelle initiative destinée à la capter vient d’être lancée par le GP...
Nature4Growth (Audacia) est sur les rails 14.01.22
Audacia continue à décliner la feuille de route présentée lors de son IPO de la fin de l’année 2021. La société de gestion a dévoilé son projet de fonds de...
A 130 M€, Apax Private Equity Opportunities dépasse son objectif 14.01.22
Apax Partners a trouvé sa place auprès des épargnants particuliers désireux d’investir en private equity. La collecte 2021 de son fonds APEO, lancé au début de l’année et...
Sodero Gestion, Hoche Avocats, Nabarro-Béraud... les nominations de la semaine 14.01.22
OLIVIER BLOT (ESLSCA, Essec) a été nommé directeur général de Sodero Gestion. Il a intégré la filiale de la Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire en 2010 après un parcours au...
Tikehau et Ofi dynamisent les projets de développement d’Epopée Gestion 14.01.22
Epopée Gestion resserre les liens avec deux LPs de ses fonds de capital-développement et immobilier : Tikehau et Ofi ont décidé d’investir aussi au niveau de la société de gestion...
Dette senior : CIC Debt Fund 4 sécurise 165 M€ et vise 450 M€ 14.01.22
A peine ouvert, le quatrième fonds de dette senior midcap de CIC Private Debt est prêt à démarrer sa période d’investissement. Les bulletins de souscription ont été engrangés en...
Azulis Capital clôture MMF 6 à 280 M€ 13.01.22
Tout en réalisant ses premiers investissements, Azulis Capital a terminé la levée de son fonds MMF 6 à 280 millions d’euros. Son objectif était fixé à 250 millions sachant que son...
Partech décline sa connaissance de l’Afrique dans un accélérateur 13.01.22
Présent en Afrique depuis 2016, doté d’un fonds dédié depuis 2019, Partech ouvre une nouvelle porte sur ce continent avec le lancement d’un accélérateur. Le VC a été...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 10.01.22
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Région Sud Investissement se fie à Smalt Capital pour le conseiller 10.01.22
Smalt Capital renforce ses liens avec Région Sud Investissement. La filiale de la Caisse d’Epargne Provence Alpes Corse (CEPAC) a été retenue par la structure détenue et financée à 100% par...
Serena, Jones Day, Simon Associés... les nominations de la semaine 07.01.22
Serena a recruté SYLVIE NHANSANA (ESTP) en tant que directrice financière et partner. Membre du comité d’investissement, elle assistera l’équipe de gestion dans l’analyse financière de...
Andera lève 130 M€ supplémentaires pour du sponsorless 07.01.22
Hasard du calendrier, l’investissement d’Andera Partners dans la société Héritage est aussi la première opération de son nouveau fonds Acto Héritage. Contrairement à ce que la...
Le first time fund Move Capital est dans les starting-blocks après son premier closing 06.01.22
Move Capital va enfin pouvoir entrer dans le vif du sujet de l’investissement. Cette équipe intégrée chez Kepler Cheuvreux Invest (KCI), société de gestion détenue à 100% par Kepler...
Six personnalités du PE figurent dans la promotion de la Légion d’honneur 03.01.22
Le private equity français compte six nouveaux chevaliers de la Légion d’honneur suite à la promotion du 1er janvier : Stéphanie Hospital, cofondatrice et directrice générale de One Ragtime,...
Permira Growth Opportunities II atteint son hard cap de 4 Md$ 24.12.21
Permira a plus que doublé ses capacités d’investissement dans des futurs leaders digitaux en hypercroissance. Son deuxième vintage PGO II (Permira Growth Opportunities II) a réuni 4 milliards de dollars...
Schroders se renforce dans les infrastructures d’énergie renouvelable avec Greencoat 24.12.21
Schroders étoffe encore sa palette d’expertises dans les actifs privés en prenant le contrôle (75% du capital) du britannique Greencoat Capital. Deux ans après avoir racheté BlueOrchard dans...
Alcentra, Fidera et Atream orchestrent la restructuration de Pierre & Vacances 24.12.21
Le spécialiste des villages vacances Pierre & Vacances pourrait passer sous le contrôle des fonds Alcentra, Fidera (également créanciers) et Atream. Sous mandat ad hoc depuis le 14 décembre, il a...
La Région Ile-de-France confie son fonds stratégique à UI 21.12.21
UI Investissement a remporté l’appel d’offres de la Région Ile-de-France pour gérer son « fonds d’investissement stratégique » d’une taille cible de 200 millions...
Audacia lance son fonds newspace Geodesic 20.12.21
Audacia s’apprête à passer sans transition de l’infiniment petit à l’infiniment loin. Alors que se profile pour le mois de février le closing final de son fonds Quantonation, dédié...
Eurazeo et Geneo investissent leurs premières Obligations relance 20.12.21
Deux des sept groupements sélectionnés pour déployer le programme Obligations relance ont réalisé leurs premiers deals. Eurazeo, qui partage une poche de 280 millions d’euros avec Trocadero Capital...
Raise Ventures, Investindustrial, Crédit du Nord... les nominations de la semaine 17.12.21
STÉPHANE PESQUÉ (Ecole d'ingénieurs de l'université d'Angers) rejoint Raise Ventures en tant que partner. Il s’occupait jusqu’à présent des investissements early stage d’Iris...
MBO Capital 5 atteint son hard cap de 320 M€ 17.12.21
L’exercice 2021 marque un changement de millésime chez MBO & Co. L’investisseur small cap a mis au travail l’intégralité de son fonds 4 - Bage, spécialiste de la conception, de la...
L’actionnariat salarié fait recette chez Apave et Human & Work 16.12.21
Deux participations de fonds, Apave (PAI Partners) et Human & Work (Geneo Capital Entrepreneur, Bpifrance, NCI), ont récemment dévoilé les résultats des souscriptions qu’elles ont ouvertes à...
Andera Expansion 3 clôture à son hard cap 16.12.21
L’équipe small cap d’Andera, qui gère les fonds Expansion (ex-Cabestan), a mis une petite année à lever son troisième vintage. Celui-ci a réuni 250 millions d’euros là...
Closing final à 365 M€ pour Ginkgo 3 (Edmond de Rothschild) 16.12.21
Le FEI inaugure son nouveau fonds dédié aux infrastructures et au climat avec un ticket de 30 M€ dans Ginkgo 3. L’équipe d’Edmond de Rothschild qui investit dans la revalorisation des friches...
Siparex lève 500 M€ de fonds propres et de dette 16.12.21
Acquisition, ouverture de nouveaux bureaux à l’étranger, lancement de lignes de métier complémentaires… les idées de développement de Siparex ne manquent pas et le groupe s’est...
Sevetys (cliniques vétérinaires) lève une unitranche de 109 M€ auprès d’Ardian 15.12.21
Les cliniques vétérinaires devraient faire partie des actifs les plus disputés de l’année 2022. De nombreux dossiers sont actuellement dans le pipe des banquiers d’affaires et les fonds se...
Premier closing à 84 M€ pour Andera Smart Infra I 14.12.21
Sur la route depuis le mois de mars, l’équipe du first time fund Andera Smart Infra a signé un premier closing à 84 millions d’euros. Inaugurant la stratégie d’investissement en infrastructures...
RaiseSherpas a accordé 18 M€ de prêts à plus de 100 start-up 14.12.21
RaiseSherpas a dépassé le seuil symbolique des 100 start-up financées par ses prêts. Le fonds de dotation de Raise a ainsi injecté 18 millions d’euros dans le marché français depuis sa...
Les LPs tentent d'identifier le prochain "cygne noir" 13.12.21
Le dernier baromètre Coller Capital est le fruit d’un constat paradoxal. D’un côté, tous les acteurs du private equity, LPs en tête, constatent que l’industrie est dynamique et que...
Edmond de Rothschild CF, Harlay Avocats, KPMG... les nominations de la semaine 10.12.21
JEAN-CHARLES BERNARD (Dauphine, ESCP) rejoint l’équipe Tech & Digital d’Edmond de Rothschild Corporate Finance en tant que directeur associé. Après un début de carrière en banque...
BGV replace son centre de gravité sur la France 10.12.21
Depuis sa création en 2004, Benhamou Global Venture (BGV) a toujours oscillé entre la Silicon Valley et la France. Historiquement structuré comme un family office par l’entrepreneur Eric Benhamou, Français...
La stratégie de dette d’infrastructures de RGreen Invest lève 105 M€ 10.12.21
RGreen Invest a fait un peu plus de la moitié du chemin vers le closing final de son troisième fonds de dette d’infrastructures court terme. Sous sa nouvelle bannière InfraBridge - cette stratégie a...
Tikehau et Arnault lèvent 210 M€ pour leur deuxième Spac 09.12.21
Tikehau Capital, Financière Agache et leurs partenaires Diego De Giorgi et Jean-Pierre Mustier prennent goût aux Spac. Toujours en quête d’une cible avec leur premier opus dédié aux services...
Capital Croissance structure son approche RSE 09.12.21
La feuille de route d’Alix Lemaire, nouvelle responsable RSE de Capital Croissance, a deux facettes. La première consiste à accompagner de façon opérationnelle l’ensemble des participations du fonds...
Ouest Venture 4 (Go Capital) s’assure 40 M€ 09.12.21
Les LPs historiques de Go Capital, principalement des caisses régionales de banques de réseau, des collectivités locales du grand ouest, Harmonie Mutuelle, Bpifrance et des entrepreneurs, ont répondu...
Parquest renouvelle son image de marque 09.12.21
La société de gestion Parquest a entièrement revu son identité de marque : site internet, logo, slogan ont tous été modifiés. Mêlant du bleu et de l’orange, il a opté pour...
Neuflize ouvre son assurance-vie au private equity 08.12.21
Le groupe Neuflize, via sa banque privée Neuflize OBC et sa compagnie d’assurance-vie Neuflize Vie, lance à son tour un produit d’investissement en private equity accessible à sa clientèle...
Houlihan Lokey acquiert GCA Altium 08.12.21
La banque d’affaires américaine Houlihan Lokey continue à étendre son réseau en Europe occidentale. Après avoir acquis les activités non-françaises de Leonardo et plusieurs boutiques...
Speedinvest lève un fonds « climate tech » de 80 M€ 08.12.21
Le VC paneuropéen Speedinvest prévoit de closer au deuxième trimestre 2022 un nouveau fonds de 80 M€ consacré aux start-up de la « climate tech ». Il s’agit de financer des innovations...
Bpifrance et Mubadala mobilisent 4 Md€ supplémentaires 07.12.21
Le programme de co-investissement entre Bpifrance et Mubadala a bénéficié d’une nouvelle rallonge. A l’occasion de la récente visite d’Emmanuel Macron aux Emirats Arabes Unis, les deux...
Advent France Biotechnology devient AdBio partners 07.12.21
A l’heure de démarrer le déploiement de son deuxième fonds d’amorçage, Advent France Biotechnology se renomme AdBio partners. Lancée en 2016, cette société de gestion est...
Vivalto Partners signe son premier closing et son premier deal 06.12.21
En huit jours, le projet Vivalto Partners a pris une nouvelle consistance. Le 22 novembre, le fonds a signé son premier closing à près de 500 millions d’euros sur un objectif final de 700 à 750 millions ;...
Agility Capital (BNP Paribas PI) dépasse largement son objectif de levée 06.12.21
BNP Paribas Principal Investments avait abordé avec une certaine prudence son ouverture vers la gestion pour compte de tiers ; à l’heure du closing final, sa première levée auprès de souscripteurs...
Edmond de Rothschild PE et PeakBridge lancent un fonds dans l’agri-food tech 06.12.21
Edmond de Rothschild Private Equity intègre une douzième équipe à sa plateforme, PeakBridge, pour compléter sa couverture du secteur agroalimentaire. « Avec notre fonds Moringa, nous investissons...
CIC Private Debt, Ciclad, Volt Associés... les nominations de la semaine 03.12.21
LAURA JOHANSSON-ROSEN (univ. Paris I Panthéon Sorbonne) a rejoint l'équipe Mezzanine & Unitranche de CIC Private Debt en tant que chargée d’investissement senior. Elle a passé plus de sept ans au sein...
Eurazeo : stabilité à la tête du directoire, changement dans le capital 02.12.21
Virginie Morgon va repartir pour un deuxième mandat de quatre ans à la tête du directoire d’Eurazeo à partir de mars prochain. Arrivée en 2018 à la tête de la plateforme, elle y a...
Kurma Diagnostics 2 en ligne avec ses objectifs 02.12.21
Avant de lancer sa stratégie d’investissement en growth suite à son acquisition par Eurazeo, Kurma Partners vient de boucler la levée de son fonds Diagnostic 2 (KDx2) à 83 M€, en ligne avec son...
Turenne muscle son fonds Emergence avec Five Arrows 02.12.21
Five Arrows Secondary Opportunities (FASO) investit 25 millions d’euros dans le fonds de LBO small cap Emergence de Turenne. Il rejoint ainsi ses LPs historiques qui l’ont doté de 60 millions en 2018, notamment le...
Partech Growth II atteint 650 M€ 30.11.21
Partech a augmenté ses capacités d’investissement en growth de plus de 50%, closant son deuxième vintage à 650 millions d’euros. Son objectif était initialement fixé à 600...
Truffle Capital s’installe à Nice 29.11.21
Pour son premier bureau en province, Truffle Capital a choisi la Région Sud et la ville de Nice. Installé sur la Promenade des Anglais, il accueille également dans ses locaux une de ses participations, Caranx Medical,...
Eres (EdR PE) est ouvert à la souscription digitale 29.11.21
Edmond de Rothschild Private Equity inaugure son nouveau portail de souscription digitale avec sa stratégie historique Eres. Conçue pour les partenaires distributeurs de la maison, la plateforme permet un parcours...
HLD, Weil, Gotshal & Manges, Mayer Brown... les nominations de la semaine 26.11.21
JULIEN CORDOUAN (Isae-Supaero, Stanford Univ.) est le nouveau directeur des opérations et du digital de HLD. Il a un passé d’opérationnel chez Idemia, Daher Socata et Renault et de consultant chez...
CFI France - Athema se positionne sur le marché de la transition énergétique 26.11.21
Banque d’affaires et société de services d’ingénierie financière, CFI France - Athema s’est dotée d’une nouvelle expertise sectorielle dédiée à la transition...
Supernova Invest sécurise 145 M€ pour Ambition Industrie 26.11.21
Supernova Invest est sur la route pour doubler ses actifs sous gestion, autour de 500 millions d’euros, d’ici l’été prochain. C’est à cet horizon que son fonds late stage Ambition Industrie...
123 IM revient sur le marché des énergies renouvelables avec Lendosphère 25.11.21
A l’affût d’opportunités pour consolider le small cap français, 123 IM a jeté son dévolu sur Lendosphère. Il devient l’actionnaire majoritaire de cette plateforme de financement...
Le Spac DEE Tech acquiert Colis privé pour 550 millions d’euros 24.11.21
Cinq mois auront suffi au Spac DEE Tech pour trouver la cible de son acquisition initiale. Ce « despacking » intervient quatre ans après celui réalisé par le premier Spac français,...
Balderton lève 600 M$ pour son huitième fonds early stage 23.11.21
Le marché européen du capital-risque monte en puissance et Balderton a bien l’intention de l’accompagner. Après avoir stabilisé ses deux fonds précédents autour de 400 millions de...
Generali Global Infrastructure a doublé ses encours en un an 23.11.21
L’exercice 2021 a été placé sous le signe de la croissance chez Generali Global Infrastructure. La société de gestion affiliée à l’assureur italien a vu ses encours passer de 3...
Conquest et Meridiam nouent des partenariats dans les bornes de recharge 23.11.21
Les fonds d’infrastructures Conquest et Meridiam se sont alliés avec les industriels e-Totem et Allego afin d’accélérer le déploiement de parcs de bornes de recharge de véhicule...
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La Banque Wormser structure un fonds de 20 M€ pour du venture loan 22.11.21
La Banque Wormser accroît les moyens alloués à son activité de venture loan. Six ans après son démarrage - une vingtaine de start-up ont été financées par ce biais -, un fonds...
Sirsa installe un bureau aux Etats-Unis 19.11.21
Sirsa, qui réalise des due diligences ESG pour des corporates et des fonds d’investissement, franchit une nouvelle étape dans son expansion internationale en ouvrant une filiale aux Etats-Unis. Ce premier bureau hors de...
Aldebaran, Equalis Capital, Clearwater... : les nominations de la semaine 19.11.21
EDOUARD LESIEUR (ESCP) et OSCAR BOISSEAU (univ. Paris-Dauphine) intègrent le first time fund Aldebaran en tant que partner et analyste respectivement. Edouard a participé au démarrage de l’activité de...
Dominique Gaillard a quitté Capza 19.11.21
Sept mois après son arrivée, Dominique Gaillard quitte Capza dont il était devenu associé au printemps dernier. L’ancien président de France Invest indique simplement vouloir « poursuivre de...
Sofinnova creuse le sillon de la biotech industrielle avec un fonds de 150 M€ 18.11.21
« La biotech industrielle vit en ce moment ce que la santé et la pharmacie ont connu il y a 25 ans, à savoir que nous sommes en train de prouver qu’il y a matière à y investir et qu’il est...
Les valorisations restent élevées mais les fonds reviennent à la raison 18.11.21
L’adage boursier selon lequel les arbres ne montent pas jusqu’au ciel trouve son illustration pour les marchés privés dans l’indice Argos du troisième trimestre : il fait ressortir une baisse des...
Le venture français se rapproche des 10 Md€ de levées 17.11.21
La French Tech conserve son rythme de croissance à trois chiffres. Au troisième trimestre, 3,33 milliards d’euros ont été levés par des start-up tricolores, selon le baromètre In Extenso...
Avec 240 M€, le fonds France 2i (Raise Impact) dépasse son objectif 17.11.21
Amorçé avec 100 millions d’euros par la Fondation de France, le fonds France 2i géré par Raise Impact sera closé dans quelques semaines à 240 millions. Son objectif initial avait...
Trente-trois GPs gèrent le programme « Obligations Relance » de 1,7 Md€ 16.11.21
Après les fonds sectoriels et le programme de prêts participatifs, les assureurs français et la Caisse des Dépôts sponsorisent le volet « Obligations Relance » du plan de relance...
Biogroup et Cerba Healthcare mettent le cap sur l’Europe du Sud 15.11.21
Soutenus respectivement par CDPQ et EQT, les laboratoires d’analyse médicale Biogroup et Cerba Healthcare partent à l’assaut de l’Europe du Sud. Le premier est entré au Portugal et en Espagne en...
Eurazeo prévoit de lever plus de 4 Md€ en 2021 13.11.21
« Compte tenu de la forte dynamique depuis le début de l’année, les levées de fonds en 2021 devraient être supérieures aux attentes initiales du groupe et dépasser 4 Mds€ », a...
MML Capital VII a levé 670 M€ 12.11.21
MML Capital a jeté cet été son dévolu sur GDI pour démarrer le déploiement de son septième fonds en France. Il a bouclé un LBO bis sur le spécialiste de la protection incendie...
Educapital met son deuxième fonds au travail 12.11.21
Investissant dans le « futur de l’éducation et du travail », Educapital s’apprête à transformer l’essai de son first time fund lancé en 2017 et doté de 50 millions...
Le hard cap est en vue pour le fonds Mission de Ring Capital 12.11.21
D’ici au premier trimestre 2022, Ring Capital devrait finaliser la levée de son premier fonds à impact, Ring Mission, à 70 millions d’euros. Il s’agissait initialement du hard cap d'un fonds dont la...
Sofinnova Partners et Redmile investissent dans Home Biosciences 12.11.21
Home Biosciences, « venture builder » lancé à l’été 2020 pour financer la création de biotechs sur la base de recherches académiques, s’est assuré du soutien de deux...
Essling Capital, Arkéa Capital, Lacourte Raquin Tatar... les nominations de la semaine 12.11.21
ARNAUD LIPKOWICZ (univ. Paris-Dauphine, Sciences po Paris, Columbia Business School) prend la direction de l’activité de co-investissement d’Essling Capital en tant que partner. Il était jusque-là managing...
Le first time fund Sapaudia cherche 100 M€ pour du retournement 12.11.21
Un entrepreneur, Dominique Bayon (Foliateam), et un manager de transition, Edouard Gosselin, se sont alliés pour lancer un nouveau fonds de retournement. Sapaudia PME 1er, géré par la société...
Thierry Dusautoir et Laurent Silva créent Cap10 09.11.21
Tout en menant sa carrière de sportif de haut niveau stoppée en 2017, l’ancien capitaine de l’équipe de France de rugby Thierry Dusautoir a réalisé quelques investissements dans des start-up...
MML Capital, Eurazeo, Raphaël Advisory... les nominations de la semaine 05.11.21
CHARLES LE TEXIER (Essec) rejoint l’équipe de MML Capital à Paris en tant qu’investment manager après trois années chez Gimv. Il a travaillé auparavant en conseil en stratégie chez...
ArchiMed acquiert une biotech allemande pour clôturer son fonds Med II 05.11.21
Le fonds Med II d’ArchiMed a signé son onzième et dernier deal, concluant sa période d’investissement quatre ans après son closing au hard cap de 315 millions d’euros. Ce deuxième...
Eight Advisory renforce son pôle Transformation à Londres 05.11.21
Eight Advisory décline son modèle pluridisciplinaire à la sauce anglaise. Le cabinet de services financiers, implanté à Londres depuis plusieurs années, a recruté un nouvel associé...
Orange Concessions est né 05.11.21
Comme prévu, la société Orange Concessions a vu le jour le 3 novembre. Détenue à parité par Orange d’un côté et un consortium regroupant La Banque des Territoires, CNP Assurances...
MBO & Co, D'Ornano + Co... les nominations de la semaine 29.10.21
FLORIAN LE VAVASSEUR (univ. de Sceaux, Univ. de Lincoln, Rouen Business School) est promu secrétaire général de MBO & Co. Après un début de carrière dans l’audit, chez S&W...
Truffle Capital élargit sa stratégie en biotech et lance son fonds Fintech late stage 28.10.21
La levée des fonds late stage de Truffle Capital bat son plein dans ses deux secteurs de prédilection que sont la biotech/medtech et la fintech. Le VC vient d’ailleurs d’annoncer un renforcement de son...
Starquest bascule vers la sphère institutionnelle avec deux fonds 28.10.21
Après 13 ans de gestion de l'épargne des particuliers, Starquest Capital lève ses premiers fonds institutionnels. Peu convaincu par les modalités actuelles d’ouverture de l’assurance-vie au private...
Jacques Meyer et Alain Pujol sont les nouveaux présidents de France Angels 27.10.21
France Angels, fédération rassemblant 63 réseaux de business angels à travers la France, représentant 5 500 investisseurs particuliers, est désormais présidé par un binôme....
Five Arrows Debt Partners III atteint 1,4 Md€ 27.10.21
Five Arrows a rassemblé dans un seul fonds, Five Arrows Debt Partners III (FADP III), ses deux stratégies de dette privée. Closé à 1,4 milliard d’euros pour un objectif initial de 1,25 milliard, il...
White Star Capital cultive son tropisme français 27.10.21
C’est une figure bien connue du monde des affaires français qui préside désormais aux destinées du VC international White Star Capital : Patricia Barbizet, ancienne directrice générale...
Les fondateurs de KKR passent la main 27.10.21
Souvent considérés comme les pères du LBO, Henry Kravis et George Roberts ont décidé de céder la direction opérationnelle de KKR à un autre duo composé de Joe Bae and Scott...
La levée d’Allianz Private Equity Fund est déjà un succès 27.10.21
Allianz Capital Partners (ACP) élargit sa cible pour la levée de son fonds de fonds de capital-investissement Allianz Private Equity Fund (APEF). Son objectif initial de 500 millions d’euros a été...
Eiffel investit dans le photovoltaïque en Europe du Sud 27.10.21
Le prêteur Eiffel Investment Group a octroyé un financement de 20 M€ au producteur d’énergie renouvelable (photovoltaïque, biogaz, éolien, hydrogène) Green Genius. Ces fonds seront...
Kaufman & Broad et la Banque des territoires sponsorisent un fonds 27.10.21
A Plus Finance se voit confier la gestion d’une nouvelle société d’investissement dans le secteur des résidences gérées pour seniors. Sponsorisée par le promoteur Kaufman & Broad et...
RGreen Invest entre en Afrique par la dette d’infrastructures senior 26.10.21
« Nous sommes convaincus que l’Afrique est la terre des renouvelables et qu’il y aura des opportunités d’investissement sur ce continent. Dans la démarche d’impact qui est la nôtre en tant...
La filière nucléaire a ses dispositifs d’investissement 26.10.21
Siparex et Bpifrance sont à la manœuvre pour gérer les instruments de financement de la filière nucléaire française mis en place dans le cadre du plan de relance. Pour ce qui concerne les...
Premier closing à 30 M€ pour Cap Innov'Est 2 (Capital Grand Est) 26.10.21
Quelques semaines après avoir bouclé la levée de son deuxième fonds de capital-développement, Capital Grand Est a fait état d'un premier closing à 30 millions d’euros pour son...
NewAlpha Verto, Xerys Invest, White & Case... les nominations de la semaine 22.10.21
PIERRE CUER (Edhec) est le nouveau vice-président de NewAlpha Verto après un début de carrière dans le M&A chez Bryan Garnier et DC Advisory.
CAROLINE STEIL (univ. Robert Schuman de Strasbourg,...
CAROLINE STEIL (univ. Robert Schuman de Strasbourg,...
Committed Advisors segmente sa stratégie 22.10.21
Entre deux millésimes de son fonds flagship Committed Advisors Secondary Fund IV, le GP spécialisé en secondaire Committed Advisors a lancé une stratégie complémentaire portée par un premier...
Capza fait évoluer sa gouvernance, Laurent Bénard quitte le groupe 21.10.21
Capza a annoncé le départ de Laurent Bénard de son poste de directeur général « pour poursuivre de nouvelles opportunités ». Cet ancien de la Bank of Scotland avait rejoint la...
Entrepreneur Invest et Kermony s’allient dans la dette secondaire 21.10.21
Entrepreneur Invest s’est associé avec Bridgepoint et Tikehau pour un fonds de dette primaire ; il vient de nouer un partenariat avec Kermony Capital, représentant en France de Pantheon, pour attaquer le marché...
iXO Private Equity lance le FIP APL 2021 21.10.21
Tout en poursuivant le déploiement de ses fonds institutionnels small et very small cap, iXO Private Equity lève actuellement son 26ème FIP dans le cadre de sa campagne IR 2021. Ce nouveau fonds sera investi dans des...
Digital Health 2 (LBO France) dispose de 155 M€ 21.10.21
Comme prévu, LBO France a doublé sa capacité d’investissement en santé digitale. La société de gestion a terminé la levée de son fonds Digital Health 2 à 155 millions...
Les courtiers investissent dans le courtage avec Bloomstep 20.10.21
Les fonds ont fait du courtage en assurances l’un de leurs secteurs de prédilection. Pourtant, ils ne couvrent qu’une petite frange du marché et une nouvelle société d’investissement,...
Karista, Bpifrance et le CNES mettent CosmiCapital en orbite 20.10.21
Trois ans auront été nécessaires au lancement du fonds CosmiCapital, dédié aux technologies du newspace, mais celui-ci est désormais paré au décollage. Géré par Karista...
Sofinnova Capital X termine sa levée à 472 M€ 20.10.21
Sofinnova Partners signe son deuxième closing de l’année à plus de 400 millions d’euros. Après le fonds Crossover à 445 millions bouclé en mars dernier, c’est pour son flagship...
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Swen lance un fonds d’infrastructures pour des particuliers 18.10.21
Swen Capital Partners étoffe ses capacités de co-investissement en infrastructures. Son fonds flagship Sims 4, dont la levée se poursuit après un premier closing à 255 millions d’euros en mars...
Cinq deals, 30 M€ : Turenne fait un point d’étape sur sa SLP 18.10.21
Après un an de commercialisation auprès de particuliers, la SLP Sélection & Opportunités de Turenne a rassemblé 30 M€, sachant que son ticket d’entrée s’élève...
Entrepreneur Invest cherche 50 M€ pour son nouveau FCPR 18.10.21
Le FCPR Entrepreneurs & Rendement 6, géré par Entrepreneur Invest, a démarré sa période de commercialisation avec un objectif de levée de 50 M€. Bénéficiant d’une...
Bridge V (Edmond de Rothschild AM) a sécurisé 1,25 Md€ 15.10.21
Edmond de Rothschild AM poursuit le déploiement de sa cinquième plateforme d’investissement en dette d’infrastructures Bridge. « Nous investissons généralement nos fonds Bridge en 12 à...
Closing, conseil stratégique : Axa Venture Partners renforce son dispositif 15.10.21
Axa Venture Partners (AVP) prévoit de closer son deuxième fonds de growth, AVP Capital II, au premier trimestre 2022. La filiale de l’assureur français a fait savoir que 350 millions d’euros ont...
Hi France, nouveau label pour les pôles de compétitivité 15.10.21
France Invest et France Angels s’associent au nouveau label mis en place par l’Association française des pôles de compétitivité (AFPC). Ce dernier, nommé hi France, a pour objectif de faciliter...
Le FEI investit dans le fonds EuroCréances 2020 de Schelcher Prince Gestion 15.10.21
Le Fonds européen d’investissement inaugure son programme EFG (Fonds de garantie européen), établi pour faire face aux conséquences économiques de la pandémie de Covid-19, avec une...
Audacia lève 7,4 M€ lors de son IPO 15.10.21
La société de gestion Audacia s’est introduite en Bourse le 12 octobre, levant 7,4 M€ après exercice intégral de la clause d’extension et partiel de l’option de surallocation, et...
Les business angels de la Défense se regroupent 15.10.21
Un réseau de business angels dédié au financement des start-up du secteur de la Défense est en train de voir le jour au sein de la fédération nationale France Angels. Intervenant en...
Partech, Jasmin Capital, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine 15.10.21
Partech recrute KEJI MUSTAPHA (BPP Law School) en tant que Global director of brand & community et SIMONE RIVA (ESCP) comme senior principal dans l’équipe Venture. Keji était précédemment Head of...
Frédéric Stolar porte Altaroc sur les fonts baptismaux avec Maurice Tchénio et 100 M€ 14.10.21
Deux figures historiques du private equity français, Frédéric Stolar et Maurice Tchénio, se sont alliées pour lancer Altaroc. Cousin d’Altamir, société d’investissement en...
Les fonds français ont mis 10,5 milliards d’euros au travail au premier semestre 13.10.21
La surchauffe du private equity français au premier semestre n’est pas qu’une impression. Le bilan présenté par France Invest et Grant Thornton a fait état d’une croissance de 35% des...
Private Equity Magazine a remis ses Grands Prix 12.10.21
La seizième édition des Grands Prix de Private Equity Magazine s’est tenue hier soir aux Folies Bergères. Ils récompensent les équipes d’investissement et conseils les plus actifs sur le...
GP Bullhound V atteint 300 millions d’euros 12.10.21
GP Bullhound a plus que doublé sa capacité d’investissement en closant son cinquième fonds à son hard cap de 300 millions d’euros. Son prédécesseur avait réuni 113 millions en...
Brienne III (Ace Capital Partners) atteint 175 M€ et devient le plus grand fonds européen du secteur de la cybersécurité 12.10.21
Signe de l’engouement actuel du marché pour les thématiques liées à la cybersécurité, Ace Capital Partners a closé son fonds spécialisé Brienne III à 175 millions...
LBPAM lance une stratégie de dette d’infrastructures à impact 11.10.21
La Banque Postale AM veut introduire une dimension d’impact dans sa plateforme d’investissement en dette senior d’infrastructures. Ouverte depuis 2013 et représentant 1,5 milliard d’euros d’actifs,...
Vincent Levita (InfraVia) est le nouveau président de la LTIIA 08.10.21
La Long-Term Infrastructure Investors Association (LTIIA), créée en 2014 par Thierry Déau pour rassembler des investisseurs institutionnels et des gestionnaires de fonds d’infrastructures, a élu à...
Mirova cherche 300 M€ pour du capital-développement à impact 08.10.21
L’équipe en charge de la nouvelle stratégie de capital-développement à impact de Mirova démarre sa période d’investissement sur les chapeaux de roues. Le jour même de sa...
Ace Capital Partners, Azulis Capital, Moncey Avocats... les nominations de la semaine 08.10.21
Ace Capital Partners enregistre les arrivées de deux nouveaux executive directors : CYRIL MOULIN (ESCP) était senior executive vice president d’Orano après avoir exercé en banque d’affaires, et...
Ardian et FiveT Hydrogen gèrent un fonds de 1,5 Md€ pour investir dans l’hydrogène 07.10.21
Une nouvelle société de gestion, dédiée à l’investissement dans les infrastructures liées à l’hydrogène, est en cours d’agrément par l’AMF. Son nom est...
PhiNOE (Arkéa Capital) a accordé 810 000 € d’aides en un an 05.10.21
Pour sa première année d’existence, PhiNOE, le fonds de dotation d’Arkéa Capital, a financé 17 projets associatifs et entrepreneuriaux. Ils représentent 810 000 euros d’aides sous forme...
BPE s’allie avec Stanhope Capital dans le fonds de fonds 01.10.21
Stanhope Capital et BPE, la banque privée de La Banque Postale, commercialisent depuis début octobre un fonds de fonds dédié à leur clientèle d’entrepreneurs, de fondations et de familles....
Audacia veut lever 8 millions d’euros en Bourse 01.10.21
L’IPO prévue par Audacia vise à financer un quasi-triplement de ses encours pour les porter à 1 milliard d’euros en 2025. L’opération, qui devrait être finalisée le 17 octobre, est...
Korelya II a fait la moitié du chemin 01.10.21
Korelya a sécurisé 130 millions d’euros sur un objectif final pour son second fonds compris entre 300 et 350 millions. Le closing final est prévu au quatrième trimestre 2022. L’entreprise...
Sienna IM annonce ses premiers recrutements à Paris 01.10.21
La succursale récemment ouverte à Paris par Sienna IM, plateforme luxembourgeoise d’investissements alternatifs et d’actifs réels de GBL (Groupe Bruxelles Lambert), est confiée à Philippe...
Truffle Capital, M Capital, Lerins & BCW... les nominations de la semaine 01.10.21
KARINE LACOMBE (Paris VI, Paris VII) complète l’équipe d’operating partners de Truffle Capital et participera aux conseils d’administration et aux conseils scientifiques d’entreprises de biotechnologie...
Avec 86 M€, le deuxième fonds d’AFB peut commencer à investir 30.09.21
Advent France Biotechnology (AFB) a réalisé le closing initial de son deuxième fonds d’amorçage dédié aux sciences de la vie. Il a sécurisé 86 millions d’euros...
Simon Associés s’implante à Nice 30.09.21
Le cabinet d’avocats Simon Associés, actif en venture et private equity small cap, ouvre un bureau à Nice. Il sera hébergé dans les locaux de son partenaire WABG, membre niçois du réseau...
Naxicap Partners réunit 856 M€ pour son deuxième fonds 30.09.21
Naxicap Partners est entre deux levées. Son deuxième millésime est à peine closé, à 856 millions d’euros alors que son objectif initial était fixé à 650 millions, que le...
Le first time fund Jeito achève sa levée à 534 M€ 30.09.21
Trois ans après son lancement par Rafaèle Tordjman, le fonds Jeito a été closé à 534 M€. Il a notamment réuni les souscriptions du FEI, du fonds de pension américain...
IK Investment Partners se renomme IK Partners 29.09.21
Nouvelle identité, nouveau logo, nouveau site internet. La société de gestion paneuropéenne IK Investment Partners a donné un coup de frais à sa marque : elle s’appelle désormais IK...
Bpifrance a investi 1,9 Md€ en direct et fonds de fonds au premier semestre 28.09.21
Bpifrance, à l’instar de bon nombre d’opérateurs de marché, a signé un premier semestre historique en ce qui concerne son activité d’investissement en fonds propres. En incluant ses...
Grands Prix des talents féminins : six rôles-modèles primés par France Invest 24.09.21
La deuxième édition des Grands Prix des talents féminins de France Invest a distingué lundi 13 septembre six professionnelles du capital-investissement et une société de gestion...
Unexo gère désormais 50 M€ pour de la mezzanine 24.09.21
Unexo se dote d’une quatrième ligne métier en démarrant une stratégie de financement en dette mezzanine. Ses actionnaires, que sont les neuf caisses régionales du Crédit Agricole du grand...
Eiffel, NextStage, Chausson Finance... les nominations de la semaine 24.09.21
JEAN-CHARLES ARRAGO (Mines, IAE Paris) rejoint Eiffel Investment Group en tant que director pour renforcer l’équipe de financement de la transition énergétique. Il était précédemment chez...
Kurma Partners intègre la plateforme Eurazeo et lance un fonds de growth 24.09.21
Eurazeo devient l’actionnaire majoritaire (70,6%) de Kurma Partners. Ce rapprochement - avant une intégration à 100% dans les prochains mois ? - s’appuie sur les relations anciennes nouées par le VC...
InfraVia et Liberty Global se positionnent sur le marché allemand de la fibre 24.09.21
InfraVia Capital Partners et Liberty Global Ventures vont s’associer au capital d’une co-entreprise dédiée au déploiement de réseaux de fibre optique en Allemagne. La future structure, Liberty...
Meridiam renouvelle sa gamme de fonds d’infrastructures 24.09.21
Deux fonds successeurs, deux nouvelles stratégies et un véhicule mono-actif dédié au « Nouveau Suez » : l’investisseur en infrastructures Meridiam a fait il y a quelques jours le bilan...
Capza Growth Tech sécurise 200 M€ 24.09.21
Capza a réalisé le premier closing du fonds inaugural de sa stratégie de Growth tech, réunissant 200 M€ sur un objectif final de 300 M€. Cette activité a été lancée suite...
Antin IP est valorisé 4,1 Md€ lors de son IPO 24.09.21
Le GP spécialisé en infrastructures Antin a vécu vendredi 24 septembre sa première journée de cotation à la Bourse de Paris. Il a été valorisé 4,1 Md€ à...
NCI a sécurisé 100 M€ pour son fonds Reprendre & Développer 5 22.09.21
Sur la route depuis le début de l’année avec son fonds Reprendre & Développer 5 (RD5), NCI touche au but. D’une taille cible de 125 millions d’euros, ce véhicule de capital-transmission a...
AXL Partners guide Andera Partners sur le marché du co-investissement 21.09.21
Andera a posé la première pierre d’une nouvelle stratégie en nouant un partenariat avec AXL Partners, société de conseil en co-investissement lancée début septembre par Louis Hamon et...
Unigrains renouvelle entièrement sa gouvernance 18.09.21
Un tout nouveau binôme président/directeur général va piloter la société Unigrains, bras armé de la profession céréalière pour l’investissement en fonds propres...
Isai, Apax Partners, Capitalmind... les nominations de la semaine 17.09.21
JEAN-PATRICE ANCIAUX (Isep, ESCP) devient general partner de l’équipe Venture d’Isai après six ans chez Bpifrance. Son arrivée s’accompagne de celle de PIERRE DUMAS (EMLyon, univ. Paris...
Sword France (Argos Wityu) se renomme Coexya 17.09.21
Moins d’un an après son carve-out du groupe coté Sword orchestré par Argos Wityu, l’éditeur et intégrateur de logiciels Sword France a été rebaptisé Coexya. A...
Techstars lance un accélérateur en France 17.09.21
Paris et Stockholm sont les prochaines capitales européennes où s’installera l’américain Techstars. Chacun des programmes qui vont y être lancés dans les prochains mois (clôture des...
FNA, SPI : comment Bpifrance a comblé des failles de marché 16.09.21
A quelques jours d’intervalle, Bpifrance a dévoilé les bilans d’activité de ses programmes FNA (fonds national d’amorçage) et SPI (sociétés de projets industriels). Le premier est...
Pictet en ligne avec ses objectifs pour son fonds de fonds technologique 16.09.21
Le VC français Singular a bénéficié d’un investissement de Pictet à l’occasion de sa levée bouclée au début de cette année. C’est à ce jour la seule...
Schelcher Prince Gestion dévoile sa plateforme de dette d’infrastructures 15.09.21
Schelcher Prince Gestion a dévoilé une stratégie d’investissement en dette d’infrastructures à plusieurs facettes. Cette nouvelle plateforme, pilotée par une équipe dédiée...
Amundi généralise l’impact dans sa stratégie de dette privée 15.09.21
« Chez Amundi Dette privée, nous intégrons systématiquement les sujets ESG depuis 2014. Avec notre troisième fonds, doté de 915 millions d’euros, nous avons réalisé plusieurs...
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TiLT Capital Partners rejoint la plateforme Siparex 10.09.21
TiLT Capital Partners entrevoit enfin le bout de sa levée. Confrontés à la difficulté de lancer un first time fund, les trois fondateurs de cette société de gestion labellisée Tibi et...
3i, Access Capital Partners, Willkie Farr & Gallagher... les nominations de la semaine 10.09.21
PIERRE-AXEL BOTUHA (Insead, Supelec, univ. Paris XI) est nommé director en charge des investissements Consumer de 3i en France. Il était précédemment principal chez L Catterton après avoir exercé...
Eutopia s’assure 30 M€ pour sa stratégie d’ « equity leverage » 10.09.21
Eutopia, VC spécialisé dans le financement de marques consumer émergentes, élargit ses capacités d’intervention avec sa nouvelle stratégie d’ « equity leverage ». Comme...
La Banque des territoires investit dans Alliance for impact 10.09.21
La Banque des territoires contribue à hauteur de 8,5 M€ au financement du programme Alliance for impact porté par Aviva, La Ruche et Ventech. Lancé en 2020, il a deux facettes : un accompagnement à la...
Ciclad s’installe à Bordeaux 10.09.21
La société de gestion small cap Ciclad a ouvert un bureau à Bordeaux, complétant son maillage du territoire après ses implantations à Paris et Lyon. Muriel Fabre, directrice associée de...
…et premier closing à 52 M€ pour Blue Ocean (Swen CP) 10.09.21
Swen Capital Partners a dévoilé à l’occasion du dernier Congrès mondial de la nature de Marseille le montant atteint par le premier closing de son fonds Blue Ocean : 52 M€ ont été...
Closing final à 271 M€ pour Jolt Capital IV… 10.09.21
L’investisseur late stage Jolt Capital a dépassé son objectif de levée pour son quatrième vintage : il a réuni 271 M€ alors que sa taille cible était fixée à 250 M€....
Clairfield ferme sa représentation lyonnaise 10.09.21
Six ans après leur rapprochement, Clairfield et Valactif se séparent. Le premier avait acquis le second afin d’en faire sa représentation dans le bassin lyonnais. « Notre marque de fabrique est le M&A...
Premier closing à 125 M€ pour le fonds XAnge 4 09.09.21
XAnge avance sereinement vers le hard cap de son quatrième fonds fixé à 200 millions d’euros. L’équipe de capital-risque de Siparex a d’ores et déjà sécurisé 125...
Gaia Capital Partners se renomme Revaia et close son premier fonds 08.09.21
Alice Albizzatti et Elina Berrebi poursuivent leur quête des titans européens de la tech. Les deux fondatrices de Gaia Capital Partners, du nom de la déesse grecque qui a engendré ces géants mythologiques,...
Quadia (Ÿnsect, Cetih…) boucle la levée de son premier fonds à 52,6 M€ 07.09.21
Quadia s’est doté d’un nouvel outil d’investissement à impact en bouclant la levée de son fonds Regenero Impact. Déjà déployé à environ 50% dans 13 participations,...
Geneo se lance dans la « mezzanine de capital-développement » 07.09.21
Une incarnation - Mathilde Paoli, arrivée en provenance de chez Rothschild & Co - et une dénomination - « la mezzanine de capital-développement » : Geneo Partenaires distille au compte-goutte les...
Antin IP prévoit de lever 350 M€ en Bourse 03.09.21
Antin Infrastructure Partners a franchi la première étape vers son introduction en Bourse en faisant approuver son document d’enregistrement par l’AMF. La société de gestion créée en...
HLD, Epopée Gestion, Chammas & Marcheteau... les nominations de la semaine 03.09.21
CEDRIC BOXBERGER (ESCP) rejoint HLD en tant qu’associé en charge des investissements small cap. Après des passages chez Deloitte et Ofi Private Equity, il a participé à la fondation de Capital Croissance...
Malgré un record de levées, la French Tech est passée derrière l’Allemagne 01.09.21
« Lorsque nous avons débuté ce baromètre il y a un peu plus de 7 ans, nous considérions qu’une levée de 10 millions d’euros était significative pour la #FrenchTech,...
Eres (Edmond de Rothschild) s'assure 300 M€ pour son quatrième fonds 01.09.21
Un petit semestre a suffi à Eres, l’équipe d’investissement minoritaire du groupe Edmond de Rothschild, pour collecter les 300 premiers millions de son quatrième fonds. Son objectif est fixé à...
#PEM166 - Private Capital : de la nécessité d’automatiser davantage le traitement des opérations pour mieux accompagner les investisseurs et les sociétés de gestion 30.08.21
Les actifs non cotés suscitent un intérêt croissant des investisseurs, tant institutionnels que particuliers. Pour autant, l’exécution des opérations relatives à cette classe d’actifs n’a pas
encore atteint le même degré d’automatisation que les actifs traditionnels. Ce renforcement
de l’informatisation et de la digitalisation de la chaîne de valeur du private capital permet
pourtant de fiabiliser les données, d’améliorer la robustesse des traitements opérationnels et,
enfin, de produire des reportings réglementaires et fiscaux plus détaillés.
encore atteint le même degré d’automatisation que les actifs traditionnels. Ce renforcement
de l’informatisation et de la digitalisation de la chaîne de valeur du private capital permet
pourtant de fiabiliser les données, d’améliorer la robustesse des traitements opérationnels et,
enfin, de produire des reportings réglementaires et fiscaux plus détaillés.
Nouvelle dette et nouvel actionnaire pour Vivalto Santé 27.08.21
Pour se donner les moyens de ses ambitions de croissance externe, Vivalto Santé a bouclé cet été un refinancement de sa dette senior à hauteur de 1,1 milliard d’euros. Le nouveau package,...
Office Depot France définitivement repris par Alkor 27.08.21
La Cour d’appel de Douai a rejeté les ultimes pourvois déposés par les opposants à la reprise à la barre d’Office Depot France par le groupe Alkor. Ce dernier commercialise des produits de...
Searchlight Capital Partners renfloue Latécoère 27.08.21
L’équipementier aéronautique Latécoère a finalisé une augmentation de capital de 222,4 M€, comprenant un exercice complet de la clause d'extension. Son actionnaire majoritaire (la...
Allego (Meridiam) va s’introduire en Bourse via un Spac 27.08.21
Meridiam va fusionner sa participation Allego, gestionnaire hollandais de réseaux de bornes de recharge, avec le Spac Spartan Acquisition Corp. III, sponsorisé par Apollo. Le fonds d’infrastructures français va...
Les fonds d’infras en levée n’ont jamais été aussi nombreux 27.08.21
A fin juin, au niveau mondial, 328 équipes d’investissement en infrastructures étaient sur la route pour lever un montant cumulé de 238 Md$, révèle le dernier rapport trimestriel de Preqin qui...
#PEM166 - L'affacturage, une solution de plus en plus prisée dans le monde du private equity 25.08.21
L’affacturage séduit le monde des sponsors grâce à ses nombreux atouts : sécurité, attractivité, flexibilité… Éclairage d’Olivier Lène sur la pertinence de cette solution pour une opération de LBO.
Le fonds Med III d’ArchiMed atteint son hard cap de 650 M€ 25.08.21
Chez ArchiMed, l’été est particulièrement propice aux levées. Après avoir réuni 1 milliard d’euros en 2020 pour son fonds midcap Med Platform I, le GP spécialisé dans le...
#PEM166 - Mipise s’impose comme un acteur global en matière de digitalisation des processus de souscription dans tous les types de véhicules d’investissement (FPCI, SCPI, OPCI, etc.) 18.08.21
Trois ans après le lancement commercial d’une première offre relative au processus de souscription dans un fonds d’investissement, Jean-Michel Errera, cofondateur et directeur général de Mipise, précise en quoi la solution Mipise place l’expérience client et l’accompagnement du changement au cœur des préoccupations de ses équipes.
#PEM166 - Accès et transparence des données : le réel enjeu de la digitalisation pour les investisseurs 11.08.21
Dans un environnement de marché de plus en plus concurrentiel, l’importance de la donnée (data), de son traitement et de sa communication nécessite de la part des sociétés de gestion et des administrateurs une utilisation nouvelle de la technologie. Pour Alter Domus, société de prestation de services basée au Luxembourg, le lancement de son nouveau portail Client CorPro en France a pour but de relever ce défi.
#PEM166 - CACEIS poursuit sa croissance dans les services aux fonds de capital-investissement et fait évoluer la gouvernance de sa ligne métier dédiée 04.08.21
La ligne métier « PERES » de CACEIS, dédiée aux fonds investissant dans les actifs non cotés tels que le capital investissement, l’immobilier, l’infrastructure et la dette privée, connaît depuis plus de huit ans une croissance soutenue. Acteur de référence sur le marché européen des services aux fonds de capital-investissement, le groupe fait évoluer sa gouvernance pour une transition dans la continuité. Arnaud Garel-Galais, nouvellement nommé Global Head of PERES Business Line de CACEIS, nous présente la nouvelle organisation tout en rappelant les principaux enjeux de ces activités.
Mirabaud Lifestyle Impact & Innovation a pris ses six premières participations 31.07.21
Mirabaud Private Equity vise la fin de l’année pour l’ultime closing de son fonds Lifestyle Impact & Innovation. D’une taille cible comprise entre 125 millions et 150 millions d’euros, il a...
123 IM, DDA & Company... les nominations de la semaine 30.07.21
123 IM a nommé EMMANUEL BAULME (EMLyon) directeur associé et KEVIN BIZOT (école de management de Grenoble) directeur d’investissement. Emmanuel est arrivé en 2015 après avoir travaillé chez...
Speedinvest dispose de 60 M€ à investir dans des marketplaces 29.07.21
Le VC paneuropéen Speedinvest reste favorable au business model des marketplaces B2B comme grand public. Il vient de lever son deuxième fonds dédié à ce secteur, Speedinvest x Fund 2, doté de 60...
Bridgepoint réussit son IPO 29.07.21
La valorisation de Bridgepoint a atteint 3,7 Md£ dans les minutes suivant son entrée à la Bourse de Londres le 21 juillet alors que son cours d’introduction l’annonçait à 2,9 Md£. Son...
Apax Midmarket X réunit 1,6 Md€ 29.07.21
Sans surprise, Apax Partners a terminé avec succès la levée de son fonds Midmarket X. Début juin, son président Eddie Misrahi avait annoncé un closing final aux alentours de 1,55 Md€ ; le 29...
Prosol (Grand Frais) lève 1,6 Md€ de dette, le levier attendu à 7,9 fois 29.07.21
Après avoir ajourné le processus de cession de Prosol, principal actionnaire du GIE Grand Frais et opérateur de ses rayons de produits frais, Ardian s’est engagé sur la voie du refinancement. La...
#PEM166 - Les nouvelles pratiques de marché dans les transactions LBO au sortir de la crise sanitaire 28.07.21
Si le premier semestre de 2021 a été marqué par une reprise très forte des opérations de private equity tant en nombre de deals qu’en valeur de transactions, les pratiques de marché ont été significativement impactées par la crise sanitaire et on peut tirer aujourd’hui les premiers enseignements de cette période. Par Clotilde Billat, associée private equity et Yann Beckers, Stephenson Harwood.
Cap Entrepreneurs 2 (UI Investissement) lève 33 M€ 28.07.21
UI Investissement a terminé la levée de son fonds Cap Entrepreneurs 2 légèrement au-dessus de sa cible : 33 millions d’euros ont été réunis alors que l’objectif avait...
Le cinquième programme de dette privée d’Eurazeo atteint 2 Md€ 26.07.21
Eurazeo ambitionne de stabiliser autour de 2 milliards d’euros la taille de son prochain programme de dette privée senior et unitranche. Sa levée devrait démarrer d’ici la fin de l’année...
Les cleantech françaises ont levé 1,018 Md€ au premier semestre 23.07.21
Au premier semestre 2021, les acteurs du capital-investissement ont injecté presque autant d’argent dans les cleantech françaises que sur toute l’année 2020. C’est précisément 1,018...
Partech, Abénex, Quilvest Capital Partners... les nominations de la semaine 23.07.21
LUCAS LIABEUF (Neoma) est promu senior associate au sein de l’équipe Amorçage de Partech. Il l’a rejointe en 2018 en provenance de chez Kerala Ventures. Le VC a également fait monter en grade JULIE EHRMANN...
Eurazeo collecte 1,6 Md€ pour sa stratégie Growth 23.07.21
L’équipe Growth d’Eurazeo, emmenée par Yann du Rusquec, a nettement dépassé son objectif de levée : elle a collecté 1,6 Md€ pour un programme initialement calibré à 1...
2CFinance ouvre un bureau à Bordeaux 23.07.21
Le cabinet de conseil 2CFinance étoffe son réseau d’implantations régionales en s’installant à Bordeaux. Il s’agit de son troisième site hors de Paris après Aix-en-Provence...
Le multiple de valorisation médian sur le midmarket européen atteint 11,6 fois l’Ebitda 22.07.21
Pour le quatrième trimestre consécutif, l’indice Argos des valorisations sur le midmarket de la zone euro a progressé entre fin mars et fin juin pour atteindre 11,6 fois l’Ebitda. A la fin du mois de juin...
Tikehau renforce son partenariat avec Augmentum Fintech 22.07.21
Tikehau Capital détient désormais 3,9% des droits de vote chez Augmentum Fintech, un VC britannique coté en Bourse spécialisé dans le secteur de la fintech. Le groupe français a renforcé sa...
Schroders lève 1 Md€ pour son fonds de dette d’infras junior 22.07.21
Le fonds Julie II de Schroders, qui investit en dette d’infrastructures junior, a été closé à son hard cap de 1 Md€. Son objectif initial, fixé à 750 M€, avait été...
La first time team Aldebaran Capital Partners dispose de 130 M€ pour commencer à investir 21.07.21
« Aldebaran est le nom d’une étoile faisant partie de la constellation du taureau. Il porte la symbolique de l’étoile qui guide et éclaire le chemin et celle de la force, de l’intensité...
Actionnariat salarié : l’indice Equalis a augmenté de 27% en un an 21.07.21
Au 30 juin 2021, la valorisation des 42 ETI composant l’indice Equalis de l’actionnariat salarié ressort en croissance de 27% sur un an. Il s’agit de sa deuxième meilleure performance depuis sa...
Eurazeo lève 1 Md€ pour son quatrième fonds de secondaire 20.07.21
Eurazeo a déjà engagé 36% de son quatrième fonds de secondaire dans huit transactions en Europe. Historiquement, l’équipe de l’ex-Idinvest - la société de gestion a...
17Capital dépasse son objectif pour son cinquième fonds 20.07.21
Au cours des 12 derniers mois, 17Capital a achevé le déploiement de son fonds 4 et démarré celui de son successeur. Au total, le GP a réalisé sur la période 13 transactions pour environ 2,7...
Record pour la French Tech : plus de 5 Md€ levés au premier semestre ! 20.07.21
Entre le premier et le deuxième trimestre 2021, le montant des fonds levés par les start-up françaises a bondi de 167%. C’est l’un des chiffres marquants dévoilés par le baromètre In...
Premier closing à 300 M€ pour Infra Debt II (BNP Paribas AM) 20.07.21
L’équipe Dette d’infrastructures de BNP Paribas AM se dirige sereinement vers son objectif minimum de 500 millions d’euros pour son deuxième fonds de dette senior. Elle a déjà...
#PEM166 - « Nous devons être en capacité de doubler le nombre d’entreprises accompagnées », Claire Chabrier 19.07.21
Claire Chabrier, directrice associée d’Amundi Private Equity Funds, succède à Dominique Gaillard à la tête de France Invest pour un mandat de deux ans. Elle revient pour Private Equity Magazine sur les enjeux de son mandat.
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Calcium Capital sécurise 75 M€ pour son deuxième fonds 16.07.21
Les entrepreneurs et familles qui composent la base de LPs de Calcium Capital ont répondu présents pour son deuxième vintage. Ils lui ont apporté 75 millions d’euros au premier closing et la levée...
Esfin Gestion, Advent France Biotechnology, Tikehau Capital... les nominations de la semaine 16.07.21
PIERRE RISPOLI (EMLyon) est le nouveau président du directoire d’Esfin Gestion. Après un début de carrière au Crédit national, il avait rejoint Siparex puis avait pris la direction...
Turenne lance un fonds avec Francéclat 16.07.21
C’est un secteur dans lequel les fonds investissent peu auquel Turenne va se frotter avec un nouveau fonds lancé en partenariat avec Francéclat. Cette structure est le comité professionnel de développement...
Le projet Epopée Gestion de Ronan Le Moal prend forme 16.07.21
L’équipe d’Epopée Gestion, emmenée par les anciens d’Arkéa Ronan Le Moal et Charles Cabillic, est bien partie pour atteindre l’objectif fixé pour son premier fonds de...
Trajan Capital lève 110 M€ pour son premier fonds 16.07.21
La first time team Trajan (groupe Edmond de Rothschild PE) vient de closer son premier fonds, Transmission & Croissance 1, à 110 M€. Son objectif était initialement compris entre 120 et 150 M€. La levée a...
Légion d’honneur : Senequier (Ardian), Perrier (Amundi) et Leibovici (Daphni) promus 15.07.21
Dominique Senequier, présidente d’Ardian, Yves Perrier, président du conseil d’administration d’Amundi, et Pierre-Eric Leibovici, partner chez Daphni, font partie de la promotion de la Légion...
Eiffel réunit 576 M€ pour son fonds de dette à impact 15.07.21
La jauge du premier fonds de dette à impact d’Eiffel a finalement été fixée à 576 millions d’euros. Initialement annoncé à 400 millions, son objectif avait été...
Omnes Capital et Bouygues Immobilier s’associent pour revaloriser des friches urbaines 15.07.21
Omnes Capital, via son fonds Construction Energie Plus, et Bouygues Immobilier sponsorisent Geophoros, un véhicule de 100 millions d’euros dédié à la conversion de fonciers. « C’est un sujet...
Closing final à 63 M€ pour MD Start III 15.07.21
L’équipe de MD Start (Sofinnova Partners), spécialiste de l’investissement early stage en medtech, dispose de 63 millions d’euros suite au closing final de son troisième fonds. Elle ciblait 60...
RGreen Invest relève le hard cap d’InfraGreen V 12.07.21
Octobre 2021 et l’été 2022 sont les prochains jalons identifiés dans le calendrier des levées de RGreen Invest. L’équipe spécialisée dans les investissements en infrastructures...
Le huitième fonds de fonds d’Access atteint 814 M€ 12.07.21
Access Capital Partners ralentit sa course à la taille pour sa stratégie Fonds de fonds. Son nouveau vintage, le huitième, vient d’être closé à 814 millions d’euros, bien au-delà...
EQT, Adviso Partners, Chammas & Marcheteau... les nominations de la semaine 09.07.21
NATALIA NEHME (ESCP) devient associate dans l’équipe Infra d’EQT Paris. Elle a travaillé précédemment comme associate et analyste en banque d’investissement chez Morgan Stanley à...
Sofiouest se lance dans le small cap en direct 08.07.21
Sofiouest poursuit son apprentissage des codes et expertises du private equity. La filiale du groupe Ouest-France prévoit d’allouer, d’ici 2024, une enveloppe de 30 millions d’euros à une nouvelle...
CIC Private Debt réunit 450 M€ pour de la mezz et unitranche 06.07.21
CIC Private Debt a récolté 450 millions d’euros pour son cinquième fonds de mezzanine et unitranche. Son objectif était fixé à 400 millions et son prédécesseur,...
Dette senior : Oddo BHF sécurise 249 M€ 02.07.21
L’asset manager franco-allemand Oddo BHF a réalisé un nouveau closing intermédiaire à 249 M€ pour son premier fonds de dette. Le précédent date du printemps 2020 et avait permis à...
Vauban Infrastructure Partners close son fonds CIF III à 2,5 Md€ 02.07.21
La stratégie « core » de Vauban Infrastructure Partners fait recette. L’affilié de Natixis IM a atteint son hard cap de 2,5 milliards d’euros avec son troisième fonds Core Infrastructure (CIF...
Croissance 2 (Capital Grand Est) réunit 42 M€ 02.07.21
Capital Grand Est va profiter de l’été pour commencer le déploiement de son nouveau Croissance 2. Il vient d’en boucler la levée, à hauteur de 42 millions d’euros, avec le soutien de ses...
MBO & Co, Ring Capital, Bain & Company... les nominations de la semaine 02.07.21
ALEXANDRE CHATON (Essec) est promu associé de MBO & Co. Il a rejoint la société de gestion en 2019 en provenance de chez 3i.
MARIE-GABRIELLE SORIN (univ. Panthéon Sorbonne, CentraleSupélec)...
MARIE-GABRIELLE SORIN (univ. Panthéon Sorbonne, CentraleSupélec)...
Les rendements se sont érodés en 2020 mais surperforment les marchés cotés 02.07.21
La crise sanitaire a coûté aux fonds de capital-investissement français entre 8,1 et 0,1 point de TRI à fin 2020. Cette large fourchette dépend des horizons de temps qui sont retenus : l’impact est...
Mirova dispose de 208 M$ à investir pour les terres dégradées 02.07.21
L’Agence française de développement, la BEI, les gouvernements canadiens et britanniques, L’Oréal, Cardif, Allianz ou un family office néerlandais : c’est un tour de table public-privé...
Les LPs répondent présents chez Five Arrows 29.06.21
Les encours de la plateforme Merchant Banking de Rothschild & Co dépassent officiellement 16 milliards d’euros répartis entre des stratégies de private equity et de dette privée. Les premières...
Transition Evergreen finalise sa reverse IPO 29.06.21
Evergreen SA a parachevé sa transformation en fonds d’investissement alternatif, un an après la cession de ses activités opérationnelles. Renommé Transition evergreen, il a absorbé son...
Capitem 3 termine sa levée à 30 M€ 29.06.21
Capitem reste dans sa zone de confort en closant un fonds small cap de 30 millions d’euros levé intégralement auprès d’entrepreneurs. Ce troisième millésime succède à un...
Audacia, Cap Insight Avocats, Lincoln International... les nominations de la semaine 25.06.21
Audacia renforce son équipe de relations investisseurs avec l’arrivée d’AMAURY DAIGNES (Univ. de Brighton, ESCE) en tant que responsable des Relations investisseurs institutionnels. Il a fait partie des...
Financement ESG : « La dynamique va au-delà de l’effet de mode et du greenwashing » 25.06.21
Céleste, opérateur d’un réseau de fibre optique contrôlé par InfraVia, Moustache Bikes, constructeur de vélos électriques détenu par LBO France, Sport Group, participation...
Bpifrance Entreprises 1 a fait le plein 25.06.21
Bpifrance a décidé de clôturer avec trois mois d‘avance son fonds retail BE1 qui a atteint sa taille cible de 95 M€. Ce véhicule, accessible à partir de 5 000 € et éligible aux...
Axa et NextStage lancent un programme d’investissement de 500 M€ 25.06.21
Le programme « Pépites et Territoires » se trouve au carrefour de deux tendances : la relance de l’économie post-Covid et l’attrait des particuliers pour l’investissement en non coté. Il...
Ginkgo 3 (Edmond de Rothschild PE) sécurise 180 M€ 24.06.21
Edmond de Rothschild Private Equity veut donner une dimension européenne à sa stratégie de revalorisation des friches industrielles. C’est l’un des axes de déploiement de son troisième vintage...
Lyon et Saint-Etienne confient leur fonds d’amorçage à Demeter 23.06.21
Demeter a été choisi pour gérer le futur Fonds d’amorçage industriel métropolitain (FAIM) sponsorisé par les métropoles de Lyon et Saint-Etienne. Ces deux collectivités le...
Le groupe IRD a investi 23,3 M€ en 2020 23.06.21
L’investisseur nordiste IRD a mis au travail 23,3 M€ l’année dernière. A l’instar de tous les acteurs de l’industrie, il a connu une forte baisse de son activité liée à la...
Connect Pro de retour sur le marché avec son troisième fonds 22.06.21
Entre la séparation d’avec la CEPAC (Caisse d’Epargne Provence Alpes Corse), son actionnaire et sponsor historique qui a racheté en 2019 ACG Management (renommé Smalt Capital), et le Covid, c’est peu...
La Poste se dote d’un fonds de corporate venture 22.06.21
Les « services à impact positif » et les « nouveaux parcours clients » font partie des sujets que soutiendra le fonds de corporate venture que vient de lancer La Poste. La Poste Ventures est doté de 35...
Swen Capital Partners intègre Blue Oceans Partners et lance une nouvelle stratégie thématique 21.06.21
Blue Oceans Partners prend un nouveau départ en rejoignant Swen Capital Partners. Porté depuis 2019 par Olivier Raybaud et Christian Lim, ce projet vise à financer des start-up développant des solutions...
Eurazeo Growth attaque le marché américain 18.06.21
Neo4j, start-up américaine spécialisée dans les bases de données graphe, restera dans les annales d’Eurazeo comme étant le premier investissement de son équipe Growth aux Etats-Unis. Presque...
Ace Capital Partners fait une escale en Espagne 18.06.21
Le quatrième vintage des fonds aéronautiques d’Ace Capital Partners prend l’accent espagnol. Le GP également spécialisé en cybersécurité finalise ces jours-ci le premier closing...
Meeschaert Capital Partners devient Meanings Capital Partners 18.06.21
Après la sortie de la famille Meeschaert de son capital, il ne restait plus à l’équipe de Meeschaert Capital Partners qu’à changer de nom pour parachever sa prise d’indépendance....
Sparring Capital, Elaia, Edmond de Rothschild Corporate Finance... les nominations de la semaine 18.06.21
Sparring Capital étoffe son équipe avec les arrivées de JUSTINE ROZE (ESCP) et TANCREDE COLAS (Edhec). Jusqu’à présent chez L.E.K. Consulting, Justine est nommée chargée...
Les Spac Transition et DEE préparent leur IPO, sponsorisés par Eiffel, l’Idi et la MACSF 17.06.21
Deux nouveaux Spac s’apprêtent à entrer à la Bourse de Paris. Outre la concomitance de leur levée - tous les deux ont été lancés ce 17 juin et leur cotation est prévue le 22 juin...
Anne Fossemalle (Berd) est la nouvelle présidente d’Invest Europe 16.06.21
Anne Fossemalle (Banque européenne pour la reconstruction et le développement) succède à Thierry Baudon comme présidente d’Invest Europe. Ce mandat est traditionnellement d’une année...
Le coût d’une dette unitranche a reflué au premier trimestre 16.06.21
L’effet Covid a été de courte durée sur le marché de la dette unitranche. L’indice dédié mis au point par l’agent de financement Aether Financial Services a...
Claire Chabrier (Amundi PEF) est la nouvelle présidente de France Invest 15.06.21
Claire Chabrier succède à Dominique Gaillard à la tête de l’association France Invest. L’associé de Capza passe la main après trois ans de présidence à celle qui a...
INFO PE MAGAZINE - Le fonds BlackFin Tech 2 démarre sa levée et vise 400 M€ 14.06.21
L’équipe Venture de BlackFin Capital Partners est sur la route. « Nous démarrons la levée de BlackFin Tech 2 avec un objectif de 400 millions d’euros et un hard cap à 500 millions,...
« Les LPs ont besoin d’élargir leurs horizons pour optimiser leurs rendements » 14.06.21
La dernière édition du baromètre estival de Coller Capital met en lumière une situation paradoxale. D’un côté, les LPs interrogés signalent que les risques pesant sur les rendements du...
Le fonds Bois et éco-matériaux de Bpifrance dépasse son objectif 11.06.21
Avec le renfort d’Eiffage qui a investi 8 millions d’euros, le troisième fonds Bois et éco-matériaux de Bpifrance frôle 80 millions. Son objectif était initialement fixé à 75...
Alantra lance un fonds late stage déjà doté de 80 M€ 11.06.21
Le nouveau fonds d’Alantra s’appelle Klima et a pour sponsors, outre la société de gestion et banque d’affaires espagnole, l’industriel coté à Madrid Enagas (30 millions d’euros) et...
Balderton Capital se positionne sur le late stage 11.06.21
Balderton Capital élargit son spectre d’investissement. Le nouveau fonds de growth levé par le VC créé par Bernard Liautaud, actif jusqu’à présent en séries A, vient de prendre...
Ambienta, Geneo Capital Entrepreneur, Exelmans... les nominations de la semaine 11.06.21
L’équipe parisienne d’Ambienta s’étoffe avec les recrutements de ROMAIN DEMEUNYNCK (EMLyon) et TIMOTHEE HERON (univ Paris-Dauphine), respectivement en tant que directeur d’investissement et de...
Eres (groupe Edmond de Rothschild) va s’ouvrir aux deals majoritaires 11.06.21
L’équipe d’Eres, qui porte la stratégie d’investissement minoritaire d’Edmond de Rothschild Private Equity, est en train de lever son quatrième fonds. Elle s’est fixée pour objectif...
Schroders réunit ses expertises en actifs privés sous une marque unique 11.06.21
Schroders Capital est la nouvelle marque-ombrelle recouvrant l’ensemble des activités d’investissement en actifs privés de la société de gestion britannique. Elle englobe donc les stratégies...
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Early stage : tous les VC veulent leur start-up quantique 10.06.21
Hasard du calendrier, deux levées de fonds dans le domaine du quantique ont été annoncées le même jour, mardi 8 juin. Cette coïncidence est toutefois révélatrice de l’engouement...
Les fonds Tibi ont déjà levé 18 milliards d’euros 08.06.21
Le programme Tibi est en avance sur sa feuille de route. En fédérant des investisseurs institutionnels qui se sont engagés à allouer 6 milliards d’euros à des fonds late stage, il avait pour...
Italie, investissements cotés : LBO France lance de nouveaux projets 08.06.21
LBO France continue à décliner ses différentes stratégies des deux côtés des Alpes. L’investisseur français pose un premier jalon sur le marché immobilier italien en prenant le...
Cerea Mezzanine IV en bonne voie pour lever 250 M€ 07.06.21
Cerea Partners s’apprête à boucler sa première levée de fonds post-spin-off d’Unigrains. Deux ans après sa prise d’indépendance, la société de gestion a...
Capital Croissance relève à 70 M€ le hard cap de son fonds Edelweiss 04.06.21
La stratégie « very small cap » de Capital Croissance a trouvé son public. Dévoilé en début d’année à l’occasion d’un premier closing à 30 millions...
Siparex, Vauban Infrastructure Partners, FTPA... les nominations de la semaine 04.06.21
SOPHIE NORDMANN (Ecole normale supérieure des industries chimiques, Essec) intègre l’équipe ETI de Siparex en tant que partner. Après un début de carrière chez Andera, elle avait rejoint...
Smalt Capital lance son FCPR Eco Responsable 04.06.21
L’investisseur de la Région Sud Smalt Capital a dévoilé son nouveau fonds retail appelé Eco Responsable. Ce FCPR accessible dès 1 000 € réalisera entre 8 et 15 opérations de...
Mutares finalise la reprise de Lapeyre 03.06.21
Le fonds allemand coté Mutares a bouclé le 1er juin le rachat de Lapeyre (fabrication et distribution de produits d’aménagement de la maison) au groupe Saint-Gobain. Les deux protagonistes étaient...
Midmarket X, philanthropie et retail au menu des annonces de printemps d’Apax Partners 02.06.21
D’ici fin juin, Apax Partners devrait closer son fonds Midmarket X autour de 1,550 milliard d’euros. C’est l’une des annonces faites par son président, Eddie Misrahi, lors d’une conférence de...
Allianz GI élargit sa stratégie d’investissement en dette senior 02.06.21
« Nous voulons prendre une place plus significative dans les transactions auxquelles nous participons, qu’il s’agisse d’apporter tout ou partie de la dette senior pour des opérations de LBO ou de mettre...
Motion IV sécurise 150 M€ 02.06.21
Motion Equity Partners renforce les deux piliers de sa stratégie que sont le LBO majoritaire et le co-investissement. Pour son fonds IV dont la levée a démarré en janvier dernier, l’équipe...
Galia Gestion démarre le déploiement de trois nouveaux fonds 31.05.21
Galia Gestion creuse son sillon en Nouvelle-Aquitaine et Occitanie. La société de gestion régionale, filiale d’Alliance Entreprendre depuis 2017, a achevé la levée de son quatrième vintage...
Kartesia Credit Opportunities V atteint son hard cap 28.05.21
Kartesia est richement doté à l’issue des levées de ses nouveaux fonds. Début avril, c’était le millésime inaugural de la stratégie KSO (Kartesia Senior Opportunities) qui...
Silverfleet Capital ferme son bureau parisien 28.05.21
A contre-courant de plusieurs de ses homologues, le GP britannique Silverfleet Capital s’apprête à stopper son activité en France. La plupart des membres de l’équipe locale ont déjà...
Le fonds CIF II de DIF Capital Partners dépasse de peu le milliard d’euros 28.05.21
DIF Capital Partners, fonds néerlandais spécialisé dans les infrastructures régulées, a closé son fonds CIF II (Core Infrastructure II) à 1,012 Md€. Il s’était fixé...
Weinberg ouvre son fonds d’impact aux assurés de Generali Vie 28.05.21
Weinberg Capital Partners s’est associé à Generali Vie dans le cadre de la levée de son premier fonds d’impact, pour l’heure doté de 100 M€. WCP Impact Dev#1 est doté d’un...
Bridgepoint, Oraxys, Stephenson Harwood... les nominations de la semaine 28.05.21
Bridgepoint compte un nouvel associé, ANTOINE FROGER (HEC), et un nouveau directeur, BAPTISTE FOURNIER (ESCP). Antoine y exerce depuis 2009 après un passage chez Bank of America-Merrill Lynch. Baptiste est arrivé en...
Agility Capital, Rothschild & Co, Aliad et Orange se lancent dans le venture à impact 28.05.21
Trois sociétés de gestion françaises se sont engagées aux côtés de la fondation Solar Impulse pour déployer deux fonds d’investissement dans des start-up de la cleantech. Le premier,...
E.ventures se rebaptise Headline 27.05.21
Le VC américain e.ventures, qui investit en amorçage et série A, s’appelle désormais Headline. Basé à San Francisco, il a également ouvert des bureaux à Sao Paulo, Pékin,...
Capenergie 4 (Omnes Capital) dépasse son hard cap 26.05.21
Que le fonds Capenergie 4 d’Omnes Capital ait atteint son hard cap de 600 millions d’euros n’est pas très étonnant : dès le mois de novembre dernier, il avait dépassé l’objectif de...
Conquest lance son deuxième fonds et obtient l’agrément AIFM en France 26.05.21
Conquest souhaite lever 500 M€ pour son deuxième fonds Sustainable Infrastructure. Contrairement à son prédécesseur, doté de 300 M€ et 20 participations, celui-ci pourra être...
Meridiam et GIP se partagent le contrôle du « nouveau Suez » 26.05.21
L’heure du dénouement a sonné dans le feuilleton Veolia-Suez avec la signature de l’accord de rapprochement mais aussi l’officialisation du tour de table du « nouveau Suez ». Ce...
Mérieux Equity Partners passe sans transition de MP3 à MP4 25.05.21
L’équipe de capital-développement/LBO de Mérieux Equity Partners ne perd pas de temps. Moins de trois mois après avoir finalisé le dernier investissement de son fonds MP3 (dans Serb fin...
Afflelou plébiscité sur le marché high yield 25.05.21
C’est le 11 mai, jour anniversaire du premier déconfinement, que Alain Afflelou a bouclé son émission obligataire de 485 millions d’euros sur le marché high yield. Dans un secteur du retail qui a...
Le start-up studio EureKare se lance avec 50 M€ 25.05.21
Une douzaine de family offices européens et l’ancien banquier d’affaires Rodolphe Besserve se sont associés pour lancer le start-up studio EureKare. « Nous avons réuni un capital de départ de...
iXO, Alter Domus, Clearwater... les nominations de la semaine 21.05.21
iXO renforce son pôle Venture avec l’arrivée de NICOLAS IORDANOV (Centrale Lyon, EMLyon) en tant que directeur de participations. . Il a été tour à tour chargé d’affaires chez Seventure...
Investec prend 30% du capital de Capitalmind 21.05.21
Capitalmind ouvre son capital à son homologue anglo-sud-africain Investec. Celui-ci devient actionnaire à 30%, le contrôle de la banque d’affaires smidcap restant entre les mains de son équipe. «...
Neuberger Berman lance un fonds ELTIF de co-investissement 21.05.21
Neuberger Berman a démarré la commercialisation d’un fonds de co-investissement dont le ticket d’entrée est fixé à 50 000 € afin de démocratiser l’accès au private...
Elaia sécurise 120 millions d’euros pour son fonds Digital Venture 4 20.05.21
Xavier Lazarus, président d’Elaia, est assez confiant : son fonds early stage Digital Venture 4 (DV4) devrait être en mesure d’atteindre son hard cap de 200 millions d’euros d’ici la fin de...
L’indice Argos flambe au premier trimestre, les fonds se lâchent 19.05.21
L’indice Argos des valorisations sur le midmarket européen vole de record en record, trimestre après trimestre. Sur les trois premiers mois de l’année, il s’est élevé à 11,3 fois...
Le fonds Patient autonome de Bpifrance passe de 50 à 100 M€ 18.05.21
La base de LPs du fonds early stage Patient autonome, dédié à la santé numérique, s’étoffe. Son sponsor Bpifrance, qui l’a doté en 2018 de 50 millions d’euros, y...
Indigo Capital s’installe en Italie 18.05.21
Indigo Capital a choisi l’Italie et Milan pour ouvrir son premier bureau hors de France. Le prêteur et spécialiste du sponsorless connaît ce marché pour y avoir réalisé cinq investissements au...
Antin Infrastructure Partners élargit sa plateforme 17.05.21
D’ici quelques mois, Antin Infrastructure Partners pourrait gérer non plus un mais trois fonds. Tout en mettant au travail son flagship large cap de 6,5 milliards d’euros closé l’été dernier -...
Premier closing à 125 M€ pour le fonds Blisce II 17.05.21
Le fonds de growth BtoC Blisce II a signé son premier closing - 125 millions d’euros sur un objectif de 300 millions - et son premier deal - l’épicerie en ligne durable américaine Imperfect Foods. Sa...
La BEI investit 47,5 M€ dans le fonds tourisme FIT 2 de Bpifrance 17.05.21
Après Bpifrance et la Banque des territoires, la Banque européenne d’investissement officialise sa contribution au fonds France Investissement Tourisme 2. Grâce à cet apport de 47,5 M€, celui-ci...
Truffle Capital, 17Capital, Jolt Capital... les nominations de la semaine 14.05.21
JONATHAN COHEN SABBAN (Essec, Télécom Paris) est le nouveau senior partner de l’équipe Fintech/Insurtech de Truffle Capital. Après un début de carrière chez Seventure Partners, il avait...
Elaia s’approche de son objectif pour Alpha II 11.05.21
Plus international et plus « early stage », le fonds deeptech Alpha II d’Elaia se met au travail. Depuis son premier closing de 30 millions d’euros réalisé en septembre dernier, il est devenu...
Julie II (Schroders) en route vers son hard cap 11.05.21
Schroders se lance à la chasse au milliard pour son fonds de dette junior d’infrastructures Julie II. Avec 739,5 millions d’euros, il a quasiment atteint son objectif initial de 750 millions et vise donc désormais...
Le cinquième fonds Flex Equity de Capza dépasse son hard cap 11.05.21
Il a fallu tout juste un an à Capza pour lever son cinquième fonds Flex Equity. Il a réuni 700 millions d’euros, deux fois plus que son prédécesseur daté de 2016 et au-delà du hard cap...
Le fonds Nov Tourisme (Montefiore) est déployé à 30% 07.05.21
Doté de 170 M€ par les assureurs français et la CDC, géré depuis l’automne dernier par Montefiore, le fonds de relance de la filière touristique est déployé à hauteur de...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 07.05.21
Chers abonnés,
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...
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Eurazeo close son fonds de secondaire ISO II à 170 M€ 07.05.21
Eurazeo a transformé l’essai de sa filiale Idinvest en levant un deuxième fonds de secondaire auprès de particuliers. En 2016, le premier millésime de cette stratégie Idinvest Strategic...
KKR, LT Capital, Kramer Levin... les nominations de la semaine 07.05.21
LAURIANE REQUENA (London School of Economics) intègre l’équipe parisienne de KKR en tant que responsable de la stratégie d’investissement du fonds Next Generation Technology Growth pour la France....
Evolem élargit son action philanthropique 07.05.21
Evolem, family office de Bruno Rousset, fondateur d’April, a lancé un nouveau fonds de dotation en faveur de la transition écologique et solidaire. Appelé Domorrow, il a vocation à soutenir d’ici...
Féminisation : les équipes d’investissement encore loin du compte 07.05.21
En 2020, les fonds français avaient en moyenne 27% de femmes dans leurs équipes d’investissement, selon le 11ème baromètre Deloitte/France Invest sur la mixité dans le capital-investissement....
Capital Croissance inaugure une activité de conseil en investissement 06.05.21
Le 29 avril dernier, le groupe Petit Forestier a accueilli un nouvel actionnaire minoritaire : la holding For Talents Transmission, fondée par l’ancien président de Decathlon Matthieu Leclercq. Elle rejoint Sofina au...
RGreen Invest devient une « entreprise à mission » 06.05.21
Spécialisé dans l’investissement dans les infrastructures liées à la transition énergétique et climatique, RGreen Invest a adopté le statut d’ « entreprise à mission...
Le britannique Perwyn ouvre un bureau en France 06.05.21
Le fonds de LBO britannique Perwyn a choisi Paris pour sa première implantation hors du Royaume-Uni. Il vient d’y ouvrir un bureau confié à un trio : Antoine Vanderhulst, associé arrivé en 2020...
Flexstone Partners globalise et spécialise sa stratégie de co-investissement 05.05.21
Trois en un. Flexstone Partners a refondu ses trois stratégies régionales de co-investissement - européenne sous la bannière Euro-PE, américaine avec les fonds Caspian PE, et asiatique avec la marque...
Alliance Entreprendre renforce sa stratégie minoritaire 05.05.21
L’équipe Alliance Développement, qui porte la stratégie d’investissement minoritaire d’Alliance Entreprendre, s’est vue confier 62 millions d’euros supplémentaires. Historiquement,...
Forepont Capital Partners sécurise 130 M$ pour son deuxième fonds de bio & medtech 04.05.21
Forepont Capital Partners veut rééquilibrer sa stratégie d’investissement en biotech et medtech vers l’Europe à l’occasion de la levée de son deuxième fonds. « La...
EIM Capital se présente sur le créneau du « redéploiement » d’entreprises 04.05.21
Consolis, le producteur de béton préfabriqué détenu par Bain Capital, s’apprête à céder sa filiale de travaux publics Bonna Sabla à un nouvel entrant sur le marché...
A peine closé, Capza 5 Private debt est déjà investi à 75% 30.04.21
L’équipe Private debt de Capza s’est démultipliée en 2020. Tout en continuant la levée de son cinquième fonds de dette unitranche avec un semestre de décalage en raison de la crise...
La marque Idinvest se dissout dans Eurazeo 30.04.21
Eurazeo regroupe toutes ses activités d’investissement sous sa marque unique. Cela implique la disparition de la griffe Idinvest (la société de gestion créée en 1997 perdure sous le nom Eurazeo...
Les assureurs français réunissent 11 Md€ pour les prêts participatifs 30.04.21
Onze milliards d’euros levés auprès de 18 compagnies d’assurance* et de la CDC, 10 sociétés de gestion chargées de leur déploiement… le programme de prêts participatifs...
Raise Ventures reçoit le label Diversity VC 30.04.21
Raise Ventures est le deuxième fonds français, après Korelya, à être salué par l’association américaine Diversity VC pour ses efforts en faveur de la féminisation et de...
Andera ouvre un bureau à Munich 30.04.21
Après plus de 15 ans d’activité dans la région Dach (Allemagne, Suisse, Autriche) à travers son activité Life sciences, Andera s’y installe en ouvrant un bureau à Munich....
Meeschaert Capital Partners, UI Investissement, Messier & Associés... les nominations de la semaine 30.04.21
KARINE ARTUS (univ. Paris Dauphine) est promue associée de Meeschaert Capital Partners. Depuis 2012, elle en dirige les relations investisseurs. Elle a travaillé précédemment chez Lehman Brothers et...
Finovam est sur la route avec deux fonds 30.04.21
Finovam passe à l’échelle de la grande région des Hauts-de-France, et même au-delà. Le VC spécialisé en amorçage, qui couvre historiquement les départements du Nord et du...
Avec 500 M€, Pegasus devient le plus grand Spac européen 29.04.21
Pegasus va vivre ce jeudi son premier jour de cotation à la Bourse d’Amsterdam. Ce Spac, sponsorisé par Tikehau Capital et Financière Agache (holding de Bernard Arnault), vient de réunir ses 500 premiers...
Le venture français signe un début d’année prometteur 29.04.21
Après un démarrage incertain, l’activité du capital-risque français s’est emballée au mois de mars. Les start-up ont levé 642 millions d’euros sur cette période, en hausse...
Lauxera Capital Partners boucle ses premiers deals 29.04.21
Doté de 100 millions d’euros lors de son closing initial en début d’année, Lauxera Capital Partners commence à déployer sa stratégie de growth dédiée à la...
Les fonds ont accru leur durée de détention en 2020 26.04.21
Dans la plupart des secteurs, les participations cédées en 2020 l’ont été après une durée de détention plus longue que celle enregistrée sur la période 2006-2019....
Messis Finance (Unigrains) se recentre sur les PME et Alantra s’adresse aux entrepreneurs 23.04.21
Messis Finance et Spayne Lindsay & Co. d’un côté, Alantra et Swiss Life Banque privée de l’autre : deux partenariats ont été noués ces dernières semaines dans le domaine du...
Swift investit dans Biogest Invest aux côtés de l’industriel Biogest 23.04.21
Le fonds Swift, lancé par Swen Capital Partners pour investir dans des infrastructures de production de gaz renouvelable, a noué un partenariat avec l’industriel autrichien Biogest. Leur joint-venture, Biogest Invest,...
Indefi ouvre un bureau aux Etats-Unis 23.04.21
Après avoir maillé l’Europe de l’ouest avec ses quatre bureaux de Paris, Londres, Zurich et Düsseldorf, Indefi traverse l’Atlantique et s’implante en Amérique du nord. Le cabinet de conseil...
Relance : Idinvest prépare un fonds sponsorless 23.04.21
L’équipe Corporate financing d’Idinvest est actuellement sur la route avec un fonds destiné à participer à la relance post-Covid en investissant en quasi-fonds propres dans une logique sponsorless au...
Ardian et GIP sortent du deal Suez-Veolia 23.04.21
Le consortium Ardian-GIP n’investira pas dans ce qui restera du groupe Suez après le rachat de la majeure partie de ses activités par Veolia. Le binôme, qui aurait récupéré une minorité...
EQT Partners, EY, Freshfields.. les nominations de la semaine 23.04.21
ANASTASIA MANANNIKOVA (Univ. Concordia, Montréal) est nommée vice-présidente au sein de l’équipe Infrastructure d’EQT Paris. Elle était jusqu’à présent associée...
Anne-Charlotte Rivière incarne le nouveau pôle Sciences de la vie & tech de Goodwin 21.04.21
Le mercato des avocats les plus en vue dans le domaine de la tech continue. Après le transfert de l’équipe Grollemund/Parent chez Hogan Lovells, c’est au tour de Goodwin de se renforcer en recrutant Anne-Charlotte...
Premier closing et premier deal pour Cap Grand Ouest 3 (UI Investissement) 20.04.21
Le troisième fonds d’entrepreneurs d’UI Investissement dédié au Grand ouest signe un démarrage en fanfare. Après deux mois de levée, il vient de réaliser un premier closing...
Eurazeo lance son fonds de leasing maritime Esmi 20.04.21
Eurazeo étoffe sa gamme de fonds de leasing industriel inaugurée par sa filiale Idinvest en 2019. Deux ans après la levée d’Isia, l’équipe emmenée par le partner Sylvain Makaya est sur...
IK Investment Partners segmente son fonds small cap d’1,2 Md€ 20.04.21
Six ans et trois millésimes ont suffi à IK Investment Partners pour doter sa stratégie small cap d’une capacité d’investissement de plus d’un milliard d’euros. Souscrit...
Etic Partners se lance dans le financement de la transition énergétique 19.04.21
Un nouvel acteur arrive sur le marché de l’investissement dans les infrastructures de production d’énergie renouvelable. Etic Partners, fondé début 2020, vient d’annoncer le premier closing de...
L’activité française des fonds de dette privée au plus bas depuis 2017 19.04.21
Dans le sillage des fonds d’equity, les investisseurs en dette privée opérant en France ont enregistré une baisse de leur activité en 2020. Selon France Invest, ils ont déployé 7,5 milliards...
Capza, Epopée Gestion, Cambon Partners... les nominations de la semaine 16.04.21
DOMINIQUE GAILLARD (Polytechnique, École nationale des Ponts Paris Tech, Univ. of California, IAE Paris) rejoint Capza. Celui qui est président de France Invest depuis 2018 faisait partie de l’équipe de direction...
Cathay Innovation entre au capital du VC espagnol Seaya Ventures 15.04.21
De Glovo en 2017 à Almaen 2021, Cathay Innovation et Seaya Ventures ont appris à se connaître au gré de leurs six co-investissements des quatre dernières années. Les deux structures ont...
Affluent Medical (Truffle Capital) repart sur le chemin de la Bourse 15.04.21
Après une première tentative avortée en 2018, la medtech Affluent Medical, fondée et contrôlée par Truffle Capital, retente une IPO. Elle vient de faire approuver son document d’enregistrement...
Les fonds en retrait sur le créneau des valorisations 5-50 M€ 15.04.21
En 2020, les fonds d’investissement ont subi une baisse marquée de leur activité M&A auprès des entreprises françaises valorisées entre 5 et 50 M€. Selon In Extenso Finance et Transmission,...
Essling Capital a changé de propriétaires 14.04.21
En un an, Franck Noël-Vandenberghe est passé d’actionnaire unique à cédant d’Essling Capital. Au début de l’année 2020, suite au départ mouvementé de son...
Jolt Capital IV se rapproche de sa cible de 250 M€ 14.04.21
Le VC late stage Jolt Capital n’est plus qu’à quelques encablures des 250 millions d’euros qu’il s’est fixé comme objectif pour son quatrième vintage. Il vient de réaliser son...
Turenne dépasse toutes ses prévisions avec Capital Santé 2 14.04.21
L’équipe Santé de Turenne dispose finalement de 185 millions d’euros pour mener des opérations de capital-développement et LBO. Initialement annoncé à 150 millions d’euros, le...
Financière Arbevel dévoile un premier fonds de dette de 82 M€ 14.04.21
Financière Arbevel élargit sa couverture du marché non coté. Présent en venture à travers un fonds dédié aux sciences de la vie (NH Theraguix, KeepMed ou CorWave font partie de ses...
Ardian Buyout signe une levée record de 6,5 Md€ 13.04.21
Ardian inscrit un nouveau record dans la course à la taille que se livrent les GPs français. Son équipe Buyout vient de closer son septième fonds à son hard cap de 6,5 milliards d’euros, auxquels...
L’équipe de Meeschaert CP reprend l’intégralité du capital 13.04.21
Meeschaert Capital Partners a pour actionnaire unique son équipe de gestion depuis quelques semaines. La structure, fondée en 2015 dans le giron du groupe de gestion privée Meeschaert, était déjà...
Albarest Partners signe son premier closing à près de 70 M€ 12.04.21
C’est peu dire que l’équipe d’Albarest Partners, qui pilotait le bureau lyonnais de MBO & Co jusqu’à son spin-off en 2019, n’a pas été gâtée pour la levée de...
Trajan Capital a sécurisé 90 M€ 12.04.21
Thomas Duteil et Tanguy Tauzinat, qui ont lancé Trajan Capital (groupe Edmond de Rothschild PE) en 2018, ambitionnent toujours de closer leur premier fonds à 120 M€ d’ici la fin de l’été. Lors...
Schelcher Prince Gestion voit des opportunités dans la dette d’infrastructures 09.04.21
Schelcher Prince Gestion, affilié du groupe Arkéa Investment Services actif dans le financement LBO, ambitionne de se développer dans le domaine de la dette d’infrastructures. Aucune précision...
Le fonds Nov Santé géré par Eiffel a mis au travail 42 M€ en quatre mois 09.04.21
Sur les 278 millions d’euros alloués en fin d’année dernière au fonds Nov Santé par les assureurs français et la CDC, son gestionnaire, Eiffel Investment Group, en a déployé 42...
BNP Paribas/BlackRock, Tikehau Capital/CNP Assurances, Arkéa Capital : les fonds visent les particuliers 09.04.21
Les épargnants plus ou moins fortunés sont de plus en plus sollicités par les fonds de private equity. Après les initiatives de Bpifrance, Apax Partners ou Innovacom, d’autres acteurs ont...
Vertbaudet reçoit le prix Ulysse 09.04.21
Vertbaudet (prêt-à-porter) est le lauréat du prix Ulysse 2021 du meilleur retournement d’entreprise, remis par l’Association pour le retournement des entreprises (ARE). L’enseigne pour enfants et...
Pax Corporate Finance, Jasmin Capital, Abénex... les nominations de la semaine 09.04.21
CLEMENCE KOPROWSKI (magistère Banque finance assurance, univ. Paris-Dauphine), JULIEN TRUC (Kedge, International School of Business de Dublin) et PIERRE-AXEL DIEDERICHS (master en management, ISG Paris, mastère...
Infrastructures climatiques : BlackRock close un jumbo-fonds de 4,8 Md$ 09.04.21
Alors que les investisseurs en infrastructures ne jurent que par les actifs liés à la transition énergétique et climatique, BlackRock dévoile un jumbo-fonds dédié de 4,8 Md$. Il revendique...
Alliance Entreprendre atteint son objectif de 80 M€ pour son quatrième fonds Alliance LBO 08.04.21
En closant son quatrième fonds Alliance LBO, Alliance Entreprendre concrétise son ouverture à la gestion pour compte de tiers. L’affilié small cap de Natixis a collecté 80 millions d’euros,...
Tech for good : Ring Capital lance Ring Mission avec 35 M€ 07.04.21
« En 2011, alors chez Alven, nous commencions à être sollicités par des start-up dont la raison d’être était la résolution de problèmes sociaux ou environnementaux. Nous ne...
Eight Advisory ouvre son troisième bureau allemand, à Hambourg 07.04.21
Moins d’une semaine après l’annonce de son implantation aux Pays-Bas, Eight Advisory communique sur l’ouverture d’un bureau à Hambourg. Il s’agit de son troisième site en Allemagne puisque...
La stratégie « very small cap » d’iXO réunit 60 M€ 06.04.21
iXO a prolongé la levée de son fonds iXO PME 1 jusqu’à atteindre 60 millions d’euros. Ses LPs sont en grande majorité des entrepreneurs et des family offices. L’objectif initial de cette...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 05.04.21
Bonjour à tous,
Le numéro 163 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...
Le numéro 163 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...
Le first time fund Singular marque les esprits en collectant 225 M€ 05.04.21
A l’heure du Covid, un projet de first time fund avec une vocation internationale affirmée dès ses premiers pas a tout du pari. C’est celui qu’ont relevé Raffi Kamber et Jeremy Uzan, qui cumulent...
Apax Partners, 3i, Andera Partners... les nominations de la semaine 02.04.21
Apax Partners a également annoncé que BERTRAND PIVIN (Polytechnique, Harvard Business School) a été nommé managing partner et qu’ANNICK BITOUN (Dauphine) a été promue managing director...
Eight Advisory ouvre son bureau à Amsterdam 01.04.21
Le cabinet de conseil Eight Advisory étoffe son réseau européen en ouvrant un bureau aux Pays-Bas, à Amsterdam. Dirigé par Vincent van Liere, qui vient de rejoindre le groupe en provenance de chez...
Astorg inaugure son premier fonds midcap 01.04.21
Peu d’informations filtrent sur la nouvelle stratégie midcap d’Astorg. Lancée officiellement en octobre 2020, lors de son assemblée générale, elle est portée par deux managing partners...
Kartesia lève 1 Md€ pour de l’unitranche senior 01.04.21
Seize mois après son premier investissement, le fonds Kartesia Senior Opportunities I (KSO I) a été closé à son hard cap d’un milliard d’euros. L’objectif initial avait été...
Meridiam et Evergaz renforcent leur partenariat dans le biogaz 01.04.21
Le biogaz a décidément les faveurs des fonds d’infrastructures. Meridiam, qui est devenu en 2018 l’actionnaire de référence du producteur Evergaz, s’est doté de capacités...
360 Capital prépare son Spac tech 01.04.21
Le prochain Spac coté à la Bourse de Paris devrait être sponsorisé par 360 Capital et être dédié au secteur technologique. Le VC early stage et ses associés envisagent de lever 250...
Extens prêt à déployer un fonds de 100 M€ 26.03.21
« Une vraie dynamique de marché se met en place sur notre secteur de la e-santé avec des valorisations de sortie qui atteignent des niveaux intéressants, des perspectives de croissance crédibles et des...
FrenchFood Capital, 2050, SVZ... les nominations de la semaine 26.03.21
FrenchFood Capital étoffe son équipe avec le recrutement d’une directrice d’investissement, SARAH BENTIVENGA (HEC), et d’un partner, JOHANN LE CARDINAL (EMLyon). Sarah arrive de chez Corum Butler,...
Les cleantech françaises ne connaissent pas la crise 25.03.21
Les investissements dans les cleantech françaises se sont maintenus en 2020, pour la troisième année consécutive, aux alentours d’1,2 milliard d’euros. Selon les chiffres détaillés...
Siparex gère 70 M€ pour le compte de la Région Auvergne-Rhône-Alpes 24.03.21
Siparex a récupéré la gestion du Fonds souverain Auvergne-Rhône-Alpes. Sponsorisé par la collectivité, il regroupe en plus les souscriptions de plusieurs acteurs publics et privés locaux...
DNA Script recrute son directeur financier 24.03.21
La biotech DNA Script, spécialiste de l’ADN de synthèse, renforce son organigramme en recrutant Philippe Lyko au poste de directeur financier. Il était depuis deux ans DAF par intérim chez Flexport, une...
Capitalmind ouvre un bureau en Suisse 24.03.21
Capitalmind s’associe avec le banquier d’affaires Markus Decker pour lancer sa filiale suisse. Markus Decker a racheté l’activité de corporate finance du groupe suisse d’investissement et de conseil...
Sodero lance un fonds de venture breton 24.03.21
Sodero Gestion va dupliquer en Bretagne ce qu’il a mis en place dans les Pays de Loire dans le domaine du capital-risque. L’homologue du fonds de venture nantais Pays de Loire Développement s’appellera Sodero...
Les business angels français ont investi 49 M€ en 2020 24.03.21
Les business angels ont connu comme les autres investisseurs un ralentissement de leurs opérations au printemps 2020. Sur l’ensemble de l’année, leur activité a reculé de 16% en valeur, à 49...
Breega Capital Venture 3 termine sa levée à 110 M€ 23.03.21
Breega a closé mi-mars son troisième fonds early stage à 110 millions d’euros, entre son objectif initial de 100 millions et son hard cap de 150 millions. « Depuis le lancement de notre premier fonds de 45...
En France, levées et investissements ont résisté à la crise 23.03.21
Sans surprise, la crise sanitaire a pesé sur l’activité des fonds français en 2020 mais dans des proportions bien moindres que ne l’avait fait le choc de 2008. C’est ce qui ressort du bilan...
Raise, Advent France Biotechnology, Spencer Stuart... les nominations de la semaine 19.03.21
AYMERIC MARRAUD DES GROTTES (MSc Electronic Engineering, IAE Paris) est nommé directeur associé de Raise Investissement. Jusqu’en 2019, il était directeur de participations chez Bridgepoint. SERGE BEDROSSIAN...
Advent France Biotechnology ouvre un bureau en Espagne 19.03.21
Après un premier investissement en Espagne l’année dernière, dans la biotech ARTHex, Advent France Biotechnology y ouvre un bureau. Il est placé sous la responsabilité d’Alejo Chorny,...
Duff & Phelps devient Kroll 19.03.21
Le cabinet de conseil Duff & Phelps se renomme Kroll, du nom d’une société qu’il a acquise en 2018. Cette nouvelle marque chapeaute désormais l’ensemble des activités du groupe, qui a...
NCI systématise son approche de l’ESG 19.03.21
NCI a dévoilé deux initiatives dans le cadre de sa démarche ESG. D’abord, la société de gestion née en Normandie a signé les PRI (Principes pour l’investissement responsable)....
Irdi Capital Investissement renforce ses SCR 18.03.21
Cinq ans après sa création, Irdi Soridec Gestion devient Irdi Capital Investissement. La société de gestion implantée dans le sud-ouest a aussi décidé de fusionner ses deux SCR...
M Capital mobilise les institutionnels de la Côte d’Azur pour le tourisme 18.03.21
Après l’Occitanie, M Capital lance un fonds de dette dédié au secteur du tourisme de la Côte d’Azur, toujours en lien avec des banques et collectivités locales. « M Capital est à...
France Invest et le FIR donnent une définition en trois points de l’impact 18.03.21
Avis aux sociétés de gestion désireuses de lancer des fonds à impact. France Invest et le Forum pour l’investissement responsable (FIR) ont dévoilé un document commun donnant une «...
Crédit Mutuel Equity lance à son tour un fonds d’infrastructures 17.03.21
« Il faut que l’on atteigne rapidement le milliard d’euros d’encours si nous voulons exister sur un marché des infrastructures sur lequel beaucoup de fonds sont déjà installés....
Clearwater International a levé 3 Mds€ de financements en 2020 17.03.21
En 2020, l’équipe Debt advisory de Clearwater International a participé à 34 transactions en Europe pour un montant total de 3 Md€ levés. En France, elle a réuni plus de 500 M€ à...
Moonfare donne à Fidelity un accès au private equity 17.03.21
L’asset manager Fidelity International (706,3 Md$ d’actifs sous gestion et administration) met un premier pied sur les marchés privés en nouant un partenariat avec la plateforme allemande Moonfare. Lancée...
UI Investissement relève le défi du rebond en Bourgogne-Franche-Comté 17.03.21
La stratégie de « rebond » d’UI Investissement change de dimension. Intégrée à la plateforme suite à l’acquisition d’Invest PME réalisée...
Eurazeo finalise l’intégration d’Idinvest et affiche un ANR record 16.03.21
Eurazeo met la dernière main à l’intégration d’Idinvest en nommant Christophe Bavière, président du VC, au sein de son propre directoire. Il y siègera jusqu’en mars 2022. Le...
Le fonds Julie II (Schroders) atteint 532 M€ 15.03.21
Après un deuxième closing à 532 millions d’euros, la levée du fonds Julie II de Schroders entre dans sa dernière ligne droite. L’objectif final de ce véhicule de dette...
Siparex s’implante à Bruxelles et Tikehau Capital à Francfort 15.03.21
Siparex et Tikehau complètent leur maillage européen en ouvrant des bureaux en Belgique et en Allemagne respectivement. Le premier a recruté Louis Hubert, investment manager au sein du groupe BNP Paribas Fortis, pour...
Meridiam va installer 2000 bornes de recharge électrique en partenariat avec Carrefour 15.03.21
Meridiam, via sa filiale Allego acquise en 2018, a été choisi par Carrefour pour installer près de 2 000 points de charge sur les parkings de ses hypermarchés français d’ici 2023. En moyenne, chaque...
Le fonds Tourisme Côte d’Azur de M Capital est déjà doté de 44 M€ 15.03.21
M Capital a réuni 44 M€ pour son fonds de dette privée Tourisme Côte d’Azur sur un objectif total de 60 M€. Il fédère la Caisse d’Epargne Côte d’Azur, la BEI, la...
Bpifrance réhausse ses ambitions pour la deeptech française 15.03.21
Bpifrance a relevé les objectifs de son plan Deeptech. « Nous sommes en avance d’un an sur notre plan de marche initial, ce qui nous permet de viser désormais 2 milliards d’euros d’investissement dans...
Orange Ventures, H.I.G WhiteHorse, Reinhart Marville Torre... les nominations de la semaine 12.03.21
MATHIEU DE LA ROCHEFOUCAULD (ISC, ESCP) et CLEMENT COMBAL (Sciences po Aix, EHESS, Institut universitaire européen) sont les nouveaux partners d’Orange Ventures. Mathieu était auparavant chez Supernova Invest dont...
Les LPs plébiscitent le premier fonds midcap de PAI Partners 11.03.21
PAI Partners a attendu d’avoir bouclé sa levée pour dévoiler les détails de sa nouvelle stratégie midcap. Entre les mois d’avril 2020 et de mars 2021, assisté par l’agent de...
Pusterla 1880 (Andera Partners) lève une dette à impact de 25 M€ 08.03.21
Eiffel Investment Group et La Banque Postale AM ont souscrit à l’émission obligataire de 25 M€ réalisée par Pusterla 1880, fabricant franco-italien d’emballages pour le secteur du luxe...
Groupe CEP (Bridgepoint) renforce son comex 08.03.21
Le courtier en assurances CEP, participation de Bridgepoint depuis près d’un an, a créé une direction de la croissance externe et des relations investisseurs, confiée à Vanessa Fricano....
Groupe CEP (Bridgepoint) renforce son comex 08.03.21
Le courtier en assurances CEP, participation de Bridgepoint depuis près d’un an, a créé une direction de la croissance externe et des relations investisseurs, confiée à Vanessa Fricano....
Premier closing à 255 M€ pour Swen Infra Multi-Select 4 06.03.21
Swen Capital Partners a fait un premier point d’étape de la levée et du déploiement de son fonds d’infrastructures généraliste de quatrième génération. Géré...
Reflexion Capital, Vauban Infrastructure Partners, Racine Avocats... les nominations de la semaine 05.03.21
Reflexion Capital recrute IVAN MICHAL (Edhec) en tant que general partner. Après un passage en M&A chez Rothschild & Cie puis DC Advisory, il a créé la start-up Zegreenweb avant de rejoindre Newfund. dont il...
Idinvest collecte plus de 100 M€ auprès de clients fortunés d’UBS 05.03.21
Les clients de la banque privée d’UBS France ont souscrit pour plus de 100 M€ aux fonds Idinvest Entrepreneurs Club (IEC) et Idinvest Private Value 3, distribués par la filiale de l’établissement...
Groupe Label, participation de l’Idi, recrute un DG 05.03.21
Bertrand Gstalder, dirigeant de SeLoger.com depuis 2013, rejoint Groupe Label comme associé - directeur général. Fondée en 2010, cette société a levé 12 M€ auprès de l’Idi...
Kurma et ses associés lancent le start-up studio Argobio 05.03.21
Kurma Partners veut donner de nouveaux moyens à son activité d’incubateur de start-up biotech. « Depuis 2009 et la création de Kurma, nos fonds investissent aux côtés de...
Quadrille Tech IV dépasse son hard cap, son successeur prévu pour 2022 05.03.21
Remonté à 500 millions d’euros début 2020, le hard cap du quatrième fonds de Quadrille Capital a été dépassé à 511 millions. Le VC spécialisé dans les...
Audacia relève ses ambitions pour son fonds quantique à 100 M€ 04.03.21
Audacia espère atteindre 100 millions d’euros pour son fonds Quantonation d’ici la fin de l’année. En 2018, lors du lancement de cette stratégie d’investissement dans les technologies quantiques...
Sofinnova close son fonds Crossover à 445 M€ 03.03.21
Près de trois ans après son premier closing, le fonds Sofinnova Crossover a achevé sa levée à 445 millions d’euros. Outre ses sponsors de la première heure, Bpifrance et CNP Assurances, il a...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est en ligne 02.03.21
Bonjour à tous,Le numéro 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Les valos sur le midmarket européen ont pris deux tours d’Ebitda en six mois 02.03.21
Les fonds de private equity se sont jetés à corps perdu dans la bataille du déploiement en fin d’année 2020. Cette impression partagée par bon nombre d’observateurs trouve une illustration...
17Capital, Clairfield International... les nominations de la semaine 26.02.21
PAULINE CHATIN DE SIMENCOURT (Ecole supérieure de commerce, Reims, Icade, Madrid) devient directeur au sein de l’équipe Relations investisseurs et développement de 17Capital. Elle était...
Energie renouvelable : Swen, Amundi et Eiffel créent trois co-entreprises avec des exploitants 25.02.21
Chacun dans son couloir, Swen Capital Partners, Amundi AM et Eiffel Investment Group ont dévoilé de nouvelles initiatives pour le financement de la transition énergétique. Le premier, via son fonds Swift (Swen...
FFP se renomme Peugeot Invest 24.02.21
Le holding coté de la famille Peugeot, FFP, envisage de changer de nom pour devenir Peugeot Invest. Ses actionnaires statueront sur cette proposition lors de leur AG le 31 mars. « Avec ce nom clair et descriptif, la...
Transition énergétique : Tikehau Capital en ligne avec ses objectifs de levée 24.02.21
Comme prévu, Tikehau Capital vient de boucler la levée de son fonds T2 Energy Transition lancé en 2018 en partenariat avec Total. Ce véhicule dédié à la transition énergétique,...
M&A : Financière de Courcelles noue un partenariat avec FinTouch 23.02.21
Sous la houlette de Matthieu de Baynast, l’ancien patron d’Atalian qui l’a rachetée au printemps dernier, Financière de Courcelles lance son opération « territoires ». La banque...
L’équipe de gestion de l’Idi se renforce au capital et prépare la cession de Winncare 19.02.21
FFP, le holding de la famille Peugeot, cède un bloc de titres Idi représentant 10,03% de son capital. La société de gestion en acquiert une partie à des fins d’annulation et de couverture...
Abénex, UI Investissement, Eurvad... les nominations de la semaine 19.02.21
ALEXANDRA TENOUDJI COHEN (EMLyon) rejoint Abénex en tant que chargée d’affaires au sein de l’équipe Croissance. Elle était depuis quatre ans chez Bee Up Capital (ex-Industries & Finances...
Inter Invest lance un fonds de PE immobilier grand public 18.02.21
Trois mois après avoir initié la commercialisation d’un FPCI, Inter Invest Capital lance un nouveau fonds de capital-investissement immobilier, cette fois-ci destiné aux particuliers : le FCPR Inter Immo est...
Accalmie pour Altamir en 2020 18.02.21
Après une cuvée 2019 intense, Altamir a levé le pied tant en matière d’investissements que de désinvestissements en 2020. La société cotée de private equity a ainsi investi 115...
PSG lève 1,25 Md€ pour investir en Europe 18.02.21
PSG, la branche Growth de Providence Equity Partners spécialisée dans les logiciels, a atteint son hard cap de 1,25 Md€ pour son premier fonds dédié au marché européen. Sursouscrit, ce...
iXO a gardé le cap en 2020 18.02.21
La crise sanitaire n’a pas coupé les ailes d’iXO Private Equity. La société de gestion, affairée dans la moitié sud de la France, a investi 60,2 M€ dans 14 PME et ETI en 2020, dont 56,9...
A Plus Finance dédie un fonds de dette à la consolidation des pharmacies 17.02.21
A Plus Finance est actuellement sur la route avec un fonds de dette privée ayant pour unique objet le rachat de pharmacies. Levé auprès de banques et mutuelles régionales, de souscripteurs privés et de...
Arkéa Capital s’installe à Lyon 16.02.21
Arkéa Capital complète son maillage national en ouvrant son septième bureau, implanté à Lyon. Il lui permet de couvrir le quart sud-est de la France sachant que son réseau passe déjà...
Andera cherche 150 à 200 M€ pour son premier fonds d’infrastructures vertes 16.02.21
Andera se positionne sur le créneau de la transition énergétique pour démarrer sa stratégie Infrastructures. Son fonds Andera Smart Infra 1 va commencer sa levée avec pour objectif de réunir...
Founders Future cherche 50 à 80 M€ pour de la tech for good 15.02.21
« Depuis que nous avons commencé à investir en 2018, nous avons croisé une nouvelle génération d’entrepreneurs à mission qui veulent un accompagnement de long terme et créer des...
Tikehau Capital et Bernard Arnault sponsorisent un Spac dans les services financiers 15.02.21
Le marché encore embryonnaire des Spac français et européens s’enrichit d’un nouvel acteur. Tikehau Capital et Financière Agache (groupe Arnault) s’associent pour lancer Pegasus Europe, un...
Sofimac lance la SCR Métropoles Innovations 15.02.21
Sofimac Régions va piloter la SCR Métropoles Innovations, sponsorisée par les métropoles de Clermont-Ferrand et de Saint-Etienne et accompagnée par le Crédit Agricole Centre France....
Citizen Capital va mettre au travail le fonds Agri Impact avec la Fondation Avril 12.02.21
Citizen Capital est le nouveau partenaire de la Fondation Avril pour lancer le fonds Agri impact. D’une taille cible de 50 millions d’euros, il en a sécurisé 30 millions à l’occasion d’un...
Relance : Allianz France sponsorise son propre fonds de dette senior 12.02.21
La galaxie Allianz se mobilise pour mettre sur pied un fonds de dette senior doté de 150 à 200 millions d’euros. Allianz France Relance est sponsorisé à plus de 60% par la filiale française de...
Apax Partners, Argos Wityu, Natixis Partners... les nominations de la semaine 12.02.21
BERENGER MISTRAL (EMLyon, maîtrise de droit des affaires) est nommé associé d’Apax Development. Il a intégré l’ex-EPF Partners en 2006 après un début de carrière en audit...
Le programme Mégatendances d’Amundi a levé 230 M€ 12.02.21
Lancé en décembre 2019, le programme Amundi Private Equity Mégatendances II a déjà sécurisé 230 millions d’euros et confirmé son objectif d’atteindre 500 millions. Son...
Growth : Eiffel Essentiel atteint 300 M€ au premier closing 12.02.21
Eiffel Essentiel est en avance sur sa feuille de route initiale. Ce fonds de growth dédié au secteur de la transition énergétique a signé un premier closing à 300 millions d’euros ; en...
Omnes Capital prévoit de se lancer dans les situations spéciales 12.02.21
Omnes Capital a recruté Sébastien Cailliau en qualité de directeur d’investissements avec pour mission de lancer sa nouvelle activité Situations spéciales. Le GP refuse pour l’instant...
Tikehau sécurise 100 M€ pour un fonds de dette à impact 12.02.21
Tikehau Capital dote sa plateforme de dette privée d’un fonds à impact européen. « Nous travaillons à ce projet depuis plus d’un an mais la crise sanitaire a eu un effet catalyseur, confortant...
Smart city : Idinvest démarre son fonds 2 avec 80 M€ 11.02.21
Idinvest (groupe Eurazeo) passe sans transition d’un fonds Smart city à l’autre. Le premier, doté de 140 millions d’euros, a bouclé son 23ème et dernier investissement en décembre ; son...
Growth : Eurazeo récupère 215 M€ de produits de cession 11.02.21
Eurazeo a fourni quelques détails sur l’ouverture de sa stratégie Growth à des LPs tiers. La société cotée a donc levé 340 millions d’euros auprès d’institutionnels...
Le private equity a dopé la collecte de Tikehau en 2020 11.02.21
En 2020, Tikehau a collecté près de 2,2 milliards d’euros pour ses stratégies en private equity (1,5 milliard, +73,3% en un an) et dette privée (709 millions, +8,2%). Son fonds Tikehau Growth Equity II,...
Assurance-vie : BNP Paribas AM lance un fonds mixte coté/non coté 10.02.21
BNP Paribas AM entrouvre une porte sur les actifs non cotés à ses clients particuliers. Commercialisé dans son réseau de banque de détail et de banque privée, accessible via des contrats...
Citizen Capital, Eight Advisory... les nominations de la semaine 05.02.21
Citizen Capital étoffe ses équipes. ANTOINE VEDRENNE (Polytechnique, Ecole des ponts Paris Tech) est nommé associé en charge du fonds Agri Impact. Antoine est un ancien de Parquest et Esfin. DIANE ROUJOU DE...
Andera vise 4 à 5 Md€ d’encours d’ici 2025 05.02.21
Les actifs sous gestion d’Andera Partners pourraient avoir doublé d’ici cinq ans. La plateforme ambitionne de passer de 2,5 Md€ aujourd’hui à 4 ou 5 Md€ en 2025. « Cet objectif sera atteint...
Les fonds sont peu sortis en Bourse en 2020 04.02.21
La crise sanitaire a maintenu le nombre d’IPO initiées par des fonds de private equity en Europe à un niveau très faible. Dans son « IPO Watch » annuel, PwC fait état de seulement 14 sorties en...
La maison bleue recrute un DG France 04.02.21
En devenant DG France de La maison bleue, Louis Verdier reste au carrefour du private equity - le groupe est soutenu par Towerbrook et Bpifrance depuis 2016 - et des crèches. En effet, il a travaillé chez Argos Wityu puis...
DNA Script travaille avec le ministère des Armées 04.02.21
La biotech DNA Script, spécialiste de l’ADN de synthèse, collabore avec l'Agence de l'innovation de défense. Elle va développer un prototype de laboratoire pour la synthèse rapide de réactifs...
La Banque des territoires investit dans le fonds Impact Senior d’123 IM 04.02.21
123 IM enregistre la contribution de la Banque des Territoires à la levée de son fonds Impact senior. L’institutionnel apporte 15 millions d’euros à ce véhicule qui vise à améliorer le...
Bpifrance est resté un acteur incontournable du marché en 2020 04.02.21
Bpifrance n’a pas posé le crayon en 2020 malgré son implication à tous les niveaux de la lutte contre la crise sanitaire. « Nous avons pleinement joué notre rôle d’investisseur...
Un nouveau bureau et un nouveau fonds pour Turenne 02.02.21
Turenne fait d'une pierre deux coups. Choisie par les assureurs français et la CDC pour gérer le fonds Nov Relance Impact, la société de gestion en profite pour élargir son réseau et...
Garibaldi augmente son ticket d’investissement 02.02.21
La Banque populaire Auvergne Rhône Alpes a renforcé de 80 millions d’euros les fonds propres de sa filiale Garibaldi Participations. « Cette augmentation de capital doit nous permettre de faire passer notre ticket...
Capza lance sa stratégie Expansion 01.02.21
Capza a constitué une équipe de cinq personnes pour mettre au travail l’enveloppe de 500 millions d’euros que lui a confiée son actionnaire Axa. L’assureur avait débloqué cette somme...
A Plus Finance a cédé 40% de son capital à Magellim 29.01.21
A Plus Finance ouvre le dossier de sa transmission. Le groupe Magellim, gestionnaire d’actifs immobiliers et développeur de parcs d’activité, prend 40% du capital de la holding de contrôle de la...
Dette à impact : Eiffel dépasse ses objectifs 29.01.21
En un an, Eiffel a réuni 431 millions d’euros et réalisé 8 investissements avec son fonds de dette senior à impact. « Nous avons démarré la levée au début de...
XAnge, InfraVia, Initiative & Finance... les nominations de la semaine 29.01.21
NADJA BRESOUS MEHIGAN (HEC, London School of Economics) est nommée partner chez XAnge et vient renforcer l’équipe chargée du fonds Mutuelles Impact, créé à l’initiative de la...
Unigrains crée la société de conseil AuxinéA 29.01.21
Unigrains se dote d’une nouvelle filiale, appelée AuxinéA, destinée à offrir des prestations de conseil, d’accompagnement et de services aux coopératives agricoles et aux entreprises de...
Eurazeo Patrimoine s’ouvre à l’infrastructure 28.01.21
Eurazeo concrétise son projet de diversification dans l’infrastructure. Annoncé à l’automne dernier, il est désormais incarné par un trio d’investisseurs composé de Laurent...
Premier closing à 100 M€ pour Lauxera Capital 28.01.21
Après son premier closing à 100 millions d’euros, Lauxera Capital maintient son objectif de 150 millions pour son premier fonds. Le hard cap reste lui aussi fixé à 200 millions d’euros. « Pour...
Sofimac tourne la page d’un exercice 2020 en baisse 28.01.21
Sofimac prévoit de boucler d’ici l’été plusieurs projets retardés par la crise sanitaire. La plateforme est en train de lever un fonds de retournement dont le premier closing est attendu autour de...
Plug and Play réorganise sa présence en France 27.01.21
Le fonds d’amorçage evergreen Plug and Play Tech Center poursuit son œuvre de rapprochement entre grands groupes et start-up. « Dès notre création en 2006 dans la Silicon Valley, nous avons mis en...
LBP AM gère un nouveau fonds de dette privée pour les assureurs 27.01.21
Un nouveau fonds de dette senior privée a été confié à La Banque postale AM par la Fédération française de l’assurance (FFA) au titre de la relance post-Covid....
Bpifrance réserve 100 M€ pour investir en fintech 26.01.21
Bpifrance structure un fonds early stage dédié à la fintech. Cette enveloppe de 100 millions d’euros, qui va être pilotée par un binôme d’investisseurs, investira des tickets compris...
Capital Croissance réinvestit le « very small cap » 26.01.21
Quatre recrutements, un premier closing à 30 millions d’euros, un second en cours aux alentours de 40 millions, une levée qui se poursuit pour monter à 60 millions… Capital Croissance sort du bois avec son...
ArchiMed monte une équipe aux Etats-Unis 26.01.21
ArchiMed ne perd pas de temps pour imprimer sa marque sur le marché américain. Le président de la société de gestion spécialisée dans la santé, Denis Ribon, est parti en septembre...
Seventure a sécurisé 50% de son fonds Sport et Performance 25.01.21
Lancé au deuxième semestre 2019, le fonds Sport et Performance de Seventure Partners a réuni environ 40 M€ sur les 80 M€ qu’il vise. La Caisse d’Epargne a fait partie de ses premiers LPs. Tout en...
Bex Capital s’implante aux Etats-Unis 22.01.21
De la Côte d’Azur à la côte Est, Bex Capital traverse l’Atlantique. La société de gestion installée à Nice, spécialisée dans le rachat de parts de fonds de fonds,...
Gaia Capital Partners ouvre un bureau en Allemagne 22.01.21
Après la levée de son premier fonds et ses quatre premiers deals, Gaia Capital Partners ouvre un troisième front en démarrant son expansion internationale. La first time team a choisi Berlin pour y ouvrir un...
Ardian et GIP tentent une nouvelle médiation entre Veolia et Suez 22.01.21
A défaut d’avoir pu éviter l’entrée de Veolia au capital de Suez, Ardian, flanqué de Global Infrastructure Partners, s’est dit disponible pour envisager le rachat des actions du second...
Jolt Capital séduit Bercy avec son IA Ninja 22.01.21
Le VC Jolt Capital a noué un partenariat avec la Direction générale des entreprises, un service du ministère de l’Economie, lui donnant un accès intégral et sécurisé à sa...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 22.01.21
Chers lecteurs,Le numero 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...
Wendel, Edmond de Rothschild PE, Azulis Capital... les nominations de la semaine 22.01.21
Wendel a promu HARPER MATES (BBA en finance, Univ. de Wisconsin-Madison, MBA, Harvard Business School) au rang de directeur associé. Elle intègre le comité d’investissement et le conseil de surveillance. Harper...
Alantra a conseillé 23 opérations en France en 2020 22.01.21
Harvest, Inicéa, Colisée, Clinique Développement, Elsan-C2S, Kang font partie de la douzaine de dossiers conseillés par Alantra en 2020 et impliquant un fonds de private equity. Cela représente environ la...
Access CP sécurise 143 M€ pour du co-investissement en infrastructures 22.01.21
Access Capital Partners a réalisé le premier closing de son deuxième fonds de co-investissement dédié aux infrastructures européennes à 143 M€. La taille cible de ce véhicule,...
BNP Paribas PI lance Agility Capital en gestion pour compte de tiers 21.01.21
BNP Paribas Principal Investments accroît la segmentation entre ses stratégies d’investissement indirect et direct. Celle-ci est désormais portée par un fonds lancé sous la bannière Agility...
Hogan Lovells recrute l’équipe Grollemund/Parent chez Baker McKenzie 17.01.21
L’équipe M&A/Private equity d’Hogan Lovells Paris s’étoffe avec le recrutement de deux associés, Matthieu Grollemund et Hélène Parent, et cinq collaborateurs en provenance de chez...
Rhône-Alpes PME (groupe Siparex) inaugure son fonds Capital Entrepreneurs 5 15.01.21
Rhône-Alpes PME, l’une des composantes de la ligne de métier small cap de Siparex, démarre la période d’investissement de son cinquième fonds, Capital Entrepreneurs 5. « Au sein de notre...
Partech, Evolem, Linkers...les nominations de la semaine 15.01.21
BORIS GOLDEN (ENS de Lyon, doctorat en informatique et master en management, Polytechnique) est promu partner de Partech. Arrivé dans l’équipe d’amorçage en 2015, il a commencé sa carrière en...
Orange Ventures prend son envol avec 350 M€ 15.01.21
Jérôme Berger, président d’Orange Ventures, l’assure : « Orange Ventures offre le meilleur des deux mondes : l’indépendance et la rapidité de décision d’un VC classique...
Azulis Capital sécurise 200 M€ pour son fonds 6 13.01.21
Malgré l’impact des confinements sur les prises de décisions des LPs, Azulis Capital touche au but : le premier closing de son fonds 6 a été réalisé à 200 millions d’euros. Sa...
Troisième closing à 170 M€ pour France 2i (Raise Impact) 13.01.21
Raise Impact pose un nouveau jalon à 170 M€ sur la route du fonds France 2i qu’il gère pour le compte de la Fondation de France et pour lequel il ambitionne toujours de lever 200 M€ d’ici...
Mirova amplifie son investissement dans le capital naturel 13.01.21
Mirova, affilié de Natixis qui gère depuis 2018 le fonds Land Degradation Neutrality (LDN) pour le compte de l’ONU, a cofondé l’Alliance pour l’investissement dans le capital naturel avec HSBC...
Le Covid n’a pas entravé la croissance du venture français 12.01.21
La French Tech est immunisée contre le Covid-19. Même si la crise sanitaire a pesé sur les levées de fonds au premier semestre, le rattrapage a été suffisant pour boucler l’année 2020...
August Debouzy, Flexstone Partners, Elaia... les nominations de la semaine 08.01.21
LAURE BONIN (DEA Droit des affaires de l’Université Paris X – Nanterre) rejoint August Debouzy comme associée et prend la direction de sa pratique Financement. Elle était associée chez Herbert...
Méthanisation : Swen et Enerfip innovent dans le financement 08.01.21
Swen Capital Partners, via son fonds spécialisé dans les gaz renouvelables Swift, et Enerfip, plateforme de financement participatif dédiée aux énergies renouvelables, unissent leurs expertises pour...
LazardNext porte les ambitions de Lazard sur le small cap 07.01.21
La banque d’affaires Lazard est en train de constituer une nouvelle équipe destinée à se faire une place sur le marché du small cap français. « L’idée avec LazardNext est de...
Réglementation, outils : du nouveau en restructuring 06.01.21
Alors que tous les observateurs craignent une vague de restructurations cette année dans le sillage de la crise sanitaire, retour sur deux initiatives récentes destinées à accompagner ces entreprises et leurs...
Crédit Agricole investit 100 M€ dans le fonds Ace Aéro Partenaires 05.01.21
Le fonds de filière Ace Aéro Partenaires, géré par Ace Management, accueille un nouveau LP de poids : le groupe Crédit Agricole y investit 100 M€. Sponsorisé par les quatre plus gros...
Le venture français compte trois nouveaux chevaliers de la Légion d’honneur 05.01.21
La promotion du 1er janvier de la Légion d’honneur compte trois personnalités du private equity français. Christophe Bavière, président du directoire d’Idinvest et membre du comex...
Les capitaux ont continué à affluer dans la fintech française en 2020 30.12.20
La crise sanitaire n’a pas refroidi les ardeurs des entrepreneurs français de la fintech ni freiné les investissements des VCs dans ce domaine. Certes, l’année a été marquée par des...
Les classements fonds et prêteurs reviennent bientôt ! 28.12.20
Madame, Monsieur,A nouvelle année, nouveaux classements de Private Equity Magazine !Nos Classements Fonds Equity et Mezzanine / Private Debt / Prêteurs bancaires seront publiés dans un numéro spécial de...
Jasmin, Sparring et Ardian dévoilent des initiatives philanthropiques 24.12.20
L’agent de placement Jasmin Capital a créé son fonds de dotation destiné à financer des associations dans cinq domaines : l’éducation, la santé, le sport, la dépendance et le...
RGreen Invest renforce ses positions dans l’agrivoltaïsme 24.12.20
RGreen Invest s’est taillé la part du lion du dernier appel à projets du ministère de la Transition écologique dans la catégorie « installations photovoltaïques innovantes sur...
Siparex Intermezzo 2 atteint son hard cap de 200 M€ 23.12.20
Siparex double ses capacités d’investissement en mezzanine en closant son deuxième fonds à son hard cap de 200 millions d’euros. Lancé en 2015, son prédécesseur avait été...
210 M€ et 8 investissements : Eiffel s’investit dans le gaz renouvelable 23.12.20
Eiffel Investment Group a bouclé à 210 M€ la levée de son premier fonds dédié à la filière du gaz renouvelable. Son objectif initial était fixé à 200 M€. A...
Demeter cherche 300 M€ pour son nouveau fonds d’infras 22.12.20
Demeter Partners donne une dimension paneuropéenne à sa stratégie d’investissement dans les infrastructures liées à la transition énergétique. C’est l’une des...
Eurazeo, Eiffel et Amundi choisis pour gérer des fonds sponsorisés par la FFA 18.12.20
Les assureurs français et la CDC continuent à déployer leur programme « Relance durable France » en s’appuyant sur des fonds d’investissement privés. Après Montefiore dans le tourisme, ils ont fait affaire avec Eurazeo et Eiffel dans la santé et avec Amundi dans la dette à impact.
BNP Paribas AM renforce son positionnement en dette d'infras junior 18.12.20
BNP Paribas AM franchit une nouvelle étape dans le déploiement de sa stratégie d’investissement en dette d’infrastructures européenne. « J’ai été recrutée mi-2017...
Des nouvelles du label « Relance » 18.12.20
Au cours des deux dernières semaines, le ministère de l’Economie a continué à déployer son label « Relance » dans le monde du non coté. Plusieurs fonds ont fait savoir...
L’IRD, Picardie Investissement et l’IHEGC lancent le FE2T 18.12.20
Le Fonds entrepreneurial territorial de transformation (FE2T), qui investira en minoritaire dans des PME des Hauts-de-France, est l’alliance des sociétés de gestion IRD et Picardie Investissement, du spécialiste...
L'Idi, Cathay, NextStage... les nominations de la semaine 18.12.20
L’Idi a annoncé la promotion de JULIEN BENTZ (ESCP Europe, Paris Dauphine, Insead) au poste de managing partner. Arrivé en 2005 au sein de la société de gestion cotée, il était depuis...
L’Etat confirme son refus d'un rachat de Photonis par Teledyne 18.12.20
Ardian, actionnaire de Photonis depuis 2011, va devoir le conserver encore quelques temps. Le ministère des Armées a confirmé que le gouvernement a refusé d’agréer l’offre de rachat...
Le fonds Amundi LCL Leveraged Midcap Loans a atteint son objectif 18.12.20
Amundi et LCL ont levé les 250 M€ qu’ils ambitionnaient pour leur fonds de dette senior secured Amundi LCL Leveraged Midcap Loans. Une dizaine de transactions ont été réalisées sur un...
Phitrust et Impact Partners accueillent le FGV comme LP 18.12.20
Le Fonds de garantie des victimes (FGV) alloue 10 M€ au fonds Impact Croissance 4, d’Impact Partners, et 5 M€ à Phitrust Partenaires, deux investisseurs spécialisés dans l’impact. Service public...
Cathay Innovation II dépasse nettement son objectif 18.12.20
Cathay a-t-il bénéficié d’un effet Tibi ? Difficile à quantifier mais une chose est sûre : la levée de son deuxième fonds de venture, labellisé au printemps dernier, a largement...
Isai close son fonds Venture III à son hard cap de 120 M€ 17.12.20
Les entrepreneurs de la tech ont répondu présents pour boucler la levée du troisième fonds early stage d’Isai et lui permettre d’atteindre son hard cap de 120 millions d’euros. Son objectif...
Le fonds Bois de Bpifrance prend de l’ampleur 17.12.20
Bpifrance multiplie par trois ses capacités d’investissement dans la filière bois. Avec les fédérations professionnelles du secteur (Ameublement français, Codifab) et l’Etat, la banque...
Julien Bentz prend la tête de l’équipe d’investissement de l’Idi 16.12.20
L’Idi a annoncé la promotion de Julien Bentz au poste de managing partner de l’équipe d’investissement. Arrivé en 2005 au sein de la société de gestion cotée, il était...
iXO ne veut pas lâcher le small cap 16.12.20
iXO Private Equity adopte à son tour la nouvelle segmentation du marché en lançant une nouvelle série de fonds dont les tickets seront inférieurs à 5 millions d’euros. Lancé en juin...
Kartesia ouvre son capital à Candriam 15.12.20
Kartesia, investisseur paneuropéen en dette privée, a été approché par Candriam, asset manager filiale du groupe New York Life, pour nouer un partenariat stratégique. L’opération, qui...
Generali Global Infrastructure accompagne la relance 15.12.20
Le déblocage du fonds de relance européen de 750 milliards d’euros et le déploiement progressif des programmes nationaux ouvre des perspectives florissantes à Generali. Le groupe italien s’est en...
Eurazeo et Eiffel à la manœuvre pour les fonds sectoriels Nov Santé 15.12.20
Eurazeo et Eiffel Investment Group ont été sélectionnés par la Fédération française de l’assurance et la CDC pour piloter deux fonds d’investissement en non coté - un...
21 Content Ventures cherche 100 M€ 14.12.20
Sa preuve de concept en poche - 10 millions d’euros investis dans 20 films depuis 2016 -, 21 Content Ventures est prêt à monter en puissance. Ce nouveau fonds evergreen, lancé par la société de...
La plateforme Vauban Infra Fibre est dans les starting-blocks 14.12.20
Vauban Infrastructure Partners et Axione ont finalisé l’opération VIF. Cet acronyme désigne Vauban Infra Fibre, une plateforme dont le fonds d’infrastructures est l’actionnaire majoritaire aux...
Les hausses de salaires ont concerné 48% des investisseurs en 2020 11.12.20
Dans un marché du recrutement tendu, les sociétés de gestion mettent tout en œuvre pour retenir leurs collaborateurs. Cela se traduit par une inflation des rémunérations mise en lumière dans...
L’incubateur Alliance for Impact présente sa première promotion 11.12.20
Le programme Alliance for Impact, constitué d’un incubateur opéré par La Ruche et d’un fonds d’amorçage géré par Ventech, a sélectionné les sept start-up composant...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 11.12.20
Chers lecteurs,Dans quelques jours, le nouveau numéro de votre magazine Private Equity Magazine arrivera dans vos boîtes aux lettres. En attendant, sa version numérique est disponible sur notre site...
Jeausserand Audouard, Conquest, White & Case... les nominations de la semaine 11.12.20
Jeausserand Audouard accueille une nouvelle associée en private equity : CAROLE DEGONSE (univ. Paris-Sud) rejoint le cabinet après cinq années chez McDermott Will & Emery. Elle est également passée...
Aqemia (Elaia) travaille avec Sanofi à la lutte contre le Covid 11.12.20
Aqemia, start-up issue de l’École normale supérieure – PSL et participation d’Elaia depuis 2019, reçoit le soutien et des financements de Sanofi dans le cadre d’un projet de recherche de...
Infrastructures : Amundi complète sa panoplie avec un fonds institutionnel 09.12.20
Amundi a démarré la commercialisation d’un fonds d’infrastructures afin de compléter sa stratégie sur cette classe d’actifs portée jusqu’à présent par des mandats...
L’innovation de Défense a un fonds dédié chez Bpifrance 09.12.20
Bpifrance complète sa panoplie de fonds destinés au secteur de la Défense. D’une taille cible de 400 millions d’euros, le nouveau venu s’appelle Innovation Défense. Il est abondé par le...
Eutopia dispose de plus de 100 M€ pour soutenir des marques émergentes 08.12.20
Eutopia étoffe un bilan 2020 déjà fourni en bouclant sa première levée au-dessus de son objectif. Au total, le VC, indépendant du family office Otium depuis janvier 2019, a réuni plus de 100...
« Le private equity restera attractif pour les investisseurs après la crise » 07.12.20
C’est à une véritable radiographie du comportement des LPs dans le monde post-Covid que se livre Coller Capital dans son baromètre hivernal 2020-2021. François Aguerre, partner chez Coller, résume :...
Le label « Relance » se répand dans le private equity français 04.12.20
A la date du 4 décembre, le ministère de l’Economie a attribué son label « Relance » à au moins 22 fonds de private equity (sur la base des déclarations des différents GPs et de Bercy). Une première promotion de sept équipes avait été mise en lumière le 19 octobre, lors du lancement de cette initiative, et les 15 autres ont suivi au cours des dernières semaines et jusqu'à aujourd'hui.
Les créanciers d’Europcar en prennent le contrôle 04.12.20
Le compte à rebours pour la restructuration du loueur de véhicules Europcar est lancé. D’ici au 31 mars 2021, date d’entrée en vigueur de l’accord trouvé le 26 novembre avec les...
Bridgepoint, Tikehau, Eversheds Sutherland...les nominations de la semaine 04.12.20
DANIEL CRUISE (Univ. Brown, maîtrise en philosophie, Univ. Cambridge) rejoint le bureau de New York de Tikehau Capital comme senior advisor. Il interviendra dans le domaine des affaires publiques internationales afin...
Astanor Ventures lève son fonds inaugural de 275 M€ 02.12.20
Ÿnsect (farine d’insectes), InFarm (agriculture verticale), La Ruche qui dit oui (vente en circuit court) ou encore Notpla (emballages à base d’algues) ont au moins deux points communs. Le premier tient à...
France Invest crée le club Operating partner 02.12.20
Le nouveau club de France Invest est consacré au phénomène des operating partners. Il vise à créer un lieu de rencontre pour ces professionnels en charge de l’accompagnement de la transformation et...
Venture : RaiseSherpas participe à la revitalisation des territoires 02.12.20
RaiseSherpas a accordé trois prêts d’honneur (100 000 € à taux zéro remboursables sur 6 ans avec un différé de 2 ans) aux start-up Famileo, Totem et Murfy. Le premier permet de...
Smalt Capital assure 21,5 M€ pour relancer des PME de la Côte d’Azur 02.12.20
« Nous avions commencé la levée de notre FPCI Sud Horizon avant la crise du Covid avec un objectif initial d’environ 20 millions d’euros. Alors que nous étions en passe de le closer, le premier...
Andera déploie son « Power of And » 01.12.20
La plateforme Andera Partners a dévoilé le nouvel intitulé de ses cinq stratégies. Dans le détail, BioDiscovery, qui investit en biotech, devient Andera Life Sciences ; l’équipe de dette...
Capza Growth Tech cherche au moins 300 M€ pour son premier fonds 01.12.20
Capza lève le voile sur sa nouvelle stratégie d’investissement. La plateforme indique viser 300 millions d’euros pour le premier fonds de growth, labellisé Tibi, qu’elle lève suite à...
Committed Advisors Secondary Fund IV réunit 1,6 Md€ 01.12.20
Le spécialiste du secondaire Committed Advisors s’offre un fonds à 1,6 milliard d’euros pour son dixième anniversaire. Ce quatrième millésime a été significativement sursouscrit...
Althos Patrimoine balise l’accès des particuliers au private equity 27.11.20
Qui mieux qu’un CGP pour guider les investisseurs, notamment les particuliers, dans le maquis des fonds de private equity ? A cette question, Althos Patrimoine a répondu par l’ouverture d’une plateforme,...
Invest Corporate Finance, Crédit Suisse, NCI... les nominations de la semaine 27.11.20
STEPHANIE PASSET (ESTP, univ Paris-Dauphine) et ROMAIN LINOT (Edhec) sont nommés directeurs d’investissement au sein du pôle Dette privée et actifs réels de BNP Paribas AM. Stéphanie s’occupera...
Sofimac vise le S1 2021 pour le premier closing de First Santé 1 26.11.20
La levée du fonds First Santé 1, destiné à investir en early stage dans des start-up du secteur de la santé en Région Sud (ex-Paca), se poursuit. Une première étape devrait intervenir...
Korelya Capital reçoit le label « Diversity VC » 26.11.20
Korelya, le fonds de venture fondé par l’ancienne ministre Fleur Pellerin, a vu sa démarche de diversité et d'inclusion saluée par l’association Diversity VC. Il est à ce jour le seul VC...
Omnes remet ses trois premiers Trophées ESG 26.11.20
Eklo (hôtellerie), Dispam (logistique) et Teach on Mars (formation) sont les premiers lauréats des Trophées ESG lancés par Omnes Capital. La société de gestion souhaite ainsi mettre en...
LBO France officialise le lancement et le premier deal de son fonds proptech NewStone 25.11.20
ARTICLE PUBLIE DANS LE DERNIER NUMERO DE PRIVATE EQUITY MAGAZINE. MIS A JOUR CE 25/11.L’équipe Immobilier de LBO France prend à son tour le virage de la proptech. Elle vient de finaliser le premier investissement de son...
Cinq GPs lancent l’initiative « One Planet Private Equity Funds » 24.11.20
Le private equity rallie à son tour le One Planet Summit. Cinq sociétés de gestion internationales - Ardian, Carlyle, Global Infrastructure Partners, Macquarie et SoftBank - ont en effet créé One Planet...
Apicap a investi 7,4 M€ outre-mer cette année 24.11.20
Depuis le début de l’année, Apicap a pris sept participations outre-mer, représentant 7,4 M€. Ces investissements ont été réalisés à La Réunion (4) et aux Antilles...
H.I.G. Europe Capital Partners III réunit 1,1 Md€ 24.11.20
H.I.G. Capital a finalisé la levée de son troisième fonds de LBO européen à 1,1 Md€. Son prédécesseur, lancé en 2013, avait réuni 825 M€. Le GP basé à...
NextStage revient sur les tickets inférieurs à 10 M€ 23.11.20
NextStage reprend le fil de son histoire. En démarrant son programme d’investissement Championnes III, labellisé « Relance », le GP se redonne la possibilité de mettre des tickets minoritaires compris...
Picardie Investissement Gestion et IRD nouent une alliance stratégique 20.11.20
Picardie Investissement Gestion et IRD passent à l’échelle. Membres de la même grande région des Hauts de France depuis quelques années, elles ont noué un partenariat stratégique. Ce...
Orange devient LP du fonds Digital Health 2 de LBO France 20.11.20
Orange prend une part du fonds de santé digitale Digital Health 2 de LBO France dont la taille cible a été récemment relevée de 150 à 200-250 millions d’euros. L’opérateur...
L’ANR de l’Idi se dégrade encore légèrement au T3 20.11.20
L’Idi a dévoilé un actif net réévalué de 59,50 € par action à fin septembre, en baisse de 5,98% depuis le 1er janvier. A fin juin, il était en repli de 5,71% à 59,70 €...
Mirabaud, Ring Capital... les nominations de la semaine 20.11.20
Le banquier d’affaires STEPHANE BENOUAICH (EMLyon) a rejoint le groupe Mirabaud pour lancer en France son nouveau pôle de conseil en fusions-acquisitions Mirabaud Advisors. Cette activité a déjà...
La communauté d’affaires francophone lance un fonds de venture 19.11.20
FrenchFounders (FF), club rassemblant plus de 4 000 dirigeants d’entreprise francophones à travers le monde (40% aux Etats-Unis, 40% en Europe, 20% en Asie), se dote d’un fonds d’investissement en amorçage...
L’indice Argos retrouve son niveau pré-crise à 10,1 fois l’Ebitda 18.11.20
Le M&A européen se remet du choc du Covid. L’indice Argos, qui mesure le multiple d’Ebitda médian en vigueur dans les transactions midcap (valeurs d’entreprise comprise entre 150 et 500 millions...
Levées, diversification : Eurazeo reste offensif 17.11.20
Eurazeo prévoit d’accueillir au premier trimestre 2021 une équipe dédiée à l’investissement en infrastructures. C’est l’un des projets dévoilés par la...
Audacia, Weinberg CP, A Plus Finance et Trajan obtiennent le label « Relance » 17.11.20
Cinq nouveaux fonds de private equity ont reçu ces derniers jours le label gouvernemental « Relance ». Audacia l’a obtenu pour son FCPR Entrepreneuriat familial lancé en septembre dernier pour investir entre...
Inter Invest combine capital-investissement et immobilier 13.11.20
Inter Invest Capital choisit le capital-investissement immobilier comme nouvel axe de diversification. La société de gestion a démarré la commercialisation d’un FPCI evergreen pour lequel elle...
Sagard, Gide, Kurma... les nominations de la semaine 13.11.20
BENJAMIN BELOT (Ecole nationale supérieure de chimie de Paris, MBA, Insead) rejoint Kurma Partners comme partner de l’équipe Diagnostic. Il a travaillé précédemment chez Zuellig Pharma, où il...
Plus de 500 M€ levés, six deals : Capenergie 4 (Omnes) trace sa route 13.11.20
Omnes va dépasser son objectif de levée pour son fonds Capenergie 4, quelques semaines après le closing supérieur à la cible du véhicule deeptech Real Tech. Investissant dans des infrastructures...
Unigrains augmente ses capacités d’investissement 13.11.20
Unigrains se donne la possibilité d’investir plus et plus loin. Le fonds spécialisé en agroalimentaire, qui investit sur fonds propres, vient de mettre en place une ligne de financement RCF de 250 millions...
Sanofi apporte 50 M€ à Jeito 13.11.20
Le fonds biotech Jeito récupère un LP de choix : la big pharma Sanofi y investit 50 millions d’euros. Cette participation est portée par Sanofi Venture, structure créée en 2012 pour investir dans...
Famae Impact sécurise 35 M€ pour son premier fonds 12.11.20
D’abord une fondation, puis un concours d’innovations environnementales, et enfin un fonds d’investissement à impact. Initié par l’ancien DG d’123 IM Eric Philippon en 2017, le programme Famae se...
OpSwings accompagne les participations dans leur transformation opérationnelle 12.11.20
« Les sociétés sous LBO ont des besoins de transformation opérationnelle plus rapide que des entreprises familiales ou publiques. C’est le sens de ce que nous proposons avec OpSwings en travaillant avec...
ArchiMed reverse 3 M€ à sa fondation Eurêka 12.11.20
ArchiMed recharge à hauteur de 3 M€, prélevés sur le carried de l’équipe de gestion et des dons directs des partners, sa fondation Eurêka. Elle a été créée en...
Le normand NCI ouvre un bureau à Rennes 12.11.20
NCI s’étend vers le grand ouest en ouvrant un bureau à Rennes. La société de gestion normande aux 240 M€ sous gestion, dont le siège est à Rouen, possède déjà des...
Venture : Idinvest lève son nouveau FCPI Patrimoine 12.11.20
Idinvest a lancé le cru 2020 de son FCPI Patrimoine, labellisé « Relance » par le gouvernement, qui co-investira avec ses fonds de venture institutionnels. « Le portefeuille devrait être composé...
La Mutualité française lève un fonds de 100 M€ 10.11.20
Favoriser l’innovation sociale et déterminer de nouveaux territoires d’intervention pour le mouvement mutualiste. C’est la double raison d’être du fonds Mutuelles Impact porté par la...
Picardie Investissement élargit son horizon 10.11.20
Le fonds régional small cap Picardie Investissement continue à quadriller son territoire. Né à Amiens, présent à Rouen et Lille, il démarre son activité en Ile-de-France où il...
Capitalmind et Investec s’allient à BlackArch 10.11.20
C’est un peu le Yalta du M&A dans la catégorie smidcap. Le français Capitalmind, le britannique Investec et l’américain BlackArch ont signé un partenariat leur permettant d’optimiser leur...
Le fonds Avenir automobile 2 de Bpifrance réunit 525 M€ 09.11.20
Bpifrance refait le plein de capitaux à investir dans la filière automobile. Le deuxième opus de son fonds Avenir automobile sera opérationnel d’ici la fin de l’année et doté de 525...
Turenne relève le hard cap de son fonds Capital Santé 2 06.11.20
Dernière ligne droite pour la levée du fonds Capital Santé 2 de Turenne. La société de gestion a indiqué qu’elle se donnait jusqu’au 31 décembre pour closer son FPCI sectoriel...
Tikehau atteint 3 Md€ d’encours en private equity 06.11.20
Ils ont progressé de 650 M€ en trois mois, venus abonder principalement le fonds de la filière aéronautique géré par Ace Management, et de plus d’1 Md€ en un an. Tikehau a également...
Initiative & Finance, Siparex, D'Ornano + Co... les nominations de la semaine 06.11.20
CAROLINE PIHAN (Audencia) vient renforcer l’équipe du fonds midcap Tomorrow d’Initiative & Finance en tant que partner. Elle a passé 15 ans au sein de l’équipe Expansion d’Ardian.Eutopia...
Innovacom met à jour sa gamme de fonds retail Avenir numérique 06.11.20
Innovacom veut transformer l’essai. Un an après avoir lancé son premier fonds grand public, Avenir numérique, le VC démarre la commercialisation de son successeur. « En six semaines...
Normandie Participations se dote d'un fonds de retournement 06.11.20
« La création du fonds Normandie Rebond a été accélérée avec le Covid mais nous y travaillions avant la crise. Nous avions identifié des besoins en retournement ou situations...
RGreen Invest signe un troisième closing à 480 M€ 06.11.20
Dernière ligne droite pour l’équipe de RGreen Invest, sur la route depuis plus d’un an avec son fonds InfraGreen IV. Elle vient de réaliser un troisième closing à 480 millions d’euros...
Apax Partners lance son fonds retail dédié à l’assurance-vie 04.11.20
Apax met son expertise du LBO small et midcap à la portée des investisseurs particuliers. La société de gestion lance un nouveau fonds, Apax Private Equity Opportunities (APEO), éligible aux unités...
Eurazeo crée un fonds de dotation 04.11.20
Eurazeo a annoncé la création d’un fonds de dotation dédié à « la protection de la jeunesse, l’accès à l’éducation et à une formation scolaire et...
L’ANR de Wendel poursuit son rebond au T3 04.11.20
Wendel continue à panser ses blessures liées à la crise sanitaire. Son actif net réévalué a augmenté de 4,6% entre le 30 septembre et le 30 juin mais affiche toujours une baisse de 12,6%...
Ciclad comptabilise 16 transactions en 2019/2020 04.11.20
A l’heure de faire les comptes lors de son assemblée générale, Ciclad a fait état de 16 transactions en une année (il s’agit d’une période allant de juin 2019 à juin 2020)....
Entrepreneur Invest lance son FCPI Entrepreneurs & Innovation 03.11.20
Entrepreneur Invest a démarré la commercialisation de son FCPI Entrepreneurs & Innovation accessible à partir de 1 000 €. Il participera à des augmentations de capital et des émissions...
Smalt ouvre un nouveau FIP dédié aux PME corses 03.11.20
Après avoir levé 220 M€ et accompagné 73 PME avec les millésimes précédents, Smalt Capital lance son 13ème FIP Néoveris Corse. La société de gestion...
Advent International recrute Erik Maris 02.11.20
Erik Maris quitte la banque d’affaires Messier Maris et Associés, qu’il a cofondée en 2010, pour rejoindre Advent. Nommé advisory partner, il vient renforcer le réseau de plus de 100 operating...
Le VC e.ventures ouvre un bureau à Paris avec un ancien d’Idinvest 30.10.20
E.ventures a posé le pied en France en 2018. Deux ans plus tard, le VC basé à San Francisco ouvre un bureau à Paris qu’il confie à Jonathan Userovici, recruté chez Idinvest. Son...
Philippe Aoun passe de chez Messier Maris à Compagnie Lebon 30.10.20
La nomination de Philippe Aoun à la direction générale de Compagnie Lebon met fin à l’intérim ouvert début septembre par le départ de Philippe Depoux. Il rejoint la holding...
Bpifrance va co-investir avec le fonds souverain du Kazakhstan 30.10.20
Bpifrance et le fonds souverain du Kazakhstan ont signé un accord de co-investissement dans des PME et ETI de nos deux pays. Dotée de 100 M€, à déployer via des tickets compris entre 10 et 40 M€, la...
Partners Group ouvre les marchés privés aux clients fortunés d’UBS 30.10.20
Les clients de la banque privée d’UBS vont bénéficier d'un accès au marché du capital-investissement via les fonds de Partners Group au titre du partenariat que les deux structures viennent de...
Thoma Bravo boucle trois levées pour 22,8 Md$ 30.10.20
Thoma Bravo a annoncé un triple closing pour un montant cumulé de 22,8 Md$. Son flagship Thoma Bravo Fund XIV a réuni 17,8 Md$, Thoma Bravo Discover Fund III a collecté 3,9 Md$ et Thoma Bravo Explore Fund a...
Blackstone lève un fonds long terme de 8 Md$ 30.10.20
D’une durée de vie de 20 ans, le fonds Blackstone Core Equity Partners II a été closé à son hard cap de 8 Md$. Le GP américain affirme qu’il s’agit du plus gros fonds long terme...
DIF VI dépasse son objectif et les 3 Md€ 28.10.20
DIF Capital Partners visait 2,5 milliards d’euros pour son sixième fonds ; il l’a finalement closé à 3,03 milliards. L’investisseur en infrastructures, né en Hollande en 2005 et actif en France...
Les GPs français sont restés actifs au premier semestre 28.10.20
L’activité des fonds de capital-investissement français s’est légèrement tassée au premier semestre sous l’effet du confinement. Selon le bilan dévoilé par France Invest,...
Siparex lance sa fondation 23.10.20
La Fondation Siparex est prête à recevoir ses premiers dossiers de candidature. Placée sous l’égide de la Fondation Entreprendre, que la société de gestion soutient, le nouvel organisme...
Adviso Partners lance une branche Impact M&A 23.10.20
Adviso Partners a démarré son activité de conseil en M&A et en levées de fonds pour des sociétés à impact. La banque d’affaires a notamment accompagné Nous...
ArtNova alloue 100 M€ à l’investissement dans la culture 23.10.20
La culture et l’art sont des secteurs où il est assez rare de croiser des fonds de capital-investissement. Frédéric Jousset, cofondateur de Webhelp et investisseur à titre personnel dans ce domaine, a...
UI Investissement et Sofimac unissent leurs forces et visent 2 Md€ d’actifs sous gestion 22.10.20
En se rapprochant, UI Investissement et Sofimac donnent une nouvelle ampleur à la stratégie de plateforme que l’un et l’autre déroulent depuis quelques années. Le premier gère à la fois...
Le fonds Omnes Real Tech dépasse son objectif 22.10.20
Omnes a bouclé à 130 millions d’euros son fonds deeptech. L’objectif initial était fixé à 100 millions et le hard cap à 150. « Nous sommes partis du double constat que la deeptech...
Unigrains formalise sa stratégie RSE 21.10.20
« Une agriculture durable et des entreprises responsables engagées pour le bien-être de tous ». Telle est la raison d’être que s’est choisie Unigrains, la société...
Label, quasi-fonds propres : le private equity à l'heure de la relance 19.10.20
Sept fonds d’investissement dans des entreprises non-cotées ont obtenu le label gouvernemental « Relance ». Ces lauréats « s’engageront à mobiliser rapidement des ressources nouvelles pour...
Alantra devient actionnaire à 49% d’Indigo 19.10.20
Le spécialiste du sponsorless Indigo Capital a noué un partenariat avec le groupe espagnol Alantra. Ce dernier en devient l’actionnaire minoritaire (49%) aux côtés de l’équipe de gestion....
La French Tech a levé 1 Md€ en septembre 19.10.20
Start-up et VCs sont repartis d’un bon pied après les vacances d’été. Selon le baromètre des levées de fonds du troisième trimestre d’In Extenso Innovation Croissance, un milliard...
Smalt Capital sécurise 10 M€ pour un FPCI ultra-marin 16.10.20
De la mer Méditerranée à l’océan Indien. Smalt Capital, fonds régional couvrant la Côte d’Azur, vient de signer le premier closing de son FPCI dédié à...
Latour Capital III atteint le milliard d’euros 16.10.20
Latour Capital parvient à plus que tripler sa capacité d’investissement en levant un milliard d’euros pour son troisième fonds dont le closing est imminent. Ses deux premiers millésimes avaient...
Go Capital a investi 2,8 M€ au troisième trimestre 15.10.20
Go Capital a signé trois nouveaux investissements et cinq réinvestissements au troisième trimestre pour un montant cumulé de 2,8 M€. Le VC du grand ouest, qui s’est aussi récemment...
Silver Lake finalise l’acquisition de MeilleurTaux et s’allie à Mubadala 15.10.20
Silver Lake a finalisé le 13 octobre sa prise de contrôle du groupe français de services financiers Meilleurtaux. Vendue par le groupe Caisse d’Epargne à Equistone en 2013, puis acquise par Goldman Sachs en...
France Sélection IV (Flexstone) a commencé son déploiement 14.10.20
France Sélection est un des rares programmes d’investissement de Flexstone Partners, qui exerce principalement via des mandats, à être ouvert à des LPs tiers. En l’occurrence, depuis son...
La relance du tourisme passera par Montefiore 14.10.20
Après Ace Management dans l’aéronautique, Montefiore a été choisi pour gérer les 170 millions d’euros d’un fonds de relance de la filière touristique. Cette initiative, qui a fait...
Un trio de partners prend les rênes de PAI 14.10.20
Michel Paris va céder la direction générale de PAI Partners, qu’il occupe depuis juin 2015, à un trio composé de Frédéric Stévenin, Laurent Rivoire et Richard Howell. Il devrait...
Plus de capitaux et d’accompagnement pour la santé numérique 14.10.20
Bpifrance et la Caisse des dépôts ont dévoilé un plan en trois points destiné à favoriser l’essor de la santé numérique en France. L’enjeu est « de...
Simon Associés aux côtés des first time funds 13.10.20
Dans quelques mois, un nouveau first time fund de capital-risque d’une cinquantaine de millions d’euros devrait voir le jour en France. A la manœuvre pour sa structuration, le cabinet Simon Associés...
Pictet vise 350 M$ pour son fonds de fonds technologique 13.10.20
Le gestionnaire d’actifs Pictet ajoute une brique sectorielle à sa stratégie d’investissement en private equity. « Notre ambition est de constituer une plateforme conciliant nos expertises des marchés...
Le fonds de fonds Averroès Africa vise 100 M€ 12.10.20
Bpifrance et Proparco continuent à œuvrer à l’éclosion du capital-investissement en Afrique. Les deux partenaires ont signé le premier closing de leur quatrième fonds de fonds, Averroès...
iQera (BC Partners, Montefiore) se refinance en high yield 08.10.20
Le spécialiste du recouvrement de créances iQera, contrôlé par BC Partners avec Montefiore en minoritaire, a levé 200 M€ d’obligations senior secured à échéance 2024 et au...
Le FCPI XAnge Innovation 2021 est ouvert 08.10.20
XAnge lève actuellement son 12ème FCPI fiscal. D’une durée de vie de 7 ans prorogeable trois fois un an, il a vocation à investir dans une quinzaine de start-up « du secteur du numérique dit...
175 M€ levés et 21 deals signés : Swen avance à marche forcée dans les gaz renouvelables 07.10.20
Le curseur pour le fonds Swift, first time fund de Swen Capital Partners dans le secteur des infrastructures de gaz renouvelable, a finalement été arrêté à 175 millions d’euros. « Nous avions...
Ring2Success (Ring Capital) prend l’accent américain 06.10.20
Ring Capital fait traverser l’Atlantique à son programme d’accompagnement opérationnel. Lancé au début de cette année sous la bannière Ring2Success, il se décline aux Etats-Unis...
Le suisse Capital Dynamics arrive en France 06.10.20
Martine Sessin-Caracci (ex-Omnes Capital) et Jean-Yves Lagache (ex-Amundi et Essling) prennent la responsabilité du bureau que la société de gestion suisse Capital Dynamics ouvre en France. Il s’agit pour...
Eurazeo et Idinvest rapprochent leurs équipes de relations LPs 06.10.20
L’intégration d’Idinvest au sein d’Eurazeo franchit une nouvelle étape avec la fusion de leurs équipes de relations investisseurs. Cela représente une trentaine de personnes...
Ventech, La Ruche et Aviva lancent Alliance for impact 05.10.20
Entre un VC (Ventech) qui cherchait à intégrer l’impact dans ses critères d’investissement, un incubateur spécialisé (La Ruche) et un investisseur institutionnel voulant accroître son...
RaiseSherpas accorde ses prêts Expansion à Strapi et Ouihelp 02.10.20
Strapi (logiciel) et Ouihelp (services à la personne) ont été sélectionnés pour recevoir des prêts Expansion de la part de RaiseSherpas. Le fonds de dotation du groupe Raise a lancé ce...
Et les lauréats des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine sont... 02.10.20
Session de rattrapage pour ceux qui n'auraient pas pu assister à la soirée de remise des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine lundi 28 septembre aux Folies Bergère. En voici le palmarès...
Idinvest lève un fonds de 40 M€ avec les alumni d’HEC 01.10.20
« Chez Idinvest, nous n’avons jamais eu de fonds dédié à l’amorçage ni bénéficié de souscriptions du FNA de Bpifrance. Nous sommes donc d’autant plus heureux...
Bpifrance s’allie à 123 IM pour lancer son fonds retail d’investissement indirect de 95 M€ 30.09.20
Bpifrance ouvre une partie de son portefeuille aux épargnants français. L’organisme public démarre ce jeudi 1er octobre la souscription à un nouveau véhicule, Bpifrance Entreprises 1, destiné...
UI Investissement dévoile sa nouvelle marque et ses projets 30.09.20
L’avenir d’UI Gestion est pavé de grandes ambitions. Il s’écrira sous une nouvelle marque puisque la société de gestion vient de changer son nom en UI Investissement ainsi que son logo et son...
BNP Paribas CP lance sa stratégie d’impact Singularity 29.09.20
BNP Paribas Capital Partners a dévoilé sa stratégie d’investissement indirect à impact. « Notre fonds de fonds Singularity investira chez des gérants qui ont le potentiel de...
Kurma Partners assure 50 M€ pour son fonds Diagnostic 29.09.20
« Lorsque nous avons lancé la franchise Diagnostic chez Kurma Partners en 2015, nous avions la conviction que ce secteur allait être bouleversé par le digital. C’est précisément ce qui est en...
Daphni Yellow démarre sa période d'investissement 28.09.20
Le rapprochement entre Daphni et Jaïna annoncé à l’été 2019 a désormais une incarnation : le fonds Daphni Yellow a signé son premier closing en juillet dernier. « Nous avons...
La soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine, c'est ce soir ! 28.09.20
Annus horribilis. Nul ne sait ce que l’histoire économique retiendra de l’année 2020 mais elle restera à coup sûr comme la première fois que l’ensemble de l’économie mondiale...
Les LPs ont effacé une bonne part des stigmates du Covid-19 25.09.20
Back to business as usual. Pour 61% des LPs interrogés par Campbell Lutyens cet été, l’activité a retrouvé un niveau similaire à ce qu’il était avant la crise sanitaire. Ils ne...
Impala reprend le groupe Alès pour 13,5 M€ 25.09.20
Le tribunal de commerce de Paris a désigné le fonds d’investissement Impala comme repreneur du groupe Alès et de 97 salariés sur 102. Cette entreprise du secteur des cosmétiques, qui possède...
Les fonds actifs en Région Sud (PACA) créent leur association 25.09.20
Vingt fonds de private equity actifs en Provence Alpes Côte d’Azur (Région Sud) ont constitué une association professionnelle appelée Ambition Capital. Ses 20 membres fondateurs sont A+ Finance, BNP Paribas...
Etoile ID (Crédit du Nord) se renomme Etoile Capital 25.09.20
Etoile ID (Investissement Développement), filiale de capital-investissement du Crédit du Nord, devient Etoile Capital. Ce changement n’a aucun impact sur sa stratégie qui reste l’investissement en...
Suez et Vauban Infrastructure Partners allouent 1 Md€ à leur holding commune 25.09.20
A peine lancé, déjà doublé. Les moyens alloués à Suez Investissement Local, une holding majoritairement détenue par Vauban Infrastructure Partners et cofinancée par le groupe Suez,...
Access CP garde la confiance du fonds de pension BVK 25.09.20
Le fonds de pension allemand Bayerische Versorgungskammer (BVK) a confié un mandat de gestion « de taille conséquente » à Access Capital Partners. Cela fait plus de 14 ans qu’il a recours aux services...
Objectif 2040 pour la neutralité carbone chez Eurazeo 24.09.20
Eurazeo met le cap sur 2040 avec sa stratégie ESG renommée « O+ ». Le gestionnaire d’actifs se fixe pour objectif d’atteindre la neutralité carbone à cet horizon en se focalisant sur...
Waterland PE et Marlin Equity Partners s’installent à Paris 23.09.20
Dans la foulée d’Ambienta, les fonds Waterland Private Equity et Marlin Equity Partners ont dévoilé leurs projets d’implantation sur le marché français. Le premier, de nationalité...
Elaia a déjà réuni 30 M€ pour son fonds d'amorçage deeptech Alpha II 22.09.20
Elaia se dote de nouvelles capacités d’investissement en amorçage, toujours avec une forte coloration deeptech. Son fonds Alpha II vient de lever 30 millions d’euros auprès de l’Inria, de Bpifrance,...
Fonds de fonds, venture : Bpifrance a animé le marché au premier semestre 22.09.20
Nicolas Dufourcq l’a martelé lors de la présentation de l’activité du premier semestre de Bpifrance, dont il est le directeur général : « Nous n’avons pas lâché les...
Educapital a démarré la levée de son deuxième fonds 21.09.20
Trois ans après sa création, Educapital lance la levée de son deuxième fonds. Le GP spécialisé, qui investit dans « le futur de l’éducation et du travail », ambitionne de...
LBO France recourt à la dette pour financer Colonies (coliving) 21.09.20
LBO France a levé une dette de 100 M€ auprès de Natixis, Socfim et Scor Investment Partners. Ce montant représente plus de 60% de l’investissement prévu par le fonds dans l’exploitant...
La foodtech française ignore la crise 21.09.20
Les start-up françaises de la foodtech ont collecté 200 M€ au premier semestre, selon le décompte du DigitalFoodLab, un cabinet de conseil et stratégie spécialisé dans ce domaine. Si ce rythme...
Dette senior et mezz/unitranche : CIC Private debt lève ses nouveaux millésimes 18.09.20
CIC Private debt poursuit le renouvellement de sa gamme de fonds. Après avoir closé son troisième véhicule de dette senior midcap à la fin de l’année dernière, il entame la...
Oddo BHF lance un fonds thématique dédié à l’environnement 18.09.20
Oddo BHF démarre la levée d’un fonds thématique appelé « Oddo BHF Environmental opportunities ». Il réalisera des opérations primaires, secondaires ou en co-investissement dans...
Ardian Expansion V lève 2 Md€ en six mois 17.09.20
Ardian optimise sa couverture du midmarket européen en doublant la taille de son fonds Expansion. « En levant 2 milliards d’euros pour notre cinquième vintage, nous gagnons en capacité...
FFP a investi 87 M€ en fonds de fonds au premier semestre 17.09.20
La holding de la famille Peugeot, FFP, s’est engagée à hauteur de 87 M€ dans des fonds de private equity au premier semestre. Elle a notamment réinvesti dans les derniers millésimes de Summit...
M&A : Clearwater se lance en Suède 17.09.20
La banque d’affaires Clearwater International a acquis son homologue suédois Valentum. Cette structure est spécialisée dans les transactions midcap et vient de lancer un service de conseil à destination...
L’ANR de NextStage a rebondi au deuxième trimestre 17.09.20
L’actif net réévalué (ANR) de NextStage pointait à 238,2 M€ au 30 juin, en croissance de 8,1% par rapport à son niveau du 31 mars. Ce dernier avait intégré une chute de plus de...
Raise Impact relance la levée de France 2i et vise 200 M€ 16.09.20
Le fonds France 2i, géré par Raise Impact pour le compte de la Fondation de France, monte en puissance. Doté de 100 millions d’euros il y a un an par son sponsor, il a collecté 35 millions d’euros...
Pemberton est sur la route pour trois fonds 16.09.20
Levées, investissements et extension géographique : l’équipe de Pemberton s’est activée sur tous les fronts ces derniers mois. Dans son bilan à la date du 1er septembre, la plateforme a...
Newfund booste sa stratégie franco-américaine 15.09.20
Newfund est branché depuis plusieurs années sur deux fuseaux horaires : celui de Paris et celui de la Silicon Valley. La société de gestion a ouvert en 2017 un bureau permanent à Palo Alto, dirigé...
Ekkio Capital audite la qualité de vie au travail de ses participations 14.09.20
Ekkio s’attaque au « S » d’ESG par l’angle de la qualité de vie au travail. La société de gestion a noué un partenariat avec le cabinet de conseil Great place to work afin...
Épopée au service des entrepreneurs du Grand ouest 14.09.20
Projet global qui associe quatre fonds, Épopée porte l’ambition de soutenir les entrepreneurs dans les territoires et d’accompagner une transition vers une société plus écologique et moins centralisée.
Sagard cherche 300 M€ pour un fonds small cap 14.09.20
Sagard entame une diversification de sa stratégie d’investissement. « Dans un monde du private equity qui devient de plus en plus processé, notre stratégie de “couteau suisse“ perdait en...
Bridgepoint Development Capital voit grand avec un fonds d'1,7 Md€ 11.09.20
Bridgepoint Development Capital (BDC) a une feuille de route précise pour les prochains mois : achever le déploiement de son troisième fonds d’ici la fin de l’année - une ou deux transactions sont...
Eurazeo sera bientôt le seul actionnaire d’Idinvest 10.09.20
D’ici la fin de l’année, Eurazeo aura acquis les 20% du capital d’Idinvest qu’il ne détient pas encore. Déjà actionnaire à 80% de la société de gestion,...
Bpifrance veut faire décoller les « greentechs » 10.09.20
Dans le cadre du plan Climat de 40 Md€ porté avec la Banque des territoires, Bpifrance prévoit plusieurs mesures de soutien aux start-up de la « greentech ». Il s’agit de soutenir le...
Audacia lance un FCPR dédié aux entreprises familiales 10.09.20
Audacia veut prendre sa part du renouveau des fonds retail, près d’un an après l’entrée en vigueur de la loi Pacte. La société de gestion dirigée par l’entrepreneur Charles...
Eight Advisory renforce son pôle Transformation et se lance en Suisse 10.09.20
Eight Advisory passe à l’offensive. Le cabinet de conseil financier et opérationnel vient d’acquérir Theano Advisors, un spécialiste de la transformation des grandes entreprises internationales. Une...
Ciclad Entreprise est levé à plus de 50% 09.09.20
Ciclad a placé son été sous le signe du small cap. Son fonds Ciclad Entreprise, dont le ticket se situe entre 1 et 5 millions d’euros, a réalisé son premier deal - l’éditeur de...
Le fonds Yotta Smart Industry sécurise 101 M€ 09.09.20
« La crise a amplifié les besoins de réindustrialisation de nos territoires, de transition écologique et de digitalisation des entreprises. De ce point de vue, notre thèse d’investissement, qui...
Gwenaëlle Le Ho Daguzan (ex-Bridgepoint) installe Ambienta en France 08.09.20
La société de gestion italienne Ambienta, qui investit exclusivement dans des entreprises favorisant l’économie durable et le respect de l’environnement, a recruté Gwenaëlle Le Ho Daguzan comme...
Arkéa Capital s’ouvre à des souscripteurs tiers et à la philanthropie 07.09.20
Arkéa Capital 2 a une place singulière au sein de la plateforme constituée par la filiale de la banque bretonne. Ce fonds de co-investissement est le premier à être levé auprès de...
Muzinich vise 1 Md€ pour son deuxième fonds de dette paneuropéen 03.09.20
« Nous regardons actuellement plusieurs dossiers en France. Il s’agit d’un pays important en termes de volumes de transactions et qui devrait être représenté dans notre deuxième véhicule...
Access CP sécurise 100 M€ pour son 2ème fonds de co-investissement 02.09.20
L’équipe de co-investissement d’Access Capital Partners est prête à déployer son fonds de deuxième génération. Un premier closing à 100 millions d’euros, sur un...
La foodtech fait toujours recette 02.09.20
La crise n’a pas coupé l’appétit des investisseurs. Selon les projections du DigitalFoodLab, un cabinet de conseil et stratégie spécialisé dans la foodtech, les start-up européennes...
Small cap : Meeschaert Private Equity Growth s’assure de plus de 60 M€ 02.09.20
Meeschaert Capital Partners s’apprête à inaugurer son premier fonds small cap. L’équipe est entrée en exclusivité avec une entreprise du secteur digital avant l’été, dans la...
Veolia/Suez : Meridiam en arbitre 01.09.20
Dans sa tentative de racheter son concurrent Suez, le groupe de services à l’environnement Veolia compte sur Meridiam. Le fonds d’infrastructures « s’est formellement engagé » à...
Cedrus & Partners devient une « entreprise d’investissement » 01.09.20
Cedrus & Partners passe du statut de « société de conseil en investissements » à celui d’ « entreprise d’investissement ». Intervenant principalement pour des institutionnels,...
Fonds de fonds d'infrastructures : Allianz Capital Partners sécurise 600 M€ 28.08.20
Allianz Capital Partners (ACP) ajoute le fonds de fonds à sa panoplie d’investisseur en infrastructures pour compte de tiers. Le gestionnaires d’actifs alternatifs de l’assureur allemand a réalisé le...
Les fonds trouvent des opportunités en Bourse 28.08.20
Assouplissement réglementaire en 2019, chute des cours liée à la crise sanitaire, volatilité persistante depuis… les planètes s’alignent pour faire de la Bourse une source de deals intéressante pour les fonds de private equity. Depuis fin juin, cinq opérations de ce type - investissement majoritaire suivi d’une OPA - ont déjà été annoncées. Revue de détail.
20 Md€ de dry powder : les fonds français ont des munitions pour la relance 28.08.20
Les fonds de private equity français ont 20 milliards d’euros de dry powder à leur disposition pour accompagner la relance post-Covid. Dans un communiqué, Bpifrance s’en félicite, soulignant que son...
ArchiMed se lance en midcap avec 1 Md€ 28.08.20
ArchiMed fait une entrée remarquée sur le midmarket avec une levée d’un milliard d’euros. Il devient le plus gros fonds dédié à la santé d’Europe. « Nous revenons sur...
Les LPs se réfugient dans le private equity 27.08.20
Le private equity voit sa cote augmenter auprès des LPs. Selon un sondage réalisé par Preqin auprès de plus de 50 investisseurs, seuls 11% des investisseurs interrogés prévoient d’y...
Direct lending, Novo 2020 : Tikehau sur tous les fronts de la dette privée 31.07.20
Tikehau reste engagé dans le déploiement des fonds de la série Novo. Le GP a été choisi par la Fédération française de l’assurance et la Caisse des dépôts et...
Private Equity Magazine vous accompagne tout l'été 29.07.20
Chers abonnés,
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours. Elle intervient cette année...
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours. Elle intervient cette année...
La commission Tibi labellise 17 nouveaux fonds late stage 29.07.20
Ce sont pas moins de 17 nouveaux fonds de private equity qui ont été labellisés par la commission Tibi, a annoncé le ministère de l’Economie et des finances. Il a fallu attendre la confirmation de...
Le groupe d’hôpitaux privés Elsan s’ouvre à Ardian et KKR 29.07.20
Elsan a officialisé son entrée en négociations exclusives avec KKR et Ardian afin de les faire entrer à son tour de table. Les actionnaires actuels du groupe - CVC et Téthys - devraient réinvestir...
Aéronautique : Ace Management prend le manche du fonds de soutien 29.07.20
Le fonds de soutien à la filière aéronautique a entamé sa phase de décollage. Après une consultation menée par les industriels du secteur, Ace Management, filiale de Tikehau qui y investit...
Le Comex d’Eurazeo gagne un membre 29.07.20
Jill Granoff, qui a lancé et dirige depuis 2017 le pôle Brands d’Eurazeo, dont la thèse est d’investir dans des marques de biens de consommation, rejoint le comité exécutif du groupe....
Infrastructures : Antin IV atteint son hard cap de 6,5 Md€ 28.07.20
Le confinement n’a pas empêché Antin de closer son quatrième fonds à 6,5 milliards d’euros. Le fonds d’infrastructures visait initialement 5,5 milliards d’euros, après un...
L’investissement dans les cleantech a reculé au S1 24.07.20
Les start-up françaises du secteur des cleantech ont levé 270 millions d’euros au premier semestre. A nombre d’opérations quasiment équivalent - 41 (seules 39 sociétés communiquent la...
Le « venture builder » Home Biosciences ouvre ses portes 23.07.20
Un nouvel acteur se lance dans l’investissement en biotech avec une forte connotation deeptech. Home Biosciences se présente comme un « venture builder », un start-up studio permettant à des scientifiques de...
L’indice Argos se stabilise à 9,2 fois l’Ebitda, les volumes au plus bas depuis 2007 23.07.20
Stabilisation des prix, polarisation et chute des volumes. Ce sont les trois grandes caractéristiques du midmarket de la zone euro mises en lumières par l’indice Argos du deuxième trimestre. Le multiple...
Schroders et la dette infras junior : le fonds de la maturité 22.07.20
Julie II est déjà un beau rejeton. Le deuxième fonds de dette d’infrastructures junior de Schroders a engrangé 312 millions d’euros pour son premier closing. L’objectif final, qui pourrait...
Frans Bonhomme, d’un lender-led à l’autre 21.07.20
Centerbridge avait pris le contrôle de Frans Bonhomme suite à un lender-led en 2014 ; il le cède aujourd’hui de la même manière au profit d’Hayfin. Ce dernier, principal créancier du...
Premier closing à 450 M€ pour le cinquième fonds de Capza Flex Equity 21.07.20
Capza est déjà prêt pour la rentrée. Son cinquième fonds Flex Equity vient de réaliser son premier closing à 450 millions d’euros, sur un objectif de 500 à 550 millions,...
DIF Capital Partners lève deux fonds pour 3,5 Md€ 21.07.20
Le fonds d’infrastructures DIF Capital Partners lève actuellement les véhicules successeurs de ses deux stratégies pour un total de 3,5 Md€. Le GP basé aux Pays-Bas cherche 2,5 Md€ pour investir...
Albarest Partners se prépare pour le rebond 20.07.20
Albarest Partners, spin-off lyonnais de MBO & Co qui cherche 100 millions d’euros pour son premier fonds, affine sa stratégie. « Nous prévoyons d’investir principalement dans des opérations de LBO...
Rafaut (participation de HLD) a un nouveau DG 20.07.20
Deux ans après être passé sous le contrôle de HLD, Rafaut change de directeur général : Nicolas Orance prend la tête du sous-traitant aéronautique après avoir passé 20 ans...
France Invest accueille cinq nouveaux membres 20.07.20
Trois sociétés de gestion et deux cabinets de conseil de fonds de private equity ont rejoint France Invest. Les deux first time funds Sylt Capital Partners, créé en mars dernier par l’ancien de Meeschaert...
Recul de 11% des levées de fonds au premier semestre 17.07.20
Les levées de fonds en capital-risque n’ont pas connu d’effet de rattrapage post-confinement. La dépression constatée au premier trimestre s’est confirmée sur les trois mois suivants,...
Gaftarnik Le Douarin et Associés change de nom 17.07.20
Mickaël Lévi ajoute son nom à ceux d’Eric Gaftarnik et Yann Le Douarin pour former la nouvelle appellation du désormais ex-cabinet GDA. Gaftarnik Le Douarin et Associés devient ainsi Gaftarnik...
Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski sont les nouveaux gérants d’Andera 16.07.20
Un nouveau binôme a été élu à la gérance d’Andera Partners. Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski, associés respectivement chez Winch Capital et BioDiscovery, succèdent...
Les créanciers de Solocal éconduisent Montefiore et restent à l’affût 15.07.20
Le groupe coté Solocal a révélé avoir reçu une offre de Montefiore alors qu’il cherchait à renforcer ses fonds propres. Elle « nécessitait une demande de conversion de dette en...
Yotta Capital Partners signe un partenariat avec Carbone 4 15.07.20
Yotta Capital Partners veut faire de la décarbonation l’un des axes différenciants de sa stratégie d’investissement. La first time team, qui lève son premier fonds d’une taille cible de 120...
Premier closing à 101 M€ pour Jolt Capital IV 15.07.20
Jolt Capital ne le crie pas sur les toits mais vient de signer le premier closing de son quatrième fonds. Le discret investisseur en late stage, actif depuis 2012, a levé 101 millions d’euros auprès de fonds de...
L’équipe de secondaire d’Oddo BHF est en marche 13.07.20
Des institutionnels européens et des clients de sa banque privée ont confié 358 millions d’euros à Oddo BHF au titre de sa stratégie de secondaire. Elle est née en 2018 avec le rachat de...
Tertium a achevé la levée de son deuxième fonds 10.07.20
Le GP marseillais Tertium a réuni 57 millions d’euros pour son deuxième fonds small cap régional. C’est presque trois fois plus que ce qu’il avait réuni pour son first time fund, lancé...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 10.07.20
Chers lecteurs,
Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que cette année soit exceptionnelle...
Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que cette année soit exceptionnelle...
Candriam commence à déployer un fonds de fonds d’impact 10.07.20
L’asset manager Candriam met un pied dans le private equity européen. Il vient de réaliser le premier closing d’un fonds de fonds à investir dans des levées d’impact, dont l’objectif...
Vauban IP et Suez s’associent dans les utilities 10.07.20
L’industriel Suez et le financier Vauban Infrastructure Partners s’allient. Les deux partenaires ont monté une holding commune, nommée Suez Investissement Local et majoritairement détenue par la...
EMZ 9 dépasse le milliard d’euros et s'ouvre à l’Europe 09.07.20
EMZ Partners se lance à la conquête de l’Europe avec son neuvième fonds de 1,043 milliard d’euros. Son hard cap, initialement placé à 1 milliard d’euros, a été...
Guillaume Pepy (ex-SNCF) se recase chez CPPIB 09.07.20
Le fonds de pension canadien CPPIB a recruté l’ancien patron de la SNCF, Guillaume Pepy, comme conseiller spécial pour sa stratégie d’investissement en Europe. Il participera à l’identification...
Adviso Partners veut croître 09.07.20
Adviso Partners a des projets d’implantation dans de nouvelles régions françaises. Dans son viseur : l’Est de la France et le pôle Montpellier-Aix. De plus, la banque d’affaires smidcap,...
UI Gestion s’assure 20 M€ pour Cap Entrepreneurs 2 08.07.20
Chez UI Gestion, Cap Entrepreneurs 2 succède à Cap CER 1. La plateforme a déjà collecté les deux tiers des 30 millions d’euros qu’elle lève pour ce FPCI régional dont le terrain...
Cabestan Croissance à l’objectif de 80 M€ 07.07.20
Andera a bouclé la levée de son premier fonds « very small cap ». Cabestan Croissance, porté sur les fonts baptismaux en fin d’année dernière, a atteint son objectif de 80 millions,...
Le troisième fonds d’Artemid doté de 400 M€ au premier closing 07.07.20
Artemid a déjà sécurisé 400 millions d’euros pour son troisième fonds de dette senior. L’équipe Financement de Capza et Amiral Gestion en vise 450 avec un hard cap à 500...
XAnge se met en quête de 200 M€ pour son fonds 4 06.07.20
XAnge Digital 4 est sur les rails. L’équipe de venture de Siparex a démarré sa levée avec pour objectifs 200 millions d’euros et un premier closing en fin d’année. « Nous affirmons...
GP Bullhound sécurise 125 M€ pour son fonds V 06.07.20
L’objectif des 200 millions d’euros est à portée de main pour GP Bullhound. L’investisseur tech a déjà sécurisé plus de la moitié de la somme qu’il vise pour son...
Kennet et Edmond de Rothschild lèvent 222 M€ 03.07.20
Le GP britannique Kennet change de dimension avec l’aide du groupe Edmond de Rothschild. Son cinquième fonds a atteint 222 millions d’euros, dépassant nettement son objectif de 200 millions et la taille de son...
Efeso Consulting (Eurazeo PME) renforce son conseil de surveillance 03.07.20
Deux nouveaux administrateurs rejoignent le conseil de surveillance d’Efeso Consulting, contrôlé par Eurazeo PME depuis fin 2018. Katharina Janus est professeure de gestion de la santé en Allemagne et à...
Nestadio Capital gagne un sursis 03.07.20
L’AMF a décidé de reporter la date d’effet du retrait d’agrément de Nestadio Capital. L’Autorité prend ainsi acte « de l’impossibilité, dans le contexte exceptionnel...
Ardian resserre son filtre ESG sur le buyout 01.07.20
« Nous créons un nouveau segment : le “Sustainable buyout“. » Philippe Poletti, membre du comité exécutif et responsable de l’activité Buyout d’Ardian, a dévoilé...
Axeleo dispose déjà de 35 M€ pour son nouveau fonds proptech 30.06.20
La proptech frémit en France. C’est la conviction d’Axeleo Capital qui vient de sécuriser 35 millions d’euros au premier closing d’un fonds d’amorçage et de pré-série A...
Le deuxième fonds d'Alter Equity décroche son hard cap de 110 M€ 30.06.20
Alter Equity a brillamment transformé l’essai. Après avoir lancé un premier fonds de 41,5 millions d’euros en 2015, l’équipe spécialisée dans l’investissement à...
ActoMezz IV dépasse son hard cap de 500 M€ 29.06.20
Propre, nette et sans bavure. L’équipe d’ActoMezz, la franchise de mezzanine sponsorless d’Andera Partners, a mené une levée éclair, avec un closing unique, pour son quatrième fonds :...
GSO Financement se lance avec 30 M€ 29.06.20
Les caisses régionales du Crédit Agricole du grand Sud-Ouest* se dotent d’un nouvel outil de financement en dette privée. Le fonds GSO Financement est doté de 30 millions d’euros pour accompagner une...
IRD Gestion élargit son périmètre 26.06.20
Des TPE aux PME et des Hauts-de-France aux régions alentours. IRD Gestion veut continuer à pousser les murs de son activité de capital-investissement régional après une année 2019 marquée...
Loire Valley Invest (Go Capital) a investi 5,5 M€ depuis 2017 26.06.20
Loire Valley Invest, fonds early stage géré par Go Capital, a investi environ un quart des 21,5 M€ dont il dispose depuis 2017. Quinze start-up de la Région Centre Val de Loire ont été...
Oddo BHF inaugure sa stratégie de dette privée 26.06.20
Oddo BHF a choisi les PME et ETI du Mittelstand allemand pour lancer son premier fonds de dette privée. Il a réalisé un premier closing de 131 M€, comprenant un investissement du FEI pouvant atteindre 50 M€....
Clearwater se rapproche de KeyBanc Capital Markets 26.06.20
Les banques d’affaires Clearwater International et KeyBanc Capital Markets (KBCM) ont noué une alliance stratégique visant à renforcer leur croissance dans le secteur des ETI au niveau mondial. Avec plus de 250...
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Thierry Baudon reste à la tête d’Invest Europe 26.06.20
Le mandat de Thierry Baudon comme président d’Invest Europe a été prolongé d’un an suite au décès soudain de Roderick Macmillan, managing director de Carlyle qui devait lui...
ACG Management devient Smalt Capital 25.06.20
Répartis entre Marseille, Nice, Ajaccio et Bastia, les 30 investisseurs d’ACG Management sont cernés par la mer Méditerranée. Depuis leur implantation à La Réunion, ils ont les pieds dans...
Ace Management s’appuie sur l’ANSSI pour son sourcing 24.06.20
Ace Management, filiale de Tikehau qui gère le fonds Brienne III dédié à la cybersécurité, a annoncé un partenariat avec l’ANSSI (Agence nationale de la sécurité des...
Identité, stratégie : big bang chez CapDécisif Management 23.06.20
CapDécisif Management se prépare un nouvel avenir et le Covid-19 n’y est pour rien. « Nous gérons des fonds de venture régionaux depuis 2001. La grande majorité de nos investissements ont...
BNP Paribas vise 4 Md€ d’investissements dans les PME et ETI françaises 23.06.20
BNP Paribas ambitionne de doubler son investissement dans les PME et ETI françaises à l’horizon 2024 pour le porter à 4 Md€. Pour faire monter en puissance sa stratégie minoritaire, la banque...
INFO PE MAGAZINE - 17 Capital lève un cinquième fonds d’1,8 Md€ avec sa stratégie pour temps de crise 22.06.20
17 Capital a l’habitude de naviguer par gros temps. Ce fonds basé à Londres a été lancé en 2008 avec une stratégie particulièrement prisée pendant les crises. « Nous...
InfraGreen IV (RGreen Invest) en route vers son hard cap 22.06.20
Encore un petit effort et l'équipe de RGreen Invest pourra crier victoire. Son fonds InfraGreen IV, destiné à financer en equity des projets d’infrastructures liées à la transition...
France Invest : Dominique Gaillard réélu, le Board renouvelé 19.06.20
Suite à l’assemblée générale de France Invest, Dominique Gaillard a été réélu pour un an à la tête de l’association professionnelle du private equity. Il en...
Les business angels ont accru leurs investissements en 2019 19.06.20
L’investissement des business angels dans la French Tech est reparti à la hausse en 2019. Selon la fédération France Angels, qui se base sur les retours de ses 5 500 membres actifs, 43 millions d’euros...
Latham & Watkins muscle son équipe Restructuring avec Alexandra Bigot 19.06.20
Alexandra Bigot change de maison mais reste dans son domaine de prédilection de l’accompagnement des entreprises en difficultés. Partner chez Willkie Farr & Gallagher depuis 2003, elle rejoint Latham & Watkins...
Capital Croissance s’allie à Bluester Capital 19.06.20
Capital Croissance s’ouvre une porte sur le fonds de fonds et l’Europe en nouant un partenariat avec Parvilla. La société de gestion en devient actionnaire minoritaire aux côtés de ses deux...
Go Capital recompose son actionnariat mais reste indépendant 17.06.20
Eric Cozanet passe la main à la tête du fonds de venture Go Capital. Fondateur en 2003, président et actionnaire majoritaire, il sort intégralement du capital mais reste conseiller stratégique et membre du...
Les fonds français ont levé plus de 20 Md€ en 2019 17.06.20
2019 gardera une place à part dans l’histoire du capital-investissement français. Il est certes encore trop tôt pour évaluer précisément l’impact de la crise sur l’industrie mais...
Idinvest repart pour un tour avec 12 participations après une opération secondaire 17.06.20
Idinvest s’achète du temps. Le GP a réalisé une opération secondaire sur 12 participations européennes et américaines de son portefeuille Capital innovation et croissance, dont Deezer...
Factum Group (Argos Wityu) devient Olinn 16.06.20
La plateforme Factum Group, contrôlée par Argos Wityu depuis mi-2018, se renomme Olinn. Elle se compose de quatre entités : Factum, la participation initiale spécialisée dans le leasing...
Transparence et concentration, maîtres-mots des LPs 16.06.20
En progrès mais peut mieux faire. C’est l’appréciation que les LPs interrogés dans le dernier baromètre Coller Capital décernent aux gérants de private equity en ce qui concerne la...
Vivant Chiss se lance en private equity et devient Karman Associés 16.06.20
Le cabinet d’avocats en droit social Vivant Chiss, créé en 2015, élargit ses expertises vers le private equity/corporate. Cette nouvelle activité sera portée par Carine Rohou-Borsello (ex-Herbert...
La French Tech de Lyon et Saint-Etienne a une nouvelle coprésidente 16.06.20
Un nouveau duo de femmes préside désormais aux destinées de l’association French Tech One Lyon St-Étienne. Emilie Legoff (Troops) succède à Renaud Sornin (CEO d’Attestation...
Capenergie 4 (Omnes Capital) obtient le label Greenfin 16.06.20
Le fonds dédié aux énergies renouvelables Capenergie 4, géré par Omnes Capital, est labellisé Greenfin par le ministère de la transition écologique. Ce véhicule a signé...
La première SLP de Turenne Groupe vise 200 M€ 15.06.20
Turenne se saisit à son tour de la possibilité offerte par la loi Macron de 2015 de créer un nouveau type de véhicule d’investissement : une SLP (société de libre partenariat). Ce fonds...
Entre PE et immobilier, Mirabaud investit dans le Grand Paris 12.06.20
Appréhender l’investissement immobilier par les fonds propres plutôt que par la quête de rendement locatif. C’est le pari de Mirabaud AM qui lève un fonds de 300 millions d’euros pour porter des...
UI Gestion penche à l’Est en acquérant Invest PME 12.06.20
UI Gestion étend sa toile dans le Grand Est en rachetant Invest PME à Siparex et au CIBFC (holding d’investissement régional). La plateforme, qui opère dans la région depuis 2014 avec deux bureaux...
Entrepreneur Venture devient Entrepreneur Invest 11.06.20
Pour ses 20 ans, Entrepreneur Venture s’offre un changement de nom et devient Entrepreneur Invest. Cette nouvelle identité, accompagnée du slogan « L’investissement positif », reflète...
200 M€ et une raison d’être : Geneo a un an 10.06.20
Geneo Capital Entrepreneur a achevé le premier chapitre de son histoire. L’équipe de la société d’investissement evergreen, réunie autour de Fanny Letier et François Rivolier, a...
GP Bullhound s’affirme dans le conseil en financement 10.06.20
Le conseil en levées de fonds et M&A tech GP Bullhound dévoile un autre pan de son activité : le conseil en financement. « En 2019, pour la première fois, plus de la moitié des...
Cathay lève un fonds dédié à la transition énergétique chinoise 10.06.20
Cathay Smart Energy a des parrains de haut niveau. Total, Air Liquide - via leurs fonds de corporate venture Carbon Neutrality Ventures et Aliad -, CMA-CGM et deux fonds de régions chinoises ont déjà abondé son...
Aéronautique : l’Etat et les industriels veulent lever 1 Md€ 10.06.20
Après le tourisme, c’est la filière aéronautique qui va bénéficier de son fonds de private equity. Soucieux de protéger les PME et ETI qui interviennent en sous-traitance des grands...
EQT officialise son implantation à Paris 10.06.20
Le GP suédois EQT a dévoilé sa jeune équipe parisienne. Tous les métiers d’EQT (midcap, venture, dette, immobilier, infrastructure) seront représentés dans ce nouveau bureau...
Sanofi devient LP de Cathay Innovation 09.06.20
Cathay Capital reçoit une contribution de Sanofi à la levée de son fonds Cathay Innovation II. Son objectif de 500 M€ a déjà été atteint mais il reste ouvert à la...
BNP Paribas CP investit en indirect dans la dette décotée européenne 08.06.20
Encore une ou deux transactions et BNP Paribas Capital Partners aura déployé son premier fonds de fonds de dette décotée. Closé début avril à 135 millions d’euros, il est engagé...
Sofimac Innovation gère un fonds deeptech qui vise 70 M€ 08.06.20
Dix-neuf universités et grandes écoles d’ingénieurs* des quatre coins de la France ont lancé le fonds deeptech Pertinence Invest 2. Elles ont été rejointes par 11 industriels...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 05.06.20
Chers lecteurs, Comme le reste de l'économie et l'ensemble de la population, notre industrie du private equity est entrée dans une "nouvelle normalité" depuis le début du déconfinement. Si vous...
Souveraineté tech et deeptech au cœur du nouveau plan de soutien à la French Tech 05.06.20
C’est depuis les locaux de la start-up Earthcube que Cédric O et Bruno Le Maire ont dévoilé un nouveau train de mesures de soutien à la French Tech. Il inclut d’abord le lancement d’un fonds...
Ardian écrase le marché du secondaire avec un fonds de fonds de 19 Md$ 04.06.20
Jamais un acteur du private equity n’avait levé autant d’argent destiné au marché secondaire. Ardian a réuni 19 milliards de dollars pour sa huitième génération de fonds de fonds...
Capza acquiert Time for Growth et lance une stratégie « growth tech » 04.06.20
« Notre mission depuis 2009 est d’accélérer la croissance profitable de sociétés technologiques small cap françaises. » C’est désormais sous la bannière Capza Growth...
Co-investissement : le fonds Eurazeo China Acceleration sécurise 400 M€ 03.06.20
Le fonds de co-investissement Eurazeo China Acceleration a déjà 400 millions d’euros à sa disposition. Ses trois sponsors - Eurazeo, le fonds souverain chinois CIC et BNP Paribas - ont apporté la...
Premier closing à 40 M€ pour C4 Ventures II 03.06.20
C4 Ventures veut consolider sa stratégie d’investissement en early stage et au-delà. La société de gestion est en train de lever son deuxième fonds d’une taille cible de 80 millions...
Immobilier : Capitalium et Raizers lancent un fonds de dette 03.06.20
Au confluent du crowdfunding, de l’immobilier et de la dette privée, Capitalium et Raizers s’allient pour lancer un nouveau véhicule d’investissement. Le gestionnaire de patrimoine suisse et la plateforme de...
Sista et StartHer fusionnent 03.06.20
Œuvrant toutes les deux à promouvoir l’entrepreneuriat féminin dans le milieu du numérique, Sista et StartHer se rapprochent. La bannière Sista recouvrira désormais les deux équipes....
Consolis recrute un DG 03.06.20
Consolis, spécialiste du béton préfabriqué détenu par Bain Capital depuis 2017, a annoncé l’arrivée prochaine d’un directeur général. Mikael Stöhr,...
Phitrust rejoint Tech for good 03.06.20
La société de gestion Phitrust devient membre du collectif Tech for good, qui milite pour une innovation éthique et durable. Il rassemble depuis 2018 des entrepreneurs, comme Eva Sadoun (Lita.co) ou Arnaud de la Taille...
Prudentia Capital vise 120 M€ pour son deuxième fonds 02.06.20
L’équipe de Prudentia Capital a tout juste terminé d’investir son premier fonds et s’apprête à repartir en levée. Son sixième et dernier deal, Synergie CAD, a été...
IK IX a atteint son hard cap de 2,85 Md€ 02.06.20
IK Investment Partners va entamer un nouvel épisode de son histoire sur le midmarket européen. Son neuvième fonds a été closé en début d’année à son hard cap de 2,85...
Les valos mettront plusieurs mois à se remettre du Covid 01.06.20
Plus grand monde ne croit au scénario d’une reprise économique en V post-Covid. Cela n’empêche pas 57% des GPs récemment interrogés par Duff & Phelps* d’anticiper une remontée...
Restructuring : Equistone et Bpifrance réinvestissent 75 M€ pour sauver Novares 29.05.20
Equistone et Bpifrance vont rester aux commandes de Novares, l’équipementier automobile qu’ils contrôlent depuis 2016. Le tribunal de commerce de Nanterre a retenu leur plan de continuation dans le cadre de la...
Capital Croissance s’entoure de « digital partners » 29.05.20
Capital Croissance renforce le dispositif d’accompagnement de ses participations. Six « digital partners », extérieurs à la société de gestion, sont à leur disposition et pourront aussi...
Normandie Littoral se jette à l’eau avec 3,7 M€ à investir 29.05.20
Annoncé fin mai 2019, Normandie Littoral est entré en phase opérationnelle depuis janvier. Ce fonds de capital développement est dédié à l’investissement dans des entreprises normandes...
Oderis lance son activité de restructuring pour le smidcap 29.05.20
Avec l’arrivée de Philippe Héry pour lancer son pôle Restructuring, Oderis se dote d’un professionnel reconnu de ce petit monde. Cela fait en effet près de trente ans que celui-ci officie dans...
L’ANR de NextStage a reculé de 15,4% au premier trimestre 29.05.20
Le portefeuille de 19 participations de NextStage a vu sa valeur baisser de 15,4% au premier trimestre, reflétant l’impact de la crise au 31 mars. Son ANR est tombé à 103,69 euros par action. « Cette...
IK IX réunit 2,85 milliards d’euros 29.05.20
IK Investment Partners a closé son neuvième fonds midcap à 2,85 milliards d’euros. Son prédécesseur avait réuni 1,85 milliard en 2016. La société de gestion signale qu’un...
Capza ouvre un fonds "Covid" de 500 M€ dédié à Axa 27.05.20
Axa, actionnaire à 46% de Capza, lui délègue la gestion d’un fonds dédié de 500 millions d’euros. L’assureur veut ainsi s’impliquer dans la relance de l’économie en...
Trajan Capital assure 60 M€ pour son premier fonds 27.05.20
Trajan Capital a fait la moitié du chemin vers son premier fonds Transmission et Croissance. La first time team de quatre personnes, fondée en 2018 par Thomas Duteil et Tanguy Tauzinat, a récolté 60 millions...
Venture : les tours inférieurs à 1 M€ ont été peu suivis au T1 27.05.20
In Extenso signale dans son baromètre du capital-risque le peu d’appétit des VCs pour les tours de financement de moins d’1 M€ au premier trimestre. Entre janvier et mars, leur nombre a reculé en...
La NAV Facility attire aussi les prêteurs bancaires 26.05.20
L’equity bridge, très prisé des fonds en début de vie, a son équivalent pour les véhicules déjà déployés. « Nous avons mis en place une NAV Facility pour un fonds...
Eurazeo se renforce au capital d’Idinvest 25.05.20
Eurazeo a exercé son option d’achat sur 10% supplémentaires du capital d’Idinvest Partners sur la base des multiples prévus lors de son entrée en 2018 (Idinvest avait été...
Unexo déploie une stratégie de venture dotée de 30 M€ 25.05.20
Unexo dédie 30 millions d’euros à l’investissement dans des start-up du grand ouest. Avec cette nouvelle enveloppe, qui a déjà été déployée dans cinq...
Les VCs se pressent pour investir dans la santé digitale 22.05.20
La digitalisation de la santé avait commencé avant la crise sanitaire ; il y a fort à parier qu’elle va s’accélérer. En tout cas, les VCs du monde entier s’y préparent : 8,2...
Newfund reprend la levée de son fonds NAEH 22.05.20
« Il y a quelques mois nous avons lancé NAEH, notre fonds dédié aux start-up de la Nouvelle Aquitaine. Parce qu'avec la crise nous avons encore plus besoin d'entrepreneurs, nous laissons la souscription ouverte...
Les LPs temporisent face à la crise 22.05.20
Un sondage réalisé par l’agent de placement Campbell Lutyens révèle que 24% des 240 LPs interrogés poursuivaient en avril les process qui étaient lancés mais...
Prêts à effets de levier : Fitch réduit ses prévisions 22.05.20
Fitch Ratings s’attend à ce que les émissions de prêts à effet de levier atteignent 45 Md€ cette année en Europe. L’agence de notation a abaissé sa prévision initiale de 55...
Foncia Pierre Gestion va devenir Aestiam 20.05.20
BlackFin CP continue à imprimer sa marque chez Foncia Pierre Gestion. La société de gestion de SCPI, acquise par le fonds en janvier dernier, va changer de nom pour devenir Aestiam, prononcé « Estiam...
Cedrus & Partners crée un FPCI à investir dans des fonds de BlackRock 19.05.20
Cedrus & Partners a jeté son dévolu sur BlackRock pour déployer son fonds de fonds retail Private Stars Sélection 2019. La société de conseil en investissement a confié à Equitis...
Les family offices ont stabilisé leur exposition au private equity en 2019 18.05.20
Le private equity est resté la classe d’actifs chérie des family offices en 2019. Sa part dans leurs portefeuilles s’est stabilisée à 21%, l’investissement direct augmentant d’un point...
Blisce/ obtient le label B Corp 18.05.20
Le VC blisce/, fondé par l’entrepreneur et philanthrope (il a notamment créé la fondation Epic) Alexandre Mars, obtient la certification internationale B Corp. Cette dernière atteste de l’engagement...
LGT Private Debt prend les clés de 5 à Sec 15.05.20
D’une crise à l’autre, les déboires de 5 à Sec avec les fonds se répètent. Le prêteur LGT Private Debt a pris pour un euro les clés de la chaîne de pressings détenue...
Tourisme : Bpifrance mobilise 470 M€ pour consolider les fonds propres 15.05.20
Le plan de soutien au secteur du tourisme comporte un volet de consolidation des fonds propres de ses entreprises. Bpifrance a donc annoncé la création de deux fonds, FIT 2 et FAST, dotés respectivement de 240 et 80...
Cathay Capital réunit 800 M€ pour Midcap II 14.05.20
Cathay Capital a closé son fonds Midcap II à 800 millions d’euros. La croissance est de 60% par rapport au millésime précédent, doté de 500 millions d’euros, mais l’équipe...
Tikehau se renforce en infras 14.05.20
Tikehau négocie l’acquisition de la société de gestion américaine Star America Infrastructure Partners. Créée en 2011, elle investit en infrastructures dans quatre segments : le transport,...
Le PE européen est entré dans la crise les poches pleines 14.05.20
Invest Europe vient de publier son rapport annuel. Il met notamment en lumière les montants record levés par les fonds de private equity du continent en 2019 : à 109 milliards d’euros, en croissance de 6%, ils...
360 Capital sécurise 90 M€ pour son nouveau fonds de venture 14.05.20
360 Capital est bien engagé sur la route vers son fonds de venture de cinquième génération. D’une taille cible de 150 millions d’euros, il se voit déjà doté de 90 millions au...
Fonds de fonds : Idi EM IV investit chez le chinois CMC 14.05.20
Idi EM, qui investit en fonds de fonds et en direct minoritaire dans les pays émergents, a signé le premier deal de son fonds IV en cours de levée. Il contribue à hauteur de 10 M$ à la levée du...
Schroders lève un fonds d’equity infrastructures de 500 M€ 13.05.20
« Lorsque nous avons lancé Mid Cap Infra II, nous voulions être le premier fonds d’equity en infrastructures consacré quasi-exclusivement aux PME et ETI françaises. La crise du coronavirus ne fait que...
Coronavirus : Station F et 60 VCs prennent le pouls de l’écosystème venture 13.05.20
L’incubateur Station F et une soixantaine de VCs* internationaux mènent un vaste sondage auprès de start-up pour identifier l’impact de la crise du coronavirus sur leur activité. L’étude...
Les valorisations midcap ont perdu un tour d’Ebitda au premier trimestre 12.05.20
Passé de 10,3 à 9,3 fois l’Ebitda en un trimestre, l’indice Argos donne un premier indice de l’impact de la crise sur les valorisations midcap en zone euro. « Cette baisse est significative...
InfraVia sécurise 270 M€ pour son fonds late stage et relève sa cible 11.05.20
Avec quelques semaines de retard pour cause de confinement, InfraVia a réalisé le premier closing de son fonds de growth equity à 270 millions d’euros. Le GP spécialisé en infrastructures a donc...
Albarest Partners a reçu son agrément AMF 08.05.20
L’AMF a accordé son agrément de société de gestion à Albarest Partners, first time fund small cap lancé l’an dernier par trois anciens de MBO & Co. Edouard Malandrin, Laure...
Sofinnova, Cathay et Korelya éligibles au « programme Tibi » 08.05.20
La deuxième promotion des fonds éligibles au « programme Tibi » se compose de Cathay Innovation II, Korelya K-Fund II et Sofinnova Crossover Fund I. Le gouvernement l’a annoncé le 6 mai,...
D'Ornano et Associés devient D'Ornano + Co. 08.05.20
Le conseil en M&A et audit D’Ornano et Associés change d’identité. Il devient D'Ornano + Co., ce qui « laisse percevoir les ambitions internationales du cabinet, avec l'ouverture depuis avril...
Le gouvernement renforce encore le contrôle des investissements étrangers 08.05.20
Dans son arsenal de soutien aux entreprises face au coronavirus, le gouvernement a renforcé le dispositif de contrôle des investissements étrangers. La liste des secteurs sous surveillance a été...
Mérieux Equity Partners cherche 90 M€ pour son fonds de venture OMX 07.05.20
Mérieux Equity Partners revient à ses premières amours en lançant un fonds de venture. Le GP spécialisé en santé et nutrition cherche 90 millions d’euros pour OMX Europe sachant...
Axa Venture Partners lève sa deuxième génération de fonds de fonds 07.05.20
Axa Venture Partners donne de l’ampleur à sa stratégie de fonds de fonds. Son deuxième vintage sera d’une taille plus importante que le premier, doté de 150 millions d’euros en 2017 : la cible...
FnB PE tente de rebondir avec l’ex-PAI et Téthys Blaise Duault 07.05.20
FnB Private Equity sort de la paralysie causée par la crise de gouvernance qu’il a connue en décembre 2019. Son président Antoine Sage avait alors été destitué par ses deux associés...
Early stage : Isai Venture III signe un premier closing à 90 M€ 06.05.20
Isai mobilise à nouveau sa communauté de LPs entrepreneurs de la tech et institutionnels pour lever son troisième fonds early stage. Le GP a signé un premier closing à 90 millions d’euros pour ce...
Capza Transition prêt à monter au front 05.05.20
« La période actuelle est particulièrement favorable aux opérations de haut de bilan, notamment pour les entreprises qui connaissent un déséquilibre passager, compte tenu du manque de...
Syz Capital lève un fonds diversifié de 150 à 200 M€ 05.05.20
Syz Capital emprunte la voie du distressed et du buy-and-build pour accroître son exposition au private equity européen. La société de gestion suisse spécialisée en alternatifs, qui gère 1...
Kurma Biofund III dépasse son objectif à 160 M€, Diagnostic II est en cours de levée 30.04.20
Kurma Partners a bouclé la levée de son flagship Biofund III à 160 millions d’euros. L’objectif pour ce véhicule qui a commencé à investir fin 2018 était de 150 millions,...
Coronavirus : 17 VCs français proposent des consultations virtuelles 30.04.20
Les « VC Hours » sont ouvertes jusqu’au 8 mai. Cette initiative lancée le 14 avril consiste, pour 17 VCs français, à se rendre disponibles par créneaux de 30 minutes pour des start-uppers qui...
La valeur des actifs non cotés de Wendel chute de 30,4% au T1 30.04.20
Entre le 1er janvier et le 31 mars, la valeur du portefeuille non coté de Wendel a fondu de 30,4%, a indiqué la société de gestion lors de la présentation de ses résultats du premier trimestre....
Venture : investisseurs et start-up serrent les rangs face à la crise 29.04.20
Les VCs répondent globalement présents pour soutenir les start-up de leur portefeuille face au coronavirus. C’est ce qui ressort du sondage réalisé par Cambon Partners et 2CFinance auquel 125 jeunes...
Partech réunit 92 M€ pour son troisième fonds d’amorçage 28.04.20
L’équipe d’amorçage de Partech a eu le nez creux. En lançant la levée de leur fonds Entrepreneur III au deuxième trimestre 2018, les 10 investisseurs avaient identifié six secteurs qui...
« On s’oriente vers la fin de la “reverse sollicitation“ » 28.04.20
Tiana Rambatomanga est associée en structuration de fonds chez Stephenson Harwood.
Private Equity Magazine : Alors que la directive européenne AIFM est actuellement rediscutée, quels changements touchent...
Private Equity Magazine : Alors que la directive européenne AIFM est actuellement rediscutée, quels changements touchent...
Tikehau lance un deuxième fonds ouvert aux particuliers 27.04.20
Tikehau accentue son exposition aux fonds retail via un partenariat avec la banque privée espagnole Banca March. Ses clients peuvent désormais investir dans le fonds spécialisé dans la transition...
Sofinnova a levé 108 M€ pour son fonds biotech italien 24.04.20
Sofinnova prend goût à la dolce vita. Au cours des six derniers mois, le GP spécialisé en sciences de la vie a investi 25 millions d’euros en Italie, dont une partie dans les trois premières lignes...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti 24.04.20
Chers lecteurs,
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement électronique. A l'heure où vous mettez...
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement électronique. A l'heure où vous mettez...
Fundrock (BlackFin CP) prépare le lancement de sa filiale française 23.04.20
Le compte à rebours est lancé avant l’arrivée de la société de services financiers Fundrock en France. Sa nouvelle filiale, après celles de Londres, Dublin et Singapour, devrait prochainement...
Oaktree crée la plateforme paneuropéenne Asacha Media « from scratch » 22.04.20
Après les résidences étudiantes en France et au Royaume-Uni, les hôtels en Grèce ou le leasing d’avions en Irlande, Oaktree investit dans la production audiovisuelle. « En créant Asacha...
Founders Future mobilise 1 M€ contre le coronavirus 22.04.20
Lutter contre la pandémie de Covid-19, améliorer la vie des confinés et aider à la reprise de l’activité économique. C’est sur ces trois thématiques que le venture studio...
StepStone a levé un fonds de secondaire de 2,1 Md$ 22.04.20
Alors que le marché secondaire pourrait être l’un des premiers à redémarrer post-coronavirus, StepStone n’a pas l’intention d’y faire de la figuration. Le fonds new-yorkais, qui...
L’Idi n’a réalisé aucune cession en 2019 22.04.20
L’Idi a fait état d’une hausse de son ANR (actif net réévalué, qui mesure la valeur du portefeuille) de 8,07% en 2019. Ce rythme de croissance s’est nettement ralenti par rapport à celui...
Infrastructures : pourquoi et comment la classe d’actifs pourrait se réinventer après la crise 20.04.20
Face au coronavirus, les investissements en infrastructures confirment leur grande capacité de résilience. Certes, les fonds ayant des parts au capital de plateformes aéroportuaires ou de réseaux autoroutiers...
Entre gestion de crise et anticipation du redémarrage, le private equity au milieu du gué 17.04.20
17 mars-17 avril. Depuis un mois jour pour jour, la France est confinée. Une grande partie de l’économie est à l’arrêt, plus de 8 millions de salariés sont au chômage partiel et les plans de soutiens du gouvernement ont été accrus. Retour avec les fonds de private equity sur ces semaines de crise et sur les perspectives qui commencent à se dessiner.
ESG guidance during Coronavirus 17.04.20
Dans le cadre de notre partenariat avec Reuters Events, Private Equity Magazine publie cet article portant sur la place de l'ESG dans le contexte de crise actuel. Il rassemble les points de vue d'Hermes, Ceres et SASB. Cette publication intervient en prévision de l'ESG Investment Europe Summit que Reuters organise les 27 et 28 mai prochains à Londres.
Index Ventures lève deux fonds pour 2 Md$ 17.04.20
En plein coronavirus, Index Ventures a conclu une double levée pour un montant cumulé de 2 milliards de dollars. « L’innovation est souvent née dans l’adversité et nous n’avons aucun...
Venture : le coronavirus a fait chuter les levées de fonds en février et mars 16.04.20
C’est une première depuis 2011 : les start-up françaises ont levé moins d’argent d’une année sur l’autre. Plus précisément, selon le baromètre EY du capital risque...
Chammas & Marcheteau se lance en restructuring avec Stéphane Cavet 15.04.20
Chammas & Marcheteau nomme un dixième associé, Stéphane Cavet, chargé de créer son département Restructuring. « Cette arrivée s'inscrit dans notre logique de croissance active du...
Le restructuring, passage obligé des avocats 15.04.20
Le mercato des avocats en restructuring ne devrait pas faiblir avec le coronavirus, bien au contraire. Déjà très actif depuis de nombreux mois en prévision d’un retournement de cycle, il a...
« Cette crise va inscrire l’anticipation et la gestion des risques de façon durable dans la gestion des portefeuilles des fonds » 13.04.20
Ollivier Lemal, qui dirige le bureau français d’EIM, l’un des leaders internationaux du management de transition, nous éclaire sur les étapes essentielles pour remettre en marche les entreprises après la fin du confinement et continuer à se projeter sur de nouveaux développements en tirant les leçons de la crise.
Foncia Pierre Gestion (BlackFin CP) change de PDG 10.04.20
BlackFin CP orchestre la transition à la tête de sa participation Foncia Pierre Gestion acquise en janvier. L’ex-filiale du promoteur immobilier Foncia spécialisée dans la gestion de SCPI aura pour PDG...
Coronavirus : les dividendes intra-groupes ne seront pas suspendus 10.04.20
Au milieu des incertitudes liées à la crise, la question des dividendes a suscité un léger flottement pendant quelques jours entre Bercy et l’industrie du LBO. « Nous avons pris connaissance du sujet...
Mirova et Fabernovel veulent commencer à dessiner la reprise 10.04.20
La société de gestion spécialisée en infrastructures Mirova et l’entreprise de services numériques Fabernovel se lancent à leur tour dans un « grand débat national ». Tous...
M&A : Centerview Partners arrive à Paris avec trois ex-Lazard 10.04.20
La banque d’affaires américaine Centerview Partners a ouvert son bureau parisien. Cette arrivée en Europe continentale - le groupe est présent aux Etats-Unis et à Londres - est orchestrée par un...
Gilde Healthcare récolte 416 M€ pour son 5ème fonds de venture 10.04.20
Le fonds néerlandais Gilde Healthcare, qui investit en venture et en private equity dans le secteur de la santé, a réuni 416 M€ pour son cinquième fonds de venture. Son prédécesseur avait...
Paris Fonds vert, géré par Demeter, a réuni 160 M€ pour son closing final 10.04.20
Lancé en 2018, Paris Fonds vert a bouclé sa levée à 160 millions d’euros. Le véhicule géré par Demeter, qui investit dans des PME pouvant œuvrer à la transition...
« En Chine, les valorisations des leaders de secteurs comme les services digitaux, l’IA ou la santé n’ont pas tellement baissé » 09.04.20
Denis Barrier est managing partner de Cathay Capital.Private Equity Magazine : Etant présent en Asie, en Europe et aux Etats-Unis, comment avez-vous vu évoluer la crise, sanitaire et économique, en Chine ?Denis...
Le FEI lance son propre programme Growth de 300 M€ 09.04.20
Le FEI monte en soutien des fonds de venture late stage et growth. La filiale de la BEI a accéléré le lancement de son programme Escalar, destiné à accroître les capacités de ceux qui...
Secondaire : le retour aux affaires courantes pourrait prendre 6-9 mois 09.04.20
Entré en hibernation en même temps que le reste de l’économie, le marché secondaire pourrait sortir de sa torpeur d’ici six à neuf mois. Dans deux études, Unigestion et Campbell Lutyens...
Coronavirus : les LPs gardent confiance mais les levées risquent de prendre du retard 06.04.20
Un ralentissement mais pas de remise en cause radicale. Les acteurs de la structuration et de la levée de fonds s’accordent à dire que les LPs gardent globalement confiance dans la classe d’actifs dans la crise...
Les levées en cleantech se stabilisent autour d’1,2 Md€ 06.04.20
Les fonds opérant dans la cleantech en France ont été très sollicités au second semestre 2019. Cette période a représenté environ 66% des levées de fonds de...
« Un renforcement des fonds propres des entreprises pourrait être nécessaire dans la perspective de solliciter les prêts garantis par l’État » 03.04.20
Pauline Bournoville est partner en restructuring du bureau de Paris de Herbert Smith Freehills.Private Equity Magazine : Dans le cadre du plan de soutien à l’économie face au coronavirus, que prévoit le...
France Biotech lève un fonds de dotation pour faire grossir les HealthTech Innovation Days 03.04.20
« La crise que nous vivons actuellement montre que favoriser le passage des innovations dans le domaine de la santé, en biotech comme en medtech, jusqu’au patient relève de l’intérêt...
France Angels appelle à des mesures de soutien supplémentaires face au coronavirus 03.04.20
Tout en saluant le soutien gouvernemental à l’économie face au coronavirus, France Angels veut aller plus loin. La fédération de business angels (plus de 12 000 en France) appelle l’exécutif...
La French Tech au soutien des « premières lignes » 03.04.20
Des fonds, des investisseurs et des start-up se sont alliés pour financer la préparation et la livraison de repas pour les soignants engagés contre le coronavirus. 360 Capital, Breega, Cathay, Daphni, Gaia, Kerala,...
Les créanciers d’Antalis abandonnent plus de 60% de leur mise 03.04.20
Les fonds et banques prêteurs du groupe Antalis auraient pu en prendre les clés ; ils ont préféré abandonner une partie de leurs créances. Ce pool, composé de Kartesia, CVC, Cheyne Capital,...
Nomura finalise l’acquisition de Greentech Capital Advisors 03.04.20
La banque d’affaires Nomura « verdit » son offre en intégrant Greentech Capital Advisors. Cette boutique de conseil M&A est spécialiste des opérations dans les infrastructures et les technologies...
Ciclad renforce sa stratégie small cap avec IDF Capital 02.04.20
Ciclad a été choisi par les 20 actionnaires d’IDF Capital pour racheter leurs parts et gérer l’extinction du portefeuille. La société de gestion, qui était en concurrence avec...
Private equity en Afrique : quel bilan sur la dernière décennie ? 01.04.20
Le private equity est une source d’opportunités pour les pays africains. Les places boursières locales n’y sont pas fortes. La majorité des entreprises sur le continent sont des PME (40 millions en Afrique subsaharienne) qui souffrent de réelles difficultés d’accès au financement, et les banques locales, pour la plupart peu orientées vers l’investissement, rechignent à accorder des prêts à des taux attractifs. Selon le FMI, seuls 15 à 20 milliards de dollars de crédit sont accordés annuellement pour un besoin déclaré supérieur à 145 milliards de dollars. Le Private Equity est donc assurément un levier important pour le continent.
Coronavirus : Mercer s’attend à des allongements des durées d’investissement des fonds 01.04.20
Les millésimes 2016 à 2019 risquent d’être quelque peu amers pour les gérants d’actifs non cotés, prévient Mercer. Ils risquent d’être les plus impactés par la crise...
« La crise actuelle va sans doute faciliter l’adoption de la signature électronique par le private equity » 31.03.20
Interview de Guillaume Briant est partner du bureau de Paris du cabinet d’avocats Stephenson Harwood.Private Equity Magazine : Dans le contexte du confinement, dans quelle mesure la signature électronique peut-elle devenir...
Coronavirus : Fitch anticipe une remontée du taux de défaut à au moins 4% 31.03.20
Fitch relève sa prévision de taux de défaut sur les prêts à effet de levier pour tenir compte de l’impact du coronavirus. L’agence de notation s’attend désormais à un taux...
NextStage dévoile l’exposition de ses participations au coronavirus 27.03.20
NextStage a cartographié l’exposition de ses 19 participations à la crise du coronavirus. La société de gestion cotée, qui présentait ses résultats annuels jeudi 26 mars, a...
L’impact du coronavirus ne devrait pas être uniforme dans le venture 27.03.20
Les start-up sont des entreprises (presque) comme les autres. A ce titre, elles risquent comme les autres de subir les impacts de la crise liée au coronavirus et, potentiellement, d’avoir besoin de liquidités...
Crédit Suisse fait du PE une de ses 10 idées d’investissement-refuge 27.03.20
« Le private equity est bien positionné pour résister aux turbulences liées au Covid-19 grâce à sa grande quantité de poudre sèche, actuellement de 1 700 Md$ ». Selon...
Bpifrance lance un fonds de renforcement des PME (FRPME) de près de 100 M€ 27.03.20
Dans le cadre de son action contre la crise du coronavirus, Bpifrance a mis en place un nouveau véhicule d’investissement, le fonds de renforcement des PME (FRPME). Doté de près de 100 M€, il « a...
Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus 26.03.20
Le cash est roi. Cette phrase devenue le mantra des acteurs économiques en cette période de crise explique en partie pourquoi les financements LBO sont quasiment à l’arrêt face au coronavirus. La...
Coronavirus : 4 Md€ mobilisés pour aider les start-up à passer la crise 26.03.20
Le plan gouvernemental de soutien à l’économie face au coronavirus a désormais son volet « start-up », d’un montant de 4 milliards d’euros. Il inclut une enveloppe de 80 millions...
Valorisations : « Il ne faut surtout pas chercher à cacher la situation dans laquelle se trouvent les participations » 25.03.20
Enguerran de Crémiers est managing director de la practice Évaluation et Hannah Rossiter est managing director de la practice Compliance chez Duff & Phelps
Coronavirus : les investisseurs en venture se focalisent sur la revue de leur portefeuille 25.03.20
Que l’on soit business angels ou investisseur au sein d’un fonds de venture, la priorité du moment est la même : le portefeuille. C’est ce qui ressort de deux sondages réalisés à quelques...
Secondaire : beaucoup d’argent disponible mais le marché risque de se fermer 23.03.20
La rupture de tendance s’annonce franche sur le marché secondaire en raison du coronavirus. En se basant sur des données arrêtées en février et tout juste publiées, Preqin voit 2020 comme une...
Vauban IP déploie sa stratégie dans les infrastructures régulées en indépendant 23.03.20
Depuis le 10 décembre dernier, Natixis IM compte officiellement un nouvel affilié. L’AMF a accordé ce jour-là son agrément à Vauban Infrastructure Partners, spin-off de Mirova détenu...
Altur Investissement renforce ses fonds propres à hauteur de 3,58 M€ 20.03.20
Altur Investissement a levé 3,58 millions d’euros de fonds propres supplémentaires auprès de nouveaux actionnaires (Turenne en détient 20% mais n’a pas souscrit à cette émission sur...
Wendel a encore cédé plus d’1 Md€ d’actifs en 2019 20.03.20
Wendel est sorti partiellement de Saint-Gobain (matériaux de construction, coté) et d’Allied Universal (sécurité), et totalement de PlaYce (centres commerciaux en Afrique), en 2019. La valeur...
Dette privée : Tikehau prévoit une offensive en trois actes en 2020 20.03.20
Tikehau se prépare une année active pour son activité de dette privée, sous réserve de l’évolution de la conjoncture et de l’épidémie de coronavirus. La...
« Les fonds vont généralement au bout de tous les deals qu’ils avaient commencés avant les mesures de confinement » 19.03.20
Charles-Emmanuel Prieur est associé du cabinet UGGC Avocats.
Private Equity Magazine : Comment réagissent les fonds de private equity dans la situation actuelle ?
Charles-Emmanuel Prieur : Les fonds que je vois vont...
Private Equity Magazine : Comment réagissent les fonds de private equity dans la situation actuelle ?
Charles-Emmanuel Prieur : Les fonds que je vois vont...
« Il n’y a aucune raison pour que les fonds perdent confiance dans la qualité de leurs participations » 18.03.20
Guillaume Martinez et Frédéric Steiner sont managing directors de l’équipe Transaction Services du conseil en M&A et en restructuration Alvarez & Marsal.
Private Equity Magazine : Comment...
Private Equity Magazine : Comment...
Eurazeo a levé plus de 2,4 Md€ auprès de tiers en 2019 18.03.20
Du venture au large cap, le private equity représentait de nouveau plus de la moitié des actifs sous gestion d’Eurazeo, à 59%, à la fin de 2019. A 10,2 Md€, en croissance de 14%, il intègre les...
Coronavirus : Bpifrance et les banques en soutien des entreprises 17.03.20
France Invest, Bpifrance, Fédération bancaire française… plusieurs maillons de la chaine du capital investissement se mobilisent depuis plusieurs jours pour accompagner les fonds et leurs participations dans la...
Les levées des fonds d’infras ont bondi de 6,8% en 2019 13.03.20
Les fonds d’infrastructures (capital et dette) établis en France ont levé 15,6 milliards d’euros en 2019, contre 14,6 milliards d’euros de fonds levés en 2018. Selon le troisième...
France Transition regroupe les professionnels du management de transition 13.03.20
La fédération nationale du management de transition (FnMT) et le syndicat national du management de transition et du travail à temps partagé (SNMT) se regroupent et donnent naissance à France Transition....
Turenne signe le manifeste de l’Initiative climat international 13.03.20
Turenne Capital a annoncé rejoindre l’Initiative climat, lancée en 2015 dans le sillage de la COP 21. Il intègre ainsi les groupes de travail de l’iC France, qui utilisent une méthode commune de...
Les quatre demandes de l’écosystème deeptech 13.03.20
Pour baliser l’an 2 de son plan deeptech, Bpifrance a voulu faire remonter les attentes de l’ensemble des parties prenantes. Un livre blanc, « Investir dans la deeptech, paroles de VCs », a été...
Infrastructures : Quadran crée sa marque ombrelle Qair 13.03.20
Le producteur d’énergies renouvelables Quadran, dont RGreen Invest est actionnaire minoritaire, réunit toutes ses entités sous la marque Qair. Elle recouvre désormais Lucia Holding, actionnaire majoritaire...
Coronavirus : l’Etat au chevet des start-up 13.03.20
Les jeunes pousses de la French Tech font elles aussi l’objet de toutes les attentions en raison de l’épidémie de coronavirus. Le secrétaire d’Etat Cédric O a rappelé que les start-up,...
L’AFG veut accompagner ses membres dans leur sortie du charbon. 13.03.20
L’Association française de la gestion financière (AFG), qui représente les professionnels de la gestion pour compte de tiers, publie un guide et des recommandations destinés à...
Kartesia restructure la dette d’Orapi et prend 19,99% du capital 13.03.20
Le fonds de dette européen Kartesia a orchestré la restructuration du bilan du groupe coté d’hygiène professionnelle Orapi. Valorisée 26 millions d’euros, elle est toujours...
LSP lève 600 M$ pour arroser les sciences de la vie européennes 11.03.20
Le VC néerlandais Life Sciences Partners assure avoir closé le « plus gros fonds européen jamais levé dans le domaine des sciences de la vie ». La sixième génération de son...
Iris Capital change de têtes 09.03.20
Un quatuor de managing partners succède à la tête d’Iris Capital au duo de fondateurs. Pierre de Fouquet et Antoine Garrigues avaient mené ensemble le spin-off de la Caisse des dépôts en 2003....
Deeptech : Bpifrance est en avance sur son plan de marche avec 380 M€ investis 09.03.20
L’équipe du plan Deeptech de Bpifrance est entrée dans le vif du sujet dès sa première année d’existence, cachant de moins en moins que ses objectifs initiaux à cinq ans seront...
EDITO : Seules 7% de femmes PDG dans les portefeuilles des fonds français 06.03.20
Le manque patent de femmes aux postes senior dans les fonds se répercute dans leurs portefeuilles, en pire.
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de genre dans son écosystème en...
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de genre dans son écosystème en...
France Active a accru son investissement dans l’ESS en 2019. 06.03.20
En 2019, France Active a investi 32 M€ en fonds propres dans 476 entreprises « d’utilité sociale ». C’est près de 12% de plus qu’en 2018 en valeur et près de 8% de mieux en...
Andera va renouveler sa gamme de fonds en 2020 06.03.20
Andera dévoile un programme fourni de levées pour 2020 puisque presque tous ses fonds connaîtront leur successeur d’ici décembre. Il y a d’abord les trois levées annoncées en 2019 et...
Mercer récolte 2,5 Md€ 06.03.20
Mercer boucle un closing de 2,5 milliards d’euros pour son cinquième millésime de la série Mercer Private Investment Partners (PIP), dédiée aux marchés privés. Ces engagements...
Thyssenkrupp : Advent et Cinven orchestrent le plus gros LBO depuis 2007 06.03.20
C’est la plus importante opération de private equity en Europe depuis la crise financière. Le conglomérat allemand coté Thyssenkrupp annonce la vente de son activité ascenseurs pour 17,2 Md €....
Nouveaux horizons pour Christian Couturier 06.03.20
Après 19 ans au sein d’Astorg, Christian Couturier, associé, a décidé de quitter l’univers du private equity pour se lancer dans un projet qui lui tient à cœur en contribuant à...
Elaia renforce son compagnonnage avec l’Inria et lève un nouveau fonds 05.03.20
Après la levée réussie du fonds deeptech PSL, Elaia renforce ses liens avec un autre écosystème de recherche français : l’Inria (Institut national de recherche en sciences et...
Impact Partners accélère au niveau européen et absorbe l'espagnol People & Planet Partners 04.03.20
L’investisseur spécialiste de l’impact social Impact Partners étend sa couverture européenne à l’Espagne. Il accueille les deux fondateurs du barcelonais People & Planet Partners, Elena...
Amorçage : Speedinvest déboule sur le marché français avec un fonds paneuropéen de 190 M€ 28.02.20
Le fonds d’amorçage autrichien Speedinvest étend sa toile en Europe de l’Ouest en ouvrant un bureau à Paris. Fondé en 2011 à Vienne, déjà présent en Allemagne et au...
Esfin va gérer un fonds de 120 M€ destiné au monde agricole 28.02.20
« Il y a trois ans, nous avions eu l’idée chez Esfin de lancer un fonds d’investissement dédié au bio. De son côté, la Fondation Avril avait un projet de fonds agricole. Nous nous sommes...
Inter Invest occupe le créneau du remploi de l’apport-cession 28.02.20
Inter Invest prévoit de dépasser le seuil des 100 millions d’euros d’encours sous gestion cette année. Pour y parvenir, il compte notamment sur le closing de son fonds éligible au remploi de...
L’indice Argos rebondit à 10,3 fois l’Ebitda au quatrième trimestre 26.02.20
Les valorisations sont reparties à la hausse fin 2019 sur le midmarket européen. A 10,3 fois l’Ebitda, l’indice Argos du quatrième trimestre atteint ainsi un nouveau record. Donnant un chiffre...
La néobanque Revolut valorisée 5,5 Md$ après sa série D 25.02.20
Revolut devient une des plus grosses fintech au monde avec une valorisation de 5,5 milliards de dollars (5 Md€). La plateforme financière lancée en 2015 au Royaume-Uni annonce une série D de 500 millions de...
Tikehau lance un fonds obligataire immobilier 25.02.20
Tikehau Capital et sa filiale de crowdfunding immobilier Homunity lancent un fonds obligataire. Celui-ci vise à investir dans des programmes de promotion immobilière de type résidentiel.
Le véhicule ambitionne...
Le véhicule ambitionne...
Le Crédit Mutuel cesse de financer le charbon 21.02.20
Crédit Mutuel Alliance Fédérale déclare la guerre aux énergies fossiles. Pour accompagner la transition énergétique de l’économie, le groupement bancaire exclura dès le...
Plus de 500 institutionnels ont signé les PRI 21.02.20
Les Principes pour l’investissement responsable (PRI) franchissent la barre des 500 institutionnels signataires.
« Les investisseurs institutionnels sont au sommet de la chaîne d’investissement, souligne...
« Les investisseurs institutionnels sont au sommet de la chaîne d’investissement, souligne...
INFO PE MAGAZINE- Flexstone Partners prépare un fonds de co-investissement mondial 20.02.20
Ce n’est encore qu’un projet mais il a déjà un nom, Global Opportunities IV, un objectif, 750 millions d’euros, et un début de calendrier, le milieu d’année pour le premier closing....
Demeter et Munich Venture Partners présentent leur fonds de growth européen 19.02.20
Le venture a aussi son couple franco-allemand. Demeter et son homologue d’outre-Rhin Munich Venture Partners (MVP) sont en pré-marketing d’une SLP, dont ils sont actionnaires à 50/50, destinée à...
Isabel Marant se refinance avec 200 M€ de high yield 18.02.20
La maison de couture Isabel Marant lève 200 millions d’euros d’obligations senior secured. La société est détenue à 50,6% depuis 2016 par Montefiore, aux côtés de la fondatrice...
Atomico V lève 820 M$ pour investir dans la communauté tech européenne 18.02.20
Le VC londonien Atomico a bouclé la collecte de son cinquième véhicule à 820 millions de dollars (759 M€). La levée, sursouscrite, dépasse celle du fonds IV de 2017 qui s’était...
InfraVia fait cadrer sa politique d’impact avec les ODD 17.02.20
InfraVia approfondit sa démarche de développement durable. Le fonds d’infrastructures a rédigé une charte dans laquelle il « s’engage à aligner ses investissements sur les objectifs...
Tikehau gère 10,6 Md€ en PE et dette privée 14.02.20
Tikehau a augmenté de plus d’1 Md€ ses encours cumulés en dette privée et private equity en 2019, à 10,6 Md€. Dans le détail, il gérait à fin décembre 8,6 Md€ en...
M Capital lève 101 M€ pour de la dette opérationnelle 14.02.20
M Capital inaugure son activité de dette privée avec un fonds de cofinancement de projets touristiques en Occitanie. Ce véhicule de 101 M€ interviendra aux côtés de banques, plutôt pour du bas...
Innovacom dégaine son 1er FCPI early stage 14.02.20
Innovacom lance son premier fonds ouvert aux particuliers. Le FCPI Avenir numérique, commercialisé à travers un réseau bancaire national exclusif, vise 25 millions d’euros à investir en early stage...
Entrepreneur Venture cherche 20 à 30 M€ pour du secondaire direct 14.02.20
Entrepreneur Venture est sur la route avec un fonds de secondaire direct. Il a déjà réuni une douzaine de millions d’euros, auprès d’entrepreneurs et de family office, sur une cible de 20 à 30...
Avocats, banquiers d'affaires : les Grands Prix de PE Magazine reviennent bientôt ! 14.02.20
En prévision de la réunion du jury de nos Grands Prix 2019 des fonds de private equity, pouvez-vous nous faire parvenir votre liste d’opérations conseillées en private equity l’année...
Amundi PEF vise 500 M€ pour investir dans les mégatendances 14.02.20
Amundi Private Equity Funds croit aux mégatendances. L’équipe en a identifié cinq – la technologie, la démographie, la globalisation, l’environnement et les évolutions sociétales...
KKR achève la levée son fonds d’impact à 1,3 Md$ 13.02.20
Le fonds mondial KKR Global Impact Fund a finalisé sa levée à 1,3 milliard de dollars (1,2 Md€). Le véhicule est abondé par un panel de LPs anciens et nouveaux constitués de fonds de pension,...
Deeptech, impact et retournement au programme de Sofimac en 2020 13.02.20
Sofimac prolonge son aventure dans la deeptech mais en y appliquant son prisme régional. L’investisseur s’apprête à annoncer dans le courant du mois de février le premier closing d’un fonds...
Vivalto Vie renouvelle son pool de fonds actionnaires 12.02.20
L’exploitant d’Ehpad Vivalto Vie renouvelle son actionnariat. Présent depuis 2015 en minoritaire, Azulis sort et cède la place à Amundi PEF et Société Générale Capital...
Les fonds ne sauveront pas le M&A mondial en 2020 12.02.20
Les fonds d’investissement sont attendus comme les principaux animateurs du marché M&A mondial cette année. Selon Willis Towers Watson, courtier et cabinet de conseil en gestion des risques et assurances, ils...
Montefiore lève deux fonds pour 1 Md€ 07.02.20
Montefiore fait son entrée dans le club prestigieux des fonds dotés d’une capacité d’investissement d’un milliard d’euros. Cette force de frappe se répartit dans deux véhicules,...
Eiffel lance un fonds biométhane qui vise 200 M€ 07.02.20
Le spécialiste du financement de la transition énergétique Eiffel se lance dans le biogaz. Le fonds Eiffel Gaz Vert a l’ambition de financer 50 à 100 projets greenfield de méthanisation en France....
Le VC Maif Avenir affiche sa raison d’être 07.02.20
Maif se saisit à son tour du statut d’entreprise à mission pour son activité de corporate venture. Dans sa raison d’être, son fonds Maif Avenir (250 M€ d’actifs, 34 participations) proclame...
Go Capital s’implante dans le Grand Sud 07.02.20
Le fonds d’amorçage Go Capital a ouvert un bureau à Marseille pour entamer sa couverture du sud de la France, de la Nouvelle-Aquitaine à la région Paca en passant par l’Occitanie. Il est...
France Active flèche 10 M€ vers de l’amorçage dans l’ESS 07.02.20
Les entrepreneurs de l’économie sociale et solidaire (ESS) ont désormais un fonds d’amorçage parapublic qui leur est dédié. Doté de 10 millions d’euros, il investira des tickets...
Stirling Square CP IV annonce un closing final de 950 M€ 07.02.20
Stirling Square a clôturé son quatrième millésime à 950 M€. Ce fonds a dépassé son objectif initial et la taille de son prédécesseur, doté de 600 M€ en 2015....
Unigrains et Arvalis lancent la joint-venture Unilis Agtech 07.02.20
Unigrains, l’investisseur français spécialisé en agroalimentaire, s’associe à Arvalis, un institut de recherche agronomique basé à Paris, pour lancer Unilis Agtech. Dotée de...
UI Gestion complète sa plateforme avec un fonds dédié aux services B2B 07.02.20
C’est au détour de l’annonce de sa participation au tour de table d’Acolad qu’UI Gestion a dévoilé son nouveau fonds Cap Services. Son ticket minoritaire dans le spécialiste des services...
A Plus Finance sécurise 10 M€ pour un fonds régional dédié à l’ESS 07.02.20
A Plus Finance a réuni 10 M€, sur un objectif de 15 M€, pour un fonds destiné à financer des entreprises de l’économie sociale et solidaire (ESS) de la région Paca. Ce véhicule,...
Deep tech : Elaia boucle le fonds PSL à 76 M€ 06.02.20
La deep tech fait recette. Elaia a levé 76 millions d’euros – le hard cap de 75 millions a été remonté – pour le fonds d’amorçage PSL Innovation. L’équipe gère...
Siparex veut passer de 2 à 5 Md€ sous gestion 05.02.20
Le groupe Siparex fixe son prochain objectif de croissance à 5 milliards d’euros gérés. Sans s’engager sur un délai, il compte y parvenir d’abord par l’augmentation de la taille des fonds...
Bpifrance dresse le bilan de son activité en 2019 31.01.20
« Une des années les plus fécondes depuis la création de la banque », a déclaré Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance. En 2019, Bpifrance a injecté...
INFO PEM - Sparring Capital a déjà 110 M€ assurés pour son nouveau fonds 31.01.20
Sparring Capital a discrètement réalisé le premier closing de son nouveau fonds en fin d’année 2019. Selon nos informations, le GP a déjà sécurisé plus de 110 millions...
Le FEI a engagé 774 M€ de capital en France en 2019 31.01.20
Le Fonds européen d’investissement est un LP qui pèse en France : il y a engagé 774 millions d’euros de capital en 2019. Intervenant en fonds de fonds, il estime que cela équivaut à 17,3...
ICG lève 2,4 Md$ pour du secondaire GP-led 31.01.20
ICG Strategic Equity III a achevé sa levée à 2,4 Md$ (2 Md€). Ce fonds de secondaire est 2,5 fois plus gros que le précédent millésime levé en 2017.
ICG s’est lancé sur le...
ICG s’est lancé sur le...
Access Capital Partners gagne un mandat de Hana Financial Investment 31.01.20
Access Capital Partners est sélectionné par le groupe coréen Hana Financial Investment pour un mandat d’investissement dans les infrastructures européennes.
Access, qui a réalisé 17...
Access, qui a réalisé 17...
Apax Partners a bouclé son premier fonds small cap à 255 M€ 30.01.20
Apax Partners vient de consolider la brique small cap de sa plateforme. En levant 255 millions d’euros pour son fonds Apax Development, il dépasse son objectif initial de 225 millions. De surcroît,...
Mort du basketteur VC Kobe Bryant 29.01.20
La légende de NBA Kobe Bryant vient de disparaitre dans un accident d’hélicoptère. Cette année, il a investi, via son fonds Bryant Stibel, dans 26 sociétés non cotées, dont Epic Games...
Plan Growth : les quatre premiers fonds ont été sélectionnés 29.01.20
Eurazeo Growth, InfraVia Growth, Jeito et Partech Growth vont recevoir une partie des 6 milliards d’euros qui seront fléchés par 22 institutionnels français vers le venture late stage d’ici fin 2022. Ces...
Edmond de Rothschild collecte 1,25 Md€ pour Bridge IV 29.01.20
Contre un objectif initial de 750 millions d’euros, le fonds de dette d’infrastructures d’Edmond de Rothschild AM (EdRAM) boucle une levée d’1,25 milliard d’euros. Ce véhicule a levé...
Sodero Gestion dépasse 50 M€ pour son fonds Transmettre & Pérenniser II 28.01.20
Sodero Gestion a dépassé son objectif initial de 50 millions d’euros pour le fonds Transmettre & Pérenniser II. Il a enregistré le retour de ses LPs historiques, la Caisse d’Epargne Bretagne-Pays...
Amundi lève 250 M€ en partenariat avec le LCL 28.01.20
Amundi et LCL ont déjà fait la moitié du chemin vers un fonds de dette smidcap de 250 millions d’euros. Au premier closing, 130 millions ont déjà été sécurisés, un deal a...
Eiffel inaugure un fonds de dette à covenants d’impact 28.01.20
Les institutionnels ont répondu présents en nombre pour inaugurer Eiffel Impact Debt. Le fonds commun de titrisation de dette senior à destination des ETI françaises a ainsi réuni 10 d’entre eux...
Canal Toys, financé par le FCDE, lauréat du prix Ulysse 28.01.20
Le prix Ulysse du meilleur retournement d’entreprise a été remis à Patrick Krief, président de Canal Toys.
Fondé en 1996 à Paris, Canal Toys est un fabricant et distributeur de jouets,...
Fondé en 1996 à Paris, Canal Toys est un fabricant et distributeur de jouets,...
Le duo Roux/Lattes conduit France Invest sur le chemin du growth 24.01.20
France Invest, à l’instar de Bpifrance et des principaux institutionnels français, veut aider à combler le manque de financements dont souffrent les start-up françaises les plus matures....
Lancement du fonds de remploi NextStage Capital Entrepreneur 24.01.20
NextStage AM annonce le lancement de son nouveau FPCI de capital développement éligible au dispositif d’apport cession. Le véhicule d’une durée de sept ans, prorogeable 3 fois un an, vise une taille...
Ardian met à jour sa génération de fonds de dette 24.01.20
Ardian a finalisé la levée de son quatrième fonds de dette à son hard cap de 3 milliards d’euros. Le GP a bénéficié d’un taux élevé de re-up de la part des LPs de...
Trocadero CP sécurise 120 M€ pour son troisième fonds 24.01.20
Trocadero Capital Partners fait décoller son fonds Croissance & Transmission III en ce début d’année. En quelques semaines, un premier closing à 120 millions et deux deals ont été...
Omnes attire 380 M€ pour le premier closing de Capenergie 4 24.01.20
La franchise dédiée aux énergies renouvelables d’Omnes tourne à plein régime. Capenergie 4 vient de signer son premier closing à 380 millions d’euros avec le soutien accentué de...
Initiative & Finance lève 200 M€ et accueille une stratégie d’impact midcap 24.01.20
L’investisseur small cap Initiative & Finance achève à peine une levée qu’il annonce repartir sur la route, mais cette fois avec un nouvel angle. Le troisième fonds du GP a en effet levé...
Felix Capital booste sa stratégie hybride early stage/growth 22.01.20
Felix Capital fait d’une pierre deux coups : en levant 300 millions de dollars pour son troisième fonds, il double à la fois la taille de son véhicule précédent lancé en 2017 et ses actifs...
Accompagnement opérationnel : Ring Capital formalise son programme Ring2Success 21.01.20
Trois mois après avoir recruté son operating partner, Ring Capital a porté son programme d’accompagnement des participations sur les fonts baptismaux. « Dans le monde du venture capital, beaucoup de...
Meeschaert CP prépare un fonds de partage 17.01.20
Meeschaert Capital Partners va lancer un fonds de partage dans le courant de l’année 2020. L’équipe de gestion comme les LPs seront mis à contribution pour l’abonder : les uns y verseront une portion...
KKR clôture son 2e fonds tech à 2,2 Md$ 17.01.20
KKR annonce un closing final d’environ 2,2 milliards de dollars (environ 1,98 milliards d’euros) pour son fonds KKR Next Generation Technology Growth Fund II (NGT II). Ce véhicule devrait intervenir via des tickets...
InnovaFonds continue son déploiement dans l’industrie 17.01.20
Pour sa dixième année d’existence, InnovaFonds a réalisé en 2019 trois investissements et cinq build-up, sur l’ensemble de ses trois véhicules d’investissement. InnovaFonds a...
Lexington Partners annonce un closing final de 14 Md$ 17.01.20
Lexington a annoncé le closing final de son neuvième millésime de secondaire. Alors qu’il visait initialement 12 Md$, Lexington Capital Partners IX (LCP IX) a pu collecter 14 Md$. La taille de ce véhicule...
Remade repris à la barre du tribunal. 17.01.20
Remade a été repris à la barre du tribunal de commerce par le groupe britannique Fourth Wave Technology. En redressement judiciaire depuis octobre, l’entreprise de reconditionnement d’iPhones va rester...
EQT se donne pour objectif de lever 14,75 Md€ 17.01.20
Quelques mois après sa cotation à la bourse de Stockholm, EQT a fixé une taille cible de 14,75 Md€ pour son fonds EQT IX. S’il atteint son hard-cap, EQT IX dépassera le plus gros fonds de buyout...
Qualité de crédit : S&P se montre mitigé 17.01.20
Les vulnérabilités s’accumulent sur la dette à effet de levier européenne. L’agence de notation S&P s’est penchée sur la qualité de crédit actuelle en France, et pointe...
Mirabaud PE cherche 200 M€ pour son deuxième fonds 16.01.20
Mirabaud Private Equity choisit un angle technologique et innovant pour son deuxième fonds dédié au lifestyle et à l’équipement de la personne. Créée en 2017, dotée d’un...
Les start-up françaises ont levé plus de 5 Md€ en 2019 16.01.20
Le coq de la French Tech peut bomber le torse. EY révèle dans son dernier baromètre du capital-risque français que les start-up tricolores ont établi un nouveau record de levées de fonds à...
Biotech : Jeito Capital se lance et dispose déjà de 200 M€ 16.01.20
L’écosystème biotech accueille un nouvel investisseur : Jeito, porté par Rafaèle Tordjman, a réuni 200 millions d’euros pour son premier closing. La fondatrice, médecin...
ICG lève 1 Md€ à investir en midcap européen 15.01.20
ICG suit le mouvement consistant à revenir sur un segment de marché délaissé en réduisant la taille de ses fonds. En l’occurrence, le prêteur britannique veut se réimplanter dans le...
French Tech : le plan growth du gouvernement passe à 6 Md€ 14.01.20
Ce ne sont plus 5 mais 6 milliards d'euros que 22 institutionnels français se sont engagés à investir dans les start-up françaises d’ici 2022. L’enveloppe annoncée le 18 septembre dernier par...
Les nouvelles exigences des investisseurs : le pragmatisme des cabinets de conseil pluridisciplinaires 14.01.20
Dans le cadre de leurs prises de participation, les fonds d’investissement ont besoin de prendre appui sur un certain nombre d’expertises complémentaires. Ils font appel à des cabinets qui interviennent souvent...
123 IM prêt à déployer son fonds Impact Senior de 40 M€ 10.01.20
123 IM a maintenant les coudées franches pour mettre au travail son nouveau fonds d’impact dédié aux Ehpad. Le premier closing vient d’être réalisé à 40 millions d’euros sur...
Stéphane Etroy, ex-CDPQ, devient patron du PE européen d’Ares 10.01.20
Stéphane Etroy n’est pas resté longtemps sans emploi. Celui qui était jusqu’en novembre dernier vice-président de la CDPQ en charge des investissements privés en dehors du Québec a...
Idinvest a mis au travail la moitié de son fonds de leasing 10.01.20
Isia, le fonds de leasing industriel qu’Idinvest a lancé en 2017, a investi 133 M€ en 2019 dans 24 opérations. Doté dès octobre 2017 de 150 M€ apportés par le FEI, la BEI et de nombreux...
Départ du président du directoire de l’emlyon 10.01.20
Les actionnaires de l’Emlyon remplacent son équipe dirigeante. Qualium, associé à Bpifrance dans la reprise d’une participation majoritaire au capital de l’école de commerce auprès de la...
La SAS de Geneo dispose désormais de 160 M€ 10.01.20
Le véhicule evergreen de Geneo Capital Entrepreneur continue de grossir et atteint à présent 160 millions d’euros. Il avait passé la barre des 100 millions d’euros en mars 2019. Le fonds au...
Altur reprend 6 lignes cédées par Sigma Gestion 10.01.20
Le fonds coté Altur Investissement a acquis six participations précédemment détenues par Sigma Gestion.
« Il s’agit d’une opération innovante qui nous donne accès à des...
« Il s’agit d’une opération innovante qui nous donne accès à des...
Five Arrows collecte 1 Md€ pour son 5e fonds secondaire 10.01.20
Five Arrows Secondary Opportunities V a largement dépassé son objectif de collecte : la barre des 700 millions d’euros est allègrement dépassée avec un montant final d’1 milliard...
Nicolas de Saint Laon devient Directeur Général de Gimv France 09.01.20
Gimv nomme Nicolas de Saint Laon au poste de Directeur Général de son bureau parisien. Il cumulera cette fonction avec celle de Partner Sustainable Cities, qu’il occupe depuis 2017. Nicolas prend la suite...
Mérieux Participations 3 clôture sa levée à 377 M€ 08.01.20
Mérieux Equity Partners est entré résolument en 2020. La société de gestion spécialisée en santé et nutrition a annoncé le closing final de son troisième fonds à...
Le gouvernement renforce le contrôle des investissements étrangers 08.01.20
Les fonds étrangers désireux de faire des emplettes en France doivent désormais prendre en compte de nouvelles règles du jeu. Deux décrets ont été publiés le 31 décembre qui...
Légion d’honneur : cinq investisseurs « épinglés » 02.01.20
Cinq noms bien connus du monde du private equity français font partie de la promotion de la Légion d’honneur du 1er janvier. D’abord, Sophie Paturle-Guesnerot, Jean-David Chamboredon et Antoine Flamarion sont...
Pâtes ménagères: IK va céder Cérélia à Ardian pour plus de 800 M€ 20.12.19
Le fabricant de pâtes ménagères Cérélia va changer de mains pour un peu plus de 800 millions d'euros, soit entre 10 et 11 fois l’Ebitda budgété. Ardian, adoubé par le management,...
Vivarte efface son dernier reliquat de dette LBO 20.12.19
Il aura fallu s’y reprendre à trois fois. Les créanciers du groupe d’enseignes d’habillement Vivarte viennent d’effacer les derniers 500 millions de dette restants.
Le troisième restructuring...
Le troisième restructuring...
BNP Paribas Asset Management lève 345 M€ pour son 2e fonds de prêts 20.12.19
BNPP AM vient de boucler un premier closing de 345 millions d’euros pour BNP European SME Debt Fund 2, son deuxième fonds de prêts aux PME européennes. L’objectif est de récolter de 500 à 600...
Le fonds de growth Oxera Capital veut ouvrir les Etats-Unis aux medtechs françaises 19.12.19
La first time team Oxera Capital est sur le grill : depuis quelques jours, elle accueille de potentiels LPs dans sa data room afin de leur présenter sa stratégie d’investissement. « Nous sommes un fonds de...
RGreen Invest sécurise 384 M€ pour son fonds d’equity InfraGreen IV 19.12.19
RGreen Invest, qui finance des infrastructures liées à la transition écologique, gère désormais plus d’un milliard d’euros. Ce seuil a été franchi à l’occasion du...
Unigrains lève 55 M€ pour son fonds italien 18.12.19
Unigrains creuse son sillon en Italie. L’investisseur français spécialisé en agroalimentaire a déjà mis au travail plus de la moitié de son fonds dédié à la...
Truffle Capital dépasse son objectif en bio/medtech mais est un peu court en fintech 18.12.19
Truffle Capital vient de boucler deux levées, les premières auprès d’institutionnels, à hauteur de 390 millions d’euros. Son fonds BioMedTech a collecté 250 millions d’euros,...
Swen Impact Fund for Transition récolte 123 M€ pour son deuxième closing 18.12.19
Swen Capital Partners annonce son deuxième closing à 123 millions d’euros de Swen Impact Fund for Transition. Ciblant initialement 120 millions d’euros, le fonds d’investissement direct dédié...
Plusieurs participations de fonds punies pour entente sur les prix 18.12.19
Le « cartel des compotes » vient de faire l’objet de sanctions de l’Autorité de la concurrence. Cette dernière inflige des amendes aux principaux fabricants de compotes à hauteur de...
Andera complète sa plateforme avec un fonds very small cap 13.12.19
La franchise small cap d’Andera s’enrichit d’un nouveau fonds, Cabestan Croissance, qui vient de signer son premier closing à 60 millions d’euros. Son objectif final est fixé à 80 millions...
Froneri, joint-venture entre PAI et Nestlé dans les glaces, prend du poids 13.12.19
C’est un build-up à 4 milliards de dollars. Le suisse Froneri est né en 2016 d’une joint-venture entre le britannique R&R Ice Cream, détenu par PAI Partners depuis 2013 suite à son rachat pour...
Metric Capital IV dépasse le milliard d’euros à investir en Europe 13.12.19
Metric Capital devrait bientôt refaire parler de lui en France. Le GP paneuropéen fondé en 2011, qui a notamment détenu le spécialiste des cours à domicile Acadomia entre 2013 et 2018, est sur le...
Le first time fund Albarest se lance sur le small cap 13.12.19
Lyon accueille une nouvelle équipe d’investissement, Albarest. Dédiée aux opérations de transmission sur le segment small cap, la société d’investissement est créée par...
Le fonds hybride d’Omnes et l’hôtelier Eklo lancent Ekom Invest 13.12.19
La Banque des Territoires et Construction Energie Plus (CEP) géré par Omnes créent une foncière, Ekom Invest, avec la jeune pousse Eklo. Eklo developpe et exploite des hôtels économiques et...
Le first time fund FnB bloqué par une crise de gouvernance 13.12.19
Le fonds dédié à l’investissement agroalimentaire FnB n’a plus de président. Deux de ses managing partners, Valérie Lutt et Olivier Marchand, ont voté la destitution d’Antoine...
Cédric Chateau quitte Advent pour HLD 12.12.19
HLD annonce l’arrivée de Cédric Chateau comme président du comité d’investissement, en charge notamment d’animer et de développer le partnership du groupe.
Après une...
Après une...
Partech Africa Fund continue son déploiement 12.12.19
Le fonds Partech Africa commence à faire sa place dans l’écosystème des start-up technologiques en Afrique. L’équipe achève l’année 2019 avec 8 transactions – 6 nouvelles et...
74 562 emplois ont été créés dans les participations des fonds français 12.12.19
Les entreprises accompagnées par les fonds d’investissement français ont créé en organique 74 562 emplois en 2018. L’ensemble du secteur marchand français en a créé 165 300 cette...
Andera obtient le label CO2-Neutral 12.12.19
La société de gestion Andera Partners a obtenu le label CO2-neutral, certifié par la société CO2logic et le tiers indépendant Vinçotte.
Avec cette labellisation, les équipes...
Avec cette labellisation, les équipes...
M&A : Bryan, Garnier & Co absorbe Brocair Partners 11.12.19
La banque d’investissement britannique Bryan, Garnier & Co renforce sa verticale santé en intégrant Brocair Partners. Le conseil en M&A américain, fondé en 2004, lui apporte une présence...
RGreen Invest boucle la levée de son deuxième fonds de dette à 156 M€ 11.12.19
Un nouveau fonds de dette senior est arrivé sur le marché. RGreen Invest, qui investit dans des infrastructures liées à la transition énergétique, a closé son deuxième fonds Nouvelles...
Les fonds recrutent en origination et accompagnement opérationnel 11.12.19
Capacités d’origination et goût pour la compétition. Ce sont les compétences que recherchent actuellement les GPs français, selon le sondage annuel d’Heidrick & Struggles sur les ressources...
BlackFin CP signe une levée éclair de 985 M€ 10.12.19
BlackFin Capital Partners frôle le milliard avec son troisième fonds de buy out closé à 985 millions d’euros. En huit mois, l’investisseur spécialisé dans les services financiers a ainsi...
Décès de l’ex-président de la FED Paul Volcker 10.12.19
Le père de la Volcker Rule vient de disparaitre à 92 ans. L’ex dirigeant de la FED Paul Volcker vient de s’éteindre alors que la régulation qui porte son nom va être révisée en...
Benoist Grossmann (Idinvest) est le nouveau coprésident de France Digitale 10.12.19
Benoist Grossmann a été élu hier co-président de France Digitale, l'organisation professionnelle qui rassemble des VCs et entrepreneurs de la tech. Le directeur général d'Idinvest Partners...
Newfund a déjà investi dans 25 start-up américaines 09.12.19
Un tiers du portefeuille de Newfund est désormais américain. Présent à Palo Alto dans la Silicon Valley, le VC français early-stage compte déjà 25 participations outre-Atlantique sur les 76...
Capital Croissance lance le fonds de dotation Ouréa 06.12.19
Capital Croissance met ses pas dans ceux de Raise en lançant son fonds de dotation philanthropique. Ce véhicule, nommé Ouréa, est abondé par une partie de la commission de gestion versée chaque...
Infrastructures européennes : Allianz Capital Partners lève 860 M€ 06.12.19
Pour son premier fonds d’investissement en infrastructures, Allianz Capital Partners (ACP) met la barre très haut. Le gestionnaire d’actifs alternatifs de l’assureur allemand Allianz vient de lever 860 millions...
Amundi Private Equity Fund rejoint l’Initiative Climat 06.12.19
Amundi PEF annonce avoir signé le Manifeste de l’Initiative Climat International. La filiale d’Amundi dédiée au capital investissement souhaite contribuer, à la réduction des émissions...
Les entreprises familiales sont face au défi de la succession 06.12.19
La transmission des entreprises familiales européennes est loin d’être assurée. 45% des chefs d’entreprises déclarent qu’il est difficile de financer sa succession (soit +19 points par...
Une cession de titres par Serena révèle que Dataiku est une licorne 05.12.19
Dataiku, spécialiste français du traitement des données par l’intelligence artificielle, est désormais valorisé 1,4 milliard de dollars.
Serena, qui finance la société depuis 2014 et...
Serena, qui finance la société depuis 2014 et...
Closing final de 9Md$ pour Dyal Capital Partners IV 05.12.19
Spécialiste des prises de participations minoritaires dans les sociétés de gestion, Dyal Capital Partners réalise un closing final de 9Md $ pour son fonds IV. La collecte du fonds de firmes a...
Portag3 lève 290M€ pour son 2e fonds fintech 05.12.19
Le canadien Portag3 Ventures a réalisé un closing final de 427M$ canadiens (290 M€) pour son 2e véhicule fintech. Lancé en 2016, l’investisseur early-stage est une filiale de l’asset manager...
Crédit Mutuel Equity se lance en infrastructures 04.12.19
La branche d’investissement du Crédit Mutuel se dote d’un nouveau métier en levant son premier fonds d’infrastructures.
L’ex-CM-CIC Investissement, tout juste rebaptisé, investit historiquement...
L’ex-CM-CIC Investissement, tout juste rebaptisé, investit historiquement...
Les build-up n'ont jamais été aussi nombreux en Europe qu'au S1 2019 04.12.19
L’activité de buy & build risque-t-elle la surchauffe en Europe ? Une chose est sûre, au premier semestre 2019, elle a atteint en volume son plus haut niveau depuis 1998. Selon le European Buy & Build Monitor de...
Les LPs ne sont pas (encore) prêts à la fin de cycle 02.12.19
La prévision d’un retournement de cycle économique reste la principale obsession des LPs de la planète. Interrogés dans le cadre du baromètre hivernal de Coller Capital, ils sont 92% à...
Cyrillus-Vertbaudet va changer de main 02.12.19
Alpha PE a chargé Canaccord Genuity de trouver un acquéreur pour sa participation majoritaire dans Cyrillus-Vertbaudet. Les deux enseignes pour enfants et familles avaient été acquises en 2013 auprès de...
Move Capital se lance sur le growth avec le soutien de Kepler Cheuvreux 29.11.19
Nouveau first time fund sur le segment du growth. Move Capital, porté par Sophie Sursock (ex Accelero Capital), Silvia Shiliashka et Hervé Malausséna (tous deux passés par la banque d’investissement...
Le CNCFA labellise les professionnels des fusac 29.11.19
Le CNCFA (Compagnie Nationale des Conseils en Fusions et Acquisitions), syndicat national des conseils en fusion, cession, acquisition et rapprochement d'entreprises lance un label pour garantir le professionnalisme de ses...
Le prêteur Pemberton a mis 800M€ au travail en France en 2019 29.11.19
Huit deals, 800 millions d’euros prêtés. Depuis le début de 2019, Pemberton, bras de dette privée de Legal & General présent en France depuis 4 ans a donc signé pour 800 millions...
Industries et Finances se rebaptise Bee Up Capital 29.11.19
Pour ses 20 ans, Industries et Finances adopte le nouveau nom de Bee Up Capital. Pionnière du build-up dans les années 2000, l’équipe emmenée par Sophie Pourquéry et Edouard Thomazeau élargit...
Trajan Capital s’amarre à Edmond de Rothschild PE pour son 1er fonds 29.11.19
Le « search fund » Trajan Capital porté par Thomas Duteil et Tanguy Tauzinat fait désormais partie de la famille d’Edmond de Rothschild Private Equity.
Ils lancent la collecte de leur first time...
Ils lancent la collecte de leur first time...
France Invest récompense les talents féminins du private equity 29.11.19
France Invest a remis ce jeudi 28 novembre ses premiers Gand Prix des Talents Féminins. Trois prix ont distingué la mobilisation et la richesse du parcours académique, professionnel et extra-professionnel de femmes investisseuses dans les sociétés de capital-investissement membres de l’association. Le Prix de la société de gestion a récompensé la société de capital-investissement qui mène une politique active en matière de mixité.
One Ragtime bientôt sur la route pour son premier fonds 27.11.19
« Nous voulons sécuriser le suivi de nos participations en séries A et B ». C’est ainsi que Stéphanie Hospital, fondatrice et CEO de la plateforme de business angels One Ragtime,...
Women Equity Partners a récompensé les dirigeantes d’entreprises 27.11.19
Le mois de novembre est décidément placé sous le signe du soutien à l’entrepreneuriat féminin. Au moment où se clôturait le Women’s Forum de Paris, et une semaine avant la remise...
La CDPQ perd ses deux principaux dirigeants. 22.11.19
La Caisse de dépôts et placement du Québec (CDPQ) a perdu en quelques jours son n°1 et son n°2. Son président Michael Sabia, à la tête du fonds de pension depuis 2008, rejoint...
France Digitale a renouvelé son board à moitié 22.11.19
Le collège des investisseurs de France Digitale, organisation professionnelle qui rassemble des VCs et entrepreneurs de la tech, a été renouvelé à moitié. Sur les cinq membres élus à...
Le groupe Square, accompagné par Abénex, se refinance 22.11.19
Deux ans après l’entrée d’Abénex à son capital en minoritaire, le groupe de conseil Square se dote d’une nouvelle dette.
Les prêteurs senior qui ont financé...
Les prêteurs senior qui ont financé...
CIC Private Debt annonce deux closings 22.11.19
Le prêteur privé CIC Private Debt a achevé la collecte de son troisième fonds de dette senior, CIC Debt Fund 3, à 530 millions d’euros.
Le véhicule réunit les contributions d’une...
Le véhicule réunit les contributions d’une...
CM CIC Investissement rafraîchit ses marques 22.11.19
Trente structures de Crédit Mutuel Alliance Fédérale voient leur appellation évoluer au profit de «Crédit Mutuel» ou «CIC» suivi du nom de leur métier.
Le capital...
Le capital...
Squareness ouvre un pôle restructuring 22.11.19
Le cabinet d’audit smidcap Squareness fait d’une pierre deux coups. En rachetant le lyonnais Advance Capital Recovery (ACR), il lance une nouvelle activité de conseil en restructuring et inaugure son implantation dans la...
Eurazeo souhaite sortir d’Europcar 22.11.19
Après 13 ans au capital du loueur de voitures Europcar, Eurazeo envisage une cession totale ou partielle de ses 29,9% du capital.
Après avoir acquis le groupe auprès de Volkswagen en 2006 pour 3,08 Md€, Eurazeo...
Après avoir acquis le groupe auprès de Volkswagen en 2006 pour 3,08 Md€, Eurazeo...
Northzone lève 500 M$ pour de l’early stage 22.11.19
Le VC international Northzone a recueilli 500 M$ (453 M€) pour son 9e fonds de venture. Le VC installé à Londres, New York, Stockholm et Oslo a déjà plus de 150 deals early stage au compteur depuis sa...
Cap Horn nomme ses premières femmes partners 21.11.19
Cap Horn Invest féminise son partnership. Le VC early stage, dirigé par Romain Vidal, Hugues Joubert et Guillaume Dupont, a promu trois personnes dont deux femmes, Clara Audry et Marion Chanéac. Alexandre Pelletier...
Idi EM Partners sécurise 103 M$ pour son fonds IV 21.11.19
Idi Emerging Markets Partners pose un premier jalon sur la route vers son quatrième fonds d’une taille cible de 300 millions de dollars. Au premier closing, 103 millions de dollars ont été réunis :...
Santé : GHO Capital lève un jumbo fonds européen 20.11.19
Record à battre : le britannique GHO Capital vient de lever « le plus gros fonds santé jamais mis sur le marché en Europe ». Il a atteint son hard cap à 975 millions d’euros,...
XAnge et Idinvest lancent leurs nouveaux fonds fiscaux 19.11.19
XAnge et Idinvest ont présenté les derniers millésimes de leurs fonds retail. Siparex XAnge Innovation 2020 est ouvert à la souscription à partir de 500 € la part et a une durée de vie de 7...
L’indice Argos reste au-dessus de 10 fois l’Ebitda 15.11.19
L’indice Argos - Epsilon des valorisations du midmarket européen s’établit à 10,1 fois l’Ebitda au troisième trimestre 2019. La tendance reste stable depuis 6 trimestres avec un indice qui...
Infrastructures : Mirova-Eurofideme 4 réunit 857 M€ 14.11.19
Mirova a frappé un grand coup. Le GP, filiale de Natixis IM, a levé 857 millions d’euros pour son 4ème fonds Eurofideme, qui finance des infrastructures liées à la transition écologique. Son...
KKR tenterait le plus gros LBO de tous les temps 14.11.19
Le fonds américain KKR aurait mené une approche pour délister le groupe américain de pharmacies Walgreens Boots Alliance, le valorisant plus de 70 Md$ selon Bloomberg.
KKR avait monté un LBO en 2007 sur...
KKR avait monté un LBO en 2007 sur...
Des sociétés de gestion deviennent entreprises à mission 14.11.19
La loi Pacte a permis la création du statut d’entreprise à mission, dotée d’une raison d’être d’intérêt collectif. Certaines grandes entreprises ont sauté le pas comme...
Opengate lève 585 M$ pour son 2 fonds 14.11.19
Le fonds américain Opengate Capital a réuni 585 millions de dollars (530 millions d’euros) pour son deuxième fonds, au-delà de son objectif de 450. L’investisseur spécialisé dans les...
EQT lève 660 M€ pour son 2e fonds de venture 14.11.19
Le suédois EQT vient de réunir 660 millions d’euros pour son deuxième fonds de capital-risque. Le précédent avait reçu 566 millions d’euros en 2016. Il s’agit d’un des plus...
Le 7e fonds de Balderton est prêt à investir avec 400 M$ 12.11.19
Balderton lève vite et bien. Pour son fonds paneuropéen de septième génération, il a enregistré 400 millions de dollars (362 millions d’euros) d’engagements, le maximum qu’il...
B & Capital dépasse son objectif de levée pour son premier fonds 08.11.19
La first time team B & Capital, affiliée au conseil en stratégie Roland Berger, a mené à bien sa première levée. Son fonds RB Capital France 1 a réuni 217 millions d’euros,...
Céréa a pris son indépendance 08.11.19
Le GP spécialisé en agroalimentaire Céréa a finalisé sa prise d’indépendance. Filiale d’Unigrains depuis sa création en 2004, il est désormais détenu à 87%...
3 questions à Hugues Archambault, Managing director GCA Altium Paris 08.11.19
Après un an d’activité en M&A en France, quel est votre bilan ?
Notre groupe international de 450 personnes est présent via 22 implantations sur 3 continents et la France est désormais couverte...
Notre groupe international de 450 personnes est présent via 22 implantations sur 3 continents et la France est désormais couverte...
Le prêteur Arcmont prend son indépendance de Bluebay AM 08.11.19
L’équipe private debt de Bluebay se détache de sa maison mère et se renomme Arcmont Asset Management. L’opération est réalisée avec l’appui du fonds de firme Dyal Capital Partners...
Premier closing du fonds II de Frog Capital 08.11.19
Le fonds anglais dédié au financement des scale-up européennes Frog Capital annonce un premier closing pour son 2e véhicule consacré aux logiciels.
Son fondateur Mike Reid estime être en bonne voie...
Son fondateur Mike Reid estime être en bonne voie...
Apicap lance le fonds Women Leadership Capital 07.11.19
Après l’outre-mer et les jeux vidéo, Apicap se lance dans la thématique de la mixité. La société de gestion va lancer le fonds Women Leadership Capital qui investira dans des PME...
123 IM institutionnalise sa plateforme 06.11.19
123 IM renoue avec ses niveaux de collecte des « années ISF ». L’investisseur small cap prévoit de lever cette année entre 150 et 200 millions d’euros, contre 110 millions en 2018 et...
KKR réunit 5,8 Md€ pour son flagship européen 05.11.19
Le cinquième millésime de KKR European Fund achève sa collecte avec un pactole de 5,8 milliards d’euros. Le précédent véhicule dédié à l’Europe de l’Ouest...
Domidep racheté par I Squared plus d’1 Md€ 31.10.19
Le fonds d’infrastructure américain I Squared offre une sortie entre 1 et 1,15 milliard d’euros aux actionnaires du groupe d’Ehpad Domidep. Le dirigeant Dominique Pellé, majoritaire, et les minoritaires UI...
Le prime asset Marle conquis par Dentressangle pour plus de 800 M€ 31.10.19
La holding familiale d'investissement Dentressangle s’est montré la plus efficace pour gagner une exclusivité avec Marle, fabricant d'implants orthopédiques, pour une acquisition le valorisant plus de 800...
Deal dans le pipe : Bacacier 31.10.19
L’irlandais Kingspan, spécialiste des éléments métalliques pour le bâtiment, a notifié l’autorité de la concurrence de son intention d’acquérir le contrôle...
Gaia Capital Partners signe son deuxième closing à 100 M€ 31.10.19
Comme nous l’annoncions récemment, le nouveau fonds de growth Gaia Capital Partner a réuni 100 millions d’euros pour son deuxième closing.
L’équipe emmenée par Alice Albizzati et Elina...
L’équipe emmenée par Alice Albizzati et Elina...
FFP place sa première émission obligataire de 300 M€ 31.10.19
FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€, d’une maturité de 7 ans et avec un coupon de 1.875 %.
Le corporate français Banijay rachète Endemol Shine à Apollo et Disney 31.10.19
Le producteur français de télévision Banijay, présidé par Stéphane Courbit, a signé un accord pour racheter le néerlandais Endemol Shine pour environ 2 milliards d’euros....
Irdi Soridec accueille AG2R La Mondiale comme LP 31.10.19
AG2R La Mondiale vient de souscrire au FPCI IRDI B, fonds de co-investissement d’Irdi Soridec dédié aux PME et ETI en développement en Occitanie.
Depuis le 1er closing finalisé en janvier 2019, Irdi...
Depuis le 1er closing finalisé en janvier 2019, Irdi...
Breega signe un 1er closing à 90 M€ 28.10.19
Le fonds d’entrepreneurs en capital innovation Breega a déjà sécurisé 90 millions d’euros pour le premier closing de son troisième fonds.
Son objectif pour cette SLP consiste à...
Son objectif pour cette SLP consiste à...
Un fonds Trust Esport 2 est en projet 25.10.19
La franchise Trust Esport, spécialisée dans l’investissement dans le sport électronique et les jeux vidéo, pourrait s’enrichir prochainement d’un nouvel opus. « Nous travaillons...
Vivalto prend du levier supplémentaire en empruntant 120 M€ 25.10.19
Après avoir levé une dette de 400 millions d’euros cet été, les dirigeants de Vivalto Santé avaient prévenu qu’ils ne comptaient pas s’arrêter là. Sans surprise, ils...
Finovam Gestion cherche à lever 50 M€ 25.10.19
L’équipe de Finovam Gestion est repartie sur les routes des Hauts-de-France et du Grand Est. Ces six investisseurs, qui gèrent environ 50 millions d’euros et un portefeuille de 42 participations, cherchent...
Carlyle lève 6,4 Md€ pour du buyout européen 25.10.19
6,4 milliards d'euros empochés par le fonds Carlyle Europe Partners, qui dépasse son objectif initial de près de 1 milliard.
Au total, Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37...
Au total, Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37...
Total va pomper 400 M$ vers la décarbonation 25.10.19
L’énergéticien Total change de stratégie pour ses investissements en capital-risque : son fonds, renommé Total Carbon Neutrality Ventures, va désormais se consacrer uniquement à la...
Eutopia lance ses deux premiers fonds 21.10.19
Spin-off en janvier, agrément AMF en mars, closing en octobre : l’équipe d’Eutopia mène sa nouvelle vie tambour battant. Jusqu’au début de cette année, elle était en charge...
Permira réunit 11 Md€ pour son dernier flagship 18.10.19
L’investisseur paneuropéen Permira a levé 11 milliards d’euros pour son septième véhicule de private equity (P7), atteignant son hard cap.
Le fonds, dont la levée a débuté en...
Le fonds, dont la levée a débuté en...
Idinvest change de dimension avec son nouveau fonds early stage de 350 M€ 18.10.19
Idinvest a plus que doublé la taille de son fonds early stage. La collecte de ce troisième véhicule s’est achevée à 350 millions d’euros, au-dessus de l’objectif initial de 300 millions...
Tikehau sort partiellement du capital d’Eurazeo 18.10.19
Tikehau Capital annonce avoir réalisé la cession d’un total de 3 504 640 actions Eurazeo, (représentant environ 4,45% du capital social d’Eurazeo) pour un produit total de cession de 224,3 millions...
France Invest s’engage pour la mixité 18.10.19
France Invest s’est engagée à sensibiliser ses membres au financement de startups fondées et/ou dirigées par des femmes, à favoriser l’accès à plus de femmes aux postes à...
Eric de Montgolfier devient CEO d’Invest Europe 18.10.19
Eric de Montgolfier va prendre courant décembre la direction de l’association européenne du private equity, Invest Europe, en tant que CEO. Il quitte la direction du bureau parisien de l’investisseur belge...
ACG Management passe sous le contrôle de la Caisse d’Epargne 17.10.19
L’histoire longue de près de 20 ans entre ACG Management et la Caisse d’Epargne CEPAC s’enrichit d’un nouvel épisode. La banque du sud de la France et de la Corse prend 80% du capital de la...
Sofinnova achève la levée de son 9e fonds early stage à 333 M€ 17.10.19
Le fonds Sofinnova Capital IX a réuni 333 millions d’euros pour investir en early stage dans des biotech et medtech. Cette levée porte les actifs sous gestion de la plateforme dédiée aux sciences de la vie...
Le FEI va lever des fonds privés avec l’aide de Kepler Cheuvreux 17.10.19
Le Fonds européen d’investissement (FEI) muscle son action auprès des PME européennes en levant auprès de LPs privés. Son fonds de fonds paneuropéen Asset Management Umbrella Fund (AMUF) a...
Ciclad redescend sur les tickets de moins de 5 M€ 16.10.19
« Nous sommes connus et avons une forte légitimité sur le small cap français. Nous n’avons pas l’intention de l’abandonner au profit de nouveaux entrants. » Bien conscient que la...
Ardian apporte une unitranche à Syclef 16.10.19
De la dette aux fonds propres, le fabricant d’équipements frigorifiques Syclef remet à plat sa structure de financement. Le groupe contrôlé par Latour Capital depuis 2015 a levé une unitranche...
Arkea Capital et Indigo s’engagent pour le climat 15.10.19
Arkea Capital a annoncé rejoindre l’Initiative Climat. L’investisseur minoritaire s’engage à se mobiliser pour contribuer, à son niveau, à l’objectif de la COP 21 de limiter le...
Safran Corporate Ventures s’ouvre au coinvestissement à l’international 15.10.19
Safran Corporate Ventures étend son rayon d’action en embarquant à bord de fonds étrangers. Lancé par le groupe aéronautique en 2015, il vient de réaliser son premier investissement en fonds...
Idinvest lance son fonds de remploi de plus-value 15.10.19
Le FCPR Idinvest Entrepreneurs Club voit le jour pour co-investir avec le fonds Eurazeo Growth III. Il se destine au remploi dans le cadre de l’apport-cession et vise une collecte de 250 millions.
Ce véhicule sera...
Ce véhicule sera...
Le PE européen fait face à la concurrence asiatique 14.10.19
Les levées de fonds en Europe s’infléchissent fortement Au troisième trimestre. Selon Preqin, les levées y ont été divisées par plus de deux par rapport aux trois mois...
Gaia Capital Partners défend le « growth responsable » 11.10.19
En nommant leur first time fund Gaia, Elina Berrebi et Alice Albizzati se fixent une feuille de route ambitieuse. Dans la mythologie grecque, la déesse de la Terre est aussi la mère des Titans ; dans l’univers du...
Les start-up françaises avaient levé 3,8 Md€ à fin septembre 11.10.19
Le venture français continue à grossir de manière régulière. Après avoir bondi de 55% au premier semestre sur un an, les levées de fonds ont progressé de 51% à fin septembre,...
Alliance Entreprendre ouvre un bureau à Lyon 11.10.19
Alliance Entreprendre renforce sa présence dans la région Rhône-Alpes en ouvrant un bureau à Lyon. Il est dirigé par Mathieu Perrot, qui rejoint le GP small cap, filiale de Natixis IM, à cette...
Remade en redressement judiciaire 11.10.19
Le prestataire de reconditionnement de smartphones Remade vient d’être placé en redressement judiciaire début octobre.
La cessation de paiements a été constatée le 26 septembre. La...
La cessation de paiements a été constatée le 26 septembre. La...
Tikehau et Five Arrows signent un deal secondaire 11.10.19
Le fonds de secondaire Five Arrows Secondary Opportunities reprend en secondaire une partie du portefeuille growth de Tikehau.
La transaction atteint 210 M€. Le cédant ne commente pas ce GP-led. Tikehau a investi en growth...
La transaction atteint 210 M€. Le cédant ne commente pas ce GP-led. Tikehau a investi en growth...
Siparex sécurise 125 M€ pour Intermezzo 2 09.10.19
Siparex passe à la vitesse supérieure dans la mezzanine. Quatre ans après la levée de son first time fund Intermezzo doté de 100 millions d’euros, la société de gestion a...
IPO : Verallia atteint 4,9 Md€ de VE 04.10.19
Verallia a mené à bien son introduction en Bourse, atteignant une valorisation de 4,9 Md€ dette incluse. Sa fourchette prévisionnelle se situait entre 4,9 et 5,3 Md€. Sur la base d’un Ebitda...
iXO PE ouvre un bureau à Bordeaux 04.10.19
iXO PE complète sa couverture du Grand Sud. Déjà présent à Lyon, Marseille et Toulouse, où se trouve son siège social, le GP vient d’ouvrir un bureau à Bordeaux. Il est...
« Le marché français du growth présente tous les signaux d’une maturation accélérée » 04.10.19
Le VC américain White Star Capital, présent en France depuis 2018 avec cinq personnes, est au capital de Meero, Klaxoon et Mindsay. Il vient de publier son étude annuelle du venture français, quelques jours après les annonces d’Emmanuel Macron sur le financement du late stage. Entretien avec Matthieu Lattes, General Partner du bureau parisien de White Star.
La fintech Mipise digitalise la souscription de fonds 03.10.19
Mipise lance un outil web à destination des acteurs du capital investissement. Le concepteur de plateforme de crowdfunding en marque blanche commercialise une solution dématérialisée de workflow de souscription...
InfraVia cherche 300 M€ pour son fonds de late stage tech 02.10.19
Vincent Levita a le sens du timing. Dans la foulée des annonces d’Emmanuel Macron pour la French Tech, le patron d’InfraVia a dégainé sa propre stratégie d’investissement late stage.«...
Bpifrance a fait tourner son portefeuille au premier semestre 01.10.19
Bpifrance a accru son influence sur l’économie française au premier semestre. L’organisme a injecté 1,26 milliard d’euros dans les entreprises au titre de son activité de capital...
L’ERAFP veut investir davantage dans le non coté 30.09.19
L’ERAFP a maintenant les coudées franches pour accroître ses investissements en private equity. Un arrêté récent modifie le contexte réglementaire dans lequel évolue ce fonds de pension...
MBO Partenaires devient MBO & Co 30.09.19
MBO a donné un coup de frais à sa vitrine. Exit MBO Partenaires, bienvenu à MBO & Co avec son nouveau logo et son nouveau site internet. « En remplaçant MBO Partenaires par MBO & Co, nous...
Bpifrance et deux industriels s’allient dans l’impact alimentaire 27.09.19
Le groupe Nutriset, Mérieux NutriSciences et Bpifrance créent la Société d’Appui au Financement d’Investissements Responsables (Safir), dont ils seront chacun actionnaire à parité. Le...
Eiffel lève un fonds d’impact de 400 M€ 27.09.19
Eiffel, la filiale d’asset management d’Impala et ex-entité d’investissement du groupe Louis Dreyfus, lève un fonds dédié aux secteurs « essentiels » : les énergies...
Eurazeo s’implante en Corée du Sud 26.09.19
Eurazeo renforce sa présence en Asie avec l’ouverture d’un bureau à Séoul. Il s’agit de la deuxième implantation de la société de gestion en Extrême-Orient après...
Mirova a déjà 150M$ pour sauver les terres dégradées 26.09.19
Le fonds Land Degradation Neutrality (LDN) de Mirova a atteint 150 millions de dollars de collecte. Le véhicule d’une durée de 15 ans, de portée mondiale, vise une taille finale de 300 millions de dollars.
Il a...
Il a...
Eurazeo met en place un comité digital 26.09.19
La société d’investissement Eurazeo annonce la création d’un comité digital auprès de son conseil de surveillance.
« Le comité digital se réunira deux fois par an...
« Le comité digital se réunira deux fois par an...
Swen CP commence ses investissements dans le gaz renouvelable 24.09.19
Entre deux closings, Swen CP déploie son fonds d’impact spécialisé dans les infrastructures de gaz renouvelable. Ayant déjà récolté 62 millions d’euros auprès des...
Verallia valorisé entre 4,9 et 5,3 Md€ pour son IPO 23.09.19
Apollo et Bpifrance entament leur désengagement partiel de Verallia. L’introduction en Bourse du groupe verrier, dont la cotation doit démarrer le 4 octobre, le valoriserait entre 4,9 et 5,3 milliards d’euros. Sur...
La Maison Bleue lève une unitranche de 150 M€ pour se refinancer et croître 23.09.19
Sous LBO depuis 2012, La Maison Bleue lève une unitranche de 150 millions d’euros. Capza en apporte la majorité, le solde étant mis à disposition par BNP Paribas Principal Investments et Axa IM. Ce montant...
CVC détient moins de 90% d’April après son OPA 20.09.19
Il s’en est fallu de peu : CVC a échoué à retirer April de la cote pour 1,17%. A l’issue de l’OPA lancée sur le courtier en assurances entre le 11 et le 26 juillet, le GPs détient 88,83%...
Les fonds restent à distance de la Bourse 20.09.19
Les fonds n’ont pas déferlé sur la Bourse de Paris au premier semestre 2019. Alantra, qui publie tous les six mois son baromètre des offres publiques, n’en a référencé que trois en...
Schelcher Prince reçoit un investissement du FEI 20.09.19
Le FEI investit 40 millions d’euros dans le fonds de dette privée SP EuroCréances 2018 géré par l’équipe de Schelcher Prince Gestion.
Il s’agit de l’un des tout premiers...
Il s’agit de l’un des tout premiers...
Advent se lance ex nihilo dans l’investissement tech 20.09.19
Advent International a réuni 2 milliards de dollars pour son fonds inaugural dédié à la tech. Le gérant annonce avoir dépassé son objectif de 1,6 milliard de dollars après 6 mois de...
Access CP rembourse un tiers de son fonds de coinvestissement en un deal 20.09.19
En cédant sa participation dans FMP Global, Access CP retourne 33% de la taille de son fonds de coinvestissement à ses LPs. L’entreprise anglaise de progiciels et services RH a été cédée...
Sodero ouvre un bureau à Brest 20.09.19
L’investisseur du Grand Ouest Sodero Gestion ouvre un troisième bureau à Brest. Animé par Matthieu Simon, investisseur chez Sodero depuis près de 10 ans, il complète le maillage géographique...
Clearwater intègre une boutique italienne 20.09.19
Brera Financial Advisory, basé à Milan, s'associe à Clearwater International, la banque d'affaires internationale midcap.
La structure italienne compte 4 partners expérimentés, qui possèdent un...
La structure italienne compte 4 partners expérimentés, qui possèdent un...
DC Advisory ouvre un bureau à Milan 20.09.19
La banque d’affaires DC Advisory étend sa présence à l’international en ouvrant un bureau à Milan, dirigé par sa nouvelle recrue Alberto Vigo.
Il cumule plus de 20 ans...
Il cumule plus de 20 ans...
Founders Future renforce l’accompagnement de ses participations 20.09.19
Après la fintech avec Arkéa, le marketing et les médias avec Heroiks. Le venture studio Founders Future, lancé fin 2018 par le business angel Marc Ménasé, a noué un partenariat avec...
LBO France vise 150 M€ pour le fonds Digital Health 2 18.09.19
LBO France fait un pas de plus dans la santé digitale. Son équipe venture vient d’investir dans le fabricant de semelles connectées FeetMe, troisième deal du fonds Digital Health 2 après Tribvn...
Les institutionnels vont financer davantage la French Tech 18.09.19
Les investisseurs institutionnels vont soutenir encore plus les entreprises de la French Tech au cours des trois prochaines années. Selon le gouvernement, une vingtaine d’entre eux parmi lesquels Axa, AG2R La Mondiale,...
Idinvest et Primonial lancent une unité de compte en private equity 16.09.19
Idinvest Partners s’est associé avec Primonial et Oradéa Vie, compagnie d’assurance vie de Société Générale Assurances, pour le lancement d’une nouvelle unité de compte en...
Dans les start-up, salaire des fondateurs et levées vont de pair 13.09.19
Le salaire médian d’un fondateur de start-up en France s’élève à 92 000 € brut par an. C’est le principal enseignement du sondage réalisé par The Galion Project, club...
Les femmes peinent à accéder aux financements des VCs 13.09.19
Le monde du venture est difficilement accessible aux femmes. Selon une étude du BCG pour le collectif Sista qui promeut la mixité dans le numérique, les start-up françaises fondées par des femmes ont, en...
Ardian réunit 2,5 Md$ pour du coinvestissement 13.09.19
A l’heure de boucler sa levée de 2,5 milliards de dollars, Alexandre Motte, responsable du coinvestissement chez Ardian, est serein. « Les opportunités de coinvestissement sont de plus en plus nombreuses....
Octime rembourse sa dette LBO de 2016 12.09.19
L’éditeur de logiciels RH Octime remet à plat sa structure de financement. Contrôlé par son dirigeant avec Andera et Capza en minoritaires depuis 2016, il a levé une nouvelle dette senior dont deux...
Terreal se refinance en cov-lite 12.09.19
Le spécialiste des matériaux de construction en terre cuite Terreal se dote d’une nouvelle dette de 374 millions d’euros. Elle se compose d’une tranche B sans covenants de 285 millions d’euros...
Frédéric Stolar a quitté Sagard avant une nouvelle levée 12.09.19
L’associé fondateur de Sagard, Frédéric Stolar, a quitté la société de gestion avant que cette dernière ne reparte en levée pour un 4e fonds qui cherche à réunir...
Victoria se lance en M&A midmarket 12.09.19
Une nouvelle structure de conseil fait son entrée dans le monde du M&A parisien : Victoria Advisory. Elle vient d’être lancée par Franck Hagege, qui vient de quitter son rôle de partner chez Apax...
Les fonds français ont investi 329 M€ dans la cleantech au S1 10.09.19
L’investissement des fonds français dans la cleantech a atteint son rythme de croisière. Au premier semestre, il s’est élevé à 329 millions d’euros, quasiment stable par rapport aux 324...
Alcentra lève un fonds de dette et cède sa division Capital 09.09.19
Alcentra, filiale de BNY Mellon, a levé 5,5 milliards d’euros pour son fonds européen de direct lending. La collecte a dépassé de loin l’objectif minimum de 3 milliards d’euros et a convaincu...
Les start-up françaises n’ont jamais autant levé 06.09.19
Les start-up de la French Tech ont la cote auprès des fonds. Au cours du premier semestre 2019, elles ont récolté 2,79 milliards d’euros, un record. Ce chiffre est en augmentation de 43% par rapport au premier...
Premier closing à 70 M€ pour Experienced Capital Partners II 06.09.19
Experienced Capital a récolté 70 millions d’euros pour le premier closing de son deuxième fonds. Dénommé Experienced Capital Partners II, ce FPCI va investir des tickets compris entre 10 et 30...
Péru & Partners étoffe l’offre de services aux fonds de IQ-EQ 06.09.19
IQ-EQ, l’ex-SGG détenu par Astorg depuis 2015, poursuit ses acquisitions en reprenant le cabinet parisien de services aux fonds Péru & Partners.
Fondé par Sébastien Péru il y a 10 ans, le...
Fondé par Sébastien Péru il y a 10 ans, le...
La filière cuir confie un mandat d’amorçage à Auriga 06.09.19
La filière française du cuir a confié 5 millions d’euros à Auriga pour investir dans les jeunes entreprises de son domaine. Le véhicule offre ainsi un volet financement complémentaire de...
EQT lance son IPO 06.09.19
La plateforme suédoise de capital investissement EQT a annoncé son intention de s’introduire en bourse à Stockholm.
Le gérant ambitionne de lever au minimum 500 M€ et sa valorisation pourrait...
Le gérant ambitionne de lever au minimum 500 M€ et sa valorisation pourrait...
Sicame, détenu par Equistone, se refinance 06.09.19
Sicame, équipementier en matériel électrique détenu par Equistone, se dote d’une nouvelle dette. Au nouveau crédit syndiqué arrangé par BNP Paribas d’environ 200 millions...
E.CF lève une nouvelle dette de 220 M€ 06.09.19
E.CF, distributeur pour les métiers de l’hôtellerie restauration, a refinancé sa dette avec un nouveau package de 220 M€.
La dette senior de 175 M€ se compose d’une tranche amortissable et de 2...
La dette senior de 175 M€ se compose d’une tranche amortissable et de 2...
Blackstone devient actionnaire minoritaire de BC Partners 06.09.19
Blackstone Alternative Asset Management (BAAM) a fait l’acquisition d’une participation minoritaire au capital de BC Partners. Ce dernier va ainsi pouvoir renforcer sa capacité d’investissement notamment dans...
Partenariat stratégique au Japon entre Tikehau Capital et T&D Insurance Group. 06.09.19
Tikehau Capital a conclu une alliance commerciale et financière avec la compagnie d’assurance japonaise T&D Insurance Group. Cette structure a une filiale de gestion d’actifs dénommé T&D Asset...
Meeschaert CP se relance en small cap avec un fonds de 100 M€ 05.09.19
Meeschaert Capital Partners lance la refonte de son activité small cap. Jusqu’à présent centrée sur les produits de défiscalisation, elle va s’incarner dans les prochains mois dans un fonds de...
Verallia franchit la première étape vers son introduction en Bourse 05.09.19
Cette fois ça y est : Verallia a lancé son introduction en Bourse. L’AMF a approuvé son document d’enregistrement, huit ans après une première tentative infructueuse....
Pemberton lève 3,2 Md€ pour son fonds European Mid-Market Debt II 28.08.19
A peine quatre mois après sa dernière levée, Pemberton fait encore parler de lui. Le GP britannique a récolté 3,2 milliards d’euros pour son fonds European Mid-Market Debt II. Il...
House of HR met en place une nouvelle dette de plus d’1 Md 02.08.19
Le groupe belge de recrutement House of HR vient de mettre en place un nouveau package de dette de 1,02 milliard d’euros.
Il est détenu majoritairement par Naxicap, entré au capital en 2012. La dette, arrangée...
Il est détenu majoritairement par Naxicap, entré au capital en 2012. La dette, arrangée...
Le point sur les performances semestrielles des GPs cotés 31.07.19
La saison des résultats semestriels bat son plein à la Bourse de Paris. Les sociétés de gestion cotées – Eurazeo, Tikehau, Wendel – ont ainsi fait un point sur leur activité (collecte, investissement, cessions…) à fin juin. Revue de détail.
Vivalto se refinance à hauteur de 400 m€ 29.07.19
Vivalto Santé redimensionne ses capacités financières à la hauteur de ses ambitions. L’exploitant de cliniques privées, sous LBO secondaire depuis 2016 avec Bpifrance, Mubadala, Arkéa...
Unigrains va céder Céréa à ses managers 29.07.19
Le mandat de vente donné par Unigrains au printemps portant sur sa filiale à 100% Céréa a porté ses fruits.
« Un groupe d’une dizaine de personnes de notre équipe va devenir...
« Un groupe d’une dizaine de personnes de notre équipe va devenir...
Eurazeo Capital IV lève 700 M€ auprès de tiers 26.07.19
Eurazeo Capital poursuit sa mue. L’équipe mid cap d’Eurazeo a bouclé la levée de son quatrième fonds, doté de 2,5 milliards d’euros, en augmentant la part collectée auprès...
L’indice Argos à 10 fois l’Ebitda au deuxième trimestre 2019 25.07.19
L’indice Argos qui suit l’évolution des valorisations des sociétés mid-market non cotées de la zone euro reste à un niveau élevé. Au deuxième trimestre 2019, il...
CVC lève 4,6 Md€ pour un fonds de long terme 23.07.19
CVC fête les cinq ans de sa stratégie de long terme avec un closing final à 4,6 milliards d’euros. L’investisseur a ainsi bouclé la levée de son fonds Strategic Opportunities II au-delà...
RaiseSherpas soutient cinq nouvelles start-up 23.07.19
Raise n’a pas mis en vacances son activité de prêts pour start-up. Cinq nouvelles jeunes pousses ont récemment bénéficié des largesses du fonds de dotation RaiseSherpas via deux programmes...
La FDJ multiplie les projets de capital innovation 19.07.19
La Française des jeux étend sa présence sur le segment du capital risque. Elle a lancé son premier fonds de corporate venture dénommé V13 Invest. Doté de 30 millions d’euros, le fonds...
Apax Partners dévoile Comitium, sa nouvelle stratégie dans le coté 19.07.19
Apax Partners lève partiellement le voile sur sa stratégie d’investissement dans les sociétés cotées. Nommé Comitium, le fonds qui la portera sera géré par un binôme...
L’Autorité de la concurrence instruit trois dossiers de PE 18.07.19
Snadec (désamiantage), AltéAd (logistique), Rougnon (BTP). Ces trois sociétés font l’objet de plusieurs avis de l’Autorité de la concurrence au titre du contrôle des concentrations. Le 5...
Les start-up françaises ont levé 2,75 Md€ au premier semestre 18.07.19
Le venture français a gardé le vent dans le dos au premier semestre. Les montants levés par des start-up tricolores ont bondi de 55% par rapport à la même période de 2018 pour atteindre 2,75...
Otium Venture se renomme Frst et lève un nouveau fonds 17.07.19
Si son nom est difficilement prononçable, la stratégie de Frst est, en revanche, limpide. « We are the first believers », proclame l’ex-Otium Venture pour réaffirmer son positionnement de...
Invicta, dans le portefeuille de Qualium, va supprimer 61 postes 16.07.19
La fonderie Invicta, détenue par Qualium depuis juillet 2013, va supprimer 61 postes. Cette annonce est la conséquence d’une baisse des ventes de poêles à bois. Pour l’intersyndicale FO, CGT et...
TPG Capital lève près de 14 Md$ via deux fonds 16.07.19
TPG Capital vient de lever son nouveau fonds de buy-out, TPG Partners VIII, à hauteur de 11,2 Md$. La société de gestion américaine a pu compter sur le soutien de 235 LPs. Le dernier millésime, TPG...
TF Participations lève 23,4 M€ 15.07.19
L’écosystème « deeptech » obtient des moyens supplémentaires. Lancé en 2017, le fonds de coinvestissement TF Participations, émanation du start-up studio TechnoFounders, a...
Financement des cleantechs : 329 M€ investis en France au S1 2019 15.07.19
Les fonds français maintiennent leur rythme d’investissement dans la transition écologique. Ils ont investi 329 millions d’euros dans 36 opérations cleantechs au cours du premier semestre 2019 selon le...
Sotralu Group se refinance 15.07.19
Le fabricant d’accessoires et fermetures pour menuiseries en aluminium Sotralu Group refinance sa dette existante. Il a négocié la mise en place d’une nouvelle dette unitranche auprès de Permira Debt...
Flexstone collecte 300 M€ pour son fonds II 12.07.19
Flexstone Partners se démultiplie. Non content de boucler la levée de son fonds Select Opportunities II à son hard cap de 300 millions, le GP l’a déjà déployé à quasiment 40%....
GBL se lance dans le private equity direct en reprenant Webhelp 2,4 Md€ 12.07.19
Le spécialiste de l’externalisation du contact client Webhelp fête ses 18 ans de capital investissement en s’associant avec la société à portefeuille cotée GBL.
Groupe Bruxelles...
Groupe Bruxelles...
Technocom 3 d’Innovacom a déjà réuni 38 M€ 12.07.19
Le dixième fonds d’Innovacom, Technocom 3, a collecté 38 millions d’euros sur les 60 visés. Il a convaincu le Fonds National d’Amorçage 2 de Bpifrance, Cemag Invest, Seb Alliance, SITA (nouveau...
Mariage dans le venture entre Jaïna et Daphni 12.07.19
Les équipes de Jaïna et Daphni annoncent se rapprocher pour lever ensemble leur prochain véhicule. Créé en 2015 par Marie Ekeland pour lever son fonds inaugural Daphni Purple, le VC technologique va donc...
Le match PE vs hedge funds tourne à l’avantage du capital investissement 11.07.19
Ce n’est qu’une question de temps avant que le private equity ne prenne le leadership des actifs alternatifs en Europe. Il passerait ainsi, en termes d’actifs sous gestion, devant les hedge funds. Selon le deuxième...
La conciergerie en ligne Bnbsitter met la clé sous la porte 10.07.19
Créée en 2013, la plateforme de conciergerie en ligne Bnbsitter a cessé son activité. Dès 2014, elle avait levé 400 000 € auprès du fonds Fashion Capital Partners et de business...
Restructuring : comment LGT a pris le contrôle de Remade et Risk & Co 10.07.19
Depuis le 25 juin dernier, le prêteur privé LGT European Capital est officiellement l’actionnaire de contrôle de Remade. Ce jour-là, le tribunal de commerce de Coutances a validé l’accord...
SRS lève 75 M€ auprès d’Arkéa, Bpifrance et Macif 05.07.19
Investisseur dans le secteur de la santé, SRS (Sagesse – Retraite – Santé) procède à son tour à un renforcement de ses fonds propres. Le holding fondé et détenu majoritairement...
Anaxago Capital sécurise 10 M€ pour son premier fonds 05.07.19
La plateforme de crowdfunding Anaxago vient de franchir une étape importante dans sa diversification. Sa société de gestion, Anaxago Capital, a réalisé le premier closing de son premier fonds, Society...
Le venture se met à l’ESG selon France Invest 05.07.19
France Invest sort son rapport ESG annuel avec une nouveauté : il mesure désormais aussi le niveau d’engagement des acteurs du capital innovation.
Il indique : « Communément ouverts aux...
Il indique : « Communément ouverts aux...
Andera rejoint l’Initiative Climat 2020 05.07.19
Un an après sa prise d’indépendance, Andera Partners rejoint ainsi l’initiative collective lancée par France Invest et co-signée par une trentaine d’acteurs français du...
Rougnon pourrait changer d’actionnaires 05.07.19
Le groupe de second œuvre technique du bâtiment Rougnon fait l’objet d’une notification à l’Autorité de la concurrence.
L’entité est en train d’examiner...
L’entité est en train d’examiner...
Sofimac fait ses premiers pas en majoritaire 04.07.19
Sofimac entre tout de suite dans le vif du sujet avec son fonds Croissance 3. Quelques semaines après son premier closing à 30 millions d’euros, le GP a finalisé un deal le mois dernier et prévoit...
LGT boucle deux levées à plus d’1 milliard 04.07.19
LGT est sur tous les fronts. Rebaptisée LGT Private Debt depuis le 1er juillet, l’équipe LGT European Capital vient de réaliser le closing final de son fonds Crown European Private Debt II (CEPD II) à 1,35...
Pour ses 15 ans, Capzanine devient Capza 03.07.19
Plus court, plus simple. « Nous nous appelons désormais Capza, car la mezzanine, notre produit historique, n’est plus le seul au cœur de notre développement, explique Laurent Bénard, directeur...
Seventure lance Sport & Performance Capital 03.07.19
Seventure est en cours de levée d’un fonds consacré au sport qui vise 80 millions d’euros. Sport & Performance Capital a déjà bénéficié d’un apport de la Caisse...
Y a-t-il un loup caché ? 02.07.19
La compliance pour sécuriser les investissements des Private Equity
Santé : le fonds régional First Life 1 a été confié à Sofimac 01.07.19
Sofimac Innovation a été choisi parmi 25 GPs pour gérer le fonds First Life 1. Ce véhicule spécialisé dans la santé, que ses promoteurs espèrent doter de 100 millions d’euros, a...
NextStage AM lance un nouveau FCPR 28.06.19
Deuxième FCPR ouvert aux particuliers pour NextStage AM. La société de gestion a lancé le véhicule NextStage Rendement II qui co-investira aux côtés de ses autres fonds. Il cible une collecte...
Dette d’infras : LBPAM sécurise 375 M€ 28.06.19
La Banque Postale AM (LBPAM) a réalisé un premier closing de son nouveau fonds de dette d’infrastructures à 375 M€. LBPAM European Responsible Infrastructure debt fund maintient son objectif de réunir...
Conseil M&A : la Caisse d’Epargne et IRD Conseil Nord Transmission s’allient 28.06.19
La Caisse d’Epargne Hauts de France et le conseil en M&A IRD Conseil Nord Transmission ont noué un partenariat. Ils travailleront sur des dossiers communs et la banque présentera à ses clients PME et ETI les...
Le haut de bilan des PME reste hermétique aux fonds 28.06.19
C’est à la fois un motif de déception et d’espoir. Selon une étude ViaVoice réalisée pour la plateforme FirmFunding, qui met en relation des prêteurs privés et des patrons de PME,...
LBO France va repartir en levée pour sa gamme small cap 28.06.19
Le vétéran LBO France va lancer une nouvelle collecte pour son fonds dédié aux petites entreprises.
« Notre fonds Small Caps Opportunities est désormais déployé à environ 70%...
« Notre fonds Small Caps Opportunities est désormais déployé à environ 70%...
Turenne avance dans ses levées 28.06.19
Turenne Capital annonce un nouveau LP pour son fonds santé. Capital Santé 2 lancé en mars dernier accueille Harmonie Mutuelle aux côtés notamment du Fonds Européen d’Investissement et de...
Le LBO reste le moteur du PE français 27.06.19
Les LPs des fonds de private equity français peuvent se féliciter d’avoir misé sur le non-coté en 2018. Selon le bilan annuel de France Invest et EY, les fonds affichent un TRI net à un an de 8,8%...
Premier closing pour le fonds cyber-sécurité d’ACE Management 27.06.19
ACE Management a bouclé le premier closing du fonds Brienne III à 80 millions d’euros. Créé en janvier 2018, ce véhicule de capital développement est destiné au financement des...
Le VC Adélie commence ses emplettes en France 26.06.19
Un petit nouveau a débarqué il y a quelques jours sur le venture français. Le VC Adélie, lancé en fin d’année dernière, a réalisé son premier investissement dans...
Alexis Dupont est le nouveau DG de France Invest 26.06.19
France Invest recrute un grand connaisseur des arcanes européennes et de la régulation prudentielle. L’association a nommé Alexis Dupont, 33 ans, directeur général en remplacement de Paul...
Tikehau Capital augmente son capital de 715 M€ 25.06.19
L’objectif de départ n’a pas été atteint. Tikehau Capital a levé 715 millions d’euros dans le cadre de son augmentation de capital, loin du montant qu’il pensait récolter qui...
GP Bullhound lève 113 M€ pour son fonds IV 21.06.19
La banque d’investissement britannique GP Bullhound fait parler d’elle grâce à son activité de VC. D’abord, l’une de ses participations, la messagerie Slack, s’est introduite sur la Bourse...
Thierry Baudon prend la tête d’Invest Europe 21.06.19
L’association européenne de private equity Invest Europe a un nouveau président. Elle a élu pour une durée d’un an le français Thierry Baudon qui succède ainsi à Nenad Marovac....
La nouvelle dette de CIR dérisque Bridgepoint 21.06.19
Le groupe de rénovation immobilière CIR met en place une nouvelle unitranche de 130 millions d’euros. LGT European Capital et Pemberton, qui avaient déjà apporté la précédente...
Goldman Sachs va créer un jumbo fund de 140 Md$ 20.06.19
La banque d’affaires américaine va fusionner quatre de ses entités dédiées aux investissements dans le non-coté pour créer un méga fonds de 140 Md$ selon le Wall Street Journal. Ce...
Amethis II récolte 375 M€ pour investir en Afrique 20.06.19
Le gestionnaire de fonds Amethis a finalisé la levée de son deuxième fonds panafricain, Amethis II, à 375 millions d’euros. Le groupe Edmond de Rothschild (sponsor du fonds) et la famille d’Ariane et...
Balderton offre de la liquidité aux investisseurs du venture européen 19.06.19
Balderton a lancé en 2018 le premier véhicule de secondaire dédié au venture européen. Doté de 145 millions de dollars, il devrait avoir déployé un tiers de ses ressources d’ici...
L’usine à start-up de Quattrocento tourne à plein 18.06.19
Quattrocento s’est donné pour mission de transformer des avancées de la recherche médicale en start-up.
Lancé en 2010 par Bertrand Fourquet, Luc Talini et David Poizat, le studio accueille...
Lancé en 2010 par Bertrand Fourquet, Luc Talini et David Poizat, le studio accueille...
Tikehau Capital pourrait lever 1 Md€ 18.06.19
Tikehau Capital lance une augmentation de capital. L’objectif est de lever un montant compris entre 800 et 875 millions d’euros mais qui pourrait être porté à 1 milliard d’euros en cas d’exercice...
Premier closing pour le 8e fonds de fonds d’Access Capital Partners 18.06.19
Access Capital Fund VIII Growth Buy-out Europe a récolté 412 M€ lors de son premier closing. Il a notamment pu compter sur des investisseurs institutionnels français, allemands et anglais. Il investira dans des...
Cathay Innovation a sécurisé 320 M€ pour son deuxième fonds 18.06.19
Cathay Innovation garde le rythme. Trois ans après sa création, deux ans après le closing final de son premier fonds de 287 millions, le VC franco-chinois a déjà réuni 320 millions d’euros...
KKR lance une OPA à 6,8 Md€ sur Axel Springer 14.06.19
KKR valorise le groupe de média allemand Axel Springer 6,8 Md€ avec l’OPA qu’il lance sur ses actionnaires minoritaires. Il leur propose une prime de 40% pour racheter leurs actions. KKR viendrait renforcer les deux...
Le family office Fair/e rejoint la communauté Angelsquare 14.06.19
Le club de VC et business angels Angelsquare a noué un partenariat avec le multi family office français Fair/e. Ce dernier, qui gère 200 M€ d’actifs pour le compte de 28 familles, accède ainsi au deal...
La Maif lance un fonds pour accompagner la transition agri-énergétique 14.06.19
Nouveau fonds d’infrastructures pour la transition énergétique et agricole en France. L’assureur Maif a lancé le fonds Maif Transition pour financer des projets qui conjuguent sur un même espace la...
CVC a finalisé la prise de contrôle d’April 14.06.19
CVC détient désormais près de 65% du capital du courtier en assurances coté April, valorisé plus de 900 M€, et envisage maintenant de le retirer de la Bourse. La société était...
Capgemini confie les 90 M€ de son fonds corporate à Isai 14.06.19
Capgemini cède à son tour aux sirènes du corporate venture. Le groupe coté de services informatiques a confié à Isai la gestion d’un fonds de 90 millions d’euros à investir dans...
Mecatherm, détenu par Unigrains, met en place une dette de 70 M€ 14.06.19
Après les fonds propres, place au financement de la croissance. Mecatherm, équipementier pour le secteur de la boulangerie-pâtisserie détenu majoritairement par Unigrains, a obtenu un financement de 70 millions...
Premier closing à 30 M€ pour Irdi B 14.06.19
Irdi Soridec Gestion a réalisé le premier closing à plus de 30 millions d’euros de son nouveau fonds de co-investissement dénommé Irdi B. Les premiers souscripteurs sont composés de la BEI,...
Plusieurs first-time funds français sont en cours de levée 12.06.19
France Invest s’active fortement en faveur des first-time funds. L’association a dévoilé l’identité de 21 premiers fonds d’investissement français en cours de levée qu’elle...
Eric Hamou quitte DC Advisory et rejoint Apax Partners 07.06.19
Apax Partners renforce encore ses équipes d’investissement. La société de gestion a recruté Eric Hamou, qui codirigeait depuis 2012 le bureau parisien de DC Advisory. Il avait rejoint le conseil en M&A...
Raise Impact dispose de 100 M€ pour investir sur trois piliers 07.06.19
Raise agrandit sa plateforme avec l’équipe Raise Impact. Le fonds France 2i qu’elle gère est doté de 100 millions d’euros par son souscripteur unique, la Fondation de France.
« Le fonds...
« Le fonds...
Le fonds biothérapies innovantes et maladies rares a fini d’investir 07.06.19
Le fonds d’amorçage commun à l’AFM Téléthon et Bpifrance a garni son portefeuille de sept biotechs depuis 2013.
Il garde encore 40% de ses 50 millions d’euros initiaux pour continuer à...
Il garde encore 40% de ses 50 millions d’euros initiaux pour continuer à...
Swen se lance en direct dans les infrastructures de gaz renouvelable 07.06.19
Swen Capital Partners ajoute une nouvelle activité d’investissement direct à son pôle infrastructures.
Déjà présent sur la classe d’actifs en fonds de fonds et en coinvestissement,...
Déjà présent sur la classe d’actifs en fonds de fonds et en coinvestissement,...
L’UBP et Rothschild & Co lancent un fonds midcap 06.06.19
Rothschild & Co va lever et gérer un fonds d’au moins 100 millions d’euros pour le compte de l’Union bancaire privée (UBP). La banque privée suisse (126,8 milliards de francs suisses sous gestion)...
Advent réunit 15,6 Md€ pour son neuvième fonds 06.06.19
Advent a pris une sérieuse option pour faire figurer son neuvième fonds parmi les plus grosses levées de l’année. Le GP américain a atteint son hard cap de 17,5 milliards de dollars (15,6 milliards...
Global Sports Capital se lance et vise 200 M€ 06.06.19
Nouveau venu dans le domaine du sport. La société d’investissement française Global Sports Capital est en cours de levée pour investir dans les PME françaises et européennes du secteur....
Pearl Infrastructure Capital récolte 162 M€ pour son premier closing 05.06.19
Premier closing pour le fonds d’infrastructures environnementales Pearl Infrastructure Capital. Lancé par Edmond de Rothschild en partenariat avec l’équipe de gestion Pearl Advisory, ce véhicule...
IKKS passe sous le contrôle de ses créanciers 05.06.19
Après Vivarte et en attendant Camaïeu, IKKS vient de finaliser la restructuration de sa dette. Ses créanciers, porteurs de 320 millions d’euros d’obligations que le groupe de prêt-à-porter...
« La relation entre LPs et GPs prend des formes de plus en plus variées » 03.06.19
Les relations entre LPs et GPs sont au cœur du 30ème baromètre semestriel de Coller Capital. « Nous avons voulu prendre de la hauteur par rapport au seul suivi de la conjoncture pour discuter de thèmes plus...
Structures d’investissement : faites le bon choix ! 03.06.19
Le 26 février 2019, la Cour de justice de l’Union européenne a rendu des conclusions portant sur l’utilisation supposée abusive de structures d’investissement et sur l’application des directives européennes relatives au régime des sociétés « mère et filiales » et au régime des « intérêts et redevances » (ci-après respectivement PSD et IRD).
Au travers de ces jugements, la Cour confirme qu’un contribuable ne peut se prévaloir des exonérations prévues par ces directives en cas de situations abusives et apporte des précisions concernant la notion d’abus et de bénéficiaire effectif.
Au travers de ces jugements, la Cour confirme qu’un contribuable ne peut se prévaloir des exonérations prévues par ces directives en cas de situations abusives et apporte des précisions concernant la notion d’abus et de bénéficiaire effectif.
Les fonds souverains montrent un bel appétit pour le non coté 31.05.19
L’impression diffuse d’une montée en puissance des fonds souverains dans le non coté se confirme. En 2018, ce segment a représenté plus de 65% des investissements directs réalisés par...
Le fonds Normandie Littoral est mis à l’eau 29.05.19
Les investisseurs privés de Normandie se dotent d’un nouvel outil de capital développement. Quatre banques et compagnies d’assurance - Banque populaire du Nord-Crédit Maritime, Crédit Maritime Grand...
Breizh Armor Capital a commencé à investir 29.05.19
Le nouveau fonds dédié au financement du secteur de la pêche Breizh Armor Capital est opérationnel.
Intervenant en quasi fonds propres, il a été doté de 10 millions d’euros par le...
Intervenant en quasi fonds propres, il a été doté de 10 millions d’euros par le...
Les CVC continuent leur montée en puissance 28.05.19
En 2018, les fonds de corporate venture ont accru leur empreinte sur le venture français. En moyenne, ces véhicules ont réalisé sept investissements chacun pour un ticket de 6,2 millions d’euros selon le...
MD Start rejoint Sofinnova et lève son troisième fonds 24.05.19
Retour aux sources pour MD Start à l’occasion de la levée de son troisième fonds. Cette société d’investissement en medtech, créée par Sofinnova en 2010 avant de prendre son...
Founders Future crée sa première start-up 24.05.19
Le venture studio Founders Future entame la deuxième phase de son déploiement. Doté de 40 M€ levés auprès de business angels fin 2018, la structure de Marc Ménasé a...
Eight Advisory ouvre un cabinet d’avocats fiscalistes 24.05.19
Eight Advisory se diversifie dans le droit fiscal. Le cabinet spécialisé dans l’audit, le conseil et les restructurations a mis en place une équipe d’une dizaine d’avocats sous la bannière...
Generis Capital lève 72 M€ pour un fonds solidaire 24.05.19
Generis Capital Partners et Réseau Entreprendre unissent leurs forces pour soutenir les PME. La société de gestion a levé 72 millions d’euros – contre un hard cap de 60 millions - pour le fonds...
Jolt noue des liens avec l’association chinoise iCAN 24.05.19
Jolt Capital, investisseur dans la tech complexe, a signé un protocole d’accord avec l’association chinoise iCAN.
Cette dernière a pour vocation de soutenir et de développer la coopération...
Cette dernière a pour vocation de soutenir et de développer la coopération...
Midmarket : l’indice Argos se stabilise à 10,1 fois l’Ebitda au T1 23.05.19
« Contrairement à ce que nous entendons parfois, les grands marchés matures de la zone euro ne sont pas si chers que cela et ont plutôt tendance à stabiliser l’indice global. »...
PSL Innovation Fund a déjà réuni 65 M€ 22.05.19
Le fonds d’amorçage deeptech de l’Université PSL confié à Elaia annonce un closing intermédiaire à 65 millions d’euros. Il a d’ores et déjà...
Idinvest lève 340 M€ pour son fonds de leasing industriel 21.05.19
Idinvest a dépassé son objectif de collecte pour Isia, son premier fonds de dette collatéralisée. Doté de 340 millions d’euros – contre une cible de 300 millions – il finance en leasing...
Makesense lance un fonds de seed d’impact 21.05.19
L’incubateur makesense, spécialisé dans l’accompagnement de jeunes start-up sociales et environnementales, annonce la création du premier fonds d’impact investing dédié au...
Tikehau Capital Advisors augmente ses fonds propres 20.05.19
Tikehau Capital Advisors, principal actionnaire de Tikehau Capital SCA, lance une augmentation de capital d’au moins 300 millions d’euros.
Il a déjà reçu des engagements fermes et irrévocables pour...
Il a déjà reçu des engagements fermes et irrévocables pour...
Allianz Capital Partners se lance pour compte de tiers 17.05.19
L’assureur allemand Allianz a initié la collecte de son premier fonds d’infrastructures pour compte de tiers. Allianz Capital Partners, dirigé par Jürgen Gerke, lève donc un véhicule qui...
Cromology revoit sa structure de dette 17.05.19
La spécialiste de la peinture décorative Cromology, ex-Materis Paints, a annoncé un nouveau restructuring de dette. Wendel, son actionnaire depuis 2006 qui détient 87,9% de son capital, injecte 125 millions...
Accel lève un fonds européen de 575 M$ 17.05.19
Le VC américain Accel achève la levée de son 6e fonds européen à 575 M$. L’investisseur est présent en Europe depuis 2000, et le fonds précédent de la gamme avait réuni...
Redspher lève 110 M€ de dette senior 16.05.19
Redspher retrouve des marges de manœuvre pour poursuivre son développement. Le spécialiste du transport urgent et sensible, dont Eurazeo PME détient 43% depuis 2015, a levé une dette senior de 110 millions...
Cellnovo, victime d’une dette insoutenable 16.05.19
Cellnovo s’est retrouvé pris au piège de sa dette. La medtech cotée, qui a parmi ses actionnaires minoritaires les fonds Forbion Capital Partners, Advent Venture Partners, Andera, ALIAD ou Stage Capital Ventures,...
Blackstone se lance dans l’impact 16.05.19
Le géant américain Blackstone annonce le lancement d’une plateforme d’impact investing. Elle sera intégrée à sa division de secondaire Strategic Partners.
Les investissements seront...
Les investissements seront...
Capital Croissance lève 340 M€ pour deux fonds « patients » 15.05.19
Capital Croissance joue la carte du long terme pour ses deux derniers véhicules. Cairn Capital II a réuni 140 millions d’euros pour financer les small cap affichant un chiffre d’affaires entre 5 et 75 millions...
Dette d’infrastructure : Allianz sécurise 270 M€ 13.05.19
Allianz a réalisé le premier closing de son nouveau fonds de dette d’infrastructure à 270 M€. Ce véhicule, Allianz Euro Core Infrastructure Debt, complète sa plateforme...
AngelSquare lance un club de coinvestissement en Occitanie 13.05.19
La plateforme AngelSquare, qui met en relation des start-up et des business angels ou VCs, ouvre son cinquième club d’investisseurs. Situé en Occitanie, lancé en partenariat avec...
Bretagne Jeunes Entreprises devient Breizh Invest PME 10.05.19
D’abord dédiée au soutien à la création innovante, Bretagne Jeunes Entreprises (BJE) s’est progressivement orientée sur la reprise-transmission ou le développement. BJE change donc de...
La SNCF lance son corporate venture 10.05.19
La SNCF lance un nouveau fonds d’investissement, 574 Invest. D’ici 2020 il regroupera l’ensemble des engagements en venture du corporate, qui travaille avec un écosystème de 300 start-up dans le domaine de...
Grant Thornton et Euromena au chevet des carve-out 09.05.19
D’un côté, Grant Thornton, cabinet d’audit et de conseil en transactions. De l’autre, Euromena Consulting, spécialisé dans le conseil en management et stratégique. Ces deux acteurs ont...
Le PE européen plafonne à des niveaux historiques 07.05.19
C’est un bilan contrasté qu’Invest Europe a tiré pour l’exercice 2018 du private equity européen. Du côté des levées d’abord, les 1 400 sociétés de gestion...
TA Associates récolte 8,5 Md$ pour son fonds XIII 07.05.19
Le nouveau fonds de la société de gestion américaine TA Associates a atteint son hard cap à 8,5 milliards de dollars. Dénommé TA XIII, le véhicule dépasse l’objectif de collecte...
Ontario Teachers’ se lance en venture late stage 07.05.19
Ontario Teachers’ (OTPP), le fonds de pension canadien qui gère la retraite des enseignants de l’Ontario, a lancé une plateforme d’investissement en venture late stage et growth. Nommée TIP...
Le fonds Five d’AfricInvest poursuit sa levée 06.05.19
Le fonds evergreen Five dédié aux services financiers africains, dont AfricInvest a la gestion, a annoncé un quatrième closing à 82,5 M€. La Banque africaine de développement a investi un...
Tertium Croissance a déjà sécurisé 50 M€ 03.05.19
Tertium Management est tout proche de finaliser la levée de son fonds Tertium Croissance. La société de gestion régionale a déjà sécurisé 50 millions d’euros auprès de la...
Plus de 412 M€ ont été levés par les start-up françaises en avril 03.05.19
Les start-up françaises ont levé 412,805 millions d’euros le mois dernier, soit un quasi-doublement en un an. C’est le principal enseignement du bilan mensuel du cabinet de recrutements pour start-up Job4. Ce...
Cinven officialise la levée de son fonds VII à 10 milliards d’euros 02.05.19
Cela devient une habitude : Cinven n’a eu besoin que de quatre mois pour boucler la levée de son fonds VII à son hard cap. L’investisseur a réuni 10 milliards d’euros, notamment auprès de...
Tikehau Capital renforce sa présence en Asie 02.05.19
La société de gestion Tikehau Capital a ouvert un nouveau bureau, à Tokyo au Japon. Il s’agit de la troisième implantation de l’entreprise en Asie après l’ouverture de bureaux à...
Pemberton lève 1 Md€ pour de la dette senior et junior 02.05.19
Pemberton étoffe son arsenal de prêteur avec un nouveau fonds d’1 milliard d’euros. Ce véhicule dénommé Strategic Credit Opportunities a été lancé en juin 2017 sur le...
L’ANR de l’IDI a bondi de près de 16% en 2018 02.05.19
L’IDI a dévoilé un actif net réévalué (ANR) 2018, qui mesure la valeur de son portefeuille de participations, en croissance de 15,48%. Il ressort à 478,7 M€. « Cette...
Verallia confirme réfléchir à une IPO pour cette année 30.04.19
Jamais deux sans trois. Le verrier Verallia a confirmé qu’il va tenter cette année de s’introduire sur la Bourse de Paris après l’avoir déjà envisagé en 2011 et 2017....
3i investit plus de 100 M€ dans 4 projets européens 26.04.19
Le fonds EOPF dédié aux projets opérationnels européens d’infrastructures de 3i Group a investi plus de 100 millions d’euros dans quatre projets :
Il a acquis 90% de l’entreprise...
Il a acquis 90% de l’entreprise...
Le PE garde la cote auprès des assureurs 26.04.19
Le capital investissement reste apprécié des assureurs du monde entier. LPs de beaucoup de fonds, ils sont encore nombreux à prévoir une hausse de leur allocation dans cette classe d’actifs au cours des 12...
Entrepreneur Venture lance un nouveau fonds obligataire 26.04.19
Entrepreneur Venture a créé son quatrième FCPR dénommé Entrepreneurs & Rendement n°4. Il s’agit d’un fonds obligataire qui sera notamment ouvert aux particuliers via leur contrat...
Unigestion repart en levée 26.04.19
L’asset manager suisse Unigestion a ouvert les souscriptions pour son deuxième fonds d’investissement direct : Unigestion Direct II (UD II). Selon des bruits de marché, il chercherait 600 M€ pour...
Cinven approche des 10 Md€ avec son fonds VII 26.04.19
Cinven devrait annoncer dans les prochaines semaines une levée de 10 Md€ pour son fonds VII. L’investisseur britannique s’était fixé un objectif de 8 Md€ selon Bloomberg. La montée en...
Ledger revoit sa gouvernance 26.04.19
La start-up française spécialisée dans la sécurité des cryptoactifs Ledger annonce du changement à sa tête : Eric Larchevêque, co-fondateur, laisse son poste de CEO pour devenir...
Raise et le Crédit Agricole d’Ile-de-France se lancent dans le venture loan 25.04.19
La structure d’investissement Raise, via une filiale de son fonds de dotation Raisesherpas, et la banque régionale d’Ile-de-France du Crédit Agricole lancent le « prêt expansion ». Il...
Delachaux se refinance auprès de trois banques 25.04.19
Le groupe Delachaux a levé une dette de 855 M€ auprès de BNP Paribas, Crédit Agricole CIB et Deutsche Bank. D’une maturité de sept ans, cet emprunt lui permet de refinancer ses créances...
Bryan Garnier rachète le nordique Beringer Finance 19.04.19
Le M&A Bryan Garnier & Co poursuit sa stratégie de croissance externe. Il reprend son homologue norvégien Beringer Finance. Cela permet à la banque d’affaires paneuropéenne de se développer...
Lyxor AM lance un 2e fonds de dette privée midcap 19.04.19
Nouveau véhicule de dette pour Lyxor Asset Management. Filiale de la Société Générale, l’asset manager a lancé son deuxième fonds de dette privée midcap dénommé...
Freeland Group se lance dans le capital risque 19.04.19
Freeland Group, spécialiste des services aux travailleurs indépendants soutenu par l’IDI, lance Freeland Capital. Ce fonds de 5 millions d’euros, dans un premier temps abondé par les fonds propres de la...
La start-up Kantox souscrit à un venture loan 19.04.19
Silicon Valley Bank a investi 5 M€ en venture loan dans la start-up Kantox qui a développé une plateforme d’échange de devises pour PME, ETI et start-up. En décembre 2017, la banque californienne...
Ceva Santé Animale lève une nouvelle dette 18.04.19
Le laboratoire pharmaceutique vétérinaire Ceva s’est refinancé avec un package de 2,15 milliards d’euros.
Il comprend un term loan B cov-lite de 2 milliards d’euros, un revolving de 100 millions...
Il comprend un term loan B cov-lite de 2 milliards d’euros, un revolving de 100 millions...
Notre-Dame de Paris : des grands noms du PE se mobilisent 16.04.19
L’un des fondateurs du fonds américain KKR, Henry Kravis, va contribuer à hauteur de 10 millions de dollars à la reconstruction de la cathédrale Notre-Dame de Paris. « Henry Kravis, cofondateur...
Kantar pourrait être repris par des fonds d’investissement 16.04.19
Kantar, société britannique dédiée au conseil et aux études de marché et marketing est dans le viseur de plusieurs fonds d’investissement. Selon Reuters, les américains Advent,...
Softbank souhaite récolter 15 Md$ de plus pour son jumbo fonds tech 15.04.19
Softbank Vision Fund, le fonds tech du conglomérat japonais Softbank, cherche à lever 15 Md$ supplémentaires selon l’agence Bloomberg. Lancé en octobre 2016, ce véhicule dispose déjà...
Cathay et Africinvest lèvent un fonds venture panafricain 12.04.19
Cathay Innovation et Africinvest s’associent pour lever un fonds de capital risque à destination des jeunes pousses tech africaines.
L’objectif de collecte de « Cathay AfricInvest Innovation » est...
L’objectif de collecte de « Cathay AfricInvest Innovation » est...
La Maison va investir 100 M$ dans la tech israélienne 12.04.19
La Maison lance le deuxième acte de son offensive sur la tech israélienne. Le club de grandes fortunes – Dassault, David-Weil, Mérieux, Lévy, Niel, Granjon… - investissant dans le non coté...
Idi Emerging Markets lance son IVe fonds de capital développement 12.04.19
Nouveau véhicule d’investissement pour Idi Emerging Markets. La société d’investissement, filiale à 35% de l’Idi, lance son quatrième fonds de capital développement...
BEX Capital lève 365 M$ en quatre mois 12.04.19
BEX Capital affole les compteurs avec son troisième fonds sur sa niche du secondaire. Moins de deux ans après son précédent véhicule, il lui a suffi de quatre mois pour lever 365 millions de dollars. Son...
Aster et Sowefund s’associent 12.04.19
La société de capital-risque Aster et la plateforme de crowdfunding Sowefund souhaitent démocratiser l’investissement en capital risque. Pour cela, ils ont créé un nouvel outil...
Mediobanca achète 66% de la banque d’affaires Messier Maris 12.04.19
La banque d’investissement italienne Mediobanca acquiert 66% des parts de la banque d’affaires française Messier Maris & Associés (MMA).
La transaction est intégralement réglée en titres...
La transaction est intégralement réglée en titres...
BFT Direct Lending récolte 230 M€ pour son premier closing. 11.04.19
BNY Mellon IM et Amundi (via sa filiale BFT IM) ont lancé un nouveau fonds de dette privée dédié aux investisseurs français dénommé BFT Direct Lending. Il s’agit d’un Fonds...
Apollo prévoirait une IPO pour Verallia 11.04.19
Le producteur verrier français Verallia pourrait à nouveau tenter de s’introduire sur la Bourse de Paris. Déjà envisagée en 2011 et 2017, cette option pourrait valoriser le groupe autour de 4...
Inter Invest veut lever entre 20 et 30 M€ pour un FPCI 10.04.19
L’investisseur minoritaire Inter Invest Capital se donne jusqu’à la fin de l’année pour réunir 20 à 30 M€ pour un fonds institutionnel. Le FPCI Fortuny a été constitué...
Montefiore a réalisé 4 cessions et 4 investissements en 2018 10.04.19
Montefiore a accéléré le déploiement de son fonds – Montefiore Investment IV a réuni 420 M€ en 2016 – l’année dernière. Les gérants ont réalisé...
Blackstone a déjà 22 Md$ pour son prochain fonds 10.04.19
Le 8e fonds de private equity global de Blackstone a déjà réuni 22 Md$ (19,5 Md€), selon Reuters. L’investisseur, dirigé par son cofondateur Stephen Schwarzman, pense boucler cette collecte dans le...
Ergon achève sa 4e levée à 580 M€ 10.04.19
Ergon Capital Partners IV a conclu sa collecte de fonds à 580 millions d’euros. Le fonds paneuropéen belge du Groupe Bruxelles Lambert s’ouvre pour la première fois à des LPs institutionnels.
Les...
Les...
Capzanine ouvre un bureau à Milan 09.04.19
Nouvelle destination pour Capzanine. Après avoir ouvert des bureaux en Espagne en 2016 et en Allemagne en 2017, la société de gestion s’implante en Italie à Milan. « Il est important d’avoir...
Le conseil en M&A Windcliff Partners se lance 08.04.19
Deux anciens directeurs de participations de M Capital Partners, Yohann Derai et Benjamin Wallimann, ont créé le conseil en M&A Windcliff Partners. Ils détiennent à eux deux les 2/3 du capital, le solde...
Eurazeo s’allie avec l’espagnol MCH PE 05.04.19
Eurazeo attaque le marché espagnol via son activité d'investissement dans les PME. La société de gestion cotée envisage de devenir actionnaire minoritaire, à hauteur de 25%, du GP madrilène...
Dette privée : le marché français retrouve les sommets 05.04.19
2018 a été un bon cru pour le marché de la dette privée en France, deuxième d’Europe derrière le Royaume-Uni et devant l’Allemagne. Du côté des levées d’abord,...
Air Liquide aurait renforcé son fonds de corporate venture 05.04.19
La multinationale cotée Air Liquide aurait augmenté de 10 M€ la force de frappe de son fonds de capital risque. Selon La Lettre A, le spécialiste des gaz industriels a porté les capitaux propres...
Trajan Capital se lance sur le small cap 05.04.19
Thomas Duteil et Tanguy Tauzinat, deux anciens d’Edrip, inaugurent leur structure Trajan Capital avec une première opération sur Thomas Plants.
« Notre approche différenciante consiste à fournir une...
« Notre approche différenciante consiste à fournir une...
Le fonds Patient Autonome signe un partenariat avec Harmonie Mutuelle 05.04.19
Le fonds de e-santé de Bpifrance, Patient Autonome, s’associe à Harmonie Mutuelle. Ensemble, ils vont identifier, développer et co-financer les start-ups les plus prometteuses dans le monde de la santé...
Transmettre et Pérenniser II cherche 50 M€ 04.04.19
Objectif 50 millions d’euros. C’est l’ambition de Sodero Gestion, filiale de la Caisse d’Epargne Bretagne-Pays de la Loire (CEBPL), pour son fonds Transmettre et Pérenniser II. Ce dernier a...
TMT : les fonds ont réalisé les plus gros deals de 2018 en France 03.04.19
Les TMT (technologie, media, télécoms) ont mobilisé les fonds en 2018. Selon un rapport thématique de PwC, ces acteurs ont réalisé 30% des 257 deals qui ont été enregistrés...
BNPP AM se lance dans la mezzanine pour l’infrastructure 03.04.19
BNP Paribas AM inaugure son activité de mezzaneur pour l'infrastructure. La société de gestion a créé un fonds de dette junior pour le compte de la banque d’investissement coréenne KIS. Ce...
FrenchFood Capital I a levé 132 M€ 03.04.19
Déjà actif depuis près de deux ans, FrenchFood Capital a bouclé la levée de son premier fonds. Ce véhicule est doté de 132 millions d’euros, dépassant son hard cap de 120...
Le PE, chouchou des family offices 02.04.19
Hasard du calendrier, l’Association française du family office (AFFO) et France Invest ont confirmé le même jour l’engouement des grandes familles pour le private equity. Selon le quatrième...
Le PE français reste sur des niveaux d’activité records 29.03.19
L’investissement des fonds français de private equity a ralenti en 2018. Les montants déployés n’ont progressé que de 3%, au niveau certes record de 14,7 milliards d’euros, alors qu’ils...
Meridiam réunit 546 M€ pour l’Afrique 29.03.19
A l’heure de son nouveau closing, le fonds Afrique de Meridiam pointe à 546 millions d’euros. Lancé en 2015 – un closing avait été réalisé en janvier à 207 millions -, ce...
Allianz sponsorise un fonds d’impact early stage géré par Citizen Capital 29.03.19
Citizen Capital étend son action à l’early stage avec un nouveau fonds. Citizen Capital Impact Initiative (CKI2) a déjà reçu 18 millions d’euros de la part de l’assureur...
Omers lance un fonds de venture européen 29.03.19
Le fonds de pension de l’Ontario Omers Private Equity lance un fonds de capital-risque européen de 300 millions d’euros. Multi sectoriel et multi stade d’investissement, le véhicule investira de...
Select Opportunities II (Flexstone Partners) en route vers son hard cap 29.03.19
Diversification et opportunisme. C’est en suivant ces deux voies que Flexstone Partners entend poursuivre le déploiement de son fonds de fonds small et mid cap européen Select Opportunities II. A 260 millions...
L’intelligence artificielle ajoute des neurones au private equity 28.03.19
L’intelligence artificielle n’est pas un thème d’investissement. Elle infuse dans presque tous les domaines et secteurs. Les VCs sélectionnent des start-up qui révolutionnent les usages avec son aide, certaines PME commencent à s’en emparer pour créer des nouvelles solutions et des grands groupes y consacrent des programmes. Quelques investisseurs l’ont également domptée à les assister dans leur métier.
Fonds d’investissement : les quatre étapes créatrices de valeur lors d’un carve-out 28.03.19
En partenariat avec EY
Lorsqu’une société mère décide de se séparer d’un « business » qui n’est plus au cœur de sa stratégie, celui-ci attire souvent...
Lorsqu’une société mère décide de se séparer d’un « business » qui n’est plus au cœur de sa stratégie, celui-ci attire souvent...
CIC et BNP confient la gestion d’un fonds franco-chinois à Eurazeo 28.03.19
Eurazeo annonce avoir été choisi par le fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC) et BNP Paribas pour gérer un fonds. Il sera dédié aux sociétés françaises et...
Turenne sécurise 100 M€ pour Capital Santé 2 27.03.19
Turenne Capital devrait plus que doubler sa capacité d’investissement en santé. Un premier closing à 100 millions d’euros vient d’être réalisé pour son fonds Capital Santé 2...
L’ « African Tech » a levé 1,16 Md$ en 2018 27.03.19
Les investissements dans la tech africaine ont plus que doublé (+108%) entre 2017 et 2018. Ils ont ainsi dépassé pour la première fois le milliard de dollars, à 1,16 milliard. Ce sont les deux...
Les cessions ont rapporté 1 Md€ à Wendel en 2018 22.03.19
Wendel a investi 141 M€ dans ses participations en 2018. La société de gestion cotée a notamment soutenu l’américain Allied Universal (sécurité) pour un build up sur USSA et...
Ardian lève 6,1 Md€ pour son cinquième fonds d’infra 21.03.19
En moins de six mois, Ardian a récolté 6,1 milliards d’euros pour son cinquième fonds d’infrastructure dédié au continent européen. Le fonds compte 125 investisseurs européens,...
Geneo Capital Entrepreneur se dévoile 21.03.19
La nouvelle société d’investissement de Fanny Letier et François Rivolier baptisée Geneo Capital Entrepreneur a déjà levé plus de 100 M€. Cette SCR est soutenue par 50...
NextStage a investi 43,5 M€ en 2018 20.03.19
L’objectif affiché par NextStage début 2018 était d’investir 50 millions d’euros sur l’année. La société cotée a finalement déboursé 43,5 millions...
Apax Partners annonce trois levées en 2019 20.03.19
Eddie Misrahi, président d’Apax Partners, a dévoilé la feuille de route 2019 de son équipe. Elle passera notamment par la levée de trois nouveaux fonds. D’abord, la franchise principale de la...
Axeleo Capital I réalise un closing final à 45 M€ 19.03.19
Accélérateur et fonds d’investissement. Axeleo a complété son dispositif de soutien aux start-up de la tech B2B en réalisant le closing final de son premier fonds. Axeleo Capital I a réuni 45...
Desfilis créé une communauté du private equity 19.03.19
Le cabinet d’avocats Desfilis a lancé l’année dernière Cercle One, un club à destination des managers et entrepreneurs intéressés par le capital investissement.
« Nous nous...
« Nous nous...
L’UE lance un projet de place de marché du PE 19.03.19
L’Union Européenne lance le projet InnoRate, une place de marché investisseurs / PME innovantes.
Le projet, d’une durée de 3 ans, a été lancé début 2019 et s’appuie sur 9...
Le projet, d’une durée de 3 ans, a été lancé début 2019 et s’appuie sur 9...
Le fonds Capenergie 2 d’Omnes affiche 15% de TRI net 19.03.19
L’heure du bilan a sonné pour le fonds Capenergie 2 d’Omnes. La société de gestion a fait état d’un TRI net de 15% et d’un multiple net de deux fois la mise sur ce véhicule...
La Caisse d’Epargne se lance dans l’equity bridge 19.03.19
Caisse d’Epargne Hauts de France dévoile son offre d’equity bridge financing à destination des fonds de capital investissement small et mid cap.
La banque s'est appuyée sur l'expertise du cabinet d'avocats...
La banque s'est appuyée sur l'expertise du cabinet d'avocats...
Kirkland & Ellis s’installe à Paris avec deux ex Linklaters 19.03.19
Kirkland & Ellis, cabinet d’avocat d’affaires international spécialisé en capital investissement, s’installe à Paris. Ayant rejoint le cabinet en février, les associés Vincent...
Investissements, levées : Sofimac garde le rythme 15.03.19
Sofimac aborde 2019 en confiance après un exercice 2018 record. L’année dernière, la société qui gère plus de 750 millions d’euros d’actifs a investi pour la première fois...
Five Arrows lève 1,25 Md€ pour son troisième fonds 15.03.19
Five Arrows Principal Investments (Rothschild & Co) a franchi le cap du milliard d’euros pour son troisième fonds. Il a atteint son hard cap de 1,25 milliard d’euros, à peine plus de trois ans après une...
AngelSquare s’internationalise 15.03.19
La plateforme AngelSquare, qui met en relation des start-up et des business angels ou VCs, lance son activité en Suisse. Implantée dans un premier temps à Genève et à Lausanne, elle prévoit de se...
Keensight réunit 1 Md€ pour son dernier fonds 15.03.19
L’investisseur spécialisé dans les entreprises rentables à forte croissance Keensight a achevé la levée de son cinquième fonds à 1 milliard d’euros.
« Notre...
« Notre...
Bilan 2018 en demi-teinte pour Eurazeo 15.03.19
Année contrastée pour Eurazeo en 2018. Selon ses résultats dévoilés début mars, la société de gestion cotée a vu ses actifs sous gestion en progression de 10% par rapport...
Premier closing à 170 M€ pour Access Capital Fund Infrastructure 2 15.03.19
Le deuxième fonds de fonds dédié aux infrastructures en Europe d’Access Capital Partners a récolté 170 millions d’euros pour son premier closing. La société de gestion a pu...
Five Seasons Ventures clôt son fonds à près de 80 M€ 14.03.19
Le first time fund franco-italien spécialisé dans l’agroalimentaire Five Seasons Ventures a récolté près de 80 M€ pour le closing final de son fonds. Lancé en septembre 2016, ce...
EQT lève 9 Md€ pour son quatrième fonds infra 14.03.19
Closing final à 9 milliards d’euros pour EQT Infrastructure IV. Le suédois aura mis seulement six mois pour finaliser la collecte de son nouveau fonds. Parmi ses LPs, il a pu compter sur l’Oregon Public Employees...
Solvency II devrait être assoupli pour les investissements long terme 13.03.19
La commission européenne a publié un projet de révision de Solvabilité 2. Il inclut des propositions visant à favoriser l’investissement de long terme des assureurs dans les entreprises...
Les fonds d’infra français ont levé 14,6 Md€ en 2018 13.03.19
France Invest et l’AFG ont compilé les statistiques de l’investissement en infrastructure de leurs membres.
Côté equity, 12,1 milliards d’euros ont été collectés par 14...
Côté equity, 12,1 milliards d’euros ont été collectés par 14...
Le PE français a investi 1,2 Md€ dans les cleantech en 2018 12.03.19
Les fonds français n’ont jamais autant soutenu la transition énergétique et environnementale. Ils ont investi 1,226 milliard d’euros dans les cleantech en 2018 alors que seulement 403 millions d’euros...
Le fonds Trust Esport sécurise 15 M€ pour son premier closing 08.03.19
Le fonds Trust Esport a réalisé un premier closing à 15 millions d’euros. Ce véhicule consacré à l’amorçage de start-up du « jeu vidéo compétitif » a...
En venture, les tours supérieurs à 15 M€ font une percée en 2018 08.03.19
Le venture français gagne en maturité. En 2018, les tours de financement situés entre 15 et 50 millions d’euros ont été presque deux fois plus nombreux qu’en 2017, à 26 contre 15,...
Seventure a déjà plus de 100 M€ pour son 2e fonds dédié au microbiome 08.03.19
Health for Life Capital II, le fonds consacré aux biotech développant des solutions liées au microbiome de Seventure, a déjà passé la marque des 100 millions d’euros. Son objectif final est...
Lyreco, nouveau LP corporate de Partech 08.03.19
Le groupe de distribution de produits et services aux entreprises Lyreco annonce un premier investissement dans le fonds Partech Entrepreneur III.
Il s’agit d’un fonds early stage qui cible des start-up dans...
Il s’agit d’un fonds early stage qui cible des start-up dans...
Gilde Healthcare lève 200 M€ 08.03.19
Gilde Healthcare Services III a réuni 200 M€ pour son nouveau véhicule, qui atteint son hardcap.
Ce fonds hollandais investira dans la santé sur le lower midmarket au Benelux et dans les pays germanophones.
Il...
Ce fonds hollandais investira dans la santé sur le lower midmarket au Benelux et dans les pays germanophones.
Il...
Investisseur vs entrepreneur : du doute à la crise 07.03.19
Tout investisseur a connu ou connaîtra de tels moments. Les résultats ne sont pas ceux attendus.
Les choses sont mal engagées. Et quand la confiance est altérée, souvent, les relations se dégradent. De ce fait, le doute devient une forme de prédiction autoréalisatrice : il provoque ou amplifie ce qu’il appréhende, l’échec.
Les choses sont mal engagées. Et quand la confiance est altérée, souvent, les relations se dégradent. De ce fait, le doute devient une forme de prédiction autoréalisatrice : il provoque ou amplifie ce qu’il appréhende, l’échec.
Le Private Equity doit-il accélérer la cadence en matière d’innovation ? 07.03.19
La récente Global Private Equity Survey d’EY qui questionne, comme chaque année, une centaine de gestionnaires de fonds de private equity à travers le monde met à nouveau en évidence la pression qui pèse sur les marges. L’intensification de la concurrence, notamment des hedge funds se tournant de plus en plus vers la dette privée, ainsi que le durcissement de la réglementation expliquent largement ce phénomène. Alors que des solutions technologiques permettant d’améliorer l’efficacité opérationnelle voient le jour, le secteur du private equity ne devrait-il pas innover davantage au rythme de ses investissements ?
L-Gam réunit 772 millions d’euros pour son deuxième fonds 04.03.19
Le fonds luxembourgeois L-Gam a levé 772 millions d’euros pour son deuxième fonds. Il dépasse le haut de sa fourchette cible de 650 à 750 millions. Le millésime précédent, daté...
Ardian prend des parts de la société de gestion SwanCap 01.03.19
Des fonds conseillés par Ardian vont entrer au capital de la société de gestion SwanCap. Ils vont racheter la participation de plus de 75% détenue par la banque italienne Unicredit, sachant qu’elle ne...
Les fonds accrochent la tendance de l’escalade 01.03.19
En moins de six mois, trois opérations dans le domaine de l’escalade ont été bouclées. La perspective de développement est toujours la même : ouvrir un maximum de salles en France et...
NextStage dresse son bilan 2018 01.03.19
NextStage a engagé 55 M€ sur l’année 2018. L’objectif est accompli puisque la société de gestion cotée prévoyait d’investir 50 M€ en début d’année...
Perstorp refinance sa dette obligataire. 01.03.19
Le groupe suédois Perstorp, détenu par PAI depuis 2005, va racheter ses obligations arrivant à échéance au 4 mars. Il va financer l’opération avec le produit de la cession récente de...
Apicap se donne 6 ans pour atteindre 2 Md€ d’encours 01.03.19
Apicap veut tourner la page du retail et affiche ses nouvelles ambitions. « A l’horizon 2024, nous visons 2 milliards d’euros sous gestion contre 300 millions aujourd’hui. Ce montant est aujourd’hui...
Investissement durable : Summa lève 610 M€ 01.03.19
Le suédois Summa Equity achève la levée de son fonds II à 6,5 milliards de couronnes suédoises (610 M€).
Particularité : le GP veut investir en accord avec les principes de...
Particularité : le GP veut investir en accord avec les principes de...
Les actifs sous gestion de Tikehau Capital s’élèvent à 22 Mds€ 01.03.19
Tikehau Capital a plus que doublé ses actifs sous gestion en deux ans. Ils s’élèvent à 22 milliards d’euros à la fin décembre 2018, contre 10 milliards d’euros à fin 2016....
Rapport Bain Capital: les enseignements clés 01.03.19
Les volumes d’investissement au plus haut : une forte compétition et la hausse du prix des actifs ont continué de limiter le nombre d’opérations (-13% au monde, soit 2936 deals) alors que le volume a lui...
Le financement de la contribution des GPs aux levées en question 28.02.19
C’est une des règles d’or du capital investissement : pour aligner leurs intérêts avec ceux de leurs LPs, les GPs participent à leurs propres levées. Mais selon une étude...
Les pionniers du PE en Afrique lèvent leurs nouveaux fonds 22.02.19
D’ici l’été, deux nouveaux fonds dédiés à l’Afrique auront achevé leur levée. Il s’agit des derniers-nés d’Amethis, partenaire d’Edmond de...
Eiffel Investment obtient la gestion du fonds de dette AGRRO Croissance de 50 M€ 22.02.19
La mutuelle AG2R La Mondiale Matmut a choisi Eiffel Investment pour gérer un fonds de dette de 50 millions d’euros. Ce nouveau véhicule, appelé AGRRO Croissance, financera la croissance des PME du secteur...
Les fonds de dette privée tiennent de plus en plus compte de l’ESG 22.02.19
Les fonds de dette privée prennent de plus en plus en compte les facteurs ESG dans leurs processus d’investissements. C’est ce que révèle un rapport des PRI concernant cette classe d’actif. Parmi les...
La fondation PAI croise art et philanthropie 22.02.19
La fondation PAI Community lance l’opération « Drawing for the Community ». Le projet porté par Antoine Parmentier, principal dans l’équipe relations investisseurs de PAI Partners,...
AngelSquare lance un véhicule d’impact 21.02.19
Le club de business angels AngelSquare a ouvert sa deuxième structure d’investissement sectoriel en amorçage, AngelSquare Impact. Elle fonctionne comme AngelSquare Fintech qui a vu le jour en novembre dernier : le...
Premier closing à 90 M€ pour les fonds 2 d’Hi Inov 21.02.19
Hi Inov lève actuellement sa deuxième génération de fonds. La société d’investissement en capital innovation de la famille Dentressangle a récolté 90 millions d’euros pour...
Le fonds nordique Altor lève 2,5 Md€ 21.02.19
Altor Fund V a touché son hard cap avec une levée de 2,5 Md€. L’investisseur suédois est actif dans les pays nordiques et germanophones. 93% du capital provient de LPs existants.
Avec des fonds d’une...
Avec des fonds d’une...
Le prix Ulysse récompense Carbone Savoie et Alandia 21.02.19
Le prix Ulysse du retournement d’entreprise a été remis au fabricant français de carbone et graphite synthétique Carbone Savoie.
Ce dernier est détenu par le fonds de retournement Alandia...
Ce dernier est détenu par le fonds de retournement Alandia...
Le fonds d’impact de Partners Group lève 210 M$ 21.02.19
PG Impact Investments a réuni 210 M$ pour son premier fonds d’impact social, au-delà de sa cible de 150 M$.
Il investit pour obtenir à la fois un impact social et une performance financière attractive. Le...
Il investit pour obtenir à la fois un impact social et une performance financière attractive. Le...
Essling sécurise environ 100 M€ pour son fonds Expansion 20.02.19
Le fonds Essling Expansion affiche environ 100 millions d’euros pour son premier closing. Ils ont été levés auprès d’investisseurs privés et de family offices. Parmi eux se trouvent des...
L’indice Argos franchit la barre des 10 fois l’Ebitda 20.02.19
L’indice Argos termine l’année 2018 sur un record. Les transactions midmarket se sont réalisées en moyenne à 10,1 fois l’Ebitda en Europe au quatrième trimestre 2018, un niveau jamais...
Idinvest étoffe son arsenal dans le capital croissance avec 340 M€ supplémentaires 15.02.19
Idinvest ne s’arrête jamais. Alors qu’elle vient de closer son fonds Idinvest Growth Fund II (IGF II), la société de gestion repart en levée avec une ambition accrue suite à son rapprochement...
Tikehau IM lève 2,1 Md€ pour de la dette privée 15.02.19
Très grosse levée pour Tikehau IM. Le gestionnaire d’actifs a récolté 2,1 milliards d’euros pour sa nouvelle génération de fonds de dette privée. Baptisé TDL IV, le fonds...
Siparex a consolidé sa plateforme en 2018 15.02.19
« Nous avons atteint notre objectif de 2 milliards d’euros sous gestion avec deux ans d’avance », se réjouit Bertrand Rambaud, président du groupe Siparex.
L’investisseur a ainsi...
L’investisseur a ainsi...
Des employés du fonds russe Baring Vostok en détention 15.02.19
Michael Calvey, senior partner, Philippe Delpal, industry partner et deux autres membres de l’équipe du fonds de private equity russe Baring Vostok sont accusés de fraude, selon un document publié par un tribunal...
Fondations Capital devient Trail après une transaction secondaire 14.02.19
Fondations Capital, lancé par Xavier Marin en 2007, a mené un GP-led et devient Trail. L’investisseur a bouclé une transaction secondaire permettant de créer un nouveau véhicule contenant les...
France Investissement Assureurs a injecté 1,89 Md€ dans des fonds depuis 2012 14.02.19
Bpifrance a fédéré au sein de France Investissements Assureurs (FIA) cinq acteurs : Allianz France, Axa France, BNP Paribas Cardif, CNP Assurances et Crédit Agricole Assurance.
Ce programme, lancé en...
Ce programme, lancé en...
Arcure, accompagné par Siparex, Inocap et Supernova, a lancé son IPO 13.02.19
Inocap, Siparex et Supernova Invest (émanation du CEA) ont l’opportunité de sortir d’Arcure à l’occasion de son IPO. La société qui fabrique un « œil...
B & Capital a déjà sécurisé 150 M€ pour son premier fonds 13.02.19
B & Capital est toujours en levée. La société de gestion du conseil en stratégie Roland Berger dispose déjà de 150 millions d’euros pour son premier fonds RB Capital France 1....
Bpifrance veut des LPs étrangers pour le venture tricolore 11.02.19
Nicolas Dufourcq a remis sa casquette de VRP du venture français. Le directeur général de Bpifrance était récemment en roadshow aux Etats-Unis pour convaincre des investisseurs américains...
Le fonds d’impact d’Aviva obtient le label Finansol 08.02.19
Le fonds Aviva Impact Investing France a reçu le label Finansol qui distingue les produits d’épargne solidaire. Ce véhicule de 30 M€, créé en 2014, investit à partir de...
Partech Africa réunit 125 M€ 08.02.19
Partech veut prendre sa part du bouillonnement du secteur technologique en Afrique. Le VC se donne trois ans pour déployer les 125 millions d’euros – son objectif était de 100 millions - qu’il vient de lever...
Dette privée : Eiffel Investment reçoit un mandat pour gérer 100M€ 08.02.19
Eiffel Investment, codétenu par Impala, va gérer un fonds de 100M€ pour le compte de la Caisse Autonome de Retraite des Chirurgiens-Dentistes et des Sages-Femmes (CARCDSF). Ce véhicule financera en dette...
Eurazeo Capital pousse les feux de la gestion pour compte de tiers 08.02.19
L’heure d’un premier bilan a sonné pour Eurazeo Capital IV. Ce programme d’investissement doté de 2,5 milliards d’euros et lancé en juin 2017, dont le premier closing vient d’être...
Avec Cap 6, UI Gestion met à jour sa gamme de fonds nationaux 08.02.19
UI Gestion a levé 105 millions d’euros pour son fonds Cap 6, dépassant son objectif de 100 millions. Le premier closing réalisé à l’automne 2017 coïncidait avec le premier investissement...
Le nouveau VC Karot Capital a signé son premier deal 08.02.19
Le VC Karot Capital a été créé il y a un an par Charles-Antoine Morand et Pascal de Thomasson. L’ex Newfund et 3i et l’ancien directeur financier de PME lèvent un first time fund qui a...
Innobio 2 cherche à réunir entre 200 et 250 M€ 08.02.19
Le fonds dédié aux sciences de la vie de la Bpi, Innobio, lance la collecte de son deuxième véhicule.
Innobio 2 a déjà réuni 135 millions d’euros auprès de ses deux principaux...
Innobio 2 a déjà réuni 135 millions d’euros auprès de ses deux principaux...
Nouvelle terminologie pour le key man 08.02.19
L’ILPA et Cambridge Associates suggèrent que les GPs et les VCs cessent d’utiliser le terme « key man » dans leurs documents.
Ils préconisent d’utiliser le terme non genré...
Ils préconisent d’utiliser le terme non genré...
Arkéa Capital a fortement accéléré en 2018 08.02.19
Arkéa Capital a investi plus de 200 millions d’euros en direct en 2018. C’est environ trois fois plus que la moyenne des 10 dernières années.
« Le capital investissement est extrêmement...
« Le capital investissement est extrêmement...
Êtes-vous « chiffres » ou « résultats » ? 07.02.19
Et si les chiffres n’étaient pas tous des résultats ?Et si la distinction entre ces deux notions, « chiffres » et « résultats », nous permettait de mieux piloter nos projets ? De dépister les faux semblants, les données en trompe-l’œil ?
Arsene structure son activité R&D-Innovation 01.02.19
Le cabinet d’avocats fiscalistes Arsene met un pied dans le secteur du consulting avec sa nouvelle filiale Arsene Innovation. « Notre équipe R&D-Innovation existe depuis 2010, date à laquelle j’ai...
Equistone rejoint l’IC20 01.02.19
Le fonds midmarket paneuropéen Equistone rejoint l’initiative climat iC20. Guillaume Jacqueau, Managing Partner d’Equistone Partners Europe, commente :
« Conscient de notre responsabilité...
« Conscient de notre responsabilité...
Carlyle Europe Technology Partners IV lève 1,35 Md€ 01.02.19
Carlyle annonce le premier et dernier closing de son fonds Carlyle Europe Technology Partners IV à 1,35 milliard d'euros. Il a vocation à investir dans des entreprises technologiques de petite et moyenne taille en Europe et...
123 IM prévoit de lancer deux nouveaux fonds thématiques 31.01.19
123 IM suit le filon de l’investissement thématique. Cette année, la société de gestion compte lancer un fonds d’impact et partage dans le médico-social et un autre spécialisé...
L’activité de capital innovation de Bpifrance tourne à plein régime 31.01.19
Hasard du calendrier ou volonté délibérée de mettre l’accent sur l’activité de capital risqueur de Bpifrance, la banque publique a dévoilé son bilan 2018 au lendemain...
Pourquoi ESG et private equity font bon ménage 30.01.19
Private equity et ESG sont faits pour s’entendre. Cette thèse, Nils Rode, directeur de l’investissement de Schroder Adveq, s’est employé à la défendre à l’occasion d’une...
Eurazeo sort du capital de Capzanine au profit d’Axa 25.01.19
Capzanine réorganise son actionnariat. L’investisseur avait en effet ouvert en 2015 son capital à Eurazeo et Axa, à hauteur de 22% chacun. Or Eurazeo est depuis devenu actionnaire d’Idinvest, dont...
Turenne et Innovacom font cause commune dans l’amorçage 25.01.19
Les fiançailles entre Turenne Capital et Innovacom n’ont finalement duré que 15 mois, confirmées par un mariage en bonne et due forme. En octobre 2017, Turenne a pris une participation de 20% au capital de la...
CDC-IC est passé dans le giron de Bpifrance 25.01.19
Officialisé il y a près d’un an, le transfert de CDC International Capital (CDC IC) à Bpifrance est devenu réalité mi-janvier. Cette entité créée en 2014 au sein de la Caisse...
Double record pour le marché du secondaire en 2018 25.01.19
En 2018, le prix moyen des opérations secondaires a été supérieur de 2,5% à la valeur des actifs acquis (NAV), selon Palico. Il s’agit d’un niveau record depuis mars 2017. De plus, le...
Infrastructure : Ardian prévoit une levée géante de 6 Md€ 25.01.19
Trois ans après avoir réuni 2,65 milliards d’euros pour son quatrième fonds d’infrastructure européen, Ardian s’apprête à plus que doubler la mise. Le gérant aux 90...
Abénex lève un fonds small cap 25.01.19
Abénex est en période de levée. La société de gestion souhaite récolter 125 millions d’euros pour son prochain fonds small cap baptisé Abénex Croissance. Créé en...
Plus de 1200 Md$ dorment dans les fonds de PE 24.01.19
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Les liquidités continuent à déferler sur le marché mondial du private equity. A fin juin, plus de 1 200 milliards de dollars de « poudre sèche » dormaient dans des fonds...
Les professionnels du PE restent confiants face au risque de récession 18.01.19
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Voilà de quoi alimenter les conversations des congressistes de l’IPEM* qui investiront le palais des festivals de Cannes mardi 22 janvier. L’étude « IPEM Private Equity Pan-European Survey...
Restructuring : une nouvelle équipe d'avocats se lance à Paris 17.01.19
Alors que le mercato des avocats en restructuring bat son plein, un nouveau cabinet se lance à Paris. Né de la rencontre entre Emmanuel Drai, Pierre Forget, Mylène Boché-Robinet et Véronique Dobelle, Drai...
UBS Asset Management lève 1 Md€ pour de la dette d’infra 17.01.19
Pour son deuxième fonds européen de dette d’infrastructure baptisé Archmore Infrastructure Debt Platform II, UBS Asset Management a atteint le hard cap fixé à 1 Md€. Des fonds de pension et des...
Bruno Vanryb n’est plus 17.01.19
Le monde entrepreneurial est en deuil. Le chef d’entreprise Bruno Vanryb est décédé. Cofondateur de la société de logiciels Avanquest Software, devenue ensuite Claranova, Bruno Vanryb était...
Le fonds 4 d’iXO PE atteint son hard cap de 200 M€ 16.01.19
Déploiement imminent pour iXO 4. Le quatrième véhicule de la société de gestion basée à Toulouse a atteint son hard cap de 200 millions d’euros en sept mois. Le fonds...
Astorg VII a levé 4 Md€ en trois mois 11.01.19
Astorg repousse encore ses limites. Le GP a levé en trois mois 4 milliards d’euros pour son fonds VII. Non seulement il a dépassé son objectif de 3,2 milliards d’euros mais, en plus, il reste sur sa...
Triton finit la levée de son fonds V à 5 Mds € 11.01.19
Le fonds midmarket paneuropéen Triton a réuni 5 Mds € pour son dernier fonds. Triton V atteint son plafond de collecte en dépassant son objectif fixé à 4 Mds €.
Le millésime...
Le millésime...
Activa sort de Sport 2000 11.01.19
Fin de la partie. Activa Capital a vendu sa participation majoritaire dans Sport 2000 aux managers de l’entreprise regroupés dans une coopérative pour un montant compris entre 3 et 11 millions d’euros. Cet accord...
La néo-banque N26 valorisée 2,7 Md$ 11.01.19
N26, banque mobile allemande, a levé 300 M$ au cours d’une série D auprès d’Insight Venture Partners, une société de capital risque américaine. GIC, un fonds souverain singapourien,...
Premier closing d’Indigo Capital II à 170 M€ 08.01.19
Le nouveau fonds de mezzanine d’Indigo Capital a récolté 170 millions d’euros pour son premier closing. Ce montant a été souscrit auprès de fonds de pension, de compagnies d’assurance,...
Premier closing à 72 M€ pour Omnes Expansion 3 21.12.18
Le fonds Omnes Expansion 3 a réalisé son premier closing. Il est composé de trois véhicules distincts (LCL Expansion 3 et LCL PME Expansion 3 qui collectent leurs fonds auprès des clients de la banque et...
Mirabaud PE récolte 155 M€ pour son fonds Lifestyle 21.12.18
Mirabaud PE a réussi la levée de son premier fonds d’investissement. Il a annoncé un closing final à hauteur de 155 millions d’euros alors qu’il visait initialement 150 millions d’euros....
Access CP remodèle son actionnariat et boucle une levée 21.12.18
Access Capital Partners modifie son actionnariat. Le gérant de fonds de fonds small cap européen accueille la banque d’investissement espagnole Alantra au capital de sa société de gestion dans une...
Quantonation cherche 40 M€ pour les start-up quantiques 21.12.18
Charles Beigbeder lance Quantonation, un fonds de venture qui cible les start-up des technologies quantiques.
« La seconde génération de technologies quantiques est désormais incarnée par de...
« La seconde génération de technologies quantiques est désormais incarnée par de...
Paris Fonds Vert obtient le label TEEC 20.12.18
Paris Fonds Vert, le fonds de la ville de Paris géré par Demeter, obtient le label Transition Énergétique et Écologique pour le Climat (TEEC) à la suite d’un audit effectué par le...
Les grands investisseurs se mobilisent pour le climat 19.12.18
Les gérants de poches profondes interpellent les gouvernements sur l’inaction climatique. Lors de la COP24, 415 investisseurs, totalisant des encours sous gestion de 32.000 milliards de dollars, ont lancé un appel...
Newfund lance le fonds Nouvelle Aquitaine – Euskal Herria 19.12.18
Nouveau fonds régional. La société de gestion Newfund a lancé un fonds de capital risque qui va investir dans les start-up présentes en Nouvelle Aquitaine et dans le Pays Basque espagnol....
Premier closing à 55,4 M€ pour le deuxième fonds d’Alter Equity 3P 18.12.18
Alter Equity3P a dépassé son objectif de collecte. Pour son deuxième fonds, qui interviendra lors d’opérations de capital risque et de capital développement, la société de gestion a...
56 551 emplois créés par les participations des fonds 18.12.18
C’est un chiffre à mettre en avant par les acteurs du capital investissement. 56 551 emplois ont été créés (solde net) par les entreprises françaises accompagnées par les fonds de...
Kurma Partners vise 150 M€ pour son fonds III 18.12.18
Kurma Partners affiche sa sérénité à l’heure du premier closing de son fonds Biofund III. Le capital-risqueur spécialisé dans la santé ne dévoile pas le montant levé mais...
La banque d’affaires GCA Altium s’installe à Paris 18.12.18
Hugues Archambault a ouvert le bureau parisien de la banque d’affaires CGA Altium, cotée à Tokyo.
Pourquoi GCA Altium s’implante-t-elle à Paris ?
GCA a une stratégie d’expansion mondiale...
Pourquoi GCA Altium s’implante-t-elle à Paris ?
GCA a une stratégie d’expansion mondiale...
Le groupe Apicil lance un fonds fintech et insurtech 14.12.18
Nouveau venu chez les corporate VCs. Le groupe français de protection sociale Apicil vient de créer le fonds Insurtech Capital. Doté de 10 millions d’euros, il sera géré par Odysseus Alternative...
Jeito, nouveau fonds biotech, cherche 1 Md€ 14.12.18
Le first time fund Jeito, monté par Rafaèle Tordjman, veut réunir 1 Md€ pour financer des biotech.
Cross-over, le fonds a pour objectif de pouvoir accompagner les entreprises avant mais aussi après une...
Cross-over, le fonds a pour objectif de pouvoir accompagner les entreprises avant mais aussi après une...
AfricInvest finit la levée de son fonds IV à 194 M€ 14.12.18
Maghreb Private Equity IV vient d’achever sa collecte à 194 M€ après avoir reçu un engagement de 20 M€ de la Banque africaine de développement (BAD).
Il va investir dans des PME d’Afrique...
Il va investir dans des PME d’Afrique...
Premier closing à 350 M€ pour le fonds T2 Energy Transition Fund 14.12.18
T2 Energy Transition Fund, fonds dédié à la transition énergétique lancé par Tikehau IM et Total a finalisé son premier closing à hauteur de 350 millions d’euros. Il cible des...
Natixis Investment Managers lance Flexstone Partners 14.12.18
Natixis regroupe ses fonds de fonds sous une nouvelle bannière : Flexstone Partners. Cette nouvelle offre de private equity qui prend la forme d’une société de gestion regroupe trois de ses affiliés...
« La marque Paluel-Marmont Capital est associée à une image positive » 13.12.18
Avec une équipe totalement remaniée depuis le spin-off de LT Capital il y a un an, Paluel-Marmont Capital (PMC) a repositionné son activité. Son nouveau directeur général François Poupée, et Philippe Depoux, directeur général de la maison mère Compagnie Lebon, reviennent sur les évolutions des derniers mois.
Arkéa inaugure son fonds Capital Managers 13.12.18
Arkéa a réalisé avec le transporteur Malherbe le premier deal de son nouveau fonds Capital Managers. Ce véhicule doté de 200 M€ avait été lancé en 2016. Il s'agit d'un fonds de...
Hardware Club réunit 50M$ pour son premier fonds 11.12.18
Le fonds Hardware Club, basé à Paris, Tokyo et San Francisco, achève sa levée à 50 millions de dollars.
Son positionnement -inédit en Europe- dédié aux jeunes entreprises qui...
Son positionnement -inédit en Europe- dédié aux jeunes entreprises qui...
21 Invest clôt son fonds 5 en dessous de l’objectif 07.12.18
Neuf mois après son premier closing, le cinquième fonds de 21 Invest achève sa collecte. Il a récolté 230 millions d’euros, soit moins que l’objectif qu’il s’était...
Andera lève 445 M€ pour son premier fonds post-indépendance 07.12.18
Andera a réussi son crash-test. La société de gestion a largement dépassé son objectif de levée pour son fonds mid-cap Winch Capital 4, le premier depuis le spin-off d’avec Edmond de...
Aviva lance son fonds de venture direct et indirect 07.12.18
Après l’impact investing, Aviva étoffe sa stratégie en capital investissement côté venture en lançant son fonds Aviva France Ventures. « Ce fonds doté de 100 millions...
L’early stage en manque de fonds 07.12.18
La « start-up nation » française manque de fonds early stage. C’est l’un des enseignements de l’étude réalisée par le cabinet d’audit Mazars et la plateforme de...
L’Ipev va faire évoluer ses guidelines 07.12.18
« 3 questions à Enguerran de Crémiers, directeur au sein de l’activité Valuation Advisory Services du cabinet d’évaluation financière Duff & Phelps.
L’Ipev va...
L’Ipev va...
L’Oréal crée le fonds « Bold » pour financer des start-up 07.12.18
Le groupe L’Oréal a annoncé le lancement d’un fonds de corporate venture nommé Business Opportunities for L’Oréal Development (Bold). Il vise à financer des start-up dans les secteurs du...
Weinberg souhaite lever entre 150 et 200 millions d’euros pour de l’impact 07.12.18
Weinberg Capital se lance dans l’impact investing. La société de gestion souhaite lever entre 150 et 200 millions d’euros pour son premier fonds impact. Elle investira dans le cadre d’opérations de...
Ardian ouvre un nouveau bureau en Corée du sud 05.12.18
Ardian inaugure son bureau à Séoul, le 4e en Asie après Singapour, Pékin et Tokyo.
L’investisseur dispose désormais de 15 bureaux en Europe, en Amérique du Nord et du Sud et en Asie.
Cette...
L’investisseur dispose désormais de 15 bureaux en Europe, en Amérique du Nord et du Sud et en Asie.
Cette...
Les PRI soutiennent l’IC20 portée par des fonds français 05.12.18
Lors du Climate Finance Day, le président des PRI Martin Skancke a salué l’Initiative Climat 2020 et encouragé son adoption par les fonds de private equity du monde entier.
Lancée en novembre 2015 dans le...
Lancée en novembre 2015 dans le...
AALPS Capital veut réunir 170 M€ pour la filière hydrogène 04.12.18
AALPS Capital se lance sur la thématique de la mobilité verte basée sur l’hydrogène.
Dotée de son agrément AMF, elle va lancer le fonds HMobility 1 SLP dont l’objectif est fixé...
Dotée de son agrément AMF, elle va lancer le fonds HMobility 1 SLP dont l’objectif est fixé...
François Aguerre (Coller Capital) : « Les LPs affichent une certaine nervosité face aux tensions internationales » 03.12.18
Coller Capital publie ce lundi 03 décembre son baromètre Hiver 2018-2019 portant sur les réponses de 110 LPs. François Aguerre, partner du spécialiste du secondaire, nous livre ses commentaires.
Oderis, un acteur incontournable sur le marché des VDD sur le segment Small & Mid-Caps 03.12.18
En partenariat avec Oderis : « Cabinet indépendant en conseil financier et opérationnel, Oderis accompagne ses clients depuis plus de 10 ans dans leurs projets de transaction et de restructuration....
Le venture studio Founders Future a récolté 40 M€ 03.12.18
Le business angel et serial entrepreneur Marc Ménasé a lancé Founders Future, un venture studio, au début de l’année 2018. Il vient de récolter 40 millions d’euros. Ce nouveau...
La solution intégrée front to back : un gage de confiance pour les sociétés de capital-investissement 30.11.18
L’activité Private Equity Real Estate Securitisation (PERES) de CACEIS a connu une croissance remarquable ces quatre dernières années grâce à son offre « one stop shop » accessible à tous les acteurs du private equity, de l’infrastructure, des fonds immobiliers et de la titrisation, quelle que soit leur implantation géographique.
Retraite, Compliance, Megafunds... Pacte & Impacts 2019 30.11.18
Alter Domus est un prestataire de services d’administration de Fonds et de Sociétés. Créée en 2003, l’entreprise emploie aujourd’hui 2 000 collaborateurs dans 19 pays pour un total d’actifs sous administration de plus de 505 milliards de dollars. elle compte parmi ses clients 17 des 20 plus grandes sociétés de gestion en capital investissement au monde. Emmanuel Raffner (Global Head of Private Equity & Infrastructure) et Sophie Hubert (Country Executive France) reviennent pour nous sur l’évolution de leur groupe et les tendances qu’ils perçoivent du secteur du capital investissement.
Un ex-Gimv lance sa société de gestion M80 30.11.18
Nouvelle venue dans le private equity européen. Peter Maenhout, ex-managing director de Gimv, a fondé sa société de gestion dénommée M80 et implantée à Bruxelles. Elle est...
21 Partners devient 21 Invest 30.11.18
La maison mère de 21 Centrale Partners fait évoluer son identité : le groupe fondé par Alessandro Benetton et Gérard Pluvinet répond désormais au nom de 21 Invest.
Ce léger...
Ce léger...
Managers de transition, acteurs du Restructuring 30.11.18
Longtemps perçu comme une solution de dernier repli, le management de transition est désormais une solution incontournable pour gérer un redressement, une restructuration, ou pour accompagner la Direction dans une procédure collective.
Aller au conflit 30.11.18
Dans la relation de travail entre un investisseur et un entrepreneur, vont se frotter l’une à l’autre deux cultures, chacune forgée au feu de l’expérience propre de chacun. Si elles peuvent enrichir les échanges, les différences sont aussi grosses de différends. Faut-il les éluder ? Ou risquer
le conflit ouvert ?
le conflit ouvert ?
Interview croisée: Onepoint – Metric Capital Partners 30.11.18
Jean-Fabrice Copé, head of corporate development, investments and funding de Onepoint et Louis Robert, investment director chez Metric Capital Partners et responsable du bureau français.
NewAlpha Verto récolte 100 M€ pour son premier closing 30.11.18
Nouvelle équipe au sein de NewAlpha AM. Thomas Fort (ex-Francisco Partners), Alexis Kemlin (ex-Carlyle Group) et Antoine Dary (ex-LBO Partners) ont monté un fonds de capital développement et de buy-out...
Premier closing du fonds Mirova Eurofideme 4 29.11.18
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Mirova a récolté 250 millions d’euros pour le premier closing de son fonds Mirova Eurofideme 4. Il a vocation à financer la construction en Europe de nouvelles capacités de production...
Bpifrance et Mubadala vont finalement investir 300 M€ dans l’innovation française 29.11.18
Objectif revu à la baisse. Bpifrance et Mubadala vont investir 300 millions d’euros dans l’innovation française alors qu’ils avaient annoncé l’an dernier une poche globale de 500 millions...
La part des femmes dans les sociétés de gestion en baisse 27.11.18
Le PE français à la traîne en termes de mixité. La part des femmes dans le capital investissement français s’établit à 39% en 2017 selon une étude de France Invest menée...
PAI Partners cède Perstorp par lots 23.11.18
Perstorp, société suédoise de chimie détenue depuis 2005 par PAI Partners, va être cédé à la découpe. Elle a annoncé la vente de son activité BioProducts, un...
L’indice Argos se stabilise à 9,8 fois l’Ebitda au T3 23.11.18
Les transactions midmarket se sont réalisées en moyenne à 9,8 fois l’Ebitda en Europe au troisième trimestre 2018.
Dans le détail, les acquéreurs stratégiques sont davantage...
Dans le détail, les acquéreurs stratégiques sont davantage...
La valorisation des participations des fonds accélère sa progression 22.11.18
2017 a été un bon cru pour les participations cédées par les fonds membres de France Invest. Selon l’étude annuelle sur la création de valeur commandée à EY, leur valorisation a...
M Capital Partners finance les PME innovantes d’Occitanie pour le FEI 22.11.18
M Capital Partners se voit confier par le FEI la gestion du fonds Entrepreneur Occitanie Ouest de 15 M€. Ce véhicule de capital risque interviendra dans des tours de pré-amorçage, d’amorçage et de...
Eiffel Investment lève 350 M€ pour la transition énergétique 22.11.18
Eiffel Investment, la division de dette d’Impala, a réalisé le closing final du fonds de dette Eiffel Energy Transition à 350 M€. Sa taille cible initiale était de 200 M€. Ce véhicule,...
Siparex Midcap 3 lève 170 M€ et dépasse son hardcap 22.11.18
Siparex peut compter sur des LPs fidèles. Sur les 170 millions d’euros levés pour son nouveau fonds Siparex Midcap 3 - 20 millions de plus que le hardcap - 75% ont été apportés par des souscripteurs...
Le F3A de Bpifrance a soutenu 23 start-up en amorçage depuis 2015 22.11.18
Quel est le point commun entre Cardiologs (santé), Strapi (CMS), Kactus (événementiel), Gabsee (réalité augmentée) ou Exotrail (spatial) ? Toutes ces start-up sont soutenues par le fonds...
Level 20 nomme George Anson à sa tête 21.11.18
L’organisation Level 20, qui promeut la place des femmes dans le private equity européen, a annoncé la nomination de George Anson, senior advisor d’HarbourVest, au poste de Chair.
L’ex président...
L’ex président...
Nouvelle dette de 360 M€ pour Elivie 16.11.18
Le groupe de santé à domicile Elivie se refinance avec un package de dette de 360 millions d’euros.
Conseillée par DC Advisory, l’entité issue de la fusion d’IP Santé et AMS...
Conseillée par DC Advisory, l’entité issue de la fusion d’IP Santé et AMS...
AngelSquare lance sa propre structure d’investissement dans la Fintech 16.11.18
600 investisseurs spécialisés, 150 start-up accompagnées depuis trois ans. C’est sur ces fondamentaux solides qu’AngelSquare a décidé de lancer son propre véhicule...
Natixis Wealth Management annonce l’acquisition de Massena Partners 15.11.18
Natixis avale son partenaire en gestion de fortune Massena Partners. Les principaux managers, actionnaires de la nouvelle filiale, conservent leurs fonctions.
Avec l’appui de Natixis, ils entendent préserver l’ADN de la...
Avec l’appui de Natixis, ils entendent préserver l’ADN de la...
UI Gestion s’implante à Strasbourg 15.11.18
Après son rachat de l’Irpac en 2015, UI Gestion tisse sa toile dans l’est de la France.L’Irpac intervenait historiquement depuis son bureau de Reims et l’équipe de quatre investisseurs menée par...
Oddo BHF lève un fonds secondaire avec les ex-ACG 15.11.18
Premier closing à 160 millions d’euros pour la SLP Oddo BHF Secondaries Fund.
Le closing du fonds secondaire inclut un mandat sous forme de separate account pour un institutionnel et l’objectif final est placé...
Le closing du fonds secondaire inclut un mandat sous forme de separate account pour un institutionnel et l’objectif final est placé...
IFE Mezzanine est repris par Kepler Cheuvreux 15.11.18
Le spécialiste du quasi capital IFE Mezzanine s’adosse à Kepler Cheuvreux qui prend 67% du capital de la société de gestion.
L’entité présidée par Dominique Fouquoire est...
L’entité présidée par Dominique Fouquoire est...
Mantra étoffe son offre avec deux nouveaux fonds 13.11.18
Mantra continue son exploration des niches. Son fonds de secondaire Secondary Opportunities II (MSO II) a atteint son hard cap de 120 millions d’euros à investir principalement dans des opérations avec peu...
White & Case recrute 3 associés en provenance d'Orrick 12.11.18
Le bureau parisien de White & Case se renforce en Private Equity et en Restructuring avec l’arrivée de trois associés d’Orrick, Herrington & Suthcliffe: Saam Golshani, Alexis Hojabr et Guillaume...
Apicap récupère le mandat du fonds Financière Région Réunion 09.11.18
Le Fonds Européen d’Investissement (FEI), qui gérait depuis l’an dernier le fonds de fonds régional réunionnais Financière Région Réunion, en a confié le mandat à...
Vivarte continue sa cure d’amaigrissement 09.11.18
La vente à la découpe de Vivarte se poursuit. Le distributeur spécialisé dans l’habillement et les chaussures a mis en vente ses enseignes de chaussures Minelli, San Marina et Cosmoparis. Ces cessions...
H.I.G. lève près de 4 Md$ pour deux fonds 09.11.18
H.I.G. a closé deux fonds, mobilisant à eux deux près de 4 milliards de dollars. Le premier est un fonds de LBO. H.I.G. Advantage Buyout Fund a dépassé sa taille cible, à 3 milliards de...
La France s’affirme comme le paradis de l’early stage 09.11.18
La fintech Stripe décerne son brevet de « start-up nation » à la France. Cette société californienne, qui gère les paiements en ligne de Salesforce, Uber, Deliveroo ou encore...
SmartAngels pivote : le crowdfunder devient une fintech 09.11.18
Le crowdfunding ne fait plus recette. SmartAngels, actif dans ce domaine depuis 2012, prend acte de la forte baisse des volumes et du manque de perspectives de son métier historique et se tourne vers une nouvelle activité de...
Baisse de l’activité du PE dans la zone EMEA cet été 09.11.18
L’activité du private equity dans la zone Europe Moyen-Orient Afrique (EMEA) cet été a connu une baisse. Selon une étude de Standard & Poor's, les sociétés de gestion ont...
Omnes achève la levée de son fonds dédié aux bâtiments durables 09.11.18
Le fonds Construction Energie Plus d’Omnes touche son hardcap de 120 millions d’euros.
Ce véhicule hybride entre immobilier et cleantech est sponsorisé par PRO BTP, le groupe de protection sociale au service des...
Ce véhicule hybride entre immobilier et cleantech est sponsorisé par PRO BTP, le groupe de protection sociale au service des...
Inseec a procédé à un dividend recap 09.11.18
Le groupe d’enseignement supérieur privé Inseec a conclu un refinancement de sa dette d’acquisition au 3e trimestre 2018.
Détenu par Apax Parners et ses co-investisseurs depuis octobre 2013, le groupe...
Détenu par Apax Parners et ses co-investisseurs depuis octobre 2013, le groupe...
Swen Capital Partners lève 455M€ pour son troisième fonds d’infras 31.10.18
Swen Capital Partners garde ses bonnes habitudes. Comme le précédent millésime de 2013, closé au-delà des 300 millions visés, son troisième fonds d’infrastructures a...
Intelligence artificielle : les levées ont bondi en 2017 31.10.18
C’est la ruée vers l’IA. En 2017, 2,25 milliards de dollars ont été levés par des start-up européennes liées à l’intelligence artificielle, selon l’enquête...
Wendel cède 4,73% de Bureau Veritas 31.10.18
Wendel a ramené de plus de 40% à 35,8% sa participation au capital de Bureau Veritas. Avec 51,9% des droits de vote, il en garde toutefois le contrôle. La société de gestion cotée a...
Archimed vise 800 M€ pour son nouveau fonds midmarket santé 31.10.18
L’investisseur santé Archimed monte en gamme. Le GP a commencé la levée de son troisième véhicule, MED Plateform 1, dont l’objectif de collecte est fixé à 800 millions...
Horizon Capital lève un fonds de 225 M€ 31.10.18
Le fonds britannique Horizon Capital, spin-off de la société de gestion Lyceum Capital (qui n’a pas réussi à lever de nouveaux fonds et qui intervenait depuis en deal by deal), a levé 200 M£...
Comment la loi Pacte peut bousculer les packages 30.10.18
L’ombre de la loi Pacte plane sur les « man’pack ». Adoptée en première lecture à l’Assemblée nationale le 9 octobre, elle permet la mise en place de plans d’actions...
La loi Pacte renforce le contrôle des investissements étrangers 30.10.18
Avis aux fonds étrangers. Avec la loi Pacte, la France étend la liste des secteurs considérés comme stratégiques en y intégrant les semi-conducteurs, les drones ou le spatial. Les fonds...
Northleaf investit moins de 50 M€ dans des fonds de LBO France 30.10.18
LBO France a fait coup double en nouant un deal staple avec Northleaf Capital Partners. Selon une source proche du dossier, qui a confirmé l’information de Private Equity International, le fonds canadien a investi moins de 50...
En partenariat avec SCOPEXEC : Comment inspirer confiance à un dirigeant ? 29.10.18
Scopexec, une marque de Selescope, spécialiste du capital humain, se penche pour Private Equity Magazine, au travers d’une série de dix articles, sur l’importance des facteurs humains dans la performance des investissements.
En partenariat avec Mayer - Brown : Deuxième édition du Prix Mayer Brown du Private Equity 29.10.18
Fort du succès de sa première édition, le prix Mayer Brown du Private Equity invite à nouveau cette année les étudiants titulaires d’un master 1 et plus se destinant à la profession d’avocat à faire acte de candidature le 16 novembre au plus tard. 20 candidats sélectionnés (corporate, financement, fiscal) seront ensuite appelés à proposer des solutions à un cas pratique de capital investissement qu’ils présenteront devant un jury le 13 décembre 2018.
Camaïeu repart en restructuration 26.10.18
Et de trois. Modacin, la holding de tête du groupe de mode féminine Camaïeu contrôlée par le hedge fund Polygon Global Partners (28%) et Cinven (25%), entame les discussions autour d'une nouvelle...
XAnge lance son 10ème FCPI 26.10.18
En cours de levée, le FCPI Siparex XAnge Innovation 2019 devrait être en mesure de réaliser ses premiers investissements début 2019. Sa stratégie reste de prendre 15 à 20 participations en early...
Groupama AM et Tikehau Capital lancent un fonds de dette 26.10.18
Premier closing pour Groupama Tikehau Diversified Debt Fund (GTDDF). Ce fonds de dette créé par Groupama AM et Tikehau Capital, d’une durée de vie de 12 ans, a récolté 115 millions d’euros. Le...
Premier closing pour BNP Paribas CP European Special Opportunities Debt Fund 26.10.18
BNP Paribas Capital Partners a finalisé le premier closing de son fonds de fonds de dette secondaire. Le montant n’a pas été communiqué mais des assureurs, corporates et investisseurs institutionnels ont...
Industries et Finances annonce sa transmission 26.10.18
Sophie Pourquéry et Edouard Thomazeau ont repris la société de gestion Industries et Finances. Ils deviennent respectivement présidente et directeur général.
La société...
La société...
Le carried interest a droit à la flat tax 25.10.18
Paris, futur havre fiscal pour les naufragés du Brexit ? S’ils sont gérants de fonds sans doute ! Les députés ont adopté un amendement au projet de loi de finances 2019 prévoyant...
Tikehau Capital reprend ACE Management à 100% 24.10.18
Nouvelle consolidation dans le capital investissement français. Tikehau Capital a repris l’intégralité des parts d’ACE Management – qui gère 440 millions d’euros d’actifs –...
Les levées en Europe à la baisse 19.10.18
Les sociétés européennes de capital investissement ont levé 45,6 milliards d’euros au premier semestre 2018. Cela représente une baisse de 22% par rapport au premier semestre 2017 selon une...
Participez au sondage Global Private Equity 2019 19.10.18
S&P a lancé la seconde édition de son étude private equity. L'agence souhaite connaitre le point de vue des acteurs du capital investissement sur l’état du marché pour l’année...
Start-ups : coup d’arrêt sur le marché du M&A 19.10.18
Après des années d’euphorie, le marché du M&A des start-ups confirme son tassement. Selon le dernier rapport Mind the Bridge/Crunchbase, le montant cumulé des deals impliquant une start-up a atteint...
Aster veut lier grands groupes et start-up 18.10.18
Le VC Aster annonce le lancement d’Aster Fab, cabinet de conseil en stratégie d’innovation inspiré par son ancrage et sa proximité avec les start-up.
Son ancrage : il compte parmi ses souscripteurs...
Son ancrage : il compte parmi ses souscripteurs...
Alto Invest va distribuer 100 M€ en retail 18.10.18
Le spécialiste du retail Alto Invest annonce son objectif de rembourser près de 100 M€.
14 fonds (11 FCPI et 3 FIP, vintages de 2008 à 2011) devraient ainsi faire l’objet de remboursements finaux ou de...
14 fonds (11 FCPI et 3 FIP, vintages de 2008 à 2011) devraient ainsi faire l’objet de remboursements finaux ou de...
Tikehau et DWS vont lancer des produits communs 18.10.18
Tikehau Capital a conclu un partenariat stratégique avec l’asset manager allemand DWS (ex-Deutsche AM).
Lors de l’introduction en bourse du français en mars 2018, ce dernier avait pris une participation au...
Lors de l’introduction en bourse du français en mars 2018, ce dernier avait pris une participation au...
Premier closing pour le fonds Technologies IV de Quadrille Capital 17.10.18
Quadrille Capital a récolté plus de 200 millions d’euros pour le premier closing de son nouveau fonds. Baptisé Technologies IV, le véhicule investit en direct, pour deux tiers des encours, et en fonds de...
Le 4e fonds de dette infra d’Edram annonce un closing à 250 M€ 16.10.18
Le fonds de dette d’infrastructure Bridge IV du groupe Edmond de Rothschild a collecté 250 millions d’euros pour son premier closing.
L’objectif final de levée du véhicule de droit luxembourgeois est...
L’objectif final de levée du véhicule de droit luxembourgeois est...
AfricInvest réunit 61 M€ pour son 2e closing 16.10.18
Le fonds evergreen Five dédié aux services financiers africains, dont le tunisien AfricInvest a la gestion, annonce avoir réuni 61 M€ pour son 2e closing.
La taille cible du fonds à impact financier et...
La taille cible du fonds à impact financier et...
L’e-sport a son fonds d’investissement 12.10.18
Inédit. Le secteur des sports électroniques va avoir son propre fonds d’investissement. Fimalac, le holding du milliardaire Marc Ladreit de Lacharrière, et l’entrepreneur dans le domaine du gaming Matthieu...
Blackstone veut devenir n°1 des sciences de la vie 12.10.18
Blackstone renforce sa présence dans les sciences de la vie. Le géant américain, qui a déjà investi plus de 19 Md$ dans des entreprises de santé, a acquis la société de gestion...
Le fonds pour l’innovation et l’industrie est créé 12.10.18
Le fameux méga fonds pour l’innovation sort du brouillard. La loi Pacte, adoptée en première lecture à l’Assemblée nationale le 9 octobre, crée officiellement ce véhicule, le FII...
Ludendo repris par son fondateur 12.10.18
Le groupe Ludendo, maison mère des magasins de jouets la Grande Récré, est repris par son PDG Jean-Michel Grunberg associé à la Financière immobilière bordelaise (FIB), un fonds...
Bordeaux Métropole valide la vente du club de foot de la ville 12.10.18
Les Girondins de Bordeaux seront bien repris par le fonds d’investissement américain General American Capital Partners (GACP). Le conseil de Bordeaux Métropole a validé vendredi 12 octobre le transfert de la...
L’activité du private equity français se tasse au premier semestre 10.10.18
Le private equity français reprend son souffle. Après cinq années de progression ininterrompue, et un millésime 2017 record, les investissements des fonds tricolores ont reculé à 6,1...
La fintech Anaxago crée sa propre société de gestion 05.10.18
La plateforme de crowdfunding Anaxago a lancé sa société de gestion Anaxago Capital, agréée AMF. « Les investisseurs institutionnels cherchaient à augmenter leurs investissements avec des...
Astorg s’engage pour la réduction des émissions carbone 05.10.18
Astorg rejoint l’Initiative Carbone 2020, lancée en 2015 par Apax Partners, Ardian, Eurazeo, LBO France et PAI Partners.
Cette initiative a pour but de suivre et de réduire les émissions de gaz à effet de...
Cette initiative a pour but de suivre et de réduire les émissions de gaz à effet de...
Altamir diversifie ses investissements dans les fonds Apax 05.10.18
Altamir souscrit à hauteur de 15 millions d’euros dans le fonds Apax Development (ex-EPF) et à hauteur de 5 millions de dollars dans le fonds Apax Digital. Ces deux véhicules ont été lancés...
Oddo BHF Private Equity vise une clientèle retail sur le marché secondaire 05.10.18
Oddo BHF Private Equity commercialise son premier fonds de fonds secondaire à destination des particuliers, Oddo BHF Secondaries Opportunities. La société de gestion avait fait son entrée sur le marché du...
Capitem Partenaires boucle son 2e fonds 05.10.18
Closing final pour Capitem 2. Le deuxième véhicule d’investissement de la société de gestion Capitem Partenaires a récolté 40 millions d’euros exclusivement auprès...
Impala restera l’actionnaire majoritaire de Neoen après son IPO 04.10.18
L’actionnariat de Neoen se réorganise à l’occasion de son introduction en Bourse lancée le 4 octobre. Impala, qui détient avant l’IPO 54,35% du capital du producteur d’énergie...
123 IM lance un fonds sport santé bien-être 04.10.18
Nouveau fonds thématique, cette fois-ci dans le domaine sportif. 123 Investment Managers a lancé le fonds LinkSport, d’une taille cible de 30 millions d’euros, qui investira dans les entreprises du secteur sport,...
AG2R La Mondiale crée un fonds pour l’innovation 04.10.18
Nouveau venu dans le corporate venture. AG2R La Mondiale crée un fonds dédié à l’innovation et à la recherche et développement nommé ALM innovation.
Il a pour mission...
Il a pour mission...
Balderton va offrir de la liquidité aux fondateurs européens 03.10.18
Le VC européen Balderton annonce le closing à 145 M$ de son fonds Liquidity I après 3 mois de levée.
Sa stratégie va consister à racheter en secondaire direct des parts de fondateurs de start-up,...
Sa stratégie va consister à racheter en secondaire direct des parts de fondateurs de start-up,...
Aston Martin, soutenu par Investindustrial, entre sur la bourse de Londres 03.10.18
Le fabricant britannique d’automobiles de luxe a réalisé une IPO le valorisant 4,33 Md£ (4,88 Md€).
Le groupe compte parmi ses actionnaires le fonds italien Investindustrial, qui avait acquis 37,5% du...
Le groupe compte parmi ses actionnaires le fonds italien Investindustrial, qui avait acquis 37,5% du...
Bpifrance veut doubler le nombre de licornes en France d’ici 2023 28.09.18
Cela fait cinq ans que Bpifrance a lancé son fonds Large Venture. Doté initialement de 600 millions d’euros, il a été porté au printemps 2018 à 1 milliard d’euros. « Mon...
PAI Partners vide son fonds IV en transférant Perstorp 28.09.18
PAI Partners achève la dissolution de son fonds IV lancé en 2005. Sa dernière participation, Perstorp, société suédoise de chimie en portefeuille depuis 2005, a été...
La licorne anglaise Farfetch entre en bourse et vaut 7 Md€ 28.09.18
La plateforme web d’articles de luxe Farfetch est entrée sur la bourse de New York le 21 septembre 2017.
Elle affiche une valorisation de 7,98 milliards de dollars au 28 septembre (6,89 milliards d’euros).
Le site...
Elle affiche une valorisation de 7,98 milliards de dollars au 28 septembre (6,89 milliards d’euros).
Le site...
Premier closing à 200 M€ pour Mérieux Participations 3 28.09.18
Premier closing en seulement deux mois. Mérieux Participations 3, le nouveau fonds du family office Mérieux Equity Partners a récolté 200 millions d’euros. Créé en juillet 2018, ce...
Audacia va développer un portefeuille foncier 28.09.18
La société de gestion Audacia a investi dans la start-up Sharies spécialisée dans la conception et l’exploitation de résidences de cohabitat. Celles-ci sont dédiées au partage et au...
Les fonds growth grandissent, Bpifrance à la manœuvre 26.09.18
Bpifrance veut stimuler le marché parisien des investissements de croissance. Son directeur général, Nicolas Dufourcq, l’a martelé à l’occasion de son point d’activité du premier...
Keensight cherche à lever 750 M€ pour son prochain fonds 26.09.18
Le spécialiste du financement des entreprises en forte croissance Keensight s’est fixé un objectif de levée de 750 millions d’euros, soit près de deux fois plus que son dernier millésime...
Bain Capital prépare l’introduction en Bourse de Consolis 26.09.18
Consolis veut solder son parcours avec les fonds en entrant en Bourse. Le spécialiste des aménagements en béton préfabriqué pour le BTP espère lever 350 à 400 millions d’euros....
The Family lève 15 M€ et va lancer un fonds d’investissement 26.09.18
La structure d’accompagnement des start-up The Family vient de lever une série B de 15 millions d’euros. LGT Capital Partners apporte un ticket de 10 millions d’euros et détient 20% de la...
Turenne Hôtellerie vise 30 M€ pour son 2e fonds 25.09.18
Levée en cours chez Turenne Hôtellerie. L’équipe dédiée à l’hôtellerie de Turenne Capital a lancé son deuxième fonds et vise une collecte de 30 à 40 millions...
Newfund achève sa levée à 130 millions d’euros 24.09.18
Pour ses 10 ans, Newfund a réuni 130 millions d’euros pour son deuxième véhicule. Consacré comme le précédent au financement early stage, il a la particularité d’être...
Ciclad récolte 180 M€ pour son sixième fonds 21.09.18
Il ciblait une taille finale de 150 à 180 millions d’euros pour son sixième fonds. Ciclad est parvenu à l’objectif en récoltant 180 millions d’euros. Il a séduit à la fois des...
Five Arrows étend son offre LBO outre Atlantique 21.09.18
Rothschild Merchant Banking annonce la clôture de la levée de Five Arrows Capital Partners (“FACP”), son premier fonds américain de private equity.
Le fonds a collecté un total de 655 millions de...
Le fonds a collecté un total de 655 millions de...
Entrepreneur Venture lance son 6e fonds obligataire 21.09.18
Entrepreneur Venture a créé le FCPR Entrepreneurs & Rendement N°3, un fonds d’investissement qui sera investi à 100% en obligations convertibles. Il ciblera des PME qui réalisent moins de 250...
LBO France lance son premier fonds à destination des particuliers 21.09.18
LBO France élargit sa base de clients en lançant son premier fonds à destination des particuliers : le FCPR White Caps Sélection. Il est accessible à partir de 25 000 euros de souscription....
Activa organise sa transmission et prépare l’avenir 21.09.18
Les fondateurs d’Activa Capital prennent du recul pour faire monter la nouvelle génération en première ligne. Charles Diehl reste partner mais cède la présidence du fonds, il devient chairman....
Le FRR choisit LBO France, Azulis et Isatis pour gérer ses fonds capdev 20.09.18
LBO France, Azulis Capital et Isatis Capital ont été choisies par le FRR pour gérer ses fonds dédiés au capital développement. Les mandats sont attribués pour une durée de 10 ans...
L’IDI affiche une croissance de son ANR de 6,25% au premier semestre 19.09.18
Toutes les participations détenues par l’IDI ont contribué à la croissance de son ANR au premier semestre. L’activité de l’IDI sur la période a été marquée...
Le spécialiste des ENR Neoen tente une IPO à 450 M€ 19.09.18
Neoen a franchi la première étape vers son introduction en Bourse. Le producteur d’énergie renouvelable espère lever 450 M€ à cette occasion. Contrôlé à 54,35% par Impala,...
La biotech MedinCell prépare son introduction en Bourse pour plus de 34 M€ 19.09.18
MedinCell envisage de s’introduire en Bourse afin de lever plus de 34 M€. Ce montant pourrait être porté à plus de 45 M€ en fonction de la demande. La biotech, qui produit des traitements injectables...
Looping se refinance avec un montage original 18.09.18
Le groupe de parcs d’attraction et parcs animaliers Looping refinance sa dette d’acquisition.
Initialement mise en place en 2016 lors de la reprise du groupe par Ergon Capital Partners, succédant à HIG, la dette...
Initialement mise en place en 2016 lors de la reprise du groupe par Ergon Capital Partners, succédant à HIG, la dette...
Raise Ventures opérationnel avec un 1er closing à 60 M€ 14.09.18
L’équipe de capital innovation de Raise a déjà sécurisé 60 millions d’euros pour financer des start-up en séries A et B.
« Depuis le lancement de Raise Ventures il y a un...
« Depuis le lancement de Raise Ventures il y a un...
Impak Finance et Sigma Gestion lancent deux fonds éthiques 14.09.18
La fintech franco-canadienne impak Finance s’associe avec Sigma Gestion pour la création de deux fonds d’impact. Impak a créé la crypto monnaie Impak Coin et une market place dédiées à...
Mirova lève un fonds d’impact sur le thème des océans 14.09.18
Ecosphere Capital Limited, détenu en majorité par la société de gestion Mirova, l’affilié de Natixis Investment Managers dédié à l’investissement durable, annonce le...
Bpifrance lance un fonds pour la croissance externe à l’étranger 13.09.18
La banque publique vient de mettre en service le Fonds Build-up International (FBI).
Doté de 200 millions d’euros dans le cadre du Programme d’Investissement d’avenir, il est destiné principalement aux PME...
Doté de 200 millions d’euros dans le cadre du Programme d’Investissement d’avenir, il est destiné principalement aux PME...
Carlyle et Investindustrial s’allient dans le design 13.09.18
B&B Italia Group dans les meubles, Flos et Louis Poulsen dans les luminaires vont faire partie du même groupe. Après les investissements d’Investindustrial de 2014 dans Flos, de 2015 dans B&B Italia et de 2018...
InfraVia IV lève 2 Milliards d’euros 13.09.18
InfraVia Capital Partners a réalisé le closing final de son quatrième fonds, InfraVia IV, à hauteur de son hard cap de 2 Mds d’euros.
Momentum Invest lève 110,15 M€ pour son premier fonds. 13.09.18
Momentum Invest a annoncé le closing final de son premier FPCI Momentum Invest I à hauteur de 110,15 M€, au-delà de l’objectif initial de 100 M$.
Avec 6,5 Md€ Ares lève le plus gros fonds de private debt d’Europe 08.09.18
Ares Capital Europe IV a réuni 6,5 milliards de dollars, atteignant ainsi son hard cap en 6 mois. Il dépasse de loin son objectif de 4,5 milliards d’euros et dépasse en taille tous les véhicules de direct...
Le spécialiste de la dette asset backed Incus Capital lève 500 M€ 07.09.18
Le fonds de dette privée madrilène Incus Capital a réuni 500 millions d’euros pour son dernier véhicule. Le prêteur déploie une stratégie originale de financements garantis par des...
FnB PE clôt son premier fonds à hauteur de 134,5 M€ 07.09.18
FnB Private Equity dédié au secteur agro-alimentaire réalise un closing final à 134,5 millions d’euros.
Pomona Capital IX lève 1,8Md$ pour le secondaire 07.09.18
Pomona Capital a réalisé le closing de son neuxième fonds, Pomona Capital IX, à hauteur de son hardcap de 1,8 Md$. Ses investisseurs proviennent de 20 pays. Dédié comme ses...
Siparex se loge dans les assurances vie d’Apicil 06.09.18
Siparex et le groupe Apicil s’associent dans l’assurance-vie et lancent l’unité de compte de capital investissement Siparex EquiVie. Ce support est commercialisé auprès de particuliers par des...
LT Capital vient d’achever sa levée à 105 M€ 06.09.18
Le spin off de Paluel Marmont Capital, LT Capital, a dépassé son objectif de collecte en réunissant 105 millions d’euros. Créée mi-2017, la société de gestion à coloration small...
Go Capital Amorçage a réuni 70 M€ et poursuit sa levée 06.09.18
Le second fonds d’amorçage de Go Capital vient d’annoncer un deuxième closing à 70 millions d’euros. Dédié aux start-up du grand Ouest, il avait déjà signé un...
Experts Council ouvre un bureau au Portugal 06.09.18
Après Paris, Londres et Mumbai, Experts Council va ouvrir un bureau à Porto en novembre 2018. Tablant sur une demande croissante d’experts par les entreprises et leurs investisseurs, l’équipe portugaise va...
Antin succède encore à un fonds de LBO 06.09.18
Le fonds d’infrastructure Antin a annoncé reprendre l’acteur de l’aquaculture Sølvtrans à Oaktree. La cible, norvégienne, opère une flotte de bateaux viviers dont 21 sont...
Atlantic Street Capital souhaite recruter plus de femmes 31.08.18
Atlantic Street Capital veut plus de femmes dans les conseils d’administration de ses participations. La société de private equity américaine a pour cela embauché Susan Stautberg comme Governance...
Siaci Saint Honoré contracte une dette senior de 485 M€ 31.08.18
Le courtier en assurance, Siaci Saint Honoré, souscrit à une dette senior de 485 millions d’euros arrangée par Nomura et ING qui arrivera à échéance en 2025. Il bénéficie...
Spie Batignolles se refinance avec 70 M€ 31.08.18
Le spécialiste du BTP Spie Batignolles, soutenu par Ardian depuis 2014 (20%) et Salvepar depuis 2010 (6,7%), vient de finaliser un financement Euro PP de 70 millions d’euros. Cette opération est composée de deux...
Electra PE n’intéresse pas les fonds 31.08.18
La société d’investissement britannique Electra Private Equity en run off n’a pas trouvé de repreneur. En mai dernier, elle envisageait de vendre une partie ou la totalité des actifs de son...
Carlyle a levé le plus gros fonds de son histoire 31.08.18
L’investisseur américain a annoncé au milieu de l’été avoir collecté 18,5 Md$ pour son dernier fonds de buyout américain. Carlyle Partners VII a convaincu 320 investisseurs provenant de...
Remade Group lève une unitranche de 125 M€ 31.08.18
Le spécialiste du reconditionnement de smartphones lève une des plus belles unitranches de l’année. Il s’est procuré 125 millions d’euros auprès de LGT European Capital (Mandated Lead...
Désaccords profonds entre Activa Capital et Sport 2000 27.07.18
Le ton monte entre Activa Capital et les managers de Sport 2000 réunis en coopérative. Les trois représentants de la coopérative Sport 2000 siégeant au conseil d’administration ont été...
Création d’Inn’vest PME Occitanie Ouest 25.07.18
Le fonds de co-investissement Inn’vest PME Occitanie Ouest a été créé à la mi-juillet par le FEI qui a attribué la gestion à Irdi Soridec Gestion. Doté de 15 millions...
Premier closing pour le fonds CapDecisif 4 24.07.18
CapDecisif Management a annoncé le premier closing de son nouveau fonds d’amorçage CapDecisif 4. Le montant n’a pas été révélé mais la société de gestion a...
Nouveau record pour l’indice Argos 24.07.18
L’indice Argos des valorisations du midmarket en Europe atteint 9,9 fois l’Ebitda au deuxième trimestre 2018. Il s’agit de son plus haut niveau depuis sa création en 2004. Cela représente une...
Closing final à 180 M€ pour BlackFin Tech 1 20.07.18
Objectif dépassé pour le fonds venture de BlackFin Capital Partners. Baptisé BlackFin Tech 1, il a atteint un closing final à 180 millions d’euros alors qu’il visait initialement 150 millions...
Premier closing à 600 M€ pour le fonds Midcap II de Cathay Capital 20.07.18
Six mois seulement après son lancement, le second millésime du fonds Sino French Midcap, géré par Cathay Capital, réalise son premier closing à 600 millions d’euros. Bpifrance, la China...
Andera signe un premier closing à 360 M€ pour Winch Capital 4 19.07.18
Trois mois après sa prise d’indépendance, Andera Partners annonce le premier closing à 360 millions d’euros de son véhicule midcap. Winch Capital 4 poursuit sa levée avec un hard cap...
Weinberg annonce le closing final de son 3e fonds de LBO à 295 M€ 19.07.18
Dix mois après son démarrage, la levée de WCP#3 s’achève au-dessus de son objectif de 250 millions d’euros et au niveau de son hard cap de 300 millions d’euros. WCP#3 a reçu le soutien...
Adaxtra ouvre son fonds de fonds aux particuliers 19.07.18
La filiale de capital investissement de la Bred a réuni 9 millions d’euros pour son premier fonds de fonds à destination d’une clientèle patrimoniale et institutionnelle. Adaxtra Capital est ouvert à...
Momentum Invest proche de boucler son premier fonds à 110 M€ 13.07.18
Le nouveau GP Momentum Invest vient de réaliser un premier closing à hauteur de 101,2 millions d’euros pour un closing final durant l’été 2018 qui devrait atteindre 110 millions d’euros....
8 Advisory ouvre un bureau en Allemagne 13.07.18
Le cabinet de conseil 8 Advisory accélère son développement à l’étranger avec l’ouverture d’un bureau à Francfort. Ce bureau agira comme une plateforme pour accompagner ses...
Les queues de portefeuille pèsent désormais 505 milliards d’euros 12.07.18
Selon le cabinet Preqin, il resterait 505 milliards d'euros dans les fonds mondiaux de plus de 10 ans. Parmi cette somme, 447 milliards d’euros d’investissements n’ont pas encore été cédés....
Access achève la levée de son premier fonds direct d’infrastructures à 371 M€ 12.07.18
Le premier fonds direct d’Access Capital Partners a réuni 371 millions d’euros pour financer des infrastructures européennes. « L’infrastructure est une vraie diversification pour nous, elle nous...
Hausse des investissements dans le secteur cleantech 12.07.18
Au premier semestre 2018, 40 levées de fonds ont été réalisées dans le secteur des cleantech en France, selon le baromètre de France Invest. Cela représente un montant de plus de 324...
Index Ventures finalise deux closings 12.07.18
Index Ventures a annoncé le closing de deux fonds pour un montant global de 1,65 Md$ (1,41 Md€). Il s’agit de son neuvième fonds venture qui a récolté 650 M$ (556 M€) et de son quatrième...
Turenne Capital s’ouvre au Grand Est 09.07.18
Turenne Capital a signé un partenariat avec Euro Capital pour investir dans la région Grand Est, au Luxembourg et en Wallonie. La société d’investissement a obtenu un mandat de conseil sur la gestion du...
Andera fait évoluer sa gouvernance 06.07.18
100 jours après la prise d’indépendance totale de la société de gestion, Andera annonce un duo à sa tête : Pierre-Yves Poirier et Stéphane Bergez sont désignés...
Amundi Transition Energétique a levé plus de 500 M€ 05.07.18
Financer des projets en faveur de la transition énergétique des territoires et des industriels en France. Amundi Transition Energétique, filiale d’Amundi (à 60%) et d’EDF (à 40%), s’est...
Isai réunit 150 M€ pour son second fonds growth LBO 04.07.18
Le fonds des entrepreneurs de la tech, Isai, réussit une levée de 150 millions d’euros pour son deuxième fonds Expansion. Isai Expansion II, levé en moins de 3 mois, est donc trois fois plus gros que son...
Premier closing à 40 M€ pour PSL Innovation Fund 04.07.18
Quand le monde universitaire se met au private equity, cela donne PSL Innovation Fund. Ce fonds d’amorçage dédié aux start-up de la deep tech a été lancé par le groupe...
Le fonds SPI de la BPI crée une joint venture avec Metabolic Explorer 04.07.18
Le fonds Société de Projets Industriels de Bpifrance lance une coentreprise avec le spécialiste de la biochimie industrielle Metabolic Explorer (Metex). Baptisée Metex Noovista, cette société a...
Les entrepreneurs français étaient optimistes au premier trimestre 2018 04.07.18
Le moral des entrepreneurs français est à la hausse au premier trimestre 2018. Selon une étude de Grant Thornton, l'optimisme net des entrepreneurs français s'établissait à 75% au premier trimestre...
Tertium lance son fonds 2 et cherche 60 à 80 M€ 03.07.18
Le fonds d’entrepreneurs de la région PACA Tertium lance son second millésime. Tertium Croissance bénéficie du soutien de ses sponsors, la Caisse d’Epargne Cepac et Arkéa, également...
Sofimac créée un fonds de dette régional pour les PME 29.06.18
L’entité dédiée au capital développement et au retournement de Sofimac – Sofimac Régions –, qui conseille la région Normandie sur ses instruments financiers, va gérer...
Omnes développe l’éolien en Finlande 29.06.18
C’est avec le producteur d’électricité éolienne finlandais Ilmatar Windpower qu’Omnes Capital a décidé de s’associer. Les deux sociétés annoncent la création...
Deals dans le pipe - funéraire et assurances 29.06.18
Le groupe de services funéraire Funécap (qui a notamment repris Roc.Eclerc), construit par Ophiliam Management depuis 2011, devrait faire évoluer son actionnariat. Les fondateurs d’Ophiliam et dirigeants de...
Les grands fonds lorgnent sur Ingenico 27.06.18
Le spécialiste français des terminaux de paiements Ingenico fait rêver certains grands fonds. En effet, selon Bloomberg, CVC Capital Partners, Hellman & Friedman et Bain Capital se penchent discrètement sur...
Towerbrook clôt deux fonds pour 5,3 milliards de dollars 27.06.18
Towerbrook aura mis moins de cinq mois pour lever un total de 5,3 milliards de dollars à travers deux véhicules. La société sise à la fois à Londres et New York a rassemblé 4,25 milliards de...
La néobanque Qonto progresse vite 27.06.18
Après avoir levé 1,6 M€ puis 10 M€ auprès du fonds américain Valar Ventures (créé par Peter Thiel) et d’Alven Capital l’an dernier, la fintech Qonto avance à grands...
Anaxago passe la barre des 100 M€ investis 27.06.18
La plateforme de financement participatif Anaxago a injecté 100 M€ en capital dans l’économie française depuis sa création en 2012, au-delà de l’objectif de 80 M€ qu’elle avait...
Michelin lance un accélérateur de start-up en Russie 27.06.18
A la recherche de technologies innovantes pour la modernisation des véhicules, Michelin ouvre un incubateur de jeunes pousses à Moscou. Il s’associe avec GenerationS qui se présente comme le plus important...
30 ANS DE DIRIGEANTS & INVESTISSEURS 22.06.18
PLUS QUE JAMAIS, LE PREMIER CABINET DE MANAGEMENT DE TRANSITION DE DIRECTION GÉNÉRALE A LE VENT EN POUPE
Ardian s’implante en Amérique du Sud 22.06.18
La société de gestion française continue son internationalisation en ouvrant un bureau à Santiago, au Chili. L’équipe dirigée par Nicolas Gazitua sera supervisée par le bureau de New...
Campbell Lutyens pose ses valises à Singapour 22.06.18
Le leveur de fonds londonien Campbell Lutyens ouvre un bureau à Singapour. Il s’agit du second dans la région après Hong-Kong en 2010. L’équipe Asie Pacifique de Campbell Lutyens comprend...
Orange lance un accélérateur avec des fonds 22.06.18
Orange Fab US, en partenariat avec plusieurs investisseurs dont Cathay Innovation, Iris Capital, Michelin Ventures, Total Energy Ventures et Homebrew, lancent Fab Connect(ai), un programme d’accélération. Né dans...
FHOrtho, détenu par LBO France, se refinance 22.06.18
Le Groupe FH Ortho, société spécialisée dans les prothèses articulaires, refinance la totalité de sa dette mezzanine et de l’essentiel de sa dette bancaire avec une unitranche de 18 millions...
Eurazeo a mis en vente Asmodée 22.06.18
L’éditeur de jeux Asmodée a été confié entre les mains des banquiers Goldman Sachs et Messiers Maris pour piloter la sortie de son actionnaire depuis 2014, Eurazeo.
Plusieurs fonds sont sur les...
Plusieurs fonds sont sur les...
Meridiam fait tourner les LPs de son fonds européen 20.06.18
Le fonds d’infrastructures Meridiam a permis la liquidité de plusieurs investisseurs institutionnels et de la BEI, détenteurs d’environ 25% de son vintage 2006 centré sur le développement des...
Cofigeo autorisé à reprendre des restes de Financière Turenne Lafayette, sous conditions 20.06.18
Le groupe de plats et produits cuisinés Cofigeo (Zapetti, Raynal & Roquelaure) a obtenu l’aval de l’autorité de la concurrence pour reprendre le groupe Agripole (William Saurin, Panzani, Garbit),...
La participation d’Ardian Hypred se rebaptise Kersia 20.06.18
« Nous sommes ce que nous mangeons. » Le spécialiste européen en biosécurité dans le domaine de l’agroalimentaire et de l’agriculture Hypred fait sienne la formule en unissant...
Mubadala lance un fonds de venture européen de 400 M$ 18.06.18
Le fonds souverain d’Abu Dhabi, Mubadala Investment Company, va créer un fonds de 400 millions de dollars (346,4 millions d’euros) pour investir dans des entreprises technologiques européennes. Le fonds sera...
CCR devient LP de Truffle Capital 15.06.18
Le fonds Truffle Financial Innovation compte un nouveau LP. Le groupe de réassurance CCR investit un montant de 15 millions d’euros. Il s’ajoute à la liste des LPs historiques composés du groupe BPCE, de...
Omnes Capital a réalisé le premier closing de son fonds LCL Expansion 3 15.06.18
Le fonds small cap de 3e génération d’Omnes Capital, LCL Expansion 3, a réalisé son premier closing à 30 M€ en avril dernier. C’est la banque LCL qui a apporté ce montant. Ce fonds...
Dominique Gaillard est le nouveau président de France Invest 14.06.18
Dominique Gaillard exerce le métier d’investisseur en capital depuis près de trente ans, d’abord au sein de Charterhouse France puis depuis plus de vingt ans au sein d’Ardian où, aux côtés de Dominique Senequier, il a participé à la constitution de l’un des leaders mondiaux mondiaux du capital-investissement. Il vient de prendre la présidence de France Invest pour un mandat de 2 ans et expose ses orientations à Private Equity Magazine.
Delachaux renonce à son IPO, CDPQ entre au capital 14.06.18
L’équipementier ferroviaire Delachaux ne reviendra pas en bourse. Le processus a été interrompu par un accord trouvé avec la Caisse de Dépôt et Placement du Québec qui reprendra les...
Grenoble se met à l’heure de la deeptech 14.06.18
Le forum 5i avait lieu les 30 et 31 mai à Grenoble. L’occasion pour les porteurs de projets de la région de rencontrer leurs futurs investisseurs, et pour les acteurs du métier d’échanger et de débattre autour d’une tendance aussi floue que prometteuse, la deeptech.
Premiers résultats de Paluel Marmont Capital avec sa nouvelle équipe 14.06.18
Le capital investissement de Paluel Marmont Capital soutient les résultats de sa maison mère la Compagnie Lebon. Il représente 60% du résultat net part du groupe (RNPG), soit 11,5 M€ pour...
Arrêtez tout, Serena Capital devient Serena tout court 13.06.18
Le VC français Serena Capital raccourcit son nom pour Serena. Il se dote au passage d’un nouveau slogan à l’attention des entrepreneurs « We believe your VC should work for you — not the...
Allianz GI boucle son cinquantième financement en infrastructure 13.06.18
La Seine Musicale de l’île Seguin, la construction de la rocade L2 à Marseille, le refinancement des autoroutes A28 et A19, l’extension du port de Calais, le campus universitaire Paris Sud… les projets...
Second closing pour First State Investments 13.06.18
First State Investments a levé 2,1 milliards d’euros pour EDIF II, son deuxième vintage dédié à l’infrastructure en Europe. La filiale de l’asset manager australien Colonial First State...
La plus grosse fintech du monde lève 14 Md$ 13.06.18
Ant Financial, fintech chinoise qui regroupe l’offre de portefeuille électronique d’Alibaba, géant du e-commerce chinois, a réuni une série C de 14 Mds$ (11,9 Mds €) en reminbi et dollars. Ce...
Bridgepoint Development Capital releverage Anaveo 13.06.18
Le spécialiste de la sécurité et surveillance Anaveo recharge son unitranche. En effet, depuis son LBO primaire fin 2015 avec Bridgepoint Development Capital, Anaveo a bien fait baisser son endettement :...
BPI Group change de capitaine 08.06.18
BPI Group, au portefeuille de Perceva depuis 2012, a nommé un nouveau président du directoire. Olivier Lajous, 63 ans, est diplômé de l’Ecole de Guerre. Devenu amiral, il participe à plusieurs...
Unigrains lance un fonds Agro en Italie 08.06.18
La société d’investissement Unigrains, sponsor attitré de Cerea, lance un véhicule dédié au marché italien baptisé Fondo Agroalimentare Italiano. Elle apporte 25 millions...
La first time team de Ring Capital termine sa levée à 165 millions d’euros 08.06.18
Pari réussi pour la nouvelle équipe de growth capital à la française. Ring Capital a en effet récolté 165 millions d’euros, au-delà de son hard cap de 150 millions d’euros. Les...
Lancement d’un fonds de co-investissement franco-canadien 08.06.18
Bpifrance, Siparex, Desjardins Capital et Exportation et Développement Canada annoncent le premier closing d’un fonds de co-investissement destiné à financer le développement des entreprises...
Ekkio a achevé sa levée à 161 M€ 08.06.18
Le quatrième véhicule d’Ekkio a réuni 161 millions d’euros. L’investisseur small cap est toujours soutenu par Luxempart, qui l’a aidé à prendre son indépendance de Groupama,...
Idinvest lance un produit mixant dette et secondaire pour les particuliers 08.06.18
Private Value Europe 3 est lancé par Idinvest pour proposer aux particuliers un accès au financement des PME et ETI européennes. L’objectif de collecte est envisagé entre 300 et 400 millions d’euros,...
L’opérateur télécom Melita se refinance 08.06.18
Melita, opérateur télécom de Malte détenu par Apax Parners et Fortino Capital se refinance. La dette second lien est remboursée par l’augmentation de la dette first lien de 40 M€. Le groupe...
Xange signe un deuxième closing à 90 millions d’euros 07.06.18
L’équipe d’Xange atteint la barre des 90 millions d’euros pour le deuxième closing de son véhicule XAnge Digital 3. Elle s’approche ainsi de son objectif à 120 millions d’euros....
Les LPs jouent des coudes pour investir dans les meilleurs fonds 04.06.18
Les investisseurs en private equity se démènent pour créer des relations avec les meilleurs GPs. Le baromètre Coller mesure qu’ils sont 85% à aller directement rencontrer les gérants de...
White Star ouvre un bureau à Paris dans la foulée de sa levée 04.06.18
Le fonds américain de venture White Star annonce l’ouverture de son bureau de Paris dirigé par Eric Martineau-Fortin, managing partner et cofondateur, qui quitte New-York pour s’installer dans la capitale...
L’Etat accélère sur la French Tech 01.06.18
L’Etat accélère sur la French Tech
Le label French Tech lancé en 2013 est en plein essor. C’est en tout cas la volonté du gouvernement qui a fait part d’un plan d’action pour les...
Le label French Tech lancé en 2013 est en plein essor. C’est en tout cas la volonté du gouvernement qui a fait part d’un plan d’action pour les...
Edmond de Rothschild cherche jusqu’à 750 M€ en dette d’infrastructure 01.06.18
Le gestionnaire d’actifs Edmond de Rothschild AM est en levée de son quatrième millésime de Bridge, une série de véhicules de dette privée dédiés au financement en...
La cote de l’entreprenariat descend en France 01.06.18
L’envie d’entreprendre se fait moins forte en France selon un baromètre tenu par Idinvest en partenariat avec Viavoice et réalisé auprès de 5000 personnes. Ainsi, 35% des français indiquent...
La 3e levée de Weinberg bientôt achevée 01.06.18
L’investisseur mid market Weinberg Capital Partners ferme les souscriptions de son troisième véhicule fin juin. Le fonds WCP#3 a déjà signé un closing à plus de 140 millions d’euros en...
Bridgepoint cède l’enseigne britannique Pret a manger 01.06.18
Après 10 ans au capital du réseau de restauration rapide Pret a Manger, Bridgepoint le vend à JAB Holdings pour 1,5 milliard de livres (1,7 milliard d’euros). L’investisseur était entré au...
Fanny Letier et François Rivolier vont lancer un first time fund 30.05.18
Le private equity français comptera bientôt une nouvelle société de gestion. Fanny Letier, directrice exécutive chez Bpifrance, direction fonds propres PME et François Rivolier, directeur du capital...
Argos Wityu, nouveau nom d’Argos Soditic 29.05.18
Nouvelle identité pour Argos Soditic. La société de gestion devient Argos Wityu et s’est dotée d’un nouveau logo. L’investisseur garde donc la référence à la mythologie...
Closing final à 100 M€ pour le fonds de fonds France Sélection III 28.05.18
Euro Private Equity finalise la levée de son fonds de fonds France Sélection III à hauteur de 100 millions d’euros. Lancé en décembre 2016 grâce au soutien de ses sponsors historiques Natixis,...
Gimv signe un exercice actif en investissement 25.05.18
Gimv a investi 246,2 M€ au cours de l’exercice 2017/2018, soit une hausse de 37% par rapport à l’exercice précédent. 12 nouvelles prises de participation ont été effectuées. En...
Eurazeo PME mesure l’impact social et économique de ses participations 25.05.18
La filiale d’Eurazeo dédiée aux sociétés de taille moyenne Eurazeo PME a réalisé une étude portant sur l’empreinte socio-économique de ses huit participations en...
Le neuvième fonds de Nordic Capital atteint 4,3 Md€ 25.05.18
Objectif largement dépassé. Nordic Capital, société de gestion active en Europe du Nord et implantée sur l’île de Jersey, vient de lever son neuvième fonds à hauteur de 4,3...
Le capital investissement d’Europe de l’Ouest au top 25.05.18
Les pays d’Europe de l’Ouest présentent la meilleure performance des zones analysées par eFront. Avec un multiple consolidé de 1,68 et un TRI de 14,32%, le vieux continent dépasse la Chine (1,61) et...
Le magazine Têtu relève la tête 23.05.18
Têtu, magazine sur l’information LGBT, est sauvé. Alors que le tribunal de commerce de Paris avait prononcé la liquidation judiciaire du titre en février, Têtu vient de lever 700 000 euros...
Les gérants européens ont levé plus de 90 Md€ en 2017 23.05.18
Le capital investissement européen au plus haut depuis 10 ans. Selon le dernier rapport d’activité d’Invest Europe, les sociétés de gestion européennes ont levé 91,9 milliards...
Tikehau avance sur deux levées en equity 22.05.18
L’asset manager Tikehau est en cours de levée de deux fonds pour sa branche Tikehau Capital. Ainsi, un fonds dédié à la transition énergétique a été lancé aux...
Delachaux confirme son projet d’introduction en bourse 22.05.18
Retour sur la cote pour Delachaux ? Le groupe éponyme, spécialiste de l’équipement ferroviaire, envisage une cotation sur Euronext Paris dans une opération qui verrait la famille fondatrice rester...
Sofina devient actionnaire minoritaire de Cambridge Associates 22.05.18
Le family office belge Sofina prend une participation minoritaire dans la société de gestion du gérant américain Cambridge Associates. Sofina est en effet cliente de Cambridge Associates depuis plus de 10 ans et...
Investindustrial réunit 375 M€ pour un fonds lower mid 22.05.18
L’investisseur italien Investindustrial a collecté 375 millions d’euros pour son nouveau fonds dédié à la frange basse du midmarket. Investindustrial Growth a été levé à...
Un fonds américain en exclu pour acheter l’AS Saint Etienne 17.05.18
Peak6, un asset manager et hedge fund de Chicago, déjà actionnaire de clubs de football tels que l’AS Roma en Serie A en Italie, de l’AFC Bournemouth en Premier League en Angleterre et également actionnaire...
Le fonds environnemental Ambienta lève 635 M€ 17.05.18
Ambienta III a attiré pour 1 milliard d’euros de demande de la part des LPs au lieu des 500 millions initialement visés. Le fonds européen à impact environnemental se contentera donc de rester à son...
Idinvest Private Debt IV atteint 715 M€ 17.05.18
Idinvest a dépassé son objectif de 600 millions d’euros pour son quatrième fonds de dette privée. La société de gestion a récolté 715 millions d’euros sans pour autant...
Calpers va investir en direct 17.05.18
Le fonds de pension californien Calpers a annoncé la création de deux nouveaux fonds pour investir en direct dans les entreprises. Il prévoit d’allouer 13 Md$ (11 Md€) par an à cette nouvelle...
Rothschild lève 665 M€ en dette privée 16.05.18
Rothschild Merchant Banking, affilié à Rothschild & Co, a rassemblé un total de 665 millions d’euros consacré à la dette privée sur le midmarket européen. Les investissements se...
Ardian boucle son premier fonds d’infrastructure made in USA 16.05.18
L’objectif est largement dépassé pour le premier fonds d’infrastructure d’Ardian outre Atlantique. Lui qui devait rassembler 500 millions de dollars, le voilà doté de 800, son hard cap, en...
3i clôture un bon exercice 16.05.18
3i Group affiche un TRI brut de 30% sur la période allant de fin mars 2017 à fin mars 2018. La société d’investissement cotée a remonté un total d’1,44 milliards de livres (1,65...
Omers Venture s’emplante en Europe 16.05.18
La structure de capital-risque du fonds de pension canadien Omers va ouvrir un bureau à Londres. Elle est actuellement en train de constituer une équipe. Omers Ventures considère le Royaume-Uni, l’Allemagne et la...
La société d’accueil touristique Paris City Vision renouvelle son directoire 16.05.18
La participation d’Ekkio Capital Paris City Vision fait monter la directrice commerciale et marketing Florence Beyaert à la tête de son directoire. Diplômée de Dauphine et du Celsa, Florence est...
CapDécisif a gagné un mandat du CNES pour du venture 15.05.18
Le centre national d’études spatiales (CNES) a attribué à CapDecisif Management la gestion de son fonds CosmiCapital. Il va chercher à réunir entre 80 et 100 millions d’euros auprès...
L’indice Argos retrouve les sommets 14.05.18
Après une baisse en fin d’année 2017, l’indice Argos revient à son plus haut niveau au premier trimestre 2018. Il atteint 9,5 fois l’Ebitda, soit une hausse de 4,4% par rapport au trimestre...
Les entreprises non cotées françaises ont la forme, selon ICG 11.05.18
« La France dépasse le reste de l’Europe, alors que les réformes de Macron ont fortifié la confiance et que les entreprises privées se releveragent pour une croissance continue en...
Edmond de Rothschild Private Equity va lever plus d'1 Md€ en 2018 04.05.18
L’année 2018 s’annonce riche pour Edmond de Rothschild Private Equity. Le groupe prévoit de lever sept nouveaux véhicules d’investissement avant la fin de l’année :
Le...
Le...
LBO France lance son 2e fonds dédié à la santé digitale 03.05.18
LBO France a lancé son fonds Digital Health 2. Avec une taille cible de 150 millions d’euros, il investira dans des PME européennes du secteur de la santé digitale. Les investissements seront le plus souvent...
Novares va consacrer 50 millions d’euros aux start-up de l’automobile 03.05.18
L’actualité est riche en ce début d’année pour Novares. Après avoir envisagé puis renoncé à une introduction en bourse, après être allé chercher 300 millions...
Céréa Dette II a déjà récolté 330 M€ 03.05.18
Le deuxième fonds de dette senior de Céréa Partenaire – Céréa Dette II – a récolté 330 millions d’euros. La société de gestion a déjà...
Omnes profite de la croissance en flèche de Capcom 03.05.18
Coup double pour le fonds Omnes Croissance 4. Closé à 210 millions d’euros en janvier 2017, le véhicule profite de la comète Capcom pour signer ses deux premières sorties à 95% et 103% de...
Alto Capital IV atteint son hard cap à 210 M€ 02.05.18
Objectif réussi pour Alto Partners SGR. La société de gestion italienne a finalisé la levée de son quatrième véhicule mid-market Alto Capital IV à hauteur de 210 millions...
L’IDI publie des résultats record pour 2017 27.04.18
La société d’investissement cotée IDI a réalisé un résultat net part du groupe de 143,4 millions d’euros en 2017. C’est plus du double de celui de 2016 (60,8 millions...
Novares débloque 300 millions d’euros de crédit syndiqué 27.04.18
L’équipementier automobile Novares a besoin d’argent frais. Après avoir renoncé (au dernier moment) à s’introduire en bourse sur le marché parisien d’Euronext au mois de...
Bpifrance accompagne deux de ses participations à Dubaï 27.04.18
La banque publique d’investissement a sélectionné les sociétés Les Bains et Paris Inn Group pour son « grand tour » aux Emirats Arabes Unis. La première exploite le cinq...
5 ex Lamartine lancent Apollo Avocats 26.04.18
Cinq associés quittent Lamartine Conseil pour constituer Apollo Avocats, une nouvelle société d’avocats active dans les domaines du capital investissement. Il s’agit d’Isabelle Horvielleur-Bars,...
IK a déposé une offre pour reprendre Acadomia 26.04.18
Nouveau deal en perspective dans le domaine de l’éducation, toujours plébiscité par les fonds. L’équipe small cap d’IK a notifié l’autorité de la concurrence de son...
Nouveaux fonds Novo lancés par un club d’institutionnels 26.04.18
Nouvelle mouture pour les fonds de prêt à l’économie Novo. La Fédération Française de l’Assurance et la Caisse des Dépôts annoncent le lancement des fonds de prêts...
France Invest s’engage pour une économie circulaire 26.04.18
L’association apporte son soutien à la feuille de route gouvernementale pour une économie 100% circulaire dévoilée fin avril. Ce document compte 50 mesures parmi lesquelles la réduction du taux de...
Coller signe un méga deal secondaire avec Nordic Capital 20.04.18
Il s’agit du plus gros GP-led jamais vu. Coller Capital a structuré une opération secondaire de 2,5 Md€ pour revitaliser le 7e fonds de Nordic Capital du millésime 2008. Un nouveau véhicule reprend...
Nénuphar, soutenu par des fonds, en liquidation 20.04.18
Le spécialiste de l’éolien en mer Nénuphar vient d'être placé en liquidation judiciaire par le tribunal de commerce de Lille Métropole. Le concepteur d’éoliennes à axe...
Idinvest vaut 310 M€ 18.04.18
C’est officiel, l’IDI a cédé l’intégralité de ses parts (51%) d’Idinvest à Eurazeo pour une valeur d’entreprise de 310 M€. Après 8 ans au capital, l’IDI...
Unigestion souhaite rassembler 300 M€ pour du small et du midmarket 18.04.18
La société de gestion helvétique Unigestion inaugure Global Choice VII. Avec une taille cible de 300 M€, le véhicule investira en fonds de fonds dans une trentaine de fonds de buyout, de growth et de...
Bpifrance va investir 50 millions d’euros à la santé connectée 18.04.18
Bpifrance consacre 50 millions d’euros au développement de start-up dans le domaine de la santé connectée. Le fonds Patient Autonome, dédié à l’amorçage, pourra investir des...
Oddo rachète les fonds de fonds d'ACG 18.04.18
Le groupe financier franco-allemand Oddo BHF pénètre l’univers du non coté. Il a finalisé l’acquisition à 100% d’ACG Capital et lance un véhicule de capital-risque...
Autodis et Delachaux envisagent une IPO à Paris 17.04.18
Les introductions en bourse d’entreprises mid ou large cap sont rares à Paris depuis quelques années. Toutefois, certains fonds veulent quand même tenter l’opération, comme Bain Capital avec le...
Sanofi vend des activités non core aux fonds 17.04.18
Le géant pharmaceutique Sanofi poursuit son plan de cessions. Il a enclenché la vente de sa division médicaments génériques Zentiva à Advent pour 1,9 milliard d’euros. « Zentiva est une...
Vivarte cède Naf Naf des fonds chinois 16.04.18
Le groupe retail poursuit les cessions de marques pour mener à bien sa restructuration. Plombé par une dette héritée du LBO de 2007 avec Charterhouse, Vivarte vient de vendre la chaine de vêtements Naf Naf...
Apax Partners ouvre un bureau en Italie 13.04.18
Apax franchit les Alpes. Le GP installe un bureau à Milan pour consolider sa présence en Europe du Sud et renforcer sa proximité avec les sociétés midcap italiennes. Dans la maison depuis 6 ans, Francesco...
Bruxelles lance un programme de 410 millions d’euros en faveur des start-up 13.04.18
VentureEU. Voici le nom de baptême du programme de soutien de la Commission Européenne et du FEI pour le capital-risque en Europe. Doté de 410 millions d’euros, dont 67 provenant du FEI, le montant sera investi...
FnB franchit la barre des 100 millions d’euros pour son premier fonds dédié à l’agroalimentaire 13.04.18
Le first time fund FnB Europe Fund, pour Food & Beverage, a bouclé un deuxième closing à 101 millions d’euros. Le véhicule constitué sous forme de SLP s’approche ainsi de sa taille cible...
Pragma change de nom et devient Sparring Capital 13.04.18
Pragma tourne une page de son histoire et se réinvente en Sparring Capital. « Cette nouvelle bannière acte la réorganisation de la gouvernance de la société et la transition entre les...
Ardian Growth réunit 230 M€ pour son 2e fonds 13.04.18
L’équipe d’Ardian dédiée aux plus petites entreprises a rechargé sa capacité d’investissement avec 230 millions d’euros d’argent frais pour son deuxième...
Capital Croissance s’installe dans le sud est 13.04.18
Le fonds d’entrepreneurs small cap Capital Croissance annonce son implantation dans la métropole Aix-Marseille. Pour cela, l’investisseur s’appuie sur une nouvelle recrue du cru : Guy-Hubert de...
3i collecte 456 M€ pour un fonds d’infrastructure 13.04.18
3i Group annonce le closing final du fonds EOPF, dédié aux projets opérationnels européens, à 456 M€. Les investisseurs sont majoritairement européens et asiatiques ; 3i est engagé...
Le fonds de co-investissement d’Edmond de Rotschild signe sa 1ere sortie 12.04.18
Eres III cède sa participation dans le groupe américain Prince International au fonds American Securities. Le fonds international de coinvestissement minoritaire d’Edmond de Rothschild conclut ainsi sa première...
Idinvest Digital Fund III récolte 180 M€ pour son premier closing 09.04.18
Objectif dépassé pour le premier closing du troisième fonds numérique d’Idinvest. Alors qu’il espérait atteindre 150 millions d’euros, Idinvest Digital Fund III vient de récolter...
Blackstone lève près d’1,5 Md€ en infrastructure secondaire 06.04.18
Le deuxième fonds de Blackstone dédié aux deals secondaires d’infrastructure dans le monde a rassemblé 1,75 Md$ (1,43 Md€). Le pool de LPs est constitué de fonds souverains, de fonds de...
Le programme d’immersion des start-up de l’automobile aux Etats-Unis lance sa quatrième édition 06.04.18
Pour la quatrième année consécutive, Bpifrance et Business France accompagnent huit start-up françaises spécialisées dans le véhicule autonome et connecté aux Etats-Unis, plus...
Spotify réussit ses débuts en bourse 06.04.18
Le service de streaming musical suédois Spotify a fait ses premiers pas en bourse le 3 avril. Coté sur le New York Stock Exchange, la société était valorisée 29,5 milliards de dollars (environ 24...
Excellente santé financière pour DomusVi 06.04.18
Le traitement à base de build-up et d’international appliqué à DomusVi lui réussit. Le groupe d’Ehpad, détenu par PAI Partners depuis 2014, a publié un chiffre d’affaires 2017 de...
Tikehau et Total lèvent un fonds de transition énergétique 06.04.18
Total SA participe au côté de Tikehau Capital à la création d’un fonds d’investissement dédié à la transition énergétique. Le fonds a déjà reçu...
Audencia lance une chaire sur le financement de l’innovation 06.04.18
L’école de commerce Audencia a mis sur pied une chaire destinée à la recherche sur la finance pour l’innovation. Co-dirigée par Carine Girard et Benjamin Le Pendeven (ex Citizen Capital), la chaire...
Sofinnova Partners récolte 275 M€ pour son nouveau fonds crossover 05.04.18
Nouveau fonds santé sur un nouveau segment pour Sofinnova Partners. Baptisé Sofinnova Crossover I, le véhicule a récolté 275 millions d’euros pour son premier closing avec l’objectif...
Edrip officialise son indépendance et devient Andera Partners 04.04.18
La société de gestion née dans le giron d’Edmond de Rothschild en 2001 prend officiellement son autonomie après le rachat de 100% des parts par ses associés gérants. Le début d’une nouvelle ère plus en phase avec le marché et les ambitions de ses dirigeants.
Edmond de Rothschild ajuste son activité non-cotée 04.04.18
Le groupe Edmond de Rothschild noue un partenariat avec l’investisseur anglo-américain Kennet. Le rapprochement va aboutir à une alliance capitalistique, et le groupe français devrait être impliqué...
Les levées en infra marquent le pas en 2017 30.03.18
Les fonds d’infrastructure (en capital et en dette) présents en France ont levé 6,8 milliards d’euros en 2017. Selon une étude de l’AFG et de France Invest publiée à la fin du mois de...
Partners Group lève un fonds d’impact à 1 Md€ 30.03.18
Le gérant d’actifs Partners Group lance une nouvelle stratégie d’investissement suivant les objectifs de développement durable (ODD) de l’ONU. Un fonds baptisé PG Life initie une collecte pour...
PAI Europe VII récolte 5,1 Md€ 30.03.18
Le septième fonds de PAI Partners a récolté 5,1 milliards d’euros, atteignant son hard cap. La société de gestion a préféré ne pas monter plus haut, alors qu’elle aurait...
Cathay Capital accompagne Total sur les énergies propres en Chine 29.03.18
Cathay Capital lance un nouveau véhicule dédié aux énergies renouvelables. Le fonds libellé en renminbi vise 1,5 milliard de yuans soit 200 millions d’euros. Total via son corporate venture, Total...
Oxatis prévoit son introduction sur Euronext Growth 29.03.18
La société Oxatis a enregistré son document de base auprès de l’AMF en vue d’une cotation le 24 avril sur le marché Euronext Growth. Elle espère lever 10 millions d’euros, voire...
La participation de Carlyle Evernex recrute un nouveau PDG 29.03.18
Le groupe Evernex nomme Stanislas Pilot président directeur général. Anciennement Cap Vert Finance, la société est active dans le recyclage informatique et l’effacement sécurisé des...
Alto Invest va lancer son premier FCPR 23.03.18
Le spécialiste du retail Alto Invest prévoit de lancer un nouveau véhicule d’investissement d’ici les prochaines semaines. Baptisé Alto Avenir, il s’agit d’un FCPR ouvert à de...
HRA Pharma renforce son portefeuille de produits 22.03.18
Le groupe HRA Pharma, détenu depuis 2016 par Astorg et Goldman Sachs Merchant Banking, acquiert le Lysodren auprès du laboratoire Bristol-Myers Squibb. Déjà exploité par HRA sous licence depuis 2002, le...
La fintech allemande N26 lève 160 M$ 22.03.18
N26 a levé 160 M$ (130 M€) en série C. Les principaux investisseurs sont Allianz X, la division d’Allianz en charge des investissements dans le numérique, et Tencent Holdings Ltd., le spécialiste des...
Raise appelle à la bienveillance 22.03.18
La société de gestion dirigée par Clara Gaymard et Gonzague de Blignières est à l’initiative du mouvement pour une économie bienveillante. Sa mission sera de fédérer les actions...
Open CNP déploie 100 M€ de fonds propres en capital-risque 22.03.18
Le corporate Venture de CNP Assurances a investi près de la moitié de son enveloppe de 100 millions d’euros. Il compte 6 sociétés en portefeuille dont la plateforme de crowdlending Lendix (avec entre...
21 Partners et Aberdeen Standard Investments s’associent 22.03.18
Le GP 21 Partners va lancer en partenariat avec l’asset manager écossais Aberdeen Standard Investments un fonds direct d’1 Md€ en private equity minoritaire. Ce fonds sera géré par une joint-venture...
Seventure Partners lance un fonds animal 21.03.18
Nouveau fonds thématique. Seventure Partners a annoncé le premier closing de son fonds de capital risque dédié à l’alimentation, la nutrition et la santé des animaux baptisé Agrifeed...
NextStage souhaite investir 50 M€ en 2018 21.03.18
NextStage va réaliser prochainement trois nouveaux investissements, en France et à l’étranger. Pour l’année 2018, la société de gestion a pour ambition d’investir 50 M€ dans...
Bpifrance affiche des résultats records 21.03.18
La banque publique d’investissement a dévoilé ses résultats financiers 2017. Elle affiche un résultat net en hausse de 88,4 % par rapport à 2016, atteignant 1,363 milliard d’euros,...
Essling Expansion se lance avec les ex CIC LBO 16.03.18
Essling, lancé en 2017 comme spin-off dans le non coté de Massena, ajoute l’investissement smid cap majoritaire direct à sa gamme. Essling Expansion va être animé par Sydney Cabessa comme senior...
Natixis Partners prend une participation minoritaire chez Clipperton 16.03.18
La BPCE complète son arsenal en M&A avec la prise de participation de Natixis Partners au capital de Clipperton. « Nous avions la volonté de nous renforcer significativement dans la Tech, retrace Nicolas Segretain,...
Tikehau s’allie avec Sprim pour investir dans la santé en Asie 16.03.18
TSK1, fonds de capital-risque lancé par Tikehau Capital et Sprim Ventures, vient d’annoncer un premier closing à 50 millions de dollars (40,4 millions d’euros). Le véhicule a vocation à investir...
Eurazeo fait évoluer son directoire 16.03.18
Après le passage de relais à la tête d’Eurazeo entre Patrick Sayer et Virginie Morgon, la gouvernance évolue à son tour. Le Directoire assume la responsabilité de la gouvernance...
Les avocats de Gatienne Brault & Associés et MF2A se rapprochent 16.03.18
Les deux cabinets Gatienne Brault & Associés et MF2A créent ensemble une nouvelle marque, Stance, et élargissent leur offre de services en fusions-acquisitions et en private equity. Stance Avocats s’adresse...
Les PME et ETI voient d’un bon œil la RSE 16.03.18
La majorité des dirigeants de PME et ETI (75%) portent un regard positif sur la RSE. C’est la principale information qui se dégage d’une enquête menée par Bpifrance Le Lab auprès de 1154...
La first time team Five Seasons Ventures lève 60 M€ 15.03.18
La France compte une nouvelle société de gestion. Baptisée Five Seasons Ventures, elle vient de réaliser le premier closing à 60 millions d’euros de son premier fonds. Lancé en septembre...
Truffle signe avec Harvard et le MIT pour une de ses participations 15.03.18
La start-up Holistick Medical, créée par Truffle Capital en décembre 2017 avec un investissement initial de 500 000 euros, obtient la licence exclusive et mondiale d’exploitation d’un brevet...
Equistone lève 2,8 milliards d’euros en 4 mois 15.03.18
Le nouveau fonds d’Equistone a été particulièrement courtisé. Cinquante-six LPs, en grande majorité des investisseurs historiques (fonds de pensions, fonds de fonds, fonds souverains, compagnies...
Kreaxi lance un fonds franco-allemand 14.03.18
Nouveau fonds pour Kreaxi. La société de gestion issue de la fusion entre Rhône Alpes Création et Banexi Ventures vient de lancer un véhicule franco-allemand de capital risque dédié au...
21 Centrale Partners V signe un premier closing au-dessus de 200 M€ 14.03.18
L’équipe de 21 Centrale Partners a franchi la marque des 200 millions d’euros collectés pour son cinquième fonds lors de son premier closing. « Nous avons noté une accélération de...
La Grande Récré en cessation de paiement 09.03.18
Le groupe Ludendo, maison mère des magasins de jouets la Grande Récré, se déclare en cessation de paiement. La prochaine phase devrait être un placement en redressement judiciaire. Détenu à...
Giroptic, financé par des VCs, ferme 09.03.18
Le concepteur lillois de caméra à 360 degrés annonce sa fermeture. L’entreprise de quarante personnes avait levé 4,5 M€ en 2015 auprès de Partech Ventures, Finorpa, 360 Capital Partners, le VC...
Ventech rassemble 140 millions d’euros pour le premier closing de son fonds V 09.03.18
Le VC français Ventech réalise un premier closing de son cinquième fonds dédié au secteur du numérique. Avec 140 millions d’euros, il s’approche de son objectif - 150 millions...
Le fondateur de Campings.com laisse sa place à un nouveau dirigeant 09.03.18
La participation d’Ekkio Capital installe Jérôme Mercier à sa tête. Pionnier de l’internet français, il fait partie des quatre fondateurs du comparateur de prix en ligne Kelkoo....
Tikehau a fini 2017 en fanfare 09.03.18
Le groupe de gestion d’actifs et d’investissement Tikehau Capital, coté sur Euronext, a publié une forte hausse de ses actifs sous gestion à 13,8 Md€ à fin 2017. Ce montant au-delà des 13...
L’industrie, secteur majeur du Private Equity français 09.03.18
Le secteur industriel français occupe une place de choix dans les portefeuilles des fonds de Private Equity, selon des chiffres compilés par France Invest en marge des Rencontres de l’investissement et de...
Le fonds Isia d’Idinvest approche sa taille cible 09.03.18
Le fonds SME Industrials Assets (ISIA) lancé par Idinvest en octobre 2017 poursuit sa collecte. Il a déjà rassemblé 250 millions d’euros sur les 300 escomptés, notamment grâce à la...
Sofinnova réunit 125 M€ pour son fonds dédié à la chimie verte 08.03.18
Le fonds Sofinnova IB 1 achève sa collecte à 125 millions d’euros. Il investit en early stage dans la transition écologique de l’industrie chimique et compte trois lignes en portefeuille. Son dernier...
Méga levée à 10 milliards d’euros pour EQT 02.03.18
Moins de six mois, cela aura été le temps nécessaire à la société d’investissement EQT pour boucler son huitième fonds de LBO. Le « first and final close »...
Ardian rassemble 700 millions d’euros pour son premier fonds de Real Estate 02.03.18
La société de gestion Ardian ajoute un cinquième pilier à ses activités de financements. Après l’investissement en direct, en fonds de fonds, en infrastructure et en private debt, le GP se...
Unigestion accélère sur le secondaire 02.03.18
L’asset manager suisse Unigestion a collecté 306 M€ pour son véhicule Secondary Opportunity IV, dit USO IV. Le fonds a déjà déployé 40% du capital dans 11 transactions en Amérique...
Plusieurs fonds en lice pour reprendre les génériques de Sanofi 02.03.18
Il s’agirait de Carlyle, BC Partners, Advent et d’un consortium formé par Blackstone et Nordic Capital, selon Reuters. Ces derniers auraient été retenus pour le second tour d’enchères de...
BNP Paribas monte en puissance sur le capital risque 02.03.18
BNP Paribas créée un fonds d’investissement pour financer les start-up dans les secteurs des services financiers et de l’assurance. Le véhicule est géré par une équipe...
Montefiore étend son offre à l’immobilier 02.03.18
Montefiore Investment vient de signer son premier deal en immobilier. L’investisseur a recruté le spécialiste Stéphane Bensoussan afin de monter cette nouvelle offre complémentaire du private equity :...
KKR étoffe son dispositif en France avec Xavier Niel 02.03.18
Le vétéran des fonds de private equity KKR apprécie de plus en plus l’Hexagone. Il vient de nommer le tycoon de la tech et des media Xavier Niel administrateur indépendant de sa firme. Il rejoint à...
Le projet d’IPO d’Autodis avance 02.03.18
Bain Capital, actionnaire d’Autodis depuis 2015, a choisi BNP Paribas et Goldman Sachs pour coordonner l’entrée en bourse du distributeur de pièces automobiles. Reuters indique que Citi, HSBC et Natixis les...
Les GPs anticipent des TRI à la baisse dans les années à venir 23.02.18
Conséquence somme toute logique des valorisations élevées, les investisseurs à la tête des fonds de private equity regardent l’avenir avec la plus grande prudence. Plus du tiers d’entre eux...
Le 2e véhicule small cap d’IK atteint 550 M€ 23.02.18
Closing final à 550 millions d’euros pour IK Small Cap II. Lancé en octobre 2017, le second véhicule small cap de la société de gestion paneuropéenne a atteint son hard cap. La...
Innovacom vise 60 M€ pour son 3e fonds d’amorçage 23.02.18
Le VC Innovacom (détenu à 20% par Turenne) a lancé la levée de son troisième fonds d’amorçage, Technocom 3, en décembre 2017. Il souhaite récolter 60 M€ d’ici la fin...
Le Medef fait le plein de fonds 22.02.18
Le syndicat patronal accueille 18 fonds d’investissement gérés par différentes sociétés de gestion au sein de sa plateforme Medef Accélérateur d’Investissement (MAI)...
Essling a levé son 2e fonds de co-investissement 21.02.18
Le véhicule Essling Co-invest 2 vient d’achever sa collecte à 115 millions d’euros. Le hard cap initialement prévu à 100 millions d’euros a été relevé pour répondre...
L’indice Argos finit 2017 en légère baisse 16.02.18
9,1 fois : il s’agit du multiple moyen payé par les fonds et industriels en M&A sur le midmarket européen. Pour la troisième fois seulement depuis 2013, l’indice Argos marque un léger repli...
La fintech Smile & Pay accueille Hugues Le Bret à son board 16.02.18
Le cofondateur de la fintech Compte Nickel Hugues Le Bret rejoint le conseil d’administration de la jeune pousse Smile & Pay. Il retrouve au board l’ancien ministre Renaud Dutreil qui a investi dans la société...
Ardian ouvre un bureau à Tokyo 16.02.18
Le GP conforte sa présence en Asie. Après deux bureaux à Singapour et Pékin ouverts en 2005 et 2012, il en ouvre un nouveau à Tokyo. Ardian compte déjà une douzaine de souscripteurs au...
Deuxième entrée en bourse avortée pour Novares 16.02.18
Après s’être mis dans l’axe de la piste avec un changement de nom en septembre 2017, l’équipementier automobile Novares peine au décollage sur le marché parisien d’Euronext. Arguant...
Bimedia passe sous le contrôle de son prêteur 16.02.18
Le spécialiste des caisses enregistreuses Bimedia, repris majoritairement par Omnes en 2015, va passer sous le contrôle d’Idinvest, qui avait fourni la dette privée finançant le deal. L’entreprise...
Five Arrows devient le sponsor de Time for Growth 16.02.18
Yam Invest, holding d’investissement d’Arnaud de Menibus et de Carlo Acutis, cède ses intérêts dans Time for Growth à Five Arrows Secondary Opportunities. Le nouveau sponsor regroupe les 7...
Erratum - classements 16.02.18
Des modifications ont été apportées a posteriori dans nos classements des fonds.
Vous trouverez la version mise à jour ici.
Le classement est également mis à jour dans le feuilletage du magazine...
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Artemid Senior Loan 2 atteint 413 M€ 16.02.18
Artemid a finalisé la levée de son deuxième fonds de dette senior à hauteur de 413 millions d’euros. Baptisé Artemid Senior Loan 2 (ASL 2), ce véhicule a pu compter sur les LPs de son premier...
Levées en cours chez Seventure 15.02.18
Seventure Partners a annoncé le deuxième closing – d’un montant non révélé - de son fonds institutionnel Digital Opportunities Fund grâce à un investissement du groupe BPCE,...
Ekkio Capital IV va récolter 150 M€ d’ici la fin mars 2018 14.02.18
Ekkio Capital va bientôt clore la levée de son fonds IV. La société de gestion qui a levé 135 millions d’euros pour son premier closing en décembre dernier prévoit d’atteindre son...
Closing final à 90 M€ pour iBionext Growth Fund 14.02.18
Ce sera finalement 90 millions d’euros. Alors qu’elle prévoyait de récolter 100 millions d’euros il y a six mois lors de l’annonce du premier closing, iBionext a collecté 10 millions...
LBO France s’associe à Scor Investment Partners pour un fonds de dette privée 14.02.18
La filiale d’investissement du réassureur Scor lance un 8e fonds de dette privée qui vise une collecte de 300 millions d’euros, cette fois en partenariat avec LBO France. Ce dernier va l’accompagner dans la...
LBO France s’associe à Scor Investment Partners pour un fonds de dette privée 14.02.18
La filiale d’investissement du réassureur Scor lance un 8e fonds de dette privée qui vise une collecte de 300 millions d’euros, cette fois en partenariat avec LBO France. Ce dernier va l’accompagner dans la...
Nixen ne relèvera pas 13.02.18
Pas de fonds III pour Nixen. La société de gestion a été contrainte d’annuler sa levée de fonds entamée en 2015. Le FEI, qui s’était engagé à investir 60 millions...
Bpifrance a investi plus d’1 Md€ en fonds de fonds en 2017 12.02.18
Pour la première fois, la banque publique a mis au travail en 2017 plus d’un milliard d’euros en tant que LP (+ 46% en un an). «L’industrie française du capital-investissement a changé de...
Ceva dépasse le milliard d’euros de chiffre d’affaires 09.02.18
Encore une très bonne année pour Ceva Santé Animale. L’entreprise détenue à 40% par les fonds Temasek, CDH Investments, EMZ Partners, Sagard, Sofiprotéol et Mérieux...
Le numéro 131 (avec les classements) est disponible en ligne 09.02.18
Chers lecteurs,Vous pouvez d'ores et déjà feuilleter le Private Equity Magazine 131 via la page d'accueil de notre site. Vous trouverez notamment les classements 2017 des fonds.
http://www.pemagazine.fr/
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HLD se refinance en obligataire 09.02.18
La holding entrepreneuriale HLD Europe vient de lever 60 M€ sur le marché obligataire. Le financement est structuré en deux tranches de 20 et 40 millions d’euros, arrivant respectivement à maturité en...
Unigestion collecte 300 millions d’euros pour du secondaire 08.02.18
L’asset manager suisse Unigestion a bouclé le closing de son deuxième véhicule Euro Choice Secondary atteignant son hard cap à 300 millions d’euros. Le véhicule cible des opérations...
Edrip va prendre son indépendance 08.02.18
Avis de divorce entre Edrip et sa maison mère. La famille Edmond de Rothschild est en négociation pour céder l’intégralité de ses parts de sa filiale Edmond de Rothschild Investment Partners. Le...
Edrip rassemble 345 millions d’euros pour son fonds medtech et biotech 08.02.18
« Le fonds spécialisé en biotechnologies et technologies médicales le plus important d’Europe », clame-t-on chez Edrip. Il est vrai que Biodiscovery V bat son record historique – la...
Rothschild accélère sur la tech 08.02.18
La banque d’affaires bicentenaire Rothschild & Co organise son bataillon de 50 banquiers dédiés à la tech. Basés à Palo Alto en Californie, Walid Khiari et Chris Gaertner (tous deux...
Idinvest est valorisé 310 M€ après son rachat par Eurazeo 06.02.18
Eurazeo et Idinvest viennent de confirmer leur union. La société cotée a investi 230 millions d’euros pour reprendre 70% d’Idinvest aux côtés du management qui en détiendra encore 30%. A...
La société d’équipement sportif Abéo ouvre son capital 02.02.18
Le groupe français d’équipements de sports et de loisirs pour les professionnels Abéo réalise une augmentation de capital de 23,3 M€. La levée de fonds peut être portée à...
Siparex affiche son dynamisme en 2017 02.02.18
2017 a été l’année des 40 ans pour Siparex. Elle a également été l’année du franchissement de la barre des 200 millions d’euros tant en investissement qu’en produit...
ING lance une équipe M&A en France 02.02.18
Le groupe bancaire néerlandais ING ouvre un bureau dédié aux fusions acquisitions à Paris. L’équipe dirigée par Maxime Perrin, spécialiste des TMT recruté chez BNP Paribas...
Blackstone va reprendre une division de Thomson Reuters pour 20Md$ 02.02.18
Blackstone, accompagné par CPPIB et GIC, annonce un accord avec Thomson Reuters pour reprendre sa division Financial & Risk Business, la valorisant 20 Md$. Le groupe d’investisseurs détiendrait 55% de...
Bpifrance dresse son bilan 2017 02.02.18
La banque publique d’investissement est fière de son année. Auteure d’un « grand millésime », elle attend, tous métiers confondus pour 2017, un résultat net de plus...
Bpifrance veut investir le fonds pour l’innovation dans la deeptech 02.02.18
Nicolas Dufourcq, président de Bpifrance, veut orienter vers les start-up de la deeptech « un quota important » du fonds pour l’innovation de 10 milliards d’euros annoncé par Emmanuel Macron...
Jacques Veyrat nommé senior advisor de KKR pour la France 29.01.18
KKR s’intéresse au marché du private equity français. La société de gestion américaine a nommé l’homme d’affaires Jacques Veyrat senior advisor en France. Il va la...
Demeter obtient la gestion de Paris Fonds Vert 26.01.18
La ville de Paris a sélectionné le gérant de son fonds pour la transition écologique Paris Fonds Vert. Il s’agit de Demeter, la société de gestion spécialisée dans le secteur de...
Double closing pour Irdi Soridec Gestion 26.01.18
La société de gestion née du rapprochement entre l’Irdi et Soridec prévoit de collecter 40 millions d’euros d’ici la fin du premier trimestre 2018 pour chacun de ses deux véhicules...
Novares prépare son entrée en bourse 26.01.18
Après s’être mis dans l’axe de la piste avec un changement de nom en septembre 2017, l’équipementier automobile Novares est paré à un décollage sur le marché parisien...
Les hard caps de plus en plus accessibles 26.01.18
L’abondance des liquidités sur le marché a permis aux GPs en levée de dépasser leur taille cible dans 7 cas sur 10 en 2017, selon Preqin. Pour rappel, entre 2007 et 2010, seule la moitié des fonds...
SAP va investir en corporate venture en France 26.01.18
Le groupe de logiciels professionnels allemand SAP lance un second fonds européen de corporate venture, SAP.iO Foundry. Il a pour ambition d’accompagner 50 start-up avec du mentorat, des technologies et en leur ouvrant...
BC Partners lève 7 Md€ pour son 10e fonds 26.01.18
BC European Capital X vient d’atteindre sa taille cible de 7 milliards d’euros avec son closing final. Le fonds dispose de 300 millions d’euros de plus que son prédécesseur dont la levée s’est...
ACE Management lève un fonds cyber-sécurité 24.01.18
Nouveau fonds d’investissement pour ACE Management. La société de gestion fondée par Thierry Letailleur a annoncé la création d’un fonds de 150 millions d’euros baptisé Brienne...
Le VC Draper Esprit s’installe à Paris 24.01.18
Le VC coté à Londres et Dublin ouvre un bureau parisien. « Le Royaume-Uni représentait la moitié du capital risque européen jusque récemment, mais cela est en train de changer, surtout...
Ne m’appelez plus jamais AFIC 23.01.18
L’Association française des investisseurs pour la croissance, ou AFIC, change de nom et se rebaptise France Invest. Ce changement s’accompagne d’un nouveau logo et d’une nouvelle identité visuelle...
Raise dote d’un nouvel outil les jeunes pousses accompagnées par son fonds de dotation 23.01.18
RaiseSherpas, la structure philanthropique de la société d’investissement Raise, a signé un accord de partenariat avec Opinionway. Le sondeur guidera les sociétés soutenues par le fonds de dotation...
Premier closing à 90 M€ pour le fonds de B & Capital 23.01.18
Premier closing pour RB Capital France 1. Le fonds d’investissement de B & Capital, la société de gestion du conseil en stratégie Roland Berger, a récolté 90 millions d’euros. Ses...
Lendix lève 200 millions d’euros pour des prêts aux PME 19.01.18
La plateforme de prêts pour les petites et moyennes entreprises Lendix, spécialisée dans les crédits amortissables, dispose d’une nouvelle enveloppe de 200 millions d’euros. La BEI (via le FEI)...
Ardian mène le refinancement du groupe Diam 19.01.18
Au portefeuille d’Ardian depuis juillet 2016, le concepteur et fournisseur de présentoirs et mobiliers Diam International refinance sa dette bancaire et obligataire. Aviva, Allianz et Banque Internationale à Luxembourg...
Bpifrance gèrera le fonds de 10 milliards d’euros annoncé par Macron 19.01.18
On en sait (un peu) plus sur le fonds dédié à l’innovation annoncé par Emmanuel Macron lors de la campagne présidentielle. Bercy en a dessiné les contours ce 15 janvier : le fonds...
Partech souhaite lever 100 millions d’euros pour la tech en Afrique 19.01.18
Le fonds de capital-risque Partech Ventures se lance sur le continent africain. La société a en effet levé 57 millions d’euros, soit plus de la moitié de sa cible (100 millions d’euros), pour son...
Premier closing pour Capzanine Situations Spéciales à 55 M€ 19.01.18
Capzanine étend sa gamme avec un produit dédié à financer principalement en obligataire des entreprises ayant connu un incident de parcours. Pour l'instant doté de 55 millions d'euros et d'une taille...
Ring Capital, nouveau VC growth, se lance avec 140 M€ 19.01.18
Premier closing à 140 millions d'euros pour Ring Capital pour financer des start-up technologiques et numériques matures. Françaises ou fondées par des français, elles auront typiquement un chiffre...
Round Hill Music lève plus de 260 M$ pour un fonds de droits musicaux 19.01.18
Toujours plus de créativité dans les actifs alternatifs. Le fonds américain Round Hill a achevé la levée de son second véhicule à 263 M$ (212 M€) pour investir dans des copyrights...
Cathay Capital va gérer le nouveau fonds public franco-chinois dédié au midcap 12.01.18
Bpifrance et China Development Bank ont annoncé la création d’un second millésime du fonds Sino French Midcap avec un objectif fixé à 1,2 milliard d’euros, géré par Cathay...
Sofiproteol augmente sa capacité d’investissement de 100M€ 12.01.18
L’agro-investisseur Sofiproteol a ouvert son capital à hauteur de 100 millions d’euros, portant ainsi le total de ses fonds propres à 440 millions d’euros. Sa maison mère le groupe Avril reste...
Renault alloue 1 Md$ à son corporate venture 12.01.18
Le groupe automobile Renault – Nissan – Mitsubishi accélère sur la voiture de demain. A l’occasion du CES de Las Vegas, son CEO Carlos Ghosn a annoncé le lancement d’Alliance Ventures, qui...
L’AMF met A Plus Finance à l’amende 12.01.18
L’autorité des marchés financier reproche à A Plus Finance "des insuffisances dans l’information communiquée aux investisseurs sur son site internet ainsi que dans celle figurant dans des brochures...
Premier closing à 85 M€ pour Truffle BioMedTech 10.01.18
Le nouveau fonds dédié aux biotech et medtech de Truffle Capital a réuni 85 millions d’euros pour son premier closing. Il maintient son objectif de collecte final à 200 millions d’euros. Le...
Spartoo devrait reprendre André à Vivarte 08.01.18
Le e-distributeur de chaussures Spartoo, soutenu à 75% par les financiers CM CIC Investissement, A Plus Finance, Highland Capital et Sofina, devrait reprendre le chausseur en difficulté André (groupe Vivarte), selon...
Eurazeo reprend Idinvest valorisant la société de gestion entre 300 et 350 M€ 29.12.17
Le suspense de cette fin d’année concernant Idinvest vient de prendre fin. Eurazeo a annoncé être entré en discussions exclusives en vue de l’acquisition de 70% des parts de la société...
L’américaine Lemonade lève 120 M$ auprès de SoftBank 21.12.17
Lemonade, compagnie d’assurance online américaine, a levé une série C de 120 M$ (101 M€) auprès du groupe japonais SoftBank. Ce nouveau tour de table valoriserait la société plus de 500...
Le spécialiste des énergies renouvelables Valorem se refinance 21.12.17
Le producteur d’énergie verte Valorem, soutenu par des fonds infrastructure et régionaux, refinance 12 de ses parcs éoliens grâce à une ligne de 180 millions d’euros. Elle est apportée...
Le FEI lance un fonds parapluie de 2 Md€ 21.12.17
Nouveau fonds de fonds européen. Le FEI a lancé un véhicule baptisé Asset Management Umbrella Fund d’une taille cible de 2 milliards d’euros pour soutenir la croissance des start-up et PME...
Création de Inn’vest PME Occitanie Est 20.12.17
Nouveau fonds régional. Le FEI et Irdi Soridec Gestion ont lancé Inn’vest PME Occitanie Est, un fonds de co-investissement doté de 15 millions d’euros. Cette somme est apportée par le FEI (via les...
Mega deal à 4,1Md$ dans la santé aux Etats-Unis 20.12.17
Les fonds TPG et Welsh, Carson, Anderson & Stowe investissent aux côtés de l’assureur Humana dans le prestataire de services hospitaliers Kindred Healthcare. La société cotée valorisée 4,1...
EQT lève 1,3 Md€ en dette senior et privée 20.12.17
Le gérant suédois EQT boucle le troisième millésime de son fonds de dette « EQT Credit Opportunities » à 1,3 Md€, touchant ainsi au-dessus de sa cible. Il s’appuie sur une...
Premier closing pour le nouveau fonds d’Investisseurs & Partenaires 15.12.17
La société de gestion d’impact Investisseurs & Partenaires signe le premier closing de son fonds I&P Afrique Entrepreneurs 2 (IPAE 2). Elle a récolté 50,3 millions d’euros auprès...
Classements fonds PE Magazine 15.12.17
Les classements des fonds Private Equity Magazine reviennent en janvier. Complétez dès à présent votre questionnaire! Le résultat par tranches de valeur d'entreprises accompagnées sera...
Ardian cède son premier fonds infra à ses LPs 15.12.17
L’équipe infrastructure d’Ardian cède 8 lignes de son fonds du millésime 2007. Initialement doté d’1,1 milliard d’euros apportés par une quinzaine de LPs européens et...
Premier closing pour le fonds automobile chinois de Cathay Capital 15.12.17
La société de gestion bi-culturelle Cathay Capital Private Equity a rassemblé 750 millions de yuans (un peu moins de 100 millions d’euros) pour le premier closing de son fonds CarTech. Dédié...
Closing final du fonds Abénex V à 425 M€ 15.12.17
Abénex a signé le closing final de son cinquième fonds LBO midcap à 425 millions d’euros. Alors que la société de gestion souhaitait récolter 350 millions d’euros avec un hard...
Qualium lève 370 M€ pour son deuxième fonds 15.12.17
Qualium Investissement a signé le premier closing de son FPCI Qualium Fund 2 à hauteur de 370 millions d’euros. Lancé à la fin de l’été 2017, le fonds envisageait de collecter 350...
Les fonds de PE favorisent la croissance des entreprises 12.12.17
Le capital investissement français a accéléré la croissance en 2016, selon une étude publiée par l’AFIC et EY. Sur un échantillon de près de 3000 entreprises soutenues par des...
L’EXTERNALISATION DES FONCTIONS DE CONTRÔLE FINANCIER : UNE STRATÉGIE GAGNANTE POUR LES SOCIÉTÉS DE GESTION DE CAPITAL-INVESTISSEMENT 08.12.17
Fortes de leur expertise en private equity, les équipes CACEIS de PERES (Private Equity Real Estate Securitisation) proposent des solutions innovantes afin d’aider les sociétés de gestion à répondre aux exigences accrues en matière de contrôle financier.
Victoria Beckham lève 30 M£ pour sa marque de prêt-à-porter haut de gamme 08.12.17
L’ex spice girl a fait entrer le fonds de growth Neo Investment Partners (fondé par le français David Belhassen) au capital de la société qui porte son nom à hauteur de 30 M£ (34 M€) pour...
La BRED ouvre le private equity aux particuliers fortunés 08.12.17
La filiale de capital investissement de la BRED Adaxtra Capital lance un produit dédié aux particuliers à hauts revenus. Ces derniers pourront désormais souscrire au fonds de fonds FPCI Adaxtra Selection 2017...
Raise va gérer le media for equity de TF1 08.12.17
Le groupe fondé et dirigé par Clara Gaymard et Gonzague de Blignières lance Raise M4E, une société d’investissement en media for equity dédiée aux start-up. Il a noué un...
L’externalisation des services administratifs : une tendance de fonds 08.12.17
Alter Domus a fait le pari de la spécialisation des back et middle offices pour servir ses clients de la gestion alternative.
En s’appuyant sur le recrutement de professionnels issus de cet univers et sous l’impulsion des demandes des GPs et des LPs, il s’est construit de manière organique et à coup d’acquisitions ciblées en un acteur international totalement intégré verticalement. La plus récente acquisition, Cortland Capital Markets Services, aux États-Unis (180 milliards d’euros sous gestion), va doubler la taille des actifs gérés*.
Emmanuel Raffner (responsable private equity et infrastructure) et Sophie Hubert (responsable France) reviennent pour nous sur la construction d’une offre globale attirant de plus en plus de fonds.
En s’appuyant sur le recrutement de professionnels issus de cet univers et sous l’impulsion des demandes des GPs et des LPs, il s’est construit de manière organique et à coup d’acquisitions ciblées en un acteur international totalement intégré verticalement. La plus récente acquisition, Cortland Capital Markets Services, aux États-Unis (180 milliards d’euros sous gestion), va doubler la taille des actifs gérés*.
Emmanuel Raffner (responsable private equity et infrastructure) et Sophie Hubert (responsable France) reviennent pour nous sur la construction d’une offre globale attirant de plus en plus de fonds.
Marguerite scelle un deal secondaire d’infrastructure avec Pantheon 08.12.17
Le gérant européen d’infrastructure Marguerite a annoncé avoir cédé 5 actifs de son premier véhicule à Pantheon. Il en conservera toutefois la gestion, à la suite d’un...
Choisir la parfaite domiciliation pour des fonds dans le sillage du Brexit 08.12.17
16 mois après le référendum sur le Brexit et 7 mois après le déclenchement de l'article 50, il est difficile de soutenir que l'avenir s’annonce avec plus de clarté. Hard Brexit ou...
Innovafonds ambitionne une levée à plus de 100 M€ 08.12.17
L’équipe d’Innovafonds lance la levée du fonds FIT (Fonds industries et technologies) avec l’objectif de réunir 100 à 120 millions d’euros. « Notre nouveau fonds va se...
Le numéro 130 est disponible en feuilletage sur le site 08.12.17
Retrouvez l'intégralité du magazine en feuilletage sur la page d'accueil de Private Equity Magazine, dans la colonne de droite:http://www.pemagazine.fr/
Bientôt les classements PE Magazine 08.12.17
Chers lecteurs,Comme chaque année, Private Equity Magazine va réaliser ses classements des fonds pour l'année 2017 qui touche à sa fin.Vous recevrez bientôt les éléments à...
Augmentation de capital pour le fonds Pays de la Loire Développement 07.12.17
Le fonds d’investissement Pays de la Loire Développement, géré par Sodero Gestion, augmente son capital de 2,25 millions d’euros. La région Pays de la Loire et la Caisse d’Epargne Bretagne Pays...
Premier closing pour le fonds Entreprendre et Croissance 1 créé par Generis Capital et Réseau Entreprendre 06.12.17
Generis Capital et Réseau Entreprendre ont annoncé le premier closing à 48 millions d’euros du FPCI Entreprendre et Croissance 1. Les souscripteurs du véhicule sont composés de Bpifrance (12,25...
Bpifrance accélère les start-up de la santé 04.12.17
Le Hub de bpifrance se décline dans une nouvelle version « health tech ». L’investisseur public a sélectionné 7 start-up biotech et medtech de son portefeuille de participations directes...
Bpifrance lance un nouveau fonds dans l’e-santé 04.12.17
La banque publique va lancer le fonds « Patient Autonome », doté de 50 M€. Puisé dans les fonds propres de la BPI, il a pour but de financer en amorçage des start-up des métiers de la...
Le baromètre Coller montre que les LPs cherchent de nouvelles relations 04.12.17
Les LPs interrogés par Coller ont toujours plus d’appétit pour le private equity. En effet, 4 LPs sur 5 tablent sur une performance de la classe d’actifs supérieure à 11%. L’augmentation des...
La création de valeur des PME soutenues par les fonds est due au développement de l’activité 04.12.17
L’activité prime sur le levier. L’AFIC et EY ont publié leur troisième étude sur la création de valeur des PME et ETI françaises soutenues par des fonds de capital investissement. Selon...
Argos clôt son septième fonds à 520 millions d’euros 01.12.17
Un an après un premier closing à 300 millions d’euros, le gestionnaire européen Argos Soditic boucle la levée de son fonds Euroknights VII à son hard cap de 520 millions d’euros. La base...
Le VC anglais Balderton lève 375 millions de dollars 01.12.17
Et de six pour Balderton. Le capital risqueur basé à Londres, spécialisé dans les tours de série A, a closé son sixième millésime à 375 millions de dollars soit 316 millions...
Eurazeo s’allie avec le fonds Rhône aux Etats-Unis 01.12.17
Eurazeo va acquérir 30% du capital de la société de gestion américaine Rhône pour 100 millions de dollars (84 millions d’euros) en numéraire et 2 millions d’actions Eurazeo nouvellement...
Omnes lance un fonds « deep tech » qui vise 100 à 150 M€ 01.12.17
Le fonds Omnes Real Tech a pour but de financer des start-up développant des innovation technologiques en série A et B. La taille finale du fonds est espérée entre 100 et 150 millions d’euros. Le mandat...
Virginie Morgon va succéder à Patrick Sayer à la tête d’Eurazeo 30.11.17
En mars 2018 Virginie Morgon accèdera à la présidence du directoire d’Eurazeo. Directeur général de la structure d’investissement cotée depuis 2014, elle prend la suite des quatre...
Les instituteurs de l’Ontario investissent dans la conchyliculture 24.11.17
Le fonds de pension canadien Ontario Teachers Pension Plan est le nouveau propriétaire du producteur de coquillages Atlantic Aqua Farms, repris à la firme de private equity californienne Encore Consumer Capital. La cible est...
Alliance Entreprendre reprend l’investisseur aquitain Galia Gestion 24.11.17
Alliance Entreprendre, filiale à 100% de Natixis Investment Managers - le nouveau nom de Natixis AM - a pris 60% du capital de la société de gestion Galia Gestion, basée à Bordeaux. La Caisse...
Elaia va absorber IT-Translation 24.11.17
Le VC Elaia Partners va prendre 21% du capital de la société de gestion de son homologue IT-Translation. L’idée qui sous tend ce rapprochement progressif des équipes consiste à proposer aux...
Seedcamp signe un 1er closing à 41 M£ 24.11.17
Le fonds d’amorçage anglais Seedcamp Fund IV atteint 41 M£ (46 M€) pour son premier closing. Destiné à soutenir 100 start-ups en Europe, le fonds bénéficie du soutien de corporate,...
Fraikin restructure sa dette avec un loan to own 24.11.17
Le loueur de véhicules industriels Fraikin est parvenu à un accord pour restructurer sa dette avec ses créanciers. Le groupe des créanciers senior emmené par les fonds d’investissement Värde...
Demeter lance un fonds smart city et smart energy 24.11.17
Demeter étoffe sa gamme de fonds. Son nouveau véhicule dédié au financement de jeunes entreprises innovantes des secteurs smart city et smart energy a acté un premier closing à près de 50...
ICG récolte 4,2 Md€ en dette senior 17.11.17
Le troisième millésime de fonds de dette de l’asset manager londonien ICG a rassemblé 4,2 milliards d’euros en cinq mois de levée. Il a été sursouscrit « de...
Omers signe son premier deal en France : entretien avec Isabelle Pagnotta 17.11.17
Isabelle Pagnotta est Directrice d’investissement chez Omers Private Equity à Londres. Le fonds de pension canadien va réaliser son premier deal en direct en France avec la reprise de Trescal, qui sera sa 7e opération directe en Europe.
Le fonds de venture sponsorisé par la région Ile-de-France porté à 50 M€ 17.11.17
La région Ile de France et l’Union Européenne, via le Feder, injectent 33 millions d’euros à parité dans le FRCI, Fonds Régional de Co-Investissement de la Région Ile-de-France. La...
Jean-Manuel Rozan : « Aller plus loin dans le financement de l’innovation » 17.11.17
INTERVIEW
Après 30 ans dans la finance et avoir co-fondé le moteur de recherche Qwant, Jean-Manuel Rozan plaide pour la mise en place d’un fonds ambitieux pour assurer les emplois de demain.
Après 30 ans dans la finance et avoir co-fondé le moteur de recherche Qwant, Jean-Manuel Rozan plaide pour la mise en place d’un fonds ambitieux pour assurer les emplois de demain.
Premier closing pour le véhicule fintech de Truffle Capital 17.11.17
Truffle Capital a réalisé le premier closing de son fonds dédié aux fintech et assurtech Financial Innovation Fund à 70 millions d’euros. Lancé en mars 2017, le véhicule a un objectif...
Naissance de Definvest, le fonds du ministère des Armées géré par Bpifrance 17.11.17
Le ministère des Armées s’associe à Bpifrance pour soutenir le développement des PME stratégiques pour la Défense. Un véhicule d’investissement dédié baptisé...
Aster : closing à 240 M€ pour son fonds thématique d’innovation 17.11.17
Après un peu plus d’un an sur la route, Aster Capital annonce le premier closing de son dernier fonds à 240 millions d’euros. « L’objectif final est fixé à 300 millions...
Deal dans le pipe : JP Fauché 16.11.17
Parquest a notifié à l’Autorité de la concurrence de son intention de prendre le « contrôle exclusif du Groupe Fauché qui est actif dans le secteur du génie...
Indigo Partners commande 430 avions à Airbus 15.11.17
L’américain Indigo Partners soutient l’aéronautique européenne. Le fonds d’investissement spécialisé dans le transport aérien a passé commande de 430 avions A320neo au...
Lancement du FCPI « Amundi Avenir Innovation » 15.11.17
Amundi Private Equity Funds et Supernova Invest (société de gestion créée par Amundi et le CEA) ont lancé le FCPI Amundi Avenir Innovation. Ce fonds investira au moins 90% de ses actifs dans des...
L’Afic devient membre de l’Alliance Industrie du Futur 15.11.17
L’Afic rejoint l’AIF, présidée par Philippe Darmayan. L’Alliance Industrie du Futur a pour rôle d’accompagner les entreprises françaises et notamment les PMI dans la modernisation de leurs...
L’indice Argos à son plus haut niveau historique 14.11.17
C’est une première depuis la création de l’indice Argos des valorisations du midmarket européen. Il atteint son plus haut niveau à 9,5 fois l’Ebitda au troisième trimestre 2017. Par...
Grant Thornton se renforce à Paris 10.11.17
Le groupe d’audit et de conseil financier, opérationnel, juridique et fiscal Grant Thornton met la main sur le cabinet parisien Didier Kling et Associés. La cible fondée en 1979 réalise de l’audit...
Les valorisations des deals européens atteignent des sommets 10.11.17
Dix tours d’Ebitda. Il s’agit de la valeur d’entreprise symbolique qui – en moyenne – vient officiellement d’être dépassée dans le monde du M&A en Europe, selon des données...
Vivarte se sépare du marchand de chaussures espagnol Merkal 10.11.17
Le dégraissage continue chez Vivarte. Le groupe de prêt-à-porter français englué dans une dette massive cède sa filiale espagnole Merkal au fonds d’investissement londonien OpCapita. La...
Arkopharma s’ouvre sur la Chine 10.11.17
Le laboratoire pharmaceutique Arkopharma, détenu par Montagu depuis mars 2014, a signé un partenariat avec la société chinoise Kaola. Cette entreprise de e-commerce s’est spécialisée dans la...
Daltys se refinance avec Permira Debt Managers 10.11.17
Le groupe de distributeurs automatiques de boissons et snacks Daltys se refinance avec une unitranche de 150 millions d’euros. La dette est apportée par Permira Credit Solution III. Elle refinance la dette...
Deal dans le pipe : JP Fauché 10.11.17
Parquest a notifié à l’Autorité de la concurrence de son intention de prendre le « contrôle exclusif du Groupe Fauché qui est actif dans le secteur du génie...
Bpifrance et Mubadala misent 500M€ sur les sociétés françaises innovantes 10.11.17
Le fonds souverain émirati Mubadala s’est engagé avec Bpifrance à ouvrir un deuxième volet du FEF, le franco-emirati fund, dédié à l’innovation. Les deux investisseurs...
Augmentation de capital en demi-teinte pour NextStage 07.11.17
Le pari n’est pas complètement tenu. La société de gestion cotée NextStage a récolté 48,3 millions d’euros dans le cadre de son augmentation de capital, soit 5 millions de moins que son...
Création du Prix Mayer Brown du Private Equity 06.11.17
Le cabinet Mayer Brown, qui s’est fait une spécialité depuis de nombreuses années du conseil aux acteurs du private equity, a décidé de créer un prix pour récompenser les meilleurs étudiants et contribuer à sensibiliser les avocats de demain à ce secteur en pleine croissance. Les membres du jury reviennent sur les raisons qui motivent la création de ce nouveau prix.
Jolt Capital récolte 83 M€ pour son troisième fonds 06.11.17
Trois mois et demi après son premier closing, le troisième fonds de Jolt Capital atteint son hard cap à 83 millions d’euros. Le spécialiste de l'investissement technologique a convaincu trois nouveaux...
Méga levée fintech à Londres : Transferwise réunit 280 M$ 03.11.17
Les tours de growth capital commencent à prendre de l’ampleur en Europe. A Londres, la fintech TransferWise, spécialisée dans le transfert de devises entre PME, a mené un tour de financement de 280...
Carlyle change de tête 03.11.17
Les fondateurs du gérant coté américain The Carlyle Group passent la main. David Rubinstein et William Conway, âgés de 68 ans tous les deux, cèdent leurs fauteuils de dirigeants à Glenn...
L’Etat français se désengage de Renault au profit du fonds pour l’innovation 03.11.17
L’Agence des Participations de l’Etat a cédé 4,73% du capital de Renault pour 1,2Md€. Parmi les acheteurs la société Renault elle-même (10% de la transaction) et plusieurs investisseurs...
Les actifs sous gestion de Tikehau au plus haut 03.11.17
Tikehau Capital enregistre une forte croissance du montant total géré qui s’élève à 12,6 Md€ à fin septembre 2017. Il affiche une croissance de 26% depuis le début de...
Le jeune fonds de capital-risque de BNP Paribas Cardif fait ses premiers deals 03.11.17
Baptisé C. Entrepreneurs, le fonds d’investissement en amorçage et série A de Cardif, la filiale d’assurance de BNP Paribas, investit sur le marché de la fintech et de l’assurtech depuis un an....
SL Capital lève 428 M$ en secondaire 03.11.17
SL Capital vient de clore la levée de son Secondary Opportunities Fund III à 427,53 millions de dollars (368,2 millions d’euros). Il dépasse ainsi son objectif de collecte fixé à 400 millions de...
Le private equity recrute et augmente ses salaires 03.11.17
Près des deux tiers des gérants mondiaux de private equity ont augmenté leurs effectifs en 2016. Preqin, dans son rapport « 2018 Preqin private capital compensation and employment review », publie...
Essling Capital part en levée 30.10.17
La toute jeune société de gestion Essling Capital lance la levée de son second millésime. Baptisé Essling co-invest 2, le nouveau véhicule s’inscrit dans la lignée du...
ING lance un fonds fintech de 300 M€ 27.10.17
La banque ING lance ING Ventures et le dote de 300 millions d’euros pour investir dans les start-up financières. Déjà intéressée depuis 3 ans par ces nouveaux services financiers, ING a noué...
Capital risque : Le FRR a choisi ses trois sociétés de gestion mandataires 27.10.17
Idinvest, Omnes et Truffle Capital sont finalement les trois grands gagnants. Près d’un an après la publication de son appel d’offres, le Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR) leur a donné mandat...
Kartesia lève 870 M€ pour son 4e fonds de dette 27.10.17
Kartesia, spécialiste européen des solutions de financement sur mesure pour les petites et moyennes entreprises, a annoncé la clôture définitive de son quatrième fonds à 870 millions...
L'IDI envisage de se séparer d'Idinvest 27.10.17
« Explorer la possibilité de potentiellement faire évoluer le capital d’Idinvest ». C’est donc en termes choisis, et très prudents, que Christian Langlois Meurine, président du...
Capagro lève au total 124 M€ pour son fonds venture 23.10.17
Capagro Innovation a finalisé une seconde levée de fonds de 66 millions d’euros le 19 octobre dernier. Ce nouveau tour de table porte le montant total levé par le véhicule a 124 millions d’euros,...
Premier closing à 210 M€ pour Raise Immobilier 20.10.17
Raise Reim, société de gestion consacrée à l’investissement dans l’immobilier, a récolté 210 millions d’euros pour le premier tour de table de son OPCI Professionnel...
KKR va céder 10% de SMCP en bourse 20.10.17
Le groupe de mode Sandro Maje Claudie Pierlot a prévu son introduction en bourse sur Euronext Paris, pour une valorisation pouvant atteindre 2,2 Mds €. Le groupe est majoritairement détenu par le consortium du textile...
Capital Dynamics rassemble 350 M€ pour du co-investissement 20.10.17
L’asset manager Capital Dynamics vient d’achever la collecte de son 4e fonds de co-investissement mid market à 350 millions de dollars (297 M€). Le véhicule avait reçu des engagements pour 385 millions...
Korelya Capital récolte 100 M€ supplémentaires 19.10.17
Le fonds d’investissement K-Fund 1, conseillé par Korelya Capital, a bénéficié d’un nouvel investissement de 100 millions d’euros de la part de Naver, spécialiste de l’internet en...
Antin et Meridiam ouvrent deux chaires dédiées à l’infrastructure 18.10.17
Antin Infrastructures Partners se rapproche d’HEC Paris pour créer une chaire « Private Equity and Infrastructure » à partir de janvier 2018. Dirigée par Denis Gromb, cette chaire...
Colony intéressé par des actifs de la Weinstein Company 18.10.17
Le 16 octobre, le GP américain Colony Capital indiquait vouloir injecter du capital dans la société d’Harvey Weinstein, le producteur hollywoodien accusé de viol et d’agressions sexuelles, arguant le...
La BEI accélère ses financements en France 18.10.17
En l’espace de deux jours, la BEI a annoncé le financement de quatre entreprises françaises dans le cadre du plan d’investissement pour l’Europe. Début octobre, elle a ainsi soutenu les entreprises CS...
Le deuxième fonds de CapHorn Invest atteint 130 M€ 17.10.17
CapHorn Invest visait un closing final à 125 millions d’euros pour son deuxième fonds. La société de gestion a finalement récolté 130 millions d’euros. Elle peut compter sur 100...
CM-CIC Private Debt se déploie sur le large cap en Europe 13.10.17
L’entité Private Debt de CM-CIC lance un fonds dédié au LBO large cap européen. Le véhicule est pour le moment doté de 150 millions d’euros, dont une contribution du CIC, et a...
Les femmes constituent moins d'un cinquième du private equity mondial 13.10.17
18%, c'est la part des effectifs féminins dans le monde du private equity. Elle monte à 20% chez les VC, des chiffres Preqin somme toute homogènes et dans la moyenne des autres « alternative...
Le Medef assure le lien entre PME et investisseurs 13.10.17
L’organisation patronale française lance une plateforme digitale de mise en relation entre PME et fonds d’investissements. Baptisé MAI, pour Medef Accélérateur d’Investissement, ce projet...
Le cannabis a son VC au Canada 13.10.17
Le fonds d’early stage canadien dédié à l’économie de la marijuana Doventi Capital lance son deuxième fonds et cherche à réunir 50 M$ (42,3 M€). Créée en...
Turenne et Innovacom annoncent leurs fiançailles 13.10.17
Turenne Capital vient d’acquérir 20% du capital du VC Innovacom. Le projet consiste à établir un partenariat entre les deux équipes, et de passer à une fusion à 100% dans les 12 à 24...
L’Arabie Saoudite crée un fonds de fonds pour les PME 12.10.17
Le fonds d’investissement public d’Arabie Saoudite (PIF) a créé un fonds de fonds de 1,07 Md$ (902 M€) pour soutenir la croissance des PME dans le pays. Ce véhicule investira dans des fonds...
Augmentation de capital pour NextStage 11.10.17
NextStage a annoncé le lancement de sa première augmentation de capital depuis son introduction en bourse l’an dernier. La société d’investissement cotée sur Euronext Paris a pour ambition de...
L’Afic annonce un premier semestre record 10.10.17
L’attractivité du non coté hexagonal se confirme : tous métiers confondus, le capital investissement a collecté 8,1 milliards d’euros au premier semestre 2017. « Sur ce semestre, le...
Educapital signe son premier closing à 45M€ 06.10.17
Le first time fund dédié au financement des start up de l’éducation Educapital vient d’annoncer un premier closing à 45 millions d’euros. Fondé et animé par Marie-Christine Levet...
Sofimac lance un fonds franco-américain dédié aux sciences de la vie 06.10.17
Sofimac Partners entame la levée d’un fonds transatlantique de 200 millions d’euros baptisé Crosslife. Dédié aux biotechs, le fonds ciblera des jeunes sociétés principalement en France...
Lexington lève 2,66 Md$ pour son 4e fonds de secondaire 06.10.17
L'américain Lexington Partners a annoncé la fin de sa collecte à 2,66 milliards de dollars (2,26 milliards d'euros) pour son véhicule Lexington Middle Market Investors IV. Ce véhicule dédié...
L’asset manager Schroders fait agréer sa gestion d’infrastructure par l’AMF 05.10.17
Le pôle Financement d’Infrastructures de l’asset manager anglais Schroders entre dans le cercle des « sociétés de gestion de portefeuille française soumises à la directive AIFM, et...
Le fonds londonien Greybull Capital bat de l’aile 05.10.17
Greybull Capital, un fonds de retournement lancé en 2010 et basé à Londres, annonce la faillite d’une de ses participations, la compagnie aérienne Monarch. Il s’agit de la quatrième faillite...
Ciclad cible 150 à 180 millions pour son 6e fonds 03.10.17
Le spécialiste du smid cap Ciclad est en cours de levée de son sixième véhicule. Il a signé un premier closing en juillet, d'un montant non révélé, et cible une taille finale de 150...
Afflelou refinance son high yield 03.10.17
Le réseau d’opticien Afflelou, repris par Lion Capital en 2012, va émettre de nouvelles obligations pour un total de 440 millions d’euros. Dans le détail, la holding 3AB Optique Développement va...
Idinvest lance un fonds hybride de financement de matériels 02.10.17
Le fonds Idinvest SME Industrials Assets (ISIA) a déjà collecté 150 millions d’euros avec un positionnement novateur. D’une taille cible de 300 millions d’euros, ce FCT a pour but de financer la...
Le fonds de pension allemand BVK renouvelle sa confiance à Access CP 29.09.17
Access Capital Partners voit son mandat du plus grand groupe de régime de retraite en Allemagne Bayerische Versorgungskammer (BVK) renouvelé pour la troisième fois consécutive. En qualité de...
Lion Capital vendrait les magasins de décoration Hema 29.09.17
Le GP anglais Lion Capital envisage la cession de l’enseigne néerlandaise Hema, spécialisée dans la décoration à petit prix. Le conseil M&A Credit Suisse a été mandaté afin...
Deuxième closing à 60 millions d’euros pour le fonds d’impact Novess 29.09.17
Le fonds dédié à l’économie sociale et solidaire Novess réalise son deuxième closing à 60 millions d’euros. Il vise 100 millions d’euros d’ici la fin de...
IPOs en série à la bourse de Paris 29.09.17
Pas moins de trois start-up françaises se sont introduites sur le marché Euronext ce mois-ci. Coté depuis le 10 octobre, le spécialiste de l’hémostase chirurgicale Biom’up, détenu en...
Elaia Partners va gérer 50 millions d’euros pour le compte de l’université Paris Sciences et Lettres 29.09.17
L’université Paris Sciences et Lettres (PSL) a choisi Elaia Partners pour gérer un fonds d’amorçage multi secteurs dédié aux start-up issues de son périmètre. La levée de...
Siparex lève 315 millions d’euros pour son fonds dédié aux ETI 29.09.17
La société de gestion Siparex a bouclé son dernier fonds ETI 4 à 315 millions d’euros. Elle marque ainsi une progression significative par rapport au fonds 3 closé en 2013 à 220 millions...
Raise se lance dans le capital risque et souhaite un fonds de 100M€ 29.09.17
Après les ETI et les immeubles, les start-up vont aussi pouvoir solliciter le capital patient de Raise. Raise Ventures, animé par Pierre-Edouard Berion (ex Idinvest et Palico) et Matthieu Dordolo (ancien entrepreneur du...
Bpifrance a investi 3,3 Md€ en capital au premier semestre 2017 27.09.17
La banque publique d’investissement ne décélère pas avec l’embellie économique. Au premier semestre 2017, elle a investi 3,3 milliards d’euros via ses fonds directs et ses allocations à...
Bex Capital amasse 120 M€ pour son 2e véhicule de secondaire 22.09.17
La stratégie originale de cet acteur du secondaire a convaincu ses souscripteurs pour son second véhicule. Bex Capital, lancé par Benjamin Revillon en 2010, lève ainsi son second fonds à hauteur de 120...
Actomezz rassemble 300 millions d’euros au sein de son troisième véhicule 22.09.17
La private debt attire toujours autant. Le directeur associé et responsable d’Actomezz Stéphane Bergez annonce en effet la levée de 300 millions d’euros en 3 mois et demi, entre fin janvier et fin...
Toys’r’us en situation critique 22.09.17
Nouveau cas de méga buyout plombé par sa dette. Le réseau américain de magasins de jouets Toys’r’us, qui compte parmi ses actionnaires KKR et Bain Capital, a décidé de se placer sous la...
Archimed atteint son hard cap à 315 millions d’euros pour son fonds 2 19.09.17
Il a seulement fallu trois mois et demi à Denis Ribon, président d’Archimed, et son équipe pour boucler la levée du deuxième millésime d’Archimed. Le fonds d’investissement...
Mecaplast se rebaptise Novares 19.09.17
L’équipementier automobile Mecaplast, au portefeuille d’Equistone depuis 2015, devient Novares. Ce changement de nom s’inscrit dans la lignée du build-up réalisé en octobre 2016 sur son...
SMCP vise l’IPO à Paris 19.09.17
Le groupe Sandro Maje Claudie Pierlot (SMCP) a enregistré son « document de base » auprès de l’AMF en vue d’une cotation à la bourse de Paris d’ici fin 2017, accompagnée...
Le Crédit Mutuel Arkea met le cap à l’Est 15.09.17
Arkea Capital, filiale du Crédit Mutuel Arkea, vient de recruter deux nouveaux directeurs territoriaux pour les régions Grand-Est et Bourgogne-Franche-Comté. Il s’agit de Valérie Geiger et Jean-Lin...
NextStage a investi 24,3 M€ depuis début 2017 14.09.17
NextStage a dévoilé ses résultats semestriels au 30 juin 2017. La société d’investissement cotée sur Euronext s’est déjà engagée à investir 42,4 M€ au...
Capzanine accélère sur ses levées et sa diversification 14.09.17
Le « précurseur dans l’offre flexible de haut de bilan », selon le mot de son associé fondateur Christophe Karvelis-Senn, a levé 1,4 milliard d’euros sur les 12 derniers mois. Ce...
Bpifrance a investi plus de 50 millions d’euros dans le tourisme 12.09.17
Le fonds France Investissement Tourisme géré par Bpifrance a investi 53,3 millions d’euros depuis sa création en octobre 2015, dont 20,3 millions d’euros depuis le début de l’année 2017....
Activa refinance Atlas For Men 12.09.17
Le groupe de vente à distance de vêtements outdoor Atlas For Men refinance sa dette. Reprise il y a un an au groupe De Agostini par Activa Capital accompagné d’Initiative et Finance et du management,...
Elivie se refinance avec Ares et Capzanine 11.09.17
Le prestataire de santé à domicile Elivie a procédé à une recapitalisation financée par une unitranche. Cette dernière est fournie par Ares et Capzanine. Elivie est issu du rapprochement en...
Henri de Castries rejoint General Atlantic 11.09.17
Nouveau mouvement dans le capital investissement. Henri de Castries, ancien président et PDG d’AXA, a rejoint la société de gestion américaine General Atlantic. Créée en 1980, cette...
Equistone en mode hip-hop 08.09.17
Equistone a investi dans le site allemand de vente de vêtements hip-hop Defshop. Il prend une part majoritaire aux côtés du fondateur et de sa famille qui deviennent actionnaires minoritaires. Créée en...
Essling Capital développe son activité fonds de fonds 07.09.17
Nouvelle équipe chez Essling Capital. La toute jeune société de gestion recrute l’équipe fonds de fonds d’Amundi Private Equity Funds pour développer cette activité. Elle est...
Des multiples différents pour Apax de part et d’autre de la Manche 07.09.17
Le multiple moyen pondéré de valorisation des participations d’Apax Partners France s’élève à 10,32 fois à fin juin, annonce Altamir – le véhicule coté de la galaxie...
L’agence de participations de l’Etat a commencé son plan de cession 07.09.17
L’état s’est séparé le 5 septembre 2017 de 4,5% du capital d’Engie pour un montant d’1,53 milliard d’euros. Il s’agit de la première étape d’an plan massif de...
Tikehau Capital accueille François Fillon en tant qu’associé 01.09.17
François Fillon rejoint Tikehau Capital le 1er septembre 2017. Il devient ainsi le 30e associé de la société de gestion. Il est chargé d’accélérer le développement à...
Waterland PE lève 2 Md€ en seulement deux mois 31.08.17
L’investisseur néerlandais Waterland Private Equity a réuni 2 milliard d’euros en deux mois pour son 7e fonds. Il bat ainsi son record précédent de 2015, lorsqu’il avait collecté 1,55...
Renaud Dutreil fait son marché en Charente 25.08.17
Après avoir repris fin 2014 la source d’eau minérale Jolival à Vœuil-et-Giget (16) par l’intermédiaire de son fonds d’investissement Belleville Solutions, Renaud Dutreil réalise un...
Ardian enrichit son portefeuille d’infrastructures 28.07.17
Ardian va débourser 300 millions d’euros pour reprendre au groupe bancaire italien Unicredit un portefeuille de fonds de fonds d’infrastructures. Cette opération s’inscrit dans le développement en...
ICG lève près d’un milliard d’euros pour un fonds de restructuring 28.07.17
L’asset manager londonien ICG a rassemblé 1,1 milliard de dollars (900 millions d’euros), soit un peu plus que le milliard initialement envisagé, pour le closing final de son deuxième fonds de secondaire...
Eurazeo PME boucle son fonds III 28.07.17
Moins de deux mois après un closing intermédiaire, Eurazeo PME a annoncé le closing final de son troisième véhicule midcap à 658 millions d’euros, son hard cap. Sa maison mère apporte...
Apollo clôt le plus gros fonds de buyout de l’histoire 27.07.17
Mission réussie pour Apollo Global Management qui atterrit à 24,7 milliards de dollars (21 milliards d’euros) pour son neuvième fonds de LBO. Baptisé Apollo Investment Fund IX, le véhicule...
Deutsche Asset Management boucle son deuxième fonds d’infrastructures paneuropéen 27.07.17
Le véhicule se concentre sur le brownfield en Europe occidentale. 31 investisseurs institutionnels du monde entier ont apporté un total de 1,8 Md€, parmi eux 26 nouveaux souscripteurs. Les fonds de pension et les...
Partners Group a levé 6 Md€ pour investir en private equity 27.07.17
Le gérant suisse Partners Group a collecté 6 milliards d’euros pour son programme d’investissement direct en private equity baptisé Partners Group Direct Equity 2016. Ses souscripteurs sont à la fois...
Euro Private Equity signe pour 300 M€ de mandats 27.07.17
Euro PE, le fonds de fonds filiale de Natixis Global Asset Management installé en Suisse, annonce avoir signé de nouveaux mandats au premier semestre 2017 pour 300 M€. Les mandats lui ont été confiés...
Premier closing pour le fonds venture de BlackFin 26.07.17
Pari réussi pour BlackFin Capital Partners. La société de gestion a récolté plus de 100 millions d’euros pour le premier closing de son premier fonds venture, dépassant ainsi son objectif...
Les valorisations du mid market toujours élevées 26.07.17
Les fonds ont valorisé leurs cibles européennes du midmarket 9 fois leur Ebitda au 2e trimestre 2017, selon l’indice Argos. L’indice s’infléchit légèrement pour cette catégorie...
Les frais de gestion repartent à la hausse en 2017 25.07.17
Dans une étude publiée fin juillet, Preqin constate que les frais de gestion prélevés par les managers de fonds de private equity connaissent une augmentation sensible mais bien réelle, atteignant ainsi...
Bpifrance et KfW associent leurs moyens de financement 21.07.17
KfW, la banque publique allemande, et Bpifrance vont signer un accord pour la réalisation de co-investissements dans des fonds franco-allemands de capital-risque. Les deux structures ont prévu d’investir...
McIntosh, détenu par LBO France, se refinance avec Kartesia 21.07.17
Le fabricant d’équipement audio McIntosh (Fine Sounds), détenu par LBO France depuis mai 2014, lève une nouvelle dette unitranche de 53 millions de dollars auprès de Kartesia. « Cette unitranche...
Amundi PEF lance un fonds éligible à l’assurance vie 21.07.17
Nouveau fonds pour Amundi Private Equity Funds. La société de gestion vient de lancer Amundi Mégatendances AV, un FCPR éligible à l’assurance vie. Accessible à partir de 100 euros, le fonds...
Synerlab contracte 160 M€ de dette pour financer sa croissance 21.07.17
Le façonnier pharmaceutique Synerlab, détenu par 21 Centrale Partners (60%) et Ardian (38%), se refinance auprès de Goldman Sachs et d’ICG à hauteur de 160 millions d’euros. La structure du capital...
Le private equity pèse plus de 500 milliards de dollars dans les pays émergents 21.07.17
Les actifs gérés en private equity dans les marchés émergents ont plus que doublé entre 2010 et 2016, passant de 254 à 564 milliards de dollars (193 à 506 milliards d'euros en euros...
Premier closing pour le 3e fonds de Jolt Capital 20.07.17
Jolt Capital a récolté 72 millions d’euros pour le premier closing de son troisième véhicule de capital développement. Ses LPs sont composés d’entrepreneurs (10%), de family office...
GPs, soyez attractifs : soignez vos évaluations 20.07.17
L’évaluation constitue un sujet de préoccupation croissant pour les LPs1.
Comprendre leurs attentes et y répondre est un enjeu d’attractivité majeur pour les GPs2.
Comprendre leurs attentes et y répondre est un enjeu d’attractivité majeur pour les GPs2.
Summit Partners lève un fonds de cap dev européen de 700 M€ 20.07.17
L’investisseur américain Summit Partners a collecté 700 millions d’euros pour son dernier fonds de growth européen. Le véhicule a entamé sa collecte en 2017 et a atteint son hard cap. Actif en...
Premier closing à 70 M€ pour le fonds FrenchFood Capital 19.07.17
Nouveau fonds thématique. FrenchFood Capital, fonds de capital développement spécialisé dans le secteur alimentaire et créé en juin 2016, vient d’annoncer son premier closing à 70...
Partech Ventures lève 400 millions d’euros en capital risque 13.07.17
Hard cap atteint pour le septième millésime de capital risque de Partech. Avec 400 millions d’euros, Partech International Ventures VII rassemble une somme trois fois supérieure au précédent...
Le family office Enthéos se structure 13.07.17
Enthéos, family office créé en 2007, se réorganise. Olivier Parmentier, ancien senior investment manager chez Ardian, anime sa structure familiale depuis janvier 2013 et souhaite la faire grandir. Une...
Le secteur cleantech français cale au premier semestre 2017 13.07.17
L’investissement dans les cleantech en France connait un repli significatif depuis janvier. Il atteint 141 millions d’euros pour 34 opérations réalisées, selon les derniers chiffres du baromètre de...
Ethical Coffee Company arrête sa production 13.07.17
Le groupe suisse concurrent des capsules de café Nespresso va cesser progressivement de fabriquer ses produits biodégradables, selon le quotidien suisse Le Temps. En 2010, Ethical Coffee Company (ECC) avait levé un 3e...
Apax Partners MidMarket fait l’acquisition d’EPF Partners 12.07.17
Nouvelle fusion dans le private equity. EPF Partners, acteur du le small cap, rejoint les équipes d’Apax Partners MidMarket. Ce rapprochement a pour objectif la création d’une plateforme de capital investissement,...
La blockchain fait son chemin dans les securities services 10.07.17
BNP Paribas Securities Services et le crowdfunder SmartAngels tirent le bilan de leur partenariat lancé en 2016. La technologie blockchain, utilisée notamment par les crytomonnaies comme le bitcoin, est un registre...
Le Crédit Mutuel Nord Europe lance un fonds de PE 10.07.17
Nouveau fonds de private equity régional. La banque Crédit Mutuel Nord Europe a lancé son véhicule d’investissement baptisé CMNE Innov&thic et doté de 15 millions d’euros. Il...
Axeleo Capital I récolte 25 M€ lors de son premier closing 07.07.17
L’accélérateur de start-up Axeleo lève 25 millions d’euros pour le premier closing de son fonds Axeleo Capital I. Bpifrance, via le fonds French Tech Accélération, est souscripteur du...
Mirabaud AM se lance en private equity avec Renaud Dutreil 07.07.17
La branche d’asset management de la banque suisse Mirabaud lance un fonds de private equity. Dédié à l’investissement dans des entreprises du patrimoine vivant, ce fonds qui vise une collecte de 150...
Faute de cession, Thom Europe se refinance 07.07.17
Le réseau de bijouteries Thom Europe a lancé un refinancement de 760 millions d’euros incluant un dividend recap d’environ 100 millions d’euros. En effet, les actionnaires, Bridgepoint (lead), Apax Partners,...
Felix Capital lève 150 millions de dollars pour son deuxième fonds de venture 07.07.17
Felix Capital, le fonds londonien emmené par Frédéric Court (ancien entrepreneur et GP avec Advent Ventures) vient de boucler sa deuxième levée de fonds à hauteur de 150 M$. Pour mémoire, le...
Closing final pour le dernier véhicule d’investissement direct d’Unigestion 07.07.17
Unigestion annonce le closing final de son fonds UDO 2015 (pour Unigestion Direct Opportunities 2015) à 255 millions d’euros, dépassant la cible initiale de 200 millions d’euros. Plusieurs LPs inédits...
Vivarte cède Kookaï 07.07.17
Le groupe de retail de mode Vivarte vient d’achever le second restructuring de sa dette, et poursuit en parallèle son plan de cession d’actifs. Les 170 prêteurs (parmi lesquels Oaktree, Blue Mountain, Hayfin) qui...
NCI s’arrête à 86 M€ pour son fonds R&D4 06.07.17
La société de gestion NCI clôt définitivement son fonds Rependre et Développer 4 à hauteur de 86 M€. Elle avait atteint ce montant en janvier 2017 mais souhaitait monter jusqu’à 95...
Ardian a atteint 62 Md$ sous gestion 06.07.17
Activité en hausse pour Ardian. Seulement 4 ans après sa prise d’indépendance vis-à-vis du groupe Axa, l’investisseur a vu ses actifs sous gestion augmenter de plus de 70% au cours de cette...
Echange de bons procédés entre Banque Populaire et Adviso Partners 06.07.17
La société de conseil financier Adviso Partners scelle un partenariat avec Banque Populaire. Spécialisée dans les opérations de haut de bilan pour des transactions entre 10 et 150 M€, Adviso Partners...
Rapprochement entre BCW & Associés et Lerins Jobard Chemla Avocats 06.07.17
Les deux cabinets d’avocats BCW & Associés et Lerins Jobard Chemla Avocats s’unissent et annoncent la création de Lerins & BCW. Fondé en 2000, BCW compte 17 avocats spécialisés dans le...
Vitruvian lève 2,4 milliards d’euros pour son troisième fonds 06.07.17
La société de gestion paneuropéenne basée à Londres Vitruvian Partners lève 2,4 milliards d’euros et atteint ainsi le hard cap de son troisième fonds dès le premier closing. Le...
Mirova en négociations exclusives avec Althelia Ecosphère 06.07.17
Mirova est en discussions pour acquérir une participation majoritaire dans Althelia Ecosphère, une société de gestion anglaise spécialisée dans l’ « impact investing »....
Les vaches émettent aussi de la donnée 06.07.17
Un groupe d’industriels dont Neovia (détenue à 17% par Eurazeo) et Ceva Santé Animale sont à l’initiative de la création d’Applifarm, la première plateforme Big Data de la...
Le fonds tourisme de Bpifrance va bientôt atteindre 200 M€ 05.07.17
France Investissement Tourisme, le fonds dédié à l’activité touristique de Bpifrance, va bientôt être doté de 100 M€ supplémentaires. Lancé en octobre 2015 avec 50...
Bpifrance lance un fonds centré sur la transition énergétique et écologique 03.07.17
Nouveau fonds d’investissement pour Bpifrance. La banque publique créé France Investissement Energie Environnement, un fonds doté de 100 millions d’euros et dédié aux PME et ETI du secteur de...
Breega a réuni 100 M€ pour son fonds thématique 30.06.17
Le VC Breega Capital a levé 100 millions d’euros auprès d’institutionnels pour son second véhicule. « Ce fonds cible toute technologie susceptible de disrupter les métiers des banques et...
Des ex-Paluel Marmont Capital créent LT Capital 30.06.17
Nouvelle société de gestion. LT Capital vient d’être créée par des anciens de chez Paluel Marmont Capital dont son directeur général Xavier Poppe. La structure interviendra dans le...
Zadig&Voltaire lève une nouvelle dette senior de 45 M€ 30.06.17
La marque de prêt-à-porter « aspirationnelle » Zadig&Voltaire lève une nouvelle dette senior de 45 millions d’euros. Elle remplace la dette amortissable désormais remboursée...
Oddo BHF en exclusivité pour reprendre les fonds de fonds d’ACG 30.06.17
Le groupe de services financiers franco-allemand Oddo BHF est entré en négociations exclusives pour reprendre les fonds de fonds d’ACG Capital, selon une source proche du dossier. Le pôle concerné est...
Cathay achève la levée de son fonds d’innovation à 287 M€ 30.06.17
L’investisseur franco-chinois Cathay Capital a collecté 287 millions d’euros pour son véhicule Cathay Innovation. L’investisseur a créé une proposition originale grâce à ses...
OVH se refinance en contractant 400 millions d’euros de crédit bancaire 30.06.17
Le spécialiste français d’hébergement de sites internet OVH a négocié une dette de 400M€ auprès d’un pool bancaire coordonné par Société...
Supernova Invest lève 75 millions d’euros pour un fonds d’amorçage 29.06.17
La société de gestion Supernova Invest annonce la levée de de 75 millions d’euros pour son dernier véhicule « Supernova 2 », au-dessus de sa cible de 50 millions d’euros....
Le Mossad créé son fonds dédié à l’innovation 28.06.17
Les services secrets israéliens ont lancé leur fonds de venture loan baptisé Libertad. Il investira des tickets pouvant aller jusqu’à 500 K€ dans des start-up technologiques présentes entre...
NewAlpha clôt son fonds venture dédié aux fintech 27.06.17
NewAlpha Fintech, fonds de capital-risque de l’asset manager NewAlpha AM, récolte 56 millions d’euros pour son closing final. Lancé en novembre 2015, il s’était fixé l’objectif de...
Premier closing à 100 M€ pour Red River West 27.06.17
Le fonds de capital-risque d’Artémis, la société d’investissement de la famille Pinault, baptisé Red River West, vient de récolter 100 millions d’euros pour son premier closing. Ce fonds...
Iris Capital lance un nouveau fonds multi corporate 23.06.17
Iris Capital a annoncé un premier closing à 250 millions d’euros pour son nouveau véhicule IrisNext. La société de gestion de capital-risque pan-européen a de nouveau convié Orange et...
ImocomPartners réunit 100 M€ 23.06.17
Premier closing pour la société de gestion spécialisée dans les parcs d’activités commerciales ImocomPartners. Ses fondateurs Laurent de Sayve et Bruno de Scorbiac annoncent avoir levé 100...
AlphaOmega lève 30 millions d’euros 23.06.17
La fondation de « Venture Philantropy » AlphaOmega a réuni 30 millions d’euros pour son véhicule Alpha Diamant 2. Un quinzaine d’investisseurs a participé au tour de table dont la...
Dette privée : Permira réalise un closing à 1,7 milliard d’euros 23.06.17
Permira a annoncé le closing final à 1,7 milliard d’euros de son troisième fonds de dette privée Permira Credit Solutions III. L’effet de levier permettra d’atteindre une capacité...
Le nouveau fonds de Goldman Sachs aurait collecté 7 Md$ 23.06.17
Le nouveau véhicule de Goldman Sachs, West Street Capital Partners VII, a réuni 7 milliards de dollars, d’après des sources citées par Reuters. Sa cible de levée se situait initialement dans une...
Capenergie 3 récolte 245 millions d’euros 22.06.17
Il était annoncé depuis plusieurs mois. Le closing final du troisième fonds dédié aux énergies renouvelables d’Omnes Capital a eu lieu. Le véhicule, baptisé Capenergie 3, a...
Naver et Line vont ouvrir un incubateur de start-up à Paris 22.06.17
10 start-up européennes vont bénéficier d’un espace d’accélération dans le campus géant de start-up Station F à Paris à partir de septembre 2017. Baptisée Space...
Tikehau Capital va augmenter son capital 19.06.17
Augmentation de capital en vue pour Tikehau Capital. Le groupe de gestion d’actifs va proposer à l’ensemble de ses actionnaires d’y souscrire. Il vise un montant minimum de 500 M€ qui lui permettra de...
Apax embauche un Chief Digital Officer 16.06.17
Apax Partners annonce l’arrivée dans ses rangs de Grégory Salinger en qualité de Chief Digital Officer.
Entrepreneur, Grégory évolue dans le digital et la technologie depuis plus de 20 ans. Il a...
Entrepreneur, Grégory évolue dans le digital et la technologie depuis plus de 20 ans. Il a...
Cléor, détenu par 21 CP, se refinance 16.06.17
Le groupe de bijouteries Cléor, détenu depuis 2012 par 21 Centrale Partners, refinance sa dette avec Terra Firma. Le fonds britannique créé par Guy Hands s’est en effet récemment diversifié...
Omnes Capital soutient la promotion immobilière dans le Grand Ouest 16.06.17
Omnes Capital s’associe avec le constructeur et promoteur immobilier ETPO en créant une joint-venture baptisée Etponomia. « Cette nouvelle entité réalisera dans les cinq ans à...
Le Private Equity vent debout contre Donald Trump 16.06.17
L’Afic a réagi au retrait des Etats-Unis de l’accord de Paris, annoncé le 2 juin par la Maison Blanche. L’association réaffirme avec force son attachement à la protection de...
Premier closing pour Hardware Club Fund 1 16.06.17
Hardware Club récolte 25 millions d’euros pour le premier closing de son premier fonds. Le VC est une société d’investissement spécialisée dans le financement de start-up développant...
La Caisse des dépôts lance un fonds de fonds de VC étrangers 16.06.17
La Vieille dame de la rue de Lille se tourne vers l’innovation avec ses filiales. Le groupe Caisse des dépôts lance pour cela le Fonds de Fonds Digital doté de 140 millions d’euros pour investir dans une...
Le président annonce 10 Md€ pour l'innovation française 16.06.17
Lors du salon Viva Tech, le président Emmanuel Macron a annoncé deux méga fonds en faveur de l'innovation. Le premier, doté de 10 milliards d'euros, permettra de financer les étapes clé de la...
Lancement d’un fonds venture spécialisé dans la sécurité 15.06.17
Palo Alto Networks, entreprise américaine spécialisée dans la sécurité réseau, annonce la création d’un fonds de capital-risque de 20 M$ (17,9 M€). Il investira en phase...
Le fonds santé de Truffle convainc un LP industriel 14.06.17
Truffle Capital est en cours de levée pour son FPCI BioMedTech. Il vient de récolter 15 millions d’euros de la part du groupe coté Guerbet, qui dispose d’une gamme de produits pharmaceutiques, de...
Delsey n’est toujours pas vendu 14.06.17
Le distributeur français de valises, de sacs de voyage et d’accessoires Delsey n’a pas trouvé de repreneur, selon Reuters. La cause de cet échec serait due à de trop faibles montants issus des offres...
Les limited partners craignent les cyber risques 12.06.17
En humant l’air du temps, Coller a interrogé son panel de 110 LPs sur plusieurs points liés aux data et à la technologie. Selon le dernier baromètre publié par le spécialiste du secondaire,...
Edmond de Rothschild lance son deuxième fonds de fonds pour sa clientèle privée 09.06.17
La banque privée Edmond de Rothschild annonce le lancement de Quadrant 2, un fonds de fonds réservé à sa clientèle privée. La société de gestion espère un premier closing cet...
Les start-up françaises s’exportent de plus en plus 09.06.17
Banque Populaire et sa filiale de conseil en implantation à l’étranger Pramex International publient une étude montrant l’internationalisation forte des start-up françaises. Sur les 2000 entreprises...
La famille Decaux devient actionnaire d’Eurazeo 09.06.17
Nouveau remaniement d’actionnariat pour Eurazeo. Après le désengagement de la holding familiale belge Sofina (5,06% du capital) en avril dernier, c’est au tour de Crédit Agricole SA de céder sa...
Le fonds dédié au microbiome de Seventure investit en Israël 09.06.17
Health for Life Capital, fonds de 160 M€ lancé fin 2013 par Seventure pour investir dans les biotech et medtech en lien avec la recherche sur la flore bactérienne humaine, vient de signer deux deals en Israël. Le...
Mediawan investit dans Clarke Costelle & Co 08.06.17
Le véhicule coté sur Euronext Paris Mediawan va faire l’acquisition de la société de production Clarke Costelle & Co, qui produit notamment les documentaires historiques « Apocalypse »...
Union Investment récolte 312 M€ pour son 3e fonds de fonds 07.06.17
En seulement trois mois, Union Investment a levé 312 millions d’euros pour son troisième fonds de fonds baptisé PE-Invest 3. L’asset manager a confié la gestion de ce véhicule au suisse...
Le 7e fonds d’Alpha Private Equity atteint 903 M€ 06.06.17
Alpha Private Equity clôt son 7e fonds de LBO midcap à hauteur de 903 millions d’euros, atteignant ainsi le hard cap. Lancé en mars 2016, le fonds avait une taille cible de 800 millions d’euros. Ses...
EQT signe une levée de 1,6 milliard d’euros 02.06.17
La société de gestion suédoise EQT rassemble 1,6 milliards d’euros pour son nouveau véhicule midmarket Europe. Le fonds cible en priorité les entreprises du nord de l’Europe de taille...
Eurazeo annonce le closing de son troisième fonds midcap 02.06.17
Eurazeo réalise un premier closing de son véhicule Eurazeo PME III à 586 millions d’euros. Le closing final est prévu avant l’été avec un hard cap à 650 millions d’euros....
Deal officiellement closé pour Oberthur et Morpho 02.06.17
Bpifrance et Advent International ont annoncé mercredi 31 mai la naissance d’OT-Morpho, réunion d’Oberthur et de Safran Identity & Security. Actionnaire d’Oberthur depuis 2011 à la faveur...
CIC Capital lance un fonds de growth américain de 500 M$ 02.06.17
CIC Capital Canada, filiale du Crédit Mutuel CIC, lance un véhicule de croissance de 500 millions de dollars américains. Ce fonds evergreen consacrera 150 millions de dollars au financement d’entreprises...
CVC lève un fonds européen record de 16 Md€ 02.06.17
CVC Capital Partners VII a atteint son hard cap 15,5 milliards de dollars. Il va dépasser les 16 milliards avec les engagements de son équipe et de ses employés. Ce fonds amiral a vocation à investir en Europe...
Sogetrel, détenu par Quilvest, se refinance 02.06.17
Un an après la mise en place de son LBO avec Quilvest Private Equity et Bpifrance, l’intégrateur de réseaux Sogetrel vient de finaliser la mise en place d’une nouvelle ligne de 27 millions d’euros de...
Eurazeo lance un nouveau pôle d’investissement 02.06.17
Le fonds coté a annoncé le lancement d’Eurazeo Brands, un nouveau pôle d’investissement consacré au développement des marques européennes et américaines à potentiel de...
Nouvelle plateforme de crowdfunding régionale 01.06.17
La plateforme lyonnaise de crowdfunding AB Funding change de dimension. La région Auvergne-Rhône-Alpes, des associations locales de business angels, des banques et des sociétés de gestion composées de...
Gimv a investi plus de 80 millions d’euros en France en 2016 26.05.17
Gimv a été plus actif en termes d’investissement en 2016-2017 qu’au cours du précédent exercice. La société d’investissement belge cotée a investi un total de 179,6...
L’investissement d’impact grandit en France 26.05.17
Le club Afic Impact, présidé par Mathieu Cornieti d’Impact Partenaires, compte désormais 13 membres. Lors de la première conférence du club fin mai 2016, des chiffres compilés par Swen...
La BCE publie une « orientation » sur le recours au levier 26.05.17
La banque centrale européenne a publié son orientation sur les prêts à effet de levier dans le cadre de LBO après un cycle de consultations. Cette ”guidance” fait suite à la...
Les start-up stimulent l’attractivité française 26.05.17
L’économie digitale française est saluée par une majorité de dirigeants internationaux. Interrogés par EY à l’occasion du baromètre annuel de l’attractivité en...
Plus de 640 M€ ont été investis dans les start-up françaises au T1 2017 24.05.17
L’investissement en capital innovation repart à la hausse au premier trimestre 2017. Selon le deuxième baromètre des levées de fonds en France réalisé par In Extenso Innovation Croissance,...
Dorcel accompagne les start-up culottées 24.05.17
Le producteur de films pour adultes Marc Dorcel lance le premier incubateur français dédié aux entrepreneurs du sexe. Baptisé Dorcel lab, il permettra chaque année à cinq start-up de...
Le multiple payé par les fonds à son plus haut historique 24.05.17
Les fonds de LBO achètent leurs cibles 9,2 fois l’Ebitda, un point haut jamais atteint par le passé, selon l’étude trimestrielle Argos Soditic publiée le 22 mai. Cet indice a connu quatre trimestres...
Parquest Capital annonce un closing à 310 millions d’euros 23.05.17
La société de gestion française boucle la levée de son deuxième fonds à 310 millions d’euros. Souscrit en à peine sept mois, ce second véhicule atteint une somme...
Edmond de Rothschild investit 3 M$ au Kenya 23.05.17
Le groupe Edmond de Rothschild investit en Afrique au travers du fonds d’investissement Moringa, fondé en 2010 en partenariat avec ONF International (filiale de l’office national des forêts). Les équipes de...
Softbank annonce un premier closing à 93 Md$ 22.05.17
Le conglomérat japonais Softbank vient de récolter 93 milliards de dollars (82,6 milliards d’euros) pour le premier closing de son fonds Softbank Vision Fund. Il devient ainsi le plus gros fonds d’investissement...
L’infrastructure fière de son année 2016 19.05.17
Les capitaux sous gestion de fonds d’infrastructures français s’élèvent à 33 milliards d’euros, selon une enquête publiée par l’Afic. « Nous avons un marché de...
BNP Paribas accompagne le capital risque 19.05.17
La banque française prévoit d’allouer au venture entre 5 et 10% des 200 millions d’euros annuels dédiés au capital investissement. Cette annonce s’accompagne de la remise à plat de son...
Le Groupe SVP (MML) devient Kerudys 19.05.17
Le groupe SVP change de dénomination et devient Kerudys pour tenir compte de la nouvelle dimension du groupe et de la diversité de ses activités. Toutes ses marques commerciales sont conservées. Kerudys a...
Le fondateur de Brandalley attaque des fonds 19.05.17
Sven Lung, fondateur de la start-up française site de déstockage en ligne Brandalley, a déposé une plainte auprès de l'AMF pour manipulation de valorisation et fraude. Il demande 15 M€ de dommages et...
Des fonds de dette sur le restructuring de Foraco 19.05.17
Le marseillais Foraco, 3e foreur minier mondial, a achevé la restructuration de sa dette avec les prêteurs privés Kartesia et Oaktree. L’accord prévoir une injection de new money de 23 M€ sous forme de...
French Partners soutient les entrepreneurs français à l’étranger 19.05.17
Le réseau de business angels French Partners lance une plateforme pour accompagner au capital les start-up lancées à l’étranger par des entrepreneurs français. L’équipe...
Raise lance une filiale dédiée à l’immobilier 19.05.17
Raise annonce la création de Raise Reim, pour Real Estate Investment Managers, société de gestion consacrée à l’investissement dans l’immobilier. Clara Gaymard et Gonzague de Blignières...
Le 17e fonds de Chequers Capital récolte 1,1 Md€ 19.05.17
Levée expresse. En à peine trois mois, Chequers Capital clôt son 17e fonds à hauteur de 1,1 milliard d’euros. Baptisé Chequers Capital XVII, il dépasse son objectif de levée fixé...
Clearwater France crée une équipe de debt advisory 19.05.17
Clearwater International ajoute une offre de conseil en levée de dette à sa banque d’affaires parisienne. L’équipe est pilotée par Laurence de Rosamel, précédemment executive director...
Premier closing à 100 M€ pour le deuxième fonds de Newfund 18.05.17
Newfund a effectué son premier closing à 100 millions d’euros pour son deuxième véhicule d’investissement baptisé Newfund 2. Il vise une taille finale de 150 millions d’euros d’ici...
Premier closing pour Vesalius Biocapital III 18.05.17
Le troisième fonds de Vesalius Biocapital, société de capital risque luxembourgeoise spécialisée dans les sciences de la vie, a sécurisé 65 M€ pour son premier closing. Il vise une...
Le venture mondial a doublé de taille depuis 2008 17.05.17
L’industrie mondiale du capital risque représentait 524 Md$ d’actif sous gestion en juin 2016, selon Preqin. Ce montant est en augmentation de 30 Md$ depuis décembre 2015 et a quasiment doublé par rapport...
17Capital lève 1,2 milliard d’euros en 6 mois 12.05.17
Le gérant 17Capital, installé à Londres et dirigé par deux français, Pierre-Antoine de Selancy et Augustin Duhamel, annonce le closing de son quatrième fonds doté de 1,2 milliard...
Lancement de Levée Privée, le financement collaboratif pour les PME 12.05.17
Les PME peuvent dorénavant solliciter une nouvelle plateforme de financement collaboratif en ligne : levee-privée.fr. Soutenu par Grant Thornton et KPMG, le site permet de réaliser des levées de fonds en...
LBO France candidat à la reprise de William Saurin 12.05.17
Le gérant LBO France aurait déposé un dossier pour la reprise de la branche plats cuisinés du groupe Financière Turenne Lafayette, selon Le Figaro. Cette entité regroupe les marques William Saurin,...
Le continent africain bat son record de sorties en 2016 12.05.17
Les sorties africaines sont à la hausse, à la lecture d’une étude publiée par EY et l’AVCA, l’association pour le Private Equity et le Venture Capital africain. Le continent enregistre 48...
Sushi Shop se refinance avec une ligne de 60 M$ 12.05.17
La chaine de restaurants japonais Sushi Shop, dont Naxicap est actionnaire, annonce un financement de 60 millions de dollars (55 millions d'euros). Cette ligne est apportée par Goldman Sachs Private Capital et sert à...
Quaero Capital clôt son fonds d’infrastructure à 250 M€ 12.05.17
Lancé en fin d’année 2015, le premier fonds d’infrastructure de la société de gestion suisse Quaero Capital atteint son hard cap. Doté de 250 millions d’euros, Quaero European...
Un accélérateur de start-up à Rome 12.05.17
Stephen Forte, managing partner de la société de capital risque américaine Fresco Capital, va lancer un accélérateur de start-up à Rome cet été. L’objectif est...
Après 10 ans au capital, Apax va sortir du groupe Gfi Informatique 10.05.17
Gfi Informatique va enregistrer la sortie d’Apax Partners. La société de gestion était entrée de façon minoritaire au capital du fournisseur de services informatiques coté à Paris en...
3 questions à : Thibaut de Smedt, Bryan, Garnier & Co Le logiciel d’entreprise, un actif très convoité par les fonds 05.05.17
Fin mars, le gestionnaire de data Oodrive levait 65 millions d’euros, un record dans l’histoire des éditeurs de logiciels français non cotés. En janvier, Argos Soditic s’emparait de Talentia Software, valorisant la société près de 100 millions d’euros soit 10 fois son Ebitda. Deux ans plus tôt, c’est Bridgepoint qui reprenait eFront pour environ 300 millions d’euros (12 fois l’Ebitda). Thibaut de Smedt, associé et responsable de ce segment chez Bryan, Garnier & Co, appréhende au quotidien les tendances de ce marché très dynamique.
Bpifrance va lancer un fonds dédié aux entreprises de l’armement et de la défense 05.05.17
Investir dans la défense en capital-risque et en capital développement, il s’agit du double objectif que se sont donnés Bpifrance et la Direction Générale de l’Armement (DGA - qui...
Le cabinet d’avocat Dentons ouvre un bureau en Géorgie 05.05.17
Dentons s’implante à Tbilissi, la capitale géorgienne, en ouvrant son premier bureau. L’équipe présente sur place se compose de 11 avocats, en provenance de chez DLA Piper, dont deux...
Elaia Partners réunit 115 M€ pour un premier closing 05.05.17
Elaia Partners annonce le premier closing de son quatrième fonds d’investissement baptisé Elaia Delta Fund. Doté de 115 millions d’euros, le VC espère atteindre son hard cap fixé...
CEPTON diagnostique les LBO 05.05.17
Le cabinet de conseil en stratégie Cepton est spécialisé dans la santé. Créé en 2006 par un ex-Roland Berger, il conseille à la fois les sociétés de gestion et les entreprises du secteur dans le cadre d’opérations de capital transmission.
Qualium prend son indépendance 05.05.17
L’équipe de management de Qualium, emmenée par Jean Eichenlaub, va prendre le contrôle de la société de gestion à hauteur de 70 %, la Caisse des Dépôts (CDC) conservant le solde....
Premier closing à 60 M€ pour Go Capital Amorçage II 03.05.17
Le deuxième fonds d’amorçage de Go Capital se dote de 60 millions d’euros pour son premier closing. Les principaux souscripteurs du fonds sont Bpifrance (qui apporte 20 millions d’euros), le FEI (20 millions...
Hivest Capital Partners clôt son premier fonds à hauteur de 120 M€ 03.05.17
Créée en fin d’année 2016 par des ex-HIG, la société de gestion Hivest Capital Partners réalise le closing final de son premier véhicule d’investissement à 120 millions...
Doughty Hanson change de nom 02.05.17
Doughty Hanson, le GP paneuropéen, a annoncé s'être rebaptisé DH Private Equity Partners. Le gérant fondé en 1985 prend des participations significatives dans des entreprises européennes...
Archimed investit aux Etats Unis et remonte un dividend recap 28.04.17
Coup double pour Archimed. Moins d’un an après un LBO sur le fabricant et commerçant italien d’appareils de neurodiagnostic Micromed, le gérant spécialisé dans la santé...
Le montant global des opérations de PE dans la santé s’élèvent à 36,4 Md$ en 2016 28.04.17
Le secteur de la santé se porte bien dans le private equity. Selon un rapport mondial de Bain & Company, la valeur totale des opérations de capital investissement réalisées dans ce secteur dans le monde a...
CVC rachète Breitling plus de 800M€ 28.04.17
Le fonds paneuropéen va reprendre l’horloger suisse Breitling pour plus de 800 M€. Le cédant, Théodore Schneider, va réinvestir pour conserver 20% du capital. Breitling a généré...
Naissance d’Essling, spin-off en non coté de Massena 26.04.17
L’équipe dédiée au non coté de Massena Partners devient indépendante sous le nom d’Essling Capital. Créée par Frank Noël-Vandenberghe et dirigée par Michele...
S&P analyse le PE français sous l’angle électoral 25.04.17
Au lendemain du premier tour de l’élection présidentielle, le cabinet d’analyse et de notation financière Standard & Poor’s revient sur les précédents quinquennats en France. Les...
the Body Shop: Le private equity international sur les rangs 25.04.17
Trois fonds de private equity seraient toujours en course pour racheter the Body Shop à L’Oréal, selon des sources proches du dossier citées par Bloomberg. Il s’agit du fonds paneuropéen CVC Capital...
L'European Operational Projects de 3i se dote de 155 M€ 24.04.17
3i vient de conclure le premier closing de son fonds d’infrastructure European Operational Projects à hauteur de 155 millions d’euros. Ses souscripteurs sont principalement composés de LPs européens. 3i...
France Brevets observe le lien entre propriété intellectuelle et croissance des startups 21.04.17
L’organisme France Brevets, qui a pour mission d’accompagner les entreprises dans leurs dépôts de brevets, publie ce 19 avril une étude portant sur un échantillon de plus de 800 start-up. Celles qui...
B & Capital obtient son agrément AMF et vise 200 M€ de levée 21.04.17
L’équipe d’investissement appartenant à la galaxie du conseil en stratégie Roland Berger vient d’obtenir l’agrément AMF pour sa société de gestion B & Capital.
Forte de...
Forte de...
Ardian devient le tout premier LP de Mubadala 21.04.17
Ardian vient de signer un « staple » en secondaire avec Mubadala Capital. Le deal de 2,5 milliards de dollars est financé avec son dernier méga fonds de fonds de 14 milliards de dollars levé...
Silver Lake réunit 15 Md$ pour son dernier fonds tech 21.04.17
Le spécialiste américain de l’investissement dans les entreprises technologiques Silver Lake a levé 14,5 milliards de dollars pour son cinquième fonds. En y ajoutant les 500 millions de dollars de...
Premier closing à 64,75 M€ pour Advent France Biotechnolgy 21.04.17
Après avoir rejoint Advent Life Sciences en 2012, Alain Huriez a créé en 2016 Advent France Biotechnology avec son collègue Matthieu Coutet. Tout juste un an après avoir obtenu son agrément...
L’asset manager Schroders rachète le fonds de fonds suisse Adveq 21.04.17
Schroders, asset manager anglais, a annoncé racheter le fonds de fonds de private equity suisse Adveq Holding AG, pour un montant non révélé. Fondée à Zurich en 1997, la cible est active sur toutes...
Sofina solde sa participation au capital d’Eurazeo 20.04.17
La holding familiale belge Sofina a cédé les 5,06% du capital d’Eurazeo qu’elle détenait par placement privé. Ce family office coté de la dynastie Boël, lignée d’industriels,...
IK ouvre un bureau à Amsterdam 18.04.17
IK Investment Partners a ouvert mi-avril un bureau à Amsterdam. Présent dans la région du Bénélux depuis 1995, il a déjà réalisé 13 investissements dans cette zone parmi...
Bilan d’investissement positif pour le Fonds Lorrain de Consolidation 18.04.17
Le Fonds Lorrain de Consolidation a investi près de 9 millions d’euros dans 19 entreprises de la région depuis 2010. « En termes économiques, l’intervention du FLC a permis de préserver...
Riverside cède des parts de sa société de gestion à un LP 14.04.17
Nouvel exemple d’une tendance émergente en private equity: faire entrer des investisseurs tiers directement au capital des sociétés de gestion. The Riverside Company, fonds global d’origine...
Bpifrance lance deux programmes d’accompagnement des startups et PME françaises à l’international 14.04.17
Du véhicule autonome et connecté à l’énergie durable, des Etats-Unis au Moyen-Orient, Bpifrance multiplie début avril les initiatives de soutien aux entreprises françaises à...
Insolite : un fonds mise plus de 200M£ sur de la bière « punk » 14.04.17
La brasseur écossais de bières artisanales BrewDog se trouve valorisé près d’1 Md£ depuis l’investissement minoritaire du fonds américain TSG Consumer Partners. Ce dernier a pris 23% du...
Azulis Capital clôt son cinquième fonds à 215 M€ 14.04.17
Closing final pour le fonds V d’Azulis Capital. Doté de 215 millions d’euros, le fonds, lancé en octobre 2014, dépasse son objectif initial qui était de 200 millions d’euros. Un peu moins des...
Les propositions des 5 principaux candidats concernant le capital investissement 12.04.17
L’élection présidentielle arrive à grands pas. Le financement
des entreprises est un sujet qui se fait rare dans les débats politiques. Pourtant, les cinq principaux candidats – François Fillon, Benoît Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron, Jean-Luc Mélenchon – font des propositions dans leurs programmes respectifs.
des entreprises est un sujet qui se fait rare dans les débats politiques. Pourtant, les cinq principaux candidats – François Fillon, Benoît Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron, Jean-Luc Mélenchon – font des propositions dans leurs programmes respectifs.
Exxelia, détenu par IK depuis 2014, se refinance 11.04.17
Le fabricant de composants électroniques passifs Exxelia refinance sa dette d’acquisition, sans remontée de dividendes.
Repris par IK Investment Partners à LBO France fin 2014, l’entreprise...
Repris par IK Investment Partners à LBO France fin 2014, l’entreprise...
Michael Collins (Invest Europe) met en garde envers le Brexit 07.04.17
L'association européenne Invest Europe, ex-Evca, réagit au Brexit par l’intermédiaire de son président Michael Collins. L’ancien directeur des affaires publiques puis deputy chief executive de la...
Le finlandais Sentica lève 185M€ auprès d’investisseurs locaux, d’Access Partners et de Rothschild 07.04.17
Le gérant finlandais Sentica Partners a levé son quatrième fonds de buy-out doté de 185 millions d’euros. Le véhicule, financé pour 45% hors de Finlande, a pour mission d’investir dans...
Agami Family Office rachète Entrepreneurs Factory 07.04.17
Le multi family office Agami s’est porté acquéreur d’Entrepreneurs Factory. Lancé au cours de l’année 2014 par Gilles Lioret (Game One, Infogrammes, Canal+ multimédia), Entrepreneurs...
Cérélia se refinance et remonte un dividende à IK 07.04.17
L’entreprise agroalimentaire spécialisée dans les pâtes ménagères Cérélia a repackagé sa dette pour financer un build up sur le canadien English Bay Batter (voir le deal)....
Jacques Rossignol rejoint Alpha Associés Conseil en tant qu’Associé et Président 07.04.17
Alpha Associés Conseil, société de conseil auprès des dernières générations Alpha Private Equity Funds, annonce la nomination de Jacques Rossignol en qualités d’Associé...
Committed Advisors dépasse le milliard pour son troisième fonds secondaire 05.04.17
Closing à 1,025 milliard pour le troisième véhicule secondaire de Committed Advisors. Lancé en mars 2016 avec une taille cible de 750 millions d’euros, le fonds atteint son hard cap. Il récolte...
Le capital risque français relève la tête au S2 2016 31.03.17
Selon l’étude semestrielle de Chausson Finance, le second semestre 2016 a été un bon cru pour les acteurs français du capital risque. Les sociétés de gestion ont investi 405 millions...
Bpifrance met en avant le succès du FNA 31.03.17
La banque publique d’investissement a publié le bilan du Fonds National d’Amorçage, aujourd’hui doté de 600 millions d’euros.
Lancé en 2011 pour combler l’offre de financement...
Lancé en 2011 pour combler l’offre de financement...
L’ex Cap Vert Finance, détenu par Carlyle, devient Evernex 31.03.17
Le groupe Cap Vert, expert dans les domaines de la maintenance des data centers et des infrastructures IT critiques, change de nom pour Evernex. En effet, repris par Carlyle à Eurazeo PME mi-2015, l’entreprise qui opère...
Le capital investissement français au sommet 31.03.17
2016, année de tous les records pour le capital investissement hexagonal. Les fonds français ont levé 14,7 milliards d’euros en un an, un chiffre inégalé en hausse de 51% par rapport à 2015,...
Bpi France rachète les actions PSA de l’Etat français 31.03.17
Les participations de l’Etat français dans Peugeot SA vont être transférées depuis l’Agence des Participations de l’Etat vers la filiale de Bpi France, Lion Participations, dans le cadre...
Fonroche Solaire change de nom 31.03.17
Le fabricant de panneaux photovoltaïques Fonroche Solaire devient Reden Solar. La nouvelle société est née en février de la scission du spécialiste de production d’énergie renouvelable...
Denis Lucquin transmet la présidence de Sofinnova à Antoine Papiernik 28.03.17
Changement de tête chez Sofinnova. Denis Lucquin laisse la direction à Antoine Papiernik, investisseur chez le VC depuis 1997.
« Sofinnova a 45 ans, et a déjà donc vécu des...
« Sofinnova a 45 ans, et a déjà donc vécu des...
Amundi et le CEA s’associent et créent Supernova Invest 28.03.17
L’asset manager Amundi et le Commissariat à l’Energie Atomique créent leur société de gestion. Baptisée Supernova Invest et spécialisée en capital innovation, la structure est...
L’Union Européenne crée un fonds pour financer la transition énergétique 24.03.17
La BEI et Eiffel Investment Group lancent le fonds Eiffel Energy Transition doté de près de 100 millions d’euros. Il est soutenu par le Fonds européen pour les investissements stratégiques et par la BEI...
Sofimac Partners va créer un fonds de capital risque 24.03.17
Sofimac Partners a signé un accord de partenariat stratégique avec Bay City Capital, une société de gestion américaine dédiée aux sciences de la vie. Cet accord va permettre au groupe...
L’accélérateur américain Techstars s’installe au Partech Shaker 23.03.17
L’américain spécialiste de l’accompagnement des start up Techstars s’implante en France. Il a choisi le Partech Shaker, lieu d’hébergement de jeunes pousses et de mise en relation avec des...
Truffle lance la levée d’un fonds fintech qui vise 150 M€ 23.03.17
Après avoir mis en place un incubateur dédié aux start up de la finance, Truffle ajoute un fonds institutionnel à son dispositif.
« Truffle Capital accélère son développement ;...
« Truffle Capital accélère son développement ;...
3i sort du capital de Loxam, désormais numéro 1 européen 23.03.17
Le fonds coté 3i a discrètement signé sa sortie du capital du spécialiste de la location d’équipements Loxam fin 2016.
« Nous étions entrés au capital de Loxam pour...
« Nous étions entrés au capital de Loxam pour...
Les fonds large cap convoitent The Body Shop 23.03.17
L’Oréal a mis en vente sa filiale britannique de cosmétiques naturels The Body Shop acquise en 2006. L’info mémo a été diffusé par Lazard début mars et a attiré des...
Le Crédit Agricole consacre 100 M€ au capital innovation 22.03.17
Le groupe bancaire Crédit Agricole mobilise 100 millions d’euros pour investir dans des start-up. Pour cela, il crée deux fonds de capital risque. Les caisses régionales du groupe souscrivent à hauteur de...
Omnes Capital prévoit plusieurs closings pour 2017 17.03.17
L’année 2017 s’annonce chargée pour Omnes Capital. La société de gestion prévoit de lever plusieurs véhicules d’investissement. En capital risque, la société de...
La Macif crée un fonds de capital innovation 17.03.17
L’assureur Macif se lance dans le capital risque. Il vient de créer un véhicule d’investissement baptisé Macif Innovation doté de 15 millions d’euros. Souscrit à 100% par la compagnie...
Apax lève 1 Md€ pour son 9e fonds de buyout 17.03.17
Apax Partners n'a jamais levé autant : 1,03 milliard d'euros ont été réunis par le véhicule Apax France IX. « Pour cette levée, nous avions l'objectif de diversifier notre base de LPs,...
Lancement de l’accélérateur de start-up Alacrité 17.03.17
Le réseau international d’accélérateurs de start-up Alacrity crée une structure française. Baptisée Alacrité France et dotée d’un capital de 8,5 M€, cette...
Eurazeo marque le pas en 2016 17.03.17
Eurazeo a publié un résultat consolidé net part groupe de 519,7 millions d’euros en 2016, en retrait par rapport au bénéfice record d’1,29 milliard d’euros enregistré en 2015. Les...
Impact Création lève 50 M€ pour soutenir le commerce des quartiers 17.03.17
La société de gestion à vocation sociale Impact Partenaires lance un nouveau véhicule d’investissement baptisé Impact Création. Doté de 50 millions d’euros, ce fonds a pour...
Lancement d’un fonds marocain dédié aux startups africaines 15.03.17
La marocaine Kenza Lahlou, cofondatrice du réseau d’entrepreneurs Startupyourlife, vient de lancer Outlierz, un nouveau fonds d’investissement en capital amorçage dédié aux start up africaines qui a...
Le private equity marocain au plus bas depuis 10 ans 14.03.17
Seulement 28,5 millions d’euros de fonds ont été levés en 2016 d’après l’Association Marocaine des Investisseurs en Capital (AMIC) qui a présenté le 7 mars son étude...
Crédit Agricole a investi 292 M€ dans 116 entreprises en 2016 10.03.17
L’activité de capital investissement du groupe Crédit Agricole en 2016 dépasse celle de 2015. Les 18 sociétés de capital investissement de la banque ont investi 292 millions d’euros en 2016...
L Catterton souhaite lever 500 millions d’euros à investir en Europe 10.03.17
La société de gestion L Catterton envisage de lever 500 millions d’euros pour son quatrième fonds européen L Catterton Europe IV. Le gérant a déposé fin février un document...
Alcentra lève son second fonds de dette privée 10.03.17
Closing final à 4,3 milliards d’euros pour le deuxième fonds européen de dette privée d’Alcentra. La société de gestion intervient à la fois en dette senior, en unitranche, en...
Tikehau Capital est valorisé 1,5 milliard d’euros sur Euronext 10.03.17
Tikehau Capital s’est introduit sur le compartiment A du marché d’Euronext Paris. Le prix de l’introduction en bourse a été fixé à 21 euros par action pour une capitalisation...
Bridgepoint va se diversifier dans les situations spéciales 10.03.17
L’équipe lower mid cap de Bridgepoint veut se créer un nouveau deal flow avec les entreprises en situations spéciales. Pilotée en France par Olivier Nemsguern depuis 2014, elle va capitaliser sur son...
Sigma Gestion prend une participation dans Oaks Field Partners 10.03.17
Sigma Gestion, investisseur spécialisé dans les fonds fiscaux, signe sa première prise de participation en entrant au capital de Oaks Field Partners à hauteur de 34%. Cette société de recherche...
Hayfin lève 3,5 milliards pour un fonds de prêt direct 08.03.17
La société de gestion londonienne Hayfin, spécialisée dans le crédit, a annoncé le closing d’un fonds de 3,5 milliards d’euros dédié au prêt direct. Hayfin a...
Gimv publie ses chiffres fin 2016 03.03.17
Le gérant coté belge Gimv publie ses résultats trimestriels aux trois quart de son exercice 2016/2017 (du 1er avril au 31 mars). La recette totale des désinvestissements est de 364M€, dont 22,2M€ sur...
Natixis Partners lance sa division dédiée aux actifs immobiliers 03.03.17
Natixis Partners Real Estate : c’est le nom de la nouvelle division de la banque d’affaires Natixis Partners. Le spécialiste en M&A pour les small et midcap dirigé par Patrick Maurel promeut Gilles...
Sofinnova lance un fonds en chimie du renouvelable 03.03.17
Le gérant français Sofinnova a annoncé le premier closing de Sofinnova IB1 (pour Industrial Biotech 1), son premier fonds dédié à la chimie du renouvelable. La société de gestion a...
Le suédois EQT lève 4 milliards pour un fonds d’infrastrucuture 03.03.17
Six mois. C’est le temps record qu’il a fallu au gérant EQT pour lever les 4 milliards d’euros attendus pour son nouveau fonds d’infrastructures baptisé « EQT Infrastructure...
European Capital passe dans le giron de l’asset manager LGT 03.03.17
Le prêteur privé European Capital change de bannière. Il va devenir la filiale de dette privée de LGT Capital Partner, asset manager de la famille princière du Lichtenstein.
En effet, depuis le rachat...
En effet, depuis le rachat...
Cinq associés quittent Ashurst pour Freshfields 02.03.17
Coup dur pour la succursale parisienne du cabinet d’avocats Ashurst. Cinq associés quittent la maison pour Freshfields Bruckhaus Deringer LLP dans le but de consolider les pratiques de capital investissement et de financement....
2016 : Belle année pour le capital investissement français, selon Bain & Co 01.03.17
Le private equity français a produit de bons résultats en 2016 selon le rapport mondial effectué par Bain & Company et publié fin février. Les sociétés de gestion françaises ont...
L’indice Argos finit l’année 2016 en baisse 24.02.17
Au quatrième trimestre 2016, l’indice Argos a baissé de 7,6 % pour s’établir à 8,5x l’Ebitda. Il retombe ainsi au même niveau que celui des deux premiers trimestres de...
Access Capital lance un fonds direct d’infrastructure 24.02.17
Access Capital Partners annonce le premier closing du fonds direct en infrastructures « ACIF Infrastructures ». La société de gestion a réuni 126 millions d’euros au premier tour, soit...
Idinvest se déploie en Chine 24.02.17
IdInvest Partners annonce l’ouverture d’un nouveau bureau en Chine. Implanté à Shanghaï, il sera dirigé par Solomon Moos, arrivé chez Idinvest en juillet 2016 et anciennement Request For...
Jay Z va lancer un fonds de capital risque 24.02.17
Selon plusieurs sites américains, le rappeur Jay Z va créer un fonds venture avec son collègue Jay Brown, avec qui il a fondé le label discographique Roc Nation. Le chanteur, via cette entreprise, avait...
Ceva accélère son développement en Chine 22.02.17
Le laboratoire vétérinaire français Ceva Santé Animale a annoncé la création d’une joint-venture avec la société EBVAC, une entreprise chinoise basé à Hangzhou,...
Plastimo (Weinberg) se diversifie dans les gilets pare-balles 17.02.17
Plastimo, une des sociétés du groupe Alliance Marine repris par Weinberg en 2016, a annoncé une diversification. L’entreprise lorientaise spécialisée dans les équipements de...
Ardian Real Estate réalise sa première acquisition en Italie 17.02.17
La nouvelle gamme de fonds d’Ardian poursuit sa montée en puissance. Son équipe Real Estate vient ainsi de signer un accord portant sur l’acquisition de 6 actifs détenus par le fonds immobilier italien Cloe...
La Vélière Capital change d’actionnaires 17.02.17
La société de gestion La Vélière Capital (qui gère les fonds de Promelys Participations) modifie son actionnariat. Le dirigeant Luc-Alban Chermette, qui avait racheté 80% de la...
Preqin lance une offre de suivi de portefeuille 17.02.17
Suite au rachat de Baxon Solutions en novembre 2016, Preqin ajoute une offre de pilotage et reporting baptisée Preqin Solutions. La solution est hébergée sur un cloud et permet l’automatisation du recueil de...
Initiative & Finance a investi 45 M€ en 2016 15.02.17
Fort d’une rapide levée de 165 millions d’euros fin 2016, Initiative & Finance s’est montré actif en 2016. La société de gestion spécialisée dans les entreprises...
Le financement en capital risque en France a baissé en 2016 15.02.17
Selon l‘étude KPMG Venture Pulse, l’activité du venture a baissé en France en 2016. En effet, seules 310 opérations ont été comptabilisées au cours de l’année contre...
L’agent de placement Amala va fermer à cause du Brexit 15.02.17
Amala Partners, agent de placement britannique, a annoncé prévoir sa cessation d’activité avant la fin de 2017. Menée par son fondateur Ian Simpson, l’intermédiaire est installé...
Ceva toujours en bonne santé 15.02.17
Le laboratoire vétérinaire Ceva est devenu numéro 1 français et sixième mondial. Soutenu par les fonds minoritaires Temasek (Singapour), CDH Investments (Chine), EMZ Partners, Sagard, Sofiprotéol...
Les GPs prévoient une année 2017 bien orientée malgré des craintes sur les valorisations 15.02.17
Les 400 fonds de private equity sondés par Preqin ont livré leurs vues sur l’année 2017. L’étude « Private Equity Fund Manager Outlook H1 2017 » montre qu’en Europe, le...
21 CP : Gérard Pluvinet adoube François Barbier 14.02.17
La succession est enclenchée chez 21 Centrale.
« Nous faisons évoluer la structure de notre gouvernance depuis maintenant cinq ans de manière ordonnée, car en tant que fondateur, j’ai à...
« Nous faisons évoluer la structure de notre gouvernance depuis maintenant cinq ans de manière ordonnée, car en tant que fondateur, j’ai à...
Idinvest ouvre un bureau en Allemagne 10.02.17
Idinvest Partners a ouvert un bureau à Francfort, bastion allemand de la finance. Florian Zimmerman, qui avait rejoint l’équipe Dette Privée en 2014, sera en charge de ce nouvel établissement. La...
Fonroche scinde ses activités en deux groupes distincts 10.02.17
Fonroche, spécialisé dans la production d’énergie renouvelable, cède ses activités géothermie et biogaz à ses fondateurs et ses activités solaires à InfraVia et Eurazeo....
Le FEI a reçu 17 candidatures pour le méga fonds venture européen 10.02.17
Le mandat de gestion du fonds paneuropéen de venture a suscité des vocations chez les fonds de fonds. 17 d’entre eux se sont portés candidats après l’appel lancé en novembre lors du Web Summit...
Unigestion achète Akina 10.02.17
Unigestion et Akina ont annoncé la signature d’un accord de fusion de leurs activités de private equity. Ils ont l’ambition de donner ainsi naissance à un leader du secteur sur le marché global des...
Permira lève 7,5 Md€ pour son sixième fonds 10.02.17
Permira poursuit ses levées titanesques. Son sixième fonds a atteint 7,5 milliards d’euros, dépassant son hard cap fixé à 7,25 milliards. Le fonds investira des tickets compris entre 375 et 500...
Ardian 5e du top 100 de Preqin 10.02.17
Preqin a classé les fonds de private equity par taille d’actifs sous gestion levés ces 10 dernières années. Ardian se classe 5e avec 53,4 Md$ levé sur la période, dont 22,3 Md$ de dry powder....
La SPAC Mediawan va acquérir le groupe AB pour 270 M€ 07.02.17
Mediawan, véhicule coté dédié aux acquisitions dans le domaine des médias, a annoncé envisager la reprise du groupe de production audiovisuelle AB. Cette « special purpose acquisition...
Hamilton Lane prépare son IPO 07.02.17
Le fonds de fonds américain prépare son introduction en bourse sur le Nasdaq et espère lever jusqu’à 200 M$, selon les documents enregistrés auprès de la SEC....
Lysogène lève 22,6 M€ sur Euronext 07.02.17
La biotech Lysogène a levé 22,6 millions d’euros sur le compartiment C d’Euronext Paris. Pour autant, elle n’a pas atteint ses objectifs de collecte puisqu’elle visait un montant compris entre 30 et...
Guy Hands reprend les restaurants McDonald’s d’Europe du Nord 03.02.17
Guy Hands, le président fondateur de la société de gestion britannique Terra Firma Capital Partners, va reprendre en franchise 435 restaurants McDonald’s au Danemark, en Norvège, en Finlande et en...
Siparex fait le plein de projets pour ses 40 ans 03.02.17
Siparex prévoit plusieurs levées pour 2017. Pour son fonds Siparex ETI 4, l’objectif est fixé entre 250 et 300 millions d’euros. Il s’agit de son fonds dédié aux ETI françaises,...
Closing intermédiaire pour le troisième fonds de fonds d’Euro-PE 03.02.17
Euro Private Equity réalise le premier closing de son fonds de fonds Euro-PE France Sélection III à hauteur de 82,5 millions d’euros. Le groupe Natixis, Bpifrance et le Fonds Européen...
Restructuring du fonds Duke Street VI 03.02.17
Le fonds mid market Duke Street procède à un restructuring de son fonds VI avec Goldman Sachs et Arcano. Les fonds de secondaire américain et espagnol ont obtenu l’approbation de 89% des LPs du fonds, dont 50%...
Bpifrance a injecté 2,4 Md€ en private equity en 2016 31.01.17
La banque publique a intensifié ses investissement en direct et en fonds de fonds.
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Messier Maris & Associés et Oddo & Cie s’allient 31.01.17
Les deux conseils M&A, Messier Maris & Associés et Oddo & Cie, unissent leurs forces sans conséquence capitalistique. Oddo & Cie bénéficiera du réseau de MMA, notamment composé des...
Closing final pour le Fonds Franco-Africain à 77 M€ 30.01.17
Bpifrance et AfricInvest ont annoncé le closing final du Fonds Franco-Africain (FFA) à hauteur de 77 millions d’euros. Ce fonds transfrontalier investira à la fois dans des PME françaises et africaines,...
Webhelp lève 75M€ de dette supplémentaire 27.01.17
Le groupe d’externalisation du service client Webhelp, contrôlé par KKR depuis 2016, ajoute 75 millions d’euros à son crédit syndiqué. Ce dernier, mis en place lors du dernier LBO, passe donc...
LBO France achève la levée de son 9e fonds midcap à 450 M€ 27.01.17
Fin 2016, LBO France a terminé la levée de White Knight IX à 450 millions d’euros. Cette levée intervient près de 8 ans après celle du précédent fonds : White Khight VIII...
Blackfin ouvre un bureau à Francfort 27.01.17
Le fonds européen spécialisé dans les services financiers vient de s’installer à Francfort-sur-le-Main, la place financière allemande. Les fondateurs de Blackfin connaissent bien le pays pour avoir...
L’Afic part en campagne présidentielle 24.01.17
La croissance et la création d’emplois en France sont des thèmes récurrents en période de campagne électorale. Pour favoriser justement l’emploi et la production en France, l’Afic a...
Départ d’une cinquantaine d’avocats de KWM vers Reed Smith 23.01.17
L’hémorragie se poursuit chez King & Wood Mallesons. Une cinquantaine de professionnels européens de la firme en difficulté, dont 17 associés, rejoignent Reed Smith et sont répartis entre ses...
Fraikin ne sera finalement pas repris par Petit Forestier 23.01.17
Le loueur de véhicules industriels Fraikin ne sera pas racheté par le loueur de camions frigorifiques Petit Forestier. Ce dernier avait annoncé le 29 juin 2016 avoir signé un accord d’exclusivité en...
Le second fonds d’amorçage de Sofimac Partners récolte 30 M€ 23.01.17
Premier closing pour le fonds d’amorçage Emergence Innovation 2, géré par Sofimac Partners. Créé en décembre 2016, ce fonds a récolté 30 millions d’euros. La...
Vivarte présente un plan de restructuration 23.01.17
Le groupe de distribution de mode Vivarte poursuit sa restructuration opérationnelle. Depuis un LBO secondaire en mars 2007 qui a vu PAI Partners céder ses parts à Charterhouse pour environ 3,46 milliards...
Fatine Layt va monter le bureau parisien de LionTree 20.01.17
La spécialiste du M&A Fatine Layt a annoncé qu’elle rejoignait la banque d’affaires américaine LionTree. Elle va prendre la tête du nouveau bureau parisien du groupe fondé par Aryeh B....
NCI a déjà récolté 86 M€ pour son nouveau fonds 20.01.17
La société de gestion NCI a finalisé le premier closing de son fonds Reprendre et Développer 4 à hauteur de 86 millions d’euros. Elle dépasse ainsi l’objectif fixé à 60...
Rocket Internet lance un fonds de plus d’1 Md$ 19.01.17
Le groupe coté berlinois Rocket Internet vient d’annoncer le closing final de son fonds à 1 milliard de dollars (928 millions d’euros). Il atteint son hard cap et investira à la fois en venture et en...
Atout Capital intègre un réseau international de M&A 18.01.17
La banque d’affaires Atout Capital rejoint le réseau professionnel de M&A international Globalscope. Spécialisé dans le mid-market, ce réseau compte 51 membres présents dans 41 pays. En France,...
Le fonds seed de l’université Paris Saclay récolte 50 M€ 17.01.17
L’université Paris Saclay se dote d’un fonds d’amorçage. Baptisé Paris Saclay Seed Fund, il vient de récolter 50 millions d’euros, dépassant son objectif qui était de 30...
Citizen Capital finit la levée de son second fonds à 43M€ 17.01.17
Le fonds à thématique sociétale Citizen Capital double de taille avec son second véhicule. Il atteint 43 millions d’euros contre 22 millions pour le précédent. Citizen Capital II est...
Serena réunit 80 M€ pour son fonds dédié à la data 17.01.17
Serena Data Ventures signe son premier closing à 80 millions d’euros. Le véhicule qui cible des investissements early stage dans des start up françaises et européennes liées au traitement des...
Tikehau Capital se réorganise et prévoit de s’introduire en bourse 13.01.17
Tikehau regroupe l’ensemble de ses activités sous le nom de Tikehau Capital. Cette volonté de simplification est due à la croissance rapide de la société à la fois en interne, via notamment...
Eclatement de l’équipe structuration de fonds de KWM 13.01.17
Nathalie Duguay et Arnaud David, co-responsables de la structuration de fonds chez King & Wood Mallesons, prennent des routes différentes.
Nathalie Duguay, qui devrait être accompagnée de ses collaborateurs,...
Nathalie Duguay, qui devrait être accompagnée de ses collaborateurs,...
Le président de l’OM lance un fonds d’investissement de 940 M€ 13.01.17
Franck McCourt, business man américain mais également président de l’Olympique de Marseille, vient de créer un fonds d’investissement de 1 Md$ (940 M€) avec Mark Walters, fondateur de la banque...
123Venture devient 123 Investment Managers 12.01.17
Changement de nom pour 123Venture. La société de gestion s’est rebaptisée 123 Investment Managers. « Le terme venture était devenu trop réducteur. Nos clients et nos partenaires ne...
Ardian partage les plus-values de cession d’Altares avec l’ensemble des salariés 12.01.17
Le fondateur d’Altares, Gérard Jeulin, et Ardian se sont mis d’accord pour partager les plus-values de la cession de l’entreprise avec les salariés. Cela équivaut à une prime d’un mois de...
Omnes Croissance 4 lève 210 M€ 12.01.17
Closing final pour le quatrième fonds Omnes Croissance. Il atteint une taille de 210 millions d’euros, dépassant sa taille cible à 180 millions d’euros sans pour autant franchir son hard cap fixé...
L’ERAFP attribue des mandats en capital investissement et infrastructure 10.01.17
Le fonds de pension qui gère le Régime de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) a attribué deux mandats pour un total de 350 millions d’euros.
L’un d’entre eux est un mandat de...
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Les investisseurs frenchies traquent les tendances au CES de Las Vegas 06.01.17
Le Consumer Electric Show de Las Vegas présente les dernières innovations tech. Certains investisseurs français ont fait le voyage pour se tenir au fait des nouveautés.
[View the story "Les investisseurs...
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Céréa achève ses collectes en capital et en mezzanine 06.01.17
L’agro-investisseur smidcap Céréa Partenaire vient d’annoncer deux closings finaux. Céréa Capital II a achevé sa levée à 225 millions d’euros et Céréa...
Eurazeo lève son 2e fonds de co-investissement 06.01.17
Le fonds coté Eurazeo a réuni 500 millions d’euros pour faire co-investir des LPs. Eurazeo Capital II succède ainsi à un véhicule de même taille du millésime 2006, Eurazeo Partners.
Le...
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Encore un manager de PE intronisé par Donald Trump 05.01.17
Donald Trump, le nouveau président américain, devrait nommer William F. Hagerty ambassadeur des Etats-Unis au Japon. Il est le managing director et co-fondateur de Hagerty Peterson & Company, qui est à la fois une...
Sia Partners crée son fonds d’investissement 05.01.17
La société mondiale de conseil en stratégie Sia Partners lance son premier fonds d’investissement. Baptisé fonds Studio et doté de 3 millions d’euros – provenant des partners du cabinet...
Access CP récolte 343 millions d’euros pour son 7e fonds de fonds 04.01.17
Premier closing pour le fonds de fonds Access Capital Fund VII. Actuellement doté de 343 millions d’euros, il espère atteindre une taille minimum de 644 millions d’euros d’ici la fin de l’année...
L’Oréal, nouveau LP de Partech VII 03.01.17
L’Oréal vient d’annoncer un investissement stratégique dans le fonds Partech International Venture VII, sans en révéler le montant.
Le géant des cosmétiques cherche ainsi à se...
Le géant des cosmétiques cherche ainsi à se...
L’AMF envisage une régulation du conseil en haut de bilan 03.01.17
Le gendarme financier lance une consultation publique afin de décider s’il va encadrer les métiers de banque d’affaires liés aux augmentations de capital et M&A. Le processus est ouvert aux...
Apax Partners lève 9 Md$ pour son fonds IX 20.12.16
En un peu moins d’un an, Apax Partners réalise le closing final de son fonds IX à hauteur de 9 Md$ (8,6 Md€) et atteint son hard cap. Ses souscripteurs se composent essentiellement de fonds de pension, de fonds...
L’équipe de gestion de Paluel Marmont Capital sur le départ 19.12.16
Changement de gestionnaires chez Paluel Marmont Capital, filiale à 100% de la Compagnie Lebon. Son équipe de gestion dirigée par Xavier Poppe et François-Xavier Deren – composée également de...
Eight Advisory lance un réseau international 16.12.16
Eight Advisory a donné naissance à Eight International, un réseau mondial de conseil financier et opérationnel. Grâce à ses partenariats avec des homologues étrangers, il sera présent...
Participez au classement PE Mag des fonds Equity, Mezz & Private Debt 16.12.16
FORMULAIRE ET METHODOLOGIE
Axio Capital lance une SLP evergreen pour du MBO 16.12.16
La société de gestion Axio Capital crée une société de libre partenariat evergreen de 50 millions d’euros. Fondée en janvier 2014 par Florian de Gouvion Saint Cyr et Laurent Tesson, des...
Le VC Alven Capital réunit 250 M€ pour son 5e fonds 16.12.16
A 17 ans, Alven en est à son cinquième fonds. Alven Capital V a atteint son hard cap en un seul closing à 250 millions d’euros.
L’investisseur fait plus que doubler sa force de frappe : en effet, son...
L’investisseur fait plus que doubler sa force de frappe : en effet, son...
NextStage lève 27,2 M€ et s’introduit en bourse 16.12.16
NextStage s’est introduit dans le compartiment C d’Euronext Paris après avoir levé 27,2 millions d’euros auprès d’investisseurs particuliers. Lors du lancement de l’IPO, début...
Bpifrance fait le bilan des 5 ans de son fonds numérique 14.12.16
Le fonds Ambition Numérique-FAN pour les intimes- fête ses cinq ans. L’occasion pour Bpifrance de dresser un premier bilan de son véhicule dédié aux start-up du numérique. Actuellement,...
Antin Infrastructure III récolte 3,6 milliards d’euros 13.12.16
Levée expéditive et massive pour Antin. En à peine cinq mois, le fonds d’investissement dédié aux infrastructures en Europe réalise le closing final de son troisième fonds en...
Access CP lève 226 M€ pour son premier fonds de co-investissement 12.12.16
Le fonds de fonds Access Capital Partners vient d’annoncer un closing final à 226 millions d’euros pour son premier fonds européen de co-investissement. C’est bien plus que son objectif initial de 150...
CIC Mezzanine 4 lève 300 millions d’euros 12.12.16
Closing final à 300 millions d’euros pour le quatrième fonds mezzanine de l’équipe de CM-CIC Private Debt. « Nous atteignons notre hard cap et avons même recueilli 25% de demande de...
L’Irdi et Soridec se rapprochent 09.12.16
Nouvelle fusion régionale, cette fois dans le Sud. L’Irdi et Soridec ont annoncé avoir créé une société de gestion commune baptisée Irdi Soridec Gestion. Avec 206 millions...
Nouveaux fonds pour la région Nouvelle Aquitaine 09.12.16
Trois fonds régionaux se regroupent pour n’en former plus qu’un. Suite à la création de la région Nouvelle Aquitaine, les fonds de co-investissement des anciennes régions Aquitaine...
Partech lève 100 M€ pour son deuxième fonds de seed 09.12.16
Partech Entrepreneur II a largement dépassé son objectif de collecte.
« Nous avons prolongé notre levée de 6 mois afin de répondre à la demande d’entrepreneurs actuellement...
« Nous avons prolongé notre levée de 6 mois afin de répondre à la demande d’entrepreneurs actuellement...
Le PE français en pointe sur l’ESG, selon PwC 08.12.16
Les enjeux ESG n’ont jamais été aussi présents dans le private equity français. Selon une étude mondiale de PwC, la France est un des pays les plus avancés en matière de prise en...
Easton devient Clearwater International 07.12.16
La banque d’affaires Easton Corporate Finance change d’identité. Elle prend le nom du réseau international de M&A, Clearwater International, qu’elle a rejoint en mars 2016. Ce réseau comprend 15...
KKR lève 711 M$ pour son premier fonds growth de tech 07.12.16
Le géant américain KKR vient d'annoncer la clôture finale de NGT, son premier fonds de growth technologique. Doté de 711 millions de dollars (672 millions d’euros), « Next Generation Technology...
Baromètre Coller : les LPs veulent plus de private equity 05.12.16
Les rendements générés par l’investissement des LPs en capital investissement resteront solides dans les cinq prochaines années. Les LPs du baromètre Coller s’attendent à ce que leur...
Ventech s’installera sur le campus géant de start up Station F 05.12.16
Le VC français Ventech va lancer ParisPOC, un programme d’immersion sur le marché français pour les start up étrangères. POC pour « proof of concept » ou démonstration...
Electra Partners devient Epiris 05.12.16
Le GP britannique Electra Partners se rebaptise Epiris, alors que sa relation avec le groupe coté Electra Private Equity prendra fin en juin 2017. Ce dernier était jusqu’alors son principal pourvoyeur de capitaux. Ces...
L’Equity Bridge Financing, une nouvelle pratique de marché 02.12.16
CACEIS et le groupe Crédit Agricole sont des spécialistes reconnus de l’Equity Bridge Financing, un mode de financement en forte expansion.
1er closing à 42M€ pour Isatis Capital 02.12.16
Le FPCI d’Isatis Capital, Crescendo, a réuni 42 millions d’euros pour son premier closing. L’objectif de collecte finale de ce first time fund lancé en 2014 est fixé à 100 millions...
L’indice Argos pointe des valorisations record en Europe 02.12.16
Le prix moyen payé au troisième trimestre pour acquérir une entreprise du midmarket atteint 9,2 fois l’Ebitda. L’indice Argos – Epsilon Research fait ainsi un bond depuis le deuxième trimestre...
Amundi PEF lance son programme d’investissement européen 02.12.16
Trois pour le prix d’un. Amundi PEF a lancé son premier programme d’investissement composé d’un FPCI, d’un FCPR et d’un mandat. L’ensemble du programme a déjà...
NextStage lance son IPO 01.12.16
NextStage démarre son opération d’introduction en bourse. Le véhicule d’investissement souhaite lever entre 21 et 39 millions d’euros d’ici le 14 décembre 2016, ce qui porterait le total...
Omnes Capital affiche un TRI final de 15% pour CACI 2 01.12.16
Omnes Capital annonce un TRI final de 15 % pour CACI 2, son fonds de capital développement et transmission mid cap. Le millésime 2005 est ainsi totalement désinvesti après 11 ans. Il a permis de...
Winncare refinance sa dette d’acquisition 01.12.16
Le spécialiste de l’équipement médical Winncare, détenu majoritairement par l’Idi depuis 2014, refinance l’intégralité de sa dette d’acquisition. Il n’y a pas de...
IK Investment Partners lève 1,85 Md€ 30.11.16
Closing final à 1,85 milliard d’euros pour le huitième fonds midcap d’IK Investment Partners. La société de gestion dépasse son objectif de collecte (1,6 milliard d’euros) et atteint son...
Starburst lance un fonds de 200 M$ pour les start-up aéronautiques et spatiales 29.11.16
Starburst Accelerator passe à la vitesse supérieure. Depuis 4 ans, l’incubateur a couvé une centaine de start-up aéronautiques et spatiales en leur faisant profiter du soutien de corporate, tels Thales,...
Les fonds d’investissement peuvent octroyer des prêts aux entreprises 28.11.16
C’est une nouvelle brèche dans le monopole bancaire. Un décret, publié le 26 novembre dernier, permet désormais à certains fonds d’investissement d’octroyer directement des prêts...
80 M€ pour investir dans l’économie sociale et solidaire 25.11.16
Le fonds Impact Coopératif vient de finaliser sa levée à 80 millions d’euros. Parmi ses souscripteurs, Bpifrance apporte 25 millions d’euros et le crédit coopératif 20 millions d’euros....
MBO Partenaires lève 250 millions d’euros pour son fonds 4 25.11.16
La stratégie riche en accompagnement de MBO Partenaires a convaincu ses LPs de lui confier 250 millions d’euros pour son quatrième véhicule. La levée de ce FPCI s’achève au hard cap...
Emertec se rapproche de Demeter pour peser dans les cleantech 25.11.16
Les deux sociétés de gestion se regroupent afin de constituer une plateforme européenne d’investissement dans la transition énergétique et l’environnement. D’une part, Emertec Gestion,...
Dentons intègre le réseau Angels Santé 24.11.16
Angels Santé, le réseau de business angels spécialiste de la santé en Europe, accueille le cabinet d’avocats Dentons en tant que membre associé. Les start-up présentes dans ce réseau...
Afflelou reporte son IPO 24.11.16
Le groupe d’optique repousse son introduction en bourse. Selon Reuters, cette décision s’explique par la trop grande volatilité des marchés actions. Son entrée sur le marché coté...
NextStage prévoit de se lancer en bourse avant fin 2016 22.11.16
Le véhicule d’investissement NextStage va faire son entrée à la bourse de Paris. Il a enregistré son document de base auprès de l’AMF. Il vise une levée de fonds de 500 millions...
Premier semestre record pour le capital-innovation français 22.11.16
Plus de 500 millions d’euros ont été investis dans les start-up françaises lors du 1er semestre 2016. « Il s’agit d’un record d’investissement semestriel, se réjouit...
L Catterton réunit près de 2,8 Md$ pour son 8ème fonds buy-out 22.11.16
Après cinq mois passé sur la route, L Catterton boucle la levée de son huitième fonds de buy out à 2,75 milliards de dollars (2,6 Md€). C’est bien plus que les 1,68 milliard de dollars...
Closing intermédiaire pour Idinvest Growth Fund II 21.11.16
Idinvest réalise le premier closing de son fonds growth à 250 millions d’euros. Lancé fin 2015 Idinvest Growth Fund II est le premier fonds growth de la société de gestion malgré le chiffre...
Capital Partners devient Day One Entrepreneurs & Partners 21.11.16
L'incubateur de start-up Capital Partners change de nom et devient Day One Entrepreneurs & Partners. Cette nouvelle identité accompagne le renforcement humain du groupe, avec l’arrivée de deux partners (Christophe...
Réforme des contrats : Quels impacts en private equity ? 20.11.16
Le droit des contrats a été réformé par une ordonnance entrée en vigueur le 1er octobre 2016. L’avis de Pascal Bine, associé chez Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom.
Rhône Alpes Création et Banexi Ventures s’unissent et deviennent Kreaxi 18.11.16
Encore un rapprochement d’équipes, cette fois entre deux VCs. Rhône-Alpes Création, créé en 1990 à l’initiative de la Région éponyme, se rapproche de Banexi Ventures...
Charterhouse aurait achevé sa levée à 2,3 Md€ 18.11.16
Le GP mid et large cap Charterhouse aurait mis un terme à la collecte de son fonds X à 2,3 Md€, selon des bruits de marché. Il aurait enregistré un closing à 1,5 Md€ en septembre 2015 et la...
Bpifrance scrutée par les sages de la rue Cambon 18.11.16
La cour des comptes a rendu public un rapport à propos de Bpifrance. Si elle précise qu’il est encore trop tôt pour mesurer l’impact de ses interventions, elle a souhaité, par cette étude,...
Deux cabinets de conseil M&A se rapprochent 17.11.16
Ingefin, cabinet de conseil en fusion-acquisitions, intègre les équipes de son concurrent CP&A Corporate Finance. « Dans un environnement financier complexe et en constante évolution,...
Partech convainc Unibail et Accenture de le soutenir 17.11.16
Le VC Partech Venture poursuit ses levées auprès de corporate. Unibail-Rodamco (immobilier commercial) a en effet annoncé allouer 15 M€ à deux fonds en cours de levée du VC. Il espère ainsi se...
Le private equity entre à la Maison Blanche 17.11.16
Donald Trump a annoncé la composition de l’équipe de conseillers qui va constituer son comité inaugural. Parmi eux, Thomas Barrack Jr., qui n’est autre que le président fondateur de Colony Capital,...
Le fonds Nobel de Weinberg récolte 130 M€ pour le coté 17.11.16
Le fonds Nobel de Weinberg Capital Partners vient d’annoncer un closing final à 130 millions d’euros. Il dépasse ainsi son objectif de collecte établi à 120 millions d’euros. Nobel investit en...
LMBO lourdement sanctionné par l’AMF 17.11.16
L’AMF a frappé fort. Elle vient de prononcer à l'encontre de LMBO une sanction pécuniaire de 150 000 euros et un blâme.
Le gendarme financier reproche à la société...
Le gendarme financier reproche à la société...
Sodexo lance un fonds venture de 50 millions d’euros 17.11.16
Le groupe de restauration collective Sodexo vient de lancer Sodexo Ventures, un fonds doté de 50 M€. Ce dernier investira dans des start-up couvrant les problématiques spécifiques de Sodexo, dans des domaines...
Des LBO restructurés se refinancent : Novasep et Autodis 17.11.16
La disponibilité actuelle de la dette à des coûts bas incite de nombreuses entreprises à se refinancer. Et cette possibilité est même ouverte à certaines dotées d’un historique de...
BNP Paribas CP boucle la levée de son fonds de fonds à 333 M€ 16.11.16
Levée réussie pour BNP Paribas Capital Partners. Le gérant bancaire parvient à récolter 333 millions d’euros pour Fundexi IV, sa nouvelle génération de fonds de fonds. Il...
Nouvelle gouvernance pour le groupe ParisCityVision 15.11.16
Changement de manager chez ParisCityVision. Détenu par Ekkio Capital depuis 2015, le groupe qui opère une flotte de bus et de bateaux touristiques recrute deux nouveaux dirigeants. Christophe Jeannest devient Président...
Eres III achève sa levée avec 300M€ pour co-investir dans le monde entier 14.11.16
Encore un hard cap atteint pour le groupe Edmond de Rothschild : Eres, qui co-investit en minoritaire auprès de fonds majoritaires mid et large cap, vient de finaliser la levée de son troisième véhicule...
Rapprochement en vue pour Elsan et MédiPôle Partenaires 14.11.16
La consolidation se poursuit dans le secteur des cliniques privées en France: Elsan (CVC, ex-Vedici Vitalia) et MédiPôle Partenaires (Bridgepoint) ont engagé des discussions exclusives en vue...
CDC IC lance un fonds franco-chinois doté de 300 M€ 14.11.16
CDC International Capital et le fonds souverain chinois CIC Capital signent leur deuxième partenariat. Ils viennent en effet de créer un fonds franco-chinois dédié à l’Investissement dans les pays...
L’Union Européenne lance un méga fonds de fonds venture 10.11.16
Institution européenne recherche gérant pour fonds de fonds. Après l’annonce mi-2015 du lancement d’un fonds de fonds de capital risque paneuropéen qui a l’ambition de réunir 1,6...
Financière Fonds Privés permet à 6 entreprises de se financer 10.11.16
Le conseil en capital investissement Financière Fonds Privés a permis à 6 PME de trouver des capitaux pour financer leurs projets de croissance. Pour cela, il a mis en relation les dirigeants de ces entreprises...
Truffle accueille l’ex PDG d’Alstom Patrick Kron comme Président 10.11.16
Après avoir dirigé Alstom pendant 13 ans, Patrick Kron va prendre la direction du VC Truffle Capital auprès des cofondateurs Philippe Pouletty et Bernard-Louis Roques. Il succède ainsi à...
France Investissement Tourisme bientôt doté de 100 M€ 09.11.16
Le fonds dédié au tourisme de Bpifrance devrait bientôt annoncer son closing final à 100 millions d’euros. La banque publique a indiqué qu’elle va réinvestir 50 millions d’euros...
Closing intermédiaire pour Averroès Finance III 09.11.16
Premier closing pour le fonds de fonds Averroès Finance III. Deux banques privées libanaises, Bank Audi et Fransabank, viennent de souscrire à hauteur de 5 et 10 millions d’euros, portant la taille du fonds...
Financière Cambon devient Cambon Partners 08.11.16
A l’occasion de ses 15 ans, Financière Cambon se rebaptise Cambon Partners. La banque d’affaires française souhaite ainsi mieux refléter sa dimension internationale après l’ouverture du bureau...
Pemberton a levé 1,2 Md€ pour prêter au midmarket européen 07.11.16
Levée de taille pour un nouveau venu dans la dette privée : Pemberton, lancé avec le soutien de l’assureur anglais Legal & General, a collecté 1,2 milliard d’euros pour son premier fonds de...
Les PME françaises retrouvent des niveaux de valorisation élevés 07.11.16
Les valorisations des small cap françaises non cotées continuent leur progression. Lors du premier semestre 2016, sur une cinquantaine d’opérations M&A observées en France, le prix d’achat moyen...
HarbourVest amasse 4,8 Md$ pour son dernier fonds secondaire 07.11.16
HarbourVest Partners vient de boucler la levée de son dernier fonds secondaire Dover Street IX à près de 4,8 Md$ (4,3 Md€). L’américain dépasse largement sa cible de 3,6 Md$ (3,3 Md€), qui...
19 investisseurs internationaux souhaitent protéger l’Arctique 04.11.16
Les poids lourds de l’asset management s’engagent pour l’Arctique. 19 investisseurs internationaux totalisant 5000 Md€ sous gestion demandent un moratoire à durée indéterminée sur les...
Meridiam modernise la route 66 04.11.16
Meridiam poursuit sa route aux Etats-Unis. Au sein d’un consortium qui a remporté l’appel d’offre mené par l’Etat de Virginie, l’investisseur en infrastructure va moderniser une portion de...
Les first time funds performent mieux que les autres 04.11.16
L’enthousiasme du débutant peut faire mieux que le poids de l’expérience. En effet, selon une étude Preqin publiée début novembre, les first time funds présentent de meilleures...
Le fonds SPI concrétise son projet dans les thérapies géniques 03.11.16
Le fonds SPI (société de projets industriels), géré par Bpifrance, signe sa cinquième opération. Il vient de créer, aux côté de l’association AFM Téléthon,...
Le canadien PSP mise 500 M€ dans le direct lending en Europe 01.11.16
Le fonds de pensions canadien PSP va investir un capital de démarrage de 500 M€ dans AlbaCore, une nouvelle plateforme spécialisée dans le crédit européen. Il s’agit d’un des engagements...
GSO récolte 6,5 Md$ pour son 3ème fonds mezzanine 31.10.16
GSO Capital Partners vient de boucler la levée de son troisième fonds mezzanine à 6,5 Md$ (5,9 Md€). La division crédit de Blackstone atteint ainsi son hard cap. C’est bien plus que les 4 Md$ (3,6...
Jean-Marie Fabre (Parvilla) est aussi LP de venture 28.10.16
Le fondateur du fonds de fonds Parvilla, Jean-Marie Fabre, était présent à la conférence Venture Capital Forum de Stockholm en octobre 2016 en qualité de LP. Participant à une table ronde...
Une amende de 150 000 euros requise par l’AMF contre LMBO 28.10.16
L’AMF a demandé 150 000 euros d’amende contre la société de gestion LMBO. Elle reproche à la société d’investissement fondée par Gérard Favarel une insuffisance...
Le fonds allemand Green Gateway Fund innove dans l’impact climatique 28.10.16
Le hurdle peut reposer sur d’autres critères que la rentabilité financière. Le family office allemand Wermuth Asset Management lance en effet la levée de son second fonds cleantech, qui a la particularité de présenter un hurdle lié aux impacts climatiques réalisés par ses participations. Green Gateway Fund II vise une collecte de 250 millions d’euros. Son fondateur, Jochen Wermuth, répond aux questions de Private Equity Magazine.
Restructuring manqué pour Solocal Group (ex-Pages Jaunes) 28.10.16
Les actionnaires du groupe coté Solocal (anciennement Pages Jaunes) rejettent le plan de restructuration de la dette du groupe. Réunis en assemblée générale au mois d’octobre, les actionnaires...
SGG et Equitis Gestion annoncent leur rapprochement 28.10.16
Le spécialiste luxembourgeois de l’administration de fonds SGG et le français Equitis Gestion se rapprochent. Via un échange de titres, SGG devient majoritaire au capital d’Equitis. En septembre 2015,...
Tikehau Capital reprend l’activité de dette senior européenne de Lyxor 28.10.16
Tikehau devient le gérant financier des quatre fonds de dette senior européenne de Lyxor, représentant un total de 700 M€ d’actifs sous gestion. Cette opération permettra à Tikehau Capital de...
InvestCorp reprend 3i Debt Management pour 248,8 M€ 27.10.16
InvestCorp, le gérant alternatif originaire du Golfe, rachète l’entité de dette privée de 3i pour 222 millions de livre (248,8 M€). 3i Debt Management dispose de 12 milliards de dollars (11 Md€)...
La BEI investit 40 M€ dans le fonds d’infrastructure européen Quaero 27.10.16
Le fonds suisse d’infrastructure Quaero vient de convaincre un nouveau LP : la BEI a annoncé une prise de participation de 40 millions d’euros. « C’est un signal fort adressé au...
Caravelle va reprendre les parts de la CDC dans Belambra 26.10.16
La holding participations Caravelle va reprendre les 33,87% des clubs de vacances Belambra détenus par la par la Caisse des Dépôts. Cette cession s'inscrit dans la politique de rotation du portefeuille de participations...
Arc International : trois fonds souverains pour le prix de deux 25.10.16
Le fonds souverain bahreïnien Mumtalakat soutiendra également Arc International. Il rejoint le consortium d’investisseurs, mené par le français CDC CI et le russe RDIF, qui investira jusqu'à...
Unexo lance son fonds de dette 24.10.16
Unexo diversifie son offre avec le lancement d’un fonds de dette à destination des ETI et des coopératives. Doté de 100 millions d’euros, dans un premier temps, ce fonds a pour vocation de proposer une...
Les prix des entreprises sous LBO en Europe atteignent le même niveau qu’en 2007 21.10.16
« Même si certains montages redeviennent très tendus, pas d’angoisse quant aux niveaux moyens de levier des opérations LBO en Europe », rassure Céline Méchain, managing director...
Closing à 350 M€ pour Capzanine 4 21.10.16
Objectif dépassé pour Capzanine. La société de gestion a levé 350 millions d’euros pour son nouveau fonds Capzanine 4 et atteint son hard cap. Lors du lancement du fonds en mai 2016, elle...
L’AFIC dénonce l’instabilité fiscale française 20.10.16
L’AFIC hausse le ton. Dans un communiqué, l’association dénonce « l'instabilité fiscale française [qui] met en péril le financement de long terme des entreprises et...
Le groupe MOM valorisé 850 millions d’euros 20.10.16
Les négociations sont enfin terminées et valorisent le groupe MOM 850 M€. Le fromager Bel et l’équipe de direction de MOM (Materne-Mont Blanc) ont en effet signé un accord avec LBO France portant sur...
Softbank lance un fonds géant de 100 Md$ 19.10.16
Le conglomérat japonais Softbank prévoit de lancer SoftBank Vision Fund, un fonds de capital investissement d’une taille de 100 Md$ (90,9 Md€). Le fonds d’investissement public d’Arabie Saoudite (PIF)...
Afflelou souhaite revenir en bourse 19.10.16
Le groupe d’optique Afflelou compte s’introduire sur Euronext Paris et pourrait dépasser le milliard d’euros de valorisation. Il a annoncé mardi 18 octobre 2016 l’enregistrement de son document de base...
Siparex s’implante à Toulouse 19.10.16
Le groupe Siparex élargit son réseau national avec l’ouverture d’un nouveau bureau à Toulouse. Cela lui permettra de déployer l’ensemble de ses activités d’investissement, sur les...
Equitis Gestion s’ouvre aux fonds de dette 18.10.16
Après la gestion de fonds d’investissement et de fiducies, place maintenant à la dette. Equitis Gestion est agréé depuis juillet 2016 par l’AMF pour la gestion de fonds de dette. Elle a donc la...
Bison s’allie à Hamilton Lane et lance un nouveau produit 18.10.16
Boston Illiquid Securities Offering Network (Bison), fintech dans le domaine du private equity, a levé une série A auprès de la société de gestion alternative Hamilton Lane et des fonds venture GrandBanks...
SVG Capital accepte finalement l’offre de rachat d’HarbourVest 18.10.16
Après de nombreuses volte-face, SVG a enfin pris une décision. Le fonds de fonds britannique coté SVG Capital souhaite désormais céder l’intégralité de son portefeuille...
Daphni lève 150 millions d’euros pour son premier fonds venture 17.10.16
Belle performance pour Daphni qui parvient à lever 150 millions d’euros pour son premier fonds, le FPCI daphni purple. Ce montant est notablement supérieur à l’objectif initial de 100 millions d’euros...
Omnes lance un fonds Bâtiments Durables de 100M€ avec Pro BTP 14.10.16
Omnes Capital et le groupe de protection sociale Pro BTP lancent un fonds dédié au financement de bâtiments haute qualité environnementale. Sponsorisé par Pro BTP à hauteur de 50 millions...
Primaphot repris par Chenavari, Activa reste en minoritaire 14.10.16
La société de photographie en maternité Primaphot a conclu un plan de cession après une période de redressement judiciaire. Un nouvel investisseur, Chenavari, holding d’investissement de Loïc...
Ardian s’associe avec Seven Mile pour investir en direct aux Etats-Unis 14.10.16
Ardian lance une activité d’investissement direct aux Etats-Unis. Le français s’associe pour cela au new yorkais Seven Mile Capital Partners, spécialiste en buyout dans le secteur industriel et services...
L’activité du capital investissement français progresse encore au S1 2016 12.10.16
Pour ceux qui émettaient encore des doutes, le capital investissement français est en bonne santé. Les chiffres dévoilés par l’Afic mercredi 12 octobre concernant l’activité du capital...
Verralia échoue à placer un PIK permettant un gros dividend recap 12.10.16
Le groupe de packaging en verre Verallia a tenté d’émettre un PIK de 500 millions d’euros début octobre 2016. Or, l’opération pilotée par Credit Suisse a été annulée...
CarThera reçoit 5,7 M€ d’aides de Bpifrance 12.10.16
La biotech française CarThera bénéficie d’une aide de 5,7 millions d’euros du Programme d’Investissements d’Avenir (PIA), opéré par Bpifrance, pour son projet...
Inter Invest innove en retail 11.10.16
Inter Invest, qui commercialise déjà une holding ISF, va lancer une nouvelle offre différenciante à destination des particuliers. Centré sur l’apport-cession, ce produit proposera à des...
Aelios fusionne avec ses correspondants étrangers et devient Oaklins 11.10.16
Les membres de l’Alliance M&A International, dont Aelios fait partie, se regroupent sous la marque Oaklins. Il s’agit d’une fusion entre les 60 bureaux des membres de l’alliance, répartis sur 40 pays....
Idinvest gère un support en unités de compte de la BNP 11.10.16
Idinvest noue un partenariat avec la BNP Paribas Banque Privée. Elle proposera à ses clients de souscrire – via leur assurance vie – au fonds secondaire Idinvest Stratégic Opportunities. Lancé en...
Closing à 100M€ pour Siparex Intermezzo 11.10.16
Lancé début 2015, le fonds Siparex Intermezzo vient de réaliser son closing final à 100 millions d’euros, en ligne avec ses objectifs. Dans la continuité des activités en fonds propres du...
Constantia Flexibles renégocie sa dette senior 10.10.16
L’autrichien Constantia Flexibles, détenu majoritairement par Wendel depuis juin 2015, modifie les conditions de sa dette senior. A l’époque, l’entreprise avait souscrit une dette globale de 1,2 Md€...
La BEI consolide le fonds SPI de Bpifrance 10.10.16
Le fonds Sociétés de Projets Industriels (SPI) est renforcé. La Banque européenne d’investissement et Bpifrance viennent de lancer un fonds conjoint doté de 100 millions d’euros dans le cadre...
A Plus Finance intègre Finadvance 07.10.16
A Plus Finance voit plus grand. Il s’est rapproché de l’équipe de Finadvance, société de gestion indépendante basée à Aix-en-Provence et spécialisée sur le small...
IK presque au bout de sa levée Midmarket (avec de beaux LPs) 07.10.16
Le fonds d’origine nordique IK Investment Partners, qui ciblerait 1,6 milliard d’euros pour son 8e véhicule midmarket, a convaincu plusieurs LPs ces dernières semaines. Le paneuropéen IK a ainsi...
SVG Capital se tourne finalement vers Goldman Sachs et CPPIB 06.10.16
Machine arrière toute. Le fonds de fonds britannique coté SVG Capital souhaite désormais céder l’intégralité de son portefeuille d’investissement à Goldman Sachs AIMS Group,...
Keensight rejoint l’Initiative Carbone 2020 05.10.16
Keensight Capital s’engage dans la lutte contre le réchauffement climatique. Il a adhéré à l’Initiative Carbone 2020 dont l’objectif consiste, pour les sociétés de gestion...
InfraVia III réalise son closing final à 1Md€ 05.10.16
Belle collecte pour InfraVia Capital Partners. Son troisième fonds infrastructure a été closé à 1 milliard d’euros lui permettant d’atteindre son hard cap et de dépasser son objectif...
Allianz va investir dans les infrastructures des pays émergents 05.10.16
Allianz vient de signer un partenariat avec IFC, une institution financière internationale membre de la Banque Mondiale, afin d’investir 500 millions de dollars (450 M€) dans des projets d’infrastructures...
NBGI s’émancipe de son sponsor et devient Stage Capital 04.10.16
Le fonds NBGI, précédemment détenu par son sponsor, la banque nationale grecque, a enfin achevé son spin-off et répond désormais au nom de Stage Capital. Mis en vente en 2014 par la banque, alors...
Laborizon lève une dette de 55,5 millions d’euros 04.10.16
Après l’entrée au capital de Bpifrance (10%) au printemps dernier, le groupe de laboratoires d’analyse médicale Laborizon franchit une nouvelle étape avec la levée d’une dette de 55,5...
10 ans de Lincoln International à Paris : un acteur mondial du M&A midcap en pleine forme 03.10.16
À l’occasion des 10 ans de la création du bureau parisien de Lincoln International, Dominique Lecendreux, Managing Director et Président de Lincoln International France, revient sur le succès de ce modèle et le développement du groupe.
Bertrand Finet va quitter Bpifrance pour FFP 30.09.16
L’actuel directeur exécutif de la direction Mid & Large Cap de Bpifrance, Bertrand Finet, va quitter ses fonctions le 2 janvier 2017. Il rejoindra la société d’investissement FFP, cotée sur...
Création de B & Capital par Roland Berger et trois ex-Omnes 30.09.16
Le conseil en stratégie Roland Berger se diversifie avec une activité de Private Equity.
« B & Capital s’inscrit dans notre stratégie d’élargissement de nos activités,...
« B & Capital s’inscrit dans notre stratégie d’élargissement de nos activités,...
Sofimac Partners remporte la gestion du fonds Normandie Participations 30.09.16
Parmi les dix candidats en lice, Sofimac Partners a finalement été retenu comme gestionnaire du fonds de co-investissement Normandie Participations. Le fonds est donc à présent opérationnel. Sofimac...
L'ex ministre Fleur Pellerin lève 100M€ en Corée pour investir dans la FrenchTech 29.09.16
Fleur Pellerin, ancienne ministre notamment chargée des PME, de l'Innovation et de L'Economie numérique, a levé avec le banquier d'affaires Antoine Dresch 100 millions d'euros pour un fonds de capital risque, K-Fund 1,...
Le groupe de crèches La Maison Bleue en passe de remodeler son actionnariat 29.09.16
La Maison Bleue, groupe de crèches privées fondé en 2004 par Sylvain Forestier et Antonia Ryckbosch, devrait accueillir Towerbrook et Bpifrance à son capital. Ces investisseurs remplaceraient Activa et EPF...
Deal dans le pipe : Lafayette Conseil 29.09.16
Five Arrows Managers a notifié l’Autorité de la concurrence de son intention de prendre le contrôle exclusif des sociétés LAF Consulting, MASLAF et JMW Holding qui constituent le groupe Lafayette. Ce...
Amundi rassemble ses expertises en actifs réels et alternatifs 29.09.16
L’asset manager Amundi a lancé une plateforme dédiée aux actifs réels et alternatifs mardi 27 septembre 2016. Le private equity, l’infrastructure, la dette privée et l’immobilier sont...
MédiPôle Partenaires bientôt coté en bourse ? 28.09.16
Brigdepoint préparerait l’introduction en bourse de MédiPôle Partenaires, avec pour objectif de boucler l’opération d’ici la fin de l’année, croit savoir Reuters....
AirBnB valorisé 30 Md$ 27.09.16
Le site de réservation d’hébergement entre particuliers AirBnB a levé 555,5 M$ (494,2 M€) jeudi 22 septembre 2016 selon l’AFP. L’entreprise est ainsi valorisée 30 Md$ (26,6 Md€)....
Sparkling Partners lève 5 millions d’euros 27.09.16
Le fonds d’amorçage Sparkling Partners lève 5 millions d’euros auprès du fonds régional des Hauts de France, Finorpa, et de nouveaux entrepreneurs privés, dont Thierry Petit, le co-fondateur...
N+1 devient Alantra 27.09.16
Le groupe financier et de gestion d’actifs N+1 adopte une nouvelle marque commune et globale : Alantra. C’est donc la fin de ses marques N+1, N+1 Downer, N+1 Swiss Capital, N+1 Daruma et Dinamia. L’objectif est...
M Capital Partners étend son savoir-faire à l’immobilier 26.09.16
M Capital Partners vient de signer un partenariat commercial avec le groupe Gérard Auffray, spécialiste de la collecte et de la gestion de l’épargne immobilière. La société de gestion va...
L’ETI Abéo, soutenue par CM-CIC, lance son IPO 23.09.16
Le fabricant d’équipement de sports et de loisirs Abéo, appuyé par CM-CIC, lance son introduction en bourse sur le compartiment C d’Euronext Paris, avec pour objectif la levée de 20M€. Une...
Closing à 100 M€ pour le second fonds de GEI 22.09.16
Pari réussi pour Grand Est Investissement. Seulement trois mois après la création de son second fonds entrepreneurial, celui-ci atteint son objectif de collecte de 100 millions d’euros. Tous les souscripteurs du...
Bpifrance veut fusionner le capital risque européen 22.09.16
A l’occasion de la présentation de ses résultats semestriels, Bpifrance a détaillé ses actions à destination du capital risque. La banque publique a en effet étendu son allocation en fonds de...
Nouveau fonds de 200 M€ pour Crédit Mutuel Arkéa 21.09.16
Arkéa Capital annonce le lancement d’Arkéa Capital Managers, doté de 200 millions d’euros. Cette SAS a pour ambition de permettre à des managers actionnaires de grosses PME ou d’ETI de prendre...
FASO dépasse son hard cap à 451M€ pour son quatrième fonds 21.09.16
La flèche a bien atteint sa cible : Five Arrows Secondary Opportunities ("FASO") boucle la levée de son fonds IV à 451 millions d’euros, au-delà de ses objectifs initiaux (350-400 millions...
7 Cleantech françaises partent à la conquête du marché chinois 20.09.16
Bpifrance et HSBC vont accompagner sept Cleantech françaises à Hong-Kong les 22 et 23 septembre 2016 dans le cadre de l’APAC Innovation Summit, la conférence de référence dans le secteur Cleantech....
NextStage Croissance a déjà collecté 20 M€ venant de l’assurance vie 20.09.16
NextStage a récolté 20 millions d’euros pour son véhicule abondé par l’assurance-vie NextStage Croissance. Lancé en juillet 2016, l’objectif de ce véhicule est d’investir...
Cabestan Capital 2 atteint son hard cap à 165M€ 20.09.16
Edmond de Rothschild Investment Partners boucle la levée de son fonds Cabestan Capital 2 à 165 millions d’euros, son hard cap. Il s’agit de son second fonds de capital développement-transmission...
Sapphire Ventures lève 1 Md$ 19.09.16
Sapphire Ventures se dote d’un fonds d’1 milliard de dollars (880 millions d’euros). Avec cette opération, la société de gestion - qui dépendait avant 2011 de la firme européenne SAP...
Insolite-Le soutien-gorge connecté soutenu par des VCs 19.09.16
Le canadien OMsignal vient de lever 10M$ (9M€) auprès de Relay Ventures (lead), afin d’accompagner le lancement de son soutien-gorge connecté, destiné aux femmes adeptes de sport. Parmi les investisseurs...
Spie a réalisé 100 build-up en 10 ans 16.09.16
Le spécialiste européen de la conception, la réalisation, l’exploitation et la maintenance de d’installations économes en énergie vient de réaliser sa 100e acquisition depuis 2006. Il...
CM-CIC Private Debt lève deux véhicules 16.09.16
L’équipe de CM-CIC Private Debt annonce simultanément deux premiers closings : l’un pour son 4e fonds de mezzanine à 210 millions d’euros, l’autre pour son 2e fonds de dette senior à...
Les family offices fortement exposés au private equity 16.09.16
Les family offices ont récemment accru leurs investissements dans les fonds de private equity, pour atteindre une moyenne de 22,1% de leurs actifs, d’après une étude menée par Campden Wealth Research et...
Bpifrance lève 140 M€ pour un fonds de dette in fine 15.09.16
Bpifrance clôt son premier véhicule de dette senior in fine. Doté de 140 millions d’euros d’argent public, il sera dédié aux PME et ETI françaises cotées et non cotées....
PAI reconduit son equity bridge financing 15.09.16
PAI Partners obtient une nouvelle ligne d'equity bridge financing deux ans après la première. Crédit Agricole CIB et BNP Paribas accordent ainsi un financement de 960 millions d'euros au véhicule PAI Europe VI...
Harbourvest offre 1Md£ pour reprendre SVG 15.09.16
Le méga fonds de fonds américain Harbourvest offre 1,015 Md£ (1,19 Md€) pour prendre le contrôle de son homologue britannique coté SVG Capital. Ce dernier indique qu'il s'agit d'une offre non...
Premier closing à 350 M€ pour le 3e fonds secondaire d’Idinvest 14.09.16
Idinvest Partners a réalisé le premier closing de son troisième fonds secondaire. Doté de 350 millions d’euros, il vise à racheter des parts de fonds investissant dans des PME européennes du...
Closing à 610M€ pour le fonds TDL III de Tikehau 14.09.16
Tikehau IM clôture à 610M€ la levée de TDL III, sa nouvelle génération de fonds de dette privée. Soit au milieu de sa fourchette d’objectif (500 à 750 millions d’euros).Le...
Ardian Mid Cap Buyout rassemble 4,5Md€ en 4 mois 14.09.16
C’est une levée rapide pour Ardian : 4 milliards d’euros (hard cap) en quatre mois pour sa sixième génération de fonds Mid Cap Buyout, Ardian LBO Fund VI. Un montant auxquels s’adjoignent...
Thoma Bravo a levé 7,6 Md$ pour la tech mature 13.09.16
La spécialiste américain de l'investissement dans les logiciels et la technologie a achevé la levée de son fonds XII à 7,6 Md$ (6,8 Md€), son hard cap. La firme a finalisé plus de 140...
Look, soutenu par Activa, accueille un nouveau dirigeant 09.09.16
Le constructeur de pédales et cadres pour vélos Look, repris récemment par Activa Capital, accueille Federico Musi comme président. Le deal, annoncé en juin par l'investisseur, est donc un MBI. En effet,...
Le décret « corporate venture » a enfin été publié 09.09.16
L’Afic salue l’entrée en vigueur du dispositif fiscal favorisant le capital investissement d’entreprise. Pourtant instauré par la loi de finances pour 2013, sa publication avait nécessité...
Salvepar poursuit sa stratégie mixte 09.09.16
L’entité cotée d’investissement du groupe Tikehau a publié ses résultats pour le premier semestre 2016. En investissement direct non coté, Salvepar a acquis une participation...
Raise pense au futur 09.09.16
Raise, fonds de capital développement et fonds de dotation, se projette dans le futur. Lors d'un cocktail organisé par le fonds au musée Rodin, ses dirigeants, Clara Gaymard et Gonzague de Blignières, ont...
Experienced Capital a achevé sa collecte à 78M€ 09.09.16
Le fonds dédié à l'investissement dans le luxe abordable a achevé sa collecte à 78 M€. Il est ainsi proche de son hard cap fixé à 80M€. Les souscripteurs sont principalement des...
Premier closing à 46 M€ pour iBionext Growth Fund 08.09.16
Closing express pour la société de gestion iBionext. Seulement six mois après la création de son fonds santé de capital-risque iBionext Growth Fund, elle vient d’annoncer un premier closing à...
Demeter Partners remporte le mandat d’un Fonds de modernisation écologique 07.09.16
Demeter Partners se voit confier la gestion du Fonds de Modernisation Ecologique des Transports (« FMET »), doté d’une enveloppe de 200 millions d’euros. Ce fonds, dont les Investisseurs sont Vinci...
Corvm Capital devient Canopia Capital Partners 06.09.16
Changement de nom pour la société de gestion Corvm Capital. Un an et demi après sa création par Arthur Dessenante (ex HIG), Gérard Perrot (Leventis Investments LLC) et Alain Hortion (partner du fonds L...
Une acquisition pour June Partners. 05.09.16
June Partners fait l’acquisition d’Akya Consulting, afin de renforcer ses pôles Opérations et Corporate Finance. Créé en 2005, Akya Consulting est un cabinet de conseil qui travaille notamment sur des...
Changement de gérant pour le fonds Robolution Capital 02.09.16
Le fonds Robolution Capital, précédemment géré par Orkos Capital, passe désormais dans le giron de 360 Capital Partners. Ce fonds de 80 millions d'euros dédié à la robotique,...
Access co-investit au Royaume-Uni 02.09.16
Access Capital Partners investit aux côtés de Tenzing Private Equity 30 M£ (35,7 M€) dans la société britannique FMP Global, spécialisée dans l’externalisation de paye pour les PME....
Deals dans le pipe: la rentrée s'annonce active 02.09.16
Plusieurs annonces se sont succédé cet été à propos de la mise en vente d'entreprises:
En France, Equistone a donné un mandat à Rothschild pour se séparer du courtier en...
En France, Equistone a donné un mandat à Rothschild pour se séparer du courtier en...
Unigestion annonce le premier closing de son 4e fonds de fonds secondaire 01.09.16
Closing intermédiaire pour Unigestion Secondaries Opportunities IV. Le quatrième fonds de fonds de la société de gestion helvétique Unigestion a récolté 177 millions d’euros...
Meridiam lève 425 M€ pour les énergies vertes 31.08.16
Closing final pour le fonds Meridiam Transition. Lancé par Meridiam et CNP Assurance en novembre 2015 à l’issue de la COP 21 à Paris, il s’est doté d’une enveloppe de 425 millions...
Mirova se voit confier la gestion d’un fonds Green Bonds 29.08.16
Mirova convainc Outre-Atlantique. Desjardins Gestion internationale d’actifs, société de gestion située au Canada, a choisi la filiale de Natixis Asset Management spécialisée dans...
Apollo Global Management contraint de payer 52,7M$ par la SEC 24.08.16
Comme KKR avant lui, Apollo Global Management a eu affaire à la SEC. Le gendarme des marchés américains a annoncé hier que la firme avait accepté de payer 52,7 millions de dollars, notamment suite au...
Le Groupe RG refinance sa dette 26.07.16
Le Groupe RG, dont Abénex Capital est l'actionnaire majoritaire depuis 2013, a refinancé sa dette d'acquisition. Le montage initial senior et mezzanine est remplacé par une nouvelle structure d'endettement plus souple,...
Le passeport européen pourrait être élargi aux FIA situés hors UE 22.07.16
Le passeport européen délivré jusqu’aux îles Caïman. L’autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a présenté mardi 19 juillet devant la commission...
Montefiore achève sa levée éclair à 420M€ 22.07.16
Montefiore Investment vient d'annoncer le closing final de Montefiore Investment IV à hauteur de 420 millions d'euros, son hard cap. Cette levée a été menée en 3 mois et a dépassé son...
Sodero Gestion créé sa fondation 21.07.16
Sodero Gestion annonce la création d’une fondation. Avec un budget de 21 K€ pour l’année 2016, elle souhaite aider des projets de développement dans les secteurs de l’insertion,...
Europ Net, soutenu par Edrip, se refinance 20.07.16
Le groupe de prestations de nettoyage Europ Net, fort d'un développement rapide, refinance sa dette d'acquisition conclue en 2014. La nouvelle dette senior équivaut à trois fois l'Ebitda de l'entreprise et est...
Omnes Croissance 4 atteint son objectif de levée 20.07.16
Objectif rempli pour Omnes Capital. Son fonds Omnes Croissance 4 vient d'atteindre la barre des 180 millions d’euros collectés et poursuit sa levée. « Le hard-cap du fonds est fixé à 220...
Le cabinet Franklin accompagne ses clients germanophones 19.07.16
Le cabinet d’avocats Franklin annonce la création d’une équipe dédiée au conseil et à l’accompagnement de ses clients germanophones dans leurs opérations transfrontalières...
Vivalto Vie se refinance à hauteur de 55 millions d’euros 18.07.16
Vivalto Vie, groupe de 15 maisons de retraite créé en février 2015 lors de la recomposition actionnariale du réseau d’Ehpad Fides et détenu par Vivalto, Azulis Capital, Arkea Capital Investissement,...
LBO France met officiellement en vente Consolis 15.07.16
Avec une transparence inhabituelle dans le private equity, LBO France fait savoir depuis le mois de mars 2016 son intention de céder sa participation dans le spécialiste du béton Consolis. Un mandat vient donc...
La start up Save, financée par Idinvest et 360 CP, en redressement judiciaire 15.07.16
Save, jeune pousse spécialisée dans la réparation expresse de smartphones, est entrée en redressement judiciaire début juillet 2016. Elle avait levé 15 millions d'euros en septembre 2015...
Lendix prêt à financer les TPE-PME européennes 15.07.16
Lendix, la plateforme de prêt aux PME, lance le premier fonds ELTIF (European long term investment fund) en Europe pour financer des TPE et PME en dette privée. Intitulé Lendix Fonds Prêt PME II, il vise une...
Closing à 325 M€ pour le premier fonds européen de Marlin 15.07.16
Marlin Equity Partners, société de capital investissement américaine, réalise le closing de son premier fonds européen Marlin Heritage Europe à hauteur de 325 millions d’euros. En tout juste...
Morpho serait vendu par Safran en septembre 15.07.16
Morpho, filiale sécurité du groupe industriel Safran, devrait connaître son repreneur en septembre prochain. C’est ce qu’a annoncé Philippe Petitcolin, directeur général du groupe, lors...
Siparex s’outille pour propulser ses participations à l’international 13.07.16
Avec Siparex Cap International, la société de gestion enrichit son offre d’accompagnement hors des frontières hexagonales après avoir ouvert des bureaux à Madrid, Milan (en 2003 et 2004) et Munich...
Brookfield lève le plus gros fonds infra du monde 13.07.16
Brookfield, asset manager canadien, annonce avoir levé 14 milliards de dollars (12,6 Md€) pour son troisième fonds infra Brookfield Infrastructure Fund III, qui devient plus gros fonds infra en valeur. Il dépasse...
Terreal se donne de la visibilité jusqu’en 2022 11.07.16
Le fabricant de tuiles et de briques Terreal refinance sa dette à hauteur de 260 millions d’euros. Elle se compose d’une dette senior de 225 millions d’euros et de lignes non tirées de 35 millions...
Nouveau fonds de dette privée destiné à l'agroalimentaire 08.07.16
Sofiprotéol, filiale du Groupe Avril, et Tikehau IM s’associent pour créer le fonds de dette « Sofiprotéol Dette Privée ». Il doit financer le développement d’entreprises...
Nextstage Croissance va investir l'argent de l'assurance vie 08.07.16
Axa France a sélectionné Nextstage pour gérer une partie de sa collecte en assurance vie placée en unité de compte en private equity. Rendu possible par l'article 137 de la loi Macron de 2015, le...
Bpifrance et Allianz France lancent un fonds de fonds 08.07.16
La banque publique et l’assureur ont réalisé un premier closing à hauteur de 80 millions d’euros du fonds de fonds Allianz France Investissement (AFI) IV. L’objectif du véhicule, dont la...
Massena lance un fonds annuel de co-investissement 08.07.16
Massena Partners a signé le premier closing de Massena Opportunities 1 après 15 jours de collecte auprès de clients privés et family offices. Il a pour but de co-investir en minoritaire auprès de sponsors...
Deals dans le pipe 08.07.16
Les closings se pressent en cette fin de premier semestre. D’après les notifications faites auprès de l’autorité de la concurrence, Activa Capital va prendre le contrôle d’Atlas for Men, un...
La famille Bettencourt veut doter son holding d'investissement de 3Md€ 08.07.16
Téthys Invest, holding de prise de participations des héritiers de L'Oréal, augmente sa force de frappe à 3Mds€, selon Challenges. La structure sera alimentée par les centaines de millions d'euros de...
Mayer Brown s’implante aux Emirats arabes unis 08.07.16
Mayer Brown, cabinet d’avocats international, annonce l’ouverture d’un bureau à Dubaï. Ce nouvel établissement permettra à la société, déjà présente en Europe,...
Eurazeo rachète 85 hôtels 08.07.16
Eurazeo Patrimoine a acquis le 1er juillet 2016 un portefeuille en France et en Europe de 85 hôtels économiques et milieu de gamme - murs et fonds de commerce - auprès d’Accor Hotels et de différents...
Idinvest cherche 500 M€ pour ses deux prochains fonds secondaires 08.07.16
Idinvest élargit sa gamme de fonds secondaires en lançant Idinvest Strategic Opportunities (ISO), un fonds destiné à la clientèle privée. Distribué auprès de banques...
Electranova repart en levée 07.07.16
Idinvest a lancé la levée du fonds Electranova Capital II. Initié par EDF et confié à Idinvest en mandat, le véhicule ambitionne une collecte d'environ 100M€, comme son...
Le CAE publie des pistes pour muscler le venture français 07.07.16
Le conseil d'analyse économique s'est penché sur le manque d'attractivité de la France en matière de capital risque. Dans une note, le prix Nobel d'économie Jean Tirole, la VC Marie Ekeland (Daphni) et le...
Closing final à 350 M€ pour Mirova-Eurofideme 3 07.07.16
Mirova, filiale de Natixis Asset Management spécialisée dans l’investissement responsable, clôt son troisième fonds infra spécialisé dans les cleantech à 350 millions d’euros....
Lendix bientôt opérationnelle en Espagne 07.07.16
Lendix, la plateforme française de prêt aux PME, a reçu l’agrément lui permettant d’opérer sur le marché espagnol. Le lancement du site internet est prévu pour le 4e trimestre...
OLIVIER MILLET À L’AFIC : faisons plus ! 06.07.16
Olivier Millet, qui prend la présidence de l’Afic pour deux ans, propose de se fixer l’objectif de doubler les montants investis chaque année par le private equity. Dans un momentum qu’il juge favorable pour la profession, la première étape passe par l’entrée « en campagne » du private equity, qui a toute légitimité pour faire valoir auprès des politiques le rôle qu’il peut jouer dans le redressement de l’économie française.
Crédit Mutuel Arkéa investit 20 M€ pour l’innovation sociétale 06.07.16
Crédit Mutuel Arkea lance un fonds pour soutenir l’évolution de la société. Nommé We Positive Invest, il est doté à ce jour de 20 millions d’euros. « Notre intention...
TF1 créé un fonds de corporate venture 06.07.16
Le groupe audiovisuel TF1 se penche sur les start-up françaises. Le 30 juin 2016, il a créé One Innovation, un véhicule d’investissement doté de 2 millions d’euros. L’objectif...
L'AMF introduit en France le concept de pré-commercialisation des fonds 06.07.16
Les GPs peuvent désormais faire des présentations à des LPs prospects sans lancer officiellement la commercialisation de leur véhicule. En effet, l'AMF a annoncé introduire le concept de...
Augmentation de capital pour Tikehau avec Temasek et FFP 06.07.16
Tikehau lève 510 millions d'euros à travers deux augmentations de capital qui ouvrent son actionnariat à Temasek, l'un des fonds souverains de Singapour, et FFP, holding de la famille Peugeot.
Dans le détail,...
Dans le détail,...
La réalité virtuelle se dote d’un fonds de 10 milliards de dollars 01.07.16
Baptisée Virtual Reality Venture Capital Alliance (VRVCA), cette structure regroupe une trentaine de sociétés dont HTC Vive (filiale du constructeur développant son casque de réalité virtuelle), et...
Astorg lève 2,1Md€ et double sa taille de fonds 01.07.16
Astorg annonce le closing final de son fonds Astorg VI à 2,1 milliards d'euros. Le nouveau fonds est deux fois plus grand que le précédent levé en 2011 car le GP étend son terrain de jeu en Europe avec...
Talend veut lever 75 M€ sur le Nasdaq 01.07.16
La société française, éditrice open source de logiciels d’intégration de données, désire lever 86,25 millions de dollars - soit 75 millions d’euros - sur le Nasdaq selon un...
AirBnB bientôt valorisé 27 Md€ 01.07.16
L’entreprise américaine de locations immobilières entre particuliers AirBnB devrait prochainement réaliser une nouvelle levée de fonds qui la valoriserait à 27 Md€, selon Reuters. En juin 2016,...
ActoMezz rejoint Edrip et lui offre un nouveau métier 01.07.16
Divorce et remariage dans le private equity parisien. ACG Capital va céder début août son activité mezzanine à Edmond de Rothschild Investment Partners, sans opération secondaire. En effet, ActoMezz...
Ardian Expansion IV lève 1 Md € 30.06.16
En deux ans, Ardian lève un milliard d’euros pour Expansion IV, soit deux fois la taille du véhicule précédent. « Nous avons bénéficié de la confiance de nos investisseurs...
Closing à 7 Md€ pour Cinven 6 30.06.16
Cinven visait un fonds de 5,5 milliards d’euros et a finalement achevé la levée de son sixième fonds à 7 milliards d’euros. Géographiquement, la moitié de ses souscripteurs proviennent...
Partech Growth relève son plafond de 100 M€ 29.06.16
Partech collecte 400 millions d’euros pour le closing final (prévu initialement en janvier 2016) de son nouveau fonds éponyme dédié au growth. A la demande de ses partenaires financiers, la...
Wendel et CDC IC investissent dans l'immobilier commercial africain 29.06.16
La foncière d'immobilier commercial SGI Africa est reprise par Wendel (40%), Future French Champions (20%) et le groupe CFAO (40%). Future French Champions est le fruit du partenariat d'investissement conclu entre CDC International...
CNP Patrimoine lance un produit avec un sous-jacent Private Equity 29.06.16
L'assureur CNP, via sa structure CNP Patrimoine, lancera en septembre 2016 un nouveau support d'épargne en unité de compte de private equity. La gestion en sera confiée à Ardian. Destiné à une...
La CDC lance un fonds ESS de 100M€ 29.06.16
La Caisse des dépôts fédère autour d'elle des institutionnels privés pour créer un fonds dédié au financement d'entreprises de l'économie sociale et solidaire (ESS)....
Blackfin se lance dans le venture et vise 120 M€ 24.06.16
Le fonds spécialisé dans les fintech devient également VC. Blackfin espère récolter 80 millions d’euros d’ici la fin de l’année 2016« Avec cette nouvelle activité,...
Kellogg lance un fonds de corporate venture 24.06.16
Le groupe américain Kellogg, spécialisé dans l’agroalimentaire, annonce la création du fonds de corporate venture Eigtheen94 capital. L’objectif est d’accompagner le développement de...
Cerberus veut acheter la filiale de crédit à la consommation de General Electric 24.06.16
General Electric a reçu une offre ferme du fonds Cerberus Capital Management pour lui acheter sa filiale de crédit à la consommation en France et en Outre-mer, GE Money Bank. L’asset manager newyorkais,...
Lancement d’un fonds de « service for equity » 24.06.16
Le groupe Les Echos - Le Parisien et le cabinet de conseil en stratégie Roland Berger lancent conjointement un fonds d’investissement destiné aux start-up. Contre une prise de participation de 10 à 15% du...
Allianz vise 300 M€ pour son second fonds infra 24.06.16
Allianz, via sa société d’investissement Allianz Global Investors, lance Allianz Renewable Energy Fund 2 (AREF2). Ce fonds a pour objectif de financer des projets d’infrastructure centrés sur les...
Farewell, UK: quel sera l'impact du Brexit sur le private equity? 24.06.16
Le private equity était pourtant contre. Selon un sondage mondial conduit il y a un mois par Augentius* auprès de 200 structures de private equity et real estate, les trois-quarts des sondés votaient "Remain".
Ce qui...
Ce qui...
Alpha nomme un nouveau président chez Feu Vert 23.06.16
Alpha Private Equity nomme Patrick Herman à la tête du groupe Feu Vert, spécialiste de l’entretien automobile. La société de gestion avait repris le groupe à Qualium Investissement en...
Ralentissement du marché européen des LBO 22.06.16
Le marché européen des LBO connait une baisse générale au S1 2016. C’est ce que révèle la dernière étude du CMBOR en partenariat avec Equistone. Le volume a presque...
Crédit mutuel Arkéa investit 10 M€ dans Raise 22.06.16
« Nous avons été séduits par l’approche disruptive de Raise qui a la volonté d'adresser différemment le capital investissement en y incluant une dimension philanthropique orientée vers...
Climater refinance sa dette d’acquisition en full senior 21.06.16
Climater, groupe de génie climatique détenu à 70% par Weinberg Capital Partners, refinance sa dette. A l’image des 30 M€ souscrits en 2011 lors de l’entrée du GP, celle-ci représente...
Idinvest Partners gère le fonds d’innovation InnovAllianz 20.06.16
Idinvest remporte le mandat de gestion d’InnovAllianz. Souscrit dans sa totalité par Allianz, ce fonds corporate financera de façon minoritaire de jeunes entreprises spécialisées dans le digital issues...
INTERVIEW: Kartesia et Bayside prennent le contrôle de Desmet Ballestra 20.06.16
En LBO, un prêteur peut se retrouver actionnaire si tout ne se déroule pas comme prévu. Ainsi, Kartesia et Bayside se retrouvent aux commandes de l'entreprise d'ingénierie Desmet Ballestra, précédemment sous LBO avec Equistone depuis 2007. Laurent Bouvier, managing partner de Kartesia, revient sur son positionnement.
Abénex veut finir sa levée en 2016 20.06.16
C'est au détour d'un deal qu'Abénex lève légèrement le voile sur son dernier véhicule, 8 ans après le closing du précédent.
"Avec Cisbio Bioassays, nous sommes heureux de...
"Avec Cisbio Bioassays, nous sommes heureux de...
Verallia effectue un dividend recap 17.06.16
Le groupe verrier Verallia, repris en 2015 par Apollo (90%) et Bpifrance (10%), souhaite tirer 500 millions d'euros supplémentaires sur sa ligne de high yield senior secured de 300 millions d'euros. Selon Moody's et S&P, ce...
Les projets d’IPO repartent en juin 17.06.16
Regain d’intérêt des sociétés de croissance pour la bourse. En juin 2016, elles sont deux à être candidates à l’ouverture du capital au public. Enertime, une start up...
Asmodée refinance sa dette d’acquisition 17.06.16
Asmodée, le distributeur de jeux de société, refinance sa dette avec un nouveau package de 260 millions d’euros. Elle vient remplacer l’unitranche de 65 millions d’euros apportée par European...
Gilde Healthcare achève sa collecte à 250M€ 17.06.16
Le fonds néerlandais Gilde Healthcare a annoncé le closing final de son quatrième véhicule à 250 millions d'euros. Sursouscrit, il cible des entreprises medtech, de la santé connectée et des...
Le VC Draper Esprit se cote en bourse 17.06.16
Le fonds de capital-risque Draper Esprit (ex DFJ Esprit) a lancé mercredi 15 juin son IPO à Londres et Dublin. Avec cette opération, il espère lever 102M£ (129 M€) pour constituer un fonds evergreen....
Olivier Millet succède à Michel Chabanel à la tête de l'Afic 15.06.16
Renouveau des instances de l'Association Françaises des Investisseurs pour la Croissance
Angel Source se rapproche d’un réseau de Business Angels 15.06.16
Angel Source, fonds national qui investit auprès de réseaux de Business Angels, signe un partenariat avec les Business Angels des Grandes Ecoles (BADGE). Le fonds doublera le capital apporté par BADGE dans les...
Embouteillage de LPs sur les routes des levées 13.06.16
La classe d'actifs private equity reste fortement plébiscitée par les investisseurs mondiaux. Le baromètre Coller, qui sonde les opinions de 110 LPs, montre dans sa dernière parution que l'afflux de...
Ares finalise la levée de son 3e fonds de direct lending à 2,5 Md€ 13.06.16
Ares Capital Europe III vient de signer son closing final à 2,5 milliards d'euros, son hard cap. Ce montant a été atteint après un an de levée et dépasse la cible initiale fixée à 2...
Terra Firma abandonne les poursuites envers Citi au sujet d'EMI 13.06.16
Le fonds britannique géré par Guy Hands a finalement abandonné faute de preuves les poursuites envers Citi dans le procès qui les oppose au sujet du buyout d'EMI. Le rachat de la maison de disques anglaise par...
The Family se lance dans le crowdfunding 13.06.16
La structure The Family, qui accompagne les start-up européennes avec son modèle à la Y Combinator, va ouvrir une partie du financement de ses poulains à l'equity crowdfunding. Depuis plus de 3 ans, The Family...
Aquiti Gestion se renforce 10.06.16
Trois fonds du sud-ouest se réunissent suite à la création de la nouvelle région ALPC. Poitou Charentes Expansion (PCE) rejoint ses confrères Aquitaine Création Investissement (ACI) et Aquitaine...
Le private equity mondial contre le Brexit 10.06.16
Les fonds d’investissement mondiaux s’opposent largement au Brexit, selon une étude réalisée par Augentius, un administrateur de fonds. Ainsi, les fonds européens sont à 85% contre une sortie...
Frédéric Fuchs intègre Ayache Salama 10.06.16
Avec le recrutement de Frédéric Fuchs, Ayache Salama se dote d’un nouveau pôle dédié à la concurrence, la distribution et les contrats commerciaux. Il sera dirigé par...
1001pact dope sa croissance et celle des entreprises sociales 09.06.16
Avec 700 000 euros levés, 1001 pact, la plateforme de crowdequity solidaire, se dote de moyens financiers pour doper sa croissance. Fondée en 2015, elle a obtenu le soutien de Comptoir de l’Innovation et Phitrust ,...
Vers plus de sécurité juridique et fiscale pour les management packages ? 07.06.16
Alexandre Dejardin, avocat associé, Mayer Brown
Les PRI définissent leur futur plan d’action 07.06.16
Les PRI organisent les Global Workshop Series dans 21 villes mondiales dans le but de définir une stratégie d’investissement responsable pour les prochaines années. Mercredi 1er juin,...
June Partners s'allie à un partenaire allemand en restructuring 07.06.16
Le cabinet June Partners a annoncé un partenariat avec l'allemand Andersch sur des problématiques de restructuring. Andersch dispose de trois bureaux en Allemagne et travaille avec des entreprises du Mittelstand. L'alliance...
Meridiam boucle un financement pour rénover l'aéroport LaGuardia 07.06.16
Au travers d'un partenariat public privé de 35 ans, le fonds d'infrastructure Meridiam a arrangé un financement de 4Md$ pour la rénovation du terminal B de l'aéroport LaGuardia dans le Queens (New York)....
CM-CIC investit dans un accélérateur 06.06.16
CM-CIC Innovation, filiale de CM-CIC Investissement, et le groupe Innov8 s’associent pour lancer un accélérateur de start-up baptisé Invst I/O. Doté de 10 millions d’euros apportés par les...
EQT se lance dans le venture avec un fonds de 566M€ 03.06.16
Le suédois EQT se lance sur le métier du capital risque avec EQT Ventures Funds qui a achevé sa levée à 566 millions d'euros. Le véhicule est abondé par des investisseurs du monde entier...
Microsoft réorganise sa branche venture 03.06.16
Le géant de l’informatique lance officiellement Microsoft Ventures, son nouveau bras armé destiné à investir dans de jeunes entreprises innovantes. Il prend le rôle de l’ancien Microsoft...
Kiloutou émet 30 M€ d’Euro PP 03.06.16
Détenu par PAI Partners accompagné de Sagard depuis mi 2011, Kiloutou a émis un premier emprunt obligataire public de 30 millions d’euros. Sa maturité est fixée à novembre 2022. Elle...
Novo 2 à présent doté de 405 M€ 03.06.16
Le fonds de prêt à l’économie géré par Tikehau IM a finalisé une deuxième levée portant son montant à 405 millions d’euros, au-delà de l'objectif de 300...
Pierre Bastid investit dans l’énergie aux Etats-Unis 03.06.16
Pierre Bastid co-investit avec le fonds américain First Reserve dans Pauwels, la branche distribution internationale du groupe d’ingénierie électrique Crampton Graves Limited. Cette dernière est active...
Altamir investit dans le dernier fonds de l'anglo-saxon Apax LP 03.06.16
Le véhicule coté à Paris de la galaxie Apax Partner, Altamir, a annoncé qu'il s'engage à investir 138 millions d'euros dans la levée en cours du fonds Apax IX LP. Altamir a pour stratégie de...
Calpers combat la corruption 03.06.16
Calpers a renforcé ses mesures de sécurité concernant ses investissements dans le private equity. Cette décision fait suite aux soupçons concernant son ancien CEO Fred Buenrostro, qui vient d'être...
Edrip: nouvelle gouvernance, Pierre-Michel Passy prend du recul 03.06.16
Edmond de Rothschild Investment Partner annonce la nomination de deux gérants au sein de son équipe, Antoine Le Bourgeois et Gilles Nobécourt. Antoine Le Bourgeois est membre de l'équipe d'investissement...
IRDInov est proche de clôturer sa phase d’investissement 02.06.16
Déjà investi dans 15 sociétés, IRDInov est proche de son déploiement total. Doté de 33,6 millions d’euros, le fonds d’amorçage devrait compter plus de 17 participations...
Le fonds Demeter 4 Infra décroche le label TEEC 02.06.16
Demeter Partners obtient le label Transition Energétique et Ecologique pour le Climat (TEEC), créé par le ministère de l’environnement, pour son fonds d’infrastructure Demeter 4 Infra. Cette...
Anaxago a investi dans plus de 80 entreprises en 4 ans 31.05.16
La plateforme de financement participatif en capital Anaxago a récolté plus de 40 millions d’euros pour le financement de 80 projets et entreprises de croissance depuis sa création en 2012. Avec plus de...
Volt Associés est lancé par des ex-Reed Smith 30.05.16
Un nouveau cabinet d’avocat voit le jour. Il s’intitule Volt Associés, des initiales de leurs fondateurs : Emmanuel Vergnaud, Lucas d’Orgeval, Stéphane Letranchant et Alexandre Tron. Auparavant chez...
Un des acquéreurs de Fondinvest visé par une plainte de la SEC 27.05.16
Le fonds de fonds européen créé par Charles Soulignac en 1994 et cédé l'an passé voit un de ses nouveaux propriétaires inquiété par le gendarme de la finance américain....
Vendis lève 180 M€ pour son second véhicule 27.05.16
Le fonds belge Vendis capital, spécialisé dans les marques grand public en Europe, a dépassé son hardcap de 150 millions d'euros. Vendis Capital II a ainsi réuni pour 180 millions d'euros d'engagements....
Herrikoa, le fonds basque, a levé 1,5 M€ en 3 mois 27.05.16
Le fonds régional d’investissement solidaire accueille ainsi près de 286 nouveaux actionnaires. Depuis sa création en 1980, il a investi plus de 14 M€ dans 302 entreprises. Son modèle consiste...
23 ETI rejoignent l’Accélérateur dédié lancé par Bpifrance 27.05.16
Les entreprises élues profiteront pendant deux ans d’un accompagnement sur les thématiques de la transmission, de la digitalisation, ou encore de l’internationalisation. Pour cela, elles seront parrainées...
Le private equity mondial redistribue en masse 27.05.16
Le capital investissement mondial redistribue plus qu’il ne collecte depuis 2011, selon l’étude Distributions Drive Growth in Private Equity réalisée par Preqin. L’ensemble des métiers du...
Les entreprises familiales, des cibles potentielles pour les investisseurs 27.05.16
Selon une étude de Bpifrance Le Lab, 41% des entreprises familiales françaises ont déjà ouvert leur capital quand 9% envisagent de le faire. Parmi celles ayant ouvert leur capital, 43% ont choisi de...
Tremplin Entreprises, le saut vers la levée de fonds 26.05.16
Le concours Tremplin Entreprises a contribué à la levée de fonds de 55% de ses entreprises lauréates depuis 5 ans. Le ticket moyen qu'elles ont récolté en amorçage s'élève...
Astorg Partners proche de son objectif de levée de 2Md€ 25.05.16
Astorg Partners s’approche de la fin de sa collecte de son sixième fonds. Selon une déclaration auprès de la SEC, le fonds Astorg VI en était à plus d’1,75 milliards d’euros...
Ares s'empare d'American Capital 25.05.16
Méga rapprochement dans la dette privée et le private equity midmarket aux Etats-Unis: Ares Capital va racheter American Capital à la faveur d'une transaction valorisant la cible 3,43 milliards de dollars (3,07...
L’Indice Argos chute de 6,6% au T1 2016 24.05.16
L’indice Argos Mid Market se replie au premier trimestre 2016 et s’établit à 8,5 fois l’Ebitda contre 9,1 au trimestre précédent. L’indice retrouve son niveau du troisième...
Bpifrance gère ses participations dans le coté 24.05.16
Bpifrance ne se limite pas seulement au marché non coté. Présent au capital de Vallourec depuis 2009, elle vient de réinvestir 219 millions d’euros dans le groupe et détient ainsi 17,4% du capital....
Cathay recrute le directeur du Trésor pour lever un fonds ETI 24.05.16
Le fonds franco-chinois Cathay Capital a annoncé que Bruno Bézard, actuel directeur général du Trésor depuis 2014, va le rejoindre en juillet 2016 en qualité de managing partner. Il va être...
Bons résultats pour les fonds cotés 23.05.16
Altamir, dans le sillage d’Apax, investit plus qu’il ne cède. Sur les trois premiers mois de l’année, la société annonce 35,6 millions d’euros d’investissements et...
CDC-IC soigne ses relations avec les fonds souverains 18.05.16
CDC International Capital, filiale de la Caisse des Dépôts dédiée aux investissements long terme aux côtés des fonds souverains, organisait, mi mai, la première édition du...
Swen boucle son quatrième fonds de private equity à 260 M€ 18.05.16
Swen Capital Partners clôture à 260 millions d’euros son quatrième fonds de fonds de private equity. Ce FPCI a récolté 60 millions d’euros de plus que l’objectif prévu en premier...
Le conseil Exfi devient Indefi ESG Advisory 18.05.16
ExFi Partners, spécialiste des due diligences ESG dans le cadre d'opérations de private equity, devient Indefi ESG Advisory. Cela fait suite à la cession des parts détenues par EthiFinance au groupe Indefi. Le...
Innovation Capital se rapproche de LBO France 18.05.16
Encore un nouvel exemple de consolidation des acteurs du private equity sur le marché français. Innovation Capital, sponsorisé par la Caisse des Dépôts depuis sa création en 1996, va devenir la...
Cornet Vincent Ségurel densifie son maillage territorial 18.05.16
Le cabinet d’avocat ouvre une antenne à Bordeaux. Elle sera dirigée par Hubert Biard, avocat spécialiste en droit des sociétés, en qualité d'associé. Il aura pour mission le...
Bpifrance investit dans un accélérateur américain 18.05.16
Bpifrance investit 2,4M€ dans The Refiners, programme d’accélération de start-up couplé à un fonds d’investissement entrepreneurial. La banque publique rejoint ainsi une centaine de mentors et...
Omnes lance un fonds de mezz ouvert aux particuliers 18.05.16
Les économies de Monsieur et Madame Tout le Monde suscitent l'intérêt des fonds de capital investissement, et pas seulement celui des véhicules retail. Ainsi, en parallèle de sa levée de fonds...
Bridgepoint Development Capital a réuni 762M€ pour son nouveau fonds 13.05.16
Le fonds européen Bridgepoint Development Capital (BDC) a reçu des engagements à hauteur de 600 millions de livres (762M€) pour son troisième véhicule. L'équipe, pilotée par Olivier...
Le texan TPG Capital récolte 10,5 Md$ pour son 7e fonds 13.05.16
Il aura fallu 8 ans au fonds 6 pour voir se réaliser le closing de son successeur TPG Partners 7 à hauteur de 10,5 milliards de dollars (9,3 milliards d’euros. Pour y parvenir l’équipe de la...
Gide et Raise signent un partenariat 13.05.16
Le cabinet d’avocats Gide et le fonds de dotation Raise ont signé un partenariat pour améliorer l’accompagnement des entreprises. Les équipes de Gide spécialisées en venture capital...
European Capital lève 473,5 M€ pour son premier fonds ouvert aux tiers 13.05.16
Le fonds de dette privée mid market European Capital a achevé sa première levée de fonds à 473,5 millions d'euros. En effet, le prêteur travaillait auparavant de façon evergreen sur les fonds...
Baird investit dans bfinance 13.05.16
Le fonds Baird Capital investit au capital du gatekeeper international bfinance. L'advisor a été fondé en 1999 et peu de temps après a été financé par Carlyle. Le fonds est sorti en 2009...
Le Crédit Mutuel Arkéa muscle ses métiers en acquérant une banque d’affaires 13.05.16
Le Crédit Mutuel Arkéa a annoncé jeudi 12 mai une prise de participation de 35% dans le capital d’Easton Coporate Finance, banque d’affaires indépendante spécialisée dans le conseil en...
Lenovo accroît ses capacités de corporate venture 11.05.16
Le géant chinois de l’informatique Lenovo lance un fonds de 500 millions de dollars destiné au venture. Les capitaux seront alloués à des entreprises innovantes des secteurs du cloud computing, de...
Premier closing à 60M€ pour Gingko 2 chez Edmond de Rothschild 11.05.16
"Nous nous attaquons à la problématique des friches urbaines, ombres du progrès économique d'une autre époque", résume Bruno Farber, directeur général de Gingko. Après un...
Benjamin Paternot nouveau patron des fonds de fonds de Bpifrance 06.05.16
Benjamin Paternot est nommé directeur exécutif en charge des fonds de fonds de Bpifrance. Il prend la suite de Daniel Balmisse dont le départ officiel pour Cathay Capital est prévu 30 juin 2016. Il est aussi...
Le groupe Flo redessine sa dette 06.05.16
En perte de vitesse le restaurateur, détenu à 60% par Tikehau Capital notamment depuis 2006, a conclu un accord avec ses créanciers. Les nouvelles conditions d’endettement prévoient le décalage de...
Résultats : un premier trimestre 2016 en douceur pour Carlyle 04.05.16
La branche private equity tire les résultats de Carlyle vers le haut. En effet, au premier trimestre de 2016, le gérant fait état d’un bénéfice distribuable avant impôts de 129 millions de...
Investance et la branche conseil de CMS s’allient 03.05.16
Consolidation chez les conseils, Investance Group et la branche conseil de CMS Group fusionnent. Les deux cabinets sont spécialisés dans le conseil en management dédiés à l’industrie...
Première SLP en infrastructure, Meridiam Europe III lève 1,3 Md€ en 4 mois 29.04.16
Il aura fallu 4 mois à Meridiam pour clore à 1,3 milliard d’euros son troisième véhicule consacré aux infrastructures européennes. Particularité: il s'agit du premier fonds...
Quadrivium 1 clos à 56 M€ avec l’aide du FEI 29.04.16
Le fonds d’amorçage Quadrivium 1 réalise son closing final à 56 millions d’euros avec l’entrée d’un dernier LP. Dans le cadre du plan Junker, la BEI via le Fonds Européen...
Les assureurs recherchent l'investissement en private equity 29.04.16
Les assureurs interrogés par le GSAM Insurance Survey de Goldman Sachs font état d'une forte demande d'investissement en private equity. Ils recherchent des actifs moins liquides et avec un retour potentiel plus...
AT Kearney voit des opportunités d'investissement en Oil & Gas 29.04.16
Le conseil en stratégie AT Kearney estime que la baisse du prix du pétrole brut va créer des fragilités dans le domaine de l'Oil & Gas qui pourraient bénéficier aux investisseurs. De nombreuses...
Euromezzanine devient EMZ Partners 29.04.16
Le fonds de mezzanine Euromezzanine a changé de nom et s'appelle désormais EMZ Partners. La société de gestion créée en 1999 articule son offre autour de trois cibles: les fonds d'investissement,...
Le troisième véhicule de N+1 déjà à 400 M€ 28.04.16
La banque espagnole hybride entre banque d’affaires et fonds d’investissement vient de réaliser le premier closing de son troisième véhicule à 400 millions d’euros. La collecte de N+1 ME III...
Ares clôt un 5e véhicule de private equity à 7,85 Md$ 26.04.16
Ares Management vient de réaliser le closing de son véhicule Ares Corporate Opportunities V (ACOF V) à 7,85 milliards de dollars (6,94 Md€). Ce montant constitue le hard cap fixé par la...
21 CP en passe de céder CMG Sports Club 22.04.16
Acquis en 2008 pour une valorisation de 74 millions d’euros, le Club Med Gym – renommé depuis CMG Sports Club -, va prochainement être vendu par 21 Centrale Partners. En effet, selon une information parue dans Le...
La valeur des deals dans la santé a baissé de 20% en 2015 22.04.16
L'investissement dans la santé, pourtant un must dans le capital investissement, a baissé en 2015. Selon le rapport Bain & Company sur le private equity dans le secteur de la santé, malgré un nombre de...
Plus de 200 M€ investis en private equity par le Crédit Agricole en 2015 21.04.16
Les liens entre le Crédit Agricole et le capital investissement ne se sont pas rompus avec le spin-off d’Omnes en 2012. En effet, le groupe bancaire a investi 236 millions d’euros en 2015 à travers ses 18...
La Bretagne se dote d’un fonds de capital risque de 30 M€ 19.04.16
Ils ont levé un fonds, vive les Bretons ! L’accélérateur West Web Valley a en effet réalisé le premier closing de son premier fonds à 30 millions d’euros. Ce montant a...
Maisons du Monde vise une IPO d'ici l'été 19.04.16
Le groupe de distribution de mobilier et décoration a déposé son document de base auprès de l'AMF en vue de son introduction en bourse sur Euronext à Paris. Maisons du Monde est majoritairement...
GP Bullhound s'installe à Paris 19.04.16
La banque de conseil en technologie ouvre un bureau parisien. Il sera dirigé par Guillaume Bonneton, associé depuis 2010. L'équipe française se compose de 4 banquiers. La boutique M&A est déjà...
Closing à 14 Md$ pour Ardian Secondary Fund VII 19.04.16
Deux ans après la levée de 10 milliards de dollars pour son activité fonds de fonds, Ardian réitère avec 14 milliards de dollars collectés pour ASF VII. Ce montant se répartit entre 10,8...
3 questions à... Advent International 18.04.16
Rencontre avec Cédric Chateau et Michael Ogrinz, Managing Directors du bureau de Paris d'Advent International
La Région ALPC lance un fonds cleantech, doté de 8,2M€ 15.04.16
Le Conseil régional d’Aquitaine Limousin Poitou-Charentes (ALCP) a annoncé la création de Terra Energies, fonds dédié au financement des énergies renouvelables. Doté de 8,2M€,...
Le VC américain Accel lève 500M$ pour l'Europe 15.04.16
Accel vient de réunir 500M$ (443M€) pour son véhicule Accel London V afin d'investir dans des start-up européennes et israéliennes. Le véhicule a été levé en seulement quelques...
Nicolas Dufourcq dément son départ pour AirFrance 14.04.16
Au sujet d'@airfrance, merci à ceux qui me verraient bien m'envoler d'arrêter de rêver :)
— Nicolas Dufourcq (@NicolasDufourcq) April 14, 2016
La banque espagnole BBVA porte son fonds fintech à 250M$ 14.04.16
La BBVA a porté l'enveloppe allouée au VC Propel Ventures à 250M$. Ce dernier est spécialisé dans l'investissement en fintech. Les partners de Propel ciblent les opportunités d'investissement...
Daniel Balmisse va quitter la BPI pour rejoindre Cathay Capital 14.04.16
L’actuel directeur exécutif et directeur des fonds de fonds de la banque publique d’investissement devrait rejoindre Cathay Capital avant l’été. Il intégrera la société de gestion...
Insolite : la CIA investit dans les produits de beauté 14.04.16
La Central Intelligence Agency, via son fonds de venture InQTel, a réalisé un investissement dans la marque de cosmétiques Skincential Sciences, selon le site américain theintercept.com. Commercialisée...
Insolite : la bouteille de vin connectée lève 6M$ 13.04.16
La start-up américaine Kuvée a levé 6M$ auprès des VCs General Catalyst, Bolt et Founders Collective ainsi que de plusieurs business angels. Kuvée est une bouteille de vin connectée qui conserve...
Le secondaire continue sa progression 13.04.16
Il n’y a jamais eu autant de monde sur la route des levées en seceondaire. En effet, début avril 2016, ils étaient 36 véhicules à cibler 28,2 milliards de dollars, selon Preqin. A titre de...
Un family office anglais reprend l'usine d'Hayange à Tata 13.04.16
Le géant de l'acier Tata Steel a annoncé un accord pour céder ses activités de produits longs en Europe au family office anglais Greybull Capital. Cette branche emploie 4400 personnes au Royaume-Uni et 400...
Le FEI garantit les financements d'Entrepreneur Venture 12.04.16
Le FEI offre une garantie en capital de 50 millions d’euros pour les investissements d’Entrepreneur Venture. Ce montant est destiné à sécuriser le financement, en obligations convertibles des PME...
Aviva ajoute 10M€ à son fonds d'impact 11.04.16
L'assureur Aviva porte à 30 millions d'euros son fonds d'impact investing. Créé en 2014, Aviva Impact Investing France (AIIF) soutient des entrepreneurs de l'économie sociale et solidaire qui souhaitent changer...
Batisanté se refinance avec 51M€ 11.04.16
Le groupe de services de conformité et sécurité des bâtiments souscrit une nouvelle dette bancaire qui refinance sa dette senior et une partie de sa mezzanine, 5 ans après sa prise de contrôle par...
Goodwin créée son bureau parisien avec 4 associés de KWM 08.04.16
Chamboulement chez King & Wood Mallesons qui voit le départ de plusieurs associés de la practice corporate et private equity : le managing partner Christophe Digoy, Maxence Bloch, Jérôme Jouhanneaud et...
European Capital a réalisé sa meilleure année en 2015 08.04.16
Le fonds de dette privée European Capital a investi 144 millions d'euros l'an passé, soit une hausse de 57% par rapport à 2014. Une centaine de millions a financé des deals en France, comme l'unitranche d'Unipex...
La Compagnie Lebon portée par le capital investissement en 2015 07.04.16
Les branches Paluel-Marmont Capital et Paluel-Marmont Finance comptent pour 63% des 14 millions d’euros de résultat de la Compagnie Lebon, soit 9,5 millions d’euros. Une performance notable, sachant que le capital...
Le Groupe UP soutient les fonds et l’innovation 06.04.16
Raise Investissement a reçu 10 millions d’euros de la part du groupe Up-ex Chèque Déjeuner-. Catherine Coupet, présidente directrice générale du LP rejoint également le conseil...
KKR clôt son 2e fonds Global Special Situations à 3,35 Md$ 06.04.16
La société de gestion américaine a bouclé la levée de son fonds mondial dédié aux entreprises en difficulté. Ce deuxième millésime doté de 3,35 Md$ (2,94...
Bpifrance s'ancre dans le capital investissement français 01.04.16
Fin mars, Bpifrance présentait au siège de Manitou ses résultats pour l’année 2015. A l’image de l’industriel hôte, qui fabrique des engins de levage, l’implication aussi bien dans...
Valorisé 1,3 Md€, SMCP passe sous pavillon chinois 01.04.16
Le groupe Shandong Ruyi Group a formulé une offre valorisant Sandro Maje Claudie Pierlot 1,3 milliard d’euros à KKR, propriétaire de l’enseigne de prêt à porter. A l’issue de la...
Groupe Bertrand met en vente les Quick belges 01.04.16
Le groupe de restauration Bertrand, dont Naxicap est actionnaire minoritaire, a lancé la vente des restaurants Quick belges et luxembourgeois. Confiée à Lazard, cette cession d'un réseau d'une centaine de...
Eurazeo a gagné les enchères pour les confiseries de Mondelez 01.04.16
Le fonds coté Eurazeo a annoncé être entré en négociations exclusives avec Mondelez International en vue de racheter certaines de ses marques européennes de confiseries. Une valorisation de 250...
Deals dans le pipe : Morpho et Leroy-Somer en vente 31.03.16
Deux spin-off d’entités françaises sont en préparation. D'une part, la division solutions de sécurité et d'identité Morpho, serait mise en vente par Safran. Celle-ci représente un...
Airbus cède sa division Electronique de Défense à KKR pour 1,1Md€ 30.03.16
Airbus et KKR sont parvenus à un accord pour la reprise par le fonds de la filiale dédiée aux capteurs, systèmes intégrés et services pour les applications de défense et de...
L’investissement des business angels en hausse en 2015 30.03.16
Les dotations des business angels aux entreprises progressent de 12,9% selon un récent rapport de la Fédération nationale des Business Angels. En effet, en 2015, ils ont réalisé 386 opérations,...
Les GPs tricolores croquent la Grosse Pomme 30.03.16
Eurazeo et PAI Partners ont récemment ouvert un bureau à New York, et Wendel vient d’y renforcer sa présence avec l’arrivée de Lodewijk de Vink en tant que senior advisor. En effet, Eurazeo va...
D&P Finance sort du capital de Doux 29.03.16
D&P Finance, holding d'investissement de Didier Calmels (fondateur du fonds Développement & Partenariat) cède sa participation de 52,5% du capital du groupe volailler Doux à Terrena, accompagné de...
Des LPs avides de transparence 29.03.16
La recherche de transparence s’intensifie pour les investisseurs en private equity, selon une récente étude orchestrée par State Street et conduite par Citigate Dewe Rogerson. En effet, 82% des 118 LPs...
Insolite : Playboy pourrait être vendu pour 500 M$ 25.03.16
Playboy Enterprises serait mise en vente par son fondateur et le fonds américain Rizvi Traverse Management pour 500 millions de dollars, selon le Wall Street Journal. Ces deux co-actionnaires avaient sorti la société...
Nanobiotix, société française de nanomédecine, lève 21,3 M€ 25.03.16
Cette augmentation de capital a été réalisée dans le cadre d’un placement privé international auprès d’investisseurs des sciences de la vie et institutionnels aux Etats-Unis et en...
Insolite : quand les sportifs de haut niveau deviennent VCs 25.03.16
Aux Etats-Unis il n’est pas rare que des venture capitalists intègrent dans leurs équipes d’anciens professionnels évoluant en NFL (football américain) ou alors NBA (basketball). Les qualités...
IK rassemble 277M€ pour les small cap européennes 25.03.16
IK Small Cap I vient de clore sa levée à son hard cap de 277 millions d'euros après un an de collecte. L'investisseur spécialiste de la moitié nord de l'Europe revient ainsi sur le segment des entreprises...
LBO France veut vendre Consolis 25.03.16
Le fonds fait part de sa volonté de se séparer du spécialiste de la fabrication de produits préfabriqués en béton qu’il détient depuis 2007. LBO France l’avait acquis...
La région PACA accélère ses PME avec la Bpi 22.03.16
Bpifrance et la région Provence Alpes Côte d’Azur boostent les entreprises locales en lançant le programme « Accélérateur PACA ». Confié à l’Agence...
Hard cap atteint à 12 Md€ pour Advent International GPE VIII 22.03.16
Le fonds new yorkais d’envergure mondiale Advent boucle à 12 milliards d’euros la levée de son huitième millésime. GPE VIII atteint, en six mois à peine, le hard cap fixé par le GP et...
Les capacités du fonds SPI sont portées à 700 M€ 18.03.16
L’enveloppe du fonds Sociétés de projets industriels (SPI) géré par Bpifrance et abondé par le Commissariat général à l’investissement (CGI) dans le cadre des Programmes...
Easton se joint à un réseau international de M&A 18.03.16
Easton Corporate Finance s'allie à Clearwater International. Le nouvel ensemble regroupe désormais 15 bureaux et plus de 200 collaborateurs en Europe, en Asie et aux Etats-Unis. Easton ne modifie toutefois pas sa structure...
Investors in Private Equity en redressement judiciaire 18.03.16
L’entité d’investissement de Philippe Nguyen ne paye plus ses factures. L’ex Investors in Private Equity fait l’objet d’une procédure collective, et est entrée en redressement judiciaire...
Eurazeo PME consolide ses actifs 18.03.16
2015, année de consolidation des participations pour Eurazeo PME. Elles ont ainsi réalisé 12 build-up en 2015. Dessange a par exemple racheté Coiff’Idis. Le groupe de maison de retraite Colisée a...
Partners Group Secondary 2015 atteint son hard cap à 2,5 Md€ 17.03.16
Le fonds Suisse Partners Group a réalisé le closing de son sixième véhicule de secondaire à 2,5 milliards d’euros. Ce hard cap représente une augmentation de 500 millions d’euros...
European Homes se refinance avec 40 M€ de dette 17.03.16
Le promoteur immobilier, participation d’Edmond de Rothschild Investment Partners, Xange et Dalhia Partners, se refinance avec 40 M€ de dette fraiche. Cette dernière, qui ne comporte pas de clause de portabilité,...
Pechel Industries clôt son 4e fonds à 160 M€ 16.03.16
Pechel Industries a terminé la levée de son quatrième véhicule à 160 millions d’euros. La société de gestion poursuit la stratégie initiée par ses...
Intel Capital chercherait à vendre un portefeuille de 1 Md$ 14.03.16
Le fonds corporate venture (CVC) du géant américain de l’informatique souhaiterait céder une partie de ses participations dans des start-up, selon une information Bloomberg. UBS Group AG aurait été...
CapHorn Invest signe un premier closing à 100 M€ 11.03.16
Le VC CapHorn Invest réalise un premier closing à 100 millions d’euros, pour son deuxième véhicule. Le fonds a été principalement souscrit par des entrepreneurs, dirigeants et family offices...
Des fonds en lice pour les privatisations des aéroports de Lyon et Nice 10.03.16
Le gouvernement a publié le 7 mars 2016 au journal officiel les décrets autorisant la privatisation des aéroports de Lyon et Nice. L’Etat détient 60% du capital de ces deux infrastructures, le solde...
Omnes Capital poursuit ses levées tous azimuts 10.03.16
Le multispécialiste Omnes Capital vient de lancer sa collecte en dette privée, avec le successeur des fonds Mezzanis levés en 2002 et 2005. Dédié aux PME, le véhicule va chercher à lever 150...
Année réussie pour Seventure 09.03.16
Seventure signe une année 2015 très complète, avec un closing final, huit investissements ou réinvestissements, trois sorties et deux IPO. Un carnet de route pour ses deux départements, santé et...
Towerbrook organise un financement de 360 M€ pour le LBO d’Infopro 09.03.16
Towerbrook Capital Partners vient de solliciter JP Morgan, BNP Paribas (bookrunners), Alcentra et Société Générale (arrangeurs mandatés leads) pour lever les 360 millions d’euros de dette...
Part des femmes dans le private equity : des inégalités au sein des inégalités 08.03.16
Les femmes n’occupent, en moyenne début 2016, que 12,6% des postes seniors au sein de l’industrie mondiale du capital investissement. La balance penche donc très largement en faveur des hommes, selon le rapport...
SMCP, soutenu par KKR, envisage sa cotation à Paris 08.03.16
Le groupe de prêt-à-porter SMCP a déposé le 7 mars 2016 son document de base en vue de son introduction sur Euronext Paris. En effet, un dual track semblait être prévu dès octobre 2015 entre...
Ardian aurait sécurisé les 10 Md$ de son 7e fonds secondaire 04.03.16
Le GP français aurait déjà collecté près de 10 milliards de dollars pour son septième fonds secondaire Ardian Secondary Fund VII, selon AltAssets. La société de gestion...
L'Afic a un homonyme plutôt vache 04.03.16
L'Afic est certes l'Association Française des Investisseurs pour la Croissance, mais c'est également le nom de l'Association Française de l'Investissement en Cheptel. L'association propose à ses membres...
3 Questions à Patrick Eisenchteter, managing partner de Motion Equity Partners 04.03.16
Motion Equity Partners investit dans des midcap européennes. La structure a commencé en 1989 tant qu'Electra Private Equity, puis a réalisé son spin off de son sponsor coté avant de se renommer Cognetas en 2006. Elle est devenue Motion Equity Partners en 2012.
MML Capital lève 438M€ pour son fonds VI 04.03.16
Le fonds midmarket européen a dépassé son objectif de levée en collectant 438 millions d'euros, bien au-dessus des 350 millions recherchés initialement. En plus du soutien "considérable" de ses...
FnB Private Equity veut conquérir l’agroalimentaire 04.03.16
Un nouveau fonds de private equity se lance sur le secteur de l’agroalimentaire. Nommé FnB Private Equity, comme Food and Beverage, le véhicule constitué sous forme de SLP vise un closing à 120 millions...
L'investissement en cleantech a bondi en 2015 03.03.16
Les cleantech françaises ont levé 604 millions d'euros en 2015
2720 fonds de private equity cherchent 888,5 Md€ 02.03.16
Le nombre de véhicules en levée est, en février 2016, de 6% supérieur à février 2015. Il y avait alors 2570 fonds, de toutes les catégories du private equity, qui ciblaient 894,7 Md€,...
Céréa Partenaire collecte 418 M€ pour ses fonds de dette et de LBO 01.03.16
Il aura fallu un peu plus d’un an au fonds sectoriel pour clore son nouveau fonds de dette à 268 millions d’euros, soit au-delà de l’objectif initial de 200 millions d’euros. « Outre Unigrains,...
Prodware se refinance avec 79 M€ 26.02.16
L’éditeur de logiciels Prodware, soutenu par A Plus Finance en 2012, vient de finaliser un financement Euro PP de 79 millions. Cette opération comprend deux tranches. Elle a d’abord été mise en place...
Altamir investit 300 M€ dans Apax IX 25.02.16
Altamir va investir entre 220 et 300 millions d’euros dans le nouveau fonds parent Apax France IX. La société de gestion cotée prendrait ainsi près du tiers des parts du véhicule dont...
Natixis consolide son M&A outre Atlantique 25.02.16
Natixis rachète de la société de fusacqs américaine Peter J. Solomon Company. La banque s’adjoint une boutique active dans les secteurs de la vente au détail et distribution, produits de...
Argos Soditic ouvre un bureau en Allemagne 25.02.16
Argos Soditic s'adjoint Franck Hermann du fonds allemand DI Kapital et trois membres de son équipe pour s'implanter à Francfort. Frank Hermann rejoindra Argos en tant qu’Associé principal en Allemagne, et ce...
Vivarte change de patron et remanie son tour de table 25.02.16
Le groupe de prêt-à-porter Vivarte change de présidence et nomme Stéphane Maquaire. En fonction à partir du deuxième trimestre de 2016, il remplace Richard Simonin. Ce spécialiste du retail...
News insolites de février 25.02.16
La soupe Campbell se lance dans le corporate venture, son fonds s'appelle Acre
La CEO du groupe d'agroalimentaire américain Campbell Soup, Denise Morrison, a annoncé se lancer dans le financement de start up avec un fonds...
La CEO du groupe d'agroalimentaire américain Campbell Soup, Denise Morrison, a annoncé se lancer dans le financement de start up avec un fonds...
Le cabinet Kahn & Associés devient Harlay Avocats 24.02.16
Créé en 1988 par Daniel Kahn, le conseil juridique change de nom et d’identité visuelle, à la suite du départ de ce dernier. Spécialisé en venture, mais aussi compétent sur les...
Acquisitions : fin 2015 il faut débourser 9,2 fois l’Ebitda 19.02.16
La finance est une affaire de cycles. Il n’y a qu’à voir la dernière édition de l’indice Argos Mid Market réalisé en partenariat avec Epsilon Research. Les multiples d’acquisition...
Post fusion, L Catterton lève 615 M$ 19.02.16
L Catterton lève un fonds doté de 615 millions de dollars, soit 551 millions d’euros. L Catterton Growth Partners III devient ainsi le premier véhicule mis en place après l’union de L Capital, la...
La Cour des Comptes épingle l’ISF-PME, le gouvernement passe outre 19.02.16
En décortiquant les limites du dispositif ISF-PME, la Cour des Comptes a surtout pointé les limites de l’Appareil public. Retour sur un échange qui se déroule en deux actes.
Oaktree lance un mandat pour la vente de SGD Pharma 18.02.16
SGD Pharma, spécialiste du packaging pharmaceutique en verre, a été mis en vente par Oaktree, selon Reuters. Le mandat a été confié à JP Morgan et Lazard, et le dossier pourrait...
Bpifrance lance un "pass repreneur" pour la transmission 18.02.16
Les entreprises qui font appel à Bpifrance dans le cadre d'une reprise de PME ou d'ETI pourront désormais bénéficier d'une offre d'accompagnement spécifique. Afin de passer au mieux la phase cruciale des...
Avec le fonds PME Emplois Durables, Siparex gagne un nouveau LP 18.02.16
Trois acteurs de la protection sociale, AG2R La Mondiale, Klesia et l'OCIRP, ont créé le fonds PME Emplois Durables doté de 210 millions d'euros. Une fraction de cette Sicav sera investie dans des fonds de capital...
Trois cabinets d'avocats fusionnent pour devenir Basalt 18.02.16
Les cabinets Renault Thominette Vignaud & Reeve, Sutra Corre & Associés et Versini-Campinchi Merveille & Colin se rapprochent pour devenir l'Alliance Basalt. Les compétences des associés recouvrent le droit...
Bpifrance booste ses capacités d’amorçage avec 440 M€ 16.02.16
La Bpi se dote de 3 nouveaux fonds représentant une force de frappe supplémentaire de 440 millions d’euros. Cette annonce a été réalisée dans le cadre du Programme d’Investissement...
Investindustrial VI close à 2Md€, son hard cap 16.02.16
Le fonds mid market d'origine italienne Investindustrial a achevé la levée de son 6e fonds à 2 milliards d'euros. Centré sur l'Europe du Sud, principalement actif en Italie et en Espagne, le GP mené par...
La note de Cerba HealthCare dégradée par Fitch Ratings 12.02.16
Cerba HealthCare, détenu par PAI Partners depuis 2010, a vu sa note d’émetteur long terme dégradée de B+ à B par Fitch Rating mi-février. L’agence de notation juge l’endettement...
Ardian parmi les fonds mondiaux les plus actifs 12.02.16
Cocorico ! Ardian se distingue parmi les 10 fonds mondiaux de LBO les plus actifs, en nombre deals. Au cinquième rang, la société de gestion de la place Vendôme est créditée de 39...
Experienced Capital Partners a déjà réuni 40 M€ pour le luxe accessible 11.02.16
Trois ex-dirigeants et actionnaires de SMCP (groupe textile en portefeuille de KKR) ont lancé Experienced Capital Partners, une société d’investissement sous forme de SAS qui cible les entreprises du luxe...
Deal de secondaire direct sur Bridgepoint Europe III 10.02.16
Le spécialiste du secondaire direct Compass Partners a annoncé avoir acquis des intérêts dans le fonds Bridgepoint Europe III. L'investissement en equity dépasse 360 millions d'euros pour plus de 2...
Goldman Sachs et Citi mandatées pour l'IPO de Maisons du Monde 10.02.16
Les banques prévoient la cotation de l'enseigne d'ameublement et de décoration détenue à 80% par Bain Capital courant du premier semestre 2016, ont déclaré à Reuters trois sources proches du...
Siparex annonce une batterie de levées et accélère sur le Mid 10.02.16
Le groupe Siparex gère désormais 1,5 milliard d'euros, tous segments confondus. L'investisseur a choisi de grandir, notamment avec sa reprise d'Xange en 2015:
"Le capital investissement est désormais arrivé...
"Le capital investissement est désormais arrivé...
Ipackchem se refinance avec 25 M€ de dette senior 10.02.16
Ipackchem, producteur d’emballages plastiques destinés au transport et stockage de produits agrochimiques ou aromatiques, se refinance avec 25 millions d’euros. Cette nouvelle dette senior remplace l’unitranche de...
One Ragtime poursuit sa levée 09.02.16
One Ragtime, le fonds de capital-risque lancé par Stéphanie Hospital (Orange Digital, Dailymotion…) et Jean-Marie Messier a déjà réuni plusieurs corporate et family offices parmi ses LPs. Le...
Closing à 20 M€ pour un fonds franco-tunisien 06.02.16
Bpifrance et la Caisse des Dépôts tunisienne apportent, à parité, 20 millions d’euros pour le premier closing du Fonds de Co-localisation Franco-Tunisien. Ce FPCI de droit français sera...
Euro Private Equity clôt un fonds dual à 130 M€ 05.02.16
Euro Private Equity, filiale de Natixis Global Asset Management, vient de réaliser le closing final de son fonds de fonds Euro-PE Select Opportunities à près de 130 millions d’euros. « Avec une...
Les laboratoires Pierre Fabre se lancent dans le corporate venture 05.02.16
Les laboratoires Pierre Fabre lancent un fonds de venture destiné à l’open innovation. Dénommé Pierre Fabre Fund for Innovation, il s’adresse à des sociétés biopharmaceutiques,...
Index Venture lève 1,25 Md$ en moins de 2 ans 05.02.16
Le 3 février, Index Venture a clos son 8e véhicule destiné à l’amorçage et au venture à 550 M$. Cette annonce fait suite à un closing de 700 M$ en 2015 pour son troisième...
Deal dans le pipe: Novacap 05.02.16
Le groupe français de chimie Novacap, détenu par Ardian depuis 2011, intéresse des fonds. Selon Reuters, Blackstone, CVC et Eurazeo plancheraient sur des offres qui pourrait valoriser la cible autour de...
NBGI PE enfin cédé par la banque nationale grecque 05.02.16
La banque nationale de Grèce a annoncé céder 100% de ses intérêts dans 11 fonds pilotés par NBGI Private Equity à des fonds gérés par Deutsche Bank Private Equity et Goldman...
Harbourvest reprend BAML Capital Access Funds 05.02.16
Bank of America cède son activité fonds de fonds BAML Capital Access Group Harbourvest. La cible s'est spécialisée dans les fonds émergents et sur les thèmes de la diversité et a...
BlackFin termine sa levée à 400 M€ 04.02.16
BlackFin, société de gestion spécialisée sur les secteurs de l’industrie financière, réalise le closing final de son deuxième fonds à 400 millions d’euros. Le montant...
21 Investimenti close à 343M€ 04.02.16
Le fonds mid market italien achève sa levée, au-delà de son hard cap, à 343M€. Le 3e véhicule italien du groupe européen 21 Partners, mené par Alessandro Benetton et Gérard...
L'activité biotech d'Index Ventures devient indépendante 03.02.16
Index Ventures Life Sciences réalise son spin off et devient Medicxi Ventures. La nouvelle entité européenne reprend toute l'équipe d'investisseurs spécialisés, les investissements biotech en...
Qarnot lève 2,5 M€ auprès de Data4, participation de Colony Capital 03.02.16
Qarnot, start-up à l’origine du « radiateur numérique », lève 2,5 millions d’euros auprès de Data4, groupe français de data centers créé par Colony Capital...
La SLP se met en route 02.02.16
Le nouveau véhicule français, la Société de Libre Partenariat (SLP), dont le décret d’application permet l’utilisation depuis fin septembre 2015, est déjà structuré par un...
L'ERAFP recherche des gérants pour son allocation en non coté 02.02.16
L'Etablissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique (ERAFP) lance un appel d'offres restreint afin d'attribuer deux mandats de gestion en private equity et infrastructures. Le premier lot concerne le private equity et...
Alliance Automotive lève un complément de high yield de 70 M€ 02.02.16
Le fournisseur de pièces détachées acquis par Blackstone à Weinberg pour 440 M€ durant l’été 2014 vient de signer un Tap de 70 M€ sur son bond à échéance 2021....
Le private equity s'intéresse à l'Iran 01.02.16
L'asset manager iranien Turquoise Partners prévoit de lever un fonds de private equity de 200M$ avec la filiale dubaïote de la banque suisse Reyl & Cie. Le projet s'appuie sur l'ouverture actuelle du pays aux investisseurs...
Ergon Capital refait une incursion en France 01.02.16
Le fonds Ergon Capital Partner, filiale du groupe coté Belge Bruxelles Lambert dirigé par Albert Frère, vient d'acquérir le groupe Looping (parcs à thème) auprès d'H.I.G. Capital....
Eurazeo Patrimoine créée une plateforme d'hôtellerie 01.02.16
Le pôle d'Eurazeo dédié à l'immobilier rachète un portefeuille de 85 hôtels à AccorHotels, valorisé 504 millions d'euros. Eurazeo connaît bien le groupe coté dont il est...
OpenGate Capital investit dans la construction 29.01.16
OpenGate Capital a l‘intention d’acquérir Bois & Matériaux, un distributeur français de matériaux de construction. Le fonds d’investissement américain a notifié...
Maisons du Monde bientôt coté ? 29.01.16
Bain Capital étudie la cotation prochaine de Maisons du Monde sur Alternext, selon la Lettre de l'Expansion. Le fonds est entré au capital de l’enseigne d’ameublement en 2013 avec son véhicule Bain Capital...
Les fonds de pension américains misent sur Advent et Ardian 29.01.16
Pennsylvania State Employees' Retirement System (PA SERS) a annoncé avoir alloué 250 millions de dollars à trois véhicules en cours de levée. 100 millions sont ainsi attribués à Advent...
Bretèche se refinance avec 80 M€ 29.01.16
Bretèche Industrie, soutenu par Equistone et Céréa Capital depuis 2013, se refinance avec 80 millions d’euros supplémentaires. Le fabricant d'équipements pour les industries agro-alimentaire,...
Fonds de fonds : Ardian fait du shopping en Grande Bretagne 29.01.16
Les équipes du fonds de fonds secondaire d’Ardian se sont portées acquéreurs d’un portefeuille de 13 fonds pour un montant de 862 millions d’euros. Le cédant est un fonds de pension...
Ludendo poursuit son recentrage 28.01.16
Le groupe Ludendo poursuit son recentrage. Ce dernier va fermer 50 magasins détenus en propre - dont 41 sous l’enseigne la Grande Récré - en 2016, ce qui entraînerait le reclassement d’une centaine de...
Side Capital amorce la french tech 28.01.16
Un nouvel acteur français de l’amorçage à destination de la french tech vient de voir le jour : Side Capital. Il est à l’initiative de Renaud Guillerm, aussi fondateur de Videdressing.com en...
Rappel : Classements 2015 Avocats 26.01.16
Rappel : Les classements Avocats Private Equity Magazine 2015 sont de retour. Vous pouvez répondre jusqu'au mercredi 3 février pour compléter le questionnaire joint (ci-dessous).
Les résultats de nos...
Les résultats de nos...
Jardiland remporte le Prix Ulysse 2016 du retournement 25.01.16
Le groupe de jardineries et d’animaleries Jardiland, soutenu depuis janvier 2014 par le fonds L-GAM, remporte le Prix Ulysse du meilleur retournement d’entreprise, remis ce mardi 25 janvier au soir. Il succède à...
M&A : Bryan Garnier s’allie à Cartagena Capital 22.01.16
Bryan Garnier & Co s’étoffe en s’adjoignant Cartagena Capital, une banque d’affaires indépendante dédiée aux secteurs technologiques basée à Munich. « Nous fusionnons...
Closing final : Idinvest récolte 155 M€ pour le Digital Fund II 22.01.16
Le VC aura mis une bonne année pour récolter la somme de 155 millions d’euros. Un closing par étape puisqu’une annonce de clôture finale avait été réalisée en mai 2015....
L’ex co-dirigeant de SMCP en passe de créer un fonds d’investissement 22.01.16
Frédéric Biousse, ancien directeur et toujours actionnaire aux côtés de KKR (majoritaire) du groupe textile SMCP, souhaite lancer un fonds d’investissement. Il travaillerait sur ce projet avec la...
Midi Capital se détache de Caisses d’Epargne 21.01.16
Les quatre associés à la tête de Midi Capital rachètent 100% des parts de la société de gestion à la Caisse d’Epargne. Cette opération comprend un ‟léger effet de...
SmartAngels poursuit ses collaborations 20.01.16
La plateforme d’equity crowdfunding noue un nouveau partenariat, cette fois avec Fortuneo, la banque en ligne. Cette dernière propose à ses clients d’inscrire gratuitement sur un PEA-PME les investissements...
LBO : les Etats-Unis, terreau du large cap mondial 20.01.16
Le montant des opérations réalisées par les entreprises du large cap mondial sous LBO a crû de 18% entre 2014 et 2015, selon le rapport Preqin 2015 Private Equity-Backed Buyout Deals and Exit. L’organisme a...
Olivier Vermeulen quitte KWM pour Paul Hastings 15.01.16
Le cabinet d'avocats Paul Hastings accueille Olivier Vermeulen et son équipe qui viennent renforcer sa pratique financement.
« Paul Hastings s’est développé significativement en Europe au...
« Paul Hastings s’est développé significativement en Europe au...
Scientipôle Capital atteint la barre des 10M€ 15.01.16
Le fonds d'amorçage Scientipôle Capital a collecté 3 millions d'euros supplémentaires pour sa SCR. Ces fonds sont apportés par la Banque Populaire Val de France, déjà actionnaire, et le...
Ardian Croissance revigore d’anciennes lignes 15.01.16
L’activité Ardian Croissance redynamise d’anciennes participations héritées de la période où Axa Private Equity, à l’époque, investissait sur des profil plus tupe capital...
Stirling Square lève 600 M€ pour son 3e fonds 14.01.16
Le fonds paneuropéen Stirling Square lève 600 millions d’euros pour son troisième fonds. Le londonien atteint ainsi son hard cap et double pratiquement le montant réuni par son second véhicule clos...
Apicap va lever un fonds de LBO 13.01.16
La société de gestion, née du rapprochement en avril 2015 d’OTC Agregator et d’Ardens, va lever un nouveau véhicule destiné au LBO small cap. « Il se positionnera dans la...
Ardian récolte 2,65 Md€ pour son 4e fonds d’infrastructure 13.01.16
Moins d’un an : temps qu’il aura fallu aux équipes d’Ardian pour lever 2,65 milliards d’euros pour leur quatrième fonds d’infrastructure. Le hard cap atteint, il compte près...
Access annonce un closing à 130M€ pour son fonds d'infrastructure 11.01.16
Le fonds de fonds Access Capital Fund Infrastructure (ACF Infrastructure) a réuni 130 millions d'euros d'engagements pour son premier closing. Le véhicule cible une taille finale de 250 millions d'euros. Il s'agit du premier...
Le venture mondial s'emballe 08.01.16
L'emballement du venture mondial, selon l'étude Preqin INFOGRAPHIE :
Deal dans le pipe: Sergent Major devrait acquerir DPAM 08.01.16
Le groupe d’habillement pour enfant Sergent Major, soutenu par EdRIP et Siparex depuis 2011, se porte acquéreur de son concurrent DPAM, selon l’autorité de la concurrence. DPAM fait l'objet d'une procédure...
Dépôt de bilan pour Sinéquanone, soutenu par IFE Mezzanine 08.01.16
L'enseigne de prêt à porter a déposé son bilan et a été placée en redressement judiciaire le 5 janvier 2016. L'activité devrait néanmoins se poursuivre. En effet, l'entreprise...
Omnes se lie à son tour à un incubateur 07.01.16
Omnes Capital apporte son soutien au Village by CA, un incubateur situé rue de la Boétie à Paris. Cet espace d’échange doit héberger, à terme, une centaine de start-up de tous domaines...
L Capital et Catterton s’unissent 07.01.16
L Capital, la société de gestion sponsorisée par LVMH, et Catterton, un fonds américain spécialisé dans les biens de consommation, s’allient. Le nouvel ensemble prend le nom de L Catterton....
Coller lève 6,5 Md$ pour son 7e fonds 05.01.16
Le spécialiste du secondaire a réalisé le closing de son fonds Coller International Partners VII à 7,15 milliards de dollars, soit 6,67 milliards d’euros. Ce montant correspond à un engagement de...
ICG reprend les fonds de fonds de Graphite 05.01.16
Intermediate Capital Group a annoncé son intention de reprendre la gestion de fonds de fonds de Graphite Capital Management, pour une valorisation de l'ordre de 20 millions de livres (27,3M€). Le changement de gérant...
Qobuz trouve un repreneur 30.12.15
Qobuz, site de streaming musical en haute définition soutenu par Innovacom et Sigma Gestion, est repris par Xandrie, a annoncé son PDG sur twitter.
STOP PRESS - #Qobuz taken over by #Xandrie. Good news for the company....
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RETRO : Les plus grosses levées en capital innovation en France en 2015 30.12.15
Retour sur une année de tour de tables imposants en venture.
Deal dans le pipe: Legallais 30.12.15
Le groupe normand Legallais, distributeur de quincaillerie B2B, pourrait bientôt changer de mains. En effet, Gimv France a notifié à l'Autorité de la concurrence son intention de reprendre le groupe aux...
RETRO : Véhicules annoncés clos en 2015 29.12.15
Retour sur une année de levées. Certaines furent éclair, d'autre auront nécessité plus de temps pour fréquemment tutoyer les hard cap
RETRO : Les LBO primaires de 2015 29.12.15
Sélection de LBO primaires de l'année écoulée. Petit vent de fraicheur avec ces LBO primaires français de 2015.
KKR a collecté 3,33 Md€ pour son dernier fonds européen 22.12.15
Kohlberg Kravis Roberts a réuni 3,65 milliards de dollars, soit 3,33 milliards d’euros, pour son fonds KKR European Fund IV LP, selon la Securities and Exchange Commission américaine. La société de gestion...
360 Capital créé un fonds d’amorçage doté de 35 M€ 18.12.15
Le venture capitalist a levé un sixième fonds, 360 Square, à hauteur de 35 millions d’euros. Ce nouveau véhicule tranche avec les précédents puisqu’il est exclusivement destiné...
Isai Venture II achève sa levée à 75 M€ 18.12.15
Le FCPR Isai Venture II dépasse son hard cap de cinq millions d’euros et boucle sa levée avec 75 millions d’euros. Quelques nouveaux institutionnels viennent rejoindre Bpifrance et Crédit Mutuel...
Une seule marque pour Fondations Capital 18.12.15
C'en est fini de LBO Partners, dont l'activité passe désormais sous la marque Fondations Capital. L'ex-branche de LBO de CM CIC, reprise en 2013 par Fondations avec sa dizaine de participations, est désormais fondue...
Les assureurs européens vont augmenter leurs allocations alternatives 16.12.15
Selon un sondage commandé par Standard Life Investments, 61% des assureurs européens vont augmenter leur allocation aux fonds alternatifs dans les trois prochaines années. En cause, leur incapacité à...
Bpifrance prend 5% de Parrot qui lève 300 M€ 15.12.15
Parrot, fabricant de drones, lève 300 millions d’euros sur Euronext lors d’une augmentation de capital. Bpifrance en profite pour investir 33 millions d’euros et ainsi ainsi 5% du capital. La Bpi a conclu un accord...
Cisco investit 51 M$ dans Partech et Idinvest 15.12.15
Partech et Idinvest reçoivent une enveloppe de 51 millions de dollars de la part de Cisco, le géant américain des communications. Idinvest Partners récupère 17 millions de dollars, soit 15,45 millions...
Babilou lève 55M€ de dette de bas de bilan 15.12.15
Le groupe de crèches d'entreprises et collectivités Babilou a levé 55 millions d'euros auprès du fonds Novo et d'un pool de banques françaises. La dette bancaire a été arrangée par...
Seventure poursuit son ouverture aux corporates avec Novartis 15.12.15
Le fonds Health for Life Capital, dédié aux biotechs travaillant sur le microbiome, a reçu une souscription du big pharma Novartis. Cet investissement scelle le closing final du véhicule levé par...
FASO repart en levée pour un 4e fonds 14.12.15
Five Arrows Secondary Opportunities (FASO) prépare la levée de son fonds 4 avec un objectif de 350 à 400 millions d’euros. L’équipe de 11 personnes du secondaire de Rothschild, emmenée par...
Blackstone a levé 18Md$ pour son fonds mondial 14.12.15
Blackstone Capital Partners VII vient de terminer sa levée entamée en novembre 2014 à 18 Md$. Le hard cap de 17,5 Md$ a été atteint, et les 500 M$ restants sont apportés par le GP et ses...
Le rachat de Quick par Burger King est autorisé 11.12.15
L'Autorité de la concurrence autorise le rachat de Quick par Burger King jeudi 10 décembre 2015. En septembre 2015, Qualium, propriétaire de Quick depuis 2007, était entré en négociations...
Le Luxembourg prépare un nouveau véhicule 11.12.15
Le Luxembourg prépare un nouveau véhicule très concurrentiel. En effet, le gouvernement local a adopté, le 27 novembre dernier, un projet de loi concernant le fonds d’investissement alternatif...
Mantra achève sa levée à 80M€ pour du secondaire 11.12.15
Mantra Secondary Opportunities Fund (MSO) vient d'achever sa levée inaugurale à 80 millions d'euros. La collecte de ce véhicule de secondaire dépasse ainsi son hard cap fixé à 75 millions d'euros....
Pragma entame sa transmission managériale 11.12.15
Arnaud Leclercq, arrivé en qualité de Partner chez Pragma Capital fin 2014 après avoir dirigé le bureau parisien de Gimv, est nommé Directeur Général de la structure. La création de...
Duff & Phelps lance une activité Compliance & Regulatory Consulting à Paris 09.12.15
Le groupe de conseil Duff & Phelps (détenu par Carlyle, Pictet & Cie, Stone Point Capital et Edmond de Rothschild Group) lance une activité de compliance & regulatory services à Paris. A destination des...
Sofinnova empoche 300 M€ pour son 8e fonds 09.12.15
Sofinnova a récolté 300 millions d’euros pour son fonds Sofinnova Capital VIII dédié à la santé. Ce montant dépasse l’objectif initial espéré de 250 millions...
Le capital investissement crée de l’emploi 09.12.15
En cinq ans, les entreprises soutenues par le capital investissement français ont créé 314 000 emplois, selon le rapport Impact économique et social des acteurs français du capital-investissement,...
Google Ventures met fin à son fonds européen 08.12.15
Le véhicule d’investissement destiné à l’Europe et orchestré depuis Londres cessera d’exister en cette fin d’année, selon le Financial Times. Lancé en juillet 2014, et...
Baromètre Coller: Les LPs se contredisent 06.12.15
Les sociétés de gestion tentent de choyer leurs investisseurs, mais ces derniers font preuve d’attentes paradoxales. En effet, les LPs sont à l’origine de la progression de la part du co-investissement car...
Manchester City valorisé 3 Md$ 04.12.15
China Media Capital mène un consortium s’emparant de 13% du Football Club de Manchester City. La transaction s’élève à 400 M$ (369 M€) et valorise ainsi le club mancunien près de 3 Md$...
Macron veut lancer un fonds de pension à la française 04.12.15
« Il faut développer une forme de fonds de pension à la française et adapter le cadre fiscal à ce changement », a affirmé Emmanuel Macron, ministre de l’économie et des...
Deal dans le pipe : RLD 03.12.15
Le groupe Régie Linge Développement (RLD), détenu par Vermeer Capital depuis 2013, pourrait être repris par le Groupe Mutuelle Nationale des Hospitaliers. Ce dernier a en effet notifié l'Autorité de...
Perceva nomme une dirigeante chez Vanity Fair Brands 03.12.15
Le fonds de redéploiement Perceva a nommé Joëlle Pellegrin présidente du directoire du groupe de lingerie Vanity Fair Brands Europe. Perceva en a fait l'acquisition en octobre 2015 auprès de Fruit Of The...
Astorg dans le top 10 du classement Gottschalg-HEC-DowJones 03.12.15
Le classement de performance agrégée HEC - Dowjones PE place Astorg Partners, le premier acteur français, à la 10e position. Ce classement prend en compte les performances de tous les véhicules d'un...
Diam se refinance avec 22 M€ de dette fraîche 02.12.15
Diam International, fabricant de mobilier et de présentoirs pour l’industrie de la cosmétique détenu par LBO France depuis 2012, refinance ses 30 millions d’euros de dette d’acquisition. Elle est...
NewAlpha AM se lance dans le venture avec un objectif de 60 M€ 02.12.15
NewAlpha AM réalise le premier closing à 35 millions d’euros d’un fonds dédié aux fintechs. Ce FPCI réunit d’ores et déjà les principaux actionnaires institutionnels de...
Dentons poursuit son expansion 02.12.15
Le cabinet juridique a signé trois rapprochements : Deux en Amérique Latine avec Cárdenas & Cárdenas en Colombie et López Velarde, Heftye y Soria au Mexique, et un avec la firme luxembourgeoise...
Edmond de Rothschild lance un fonds de 30 M€ pour sa clientèle privée 27.11.15
Edmond de Rothschild lance Quadrant, un fonds de fonds destiné à sa clientèle privée. La banque vise une collecte de 30 millions d’euros, et cette somme pourra s’étendre à 40 millions...
Invest Securities lance une plateforme de financement pré-IPO 27.11.15
La banque d'affaire Invest Securities lance pré-IPO, une plateforme européenne d'equity crowdfunding. Destinée aux particuliers, elle a pour but de financer les derniers tours de levées de fonds avant...
Zalis intègre l'alliance BTG Global Advisory 27.11.15
Le conseil spécialisé dans l'accompagnement d'entreprises en mutation Zalis rejoint le réseau international BTG Global Advisory. Ce réseau fédère des professionnels indépendants du...
Invest Europe met à jour ses bonnes pratiques 27.11.15
L'association européenne Invest Europe, ex-Evca, publie son 2015 Professional Standard Handbook. Cette nouvelle mouture intègre notamment la directive AIFM.
« Invest Europe est en première ligne pour la...
« Invest Europe est en première ligne pour la...
Une levée de 100 M$ valorise Airbnb 25,5 Md$ 27.11.15
Airbnb a engrangé 100 M$ (94 M€) lors d'une nouvelle levée de fonds valorisant toujours la société de location de logements entre particuliers 25,5 Md$, rapporte Reuters. L’identité des...
Latour Capital amasse 300 M€ pour son fonds 2 27.11.15
C’est au détour d’un premier LBO que Latour Capital a annoncé avoir levé 300 millions d’euros pour son nouveau véhicule Latour Capital II. La discrète société de gestion a...
123Venture : transmission et consolidation 26.11.15
Le fonds retail vient de clore un deuxième OBO en cinq ans. Il avait signé une première opération en 2010. Cette dernière avait permis d’ouvrir le capital et d’associer un total de 19...
Retours gagnants dans le private equity pour CalPERS 26.11.15
Le fonds de pension californien, classé parmi les 10 plus gros LPs au monde par la revue PEI, a publié les chiffres concernant le rendement de son allocation au private equity. Cette classe d’actifs est la plus rentable...
Le capital-investissement s’aligne à +2°C 25.11.15
Apax Partners, Ardian, Eurazeo, LBO France, et PAI Partners entrent dans la grand-messe contre le réchauffement climatique. Ces cinq grands noms de la Place lancent l’Initiative Carbone 2020 (IC20) pour mieux gérer les...
Bpifrance au cœur du capdev 24.11.15
Une PME sur cinq soutenue en capital développement devient une ETI durant un cycle d’investissement, selon la banque publique d’investissement et sa casquette fonds de fonds. Une statistique qui vise à conforter...
La confiance des dirigeants au plus haut 20.11.15
LA CONFIANCE DES DIRIGEANTS DE PME-ETI AU PLUS HAUTCreate your own infographics
Envolée des valorisations dans le midmarket européen 20.11.15
Les fonds ont payé leurs emplettes 9 fois l'Ebitda en moyenne sur le mid market européen au troisième trimestre 2015. L'indice Argos -Epsilon Research pointe en effet cette valorisation moyenne très...
N+1 vend une part de portefeuille à Access CP 20.11.15
N+1, banque d'affaire et fonds espagnol, cède en secondaire 70,6% d'un portefeuille d'investissements minoritaires en Espagne constitués avec Dinamia pour 57,2M€. Access va verser 40M€ au closing, puis 10,7M€...
Miliboo prépare son IPO pour pérenniser son développement 19.11.15
Miliboo souhaite lever des fonds en bourse. L’entreprise de vente de meubles détenue aux deux tiers par Auriga, Sigma et Naxicap prévoit de s’introduire sur Alternext Paris pour faire face à ses...
Colisée se refinance et s’étend 19.11.15
Le groupe d’Ehpad lève 310 millions d’euros d’argent frais. Depuis son rachat par Eurazeo PME en septembre 2014, Colisée a presque doublé de taille, en passant de 47 à 74 établissements....
Ardian clôt son fonds de co-investissement à 1,1 Md € 18.11.15
Ardian achève la levée de son quatrième fonds destiné au co-investissement à 1,1 milliard d’euros. Ce nouveau véhicule a été abondé par 50 investisseurs internationaux...
Le co-investissement surperforme les fonds pour 80% des LPs 17.11.15
Le co-investissement s'impose dans le pivate equity. Utilisé comme argument marketing lors des levées par les GPs, il s'installe dans les contrats. Pour 84% des gérants sondés par Preqin, il consolide la...
Initiative & Finance lève 165 M€ en quelques mois 13.11.15
Le fonds spécialiste des small cap dépasse son hard cap en moins de six mois. « Nous souhaitions passer à 150 ou 160 millions d’euros pour ce deuxième véhicule, contre 140 pour le premier,...
White Star Capital clôt son premier fonds transatlantique à 70M$ 13.11.15
La France intéresse décidément les VCs étrangers. Le nouveau venu White Star Capital, doté de 70 millions de dollars, entend être actif de part et d'autre de l'Atlantique. "Nous avons fondé...
Qobuz risque de cesser d’émettre 13.11.15
La plateforme de streaming musical a été placée en redressement judiciaire par le Tribunal de commerce de Paris, mardi 10 novembre. Lancée en 2008, l’entreprise soutenue par Innovacom et Sigma gestion...
Buffalo Grill est à vendre 13.11.15
Buffalo Grill, enseigne de restauration sur le thème de la conquête de l’ouest, serait en vente selon l’AFP. La chaine de restauration est détenue depuis 2008 par Abenex (majoritaire), Cerea Partenaires et...
Depuis mars 2015, 3i désinvestit plus qu’il n’investit 13.11.15
Les équipes de private equity du fonds britannique n’ont investi que 208 M£ (295 M€) entre mars et septembre 2015 contre 307 M£ (435 M€) désinvestis sur cette période. Ainsi, en mai, le GP...
Mariteam, détenu par Perceva, accueille un nouveau patron 13.11.15
Le groupe de mareyage Océalliance-Mariteam va désormais être dirigé par Fabrice Guyot, chargé de structurer et développer l'entreprise. Doté d'un profil financier, il a commencé comme...
Elaia : Un nouveau fonds pour doubler de taille 12.11.15
La société de capital-risque française dédiée aux start-up du numérique lève un nouveau véhicule qui cible 120 millions d’euros. En atteignant cet objectif, Elaia Partners...
Apax vend Candy Crush 5,3 Md€ 06.11.15
La branche anglo-saxonne d’Apax revend l’éditeur de jeux sur smartphone King pour 5,3 Md€ à l’américain Activision (éditeur du jeu Call of Duty). Le fonds réalise ainsi un TRI de...
Fonds Bois II attire ses premiers LPs 06.11.15
Le deuxième millésime du fonds sectoriel dédié à la filière du bois enregistre la souscription de ses deux premiers investisseurs tiers. L’Union nationale des industries françaises de...
Medtech réalise un emprunt obligataire de 15 M$ 06.11.15
Medtech, société développant et commercialisant un robot d’aide à la chirurgie, réalise un emprunt obligataire de 15M$ (13,7 M€). Dans ce cadre, elle a reçu l’engagement du groupe...
Hausse des rémunérations dans le private equity 06.11.15
Le revenu de base en private equity progresse, en moyenne, de 7% par rapport à 2014, selon Preqin. La médiane de la rémunération liée aux bonus gagne, quant à elle, 20 points en un an. De plus,...
Ixo tire la croissance de ses participations par build up 06.11.15
Période très active pour IXO Private Equity avec 15 croissances externes dans son portefeuille sur les 12 derniers mois. Ces build up ont été réalisées par 10 des participations du fonds...
La transmission des TPE PME, priorité du gouvernement 06.11.15
Un comité de pilotage "transmission et reprise d'entreprise" des TPE et PME vient d'être lancé par Bercy. Ce comité regroupe les réseaux d'accompagnement, des chambres consulaires, des organisations...
Le LBO de ICBPI financé avec 1,1 Md€ de PIK notes 05.11.15
Advent International, Bain Capital et Clessidra comptent lever 1,1 milliard d’euros d'obligations PIK pour financer le LBO sur l’Instituto Centrale delle Banche Popolari Italiane (ICBPI). Les trois fonds avaient acquis 89% de...
Oberthur Technologies reporte son entrée en bourse 05.11.15
L’entreprise de sécurité digitale, détenue par Advent depuis 2011, a décidé de repousser aux calendes grecques son IPO. En cause, "des conditions de marché non réunies", selon le...
Deezer ajourne son introduction en bourse 30.10.15
Deezer a décidé de reporter son IPO sur Euronext. L’entreprise justifie son choix par « les conditions de marché », selon un communiqué lapidaire du site de musique en ligne....
Partech Growth obtient 75 M€ d’institutions publiques 30.10.15
Le fonds français a bénéficié d’une allocation de 75 millions d’euros pour son fonds de venture Partech Growth. Cet investissement est conjointement apporté par Bpifrance, la Banque...
Ardian en fundraising pour deux fonds 30.10.15
La société de gestion commercialise actuellement deux fonds : Ardian Expansion IV et Ardian Fonds de Fonds VII. L’activité capital développement et transmission smid cap repart donc en levée...
Apax UK et TPG face à la justice Luxembourgeoise 30.10.15
Les fonds britannique et américain se retrouvent au tribunal de commerce de Luxembourg à cause de 974 M€ de dividendes perçus via la holding Hellas Telecom II. Après avoir acquis les 3e et 4e...
Gérard Darel est repris par sa famille fondatrice 30.10.15
My taylor is not rich. Après Vivarte et Sinequanone, Gérard Darel vient ainsi grandir la pile des buyout retail qui se soldent par une contreperformance pour leur fonds majoritaire, ici Advent. Après un...
Warburg Pincus devient française à 5% 30.10.15
Marc Ladreit de Lacharrière acquiert 5% de la société de gestion américaine Warburg Pincus. Cette participation, dont le montant reste confidentiel, a été prise via la holding familiale GML (Groupe...
LBO France prêt à reprendre Fram 30.10.15
LBO France a déposé une offre de reprise du groupe de voyages Fram. La société de gestion adosserait opérationnellement le voyagiste au groupe Karavel-Promovacances qu’elle détient à...
Iris Next vise 500M€ pour le venture européen 30.10.15
Publicis et Orange récidivent et allouent chacun 75 millions d'euros à Iris Next. Ce fonds multicorporate prend la succession du programme précédent lancé en 2012 qui avait permis à l'équipe...
Primaphot, contrôlé par Activa Capital, est placé en redressement judiciaire 30.10.15
La SAS Primaphot, qui appartient au groupe Primavista (photographie en maternité et marketing de produits à destination des nouveaux parents), a été placée en redressement judiciaire le 1er octobre...
Le fondateur de Santiane crée son propre fonds 27.10.15
Bienvenue au VC Courtin Investment. Le fondateur de Santiane, entreprise de courtage sur internet cédée à BlackFin en septembre 2015 pour une valorisation d’environ 70 millions d’euros, se lance dans le...
Capzanine : deux sponsors pour un milliard 23.10.15
Après 11 années d’indépendance totale, Capzanine fait entrer AXA France et Eurazeo « en gros minoritaires » dans son capital, et prévoit de doubler ses encours sous gestion.
Si ce...
Si ce...
Bpifrance et le Koweït apporteront 450 M€ au venture français 23.10.15
La banque publique d’investissement noue un partenariat avec le Koweït pour constituer une enveloppe de 450 millions d’euros à destination des fonds de capital-risque tricolores. Cet engagement de fonds de fonds se...
L’Ile de France apporte 15 M€ à Innovacom pour du venture régional 23.10.15
La région Île de France accorde 15 millions d’euros à Innovacom pour monter un fonds de venture à destination des start-up du numérique de la Région. Cette dotation a été obtenue...
Internationalisation : Péters Surgical ouvre une filiale en Pologne 23.10.15
Péters Surgical, fabricant français de dispositifs médicaux, a créé une filiale commerciale en Pologne. La participation d’Eurazeo PME depuis 2013 continue ainsi son internationalisation par...
Bpifrance revend 5% du capital d’Eiffage 23.10.15
La banque publique d'investissement, vend 5% du capital d’Eiffage pour 271 millions d’euros et abaisse sa participation de 18,8 à 13,8% au capital. Cette cession est organisée en 2 volets. Elle a ainsi...
Seventure et Banque Populaire digitalisent le FCPI 23.10.15
L’institution bancaire et le VC lancent Connect Innovation 2015, un FCPI qui permet aux souscripteurs, à l’équipe de gestion et aux entreprises financées d’interagir via une plateforme internet. Actif...
Deal dans le pipe 23.10.15
Latour Capital devrait prendre le contrôle exclusif de la Financière Syclef. D'après la notification faite par le fonds à l'Autorité de la concurrence, le groupe Synergie Climatisation Energie Froid est...
Novi 2, piloté par Idinvest, signe son premier deal 23.10.15
Le fonds Novi 2, lancé par la Caisse des Dépôts dans la gamme des fonds de prêt à l'économie qui comprend Nova et Novo, vient de signer sa première opération en...
Le cabinet Neptune est lancé par 4 ex-Orsay 23.10.15
David Sitruk, Johanne Mauchand, Patrick Douin et Stéphane Bacrie créent le cabinet d'avocats Neptune. Dédié aux entreprises, entrepreneurs et investisseurs, le cabinet est lancé par ces quatre...
Naissance du cabinet PGA 23.10.15
Le cabinet d'avocats Piotraut Giné Avocats (PGA) vient de se lancer sur le marché du conseil spécialisé en fusions acquisitions et private equity. Raphaël Piotraut et François Giné, les deux...
Hi Inov obtient le mandat de SNCF Digitale Ventures 19.10.15
Le fonds de Pierre-Henri Dentressangle et Valérie Gombart a gagné le mandat de gestion du FPCI de 30 millions d’euros de la SNCF. « La complémentarité de nos philosophies d’investissement...
IFE Mezzanine repart en levée 16.10.15
Le prêteur small et midcap IFE Mezzanine repart en levée avec un objectif de 200M€. Le fonds précédent, la sicar IFE III, avait collecté 120M€ lors de son closing final fin 2012. Parmi ses LPs...
Access CP co-investit en infra 16.10.15
Le fonds Otso Infrastructure I Ky géré par Access Capital Partners investit auprès du munichois Goodyields Capital et son véhicule GCG Renewable Energy Infrastructure Fund I pour acquérir un parc...
Le Nord-Est de la France se dote d’un fonds de 30,5 M€ 16.10.15
Les entreprises innovantes de la région Nord Est peuvent désormais compter sur un nouveau FPCI doté de 30,5 M€. Le Fira Nord-Est a été abondé par le FNA, les régions Champagne-Ardenne,...
Cap Innov’Est séduit les start up régionales 16.10.15
Le fonds Cap Innov’Est, doté de 36 millions d’euros et piloté par l’équipe d’Alsace Capital, a déjà réalisé 10 investissements depuis sa mise en service en 2014....
Bpifrance accélère sur les ETI 16.10.15
La Banque publique d’investissement va mettre en place un « Accélérateur ETI », sur le principe de ce qui a été créé en mars dernier pour les PME. Le nouveau service...
KKR envisage de céder Sandro Maje Claudie Pierlot en 2016 16.10.15
KKR veut revendre le groupe Sandro Maje Claudie Pierrlot, pour un montant qui avoisinerait le milliard d’euros, selon Reuters. La cession serait réalisée en 2016 et pour l’instant un dual track est à...
S1 2014 : Record du nombre de sorties de fonds français 16.10.15
Les fonds français ont enregistré un chiffre record de 640 désinvestissements au cours des six premiers mois de 2015, selon les chiffres Afic-Grant Thornton. Ce niveau historique de sorties ne se traduit cependant pas...
Midi Capital créé un pôle IPO 15.10.15
Le fonds retail Midi Capital ouvre un département dédié aux introductions en bourse et recrute David Serrero pour en prendre la direction. Ce dernier est nommé Capital Market Advisor, et aura pour objectif...
Nixen souhaite booster l’internationalisation de ses participations 15.10.15
Nixen et neuf autres fonds mid cap européens et américains lancent l’Alliance for Global Growth après deux ans de mise au point. « Ayant reçu un écho très positif auprès des LPs...
Le FRR revient dans le jeu 14.10.15
Le Fonds de Réserve des Retraites va renouer avec son rôle de LP. Le FRR, qui avait en effet cessé d’allouer des fonds au private equity il y a plusieurs années, va revenir dans la classe d’actifs,...
Swen lève 307,5M€ pour son premier fonds d’infra ouvert aux tiers 14.10.15
Swen Capital Partners annonce la fin de la levée de son second fonds de fonds d’infrastructures à 307,5 millions d’euros, au-delà de sa cible de 200 millions. Pour mémoire, le fonds 1 était...
Six fonds français appréciés en secondaire 09.10.15
Setter Capital distingue six fonds français recherchés sur le marché du secondaire. En effet, 21 Centrale Partners et Activa se positionnent dans le top 20 du small cap et Astorg, Chequers, Equistone...
Deux Français dans le top 50 des LPs internationaux 09.10.15
Ardian (29e) et CNP Assurances (48e) font leur entrée parmi les 50 premiers LPs mondiaux du private equity. Le classement réalisé par la revue Private Equity International (PEI) compte 11 autres investisseurs...
Hi Inov boucle son premier fonds à 40 M€ 09.10.15
Hi Inov clos son premier fonds à 40 millions d’euros. Destiné à l’économie numérique, il a été lancé en 2013. La collecte a rassemblé la famille Dentressangle,...
Un fonds d’investissement de 20 M€ en Pays de la Loire 09.10.15
Les Pays de la Loire se dotent d’un véhicule régional de 20 M€. Avec un objectif de 30 M€, il a été abondé par les banques régionales à hauteur de 3 M€, des...
Five Arrows Principal Investment II termine sa levée à 775M€ 09.10.15
Beau score pour la gamme Five Arrows Principal Investment (FAPI). La filiale de Rothschild Merchant Banking vient d’annoncer avoir bouclé la levée du deuxième millésime à 775 millions d’euros,...
France Investissement Tourisme vise 100 M€ 09.10.15
Bpifrance a mobilisé 50 millions d’euros sur ses fonds propres pour développer les entreprises de la filière touristique. Cette enveloppe vient initier le fonds France Investissement Tourisme qui table sur un...
Breega obtient 11M€ du fonds « French Tech Accélération » 09.10.15
Le fonds dédié à l’accélération de la Bpi vient de sélectionner son premier gérant avec sa casquette fonds de fonds. En effet, il avait auparavant investi en direct dans deux...
Edmond de Rothschild, du PE multi facettes 09.10.15
Si vous vous pensiez que le private equity chez Edmond de Rothschild, c’était uniquement EdRIP, vous aviez tort. Jusqu’à présent assez discret sur ses multiples activités non cotées, le groupe...
Closing final à 345 M€ pour Artemid 07.10.15
Le prêteur Artemid récolte 345 millions d’euros pour son closing final. La filiale commune de Capzanine et d’Amiral Gestion a pu compter sur une quinzaine d’investisseurs comme des mutuelles, des assureurs...
Caravelle aurait mis la Cooper en vente 07.10.15
BC Partners, Bridgepoint et Charterhouse seraient intéressés pour racheter le laboratoire pharmaceutique français Cooper à Caravelle, son actionnaire depuis 2000, selon Bloomberg, qui cite des sources proches du...
Ardian ouvre un bureau à San Francisco 07.10.15
Ardian a choisi San Francisco pour ouvrir son 12e bureau, et jouit donc de deux implantations en Amérique du Nord avec celui de New York, mis en place en 1999. Après le bureau madrilène ouvert il y a quelques semaines,...
Mazarine restructure sa dette 02.10.15
Mazarine, présente au sein du portefeuille de Fondations Capital depuis mars 2013, refinance sa dette d’acquisition. L’agence de communication dédiée aux marques de luxe rembourse ainsi sa dette senior...
Fusion des banques Degroof et Petercam 02.10.15
Les banques d’affaires Degroof et Petercam fusionnent. La nouvelle entité prend le nom Degroof Petercam. Le groupe est basé à Bruxelles et emploie 1400 personnes au Luxembourg, en France, en Espagne, en Suisse,...
Rachat de la société de gestion de Fondinvest 02.10.15
Fondinvest a trouvé une solution pour la succession de Charles Soulignac. En effet, deux investisseurs, Hugh Dunkerley et Daniel McClory, se sont portés acquéreurs de 100% des parts de la société de...
La Commission Européenne veut créer une union des marchés de capitaux 02.10.15
La Commission Européenne a annoncé le 30 septembre un plan en 20 mesures pour construire l’union des marchés de capitaux. Cette union doit faciliter l’accès aux financements des entreprises,...
Closing et rapprochement pour Emertec 01.10.15
Tout juste uni à Emertec, Le Fonds Européen des Matériaux (FEM) réunit 21 millions d’euros pour son premier closing. Le véhicule devrait finaliser sa levée mi-2016 entre 25 et 30 millions. Il...
La banque d’affaire N+1 se lance en France 01.10.15
Neuf mois après son implantation en France, la banque d’affaires N+1 officialise son lancement avec la concrétisation de son premier deal. Ainsi, le conseil a assisté Seventure, Siparex, CM-CIC Capital...
Ardian miserait 500 M$ pour acquérir GE Capital Equity 01.10.15
La société de gestion française serait en passe de prendre le contrôle de la branche private equity de General Electric. En effet, le groupe américain pourrait céder GE Capital Equity à...
Avec le fonds Nobel, Weinberg investit dans les PME cotées 29.09.15
Nouvelle corde à l’arc de Weinberg Capital Partners qui lance Nobel, un nouveau fonds doté pour l’instant de 80 millions d’euros. Ce dernier investira dans des PME et ETI cotées. Il prendra des...
Les LPs étrangers préfèrent les gros véhicules 25.09.15
Difficile d’entrer sous le radar des grands LPs internationaux. C’est en substance ce qu’il est ressorti du forum international LP organisé par l’Afic tenu lundi 21 septembre. « L’obstacle...
L’IPO boudée par l’industrie mondiale du Private Equity 25.09.15
Les fonds de private equity n’ont contribué qu’à hauteur de 18% du nombre des IPO réalisées dans le monde entre janvier et septembre 2015. Une performance en berne puisqu’ils avaient...
UI Gestion étend son offre vers l’Est et a déjà levé 17M€ 25.09.15
Après la création d’UI Cap Ouest il y a quelques années, le fonds lance cette fois l’offensive vers l’Est. En effet, UI Gestion a intégré en 2014 les associés de l’Irpac,...
Advent va lancer l’IPO d’Oberthur 25.09.15
Le spécialiste des cartes à puce devrait tenter une introduction en bourse sur Euronext d’ici la fin de l’année. En effet, selon plusieurs sources de marché, Advent, actionnaire à 90% depuis...
Les entreprises françaises frileuses avec la croissance externe 24.09.15
Les 143 000 PME et ETI françaises n’enclenchent que 300 à 500 build-up par an, dont 40% des cas grâce à un fonds d’investissement. Ce nombre d’add-on devrait être cinq fois...
Deezer au top du hitparade avec son IPO ? 23.09.15
L’entreprise de streaming musical lance son introduction sur Euronext Paris avec le début des négociations des actions prévu le 30 octobre 2015. La taille initiale de l’offre porte sur 8.241.758 actions...
L’été français du venture 23.09.15
La saison estivale aura été riche en financements pour les start-up françaises. Celles-ci ont été 63 à lever 539,1 millions d’euros, selon les statistiques compilées par Private Equity...
OTC Agregator se rapproche d’Ardens et devient Apicap 18.09.15
Direction, nom… il y a du chamboulement chez OTC Agregator, mais la stratégie de diversification, elle, reste identique.
Le capital investissement tire les résultats de la Compagnie Lebon 18.09.15
La Compagnie Lebon affiche de bons résultats, en hausse même, et cela grâce au capital investissement. En effet, 80% des 8,1 M€ de résultat du premier semestre proviennent de cette branche, soit 6,6 millions...
21 Concordia finalise sa levée à 100M€ pour investir en Pologne 18.09.15
La filiale polonaise de 21 Partners a achevé sa collecte à 100M€. Lancé en 2011, ce fonds est animé par une équipe locale composée de quatre partners. La levée a été...
Mirova atteint son hard cap 17.09.15
Après avoir atteint son hard cap de 600 millions d’euros, la filiale de Natixis Asset Management compte relever son plafond absolu pour son premier fonds d’infrastructure brownfield. Le closing final de Mirova Core...
Candidats à gogo pour les aéroports de Nice et Lyon 16.09.15
Après la privatisation de 49,99% de l’aéroport de Toulouse-Blagnac en mars dernier, l’Etat souhaite désormais céder 60% de ses parts dans les aéroports de Nice et Lyon d’ici début...
Ardian Private Debt III clos à 2 Md€ 16.09.15
Ardian clôt son premier fonds de dette depuis sa prise d’indépendance à deux milliards d’euros. « Les compagnies d’assurance d’Axa représentaient les principales ressources de la...
Bpifrance sponsorise trois VC américains 16.09.15
Bpifrance, via son fonds de fonds, investit un montant non communiqué dans 3 fonds de venture américains. Les bénéficiaires sont Versant, basé à San Francisco, Newleaf Venture Partners à...
LCL et Omnes : un closing particulier à 72 M€ 15.09.15
Un fonds de co-investissement entre LCL et ses clients, dont la gestion est confiée à Omnes, vient d’être clos à 72 millions d’euros. Abondé par la banque à hauteur de 40 millions...
DBV entre dans le top 120 14.09.15
La biotech dédiée aux allergies alimentaires intègre le SBF 120 le 21 septembre 2015, l’indice comprenant les sociétés cotées sur Euronext Paris dont la liquidité et la capitalisation...
Société de gestion et crowdfunder s’allient en Bretagne 14.09.15
La plateforme de finance participative GwenneG noue un partenariat avec le fonds retail Nestadio Capital. Ces deux acteurs bretons du capital-investissement uniront leurs forces pour soutenir les PME et start-up régionales. En...
Cerea Capital II : un premier closing à 150 M€ en vue ? 11.09.15
Céréa Partenaires devrait annoncer un premier closing à 150 millions d’euros début octobre pour son véhicule de capital investissement Cerea Capital II. Pour cela, le véhicule a...
Dernier tour d'enchères pour Canberra 11.09.15
Le géant Areva devrait arriver à un accord fin octobre pour céder sa filiale Canberra Industries afin de poursuivre son désendettement. Le spécialiste des mesures pour la sûreté...
Le fonds entrepreneurial Capitem lève 30M€ 11.09.15
Le premier véhicule de Capitem vient d'achever sa collecte à 30 millions d'euros. Créé il y a deux ans par Stéphane Gres (ex-EPF), Frédéric Fiore (Babilou), Hervé Letoublon (Promelys,...
Ludendo face à son endettement 11.09.15
Ludendo serait sur le point de vendre Hamleys, son magasin britannique acquis en septembre 2012. Cette cession au chinois Sanpower valoriserait la cible 140 millions d’euros, selon une source proche du dossier, soit près du...
Les build up sont boudés 11.09.15
Le nombre de croissances externes a diminué au premier semestre 2015 par rapport aux six mois précédent, selon l’European Buy and Build Monitor réalisé par Silverfleet et merger market. Les...
Fives et Michelin montent une JV dans l'impression 3D 11.09.15
Le groupe d'ingénierie Fives, détenu à 49% par Ardian depuis 2012, s'allie à Michelin pour développer et commercialiser des machines et ateliers de production industriels via la technologie d'impression...
5àsec remplit sa caisse via Lendix 09.09.15
Le groupe de blanchisseries souhaite emprunter 200 000 euros sur une plateforme de direct lending. Cette levée, réalisée via Lendix, doit permettre au groupe de financer une partie de la rénovation et de la...
Showroomprivé.com vise une IPO d’ici fin 2015 09.09.15
La place de marché en ligne a enregistré son document de base auprès de l’AMF en vue de son introduction sur le compartiment principal d’Euronext Paris. Espérée en novembre, en fonction des...
Ardian se lance dans l'investissement immobilier 08.09.15
Dans la famille des actifs alternatifs, il manquait encore à Ardian le private real estate. C'est désormais chose faite, avec une équipe dédiée qui sera dirigée et construite par Bertrand...
L’Allemand HQ Capital naît du regroupement de trois entités 08.09.15
HQ Group, basé à Francfort, regroupe donc ses activités immobilières et private equity sous une même marque. Le nouvel ensemble représente désormais 12 Md€ d'actifs, dont la...
InfraVia investit dans les télécoms en Irlande 04.09.15
Le fonds d’infrastructure français rachète un portefeuille de 300 tours et sites télécoms à Coillte, un sylviculteur irlandais. Ce parc, qui représente 16% du réseau irlandais, est...
MBO Partenaires s’outille pour exporter ses PME 04.09.15
MBO Partenaire veut accélérer le développement de ses participations à l’international. Pour cela, la société de gestion a lancé MBO International Solution. Ce programme, à la...
Charterhouse prêt à céder Webhelp 04.09.15
Le fonds Charterhouse a mandaté Deutsche Bank pour céder sa participation de 60% au capital de Webhelp, selon Reuters. Webhelp, spécialiste de l'externalisation de la relation clients, avait été...
Apax en passe de boucler un nouvel investissement 03.09.15
Le fonds Apax France VIII pourrait concrétiser un nouveau deal dans les semaines à venir. En effet, les résultats semestriels d’Altamir, premier investisseur du véhicule avec 40%, révèlent...
Ardian s’implante en Espagne 02.09.15
La société de gestion française poursuit son internationalisation et ouvre un 11e bureau localisé en Espagne. Cet ancrage madrilène doit permettre à Ardian de se renforcer sur la péninsule...
Closing final à 2,75 Md€ pour le 5e véhicule de Montagu PE 02.09.15
La société de gestion britannique a clos son cinquième fonds de buyout à hauteur de 2,75 milliards d’euros. Elle atteint par la même occasion son hard cap. Pour cela, elle a pu compter sur...
EQT lève 6,75Md€ pour son fonds VII 01.09.15
Le gérant nordique a atteint début août le hard cap de son 7e véhicule à 6,75 Md€. Plus de 70% des engagements proviennent d’investisseurs historiques. EQT relie ce succès à son...
Le capital-risque français retrouve des couleurs 01.09.15
L’année 2015 a bien démarré pour les start-up et les VCs. En effet, le baromètre EY du capital-risque portant sur le premier semestre pointe une progression de 68% des montants investis et de 33% du nombre...
De plus en plus de fonds zombie 31.08.15
Le nombre de fonds zombie est passé de 1049 à 1180 entre juillet 2013 et juillet 2014, selon Preqin. Cela représente un portefeuille de 2821 entreprises. Un nombre de fonds en forte hausse : De 999 en 2013,...
Premier semestre dynamique pour le groupe IDI 31.08.15
Le fonds coté affiche un TRI pour l'actionnaire de 15,06% annuels depuis son IPO en 1991. Pour les 6 premiers mois de 2015, l'IDI a réalisé des cessions pour un montant de 31,3 millions d'euros, notamment à...
CST, détenu par PAI et Carlyle, cède un portefeuille de produits 31.08.15
L'ex-filiale de Schneider Electric spécialisée en capteurs a signé un accord pour céder un ensemble de marques et de produits à Sensata pour 1 milliard de dollars. Sensata, entreprise cotée dont le...
LBO France met en vente sa part dans The Kooples 31.08.15
LBO France aurait mandaté la banque d’affaires Sage Group basée à Los Angeles pour céder les 20% qu'il détient du capital du groupe de prêt à porter The Kooples, selon Reuters. Le reste...
Valeo investit dans le fonds Innovation de Cathay 31.08.15
Le nouveau véhicule lancé par Cathay Capital mi 2015, le fonds Franco-Chinois Innovation, compte désormais Valeo parmi ses souscripteurs. L'équipementier automobile a contribué à hauteur de 22...
Baisse du secondaire en trompe l’œil 27.08.15
Le marché du secondaire des actifs alternatifs baisse de 5,1% en valeur sur un an après deux années consécutives de hausse. En effet, il s’établit à 20,6 milliards de dollars pour 586...
L’horizon se dégage pour les PME 26.08.15
Les PME françaises (entreprises de 1 à 249 salariés) sont optimistes quant à la croissance de leur activité en 2015. Un fait révélé par la progression de 8 points du solde...
Carlyle dispose de 3,75 Md€ pour l’Europe 26.08.15
Le groupe américain Carlyle a clos son quatrième véhicule destiné aux PME-ETI européennes à hauteur de 3,75 milliards d’euros. La levée débutée en 2013 a séduit...
Les investissements dans les cleantechs montent en puissance 24.07.15
Infographie :
Les investissements dans les cleantechs montent en puissance | Create infographics
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BlackFin a déjà récolté 300 M€ 24.07.15
Le fonds spécialisé dans le segment du lower mid-cap des secteurs des services financiers a reçu 300 millions d’euros d’engagements pour son second véhicule. Pour cela, il a pu compter sur...
Carlyle a mandaté une banque pour céder B&B 1 Md€ 24.07.15
Le fonds américain, propriétaire de 80% de la chaîne d'hôtels B&B, a mandaté Morgan Stanley pour envisager sa cession à l'automne. Le cédant en attendrait une valorisation d'un milliard...
Ponant en phase de cession 22.07.15
Détenu par Bridgepoint depuis 2012, le croisiériste Ponant pourrait être racheté par Artemis SA, la holding d’investissement de la famille Pinault, selon Bloomberg. La société...
Le M&A mid market marque une pause 22.07.15
Le marché reprend son souffle. Le multiple moyen payé par un acquéreur midmarket en Europe s’élève à 8,3 fois l'Ebitda au 2e trimestre contre 8,4 au T1, selon l’indice Argos Mid Market réalisé en partenariat avec Epsilon Research.
Marché : Sophie Javary de BNP Paribas Corporate Finance livre ses perspectives 21.07.15
Ce n’est un secret pour personne, les multiples de valorisation se sont appréciés au cours des derniers mois. Une progression imputable à un marché fortement orienté à la vente. Sophie...
Partech reçoit 13 M€ de la FDJ 17.07.15
La loterie nationale investit 13 millions d’euros dans 2 fonds gérés par Partech Ventures. Les premiers 5 millions d’euros abonderont le fonds d’amorçage Partech Entrepreneur II, dédié...
ICG finalise la levée de son 6e véhicule à 3Md€ 17.07.15
Cette levée n'a été qu'une formalité pour ICG. Intermediate Capital Group a en effet annoncé avoir finalisé la collecte de ICG Europe Fund VI en atteignant son hard cap, soit 3 milliards d'euros,...
BBVA crée un département dédié aux institutions financières 17.07.15
La banque BBVA vient de lancer un département Financial Institutions Group à Paris à destination des fonds de private equity, des banques, des compagnies d'assurance et des sociétés de gestion d'actifs....
Armatis renouvelle sa dette 17.07.15
Le spécialiste des centres d’appels Armatis-LC, repris en 2012 par un pool de fonds mené par Activa Capital, se refinance. « Depuis le closing, Armatis a parfaitement intégré Laser Contact, a...
Monde : La private debt en recul 17.07.15
Infographie :
La private debt en recul | Create infographics
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Wendel procède à un dividend recap avec Stahl 16.07.15
Stahl, participation de Wendel, a entamé le renouvellement sa dette pour un montant maximum de 585 millions d’euros. Ce refinancement doit permettre à la société de gestion de remonter un dividende de 210...
DBV veut lever 222 M€ sur le Nasdaq 15.07.15
La biotech (soutenue par Sofinnova et Bpifrance) espère lever près de 245 millions de dollars (222 millions d’euros) sur le Nasdaq. Elle a émis 3,6 millions d’actions nouvelles, sous forme de certificats...
Trois fonds sur les rangs pour reprendre Studialis 10.07.15
Les fonds Eurazeo, Bridgepoint et Providence sont en concurrence pour reprendre Studialis. Le réseau privé d’enseignement supérieur pourrait être cédé pour 250 M€ selon Reuters. La cible...
Capagro étend sa période de souscription 09.07.15
Un an après la création de Capagro, son président Jean-Baptiste Cuisinier et son directeur Jérôme Samson, sont revenus sur les avancées du fonds de capital-risque dédié à...
Verallia, une dette en suspens 09.07.15
L’incertitude quant à une éventuelle sortie de la Grèce de la zone euro contraint Apollo Global Management à retarder l’émission de la dette d’acquisition de Verallia. Le fonds...
Wragge & Co s'associe avec le cabinet canadien Gowlings 08.07.15
Le nouveau cabinet international est baptisé Gowling WLG (pour Wragge Lawrence Graham). Il comptera plus de 1400 professionnels du droit avec une présence dans 18 bureaux au Canada, au Royaume-Uni, en Europe, en Asie et au...
Marks & Clerk s'associe avec In Extenso 08.07.15
Le cabinet en propriété industrielle Marks & Clerk France et le conseil en innovation In Extenso Innovation Croissance ont signé un accord de partenariat. Il permet aux deux sociétés d'offrir à...
Vague de rapprochements franco-chinois 08.07.15
A l’occasion de la venue en France du premier ministre chinois, plusieurs fonds ont annoncé des partenariats sino-européens. Idinvest a lancé le programme d’investissement Chance qui vise un milliard...
Materis Paint, détenu Wendel, se renomme Cromology 08.07.15
La société spécialisée dans la peinture décorative, 4e acteur européen du secteur, prend une nouvelle identité pour réunifier ce groupe né de plusieurs marques, mais surtout...
CalPERS va révéler combien il paie de carried 06.07.15
Le fonds de pension des fonctionnaires californiens va communiquer le montant de carried interest versé aux GPs de ses fonds. LP de plus de 700 véhicules de private equity, CalPERS va publier l'automne prochain le montant...
Muzinich & Co. lance un fonds de dette privée 06.07.15
Muzinich French Private Debt Fund vient d'annoncer son premier closing à 90 millions d'euros. Ce fonds de prêt à l'économie a été abondé par un nombre réduit d'institutionnels...
GE vend sa branche PE européenne 03.07.15
General Electric vient d'annoncer la vente de sa filiale European Sponsor Finance à Sumito Mitsui Banking Corporation pour 2,2Md$ (1,98Md€). Cette filiale est spécialisée dans l'arrangement de prêts à...
Des ex-Global Private Equity lancent Reach Capital 03.07.15
Ils sont quatre, ils ont tous travaillé avec ou pour des fonds d’investissement, et ils se sont associés pour cofonder Reach Capital, un nouveau conseil à destination des sociétés de gestion....
La SEC inflige une amende à KKR 03.07.15
Le gendarme américain de la bourse a tranché : KKR devra payer une amende de près de 10M$ (9M€) pour ne pas avoir correctement refacturé les frais afférents aux deals avortés. Pendant une...
Amorçage Rhône Alpes a restitué 170% des capitaux confiés 03.07.15
Créé en 2002 et clôturé en décembre 2014, Amorçage Rhône Alpes (ARA) affiche un bilan positif. Avec 5,6 millions d'euros investis, il a contribué à la création de 18...
Record de sorties pour le private equity européen 03.07.15
Les sorties s’établissent à 72,9 milliards d’euros en Europe au premier semestre 2015 et dépassent ainsi le record de 68,7 milliards qui tenait depuis 2007, selon la dernière étude...
Opengate perd sa mise dans Zodiac Nautic, les bateaux repris pas des ex managers de LBO 03.07.15
Zodiac Nautic, repris par le fonds de retournement Opengate Capital à Zodiac Marine & Pool en 2012, a achevé son redressement judiciaire par la cession de ses deux activités. En effet, l'entreprise, dont les...
Cathay Capital lance un fonds d’innovation 02.07.15
La société de gestion spécialisée dans le mid cap crée le Fonds Franco-Chinois Innovation. Déjà abondé à hauteur de 100 millions d’euros par Bpifrance et China...
L’Afic veut séduire les LPs institutionnels 02.07.15
Opération séduction de l’Afic, alliée à L’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i), auprès des LPs le 1er juillet à la Maison de la Chimie. Cours...
La région Bretagne lance un fonds de co-investissement 01.07.15
La région a créé une SCR dotée de 20M€ et recherche une société de gestion pour lui en confier le pilotage. Partant du constat que la Bretagne souffre d'une défaillance de marché...
Areva remet Canberra en vente 01.07.15
Le groupe coté Areva a annoncé son recentrage sur les procédés du cycle nucléaire, et a donc relancé la cession de sa filiale Canberra. Spécialisée dans les instruments et...
Wiseed, partenaire de CapDecisif Management 30.06.15
Wiseed, palteforme française d'equity-crowdfunding et le Fonds Régional de Co-investissement de la région Ile-de-France (FRCI) géré par CapDecisif Management lancent un partenariat commun. Les entreprises...
Le private equity français tisse des liens avec l'Arabie Saoudite 26.06.15
Profitant du passage d'une délégation saoudienne à Paris fin juin, Michel Chabanel a signé au nom de l'Afic un mémorandum intitulé « Saudi-French Private Equity Initiative »...
Easton Corporate Finance lance une activité Small Cap 26.06.15
Cinq ans après son spin-off de DC Advisory, la banque d’affaire spécialisée dans les transactions supérieures à 30 millions d’euros de valeur d’entreprise crée Easton Croissance....
CM CIC débouté dans l'affaire Courtepaille 26.06.15
Suite de la bataille pour le capital de Courtepaille. En avril, ICG, le prêteur du LBO de 2011 mené par Fondations Capital, avait fait jouer le nantissement qu'il détenait sur la majorité du capital de la...
Internationalisation et croissance externe portent les ETI 26.06.15
Les quelque 3000 ETI françaises vont bien et sont même optimistes pour l’avenir puisqu’elles anticipent une amélioration de l’activité, selon l’enquête ETI 2015...
Quadrille réalise un premier closing à 65 M€ 25.06.15
Ce closing intermédiaire de 65 millions d’euros correspond aussi à la première levée de fonds entreprise par la société de gestion depuis son spin off de Quilvest en 2012. Sont...
Idinvest Private Debt III clôt à 400 M€ 25.06.15
La société de gestion a atteint son hard cap de 400 millions d’euros pour son troisième fonds de dette privée consacré à la mezzanine et à l’unitranche. Ce closing, de 100...
Eurazeo PME publie le premier rapport intégré du capital investissement 25.06.15
Un seul rapport présente désormais les données financières et extra financières d'Eurazeo PME. En ligne avec les meilleures pratiques corporate (Engie l'a inauguré fin 2014 parmi les membres du...
Le droit en open source pour les start up 19.06.15
Après avoir conquis designers et autres créateurs, l’open source s’invite chez les avocats. Le cabinet 11.100.34 Avocats et Associés et l’incubateur The Family ont créé le site internet...
Findis en route pour un build-up 19.06.15
Le groupe Findis, spécialisé en distribution d'électroménager, devrait acquérir le contrôle exclusif de la société Desamais Distribution, active dans le secteur de la distribution en...
Truffle lance un incubateur Fintech 19.06.15
La société de gestion a inauguré, mardi 17 juin, son incubateur dédié aux start-up technologiques des métiers de la finance. Le Truffle FinTech Incubator, situé dans le même immeuble...
Lionel Zinsou (PAI Partners) est nommé 1er ministre du Bénin 19.06.15
Il était jusqu’alors Président du Comité exécutif (CEO) de la société de gestion. Il deviendra Vice-Président du Conseil de Surveillance à compter du 1er juillet, et sera...
KWM ouvre un bureau à Singapour 19.06.15
Il sera, dans un premier temps, principalement dédié aux activités liées à la création de fonds, aux énergies et infrastructures, ainsi qu’aux opérations de M&A depuis et...
NextStage AM crée un fonds coté 17.06.15
La société de gestion lance NextStage, un fonds d’investissement qui vise 250 millions d’euros d’ici son IPO prévue en fin d’année. Cette entité est déjà dotée...
Cobalt Capital désormais en deal-by-deal 17.06.15
Le fonds de LBO small cap a décidé de ne pas lever de nouveau véhicule. Une décision prise à la suite de difficultés rencontrées sur deux de ses participations : Agram (machines...
Gérard Darel en redressement judiciaire 17.06.15
Détenue par Advent depuis 2008, la marque de prêt-à-porter a été mise en redressement judiciaire pour une durée de quatre mois afin de trouver un repreneur, selon Reuters. Le fonds, dont la...
Wendel continue ses efforts dans le non coté 12.06.15
La société de gestion a récemment accru sa part dans le non coté qui représente aujourd’hui 31% de son actif net établi à 11 560 millions d’euros. En tout, la part du non...
Le nouveau patron de l'Evca s'appelle Max Römer 12.06.15
La Britannique Anne Glover d'Amadeus Capital laisse son siège de présidente de l'Evca à l'Allemand Max Römer. Il est partner fondateur de Quadriga Capital (buyout midmarket des pays germanophones et de l'Est) et a...
Findus pourrait changer de mains 12.06.15
Nomad Holdings, fonds d’investissement basé dans les iles vierges britannique, est entré en négociation exclusive avec Findus. Le propriétaire de la marque Capitaine Iglo, acheté 2,6 Md€ en...
Wagram reprend Secondcap 11.06.15
La boutique M&A midcap reprend le conseil financier expert dans les transactions secondaires. Wagram Corporate Finance acquiert donc 80% de Secondcap aux côtés de son créateur, François Gamblin, qui conserve...
L'Evca change de nom 11.06.15
L'association européenne du capital investissement va se rebaptiser Invest Europe. L'association veut présenter une marque « dynamique et pleine d'impact » qui s'accorde avec les visées des...
Sodica lance une boutique M&A du secteur viticole 11.06.15
Sodica lance une boutique M&A du secteur viticole. La filiale corporate finance du Crédit Agricole Capital Investissement & Finance crée Sodica Millésime, un département dédié aux fusacqs...
GO Capital signe un closing à plus de 30M€ pour son 3e fonds 09.06.15
GO Capital annonce avoir collecté un peu plus de 30 millions d'euros pour le premier closing de son dernier véhicule. « Nous lançons Ouest Venture III pour investir dans les sociétés du Grand...
Le FCDE clôt son fonds II à 200 M€ 08.06.15
Le fonds positionné sur le segment des situations spéciales a pu compter sur le soutien de 70% des souscripteurs déjà présents dans le premier véhicule. Ainsi, Bpifrance (détentrice de 30%...
Airbus Group se lance dans le venture 05.06.15
Le groupe d’aéronautique a propulsé un fonds de capital-risque doté de 150 M$ (137 M€) et, en parallèle, un centre d’innovation technologique et commerciale dans la Silicon Valley. Ces deux...
Felix Capital se risque dans l'art de vivre avec 120 M$ 05.06.15
Un nouveau fonds de venture, dédié au « digital lifestyle » a vu le jour à Londres. Doté de 120 millions de dollars, soit 106 M€, il dépasse ainsi son objectif de 80 millions de...
Silverfleet atteint son hard cap de 850 M€ 05.06.15
Le fonds paneuropéen lève 850 millions d’euros pour son deuxième fonds depuis sa prise d’indépendance du groupe britannique de services financiers Prudential. Ce hard cap a été atteint...
Lancement de Loire-Centre Capital 05.06.15
Les Caisses d'Epargne poursuivent leur maillage territorial de structures de capital investissement. Après l'Ile de France et la Picardie lancées ces derniers mois, ainsi que la structure nationale Caisse d'Epargne...
Céréa Partenaire sécurise 115 M€ 04.06.15
La société de gestion dédiée aux PME et ETi de l’agroalimentaire réunit 115 millions d’euros pour son premier fonds de dette non-mezzanine. Céréa Partenaire a donc...
Nicolas Teboul prend la direction du bureau parisien d'Ergon 03.06.15
Ergon Capital Advisors, filiale de private equity midcap du Groupe Bruxelles Lambert (GBL), accueille Nicolas Teboul en qualité de Managing Director à Paris. En provenance de Weinberg, il remplace Pierre Gallix, parti...
Sofimac et I-Source s’allient 03.06.15
Bpifrance se désengage complètement de la société de gestion I-Source. Sofimac Partners reprend sa participation et détiendra ainsi la majorité du capital d’I-Source Gestion aux...
Forum 5i : les objets connectés, un terreau fertile 03.06.15
Un événement qui a déjà permis de lever 630 M€, mais surtout l’occasion pour les fonds de grands groupes de marquer leur retour.
Citizen Capital a déjà récolté 37 M€ 29.05.15
La société de gestion spécialisée dans l’impact investing a réalisé le premier closing à 37 millions d’euros de son deuxième véhicule. Citizen Capital a pu compter...
Infographie : Considérations croissantes des LPs pour l'ESG 29.05.15
les considérations croissantes des lps pour L'esg | Create infographics
Kurma Partners réunit 33 M€ 29.05.15
Le fonds spécialisé dans les sciences de la vie réalise un premier closing à 33 millions d’euros. Ce troisième millésime, Kurma Diagnostics, est lancé avec l’impulsion de...
Apax UK lance un véhicule coté 29.05.15
Ce dernier, Apax Global Alpha, va chercher à lever l'équivalent de 250M€ sur le London Stock Exchange. Il a pour but d'investir dans les fonds de private equity d'Apax et dérivés, comme le fait son...
Nouveau fonds spécialisé dans les drones 29.05.15
The Commercial Drone Fund vient d'être lancé pour investir dans le monde entier dans des start up liées aux drones commerciaux. L'initiateur de ce fonds très spécialisé est Jonathan Downey, le PDG...
Carlyle lève 656 M€ pour son 3e fonds technologique 27.05.15
Un peu plus d’un an après la commercialisation du fonds, Carlyle clôt la troisième mouture de Carlyle Europe Technology Partners (CETP III) à 656 M€. Le hard cap a été atteint en un peu...
ActoMezz clôt son fonds II à 210 M€ 22.05.15
Le fonds mezzanine du groupe ACG boucle la levée de son FPCI Acto Mezzanine II à 210 millions d’euros. Ce closing final survient après 18 mois de commercialisation et permet à la société de...
Access CP boucle son 6e fonds de fonds à 644 M€ 22.05.15
Le fonds a réuni un éventail d’investisseurs internationaux dont 60% de compagnies d’assurances (allemandes, anglaises, françaises et du Bénélux), 30% de fonds de pension et 10% de family...
Buffalo se refinance 22.05.15
La participation d’Abenex (majoritaire), Nixen et Cerea, refinance sa dette. La chaîne de restaurants conservait une partie de créances in fine dues en 2016, et mises en place lors du LBO de 2008. Ce reliquat de dette...
L’alignement stratégique du co-investissement 21.05.15
Co-investissement ne doit pas rimer avec plus gros investissement. En effet, une étude publiée par Cambridge Associates et intitulée ‟Making Waves: The Cresting Co-Investment Opportunity″, démontre...
Spie et Europcar préparent avec prudence leur IPO 21.05.15
La seconde sera-t-elle la bonne pour Spie ? Quelques mois après sa première velléité d’IPO, la participation d’Ardian a déposé son document de référence. Deux jour...
L’Afic et l’ordre des Experts-Comptables d’Ile de France signent un partenariat 21.05.15
Par ce rapprochement les deux entités espèrent améliorer l’accès aux financements alternatifs des TPE et PME. En effet, près de 80% des petites entreprises se financent via des financements...
Wiseed atteint le seuil des 20 M€ 21.05.15
Wiseed atteint le seuil des 20 M€ et enregistre, sur les premiers mois de 2015, une croissance de 233% par rapport à début 2014. La plateforme de crowdfunding présidée par Stéphanie Savel...
Premier CLO français post-crise 21.05.15
BNP Paribas Investment Partners lance un CLO d’un montant de 308 M€, et devient ainsi la première société de gestion tricolore à réutiliser cet outil de titrisation de dettes...
Leonardo & Co France devient Natixis Partners 20.05.15
L'équipe de 25 banquiers d'affaires emmenée par Patrick Maurel est officiellement devenue une filiale de Natixis le 15 mai 2015. Laurent Mignon, directeur général de Natixis, souligne la l'intégration de...
Indice Argos : les valos offertes par les fonds s’effondrent, les corporates répercutent 20.05.15
La valeur moyenne de valorisation des entreprises européennes croît de 4% sur les trois derniers mois. Elle passe de 8,1x l’Ebitda au dernier trimestre 2014 à 8,4x au T1 2015, selon l’indice Argos Soditic /...
Siparex prend 70% du capital de Xange 15.05.15
Il faut croire qu'ils ont plus que le "X" de leur nom en commun.
« C'est une structure que nous connaissons depuis longtemps et dont nous apprécions l'équipe, nous avons d'ailleurs déjà...
« C'est une structure que nous connaissons depuis longtemps et dont nous apprécions l'équipe, nous avons d'ailleurs déjà...
Carlyle Europe Partners IV a collecté 2,65Md€ 15.05.15
Le fonds européen de Carlyle actuellement en levée a réuni 2,65 milliards d'euros, selon une publication réglementaire auprès de la Security and Exchange Commission (SEC, le gendarme boursier...
New Look change de main pour 1,2 Md€ 15.05.15
La société d'investissement sud-africaine Brait a déboursé presque 1,2 milliard d'euros pour prendre 90% du distributeur de prêt-à-porter britannique New Look. Présents au capital depuis...
Angels Santé et Wiseed partenaires des start up santé 15.05.15
Wiseed, plateforme d'equity crowdfunding, et le réseau d'investisseurs Angels Santé, s'associent pour financer les jeunes poussent de la santé et les biotechs. Les dossiers sélectionnés par les...
Blackstone a déjà levé 17 milliards de dollars en 7 mois 13.05.15
Dans le contexte français, cela correspond au tiers de l’encours d’Ardian ou alors 3 fois l’actif sous gestion d’Idinvest. Bref, c’est le plus gros montant collecté par Blackstone depuis 2007...
Record d’investissement venture dans les entreprises européennes 13.05.15
Le venture européen est revenu au niveau d’avant l’éclatement de la bulle internet des années 2000. Les montants alloués par les VCs aux start-up européennes au premier trimestre 2015...
Eurazeo tiré par Monclerc et Asmodée 13.05.15
Le fonds evergreen a publié un ANR par action en hausse de 13,6% au 30 avril 2015 par rapport au 31 décembre de 2014. Cette bonne performance est notamment emmenée par Asmodée et Moncler. Ainsi, le chiffre...
Labco reporte son introduction en bourse 13.05.15
Le groupe français de laboratoires de biologie médicale a annoncé reporter son projet d'IPO initialement programmée le 13 mai sur la bourse parisienne. L'introduction est annulée pour le moment...
PAI chercherait à céder Swissport pour 3,5 Md€ 13.05.15
Le fonds d’investissement souhaiterait vendre ou coter en bourse le spécialiste des services aéroportuaires avant la fin de l’année, selon Reuters. PAI Partners avait acquis 98% de Swissport en...
La première pierre du plan Juncker posée avec Bpifrance 13.05.15
Après une annonce fracassante en 2014 et de nombreuses conjectures depuis, le plan Juncker et ses 315 milliards euros d’investissements promis prend enfin forme. En effet, Bpifrance vient d’annoncer un partenariat avec...
Kickstarter pose ses valises en France 11.05.15
L’investisseur participatif en a fait l’annonce sur twitter : Les porteurs de projets pourront se lancer dans l’aventure dès le 27 mai. Auparavant, il fallait, pour les projets français, résider dans...
Entrepreneur Factory, entre investissement et conseil 11.05.15
Lancé au cours de l'année 2014 par Gilles Lioret, Entrepreneur Factory se place comme un investisseur à part. D'un côté, c'est un fonds, sous forme de FPCI, qui a déjà collecté environ...
Elis refinance sa dette avec 800M€ d'obligations 07.05.15
Le spécialiste de la propreté vient de lever 800 millions d'euros d'obligations à maturité 2022 souscrites à un coupon de 3%. Cette émission fait suite au financement bancaire à...
Nicolas Célier quitte Alven et se lance à son compte 07.05.15
L’ancien Partner de chez Alven Capital est en passe de créer un fonds de venture. En effet, Nicolas Célier a quitté le VC (Drivy, Meilleursagents, Webhelp…) pour qui il a travaillé dix ans, et...
Fatine Layt rejoint le groupe ACG 07.05.15
Le suspens régnait depuis l'annonce du départ de Fatine Layt d'Oddo Corporate Finance pour « une grande structure de private equity française ». Cette grande structure, avec plus de 3 milliards...
Idinvest empoche 140 M€ pour Digital Fund II 07.05.15
Le fonds, entièrement dédié à la croissance de start up du secteur du numérique et des nouvelles technologies, a bénéficié du soutien des institutionnels, des family offices et de...
Safran se lance dans le corporate venture avec 50M€ 06.05.15
Le groupe d’aéronautique et de défense va mettre à disposition 50 millions d’euros sur 3 ans aux start up. « Nous avons un mandat pour réaliser de 3 à 4 opérations par an sur...
Afrique : 2014, une année record pour les sorties du private equity 06.05.15
Infographie :
Afrique : Année record pour les sorties du private equity | Create infographics
Afrique : Année record pour les sorties du private equity | Create infographics
La « loi Hamon » pourrait être limitée 06.05.15
Le dispositif rendant obligatoire l’information des salariés avant une cession a été réduit par le Sénat aux cas de cessation d’activité sans repreneur. Le nouveau texte,...
Paris, capitale européenne de l'innovation, selon Anne Hidalgo 05.05.15
Tweet: Les incubateurs de start up fleurissent dans la capitale.
[Cartographie] #Paris, capitale européenne de l'innovation #startups pic.twitter.com/nT7VUrg8MO
— Anne Hidalgo (@Anne_Hidalgo) April 24, 2015
[Cartographie] #Paris, capitale européenne de l'innovation #startups pic.twitter.com/nT7VUrg8MO
— Anne Hidalgo (@Anne_Hidalgo) April 24, 2015
One Ragtime vise 100 M€ pour le venture 05.05.15
Stéphanie Hospital (Orange Digital, Dailymotion…) lance un fonds de capital-risque avec un premier closing à 30 millions d’euros prévu pour juin 2015. Ragtime, du nom d’un programme sur les big datas...
Mantra dépasse son objectif de 50 M€ 30.04.15
La société de gestion vient de réaliser un closing à 53 millions d’euros pour son fonds de secondaire. Mantra Management, GP luxembourgeois dont le conseil - Mantra Gestion - est basé à Paris...
Wendel perd sa mise avec Van Gansewinkel 30.04.15
Entré en 2007 à hauteur de 8% dans le capital de la société hollandaise de traitement des déchets, Wendel a vu sa participation réduite à peau de chagrin. En effet, les préteurs ont...
BlackRock émet 700 M€ d’obligations 29.04.15
Le fonds d’investissement coté sur le NYSE a levé 700 millions grâce à un emprunt obligataire en euros émis mardi 28 avril. BlackRock a pu profiter des conditions de financement extrêmement...
Douglas lorgné par CVC et KKR 29.04.15
Le groupe de parfumerie allemand, détenu par Advent depuis fin 2012, a reçu des marques d'intérêt de la part de CVC et KKR et de plusieurs corporate selon Reuters. Parmi les industriels sur les rangs pour le...
L’IDI dispose de 100 M€ à investir 29.04.15
L’IDI dispose de 100 M€ à investir
La société de gestion cotée disposerait de 100 millions d’euros à investir selon ses résultats annuels dévoilés mercredi 29 avril....
La société de gestion cotée disposerait de 100 millions d’euros à investir selon ses résultats annuels dévoilés mercredi 29 avril....
EnterNext lance le Tech 40 28.04.15
La filiale smid cap d’Euronext vient de créer un label récompensant les 40 PME et ETI innovantes cotées les plus performantes. Les entreprises distinguées bénéficieront de services premium...
Google lance un fonds pour la presse européenne 28.04.15
Le moteur de recherche lance Digital News Initiative, un fonds doté de 150 millions d'euros sur trois ans, pour soutenir le journalisme par la technologie et l'innovation. En tout huit éditeurs européens se joignent...
123Venture en passe de créer des marques distinctes 28.04.15
Le fonds destiné aux investisseurs particuliers s’apprête à renommer chacune de ses activités. Actuellement positionnée sur de multiples métiers du capital ivestissement- mezzanine, capdev,...
Omnes devrait reprendre Bimedia, expert des solutions pour le commerce de proximité 24.04.15
Spécialiste des logiciels et produits destinés aux petits commerçants, Bimedia devrait ouvrir son capital à Omnes Croissance 4 et CACI Private Investors pour une prise de contrôle exclusif, selon une...
Les levées de fonds portées par le « shadow capital » 24.04.15
Tous types de fonds confondus, les sociétés de gestion ont levé 438 milliards de dollars en 2014 dans le monde. Soit une hausse de près de 5% par rapport à l’année précédente,...
Blackfin face à l’arrêt de Moneo 24.04.15
La société de gestion, qui détient 100% du service de micro-paiement depuis 2010, doit faire face à l’arrêt total du service. « Les cartes pourront être chargées...
Lexington lève 10,1 Md$ en secondaire 24.04.15
Le record d'Ardian est battu de 100 millions de dollars. Lexington Partners vient de closer le plus gros fonds de fonds secondaire de tous les temps avec une collecte de 10,1 milliards de dollars (9,34Md€) pour Lexington Capital...
En bref : Mercato chez les fonds 24.04.15
David Robin : Après 15 ans chez TCR Capital, il rejoint Edmond de Rothschild Investment Partners pour co-diriger l’activité small caps Cabestan.
Fatine Layt : Elle va quitter Oddo Corporate Finance...
Access co-investit au Danemark 23.04.15
La société de gestion pan-européenne participe à un double LBO en Scandinavie via son véhicule de co-investissement. CataCap, acteur danois du smid market, vient d’acquérir majoritairement...
TPG et Fosun s'emparent du Cirque du Soleil 23.04.15
Le Cirque du Soleil a été vendu à un consortium constitué de la société d'investissement américaine TPG et Fosun pour 1,5 milliard de dollars. TPG détiendra une participation de 60%...
Europe : Baisse des volumes, hausse des valeurs 23.04.15
L'activité de capital investissement baisse en volume au premier trimestre 2015 par rapport à la même période l'an dernier, selon les informations PitchBook Merrill Datasite. La France et le Bénélux...
Le pessimisme des assureurs : une chance pour les fonds 22.04.15
Les assureurs pessimistes peuvent rendre les fonds optimistes | Create infographics
Année record pour les sorties dans la santé 21.04.15
Année record pour les sorties dans la santé | Create infographics
Novi : 535 M€ et de l'investissement en fonds propres 21.04.15
La troisième génération de véhicules mis en place par la Caisse des Dépôts, après Nova et Novo, intègre une nouveauté de taille. Contrairement aux précédents...
Le build up plébiscité en France 17.04.15
Les build up sont poussés par l’affluence accrue d’actifs sur le marché. Elle provient à la fois des sociétés de gestion désireuses de se séparer de leur participations longtemps...
Brakes, détenu par Bain, va reprendre Davigel 16.04.15
Nestlé a annoncé le 15 avril être en négociations exclusives pour la cession de Davigel avec le groupe Brakes, détenu par Bain Capital. Selon Reuters, la transaction devrait rapporter 200 à 300...
Triptyque inédit entre LP, VC et crowdfunding 16.04.15
L’assureur Allianz s’est lancé dans un produit innovant en s’orientant vers le financement participatif. En effet, Allianz France a mis en place un contrat tripartite avec l'équipe venture d'Idinvest et la...
Doughty Hanson en run off 16.04.15
Le fonds européen a annoncé qu'il va renoncer à sa levée de fonds entamée en 2012 et va désormais se concentrer sur la maximisation de la valeur de son portefeuille. Il arrête les frais car...
Equistone lève 2Md€ en 6 mois 16.04.15
Equistone Partners Europe Fund V vient d'annoncer un closing final à 2 milliards d'euros. Le véhicule a donc collecté en 6 mois plus que son objectif initial fixé à 1,75 milliards d'euros et a atteint son...
Artemid réalise un second closing à 200 M€ 16.04.15
Le fonds de private debt créé par Capzanine et Amiral Gestion a déjà récolté 200 millions sur les 250 à 300 espérés. Lancé en 2014, avec un premier closing à 100...
Alter Equity boucle sa levée à 33M€ 14.04.15
Le fonds d'Impact finance Alter Equity3p lancé par Fanny Picard a collecté 33 millions d'euros. Après un premier closing à 21 millions d'euros en septembre 2013, de nouveaux investisseurs ont...
Spotify serait valorisée 8,4 Md$ 13.04.15
Spotify, site de musique en ligne, atteindrait la valorisation de 8,4 Md$ à la suite d’un nouveau tour de table de 400 M$, a indiqué le Wall Street Journal. Goldman Sachs (actionnaire depuis 2012) et un fonds souverain...
Les jeunes sont les plus désireux de créer leur entreprise 13.04.15
Une personne sur deux âgée de 18 à 24 ans déclare avoir « envie d’entreprendre », selon l’indice développé par Idinvest et Le Figaro et recensé auprès...
Le secondaire direct : L’autre porte de sortie 10.04.15
Cipio Partners, fonds secondaire direct luxembourgeois, vient de céder Ipanema Technologies à Infovista. L’opération permet à la société d’investissement de réaliser trois fois...
Courtepaille devrait être repris par son créancier ICG 10.04.15
ICG envisage la prise de contrôle exclusif de GPA Courtepaille, selon une notification déposée auprès de l'Autorité de la Concurrence. Le fonds britannique a initialement apporté 160 M€ de...
Marie Ekeland en phase de lancement d’un fonds venture de 100 M€ 10.04.15
L’ex-associée d’Elaïa Partners et désormais présidente de France Digitale, est en train de monter un fonds entrepreneurial, Daphni, qui devrait être doté de plus de 100 millions...
Oddo & Cie acquiert Meriten 10.04.15
La banque d’investissement et de gestion de capitaux française achète Meriten Investment Management, son équivalent allemand. Oddo & Cie acquiert Meriten auprès de BNY Mellon Investment Management,...
Premier closing : Isai collecte 55 M€ pour son second fonds de venture 10.04.15
Premier closing pour le fonds entrepreneurial Isai Venture II avec 55 millions d'euros de collectés: « Nous avons fixé notre hard cap à 70 millions d’euros et espérons clore la levée...
L'Afic lance un club dédié aux fonds d'entrepreneurs 09.04.15
Après le Club Afrique, l'Afic poursuit le développement de ses instances collaboratives en lançant un club des fonds d'entrepreneurs. En effet, les dirigeants d'entreprises ou leurs holdings familiales sont de plus en...
Up Afrique se lance pour les cleantechs africaines 09.04.15
10 jeunes entrepreneurs de l'économie verte s'engagent pour renforcer les liens économiques et humains entre la France et l'Afrique. Up Afrique, plateforme de débat et de partage d'information, veut promouvoir de...
Vivarte va supprimer au moins 1 300 postes 08.04.15
Le groupe de prêt à porter va licencier 1 300 personnes. L’information sort moins de six mois après le restructuring qui a évincé les GPs entrés lors du LBO de 2007 : Charterhouse, Sagard...
Labco prépare son IPO 08.04.15
Le groupe de laboratoires d’analyses médicales cherche à lever 320 millions d’euros sur Euronext. « Cette somme servira à refinancer sa dette et ainsi faire passer son poids de 5 à 3,25...
CM CIC Private Debt a déjà récolté 300 M€ pour son premier fonds de dette 07.04.15
« Après un premier closing il y a un an, nous espérons finaliser la collecte au début de l’été et ainsi atteindre notre objectif de 400 millions d’euros », explique...
Appétit croissant des grands fonds pour le minoritaire 03.04.15
Les grands fonds internationaux de large et mid cap, à l’image de KKR, Apax, CVC ou encore Blackstone ont augmenté leurs participations minoritaires. Alors qu’elles ne représentaient que 13% des...
A Plus Finance se diversifie 03.04.15
Le fonds retail spécialisé dans les véhicule hybride, dette plus equity, étend son offre. Toujours dans la continuité, A Plus Finance lance un nouveau FCPI, Ambition Cross-Border 2015, destiné aux...
Grant Thornton accompagne les décisionnaires 03.04.15
Le conseil financier lance une offre d’accompagnement à destination des directions générales et opérationnelles. Intitulée Grant Thornton Executive, cette solution vise à accompagner les...
In’Tech Medical renouvelle sa dette 03.04.15
La société détenue à 60% par TCR Capital s’est refinancée avec une unitranche apportée par Tikehau. Le fonds d’investissement avait financé 50% du LBO, mené aux...
Caisse d'Epargne Développement voit le jour avec 100M€ 03.04.15
La Caisse d'Epargne poursuit le déploiement de son offre haut de bilan. Pour son nouveau véhicule national, l'Ecureuil a confié 100 millions d'euros en gestion à Alliance Entreprendre (Natixis AM) pour investir...
Partech lève 60 M€ pour de l’amorçage 02.04.15
Il aura fallu 3 mois à Partech Ventures pour obtenir 60 millions d’euros pour son fonds d’amorçage Partech Entrepreneur II. Le tiers de cette somme provient du Fonds National d’Amorçage,...
La durée de vie des véhicules atteint un record à 13,2 ans 31.03.15
Selon la plateforme de mise en relation LPs - GPs Palico, la durée de vie médiane des fonds de private equity atteint 13,2 ans, contre 11,5 années en 2008. Le résultat provient de l'analyse de 200 fonds...
Bridgepoint collecte 4 milliards d’euros pour son 5e fonds 31.03.15
En levée depuis l’été 2014, Bridgepoint Europe V dépasse son hard cap de 3,5 milliards d’euros pour atteindre 4 milliards d’euros de collecte. De taille inférieure au véhicule...
Go Scale Capital rachète la branche lumière de Philips 31.03.15
Le fonds de private equity s’approprie 80,1% de Philips Lightening pour 2,8 Md$, soit 2,6 Md€. Les près de 20% restant du capital seraient conservés par le géant hollandais de l’électronique,...
Feu Vert se refinance avec 250 M€ 27.03.15
Le réseau de centres automobiles remplace sa dette avec 250 millions d’euros d’argent frais. Le spécialiste de l’entretien et l’équipement automobile est présent dans le portefeuille de...
Eric de Montgolfier prend la tête du bureau parisien de Gimv 27.03.15
Depuis le départ d'Arnaud Leclercq pour Pragma en octobre 2014, le bureau parisien de Gimv était piloté depuis la Belgique. Eric de Montgolfier vient donc rejoindre l'équipe en qualité de responsable...
Seventure réunit 100 M€ pour Health for Life Capital 27.03.15
Le fonds de capital-innovation dédié au microbiome (flore intestinale) en santé et nutrition réalise son second closing à 100 millions d’euros. Isabelle de Crémoux, Présidente du...
Franck Provost intéressé par Haircoif 27.03.15
Le réseau de salons de coiffure Franck Provost a notifié l'Autorité de la concurrence de son intention de prendre le contrôle exclusif du groupe Haircoif. Détenu depuis 2012 à 40% par Chequers et...
Des sorties en vue pour PAI 27.03.15
Le GP paneuropéen aurait mandaté des banques pour céder ou coter deux de ses entreprises. La première est la société allemande de matériaux de construction, Xella, acquise en 2008 à...
Lendix renforce son capital et sa solution de prêt 26.03.15
Lendix réalise une augmentation de capital de 3,2 millions d’euros et sécurise 25 millions pour sa plateforme de prêt aux entreprises. Les investisseurs sont la holding de prise de participation des frères...
2014: un très bon cru pour le capital investissement français 26.03.15
INFOGRAPHIE
Le PE a bondi en 2014 en france | Create infographics
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France Investissement Assurance : 690 M€ en 3 ans investis en private equity 25.03.15
Fondé en février 2012 sous l’impulsion de CDC Entreprises – aujourd’hui devenu Bpifrance -, le partenariat France Investissement Assurance (FIA) est sur de bons rails. En trois ans, Allianz, AXA, BNP Paribas...
Focus sur le private equity marocain 25.03.15
INFOGRAPHIE :
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Le crowdfunding européen prend de l’ampleur 20.03.15
La finance collaborative européenne a de beaux jours devant elle. La collecte des plateformes de crowdfunding a avoisiné les 3 milliards d’euros en 2014, selon une étude réalisée par EY en...
Wiseed et Kic InnoEnergy, tuteurs de cleantech 20.03.15
La plate-forme d’equity crowdfunding Wiseed et KIC Innoenergy, société européenne de soutien à l’innovation dans le secteur des énergies renouvelables, collaborent pour le soutien des start-up...
Oberthur Technologies investit en Chine 20.03.15
Le fabricant de cartes à puce détenu par Advent International depuis 2011, investit dans son hub de production de Shenzhen (Chine). Cela lui donnera la capacité industrielle suffisante pour produire des cartes de...
Deal d’infrastructure sur Eurostar 20.03.15
Un consortium composé de la Caisse de Dépôt et Placement de Quebec (CDPQ) et d’Hermes Infrastructure a racheté 40% des titres d’Eurostar International Limited pour un montant de 804 M€. A...
Alcatel-Lucent et le Partech Shaker signent un partenariat 20.03.15
Le Partech Shaker signe un partenariat avec Alcatel-Lucent. Le lieu fondé par le VC pour regrouper ses participations en plein cœur de Paris avait déjà signé sept collaborations avec divers grands groupes...
Carlyle lève 2,5Md$ pour son fonds énergie 20.03.15
Carlyle a attiré 160 investisseurs qui ont signé pour 2,5 milliards de dollars d'engagements dans son fonds Carlyle International Energy Partners (CIEP). L'équipe a commencé sa collecte mi-2013 et cette...
Paprec se refinance avec 580 M€ 20.03.15
Le groupe de recyclage renouvelle sa dette. La participation d’Arkea Capital Partenaire, Bpifrance, SG Capital Partenaires, BNP Paribas Développement et CM-CIC Capital, émet 480 millions d’euros...
Raise Investissement atteint 240 M€ 19.03.15
La société d’investissement lancée par Gonzague de Blignières, son président, a déjà récolté 240 millions d’euros. Constitué sous forme de...
Early Metrics, l’agence de notation des start-up 19.03.15
Lancée en septembre 2014 par Antoine Baschiera (L’Oréal, PwC) et Sébastien Paillet (PwC, Coexens), l’entreprise se veut être un Moody’s de l’early stage. L’équipe...
Le venture chinois surpasse son homologue européen 18.03.15
Les start up chinoises ont pu compter sur 12,8 Md$ (12 Md€) d’investissements en 2014 (en hausse de 15% par rapport à 2013) contre 9,2Md en Europe, selon le Global Private Equity and Venture Capital Report établi...
PAI renforce R&R Ice Cream avec un build-up 18.03.15
Le spécialiste des crèmes glacées à emporter vient de racheter l’activité glace de Nestle Afrique du Sud. Une opération qui permet à la société britannique...
Mouvements de fonds pour Eurazeo 18.03.15
Eurazeo PME réalise son ‟first and final closing″ à 520 millions d’euros pour son deuxième fonds. La section smid cap de la société d’investissement cotée clôt, ainsi, son...
Cerenis vise 35 M€ avec son IPO 17.03.15
La biotech espère lever 35,2 millions d’euros avec son introduction sur le compartiment C d’Euronext Paris. L’IPO se déroule en mars avec la fixation du prix le 25, qui oscillera entre 9,43 et 12,70 euros...
Bpifrance, investisseur de poids dans le capital investissement français en 2014 13.03.15
INFOGRAPHIE: Bpifrance a publié ses résultats 2014, avec 1,4Md€ investis en direct et indirect.
Capital Croissance pose un pied en Amérique 13.03.15
Capital Croissance pose un pied en Amérique
Le fonds entrepreneurial vient d’annoncer un partenariat avec le family office new yorkais JMC Investment. Cette collaboration avec le holding d’investissement dirigé...
Le fonds entrepreneurial vient d’annoncer un partenariat avec le family office new yorkais JMC Investment. Cette collaboration avec le holding d’investissement dirigé...
Altamir a recueilli 63,9M€ de produits de cession en 2014 13.03.15
La société cotée « soeur » d'Apax Partners a encaissé 63,9 millions d'euros de produits de cessions et revenus en 2014. Elle investit au travers et avec les fonds d'Apax Partners France et...
Fosun retire Club Med de la cote 13.03.15
L'opération a permis à Fosun, associé à Ardian et au management de Club Med, de mettre la main sur 98% des actions et au moins 96% des droits de vote du groupe de tourisme et de loisirs. L’AMF a fini par...
Hard cap à 3,3 Md€ pour PAI Partners 13.03.15
Le fonds européen basé en France vient de signer le closing final de son fonds VI à 3,3 milliards d’euros. PAI ciblait initialement un véhicule d’investissement de 3 milliards et a donc atteint son...
TechnoFounders, dénicheur de pépites 13.03.15
Le « venture builder » français a levé 500 000 euros auprès de personnalités et de business angels. Additionné à un financement bancaire presque équivalent, cette...
Spie annonce des résultats en hausse 12.03.15
Le chiffre d’affaires du groupe d’ingénierie Spie a progressé de 14,5% en 2014 pour s’établir à 5,22 milliards d’euros. Dans le même temps, la participation détenue à...
Materne Montblanc se refinance 11.03.15
Le groupe qui produit la Pom'potes et la crème Montblanc négocie la mise en place d'une nouvelle dette bancaire, selon des sources proches du dossier. BNP Paribas est en charge de la syndication de nouvelles lignes,...
Ceva affiche des résultats en hausse 06.03.15
Le groupe vétérinaire publie un chiffre d’affaires de 766 M€, soit une progression de 23% par rapport à l’exercice précédent. La branche française a elle progressé de 21%,...
Création du réseau « Transmettre et Reprendre » 06.03.15
Desserrer les freins à la transmission des entreprises, voilà le défi que se sont lancé sept partenaires. L’Agence pour la création d’entreprises (APCE), l’Assemblée permanente...
Five Arrows Principal Investments II atteint 493M€ pour son 1er closing 06.03.15
Le second fonds paneuropéen direct de Rothschild frôle la barre des 500 millions d'euros pour son premier closing, après avoir débuté sa levée fin 2014. 15 millions supplémentaires provenant...
Quatrième année de retours positifs pour les LPs 05.03.15
Les LPs engrangent plus qu'ils ne décaissent. En effet, depuis 4 années consécutives, ils ont un flux net de trésorerie avec les GPs positif, une première historique pour le métier, selon le...
Infographie : Les fonds retail FIP & FCPI dans le vert en 2014 05.03.15
La collecte des FIP et FCPI a progressé de 12% entre 2014 et 2013, avec une taille moyenne de 11,2 M€ par fonds
Les créatrices d’entreprises ne sont plus seules 05.03.15
Bpifrance et Afic avec Elles font cause commune pour combattre les idées reçues sur les femmes créatrices d’entreprises. En effet, il n’y a pas beaucoup de différences entre hommes et femmes...
Equistone réunit 890 M$ auprès de LPs américians 04.03.15
Le fonds paneuropéen a déjà récolté 890 millions de dollars, soit 800 millions d’euros, auprès de 31 LPs américains, selon la Securities and Exchange Commission (SEC). Son...
Cellnovo prépare son IPO 04.03.15
La biotech Cellnovo, codétenue par plusieurs VCs, prévoit une introduction sur Euronext Paris durant le premier semestre 2015. La société qui conçoit des systèmes de contrôle de...
Les industriels favorisent la hausse des valorisations 04.03.15
L’indice Argos mid market européen remonte et s’établit à 8,1 fois l’EBITDA pour le dernier trimestre de 2014. Il se maintient au niveau du premier trimestre. Même élargi aux transactions...
Kerala, nouvel acteur de l'early stage 03.03.15
Un nouveau venu fait ses premiers pas dans le financement des très jeunes entreprises. Lancé en 2014, Kerala Ventures mise des tickets jusqu'à 300 000 euros par opération. « Nous investissons nos...
Nombre record de fonds en levée dans le monde 27.02.15
Jamais autant de fonds de private equity n’ont été en levée à travers le monde. Ils seraient 2 209 selon Palico, site internet réunissant la communauté du capital investissement, au...
Dette : une abondance prévue en 2015 ? 27.02.15
Le marché de la dette d’acquisition en Europe a été animé en 2014, selon l’« European acquisition finance debt report 2015 » publié par DLA Piper. En effet, en...
Foncia cherche de la dette additionnelle 27.02.15
Le réseau d'agences immobilières Foncia cherche à lever 270M€ de dette supplémentaire afin de financer les parts du capital récemment reprises à BPCE, ainsi que de nouvelles acquisitions,...
Corvm investira en deal by deal 26.02.15
Corvm (prononcez Corum) Capital Partners vient de voir le jour. Le nouvel acteur a été fondé en début d’année par Arthur Dessenante (ex HIG), Gérard Perrot ( Leventis Investments LLC )...
50 M$ pour les start up libanaises 26.02.15
Un deuxième fonds libanais consacré aux entreprises technologiques vient d’être clos à 51,5 M$, rapporte le journal L’Orient Le Jour. Ce véhicule, Berytech Fund II (BF II), a été...
Advent veut coter Douglas 26.02.15
Advent veut se séparer des parfumeries Douglas. Le GP étudie en ce moment deux options que sont la revente ou l’introduction en bourse, selon Reuters. L’IPO pourrait intervenir à la mi novembre prochain en...
Le 2e fonds de restructuring de Sofimac a déjà levé 23,4M€ 26.02.15
Le fonds Opportunités Régions 2, géré par Sofimac, a réalisé un premier closing à 23,4 millions d'euros. Sofimac a l'ambition d'atteindre 40 à 50 millions d'euros pour le closing...
AXA lance un fonds venture doté de 200 M€ 25.02.15
L’assureur français officialise un véhicule de capital-risque de 200 millions d’euros. La poche d’investissement d’AXA Strategic Ventures (AXA SV) est issue des fonds de l’assureur et...
3 questions à Daniel Ramakichenane, Partner de Wingate, conseil financier et opérationnel 20.02.15
Plusieurs entreprises ont dû restructurer leurs dettes ces derniers mois, comme Vivarte, Joa ou Alma Consulting. En quoi pouvez vous aider les entreprises confrontées ce type de problématiques ?
Wingate est un...
Wingate est un...
Leonardo & Co France va passer sous la bannière Natixis 20.02.15
Depuis quelques mois déjà la place bruissait de rumeurs au sujet de l'adossement éventuel de Leonardo & Co à un nouveau partenaire. Cela va finalement se concrétiser avec Natixis, avec qui une...
Edrip devrait bientôt céder Intescia 20.02.15
Edmond de Rothschild Investment Partners devrait mettre en vente le pôle presse d'Intescia au printemps, selon Press News. Le groupe, précédemment connu sous le nom de Reed Business Information, avait été...
MoryGlobal à nouveau en RJ 20.02.15
Le transporteur a été placé en redressement judiciaire le 10 février, assorti d'une période d'observation de 6 mois. L'entreprise, détenue par Arcole Industries, avait déjà connu une...
Les syndicats de Verallia ne veulent pas d'un LBO 20.02.15
La filiale de St Gobain a été mise en vente en décembre par sa maison mère, 4 ans après une tentative avortée d'IPO. Les noms de plusieurs fonds intéressés circulent, dont ceux de...
Gimv a accéléré en fin d'année 20.02.15
Gimv a investi 116,9 M€ sur les 9 derniers mois de 2014 dont 72,4 au troisième trimestre. La société d’investissement cotée a notamment réinvesti dans Melijoe (vêtements pour enfant)...
Accor revend des murs a Zurich 20.02.15
Nouveau sale and lease back pour Accor, détenu à 21 % par Eurazeo et Colony Capital. Le groupe hôtelier a vendu l'hôtel MGallery Zürich à un investisseur privé pour 55 M€. Ce montant inclut...
Messier Maris et Millstein Co s'unissent 20.02.15
La banque d'affaires fondée par Jean-Marie Messier et Erik Maris a annoncé la création d'une joint-venture avec le new-yorkais Millstein & Co. Ce partenariat va regrouper 80 collaborateurs spécialisés...
Des Cleantech dans le vert 19.02.15
Millésime formidable pour les entreprises cleantech françaises. Le secteur signe sa meilleure année avec 469 millions d’euros d’investissements pour 86 deals, selon le baromètre du club Cleantech de...
Un demi-milliard en vue pour Pinterest 19.02.15
Pinterest, réseau social qui permet d’épingler divers documents, pourrait lever 500 M$, soit 439 M€, dans les semaines à venir, selon The Wall Street Journal. Avec ce nouveau tour de table, la start-up...
Cisco va soutenir les start up françaises 18.02.15
Cisco va injecter 100 millions de dollars (88 millions d’euros) dans les start up françaises dans le secteur du numérique. Ce programme d’investissement est un corollaire au partenariat lancé entre...
Le financement participatif a récolté plus de 150 millions d’euros en 2014 18.02.15
La collecte de fonds via les plateformes de crowdfunding a presque doublé par rapport à l’année précédente, détaille le baromètre du secteur réalisée par Compinnov. En...
Snapchat valorisée 19 milliards de dollars 18.02.15
A la faveur d’une nouvelle levée de fonds de 500 millions de dollars, l’application de messagerie par photos éphémères serait ainsi valorisée 19 milliards de dollars (16,7 milliards...
HCPE injecte 25 M$ dans dans WeTransfer 18.02.15
Highland Capital Partners Europe, basé à Londres et à Genève, investit 25 millions de dollars, soit environ 22 millions d’euros, dans WeTransfer. Avec cette opération de capital...
Eurazeo confirme son intérêt pour InVivo NSA 17.02.15
Eurazeo est en discussions exclusives avec la filiale de santé animale du groupe coopératif InVivo en vue d’une prise de participation minoritaire. Cette filiale est spécialisée dans la nutrition et...
Monceau Fleurs renoue avec la rentabilité 17.02.15
Le groupe de fleuriste, détenu à 90% par Perceva, a affiché pour l’exercice 2013-2014 un résultat net de 471 000 euros contre une perte de 22,2 millions pour l’exercice précédent. Une...
Demeter Partners lance un véhicule dédié à l’infrastructure 16.02.15
Dénommé Demeter 4 Infra, ce fonds est pour l’instant doté de 50 millions d’euros. « Nous sommes optimistes quant à un closing final avant l’été à 100 millions...
Rythme intense d’investissement chez Ardian Mid Cap 13.02.15
Avec le deal Siaci, le fonds LBO Mid Cap d'Ardian est déjà investi à 57%. Closé fin 2013 à 2,4 milliards d'euros (plus 400 millions d'engagements de co-investissement), le fonds dirigé par Philippe...
Antin, second utilisateur de l’Equity Bridge financing 13.02.15
Antin Infrastructure Partners devient le second fonds en France à bénéficier d’un Equity Bridge Financing. Conseillé par King & Wood Mallesons, le créateur de l’instrument, le fonds...
Eurazeo PME est en levée 13.02.15
« Eurazeo PME lève 500 millions d’euros », a lâché tel un scoop Olivier Millet lors de la cérémonie des Grands Prix Private Equity Magazine. « Sur ce total, 350...
Vente sous tension de FPEE 13.02.15
Un accord a finalement été trouvé pour régler le conflit au sein de l’actionnariat de FPEE : les fonds majoritaires (Naxicap, Equistone et Pragma) vont céder leurs participations aux...
La Cour des Comptes fustige le carried de CDC Entreprises 13.02.15
L'institution de la rue Cambon a scruté le carried interest (plan d'attributions gratuites d'actions, ou Paga) de CDC Entreprises, avant son intégration à Bpifrance en 2013. Extrait du rapport paru en février 2015.
Des dividendes ont été versés à 60 salariés (8,7M€) et leurs actions ont été rachetées par la Caisse lors de l'intégration à Bpifrance (7,2M€).
Des dividendes ont été versés à 60 salariés (8,7M€) et leurs actions ont été rachetées par la Caisse lors de l'intégration à Bpifrance (7,2M€).
Idinvest lance son 3e fonds de dette senior 12.02.15
Jusqu’où ne montra-t-il pas ? Une devise qu’Idinvest Partners pourrait actuellement faire sienne. Le fonds vient en effet d’annoncer le lancement de son 3e véhicule, dédié à la...
Multiples levées pour Omnes 11.02.15
Pour ses trois ans d’indépendance, Omnes Capital réalise un premier closing à 82 millions d’euros pour son fonds Omnes Croissance 4. « Nous visons 180 millions d’euros d’ici la fin de...
L'Afic se dote d'un club Afrique 06.02.15
L'association vient de créer un Club Afrique, à l'image de son Club Cleantech ou Afic avec Elles. Lieu d'échange informel au sein de l'Afic, il sera animé par Hervé Schricke. Ce dernier, désormais...
Azulis a déjà réuni 121M€ pour son 5e fonds 06.02.15
Le spécialiste du midmarket Azulis vient d'atteindre la jauge de 120,8 millions d'euros pour le premier closing de son nouveau véhicule, Middle Market Fund V. Son objectif est fixé à 200 millions d'euros, avec...
Europcar : IPO prévue au premier semestre 06.02.15
Eurazeo souhaite coter Europcar dans le courant du premier semestre. Rothschild & Cie conseille la société de gestion sur le listing, tandis que Goldman Sachs, Société Générale CIB et la...
L’amorçage s’installe durablement dans l’Est de la France 05.02.15
Les entreprises innovantes d’Alsace, Bourgogne et Franche Comté vont pouvoir bénéficier du soutien d’un nouveau fonds d’amorçage doté de 36 millions d’euros. Nommé Cap...
Vendis réalise un premier closing à 125 M€ 05.02.15
La société de gestion belge vient de réaliser un premier closing à 125 millions d’euros de son deuxième fonds, moins de six mois après le début de sa commercialisation....
Deal dans le pipe: Abylsen 05.02.15
Naxicap Partners devrait bientôt prendre le contrôle exclusif du groupe Abylsen, selon une notification effectuée auprès de l'Autorité de la Concurrence. Abylsen, société parisienne...
L’ex-équipe PE de Proskauer se lance en solo 05.02.15
Caroline Chabrerie et Christophe Baert ont ouvert début 2015 un cabinet d’avocats spécialisé dans le private equity : Chabrerie Baert Associés A.A.R.P.I. - ou CBCH « pour les...
Avec Intermezzo, Siparex se lance dans la mezzanine 04.02.15
Pour le moment dotée de 40 millions d’euros, l’équipe menée par Richard Dalaud compte en lever 100 d’ici à la fin de l’année. Cette somme sera notamment investie sur les quatre...
Robolution Capital s’active en vue de son closing prévu avant l’été 04.02.15
Le fonds d’Orkos Capital spécialisé dans la robotique poursuit sa levée et espère récolter plus ou moins 100 millions d’euros pour son closing final prévu à l’approche de...
Un hard cap à 150 M€ pour iXO Private Equity 02.02.15
Le temps est au beau fixe pour le fonds toulousain qui signe le closing final de son troisième fonds, le premier depuis l’indépendance d’Irdi, à 150 millions d’euros. Le FPCI iXO 3 a atteint son hard...
Calpers veut réduire le nombre de ses GPs 30.01.15
Le fonds de retraite californien va réduire de deux tiers le nombre des GPs avec qui il traite, selon le Financial Time. Cette mesure aura pour effet de réduire les coûts de gestion qu’elles lui imposent. Pour...
Dentons et Dacheng se rapprochent 30.01.15
Le nouveau cabinet regroupera plus de 6500 avocats et professionnels, dans 120 bureaux à travers plus de 50 pays. Elle devient ainsi la plus grosse lawfirm devant Becker et McKenzie qui ne compte que 4300 avocats. La nouvelle...
OFI AM et Fédéral Finance Gestion créent Swen CP 30.01.15
Les deux asset managers rapprochent leurs équipes et créent Swen Capital Partners, un acteur multigestion dans le non coté. La structure d’investissement ainsi réunie déjà 2,5 milliards...
Butler Capital récompensé pour le retournement d’Anovo 29.01.15
Le fonds d’investissement français spécialisé dans la transformation d’entreprises a reçu le prix Ulysse 2015 du retournement pour le travail accompli sur Anovo. Butler Capital avait repris la...
Premier closing à 200 M€ pour Partech 28.01.15
La société de gestion a déjà récolté 200 millions d’euros sur les 300 escomptés pour son fonds Partech Growth. Ce premier closing est intervenu le 26 janvier, moins de six mois...
Année record pour le secondaire en 2014 28.01.15
Setter Capital estime que 2014 a été l'année la plus intense en secondaire en s'appuyant sur une étude. Sur 115 acteurs les plus actifs et réguliers sur le marché secondaire, 84 ont répondu.
Elis a finalement la cote 28.01.15
Elis entrera sur Euronext le 9 février prochain. Normalement prévue en septembre 2014, l’opération avait avorté à cause de conditions de marché défavorables. Pour l’heure, le...
Le nouveau véhicule français adopté 28.01.15
L’amendement de la loi « Macron » qui prévoit la Société de Libre Partenariat (SLP), l’équivalent français du Limited Partnership anglais, a été...
Carlyle a déjà récolté 1,5 Md€ pour son 4e fonds européen 27.01.15
Le fonds américain a déposé un formulaire auprès du régulateur américain, la Securities and Exchange Commission (SEC), indiquant ainsi avoir rassemblé 1,7 milliard de dollars, soit environ...
Weinberg renforce son pôle immobilier 23.01.15
Weinberg Capital Partners rachète Captiva Capital Management, la société d’asset management immobilier pour compte de tiers avec près de 300 M€ d’actifs sous gestion, dirigée par Emeric...
Deux Français dans les meilleurs fonds mondiaux 23.01.15
Astorg Partners et Ardian figurent dans le top 30 du classement HEC-DowJones Private Equity Performance Ranking. Le mieux classé est Astorg, à la huitième place, Ardian occupant la 21e place. Le top 3 est trusté...
Duff & Phelps acquiert Kinetic Partners 23.01.15
La société américaine d’évaluation de finance d’entreprise Duff & Phelps achète Kinetic Partners, cabinet spécialisé en conseil réglementaire et en conformité...
3 Questions à... Bertrand Neuschwander, Directeur général délégué du Groupe SEB et Président de SEB Alliance 23.01.15
Le Groupe SEB, leader mondial du petit électroménager (4,25 milliards d'euros de chiffre d'affaires) dispose depuis 2011 d'une structure de Corporate Venture totalement intégrée, SEB Alliance.
VCs et Tremplin de start up : l'écosystème gagnant 23.01.15
Alors que l'Essec va ouvrir son Tremplin Entreprises le 9 février au Sénat, les VCs se préparent à aller rencontrer les start up prometteuses présentes lors de l'événement.
Les dirigeants accompagnés par le private equity plutôt optimistes 23.01.15
L'Afic s'est adjoint les services du Boston Consulting Group et de l'Ifop pour démontrer les vertus de l'accompagnement par le private equity. Avec ce premier baromètre trimestriel de conjoncture qui sonde le moral des chefs...
Bridgepoint pressenti pour racheter eFront 21.01.15
Le fonds britannique devrait racheter eFront à Francisco Partners. L’opération n’est pas encore conclue, mais elle valoriserait le spécialiste des logiciels de gestion autour de 300 millions d’euros....
Caesars Palace, détenu par Apollo et TPG, en faillite 20.01.15
La filiale d’exploitation du célèbre casino de Las Vegas a été mise en banqueroute mi-janvier par sa société mère, le groupe coté Caesars Entertainment, acheté en 2008...
Le capital investissement espagnol porté par les investisseurs étrangers 20.01.15
Le capital investissement espagnol reprend des couleurs après 6 ans d’errance. En effet, toutes activités confondues, les sociétés de gestion d’Espagne ont investi plus de 3 milliards d’euros...
La Chine lance un fonds venture doté de 5,5 Md€ 19.01.15
Le gouvernement de l’Empire du Milieu a annoncé mercredi 14 janvier la création d’un fonds de venture doté de 40 milliards de yuans, soit environ 5,54 milliards d’euros. Les fonds seront en partie...
Elis s’introduira en bourse en février 16.01.15
Elis relance son processus d’introduction en bourse pour une cotation prévue dans le courant du mois de février. « Les objectifs restent identiques à ceux de la première tentative, et Eurazeo...
Levine Leichtman lève 100 M€ pour investir en Europe 16.01.15
Spécialisé en mid market, le fonds californien Levine Leichtman Capital Partners vient de lever 100 millions d’euros pour un fonds dédié à l’Europe. Géré depuis les Pays Bas,...
17Capital clôt un fonds « preferred equity » à 500 M€ 16.01.15
La société de gestion basée à Londres a finalisé une levée de 500 millions d’euros après seulement six mois de commercialisation. 17Capital opère sur le marché de niche...
Premier fonds africain supérieur à 1 Md$ 16.01.15
Le private equity africain s’affirme avec un premier fonds dédié au continent closé au dessus de la barre symbolique du milliard de dollars. En effet, les transactions de capital investissement ont...
La Compagnie Fruitière lève près de 50 M€ 15.01.15
Le producteur de fruits tropicaux et subtropicaux basé à Marseille lève une cinquantaine de millions d’euros auprès de divers fonds d’investissement. Cette opération fait suite au rachat en...
Spie se refinance avec 910 M€ d’argent frais 15.01.15
Le spécialiste des services multi-techniques, détenu à 89,6% par Ardian, Clayton Dubilier & Rice et la Caissede dépôt et placement du Québec, refinance sa dette. Ces nouvelles lignes de...
Closing intermédiaire : BlackFin Financial Services II récolte 160 M€ 14.01.15
Pour son second véhicule, BlackFin Capital Partners réalise un premier closing à 160 millions d’euros. « Nous espérons boucler la levée en moins d’un an et atteindre notre objectif...
Google Capital 70 M$ dans le site internet de RH Glassdoor 09.01.15
Glassdoor, site internet dédié à l’emploi et à la carrière vient de lever 70 millions de dollars auprès de Google Capital et de ses investisseurs historiques Tiger Capital, Battery Ventures...
Arthur attaque 21 Centrale Partners 09.01.15
Arthur attaque le fonds 21 Centrale Partners avec lequel il est associé notamment dans la société suisse Ethical Coffee Company, selon BFM Business. L’animateur a porté plainte devant le tribunal de...
Capital croissance clôt son premier fonds à 75 M€ 09.01.15
Le fonds entrepreunarial Capital Croissance a finalisé le closing de son premier fonds à son hard cap de 75 millions d’euros. Le GP aurait même pu dépasser ce seuil puisqu’il a reçu pour 85...
Edrip devrait investir dans Eurogiciel 09.01.15
Selon l'autorité de la concurrence, Edmond de Rothschild Investment Partners devrait investir dans Eurogiciel, spécialiste de l'accompagnement de projet. Son offre regroupe du conseil en gestion de projet, de la...
Les associés de Truffle se séparent en deux équipes 08.01.15
Jean-François Fourt, ex-associé chez Truffle, a cédé l'intégralité de sa participation au capital de Truffle Capital à ses anciens associés, Henri Moulard, Philippe Pouletty et...
Bpifrance investit 18,5 M€ dans Sight Again 07.01.15
La banque publique d’investissement a annoncé une allocation de 18,5 millions d’euros dans Sight Again, un projet collaboratif de recherche sur la restitution de la vue. Ce partenariat public-privé est...
2014 l’année record des sorties pour le mid market européen 31.12.14
Un record datant de 1998 vient de tomber. Les fonds de private equity européens ont fait entrer 43 de leurs participations en bourse en 2014. Cela représente une valeur de 44 milliards d’euros, selon une étude...
Macif se lance dans l’infrastructure 31.12.14
L’assureur, au travers de sa filiale d’asset management OFI et plus particulièrement de Zencap Asset Management, réalise une opération de financement d’infrastructure. Cet investissement de 250...
Perceva monte à 100% du capital de la holding de Monceau Fleurs 31.12.14
Suite à une augmentation de capital de 5,5 millions d'euros, les actionnaires de GMF Holding, Perceva et Laurent Amar ont constaté des divergences. Ce dernier et la société qui lui est liée ont...
Chevrillon et HLD souhaitent céder Interflora 23.12.14
Le groupe familial d’investissement Chevrillon et le fonds HLD ont confié le mandat de vente du fleuriste Interflora à Rothschild, selon Reuters. Les co-investisseurs avaient repris en 2011 le spécialiste de la...
Le FEI renvoie l’ascenseur à la BPI 19.12.14
L’argent circule entre les deux institutions publiques. Fin octobre, Bpifrance annonçait sa montée de 1% à 2,3% au capital du Fonds Européen d’Investissement pour 1,5 milliard d’euros dont 560...
Deux clubs de fonds toujours en lice pour les actifs Lafarge – Holcim 19.12.14
Les fonds d'investissement large cap doivent se mettre à trois pour construire une offre sur les actifs qui vont être cédés dans le cadre du rapprochement de Lafarge et Holcim. Il faut dire que le lot de...
BC Partners va reprendre l'américain Petsmart pour 7,09Md€ 19.12.14
Petsmart, spécialiste coté des services et produits pour animaux domestiques, va être racheté par un consortium mené par BC Partners pour 8,7 milliards de dollars (7,09M€). Le fonds est...
Le Suisse Partners Group dépasse le milliard de dollars pour son fonds de mezzanine 19.12.14
La société suisse de Private Equity annonce la levée de plus d’un milliard de dollars pour son fonds de mezzanine. C’est le huitième et plus important programme mezzanine pour le groupe coté...
Cathay Capital boucle la levée de Sino French Midcap Fund à 500 M€ 18.12.14
En moins de 6 mois, le fonds franco chinois aura pu lever 500 millions d’euros atteignant ainsi son hard cap pour son troisième véhicule.
Incubateurs et Hubs ont le vent en poupe 18.12.14
La banque publique d’investissement lancera en 2015 un hub dédié aux start-up en phase de développement commercial. L’open-space de 1000 m² situé au cœur de Paris, boulevard Haussmann doit...
Frial remplace sa mezzanine par 40 M€ d’unitranche 17.12.14
La société détenue par Alpha depuis son LBO en 2008 se refinance avec une unitranche de 40 millions d’euros arrangée par Ares Management. Le fonds avait acquis 70% du capital du spécialiste des...
Les 10 plus gros LBO réalisés en 2014 16.12.14
Infographie :
Les 10 Plus gros Buyouts au monde en 2014 |Create infographics
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Le private equity attractif pour les investisseurs en quête de rendement 15.12.14
Le private equity bénéficie d'un regain d'affection de la part des investisseurs. D'après la dernière édition du baromètre Coller réalisé auprès des investisseurs, deux LPs sur...
En prenant son indépendance Somfy Participations devient Edify 12.12.14
Les actionnaires ont voté: Edify, ex Somfy Participation est devenu indépendant le 27 novembre. Il sera coté sur le marché luxembourgeois Euro MTF le 19 décembre. « Depuis la création en...
Venture : le co-fondateur de Twitter part en levée 12.12.14
Obvious Ventures, le fonds de capital risque créé par le co-fondateur de Twitter, entame sa première levée de fonds. Son objectif n'est pas encore connu. Il investira en amorçage avec des tickets de 1...
Concentration dans l’equity crowdfunding 12.12.14
FinanceUtile et Happy Capital, deux plateformes du financement participatif en capital pour les start up et PME, ont envoyé une offre officielle conjointe de rachat de 100 % du capital de Wiseed, dont les conditions restent...
Bpifrance active la force de frappe de la French Tech 12.12.14
L’Etat et la Caisse des Dépôts lancent le Fonds French Tech Accélération doté de 200 millions d’euros et géré par Bpifrance. Ce fonds de fonds entre dans le cadre des...
Idinvest poursuit sa montée en puissance en venture 09.12.14
Le VC a récolté 98 millions d’euros pour son fonds Idinvest Digital Fund II, après un premier closing à 60 millions il y a un an. La société de gestion espère réaliser le...
Nouveau régime fiscal pour le corporate venture 08.12.14
L’Assemblée Nationale a adopté le 5 décembre un amendement gouvernemental au projet de loi de finances rectificatives 2014 prévoyant une fiscalité incitative pour le capital investissement...
Blackstone brade ses frais de gestion 05.12.14
La mesure a été annoncée pour encourager les LPs à abonder les 15 milliards de dollars voulus pour son 7e fonds de buyout. Selon Bloomberg, le GP renoncera pendant 6 mois à ses fees pour les premiers...
Mercer en passe d'acquérir le gatekeeper suisse SCM 05.12.14
L'assureur Mercer a conclu un accord définitif pour reprendre Strategic Capital Management (SCM), conseil en gestion déléguée auprès des institutionnels. Spécialiste des investissements alternatifs...
Indigo clôt son fonds de mezzanine à 250 M€ 04.12.14
La société de gestion a atteint le hard cap de 250 millions d’euros fixé pour son fonds mezzanine, un an après son premier closing. Indigo Capital France investira des tickets entre 5 et 40 millions...
Meeschaert lance un fonds déjà doté de 70 M€ 03.12.14
L’asset manager Meeschaert, qui gère 5,7 milliards d’euros d’actifs, se lance dans le private equity et crée la société de gestion Meeschaert Capital Partners. Ce nouveau de la Place...
AyacheSalama ouvre un « french desk » à Londres 03.12.14
Le Cabinet d’avocats d’affaires a ouvert un bureau de représentation à Londres le 1er octobre dernier. Ce cabinet permettra à la law firm de se rapprocher de ses clients à la fois anglais...
SK Capital lève 1 Md$ en cinq mois 03.12.14
Le GP américain a réalisé le closing de son quatrième fonds doté de un milliard de dollars (812 millions d’euros), après une levée éclair de cinq mois seulement. La...
L’AIFM vecteur de croissance du Private Equity en Europe 02.12.14
La directive AIFM stimule la croissance des plateformes domiciliées en Europe. Voila la conclusion de l’étude de l’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (Alfi) effectuée par Olivier...
European Capital vends Farrow & Ball pour 347 M€ 01.12.14
Le GP paneuropéen cède le spécialiste anglais de la peinture et du papier peint à Ares Management pour 275 millions de livres (347 M€). European Capital avait acquis 72% de la société...
Restructuration : Les mezzaneurs prennent le contrôle de 5 à Sec 28.11.14
5 à Sec, l’enseigne de service de pressing, achève la restructuration de sa dette et reçoit 10 M€ de new money. Cette somme est apportée à 75 % par le nouvel entrant Rive Private Investment, le...
Adieu SJ Berwin, Ni Hao King & Wood Mallesons 28.11.14
Tout comme sur l’empire britannique du temps de la reine Victoria, le jour ne se couche plus sur l’empire juridique de SJ Berwin fraichement renommé King & Wood Mallesons (KMW). En effet, un an auparavant, le cabinet...
Naxicap sur le point d’acquérir Desk 28.11.14
L’autorité de la concurrence fait état d’une offre de Naxicap Partners pour reprendre 100% des titres du distributeur de mobiliers pour les PME Desk à son actionnaire Patrick Getreide. Desk fut...
A défaut d’IPO, Spie se refinance avec les banques 28.11.14
Le groupe d’ingénierie Spie se refinance. La participation d’Ardian, Clayton Dubilier & Rice et la Caisse de dépôt et placement du Quebec, espère lever 725 millions d’euros dans le but de...
Serena achève sa collecte à 133M€ 28.11.14
Le fonds de venture et capital croissance Serena Capital vient d'achever sa levée à 133 millions d'euros. Un closing précédent avait couronné le point d'étape des 100 millions d'euros en 2013....
123 Venture et Keren Finance lancent un fonds obligataire hybride 27.11.14
Le GP s’associe à une société de gestion de portefeuille pour créer un FCPR découpé entre 50% d’obligations high yield et 50% d’obligations convertibles. Le rendement net de frais...
Bpifrance travaille pour consolider le capital investissement 26.11.14
Les acteurs doivent grandir et se renforcer, expliquent de concert Nicolas Dufourcq, directeur général de la banque publique d’investissement, et Daniel Balmisse, directeur exécutif des fonds de fonds de...
Lancement du fonds Cap Innov’Est doté de 36 M€ 26.11.14
Alsace Capital signe un partenariat avec Invest PME (groupe Siparex) pour gérer le fonds d’amorçage Cap Innov’Est comptant 36 millions d’euros. Les financements du FPCI seront apportés aux entreprises...
Picard se désendette en vue de sa revente 21.11.14
Fitch Ratings a remonté de BB-/RR3 à BB/RR2 la note de la partie senior de la dette high yield de Picard à la suite du remboursement de 115 millions d’euros sur les 300 initialement empruntés....
3i entretient la prison de la Santé 21.11.14
L'équipe infrastrucuture de 3i vient de signer le contrat pour le financement de la réhabilitation, la reconstruction, et l’entretien de la maison d’arrêt de la Santé. BAM, la société du...
1er closing pour le fonds de co-investissement d’Access Capital Partners 21.11.14
Le fonds de co-investissement d’Access Capital Partners en cours de levée et qui vise 150 M€ en a d’ores et déjà collecté 70 M€
Prezi lève 57 millions de dollars pour surpasser powerpoint 20.11.14
Prezi, en hongrois cela signifie présentation, en large venture américain cela signifie 57 millions de dollars (45,5 millions d’euros). C’est en effet la somme que vient de lever la société de...
La mixité progresse dans les équipes de gestion françaises 19.11.14
Le capital investissement français se féminise peu à peu. En effet, selon l'étude publiée par le club Afic avec Elles et Deloitte, la part des femmes dans le métier s'est élevée...
Bpifrance officialise un fonds de dette doté de 150 M€ 18.11.14
La banque publique d’investissements a lancé en grande pompe à la fondation Pierre-Bergé-YSL un fonds de 150 millions d’euros dédié à la mezzanine et l’unitranche. Le FPCI...
Fonds de pension : vers plus d’allocations au private equity ? 18.11.14
Ce sont 60% des fonds de pension de la zone EMEA qui déclarent prévoir une augmentation de leur allocation en faveur du capital investissement, selon une étude State Street parue le 18 novembre. Ce chiffre...
Starwood vend Louvre Hotels au chinois Jin Jiang International 14.11.14
L'américain Starwood Capital Group et Jin Jiang International Holdings, le groupe chinois de tourisme et de voyage ont annoncé mercredi 12 novembre avoir signé un accord portant sur la cession de Groupe du Louvre et de...
Foncia et BPCE, c’est fini ! 14.11.14
Le groupe BPCE cède ses dernières parts dans Foncia à Bridgepoint et Eurazeo pour 185 millions d’euros, soit 18% du capital de Foncia Holding, 1,9% du capital de Foncia Groupe ainsi que...
Deal dans le pipe : Naxicap 14.11.14
Naxicap devrait bientôt prendre le contrôle du grossiste en produits bio Pronatura, selon une notification faite auprès de l'Autorité de la Concurrence. L'opération se réaliserait à travers...
Les casinos Joa sont repris par leurs créanciers 14.11.14
Le groupe de casinos Joa (ex Moliflor) vient de terminer une restructuration qui s'achève par une conversion de la dette de certains créanciers en capital.
« A l'instar d'autres opérateurs de casinos, le...
« A l'instar d'autres opérateurs de casinos, le...
3i accélère sur les fonds de dettes européens. 14.11.14
Le département Debt Management de 3i a annoncé le premier closing à 250 millions d’euros de son fonds European Middle Market Loan. Ce véhicule sera investi en dette senior sécurisée à...
La valeur de la dette de Vivarte s’effondre 14.11.14
La dette de Vivarte chute à 65% de sa valeur nominale au 12 novembre contre 85,7% une semaine plus tôt à cause de « l’annonce de résultats financiers décevants » informe...
Bonomi revient à l’assaut du Club Med avec KKR 13.11.14
Global Resorts, la holding d’acquisition de l’entrepreneur italien Andrea Bonomi, poursuit les enchères pour l’OPA du Club Med en proposant une offre à 23 euros l’action aux côtés de KKR....
Les valorisations en baisse, plombées par les acquéreurs stratégiques 13.11.14
Une entreprise mid market européenne reprise par un acquéreur corporate au 3e trimestre 2014 aura été payée 7,9 fois son Ebitda, en moyenne. En revanche, un fonds l'aura acquise en moyenne pour 8,4 fois...
TIP Gestion change de nom et devient Galiena Capital 07.11.14
La société de gestion créée par Benoit Panhard et Pascal Noguera en 2008 prend le nom de Galiena Capital. « Après nos deux premières années dans le giron de Tocqueville Finance,...
Azulis en levée d’un nouveau véhicule 07.11.14
Le GP a débuté en octobre la levée de son cinquième véhicule, MMF V, et espère atteindre entre 200 et 250 millions d’euros. Le fonds IV, closé en 2010 à 225 millions...
Carlyle, Randall Winn et Euromoney achètent Dealogic 07.11.14
Le GP américain s’associe à Randall Winn, co-fondateur de Capital IQ, et Euromoney, pour acheter Dealogic, fournisseur de données, d’analyses, et de logiciels pour les institutions financières....
Mérieux Développement se dote d’un second véhicule de 150 M€ 07.11.14
Mérieux Développement annonce avoir créé un second véhicule d’investissement doté de 150 M€ avec le soutien majoritaire de l’Institut Mérieux et de Sienna Capital. Ce...
Ventech ouvre un bureau en Allemagne et collecte de nouveaux fonds 07.11.14
C’est depuis Munich en Bavière qu’officiera Ventech en Allemagne. Cette nouvelle branche sera dirigée par Christian Claussen qui a rejoint le VC parisien en 2013 en provenance d'Omnes. Concomitamment, Ventech a...
L'ILP lance un fonds régional dédié au numérique 07.11.14
L'Institut Lorrain de Participation lance un fonds de capital-risque consacré aux entreprises numériques. Doté de 7 millions d'euros par sa maison-mère Sadepar, elle-même financée par la...
A Plus Finance a déjà réuni 15M€ pour son FCPR hybride 06.11.14
Le FCPR Transmission Partenaires géré par A Plus Finance a déjà collecté une quinzaine de millions d'euros. Ce premier closing a été réalisé auprès de family offices et...
Naxicap et Primonial lancent un fonds de dette privée 05.11.14
Le GP s’associe à AltaRocca AM (adossé au groupe Primonial) pour créer Corporate Debt Fund 2024, un fonds de prêt à l’économie (FPE) qui vise 200 millions d’euros. Le fonds...
Taxe sur les transactions financières : aussi sur le non coté ? 04.11.14
« Les Etats qui le souhaitent pourront l’étendre aux actions non cotées » explique Michel Sapin, ministre des Finances et des Comptes Publics. Dans un article publié le 4 novembre dans Les...
Après son restructuring, Vivarte change de patron 31.10.14
Le groupe de retail Vivarte, récemment repris par ses créanciers, a annoncé la composition de son nouveau conseil d'administration. Pour mémoire, le choix de faire siéger directement les...
La Banque publique d'investissement scrutée de toute part 31.10.14
La banque publique d’investissement attire décidément tous les regards. La Caisse des Dépôts a mis en place un comité de suivi de Bpifrance, une de ses filiales, sous la tutelle de sa...
Arcole Industries s’émancipe de Caravelle 31.10.14
Caravelle et Arcole Industries, le spécialiste du redressement d’entreprises, mettent un terme à 7 ans de relations capitalistiques. Créé en 2006 par Caravelle, pour les activités de retournement,...
EDF et Amundi veulent lever 1,5 Md€ pour financer la transition énergétique 31.10.14
EDF et Amundi Asset Management s’associent pour lever 1,5 milliard d’euros. La société de gestion commune ainsi créée s’adressera aux investisseurs institutionnels et particuliers et...
Elis décale son IPO 30.10.14
Eurazeo aurait décidé de retarder l'entrée en bourse d'Elis, selon Bloomberg. Contactée par la rédaction, une porte parole d'Elis n'a pas commenté. Ce revirement intervient dans un contexte de...
Bpifrance grimpe au capital du FEI 30.10.14
Bpifrance a participé à l'augmentation du capital du Fonds Européen d'Investissement et augmente sa détention de 1 à 2,3% du capital. Elle devient ainsi le premier actionnaire financier du FEI, à...
Permira : premier closing à 400M€ pour son fonds de dette 30.10.14
Permira Debt Managers vient d'annoncer avoir collecté 400 millions pour le premier closing de son fonds de direct lending. Le véhicule est marketé auprès d'institutionnels, et a déjà reçu...
Edito : Question de mesure 29.10.14
Dans la vie d’un fonds, les participations qui connaissent des difficultés ne font pas partie des sujets sur lesquels on souhaite s’appesantir… Pourtant il est logique de concevoir que chaque portefeuille puisse...
La « loi Hamon » entre en application le 1er novembre 29.10.14
La « loi Hamon » sur l’information des salariés en cas de cession d’entreprises commerciales entre en application début novembre. Le décret 2014-1254 du 28 octobre entérine la mise en...
HIG renonce à reprendre Arc International, Peaked Hill intéressé 24.10.14
HIG Capital vient d'annoncer avoir mis fin à sa période de négociations exclusives avec le verrier Arc International. La raison invoquée est « un défaut d'accord avec les autres partenaires de...
Nexity LP de Newfund 24.10.14
Nexity, le spécialiste de l’ensemble des métiers de l’immobilier, s’engage auprès du fonds Booster 1, géré par la société Newfund. Ce véhicule développe une...
Secondaire : DB Private Equity boucle son troisième fonds à 1,65Md$ 24.10.14
DB Private Equity a annoncé le closing final de son fonds Secondary Opportunities Fund III à son hard cap de 1,655 milliard de dollars (1,3 milliard d'euros). « En continuité avec notre approche d'investissement...
Amundi PEF lance un FCPR pour les particuliers 23.10.14
Le GP crée PME Cap Croissance, un véhicule d’investissements destiné à une clientèle privée et commercialisé par les caisses régionales du Crédit Agricole. Le closing...
Infographie : Prévisions des volumes du secondaire dans le monde 23.10.14
Setter Capital publie ses prévisions du volume mondial que pourrait atteindre le marché du secondaire mondial dans 6 ans.
Prédictions du marché du secondaire dans le monde | Create Infographics
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Ardian 5ème fonds le plus actif du marché européen du buyout au 3ème trimestre 22.10.14
Avec 1 133 millions de dollars (890 M€) investis durant le troisième trimestre, Ardian se classe cinquième fonds le plus actif du marché européen du buyout selon le classement M&A Merrill DataSite....
Artemid réalise un premier closing à 100 M€ 22.10.14
Le fonds commun de titrisation (FCT) Artemid SAS, structure née de l’association de Capzanine et Amiral Gestion, réalise un closing intermédiaire à 100 millions d’euros. La structure éligible...
Closing : Access CP dépassera son hard cap pour son Fonds de fonds 17.10.14
Access marche dans la bonne voie pour son fonds de fonds numéro 6 en récoltant 350 millions d’euros sur les 400 millions prévus. « Pour l’instant 180 millions d’euros ont été...
Nouvel arrêt sur la fiscalité des managers 17.10.14
Jusqu’en 2012, les cessions de titres de dirigeants étaient imposées sous le régime des plus-values, mais un arrêt du Conseil d’Etat rendu en septembre dernier requalifie cela en tant que salaire....
Starwood Capital met en vente Louvre Hotels, des fonds et Accor intéressés 17.10.14
Le fonds américain met en vente le groupe qui coiffe notamment les hôtels Kyriad, Première Classe ou Campanile. Il avait acquis ce portefeuille de marques en reprenant le groupe Taitinger et la Société du...
Bridgepoint a déjà levé 2,8 Md€ 15.10.14
Le cinquième fonds mid-market de Bridgepoint a déjà levé 2,8 milliards d’euros selon Financial News. Le GP a lancé la commercialisation de son fonds Bridgepoint Europe V en mai dernier et vise un...
Tikehau a levé 230M€ pour de la dette senior 14.10.14
Tikehau Corporate Leverage Loan Fund vient de finaliser sa levée à 230 millions d'euros. Le véhicule est construit sous le format de Fonds de Prêt à l'Economie et placé auprès d'une dizaine...
Axa Seed Factory annonce un second deal 14.10.14
Le VC vient d’annoncer un deuxième investissement dans Particeep, logiciel de création de plateforme de crowdfunding, pour un montant de 350 000 euros. Ce fonds d’amorçage a été...
SmartAngels fait une place aux VCs 14.10.14
La plateforme d'equity crowdfunding SmartAngels lance un « statut premium » pour les investisseurs professionnels. « L'investissement d'Idinvest au capital de SmartAngels est stratégique en termes de...
La Caisse d'Epargne Ile de France lance un fonds de 100M€ 13.10.14
La galaxie BPCE se relance en capital investissement. Partant du constat que les petites entreprises franciliennes avaient finalement moins de dispositifs de financement en fonds propres long terme que dans les autres régions, la...
Le groupe Rougnon refinance sa dette en full senior 10.10.14
Le groupe Rougnon, sous la houlette de LBO Partners depuis 2010, a refinancé sa dette et diminue ainsi son coût moyen pondéré de 300 points de base. A cette fin, le groupe a recontracté une dette...
Demeter 3 Amorçage accueille Nexity comme LP 10.10.14
Demeter Partners accueille Nexity, spécialiste de l’ensemble des métiers de l’immobilier, comme nouveau souscripteur pour son fonds Demeter 3 Amorçage. Il rejoint, dans ce véhicule...
Impact Partenaires vers un closing d’un fonds social à 40 M€ 10.10.14
Le fonds d’investissement anciennement connu sous le nom de BAC Partenaires a édjà collecté 40 millions d'euros pour son fonds Impact partenaires III. Une performance salué par Patrick Kanner, Ministre de...
Les méga fonds intéressés par les actifs Lafarge Holcim à vendre 10.10.14
Les actifs mis sur le marché suite au rapprochement des géants du ciment Lafarge et Holcim suscitent de nombreuses convoitises. En face de plusieurs équipes d'industriels, les fonds se regroupent eux aussi pour tenter...
Keensight clôt son 4ème fonds à 250M€ en moins de 6 mois 09.10.14
Le fonds d’investissement boucle le closing final à 250 millions d’euros de son véhicule Keensight IV. Jean-Michel Beghin, Managing Partner chez Keensight Capital, annonce avoir « atteint le hard cap...
Access rassemble 56M€ pour le premier closing de son Private Debt Fund II 09.10.14
Le fonds de fonds small et mid cap européen Access Capital Partner a annoncé un closing à 56 millions d'euros pour son second véhicule mezzanine et dette privée. « La stratégie...
Averys, détenu par LBO France, refinance 165M€ de dette 09.10.14
Le spécialiste des systèmes de stockage Averys, détenu par LBO France depuis 2008, a refinancé sa dette avec un nouveau package de 165 millions d'euros. Le nouveau financement comprend une tranche amortissable...
Spie reporte son introduction sur la bourse de Paris 09.10.14
Spie avait du mal le 8 octobre à attirer les investisseurs et son carnet d’ordres était insuffisamment fourni à la veille de la clôture et de la fixation définitive du prix d’émission,...
L'Europe reste un marché de vendeurs au 3e trimestre 07.10.14
Le marché européen des sorties s'est montré très dynamique au 3e trimestre 2014, selon la dernière étude CMBOR / Equistone. En effet, depuis le début 2014, le volume de sorties a atteint...
Closing : Trocadero CP réuni 90 M€ sous ses propres couleurs 03.10.14
L’équipe de Trocadero Capital Partner signe un premier closing de 90 millions d’euros pour son fonds de mezzanine Trocadero Croissance et Transmission II. Ce véhicule réunit des souscripteurs...
Ardian atteint le cap des 50 Md$ sous gestion 03.10.14
Un an après sa sortie d’Axa, Ardian atteint les 50 milliards sous gestion. Une année marquée par trois closings. Le premier à 10 milliards de dollars pour son sixième fonds de fonds, avec 8...
Fabrice de Gaudemar quitte Eurazeo 03.10.14
Fabrice de Gaudemar a quitté ses fonctions de membre du directoire d'Eurazeo le 1er octobre. Il était jusque-là à la tête d'Eurazeo Croissance, entité dédiée aux entreprises à...
Raise premier fonds et dotations 03.10.14
Raise Investissement, véhicule de la société de gestion créée par Gonzague de Blignières, sécurise 220 millions d’euros sur son objectif de closing à 300 millions d’euros,...
Deux français dans le Private Equity Performance Monitor 2014 de Preqin 01.10.14
Pechel Industries se retrouve 9ème ex aequo dans le top 35 des fonds de LBO avec un rang moyen de 1,33, soit deux véhicules classés dans le premier quartile et un dans le second quartile, selon le classement Private...
Innobio : 5 ans au service des biotechs 30.09.14
Innobio, fonds souscrit à 51% par des laboratoires pharmaceutiques et à 49% par Bpifrance, a réalisé 16 deals depuis sa création en 2009. Pour une mise de 95 millions d'euros d'Innobio, un total de...
Spie se cote pour réduire son endettement 29.09.14
Spie a lancé son IPO le 29 septembre et sera coté effectivement le 10 octobre sur Eurolist A à Paris. Le fournisseur de services d’ingénierie électrique et climatique détenu depuis 2011, sous...
Crédit Suisse dans le collimateur de la FED 26.09.14
La Réserve fédérale a récemment demandé à Crédit Suisse de régler les problèmes relatifs à ses prêts à effet de levier, jugés trop risqués, a...
Viveris devient ACG Management dans une réorganisation du groupe ACG 26.09.14
Viveris Management s’appelle désormais ACG Management, ce qui finalise son intégration dans le groupe éponyme qui l’avait acquis il y a trois ans. Le GP marseillais créé en 2000 gérait...
Euromezzanine se tourne vers le financement corporate 26.09.14
Les derniers deals signés par Euromezzanine ne comportent pas de sponsor. En juillet, le fonds a accompagné le MBO d'Ubiqus, prestataire de services de compte rendus de réunion, sans fonds de private equity.
Cette...
Cette...
L'equity bridge financing inauguré par PAI pour son dernier fonds 26.09.14
Voici une nouveauté qui devrait susciter l'intérêt de nombreux fonds. L' « equity bridge financing » mis en place en juin par King & Wood Mallesons SJ Berwin pour PAI Partners permet de...
Elaïs Capital : une société de gestion d’un nouveau genre 25.09.14
Thibaut de Chassey, passé par Atria, a créé Elaïs Capital, une société de gestion particulière, en janvier 2014. "Nous ne sommes pas un fonds d’investissement, précise-t-il, mais...
Isis Equity Partners change de nom 24.09.14
Le fonds anglo-saxon qui possède actuellement 1,3 Md£ sous gestion va changer de nom dans les prochaines semaines. Isis Equity Partners indique ne plus vouloir porter cette dénomination assimilée à...
Private Equity français : un potentiel inexploité, selon les LPs étrangers 24.09.14
« Don’t be sorry about yourself », le mot est lâché par Jesper Knutsson, Investment manager chez Danske Private Equity, lors du forum Afic des LPs européens tenu mardi 23 septembre. Les...
Auriga Partners se renforce avec le japonais Miraca 24.09.14
Auriga Parnters accueille l’industriel japonais Miraca Holdings au sein de son fonds Auriga IV Bioseeds, pour un montant non divulgué. Il rejoint Sanofi Pasteur, Pfizer et l’américain Cubist (depuis juin) dans le...
2013 : excellent millésime pour le private equity mondial 19.09.14
Les distributions des fonds à leurs LPs atteignent le record de 441 Md€ en 2013. Les collectes ont été de 302 Md€ en 2013, soit un écart historique de 46% entre les distributions et les levées,...
Disparition de Jacques Henrot, associé, De Pardieu Brocas Maffei 19.09.14
Le cabinet d’avocats perd l’un des siens. Jacques Henrot est décédé le 13 septembre dernier à l’âge de 62 ans. Avocat au barreau de Paris depuis 1979, Jacques Henrot avait rejoint le...
Le recrutement reprend dans les BFI 19.09.14
Après 5 années de crispation, les banques de financement et d'investissement reprennent les recrutement en Europe, selon le cabinet de ressources humaines Robert Walters. Le spécialiste de recrutement note que depuis...
ProQR, soutenu par Sofinnova, lève 68,7M€ sur le Nasdaq 19.09.14
Passer de l'amorçage à la bourse de New York en un an, c'est possible. La biotech hollandaise ProQR (prononcer Procure), spécialisée dans la recherche d'un traitement contre la mucoviscidose, vient de...
Phones4U détenu par BC Partners passe sous administration judiciaire. 19.09.14
Phones4U, détenu depuis mai 2011 par BC Partners, a été placé sous l’administration judiciaire de PwC lundi 15 septembre. Le distributeur anglais de téléphones mobiles a vu sa situation se...
Siparex gagne obtient la gestion du fonds Apicil Proximité 18.09.14
Rhône-Alpes PME Gestion, le fonds régional de Siparex, obtient la gestion d’Apicil proximité, un FCPR doté de 20 millions d’euros. Le véhicule créé en 2008 par Apicil...
Unigestion lance un logiciel d’allocation des actifs 18.09.14
Le gestionnaire suisse crée Private Asset Allocator, un logiciel permettant aux LPs d’évaluer l’allocation de leurs actifs en fonction de leurs besoins. Cet outil vise à optimiser la répartition de...
Nouveau guide du reporting et de la due diligence ESG 17.09.14
L’Afic et PwC mettent en place un guide de travail reprenant tous les éléments nécessaires à la mise en place de reporting et de la due diligence ESG. Distribué lors de la troisième...
Sigma Gestion se retire du groupe ACG 16.09.14
Sigma gestion retrouve son indépendance après 3 ans dans le giron d’ACG group. « L’opération a été conduite par le management et Sigma, notre actionnaire historique qui était...
Les investisseurs institutionnels se détournent du private equity 16.09.14
Plus de la moitié des investisseurs institutionnels boudent les fonds de private Equity. Ils se sont détournés des fonds à cause de frais de gestion trop élevés. C’est ce que...
Bientôt un nouveau fonds de 30M€ pour les start up françaises 12.09.14
Tweeter: Christophe Raynaud d'Isai se réjouit de la création d'un nouveau véhicule pour les jeunes pousses
Europcar recrute le patron du PMU 12.09.14
Le conseil d'administration d'Europcar et Eurazeo, son actionnaire à 87,4%, annoncent la nomination de Philippe Germon en tant que directeur général du groupe et membre du conseil d'administration à compter du...
Douglas, détenu par Advent, met en vente sa filiale de bijouterie 12.09.14
L'allemand Douglas, détenu par Advent depuis fin 2012, cherche à se recentrer sur son activité de distribution de parfums et cosmétiques. Pour cela, il s'est rapproché de son concurrent français...
Ardian et Fosun reformulent une offre sur le Club Med 12.09.14
Le feuilleton pour la prise de contrôle du Club Med continue. Après avoir retiré leur première offre suite à la surenchère de Global Resorts (Andrea Bonomi), Ardian et Fosun...
Closing intermédiaire : Idinvest Private Debt III confiant 12.09.14
Idinvest a déjà récolté 235 millions lors d'un un closing intermédiaire pour son fonds Idinvest Private Debt III. Le closing final à 300 millions d’euros est prévu pour la fin de...
EdRIP clôt un fonds capdev à 300 M€ 11.09.14
Edmond de Rothschild Investment Partners (EdRIP) clôt Winch Capital 3 au niveau de sa limite haute à 300 millions d’euros. Le GP s’était fixé un objectif de collecte de 250 M€, soit...
IK refinance Solina pour poursuivre sa croissance externe à l'étranger 10.09.14
Solina, issue du regroupement des industriels de l'ingrédient Savena et Sfinc, vient de finaliser un refinancement accompagné d'un dividend recap trois ans après son LBO avec IK Investment Partners. Le refinancement...
Ardian reprend pour 1Md€ de parts de fonds en secondaire à UniCredit 10.09.14
Ardian a donné son accord pour reprendre un portefeuille de parts de fonds d'1 milliard d'euros auprès de l'italien UniCrédit, selon Bloomberg. Les sous-jacents sont principalement des fonds d'HypoVereinsbank, une...
Premier closing de CapAgro, dédié à l'innovation de la filière agricole 10.09.14
CapAgro Innovation, fonds de multi-corporate venture, vient d'annoncer son premier closing à 37 millions d'euros. Géré par Jean-Baptiste Cuisinier (co-fondateur d'Agro Invest) et Jérôme Samson (VC...
LeapFrog lève 400M$ pour l'Asie et l'Afrique 10.09.14
LeapFrog Investments a réuni 400 M$ pour un nouveau fonds. Parmi les investisseurs de ce nouveau véhicule figurent AIG, Alliance Trust PLC, AXA, HESTA, RGA Reinsurance et Zurich Insurance Group. Il investira dans les...
IPO : Elis se cote pour se désendetter 10.09.14
Le groupe français, spécialiste de la blanchisserie industrielle, entend lever 700 millions d’euros sur la bourse de Paris pour poursuivre sa politique de désendettement. La participation d’Eurazeo (98%,...
La maturité pour le capital investissement européen 10.09.14
Le capital investissement européen mid et large cap (plus de150 M$ de valeur d’entreprise) fait preuve d’une bonne résilience aux différents cycles économiques, selon une étude EY. Les fonds...
L'EVCA relève le Ice Bucket Challenge 09.09.14
VIDEO: Dörte Höppner, secrétaire générale de l'Evca, et son staff relève le challenge du seau d'eau glacée en faveur de la lutte contre la maladie de Charcot.
Closing : European Capital récolte 100 M£ 05.09.14
European Capital Debt Management, filiale de d’American Capital, clos son nouveau fonds de dette, European Capital UK SME LP, à hauteur 100 M£. Le véhicule sera dédié au financement des PME...
Glennmont collecte 500M€ pour les infrastructures d'énergies propres 05.09.14
L'ex-BNP Paribas Clean Energy Partners a transformé l'essai de sa première levée en tant que société de gestion indépendante. Avec 500 millions d'euros, l'équipe anglaise atteint son hard...
Accor fait machine arrière et rachète ses murs 05.09.14
L’hôtelier rachète un portefeuille de 86 hôtels en Allemagne et aux Pays Bas pour 722 millions d’euros. Des établissements qu'Accor avait précédemment cédés au GP Moor Park...
Carlyle évite un procès pour 115 M$ 05.09.14
Mis en cause en 2007 dans une affaire d’entente sur les multiples d’acquisition avec une série de fonds américains, Carlyle a préféré s’acquitter d’une amende de 115 M$ (88,8...
Platina signe son premier deal depuis plusieurs années en France 05.09.14
Le franco-britannique Platina vient de finaliser la reprise du groupe d'enseignement supérieur GEDH. Il s'agit d'un deal mené par l'équipe française, Platina Equity Solutions. L'équipe dispose d'un mandat...
Infographie : forte croissance du secondaire en volume 04.09.14
Une étude de Setter Capital pointe la forte croissance du secondaire mondial en termes de volumes
Fondations Capital lance un véhicule très privé 04.09.14
La société de gestion entame une première levée de fonds pour son FCPR Fondations Capital Privé PME. Ce véhicule agrée par l’AMF est destiné aux investisseurs non...
Closing : Acto Mezzanine II obtient 150 M€ 03.09.14
Acto Mezzanine II, le FPCI d’ACG Capital, vient de faire un premier closing à 150 millions d’euros. Le GP n’est plus qu’à 50 millions d’euros de son objectif final. C’est aussi la...
Léon de Bruxelles s'est refinancé cet été 03.09.14
Le groupe de restauration Léon de Bruxelles, détenu par Eurazeo PME (59%) et Cerea Partenaire depuis 2008, a refinancé sa dette avec une unitranche de 50 millions d'euros fournie par ICG fin juillet. Ce financement est...
HIG Capital en négociations exclusives pour la reprise d'Arc International 02.09.14
Le fonds H.I.G. Capital France a signé un accord d'exclusivité pour acquérir la majorité du capital d'Arc International d'ici fin 2014. Il a été retenu en face d'autres candidats à la...
Charles-Henri Chaliac quitte Fondations Capital et rejoint Cobepa 01.09.14
Charles-Henri Chaliac, ancien managing director de Fondations Capital rejoint Cobepa en tant qu'investment director.
Naissance d'une association des professionnels de l'infrastructure 29.08.14
L'association des investisseurs de long terme en infrastructure (AILTI) vient de voir le jour à l'initiative du fonds Meridiam, d'Allianz Global Investors, de l'assureur mutualiste Skandia et de la Banque de Développement du...
Apcoa trouve un accord avec ses prêteurs et Eurazeo pour son restructuring 29.08.14
Le groupe de gestion de parkings allemand Apcoa a convenu d'un accord avec son sponsor Eurazeo et plus de 95% de ses prêteurs pour restructurer sa dette. Centerbridge mène les prêteurs après une acquisition...
LBO Partners : Rémi Matuchansky prend la tête du directoire 29.08.14
Rémi Matuchansky prend la suite de Bertrand Fesneau à la tête du directoire de LBO partners, ce dernier ayant quitté le GP. Le tout nouveau président cumule une expérience de plus de 15 ans dans le...
Qobuz en procédure de sauvegarde 29.08.14
Qobuz, la plateforme payante de musique en ligne et en haute définition a été placée en procédure de sauvegarde le 19 août. "Dans un contexte économique difficile en France non seulement en...
Réorganisation chez Omnes Capital 29.08.14
L’ex Crédit Agricole Private Equity se réorganise afin de renforcer sa structure interne grâce à une série de nominations et de modifications dans son organisation. Fabien Prévost,...
Deals dans le pipe : Exxelia, Evariste 28.08.14
Selon l'Autorité de la concurrence, IK Investment Partners, via son fonds VII, va acquérir le contrôle exclusif d'Exxelia. La société Exxelia a été reprise en 2010 par LBO France, et a...
JP Morgan Chase degraisse sa branche buy out 26.08.14
La banque américaine JP Morgan Chase se déleste de la moitié de son activité de capital investissement One Equity Partners (OEP). Selon le communiqué, la part d’activité est...
Ardian et Fosun retirent leur offre d’OPA sur Club Med 26.08.14
Gaillon Invest, société regroupant Ardian et le congloméra chinois du tourisme Fosun, a décidé, le 14 août denier, de retirer son offre sur le Club Méditerranée. Le duo franco-chinois...
Ceva accueille Mérieux Développement à son capital 26.08.14
Dans l’actualité avant la pause estivale, Ceva Santé animale à cloturé son 4ème LMBO avec un nouvel entrant au capital. Mérieux Développement, le GP de l’Institut Mérieux,...
Euro Private Equity (Natixis) lance son premier véhicule 25.07.14
Euro Private Equity boucle le premier closing à 100 M€ de son fonds Euro-PE Selected Opportunities, son tout premier véhicule d’investissement direct. Jusqu’à lors, le fonds investissait sous forme de...
Ceva Santé Animale en pleine forme 25.07.14
Pour le premier semestre 2014, le groupe Ceva Santé Animale affiche un chiffre d'affaires consolidé de 366,5 millions d'euros (+18,3% sur un an). A périmètre et taux de change constants (hors acquisition...
Un project bond pour le très haut débit en France 25.07.14
Du nouveau dans le financement d'infrastructures. Le ministre des Finances, Michel Sapin, et le ministre de l'Economie, Arnaud Montebourg, ont assisté mercredi à la signature de la première "obligation de projet"...
Indice Argos : Retour au niveau d’avant crise 23.07.14
L’indice Argos Mid-Market n’en finit plus de monter et atteint avec 8,6 fois l’Ebitda historique son deuxième plus haut sommet depuis juin 2004. Le multiple de valorisation des sociétés valant de 15...
3S Photonics, détenu par Eurazeo, passe en redressement judiciaire 23.07.14
Coup dur pour Eurazeo. Son fabricant de composants et systèmes optiques et optoélectroniques 3S Photonics a obtenu du tribunal de Commerce d'Evry l'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire.
Le groupe ne...
Le groupe ne...
CEME va changer de mains 23.07.14
Le groupe de génie climatique CEME (Compagnie d'Entreprise Mécanique et Electrique), coiffé par la holding Bergame Finances, va passer dans le giron d'Azulis, selon l'Autorité de la Concurrence. L'entreprise...
Les business angels boudent internet, selon le baromètre Fibamy 18.07.14
Les investissements dans le secteur de l’Internet n'ont pas ma faveurs des business angels français. Sur le premier semestre de l’année, les montants investis stagnent tandis que le nombre de levées de...
Loxam se refinance en obligataire 18.07.14
Loxam, le loueur français de matériel pour le BTP et l’industrie, émet deux obligations High Yield et espère récolter 660 millions d’euros. En 2011, 3i et Pargma Capital avaient investi 60...
21 Concordia réalise son premier deal en Pologne 18.07.14
La filiale polonaise de 21 Partners vient de réaliser sa première opération en investissant dans le spécialiste du recouvrement polonais EGB Investments. Fondée en 1995, la société compte...
Edram réalise un premier closing à 400M€ de son fonds de dette d'infrastructure 18.07.14
Edmond de Rothschild Asset Management a déjà collecté 400 millions d'euros pour son premier fonds européen de dette d'infrastructure baptisé BRIDGE. Ce fonds commun de titrisation est créé...
Perceva lève 200 millions d'euros pour son deuxième véhicule 18.07.14
Perceva lève 200 millions d'euros pour son deuxième véhicule
Perceva, investisseur spécialisé dans l'accompagnement d'entreprises fragilisées, achève sa levée de fonds à 200...
Perceva, investisseur spécialisé dans l'accompagnement d'entreprises fragilisées, achève sa levée de fonds à 200...
Committed Advisors clôt son deuxième fonds secondaire à 500 M€ 18.07.14
Committed Advisors boucle son deuxième véhicule secondaire, Committed Advisors Secondary Fund II, à 500 millions d’euros. Le fonds d’investissement a donc dépassés ses attentes initiales...
Keensight boucle son premier closing à 200 M€ 17.07.14
Keensight Capital (anciennement rattaché à Rothschild&Cie) lève 200 millions d’euros pour le premier closing de son véhicule Keensight IV lancé en mars 2014. Ce fonds est consacré aux...
ACG Capital obtient l'agrément AIFM 16.07.14
ACG Capital a obtenu de l’AMF son agrément AIFM le 24 juin 2014. « Nous sommes heureux d'avoir reçu cet agrément qui confirme la qualité de nos processus et de nos outils de gestion, et nous...
Daher refinance ses dettes dans une opération à 180 M€ 16.07.14
Daher, entreprise industrielle et de service, a renégocié son crédit syndiqué de 120 millions d’euros avec un nouvel emprunt de 150 M€ et une émission obligataire de 30 M€. Ce...
Siparex s’enracine durablement en Italie 11.07.14
Siparex et Fondo Italiano d’Investimento, une structure liée à la Caisse des Dépôts italienne, lancent en partenariat un véhicule d’investissement destiné au PME et ETI italiennes....
Fives se refinance en high yield 11.07.14
Le groupe d’ingénierie Fives a refinancé sa dette senior et sa mezzanine grâce à du high yield. La société a réalisé une émission obligataire high yield d’un montant...
21 CP s’apprête à reprendre DGF à Qualium 11.07.14
Selon l'Autorité de la concurrence, 21 Centrale Partner va prendre le contrôle du groupe DGF, spécialiste de la distribution en gros de produits alimentaires à destination principalement des boulangeries...
Infographie - le M&A Private Equity en forme 11.07.14
Le m&a private equity français explose depuis un an | Create Infographics
Seventure reçoit 10 M€ d’investissement de Lesaffre 11.07.14
Seventure Partners voit son fonds Health for Life atteindre 73,5 millions d’euros grâce aux 10 M€ apportés début juillet 2014 par l’industriel Lesaffre (levures). Lancé fin 2013, le fonds est...
Google vient financer les start-up européennes 11.07.14
Google Ventures déploie depuis Londres un nouveau fonds de capital-risque destiné à investir dans les start-up européennes. Il sera doté d'un financement initial de 100 millions de dollars (73,5 M€)....
Le leveraged loan fait son grand retour 11.07.14
Alors qu’elle avait le vent en poupe ces dernières années, l’obligation High Yield voit dans son retroviseur le retour du leveraged loan. Les banques qui ont du renforcer leur fonds propres avec les normes de...
Oaktree s'empare de Veolia en Israël 10.07.14
Le GP américain Oaktree rachète les activités de Veolia en Israël. Cette cession est effectuée dans le cadre du recentrage stratégique de Veolia. Le montant de la transaction, de 250 millions...
Partech va héberger ses start-up 10.07.14
Partech va investir l'ancien immeuble du Figaro rue du Mail à Paris pour y loger ses start-up, selon le même Figaro. Le « Partech Shaker » de 9 étages pourra abriter une quarantaine de jeunes...
Closing : Carlyle récolte 1,17 Md$ pour 2 CLO 10.07.14
The Carlyle Group a annoncé le closing final de deux fonds CLO aux États-Unis et en Europe pour un montant total de 1,17 Md$ (855 M€). Les véhicules seront respectivement doté de 618 M$ (453M€)...
Auriga continue sa levée d'amorçage et reçoit des fonds de la biotech Cubist 10.07.14
L'américain Cubist Pharmaceuticals et Auriga annoncent un partenariat destiné à favoriser l'innovation en infectiologie et microbiologie en France. Cubist, spécialiste des antibiotiques, en profite pour...
PSP Investment prépare le rachat d'actifs de TDF 10.07.14
Des banques sont en train d'élaborer un financement de 1,5 Md€ pour appuyer le rachat d'actifs français de TDF par le fonds de pension canadien PSP Investment, selon Reuters, qui cite des sources bancaires. Les...
Idinvest clôt son 2e fonds dédié à la dette senior à 400 M€ 10.07.14
Idinvest Partners annonce le closing à 400 millions d’euros son deuxième fonds dédié à la dette senor, IDS II, le 9 juillet 2014. Ils n’ont pas tardé à séduire une dizaine...
Omnes annonce sa 3e IPO de l'année avec arGEN-X 09.07.14
La société biopharmaceutique hollandaise arGEN-X a levé 40M€ sur la bourse de Bruxelles. Au prix d'introduction, l'entreprise est valorisée plus de 140M€. Les fonds levés vont permettre de...
Spie enregistre son document de base pour une IPO avant la fin de l'année 09.07.14
Le groupe d’ingénierie Spie, détenu à 89,6% par le consortium Ardian, Clayton Dubilier & Rice et la Caisse de Dépôt et Placement du Quebec, a déposé son document de base...
Antin Infrastructure conclut un deal dans l'oil & gaz 09.07.14
Antin Infrastructure vient d'acquérir 62,78% de CATS System, un réseau de pipe-lines gaziers en Mer du Nord pour environ 655 millions d'euros, avec un paiement additionnel décalé de 49 millions d'euros. Le...
Closing : XAnge Capital 2 récolte 62 M€ 08.07.14
Avec 62 M€, soit 5 de plus qu’en 2012 lors de l’annonce du premier closings le GP n'atteint pas son objectif initial de 80M€, mais satisfait les dirigeants. « Nous avons réussi à...
Vacalians, détenu par 21 Partners, se refinance 07.07.14
Le groupe d'hôtellerie de plein air né de la fusion entre Village Center et Vacances Directes a remplacé ses dettes d'acquisition par un seul financement de 150 millions d'euros.
« Nous avons...
« Nous avons...
Les VCs français peu branchés sur les réseaux sociaux 04.07.14
Les cordonniers sont-ils les plus plus mal chaussés chez les VCs ? Si Linkedin est utilisé par 62% des fonds de venture étudiés par l'agence de communication Enderby, seuls 38% d'entre eux gèrent un...
Ixo PE a dépassé son objectif et a déjà collecté 130M€ 04.07.14
Ixo le toulousain voit la vie en rose. Son troisième véhicule dédié aux small et mid cap du sud de la France a déjà dépassé son objectif de levée et atteint la barre des 130...
Closing : 530M$ pour le fonds panafricain Amethis 04.07.14
Amethis Finance, vient de réaliser le closing final de son premier fonds panafricain à 530 M$. Les investissements en minoritaire et à long terme sont destinés aux entrepreneurs africains situés dans des...
Match Value, le logiciel d’évaluation d’actifs immatériels. 04.07.14
Le logiciel Match Value fonctionnant via le site internet matchvalue.fr permet aux investisseurs, conseils, et dirigeants d’évaluer les actifs immatériels de start-up ou PME. Il a fallut 15 ans de recherche au...
SHAM confie la gestion de son portefeuille à Turenne Capital. 04.07.14
Sham (société hospitalière d’assurance mutuelle) crée le 1er juillet 2014 le fond Sham Innovation Santé dont le mandat est confié à Turenne Capital. L’assureur confie donc la...
Les IPO boostent les cessions du private equity européen 04.07.14
Les cessions ont atteint 52,8 Md€ au premier semestre de l’année soit une augmentation de 63% par rapport a la même période l’an dernier. Cette belle performance s’explique notamment par le regain...
L'Afic tend la main aux institutionnels pour lever leurs freins à l'investissement en PE 04.07.14
Opération séduction à l'Afic. Début juillet 2014, l'association du métier a organisé son premier forum à destination des investisseurs institutionnels afin d'aiguiller ceux qui souhaitent...
Voltalia, soutenu par Creadev, lève 119M€ 03.07.14
Le spécialiste du greenfield en énergies renouvelables Voltalia quitte le marché libre pour Euronext et lève 100 millions d'euros pour financer son développement international La capitalisation...
Le fonds Sino French Midcap lève 460 M€ pour son premier closing 27.06.14
A peine trois mois après la visite du président chinois en France, le nouveau fonds Sino French Midcap Fund a été inauguré dans les locaux de Bpifrance à Maisons Alfort. En présence de deux...
CVC sur le point de reprendre Vedici 27.06.14
CVC Capital Partners ainsi que Michel Bodkier et Jérôme Nouzarède – fondateurs historiques – négocient pour reprendre les parts de 3i et NiXEN au capital de Vedici, groupe d’hospitalisation...
Mirova se dote d’un nouveau fonds dédié aux énergies renouvelables 27.06.14
La filiale de Natixis AM lance le fonds Mirova Eurofideme 3 destiné à investir dans les projets d’infrastructures d’énergies renouvelables. « Nous envisageons un fonds de 200M€ ce qui...
L’Afrique booste le private equity de l’EMEA 27.06.14
Parti sur les chapeaux de roue au premier trimestre avec 18,1 milliards d’euros investis dans l’EMEA au premier trimestre, le private equity a bien ralenti la tendance au mois d’avril avec seulement 4,2 milliards...
« Usine du futur » : Bpifrance se dote d’un nouvel outil pour les entreprises françaises 27.06.14
Bpifrance va accorder 1,2 Md€ de prêts "Usine du Futur". Ces prêts seront accordés sans garantie de l'entreprise ou de l'entrepreneur. Ils sont sensés financer des investissements matériels à...
Salvepar réalise deux nouveaux investissements 27.06.14
Salvepar poursuit sa stratégie d’investissement via deux opérations de 8 M€ et 11 M€. La société de capital investissement, détenue majoritairement par Tikehau, dispose de 330 M€ de...
Bpifrance : nouvelle émission obligataire pour 1,25 Md€ 27.06.14
Bpifrance a lancé une nouvelle émission obligataire à maturité de deux ans pour un montant de 1,25 milliard d'euros, profitant selon elle de conditions de marché favorables. Les livres d'ordres ont...
NBGI PE est mis en vente par sa maison mère 26.06.14
La National Bank of Greece (NBG) met en vente son bras armé de private equity en secondaire, NBGI. Elle cherche à s'en séparer pour alléger son bilan et en est déjà au second tour...
Rendements : le private equity surperforme les autres classes d’actifs 20.06.14
La performance du capital-investissement français depuis l’origine (1987) et mesurée à fin 2013, s’élève à 9,2%. Soit la même que celle dégagée à fin 2012,...
But rémunère ses actionnaires grâce au marché High Yield 20.06.14
Il y a comme un air de retour à la grande époque du LBO. La chaine de magasins compte profiter du grand retour de la liquidité pour lever 200 millions d’euros, dont 170 millions en obligations High Yield et 30...
A Capital lance un nouveau fonds dédié au tourisme 20.06.14
Après les marques et les technologies, A Capital s’intéresse à un nouveau secteur d’activité : le tourisme. Le fonds spécialiste des relations franco-chinoises a annoncé le...
Guy Zarzavatdjian prend la tête de Quilvest Private Equity 20.06.14
L'entité dédiée au capital investissement chez Quilvest va désormais être dirigée par Guy Zarzavatdjian, ex-Chairman de 3i France, qui devient son CEO le 1er juillet 2014. Il succède à...
Marie Ekeland sur le point de quitter Elaia Partners 20.06.14
Selon les informations du blog Rude Baguette, Marie Ekeland quittera Elaia Partners d’ici la fin de l’été 2014. Ayant rejoint le fonds en 2005, elle en est devenue associée en 2008. Elle a investi dans...
Capital Croissance annonce un closing à 65M€ 20.06.14
Le fonds d'entrepreneurs Capital Croissance a enregistré 65 millions d'euros d'engagements pour le 3e closing de son premier fonds, Cairn Capital I. 50 millions d'euros proviennent d'une communauté de plus de 85...
Astorg conclut son premier deal italien avec Megadyne 19.06.14
« Nous avons passé 4 ans à ratisser le marché italien en retournant chaque pierre, cela a fini par aboutir », relate François de Mitry, associé d'Astorg Parners. Le fonds vient ainsi...
HLD devrait prendre le contrôle de Sarenza 19.06.14
HLD, le fonds de Jean-Bernard Lafonta, a notifié à l'Autorité de la Concurrence son intention de prendre le contrôle de Sarenza, site de e-commerce spécialisé dans la vente de chaussures. Sarenza,...
EdRCP devrait céder Viadom à ICG 19.06.14
ICG a notifié à l'autorité de la Concurrence son intention d'acquérir le contrôle exclusif du groupe Viadom, actif sur le marché des services à la personne et aux entreprises. Viadom a...
Levées de fonds : quelques tuyaux pour fourbir sa stratégie 19.06.14
Alors que le contexte économique et réglementaire évolue aux Etats-Unis et en Europe, les fonds de private equity doivent revisiter leur démarche avant de solliciter des souscripteurs. Dans une...
Naissance de Fashion Capital Partners 16.06.14
Céline Lippi et Francesco Maio annoncent le lancement de leur fonds d'amorçage sectoriel, dédié aux technologies et industries de la mode et du luxe. Fashion Capital Partners, situé à Paris, a pour...
Preqin a dénombré 1049 fonds zombie au monde 13.06.14
Le nombre de fonds considérés comme « zombie » est relativement élevé et atteint 1049 cas, selon une récente étude Preqin. Sont considérés comme tels les fonds...
ArchiMed boucle un premier closing à 100 M€ 13.06.14
Créé par Denis Ribon, ex codirigeant du bureau parisien de 3i, le tout nouveau fonds ArchiMed conclut un premier closing à 100 M€. C’est presque la totalité de son objectif final, fixé...
Index Ventures lève 400M€ pour de l'early stage 13.06.14
Index Ventures lève 400M€ pour de l'early stage
Le gérant, qui a commencé en Suisse en 1996, a annoncé avoir collecté 400 millions d'euros pour son 7e fonds de venture early stage. Il continue...
Le gérant, qui a commencé en Suisse en 1996, a annoncé avoir collecté 400 millions d'euros pour son 7e fonds de venture early stage. Il continue...
La Caisse des Dépôts International a signé un partenariat d'investissement avec l'Arabie Saoudite 13.06.14
La Caisse des Dépôts International Capital, dirigée par Laurent Vigier, et Kingdom Holding Company, entité cotée d'investissement dirigée par le Prince Al Waleed Bin Talal Bin Abdulaziz Al Saud, ont...
ICG pourrait reprendre Staci à Astorg 13.06.14
ICG a notifié à l'Autorité de la Concurrence son intention d'acquérir le groupe Staci, actif dans la logistique. Précisément, le groupe est positionné sur des des niches telles que la...
Anne Glover, d'Amadeus CP, devient présidente de l'EVCA 13.06.14
La co-fondatrice du fonds de capital risque anglais Amadeus Capital Partners Anne Glover prend les rênes de l'association européenne des professionnels du private equity. Elle succède à George Anson,...
Antin Infrastructure Partners lève 2Md€ pour son second véhicule 12.06.14
Avec 2 milliards d'euros, le spécialiste européen des infrastructures Antin, dirigé par Alain Rauscher, atteint son « hard cap » en moins d'un an de levée. Le fonds a réuni plus de...
L'étranger terreau de la croissance des start up françaises 12.06.14
Tout comme les start up israéliennes, la croissance des start-up françaises du numérique se trouve à l’étranger. C’est ce qui ressort du baromètre de la performance économique et...
Les LPs veulent de la nouveauté, selon le baromètre Coller 10.06.14
Les investisseurs sont enclins à apporter leur souscription à des first time funds et à miser en deal par deal, d'après la dernière mouture du baromètre Coller. Ils sont en effet 58% de LPs...
Le deal Vinci Park à 1,96Md€ est closé 06.06.14
La reprise du réseau de parking de Vinci par le consortium Ardian – Predica est désormais effective. Ardian Infrastructures, et Crédit Agricole Assurances, via sa filiale Predica, détiennent chacun 37,5%...
Des closings en infrastructures chez Antin et Ardian 06.06.14
Selon nos informations, Antin Infrastructure a bouclé la levée de son dernier fonds, pour un montant supérieur à son précédent véhicule de 1,1 Md€, datant de 2010. Antin investit...
La famille Le Mer reprend le contrôle de Sermeta 06.06.14
Avec le soutien massif de Bpifrance et de Crédit Mutuel Arkea, la famille Le Mer, fondatrice de Sermeta, en reprend le contrôle à l’occasion de la sortie de Carlyle. Bpifrance et Crédit Mutuel Arkea...
Dette : Vivarte en voie de restructuration 06.06.14
Ce projet d’accord, proposé par les 12 prêteurs (Alcentra, Hayfin, Oak Hill, GLG Partners, CSAM, 3i, OakTree, ICG, Goldentree, Babson, Canyon et Avoca) qui détiennent la moitié de la dette, prévoit...
HSBC retarde la vente de son activité LBO 05.06.14
HSBC a décidé de retarder la cession de sa branche d’investissement direct dans les sociétés sous LBO à la fin de l’année, selon une information Bloomberg. Elle était, depuis...
Bridgepoint s'offre ERCP 05.06.14
Le rachat d’ERCP par Bridgepoint a été finalisé pour un closing officiel en vue fin juillet. Il confirme ainsi une information parue dans nos colonnes en avril. Cela renforcera l'activité small cap de...
Europe : les investisseurs reviennent vers les pays « périphériques » 04.06.14
Bientôt un rayon de soleil sur l’Europe en crise? C’est ce que semblent indiquer les investisseurs, qui retrouvent un optimisme prudent depuis que la zone euro a affiché un retour positif à la croissance...
20% des ETI sont prêtes à ouvrir leur capital 04.06.14
Où sont les champions cachés de l’économie française ? Bpifrance en a déniché plus de 600 sur les 4 000 Entreprises de Taille Intermédiaire que recèle...
Nextstage accélère ses sorties et réfléchit à une nouvelle structure d'investissement 04.06.14
Nexstage, le spécialiste du capital développement aux 320 millions d'euros sous gestion, a réalisé 10 sorties depuis début 2013. Les 9 entreprises non cotées ont dégagé un multiple...
KKR et CVC intéressés par des actifs de Lafarge et Holcim 04.06.14
Les fonds large cap CVC et KKR seraient prêts à faire une offre pour reprendre les actifs cédés lors du processus de rapprochement des cimentiers Lafarge et Holcim, selon Bloomberg. Le montant du deal atteindrait...
Sculpteo ouvre une usine à Villejuif 30.05.14
Sculpteo, leader mondial de l’impression 3D en ligne soutenu par Xange depuis 2012, va ouvrir une nouvelle usine de 850 m² à Villejuif en septembre. Dotée d’une dizaine d’imprimantes 3D professionnelles...
Délit d’initié : Jean-Bernard Lafonta mis en examen 30.05.14
Jean-Bernard Lafonta, l'ancien patron de la société d'investissement Wendel, a été mis en examen le 14 mai pour délit d'initié et diffusion de fausse information aux marchés, a...
La France retrouve les faveurs des investisseurs étrangers 30.05.14
Enfin une bonne nouvelle ! Aux yeux des investisseurs étrangers, l’attractivité de la France est remontée en 2013, après deux années consécutives de baisse. Le baromètre...
Eurazeo étudierait la cotation d’Elis 30.05.14
Détenteur de près de 83% du capital d’Elis depuis 2007, Eurazeo envisagerait sa cotation. Selon Bloomberg, la société d’investissement a confié un mandat aux banques pour introduire en Bourse...
A long terme, le private equity européen performe mieux que les marchés actions 28.05.14
A long terme, les fonds de private européens ont procuré en 2013 de meilleurs rendements aux investisseurs que les marchés actions. C’est l’un des principaux enseignements de l’index PEPI (Private...
Elior veut lever 785M€ en bourse 28.05.14
Le spécialiste de la restauration collective Elior veut lever 785 millions d'euros lors de son introduction en bourse à Paris, à partir du 11 juin. La fourchette du prix par action se situe entre 14,35 et 17,50 euros....
L’OPA sur le Club Med semble de plus en plus compromise 23.05.14
A quelques jours de sa clôture, l’OPA lancée sur le Club Méditerranée par Ardian et Fosun semble plus compromise que jamais. A la suite des manœuvres du financier italien Andrea Bonomi, l’AMF a...
Clôture : Northleaf Capital Partners collecte 255 M$ 23.05.14
Northleaf Capital Partners, un important gestionnaire canadien de fonds internationaux de capital investissement, a clôturé son fonds Northleaf Secondary Partners (NSP) dédié aux opérations secondaires....
Arnaud Montebourg veut orienter l’assurance-vie vers le capital des entreprises françaises 23.05.14
« Nous avons nos fonds de pension mais on ne les utilise pas ! », s’est exclamé Arnaud Montebourg, lors d’une audition devant la commission des affaires économiques de...
Keensight Capital entame une levée et cible 200M€ 23.05.14
L'ex-R Capital lance sa première levée de fonds depuis sa prise d'indépendance du groupe Rothschild. Selon une source proche du dossier, l'équipe menée par Jean-Michel Beghin souhaite réunir 200...
Louis Godron passe la main à Michel Chabanel à la tête de l'Afic 23.05.14
Après deux années de mandat, Louis Godron laisse sa place de président de l'Afic à Michel Chabanel, le président de Cerea Partenaire. Ce dernier, déjà administrateur et trésorier de...
Salvepar lance une augmentation de capital de 150M€ 23.05.14
Salvepar, holding d'investissement cotée détenue majoritairement par le groupe Tikehau, lance une augmentation de capital d'environ 150 millions d'euros. Le fonds dirigé par Christian de Labriffe peut compter sur ses...
Le bilan positif de Gimv 22.05.14
Mettre Gimv dans son haut de bilan, voici le choix de 4 entreprises françaises qui ont déjà récolté plus de 70 M€. Via ses différentes plateformes, le GP belge a renforcé ses...
Vivarte reçoit cinq offres de restructuration 16.05.14
Les négociations avancent dans le dossier Vivarte. Placé sous mandat ad hoc fin janvier 2014, le groupe d’habillement a annoncé avoir reçu 5 offres de restructuration de sa dette de la part de fonds...
Pinterest lève 200M$ auprès de ces VCs, pour un valorisation de 5Mds$ 16.05.14
Encore un exemple du dynamisme du venture late stage américain : Pinterest, outil qui permet de conserver, partager et organiser ses centres d’intérêt sur internet, vient de lever 200M$ auprès de ses...
Bercy se dote d'un veto sur l'investissement étranger dans certains secteurs français 15.05.14
Par décret en date du 14 mai 2014, « les investissements étrangers dans certains secteurs doivent faire l’objet d’une autorisation. » Les activités couvertes par le décret...
Five Arrows Credit Solutions close son fonds de dette à 415M€ 15.05.14
L'équipe dédiée à la dette chez Rothschild a dépassé son objectif et a atteint une collecte de 451 millions d'euros pour son fonds de dette junior. Le véhicule pourra financer des...
Ardian arrange une unitranche de 40 millions de livres (49 M€) pour EAT 14.05.14
Sous LBO majoritaire avec Lyceum Capital depuis 2011, la chaîne anglaise EAT de sandwiches à emporter se refinance. Ardian a arrangé un financement unitranche de 40 millions de livres (49 millions d’euros),...
Indice Argos : l’irrésistible escalade des multiples 14.05.14
L’indice Argos Mid Market continue sa progression pour s’établir à 7,8 fois l’EBITDA en cette fin de premier trimestre 2014, une hausse de 4% par rapport à 4ème trimestre 2013. C’est ce...
Cinven cherche à céder Sebia pour plus d’un milliard d’euros 14.05.14
Propriétaire de Sebia depuis 2010, Cinven chercherait à céder sa participation pour plus d’un milliard d’euros. Ayant acquis la société de diagnostics médicaux pour 800 M€...
Pixium Vision vise la Bourse 14.05.14
Décidément, le printemps 2014 voit fleurir les introductions de start-up en Bourse. Cette fois-ci, c’est au tour de la medtech Pixium Vision, spécialiste de la restauration de la vision, de se lancer sur Euronext...
Les financiers italiens donnent du fil à retordre au Club Med 13.05.14
Encore des rebondissements dans l’OPA d’Ardian et Fosun sur le Club Méditerranée. Par le biais d’une déclaration de franchissement de seuils auprès de l’AMF, les deux...
Au sein de Natixis, Dahlia et Euro Private Equity se rapprochent 13.05.14
Euro Private Equity, spécialiste suisse du mandat dédié smidcap repris par Natixis en mai 2013, absorbe Dahlia Partners, l'équipe de fonds de fonds historique de la banque. Dahlia devient Euro Private Equity...
BPIFrance sponsor de 5 IPO depuis le début de l’année 13.05.14
BPIFrance compte bien remplir les objectifs qu’elle s’est fixés pour 2017 et joue à plein son rôle d’accompagnateur de start-up. Depuis le début de l’année la banque publique a...
Closing final en vue pour Perceva Capital 12.05.14
Perceva Capital proche de clore son nouveau fonds entre 175 et 200M€
Novacap, dans le portefeuille d'Ardian, se refinance avec 310M€ de high yield 12.05.14
Le groupe français de chimie Novacap, détenu par Ardian depuis 2011, vient de lever 310 millions d'euros d’obligations senior garanties à taux variable à échéance 2019 pour remettre à...
Vive concurrence sur le midmarket européen 09.05.14
Selon l’enquête menée par Acanthus, les levées de fonds en Europe s’annoncent concurrentielles, après s’être rétractées en 2013 à 10,7 Md€ (contre 13,3 Md€...
La grande forme du capital investissement européen 09.05.14
La belle année 2013 qui vient de s’achever pour le capital risque européen ! Levées, cessions, investissements tous les paramètres sont à la hausse et donnent un des plus beau cru depuis la...
Tripadvisor a déposé une offre exclusive pour reprendre le site La Fourchette 09.05.14
La Fourchette, site de réservation de restaurants, a reçu une offre du géant américain TripAdvisor, portant sur 100% de son capital. La Fourchette compte à son tour de table le majoritaire Otium...
Idinvest obtient l'agrément AIFM 07.05.14
Le GP Idinvest Partners, spécialisé dans le financement des PME européennes, a obtenu son agrément AIFM (Alternative Investment Fund Manager) de l'Autorité́ des Marchés Financiers fin 2013. «...
LCL crée deux fonds dont la gestion est confiée à Amundi et Omnes 07.05.14
Un peu à contre courant, LCL alloue des fonds propres au private equity. Pour étoffer son offre de financement à destination des PME, LCL reconduit son mandat de gestion small cap lancé en 2006 avec une nouvelle...
Le capital risque espagnol reste embourbé 06.05.14
Le capital risque espagnol n’est toujours pas à la fête en 2013. Par rapport à l’année précédente, le volume d’investissement s’est effet contracté de 7,5% (2357...
Le nouveau fonds large venture de Bpifrance compte déjà 17 lignes 06.05.14
L'arrivée de cet outil doté de 500 millions d'euros date officiellement de juillet 2013, lorsque Bpifrance a annoncé son investissement de 11 millions d'euros dans Withings, spécialiste des objets...
BNP Securities Services rachète l'activité de banque dépositaire de Banco Popular 05.05.14
BNP Paribas Securities Services, détenant plus de 8 000 milliards de dollars d'actifs en conservation, annonce la signature d'un accord portant sur l'acquisition de l'activité de banque dépositaire de Banco Popular....
IPO : Ares boudé par le dieu marché 05.05.14
Ares chute dés son premier jour de cotation à la bourse de New York. Le fonds a vu son cours baisser de 2,1% à 18,6$. Une situation anticipée par les dirigeants, puisqu’ils avaient décidé de...
Ardian Croissance clôture sa levée à 70M€ 02.05.14
Le fonds innovation et cap dev d'Ardian a collecté 70 millions d'euros. Cette levée porte le montant total de la poche dédiée au financement de la croissance chez Ardian à quelque 300 millions d'euros....
Ardian et Fosun vont pouvoir réaliser leur OPA sur le Club Med 02.05.14
La cour d'appel de Paris a rejeté le 29 avril les recours formés contre l'offre de rachat du Club Méditerranée par le fonds Ardian et le groupe chinois Fosun. L'OPA sur le Club Med est suspendue depuis...
Changements dans les directions de SMCP, Deezer et Sigfox 02.05.14
Un an après l'entrée de KKR à hauteur de 70% du capital du groupe de prêt à porter Sandro Maje Claudie Pierlot, un nouveau venu arrive à la direction : le Canadien Daniel Lalonde. Passé...
Aquitaine Développement Innovation a permis de lever 5,6 M€ en 2013 02.05.14
L’agence Aquitaine Développement Innovation (ADI) par l’intermédiaire de sa branche « Relation Investisseurs » a permis à 6 entreprises d’Aquitaine, en phase d’amorçage,...
L'Afic joue l'humour pour ses 30 ans 02.05.14
Enbarquez dans l'Enterprise pour traverser l'espace en compagnie de Starfic, emmené par le capitaine Godronk.
Faillite : le plus gros LBO de l’histoire tourne mal 02.05.14
La plus grosse acquisition de l’histoire par LBO a fait faillite. L’électricien texan Energy Future Holdings (EFH) a déposé le bilan 7 ans après son rachat pour 45Mds$, dont 13 de dette, par les...
LBO, la dette la première 30.04.14
Alerte à la surchauffe. Début avril, Standard & Poor’s a lancé un avertissement à propos du marché du leverage finance européen. La demande de placement de dette de la part des investisseurs excède, selon l’agence, l’offre que représentent le M&A et les refinancements. En attendant, les entreprises sous LBO en profitent pour lever des crédits souples et bon marché.
Tableau des levées - Avril 2014 30.04.14
Chaque mois, nous vous présentons une sélection des fonds sur le marché du fundraising. Faites-nous part de vos levées par e-mail à : redaction@pemagazine.fr
Cinven valorise le norvégien Visma 2,5 Md€ 30.04.14
Cinven entre au capital du groupe du groupe de software norvégien Visma dans une transaction qui valorise l’entreprise autour de 2,5 milliards d’euros. Le fonds détiendra 31,3% du capital, à...
Ardian reprend le portefeuille de GE Capital pour 1,3 Md$ 29.04.14
Quelques jours après l’annonce du closing de son fonds de fonds à 10 milliards de dollars, Ardian dévoile le nom de son dernier investissement. Il s’agit de la reprise d’un portefeuille de fonds...
Gascogne sur la voie de la restructuration 25.04.14
Le spécialiste de la filière bois présent sur l’ensemble de la chaine bois-papier-transformation, vient d’obtenir un répit. Le groupe a signé le 9 avril dernier un protocole de conciliation...
Cédric Chateau remplace Pascal Stefani à la tête d'Advent Paris 25.04.14
Cédric Chateau, 39 ans, prendra la direction du bureau parisien d'Advent International le 31 juillet 2014, remplaçant ainsi Pascal Stefani. La transition se préparait depuis un an. Pascal Stefani se retire du fonds...
Wendel veut investir 2 Md€ d’ici à 2017 25.04.14
Wendel se fixe un nouveau cap pour 2017. A cet horizon, la société d’investissement s’est donné comme objectif d’investir 2 milliards d’euros, qui pourraient être répartis en trois...
KKR veut lancer une bourse pour les parts de fonds, gérée par le Nasdaq 25.04.14
KKR prévoit d'autoriser ses investisseurs à vendre des portions de leurs parts dans des fonds de LBO à travers un marché privé géré par Nasdaq OMX Group, selon le Wall Street Journal. Les...
High Yield : vers 110Mds€ d’émissions en 2014 24.04.14
En 2014, les émissions high yield devraient passer le cap de 110Mds€. Ces prévisions sont issues « The end of cheap money » une étude menée par Candriam et publiée le lendemain...
Ardian lève 10 milliards de dollars en fonds de fonds 24.04.14
Ardian enchaîne les levées à un rythme effréné. Après le closing de son dernier fonds de LBO midcap de 2,8 milliards d’euros en 2013, puis celui de son fonds small cap Expansion III -500...
Nouvelle loi sur l'information des salariés et fonds SCOP 18.04.14
La commission des affaires économiques de l'Assemblée nationale a adopté les articles créant le droit d'information préalables des salariés de PME de moins de 250 salariés en cas de cession....
SGD, détenu par Oaktree, va se refinancer en high yield 18.04.14
Le spécialiste du flaconnage en verre, ex St Gobain Desjonquères, lance une émission high yield de 335M€ de secured notes à maturité 2019 au taux de 5,625%, accompagnées d'un revolving de...
Transmissions familiales : vers davantage de professionnalisation 18.04.14
Le passage de témoin reste un moment périlleux dans l’histoire d’une affaire familiale. A l’heure où la génération de l’après-guerre s’apprête à passer le...
LBO France va céder Poult à Qualium 18.04.14
Les biscuits MDD Poult vont enfin changer de mains après un long process. Le PDG du Groupe Poult a en effet annoncé jeudi 17 avril 2014 aux salariés le projet de reprise par le fonds Qualium Investissement, un accord...
PE Afrique : Carlyle lève 700M$ pour son premier fonds africain 17.04.14
C’est un succès pour le GP américain qui a réuni 698M$, soit 40% de plus que l’objectif fixé pour le close de son premier fonds à destination de l’Afrique Subsaharienne. Le Carlyle...
Elior en piste pour son retour en Bourse 16.04.14
Elior reprend le chemin dela Bourse : le groupe de restauration collective a déposé son document de base auprès de l’AMF, première étape pour une introduction sur le marché...
Afflelou refinance 440M€ de dette en bonds 15.04.14
L'opticien, sous LBO avec le britannique Lion Capital depuis 2012 (et Apax en minoritaire), vient de lancer une émisison obligataire à échéance 2019. L'émission comprend une tranche de 365M€ de...
ICG lève 1,7d€ pour son fonds de Direct Lending 15.04.14
Le prêteur britannique ICG vient de finaliser la collecte de son véhicule Senior Debt Partners I à 1,7 milliard d'euros, bien au-delà de sa cible initiale d'1 milliard. Le premier closing avait eu lieu en...
Industries & Finances achève sa levée à 135M€ 11.04.14
Le spécialiste du regroupement sectoriel Industries & Finances a dépassé son objectif de collecte en recueillant 135 millions d'euros pour son troisième fonds. Soit au delà des 125 millions...
Deoleo : vers un rachat par CVC Partners 11.04.14
439M€ c’est ce que pourrait payer le fonds britannique CVC Partners pour racheter le groupe espagnol Deoleo, leader mondial de l'huile d'olive en bouteille. L'offre représente un prix de 0,38 € par action pour la...
Ségolène Royal confie la gestion du FCOI à Nestadio Capital 11.04.14
Nestadio Capital se voit attribuer l’administration et la gestion du fonds de co-investissement régional Poitou-Charentes. Détenu à 100% par la Région présidée par Ségolène...
Bridgepoint en lice pour reprendre ERCP 11.04.14
Bridgepoint est entré en négociations exclusives pour reprendrela société de gestion du portefeuille d'Edmond de Rothschild Capital Partners
IPO en Europe : la tendance de 2013 confirmée 10.04.14
Après une année 2013 record pour les IPO notamment en Europe, la tendance se confirme en ce début 2014. C’est ce que rapporte l’étude « IPO Watch » du cabinet PwC.
Au premier...
Au premier...
Le Singapourien Temasek lance un fonds de co-investissement avec Ardian comme GP 10.04.14
Temasek, le fonds souverain singapourien, lance Astrea II, un fonds de fonds de private equity sous forme de structure de co-investissement. Le mécanisme consiste à y loger des participations existantes dans des fonds de...
La SEC pointe des fees injustifiés facturées par les fonds américains 10.04.14
Depuis le Dodd-Frank Act de 2010, la SEC a passé au crible plus de 400 fonds de private equity. La commission a conclu que la moitié d'entre eux ont facturé des fees et des dépenses injustifiées à...
La Bourse redynamise les perspectives de sortie 09.04.14
Alors que le marché s’était crispé en 2012, le rythme des sorties s’est nettement accéléré en 2013. Selon les statistiques de l’Afic, le montant (au coût historique) des...
Bpifrance crée un fonds dédié aux petits tickets 09.04.14
A l’occasion de la semaine de l’industrie, la banque publique d’investissement a annoncé la création d’un nouveau fonds. Doté de 40 millions d’euros, France Investissement...
Cap Decisif Management boucle son troisième fonds à 45 M€ 09.04.14
Après un premier closing à 36 millions d’euros en janvier 2013, Cap Decisif Management a bouclé son dernier fonds d’amorçage à 45 millions d’euros. Destinés à de...
Les fonds ont privilégié les réinvestissements en 2013 08.04.14
L’étude annuelle de l’Afic confirme la stabilité du nombre d’entreprises soutenues par le capital investissement. Un chiffre qui oscille, depuis 2007, autour de 1500 entreprises annuelles. En 2013, ce sont...
Spie en forme avant son IPO 08.04.14
INFOGRAPHIE. Spie devrait lancer son introduction en bourse avant la fin de l'année. Le point sur ses performances 2013.
Les GPs africains ont doublé leurs investissements en 2013 08.04.14
Les GPs africains ont investi 3,2 Mds$ dans 98 opérations en Afrique en 2013, contre 1,6 Md$ en 2012, c’est ce que révèle le rapport Private Equity Africa Roundup réalisé EY. Une explosion qui...
Quelques deals dans le pipe-line 07.04.14
Equistone va prendre une participation dans le nouvel ensemble d'appart'hôtels créé par le rapprochement de Park & Suites et Appart'City, d'après l'Autorité de la concurrence. Le premier appartient...
Le capital investissement français montre des signes de reprise 07.04.14
Pour la première fois depuis plusieurs années, les statistiques 2013 du capital investissement français sont encourageantes. « Ce n’est pas encore l’euphorie, mais le début...
Ardian a levé 500M€ pour son fonds Expansion III 04.04.14
Encore un nouveau véhicule bouclé pour Ardian. Après le fonds LBO mid market closé fin 2013 à 2,4 milliards d'euros, celui consacré au segment inférieur à 150 millions d'euros de...
Les restaurants Quick se refinancent en obligataire 04.04.14
Financière Quick, holding de la chaîne de restauration éponyme, a annoncé son intention de procéder à une émission d'obligations senior garanties de 430 millions d'euros. A...
Idinvest finalise sa levée secondaire à 214M€ 04.04.14
Idinvest Secondary Fund II dépasse son objectif de closing initialement fixé à 200 millions d’euros et collecte finalement 214 millions. Sa stratégie s’inscrit dans la lignée de celles des...
Alstom vend ses échangeurs thermiques à Triton pour 730M€ 04.04.14
Alstom cède son activité de fabrication d’équipements auxiliaires vapeur au fonds d'Europe du Nord Triton pour 730 M€. Cette transaction, s’inscrit dans le cadre du programme de cession d’actifs...
A Capital compte lever 1 milliard d’euros pour les technologies européennes 04.04.14
En présence du président chinois Xi Jinping, en visite à Bruxelles, A Capital a annoncé le lancement d’un nouveau fonds. Baptisé ACT, A Capital Technology Fund vise un objectif d’un milliard...
Le cluster du jeu video francilien lance un fonds 03.04.14
Le fonds Capital Games, qui vise une collecte de 15M€, a pour but d'investir dans un catalogue de jeux mobiles, Facebook, PC et consoles sur le modèle du financement de films. Il doit permettre aux studios de financer 35...
Sofimac clôture son fonds d'amorçage Emergence à 33M€ 03.04.14
Emergence Innovation 1, fonds interrégional d'amorçage, atteint 33,1 millions d'euros pour son closing final. Bpifrance, via le Fonds national d'amorçage, a misé 20 millions d'euros, le reste étant...
Tikehau et Amundi s’associent dans la dette privée 02.04.14
C’est un peu le mariage d’une étoile et d’un lion. L’étoile, Tikehau, est née en 2004 et gère près de 3 milliards d’euros investis dans différentes classes...
Bpifrance Investissement : société de gestion unique 01.04.14
BpiFrance fignole le processus de regroupement des ses différentes entités d’investissement en créant BPIfrance Investissement. Cette nouvelle société de gestion unique, permettra de fluidifier les...
Systèmes d’information : L’exigence d’une professionnalisation des outils de gestion 31.03.14
Thierry Hominal, responsable des opérations et de la R&D du progiciel Capital Venture, édité par Klee Group, revient sur l’évolution actuelle des « systèmes d’information » des sociétés de gestion de capital investissement.
Cathay Capital lance le Sino French (Midcap) Fund 28.03.14
A l’occasion de la visite en France du président chinois Xi Jinping, la société d’investissement Cathay Capital a annoncé le lancement d’un nouveau fonds. Visant un objectif de 500...
Trimestre record pour les IPO dans le monde 28.03.14
Un vent nouveau souffle sur les IPO. Le constat du rapport EY Global IPO Trend est flagrant. Au premier trimestre 2014 44,3Mds$ ont été levés dans 239 opérations. En comparaison avec le premier trimestre...
LBO France refinance Exxelia-Eurofarad 28.03.14
Détenue par LBO France depuis 2010, Exxelia-Eurofarad a bouclé le refinancement d’une dette de 175 millions d’euros. L’opération permet aux actionnaires de remonter 82,9 millions d’euros de...
Apax cède 3 participations pour 327M€ 27.03.14
Apax Partners a enregistré 327M€ de produits de cession pour 2013. La société s’est séparée de 3 de ses poulains : Codilink (TRI de 54%), IEE et Maisons du Monde. Une belle performance en...
Lancement du Pass French Tech par BPIFrance et l'Afic 27.03.14
Bpifrance, Ubifrance, Coface, INPI et l’AFIC soutiennent l’Initiative French Tech et lancent le Pass French Tech. Ce passe est un service destiné à soutenir les entreprises d’hyper-croissance. Il...
CDC International Capital noue un partenariat avec Mudabala pour investir 300 M€ en France 26.03.14
En février 2014, la CDC annonçait la création de CDC International Capital, une structure dédiée au pilotage des véhicules d’investissement créés en partenariat entre la...
Déluge d’IPO outre-Manche 26.03.14
Au Royaume-Uni, les IPO tombent comme s’il en pleuvait. Avec les introduction en Bourse d’AO World, de Poundland Group (une participation du fonds américain Warburg Pincus) et de Pets at Home (détenue par KKR), le...
Rififi chez Truffle autour d'un nouveau fonds de commodities 25.03.14
Nommé « 4T Commodities & Emerging Markets », le véhicule lancé par Jean-François Fourt (co-fondateur et DG de Truffle Capital) annonce avoir réuni 500 millions d'euros...
Solocal refinance sa dette 25.03.14
Solocal refinance sa dette et rallonge les maturités de ses prêts bancaires. Cette opération est un préalable à l'augmentation de capital de 440 millions d'euros annoncée à la...
Les investissements en capital risque dans le monde se portent bien 21.03.14
En 2013, les investissements en capital-risque dans le monde ont augmenté de 2% pour atteindre 48,5 milliards de dollars, c’est ce qui ressort du baromètre EY (anciennement Ernst & Young) du capital-risque dans le...
Le taux de défaut des entreprises non financières baisse en France 21.03.14
En France, le taux de défaut des entreprises non financières émettant de la dette « high yield » a baissé en 2013. C’est le constat de l’étude menée par S&P....
KKR veut lever 3,5 Md€ pour investir en Europe 21.03.14
Selon une information de Bloomberg, le fonds américain KKR compte lever 3,5 milliards d’euros pour investir en Europe. KKR European Fund IV serait donc près de deux fois plus petit que son prédécesseur,...
Apcoa négocie avec ses prêteurs, qui risquent de prendre les clés 21.03.14
Apcoa, le spécialiste de la gestion de parcs de stationnement détenu à 82,2% depuis avril 2007 par Eurazeo, est en plein restructuring de sa dette d'acquisition qui arrive à échéance. Les...
Eurazeo investit 285 M€ dans Desigual 20.03.14
Décidément, Eurazeo aime la mode. L’heureux actionnaire du fabricant de doudounes Moncler, entré en fanfare àla Boursede Milan en décembre2013, achoisi d’accompagner la croissance du groupe de...
Labeyrie refinance sa dette en bonds 20.03.14
Labeyrie Fine Foods, détenu depuis 2012 par LBO France à 33%, profite de l'abondance de liquidité sur le marché de la dette pour se refinancer en high yield avec un bond de 275 millions d'euros doté d'un...
Co-investissement : la fausse bonne idée ? 19.03.14
Il a le vent en poupe chez les acteurs du private equity. 52% des LPs prévoient en effet d’augmenter leur co-investissement en 2014 tandis que 31% des gérants de fonds vont augmenter leur offre. C’est ce qui...
AG2R-La Mondiale s’allie à Bpifrance pour créer un fonds de dette 14.03.14
Les fonds destinés à financer les PME ont le vent en poupe. Après le lancement des fonds Novo par des assureurs etla CDCl’été dernier, permettant de financer des PME et ETI via des obligations,...
Le directeur général de Cinven à Paris serait sur le départ 14.03.14
Benoît Valentin, directeur général de Cinven en France depuis 2006, serait sur le point de quitter le fonds d’investissement pour se rendre à Londres. Selon un proche de Cinven, « des discussions...
Cathay Capital obtient l'agrément AIFM 13.03.14
L’AMF vient d'agrér Cathay Capital en qualité de société de gestion « AIFM ». L’obtention de cet agrément marque une étape supplémentaire dans...
Le bureau parisien d'Allen & Overy recrute Romy Richter comme Counsel 13.03.14
Romy Richter, 33 ans, rejoint le bureau parisien d'Allen & Overy en qualité de Counsel du département Corporate. Précédemment collaboratrice au sein du cabinet Weil Gotshal & Manges à Paris, Romy...
CACIF a cédé sa participation dans le fonds d'infra italien F2i à Partners Group 13.03.14
Crédit Agricole Capital Investissement et Finance vient de céder sa participation dans le Fondi italiani per le infrastrutture (F2i) à un véhicule structuré par Partners Group. CACIF détenait cette...
Aux poste seniors, les femmes restent rares dans les fonds 13.03.14
Selon une étude de Preqin, en un an, la proportion de femmes occupant un poste senior dans les fonds de private equity a seulement augmenté de 8,7 à 9%. Pour les fonds de venture, leur part reste stable à 11,2%....
3i lève un CLO de 416M$ 12.03.14
L'investisseur britannique annonce le closing d'un véhicule collatéral de prêt, COA Summit CLO, à 416M$ (300M€). Il se compose de 350M$(250M€) de bons investment grade et de 66M$ (47,5M€) de...
Emertec 5 : 50M€ pour les cleantechs 07.03.14
Emertec viens de lancer son 5ème véhicule. Le nouveau fonds d’amorçage est dédié aux domaines de la chimie verte et de l’environnement et investit des tickets jusqu’à 5M€....
La collecte FIP-FCPI progresse légèrement en 2013 07.03.14
En progrès…la collecte des FIP-FCPI créés en 2013 affiche une reprise de +9% par rapport à 2012, même si, avec près de 700 millions d’euros levés auprès des particuliers,...
Ascométal, détenu par Apollo, en redressement judiciaire 07.03.14
Le sidérurgiste français Ascométal est passé en redressement judiciaire à cause d'une dette de 360M€, qu'il ne peut rembourser. Cette créance est détenue par Morgan Stanley et Bank of...
Les fonds de fonds peinent à lever, selon Preqin 06.03.14
Un rapport Preqin publié en mars montre que le fundraising se complique pour les fonds de fonds : seulement 72 véhicules ont closés en 2013 pour un montant agrégé de 12 Md$ (8,73Mds€) contre 87...
Bain & Co voit émerger le shadow capital 06.03.14
Dans son rapport annuel sur le private equity, Bain & Co a vu se détacher un nouveau comportement des LPs en 2013, la croissance du « shadow capital ». Il observe ainsi un renforcement des...
Création d’Extens, premier fonds d’investissement français dédié à la e-santé 06.03.14
Quentin Jacomet, ex-Turenne Capital et Arnaud Houette, ancien dirigeant de la société Capsule Technologie, lancent le fonds Extens et préparent un premier closing. L'objectif final de ce véhicule sectoriel est...
Clayton Dubilier finit sa levée, Bridgepoint s’ y prépare. 06.03.14
Clayton Dubilier & Rice (CD&R) va annoncer prochainement la levée de son fonds IX à hauteur de 6,25 Md$. Bridgepoint se prépare lui à lever entre 3.,5 et 4 Md€.
Fondations Capital remplace le patron de Courtepaille 05.03.14
Le conseil de surveillance de la chaîne de restaurants Courtepaille (253 établissements) a acté le départ de Philippe Labbé, président de la société depuis 2004. Cet ex-DG de...
Robolution Capital atteint 80M€ pour son premier closing 04.03.14
Le fonds dédié à la robotique de services Robolution Capital I, animé par Bruno Bonnell avec le VC Orkos Capital, a annoncé un premier closing à 80 millions d'euros....
Solvay veut céder un actif 03.03.14
Solvay mandate Crédit Suisse pour trouver un repreneur à sa division "eco services" située aux USA. Une branche, rentable mais arrivée à maturité, qui pourrait être valorisée...
Blackstone prend 20% du capital de Versace 28.02.14
Le fonds américain Blackstone va acquérir 20 % du capital de Versace. Il va injecter 150 millions d’euros dans le capital de Versace, par le biais une augmentation de capital réservée, et va...
Les niveaux de levier grimpent avec l'émergence de la dette privée 28.02.14
La montée en puissance des fonds de dette privée en Europe a un impact significatif sur les nivaux de levier observés dans le mid market, selon la dernière étude sur le financement d'acquisition de DLA...
Demeter Partners et Aster Capital, partenaires du KIC InnoEnergy 27.02.14
C’est un véritable ovni de financement créé par l’Union Européenne à mi chemin entre l’accélérateur et le fonds d’investissement. Le KIC InnoEnergy, entendre...
Permira devrait closer au-delà de 5md€ en avril 27.02.14
Le fonds Permira devrait atteindre voir dépasser sa cible de 5Mds€ pour le closing final de Permira V d'ici sa date butoir fixée à fin avril. Cela fait un bon moment que la collecte est en cours :...
Star's Service en piste pour reprendre une filiale de Biomnis 27.02.14
Le groupe de logistique du dernier kilomètre Star's Service est entré en négociations exclusives pour reprendre TSE Express Médical, filiale de livraison des laboratoires d'analyse médicale Biomnis....
HBO lance une série sur les start-up de la Silicon Valley 27.02.14
La vie des start-up de la Silicon Valley inspire une nouvelle série. Tout droit sortie des studios d'HBO, Silicon Valley raconte l’histoire de 6 développeurs plongés au cœur de la célèbre...
Jérémie Falzone quitte Argos Soditic 26.02.14
Après 7 ans passés chez Argos, Jérémie Falzone, Directeur de participations, quitte le fonds pour en rejoindre un autre, dont le nom n'a pas encore été communiqué. Arrivé en 2007 en...
Tableau des levées - Février 2014 26.02.14
Chaque mois, nous vous présentons une sélection des fonds sur le marché du fundraising. Faites-nous part de vos levées par e-mail à : redaction@pemagazine.fr
Premier closing à 42M€ pour la « silver economy » 25.02.14
Innovation Capital (ex-CDC innovation) a réuni 42 millions d'euros pour le premier closing de son fonds dédié aux PME innovantes qui peuvent accompagner le vieillissement de la population. Nommé SISA, pour...
5 Chiffres qui traduisent l'appétit des LPs 24.02.14
L'année 2014 se présente bien pour les fonds en levée, selon le Private Investor Outlook de Preqin :
68% des limited partners interrogés prévoient de réaliser leurs prochaines mises dans...
68% des limited partners interrogés prévoient de réaliser leurs prochaines mises dans...
Access Capital Partners mandaté par BVK 21.02.14
Le gérant administrera pour le compte du Bayerische Versorgungskammer (BVK), le plus grand groupe de régime de retraite de droit public en Allemagne, un programme d’investissement dans les entreprises small et mid cap...
Le financement de l’innovation marque une pause en Europe 21.02.14
Après trois trimestres de regain, le financement de l’innovation a marqué une pause en Europe fin 2013. Selon une étude menée par Clipperton Finance en collaboration avec Digimind, les montants investis...
Activa Capital obtient l'agrément AIFM 20.02.14
Début février 2014, Activa Capital a obtenu l’agrément AIFM auprès de l’AMF. Pour Charles Diehl, associé fondateur de la société de gestion, « cet agrément est pour...
Investissements dans les cleantech: un bilan 2013 nuancé 20.02.14
L’année 2013 s’achève sur un bilan en demi-teinte pour l’investissement dans les cleantech. Selon l’étude annuelle de l’Afic, menée en collaboration avec EY et Green Univers, les...
Entrepreneur Venture a fini de désinvestir Viventure1 avec un TRI de 61,76% 20.02.14
Assurer la gestion extinctive d'un portefeuille que l'on n'a pas constitué peut se révéler une bonne opération. C'est que que vient de concrétiser Entrepreneur Venture, qui vient de liquider les derniers...
R2V va financer les jeunes pousses du Sud Est 20.02.14
Rhône-Alpes Création et Viveris Management annoncent le lancement du fonds d'amorçage R2V destiné à soutenir la création d'entreprises innovantes basées dans les régions...
HIG Capital clôture son fonds de LBO à hauteur de 1,75Md$ 19.02.14
H.I.G. Capital a annoncé le succès de la levée de son fonds américain H.I.G. Middle Market LBO Fund II, clôturé à hauteur de 1,75Md$ (1,27Md€). Ce fonds permettra d’alimenter une...
Siemens lance un fonds d’amorçage doté de 100M$ 18.02.14
Siemens lance un fonds d’amorçage. Géré par sa structure Siemens Venture Capital, il est destiné aux start-ups très jeunes et sera doté de 100M$ (73M€). Appelé...
Les défis de BPIfrance pour 2014 17.02.14
« L’année 2014 doit être le printemps de l’investissement » a annoncé Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance lors de la présentation du premier bilan...
La Caisse des Dépôts renforce ses liens avec les fonds souverains 14.02.14
Ils pèsent aujourd’hui 6 000 Milliards de dollars ; leur puissance de frappe augmente de 1 000 Milliards par an. Et ils souhaitent investir davantage en direct plutôt que par le biais de gestionnaires...
Elis se désendette en vendant ses murs 14.02.14
Elis, le spécialiste de la location-entretien de linge et d’habillement professionnel, détenue par Eurazeo à 82,6%, a signé un sale & lease back portant sur 17 immeubles situés en France avec...
Thomas Devedjian rejoint Yam Invest 14.02.14
Thomas Devedjian rejoint Yam Invest, holding d'investissement animée par Arnaud de Ménibus, comme directeur des investissements et membre du directoire du groupe. « J’aurai à superviser...
L’indice Argos est tiré par les acquéreurs industriels 13.02.14
L’indice Argos Mid Market enregistre une forte progression à 7,5 fois l’EBITDA pour le dernier trimestre de 2013. C’est 12% de plus qu’au trimestre précédent. Une hausse poussée par les...
Ardian entre en négociations exclusives sur Vinci Park 12.02.14
Au terme d’un processus de vente officiellement lancé fin novembre 2013, Vinci a annoncé être entré en négociations exclusives pour la cession de sa filiale Vinci Park. Ardian, via son...
Siparex Midmarket III achève sa levée à 200M€ 12.02.14
Le fonds de Siparex destiné au financement des ETI termine sa collecte à 200 millions d'euros, dépassant son objectif initial fixé à 150 millions. « Nous avons pu compter sur la...
Les ETI ont levé 487M€ au second semestre 2013 11.02.14
Les entreprises innovantes de taille intermédiaire ont levé 487M€, dont la moitié sur des maturités élevées, en 177 opérations au second semestre 2013. C’est le constat du...
L’ Institut régional de développement (IRD) revitalise la région Nord 11.02.14
Revitaliser la région, tel est le leitmotiv du groupe IRD, basé à Lille. En janvier dernier, le réseau d’entrepreneurs investisseurs a finalisé la reprise du site de Sodemeca par l’entreprise...
Trois anciens d’Apax Partners lancent le fonds Abac 11.02.14
Trois anciens dirigeants de l’équipe espagnole d’Apax Partners créent un nouveau fonds. Abac, destiné au small et mid market espagnol, investira dans des entreprises profitables, ayant besoin de...
Le laboratoire CEVA lorgné par les fonds d'investissement 11.02.14
Le laboratoire vétérinaire français Ceva Santé Animale intéresse les fonds Charterhouse, Cinven, CVC, Hellman & Friedman et KKR. Ceux-ci pourraient soumettre dans les prochaines semaines des offres...
Le fonds MezzVest III clôture à 585M€ 11.02.14
Le fonds MezzVest III destiné à fournir un financement mezzanine clôture avec un montant d'engagements total de 585M€. MezzVest, implanté à Londres, est un fournisseur européen d’emprunts...
Europe : le marché favorable au crédit LBO 11.02.14
67Mds$ de dette LBO senior ont été émis en Europe de l’ouest l’an passé, soit 2 fois plus qu’en 2012, c'est ce que constate le rapport publié par Marlborough Partners. Une augmentation...
Crossject prépare son entrée en bourse 07.02.14
Crossject, un concepteur de dispositifs d'injection de médicaments sans aiguille, va s'introduire sur Alternext Paris. La livraison des actions se fera le 19 février à un prix compris entre 7,21 euros et 8,38 euros par...
Le capital-innovation doit reprendre courage 07.02.14
« La France est un enfant surdoué de l’innovation auquel il faut redonner courage. Nous devons l’aider à exprimer son potentiel spectaculaire », a estimé le président de...
Terreal remodèle sa gouvernance 07.02.14
Quelques mois après sa reprise par ses créanciers en juillet 2013, Terreal adopte une nouvelle gouvernance. Trois administrateurs indépendants prennent place au Conseil d’administration effectif depuis fin ...
Primonial va accueillir un fonds et Crédit Mutuel Arkea à son capital 07.02.14
Le Crédit Mutuel Arkéa et le management du groupe de gestion de patrimoine Primonial annoncent être entrés en négociations exclusives à l’occasion de la recomposition de l’actionnariat...
L’offre d’Arcole Industries sur Mory Ducros acceptée 07.02.14
Finalement, le Tribunal de commerce de Pontoise a validé l’offre de reprise de Mory Ducros en redressement judiciaire depuis novembre dernier, par son actionnaire Arcole Industries. Devant le refus dela CFDTde signer...
Les prêteurs de Vivarte mandatent des conseils 06.02.14
Dans la négociation en cours entre Vivarte et ses prêteurs, les différentes parties s'organisent pour les tractations orchestrées par la mandataire Hélène Bourbouloux. Les prêteurs qui...
Le nouvel entrant L-GAM réalise son premier deal 06.02.14
L-GAM a été créé fin 2013 et vient de réaliser son premier deal en reprenant le français Jardiland pour 35 millions d'euros (voir rubrique deals). Fondé par Yves Alexandre,...
Arcole Industries maintient son offre sur Mory Ducros 05.02.14
Finalement, l’actionnaire de Mory Ducros, en redressement judiciaire depuis novembre dernier, a maintenu son offre de reprise. Devant le refus dela CFDTde signer l’accord sur le plan de restructuration de l’entreprise,...
Wendel souhaiterait refinancer la dette de Materis 05.02.14
Avant une possible introduction en Bourse, Wendel étudierait un plan de refinancement pour la dette de Materis. Entré au capital du groupe de chimie de spécialités pour la construction, le fonds coté a...
Charterhouse a choisi des banquiers pour l'IPO d'Elior 05.02.14
Le spécialiste de la restauration collective, détenu à 62,4% par Charterhouse, teste sérieusement l'hypothèse d'une cotation en 2014. D'après Bloomberg, les banques Deutsche Bank, HSBC et JP Morgan...
Amundi Private Equity a levé 127 M€ en 2013 03.02.14
L’an passé, la filiale de Private Equity d’Amundi a collecté 127 M€. Sur ce montant, 42M€ ont été recueillis par des fonds retail, tandis que deux véhicules levés...
Lancement du fonds de développement des entreprises nucléaires 03.02.14
Encore un fonds sectoriel pour Bpifrance. Doté de 133 millions d'euros, le fonds de développement des entreprises nucléaires (FDEN) a pour mission d'investir en minoritaire des tickets compris entre 1 et 13 millions...
Unigestion fait de Paris son pôle AIFM 31.01.14
La société de gestion suisse a obtenu auprès de l'AMF son agrément AIFM, grâce auquel elle compte intensifier son développement dans toute l’Union Européenne.
123Venture a collecté 247M€ en 2013 31.01.14
Cette année, 123Venture a collecté plus de 247M€, une collecte record, supérieure de 70% à la meilleure de ses années depuis sa création. Une somme qui permet au groupe de franchir le cap du...
Vivarte, en bris de covenant, passe en mandat ad hoc 30.01.14
Le groupe, majoritairement détenu par Charterhouse, fait appel à Hélène Bourbouloux pour négocier sa dette de 2,8Mds€ avec sa centaine de prêteurs.
Bpifrance accélère pour accompagner l'innovation 30.01.14
La banque publique passe au 2.0 pour favoriser le développement des start-up. Pour cela, moins de formulaires, plus de réactivité et un « continuum » de financement pour que le...
Sorbonne universités et ses partenaires se dotent d’un fonds d’amorçage 29.01.14
La Fondation de l’université Pierre et Marie Curie, les établissements de Sorbonne universités annoncent le lancement du fonds d’amorçage Quadrivium 1 d’un montant de 60 M€, avec un premier closing à 35,5 M€
Ohana Capital réalise son premier deal 28.01.14
Ohana Capital, émanation de la boutique M&A éponyme, vient de participer en minoritaire au tour de table d’On Entertainment, société de production de films et dessins animés. Elle réalise...
Fin 2013, les Business Angels ont moins investi dans le numérique 28.01.14
Après trois trimestres de hausse continue, les business angels de l’internet français ont ralenti le rythme de leurs investissements en fin d’année 2013. Le bilan de l’année...
Le contraste s’accentue entre PME et TPE 28.01.14
Les entreprises du B2B sortent plus vite de la crise. « Les PME des secteurs dits "amont" de l'économie ont des perspectives d'activité et d'emplois meilleures pour 2014, laissant espérer une reprise de...
Les universités françaises adoptent le modèle anglo-saxon 28.01.14
C’est une première en France, la Sorbonne, la fondation de l’université Pierre et Marie Curie se dote ainsi d’un fonds de capital risque. Mercredi 29 janvier sera lancé le fonds...
Paluel-Marmont Capital se réorganise 26.01.14
La filiale de la Compagnie Lebon promeut François-Xavier Deren et Véronique Policard
L’observatoire des entrepreneurs réévalue le montant du mur de la dette LBO en France 24.01.14
Régulièrement, le monde du LBO frémit à l’idée du fameux ‘mur de la dette’. L’observatoire des entrepreneurs de PME Finance vient d’en faire une nouvelle estimation, ...
Partners Group recueille 1 milliard d’euros pour son nouveau fonds d’infrastructures 24.01.14
Il s’agit de la plus importante levée du groupe suisse dédiée aux infrastructures.
Les comités d’entreprise favorables aux opérations de transmission 24.01.14
C’est une idée reçue qui tombe. Dans 96,5% des cas, les comités d’entreprise sont favorables aux reprises de leur société par des cadres associés à des fonds. C’est ce que...
Quilvest a levé 1,3 Md$ en 2013 24.01.14
C’est une année record pour le gérant global Quilvest. Avec 1,3 milliard de dollars collectés en 2013 (950 millions d’euros) avec tous ses fonds directs et indirects de private equity et real estate, il...
Autodis se refinance en High Yield 24.01.14
Après des années de galère, Autodis revient lever des fonds sur le marché. Le distributeur de pièces détachées automobiles, détenu par TowerBrook Capital Partners (à plus de...
Finorpa et Inovam fusionnent et disposent de 15M€ pour de l’amorçage 24.01.14
Les deux fonds du Nord pas de Calais se rapprochent et constituent désormais Finovam, doté de 15 millions d’euros pour amorcer de jeunes pousses. Le nouvel acteur aura une vocation généraliste, son...
Odigeo réfléchit à une cotation 23.01.14
Le géant européen des agences de voyage en ligne, détenu par Ardian et Permira depuis 2011, envisagerait une IPO en Europe. Les fonds pourraient ainsi tenter de surfer sur la vague actuelle des IPO d’entreprises...
Le fonds nordique EQT finit sa levée midmarket à 1,1 Md€ 22.01.14
Le véhicule EQT Mid Market Fund vient de boucler sa collecte à 1,1 milliard d’euros pour investir en Europe du Nord, en Chine et en Asie du Sud Est. Le gérant a su pour cet exercice fidéliser ses...
Warburg Pincus rachète l’anglais Source 22.01.14
Le fonds américain vient d’acquérir une part majoritaire du capital de l’asset manager spécialisés en Exchange Traded Products britannique Source. Les actionnaires précédents, BofA...
La durée des levées de fonds s’allonge encore en 2013 20.01.14
18,2 mois: c’est la durée moyenne de fundraising des fonds qui ont clôturé en 2013. Selon Preqin, il s’agit de la moyenne la plus élevée depuis 2006. Al’époque, les périodes...
OpenGate Capital remplace le dirigeant de Zodiac Marine. 17.01.14
Repris depuis début 2013 par OpenGate, le fabricant de bateaux pneumatiques vient de voir son patron, Patrice Henry, remplacé par un spécialiste du retournement, Olivier Sauty de Chalon. Le manager de crise a pour...
Le premier fonds institutionnel de Seventure Partners recueille 62M€ 17.01.14
Premier succès pour le nouveau fonds, Health for Life Capital, de Seventure Partners : ayant commencé sa levée en février 2013, l’investisseur en capital risque a bouclé fin décembre un...
Wendel allonge la maturité de sa dette 17.01.14
Le groupe coté vient de placer une émission obligataire de 400M€ à échéance janvier 2021. Notée BB-, son coupon est de 3,75%, le plus bas obtenu par Wendel sur une maturité de 7 ans....
Alliance Automotive met en place un financement obligataire de 185M€ 17.01.14
Alliance Automotive Group se refinance à travers une émission obligataire de 185 millions d’euros. Arrangé par Goldman Sachs, ce financement a été souscrit par une douzaine...
Transmettre et Pérenniser, nouvelle initiative dans l'Ouest 17.01.14
Le fonds Transmettre et Pérenniser vient de réaliser un premier closing d’une vingtaine de millions d’euros pour investir en Bretagne et Pays de la Loire. Créé par la Caisse d’Épargne...
Dix fonds créent le club Impact Investing 17.01.14
Le club Impact Investing de l’Afic est né fin 2013. « Notre objectif est de promouvoir le capital investissement dédié aux entreprises générant des impacts sociaux positifs, explique son...
TCR Capital boucle son fonds small cap à 50M€ 17.01.14
TCR Capital clôt son fonds small cap à 50 millions d’euros, la fourchette basse de son objectif. Un premier closing de 30 millions d’euros avait été annoncé en mars 2012, grâce...
Kima Ventures standardise l'investissement dans les start-up 17.01.14
Kima Ventures veut accélérer le financement des start-up prometteuses. Le fonds créé en 2010 par Xavier Niel et Jérémie Berrebi lance à cet effet le projet Kima 15 : en 15 jours,...
Apollo Global Management boucle le plus important closing de 2013 17.01.14
Apollo Global Management a clôturé l’année 2013 en beauté. Le fonds d’investissement américain a annoncé le closing final de son fonds Apollo Investment Fund VII, le 31 décembre :...
Terra Firma a doublé les bonus en 2013 17.01.14
Selon des informations parues dans le FT, Terra Firma a doublé en 2013 (exercice clos le 31 mars) le montant des bonus versés à ses équipes avec un montant de 35,6 millions de £ dans un effort pour limiter...
Access Capital Partners signe un premier closing à 190M€ 17.01.14
Access Capital Partners annonce un premier closing à 190 millions d’euros pour son sixième fonds de fonds dédié au buy-out small cap. La société de gestion s’est pour cela...
L’équipe restructuring de Duff & Phelps prend son indépendance 17.01.14
L’équipe Restructuring et Financial performance de Duff & Phelps s’émancipe du cabinet américain pour monter sa propre structure. Marc-Antoine Cabrelli, Fabrice Keller, Guillaume Masseron,...
Carlyle déleste Johnson & Johnson 17.01.14
Carlyle rachète Ortho Clinical Diagnostics au géant américain dela pharmacie Johnson& Johnson pour 4,15 Md$ (3,05 Md€ ). Pour Carlyle, il s'agit de l'investissement le plus important dans le secteur de la...
Paluel Marmont Capital boucle son premier FPCI à plus de 70 M€ 17.01.14
Pour son tout dernier véhicule d’investissement, clôturé le 2 janvier 2014, Paluel Marmont Capital a recueilli plus de 70 M€ au terme de 18 mois de levée. Avec ce FPCI dont l’objectif...
Ardian renforce ses liens avec le F2i 17.01.14
Ardian confirme son intérêt pour les infrastructures italiennes. La société d’investissement française vient en effet d’annoncer qu’elle a engagé 30 M€ dans F2i Second Fund,...
PAI Partners a collecté 1,4 Md€ pour le premier closing de son fonds 6 17.01.14
Le fonds paneuropéen a presque atteint la moitié de son objectif de levée et a réalisé un premier closing à 1,4 milliards d’euros. Ce closing est intervenu 10 mois après l’envoi...
Lee Bouygues Partners se rapproche de McKinsey 14.01.14
Le cabinet spécialisé en réorganisation opérationnelle Lee Bouygues Partners va rejoindre le conseil en stratégie McKinsey. Ce rapprochement devrait être effectif dans les prochaines semaines. Helen...
Les LPs manifestent leur confiance aux fonds européens 14.01.14
Alors que l’Asie et l’Amérique du Sud sont souvent décrits comme les nouveaux eldorados, ce sont l’Amérique du Nord et l’Europe qui ont recueilli les suffrages des LPs en 2013. L’ensemble...
EdRIP consolide son équipe venture 14.01.14
Edmond de Rothschild Investment Partners accueille Naveed Siddiqi (photo) en qualité d’associé au sein de l’équipe Sciences de la Vie- Capital Risque. « Fort de 13 ans d’expérience...
3i perd Denis Ribon, codirigeant du bureau parisien 10.01.14
Le fonds coté britannique va voir partir Denis Ribon, co-head du bureau parisien et responsable des investissements dans la santé, selon des sources proches du dossier. La direction française revient donc au seul...
Tikehau IM renforce sa position en financement de dette privée 06.01.14
Tikehau IM conclut une année 2013 très active dans les solutions de financement de dette privée. Le gestionnaire d’actifs, qui dispose de 650 M€ de fonds dédiés à une palette...
Les fonds d’investissement accélèrent les sorties en Europe 06.01.14
Le marché européen du private equity a été dominé par les cessions en 2013: selon une étude menée par le CMBOR (sponsorisée par Equistone Partners et EY), les fonds...
iXO collecte 85M€ lors d’un premier closing 06.01.14
iXO Private Equity a annoncé un premier closing à 85 millions d’euros de son dernier véhicule iXO3 qui devrait atteindre les 120 millions d’ici le mois de mars. L’investisseur du Grand Sud a pu...
L’IRDI collecte 25,2M€ pour le 1er closing de son fonds d’amorçage 06.01.14
IRDInov, fonds interrégional d’amorçage du Sud-Ouest, voit le jour avec 25,2 millions d’euros. Il reçoit 15 millions d’euros du FNA, 4 millions d’euros de l’IRDI, en charge de la gestion...
Les FCPI ont levé près de 6,3Md€ depuis leur création 05.12.13
Près de 6,3 milliards d’euros ont été levés au titre des FCPI entre 1997, année de leur création, et 2011. Dans un tableau de bord, l’Afic et Bpifrance tirent un bilan des...
Idinvest lève des fonds de dette auprès des particuliers et des institutionnels 03.12.13
Le FCPR fiscal à destination de la clientèle patrimoniale Idinvest Private Value II commence sa levée et vise une collecte entre 50 et 100 millions d’euros. Le précédent véhicule a...
Créer de l'alpha 29.11.13
Signe des temps, Guy Hands s’est attaché, lors de sa traditionnelle présentation durant la conférence SuperInvestor 2013, à mettre en avant le travail réalisé par son fonds, Terra Firma, pour...
Les négociations autour de la dette de Camaïeu au point mort 27.11.13
Le groupe de distribution textile cherche depuis plusieurs mois à réaménager ses 980 millions d’euros de dette.
IK Investment Partners obtient 1,4 Md€ pour son 7e fonds 26.11.13
IK Investment Partners boucle son septième véhicule à 1,4 milliard d’euros, après un peu plus de dix-huit mois de levée. Une satisfaction pour l’équipe paneuropéenne, même si le montant reste en deçà de l’objectif initial d’1,7 milliard d’euros, taille du précédent fonds.
Ardian continue de s'affirmer sur le secondaire 26.11.13
Depuis le closing de son dernier fonds de fonds à 7,1 Md$, Ardian a investi 4,3 Md$ dans le secondaire, soit 21 opérations bouclées de septembre 2012 à aujourd’hui.
Premier closing au-delà de 200 M€ pour le mezzaneur Indigo Capital 26.11.13
Le nouveau véhicule d’Indigo, levé par l’équipe française en solo depuis la séparation des partners anglais, a déjà collecté plus de 200 millions d’euros pour son premier closing.
Numericable a réalisé son IPO pour une valorisation entre 5 et 5.5 MD€ 26.11.13
Le groupe a placé sur le marché 652,5 M€ d’actions nouvelles et existantes, valorisant la société entre 5,06 et 5,57 Md€ dette comprise.
Bpifrance, poids lourd du non-coté 26.11.13
Plus d’une PME sur deux financée en fonds propres en 2012 a été accompagnée par Bpifrance.
Hediard suscite la convoitise des fonds 26.11.13
Les boutiques d’épicerie fine Hediard intéressent les acteurs des situations spéciales Perceva et Alandia. Hediard a en effet été placé en redressement judiciaire fin octobre, car son propriétaire depuis 2007, l’homme d’affaires russe Sergueï Pougatchev, n’a pas réglé ses problèmes de trésorerie.
EdRIP clôt son nouveau fonds Sciences de la vie à 192 M€ 26.11.13
Edmond de Rothschild Investment Partners officialise le closing de son nouveau fonds Sciences de la vie à 192 millions d’euros.
Le corporate venture Schibsted Growth fait son premier deal français 26.11.13
La structure d’investissement du norvégien Schibsted, groupe média notamment éditeur du site leboncoin.fr et actionnaire de 20minutes.fr, a réalisé sa première opération en France.
Bpifrance lance un fonds large venture de 500 M€ 26.11.13
Annoncée cet été lors du tour de table de Withings (23,5 millions d’euros), la création d’un fonds large venture doté de 500 millions d’euros a été officialisée par Bpifrance.
Idinvest Partners signe son premier closing à 60M€ pour un fonds digital 26.11.13
Poursuivant sa stratégie de partenariat avec des industriels, après un fonds cleantech monté avec EDF, Idinvest Partners crée un nouveau fonds digital avec le soutien de Lagardère.
Go Capital boucle son fonds d'amorçage à 57 M€ 26.11.13
Près de 57 millions d’euros pour financer les entreprises innovantes du Grand Ouest, c’est le montant qu’a recueilli Go Capital pour son véhicule dédié à l’amorçage.
France Digital définit son plan d'action pour 2013-2014 26.11.13
France Digitale s’ouvre à l’international, aux régions et aux jeunes start-up, annonce-t-elle pour son plan d’action 2013-2014.
Le démantèlement de Windhurst Industries se poursuit 26.11.13
Dagard, fabricant de panneaux pour les chambres froides et les salles blanches, devrait quitter le giron de Clestra et voir arriver Initiative & Finance au capital.
Les Caisses d'Epargne allouent 27 M€ au capital investissement régional 26.11.13
Les Caisses d’Épargne souhaitent renforcer leur dispositif de capital développement de proximité. À cet effet, le groupe coopératif a dégagé une enveloppe de 27 millions d’euros pour ses structures locales.
Le cabinet Gide accueille 19 avocats de Morgan Lewis 26.11.13
Neuf associés et 10 avocats quittent le bureau parisien de Morgan Lewis & Bockius pour rejoindre Gide Loyrette Nouel.
Refinancement et dividend recaps soutiennent le marché de la dette de LBO 26.11.13
Selon l’analyse trimestrielle de Marlborough Partners, le volume des crédits liés aux dividend recaps et aux refinancements représente presque la moitié (49 %) des prêts au private equity européen sur toute l’année 2013.
Twenty First Capital crée un fonds obligataire pour les PME 26.11.13
Twenty First Capital, jeune société de gestion créée en 2011, lance un fonds obligataire dédié aux PME non cotées.
137 M€ sont investis dans les cleantechs en France 26.11.13
Avec plus de 137 millions d’euros, l’investissement dans les cleantechs en France a atteint, au troisième trimestre, son deuxième plus haut niveau depuis la création en 2004 du baromètre des levées de fonds cleantech (mené par l’Afic en collaboration avec EY et Green Univers).
Cession d'actifs pour Partouche, dans le portefeuille de Butler 26.11.13
Les casinos Partouche, détenus à 13,2 % par Butler Capital Partners, se sont placés en procédure de sauvegarde depuis fin septembre pour trouver une solution avec leurs créanciers, dont Oaktree Capital.
Un fonds franco-russe voit le jour avec 300 M€ 26.11.13
Le Fonds d’investissement franco-russe (RFIF) voit le jour sous l’impulsion de CDC International et du Fonds russe d’investissements directs (RDIF), qui investissent 150 millions d’euros chacun.
Le private equity retrouve le moral malgré la pression des investisseurs 26.11.13
Après plusieurs années au creux de la vague, les professionnels du private equity verront-ils bientôt le bout du tunnel ?
Oberthur refinance sa dette en cov-lite aux Etats-Unis 26.11.13
Le spécialiste de la carte à puce a choisi de profiter de l’abondance de dette disponible aux États-Unis pour troquer son financement bancaire classique contre un panaché de solutions.
l'AFIC et Bpifrance signent une charte de bonnes pratiques 26.11.13
Alors que le poids croissant de Bpifrance a pu alimenter l’inquiétude des investisseurs privés en capital, la banque publique et l’Afic ont décidé de clarifier leur modus vivendi. Nicolas Dufourcq,...
Auriga initie une stratégie sectorielle et lance un fonds biotech 17.11.13
Auriga Partners lance un fonds d’amorçage focalisé sur les domaines de l’infectiologie et de la microbiologie. Baptisé Auriga IV Bioseeds, le véhicule est doté de 40 millions...
Ardian lève 2,8 Md€ pour son cinquième fonds mid market 24.10.13
Alors que que l’ex-AXA Private Equity vient d’annoncer son nouveau nom, Ardian, il signe par la même occasion le closing final de son cinquième fonds mid market à 2,4 milliards d’euros.
Lyxor collecte 225 M€ pour son nouveau fonds de dette senior européenne 24.10.13
La dette senior a le vent en poupe. Pour preuve, en quelques mois seulement, Lyxor – qui a intégré en janvier 2013 la société de gestion Egret Management, spécialisée dans les fonds de dette – a réuni 225 M€ auprès de grands groupes d’assurance européens.
L’Afrique et l’Indonésie, nouvelles destinations émergentes des fonds de private equity 24.10.13
Au cours des dix dernières années, les fonds de private equity ont investi plus de 36,5 milliards de dollars dans les pays émergents et en cours de développement : c’est le chiffre qui ressort d’une analyse du cabinet d’avocats Freshfields Bruckhaus Deringer LLP.
Bpifrance engage 3 Md€ pour le développement des ETI 24.10.13
Bpifrance a décidé de mettre le paquet pour les entreprises de taille intermédiaire – les fameuses ETI – qui manquent si cruellement à la France. Avec le fonds ETI 2020, la Banque publique d’investissement va investir 3 milliards d’euros pour favoriser l’émergence de futurs champions tricolores.
Vivarte (Charterhouse) cède 80 actifs commerciaux à la française REM 24.10.13
Comme annoncé en juillet dernier, le groupe Vivarte poursuit la cession de certains de ses actifs immobiliers. Le gestionnaire d’actifs La Française vient ainsi de reprendre au groupe de chaussures et d’habillement un portefeuille de plus de 80 actifs commerciaux en France, pour une valeur estimée à un peu moins de 200 M€.
Perceva a stabilisé Monceau Fleurs 24.10.13
Le fleuriste Monceau sort la tête de l’eau grâce à Perceva. L’investisseur devient, via GMF Holding, détenteur de 80,5 % du groupe après avoir injecté de l’argent frais au capital et racheté des obligations sur le marché pour les convertir en equity.
Sagard dispose de 500 M€ avec son nouveau fonds, Sagard III 24.10.13
Sous la forme d’un fonds evergreen, la société d’investissement Sagard dispose de 500 millions d’euros apportés par ses investisseurs historiques :
Partech clôture la levée de deux fonds pour un total de 160 M€ 24.10.13
Double closing pour le VC Partech. L’investisseur annonce avoir levé 130 millions d’euros pour son sixième fonds de venture, et 30 millions pour Partech Entrepreneur, dédié à l’amorçage.
NextStage crée un fonds défiscalisant pour les dirigeants 24.10.13
Double closing pour le VC Partech. L’investisseur annonce avoir levé 130 millions d’euros pour son sixième fonds de venture, et 30 millions pour Partech Entrepreneur, dédié à l’amorçage.
VC's français augmentent leurs investissements de 20% 24.10.13
Les investissements en capital risque ont repris début 2013, selon le dernier indicateur Chausson Finance. Sur le premier semestre, 421 M€ ont été investis par les VCs français, soit une hausse de 20 % par rapport au précédent semestre.
Galia Gestion réunit 27 M€ à l'occasion d'un premier closing 24.10.13
Galia Gestion annonce un premier closing de 27 millions d’euros pour son troisième FCPR. « Nous avons entamé notre levée il y a près de dix-huit mois, précise Christian Joubert, président de la société de gestion.
Breega Capital souhaite lever 25 M€ pour les start-up technologiques 24.10.13
«BRidge thE Equity GAp » : comme son nom l’indique, c’est l’ambition de la toute jeune société de capital risque Breega Capital, créée début 2013 par trois entrepreneurs issus du monde des télécoms.
Fundme veut favoriser les rencontres investisseurs/start-up 24.10.13
Fundme, lancé depuis avril 2013, gère une plate-forme de mise en relation entre startup et investisseurs qualifiés.
Préparatifs d’IPO sur le Nasdaq pour Criteo 24.10.13
Criteo, spécialiste du ciblage publicitaire sur internet, prépare son introduction sur le Nasdaq avec l’objectif de lever 190 millions de dollars (140 millions d’euros), d’après le formulaire déposé à la SEC. La société dirigée par Jean- Baptiste Rudelle compte plusieurs VCs à son tour de table.
Agregator Capital rachète OTC AM 24.10.13
Pourtant près de huit fois plus petit en termes de capitaux gérés, Agregator Capital (50 millions d’euros d’actifs sous gestion) rachète OTC Asset Management (360 millions d’euros d’actifs sous gestion).
Le crédit est abondant pour les LBO européens, selon Goldman Sachs 24.10.13
«Les marchés de crédit sont totalement ouverts et très liquides, ce qui a donné lieu à de multiples opérations de refinancement de sociétés de portefeuille.
Le fonds de dette Kartesia signe un premier closing à 225 M€ 24.10.13
Un nouveau fonds de dette fait son apparition en Europe sous le nom de Kartesia.
Demeter recrute un ancien de Macquarie pour créer son fonds Infra 24.10.13
Demeter Partners recrute Philippe Detours, jusqu’alors senior vice président au sein de Macquarie Capital, pour créer son nouveau fonds infrastructure.
3i boucle son fonds CLO à 310 M€ 24.10.13
Les CLO confirment leur retour. Après Carlyle et ICG, qui ont respectivement levé 350 millions d’euros et 400 millions cette année, c’est au tour de 3i d’annoncer le closing à 310 millions d’euros de son fonds Harvest VII.
Scor lance un fonds secondaire de dettes d’infrastructure 24.10.13
Le réassureur Scor, via Scor Global Investments SE, lance la collecte d’un fonds qui a pour but de racheter des dettes de financement de projets d’infrastructure auprès d’établissements bancaires en Europe.
Les build-up européens augmentent de taille 24.10.13
Les opérations de buildup se sont stabilisées en Europe mais portent sur des cibles plus importantes : telle est la conclusion du dernier Buy&Build Monitor réalisé par Silverfleet Capital et Mergermarket.
Fondations Capital rachète CM-CIC LBO Partners 24.10.13
Fondations Capital s’empare de CM-CIC LBO Partners, acquérant 90 % de la société de gestion via un financement sur fonds propres.
Montefiore boucle son troisième fonds à 240 M€ 24.10.13
La société de gestion spécialisée en investissement dans les PME de services a annoncé le closing final de son fonds III.
Bpifrance crée le fonds pour les savoir-faire d’excellence 24.10.13
Le dispositif de la Bpi en faveur des industries créatives se renforce avec le fonds pour les savoir-faire d’excellence, doté de 20 millions d’euros pour son premier closing.
Carlyle lance son second CLO européen de l’année, doté de 335 M€ 24.10.13
Depuis Londres, Carlyle annonce avoir collecté 335 millions d’euros pour un fonds obligataire de dette collatérale (CLO) destiné au marché européen.
La mariée est en vert 24.10.13
Suivant l’exemple des grosses équipes, les fonds se mettent peu à peu à épouser les stratégies ESG. Leurs actions deviennent visibles, leur engagement plus sincère. Au point que l’Europe, et surtout la France, semble sortir du lot. Mais au-delà de l’effet com’, le private equity y joue peut-être sa survie.
Urgence 24.10.13
Les derniers chiffres d’activités de l’Afic au premier semestre ont fourni à l’Association l’occasion de tirer la sonnette d’alarme sur le désinvestissement des institutionnels...
Directive AIFM pour les sociétés de gestion de private equity en France : le diable se cache dans les détails 23.10.13
Interview avec Patrice Bergé-Vincent, associé PwC, en charge de l'Asset Mangement Regulatory
L’équipe fonds directs de BNP Paribas Private Equity s’émancipe 23.10.13
Emmenée par Brice Lionnet et Guillaume Lebrun, l’équipe d’investissement direct de BNP Paribas Private Equity a officiellement pris son indépendance le 31 juillet dernier avec la naissance d’Isatis Capital.
Le private equity, bon élève en matière de RSE 23.10.13
Selon une étude menée par OFI AM, les sociétés de gestion de private equity et leurs participations seraient de bons élèves en matière de RSE. Menée auprès d’une soixantaine de sociétés de gestion et d’une centaine de fonds représentant plus de 300 sociétés européennes, l’enquête a révélé plusieurs tendances.
Eurazeo dispose de 800 M€ pour investir dans ses secteurs cibles 23.10.13
Le fonds coté annonce la couleur : il va falloir s’attendre à des acquisitions, car le groupe dispose de 794 millions d’euros de trésorerie nette après les résultats du premier semestre 2013.
Edmond de Rothschild Capital Partners change de tête 23.10.13
«Les deux Eric(k) », de Montgolfier et Fouque, quittent le fonds de LBO Edmond de Rothschild Capital Partners qu’ils avaient cofondé en 2002. Ils cèdent les 40 % qu’ils détenaient dans la société de gestion au groupe Edmond de Rothschild.
CVC Capital Partners clôt son sixième fonds à 10,5 MD€ 23.10.13
En sept mois seulement, le britannique CVC Capital Partners a réussi à obtenir 10,5_Md€ pour son nouveau fonds de buyout.
Sébastien Bazin quitte Colony pour Accor 23.10.13
Nouveau changement à la tête du groupe hôtelier Accor. Sébastien Bazin, qui dirigeait Colony Capital en Europe depuis 1997, a été nommé le 27 août 2013 président-directeur général d’Accor par son conseil d’administration ; conseil dont il avait préalablement démissionné pour faire acte de candidature à ce poste, car Colyzeo, structure commune de Colony et d’Eurazeo, détient 21,4 % du capital de la chaîne.
Le fonds venture Dentressangle fait un premier closing à 27 23.10.13
Hi Inov, le fonds venture de Pierre-Henri Dentressangle, créé début 2013 en partenariat avec Valérie Gombart (ex-membre du directoire de Seventure) vient de réaliser son premier closing.
Serena Capital boucle un premier closing à 100 M€ pour Serena II 23.10.13
Ayant commencé sa levée en début d’année, Serena Capital, spécialisé dans le développement de start-up technologiques, a recueilli 100 millions d’euros pour un premier closing sur un objectif final de 125 millions.
Omnes Capital finalise sa prise d’indépendance 23.10.13
Après une période de transition passée dans le giron de Coller Capital – qui l’avait reprise à Crédit Agricole SA –, Omnes Capital est désormais détenue à 100 % par son management.
ISAI boucle son fonds ISAI Expansion à 50 M€ 23.10.13
Après les closings intermédiaires de juin 2012 et d’avril 2013, Isai annonce le closing final de son fonds Isai Expansion.
Capitem Partenaires entre sur le small cap avec 20 M€ 23.10.13
Capitem Partenaires, un nouveau fonds small cap entrepreneurial, concrétise un premier closing à 20 millions d’euros. Avec une levée menée exclusivement auprès de chefs d’entreprise, l’objectif est d’atteindre une taille finale comprise entre 30 et 40 millions d’euros dans les douze prochains mois.
Le fonds de venture Next World Capital s’installe à Paris 23.10.13
Next World Capital, le fonds de venture d’origine américaine, vient de mettre en place son équipe parisienne dirigée par Frédéric Halley.
Le spécialiste français des implants rachidiens LDR tente le Nasdaq 23.10.13
La medtech française LDR va s’introduire sur le Nasdaq afin de lever 52,5 millions d’euros par augmentation de capital, sans sortie des actionnaires historiques, dont R Capital.
Arkéa Capital Investissement accélère en private equity 23.10.13
Depuis cinq ans, Arkéa Capital Investissement a multiplié par trois son rythme d’investissement, avec un volume cumulé de 175 millions d’euros injectés dans des entreprises.
Les banquiers cèdent CPI à la holding de Jacques Veyrat 23.10.13
Détenu par ses créanciers depuis 2009, l’imprimeur CPI a connu une nouvelle phase de restructuration durant l’été. Les 17 prêteurs ont été contraints de céder les clés à Impala (52 %), une holding détenue par Jacques Veyrat l’ex-PDG du groupe Louis Dreyfus, aux côtés de Bpifrance Investissement (24 %) et des managers (24 %).
L’AFTI et l’AFIC préparent un guide des relations entre dépositaires et sociétés de gestion 23.10.13
Disposant d’une longueur d’avance en matière d’organisation, de moyens et de palette de services proposés, les dépositaires français – via l’AFTI – souhaitent en tirer parti pour aider leurs clients, et spécialement les sociétés de gestion, à s’adapter aux contraintes imposées par la directive AIFM.
SJ Berwin s’allie avec l'asiatique King & Wood Mallesons 23.10.13
À partir du 1er novembre 2013, SJ Berwin et le cabinet King & Wood Mallesons uniront leurs forces pour former un nouvel ensemble international.
Les valorisations midmarket se maintiennent en zone euro 23.10.13
Dans un environnement M&A défavorable, la valorisation des entreprises de taille moyenne résiste en zone euro : l’indice Argos Soditic progresse, quoique très légèrement, au deuxième trimestre 2013, pour s’établir à 6,7 fois l’Ebitda, soit une augmentation de 1,5 % par rapport au trimestre précédent.
PEA PME, assurance vie : des pistes pour le financement de l'économie 23.10.13
Toute solution est bonne à prendre pour enrayer la baisse des levées de fonds destinés à l’investissement en capital. L’annonce du lancement du PEA PME poursuit cet objectif :
Le capdev retrouve des couleurs 23.10.13
Le capital développement a retrouvé de l’entrain en 2013. Séduits par la perspective de développer leur entreprise tout en gardant le contrôle, les entrepreneurs reprennent goût au capital investissement. Mais le fossé entre venture et capdev, surtout dans le secteur du numérique, ne cesse de se creuser.
VOYAMAR fait le grand tour avec SIPAREX 23.10.13
Voyamar, tour opérateur et agent de voyages du Sud Est, a quintuplé son volume d’affaires pendant l’actionnariat de Siparex, notamment grâce à une forte croissance externe.
Avec Midi Capital, le groupe Omega maille le Grand Sud-Ouest 23.10.13
Entré en minoritaire en 2011, le toulousain Midi Capital a soutenu l’expansion du groupe Omega. Le leader régional des maisons de retraite s’est appuyé sur sa présence pour s’étendre dans la région.
EdRIP électrise CEME 23.10.13
Après un LBO, la société familiale CEME a opté pour un MBO soutenu par EdRIP. Une façon de redynamiser sa croissance et de conforter ses positions dans l’Hexagone.
Serena Capital aide les start-up à passer le cap du VENTURE 23.10.13
Fondé par trois entrepreneurs, Serena Capital finance des start-up au moment où elles grandissent. Marc Fournier, associé fondateur, confie à PE Magazine comment se passe la«crise de croissance».
Il faudra treize ans pour écouler les sociétés en portefeuille 22.10.13
La crise et le manque de confiance dans l’environnement économique risquent d’affecter durablement l’activité du private equity en Europe. Parmi les défis du secteur identifiés par Ernst & Young, assurer la rotation des portefeuilles devient une véritable préoccupation.
Sorties midmarket : sélectivité accrue 22.10.13
Dans un marché français quasiment à l’arrêt depuis dix-huit mois, la pression monte. Seuls les très beaux actifs s’envolent. Les autres sont condamnés à mûrir encore.
Idinvest Partners lève 281M€ pour son fonds de dette senior 22.10.13
Pour son nouveau véhicule d’investissement dédié exclusivement à la dette senior de PME non cotées, Idinvest a réuni 281 millions d’euros, soit une trentaine de millions de plus que l’objectif initial de ce fonds, appelé Idinvest Dette Senior, dont la levée avait commencé en février 2013.
ICG lanCe un ClO de 400M€ 22.10.13
Quelques semaines après Carlyle, qui a clôturé un CLO européen à 350 M€ début juin, ICG revient lui aussi sur ce marché avec la structuration d’un fonds de 400 M€. Baptisé St Pauls II, il investira essentiellement dans de la dette senior sécurisée, et comportera déjà 70% de ses actifs au closing attendu pour fin juillet.
Restructurations : coup de balai avant l’été ! 22.10.13
L’approche de l’été semble avoir accéléré les événements. Plusieurs dossiers en souffrance depuis quelques années viennent en effet de se solder juste avant la pause estivale : après la Saur, échue fin juin à ses créanciers, deux participations de LBO France, Winoa (ex-Wheelabrator) et Terreal, mais aussi Frans Bonhomme (Cinven) vont changer de mains.
Tikehau prend 35% de Duke Street 22.10.13
Tikehau devient actionnaire à 35% du fonds britannique Duke Street grâce à une augmentation de capital, avec une option pour augmenter son contrôle.
Astorg renonce à Canberra faute de financement 22.10.13
Faute d’un financement adéquat, Astorg Partners a informé Areva qu’il n’était pas en mesure de reprendre sa filiale Canberra.
Accord in extremis pour sauver la Saur 22.10.13
Quelques jours avant la date fatidique du 30 juin, les actionnaires de la Saur sont parvenus à un accord dans le cadre d’une procédure de conciliation avec leurs créanciers.
H.I.G. atteint 825M€ pour son deuxième fonds européen 22.10.13
H.I.G. Capital clôt son deuxième fonds européen à 825millions d’euros, et ce en un temps record puisque la levée officielle a duré à peine trois mois.
Bpifrance réalise son premier investissement de capital risque 22.10.13
Il s’agit du premier investissement d’importance de Bpifrance dans le domaine du capital risque : la banque publique apporte 11 millions d’euros à Withings, via son nouveau fonds dédié au large venture.
Crocus Technology obtient 34 M€ supplémentaires 22.10.13
Après avoir collecté 38,5 M€ en 2011, l’électronicien Crocus Technology lève 34 M€ (45 M$) à l’occasion d’un quatrième tour de table.
Les caisses régionales du Crédit Agricole ont investi 133M€ en 2012 22.10.13
Pour la première fois, le Crédit Agricole a présenté les chiffres d’activité compilés de ses 28 sociétés régionales d’investissement.
Entrepreneur Venture finalise sa levée de FCPR obligataire et lève 36M€ en retail 22.10.13
Entrepreneur Venture met, fin juillet, la dernière main à la levée de son FCPR obligataire et devrait atteindre un montant compris entre 35 et 40 millions d’euros.
La Rochelle veut stimuler l’investissement en IT 22.10.13
Afin de stimuler l’investissement dans la région rochelaise, la communauté d’agglomération a organisé début juillet l’Événement Capital du Numérique. 40 start-up avaient préalablement été identifiées, 14 projets déposés, et 7 ont été choisies pour un coaching en vue de rencontrer des investisseurs.
Salvepar va se renforcer de 137,8M€ 22.10.13
Salvepar, détenu depuis 2012 par Tikehau Capital Partners, lance une augmentation de capital de 137,8 millions d’euros, avec maintien du droit préférentiel de souscription.
Lancement du fonds de fonds européen de venture Athena 22.10.13
Athena, équipe de gestion européenne de capital risque, a vu le jour le 27 juin à Paris. Elle a vocation à gérer un fonds de fonds de capital risque de 250 millions d’euros pour soutenir des projets transfrontaliers.
Le LBO tire les performances du capital investissement 22.10.13
Avec un TRI historique de 8,58%, la performance du capital investissement français à fin 2012 se rapproche des chiffres de 2009, une année noire qui affichait un TRI de 8,5%.
Monceau Fleurs s’appuie sur Perceva pour se redresser 22.10.13
Perceva, via son véhicule France Special Situations Fund I, a conclu un protocole d’investissement avec les actionnaires de référence du groupe Monceau Fleurs pour le recapitaliser.
Les IPO soutiennent les sorties en Europe au 1er semestre 2013 22.10.13
Au cours du premier semestre 2013, le montant des sorties en Europe (29,1 milliards d’euros) a déjà surpassé de 29% celui du premier semestre 2012.
Standard & Poor’s lance un service d’évaluation des ETI 22.10.13
Alors que les financements alternatifs au crédit bancaire se développent en Europe, Standard & Poor’s lance un service d’évaluation des entreprises de taille moyenne.
Salvepar cède sa participation dans Courtepaille 22.10.13
Salvepar annonce la cession à CM-CIC Capital Finance de sa participation à hauteur de 12% dans le groupe Courtepaille pour la somme de 9 millions d’euros.
Le Nord-Est se revitalise avec des fonds 22.10.13
Les régions du nord et de l’est de la France se forgent peu à peu une culture du capital investissement. Les acteurs publics et privés les soutiennent en local et sont progressivement incités à évoluer pour toujours mieux agir, au plus près des entreprises.
Capzanine atteint son hard cap de 350 M€ 21.10.13
En dix-huit mois, Capzanine a clôturé la levée de son troisième véhicule à 350 millions d’euros, après un premier closing à 200 millions signé l’été dernier.
Cinven finalise sa levée de 5.3 M€ 21.10.13
Cinven annonce la clôture de son cinquième fonds à 5,3 Md€, un succès déjà annoncé au mois de mars lorsque l’équipe avait atteint son objectif de 5 Md€. Entièrement dédié au LBO européen, le véhicule a reçu le soutien des LPs étrangers, notamment des souscripteurs d’Amérique du Nord et du Sud, qui abondent près de la moitié du fonds.
Elis refinance sa dette 21.10.13
Détenu à 82,5% par Eurazeo depuis 2007, le spécialiste de la location-entretien d’articles textiles et d’hygiène vient d’annoncer avoir obtenu l’accord de la majorité de ses prêteurs seniors pour un « amend and extend » repoussant la maturité de sa dette en 2017.
Club Med : AXA Private Equity et Fosun ont déposé leur offre auprès de l’AMF 21.10.13
Accompagnés du management du Club Méditerranée, AXA Private Equity et le conglomérat chinois Fosun, détenteurs respectivement de 9,37% et 9,96% du capital, et de 8,48% et 16,48% des droits de vote, ont déposé auprès de l’AMF leur projet d’OPA sur le groupe de loisirs.
LBO France part en quête de 1Md€ 21.10.13
L’équipe de LBO France vient d’appuyer sur le bouton de lancement de sa levée et vise une collecte d’un milliard d’euros, selon une source proche du dossier.
Médi-Partenaires place avec succès 385M€ d’obligations high-yield 21.10.13
Médi-Partenaires abaisse le coût de sa dette grâce à un refinancement high-yield de 385 millions d’euros. Cette émission lui permet de se refinancer via une dette senior sécurisée à échéance 2020, assortie d’un coupon de 7%.
Les dividend recaps s'accélèrent en Europe 21.10.13
D’ores et déjà, le niveau des dividend recaps enregistré en Europe en 2013 surpasse celui de toute l’année 2012.
KLS Partners collecte 44M€ pour le premier closing de Kurma Biofund II 21.10.13
KLS Partners annonce un closing à 44millions d’euros pour son véhicule dédié aux maladies orphelines, Kurma Biofund II. Le « big pharma » GlaxoSmithKline a misé 17,5 millions d’euros, bpifrance 15millions et Idinvest Partners 7,5 millions. Ils sont accompagnés du fonds venture amé ricain NEA– qui investit via son quatorzième fonds doté de 2,6milliards de dollars et d’un family office d’une personnalité de la biotech américaine.
Calcium Capital accueille de nouveaux investisseurs 21.10.13
Après un premier closing de l’ordre de 50 millions d’euros en octobre 2012, Calcium Capital, une nouvelle société de gestion positionnée sur le small cap, annonce une deuxième levée de fonds d’un montant non dévoilé.
Build Up et Triana Group se rapprochent dans l'internationalisation des PME 21.10.13
Le conseil M&A parisien Build Up et les consultants en stratégie commerciale et développement Triana Group, établi à New York, joignent leurs forces pour proposer une offre unique de conseil pour conquérir le marché nord-américain.
Capital Croissance porte son fonds à 31M€ 21.10.13
Créé en 2010 par Eric Neuplanche, un ancien d’AXA Private Equity, Capital Croissance réussit un deuxième closing portant le montant son FCPR à 31 millions d’euros.
Le fonds d’amorçage contribue aux investissements en cleantech 21.10.13
Le baromètre cleantech de l’Afic a dénombré 24 opérations de private equity dans le secteur des éco-industries en France au premier trimestre 2013, pour un montant cumulé de 74,4 millions d’euros.
L’AMF-Téléthon et le FNA apportent 50M€ pour les maladies rares 21.10.13
L’AMF-Téléthon s’associe au Fonds national d’amorçage (FNA) pour créer un fonds dédié aux biothérapies innovantes et aux maladies rares.
CM-CIC Capital Finance et la banque canadienne Desjardins créent un fonds venture 21.10.13
CM-CIC Capital Finance s’est associé à Mouvement Desjardins, un groupe bancaire canadien, pour donner naissance à un fonds de capital risque à Montréal.
Quilvest lève 700M$ et lance un nouveau fonds 21.10.13
Quilvest & Partners, l’activité de capital-investissement du groupe Quilvest, a levé près de 700 millions de dollars pour trois fonds. L’investisseur a tout d’abord rassemblé 150 millions de dollars pour son fonds QS PEP 2012. C’est la onzième génération de ce programme annuel de fonds de fonds, consacré au LBO et au capital développement aux États- Unis et en Europe.
Investisseurs & Partenaires collecte près de 54M€ pour son nouveau fonds 21.10.13
Après avoir réuni près de 40 millions d’euros en juin 2012, Investisseurs & Partenaires (I&P) clôt son second véhicule à 53,9 millions d’euros, soit légèrement au dessus de son objectif (50 millions).
3i va reprendre l’activité infrastructure de Barclays 21.10.13
3ia présenté une offre ferme à la Barclays Bank pour la reprise de son activité infrastructure, Barclays Infrastructure Funds Management Limited (BIFM).
AXA France crée un fonds d’amorçage de 10M€ 21.10.13
Dans une optique de corporate venture et d’open innovation, AXA France se lance dans l’amorçage. Il donne naissance à AXA Seed Factory, un fonds dédié aux start-up des secteurs de l’assurance et de la banque, dans lequel il injecte 10 millions d’euros.
La banque Neuflize lance une sicar dédiée au financement du cinéma 21.10.13
Neuflize a créé une sicar sur le thème du financement du cinéma, à destination de sa clientèle patrimoniale. « Nous avons beaucoup réfléchi à la création d’un produit différenciant et sur lequel nous disposons d’une forte expertise, retrace Yann Charraire, directeur Marketing, Produits et Solutions chez Neuflize OBC.
Les dépositaires français sont prêts pour l’AIFM 21.10.13
L’Afti (Association française des professionnels du titre) et PwC publient un rapport mettant en avant les atouts des dépositaires français, dans la perspective de l’entrée en vigueur des règles AIFM le 22 juillet 2013.
Rothschild annonce le premier closing de son fonds de dette junior 21.10.13
La banque Rothschild vient d’annoncer le premier closing de son fonds de dette junior, Five Arrows Credit Solutions (FACS), à 235 millions d’euros. Son objectif de 400 millions devrait être atteint courant 2013.
L’Evca réalise un plaidoyer sur les bienfaits du private equity 21.10.13
Le capital investissement a un impact positif sur l’économie, c’est en substance le message que souhaite faire passer l’Evca. En compilant une soixantaine d’études produites sur le sujet, l’association professionnelle, appuyée par Frontier Economic, a publié un rapport mettant en avant les effets du private equity sur l’innovation et la productivité.
Un vent d’optimisme fait grimper le baromètre Coller 21.10.13
La nouvelle édition du « baromètre mondial du capital investissement » de Coller Capital présente des résultats plutôt encourageants pour la classe d’actifs.
L'urgence de réformer 30.09.13
QUARANTE ANS ! C’EST LE NOMBRE D’ANNÉES DEPUIS LESQUELLES LA FRANCE N’A pas présenté un budget à l’équilibre. Il résume à lui seul la fuite en avant d’un pays...
Le modèle européen reste attractif 31.07.13
LE SYMPOSIUM ANNUEL DE L’EVCA CÉLÉBRAIT FIN JUIN, À ISTANBUL, LES 30 ANS de l’organisation européenne de promotion du private equity. Si la question de l’attractivité...
Des fonds pour l'Europe oui, mais pour les créateurs de performance 30.06.13
À EN CROIRE LA DERNIÈRE LIVRAISON DU BAROMÈTRE ÉTABLI PAR COLLER CAPITAL, les GPs européens continuent d’intéresser les investisseurs mondiaux. Voilà de quoi rassurer tous ceux qui ont...
Tableau des levées 28.05.13
Chaque mois, nous vous présentons une sélection des fonds sur le marché du fundraigin.
Faites-nous part de vos levées par e-mail à : redaction@pemagazine.fr et retrouvez la liste complètes sur www.pemagazine.fr/magazine
Faites-nous part de vos levées par e-mail à : redaction@pemagazine.fr et retrouvez la liste complètes sur www.pemagazine.fr/magazine
Le sens des responsabilités 28.05.13
À L’HEURE OÙ L’ON PREND CONNAISSANCE D’UNE PROGRESSION SUR UN AN DES procédures de sauvegarde de 25%, l’urgence d’une mobilisation en faveur du soutien aux entreprises est plus que jamais...
Natixis reprend l'helvète Euro Private Equity 27.05.13
Poursuivant sa stratégie de gestion pour compte de tiers, Natixis acquiert une position majoritaire du capital de l’helvète Euro Private Equity.
Silver lève 10,3 MD$ pour les technologies 27.05.13
Le succès est au rendez-vous pour Silver Lake : le fonds américain spécialisé dans les entreprises technologiques a annoncé le closing de son fonds Silver Lake Partners IV dédié aux large cap.
IPH, repris par PAI Partners, utilise une solution entre titrisation et affacturage 27.05.13
«GE Capital vient de mettre en place un nouveau produit chez IPH (distribution de fournitures industrielles) à l’occasion de son récent LBO avec PAI Partners
Oaktree refinance l'acquisition d'Ileos 27.05.13
Près de deux ans après en avoir pris le contrôle sur ses fonds propres, Oaktree Capital Management refinance l’acquisition d’Ileos.
Permira réalise un premier closing à 2,2 milliards d'Euros 27.05.13
Après dix-neuf mois de levée, Permira a collecté 2,2 Md€ lors d’un premier closing.
Apax accélère son rythme de sorties 27.05.13
À l’occasion de la publication de son rapport annuel, Apax Partners souligne la solidité de son portefeuille. En 2012, les 15 entreprises du fonds ont ainsi vu leur rentabilité progresser, avec un Ebitda en hausse de 8%.
Blackstone reprend la division secondaire de Crédit Suisse 27.05.13
Le fonds coté américain Blackstone annonce l’acquisition de Strategic Partners auprès de Credit Suisse. Strategic Partners, doté de 9 milliards de dollars d’actifs sous gestion, est la branche dédiée aux transactions secondaires de private equity de la banque helvète.
Plus-values : le gouvernement se réconcilie avec les investisseurs en capital 27.05.13
À l’issue des Assises de l’Entrepreneuriat, François Hollande a annoncé une série de mesures qui devraient rassurer entrepreneurs et investisseurs en capital.
Le spécialiste des situations spéciales Alandia s'offre un éditeur de logiciels 27.05.13
Alandia, holding d’investissement spécialisée en redéploiement, reprend l’éditeur de logiciels AG2L à la barre du tribunal de commerce de Lorient.
Bpifrance ne fera pas de retournement en direct 27.05.13
«Le retournement est un métier difficile, la banque publique n’a pas vocation à faire ce travail en direct, a tenu à préciser le directeur général de la BPI, Nicolas Dufourcq. En revanche, nous pouvons soutenir des fonds privés, via notre activité fonds de fonds. C’est d’ailleurs déjà le cas avec le FCDE, dont nous sommes actionnaire minoritaire (45%), les décisions sont donc prises par nos partenaires privés. »
CIC Mezzanine vient de finaliser la levée de son troisième fonds à 165 M€ 27.05.13
CIC Mezzanine a dépassé son objectif de collecte avec 165 millions d’euros reçus de ses souscripteurs, alors qu’il visait initialement 120 millions.
Les valorisations mid market se stabilisent 27.05.13
Après un recul de 18% au cours de l’année 2012, les valorisations des acquisitions mid market en Europe progressent légèrement.
L'activité buy and build toujours au ralenti 27.05.13
Le premier trimestre 2013 se classe parmi les plus faibles observés ces cinq dernières années en Europe par le buy and build monitor Silverfleet-Mergermarket.
Savoie Angels signe une convention de partenariat avec le Cluster Montagne 27.05.13
Deux associations savoyardes ont décidé de mettre en commun leurs réseaux et leurs compétences : Savoie Angels et le Cluster Montagne ont en effet signé une convention de partenariat afin de favoriser les échanges entre les business angels de la région et les entrepreneurs de la filière montagne.
Premier closing à 205 M€ pour le FCT de dette senior d'Idinvest 27.05.13
Idinvest Partners vient de collecter 205millions d’euros auprès de grands assureurs vie français pour le premier closing de son FCT de dette senior à destination des PME européennes.
LFPI lance un fonds de dette franco-allemand 27.05.13
LFPI lance un fonds de dette dédié au mid market franco-allemand. Visant un objectif de 400 millions d’euros, avec un premier closing souhaité d’ici la fin de l’année, ce fonds se positionnera sur de la dette senior pour les opérations de syndication primaire et du marché secondaire.
Directive AIFM : la transposition nationale approche 27.05.13
La directive européenne AIFM sera transposée dans la loi française le 22 juillet 2013. Les gestionnaires con cernés par la directive devront donc, à cette date, s’être signalés en tant que tels auprès de l’AMF, via un formulaire reçu en avril pour la procédure allégée.
Capital investissement en Afrique subsaharienne : Quel enjeu pour les PME ? 27.05.13
Sans minorer les risques qui persistent, un certain nombre d’indicateurs(1) sont désormais au vert, encourageant l’investissement des fonds de capital investissement dans des PME en Afrique subsaharienne. Les dirigeants actionnaires de ces entreprises constatent que les financements bancaires sont souvent onéreux, en raison du “risque supposé” qu’elles présentent. Si leur développement requiert des financements à long terme, il doit également inclure un partenaire actif pour qu’elles puissent croître. Le capital investissement peut jouer ce rôle.
Avec Astorg, le verrier Saverglass monte sa première usine à l'étranger 27.05.13
La création de valeur se joue désormais sur un terrain mondial pour les ETI françaises. Saverglass, épaulé par Astorg, s'est doté de nouvelles capacités de production aux Emirats afin de gagner.
Le pari des fonds sectoriels 27.05.13
Se spécialiser sur un secteur semble pertinent pour se différencier en levée, puis lors de la recherche d'opérations. Mais si une expertise des GPs représente un plus pour les sociétés accompagnées, la concentration du portefeuille sur un ou quelques pôles représente aussi un risque pour les fonds.
Avocats Classement 2012 30.04.13
2012 s'est relevé une année plutôt calme. Sans deals d'envergure. Les avocats sont toutefois parvenus à signer des deals, se partageant les rares opérations au-delà de 200 millions d'euros. Sur les autres segments, on dénombre moins d'opérations qu'en 2011, et les volumes conseillés ont fondu. Seul le venture continue sur le même rythme que l'année précédente.
Oaktree Capital Management devient le principal actionnaire de Belvédère 29.04.13
C’est peut-être la fin d’un feuilleton à rebondissements pour le groupe de spiritueux Belvédère, en redressement judiciaire depuis mars 2012 : le 19 mars 2013, le tribunal de commerce de Dijon a validé le plan de restructuration de sa dette financière tel qu’il avait été présenté par son administrateur judiciaire, Frédéric Abitbol.
Tableau des levées 29.04.13
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Spie en avance sur son business plan 26.04.13
Le groupe d’ingénierie Spie, repris en LBO bis par un consortium composé de Clay ton Dubilier & Rice, AXA Private Equity et la Caisse de dépôt et placement du Québec mi-2011, an nonce de robustes résultats 2012.
Les créanciers de Terreal sur le point de substituer à LBO France 26.04.13
Présent depuis 2005 au capital de Terreal, LBO France serait sur le point d’en abandonner le contrôle à ses créanciers, parmi lesquels ING, Société Générale ou Oaktree Capital.
Le fonds anglais HG Capital lève 2Md£ (2,3Md€) 26.04.13
HG Capital a annoncé le closing final de son dernier fonds de private equity, HG Capital 7. Le fonds indique avoir largement atteint l’objectif de 2 milliards de livres (2,3 milliards d’euros) qu’il s’était fixé au départ.
Les souscriptions des LPs étrangers ont plongé de 70% en sept ans 26.04.13
Une nouvelle fois, le bilan dressé par l’Afic sur l’activité du capital investissement se révèle plutôt morose. « Il y a une aggravation de toutes les tendances, tant sur les levées que sur les investissements et les désinvestissements », reconnaît Louis Godron, président de l’Afic.
Access Capital Partners lève un fonds de co-investissement 26.04.13
Le fonds de fonds small et mid cap européen Access Capital Partners démarre la levée d’un véhicule de co-investissement.
Rexel refinance sa dette et repousse ses maturités 26.04.13
Rexel, le distributeur de matériel électrique détenu à 43,3% par Clayton, Dubilier & Rice, Eurazeo et BAML Capital Partners, annonce le placement réussi d’une émission obligataire de 500M€ (taux de 5,125%) et 500 M$ (taux de 5,250%) à maturité 2020.
AXA Private Equity signe un accord en vue de son spin-off 26.04.13
AXA Private Equity va recomposer son actionnariat pour devenir indépendant, avec une opération qui valorise la société de gestion de 300 personnes 510 millions d’euros.
AXA Private Equity lève 1,75Md€ pour les infrastructures européennes 26.04.13
Pour son troisième fonds dédié aux infrastructures en Europe, AXA Private Equity a levé 1,75 milliard d’euros.
Gimv vend sa participation dans son antenne allemande Halder 26.04.13
Dans le cadre d’un recentrage sur sa stratégie, la société d’investissement Gimv cède ses parts dans la société de gestion Halder aux associés de cette dernière.
SGCP monte en puissance 26.04.13
Près de 40 millions d’euros ont été investis en 2012 par l’équipe de Société Générale Capital Partenaires (SGCP) dans 17 opérations.
Syntec Numérique signe un accord avec Alven Capital 26.04.13
Le syndicat professionnel de l’écosystème numérique français officialise un accord avec Alven Capital qui permet d’offrir à ses adhérents un accès privilégié à des financements en fonds propres.
Le comptoir de l'Innovation Investissement réalise sa première transaction 26.04.13
Créé il y a dix-huit mois, CDI Investissement, filiale du groupe d’entrepreneuriat social SOS, apporte 800 000 euros à Ethiquable.
La menace d’un double «equity gap plane» sur le capital risque français 26.04.13
Le capital risque français manque de capitaux pour financer les sociétés innovantes en stade d’amorçage, mais aussi pour faire grandir les futurs champions en quête de tours B ou C de financements.
Amorçage Technologie Investissement se crée avec 38M€ 26.04.13
CEA Investissement annonce le closing du fonds Amorçage Technologique Investissement (ATI) à 38 M€.
Le FNA a investi 313 M€ dans 10 fonds d'amorçage 26.04.13
Avec 18 millions d’euros souscrits au fonds de CEA Investissement, Amorçage Technologique Investissement, le Fonds national d’amorçage (FNA) a signé son dixième investissement depuis son lancement.
Unexo reçoit 58 M€ supplémentaires pour soutenir le Grand Ouest 26.04.13
Alors qu’il fête ses vingt ans d’existence, Unexo accélère son développement via une augmentation de ses fonds propres de 58 millions d’euros.
Isai collecte 10 M€ de plus pour son fonds de capdev 26.04.13
Isai réalise un deuxième closing pour son fonds de capital développement, le portant à plus de 40 millions d’euros.
Les business angels réduisent leurs investissements 26.04.13
Pour la première fois en douze ans, le montant investi par les business angels en France accuse un recul en 2012.
Le capital risque mondial au plus bas depuis 2009 26.04.13
Le ralentissement des investissements en capital risque ne se fait pas sentir qu’en France.
Triago prévoit un remodelage de l'espace du private equity 26.04.13
«La première restructuration à grande échelle du private equity a commencé », selon Antoine Dréan, fondateur et président de Triago.
Plus de 13 Md€ levés pour le mid market européen 26.04.13
Les levées des fonds européens mid market (fonds compris entre 100 millions d’euros et 1 milliard) sont restées modestes en 2012.
Le marché américain repart, l'Europe du Sud décroche 26.04.13
La quatrième édition du rapport mondial de Bain & Company sur le private equity dresse un bilan mitigé.
Unipex couvertit son unitranche en senior et mezzanine 26.04.13
Repris en septembre 2012 par IK Investment Partners, Unipex vient de se refinancer.
Advent International s"implante en Chine 26.04.13
Advent International ouvre un bureau à Shanghai, avec pour principal objectif de faciliter l’accès à un marché local qualifié par le fonds de « prometteur et porteur ».
Le rapport Berger Lefebvre veut réconcilier les institutionnels et le private equity 26.04.13
Le rapport Berger Lefebvre sur l’orientation de l’épargne vers l’investissement dans les entreprises n’a pas oublié d’évoquer le capital investissement.
Au risque de l'investissement 26.04.13
LES CHIFFRES D’ACTIVITÉ POUR 2012 PUBLIÉS PAR L’AFIC SONT VENUS TRADUIRE DE façon flagrante la situation complexe de la raréfaction des ressources à laquelle fait face l’industrie. La...
Tableau des levées 29.03.13
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Un bilan mitigé pour les derniers désinvestissements de Gimv 28.03.13
La société d’investissement cotée Gimv vient de réaliser trois sorties totales ou partielles, avec un impact modéré sur ses comptes.
Ohana Capital se lance sur le small 28.03.13
C’est à la demande de leurs clients du M&A que les associés d’Ohana & Co ont décidé de lancer une activité de private equity.
Gimv vise 200M€ pour son fonds «santé» 28.03.13
Gimv lance un fonds dédié aux secteurs Medtech et Health & Care services (sciences de la vie, technologies médicales et services de soins de santé).
La Région Aquitaine crée un club de levée de fonds 28.03.13
Soutenu par le Conseil régional d’Aquitaine et animé par l’Agence régionale de développement économique Aquitaine Développement Innovation, un club de levée de fonds voit le jour dans le Sud-Ouest.
Iris Capital noue un partenariat avec un VC allemand 28.03.13
Iris Capital s’associe à un fonds multicorporate allemand, Capnamic Ventures, pour développer ses investissements early stage outre- Rhin.
L'activité buy & build en baisse de 30% sur une année en Europe 28.03.13
Malgré un sursaut au quatrième trimestre 2012, l’année a été relativement faible pour les build-up européens, selon le Buy & Build Monitor de Silverfleet et Mergermarket.
Les LPs, confiants dans le private equity, sont prêts à réinvestir dans le non coté 28.03.13
Après une période de doute, les investisseurs réaffirment leur confiance dans les performances du private equity : la majorité d’entre eux sont prêts à augmenter leur allocation dans cette classe d’actifs, selon une étude menée par Duff & Phelps en collaboration avec Mergermarket, auprès d’une centaine de fonds de fonds actifs en Amérique du Nord et en Europe de l’Ouest.
L’Afic se dote d’une Commission ESG 28.03.13
L’Afic marque une nouvelle étape dans son engagement pour la prise en compte des critères extra-financiers en lançant une Commission ESG.
Une mauvaise performance ESG pénalise les deals 28.03.13
Les discours sur le développement durable finissent par produire leurs effets. Selon une étude de PwC menée avec l’association des PRI auprès de 16 entreprises, les critères ESG sont de plus en plus pris en compte dans les fusions-acquisitions.
En zone euro, les valorisations ont baissé de 18% sur l’ensemble de l’année 2012 28.03.13
Le léger redressement observé à la fin de l’année 2012 ne suffira pas à renverser la tendance. En dépit de la stabilisation affichée par l’indice Argos Soditic, l’activité M&A mid market reste à un niveau historiquement bas sur l’ensemble de l’année.
Unigestion lève un fonds secondaire mais abandonne son projet mid market 28.03.13
Le suisse Unigestion, qui gère plus de 10 milliards d’euros dont près de 20% consacrés au private equity via des fonds de fonds ou des mandats de gestion, attaque la levée d’un nouveau véhicule secondaire.
Paprec et Voltalia concentrent la moitié des investissements en cleantech 28.03.13
Les investisseurs semblent reprendre goût aux cleantechs. Selon le baromètre de l’Afic réalisé en collaboration avec Ernst & Young et Green Univers, les fonds ont accordé 423 M€ à 73 entreprises françaises en 2012, contre 182 M€ répartis dans 64 opérations en 2011.
Natureo Finance conseille les jeunes pousses du cleantech 28.03.13
Natureo Finance, plateforme de conseils financiers spécialisée en cleantech, a bouclé début février un tour de table de 10 millions d’euros du parisien Leosphere auprès du fonds luxembourgeois Oraxys (voir Deal page 47).
IPE monte la reprise du groupe de sécurité ICTS 28.03.13
IPE organise avec Sofinord (holding de Phone Régie, Mahola, Facilitess) la reprise du spécialiste des services de sécurité ICTS Europe auprès du fonds allemand coté DBAG et d’Erste Abwiklungsanstalt (qui gère les actifs de la banque en liquidation WestLB), ses actionnaires depuis 2008.
Milestone prend le contrôle d’ITX 28.03.13
Milestone Capital Partners organise un LBO primaire sur le groupe suisse ITX. Il acquiert la majorité des titres via un ticket de 18 millions d’euros et une dette senior, souscrite par le Credit Suisse et représentant 3 fois l’Ebitda.
Omnes Capital mise sur les énergies vertes en Italie 28.03.13
Omnes Capital investit 4 millions d’euros via son fonds Capenergie 2 dans la société italienne Futuris, spécialisée en développement de centrales de cogénération à partir de biomasse.
Argos Soditic investit dans deux entreprises italiennes de service 28.03.13
Argos Soditic prend une participation de 80% au capital du groupe milanais FISAntex.
M&A CLASSEMENTS 2012 28.03.13
La France a subi l’un des plus forts ralentissements sur le marché mondial des fusions-acquisitions et des LBO. Avec la quasi-disparition des transactions de grande taille, la concurrence a été rude sur le segment des small cap, le seul ayant résisté à la crise. Les banques d’affaires ont rivalisé d’énergie pour faire aboutir les dossiers.
L'Europe bouge encore 28.03.13
POUR LES DIZAINES DE FONDS EUROPÉENS QUI ONT CONVERGÉ FIN FÉVRIER VERS Berlin pour le traditionnel Super Return International, l’agenda des rendez-vous laissait peu de temps pour les conférences. Tant...
Abris CP clôt son second véhicule à 450M€ 27.03.13
Le fonds Abris Capital Partners, spécialisé dans l’investissement dans des sociétés mid market d’Europe Centrale et de l’Est, vient d’annoncer le closing final de son véhicule Abris CEE Midmarket fund II à 450 millions d’euros, son hard cap.
Alven Capital finalise sa levée à 120M€ 27.03.13
Lancée l’été dernier, la collecte du quatrième véhicule d’Alven Capital est en train de s’achever en flirtant avec son hard cap de 120 millions d’euros.
XAnge collecte 32M€ pour le 1er closing de son fonds capdev 27.03.13
XAnge Private Equity a réuni 32 millions d’euros pour le premier closing de son nouveau fonds capital développement et LBO minoritaire.
LGT clôt son troisième fonds secondaire à 2Md$ 27.03.13
LGT Capital Partners annonce le closing de son troisième fonds secondaire à 2 milliards de dollars (1,52 milliard d’euros).
Oceanbridge Partners s'installe en Europe 27.03.13
La structure de deal by deal fondée aux États- Unis en 2011 par Philippe Robert, Martin Clarke (ex-Permira) et Micheal Dugan (ex-Blackstone) s’implante à Londres et embauche deux nouveaux partners pour ce bureau.
Gras Savoye refinance sa dette en position de force 27.03.13
L’assureur Gras Savoye, détenu à 32% par Astorg Partners depuis 2009, a reconfiguré sa dette, qui atteignait initialement 160 millions d’euros.
Nouvelle restructuration de la dette de Consolis 27.03.13
Happy end pour Consolis ? Pour la deuxième fois, la participation de LBO France a obtenu une restructuration de sa dette, ont confirmé des sources proches du fonds d’investissement.
Partners Group lève 680M€ pour son programme private equity 27.03.13
Le gestionnaire suisse Partners Group boucle la levée de son programme Partners Group Global Value 2011 à 680 millions d’euros.
3I clôt à 500M€ son 2e fonds de CLO dédié à de la dette corporate et LBO aux Etats-Unis 27.03.13
Le groupe 3i a annoncé la clôture de son fonds de CLO (« Collateralised Loan Obligations »), Jamestown II. Il s’agit du deuxième fonds de CLO levé par 3I aux États-Unis depuis que le fonds s’y est implanté.
Cinven atteint les 5Md€ visés pour son cinquième fonds 27.03.13
Après un premier closing à 3 milliards d’euros en mars 2012, Cinven boucle son cinquième fonds LBO à 5 milliards d’euros, son objectif initial.
Tableau des levées 14.03.13
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Faites-nous part de vos levées par e-mail à : redaction@pemagazine.fr et retrouvez la liste complète sur www.pemagazine.fr/magazine
En partenariat avec Quilvest
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Histoire d’Or et Marc Orian : le bijou à plus de 600 M€ 06.03.13
Enfin, les bijoutiers Histoire d'Or et Marc Orian se retrouvent.
GRANDS PRIX 2013 28.02.13
Lundi 18 février 2013, Private Equity Magazine a récompensé, dans le décor raffiné du théâtre de l’Athénée, les professionnels du capital investissement qui ont animé l’année 2012. Les conseils qui les ont accompagnés, les boutiques de fusions-acquisitions, les avocats spécialisés et les fournisseurs de financement ont aussi été distingués. L’engage - ment des investisseurs dans le domaine des actions ESG a également été salué. Pour cette huitième édition des Grands Prix de Private Equity Magazine, l’invité d’honneur était Jean-Luc Petithuguenin, président du groupe de recyclage Paprec. Il est re - venu avec humour sur les avantages et incon vénients de l’accompagnement par les fonds, qu’il a pu observer à la faveur des quatre tours de table vécus avec eux.
ICG lève 2,5Md€ pour de la private debt 27.02.13
Intermediate Capital Group (ICG) a annoncé la clôture, trois mois avant la date prévue, de la levée de son fonds ICG Europe Fund V.
Parkeon: ICG supplante EQUISTONE 27.02.13
Créanciers et actionnaires ont trouvé un accord pour restructurer la dette de Parkeon, au terme d’un an de négociations conclues après l’intervention fin décembre de Pierre Moscovici, ministre des Finances et ancien député du Doubs.
Le capital investissement français bientôt à court de munitions 27.02.13
les capitaux disponibles pour être investis dans de nouvelles entreprises, appelés aussi « dry powder », sont en voie d’épuisement.
Equistone clôt son premier fonds indépendant à 1,5 Md€ 27.02.13
« Notre levée s’est déroulée dans un contexte difficile, marqué par la crise de l’euro et un attentisme sur le marché français l’année dernière, mais au final le résultat est là », résume le président d’Equistone, Guillaume Jacqueau.
Premier closing pour Aerofund III, à 150M€ 27.02.13
ACE Management lance la troisième génération de son véhicule Aerofund consacré au financement des sous-traitants de la filière aéronautique.
17Capital réunit 208M€ pour son second véhicule 27.02.13
Le fonds londonien créé par Pierre-Antoine de Selancy et Augustin Duhamel vient de finaliser la levée de 17Capital Fund 2 LP à 208 millions d’euros, au-dessus de la cible initiale de 200millions.
CDC Entreprises accorde 150 M€ aux fonds tournés vers l'export 27.02.13
CDC Entreprises crée un label Export afin de soutenir les fonds d’investissement engagés sur cette thématique.
IXO Private Equity entame la levée de son prochain FCPR 27.02.13
IXO Private Equity se fixe un objectif de 120 millions d’euros pour le nouveau fonds dont il entame la levée : le fonds FCPR de capital développement et transmission IXO’3 succèdera ainsi au FCPR IXO’2 levé en 2008 et aujourd’hui investi.
Truffle Capital a levé 50M€ en 2012 via ses FCPI 27.02.13
En dépit de conditions de marché difficiles, la société de capital risque a levé 50 millions d’euros en 2012 via ses offres FCPI, soit 25% de plus qu’en 2011.
CapDecisif Management réalise un premier closing à 36 M€ 27.02.13
CapDecisif Management annonce un premier closing de 36 M€ pour son troisième fonds d’amorçage.
Premier closing à 60M€ pour Industries & Finances 27.02.13
Le spécialiste du build-up Industries & Finances annonce avoir collecté 60 millions d’euros en six mois pour son troisième véhicule.
Serena Capital vise 100M€ pour son deuxième fonds 27.02.13
Pour son deuxième fonds, dont la levée a démarré début janvier 2013, Serena Capital vise une centaine de millions d’euros, soit un peu plus que pour son précédent véhicule, qui avait recueilli 94 millions d’euros.
Business Angels Europe voit le jour 27.02.13
France Angels s’associe aux fédérations de business angels d’Espagne, d’Allemagne, de Hollande, de Belgique et d’Italie pour donner naissance à une confédération européenne des business angels.
Siparex s’allie à l’agence Erai pour internationaliser ses PME 27.02.13
Siparex signe un partenariat avec l’agence pour le développement économique à l’international Erai, afin de soutenir ses participations : « L’internationalisation est un enjeu clé pour nos PME, appuie Bertrand Robert, directeur associé chez Siparex.
Siparex a levé 183M€ en 2012 et réfléchit à de nouveaux produits 27.02.13
En dépit d’un contexte difficile pour le capital investissement, Siparex enregistre une année 2012 soutenue.
L'Etat lance un fonds pour soutenir les PME du nucléaire 27.02.13
Le Fonds de modernisation des entreprises du nucléaire (FMEN) va bientôt voir le jour, et devrait réunir 133 M€ pour financer les PME du secteur.
Norbert Dentressangle crée sa structure de capital risque 27.02.13
Déjà à la tête de Capextens, une structure dédiée aux LBO industriels, la famille Dentressangle se dote d’une branche dédiée au capital risque codirigée par Pierre-Henri Dentressangle et Valérie Gombart, ex-membre du directoire de Seventure.
ACG met la main sur Groupama Private Equity 27.02.13
Groupama finalise son désengagement du non coté, et cède la société de gestion Groupama Private Equity à ACG.
EDRIP se projette vers l'avenir, en accord avec les perspectives de son groupe 27.02.13
L’accentuation de la collecte auprès de la clientèle privée et l’internationalisation seront les maîtres-mots du plan de développement à quatre ans présenté par Edmond de Rothschild Investment Partners, s’appuyant sur la stratégie élaborée par Christophe de Backer, le nouveau directeur général de sa maison mère, la Compagnie Financière.
OFI InfraVia mise sur les infrastructures de communication 27.02.13
OFI InfraVia réalise son dernier investissement dans son fonds InfraVia, en tablant sur les infrastructures de communications.
Tikehau lance un FCPR ouvert aux particuliers 27.02.13
Tikehau étend son offre sur la dette privée, avec la création d’un FCPR accessible aux particuliers.
Urgence fonds propres 27.02.13
LA QUESTION FISCALE PROVISOIREMENT OU, ON L’ESPÈRE, DÉFINITIVEMENT RÉGLÉE, la voie est un peu plus libre pour la reprise d’un rythme plus «normal » de transactions. Le ciel du private...
Les investisseurs face à leur image : la mauvaise réputation 25.01.13
Au moment où leur métier subit des attaques fiscales, les fonds montent au créneau pour défendre les bienfaits de leur accompagnement auprès des entreprises. De façon directe et indirecte, les investisseurs en capital organisent une riposte pour tenter de limiter la casse.
Acto Capital remplace son sponsor historique Groupama par Luxempart 24.01.13
Le fonds multisectoriel Acto Capital vient de réaliser son spin-off de Groupama PE. L’activité sera logée dans une nouvelle société de gestion en cours d’agrément AMF, codétenue par la société d’investissement Luxempart et l’équipe d’Acto Capital.
Partners Group atteint son hard cap de 2Md€ en secondaire 24.01.13
Après sa levée de 375 M€ pour son fonds de private debt en septembre dernier, le suisse Partners Group annonce avoir atteint le maximum de collecte, soit 2 Md€, pour son véhicule dédié au secondaire.
Idinvest se renforce sur l’offre de dette 24.01.13
L’année 2013 s’annonce active pour Idinvest Partners. Le GP, qui fête ses 15 ans, s’apprête à lancer deux nouveaux fonds : un fonds de dette et un fonds dédié aux entreprises du digital.
Changement d’actionnariat chez PagesJaunes Groupe 24.01.13
La holding Médiannuaire, constituée en 2006 pour acquérir 54% du capital de PagesJaunes Groupe, a annoncé avoir obtenu auprès de certains de ses prêteurs un accord de principe sur la restructuration de sa dette.
La place des femmes progresse peu au sein du capital investissement 24.01.13
La mixité dans les équipes de gestion a beau être perçue comme un facteur favorable à l’excellence opérationnelle, le capital investissement reste un métier d’hommes en France.
Macquarie a déjà collecté plus d’1,1Md€ pour son fonds européen 24.01.13
Macquarie lève son quatrième véhicule dédié à l’infrastructure européenne, avec un objectif final compris entre 1,5 et 2 Md€ d’ici mars 2013.
Le capdev du groupe Gorgé se structure au sein de Gorgé Investissement 24.01.13
La famille Gorgé, à la tête du groupe de sûreté industrielle éponyme, regroupe ses trois activités de capital investissement sous la marque Gorgé Investissement.
Le fonds d’amorçage Emergence Innovation se dote de 25,5M€ 24.01.13
L’équipe de Sofimac Partners, dirigée par Pascal Voulton, a hérité de la gestion du nouveau fonds d’amorçage Emergence Innovation, tandis que la société montpelliéraine Soridec Capital Investissement agira en tant que conseil du fonds.
Le fonds Angel Source co-investit avec les business angels 24.01.13
Premier fonds de co-investissement avec des business angels, Angel Source voit le jour avec 20 millions d’euros.
L’IRDI collecte 25,2M€ pour le premier closing de son fonds d’amorçage 24.01.13
Le fonds interrégional d’amorçage du Sud-Ouest IRDInov voit le jour avec 25,2 millions d’euros. Il reçoit 15 millions d’euros du FNA, 4 millions de l’Irdi, en charge de la gestion du fonds, et 4 millions des Régions Midi- Pyrénées (2 M€) et Aquitaine (2 M€).
LBO: La France détrônée par le Royaume-Uni en 2012 24.01.13
L’Europe, et en particulier la France, attire moins les LBO qu’auparavant : c’est l’une des conclusions d’une étude publiée par le Centre for Management Buy Out Research (CMBOR) sponsorisée par Equistone Partners et Ernst & Young.
Les propositions de Truffle Capital pour créer des start-up innovantes 24.01.13
Le fonds de capital risque Truffle Capital, classé en tête du baromètre Chausson Finance du premier semestre 2012, a présenté des propositions en vue de favoriser la création de start-up innovantes et de faciliter leur croissance pour en faire des leaders sur leurs marchés.
L’Institut lorrain de participation crée un dispositif pour financer les PME de la région 24.01.13
Convaincre de nouveaux investisseurs d’apporter des ressources pour aider les PME lorraines à traverser la crise : c’est l’objectif de l’association Revital Emploi Lorraine, créée par l’Institut lorrain de participation (ILP), qui gère quatre fonds de capital investissement, dont le Fonds lorrain de consolidation (FLC) créé en 2010.
KBC se déleste de son Private Equity 24.01.13
La banque belge KBC cède la majeure partie de son portefeuille de private equity à LGT Capital Partners en secondaire.
NiXEN clôt son deuxième fonds à 164M€ 24.01.13
Après un premier closing de 100 millions d’euros signé en octobre 2010 auprès d’AXA Private Equity et Natixis, NiXEN annonce la fin de sa levée à 164 millions d’eu ros.
Sofinnova lève 262,5M€ pour les sciences de la vie avec deux fonds 24.01.13
Pour sa septième génération de fonds, Sofinnova Partners se consacre uniquement aux sciences de la vie avec deux véhicules : Sofinnova Capital VII, dont le closing final s’établit à 240 mil lions d’euros, et Sofinnova Green Seed Fund, qui a déjà réuni 22,5mil lions d’euros pour une cible de 30 millions.
Arve-Industries Capital lève des fonds pour la mécatronique savoyarde 24.01.13
Le FCPR Arve-Industries Capital boucle son closing final à 25 M€ grâce à 3 M€ apportés par CDC Entreprises.
Premier closing pour Capital Croissance 24.01.13
Créé en 2010 par Eric Neuplanche (ex-AXA PE), accompagné de Fabrice Fleury (ex-Perfectis) et de Cédric Box berger (ex-Eurazeo PME), Capital Croissance annonce avoir réuni plus de 20 millions d’euros pour son FCPR Cairn Capital 1.
Un tiers des LPs pensent augmenter leur allocation au private equity 24.01.13
Les LPs maintiennent leur confiance vis-à-vis du private equity ; voilà de quoi rassurer quelque peu les équipes de gestion en levée.
Intransmissibilité des garanties de valeur sauf stipulation contraire: Vers une remise en cause du principe ? 24.01.13
Il est généralement fait une distinction – lorsqu’il est question de transmission de la garantie de passif au sous-acquéreur de droits sociaux – entre garantie de passif et garantie de valeur, selon que le bénéficiaire est la société ou le cessionnaire.
2013 : Continuer le combat 24.01.13
2012 NE RESTERA PAS DANS LES ANNALES DU PRIVATE EQUITY FRANÇAIS, si ce n’est pour le coup porté par la puissance publique à l‘investissement dans les entreprises. Les incertitudes quant aux choix...
Les industriels deviennent des pros du venture 10.12.12
Les industriels reviennent lentement sur le marché du capital risque, nouant des partenariats avec des fonds de la Place ou créant leur propre structure. Si leur objectif est purement stratégique, ils se rapprochent néanmoins des pratiques des professionnels du capital investissement.
Le malade n’est pas mort… 27.11.12
À ÉCOUTER LES DIFFÉRENTS INTERVENANTS DE LA CONFÉRENCE SUPERINVESTOR qui réunissait à Paris, en ce début novembre, les GPs et LPs de la planète, l’horizon économique de...
IFE Mezzanine boucle la levée de sa Sicar IFE III à 120 M€ 26.11.12
Le troisième véhicule d’IFE Mezzanine, la Sicar IFE III, réalise son closing final à 120 millions d’euros, un montant proche de son objectif. Parmi ses LPs se trouvent la BPCE, la Caisse des Dépôts, le Fonds européen d’investissement, et des institutionnels scandinaves gérés par Access CP, permettant au nouveau fonds de parvenir à une proportion d’une moitié d’investisseurs étrangers.
Le FEI investit 20 M€ dans Aster Capital 26.11.12
Aster Capital, le fonds cleantech sponsorisé par Schneider Electric, Alstom et Solvay Rhodia, accueille le Fonds européen d’investissement (FEI) à son tour de table, via un ticket de 20 millions d’euros.
Advent International lève 8.5 Md€ en 8 mois 26.11.12
Advent International pulvérise ses objectifs de levée et dépasse son hard cap en collectant 8,5 milliards d’euros pour Advent GPE VII.
Le nouveau fonds d'OFI Infravia collecte 150 M€ lors d'un premier closing 26.11.12
OFI Infravia a rassemblé 150millions d’euros pour le premier closing de son nouveau fonds d’une taille cible de 400 millions d’euros.
360° Capital Partners reçoit 60 M€ de ses LPs français et italiens 26.11.12
360° Capital Partners a déjà collecté 60millions d’euros sur les 100 millions visés pour son troisième fonds. Ce premier closing s’est réalisé essentiellement auprès d’investisseurs français et italiens
AXA Private Equity ouvre un bureau à Pekin et lève un fonds Asie 26.11.12
L’ouverture de son premier bureau en Chine permet à AXA Private Equity de renforcer sa stratégie de développement international.
Wendel mise sur les télécoms en Afrique 26.11.12
Wendel va investir, via sa filiale Oranje-Nassau Développement, 125mil lions de dollars dans l’augmentation de capital de IHS Holding.
Salans se rapproche de deux cabinets anglo-saxons pour former Dentons 26.11.12
Créé en France en 1978, le cabinet d’avocats Salans projette un rapprochement avec le canadien Fraser Milner Casgrain et avec l’anglo-américain SNR Denton au cours du premier trimestre 2013.
Ceva obtient un financement de 100 M€ d'AXA PE Private Debt 26.11.12
Le spécialiste de la santé animale Ceva finance son pipe-line d’acquisitions grâce à une ligne obligataire de 100 millions d’euros structurée par AXA Private Equity Private Debt.
CVC Capital Partners change de présidence 26.11.12
Alors qu’il prépare la levée de son sixième fonds, avec un objectif de 10,75 Md€, CVC Capital Partners vient d’organiser sa succession.
Viveris collecte 30 M€ d'un premier closing 26.11.12
Intégré au groupe ACG depuis le début de l’année, Viveris Management a recueilli 30 millions d’euros pour son nouveau fonds de capital développement.
Elaia Partners reçoit 45 M€ pour le premier closing de son fonds d'amorçage 26.11.12
Après Demeter Partners et 360° Capital Partners, c’est au tour d’Elaia Partners d’annoncer un premier closing.
Entrepreneur Venture lève un FCPR obligataire ouvert aux particuliers 26.11.12
Le FCPR Entrepreneurs & Familles d’Entrepreneur Venture a déjà réalisé un closing, et vise une collecte globale de 20 à 30 millions d’euros.
Oséo et la banque allemande KfW lancent EuroCity 26.11.12
La plate-forme Oséo Capital PME de mise en relation entre sociétés et investisseurs devient franco-allemande et se renomme EuroQuity.
BNP Paribas Cardif finance les PME françaises via un FCP 26.11.12
Les nouvelles contraintes réglementaires poussent les banques et les sociétés d’assurance à inventer de nouvelles formes de financement désintermédiées.
Des recrutements au compte-gouttes 26.11.12
Malgré un marché de l’emploi atone, les fonds se montrent toujours attentifs à l’étude de nouveaux profils, selon le cabinet de recrutement Robert Walters :
Création du cabinet Rossi Bordes 26.11.12
Fritz Rossi, ex-Linklaters, et Dominique Bordes, ex- Orrick Rambaud Martel, s’associent pour monter Rossi Bordes, cabinet spécialisé en droit des affaires.
Tikehau renforce son pôle Investissement en reprenant 51.42% de Salvepar 26.11.12
Le Groupe Tikehau, via une de ses filiales, reprend pour 69 millions d’euros la participation de 51,42% que la Société Générale détenait dans la société d’investissement Salvepar.
Collecte ISF : baisse de 20% sur les levées de fonds au 1er semestre 2012 26.11.12
Selon une étude conjointe menée par l’Afic et l’AFG, la collecte des fonds FIP et FCPI ISF, à 237 millions d’euros en juin 2012, est en baisse de 20% par rapport au premier semestre 2011.
CDC Entreprises a investi 1.25 milliard d'euros en 2011 26.11.12
Un peu d’optimisme est bien venu en ces temps de crise. À l’occasion du bilan de son activité 2011, CDC Entreprises a mis en avant quelques bonnes nouvelles.
Le Capital Risque lève près de 1 milliard d'euros en Enrope au troisième trimestre 2012 26.11.12
Les entreprises européennes soutenues par le capital risque ont levé plus de 1 milliard d’euros durant le troisième trimestre 2012, soit 11% de moins qu’au troisième trimestre 2011, selon Dow Jones VentureSource.
Averroès Finance II investit 4.5 M€ dans un fonds turc 26.11.12
Le fonds de fonds lancé par CDC Entreprises et Proparco, Averroès Finance II, vient de réaliser son quatrième investissement.
Encourager le capital 29.10.12
Aux dernières nouvelles, le gouvernement aurait décidé de laisser inchangée la taxation du carried interest. Une nouvelle qui, si elle est confirmée, viendra réconforter une profession un peu déprimée.
Cleantech : Les investisseurs préfèrent la maturité 26.10.12
Le président de Demeter, Olivier Dupont, lance un troisième fonds, dédié à l'amorçage. Fort d'un premier closing de 43M€, il est l'un des rares à financer les jeunes pousses du cleantech.
Calcium Capital se lance sur le small cap avec 50 M€ 26.10.12
Fondé par trois anciens de Goldman Sachs, Calcium Capital, une nouvelle structure dédiée à l’investissement small cap, a réalisé un premier closing de l’ordre de 50 millions d’euros.
Meridiam lève 1,05Md$ pour son fonds américain 26.10.12
Six mois après le closing de son fonds infrastructure européen à 935millions d’euros, Meridiam réitère son succès avec la finalisation de son premier véhicule entièrement dédié à l’Amérique du Nord.
Premier closing à 90M€ pour Siparex MidMarket III 26.10.12
Siparex annonce avoir levé 90 millions d’euros pour le premier closing de son fonds dédié aux entreprises valorisées plus 40 millions d’euros, pour du capital développement et de la transmission. L’objectif final est de 150 millions.
Sigma Gestion et UFF lancent un FCPR de secondaire ouvert aux particuliers 26.10.12
Sigma Gestion et la banque conseil en gestion de patri - moine UFF lancent un partenariat pour la collecte auprès de particuliers d’un fonds secondaire.
Latour Capital lève 110M€ pour son premier fonds 26.10.12
Pour un first time fund, Latour Capital réussit plutôt bien l’exercice de la levée. Si les dernières signatures sont en cours, le fonds, lancé par Cédric Bannel, Philippe Leoni et Alain Madelin, se dirige vers un closing à 110 millions d’euros, et dépasse donc son objectif de 90 millions d’euros :
Un carried imposé à 10 % au Luxembourg 26.10.12
A l’heure où le nouveau gouvernement français envisage un matraquage fiscal du carried interest, le Luxembourg confirme sa volonté d’être une terre fiscalement favorable pour les gestionnaires de fonds.
Altamir Amboise co-investit avec Apax Partners LLP au Canada 26.10.12
Altamir Amboise, entité cotée de l’investisseur Apax Partners France, mise un ticket de co-investissement avec Apax VIII, géré par le fonds international basé à Londres, dans l’opération de sortie de cote du canadien Garda.
Les LBO éligibles à la sauvegarde accélérée 26.10.12
Nouveauté dans les procédures de restructuration : la sauvegarde financière accélérée (SFA), créée en 2010, va pouvoir s’appliquer aux holdings qui coiffent les entreprises reprises en buyout.
Alsace Capital dispose de 90M€ pour les PME alsaciennes 26.10.12
La société de gestion Alsace Capital, née à l’initiative de la région Alsace (7 millions d’euros), avec le soutien de CM-CIC Finance (25 millions d’euros) et de la CDC (18millions d’euros dans le cadre du FSI), a réuni 50 millions d’euros pour son premier FCPR, Alsace Croissance.
Seulement 1% des LBO était en réelle difficulté en 2011 26.10.12
Une étude Afic-Opinion- Way sur la dette LBO montre que 86 % des entreprises concernées n’ont aucun problème pour y faire face, et que, parmi les autres, seulement 1% n’a pas réglé ses difficultés.
Création de Sycomore Corporate Finance 26.10.12
Une banque d’affaires indépendante fondée par trois banquiers chevronnés, cumulant chacun près de vingt ans d’expérience, voit le jour à Paris. Olivier Barret (ESCP, MBA Insead) codirigeait la banque d’affaires Credit Suisse pour la France, la Belgique et le Luxembourg depuis 2009.
ACTIVA STRUCTURE SON RÉSEAU EUROPÉEN 26.10.12
Activa Capital s’allie au bri - tannique Graphite Capital, à l’allemand ECM et à l’espagnol MCH – trois fonds mid market européens – pour créer le réseau Private Equity Network (PEN).
Fronde des « Pigeons » : le gouvernement consent quelques aménagements 26.10.12
le message des « Pigeons » est arrivé à bon port : le gouvernement a revu sa copie sur le projet de loi de finances (PLF) 2013.
Demeter 3 Amorçage collecte 43m€ pour un premier closing 26.10.12
Demeter lance, avec le soutien du Fonds national d’amorçage (FNA), un véhicule dédié aux startup des cleantechs.
Gimv s’organise autour de quatre plates-formes d’investissement 26.10.12
Gimv ajuste sa stratégie et se réorganise autour de plates- formes d’investissement. Le fonds coté bruxellois a ainsi retenu quatre grands domaines :
Écomobilité Ventures fait ses premiers deals 26.10.12
Écomobilité Ventures, le fonds corporate lancé fin 2011 par la SNCF, Orange et Total, vient de réaliser ses trois premiers investissements.
Deux biotechs en Bourse en octobre 26.10.12
Alors que les introductions en Bourse se font rares, deux biotechs se risquent à tester l’appétit des investisseurs.
Les investissements chutent de 43 % au 1er semestre 26.10.12
«Les chiffres sont mauvais à tous les niveaux », a assené le président de l’Afic, Louis Godron, lors de la présentation de l’activité du capital investissement au premier se mestre.
ESG: CERTAINS FONDS MONTRENT L’EXEMPLE 26.10.12
«95% des GPs interrogés ont initié une démarche ESG », conclut le premier baromètre ESG du capital investissement initié par l’Afic et PwC.
Montefiore collecte 180M€ pour son troisième fonds 05.10.12
En quelques mois, Montefiore Investment a levé 180 mil lions d’euros pour son dernier fonds, en ligne avec son objectif initial.
Wendel poursuit son désendettement et augmente son ANR 05.10.12
La dette de Wendel a fondu de moitié depuis début 2009 : elle est passée de 8445millions d’euros à 3838 millions fin août 2012. La cession du groupe d’ingénierie Deutsch pour 960 mil...
Carlyle valorise Getty Images 3,3Md$ 05.10.12
Carlyle rachète la première banque de photos et vidéos du monde, Getty Images, au fonds américain Hellman and Friedman pour 3,3 milliards de dollars (2,7 mil liards d’euros). Le financier devient le nouvel...
Eurazeo, encore déficitaire, prépare la vente d’ANF immobilier 05.10.12
Malgré une progression de sa rentabilité opérationnelle de plus de 19%, avec un Ebit ajusté de 239,1 millions d’euros et un chiffre d’affaires (4,043 milliards d’euros) en hausse de 14%...
Capzanine réalise un closing à 200M€ pour son troisième fonds 05.10.12
L’investisseur en mezzanine et capital Capzanine a collecté 200millions d’euros pour le premier closing de son troisième véhicule. La levée lancée fin 2011 a convaincu de nouveaux...
Idinvest collecte 100M€ pour le premier closing de son fonds secondaire 05.10.12
Idinvest a réalisé un premier closing à 100millions d’euros pour son fonds secondaire, Idinvest Secondary Fund. Le véhicule, qui vise une taille finale de 200 à 300millions d’euros, a...
Emergence Innovation, un nouveau venu dans l’amorçage régional 05.10.12
Sofimac Partners, en partenariat avec Soridec, annonce le premier closing du nouveau FCPR d’amorçage Emergence Innovation 1 à 25,5 millions d’euros. Le véhicule est abondé à hauteur de 15,3...
Le Tremplin des Entreprises propulse les start-up vers les investisseurs 05.10.12
Un tiers des lauréats de l’édition 2011 du Tremplin Entreprises ont levé des fonds dans les mois qui ont suivi leur participation. Les 10 jeunes pousses ont ainsi collecté entre 400 000 € et 4 M€...
Closing final à 55M€ du fonds régional GEI 05.10.12
Le FCPR GEI annonce son closing final à 55 millions d’euros douze mois après l’annonce du début de sa levée. Le FCPR compte parmi ses souscripteurs une quarantaine d’entrepreneurs de sa zone...
Le fonds de fonds Parvilla réalise le premier closing de son Fonds II 05.10.12
En ligne avec ses objectifs de collecte, Parvilla II a réuni 20 millions d’euros pour son premier closing. Outre Parvilla Investissement, société d’investissement qui coiffe la société de gestion, les souscripteurs sont des family offices.
Frieh Bouhenic intègre la structure DLA Piper 05.10.12
Retour aux sources pour Michel Frieh : son cabinet rejoint une structure internationale, DLA Piper, après cinq ans d’indépendance.
Partners Group lève 375M€ pour son fonds de dette 05.10.12
Le groupe coté suisse Partners Group, dirigé à Paris par Gilbert de La Ferrière, annonce avoir réuni 375 mil - lions d’euros pour son fonds de dette privée auprès de ses souscripteurs...
Wragge développe son activité «gestion privée» 05.10.12
Le cabinet d’avocats Wragge & Co complète sa gamme de services par le lancement d’une offre «gestion privée» dédiée aux professionnels du patrimoine. « Nous couvrions...
Le private equity génère emploi et productivité 05.10.12
Si les fonds de private equity cherchent des alliés pour défendre leur valeur ajoutée, ils peuvent s’appuyer sur la dernière étude d’Ernst & Young, intitulée « How do provate...
Ventech a déjà collecté 75M€ pour son quatrième fonds 05.10.12
Ventech a rassemblé 75 mil - lions d’euros pour le premier closing de son quatrième fonds d’une taille cible de 100 mil lions d’euros. Le VC a pu compter sur le soutien de ses partenaires historiques.
L’EVCA joue la transparence 05.10.12
L’association européenne a procédé cet été à un lifting de sa stratégie de communication, avec une volonté affichée d’ouverture et de transparence à...
Tikehau et Macquarie coopèrent dans la dette privée 05.10.12
Tikehau Investment Mana - gement s’unit à Macquarie Lending pour proposer des solutions de financement aux entreprises françaises de taille moyenne. Ces financements – pouvant aller de 50 à 200mil - lions...
Cathay remporte la gestion d'un fonds franco-chinois de 150M€ 05.10.12
La Caisse des Dépôts et son homologue chinois la China Deve - lopment Bank (CDB) se sont asso - ciées pour donner naissance à un fonds de capital développement de 150M€. Via leurs filiales CDC Entre -...
Le capdev trouve son Public 04.10.12
Le capital développement, segment le plus actif du private equity, s’adapte à une crise durable. Les acteurs publics montent en puissance et financent des projets de croissance en obligataire.
Cependant, les deals d’une certaine taille ont du mal à sortir et peu d’équipes ont annoncé une levée.
Cependant, les deals d’une certaine taille ont du mal à sortir et peu d’équipes ont annoncé une levée.
Une rentrée morose 28.09.12
Si la crise de l’euro connaît un répit passager grâce aux nouvelles dispositions de la BCE, l’horizon ne s’en trouve pour autant pas éclairci. Récession, budgets de rigueur et augmentation de la pression fiscale sont annoncés. L’incertitude qui pèse plus particulièrement en France sur les choix du nouvel exécutif n’ont fait qu’accroître l’attentisme de la profession.
Cinven valorise prezioso 300m€ 27.07.12
Trois ans après la tentative avortée de rachat de Prezioso- Technilor par 21 Centrale Partners à Indigo Capital, la société spécialisée dans les techniques de préparation de surface (protection anticorrosion, étanchéité, résistance chimique) a été reprise par Cinven, comme nous vous l’annoncions en mai (voir PEM 75 p. 11). La transaction valorise Prezioso environ 300mil lions d’euros,
Apax est récompensé par pantheon pour ses actions ESG 27.07.12
Apax Partners s’est vu récompensé pour sa démarche ESG par l’un de ses souscripteurs. Le fonds mid market a ainsi reçu le Prix de l’inves - tissement responsable de la part du fonds de fonds...
Les Régions : des LPs pas tout à fait comme les autres 27.07.12
Crise oblige, les régions renforcent leur soutien aux PME en initiant la création de fonds d’investissement. Si elles placent l’emploi devant le TRI, elles font confiance aux partenariats avec le privé et ne s’immiscent globalement pas dans la politique de gestion.
3i ferme six bureaux et licencie un tiers de ses effectifs 27.07.12
Encore une cure d’amaigrissement pour le fonds coté britannique 3i, qui vient d’annoncer la suppression de 160 postes sur 435 (à comparer aux 750 collaborateurs mi-2007 !) lors de son assemblée générale du 29 juin.
Les LPs aussi veulent réhabiliter l’image du private equity 27.07.12
Près de la moitié des LPs interrogés par Coller pour son baromètre semestriel trouvent que le private equity souffre d’une image déplorable auprès du public, les deux tiers estimant que cette mauvaise presse n’est pas méritée et que les associations de LPs,
Axa PE rachète un portefeuille au canadien Omers 27.07.12
Quelques jours après l’annonce de sa levée record de 7,1 milliards de dollars pour le secondaire, Axa Private Equity rend public le rachat auprès d’Omers Pri vate Equity Inc. d’un portefeuille de 11...
AG insurance reprend 65M€ d'engagement du fonds GIMV XL 27.07.12
L’assureur belge AG Insurance renforce sa présence sur son marché domestique et investit, lors d’une opération secondaire, 65 M€ dans le fonds mid et large cap Gimv- XL. Déjà...
AG insurance reprend 65M€ d'engagement du fonds GIMV XL 27.07.12
L’assureur belge AG Insurance renforce sa présence sur son marché domestique et investit, lors d’une opération secondaire, 65 M€ dans le fonds mid et large cap Gimv- XL. Déjà...
L’ex-CDC Innovation veut collecter 100M€ pour la santé 27.07.12
Àl’instar de son cousin du LBO mid cap Qualium, la filiale de la CDC spécialisée dans la gestion pour compte de tiers sur le segment du venture se départit du sigle de sa maison mère et se rebaptise Innovation Capital.
EDRIP signe un 1er closing à 125 M€ pour son fonds biotech 27.07.12
Edmond de Rothschild Investment Partners a réussi un premier closing à 125mil - lions d’euros pour son quatrième fonds venture, BioDiscovery 4, et prévoit de finaliser la levée autour de 200millions d’euros d’ici fin 2012.
Materis finalise son lifting de dette et réalise une acquisition 27.07.12
Alors qu’une cession stratégique d’un des métiers de Materis – qui figure parmi les leaders de la chimie de spécialité pour le bâtiment – est toujours attendue dans le cadre de sa...
Perfectis trouve refuge auprès de Hld 27.07.12
Fin du suspense sur l’avenir de Perfectis Private Equi - ty. HLD, le holding cofondé par Jean-Bernard Lafonta reprend la participation d’Euler Hermes France, sponsor historique qui cherchait une porte de sortie du fonds «quasi-zombie».
Octant Partenaires cherche à lever 70M€ pour sa plate-forme de campings 27.07.12
La consolidation du secteur des campings attire la convoitise des investisseurs. Après l’entrée de Naxicap Partners dans le capital du leader des mobil-homes Homair Vacances aux côtés de Montefiore, et le...
Activa restructure Bruno Saint Hilaire 27.07.12
Après dix-huit mois de sauvegarde, Bruno Saint Hilaire (BSH), le spécialiste du « pantalon intelligent » repart sur des bases assainies.
CDC Entreprises gère un fonds de 150M€ pour les technologies vertes 27.07.12
Le FCPR Ecotechnologies, dernier-né des fonds thématiques gérés par la galaxie CDC Entreprises, sera doté de 150 millions d’euros dans le cadre de la mise en oeuvre des actions du Programme...
France digitale : nouveau lobbyiste de l’économie numérique 27.07.12
Entrepreneurs du web et capitaux risqueurs se sont unis pour faire entendre leur voix auprès des politiques, et ont officialisé la création de France Digitale. Lancée le 2 juillet en présence de Fleur Pellerin, ministre chargée des PME, de l’Innovation et de l’Économie numérique, l’association de lobbying qui regroupe une centaine de membres milite pour la mise en place d’un « cadre réglementaire favorable au développent de l’économie numérique ».
Le private equity europeen a enregistré un tri 2011 de 8,95% 27.07.12
Le TRI net du private equity s’établit en Europe à 8,95% en 2011 – contre 9,44% en 2010 –, selon une étude Evca-Thomson Reuters qui porte sur les rendements de 1431 fonds depuis leur lancement. Le...
isai expansion collecte 30 M€ lors d’un premier closing 27.07.12
Isai Expansion, le fonds small cap de la société de gestion créée par Pierre Kosciusko- Morizet, annonce son premier closing à 30 millions d’euros, et prévoit d’atteindre les 40...
Ultimate Private Equity, un nouveau conseil en levée de fonds sur le small cap 27.07.12
Après avoir officié pendant seize ans chez Paris Orléans, société de tête du groupe Rothschild, Raoul de Vaucelles lance une nouvelle activité de conseil en levée de fonds : Ultimate Private Equity, en référence à l’ultimate frisbee, dont il a été champion de France au début des années 1990.
L’IPO d’Agregator Capital fait “pschitt” 27.07.12
Le fonds d’entrepreneurs Agregator Capital a lancé en juin son processus de cotation sur le compartiment C d’Euronext, en espérant lever 35 mil - lions d’euros contre 95 % de son capital.
21 Centrale Partners rapproche Vacances Directes de Village Center 27.07.12
Quelques mois après le rachat de Vacances Directes à Acto Capital pour une valorisation de 75 millions d’euros, 21 Centrale Partners orchestre son rapprochement avec Village Center, la filiale d’hôtellerie...
123Venture collecte 87m€ et investit 63m€ au premier semestre 27.07.12
Bon an mal an, 123Venture arrive à tirer son épingle du jeu. La structure créée par Olivier Goy il y a douze ans annonce une collecte de 87 millions d’euros au cours du premier semestre, auprès d’une clientèle diversifiée de particuliers et d’institutionnels.
8MD€ D'IPO reportés dans le monde 27.07.12
Selon PwC, des introductions en Bourse (IPO) d’une valeur totale nettement supérieure à 8 Md€ ont été reportées, voire annulées, sur les marchés boursiers du monde entier au cours...
l’Afic renie le Capital pour la Croissance 27.07.12
L’emploi d’euphémismes est dans l’air du temps… Dans la même veine que le ministère du « redressement productif » ou celui de la « réussite éducative...
Le fonds allemand de retournement Aurelius condamné pour immixtion dans la gestion de Quelle 27.07.12
Le tribunal de commerce d’Orléans a sanctionné, début juin 2012, le comportement «vautour» qu’a eu le fonds de retournement allemand Aurelius envers Quelle-la Source, spin-off français du vépéciste d’outre-Rhin Quelle.
Le FSI veut accompagner les ETI 27.07.12
Le FSI a dévoilé sa stratégie en faveur des entreprises de taille intermédiaire (ETI), et estime qu’il doit tenir à leur égard un rôle d’accompagnateur de projets de croissance en...
Le spécialiste de l’uniforme Marck permet à Perfectis de sortir de Fasia 27.07.12
Le fabricant d’uniformes Fasia Industries, ex-participation de Perfectis, est repris par son concurrent le groupe Marck. L’opération est financée par le remboursement d’obligations détenues par le...
Des entreprises exsangues 27.07.12
Au moment où l’Europe connaît une crise profonde et où les entreprises françaises vont devoir faire face à un choc fiscal de l’ordre de 40 milliards d’euros, les gouvernements européens, et singuliè rement la nouvelle administration française, peuvent-ils se payer le luxe de mettre le private equity hors jeu ?
ACapital accueille les fonds souverains chinois et belge 23.07.12
Le fonds sino-européen A Capital réalise son premier closing grâce aux engagements des fonds souverains chinois et belge : China Investment Corporation (CIC) et la Société fédérale de...
Milestone investit en deal bydeal depuis 2007 28.06.12
Alors que de plus en plus d’équipes optent pour un financement deal by deal (Duke Street, Perfectis), souvent davantage par défaut que par choix, le fonds franco-britannique Milestone (anciennement EAC) a adopté un mode de fonctionnement similaire en 2007.
ESG L’heure de l’engagement 27.06.12
Poussés par leurs LPs, les fonds s’ouvrent aux problématiques du développement durable et se pressent afin de signer les Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations-unies. Mais si les actions concrètes existent, elles se limitent aujourd’hui aux portefeuilles de quelques précurseurs.
La nouvelle donne du rachat par les sociétés non cotées de leurs propres actions 27.06.12
La loi n° 2012-354 constitue une source de fluidification des programmes de rachat d’actions dans les sociétés non cotées La loi du 14 mars 2012 a inséré un nouvel article – L.225-209-2...
Investisseur & Partenaire lève 40M€ pour les PME africaines 27.06.12
Investisseur & Partenaire, fonds créé en 2001 par l’exassocié de BC Partners Patrice Hoppenot, et géré aujourd’hui par Jean-Michel Severino, annonce la création de son deu - xième véhicule destiné aux PME Africaines.
Les banques ne représentent plus que 8% des investissement dans les fonds de private euqity 27.06.12
L’implication des banques a diminué dans l’investissement en private equity : selon le dernier pointage de Preqin, celles qui pesaient 11% des capitaux investis dans des fonds en 2008 (115 Md$) sont descendues à...
Closing Circle, une tentative de Linkedin dédiée au M&A 27.06.12
Lancé en janvier dernier par un ancien membre de l’équipe origination de Gores Group, David Chouraqui, le réseau social dédié au M&A Closing Circle affiche à ce jour plus d’une...
L’ex-chargée des relations investisseurs de PAI lance Xilla Capital 27.06.12
Dix-huit mois après son départ de PAI où elle a passé douze ans dont huit en charge des relations investisseurs, Chris tilla de Moustier se lance dans l’aventure entrepreneuriale en créant sa propre structure de conseil, Xilla Capital.
Antoine Dréan lance une plate-forme web de mise en relation LP/GP 27.06.12
Antoine Dréan, fondateur et président de l’agent de placement Triago, lance Palico, un site internet de rencontre entre les différents acteurs impliqués dans des processus de levées de fonds.
Go capital vise près de 60m€ pour l’amorçage dans le Grand ouest 27.06.12
CDC Entreprises et les Régions du Grand Ouest annoncent la création de GO Capital Amorçage, fonds d’amorçage interrégional doté de plus de 30 millions d’euros, dont 20 millions apportés par le Fonds national d’amorçage (FNA) géré par CDC Entreprises.
Les fonds américains trustent Le cLassement Hec-dow Jones 27.06.12
La performance des fonds américains est saluée par la nouvelle édition du classement HEC-Dow Jones Private Equity Fitness Ranking. Réalisée par Olivier Gott - schalg, l’étude présente...
NEF Capital signe son cinquième deal et restructure son capital 27.06.12
Troisième changement de tour de table en quatre ans pour le premier investisseur français labellisé ISR, Nef Capital Éthique Management (NCEM) dirigé par Jacques Favier. La coopérative lyonnaise de...
Les investissements dans les sciences de la vie ont chuté de 40% 27.06.12
L’étude de France Biotech, réalisée en partenariat avec Ernst & Young, confirme le tarissement des financements pour les entreprises des sciences de la vie. Les investissements dans le secteur, (capital...
Le TRI du capital investissement français atteint un point bas historique en 2011 27.06.12
Dans la série des mauvaises nouvelles et des statistiques alarmantes, l’Afic vient de publier la pire perfor - mance de l’histoire du private equity français. Le TRI net du secteur mesuré depuis l’ori...
Pole Capital se positionne sur le petit capdev et le venture 27.06.12
André Raoul et Stéphane Thioly, deux trentenaires issus respectivement des secteurs du M&A (Grail Partners) et de l’investissement en capital (Gilde Buy Out Partners) lancent Pole Capital.
Tikehau lance un fonds de junior debt 27.06.12
Tikehau Preferred Capital réalise son premier closing à 70 millions d’euros pour son FCPR de «preferred capital» et mezzanine.
Siparex vise 150m€ pour son fonds midmarket iii 27.06.12
L’investisseur lyonnais a officiellement lancé la levée de Siparex MidMar ket III, avec un objectif de 150mil lions d’euros. Ce troisième FCPR ciblant les entreprises valorisées plus de 40 millions...
Eric Pencréac’h : nouveau directeur général de Développement & Partenariat 27.06.12
Ancien responsable de l’activité LBO et capital développement de Crédit Agricole Private Equity, évincé suite au rachat de la société de gestion par Coller, Eric...
Seventure reprend l’activité capital risque de Masseran Gestion 27.06.12
Dans un environnement difficile pour le capital risque, Seventure et Masseran Gestion – tous deux filiales de Natixis – ont décidé d’unir leurs forces. L’équipe présidée par Jean-Patrick Demonsang et dirigée par Isabelle de Cremoux a repris 100 % du capital de Masseran Gestion.
Bain joue la cession par appartements pour sortir de FCi 27.06.12
Bain Capital a conclu un accord d’exclusivité avec l’équipementier automobile américain Delphi Automotive pour lui céder, à 765 millions d’euros, une division de FCI, spécialiste...
European Capital investit 26M€ dans l’unitranche de FdS 27.06.12
European Capital réalise son premier nouvel investissement depuis 2008 en reprenant l’équivalent de 26millions d’eu - ros de dette unitranche auprès d’Axa Private Equity dans le cadre du refinancement du groupe FDS orchestré par Eurazeo PME en novembre dernier.
Axa Private Equity finalise une levée record de 8Md$ pour son fonds de fonds V 27.06.12
On attendait un closing à 5milliards de dollars déjà bien au-delà des 4 milliards initialement visés pour sa cinquième génération de fonds de fonds…
Montagu cède BSN Medical au fonds scandinave EQT pour 1,8M€ 27.06.12
Montagu Private Equity réussit la cession de l’allemand BSN Medical pour 18 milliards d’euros à EQT, réalisant près de trois fois sa mise depuis son LBO primaire de 2006.
Communication : fait de se donner telle ou telle image auprès du public * 27.06.12
Si l'EVCA a renoué avec son traditionnel symposium du mois de juin après quatre ans d’interruption, il ne fallait pas y voir le retour d’un temps que l’on qualifie, rétrospectivement, d’âge d’or.
L’infrastructure se construit de nouveaux modèles de financement 15.06.12
Dans une période marquée par la crise et la volatilité des valeurs, l’infrastructure, avec ses revenus réguliers, est appréciée par les LPs. Les fonds profitent de cet intérêt et des nombreuses opportunités d’investissement, mais doivent inventer de nouveaux modes de financement pour pallier le manque de dette à long terme.
Eurazeo profite de l’intégration d’OFI PE au 1er trimestre mais cale avec Europcar 12.06.12
Le chiffre d’affaires d’Eurazeo PME s’établit à 988,2 mil lions d’euros à fin mars 2012, en hausse de 14 % par rapport au premier trimestre 2011, principalement grâce à l’intégration dans ses comptes d’Eurazeo PME (anciennement OFI Private Equity),
Les tri des fonds européens se dégradent 12.06.12
Les performances du private equity européen se dégradent, selon l’étude annuelle de Reuters portant sur 1431 sociétés de gestion. Au 31 décem - bre 2011, le retour sur investissement...
L’application de la directive AIFM aurait peu d’impact sur le private equity français 12.06.12
Les acteurs du capital investissement français serontils prêts à l’entrée en vigueur de la directive européenne sur les gestionnaires de fonds alternatifs en juillet 2013 ?
3i nomme un nouveau patron pour redresser ses résultats 12.06.12
Après le départ de Michael Queen de son poste de CEO de 3i, annoncé il y a un mois, son successeur a été offi - ciellement désigné en marge de l’annonce de résultats – catastrophiques – du groupe de capital investissement britannique.
Materis finalise la restructuration de sa dette 12.06.12
Lancé en septembre 2011, dix-huit mois avant les premières échéances, Wendel a finalisé la restructuration de la dette de Materis. Un accord a été obtenu avec le pool de 199 prêteurs,...
KKR investit 150M$ dans Fotolia 12.06.12
Fotolia, banque d’images en ligne, vient de recevoir 150mil lions de dollars d’equity de la part de KKR, ce qui lui assure 50 % du capital, selon le Financial Times, qui estime la valorisation de la société à 450 mil lions de dollars.
Montefiore veut lever 180M€ pour son troisième fonds 12.06.12
Montefiore Investment annonce officiellement la levée de son troisième véhicule, qui vise un objectif de 180 mil - lions d’euros, soit 50% de plus que son deuxième fonds «closé» en 2007....
Idinvest lance un FCPR orienté dette ouvert aux particuliers 12.06.12
Le FCPR Idinvest Private Value Europe d’Idinvest Partners part en levée avec un objectif de 150 millions d’euros, grâce à une souscription calibrée surtout pour des particuliers. Les institutionnels n’en sont pas exclus, mais Idinvest répond avec ce nouveau produit à une demande remontée par ses réseaux de distribution de produits défiscalisants.
La reprise de Sernam par Geodis signe la sortie à perte de Butler du capital 12.06.12
Le tribunal de commerce de Nanterre a accepté l’offre de Geodis, seul candidat au rachat de la société en liquidation judicaire Sernam. Les actifs de la société sont repris pour une valeur de 750...
Suplinks lance une nouvelle plate-forme de recrutement 12.06.12
Proposer un outil de recrutement de qualité, mais moins cher qu’un cabinet spécialisé, telle est l’ambition de Suplinks, un nouveau site dédié aux professionnels de la finance.
Des anciens de Tikehau montent un fonds mezzanine avec 123Venture 12.06.12
Fin mars, nous avions annoncé le départ de Philippe Bruneau de Tikehau. L’associé, qui avait lancé l’activité mezzanine en 2008, souhaitait créer son propre fonds de dette avec son acolyte Benjamin Fougerat.
L'Oréal reprend Cadum à Milestone pour 200M€ 12.06.12
Le fonds franco-britannique Milestone cède la marque emblématique de produits d’hygiène pour bébé, Cadum, à L’Oréal pour une valorisation de quelque 200 M€, multipliant par...
Fraikin finance sa flotte avec une titrisation de plus de 1Md€ 12.06.12
Le loueur de véhicules industriels et commerciaux Fraikin, sous LBO avec CVC Partners depuis 2007, vient de mettre en place un programme de titrisation de 1,011 milliard d’euros, adossé à des créances de location à long terme et à la valeur résiduelle d’une flotte de 49 000 véhicules.
Innovacom reçoit 18,7M€ du FNA et prend son indépendance 12.06.12
Le VC Innovacom récolte le deuxième investissement du Fonds national d’amorçage (FNA). Il reçoit 18,7 millions d’euros pour son véhicule dédié à l’amorçage, Technocom 2. Quatre industriels complètent la mise : Alcatel-Lucent, Oran - ge, SEB et Soitec, qui portent la dotation du fonds à 32 millions d’euros.
Les build-up chutent de 30% au premier trimestre 2012 12.06.12
L’activité buy and build en Europe connaît son niveau le plus bas depuis mi-2009, d’après l’étude trimestrielle de Silverfleet Capital et Mergermarket : 55 opérations ont...
Indigo Capital vend Prezioso à Cinven 12.06.12
Trois ans après la tentative avortée de cession de Prezioso Technicolor par Indigo Capital à 21 Centrale Partners, la société spécialisée dans les techniques de préparation de surface...
Qualium révoque le patron de Sogal 12.06.12
Aux mains de Qualium Investissement depuis fin 2010, Sogal, une entreprise spécialisée dans les solutions d’aménagement d’intérieur, change de direction. Pascal Legros, ancien investisseur de CIC Finance devenu président du directoire de l’entreprise en 2009, a été révoqué de ses fonctions le 10 mai lors d’une assemblée générale.
Le fonds sectoriel belge Vendis s’implante à Paris 12.06.12
Le fonds belge spécialisé dans le retail et les marques de grande consommation, Vendis Capital, vient de recruter un partner parisien pour renforcer sa couverture hexagonale. Jean Cailliau, ancien directeur associé de...
Christophe Florin quitte le directoire d’Axa PE pour Adia 12.06.12
Le quintette du directoire d’Axa Private Equity s’est discrètement mué en quatuor, à la suite du départ de Christophe Florin, débauché par le fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority (Adia).
Valérie Gombard, ex-membre du directoire de Seventure, rejoint le family office Dentressangle 12.06.12
Un an après son départ de Seventure Partners, où elle chapeautait le département IT, Valérie Gombard trouve un nouvel ancrage professionnel au sein de Dentressangle initiatives Hi Invest.
EDF et Idinvest lancent un fonds cleantech, Electranova 12.06.12
EDF sponsorise à hauteur de 60 millions d’euros le FCPR Electranova Capital, dont la gestion est confiée à Idinvest Partners. « Cette joint-venture résulte de la rencontre entre l’intérêt particulier d’un leader industriel et l’expertise d’un financeur », illustre Christophe Bavière, président du directoire d’Idin - vest Partners.
Un mal pour un bien 12.06.12
Les français ont choisit un nouveau président de la république. Si l’on peut raisonnablement imaginer qu’une majorité parlementaire lui sera donnée, la période d’incertitude qui pré cède tout changement politique d’importance prendra fin. Viendra celle de l’action et de la mise en oeuvre d’un certain nombre de promesses électorales.
Cognetas change de nom et de stratégie 04.05.12
Soucieux de faire oublier les erreurs du passé, Cognetas change de nom et devient Motion Equity Partners : « Nous repartons sur des bases saines pour construire un nouvelle histoire », affirme Patrick Eisenchteter, managing partner du fonds mid market.
L’Afic veut sa part de l’assurance vie 04.05.12
L’association des professionnels du capital investissement veut aussi faire entendre sa voix dans la cacophonie de la campagne présidentielle, et publie un livre blanc qui reprend les principales revendications du secteur....
Louis Godron, futur président de L’Afic en juin 04.05.12
Louis Godron, directeur général du fonds smid cap Argos Soditic, devrait officiellement être intronisé président de l’Afic suite à l’assemblée générale du 20 juin....
indigo vise 250 à 300M€ pour la mezzanine en france 04.05.12
Indigo Capital se prépare à entamer une nouvelle phase de son histoire trentenaire. Le mezzaneur mid market européen qui a investi 90% des 550 millions d’euros de son dernier fonds Indigo Capital V L.P.,...
HIG négocie un spin-off du groupe minier Rio Tinto 04.05.12
HIG Europe s’apprête à réa - liser son cinquième deal en France, puisqu’il est entré en négociations exclusives avec le groupe minier australo-canadien Rio Tinto pour la reprise de ses activités d’alumines de spécialité (SAE). Initialement actif sur le marché du retournement,
Des ex-Natixis PE International montent un fonds aux Pays-Bas 04.05.12
François Feige et Jos Houben ont profité du démantèlement de certaines activités de capital investissement de Natixis pour monter leur structure, Veymont Capital Partners.
Bertrand Meunier rejoint CVC Capital 04.05.12
Deux ans après son départ (forcé) de PAI, Bertrand Meunier renoue avec le métier d’investisseur large cap au sein de CVC Capital Partners, qui lui offre le poste de managing partner et l’accueille...
Unigrains s'interesse à l'agroalimentaire dans les pays emergents 04.05.12
L’Inde, le Brésil, la Chine, Singapour… Unigrains multiplie les contacts dans les pays émergents. L’investisseur spécialisé sur le secteur agrolimentaire a d’ailleurs investi,...
Meridiam Infrastructure collecte 935M€ pour son fonds européen 04.05.12
Le fonds d’infrastructure Meridiam, qui s’est émancipé de Crédit Agricole Private Equity depuis le rachat de ce dernier par Coller Capital, a finalisé la levée de son deuxième véhicule à 935mil - lions d’euros. Si la banque verte demeure sponsor, sa contribution tombe à 10 %, contre 30 % pour Meridiam I.
Les pharmas misent sur le fonds Life Sciences de 150 M€ d’Index Ventures 04.05.12
Deux industriels pharmaceutiques, GlaxoSmith- Kline (GSK) et Johnson & Johnson – à travers son entité de corporate venture Janssen – sponsorisent le nouveau fonds de biotechnologies du VC Index Ventures aux côtés des LPs historiques du fonds.
ipe enchaîne les investissements atypiques 04.05.12
Le Groupe Investors in Private Equity (IPE) est en plein pic d’activité, la holding dirigée par Philippe Nguyen venant en effet de réaliser un triplé : elle rachète la société de sécurité SGA, reprend à la barre un chantier naval, et orchestre un build-up sur la cartonnerie Lacaux-Frères. IPE vient donc de signer la reprise de SGA, filiale du groupe en difficulté Neo Security.
Oseo Capital PME «interMédie» 160M€ en 4ans 04.05.12
Depuis son lancement en avril 2008, Oseo Capital PME a permis aux sociétés de lever plus de 160M€ de capitaux. Service en ligne gratuit, ce dispositif a pour objectif de faciliter la mise en relation...
Marks & Clerk se positionne sur la valorisation immatérielle 04.05.12
Le conseil en propriété intellectuelle Marks & Clerk vient de lancer en France un service consulting, ciblant entre autres les fonds de private equity, qui se penchent de plus en plus sur les sujets de valorisation...
Le FSI crée un nouveau Fonds pour Le Ferroviaire De 40M€ 04.05.12
Le FSI lance un nouveau fonds sectoriel de 40 millions d’euros dédié aux entreprises françaises de la filière ferroviaire. Actionnaire à hauteur de 25%, il est rejoint dans ce projet par Alstom et Bombardier, qui pourvoient plus de la moitié des fonds, ainsi que par la SNCF et la RATP.
Saphir Capital partners ouvre un bureau parisien 04.05.12
L’investisseur et conseil M&A luxembourgeois Saphir Capital Partners confir - me son intérêt pour le marché français en annonçant l’ouverture d’un bureau parisien en avril....
Le FCDE signe son treizième investissement avec De Fursac 04.05.12
Deux ans et demi après sa création, le Fonds de consolidation et de développement des entreprises (FCDE) vient de boucler son treizième investissement en misant un ticket de 11 millions d’euros dans le capital de l’enseigne de prêt-à-porter masculin De Fursac (voir rubrique Deals, page 46), inaugurant ainsi son premier deal dans le secteur du retail.
Isai lance un fonds small cap de près de 40M€ 04.05.12
Deux ans après sa création par Pierre Kosciusko- Morizet, Isai, initialement positionné sur l’early stage des sociétés internet, élargit son champ d’action avec la création d’Isai Expansion. Ce véhicule, d’une taille cible de 35 à 45mil - lions d’euros, est destiné aux entreprises du web plus matures, rentables ou proches de la rentabilité, avec un chiffre d’affaires situé entre 3 et 10millions d’euros.
Turenne Investissement réalise un bénéfice de 2,7M€ en 2011 04.05.12
Turenne Investissement, le véhicule coté de Turenne Capital, dirigé par François Lombard, a dégagé un béné - fice net positif de 2,7 millions d’euros au 31 décembre 2011, principalement dû aux premières cessions réalisées au cours de l’exercice 2011, générant une plus-value de 4,2 millions d’euros (résultat exceptionnel).
Crédit Agricole Private Equity devient Omnes Capital 04.05.12
Crédit Agricole Private Equi - ty annonce son nouveau nom : Omnes Capital. Cette nouvelle identité fait suite à la vente de la société de gestion par Crédit Agricole S.A. au spé cialiste du marché secondaire Coller Capital. L’objectif du GP étant, à terme, de prendre son indépendance.
Meeschaert lance une activité private equity en cours d’agrément AMF 04.05.12
Le regain d’intérêt des gestionnaires de fortune pour le private equity, même s’il est loin de compenser le retrait massif des institutionnels, témoigne tout du moins de l’attractivité du secteur en comparaison des autres classes d’actifs.
Duke Street inaugure son modèle deal by deal 04.05.12
Après avoir renoncé à lever son septième fonds de 850millions d’euros et en atten - dant des jours meilleurs, l’investisseur franco-britannique Duke Street tient à rester actif sur le marché des transactions et vient de conclure sa première opération sur le modèle deal by deal.
Classements avocats 2011 04.05.12
Profitant de la vague de deals du premier semestre, les professionnels du droit ont, pour certains, retrouvé leur niveau d’avant-crise. cette sixième édition des classements met une nouvelle fois en avant quelques «incontournables» mais distingue aussi des cabinets moins habitués des podiums, en particulier dans le conseil dette et la structuration de fonds.
Les fonds LBO ont trusté les levées en 2011 04.05.12
Près de 10 milliards d’euros investis en 2011, et «seulement» 6,5 milliards d’eu ros levés. Pour la troisième année consécutive, l’Afic insiste sur le déficit de...
Les introductions en Bourse reprennent au premier trimestre 2012 04.05.12
Après une période prolongée d’incertitude et de volatilité, plusieurs opérations de premier plan réalisées au premier trimestre indiquent un redressement du marché des...
3 Questions à Christian Dujardin 04.05.12
Christian Dujardin responsable du développement produits et du service Clients private equity d’Unigestion.
Le pari de la raison 04.05.12
Lorsque vous lirez cet éditorial, le nom des deux finalistes à la compétition présidentielle sera connu. Ce rendez-vous, qui passionne une partie de la population, est chaque fois l’occasion de mesurer combien les enjeux économiques – et singulièrement ceux des entreprises – sont absents des débats. Singularité française qui peut voir une campagne électorale éviter de se saisir de l’inévitable politique d’austérité qui nous attend.
Le VC Smart&co devient Otium Capital 11.04.12
Créée en 2007, l’entité de corporate venture du fondateur de la Smartbox, Pierre-Edouard Stérin, change de nom et devient Otium Capital. L’ex- Smart&co Ventures marque ainsi son indépendance visà- vis de l’entreprise de coffrets cadeaux.
Par Olivier Vermeulen partner Finance Department chez SJ Berwin & Associés 03.04.12
«CONVENTION INTER-CRÉANCIERS : l’indispensable normalisation des rapports entre prêteurs senior et mezzaneurs»
Classement M&A 2011 03.04.12
Les conseils M&A ont fait le plein début 2011, renouant avec des league tables à deux chiffres en volume et les deals tutoyant le milliard. La douche froide du second semestre aura toutefois stoppé net cet élan inflationniste. Si l’on retrouve en tête des classements les « usual suspects » des années euphoriques, certaines équipes créent la surprise.
L Capital clôture son troisième fonds à 400M€ 03.04.12
Après dix-huit mois de levée, L Capital vient de finaliser son troisième fonds pour un montant de 400 mil lions d’euros, soit 50 mil lions de plus que l’objectif initial. « Nous n’avions pas fait de road show depuis notre création en 2001, puisque notre second véhicule, closé en 2006 à 326 millions d’euros, a été alimenté essentiellement par des re-up, indique Philippe Franchet, senior partner de L Capital.
BC Partners réussit à lever 6,5Md€ 03.04.12
En levant le montant record de 6,5 milliards d’eu ros pour son neuvième fonds, BC Partners illustre la sélectivité croissante des LPs, qui se détournent des équipes «moyennes » pour se...
Eurazeo subit un résultat déficitaire mais maintient son CA 03.04.12
Eurazeo affiche un résultat net de -97,5millions d’euros fin 2011, contre 115 mil - lions d’euros en 2010. Ce déficit s’explique essentiel - lement par le faible niveau de plus-values de cessions et...
Equistone remet 15M€ de new money dans le capital de Desmet Ballestra 03.04.12
La société d’ingénierie Desmet Ballestra vient de voir sa dette d’acquisition restructurée à l’issue d’une période de conciliation. L’accord prévoit un report significatif des échéances de la dette senior, ainsi que l’injection de 15 mil - lions d’euros de new money par l’actionnaire majoritaire, Equistone Partners.
Trois anciens de Tikehau montent un fonds mezzanine 03.04.12
Philippe Bruneau, qui a lancé TIM Mezzanine en 2008, a quitté Tikehau Investment Management pour créer sa propre structure d’investissement baptisée Trocadero Ca - pital Partners. Benjamin Fougerat et...
Perfectis signe sa sortie de Romus eT se Tourne vers le deal by deal 03.04.12
Perfectis vient de céder Romus, fabricant de gammes de profils, accessoires et outillages destinées aux entreprises de pose de revêtements de sol et de peinture, au fabricant de revêtements de sol Gerflor,...
TCR Capital collecte 30M€ pour son premier véhicule small cap 03.04.12
TCR Capital signe son entrée dans le small cap avec un premier véhicule baptisé France Transmission I, qui vise un objectif de levée de 60millions d’euros dont il a déjà collecté la moitié auprès des souscripteurs historiques de ses fonds mid cap, et notamment auprès de Crédit Mutuel Arkea. Ce dernier, le seul LP à communiquer sur son investissement, s’assure ainsi une présence indirecte sur le segment du majoritaire, en complément de ses deux structures Arkea Capital Investissement et Arkea Capital Partenaires, qui interviennent en capital développement régional.
L’Afic promeut l’intéressement des salariés, Citizen Capital le concrétise 03.04.12
L’Afic dénonce « des lourdeurs, des difficultés con - sidérables » dans l’état actuel du dispositif de partage de la valeur avec les salariés d’entreprises sous LBO. C’est pourquoi l’association propose des évolutions sous forme d’une proposition de loi sur l’intéressement des salariés aux plus-values. Le principe est simple : chaque actionnaire pourra librement s’engager à transférer une fraction de sa plus-value de cession à ses salariés.
Les fonds européens sont les moins féminisés 03.04.12
Alors que l’on célébrait, jeudi 8 mars, la Journée de la femme, Preqin a publié une étude sur la place des femmes dans le private equity réalisée auprès de 5700 managers de...
Midi Capital lève 2 FCPR et un nouvel outil obligataire pour les particuliers 03.04.12
La société de gestion toulousaine, qui dispose de 100 millions d’euros sous gestion dont 60 en retail et deux FCPR, a lancé la levée de deux nouveaux véhicules institutionnels : Midi Capital 3 et 4. Avec un objectif de 50 mil lions d’euros chacun, les deux FCPR sont dédiés au LBO et capdev small cap pour le premier, et à la mezzanine pour le second.
Fondations Capital commence l’année en fanfare 03.04.12
En exclusivité pour l’acquisition du leader de la clarinette professionnelle, Buffet Crampon, et du spécialiste de la gestion de déchets, Sepur, Fondations Capital – qui figure aussi parmi les prétendants pour le rachat de l’ex-VVF Vacances – devrait doubler la taille de son portefeuille.
Les trois associés de Mandel Partners ont rejoint Invest Securities 03.04.12
L’activité M&A mid cap de la Banque Espirito Santo et de la Vénétie (BESV) perd ses trois associés opérationnels, qui rejoi gnent la banque d’affaires spécialisée dans les petites et mo yennes capitalisations Invest Securities.
Faute d'accès à la dette, les fonds ont moins investi que les industriels au 2nd semestre 2011 03.04.12
Les difficultés d’accès au financement et la priorité donnée par les fonds à la levée expliquent le repli du M&A au second semestre 2011, dans l’indice Argos mid market....
L’Evca continue son lobbying contre la directive fonds de pension 03.04.12
La Commission européenne a engagé des réflexions sur une réforme du système de fonds de pension professionnels. Les pays qui en sont dotés utilisent tous des méthodes différentes, et...
Les fiP et fcPi ont collecté 757M€, en baisse de 15% 03.04.12
Les chiffres de l’Afic et de l’AFG le confirment, la collecte auprès des particuliers a connu un nouveau repli en 2011 : 757 millions d’euros ont été réunis, soit une baisse de 15% par rapport à 2010. Ce montant descend à 736 millions d’euros si on totalise uniquement les véhicules de 2011 (-12 % comparés à l’année précédente).
Le buy and build a reculé fin 2011 03.04.12
L’activité buy and build a ralenti au second semestre 2011, d’après une étude Silverfleet- Mergermarket, bien que l’année ait globalement été meilleure que la...
Quilvest Pe lève 145M$ pour son premier véhicule dédié à l’investissement direct 03.04.12
Quilvest Private Equity annonce le closing final de son premier véhicule dédié à l’investissement direct à 145 millions de dollars, dépassant son objectif initial de 125 millions de dollars. Lancé en décembre 2010 afin de réaliser des investissements inférieurs à 6 millions de dollars qui ne se prêtent pas
EDRIP ambitionne de collecter entre 200m€ et 250m€ pour son fonds venture 03.04.12
Après avoir bouclé son fonds mid cap en janvier 2010, puis un FCPR small cap un an plus tard, EdRIP s’attaque à la levée de son quatrième fonds biotech. Il espère ainsi réunir entre 200 et 250 millions d’euros, une taille bien supérieure à Biodiscovery 3, closé en 2008 à 150 millions d’euros.
Des assureurs promettent 180m€ par an pour le non coté 03.04.12
CNP Assurances, Allianz France, Axa France, BNP Paribas Cardif et Crédit Agricole Assurance ont signé une convention avec l’État et la Caisse des Dépôts dans le cadre du programme France...
la fenêtre se rouvre pour les Ipo à paris 03.04.12
Adocia, EOS imaging, Inside Secure et Intrasense se lancent dans l’aventure boursière. EOS Imaging, concepteur d’appareils radiologiques, vient de récolter 38 millions d’euros et n’a pu...
capDecisif management vise plus de 60m€ pour son troisième fonds 03.04.12
CapDecisif Management an - nonce être en cours de levée de son troisième véhicule, pour lequel il vise une collecte comprise entre 60 et 70 mil - lions d’euros. Son dernier FCPR, finalisé en 2008, s’élevait à 26 millions d’euros. Le spécialiste de l’amorçage peut compter sur le soutien de la région Ile-de-France, déjà présente dans les premiers fonds, et est actuellement en discussion avec plusieurs institutionnels.
iris capital remporte les 150m€ d’orange et Publicis dédiés au venture 03.04.12
Orange et Publicis ont désigné le VC Iris Capital Management, spécialisé sur les secteurs des télécoms, des médias et IT, pour gérer leur allocation de 150 millions d’euros consacrée à l’économie numérique. Cette enveloppe se répartira sur trois segments : 30 millions d’euros pour l’early stage, 80millions pour le late stage, et 40mil lions pour les opérations de capital risque en dehors du marché européen.
Audacia Augmente sa collecte de 20% dAns un mArché en baisse 03.04.12
Alors que la collecte des FIP FCPI a subi une baisse de 15% en 2011, Audacia a augmenté sa levée de 20 % , avec 63 M€ recueillis auprès des particuliers. « Notre modèle d’investissement en...
SFR développement a investi 40m€ en cinq ans 03.04.12
SFR Développement fête ses cinq ans d’activité en investissement early stage avec un bilan de 40 millions d’euros investis dans 22 startup et 6 sorties. La société d’in vestissement de l’opérateur téléphonique mise des tickets minoritaires de 500 000 euros à 4 millions d’euros dans de jeunes pousses développant des produits et services sur des marchés adjacents ou en lien avec le coeur de métier du groupe.
Sublistatic, SGD, Piera… quand les fonds risquent la gestion de fait 03.04.12
En septembre dernier, la cour d’appel de Grenoble a rejeté le recours d’une an - cienne salariée du promoteur immobilier Piera qui contestait le plan de sauvegarde de l’emploi mis en place en 2008 par l’ancienne participation de LBO France (liquidée depuis), invoquant notamment l’obligation de reclassement dans les autres sociétés du portefeuille de l’investisseur.
Montefiore et CIC Mezzanine apportent 60 M€ à Labster 03.04.12
Montefiore et CIC Mezzanine soutiennent le développement du réseau de franchise de laboratoires indépendants Labster, en lui apportant une première tranche de financement de 60millions d’euros. «...
Un métier invisible, un discours inaudible 03.04.12
C'est peu dire que la campagne électorale n'est pas à la hauteur des enjeux auxquels fait face la société française. Si le déni de l’ampleur des réformes à mener est général, seule la réponse fiscale paraît faire l’objet d’un consensus. La question de la réduction des dépenses attendra, tant les candidats favoris à l’élection présidentielle sont persuadés – à juste titre ? – qu’on ne peut être élu en tenant un langage de vérité.
Une nouvelle équation à résoudre pour la dette 08.03.12
Les banques, obligées de réduire leurs bilans, diminuent leurs apports à la dette LBO. Le casse-tête pour les fonds, qui disposent toujours d’un fort stock d’equity à investir, va consister à trouver le meilleur équilibre entre les différentes offres de financement pour conclure des deals tout en préservant au mieux leur rentabilité.
Capital Export signe son premier deal 07.03.12
Netfective Technology inau gure le portefeuille de Capital Export, qui a investi un ticket minoritaire compris entre 2 et 4 millions d’euros, pour soutenir la stratégie exportatrice de la SSII, laquelle réalise déjà 25% de ses 10 millions de revenus aux États-Unis (voir Deals, p. 48).
NCI Gestion reçoit 17,5M€ pour le 1er closing de son fonds minoritaire 07.03.12
NCI Gestion annonce un premier closing de 17,5 mil lions d’euros pour son fonds Reprendre et Dé - velopper 2. Les montants sous gestion passent ainsi à 107 millions d’euros. Créé le 28 octobre...
l’IDI réapparaît pour faire du majoritaire après plus de trois ans d’abstinence 07.03.12
L’IDI vient de miser 20 mil - lions d’euros dans la société de distribution de polymères Emeraude International, alors qu’il n’avait pas fait parler de lui à l’achat depuis son investissement, en 2008, dans World Freight Company aux côtés d’Acto Capital.
Siparex collecte un total de 170M€ en 2011 07.03.12
Avec une levée globale de 170 millions d’euros, soit le double des montants investis (85,5 millions d’euros) et un peu plus que le fruit des cessions (160 millions d’euros), Siparex signe un bilan « très honorable » pour l’année 2011.
123Venture a levé 144M€ en 2011 07.03.12
L’année 2011 s’est avérée plutôt positive pour 123Ven - ture, avec 144 millions d’euros levés, soit une progression de 88 % par rapport à 2010. Dans un contexte de baisse de...
L’ex-partner de Triago anticipe une mutation du métier de leveur 07.03.12
Son départ de Triago a généré quelques remous dans la presse. Managing partner depuis 2008, Jérémie Le Febvre a quitté la société de conseil en levée de fonds pour lancer sa propre structure, TBG Capital Advisors, qui sera basée à Singapour.
HEC se penche sur les build-up avec Industries & Finances 07.03.12
«De façon générale, la moitié des fusionsacquisitions ne réussit pas et détruit de la valeur pour les actionnaires », constate Oliver Gott - schalg, professeur associé de...
Bryan Garnier Principal Investments s’allie à Saints Capital dans le secondaire direct 07.03.12
Bryan Garnier Principal Investments (BGPI) poursuit sa montée en puissance dans l’offre de liquidité apportée aux investisseurs en private equity. BGPI s’appuie désormais sur un partenaire américain, Saints Capital,
SEB alloue 30m€ au financement des start-up de son secteur 07.03.12
Le géant de l’électroménager, qui regroupe 23 marques dont Tefal, Moulinex ou Calor, a lancé en mai 2010 son fonds d’investissement, baptisé SEB Alliance.
Les fonds ont réduit de 30% leurs investissements dans Les Cleantechs 07.03.12
Les fonds se détournent des cleantechs, telle est la conclusion du dernier panorama de GreenUnivers concernant les investissements sur ce marché. Selon l’étude, les financiers ont réduit leurs engagements...
Le FNA veut susciter des vocations dans l’amorçage 07.03.12
Le 12 janvier dernier, le Fonds national d’amorçage (FNA) a annoncé son premier investissement : un ticket de 15 mil - lions d’euros dans Inserm Transfert Initiative, la société...
Xange collecte 57m€ pour le premier closing de son fonds venture 07.03.12
XAnge annonce un premier closing de 57millions d’euros pour son fonds de capital risque XAnge Capital 2, et vise les 80 millions d’euros d’ici la fin de l’année. L’équipe a...
Les grands prix deux mille douze 07.03.12
Lundi 13 février, Private Equity Magazine a récompensé les professionnels du capital investissement qui ont le mieux joué leur rôle d’apporteur de fonds propres et d’accompagnement des entreprises en 2011. Organisée dans le prestigieux décor du théâtre de l’Athénée à Paris, cette septième édition des Grands Prix de Private Equity Magazine a réuni un parterre de 450 investisseurs, entrepreneurs et conseils gravitant autour de la sphère du capital investissement. Invité d’honneur de la soirée, Alain Madelin a rendu hommage au rôle déterminant des fonds d’investissement dans le financement de la croissance de l’économie, et critiqué la démagogie de certains politiques qui n’y voient qu’une source de taxation supplémentaire pour maintenir le train de vie de l’État.
Duke Street ouvre le bal des levées avortées en Europe 29.02.12
En interrompant le processus de collecte de son septième véhicule, qui visait un objectif de 850millions d’euros, Duke Street inaugure vraisemblablement la série des levées suspendues face à la frilosité du marché, donnant raison à 3i qui avait annoncé, fin janvier, le report de la levée de son fonds LBO capdev initialement prévue fin 2012.
LBO France s’apprêterait à conclure la vente de Poult au groupe Bouvard 29.02.12
Après un process de vente infructueux en 2010, le fabricant de biscuits Poult serait en passe de connaître une reconfiguration actionnariale organisant la sortie de LBO France en deux étapes. Dans un premier temps, le...
Idinvest boucle la levée de son fonds Private Debt à 275 M€ 29.02.12
Idinvest Private Debt clôture sa levée à 275 millions d’euros. La collecte dépasse ainsi l’objectif initial fixé à 250 millions d’euros. « Idinvest Private Debt réunit...
3i reporte la levée de son véhicule commun LBO/capdev 29.02.12
Le groupe d’investissement coté au London Stock Exchange, qui dispose de 14,4 milliards d’euros sous gestion, revoit le calendrier de la levée de son premier véhicule commun, Buyout et Growth Capital, initialement annoncée pour fin 2012.
Quilvest Private Equity ouvre son capital à son équipe 29.02.12
Dix ans après son ouverture à la gestion pour compte de tiers, Quilvest Private Equity poursuit sa « normalisation » en accueillant une quinzaine d’associés seniors à son capital, sur...
Le family office Fung Brands rachète la maison Sonia Rykiel 29.02.12
Fung Brands Ltd, family office du groupe hongkongais Li&Fung, vient d’acquérir all equity 80 % du capital de la maison de couture Sonia Rykiel. Les autres 20% restent aux mains de la famille fondatrice. Sonia Rykiel...
EPF ouvre son partnership et accueille Caroline Rémus EPF ouvre son partnership et accueille Caroline Rémus 29.02.12
Après un bref passage à l’IDI au poste de directeur général délégué l’an dernier, l’ex-présidente d’iXEN, Caroline Rémus, jette l’ancre chez EPF Partners, renouant en quelque sorte avec l’exgalaxie Natixis Private Equity en rejoignant son ancienne filiale de capital développement, qui a pris son indépendance en 2005.
Le private equity est l’un des remèdes 29.02.12
Notre traditionnel rendez-vous annuel des grands prix s’est animé, pour sa septième édition, d’une bonne humeur qui détonnait avec la morosité des économies européennes. Après tout, l’injection de liquidités par la BCE, et des entreprises qui pour l’instant tiennent le coup, peuvent fournir un réconfort momentané.
CAPE intègre officiellement le giron de coller 25.01.12
Comme nous l’avions annoncé fin octobre, Crédit Agricole S.A. (Casa) officialise la cession de 100 % du capital de Crédit Agricole Private Equity (CAPE) à Coller ainsi que de la majeure partie des fonds gérés par CAPE et détenus par Crédit Agricole Capital Investment Finance (Cacif).
StepStone acquiert Parish Capital et cible les fonds Smidcap européens 25.01.12
Encore un mouvement de consolidation dans le microcosme des fonds de fonds. StepStone (qui conseille 40 Md$ en private equity, dont 7,5 Md$ d’actifs sous gestion) a annoncé l’acquisition du gestionnaire de fonds de fonds Parish Capital, qui dispose de 2 Md$ d’actifs sous gestion.
Access collecte 500M€ pour son fonds V 25.01.12
L’équipe de fonds de fonds européen Access Capital Partners a atteint son hard cap en finalisant la levée de son cinquième véhicule à 500millions d’euros, soit près de 18 % de plus que pour son dernier fonds, ACF IV Growth, clos à 425 mil lions d’euros en 2008.
AtriA s’adosse à naxicap 25.01.12
AtriA Capital Partenaires, à la recherche d’une solution d’adossement depuis le départ d’une partie de son équipe, se rapproche d’un autre spécialiste du small cap, Naxicap Partners. Ce dernier va reprendre 100% de la société de gestion, qui conservera son autonomie et restera présidée par Dominique Oger.
Riverside signe son premier deal français avec HRA Pharma 25.01.12
L’investisseur américain smid cap Riverside a signé son premier deal en direct en France en misant un ticket minoritaire dans le capital du laboratoire pharmaceutique HRA Pharma, qui commercialise notamment deux contraceptifs d’urgence dits « pilules du lendemain ».
Le FSI, chevalier blanc dans Le dossier NOVASEP 25.01.12
La restructuration de la dette de 415 M€ de l’industriel pharmaceutique Novasep était en cours depuis son bris de covenant de juin dernier. Elle vient d’être bouclée avec un apport d’argent frais du FSI de 30 M€ sous forme d’actions de préférence. « Il fallait un ingrédient de plus à cette restructuration, le FSI.
capzanine vise entre 300M€ et 350M€ pour son troisième fonds 25.01.12
Capzanine démarre la levée de son troisième véhicule. Avec un objectif compris entre 300 et 350 millions d’euros, l’équipe anticipe un premier closing début 2012 pour un closing final dans les douze mois.
Premier closing à 100M€ pour partech VI 25.01.12
Partech a déjà récolté 100millions d’euros pour son sixième fonds, et compte bien pousser jusqu’à 120 ou 140millions d’euros au total. « Nous sommes dans un courant plus favorable que les autres fonds de venture, car nous avons réussi huit sorties en 2011, dont une IPO sur le New York Stock Exchange »,
Un fonds de fonds PanEuropéen de 250M€…pour 2013 25.01.12
Neuf des principaux opérateurs nationaux de capital risque européen ont signé, mi-décembre 2011, un protocole d’accord en vue de l’établissement d’un fonds de fonds de capital risque...
Les cessions accusent une nouvelle baisse 25.01.12
Le nombre de sorties a continué de baisser au quatrième trimestre 2011, selon la dernière étude de Preqin portant sur le marché mondial du private equity. Après avoir atteint un point bas...
bryan Garnier Principal investment reprend la gestion de deux fonds 25.01.12
Bryan Garnier Principal Investment (BGPI), struc - ture d’investissement de la banque d’affaires, devient le gérant de Cap Innova Expansion et Cap Angels. BGPI a été choisi par les souscripteurs des fonds pour remplacer leur gestionnaire initial, Cap Fi nance International, en défail lance.
L’équipe small cap d’edRiP boucle sa levée de 112M€ 25.01.12
Cabestan Capital, FCPR small cap minoritaire d’Edmond de Rothschild Investment Partners, vient de finir sa première collecte à 112 millions d’euros, au-delà de son objectif initial de 80 à 100 millions d’euros.
Le fonds d’amorçage Fa Dièse collecte 5,5M€ 25.01.12
Fa Dièse, un spécialiste de l’amorçage, a finalisé une augmentation de capital de 5,5 millions d’euros auprès d’institutionnels et de chefs d’entreprise, portant ainsi ses fonds sous gestion à 16 mil - lions d’euros.
Les LPs voudraient quand même miser sur 2012 25.01.12
Échaudés mais non découragés. Telle est la conclusion paradoxale du baro - mètre Coller de la saison automne-hiver 2011 sur l’état d’esprit des LPs, à la fois...
Turenne veut lever 100M€ pour la santé 25.01.12
Turenne Capital lance un premier FCPR dédié au secteur de la santé. Baptisé Capital Santé 1 et sponsorisé par Malakoff Médéric à hauteur de 25 %, ce premier véhicule institutionnel thématique cible un objectif de 100 mil lions d’euros à investir en capital développement et en LBO majoritaire.
Targa capital consacre 10M€ au LBO small cap 25.01.12
Jean-Pierre Champeau, Jean- Louis Alloin et Patrick Chaix viennent grossir les rangs des anciens entrepreneurs qui épou - sent une nouvelle carrière d’investisseur.
Lee Bouygues Partners au chevet des LBO en difficulté 25.01.12
Après six ans passés chez le spécialiste américain du restructuring Alvarez & Marsal, Helen Lee-Bouygues crée sa propre structure, avec un positionnement smid cap ciblant principalement les entreprises sous LBO en proie à des difficultés opérationnelles.
Société Générale Capital Partenaires finalise son expansion régionale 25.01.12
Avec l’ouverture de deux derniers bureaux à Strasbourg et à Lille, la structure d’investissement en fonds propres de la Société Générale achève sa couverture du territoire...
Truffle a privilégié les réinvestissements en 2011 25.01.12
Truffle a investi 40millions d’euros en France en 2011, dont les trois quarts en réinvestissements, pour soutenir 17 participations françaises de son portefeuille.
Spécial classements 2011 25.01.12
Un bilan en demi-teinte, tel peut être le résumé de 2011. L’année s’est en effet caractérisée par un fort contraste entre le premier et le second semestre. Les six premiers mois ont été marqués par une période d’euphorie.
Temps couvert, visibilité réduite 25.01.12
Chaque début d'année est l'occasion de se livrer à un exercice de prospective sur ce que devrait être le marché au cours des douze prochains mois. Si toute tentative d’anticiper le futur est par nature périlleuse, elle l’est spécialement en 2012 tant la situation économique et financière que connaissent les économies développées, et en particulier européennes, paraît dégradée.
Fonds Européen 15.12.11
Liste des levées de Fonds Européens de Novembre 2011Notes:(*) Fonds prochainement en cours de levée.1. Seuls figurent les fonds dont le montant est supérieur à 50 millions d'euros.2. Certains fonds...
Back Office : Le discret dépositaire au coeur de mutations structurelles 12.12.11
Les FCPR, FIP et FCPI sont astreints à recourir aux services d’un dépositaire. Au-delà de relations réglementées, il peut fournir des services annexes aux GPs, et se révèle parfois un acteur clé pour des gérants du retail. Il reste pourtant un banquier, soumis aux évolutions européennes encadrant les fonds alternatifs.
Fonds de fonds 08.12.11
Liste totale des levées de Fonds de Fonds de Novembre 2011 Seuls figurent les fonds dont le montant est supérieur à 50 millions d'euros/de dollarsListe non exhaustive1
Fonds US 08.12.11
Liste totale des levées de Fonds US de Novembre 2011 Notes:Seuls figurent les fonds dont le montant est supérieur à 50 millions d'euros/de dollars
Fonds de venture 08.12.11
Liste totale des levées de Fonds de Venture de Novembre 2011Notes:Seuls figurent les fonds dont le montant est supérieur à 50 millions d'euros/de dollars
Barclays PE devient Equistone et lève 500M€ pour son premier closing 06.12.11
Un an après avoir annoncé son spinout de Barclays et la refonte de sa gouvernance, le spécialiste du LBO mid cap européen affiche officiellement son nouveau nom : Equistone.
GIMV accuse une perte nette de 74,3M€ 06.12.11
La société d’investissement cotée sur Euronext Bruxelles affiche une perte de 74,3 M€ au cours du premier semestre de l’exercice 2011-2012, contre un bénéfice net de 56,8 M€ il y a...
SecondCap, une place de marché internet pour le secondaire 06.12.11
Lancé au début de l’été comme une place de marché online dédiée aux tran - sactions secondaires de parts de fonds, SecondCap a déjà réunit 200 membres LPs, majoritairement des acteurs du primaire.
IXO Private Equity quitte l’Irdi 06.12.11
Faisant « stratégie à part » depuis 2010, l’Institut régional de développement industriel Midi-Pyrénées (Irdi) et IXO Private Equity mettent officiellement un terme à leur vie de couple entamée en 2003.
Deux ex-Atria créent Atlon Capital Partners 06.12.11
Thibaut de Chassey et Edouard Thomazeau créent Atlon Capital Partners, un fonds d’investissement mid cap. Cette initiative fait suite à leur départ en avril dernier d’Atria, où ils occupaient les postes d’associés et membres du directoire.
Diane Segalen ouvre son cabinet de recrutement 06.12.11
Son départ de CTPartners avait été annoncé à la rentrée, le voilà confirmé. Diane Segalen a inauguré jeudi dernier sa propre structure de recrutement, baptisée sobrement Segalen & Associés.
Wendel affiche un CA en hausse et continue son désengagement de Legrand 06.12.11
Wendel a annoncé un chiffre d’affaires consolidé en progression de 13,6 % à 1,615 Md€ au troisième trimestre, avec une contribution positive de toutes ses participations. « Les...
Le luxembourgeois Saphir CP signe son premier deal de private equity en France 06.12.11
Saphir Capital Partners vient de reprendre 85 % du réseau de magasins de dépôt- vente Troc, coté au marché libre, et qui comprend le Troc de l’Ile et troc.com, et 100% de La Trocante (con - current intégré au groupe fin 2010). Le groupe génère un chiffre d’affaires consolidé de 150 millions d’euros.
Index Ventures collecte 500M€ pour son dernier fonds 06.12.11
index Ventures annonce le closing de son second véhicule late stage à 500 millions d’euros, l’une des plus importantes levées européennes pour le capital risque. La forte activité de...
L’IRD a investi 137 M€ dans les entreprises du Nord-Pas de Calais 06.12.11
Voilà vingt ans que l’IRD (Institut régional de développement) soutient le développement des entreprises du Nord-Pas de Calais via son pôle de capital investissement. Sponsorisé par des...
Jasmin Capital fait le lien entre LPs et GPs 06.12.11
Créé par un ancien viceprésident d’Advention, Jean-Christel Trabarel, Jasmin Capital est un nouvel acteur de l’intermédiation entre LPs et GPs avec un positionnement encore unique sur le marché français.
APlus Finance se lance dans une levée de FCPR obligataire 06.12.11
APlus commence la levée de son premier FCPR 100% obligataire, et établit son objectif à 100 millions d’euros, avec un premier closing se situant idéalement autour de 60 millions d’euros.
123Venture lève 74M€ au titre de l’ISF et lance un FIP sectoriel 06.12.11
Malgré le cumul des con - traintes réglementaires, 123Venture est parvenu à le - ver 74 millions d’euros auprès des redevables ISF, soit une hausse de 65 % par rapport à l’année 2010,...
Financière Monceau, boutique M&A dédiée au Mid Cap 06.12.11
Mathieu Lemesle, Marc Irisson et Sébastien Mathieu, anciens de MK Finance, se sont associés pour monter leur structure de M&A, Finan - cière Monceau. Basé à Paris et disposant d’un bureau...
Orange et Publicis lancent un fonds venture 06.12.11
France Telecom-Orange et Publicis Groupe lancent un fonds d’investissement dédié à l’économie numérique. Chacun des sponsors mise 75 millions d’euros, et tous deux espèrent être rejoints par d’autres corporates ou institutionnels pour atteindre une capacité d’investissement de 300 millions d’euros.
Hera Finance fête ses 15 ans sous le signe de la diversification 06.12.11
Début octobre, la banque d’affaires indépendante Hera Finance, créée par Franck S. Giaoui, a fêté ses 15 ans sous les couleurs de l’Afrique pour symboliser ses ambitions sur le continent...
Somfy Participations renoue avec les deals et prend le contrôle de Pellenc 06.12.11
La prise de contrôle de Pellenc (voir rubrique Deals page 44) signe le retour de la branche de capital investissement du groupe coté Somfy sur le front des deals après deux ans d’absence. L’acteur atypique...
À l’heure des cessions de filiales bancaires, le Crédit Mutuel Arkéa choisit le chemin inverse 06.12.11
Arkéa Capital Partenaire voit le jour, lancé par le Crédit Mutuel Arkéa pour des opérations de capital développement en Bretagne, dans le Massif central et le Sud- Ouest. « Le contexte défavorable au capital investis sement créé par Bâle III et Solvency II rehausse la signification du lancement de cette activité », souligne Jean-Pierre Denis, président du Crédit Mutuel Arkéa.
Apax sort enfin de RueDuCommerce 06.12.11
L’histoire aura duré douze années. Apax Partners vient de céder les 11,79 % qu’il détenait encore dans le capital du site de e-commerce Rue- DuCommerce au promoteur immobilier Altarea Cogedim,...
Eurefi veut créer des PME transrégionales 06.12.11
Nouvel actionnaire de Cellutec, un fabricant alsacien de mousse technique, Eurefi poursuit sa stratégie transfrontalière. Créé en 1995, avec le soutien de l’Union européen ne, pour redynamiser les anciens bassins sidérurgiques, le fonds accompagne aujourd’hui les PME du Nord-Est de la France,
Sigma Gestion intègre le giron d’ACG et lance le premier fonds de fonds retail 06.12.11
Avec Viveris, dont le rachat est en cours de finalisation, le gestionnaire de FIP-FCPI Sigma Gestion fait partie de la stratégie de diversification en retail du gérant de fonds de fonds ACG Private Equity. Le groupe Gérard Auffray, spécialisé dans la gestion de SCPI de murs de magasins,
3 questions à Thierry Boistay 06.12.11
Directeur du département financements structurés de Banque Espirito Santo et de la Vénétie (BESV)
Maniaco-dépressif ? 06.12.11
Maniaco-dépressif. C'est ainsi qu'un journaliste de l'agence Reuters évaluait l’étendue des troubles de l’humeur de la communauté des investisseurs réunis à la conférence Super Investors de Paris.
Les fonds ont investi 4,3Md€ au 1er semestre mais levé moins de 1,5Md€ 14.11.11
Avec 4,3 milliards d’euros investis dans 946 entreprises, le premier semestre 2011 a marqué un fort regain d’activité du capital investissement en France. La dernière étude de l’Afic,...
Le venture a attiré 22% de capitaux en moins au premier semestre 2011 14.11.11
Après une année 2010 record durant laquelle les montants investis en ca - pital risque ont dépassé le milliard d’euros, le premier semestre 2011 marque un fort ralentissement. À 416 mil lions...
Le private equity offre 19% de TRI sur un an au premier trimestre 2011 14.11.11
Les fonds buyout tirent les performances du private equity vers le haut, c’est ce qu’indique la dernière étude Preqin qui analyse les retours sur investissement de 5700 fonds. Au premier trimestre 2011, le LBO...
CDC Entreprises privilégie l’investissement direct, l’amorçage et les petits fonds régionaux 14.11.11
Avec 703millions d’euros alloués en 2010, CDC Entreprises a apporté près de la moitié des 1,5milliard d’euros levés par les 211 véhicules du programme France Investissement, doublant...
IPO : les solutions offertes par les places étrangères Les Petits Déjeuners de Private Equity Magazine 13.11.11
Orrick a partagé son expérience de l’IPO de Sequans sur le New York Stock Exchange autour d’une table ronde qui a aussi dressé les perspectives d’une introduction sur le marché hongkongais.
Où sont passés les LBO primaires? 13.11.11
Les fonds auraient pu profiter du regain d’activité de ces dix-huit derniers mois pour réinvestir le marché primaire. Mais à l’exception du small cap, les équipes ont délaissé ces dossiers pour se concentrer quasi exclusivement sur les LBO secondaires. Des financements plus difficiles à boucler et des industriels peu vendeurs expliquent pour partie le faible nombre d’opérations.
Le fonds secondaire de Rothschild réalise son premier closing à 133M€ 12.11.11
Le groupe Rothschild a réalisé le premier closing de Five Arrows Secondary Opportunities (FASO) III, son véhicule d’investissement secondaire small et mid cap, qui a réuni 133 millions d’euros, dont 40 mil - lions d’euros apportés par la galaxie Rothschild, après seulement trois mois de collecte.
Les VCS tirent LA sonnette d’alarme à Budapest 12.11.11
Quand on pose la question aux LPs, 74 % souhaitent investir dans des fonds de buyout midmarket en Europe, contre moins d’un petit pour cent dans le venture, d’après une étude présentée lors du Forum...
CAPE va passer dans le giron de Coller 12.11.11
Crédit Agricole Private Equity (CAPE) est entré en négociations exclusives avec le spécialiste du secondaire Coller Capital pour réaliser son spin-out de la banque verte. Le deal devrait aboutir à la cession de toutes les participations de la banque dans les fonds gérés par CAPE, ainsi qu’au rachat de la société de gestion.
BeCapital tutoie les 150M€ pour son premier fonds 12.11.11
BeCapital a largement dépassé son objectif initial de 100 millions d’euros en réunissant 148,3 millions d’euros auprès de family offices européens.
Eurazeo Croissance valorise 3s Photonics 46M€ 12.11.11
Eurazeo Croissance, l’entité du fonds coté pilotée par Fabrice de Gaudemar, annonce l’acquisition de 83% de 3S Photonics, fabricant de composants optoélectroniques, valorisant l’entreprise 46...
ACG PE rachète Viveris pour près de 10M€ 12.11.11
ACG Private Equity prend une participation majoritaire dans Viveris Management, ce qui valoriserait ce dernier autour de 10 millions d’euros. ACG a pour cela signé un accord avec la Caisse d’Épargne Provence Alpes Corse, qui détenait jusqu’à présent 60% de la société de gestion marseillaise.
L’AFIC ne veut plus se passer des femmes 12.11.11
L’Afic s’inscrit en faveur de la promotion de la place des femmes dans son industrie avec la création du Club AFIC avec Elles, un think tank qui a pour vocation d’encourager la mixité au sein des...
Un fonds de 35M€ soutient les PME des industries électriques 12.11.11
“Faire converger les horizons industriel et financier », c’est ainsi que Pierre Gattaz, président de la Fédération des industries électriques, électroniques et de communication (Fieec) a...
Siparex pilotera un fonds en partie abondé par des FcPE 12.11.11
Siparex, AG2R-La Mondiale, Banque Populaire Loire et Lyonnais et La Française AM (ex-UFG-LFP) misent en tout 3 millions d’euros pour sponsoriser un nouveau type de SCR, baptisé Solid. Le fonds compte atteindre 12mil - lions d’euros, et la différence sera collectée auprès de FCPE.
Lobbying pour la création d’un PEA pour les PME 12.11.11
L’association PME Finance et l’Institut Pro-Actions souhaitent créer un PEA PME. L’idée est simple : reprendre le fonctionnement du PEA classique, qui offre une exonération d’impôt sur les...
Idinvest atteint 250M€ pour son fonds de mezzanine 12.11.11
Idinvest Partners annonce un troisème closing intermédiaire à 250 millions d’euros pour son fonds Idinvest Private Debt, et prévoit son closing final à 300 millions d’euros avant la fin de l’année.
Advance Capital veut séduire les fonds parisiens 12.11.11
Avec son implantation parisienne cet été, le conseil lyonnais en due diligence Advance Capital veut se créer une envergure nationale sur le segment des smid cap.
L’Alfi vise l’excellence mondiale en gestion d’actifs 12.11.11
L’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (Alfi) affiche son ambition de faire du Luxembourg un centre d’excellence mondial pour le secteur de la gestion d’actifs dans un document détaillant son action prévue pour les quatre prochaines années.
Augur Capital finalise le closing de son deuxième fonds à 212m€ 12.11.11
Le fonds d’investissement allemand spécialisé dans les services financiers a annoncé le closing final de son deuxième véhicule, Augur FIS Financial Opportunities II, à 212 millions...
Women Equity Partners signe son premier deal 12.11.11
Women Equity Partners, structure d’investissement dédiée à l’entrepreneuriat féminin, réalise son premier deal en co-investissant aux côtés de CIC LBO Partners dans Lefebvre Software.
La restructuration de Novasep dans l’impasse malgré l’intervention du FSI 12.11.11
L’expert en synthèse chimique et en purification de molécules pour l’industrie pharmaceutique Novasep a fait l’objet, début octobre, d’un « non-binding Memorandum of understanding » entre ses créanciers obligataires et le Fonds stratégique d’investissement (FSI).
Premier closing à 96M€ pour Maghreb Private Equity Fund 12.11.11
CDC Entreprises et la filiale de l’agence française de développement Proparco ont réalisé le premier closing du fonds Maghreb Private Equity Fund III LLC (MPEF III) à 96 millions d’euros. Les...
Perceva Capital signe son cinquième deal 12.11.11
En prenant le contrôle de 70% du groupe GS Invest, spécialisé dans le mareyage et la distribution des produits de la mer, rebaptisé pour l’occasion Mariteam (voir rubrique Deals page 49), le fonds de « situations spéciales » boucle la cinquième transaction de son premier FCPR de 150mil - lions d’euros, désormais investi à hauteur de 40 %.
Phillimore passe de la SCR au FCPR et vise 30M€ pour son premier véhicule 12.11.11
Le fonds small caps Phillimore lancera début 2012 la levée d’un FCPR. Créé en 2003 par Cyril Tramon, un ancien d’Ernst & Young et de JP Morgan, en association avec un entrepreneur sponsor, Phillimore s’est jusqu’à présent toujours financé auprès d’un cercle d’actionnaires privés.
Les fonds ont payé plus cher que les corporate au 2e trimestre 09.10.11
Les valorisations payées par les fonds LBO s’établissent à 10 % au-dessus de celles réglées par les acquéreurs stratégiques, selon l’indice Argos Mid Market. L’étude...
Pierre Bastid inaugure sa carrière d’investisseur avec Cellectis 08.10.11
Le président de Converteam a investi à titre personnel 25 millions d’euros aux côtés du FSI, qui en a investi autant dans le capital de la biotech Cellectis, cotée sur Alternext. Cette levée de fonds va essentiellement financer l’acquisition de la société suédoise Cellartis, spécialiste des outils de recherche et développement in vitro dérivés des cellules souches, pour une valorisation d’environ 34 millions d’euros (voir rubrique Deals page 47).
Chequers Capital lève 850 M€ et atteint son hard cap en trois mois 08.10.11
Chequers Capital vient de finaliser la levée de son FCPR Chequers Capital XVI en le closant à 850 M€, soit 50 M€ de plus que sa cible. Trois petits mois de commercialisation ont suffi pour réaliser cette...
Eurazeo : trois achats et une cession 08.10.11
Eurazeo annonce des chiffres mitigés pour son premier semestre 2011. Le résultat s’établit à –106,3 millions d’euros contre +92,9 millions un an auparavant, faute de sorties et à cause de la valorisation IFRS défavorable de certains dérivés. Le chiffre d’affaires des sociétés sousjacentes a augmenté de 5,3 % à 1,9 milliard d’euros. La trésorerie se monte à 200 mil - lions d’euros après réalisation des investissements.
MML capital réunit 250M€ pour son fonds V 08.10.11
L’investisseur en mezzanine et equity small cap MLL Capital a réalisé le closing final de son cinquième fonds à 250 millions d’euros, avec une majorité de souscripteurs constituée de banquiers et assureurs européens et américains. « Malgré les nouvelles con traintes prudentielles, nous avons réussi à fidéliser la ma - jorité de nos LPs historiques », se félicite Henry-Louis Mérieux, managing partner.
GSquare lève 209M€ 08.10.11
Le fonds sectoriel dédié à la santé G Square vient de réaliser le closing final de son premier FCPR, G Square Capital 1, à 209 millions d’euros auprès d’institutionnels et de...
Alpha réalise un premier closing de 500 M€ pour son fonds APEF 6 08.10.11
L’équipe de gestion d’Alpha annonce un premier closing de 500 millions d’euros pour Alpha Private Equity Fund 6 (APEF 6). Lancé en début d’année, le nouveau véhicule dont le hard cap a été fixé à 750 millions d’euros, devrait réaliser son closing final d’ici novembre 2011.
Axa PE et LGT Acquièrent 620M€ du Portefeuille de HSH nordbAnk AG 08.10.11
Axa Private Equity poursuit ses emplettes. Le géant du secondaire, accompagné de LGT Capital Partners (Zurich), met la main sur une part majoritaire d’un portefeuille de fonds de private equity de l’allemand HSH...
Latour Capital réalise son premier closing à 60millions d’euros 08.10.11
Latour Capital, dont les partners sont Alain Madelin, Cédric Bannel (ex-PDG de Caradisiac, ex-partner chez 3i) et Christian Leoni (ex-PDG du groupe Spir, fondateur du site leboncoin. fr), a levé 60 millions d’euros pour son premier fonds. Initialement lancée sous forme de SCR, Latour a dé sormais groupé sa collecte dans un FCPR et commencé sa levée il y a un an.
BlackFin collecte 220M€ pour son premier fonds 08.10.11
BlackFin Capital Partners finalise le closing de son fonds BlackFin Financial Services Fund avec des engagements qui s’élèvent à 220mil - lions d’euros. Une performance honorable pour ce first time fund...
Viveris Management récolte 25M€ pour son véhicule marocain 08.10.11
Fin juillet, Viveris Management a clôturé le compartiment marocain de son fonds AlterMed à 25 mil - lions d’euros, atteignant l’objectif fixé en 2008 lors de sa conception. Le véhicule est...
Apax boucle son dernier fonds à 705M€ 08.10.11
Apax Partners boucle son huitième fonds à 705 mil - lions d’euros, un montant inférieur au précédent véhicule doté de 900millions d’euros. Il faut dire que le calendrier n’a pas été très favorable au spécialiste mid cap. Celui-ci a démarré sa levée fin 2008 et a dû s’interrompre après la chute de Lehman Brothers.
Carlyle maintient son IPO, mais ne dévoile pas son objectif de levée 08.10.11
Carlyle a déposé, le 6 septembre, une notice d’introduction en bourse auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, malgré le contexte boursier chahuté qui a conduit au report de la plupart des IPO planifiées pour la rentrée.
Axa PE retrouve Photonis pour 500M€ 08.10.11
Axa Private Equity signe son retour aux commandes de Photonis après une parenthèse dans le portefeuille d’Astorg qui revend plus de 500 millions d’euros le spécialiste de la photo-détection acquis 260mil - lions d’euros trois ans plus tôt.
Le suisse Partners Group ouvre un bureau à Paris 08.10.11
Partners Group, gérant d’actifs spécialisé dans les marchés privés (equity, immobilier, infrastructure et dette) et disposant de 20milliards d’euros dans ses programmes d’investissement, s’installe à Paris. Le bureau français sera piloté par Gilbert de La Ferrière, nommé directeur général.
L’américain Gores Group s’active en Europe 08.10.11
Avec deux opérations en quelques semaines, l’américain Gores Group a fait parler de lui sur le marché européen. Le fonds a cédé, mi-août, le groupe de haute technologie Sagemcom, et vient de signer le rachat de la marque de prêt-à-porter Mexx.
Caravelle en deuil 08.10.11
Pierre-André Martel, le fondateur et PDG de la société de retournement Caravelle, est décédé à l’âge de 57 ans le 17 juillet dernier, dans un accident d’avion de tourisme survenu en région lyonnaise. Sa fille de 20 ans, qui l’accompagnait, est également décédée lors du crash.
Signature d’un partenariat entre CDC Entreprises et la CGPME 08.10.11
La première convention de partenariat entre CDC Entreprises et la CGPME est signée. Un acte éminemment symbolique qui revêt tout de même quelques changements concrets, relatifs notamment à...
La durée de détention moyenne a augmenté de 17% en 2010 08.10.11
4,2ans, c’est l’âge moyen des portefeuilles des fonds de private equity européens et nord-américains fin 2010, contre 3,6 ans fin 2009, selon l’étude 2010 d’Ernst & Young qui porte sur...
57% des LPs prévoient d’investir durant le 2nd semestre 08.10.11
Les LPs retrouvent confiance dans le private equity. L’étude de Preqin, réalisée auprès de plus 100 investisseurs internationaux en juin 2011, fait apparaître plusieurs points positifs en...
Les corporate seraient de retour à l'achat 08.10.11
«Nous avons observé, dans les opérations que nous suivons, une majorité d’achats par des investisseurs stratégiques de sociétés appartenant à des fonds, avec de nombreuses offres...
Des minoritaires qui s'assument 08.10.11
Avec des investissements en hausse, les fonds de capital développement renforcent leur position et reviennent sur des opérations mixtes, alliant réorganisation et augmentation de capital. Mais ils doivent encore faire face à quelques critiques récurrentes sur leur valeur ajoutée, et convaincre les LPs étrangers de l’intérêt de leur modèle.
Un monde tourmenté 20.09.11
C'est une rentrée marquée du signe de l'instabilité financière qui attendait les professionnels du private equity. Crise des dettes publiques et de l’euro, plongeons boursiers avec des banques européennes au coeur de la tourmente, c’est peu dire que l’environnement macroéconomique n’est pas favorable à un métier qui a besoin de stabilité. Ces dernières années ne lui en ont guère fourni.
Le high-yield européen en pleine effervescence 26.07.11
La forme olympique du marché du high-yield se confirme sur le premier trimestre 2011.
Concilier performance et investissement durable 25.07.11
Les professionnels du private equity s'apprêtent a passer l'été le plus serein qu’ils aient connu ces dernières années.
Axa PE rachète un portefeuille de fonds de 740M$ de Barclays 22.07.11
L’activité fonds de fonds d’Axa Private Equity ne cesse de grossir.
3I accélère la cadence de son dealflow 22.07.11
3i fait le point sur son activité du deuxième trimestre 2011. Une période apparemment propice aux investissements de la société de gestion britannique, qui atteignent sur la période 233 millions de...
Closing final du premier fonds de secondaire de Committed Advisors à 257M€ 22.07.11
Committed Advisors, fonds monté par les ex- Axa Private Equity Daniel Benin et Barthélemy de Beaupuy, vient de réaliser le closing final de son premier véhicule, Committed Advisors Fund I, à 257 millions d’euros.
L’Afic se modernise et reconduit son président pour un an 22.07.11
Les membres de l’Afic ont validé le nouveau mode de gouvernance de l’association.
Première levée de fonds de 26m€ pour capHorn invest 22.07.11
Le monde du capital risque français accueille un nouvel arrivant. Créé en avril 2010 par Foucauld Delannoy, Damien Bourel, Guillaume Dupont et Hugues Joubert, CapHorn Invest rejoint, avec son FCPR, la liste des fonds...
Lexington Partners clôt son dernier fonds secondaire à 7milliards de dollars 22.07.11
Lexington Partners, la plus grosse société de gestion spécialisée sur le marché secondaire du private equity, a réalisé le closing final de son septième fonds à 7 milliards de...
Naissance du fonds transrégional Grand Est Investissement 22.07.11
Grand Est Investissement (GEI) annonce avoir déjà collecté 40 millions d’euros auprès de ses souscripteurs pour son premier FCPR dédié au grand quart Nord Est de la France.
Les experts-comptables relaient les dispositifs de la CDC auprès des PME 22.07.11
Le Conseil supérieur de l’Ordre des expertscomptables (CSOEC), CDC Entreprises et le FSI viennent de signer une convention de partenariat visant à faciliter le financement en fonds propres des PME. Concrètement,...
Rhône-Alpes se dote d’un fonds de 30M€ 22.07.11
La région Rhône-Alpes lance à son tour son fonds d’investissement régional (FRI), quel ques semaines après celui des Pays de La Loire. Opérationnel en janvier 2012, le FRI sera doté de...
Cathay Capital réalise le premier closing de son second véhicule à 124M€ 22.07.11
Cathay Capital, société de gestion franco-chinoise, annonce le premier closing de son FCPR Cathay Capital II à 124millions d’euros sur un objectif final de 200 millions.
Starquest Capital crée une holding ISF solidaire 22.07.11
La société de venture Starquest Capital lance une holding ISF solidaire.
Les investisseurs à la conquête de l'Ouest 22.07.11
Sur les côtes de la Manche et de l’Atlantique, le Grand Ouest compte de nombreux investisseurs en capital, surtout minoritaires et plutôt small cap. Les filiales de banques défendent leur pré carré historique, aux côtés de quelques indépendants et des fonds nationaux pour les opérations majoritaires. Les institutions régionales s’impliquent également, avec pour but la structuration et la valorisation du territoire.
Carlyle a retourné un montant record à ses investisseurs 30.06.11
Carlyle dévoile ses résultats 2010 et donne quelques informations sur le premier trimestre 2011.
Silverfleet Capital Paris change de têtes 30.06.11
Jean-Lou Rihon a décidé, pour raisons personnelles, de céder la direction du bureau parisien de Silverfleet Capital à Maïré Deslandes et Alexandre Lefebvre.
Initiative & Finance lève 140 M€ pour son premier véhicule 30.06.11
Après un premier closing de 107 millions d’euros annoncé en grande pompe en début d’année, Initiative & Finance réalise son closing final en atteignant son hard cap de 140 millions d’euros.
La CDC lance un fonds pour les PME du numérique 30.06.11
La Caisse des dépôts et consignations crée un nouveau fonds de type FCPR à destination des PME innovantes du secteur du numérique.
Le baromètre Coller montre une embellie 30.06.11
« L’étude montre un réel regain d’optimisme des LPs car les retours sont meilleurs, les perspectives également, et les investisseurs apprécient la façon dont le marché du buyout est reparti », synthétise François Aguerre, chez Coller Capital.
Les banques développent l’asset management 30.06.11
Lors d’une table ronde ayant pour thème « L’entreprise de demain », PwC a fait un point sur les tendances du M&A, montrant un regain d’intérêt des entreprises françaises et étrangères pour les transactions.
Le sénat se penche sur le FSI 29.06.11
Le Sénat a adopté, le 8 juin, le rapport sur le FSI de Jean-Pierre Fourcade, rapporteur spécial des participations financières de l’État. Selon lui, le FSI a prouvé son utilité et son...
Biomnis se refinance en obligataire 29.06.11
Une réglementation devenue propice aux build-up, mais peu de capex dans le financement initial.
Unigestion annonce le closing final de son nouveau fonds de fonds 29.06.11
La société de gestion helvétique Unigestion a annoncé le closing final de son fonds Unigestion Secondary Opportunity II dédié aux opérations secondaires.
Axa PE rachète un portefeuille de 1,7Md$ à Citigroup 29.06.11
Citigroup continue de se délester de ses activités non essentielles pour se conformer à la réglementation américaine, et cède un portefeuille de private equity de 1,7 milliard de dollars (1,16...
Saint-Gobain et Wendel revoient leur Gouvernance 29.06.11
Saint-Gobain et son premier actionnaire Wendel ont établi les principes de leur coopération sur le moyen terme, au moins jusqu’en 2015. Sur la gouvernance, une concertation préalable aux assemblées...
Le Nord retrouve la faveur des investisseurs 29.06.11
Les investissements private equity dans la région Nord Pas-de-Calais ont vécu en 2010 une véritable reprise après avoir connu la traversée du désert. En 2009, 65 entreprises avaient...
Les Pays de la Loire lancent un fonds de 10M€ 29.06.11
La région Pays de la Loire lance un fonds de coinvestissement. Déjà doté de 5 millions d’euros, IDEE devrait atteindre 10 millions d’euros d’ici quatre ans. Souscrit par la Région, qui...
5 Md€ supplémentaires pour France Investissement 29.06.11
Lors de l’édition 2011 de Planète PME, le Premier ministre, François Fillon, a annoncé le prolongement du dispositif France Investissement pour la période 2012-2020.
Closing à 320M pour le fonds péruvien international LEXUS 29.06.11
Le fonds péruvien Nexus annonce le closing au hard cap de son premier véhicule à vocation internationale, NG Capital Partners I, à 320 M$ (219 M€). Les investisseurs de ce fonds sont des family offices, des...
Les investisseurs reprennent confiance 29.06.11
Les investisseurs se montrent désormais plus enclins à prendre des risques : telle est la conclusion de l’indice mondial de confiance des investisseurs publié par le fournisseur de services financiers State Street.
Les fonds gagnent au tribunal sur les sponsor fees de Frans Bonhomme 29.06.11
Le tribunal administratif de Montreuil a refusé la demande de réintégration fiscale des sponsor fees qu’Apax avait refacturées à la holding d’acquisition de Frans Bonhomme.
Silver Lake Partners en tête du classement Hec-dow Jones 29.06.11
Avec près de 14 Md$ sous gestion, l’américain Silver Lake Partners, acteur du mid et du large market spécialisé dans le secteur des nouvelles technologies, prend la tête de la nouvelle édition...
Small Cap : Petit, mais costaud 29.06.11
Grâce à un effet de levier modéré et un portefeuille diversifié, le small cap s’est montré plutôt résilient face aux turbulences économiques. Il a su séduire de nouveaux LPs et susciter des vocations chez les GPs.
Financer la croissance et l’emploi 28.06.11
La publication des derniers chiffres de performance du private equity français met en évidence le rebond qu’enregistre le marché depuis ces douze derniers mois.
Classements avocats 2010 09.06.11
POUR SA CINQUIÈME ÉDITION, LE CLASSEMENT DES AVOCATS DE « PRIVATE EQUITY MAGAZINE » TIRE UN TRAIT SUR DEUX ANNÉES DE CRISE, ET AFFICHE UN NOMBRE D’OPÉRATIONS EN NETTE HAUSSE. MOINS DE RESTRUCTURING POUR PLUS DE DEALS, LA VALSE DES AVOCATS REFAIT SON APPARITION.
Le venture toujours à la peine 09.06.11
Les VCs ont injecté 1,1 milliard d’euros dans 182 deals concernant des entreprises européennes pendant le premier trimestre 2011, montrant une hausse de 18 % en volume, mais une baisse de 35% en nombre de deals par rapport à la même période l’an dernier, selon Dow Jones Venture Source.
1500 LPs délaissent le private equity 09.06.11
Selon une étude Preqin portant sur 4 300 LPs internationaux, 1500 investisseurs ne prévoient pas de nouvelles allocations au private equity cette année.
Le PIK revient en Europe avec EQT et BC Partners 09.06.11
Le fonds suédois EQT, soutenu par la famille Wallenberg, lance une émission obligataire PIK (payment in kind, outil obligataire à capitalisation d’intérêts) de 200M€.
Plug and play 09.06.11
Concentration dans le private equity coté : Eurazeo et OFI Private Equity
Capital se rapprochent via une opération qui valorise le fonds d’Olivier Millet
132 millions d’euros. Après l’échange de titres, OFI PEC devrait sortir
de la cote et devenir Eurazeo PME.
Capital se rapprochent via une opération qui valorise le fonds d’Olivier Millet
132 millions d’euros. Après l’échange de titres, OFI PEC devrait sortir
de la cote et devenir Eurazeo PME.
Le retour des sorties 09.06.11
Ce printemps au ciel radieux est aussi celui du Private Equity. Selon les données de Preqin, la météo des sorties du private equity n’a jamais été aussi belle depuis bien longtemps, avec un niveau record des sorties du private equity européen.
L’Afic propose six mesures pour le financement des PME 30.05.11
L’AFIC lance des propositions pour diversifier les sources de financement des PME.
L’ANR d’Altamir Amboise progresse de 5% 30.05.11
L’actif net réévalué (ANR) par action d’Altamir Amboise a augmenté de 5 % au cours du premier trimestre 2011, s’établissant à 12,17 € par action contre 11,59 € au 31 décembre 2010.
Montagu collecte 2,5md€ pour son quatrième fonds 30.05.11
Après Astorg, c’est au tour de Montagu Private Equity de réussir l’exercice de la levée de fonds.
Apax pousse au changement dans la gouvernance d’Altran 30.05.11
Apax Partners annonce qu’il propose au conseil d’administration d’Altran Technologies (cotée sur Euronext), le 10 juin, la nomination de nouveaux administrateurs de la société.
3i augmente de 86% ses investissements 30.05.11
3ia investi 719 millions de livres (819 millions d’euros), sur l’exercice clôturé au 31 mars 2011, soit 86 % de plus qu’au cours de l’année 2009.
Eurazeo et Bridgepoint rachètent Foncia pour 1,017md€ 30.05.11
Eurazeo et Bridgepoint s’associent à parité pour reprendre Foncia à BPCE, valorisant le groupe 1,017 Md€.
Viveris poursuit dans le solaire, contre vents et marées 30.05.11
Le groupe Viveris Management a acquis douze centrales photovoltaïques auprès du leader français du secteur, UrbaSolar.
Solidité inattendue des hauts de bilans des PME post-crise 30.05.11
L’Observatoire du financement des entreprises, présidé par Gérard Rameix, a rendu son rapport sur l’état des fonds propres des PME, révélant une solidité inattendue des hauts de bilans postcrise.
Gimv améliore son résultat net de 15% 30.05.11
Le résultat net part du groupe de Gimv sur l’exercice 2010-2011 progresse de 15 % par rapport à l’an dernier, pour atteindre 135,2 millions d’euros.
Le Réseau Entreprendre Île-de-France va réunir près de 40M€ pour ses lauréats 30.05.11
Le Réseau Entreprendre Île-de- France accompagne les entrepreneurs dans leur projet de création et de reprise d’entreprise.
ISAI fête sa première année d'existence 30.05.11
Un an après sa création, Isai, le fonds des entrepreneurs Internet, tire un premier bilan.
L’ANR de l’Idi progresse de 34,5% 30.05.11
L’Idi enregistre une augmentation de 34,5 % de son ANR (actif net réévalué), de 38,87 euros au 31 décembre 2010, avec un bénéfice net global part du groupe de 69,8mil - lions d’euros...
La cdc et l’Inria lancent un fonds d’amorçage 30.05.11
Créé à l’initiative de l’Inria et avec l’appui de CDC Entreprises, IT Translation est un nouvel outil conçu pour valoriser les travaux de recherche dans le domaine des sciences et technologies de l’information et de la communication (Stic) via la création d’entreprises.
Axa PE s’associe à une société de gestion polonaise 18.05.11
Axa Private Equity conclut un partenariat stratégique avec Resource Partners, un fonds d’investissement actif en Pologne et aux Pays Baltes, pour renforcer son deal flow en Europe Centrale et Europe de l’Est. Le fonds français, qui a déjà ouvert un bureau à Vienne en 2008 (voir PEM n°41), a engagé 50 millions d’euros pour investir sur la région.
Le Parlement vote une version plus « douce » que prévue 18.05.11
La version amendée de la directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (AIFM) a finalement été votée le 17 mai par le Parlement européen après un dernier passage par la commission des Affaires économiques (comité ECON).
Morgan Stanley AIP lève 585 millions pour le secondaire 18.05.11
Le fonds de fonds Morgan Stanley Alternative Investment Partners a bouclé la levée de son dernier véhicule secondaire à 585 millions de dollars.
Le retour du levier ... Sous conditions 18.05.11
Petit à petit, on assiste à une montée progressive du levier de la dette qui permet d’envisager des transactions de plus en plus importantes. Le retour de la liquidité institutionnelle a quelque peu déridé le marché de la syndication, sans encore balayer les précautions héritées des restructurations.
Azulis lève 225 M€ pour son fonds 4 16.05.11
Azulis Capital a finalement bouclé la levée de son quatrième véhicule à hauteur de 225 M€, légèrement en deçà de son objectif initial de 250 millions. Il a pu compter sur le soutien renouvelé d’environ deux tiers des investisseurs de ses fonds précédents parmi lesquel BNP Paribas (25%), un petit nombre de LPs ayant dû pour des raisons propres à la conjoncture (prolongement de la période d’investissement de certains fonds, absence de retours...) renoncer à ce millésime.
Partners Group boucle son dernier véhicule à 537 M€ 16.05.11
Le gérant suisse Partners Group a clos son dernier fonds de fonds à hauteur de 537 M€ pour un hard cap initialement fixé à 500 M€.
Vermeer Capital se tourne vers le cap-dév 16.05.11
«Spécialiste de l’investissement dans des entreprises en mutation », c’est désormais le nouveau créneau de Vermeer Capital qui élargit son spectre d’investissement des situations spéciales au capdév en misant un ticket de 7M€ dans le capital de la compagnie aérienne de vols sur mesure Blue Line.
Close Brothers rebaptisé DC Advisory Partners 16.05.11
Passé sous pavillon japonais il y a un an à l’occasion de son rachat par Daïwa Capital Markets, le conseil M&A européen Close Brothers change de nom pour marquer sa nouvelle appartenance. DC Advisory Partners ne déroge toutefois pas à son positionnement de conseil indépendant, malgré l’intégration du giron d’une des plus grandes banques d’investissement japonaises.
Moins de 2 % des LBO dans l’impasse face à leurs dettes à fin 2009 16.05.11
Seules 1,7 % des entreprises sous LBO, dont aucune de plus de 100 millions d’euros, ne seraient pas encore parvenues à trouver des solutions de restructuration de leurs dettes au 31 décembre 2009, selon le troisième baromètre des LBO en difficulté de l’Afic réalisé par Opinion Way, et portant sur 76 sociétés de gestion qui représentent 1 015 entreprises en portefeuille (67 % des montants investis en LBO entre 2003 et 2009).
Hogan & Hartson et Lovells s’unissent 16.05.11
Hogan & Hartson et Lovells fusionnent pour former Hogan Lovells. Les deux ca - binets, qui souhaitaient profiter de leur complémentarité géographique et élargir leurs domaines de compétences, regroupent désormais 2 500 collaborateurs répartis en 40 bureaux, pour un CA global de 1,8 milliard de dollars.
55 M€ investis dans les cleantech au premier trimestre 16.05.11
Les VC français ont investi 55,5 millions d’euros dans des entreprises des cleantech au premier trimestre 2010 – quatre fois plus qu’au premier trimestre 2009, selon les résultats du premier Baromètre du Club Cleantech Afic, présenté le 26 avril en ouverture du Cleantech Forum à Paris.
BAC Partenaires II collecte 9 M€ pour son premier closing 16.05.11
Business Angels des Cités (BAC) réalise le closing de son deuxième véhicule BAC Partenaires II à 9M€ pour un objectif final de 15M€.
L’IDI est repassé au vert en 2009 16.05.11
Après avoir accusé une perte de 87 millions d’euros en 2008, l’IDI a réalisé un bénéfice net global part du groupe de 22,4 millions d’euros en 2009. Cette progression s’explique principalement par l’amélioration des cours de Bourse en 2009, qui accroît les valorisations des participations cotées du portefeuille, et par la bonne résistance des participations non cotées.
Fondations Capital signe son premier deal avec Tarmac 16.05.11
Fondations Capital réalise un des premiers carve-out de la réouverture du marché avec l’acquisition de l’activité de matériaux de construction en France et en Belgique de Tarmac, filiale du groupe Anglo American plc.
Alerta IMC rachèterait Candover 261 M€ 16.05.11
Le fonds de pension canadien Alberta Investment Management Corporation pourrait reprendre Candover Investments plc, le véhicule coté qui détient Candover Partners et qui investit dans ses fonds de buy-out. La firme britannique indique que le montant de l’offre pourrait se faire sur la base de l’actif net réévalué publié dernièrement (11,95 euros par action), valorisant l’ensemble à 261 millions d’euros.
Eurazeo consacre 500M€ au small-cap 16.05.11
Après le lancement du fonds de capitaldéveloppement de Bridgepoint, Eurazeo annonce à son tour la création d’une activité dédiée au smidcap, baptisée Eurazeo Croissance qui sera dotée d’une capacité d’investissement de 500 M€ sur cinq ans puisée dans les fonds propres du holding coté.
Natixis PE change de tête en pleine reconfiguration de son périmètre 16.05.11
En pleine reconversion de son périmètre vers la gestion pour compte de tiers, Natixis Private Equity annonce la nomination de Nicolas Homassel à sa tête.
Sorties Mid-Market : Qualité exigée 06.05.11
Si les transactions ont retrouvé un certain dynamisme l’année dernière, elles se sont concentrées sur les actifs les plus résilients. Ces produits rares se sont arrachés à prix d’or.
EdRIP part en levée pour un nouveau fonds small cap 04.05.11
Edmond de Rothschild Investment Partners vient de lancer sa collecte de fonds pour un véhicule small cap baptisé Cabestan Capital, en référence à la voile comme son prédécesseur mid cap, Winch Capital II, levé en 2009.
254 SORTIES RÉALISÉES AU PREMIER TRIMESTRE 04.05.11
Nouveau record en vue pour les sorties de LBO.
Creadev veut promouvoir les leaders 04.05.11
Creadev affiche ses ambitions pour ses participations.
Astorg lève le voile sur sa collecte de 1 milliard d’euros 04.05.11
Astorg réalise une levée express de 1,05 milliard d'euros, atteignant ainsi son hard cap en six mois.
Eurazeo a bien franchi 2010, porté par ses sociétés sous-jacentes 04.05.11
Eurazeo, cinquième acteur européen du private equity coté avec 3milliards d'euros de capitalisation boursière, annonce un actif net réévalué 2010 en hausse de 24,8 % à 4,4 milliards d'euros, et un Ebit à 512 millions d'euros (+8,9 %).
Le PIK revient en Europe avec EQT 04.05.11
Le fonds suédois EQT, soutenu par la famille Wallenberg, lance une émission obligataire PIK (« payment in kind », outil obligataire à capitalisation d'intérêts) de 200 M€, via le holding Frostbite.
UFG-LFP lance un fonds pour les start-up de la gestion d’actifs 04.05.11
UFG-LFP annonce le lancement d'un nouveau véhicule d'investissement destiné à investir dans de jeunes sociétés du secteur de la gestion financière.
Trilantic veut investir 250m€ en Europe, notamment en agroalimentaire 04.05.11
Trilantic Capital Partners, ex- Lehman Brothers Merchant Banking Group, annonce son intention d'investir 250millions d'euros en Europe dans les prochains douze à dix-huit mois.
Le capital développement atteint un niveau historique 04.05.11
2,31milliards d'euros. C'est le montant atteint par l'activité du capital développement en 2010, en progression de 28,5% par rapport à 2009, selon l'étude Afic-Grant Thornton.
Xange Private Equity mise sur les PME régionales 04.05.11
38,7M€ auront été investis par XAnge en 2010. Une stratégie d'investissement fortement orientée en direction des PME régionales, comme le confirment l'ouverture d'un bureau à Lyon...
UI Gestion clôt le FCPR M.i 5 à 95M€ 04.05.11
UI Gestion a annoncé, fin mars, le closing final de son FCPR M.I 5 à 95millions d'euros.
Le fonds souverain norvégien ne prévoit pas d’allocation au private equity 04.05.11
Le ministère des Finances de Norvège a présenté un rapport devant le Parlement préconisant que le Government Pension Fund Global (GPFG) n'investisse ni dans le private equity ni dans les infrastructures.
Partners Group clôt son fonds infrastructure à 500M€ 04.05.11
Partners Group annonce le closing de son fonds infrastructure, Partners Group Global Infrastructure 2009, à 500 millions d'euros, son hard cap.
Ciclad lève 150M€ pour son cinquième fonds 04.05.11
Ciclad annonce la levée de son cinquième fonds, Ciclad 5, à hauteur de 150 millions d'euros.
Axa Pe pourrait revendre Skyrock au Crédit Agricole 04.05.11
Axa Private Equity serait sur le point de vendre 30% des titres de la radio Skyrock au Crédit Agricole. La création d'une nouvelle holding détenant 60 % du groupe est désormais envisagée. Elle devrait...
Le capital risque au chevet des biotechs 04.05.11
Une étude menée par l'association France Biotech indique que 2010 a été une année de reprise exceptionnelle pour le financement de l'innovation des entreprises de biotechnologies par le...
Nixen finalise son indépendance 04.05.11
Nouveaux locaux et nouveau départ pour NiXEN Partners.
12milliards d’euros levés en 2010 par les fonds mid market européens 21.04.11
La levée de fonds sur le mid market européen a retrouvé quelques couleurs en 2010. L’enquête annuelle réa lisée par l’agent de placement Acanthus Advisers révèle que les fonds mid market européens ont levé 12milliards d’euros en 2010, soit 6,5 milliards d’euros de plus qu’en 2009.
Le multiple de valorisation remonte à 6,4 au premier semestre 21.04.11
La valorisation médiane des entreprises cédées atteint, au 30 juin 2010 et sur douze mois glissants, un multiple de 6,4 fois l’Ebitda, selon le dernier indice Argos Mid- Market, qui couvre les transactions sur les cibles euro péennes valorisées entre 15 et 150M€.
La faiblesse des levées au premier semestre inquiète les professionnels du private equity 21.04.11
Si les 2,974 Mds€ investis par les fonds au premier semestre 2010 marquent un retour modéré de l’activité, les levées, elles, continuent de se situer à un niveau bien inférieur à celui de l’avantcrise, avec 1,571 Md€.
Bastille capital veut miser 150 M€ sur les situations spéciales 21.04.11
La Place accueille un nouveau venu sur le segment un peu déserté du retournement, Bastille Capital.
21 centrale partners parvient à clôturer son quatrième fonds à 380M€ 21.04.11
Après un premier closing de plus de 200millions d’euros en septembre 2009 et un hard cap fixé à 500 millions d’euros, 21 Centrale Partners récolte finalement 380 millions d’euros sur son dernier véhicule, 21 Centrale Partners IV.
Axa Pe rachète novacap à Bain Capital pour 240 M€ 21.04.11
Axa Private Equity signe la reprise du groupe de chimie Novacap au fonds américain Bain Capital, actionnaire principal depuis 2003.
Les investisseurs institutionnels font le tri dans leurs portefeuilles de GPs 21.04.11
Les investisseurs institutionnels se montrent plus sélectifs et sont décidés à renouveler leurs équipes de gestion, selon le dernier baromètre du fonds secondaire Coller Capital réalisé à l’automne 2010 auprès de 120 investisseurs au niveau mondial.
3t doté de plus de 20M€ pour l’amorçage des jeunes pousses télécoms 21.04.11
CDC Entreprises et le Fonds Européen d’Investissement (FEI) investissent 10 millions d’euros chacun pour sponsoriser la création d’une société de capital risque en partenariat avec l’Institut Télécom, qui mise de son côté 300000 euros dans ce fonds d’amorçage baptisé Télécom Technologies Transfert (3T).
iXo private equity augmente sa collecte ir de 50% à 15,6M€ 21.04.11
Le toulousain Ixo (ex-Irdi Icso) augmente de 50 % le montant de sa collecte sur un an pour ses deux derniers FIP IR, et atteint 15,6 millions d’euros.
Les investissements dans les cleantech progressent de 55% 21.04.11
En 2010, les acteurs du private equity ont investi 262,6 millions d’euros dans le secteur des cleantechs en France au cours de 82 opérations, affichant une progression de 55% par rapport à 2009, selon le dernier baromètre du Club Cleantech de l’Afic.
Les valorisations du mid market remontent, tirées par les fonds 21.04.11
Il faut noter que l’indice des valorisations LBO passe au-dessus de celui des acheteurs stratégiques pour la première fois depuis une brève occurrence fin 2005 », souligne Karel Kroupa, directeur de participations chez Argos Soditic.
La capital risque Européen souffre 21.04.11
Sur le dernier trimestre de l’année 2010, l’industrie du capital risque européen a investi sur son territoire 843M€. Ces chiffres, tirées du Dow Jones VentureSource, constatent une diminution du deal...
Grands Prix 2011 21.04.11
Réunis dans le prestigieux cadre du théâtre Athénée- Louis Jouvet, les professionnels du private equity se sont retrouvés avec plaisir. GPs, LPs et conseils, ils étaient près de 400 acteurs venus assister à cette sixième édition des Grands Prix. Tous ont partagé la même envie : célébrer la reprise des investissements.
M&A 2010 Le classement 21.04.11
Le M&A tricolore reprend des couleurs en 2010. Il était certes difficile de faire plus triste qu’en 2009, année sinistrée pour les «fusacs». Cette nouvelle édition salue le retour de deals pour des sociétés valant plus de 500millions d’euros, et révèle que les quelques beaux dossiers sortis ont attiré toutes les convoitises.
Après Morgan, Beaumanoir compte redresser La City 21.04.11
Le groupe Beaumanoir, l’un des leaders du prêtà- porter français, remporte les actifs de La City pour 8 M€. Reprise fin 2007 par 21 Centrale Partners, l’enseigne de mode féminine était...
Wendel sanctionné par l’aMF pour sa Montée au capital de saint-Gobain 21.04.11
Wendel et son ancien dirigeant, Jean-Bernard Lafonta, ont été condamnés à 1,5 million d’euros d’amende chacun pour le manque de transparence de la société dans sa montée au...
Eurazeo bénéficie de 909M€ de trésorerie disponible 21.04.11
Eurazeo a vu son chiffre d’affaires progresser de 3,6 % au cours de l’exercice 2010 pour s’établir à 3,92 Mds€. Sur la même période, l’ANR a augmenté de 22,4 %, atteignant 74,8...
Managers & Fonds : pour le meilleur et pour le pire 21.04.11
Les relations entre les investisseurs et les managers de leurs participations ont connu des moments difficiles pendant la crise. Entre les dirigeants boucs émissaires qui ont été remplacés sans ménagement et ceux qu’on a essayé de retenir et de remotiver en réajustant le management package, il a de toute façon fallu trouver un nouvel équilibre.
L’industrie du capital risque européen se mobilise 21.04.11
CDC Entreprises et Capital for Enterprise (asset management, Londres) ont annoncé la création d’un groupe de travail destiné à promouvoir l’industrie du capital risque européen. « Le...
Dossier : Spécial classement 2010 21.04.11
Si l’année 2010 est loin d’avoir renoué avec l’activité pré-crise, elle ne pouvait de toute façon pas être pire que 2009. Le large cap est certes toujours aussi atone, avec la conclusion d’un seul deal supérieur à 1 milliard d’euros :
Newfund signe son 5e deal 20.04.11
Un an après avoir réalisé son premier deal en entrant au capital du site de cours de langues Learnissimo (PEM n°45), Newfund boucle sa cinquième transaction en détenant plus du quart du capital de Med- Tech, concepteur de robots d’assistance chirurgicale (cf. p. 44).
Lazard lance un fonds dédié aux IPO 20.04.11
«Nous sommes à l’aube d’un nouveau cycle de 5-6 ans qui verra exploser le marché des IPO », prédit Cédric Chaboud qui gère le tout nouveau fonds créé par Lazard Frères pour investir exclusivement dans les sociétés faisant l’objet d’une introduction en Bourse.
3 questions à Dominique Vidal 19.04.11
Partner chez Index Ventures à Londres et ancien dirigeant de Yahoo ! Europe et de Kelkoo, il livre son point de vue sur le venture, ses tendances actuelles et les secteurs en forme.
Mbo partenaires ouvre les pays émergents à ses participations 19.04.11
MBO Partenaires mise sur les pays émergents pour développer les entreprises de son portefeuille.
Altamir Amboise : bilan 2010 et nouveau mode d’investissement 19.04.11
Altamir Amboise, le véhicule coté d’Apax Partners, annonce une hausse de 5,1 % de son actif net réévalué sur un an au 31 décembre 2010.
Carlyle rachète AlpInvest 19.04.11
Carlyle a officialisé le rachat de 100% du capital du gestionnaire de fonds de fonds AlpInvest pour un montant confidentiel, aux mains des fonds de pension néerlandais APG et PGGM.
Siparex accroît ses cessions de 140% en 2010 19.04.11
Siparex finit l’année 2010 sur les chapeaux de roues. Après une intégration opérationnelle réussie d’UFG Private Equity au sein du groupe Siparex, ce dernier annonce un niveau de cessions atteignant 110,9 millions d’euros contre 45,5 millions d’euros l’année précédente.
European Capital devient majoritaire de Batisanté à l’issue de son plan de continuation 19.04.11
En signant la première prise en main majoritaire d’un mezzaneur sur un dossier de restructuring, European Capital conjure cette fatalité pour les apporteurs de quasifonds propres d’être les laissés-pour-compte des restructurations, coincés entre les créanciers senior et les sponsors.
Concentration dans l’e-commerce dédié au voyage : 3 build-up chez Easyvoyage 19.04.11
Easyvoyage, spécialiste de l’infomédiation consacrée au voyage, vient de signer en janvier trois rachats de sites internet européens.
2010 : le niveau de levées le plus faible depuis six ans 19.04.11
225 milliards de dollars ont été levés en 2010 par 485 fonds dans le monde, le plus mauvais chiffre depuis 2004, selon Preqin.
iXEN et NI Partners deviennent NiXEN 18.04.11
Annoncé fin 2009, le rapprochement entre NI et iXEN Partners en vue de leur prise d’indépendance de Natixis Private Equity (NPE) aboutit à la naissance de NiXEN Partners.
Fondations Capital et Salvepar dévoilent leur projet pour Courtepaille 18.04.11
L’actionnariat de Courtepaille est désormais connu : Fondations Capital est majoritaire avec une participation comprise entre 50 et 60% du capital, mais laisse également place à près de 300 collaborateurs de l’entreprise, directeurs et adjoints de direction, se partageant 15% du capital.
GIMV a investi majoritairement en france sur les neufs derniers mois 18.04.11
Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2010-2011, Gimv a investi près de 115 M€, dont 39 % (45,4 M€) sur le territoire français. Une part significative au vu des investissements réalisés en...
Le FSI a investi 1,7Md€ en 2010 18.04.11
Le Fonds Stratégique d’Investissement (FSI) a procédé, en 2010, à 21 investissements directs dans des entreprises pour un montant total engagé de 1,7 milliard d’euros. Le total des actifs du FSI, depuis sa création fin 2008, se monte à 21,8milliards d’euros.
A Plus Finance APlus Finance lance A Plus 18.04.11
Mix Capital 11, un FIP ISF qui sera composé à 60 % d’obligations convertibles ou d’OBSA. Avec un objectif de 30 millions d’euros pour des tickets moyens de 2 millions d’euros, ce nouveau véhicule vise des entreprises délivrant un chiffre d’affaires compris entre 2 et 50millions d’euros et dégageant des résultats bénéficiaires.
Indice State Street : forte hausse au troisième trimestre 2010 18.04.11
L’indice du private equity du fournisseur de services financiers State Street affiche un rendement de 6,57 % au troisième trimestre 2010 pour les 1893 LPs consultés (représentant un volume total d’actifs de...
High-yield : une deuxième vague de défauts possible 18.04.11
Selon une étude de Standard & Poor’s, 2012 et 2013 pourraient voir apparaître une seconde vague de défauts sur les entreprises les plus fortement endettées. Une observation anxiogène...
100 millions d’euros pour HLD, le holding d’investissement de Lafonta 18.04.11
HLD la société d’investissement créée en toute discrétion en mai 2010 par l’ancien président de Wendel Jean-Bernard Lafonta, Jean-Philippe Hecketsweiler (ex-JP Morgan) et Philippe Donnet (ex-DG de la région Asie-Pacifique de Wendel), sous forme de société en commandite par actions, passe à l’attaque.
Closing final à 1,1 Md€ pour AIP 18.04.11
Antin Infrastructure Partners (AIP)a procédé le 30 septembre au closing final de son FCPR à hauteur de 1,1 milliard d’euros.
Doughty Hanson liquide en beauté son fonds II en vendant Impress 18.04.11
Doughty, le fonds d’origine britannique positionné sur les LBO de la frange haute du middle market, et agissant de façon plus opportuniste sur le venture et l’immobilier, cède la dernière participation de son fonds II, Impress, à Ardagh Glass pour 1,7 Mds€.
Ecofi Investissements rachète Financière de Champlain 18.04.11
Ecofi Investissements (groupe Crédit Coopératif) prend une participation de 58% au sein du capital de la Financière de Champlain, une boutique indépendante spécialisée dans l’investissement socialement responsable (ISR).
Les FIP et FCPI représentent 72 % du venture au premier semestre 18.04.11
Selon la vingt-quatrième édition de l’Indicateur Chausson Finance, les fonds français ont investi 515 M€ en capital-risque, en France et en Europe, au premier semestre 2010, en hausse de 26 % par rapport au semestre précédent (407 M€).
SL Capital Partners clôt son 15e fonds de fonds à 700M€ 18.04.11
Filiale à 60 % de l’assureur écossais Standard Life, SL Capital Partners vient de boucler le closing final de son quinzième fonds de fonds, à hauteur de 700 M€.
Premier investissement de Florac 18.04.11
Le Family Office Florac vient de participer avec L Capital au rachat de 51% du groupe de prêt-à-porter comprenant les marques Sandro, Maje et Claudie Pierlot (cf rubrique deals).
3i fusionne LBO et cap-dév et se positionne sur la dette 18.04.11
Coup sur coup, 3i accélère la mutation de ses activités traditionnelles. Après avoir fusionné ses lignes de métier Buy-out et Growth Capital dans une même activité Private Equity, l’investisseur britannique vient de concrétiser sa diversification annoncée vers la dette.
Les résultats d’OFI Private Equity Capital montrent un rebond d’activité 18.04.11
OFI Private Equity Capital publie des résultats semestriels bien orientés : son chiffre d’affaires consolidé progresse de 9 % et passe de 151 à 165 M€ au 30 juin 2010.
Partners Group clôt son fonds d’investissement direct à 650 M€ 18.04.11
Partners Group vient de clore son fonds d’investissement direct Partners Group Direct Investments 2009 à 650 millions d’euros, atteignant ainsi son objectif maximal.
Le fonds Internet Isai collecte 35 millions d’euros 18.04.11
Six mois après son premier closing à 24M€ (cf. PEM n°54), Isai finalise sa levée à 35M€.
Le fonds national d’amorçage doté de 400 M€ début 2011 18.04.11
Le fonds national d’amorçage (FNA) de 400 M€ prévu par le grand emprunt devrait être effectif début 2011.
La Sauvegarde « expresse » mieux adaptée aux LBO 18.04.11
Présenté cet été, le projet de loi de Sauvegarde financière expresse apporte des modifications substantielles aux textes en vigueur.
Le plafonnement des investissements à 1,5 M€ provoque une levée de boucliers 18.04.11
Le Projet de loi de finance présenté fin septembre par le Gouvernement laisse aux professionnels du capital-investissement une impression mitigée.
Les valorisations du mid market remontent, tirées par les fonds 08.04.11
«Il faut noter que l’indice des valorisations LBO passe au-dessus de celui des acheteurs stratégiques pour la première fois depuis une brève occurrence fin 2005 », souligne Karel Kroupa, directeur de participations chez Argos Soditic.
21 Centrale Partners investit en Pologne et s’installe en Suisse 08.04.11
21Centrale Partners annonce le lancement d’un fonds en Pologne, en partenariat avec une équipe locale. « Le fonds devrait être doté d’une enveloppe comprise entre 100 et 150millions d’euros, et nous servira de porte d’entrée sur ce marché à fort potentiel »,
xAnge Private Equity lance un premier FIP 15m€ 08.04.11
Après l’ouverture d’un bureau lyonnais en novembre dernier, XAnge poursuit sa politique de développement régional en lançant son premier FIP. Le véhicule qui a été closé...
894millions d’euros collectés auprès des particuliers en 2010 08.04.11
FIP et FCPI ont permis de réunir 894 millions d’euros en 2010, dont 835 millions au seul titre des véhicules créés l’année dernière. C’est le résultat de l’étude menée par l’AFG (Association française de gestion financière) et l’Afic auprès de 40 sociétés de gestion.
Team Partners Group démantelé, Weinberg perdant 08.04.11
C’est la fin pour la SSII Team Partners Group (TPG). Weinberg Capital Partners avait repris l’entreprise en 2006 pour un retournement. Or, malgré l’injection de plusieurs dizaines de millions d’euros et une...
Levée d’un fonds commun entre Rhodia, Schneider Electric et Alstom 08.04.11
Rhodia rejoint Schneider Electric et Alstom dans la levée d’un véhicule multicorporate. Répondant au nom d’Aster II, le fonds aborde une stratégie d’investissement axée sur les start-up mondiales du secteur de l’énergie, des matériaux innovants et de l’environnement, et qui ont un chiffre d’affaires compris entre 0 et 20 millions d’euros.
Le bureau parisien de Paul Hastings se renforce de cinq associés 08.04.11
Le cabinet d’avocats d’affaires affiche ses ambitions et accueille cinq nouveaux associés au sein de son département corporate. Les noms sont connus de la Place :
Droit & Finance : un cabinet 100% dédié aux fonds 08.04.11
Serait-ce la période du «mercato » chez les avocats ? Après plusieurs départs enregistrés chez Hogan Lovells, la liste des mouvements s’allonge au sein de Proskauer. Daniel Schmidt quitte la firme new-yorkaise pour fonder sa propre boutique, baptisée Droit & Finance.
Alcimed lance une activité consacrée au private equity 08.04.11
La société de conseil et d’aide à la décision Alcimed lance une nouvelle équipe dédiée au private equity, et spécialisée sur les marchés et acteurs des sciences de la vie, de la chimie-matériaux, de l’énergie, de l’aéronautique, du spatial et de la défense.
Un vecteur de croissance 06.04.11
Un temps annoncé comme moribond, le modèle du private equity semble reprendre des couleurs en ce printemps 2011. Le retour du financement bancaire, la conclusion de nouvelles opérations ambitieuses marquent, on peut l’espérer, la fin d’une crise violente
Chercher de nouveaux capitaux 08.03.11
Le barometre de l'humeur du private equity français semble suivre celui de la météo, en ces premiers jours d’un printemps ensoleillé. Après une année de reprise progressive en 2010 sur tous les fronts de l’investissement, les professionnels s’attendent à une augmentation du volume de deals en 2011, ne serait-ce que pour préparer des levées de nouveaux fonds qui devront intervenir au cours des deux prochaines années.
Paul Perpère, nouveau délégué général de l’Afic 04.03.11
L’Afic a enfin trouvé un remplaçant à son ancien délégué général, Jean-Yves Demeunynck, qui a quitté l’association l’été dernier. Le nouveau venu, Paul Perpère, présente un profil radicalement différent.
Initiative & Finance a déjà collecté 107m€ pour son premier Fcpr 04.03.11
L’indépendance a l’air de plutôt réussir à l’équipe d’Initiative & Finance, qui a collecté 107 millions d’euros pour son premier FCPR dont l’objectif final des 120 millions d’euros devrait être atteint d’ici fin mars :
Développement & partenariat réalise un premier closing à 50m€ 04.03.11
Développement & Partenariat (D&P) vient de boucler un premier closing à hauteur de 50 millions d’euros pour son cinquième véhicule,
Argos Soditic atteint son hard cap de 400m€ 04.03.11
Le spécialiste des LBO complexes réussit en un seul closing à atteindre son objectif maximum de collecte pour son sixième fonds : 400 millions d’euros au lieu des 360millions visés.
Deux anciens d’Alto Invest créent Calao Finance 04.03.11
En ce début d’année, le paysage du private equity small cap voit l’arrivée d’un nouvel animal exotique : le Calao. Créé par un des associés fondateurs du gestionnaire de FIP/FCPI Alto Invest, Eric Gaillat, et un ex-directeur de participations de la même maison Rodolphe Herbelin, Calao Finance, qui compte investir des tickets de 0,5 à 2 millions d’euros dans du venture late-stage et du cap-dév, mise sur deux axes de différenciation pour se démarquer de la nuée des nouvelles équipes créées récemment sur ce segment.
Astorg occupe la 2e place Dans le classement 04.03.11
monDial Des perFormances Des FonDs lBo Après une troisième place déjà très enviable l’année dernière, Astorg monte d’un cran et se trouve en deuxième position au...
Besv s’oppose à la mise en redressement judiciaire du groupe eryma 04.03.11
LBO France se serait bien passé des rebondissements judiciaires dont a fait l’objet sa participation en dépôt de bilan Eryma. Banque Espírito Santo et de la Vénétie (BESV), le seul...
Privatisation de l’adit : Butler remPorte l’appel d’offres 04.03.11
Fidèle à sa stratégie de deals atypiques, Butler Capital Partners vient de remporter l’appel d’offres lancé par le ministère de l’Économie en juin 2010 pour la privatisation...
3 ex-associés de dC advisory créent easton Corporate finance 04.03.11
Philippe Guézenec, Philippe Croppi et Laurent Camilli, les trois anciens partners de DC Advisory qui viennent de quitter l’ex-Close Brothers reprise par la banque japonnaise Daiwa, ont monté leur propre structure baptisée Easton Corporate Finance.
Citizen Capital réalise son deuxième closing à 18m€ 04.03.11
Deux ans après sa création, le social venture fund français Citizen Capital se transforme en FCPR avec société de gestion et réalise un deuxième closing lui permettant de doubler ses fonds sous gestion à 18 millions d’euros. Les LPs historiques CDC Entreprises et La Banque Postale souscrivent
AXa Private equity crée sa fondation de mécénat 04.03.11
Après avoir fait ses premiers pas sur l’ISR en 2009, Axa Private Equity franchit une nouvelle étape dans son engagement sociétal en créant sa propre fondation, baptisée AXA Private Equity Mécénat.
l’afic publie un guide sur le développement durable 04.03.11
Guider les sociétés de gestion dans leurs démarches de développement durable, tel est l’objet du livre de l’Afic, intitulé sobrement « Développement durable et capital investissement ».
Les LPs veulent ConCentrer leur portefeuille sur les meilleures équipes 04.03.11
Les investisseurs institutionnels prévoient, pour 71 % d’entre eux, de réduire le nombre de leurs partenariats avec les GPs et le nombre de fonds en portefeuille.
Tamerlan veut investir deal by deal dans le secteur de la mode 04.03.11
L’avenir du private equity s’inscrit-il dans une spécialisation sectorielle ? Marc-Elie Bernard, cofondateur de Tamerlan Investment Partners en est convaincu. L’ancien directeur d’investissement d’Ixen s’est associé avec l’ex-PDG d’Etam, Richard Simonin, pour créer une nouvelle structure d’investissement
Bruno Saint Hilaire en sauvegarde, Activa se retire 04.03.11
La marque de prêt à porter Bruno Saint Hilaire s’est placée en procédure de sauvegarde. Entré en 2008 à hauteur de 60 % du capital, Activa Capital Partners cherche aujourd’hui un...
Uni Expansion Ouest se développe en Normandie et devient Unexo 04.03.11
Uni Expansion Ouest évolue. La société d’investissement adopte un nouveau nom, Unexo, et renforce sa présence en Normandie. Déjà filiale de huit caisses régionales, Unexo accueille...
Dzeta, le véhicule d’investissement de l’ex-patron de Cegelec, signe son troisième deal 04.03.11
Petit nouveau dans le monde du Private Equity, Dzeta Conseil, la société de gestion fondée par l’ex-directeur de Cegelec, Claude Darmon, vient de signer son troisième deal avec l’acquisition de 90% du capital de La Fée Maraboutée (voir rubrique deals p. 57).
OFI Infravia craint Solvency II 04.03.11
OFI Infravia, filiale à 40 % d’OFI Asset Management, revient sur trois ans d’existence de son fonds infrastructure de 200 millions d’euros abondé massivement par des institutionnels, et donc bientôt touché par les changements réglementaires.
Baisse de CA de 6% en 2009 pour les participations des fonds d’investissement 04.03.11
Pour la première fois depuis le lancement, en 2006, de l’étude de l’Afic sur les performances du capital investissement français, le chiffre d’affaires des sociétés...
Démembrement de Candover : Spin-Off de l'activité private equity 04.03.11
Candover Investments, le véhicule coté, annonce la cession pour une livre symbolique de Candover Partners Limited (CPL) – sa filiale de private equity détenue à 100%– à certains de ses GPs,...
64% des LBO sont secondaires en France, en 2009 et 2010 04.03.11
Les LBO secondaires sont désormais largement majoritaires dans les transactions hexagonales, pour représenter, sur 2009-2010, 64 % du volume total des deals, selon les chiffres de Goldman Sachs. Une tendance qui ne devrait pas perdurer, d’après l’analyse de Céline Méchain, managing director chez Goldman Sachs :
EdRIP fait ses premiers pas en Italie 04.03.11
EdRIP vient de signer le premier investissement de Winch Capital 2 en Italie, avec son entrée au capital de FILA, une entreprise internationale spécialisée dans la fabrication de matériel d’écriture qui réalise 200 millions d’euros de CA par an. EdRIP se partage 25 % du capital avec le groupe bancaire Intesa Sanpaolo, un actionnaire minoritaire depuis 1999 (voir p. 52).
Ciclad vise entre 130 et 150m€ pour son cinquième fonds 04.03.11
Ciclad lance officiellement la levée de son cinquième FCPR, qui prévoit une collecte de 130 à 150 millions d’euros. « Le fonds 4 a été levé en trois mois, mais la période actuelle est différente.
Kernel réalise son premier investissement direct avec smartdate 04.03.11
Kernel, le holding créé par les fondateurs de Priceminister Pierre Kosciusko-Morizet et Pierre Krings, vient d’investir 2,5 millions d’euros dans le deuxième tour de table de Smartdate, site web de rencontres.
La France a capté 40% des investissement de GIMV au premier semestre 2010 04.03.11
Gimv a investi 81,7 M€ au premier semestre dont 40% en France, son premier secteur. Frank De Leenheer, investor relations & corporate communication manager de Gimv, l’explique : « Avec un bureau en France depuis 2007,...
De nouveaux lps et 150m€ sous gestion pour perceva 04.03.11
Le fonds Perceva, spécialiste des entreprises « en phase de redéploiement » créé par les ex-Butler Jean-Louis Grevet et Franck Kelif, accompagnés de Xavier Lépine, annonce disposer de...
Les leçons de la crise 23.02.11
À l'heure où les banques publient des résultats annuels qui renouent avec les niveaux d’avant crise, les questions relatives aux leçons de la crise refont surface. Les banques n’auraient tiré aucun enseignement des dérives qui les ont plongées dans la tourmente.
Une année de transition 15.01.11
Le premier numéro de l'année est traditionnellement l'occasion d’une radiographie du marché à travers les classements des fonds de private equity par montants investis.
Les fonds entrepreneuriaux montent au créneau 07.12.10
Ces investisseurs se passent de séduire des LPs ou la bourse, ou de faire des deals à marche forcée pour respecter le calendrier contraignant d’un FCPR. Et pour cause, leurs investissements sont réalisés sur fonds propres. Que ce soit en usant d’une fortune familiale ou du produit d’une cession de société, ces acteurs atypiques contribuent de plus en plus au financement des PME.
Les investissements en cleantech baissent de 21% au troisième trimestre 19.11.10
Les investissements en cleantech marquent un peu le pas au troisième trimestre avec 62,87 millions d’euros investis pour 16 opérations, contre 79,1 millions d’euros pour 24 opérations entre avril et juin,...
Les Women’s awards de «La tribune» ont primé la cofondatrice de Global pe 17.11.10
Dans un secteur où les femmes ayant accédé au stade de partner se comptent sur les doigts d’une main, l’associée cofondatrice de Global Private Equity, Sonia Trocmé-Le Page, s’est offert un bain de lumière en remportant le prix de la catégorie finance dans les Women’s Awards de « La Tribune »
Les défaillances d’entreprises diminuent au 3e trimestre 17.11.10
L’étude trimestrielle d’Altares (ex-BIL et Dun & Bradstreet France) sur les défaillances et sauvegardes d’entreprises montre un ralentissement de 7,4% des défaillances au troisième trimestre. Thierry Million, responsable des analyses chez Altares, décode la situation :
Advent cède sophis pour 435m€ 17.11.10
Advent vient d’annoncer la cession de l’éditeur de logiciels de gestion des risques sur les marchés financiers Sophis au britannique Misys pour une valeur de fonds propres de 273 millions d’euros.
Le belge cobepa poursuit son dynamisme sur le front des acquisitions 17.11.10
L’année 2010 aura été plutôt active pour Cobepa, qui vient d’annoncer l’acquisition majoritaire du prestataire luxembourgeois de services financiers SGG pour un investissement supérieur à 50 millions d’euros.
Snacks international entame son 5e LBo avec iK investments 17.11.10
Dix-huit mois après son LBO sponsorless, le groupe Snacks International renoue avec l’actionnariat financier en accueillant IK Investment Partners, à hauteur de près de 70 % de son capital, aux côtés de la famille Caillavet.
Les fonds souverains montrent un regain d’activité 17.11.10
Monitor Group et Fondazione Eni Enrico Mattei publient une étude sur l’activité des fonds souverains au premier semestre 2010 indiquant que les investissements de ces acteurs ont doublé en nombre et en volume par...
3i a investi 72% de plus que l’année dernière 17.11.10
3i annonce avoir investi 327 millions de livres (382 M€) en six mois d’après ses résultats semestriels pour la période d’avril à septembre 2010.
BlackFin collecte 100millions d’euros pour un deuxième closing 17.11.10
BlackFin Capital Partners a levé 100millions d’euros pour le deuxième closing de son fonds spécialisé dans les services financiers, BlackFin Financial Services Fund.
Léger fléchissement de l'ANR par action d'Altamir Amboise au 3eme Trimestre 17.11.10
L’actif net réévalué par action d’Altamir Amboise s’élevait à 11,06 € au 30 septembre 2010, contre 11,15 € au 30 juin 2010. Cette baisse a été provoquée...
KKR se diversifie dans le trading actions 17.11.10
Le géant du LBO fondé par Henry Kravis (photo ci-contre) et Georges Roberts vient de recruter neuf traders de Goldman Sachs spécialisés dans le courtage sur fonds propres, d’après l’agence Bloomberg, profitant de la suppression par la règle Volcker de l’activité de « proprietary trading »
Le Parlement européen parvient à un accord sur la directive AIFM 17.11.10
Les parlementaires européens ont voté à une large majorité la directive AIFM après dix-huit mois d’âpresnégociations qui se sont achevées le 11 novembre.
Idinvest Partners annonce plusieurs levées 17.11.10
L’ex-AGF Private Equity part à l’offensive sur le front des levées, avec un nouveau tropisme sur le secondaire. La société de gestion, qui gère 2,7 milliards d’euros, prépare pour le premier semestre 2011 le lancement d’un fonds de 100 millions d’euros dédié au marché secondaire.
OFI PEC affiche une croissance de 10% de son CA au 3e trimestre 17.11.10
Le troisième trimestre a été particulièrement animé pour OFI Private Equity Ca pital, qui vient de publier un chiffre d’affaires en croissance de 10% sur les neuf premiers mois de...
Les mesures du projet de loi de finances pour les entreprises innovantes inquiètent les VCs 17.11.10
L’Afic et CroissancePlus s’alarment des conséquences qu’auraient pour l’innovation française certaines des mesures prévues dans le projet de loi de finances 2011 (PLF), notamment dans le cadre du dispositif fiscal de soutien aux jeunes entreprises innovantes (JEI) et de la fin de la majoration du crédit d’impôt recherche (CIR).
TCR cède Le Laboratoire de la Mer 17.11.10
TCR signe une sortie partielle de CH Pharma, la holding de Laboratoires Chemineau, en cédant Le Laboratoire de la Mer au groupe pharmaceutique belge Omega Pharma pour une valorisation de 70 millions d’euros, soit 9 fois...
Retour des LBO large cap en Europe 17.11.10
Moins nombreux, les deals européens renouent avec des valeurs de transactions tutoyant le milliard d’euros au troisième trimestre, selon le baromètre Unquote-Candover. Pendant cette période, on a...
Affirmer sa différence 17.11.10
"En quoi êtes-vous différent?" dans un marché levée de fonds qui s’annonce plus sélectif. Cette question prend, dans la bouche des LPs, une importance nouvelle. La différenciation devient pour les GPs un élément central.
Un optimisme raisonné 28.10.10
L'horizon s'éclaircit sur la planète buy-out: deals en hausse, financements qui reviennent, accord en vue sur la réglementation de l’investissement alternatif qui devrait permettre de limiter les dégâts…
3 questions à Christophe Karvelis 27.09.10
Associé cofondateur de Capzanine, Christophe Karvelis analyse pour Private Equity Magazine le contexte actuel de la mezzanine, ses atouts et ses freins, ainsi que l’impact de cette conjoncture sur le marché.
Emerging Capital Partners clôt Africa Fund III à 613 millions de dollars 27.09.10
Le fonds américain spécialisé dans les investissements en Afrique, Emerging Capital Partners, a réalisé le closing final de son fonds Africa Fund III à hauteur de 613 millions de dollars, portant le montant des fonds levés depuis l’origine à 1,8 milliard de dollars.
Seventure cède des participations à Greenpark Capital 27.09.10
Seventure vient de réaliser la cession en secondaire de cinq participations appartenant à ses FCPI 4, 5, 6, 7, 8 et au FCPR SPEF e-Fund au fonds secondaire londonien Greenpark Capital.
La participation de Vermeer Capital, Blue Line, en liquidation judiciaire 27.09.10
Six mois après l’investissement de 7 millions d’euros de Vermeer Capital dans Blue Line (cf PEM 55), la compagnie aérienne de vols sur mesure vient d’être mise en liquidation judiciaire avec poursuite de l’activité pour un mois par le tribunal de commerce de Pontoise.
L’horizon s’éclaircit pour European Capital 27.09.10
L’horizon s’est définitivement éclairci pour European Capital à la suite de la restructuration de la dette de sa maison mère American Capital à la fin du mois de juin.
L'IGF remet en cause l'efficacité des FIP-FCPI 27.09.10
A l’heure où le Gouvernement cherche à raboter 10 milliards d’euros de niches fiscales, les conclusions d’un rapport de l’inspection générale des finances (IGF) publié en...
Bercy annonce 1,1 Md € injectés dans les PME 27.09.10
D’après le premier bilan sur la collecte ISF présenté par François Baroin le 21 juillet, les réductions d’impôts prévues par la loi TEPA pour l’investissement dans une PME...
Le nouveau fonds Committed Advisors collecte 150 M€ pour son premier closing 27.09.10
Lancé il y a quelques mois par des transfuges d’Axa Private Equity, Committed Advisors a réuni 150M€ pour le premier closing de son fonds secondaire pour un objectif final de 250 à 300M€. Rejointe par deux autres anciens de la Maison de la Place Vendôme,
Eurazeo et Wendel renouent avec les bénéfices au premier semestre 27.09.10
Les deux holdings cotés Wendel et Eurazeo ont annoncé début septembre des résultats dans le vert au premier semestre 2010. Après deux exercices de pertes successives dont près de 200 millions d’euros en 2009, Eurazeo enregistre un résultat positif de 88,5 mil lions d’euros pour le premier semestre 2010 et une croissance de son chiffre d’affaires de 4,5 %.
Blackstone lève 13,5 Mds$ au lieu des 20 Mds$ prévus 27.09.10
Le fonds de buy-out BCP VI de l’Américain Blackstone finalise son closing à 13,5 Mds$ (10,5 Mds€), loin des 20 Mds$ (15,5 Mds€) initialement prévus lors de son lancement début 2009.
G Square signe son deuxième deal dans la santé 27.09.10
Créé en toute discrétion fin 2007 par le Français Laurent Ganem, le fonds G Square dédié à la santé réalise son deuxième deal européen en investissant 15 M€...
Access Capital Partners a collecté près de 300 M€ pour son fonds V 27.09.10
L’équipe du fonds de fonds européen spécialisé dans le buy-out mid market Access Capital Partners a déjà collecté près de 300 millions d’euros pour le premier closing de...
Candover Investments en gestion extinctive 27.09.10
Le véhicule d’investissement coté Candover Investments PLC vient d’annoncer son intention de stopper tout nouvel investissement. La structure n’est qu’un LP parmi d’autres dans les fonds...
Mark Foulds rejoint Parvilla 27.09.10
Mark Foulds, ancien Partner de Duke Street Capital pendant six ans, rejoint en tant qu’associé Parvilla, le fonds de fonds européen spécialiste du lower-mid market qu’a créé Jean-Marie Fabre...
UFG-LFP et Siparex finalisent leu accord de patenariat 27.09.10
Annoncé en mars dernier, le partenariat stratégique et capitalistique entre UFG-LFP et Siparex vient d’être officialisé. UFG-LFP, gérant d’actifs disposant de plus de 32 milliards d’euros...
17Capital lève 88 M€ pour le financement du secondaire 27.09.10
17 Capital, le fonds de financement mezzanine de transactions secondaires vient de collecter 88 M€ pour le closing final de son véhicule 17 Capital Fund LP lancé en 2008. Les investisseurs initiaux Idinvest Partners...
Le Cap-Dev en mutation 23.09.10
Le segment le plus résilient du capital-investissement voit la montée en puissance de nouveaux acteurs. Remodelé par la crise, le cap-dev a plutôt bien tiré son épingle du jeu, mais ses frontières se délitent à mesure que les influences d’autres segments modifient ses outils classiques et la taille de ses tickets.
Un objectif commun : la croissance 22.09.10
S'il est une certitude quant aux stratégies des GPS dans les prochaines années, c’est bien que la croissance des entreprises dans un environnement stagnant sera le coeur du métier. Dans les années...
Cap sur l'investissement dans le sud. 23.08.10
Le Sud attire… les vacanciers certes, mais aussi les investisseurs. Ce n’est pas l’approche de la trêve estivale ni l’envie de fuir la grisaille parisienne qui nous ont dicté ce sujet.
Quoique.
Mais bien la réalité d’un marché de l’investissement qui est resté relativement préservé de la surchauffe des « années folles » et qui puise un nouvel attrait dans le retour en grâce du capital-développement et dans l’intérêt croissant pour les small caps.
Quoique.
Mais bien la réalité d’un marché de l’investissement qui est resté relativement préservé de la surchauffe des « années folles » et qui puise un nouvel attrait dans le retour en grâce du capital-développement et dans l’intérêt croissant pour les small caps.
Salans se renforce en private equity 23.08.10
Jean-Luc Bedos et Dimitri Pubellier, accompagnés de leurs six collaborateurs, rejoignent Salans pour renforcer l’offre en matière de private equity et de M&A. Ils sont accompagnés de Pierre...
La jauge des cleantech est dans le vert 23.08.10
L’éco-investissement s’enracine dans le paysage français. « L’accès au capital-risque est l’une des clés du succès pour les entreprises de la filière verte », rappelle Sophie Paturle Guesnerot, présidente du Club Cleantech AFIC et associée du fonds Demeter Partners.
Argos Expansion collecte 45 M€ pour son premier closing 23.08.10
Argos Expansion vient de réaliser son premier closing à 45 millions d’euros, dont 60 % levés auprès du FEI et de CDC Entreprises (pour le compte du FSI) et les 40 % restants auprès de Family Offices...
BIOAM Gestion rejoint le giron de CDC Entreprises 23.08.10
CDC Entreprises intègre la gestion des fonds d’amorçage BIOAM et BIOAM 1B, dotés de 56 millions d’euros, précédemment assurée par Bioam Gestion. Les membres de...
Actiss Partners se positionne sur les MBI 23.08.10
Du management de transition à l’intermédiation de MBI, il n’y a qu’un pas que le cabinet Actiss a franchi en élargissant ses missions aux fonds de private equity à la...
MBO Partenaires lève 180 M€ pour son fonds 3 23.08.10
MBO Partenaires a réalisé le closing de son nouveau fonds à hauteur de 180 millions d’euros. Il aura donc fallu seulement cinq mois depuis le lancement du PPM à l’équipe spécialiste des small caps pour atteindre l’objectif qu’elle s’était fixé. Pour mémoire, le fonds précédent avait réuni 150 millions d’euros.
Les sorties compromises au second semestre 23.08.10
Après la série de belles sorties qui a rendu des couleurs au marché au premier semestre (Sebia, Spotless Group, Geoservices, Cerba...), la fenêtre de tir semble se refermer et les dossiers en cours auraient du...
L'AFG publie ses propositions pour le renouvellement des FIP/ FCPI 23.08.10
Avec l’arrivée à échéance du dispositif FIP/ FCPI fin 2010, chacun y va de ses propositions pour le renouvellement de cette manne qui a représenté près de 6 milliards d’euros de...
LGT collecte 1,2 Md$ pour son fonds secondaire 23.08.10
LGT Capital Partners a clos son deuxième fonds secondaire à 1,2 milliard de dollars, largement au- dessus des 750 millions de dollars visés initialement. Le précédent fonds...
Novagali veut lever plus de 22 millions d’euros sur Euronext 23.08.10
A près avoir renoncé à la Bourse en 2008, Novagali retente une introduction sur Euronext et espère lever entre 22 et 29 millions d’euros. La biopharma soutenue entre autres par CDC Innovation, Auriga...
Gilde buy-out fund IV clos à 800 millions d'euros 23.08.10
Le fonds européen d’origine néerlandaise, Gilde Buy-Out Partners, a réalisé le closing final de son quatrième fonds à hauteur de 800 millions d’euros, trois mois après un...
Apax Partners : une rentabilité en hausse malgré une baisse de l’activité 23.08.10
Apax Partners SA affiche en 2009 une rentabilité brute de 20 %, après une année 2008 où celle-ci avait plongé à -40 %. Ce retour dans le vert s’explique par la bonne résistance des...
Gimv et Dexia ont collecté 80 M€ pour le premier closing de DG Infra Yield 23.08.10
Gimv et Dexia ont lancé un nouveau fonds d’infrastructure, baptisé DG Infra Yield, qui vient en complément du fonds DG Infra+ existant, pour dédier une force de frappe d’environ 250 M€ à...
Les LPs reviennent, mais avec de nouvelles conditions 23.08.10
Plus de la moitié des LPs comptent accroître leurs engagements en Private Equity en 2010, et seuls 10 % vont revoir leurs allocations à la baisse. C’est sur ce constat rassurant que s’ouvre la...
3 questions à Jérémie Surchamp 23.08.10
Jérémie Surchamp, Directeur Associé chez Développement é Partenariat, revient sur son année à la tête d'Afic Avenir, alors qu'Olivier Méline d'Européan Capital vient de prendre sa succession à la tête de la section des jeunes de l'association française des investisseurs en capital.
Le TRI net du capital-investissement français descend à 8,47 % à fin 2009 23.08.10
A fin 2009, le TRI net long terme recule et s’établit à 8,47 % contre 9,9 % fin 2008, selon l’étude « performance nette des acteurs du capitalinvestissement français » publiée en...
Coller Capital reprend un portefeuille de 577 M€ à Lloyds Banking Group 23.08.10
Le fonds secondaire de Coller Capital CIP V doté de 4,8 Mds$ s’adjuge 70 % du portefeuille de Bank of Scotland Integrated Finance (BOSIF), jusque-là dans le giron de Lloyds Banking Group plc. Les 40...
Partners Group lève plus de 500 M€ pour son fonds mezzanine 23.08.10
Partners Group a clos son fonds « Partners Group European Mezzanine » à hauteur de 553 millions d’euros, au-dessus des 500 millions d’euros visés initialement. C’est plus de deux fois le montant...
KKR fait ses premiers pas sur le Nyse 20.08.10
Trois ans après son rival, Blackstone, KKR s’est introduit finalement pour la première fois à la Bourse de New York le 15 juillet. Initialement, le fonds d’investissement américain avait prévu sa cotation sur le marché à Wall Street un mois après Blackstone, mais la crise en avait décidé autrement.
ISF PME une collecte autour de 500M€ pour 2010 20.08.10
Selon l’enquête de Private Equity Magazine auprès d’une quarantaine de sociétés de gestion de la Place, la collecte ISF-PME se monte à plus de 500 millions d’euros pour la campagne 2010, accusant une baisse de 15 % par rapport à la collecte 2009, mais une inflation de véhicules d’un nouveau genre.
Financer la croissance de demain 01.08.10
OÙ TROUVER LA CROISSANCE DE CES PROCHAINES ANNÉES ? Cette question, le private equity va devoir se la poser et y apporter les réponses qui vont déterminer la stratégie des prochaines années et qui sont bien entendu multiples.
Quelles portes de sortie pour le venture? 01.07.10
Entre les – brèves – fenêtres de tir boursières et l’appétit retrouvé – mais néanmoins très sélectif - des industriels, les VCs annoncent un second semestre animé sur le front des sorties. A moins que les incertitudes macroéconomiques ne relèguent leurs espoirs aux calendes grecques…
Unigestion combine Cleantech et ISR 28.06.10
Unigestion va débuter le marketing de son premier fonds de fonds qui combine une approche thématique, l’investissement dans des fonds cleantechs et un engagement ISR. Baptisé Unigestion Ethos Environmental Sustainibility, il a pour objectif la levée de 200 millions d’euros avec un premier closing d’içi à la fin de l’année.
L’Afic annonce ses propositions pour le renouvellement des FIP/FCPI 28.06.10
Indexer l’avantage fiscal à la prise de risque, homogénéiser la réglementation pour tous les véhicules fiscaux, créer un fonds de fonds ouvert à la souscription des particuliers, canaliser les investissements vers de « vraies PME » et donner plus de temps aux investisseurs – à la fois en étalant l’avantage fiscal dans le temps, à l’instar du dispositif Scellier, et en allongeant la durée de vie des fonds.
Uli Fricke, première présidente de l’Evca 28.06.10
Uli Fricke devient la première présidente de l’Evca. Managing General Partner et fondatrice de Triangle Venture Capital Group, un fonds allemand spécialisé dans les spin-off d’universités et de centres de recherche, elle succède à Richard Wilson d’Apax Partners.
AGF PE rebaptisé IDINVEST PARTNERS pour son intégration à l’Idi 28.06.10
La cession d’AGF PE au groupe IDI a été officialisée fin mai, après quelques mois de flottement en interne du côté de l’ex-filiale d’Allianz. Rebaptisée IDInvest Partners, la société de gestion serait valorisée un peu moins de 30 millions d’euros, selon une source proche du dossier.
Nestadio veut lever 30 M€ pour le venture 28.06.10
La société de gestion bretonne Nestadio Capital, créée par l’ancien viceprésident d’Alcatel Florent de Kersauson en 2004 (45 MEuro sous gestion avec huit FIP) se positionne sur le venture en puisant dans le vivier du programme BizSpark de Microsoft qui soutient plus de 30 000 start-up du logiciel et du Web dans le monde, dont 650 en France.
CA Nord de France remplace Vauban par Turenne 28.06.10
Crédit Agricole Nord de France confie la gestion de son pôle de capital-investissement régional à Turenne via une nouvelle structure baptisée Nord Capital Investissement. Cette dernière va intégrer les fonds précédemment gérés par Vauban Partenaires, à savoir une SCR de 10 M€ et un FCPR de 35 M€ sous la marque Participex, détenue à 88 % par CA Nord de France.
Truffle collecte 22,67 M€ pour ses holdings incubatrices 28.06.10
Truffle annonce avoir clôturé la collecte à 22,67 millions d’euros pour « ses neuf holdings incubatrices » Biotech, Medical devices, Chimie verte, Logiciels, Internet, Télécom & mobile, Energies nouvelles, Matières premières et Bois énergie au titre de la campagne ISF 2010.
Ofi PE va lever 35 millions d’euros 28.06.10
La société de private equity cotée Ofi PE Capital a lancé mi-juin une augmentation de capital de 35 millions d’euros. Ses actionnaires historiques, au premier rang desquels la Macif et la Maif, se sont déjà engagés à hauteur de 94,6 % du montant de l’émission.
D’Afic Avenir à Roux Corporate Finance 28.06.10
L’ex-président d’Afic Avenir (2008-2009) et ancien responsable d’investissement de Perfectis Mathieu Roux vole de ses propres ailes en créant sa structure de conseil pour les PME. A force de fréquenter les entrepreneurs accompagnés par le fonds small-cap, on finit par « choper » le virus de l’indépendance…
Le réseau Entreprendre à plein régime 28.06.10
Le réseau Entreprendre Paris a présenté les 30 nouveaux lauréats de sa dernière promotion sous le parrainage d’Augustin de Romanet. Le millésime 2010 est marqué par la relative diversité des domaines d’activité :
Helse signe son premier deal en investissant dans Galien 28.06.10
Helse, le holding d’investissement spécialisé dans le secteur de la santé doté par Yam Invest de 100 millions d’euros début 2010, vient de réaliser sa première opération en finançant le second tour de table du réseau de pharmacies Galien Développement.
Qualium réalise son premier closing à 250 M€ 28.06.10
Qualium Investissement a atteint 250 millions d’euros pour son premier closing sponsorisé par la CDC, preuve de la continuité du soutien de « la vieille dame » malgré le retrait de son nom à l’investisseur mid-cap.
La CDC et la CDB lancent un fonds franco-chinois de 500 M€ 28.06.10
La Caisse des dépôts et la Banque de Développement de Chine (CDB) ont lancé officiellement un fonds franco-chinois avec un objectif de 500 millions d’euros dédiés au financement des PME des deux pays.
Alternativa veut capter l’ISF 28.06.10
En quête de relais de croissance, la plate-forme d’intermédiation Alternativa se positionne sur la manne ISF-PME en scellant un partenariat avec l’association de business angels Les Chevaliers d’Entreprise.
InfraMed cible 1 Md€ dédiés aux pays méditerranéens 28.06.10
Le nouveau fonds d’infrastructure dédié au pourtour méditerranéen a été lancé officiellement par la Caisse des dépôts, la Cassa Depositi italienne (CDP), la Banque européenne d’investissement (BEI), la Caisse de dépôt et de gestion du Maroc (CDG) et une banque d’affaires égyptienne EFG Hermes.
Céréa Mezzanine II croque ses derniers LPs et boucle à 137 M€ 28.06.10
Le deuxième fonds mezzanine lancé par Céréa Gestion à l’été 2008 a finalement bouclé sa levée fin mai à 127 millions d’euros, pour un objectif initial de 130 millions. Sur une centaine de LPs contactés, « une petite vingtaine » compose le partner-ship de Céréa Mezzanine II.
BeCapital vise 100 M€ pour son premier fonds 28.06.10
BeCapital a déjà réuni 80,3 millions d’euros et vise un minimum de 100 millions pour son premier fonds qui investira dans des entreprises éco-innovantes. Cette première levée a été bouclée auprès des initiateurs du fonds que sont Cobepa qui s’engage pour 30 millions et la Compagnie Benjamin de Rothschild
Polaris PE III lève 365 millions d’euros 28.06.10
Polaris Private Equity vient de lever son troisième fonds à hauteur de 365 millions d’euros pour investir dans des entreprises des smidcap danois et suédois, dont la valeur d’entreprise est comprise entre 40 et 100 millions d’euros.
Gimv renoue avec les bénéfices 28.06.10
La Gimv enregistre un bénéfice net de 117,5 millions d’euros sur l’exercice clos le 31 mars 2010, réalisant un rendement sur fonds propres de 12,4 %.
De plus en plus de LPs enregistrent une baisse des rendements 28.06.10
La proportion de LPs ayant enregistré des performances inférieures ou égales à 10 % sur leur portefeuille de private equity a bondi de 51 % au premier semestre 2010, contre 22% en 2008 et 29 % en 2009. C’est le principal enseignement du dernier baromètre semestriel publié par Coller Capital.
Indice State Street : légère hausse au quatrième trimestre 2009 28.06.10
L’indice de performance Private Equity Index du fournisseur de services financiers State Street affiche une légère hausse au quatrième trimestre 2009 : 5,94 % de rendement
Paradoxe 28.06.10
Si l’on en croit la dernière livraison du baromètre Coller, la moitié des investisseurs institutionnels (LPs) enregistre des retours moyens de 10 % ou moins sur la vie entière de leur portefeuille de private equity.
Plus d'éthique, moins d'avidité 18.05.10
D'ont Be Too Greedy… LORS DU LEADERSHIP SUMMIT ORGANISÉ par l’Insead à Fontainebleau et qui réunissait les anciens de la business school, l’appel à réinventer une morale dans la vie économique était omniprésent dans les débats.
Classement avocats 2009 12.05.10
Pour sa quatrième édition, notre classement des avocats en private equity ne fait pas la part belle aux techniciens des montages LBO, mais plustôt aux prox du restructuring.
La nouvelle donne applicable aux cessions d’actions de sociétés de gestion de portefeuille (SGP) 12.05.10
Depuis le 1er janvier 2010, les règles applicables aux cessions de participation dans une société de gestion de portefeuille ont été modifiées. Le point sur les nouvelles procédures et leur implication pour les GPs.
3i consacre 1,2Md€ au capital-développement 12.05.10
3i a annoncé le closing de son nouveau fonds de capital-développement, doté d’1,2 milliard d’euros, dont 60% dédiés au mid-market européen et le reste aux marchés asiatique et américain. La société de private equity cotée lui a alloué 800 millions d’euros sur fonds propres,
ICG lève 843M€ pour son fonds de retournement 12.05.10
Intermediate Capital Group a bouclé la levée d'un fonds de 843 millions d'euros, ICG Recovery Fund. Ce véhicule investira dans des sociétés européennes du mid market trop endettées, notamment sous LBO, et en mal de capitaux propres.
Le nouveau fonds « internet » Isai lève 24 M€ 12.05.10
Pour son premier FCPR dédié aux investissements internet early stage, Isai, la société de gestion lancée par Pierre Kosciusko-Morizet, a déjà récolté 24 millions d'euros. Et espère atteindre 30 millions d'ici à quelques mois.
Advent récolte 1,65 Md$ pour l’Amérique latine 12.05.10
Advent International a bouclé son cinquième fonds pour l’Amérique latine (LAPEF V) à hauteur de 1,65 milliard de dollars, soit 25% de plus que son prédécesseur et 150 millions au-dessus de l’objectif initial fixé fin 2008.
Gilde Buy Out Partners franchit les 400 M€ pour son fonds IV 12.05.10
Gilde Buy Out Partners est tout proche du deuxième closing de son quatrième fonds Gilde Buy Out Fund IV, à plus de 400 millions d'euros. Après un premier closing à 207 millions d'euros en septembre 2009,
Les deux principaux holdings du Maroc se convertissent au non-coté 12.05.10
SNI et ONA, qui représentent la première capitalisation de la Place de Casablanca, ont annoncé leur fusion, doublée d’un retrait de cote. Les deux holdings détenus de manière significative par la famille royale marocaine expliquent ce bouleversement par la mutation d’une logique de conglomérat à une politique d’investisseur professionnel.
Platina lève 209 M€ pour les énergies renouvelables 12.05.10
Platina Partners a réalisé le closing final de son fonds European Renewable Energy Fund (EREF) à hauteur de 209 millions d’euros. Il sera dédié à l’investissement dans des projets liés aux énergies renouvelables d’une valeur comprise entre 20 et 200 millions d’euros, à tous les stades :
Bridgepoint nouvel acteur du smid-cap français et européen 12.05.10
Bridgepoint Development Capital (BDC) met en place une équipe à Paris qui sera spécialisée dans les opérations de LBO Smid-cap. Dirigée par Pierre Colasson, 35 ans et huit ans chez Bridgepoint pour lequel il a passé ses deux dernières années en Allemagne comme directeur,
UFG Private Equity bientôt dans le giron de Siparex 12.05.10
UFG-LFP et Siparex annoncent leur entrée en négociations exclusives pour l’intégration opérationnelle d’UFG Private Equity au sein du groupe Siparex. Au terme de ce rapprochement, UFG Private Equity deviendrait filiale à parité de Sigefi, la société de gestion du groupe Siparex et d’UFG-LFP.
Sator Private Equity collecte 500M€ pour les services financiers 12.05.10
Vingt et un LPs italiens ont engagé en tout 500 millions d'euros pour le dernier véhicule de private equity levé par Sator Capital Limited (SCL), la société de gestion du groupe d'asset management...
Vespa Capital fait ses premiers pas dans l’arène française 12.05.10
Le fonds monté en 2008 par Nigel Hammond et Denis Leroy, deux anciens partners de Montagu Private Equity, vient de boucler son premier dossier d’acquisition en France avec la reprise de SDS (voir deals p.45). Le tandem francobritannique, qui souhaitait renouer avec un début de carrière dans le small cap,
OFI Private Equity fait noter sa politique ESG 12.05.10
OFI Private Equity Capital inaugure la notation extra-financière en obtenant un 3,5/5 (AA) pour sa politique ESG (Environnement, Social, Gouvernance).
Relance prudente des investissements de Wendel en 2010 12.05.10
Croissance externe et nouveaux investissements de 50 à 100 millions d’euros : tels sont les deux axes de Wendel sur les prochaines années, présentés à l’occasion de la publication de ses résultats annuels.
Les LBO retrouvent leur niveau de 2003 12.05.10
Avec un recul des transactions de 32% en 2009 par rapport à une année 2008 déjà pas très active, les LBO ont retrouvé le niveau de 2003, selon la dernière édition du baromètre LBO Net de Barclays Private Equity.
Axa PE reprend un portefeuille de 1,9 milliard de dollars de lignes de Bank of America 12.05.10
2006-2007 à des dé cotes jusqu’à 70% de la NAV sur des transactions très morcellées dans les années 2008-2009. « Depuis deux ans, nous appelons nos GPs tous les trimestres pour faire un point sur les actifs sous-jacents.
Les banques anglo-saxonnes à la vente 12.05.10
En Angleterre, les banques sont à la manoeuvre pour se délester de leurs actifs non-stratégiques. RBS, poussé par le gouvernement britannique, pourrait être le prochain établissement à...
Marchés émergents : les LPs veulent augmenter leur exposition 12.05.10
Les pays émergents, Chine, Brésil et Inde en tête, n’ont pas perdu de leur attractivité pour les LPs du non-coté après un an et demi de crise. En valeur absolue, mais également par rapport aux pays développés.
ROC Partners, nouveau chasseur de tête pour les services financiers 12.05.10
Disputer le monopole incontesté de Diane Segalen (CT Partners), la prêtresse de la chasse de tête dans la sphère financière. C’est ce qu’espère Gaël de Roquefeuil, expartner de la...
L’émergence de véhicules ISF d’un nouveau genre 12.05.10
Le plafonnement des actionnaires des holdings ISF à 50 n’a pas découragé les sociétés de gestion de capter cette manne qui a représenté 123 millions d’euros en 2009. Rappelons que ces holdings ont fait l’objet d’un amendement du sénateur Adnot l’année dernière
Hermes et Gartmore fusionnent leur activité fonds de fonds 12.05.10
Les gérants d’actifs britanniques Hermes et Gartmore ont décidé de rapprocher leur activité fonds de fonds, en espérant « bénéficer de larges économies d’échelle ». L’entité émergente, baptisée Hermes GPE, hérite de quelque 4,5 milliards d’euros sous gestion et sera pilotée par Alan MacKay, jusqu’ici partner de 3i depuis une vingtaine d’années.
Hervé Schricke remplace Jean-Paul Bernardini à la vice-présidence de l’Afic 11.05.10
Le désengagement de Natixis du private equity bouleverse aussi la succession à la tête de l’Afic. Son viceprésident Jean-Paul Bernardini, par ailleurs président du directoire d’Ixen et de NI Partners en cours de rachat par Axa Private Equity, vient de démissionner deux mois avant son accession
L’indépendance des sociétés de gestion reste à finaliser 11.05.10
Si la cession des portefeuilles d’Initiatives & Finances et de l’ensemble NI Partners/ Ixen est en voie d’être finalisée, reste à savoir qu’elle sera le devenir des sociétés de...
Ernst&Young mucle son restructuring 11.05.10
Guillaume Cornu, qui chapeautait le département « Réorganisations services » chez Deloitte rejoint Ernst & Young, en compagnie de quatre membres de son équipe. Déstabilisé par le...
Une évolution, pas une révolution 10.05.10
La crise n'a pas fini de produire ses effets dans le paysage concurrentiel du private equity français. Non pas que les prévisions les plus catastrophistes du type de celle d’une disparition de 40 % des équipes soient en train de se réaliser…
Dossier : Spécial classement M&A 2009 08.04.10
L’année de tous les records à la baisse ne peut que donner un palmarès anémique pour la quatrième édition du classement des conseils M&A actifs dans le private equity. L’échantillon des transactions étant réduit à peau de chagrin, il est très difficile de tirer de ce classement des enseignements pour l’avenir… sauf à prédire une redistribution de cartes qui, elle, est déjà à l’oeuvre.
Un investisseur turc à la rescousse d’Heuliez 07.04.10
Le ministre de l’Industrie, Christian Estrosi, a annoncé avoir commencé, début mars, les négociations avec un holding d’investissement turc, Brightwell, qui serait prêt à injecter 20 millions d’euros dans le capital du constructeur automobile et remplacer Bernard Krief Consulting (BKC).
Calpers compte réduire le nombre de ses GPs en 2010 07.04.10
Calpers entend poursuivre cette année la stratégie de recentrage de son portefeuille de private equity sur ses GPs les plus performants. Au-delà de l’effet dénominateur dû à la crise, le fonds de pension californien souhaite depuis plusieurs années restreindre le nombre de ses partnerships (150 GPs en 2006) pour des raisons pratiques de gestion et de suivi des lignes.
La collecte globale des FIP/FCPI a baissé de 20% en 2009 07.04.10
Les FIP et FCPI ont collecté près de 900 millions d’euros en 2009, en baisse de 20 % par rapport à la moisson 2008, et retrouvent presque le niveau de 2007 (928 millions d’euros). Cette baisse affecte...
Les fonds à l’épreuve de la gestion de fait 07.04.10
Sandrine Benaroya, associée et Gwenaëlle de Kerviler, junior partner du cabinet Ayache Salama & Associés, reviennent sur les dernières tendances jurisprudentielles relatives à la mise en cause de la responsabilité des fonds d’investissements par rapport à leurs participations.
Allianz France et l’IDI signent la cession d’AGF Private Equity 06.04.10
Allianz France et l’IDI ont signé la cession d’AGF Private Equity. Le groupe coté de capital-investissement fait ainsi l’acquisition d’une société de gestion gérant 2,4 milliards d’euros, dont 1,9 en fonds de fonds et 0,5 en capital-risque, pour 30 millions d’euros.
Avenir Finance Gestion racheté par Pelican Venture 06.04.10
DR Christophe Bavière, AGF Private Equity Avenir Finance Gestion change de nom et de mains. Pour 1 M€, le holding de la famille Gorgé, Pelican Venture, a racheté 80 % de la société de gestion qui est...
Perceva Capital soutient Dalloyau 06.04.10
Perceva Capital signe son deuxième deal en entrant à hauteur de 50 % dans le capital de Dalloyau pour un montant confidentiel. La seule indication fournie par l’investisseur est qu’il mise en moyenne un ticket compris entre 5 et 15 millions d’euros par deal et que les concurrents de Dalloyau sont valorisés entre une fois et demie et deux fois leur chiffre d’affaires.
21 Centrale Partners annonce le deuxième closing de son fonds IV au-dessus de 300 millions d’euros 06.04.10
21Centrale Partners a réuni à ce jour plus de 300 millions d’euros pour le deuxième closing de son quatrième fonds. Lancé fin 2008, avec un premier closing ayant eu lieu en septembre 2009 à 200 millions, 21 Centrale Partners IV dépassera donc les 330 millions d’euros réunis par son prédécesseur fin 2006.
Truffle Capital se lance dans les holdings ISF 06.04.10
Truffle Capital vient d’obtenir le visa AMF pour l’émission de parts de holding ISF. Structurées sous forme de sociétés anonymes, neuf holdings dits incubateurs sont ainsi en voie de constitution, avec pour objectif d’investir et d’animer des PME industrielles dans les secteurs suivants :
Reprises en série pour Verdoso Industry 06.04.10
Discret sur le marché du retournement en 2009, Verdoso Industry s’est montré à nouveau très actif depuis quelques mois. Le spécialiste des « situations spéciales » a repris...
Eurazeo: baisse du résultat, progression de l'ANR 06.04.10
Eurazeo a multiplié par 3 sa perte 2008, en enregistrant un résultat net de -199,3 M€ en 2009, principalement sous l’effet de la baisse des résultats d’Accor et Rexel et de la chute des plus-values sur...
L’adoption de la directive AIFM reportée 06.04.10
Plafonnement de l’effet de levier et durée de détention minimum étaient les deux principales menaces qui planaient sur le private equity européen, à la lumière du premier débat qui s’est tenu à Bruxelles fin février sur le projet de directive AIFM.
Le FSI investit dans les sciences de la vie 06.04.10
Le FSI a fait le point sur son action dans le domaine des sciences de la vie. Premier volet, le fonds Innobio, doté de 139 millions d’euros, souscrit à 37 % par le FSI et pour le solde par neuf groupes pharmaceutiques, a déjà réalisé deux investissements,Adocia et Genticel, pour un total de 9 millions d’euros.
ACE lève un véhicule dédié à l’économie marine et maritime 06.04.10
ACE Management a déjà réuni 15 millions d’euros avec le soutien de la CDC pour son nouveau fonds thématique marin, Atalaya. « Les enjeux du secteur sont très significatifs, selon Thierry...
Gimv-XL finalise sa collecte à 609 millions d’euros 06.04.10
L’investisseur flamand Gimv a réalisé le closing final de son fonds mid cap Gimv-XL à 609 millions d’euros. Le véhicule était déjà doté, à sa création en janvier 2009, de 500 millions d’euros, dont la moitié apportée par Gimv et l’autre par son principal actionnaire VPM (Société flamande de Participation).
Apax Partners se sépare de Tommy Hilfiger 06.04.10
Apax Partners cède Tommy Hilfiger pour environ 3 milliards de dollars à l’américain Philips Van Heusen. Apax avait racheté la marque de vêtements de loisirs en 2006 pour environ 1,6 milliard de...
Le printemps du mid-market ? 06.04.10
En cette fin de premier trimestre 2010, il se passe à nouveau quelque chose sur le marché du mid-market. Après une période d’atonie presque totale où le seul flux d’informations était alimenté par les restructurations de dette, et les échos – mauvais le plus souvent – du portefeuille, on recommence à parler de transactions.
Le FCDE signe son premier deal 15.03.10
Annoncé depuis quelques mois comme le pourvoyeur en fonds propres des entreprises passées par la Médiation du crédit (PE N°50), le Fonds de consolidation et de développement des entreprises (FCDE) a enfin officialisé la constitution de son équipe de gestion et la réalisation de son premier deal.
Alsace Création élargit sa politique d'investissement 15.03.10
La CDC et la Région Alsace ont participé au renforcement des moyens d’action d’Alsace Création en portant son enveloppe de 6,6 à près de 13 millions d’euros....
Les investissements de Siparex en hausse de près de 50 % 15.03.10
En 2009, le total des investissements pour l’ensemble des segments dans lesquels Siparex investit est en progression de 28 % sur l’année à 53,2 millions d’euros pour un volume global de sorties de 45,6 millions d’euros générateur de plus values en hausse de 18 % à 22,6 millions d’euros et d’un multiple moyen de 2,2.
CDC CI devient Qualium Investissement et part en levée 15.03.10
Annoncé par Augustin de Romanet le 26 janvier dernier, le changement de nom de CDC Capital Investissement marque la volonté de démarcation de la Caisse avec sa filiale de LBO majoritaire.
Axa PE en négociations avec Natixis pour reprendre une partie de ses activités de private equity 15.03.10
Axa Private Equity est entré en négociations exclusives avec Natixis pour reprendre une partie de l’activité de capital-investissement en compte propre de la banque de financement. La filiale de l’assureur, conseillée par Baker & McKenzie, souhaite en effet racheter via son activité fonds de fonds les portefeuilles d’iXEN et de NI Partners,
CIC alloue 1.5 milliard de dollards en secondaire 15.03.10
China Investment Corp (CIC), le fonds souverain chinois, va investir 1,5 milliard de dollars (1,1 milliard d’euros) dans le segment du secondaire. À cet effet, trois mandats de 500...
La banque Rothschild&Cie lève 600 millions d’euros 15.03.10
En levant près de 600 millions d’euros, la banque Rothschild n’a pas fait les choses à moitié pour son premier fonds de private equity. « Le closing est en cours, et nous...
Astorg V vise 800 millions d’euros 15.03.10
Astorg Partners prévoit de démarrer en fin d’année la levée de son cinquième FCPR, avec un objectif de 800 millions d’euros, identique au montant réuni pour Astorg IV.
CDC Entreprises reprend Mode et Finance 15.03.10
Mode et Finance change de mains en passant du giron de Natixis Private Equity à celui de CDC Entreprises. Un événement annoncé le 8 février dernier en présence du...
Sagard réduit la voilure 15.03.10
Sagard a finalisé un accord avec l’ensemble de ses investisseurs pour réaménager son fonds I, levé en 2004 à hauteur de 535 millions d’euros et son fonds II,...
123 Venture lance un FCPR ISF 15.03.10
Le pionnier des holdings ISF 123Venture innove en lançant un véhicule offrant un avantage fiscal de 50% (dans la limite de 20K€) pour contourner les contraintes réglementaires de l’amendement Adnot.
Antin Infrastructure collecte 515 millions d’euros 15.03.10
Antin Infrastructure boucle une nouvelle levée intermédiaire à 515 millions d’euros en gagnant 10 nouveaux souscripteurs scandinaves, allemands et français. Le...
Deux gestionnaires de holdings ISF se lancent dans le private equity 15.03.10
Face au plafonnement des actionnaires des holdings ISF à 50 qui va mécaniquement réduire la collecte 2010, certains gestionnaires de véhicules défiscalisés se lancent...
Nouvelle structure : Cavaro conseil 15.03.10
Christian Mergier a récemment lancé sa propre structure de conseil en assurances et gestion de risques baptisée Cavaro Conseil. Après une expérience de plus de vingt...
Pantheon Ventures racheté 775 millions de dollars par AMG 15.03.10
Le gérant britannique de fonds de fonds Pantheon Ventures est racheté par l’américain AMG pour 775 millions de dollars. Le GP était jusqu’ici dans le...
Bryan Garnier conjugue le private equity au féminin 15.03.10
En lançant le FCPI Women Equity Fund for Innovation I fin 2009, Bryan Garnier Principal Investments, la société de gestion de la banque d’affaires indépendante Bryan Garnier...
CAPE adopte les PRI de l’ONU 15.03.10
Crédit Agricole Private Equity signe son engagement pour le développement durable en adhérant aux Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) des Nations Unies qui visent...
Martek mise sur le non-coté 15.03.10
Martek SA, le family office de Maurice et René Katz, souhaite structurer une activité d’investissement direct dans le non-coté. Dans cette optique, le holding familial a recruté un...
Banca Leonardo se retire du private equity 15.03.10
À l'occasion de la publication de ses résultats annuels le 29 janvier, Banca Leonardo a annoncé qu'elle renonçait à son activité de capital-investissement, pour se...
CDC Infrastructure vise 1,5MD€ 14.03.10
La CDC a présenté sa nouvelle filiale dédiée à l’investissement en fonds propres dans les infrastructures. Dans un premier temps, la maison mère dote CDC Infrastructure d’un...
« Back to the future » 14.03.10
Les conversations et interventions à la conférence annuelle SuperReturn qui avait lieu à Berlin début février bruissaient d’un optimisme retrouvé. Mesuré, tout de même, car on est loin de l’euphorie et les principaux thèmes abordés étaient porteurs de plus d’inquiétude que de raisons de s’enthousiasmer.
Entrepreneurs du Web : entre euphorie et parcours du combattant 10.02.10
À l’occasion de la dernière conférence du Web09 en décembre dernier, start-up et investisseurs se sont courtisés pendant deux jours à Paris. Un chassé-croisé qui nous donne l’occasion de faire le point avec les participants, sur l’accès au financement des jeunes pousses du Net.
Sofinnova Partners lève 260 millions d’euros pour son sixième fonds 08.02.10
Sofinnova Partners a clos son sixième fonds à hauteur de 260 millions d’euros. Malgré une année 2009 exceptionnelle, marquée par trois cessions (Corevalve, Fovea et Novexel) dépassant chacune les 500 millions de dollars, et l’IPO réussie de Movetis,
Turenne Investissement collecte 7,8 millions d’euros 08.02.10
Le véhicule coté de Turenne Capital a finalement levé un peu plus de 7,8 millions d’euros pour un objectif initial de 10,4 à 12 millions d’euros, à l’issue d’une augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription, initiée en novembre et close le 3 décembre 2009.
Unigestion lève 135 millions d’euros pour le premier closing de son fonds secondaire 08.02.10
Unigestion a récolté 135M€ pour le premier closing de son dernier fonds secondaire. Lancé en mars 2009, Unigestion Secondary Opportunity II (USO II) est structuré en deux véhicules juridiques parallèles, un FCPR et un partnership de droit écossais, qui investiront au prorata de leur enveloppe.
Blackfin Capital Partners réalise son premier closing à 60 millions d’euros 08.02.10
Blackfin Capital Partners a levé 60 millions d’euros pour le premier closing de son fonds spécialisé dans les services financiers. L’équipe constituée de Paul Mizrahi, Laurent Bouyoux, Eric May et Bruno Rostain, a convaincu « une petite dizaine d’investisseurs français » de souscrire à son premier FCPR.
Wendel vise 250M€ via un SPAC allemand 08.02.10
La société d’investissement lance un processus d’introduction en bourse pour un SPAC (Special Purpose Acquisition Company) destiné au marché Allemand. Baptisé Helikos, celui-ci compte lever 250M€ au terme d’une offre publique ouverte le 12 janvier 2010.
NBGI PE clôt son premier fonds français 08.02.10
Dix-huit mois après l’ouverture de son bureau parisien, la branche private equity de la National Bank of Greece (NBG), NBGI Private equity annonce le closing de son fonds français à 100M€.
Rapprochement à l’étude entre Ixen et NI Partners 08.02.10
Natixis Private Equity étudie le rapprochement de NI et d’Ixen Partners. « Depuis la fin août, des travaux ont été amorcés dans le cadre d’une réflexion sur un rapprochement entre nos deux équipes » explique Jean-Paul Bernardini, qui cumule maintenant les fonctions de président du directoire de NI et d’Ixen Partners (Caroline Rémus a quitté la présidence d’Ixen, suite à des divergences de vue).
Thierry Degroote participe au lancement de Keatis 08.02.10
Thierry Degroote, ancien partner de Capzanine, s’associe au lancement de Keatis avec deux entrepreneurs qu’il connaît de longue date, Erick Euvrard (ex-Arthur Andersen, redressement de Bidermann, ex-Pdg de Giga Store) et Pierre Macquet (ex-Mazars, comité de direction du groupe Conran, ex-Pdg de Geolink).
Closing final pour Winch Capital II à 250 millions d’euros 08.02.10
Edmond de Rothschild Investment Partners clôture la levée de Winch Capital 2, à 250 millions d’euros, quatre mois après un premier closing à 175 millions. L’objectif initial, situé entre 200 et 230 millions d’euros, est donc dépassé, en raison de l’appétit des investisseurs pour le fonds de capitaldéveloppement, dont les performances se ressentent peu de la crise (aucun sinistre et une Fair Market Value stable entre janvier 2008 et juin 2009).
Candover met un terme à son fonds 2008 08.02.10
Candover et ses investisseurs ont finalement abouti à un accord début janvier pour arrêter de la période d’investissement de son véhicule de 3 milliards d’euros, Candover 2008. Le fonds n’aura réalisé qu’un investissement de 306 millions d’euros dans le cadre du LBO de 2,6 milliards de livres sur Expro
Demeter 2 collecte 203 millions d’euros pour son closing final 08.02.10
Demeter 2, le deuxième FCPR lancé par Demeter Partners en novembre 2008, a collecté 203 millions d’euros pour son closing final, soit légèrement audessus de la barre des 200 millions d’euros visés initialement par l’équipe d’Olivier Dupont. Une performance plus qu’honorable dans le contexte actuel.
DISPARITION DE JEAN-LOUIS RAMBAUD ET DE JACQUES POCHON 08.02.10
C’est avec beaucoup de tristesse que la communauté du private equity a appris la disparition accidentelle le 1er janvier 2010 de Jean-Louis Rambaud, directeur associé d’Apax et de Jacques Pochon, responsable du Leverage Finance de Calyon en France.
IPE se diversifie dans l’asset management 08.02.10
Un FCPR visant 100M€, un FIP et un FCPI ciblant 10M€, un ou plusieurs holdings ISF selon l’évolution de l’environnement juridique... Investors in Private Equity annonce un programme chargé pour 2010 et amorce sa mutation vers la gestion d’actifs, symbolisée par le recrutement au poste de directeur général d’IPE gestion de Franck Becker,
L’IDI en exclusivité pour reprendre AGF Private Equity 08.02.10
Allianz France et l’IDI ont engagé des discussions exclusives en vue de la cession d’AGF Private Equity. Disposant d’une exclusivité, le candidat à la reprise pourrait donc voir son offre de rachat de la société de gestion filiale de l’assureur préférée à celles d’Oddo, ACG ou LFPI.
InnovaFonds récolte 15,5 M€ pour son premier closing 08.02.10
L’investisseur Rhône-alpin Innovafonds, qui a lancé son premier FCPR OBEDDIS 1 à l’automne 2008 vient de réaliser son premier closing à 15,5M€ dont un tiers misé par les fondateurs, 2 millions d’euros apportés par CDC Entreprises (dans le cadre de FSI France investissement)
Financière de Champlain acquiert 42% de NCEM 08.02.10
Deux ans après sa création, la société de gestion Nef Capital Ethique Management (NCEM) change d’actionnaire en troquant Sarasin France qui détenait 42% de son capital contre Financière de Champlain. Cette recomposition actionnariale en pleine levée du premier FCPR étiqueté ISR
Better Capital, Kelso Place et CMP misent sur le distressed 08.02.10
En terme de fundraising, le distressed fait plus que jamais l’actualité. C’est tout d’abord Better Capital, la société de gestion de Jon Moulton, qui a annoncé cette semaine avoir réussi à lever en un temps record (deux mois !) 142 millions de livres.
Le FCPR Jeremie Innovation confié à Sofimac Partners 08.02.10
Sofimac Partners a été sélectionné pour créer et gérer Jeremie Innovation 1. Ce FCPR de 12 millions d’euros, investira en capital amorçage et démarrage dédié aux entreprises innovantes auvergnates.
Cube Infrastructure lève 600 M€ 08.02.10
Le fonds géré par Natixis Environnement & Infrastructures a finalisé une troisième levée en décembre portant à 600 M€ les engagements souscrits.
SG Capital Europe devient Syntegra Capital 08.02.10
Les associés de SG Capital Europe ont racheté à Sgam l’ensemble des parts de leur société de gestion. Un mouvement qui entérine la prise d’indépendance de l’équipe de capital-investissement européenne par rapport à la Société Générale, dont la filiale Sgam avait déjà revendu en 2004
Le fonds paneuropéen Marguerite vise 1,5 milliard d’euros 08.02.10
Le fonds d’infrastructure européen Marguerite est doté de 600M€pour son lancement début décembre, pour un objectif affiché d’1,5 milliard au 31 décembre 2011.
Clayton Dubilier VIII boucle à 5 milliards de dollars 08.02.10
Le dernier véhicule lancé par Clayton Dubilier & Rice n’atteindra finalement pas les 7,5 milliards de dollars espérés. La firme new-yorkaise dirigée par Donald Gogel a en effet décidé d’arrêter le processus de levée de CD&R VIII à environ 5 milliards de dollars.
Les institutionnels vont diminuer le poids des classes d’actifs risqués 08.02.10
Les grands institutionnels français, dans leur majorité, entendent diminuer leur portefeuille d’actifs risqués dont le private equity fait partie. C’est le résultat d’une étude menée par Seeds Finance auprès de quarante-deux investisseurs de l’Hexagone.
Les délais d’investissement des FIP/FCPI passent à 16 mois 08.02.10
Le texte adopté par le Sénat visant à réduire les délais d’investissement des FCPI et FIP a été adopté en Commission Mixte Paritaire fin décembre. Seule avancée pour la profession :
Directive AIFM : Le rapport Gauzès suscite des inquiétudes 08.02.10
Le gouvernement suédois, qui assurait la présidence de l’Union européenne jusqu’au 1er janvier 2010, a proposé de supprimer du projet de directive sur la gestion alternative, la disposition limitant le choix de fonds étrangers par les LPs.
Les performances du private equity amorcent un leger redressement au deuxième trimestre 08.02.10
Les TRI du private equity auraient atteint leur point bas en mars 2009 avec une performance annuelle de -30% et amorcent une légère remontée à -24% pour le deuxième trimestre 2009, selon les chiffres de Preqin,
Les prochaines restructurations s’annoncent plus compliquées 08.02.10
Nicolas de Germay, président de l’Association pour le Retournement des Entreprises (ARE) et Olivier Marion, responsable de l’activité restructuring de PricewaterhouseCoopers appellent les fonds à la vigilance.
Closing intermédiaire de Montefiore Investment II à 120 millions d'euros 02.02.10
Le fonds indépendant spécialiste de l'investissement dans l'économie présentielle (distribution BtoB et BtoC dont le e-commerce et la VAD,
Classements & Bilans 2005/2009 01.02.10
Cette année pour fêter ses cinq ans, Private Equity Magazine vous offre deux classements pour le prix d’un. Tout d’abord, pour l’année écoulée, notre traditionnel palmarès des structures d’investissement en equity et en mezzanine ainsi que celui des prêteurs.
Nos voeux les plus sincères … 01.02.10
Les anniversaires partagent avec les cycles financiers le privilège de revenir très régulièrement, tout juste sont-ils un peu plus prévisibles. Pour autant, l’aventure que constitue toute entreprise
Forte baisse de l’ANR pour IDI en 2008 18.12.09
Le groupe coté a enregistré une baisse de son ANR de 29,3% en 2008, à 27,94 euros par action contre 40,61 euros à fin 2007.
ISF-PME : la valse-hésitation des législateurs 27.11.09
Le lobbying de l’Afic semble être plus efficace à l’Assemblée Nationale qu’au Sénat. Le 15 octobre, deux amendements déposés par le député UMP de l’Indre, Nicolas Forissier (auteur d’un rapport sur le financement des PME très favorable au capital-investissement) ont coup sur coup retoqué les amendements votés l’été dernier au Sénat.
Marché secondaire: à quand le vrai départ? 27.11.09
Après des années de promesses d’envol, le marché secondaire a marqué le pas cette année. Mais de l’attentisme ambiant, les acteurs semblent vouloir faire table rase. Exit 2009, place aux grandes manoeuvres en 2010.
Les pronostics sont ouverts.
Les pronostics sont ouverts.
Eight advisory, nouveau conseil indépendant financier et opérationnel 26.11.09
Le paysage français du conseil financier et opérationnel compte désormais un nouvel acteur : Eight Advisory. Si le nom peut évoquer les réminiscences d’une époque lointaine où l’on parlait des big 8, il met en évidence également l’expérience des huit associés-fondateurs.
Althera Capital confirme son modèle d’investissement dans les TPE 26.11.09
C’est à l’occasion de son deuxième investissement dans Socrep (voir p. 46) que la jeune société de gestion Althera Capital s’est décidée à exposer son business model dédié aux petites entreprises. « Investir et s’investir » résume la marque des quatre fondateurs, qui se sont rencontrés au sein de l’association des Administrateurs professionnels indépendants associés.
Ouest Ventures II récolte 21 millions d’euros 26.11.09
Ouest Ventures II a réalisé son premier closing à 21 millions d’euros, pour un objectif final de 30 à 50 millions d’ici à fin 2010. Le quart de cette enveloppe a été apportée par CDC Entreprises, dans le cadre du dispositif FSI-France Investissement,
Permira restructure son bureau parisien 26.11.09
Benoît Vauchy prend la tête du bureau parisien de Permira. Après avoir fait ses preuves sur les deals Freescale, Acromas et NDS, cet ex-JP Morgan succède à Philippe Robert, qui aura passé sept ans chez Permira et avait fait part dès le début de l’année de son intention de quitter le partnership,
Eco-Mobilité Partenaires signe son cinquième deal 26.11.09
Un an après sa création, le fonds de venture de la SNCF signe son cinquième deal en s’octroyant 25% du capital de Phitec, spécialiste de l’accessibilité pour les malvoyants. Dotée de 15M€, l’équipe menée par Fabienne Herlaut,
Viveris veut lever 180 M€ pour le photovoltaïque 26.11.09
Viveris Management lance un fonds dédié à la production d’énergies renouvelables, majoritairement du photovoltaïque qui devrait représenter 80% des...
Le FCDE au secours des PME en médiation du crédit 26.11.09
Les PME en médiation du crédit ont désormais aussi leur apporteur de fonds propres. « En traitant les dossiers qui affluaient à la Médiation du crédit, nous nous sommes aperçus que nous ne pouvions pas nous contenter d’agir sur le bas de bilan et que les entreprise qui nous sollicitaient avaient pour la plupart besoin de renforcer leurs fonds propres »
Le feuilleton parlementaire du carried se poursuit 26.11.09
On croyait le débat sur la taxation du carried clos avec la publication le 18 octobre du décret d’application de l’amendement Arthuis, mais ce n’était que la fin de la première saison.
La directive sur la gestion alternative jugée «prématurée » 26.11.09
Bruxelles devrait « enterrer » le projet de directive sur la gestion alternative en attendant l’aboutissement de la nouvelle réglementation du secteur bancaire. C’est en substance la conclusion d’un rapport commandé par le Parlement européen à Europe Economics.
Axa et la CDPQ s’engagent pour l’accompagnement des entreprises 26.11.09
Axa Private Equity et la Caisse de dépôt et placement du Québec ont conclu un partenariat afin de renforcer l’accompagnement des entreprises du Québec et d’Europe qui...
Closing final du fonds Capiton IV : 350 millions d’euros 26.11.09
Capiton a closé son quatrième fonds à hauteur de 350 millions d’euros. La société de gestion allemande, qui avait réalisé le premier closing de Capiton IV mi-juillet à hauteur de 190 millions, a fait face à une forte demande de la part des investisseurs, en raison du bon track-record de l’équipe, qui compte plus de soixante investissements à son actif,
Un léger mieux dans l’activité d’Eurazeo 26.11.09
Eurazeo affiche un chiffre d’affaires consolidé de 2 874,1 millions d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, accusant une baisse de 7,5 % par rapport à l’exercice précédent.
42% des principes endowments sont suralloués au private equity 26.11.09
Les endowments sont, à l’image de nombreux institutionnels, pris dans une spirale de surallocation au private equity. Selon Preqin, 27% d’entre eux souffrent cette année de l’effet dénominateur,
Le retour de la dette high yield préoccupe S&P 26.11.09
Sur fond d’assèchement du crédit bancaire, le recours accru au marché de la dette obligataire high yield inquiète Standard & Poors. Dans une note intitulée «...
Développement et Partenariat vise 150 millions pour son fonds V 26.11.09
Le fonds que dirige Didier Calmels a entamé la levée de son prochain véhicule avec un objectif de 150 millions d’euros. Pour mémoire, le fonds IV a terminé à hauteur de 100 millions d’euros en 2006 .
Urgence PME 26.11.09
Chaque année le mois de novembre amène son lot de conférences où l’on débat de l’avenir du private equity. Santé des portefeuilles, devenir du LBO, appétit des LPs pour les levées futures, sort incertain de certaines équipes…
Perfectis invite des entrepreneurs à son fonds III 30.10.09
Perfectis a décidé de s’adjoindre les compétences et l’expérience d’une quinzaine de dirigeants d’entreprises dans le cadre d’un cercle des entrepreneurs qui sera invité à investir dans son fonds III et à co-investir en direct au cas par cas. Le spécialiste des small-caps qui a déjà derrière lui une forte pratique d’utilisation d’administrateurs indépendants veut
Services financiers: les fonds à l'affût 30.10.09
Longtemps restés à l’écart d’un secteur très réglementé et peu propice sur son coeur de métier à la réalisation d’opérations de LBO, les fonds de private equity tentent de profiter du mouvement de déconsolidation à l’oeuvre chez les principaux acteurs de la bancassurance pour pénétrer le secteur des services financiers.
Le venture européen demande un soutien public fort 30.10.09
Il est paradoxal de voir dans le même semaine le secrétaire général de l’Evca appeler les gouvernements à soutenir l’industrie du venture capital au travers de fonds de fonds et le directeur général de CDC Entreprises annoncer l’arrêt d’un mécanisme de ce type qui était contenu dans le dispositif France Investissement.
IPE cible le small-cap 28.10.09
Investors in Private Equity compte lever trois véhicules dédiés à l’investissement en smallcap. Ces véhicules (FCPR et FIP) devraient obtenir l’agrément AMF d’ici à la fin de l’année. L’équipe de gestion était jusque-là intervenue sur des LBO mid-cap via des fonds dédiés (Ermewa, Eurowagon) ou via son fonds IPE Expansion Fund de la génération 2004 qu’elle vient de clôturer en signant sa sortie de Compagnie des Alpes.
Weinberg Capital Partners et Alfina s’associent 28.10.09
Serge Weinberg et Charles-Henri Filippi ont conclu un accord pour s’associer et développer leurs activités d’investissement et de gestion d’actifs, à travers leurs sociétés respectives Weinberg Capital Partners et Alfina. Les deux hommes, qui se sont connus en 1981 au cabinet de Laurent Fabius, souhaitent ainsi mettre en commun leur expertise sur les financements à long terme des entreprises, des infrastructures et de l’immobilier.
AVERROES II VISE 80 MILLIONS D’EUROS 28.10.09
CDC Entreprises et PROPARCO ont engagé 30 M€ dans Averroès II et prévoient de réunir 50 à 80 M€ auprès d’institutions financières du nord et du sud de la Méditerranée. Ces contributions seront investies dans une dizaine de fonds de capital-investissement et permettront de soutenir près d’une centaine de PME méditerranéennes.
Deux write-offs en vue pour Cognetas 28.10.09
Coup sur coup, Cognetas va probablement procéder au write off de deux participations de son portefeuille français. C’est tout d’abord l’imprimeur CPI qui va passer sous le contrôle de ses créanciers dans ce qui constitue le premier « lenders led français».
Oddo CF réfléchit à l’avenir de Natixis PE 28.10.09
C’est donc au conseil Oddo Corporate Finance que dirige Franck Ceddaha qu’a été confiée la responsabilité de réfléchir à l’avenir de Natixis Private Equity. Après les déclarations dans le courant de l’été de Laurent Mignon nouveau directeur général de Natixis sur le caractère non stratégique de la filiale Private Equity, la mission de dessiner les futurs possibles de NPE est donc engagée.
Chaises musicales dans les directions d’European Capital et de CDC CI 28.10.09
Tristan Parisot qui avait rejoint European Capital en 2007 après dix ans chez 3i prend la direction générale de la filiale européenne d’American Capital.
Winch Capital II : deuxième closing à 220 millions d’euros 28.10.09
Après un premier closing à 175 M€ cet été, EdRIP annonce le second closing de son fonds Winch Capital II, à hauteur de 220 M€. Le closing final est attendu pour janvier 2010, avec un « hard cap » fixé à 250 M€.
OFI PE EN NETTE AMÉLIORATION 28.10.09
Le portefeuille d’OFI PE Capital a connu une bonne résistance au cours du premier semestre 2009, avec un CA consolidé de 151 M€, soit +5,6 % (en pro forma) et une rentabilité opérationnelle en amélioration à 25 M€, soit une marge d’Ebitda de 16,2 %.
Priorité à la préservation de l’entreprise opérationnelle 28.10.09
L’Afic souhaite mettre le dialogue et la préservation de l’entreprise opérationnelle au premier rang des « bonnes pratiques dans le traitement des LBO en difficulté ». L’association professionnelle insiste sur l’information transparente qui doit circuler entre l’investisseur, les dirigeants et les prêteurs.
France Investissement augmente ses allocations 28.10.09
Avec 900 millions d’euros injectés dans 788 PME (dont 364 nouvelles) la baisse des investissements du dispositif public FSI-France Investissement a été relativement contenue en 2008 à -3,7%, ce qui a permis de tenir la promesse de soutenir une PME nouvelle par jour.
Lancement du progiciel PE Xpert 28.10.09
La société de conseils spécialisée dans l’édition de logiciels pour des fonds d’investissement P.&Partners annonce le lancement de PE Xpert®.
Ricol remplacé par le numéro 2 de l’AMF 28.10.09
René Ricol passe la main à Gérard Rameix, ancien secrétaire général de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), à la tête de la Médiation du crédit. À 57 ans, le nouveau médiateur est décrit comme « modéré ».
L’Etat alloue 2 milliards d’euros au financement des PME 28.10.09
«Nous allons mettre deux milliards d’euros à la disposition des PME et des entreprises intermédiaires pour renforcer leurs fonds propres » a déclaré le chef de l’Etat le 5 octobre devant plus de 2.000 patrons, en ouverture du forum « Agir pour le développement des entreprises » organisé à Paris par leur syndicat, la CGPME.
Hellman & Friedman CP VII : closing final à 8,8 milliards de dollars 28.10.09
Hellman & Friedman a bouclé la levée de son septième fonds à 8,8 milliards de dollars. Un montant record pour la firme californienne, même si l’objectif initial tablait sur 10 milliards de dollars. Le GP, qui souhaitait closer son fonds avant la fin de l’année, a donc choisi de revoir ses ambitions à la baisse, dans un environnement plus que tendu pour lever de nouveaux véhicules de LBO.
Equalis Capital 1 vise 30 millions d’euros 28.10.09
Equalis Capital, la structure créée par l’ancien associé-gérant d’Aforge Finance, Jean Philippe Debas, et qui s’est spécialisée dans le conseil et la gestion de FCPE dans des entreprises non-cotées va lever un FCPR dédié au rachat d’actions de ces entreprises.
Blackfin Capital Partners lance un fonds spécialisé dans les services financiers 28.10.09
Blackfin Capital Partners a lancé son premier FCPR, avec l’objectif de lever 300 millions d’euros pour investir dans les entreprises de services financiers.
Petit Poucet enclenche sa stratégie d’investissement par « génération spontanée » 28.10.09
Petit Poucet, le fonds d’amorçage pour les projets entrepreneuriaux d’étudiants, vient de céder une partie de sa participation dans Fittingbox à Banexi Ventures qui investit 1,5 million d’euros. Le fonds veut du même coup tisser les premiers maillons de sa stratégie « génération spontanée » dès 2010.
France Angels fait le point 28.10.09
En prélude au premier congrés national des Business Angels, qui aura lieu le 14 octobre au ministère de l’Économie, France Angels a présenté un bilan de l’activité de ses membres.
Maigre bilan pour Altamir Amboise 28.10.09
Le véhicule coté d’Apax Altamir Amboise affiche un maigre bilan pour le premier semestre 2009 : 8,8 millions d’euros investis dans six sociétés du portefeuille, à comparer aux 96,4M€ déboursés en 2008 (essentiellement dans Maisons du Monde et Altran).
L’ISR fait ses premiers pas dans le non-coté 09.10.09
L’ISR serait-il arrivé à percer la carapace indifférente du private equity ? Entre les fonds classiques qui ajoutent une couche de socialement responsable au « business as usual », et des fonds thématiques qui font de « l’éthique » leur raison d’être, sans pour autant renoncer aux TRI, les débuts sont marqués par une certaine confusion… Mais néanmoins anonciateurs d’une tendance de fond.
Plus de 200 millions d’euros pour le premier closing de 21 Centrale Partners IV 07.10.09
21 Centrale Partners a récolté en juillet plus de 200 millions d'euros pour le premier closing de son quatrième fonds LBO mid-market. 21 Centrale Partners IV prévoit d'atteindre un objectif final de 500 millions d'euros d'ici à la fin de l'année.
Capital Création, redéfinir le partenariat entre GPs et LPs 07.10.09
Daniel Dupont se demandait, en introduction de la 9ème édition de la conférence Capital Création, ce qui avait mal tourné depuis septembre 2008. « L’histoire d’horreur » a en effet de quoi faire frémir la plupart des GPs et des LPs présents à Monaco.
Alois Investissement lance un fonds de rachat de dette décotée 07.10.09
Après Tikehau Investment Management (TIM), Ophiliam et LBO France, Alois Investissement vient d’obtenir l'agrément AMF pour la gestion de FCT (Fonds Communs de Titrisation). Ces successeurs des fonds communs de créances ( FCC) depuis la réforme de juin 2008 permettent de contourner le monopole bancaire pour le rachat de dettes.
Rothschild & Cie lève un fonds de mid-cap pour le non-coté 07.10.09
Rothschild & Cie est en train de lever un fonds de 500 millions d'euros pour investir dans le midcap non coté, en misant sur les synergies avec ses activités de gestion de fortune et de fusions-acquisitions.
Demeter 2 : closing intermédiaire à 182 million d’euros 07.10.09
Demeter 2, le deuxième FCPR lancé par Demeter Partners en novembre 2008, a réuni 182 millions d’euros pour son second closing annoncé fin juillet. L’objectif reste d’atteindre 200 millions d’engagements « voire un peu plus » pour le fonds spécialisé dans les secteurs des éco-énergies et des éco-industries.
Macquarie Renaissance Infrastructure Fund atteint 530 Millions de dollard 07.10.09
Le fonds infrastructure lancé par Macquarie et la banque d'investissement russe Renaissance Group (MRIF) a réuni 530 M$ pour son premier closing. MRIF vient de recevoir 200 M$ d'engagements de la Banque russe pour le Développement (VEB) qui devient son investisseur de référence.
Qatari Diar échange Cegelec contre son entrée au capital de Vinci 07.10.09
Qatari Diar apporte sa filiale Cegelec à Vinci en échange d’une prise de participation au capital du géant du BTP. Cet apport est envisagé sur la base d’une parité de 31,5 millions actions Vinci pour 100% de Cegelec.
L’ILPA publie ses principes 07.10.09
L’International Limited Partners Association a publié début septembre ses principes. Une initiative saluée par de nombreux LPs lors de la conférence annuelle Capital Creation à Monaco : c’est en effet la première fois que des institutionnels s’unissent pour déterminer les bonnes pratiques à respecter dans les relations entre GPs et LPs.
Performances à la baisse des entreprises européennes 07.10.09
Les prévisions de performances des entreprises européennes sous LBO ont été revues à la baisse, selon les dernières analyses de S&P portant sur 93 sociétés. L’agence de notation relève que 69% d’entre elles affichent un Ebitda inférieur à leurs projections l’an passé.
Le « storytelling » pour vendre le private equity 08.09.09
Dans la vie des affaires, l’intérêt que l’on suscite est souvent une affaire de zéros… En quittant le statut de source de financement marginale des entreprises pour celui d’actionnaire de dizaine de milliers de sociétés, il était inéluctable que le private equity se retrouve sous le regard scrutateur d’un nombre croissant d’acteurs.
Ophiliam va combiner rachat de detteet investissement en equity 04.09.09
Ophiliam, la société de gestion créée par Xavier Thoumieux et Thierry Gisserot vient d'obtenir l'agrément pour gérer des fonds de dette (Fonds Commun de Titrisation, FCT).
OFI Private Equity s’engage dans l’investissement responsable 04.09.09
OFI Private Equity signe une première dans le secteur en adoptant les six « Principes pour l'Investissement Responsable » de l'ONU (UNPRI). L'adoption de ces PRI devrait se traduire par l'intégration des critères extra-financiers
CA Private Equity se renforce dans l'amorçage 04.09.09
Crédit Agricole Private Equity a signé des conventions de partenariat avec trois fonds spécialisés dans l'amorçage. Il s'agit du fonds régional Soridec...
300 millions d’euros pour Edmond de Rothschild Capital 04.09.09
Edmond de Rothschild Capital Partners vient d’annoncer le closing de son deuxième fonds, Edmond de Rothschild LBO Fund II, à hauteur de 300 millions d’euros. Commencée en juin 2006, la levée a donc atteint son objectif maximum, avec 90 millions de plus que pour le précédent fonds, ERLF I, clos en octobre 2004, et appelé à 81%.
Super Return, Grenelle du private equity ? 04.09.09
Les LPs et GPs réunis à la conférence SuperReturn de Munich n’ont pas été avares de déclarations fracassantes. Jon Moulton, cofondateur d’Alchemy...
NextStage : nouvel actionnaire, nouveau FCPR 04.09.09
NextStage ouvre son capital à Artémis et recueille 61 M€ pour le premier closing de son deuxième FCPR PME Championnes II, six mois après son lancement. Artémis, la...
130 millions d’euros pour Céréa Capital 04.09.09
Céréa Gestion a réuni 130 millions d’euros pour son fonds de LBO mid market Céréa Capital. Sponsorisé par Unigrains à hauteur de 30 millions, le FCPR...
Time Equity Partners : 100 millions d’euros pour les « Telecom, Internet, Media et Entertainment » 04.09.09
C’est sous l’impulsion de Yam Invest, une entreprise d’investissement qui réunit des family offices, qu’est né TIME investors, qui a pour objectif de prendre des participations...
Lancement du fonds Alter Equity 04.09.09
Alter Equity, le nouveau-né de l’investissement éthiquement responsable vise un premier closing de 20M€pour un objectif final de 50 M€.
Emertec dévoile sa nouvelle stratégie en capital risque 04.09.09
Le fonds early stage Emertec, qui a clos son FCPR Emertec 4 à 60 millions d’euros, a dévoilé son nouveau modèle pour le capital risque, sur ses secteurs de...
Atlas Venture lève 283 M$ 04.09.09
Atlas Venture a levé 283 M$ pour son huitième fonds. L’objectif, à l’origine, était de 400 M$, auprès de LPs comme Kisco Management, The Kresge foundation ou Paul...
P.& Partners, nouveau conseil pour les fonds 04.09.09
Sébastien Péru créée P.& Partners, une société de conseils spécialisée dans le domaine des fonds d’investissement. Après quinze...
Les députés socialistes européens insistent pour réglementer le private equity 04.09.09
Le député socialiste européen Poul Nyrup Rasmussen, auteur du rapport Econ sur les fonds alternatifs et les fonds de private equity adopté par le Parlement européen le 22...
Les IPO chutent à leur niveau le plus bas depuis 5 ans 04.09.09
Les marchés européens des IPO ont connu un quatrième trimestre 2008 des plus moroses, marqué par un net repli en termes de valeur et de volume qui s’inscrit dans le sillage...
Le plafond de la réduction ISF passe de 1,5 à 2,5 M€ 04.09.09
Le Sénat a adopté un amendement de la commission des finances qui porte de 1,5 à 2,5 millions d’euros le montant annuel d’investissements dans une PME donnant droit à réduction...
L’Afic engage à suivre la charte 04.09.09
L’Afic vient de mettre en place un comité de suivi de la Charte des Investisseurs en Capital. Il se réunira deux fois par an et sera présidé par Claude Bébéar. Avec pour...
Gerson Lehrman développe son réseau européen d’experts pour le private equity 04.09.09
Le cabinet américain spécialisé en primary research Gerson Lehrman group (GLG) renforce son offre en Europe continentale pour une clientèle de fonds et de participations.
Chute sur le secondaire 04.09.09
D’après l’étude semestrielle de Cogent Partners, le conseil spécialisé sur le secondaire, les prix ont fortement baissé sur le marché secondaire. Entre le...
La France, «paradis fiscal» du private equity 04.09.09
En 2008, la France est en pole position au classement de l’Evca des environnements fiscaux et juridiques européens, devançant l’Irlande et la Belgique, et...
Les fonds à l'épreuve de la com' 31.07.09
La couverture médiatique des LBO en difficulté, avec son cortège d’amalgames et d’approximations, pose avec acuité la question de l’image du secteur. L’ère du « vivons heureux vivons caché » n’est plus de mise, mais la communication est loin d’être un exercice naturel pour une industrie très «privée ».
Les FIP/FCPI dans la tourmente 31.07.09
La loi sur le raccourcissement des délais d’investissement pour les fonds bénéficiant
d’un avantage fiscal a été votée le 29 juin dernier par le Sénat. Pour les professionnels
du capital-risque français, cette mesure risque de tarir une source vitale de financement
à l’heure où les institutionnels se détournent aussi de cette classe d’actifs.
d’un avantage fiscal a été votée le 29 juin dernier par le Sénat. Pour les professionnels
du capital-risque français, cette mesure risque de tarir une source vitale de financement
à l’heure où les institutionnels se détournent aussi de cette classe d’actifs.
La CDC précise ses apports au FSI 27.07.09
La liste des actifs transférés au FSI a été définitivement arrêté par la CDC et l’État. Alors que ce dernier avait déjà précisé ses 7 milliards d’apports (une fraction de sa participation dans Aéroports de Paris et dans France Télécom ainsi que la totalité des 33,3% qu’il détient dans les Chantiers de l’Atlantique), il restait à la CDC à dresser la liste des siens.
Cathay Capital Private Equity signe son dixième investissement cross-border 27.07.09
Deux ans après sa création par l’entrepreneur chinois Mingpo Cai et l’investisseur français (ex-Siparex) Édouard Moinet, Cathay Capital PE en est à son dixième investissement.
Creditrelax, courtier-conseil 27.07.09
Fondé en 2005 par Stéphane Kirsch et Jean-Philippe Deltour, Creditrelax propose aux entrepreneurs d’externaliser leur recherche de financement.
AGF Private Equity joue la transparence sur ses performances 27.07.09
Les valorisations et les performances d’AGF PE viennent d’être certifiées conformes par KPMG aux normes GIPS (Global Investment Performance Standards) du CFA Institute au 31 décembre 2008.
Natixis Private Equity sponsorise Holland Venture Partners 27.07.09
Natixis Private Equity poursuit sa politique de partenariat sur les marchés européens du private equity en sponsorisant Holland Venture Partners.
Altamir Amboise lève 30 M€ sans diluer ses actionnaires 27.07.09
Altamir Amboise, le véhicule coté co-investisseur des fonds d’Apax Partners, a trouvé une voie inédite pour renforcer sa capacité d’investissement de 30 millions d’euros sans diluer ses actionnaires ou recourir à l’emprunt.
Gimv-XL récolte 60 millions d’euros supplémentaires 27.07.09
Dexia Bank, ING (Belgique) et le groupe d’assurances mutualiste belge Ethias ont souscrit 60 millions d’euros d’engagements pour le second closing de Gimv-XL, le fonds lancé par le gestionnaire belge en janvier.
Axa Private Equity s’engage pour l’investissement responsable 27.07.09
En signant les Principes pour l’Investissement Responsable de l’Organisation des Nations Unies, Axa Private Equity adresse un signe fort à la profession.
Candover respire avec la vente de Wood Mackenzie 27.07.09
Candover Partners, la filiale de la société cotée Candover Investment plc, a cédé le consultant spécialiste de l’énergie Wood Mackenzie au fonds Charterhouse Capital Partners pour une valeur d’entreprise de 553 millions de livres (650 M€).
Nef Capital Éthique Managementvise 50 M€ pour son fonds ISR 27.07.09
L’industrie du private equity voit naître son premier fonds clairement positionné ISR.
ArjoWiggins Security, un dossier plein d’embûches... 27.07.09
D’après notre confrère Les Echos, «Chequers Capital, 21 Centrale Partners et CIC Finance espèrent signer l’acquisition d’ArjoWiggins Security, fin juillet».
Vermeer Capital signe avec Sia son premier retournement de LBO en difficulté 27.07.09
Sur la liste des LBO en restructuration, les fonds de retournement n’avaient pas eu jusqu’à présent le rang d’invité d’honneur. Pourtant l’appel à un investisseur tiers se justifie de plus en plus sur les dossiers difficiles pour lesquels ni l’equity sponsor ni les prêteurs ne sont prêts à bouger sans contrepartie solide.
Premier closing pour Winch Capital 2 22.07.09
Edmond de Rothschild Investment Partners a annoncé le premier closing de son fonds Winch Capital II, à hauteur de 175 millions d’euros. Le fonds de capitaldéveloppement dépasse ainsi d’ores et déjà le montant de Winch Capital 1, qui avait totalisé 165 millions d’euros de souscriptions en 2006.
Chiffres Evca : chute des investissements de 28% en 2008 29.06.09
Pas de symposium cette année, crise oblige, mais l'Evca vient de publier les chiffres définitifs de l'activité européenne en 2008, à la suite de son assemblée générale....
Sofimac lance un nouveau FCPR 29.06.09
Soutenu par CDC Entreprises, son sponsor historique, Sofimac Partners lance Technologies et Santé 1, un FCPR dédié aux jeunes entreprises de technologies biomédicales. D'autres institutionnels ont...
Alven Capital mise sur l'e-commerce et la mobilité 29.06.09
Avec son fonds de 100 M€, Alven III, levé en haut de cycle fin 2007, dont seuls 10 millions ont été investis en 2008, Alven Capital dispose encore de plein de munitions pour saisir les opportunités de la...
Un marché européen plus favorable aux acheteurs 29.06.09
L'étude européenne réalisée par CMS Bureau Francis Lefevbre sur les pratiques juridiques en matière de M&A témoigne sans surprise d'un basculement du marché vers des pratiques plus favorables aux acheteurs.
Le FSI, un «investisseur avisé» 29.06.09
Thomas Devedjian est directeur membre du comité exécutif du Fonds Stratégique d’Investissement. Private Equity Magazine revient avec lui sur l’organisation et les moyens d’actions de ce fonds souverain à la française, créé en décembre 2008.
Alpha : départ des dirigeants allemands 29.06.09
Thomas Schlytter-Henrichsen et Harald Rönn, les deux associés du bureau allemand du fonds midmarket Alpha Associés Conseil, ont annoncé leur départ « amical ». Les deux managing partners...
L’Evca change de modèle 29.06.09
Lors de son assemblée générale, l'Evca a approuvé une structure de gouvernance simplifiée, renforçant le pouvoir des trois plateformes métiers (venture, mid-market, large buy-out)....
Les associations professionnelles européennes comparent leurs bilans 29.06.09
Les principales associations professionnelles européennes de private equity ont publié une première édition d'une étude comparée sur « l'activité du Capital Investissement en...
L'Afic et l'AFG protestent contre la proposition de loi Arthuis 29.06.09
L'Afic et l'Association française de gestion (AFG) ne sont pas d'accord avec la proposition de loi déposée le 13 mai dernier par le président de la commission des Finances du Sénat, et qui...
Un premier closing du FCPR M.I 5 à 50 millions d'euros 29.06.09
Lancé à l'automne, M.I 5, le cinquième FCPR d'UI Gestion a réuni 50 millions d'engagements pour son premier closing. L'objectif final reste de 100 millions d'euros. Éligible au label...
Les 3ème prix de la stratégie d’entreprise : les étudiants à l’honneur 24.06.09
La troisième édition du prix de la stratégie d'entreprise a récompensé le 10 juin des entreprises pour leurs choix en matière de stratégie. L'originalité de ces prix, outre qu'ils s'attachent plus aux choix stratégiques qui permettent d'atteindre des objectifs de croissance qu'à la performance en tant que telle, tient à l'implication des étudiants de plusieurs écoles et universités dans l'étude et l'évaluation des projets.
Monier : PAI rend les clés aux prêteurs 24.06.09
PAI va finalement céder sa participation de 65% au sein de Monier (ex-Lafarge Roofing) aux établissements prêteurs du groupe.
Duff & Phelps lance son activité M&A 24.06.09
Deux ans après l'ouverture de son bureau parisien, qui s'est spécialisé dans l'évaluation financière puis le restructuring, Duff & Phelps ajoute une corde à son arc en créant une activité M&A mid-market.
GIMV : des résultats dans le rouge, mais une capacité d'investissement de 1 Md€ 24.06.09
La GIMV a enregistré une perte nette de 322,3 millions d'euros sur l'exercice clos le 31 mars 2009, contre un bénéfice net de 161,4 millions d'euros sur l'exercice précédent. Une perte...
Natixis Private Equity s’implante en Suède 24.06.09
Natixis Private Equity s'attaque au marché suédois en sponsorisant Granitix, une nouvelle équipe basée à Stockholm, composée d'un triumvirat cumulant des expériences de financiers et d'industriels :
LODH PE, un closing à 512 M€ 24.06.09
LODH Private Equity, la filiale dédiée au capital investissement de la banque privée suisse Lombard Odier Darier Hentsch, a bouclé la levée de son dernier fonds de fonds à hauteur de 512M€....
Daiwa SMBC fait l’acquisition de Close Brothers Corporate Finance 24.06.09
Close Brothers a annoncé la cession de son activité Corporate Finance à Daiwa SMBC pour 75 millions de livres (85 millions d'euros). La banque d''investissement japonaise, détenue à 60% par...
Les agents de placement craignent pour leur activité 24.06.09
Le scandale des rétrocessions de commissions de placement versées par les fonds d'investissement dans le cadre d'engagements reçus du New York State Pension Fund risque d'avoir des implications...
AnaCap Financial Partners lève 575 millions d'euros 24.06.09
AnaCap Financial Partners a levé 575 millions d'euros pour son deuxième fonds. Les LPs parmi lesquels quelques grands noms (Goldman Sachs, Allianz, Honeywell, Morgan Stanley AIP, l'État du New Jersey et...
Un optimisme raisonné 24.06.09
NAtixis Private Equity à récemment convié le professeur Josh Lerner à venir partager, avec quelques-uns de ses LPs et des membres des équipes, sa vision prospective de l'industrie.
3i lance une augmentation de capital pour réduire sa dette 27.05.09
3i a lancé une augmentation de capital de 732 millions de livres. À l'issue de l'opération, le groupe britannique de capital-investissement, qui vient de publier une perte nette de 1,948 milliard de livres sur l'exercice 2008, devrait ramener le montant de sa dette à 1,1 milliard de livres, contre 1,912 à fin 2008.
Rachat de l’engagement de Merrill Lynch dans Kreos Capital 27.05.09
Merrill Lynch a cédé en secondaire un engagement de 150 M€ dans le fonds Kreos III, spécialisé dans le financement en Venture Debt en Europe, à un groupe de cinq investisseurs constitué de Paul Capital, AIG PineStar Capital, Harbourvest, Access Capital Partners et SVB Financial Group. Merrill Lynch, qui était le principal investisseur dans le fonds reste présent avec le deuxième plus gros engagement en volume.
Manager l'homme lige du LBO 27.05.09
À la fois actionnaire et salarié, le manager sous LBO se retrouve entre deux feux : tiraillé entre les intérêts du corps social que forme son entreprise et les exigences de ses investisseurs. Quand les situations se tendent, des réajustements peuvent être nécessaires pour maintenir le sacro-saint alignement d’intérêt.
La fondation Thierry Latran est opérationnelle 26.05.09
La fondation Thierry Latran réunissait le 7 avril dernier ses 80 premiers donateurs lors d’un dîner chaleureux offert par Pierre Gagnaire. Porté par le combat du banquier d’affaires, qu’un grand nombre de lecteurs de Private Equity Magazine connaissent, elle veut inscrire le soutien à la recherche sur la SLA dans la pérennité grâce à une fondation où efficacité et émulation portent l’action.
CIC Mezzanine : closing au-delà de l’objectif 22.05.09
CICMezzanine a annoncé le closing de son deuxième fonds à 107 millions d'euros. L'équipe dirigée par François Petit dépasse légèrement l'objectif de 100 millions...
TIM investit dans la dette décotée 22.05.09
Tikehau Investment Management (TIM) a reçu l'agrément de l'AMF pour la gestion de FCT (Fonds Communs de Titrisation) et d'OPCVM contractuels, permettant l'acquisition de créances bancaires. La...
Vente de Prezioso : ça coince entre Indigo et 21 Centrale 22.05.09
21Centrale Partners, entré officiellement en négociations exclusives en janvier avec Indigo Capital pour la reprise, avec le management, de Prezioso Technilor, s'est vu retirer l'offre de rachat une semaine avant la date du 15 avril prévue pour le closing.
L’Etat créé un fonds d’investissement pour les PME 22.05.09
L'Etat est en train de mettre en place un fonds d'investissement pour venir en aide aux PME sous-capitalisées.
Soho plombe les résultats d’OFI PE 22.05.09
La déconfiture du groupe Grand Sud (Soho), placé en redressement judiciaire, aura pesé lourd sur les résultats d'OFI Private Equity, qui présentait ses comptes consolidés 2008.
Scandale des commissions «pay to play » au sein du New York State Pension Fund 22.05.09
Le scandale qui a touché le New York State Pension Fund (NYSPF) devrait conduire les principaux LPs américains à revoir leur politique en matière de recours à des agents de placement. Une enquête de la SEC et du procureur de New York vise notamment deux anciens conseillers du New York State Financial
Skillcapital renforce son antenne parisienne 22.05.09
Skillcapital étoffe son équipe parisienne avec l'arrivée de Florence Delmas, ex-directrice de développement de 3i. Depuis l'ouverture de son bureau parisien en juin dernier sous la direction de...
5,5 milliards de dollars pour Goldman Sachs Vintage Fund V 22.05.09
Goldman Sachs Asset Management vient de lever 5,5 milliards de dollars pour son cinquième fonds secondaire dédié au private equity, GS Vintage Fund V, excédant de 500 millions son objectif initial. Il pourra se...
HarbourVest clôt son fonds secondaire à 2,9 milliards $ 22.05.09
La société d'investissement américaine HarbourVest a levé 2,9 milliards de dollars (2,2 milliards d'euros) pour son septième fonds Dover Street VII. Son objectif,...
SVG Capital en situation difficile 22.05.09
Au terme d'une revue stratégique, SVG Capital a annoncé le gel provisoire de ses investissements. La société d'investissement cotée à Londres, dont le cours a chuté de plus de 80%...
European Capital en vente 22.05.09
Selon des sources de marché (Reuters), American Capital aurait mandaté Citigroup pour trouver un ou plusieurs repreneurs du portefeuille de European Capital auprès de fonds secondaires mais également de...
La directive européenne sur les gestionnaires de fonds d'investissement alternatifs fraîchement accueillie 22.05.09
Le commissaire européen Charlie McCreevy a présenté le 29 avril son projet de directive sur les gestionnaires de fonds d'investissement alternatifs. Un texte qui vise surtout les hedge funds, qui devront, s'ils...
1,14 Md$ pour le fonds secondaire de Morgan Stanley 22.05.09
Morgan Stanley Alternative Investment Partners, la branche gestion alternative de la banque américaine, a annoncé le closing de son nouveau fonds de fonds pour un total de 1,14 Md$ d'engagements. Morgan Stanley Private...
Le mythe de la valeur fondamentale ? 22.05.09
Véronique Nguyen, professeur affiliée à HEC et associée chez Finexent,revient sur l’emploi et la mise en oeuvre de la très controversée méthode DCF.
Dry powder 22.05.09
Une part importante de l'avenir d'un certain nombre de fonds de private equity se joue dans le comportement qu'adopteront les institutionnels au cours des prochains mois.
Classement avocats 2008 06.05.09
Pour sa troisième édition, le classement des avocats de Private Equity Magazine met encore une fois l’accent sur le nombre d’opérations conseillées par les cabinets en France. Sur une activité fortement concurrentielle, l’annus horribilis du private equity n’a pas touché de la même manière l’ensemble des conseils.
Le venture dépasse le milliard d’euros investi 28.04.09
Pour la première fois depuis huit ans, les investissements de fonds français dans le venture dépassent le milliard d'euros pour 2008, en progression de 8%, selon l'indicateur Chausson Finance publié cette semaine.
Prendre le temps de la réflexion 24.04.09
René Ricol pouvait sans hésitation et avec une pointe de populisme déclarer devant les étudiants de l'Université Paris Dauphine qu'il n'avait jamais rencontré de patron de Lbo sympathique.
Natixis Private Equity : résultats 2008 en forte baisse 23.04.09
Natixis Private Equity a présenté un bilan en demi-teinte de son activité 2008. Malgré la belle progression du montant des plus-values réalisées (cessions de Maisons du Monde, Aerocan, Fondis Electronic, Melvita, Vistaprint...) à 272M€ contre 189M€ en 2007,
East Capital se lance dans le distressed 23.04.09
East Capital a lancé un fonds dédié aux situations spéciales en Russie et dans les pays d'Europe de l'Est. East Capital Special Opportunities Fund aura pour objectif d'investir dans des...
Blackstone s'installe en France 23.04.09
Blackstone prend officiellement pied en France, avec l'ouverture d'un bureau parisien de conseil en restructuration et en fusion-acquisition.
Financière de Champlain prend le virage du non-coté avec Siparex 23.04.09
Financière de Champlain se lance dans le non-coté avec Champlain Innovation, un FCPI ISF centré sur le développement durable, thème dont le gestionnaire d'actifs s'est fait une spécialité.
Eurazeo : résultat opérationnel divisé par trois en 2008 23.04.09
Le holding d'investissement a publié un résultat opérationnel de 495,4 millions d’euros contre 1,46 milliard d’eurosl'année dernière.
ACG Europe V un objectif affiché à 250 millions d’euros 23.04.09
Le gestionnaire de fonds de fonds ACG Private Equity lance son cinquième véhicule, ACG Europe V, avec un objectif de 250 millions d'euros. Le fonds espère fédérer l'engagement...
Procédure de sauvegarde pour la Financière Hélios 23.04.09
À la demande de ses actionnaires, Apax Partners et Altamir Amboise, la Financière Hélios a été placée en procédure de sauvegarde par le Tribunal de Commerce de Paris.
Goldman Sachs veut reconvertir une partie de son fonds LBO en distressed 23.04.09
Goldman Sachs est en pourparlers avec ses sponsors pour réaffecter 4,5 des 9 milliards de dollars encore disponibles de son fonds LBO vers une activité de rachat de dettes.
Bridgepoint reprend Hermes Private Equity 23.04.09
Bridgepoint reprend la gestion d'Hermes Private Equity Partners II et III, les deux fonds d'investissement direct de l'Asset Manager britannique Hermes.
La réussite du réseau Entreprendre 23.04.09
Le réseau entreprendre Paris a présenté les 30 nouveaux lauréats de sa dernière promotion sous le parrainage de Stéphane Diagana. Le millésime 2009 est marqué par la...
Charterhouse Capital IX lève 4 milliards d'euros 23.04.09
Charterhouse Capital a bouclé la levée de son nouveau fonds dédié aux LBO large-cap en Europe à hauteur de 4 milliards d'euros, après avoir réduit l'objectif final d'un tiers en...
Polaris Private Equity, premier closing à 275 M€ 23.04.09
Polaris Private Equity a annoncé le premier closing de son troisième fonds à 275M€. Les LPs du fonds précédent, d'un montant de 250 M€, réinvestissent, notamment les danois A.P Moller...
Bilan Afic : 12,7 milliards d’euros collectés et 10 milliards investis en 2008 23.04.09
Les fonds de gros buy-out ont battu des records de collecte et les fonds de capdév des records d'investissement. Tel pourrait être le résumé de l'étude annuelle de l'Afic sur...
Les LBU sauvent l’année 2008 23.04.09
Un nombre d'opérations qui progresse de 2,2% en 2008 par rapport à 2007. Mais qui recule de 9% si l'on exclue les deals de type Leveraged build-ups.
Le FSI, sponsor de la branche publique de France Investissement 23.04.09
France Investissement est dorénavant financé, dans sa partie publique gérée par CDC Entreprises, par le Fonds Stratégique d'Investissement (FSI). Le fonds souverain « à la...
Convention de partenariat entre l'AFIC et la Médiation du crédit 23.04.09
Une convention-cadre sur le financement des besoins en fonds propres des entreprises en médiation a été signée entre l'AFIC et la Médiation du crédit aux entreprises. Signé par la CDC,...
Le conseil M&A Athema joue l’effet réseau 23.04.09
Athema, la boutique de conseil M&A et financements créée par Jean-Marc Teurquetil a rejoint il y a peu le réseau Corporate Finance International (CFI) qui regroupe des conseils indépendants sur le midmarket...
LBO France clos White Knight VIII 17.04.09
Le fonds a closé son huitième véhicule à hauteur de 980 millions d'euros. Dans la période actuelle, et malgré un objectif initial fixé à 1,2 milliard, LBO France se montre très satisfait du retour des investisseurs.
Actis Emerging Markets III flirte avec les 3 milliards de dollars 17.04.09
Actis Capital a closé son troisième fonds, destiné aux marchés émergents, à 2,9 milliards de dollars, soit 400 millions de mieux que son objectif initial.
Agregator atteint 20 millions d’euros 17.04.09
Agregator Capital a effectué son premier closing à 20 millions d'euros avant l'été. Le FCPR allégé d'Agregator Gestion, lancé en septembre 2007 avec un objectif de 60 millions, a suscité l'intérêt de 95 souscripteurs :
Oaktree Capital clôt son deuxième fonds européen 17.04.09
Le spécialiste américain du distressed debt Oaktree Capital Management (OCM) a levé 1,8 milliard d’euros pour son deuxième fonds européen.
Sofinnova Capital VI : premier closing à hauteur de 205 millions d’euros 17.04.09
Sofinnova Partners a réalisé au cours du second semestre 2008 le premier closing de Sofinnova Capital VI à hauteur de 205 millions d'euros.
Wendel chahuté mais confiant dans sa structure financière 19.03.09
Wendel a publié un chiffre d’affaires en hausse de 9,4% pour le quatrième trimestre 2008 et de 14,9% sur l’ensemble de l’exercice, à 5,4 milliards d’euros.
Lbo France lève Hexagone III et bientôt un credit fund 19.03.09
Lbo France vient de débuter la levée de son troisième véhicule dédié aux small caps françaises.
Premières restructurations de dette LBO 19.03.09
Akerys et Autodistribution sont les deux premiers dossiers significatifs de restructuration LBO reposant sur une conversion de dette en capital. Le promoteur Akerys, détenu par Qalis, devrait obtenir une réduction de 300...
Société Générale CIB lance son activité restructuration de la dette 19.03.09
Société Générale Corporate & Investment Banking annonce la création d’une activité de conseil en financement et en restructuration de dette, au sein de l’équipe de fusions...
Banexi Capital Partenaires devient Azulis Capital 19.03.09
Banexi Capital Partenaires devient Azulis Capital. Invités à se prononcer sur leur nouveau nom, les membres du fonds de lower mid market ont choisi ces trois syllabes, qui font référence à l’azur...
Les fonds large caps se réorientent vers les infrastructures 19.03.09
Blackstone affiche son ambition de lever un fonds dédié à l’infrastructure d’un objectif de 2 à 3 milliards de dollars.
Vision Capital VII lève 680 millions d’euros 19.03.09
Vision Capital a annoncé le closing de VCP VII à hauteur de 680 millions d’euros,
IndEU ic2 Capital vise 150 millions d’euros pour des investissements indo-européens 19.03.09
Accompagner des PME européennes à la conquête du marché indien et soutenir des entreprises indiennes dans la mise en oeuvre de leur stratégie de croissance en Europe, c’est la stratégie...
BNPP IP et NLV ciblent les asset managers innovants 19.03.09
BNP Paribas Investment Partners, le pôle gestion d’actifs de BNPP, prend une participation minoritaire dans la société de gestion Northern Lights Venture (NLV)
RBS se retire des LBO 19.03.09
RBS a annoncé la fin de ses activités de financement sur les opérations à effet de levier, en structuration d’opérations immobilières et en projets.
Danske Private Equity Partners IV : déjà 600 M€ 19.03.09
Danske Private Equity vient d’annoncer le second closing de son quatrième fonds de fonds, à 600 millions d’euros.
Hellman & Friedman CP VII : premier closing à 6 Mds $ 19.03.09
Hellman & Friedman Capital Partners VII, lancé en octobre, a réalisé son premier closing à hauteur de 6 milliards de dollars.
Axa PE consolide son activité infrastructure 19.03.09
Axa Private Equity et le groupe italien Tozzi créent TRE & Partners, une joint venture destinée à investir sur des projets d’infrastructures du secteur des énergies renouvelables en Italie.
Le budget d’Oséo en hausse pour les PME 19.03.09
À l’occasion de la présentation de ses engagements 2009, Oséo a insisté sur ses capacités à accompagner le renforcement des fonds propres des PME.
La BVCA s’investit dans les énergies renouvelables 19.03.09
La BVCA, l’association britannique des investisseurs en capital, a monté un groupe de travail sur les énergies renouvelables qui sera animé par Tom Murley responsable de l’équipe dédiée au secteur du fonds anglais HgCapital.
L’optimisation du BFR par une meilleure gestion et garantie du poste clients 19.03.09
Yann Massé et Jean-Luc Delcros (Gras Savoye)exposent diverses techniques visant à sécuriser l’actif que représente le poste client et le convertir en cash.
Classement 2008 M&A 19.03.09
Cette troisième édition du classement des banques d'affaires et conseils M&A actifs en France en 2008 sur les transactions de private equity reflète bien la chute de l'activité. En ces périodes chahutés, pas encore de grands bouleversements mais certains acteurs présents là où on les attendait moins, et d'autres carrément absents de leur segments de prédilections.
Le private equity face au partage 19.03.09
LA CRISE QUE SUBIT L’ÉCONOMIE MONDIALE A REMIS AU CENTRE DU DÉBAT
Régime fiscal des parts de carried interest 25.02.09
Régime fiscal des parts de carried interest :la réforme se poursuit
3 questions à Jacques Bouyssou 25.02.09
Vous avez mis en place une task force spéciale crise au sein de votre cabinet, comment fonctionne-t-elle ? Nous avons voulu mettre à la disposition de l'ensemble de nos clients des outils d'analyse globale,...
LP'S - GP'S 24.02.09
Merci la crise ! La violente tempête financière qui secoue le private equity fait basculer le pouvoir du côté des LPs. Alors que certains institutionnels n’honorent pas leurs engagements auprès des fonds, ou se débarrassent de parts sur le marché secondaire, d’autres font preuve de pragmatisme et de sélectivité. Priorité est donnée aux GPs capables de créer de la valeur dans un environnement difficile et de faire preuve de transparence et de responsabilité…
Le dirigeant au coeur de la réforme 24.02.09
Delphine Caramalli et Jean-Bernard Thomas associés du cabinet Sarrau Thomas Couderc
reviennent sur la réforme du régime des procédures collectives et son incidence sur les participations sous LBO en difficulté.
reviennent sur la réforme du régime des procédures collectives et son incidence sur les participations sous LBO en difficulté.
Une remise à plat 24.02.09
LES PÉRIODES DE CRISE ONT CECI DE BÉNÉFIQUE QU’ELLES CONDUISENT
à tout remettre à plat. À entendre les dirigeants des plus grands fonds de private equity mondiaux réunis à Berlin pour la conférence SuperInvestor, le temps est à la contrition.
à tout remettre à plat. À entendre les dirigeants des plus grands fonds de private equity mondiaux réunis à Berlin pour la conférence SuperInvestor, le temps est à la contrition.
La fair value 09.02.09
L’International Private Equity & Venture Capital Valuation Board a réaffirmé que la fair value restait la meilleure façon
BlackRock lève 150 millions avec Longchamp II en France 05.02.09
BlackRock (ex-Merrill Lynch AM) lève son second FCPR Longchamp II dédié aux institutionnels français et qui est conçu comme un compartiment du fonds de fonds global DivPEP IV dont la levée vient de débuter. L’objectif est de collecter 150 millions d’euros en France pour un programme total qui devrait être supérieur à 1,5 milliards de dollars.
Spécial classement fonds 2008 02.02.09
Effondrement de 70% de l'activité mondiale du LBO en valeur, assèchement du crédit bancaire sur le large caps, l'année 2008 peut être qualifiée d'Annus horribilis à de nombreux égards pour le capital-investissement.
CAPE lance un FCPR « spécial » 29.01.09
Crédit Agricole Private Equity a lancé Altica, un nouveau FCPR dédié aux situations spéciales, d'un montant de 50 millions d'euros.
Generis Capital Partners lance le premier fonds français de venture-debt 29.01.09
Thibault de Roux et Paul Toon ont créé Generis Capital Partners, premier fonds français à proposer des financements en capital-risque et en venture-debt.
Axa Private Equity se positionne en Europe de l’Est 29.01.09
Axa Private Equity ouvre son huitième bureau à Vienne pour investir en Europe de l'Est sur le marché du capital développement et du LBO mid-cap.
4 questions à Philippe Croppi 29.01.09
Le départ d'Olivier Dousset pour LBO France modifie-t-il le fonctionnement de Close Brothers France ?
La société est placée sous la responsabilité d'une direction collégiale et le départ d'Olivier, qui avait été anticipé est davantage une évolution qu'une révolution pour Close Brothers France.
La société est placée sous la responsabilité d'une direction collégiale et le départ d'Olivier, qui avait été anticipé est davantage une évolution qu'une révolution pour Close Brothers France.
« Entreprises en difficulté : replacer le manager au centre du plan de sauvetage » 29.01.09
Sur fond de crise, 2009 laisse présager une multiplication des ruptures de covenants pour les entreprises sous LBO. Le droit des entreprises en difficulté devait s'adapter pour inciter les dirigeants à se placer le plus en amont possible sous la protection du tribunal.
Dangereux précédent dans la mise en cause des fonds LBO 29.01.09
Un petit rappel des faits : fin novembre 2008, le conseil des prud'hommes de Lens a condamné le fonds d'investissement Acland et le liquidateur judiciaire de Sublistatic à verser de fortes indemnités aux 168 ex-salariés de l'entreprise.
Faire face 29.01.09
L'HEURE DES CLASSEMENTS EST ÉGALEMENT CELLE DES BILANS.
Les chiffres portent en eux la violence du retournement du marché puisque les volumes investis par les principaux acteurs du private equity français ont chuté grosso modo de moitié.
Les chiffres portent en eux la violence du retournement du marché puisque les volumes investis par les principaux acteurs du private equity français ont chuté grosso modo de moitié.
Premier closing réussi pour CIC LBO Partners 09.12.08
Trois mois après son lancement, CIC LBO Partners a annoncé le premier closing de son deuxième fonds au 30 septembre 2008 à 157 millions d’euros. Venant en relais du premier FCPR de 135 millions d’euros levé en 2006
Citizen Capital : un premier closing prometteur 09.12.08
Citizen Capital a réalisé sa première augmentation de capital, de 9 millions d'euros, pour un engagement total de 13 de la part de ses actionnaires. Le fonds de capital-développement est donc proche des 15 millions d’euros que ses deux fondateurs,
Pechel lève 165 millions d'euros 09.12.08
Pechel Industries Partenaires a clos son troisième fonds Pechel Industries III à 165 millions d'euros. La société de gestion, qui bénéficie depuis sa création en 1995 de la confiance de plusieurs grands groupes français,
Siparex vise les jeunes entreprises 09.12.08
Le fonds baptisé Siparex Proximité III, a effectué son premier closing à 15 millions d’euros. Siparex Associés, CDC Entreprises, dans le cadre de France Investissement, Pactinvest (filiale de l’assureur du BTP SMABTP),
Carlyle lève 530 millions pour les technos en Europe 09.12.08
Le closing final de Carlyle Europe Technology Partners II est intervenu à hauteur de 530 millions d'euros. CETP II investira des tickets unitaires de 20 à 60 millions d'euros dans des opérations de LBO et de capital développement d'entreprises technologiques européennes des small et midmarket,
Tenaska CM clôt son deuxième fonds à 2,4 Md$. 09.12.08
Tenaska Capital Management, filiale du groupe énergétique américain Tenaska basé à Omaha dans le Nébraska, a récolté 2,4 milliards de dollars (1,9 milliard d'euros) pour son...
Bridgepoint lève 4,8 Md€ pour son quatrième fonds 09.12.08
Bridgepoint a bouclé la levée de son quatrième fonds à hauteur de 4,8 milliards d'euros, soit 20% au-delà de l'objectif initial. Le pré-marketing du fonds débuté en 2007 avait permis d'atteindre très rapidement un premier closing de 4 milliards en mars,
Nordic Capital VII atteint 4,3 milliards d’euros 09.12.08
Nordic Capital a collecté 4,3 milliards d’euros d’engagements souscrits pour le closing final de son septième fonds. Son objectif initial était de 3,7 milliards alors que le précédent fonds avait récolté 1,9 milliard.
Realza a récolté 170 M€ pour son premier fonds 09.12.08
L’espagnol Realza a bouclé le closing final de son premier fonds lower-mid cap à 170 millions d’euros, au bout de 21 mois d’une levée dont l’objectif initial était de 120 millions.
“Loi TEPA : Il ne faudrait pas trop durcir le dispositif.” 09.12.08
Un an après l’entrée en vigueur des dispositions sur la réduction ISF, le premier galop d’essai est plutôt positif pour les conseils. Et ce malgré un dispositif compliqué.
Convertir les murs en cash 03.12.08
L’externalisation des murs d’exploitation a offert de belles cagnottes aux fonds LBO pour des actifs aussi typés que Courtepaille ou Buffalo Grill. Si le marché de l’immobilier est gelé par la crise de liquidités et l’attentisme de tous les acteurs, la logique de sale & lease-back n’est pourtant pas remise en cause.
Valorisation du Capital Investissement et du Capital-risque 02.12.08
Le board International pour la Valorisation du Capital Investissement et du Capital-risque (IPEV, qui réunit l’Afic, la Bvca britannique et l’Evca)
France Investissement 02.12.08
France Investissement est entré au capital de FA Diese 2 à hauteur de 2 M€.
Octant Partenaires nouveau venu parmi les holding d'investissement 02.12.08
Président et cofondateur d'Elior, Robert Zolade investit le territoire du private equity. La 93ème fortune de France,
iXEN se renforce sur le LBO mid cap 02.12.08
iXen démarre un nouveau et troisième fonds FCPR de 500 millions d’euros . Après avoir investi ses deux précédents véhicules, de 150 et 300 millions, le spécialiste du LBO mid market se voit donc doté de moyens renforcés par son investisseur unique Natixis.
Création du fonds de business angels ISAI 02.12.08
Des entrepreneurs reconnus s’associent pour créer le fonds d’investissement ISAI, destiné à financer en amorçage des sociétés du secteur télécoms-internet.
BNP Paribas se dote d’un partenaire infrastructure 02.12.08
BNP Paribas Investment Partners a soutenu la création du fonds d’infrastructure Antin Infrastructure Partners à hauteur de 300 millions d’euros. Actif depuis juillet, le fonds espère lever 1 milliard d’ici à juillet auprès d’institutionnels français et étrangers et de family offices.
Seventure et l’INRA accompagnent la recherche agro-innovante 02.12.08
Seventure Partners s’est associé à l’Institut National de Recherche Agronomique (INRA) pour favoriser l’émergence et la maturation d’entreprises agro-innovantes.
IPO lance un produit mezzanine pour les TPE 02.12.08
Le fonds nantais IPO, filiale de CM-CIC, propose désormais Mezzane, un produit de fonds propres de type mezzanine destiné aux TPE. Pour des mises entre 0,5 et 15 millions d’euros,
Platina Finance prend son indépendance 02.12.08
Platina Finance prend son indépendance. Platina Finance adopte le statut de Limited Liability Partnership (LLP).
Nouvelle plateforme pour les VCs 02.12.08
Nouvelle plateforme pour les VCs. La société américaine Private Target lance sa plateforme internet d'intermédiation en Europe (www.privatetarget.com).
Apax en Chine 02.12.08
Apax bientôt en Chine Apax Partners, qui en dehors de ses bureaux en Europe et aux États-Unis,
KKR sur la Bourse de New York 02.12.08
KKR reporte son entrée sur le Nyse. L’introduction de KKR sur la Bourse de New York
Rebondissement dans la vente de la gestion d’actifs de Lehman Brothers 02.12.08
Alors que Bain Capital et Hellman&Friedman s'étaient engagés fin septembre 2008
European Capital bientôt sorti de bourse ? 02.12.08
La chute des marchés financiers a aussi des incidences sur le « listed private equity ». Après le report de l'introduction de KKR, c'est maintenant American Capital qui annonce sa volonté de racheter l'ensemble des titres d'European Capital, introduite en 2007 sur le LSE.
Innovation Pluriel 02.12.08
Nouveau venu : Innovation Pluriel. Federal Finance se lance dans le capital-investissement.
Super Investor 02.12.08
Lors de la conférence Super Investor 2008 à Paris, Guy Hands, président de Terra Firma
Olivier Duguet, un chef d’entreprise devient investisseur 02.12.08
L’ancien Pdg de la Société Française d’Éoliennes Olivier Duguet (photo) a lancé Hanalei, Finance, une holding familiale d’investissement, pour se consacrer à son domaine de prédilection.
Le Wellcome Trust veut céder 3,5 milliards de livres en secondaire 02.12.08
Le Wellcome Trust a indiqué qu'il allait mettre en vente sur le marché secondaire pour 3,5 milliards de livres
Loi Tepa : mise en garde contre les structures de dévoiement 02.12.08
À l’initiative du fonds Entrepreneur Venture, le sénateur de l’Aube, Philippe Adnot, initiateur de la loi Tepa a dressé le 14 octobre un bilan des FIP ISF. Le constat de départ est encourageant : 656 millions d'euros investis au titre de l'ISF, dont 480 millions via des holdings ou des fonds.
Les gestionnaires de FCPR et de SCR plus taxés 02.12.08
Le Sénat a adopté, à l'unanimité lundi 24 novembre, un amendement de Jean Arthuis
L’escalade de l’engagement,le talon d’Achille des Fonds 02.12.08
Véronique Nguyen, professeur affiliée à HEC, associée chez Finexent,analyse les tendances des fonds d’investissement à s’entêter dans leur engagement , au risque de courir à leur perte
Sonnés! 01.12.08
Les conférenciers de SuperInvestors 2008 semblaient "sonnés" par les perspectives assez sombres dressées par les orateurs de ce rendez-vous annuel qui réunit GPs et LPs.
“Réajuster les management packages pour sauver son LBO” 04.11.08
Environnement économique volatile, accès restreint au financement, moindre intérêt des acquéreurs potentiels, baisse des multiples de valorisation des actifs… Dans un tel contexte, également compliqué pour les buyouts, les fonds d’investissement revoient les business plans de leurs participations, les timings et tailles de programmes de build-ups et les horizons de sortie.
City Star PE change de nom pour devenir Clavel Investissement. 04.11.08
Objectif: clarifier la stratégie de développement vis-à-vis de City Star (immobilier). La société, créée par Laurence Albertini et Jean-Louis Charon en 2004, sera dorénavant...
Nouveau président pour l'EVPA 04.11.08
Serge Raicher prend la succession de Doug Miller comme chairman de la European Venture Philanthropy Association (EVPA). Le partner du fonds de fonds Pantheon Ventures avait participé, en octobre 2004, à la création de...
Cessions d’actifs d’AIG? 04.11.08
AIG devrait céder des actifs en private equity. Le superintendant responsable de la supervision des assurances aux États-Unis a, en effet, mandaté Centerview Partners pour le conseiller sur les éventuelles...
Pertes pour KKR 04.11.08
KKR a annoncé, dans l’optique de son introduction au New York Stock Exchange (après fusion avec le véhicule européen coté KKR PEI) au quatrième trimestre, avoir subi 1,1 milliard de dollars...
21 Investimenti II atteint 280 millions d’euros 04.11.08
21 Group a annoncé le closing final du dernier fonds italien, 21 Investimenti II, à plus de 280 millions d’euros, pour un objectif d’environ 200 millions au lancement il y a dix-huit mois.
Temps incertains pour le LBO 04.11.08
Exposées à la conjoncture qui menace la réalisation de leur business plan, les entreprises sous LBO sont aussi fragilisées par des montages trop tendus. Si certains fonds pourront s’offrir le luxe de faire le dos rond en attendant que ça passe… d’autres devront se retrousser les manches pour limiter les dégâts.
Par Houda El Boudrari et Marie Guilhem
Par Houda El Boudrari et Marie Guilhem
ACG Private Equity table sur 1 milliard d’euros sous gestion 31.10.08
Pour son dixième anniversaire, le gestionnaire de fonds de fonds européens spécialisé dans le mid-cap s’offre un lifting en changeant de nom: Altium Capital Gestion devient ACG Private Equity. Dans la foulée, il atteint le demi-milliard sous gestion et vise le milliard pour fin 2009.
3 questions à:Chul-Joon Park, partner de Bain & Company, responsable du pôle private equity en Asie 31.10.08
Les investisseurs ont tout intérêt à construire une relation de confiance avec leurs partenaires asiatiques.Et à la maintenir.
Lancement d’Edmond de Rothschild PE China 31.10.08
Le Groupe LCF de Rothschild, qui vient d’ouvrir 20% de son capital à Bank of China, a lancé son fonds de capital-développement Edmond de Rothschild Private Equity China.
La gestion d’actifs de Lehman Brothers reprise par Bain Capital et Hellman & Friedman 31.10.08
Bain Capital et Hellman & Friedman ont repris, pour 2,15 milliards de dollars, les activités de gestion d’actifs de Lehman Brothers.
L’Evca satisfaite de l’adoption du rapport Econ 31.10.08
L’association européenne du capital-investissement s’est montrée satisfaite de la version finale du projet Econ sur les hedge funds et le private equity, mené par Poul Nyrup Rassmussen, rapport qui a été adopté le 22 septembre par le Parlement européen.
Patrimoine et Création déjà investi à 60% 31.10.08
Le fonds sectoriel Patrimoine et Création, géré par CDC Entreprises, a réalisé son cinquième investissement dans le groupe Cap’ Cinéma, un circuit de complexes et multiplex de cinéma indépendant présent dans les villes moyennes (Agen, Périgueux, Saint-Quentin…).
Altamir Amboise finalise son augmentation de capital 31.10.08
Altamir-Amboise, le véhicule coté d’Apax Partners, réalise une nouvelle augmentation de capital de 20,7 millions d’euros par exercice de BSA.
N+1 Group diffère le rachat de 35% d’Access CP 31.10.08
La banque d’affaires espagnole N+1, qui devait racheter 35% du capital d’Access Capital Partners pour un montant maximal de 23,3 millions d’euros auprès du fonds suédois coté CapMan, lui a fait part...
France Investissement dépasse le milliard 31.10.08
Dans un contexte d’assèchement des crédits pour les PME, France Investissement annonce avoir dépassé le milliard d’euros d’engagements depuis la création du dispositif, fin 2006. Le...
Alternativa, nouvelle plateforme pour échanger du non coté 31.10.08
Depuis l’entrée en application de la directive européenne sur les marchés d’instruments financiers (MIF), le 1er novembre 2007, il existe, grâce à Alternativa France, une nouvelle plateforme de...
Moteurs Baudoin, spécialiste des moteurs et groupes électrogènes marins, 31.10.08
sous LBO avec Axa PE depuis 2005, a déposé son bilan. Les tentatives de recapitalisation avec un nouveau financier ont été freinées par la présence, parmi les banques prêteuses, de Fortis, en...
Jonathan Nabarro, avocat en financements passé chez Ashurst, 31.10.08
Allen & Overy puis Weil Gotshal, a créé un cabinet spécialisé avec Jennifer Hinge. Le duo conseillera en financements, montages, restructurations de dette, des fonds et entreprises voire d’autres...
Le fonds de Harvard a mandaté Cogent Partners 31.10.08
pour la vente sur le marché secondaire d’un portefeuille de positions dans des fonds de venture et de buyout. Le prix demandé avoisinerait le milliard de dollars, ce qui en ferait une des plus grosses transactions...
LBO à problèmes? 31.10.08
Le bureau d’analyse de Fortis a identifié, dans une note sur «la dette devenue toxique», 10 sociétés françaises jugées en «situation critique» avec un ratio...
La note de Wendel abaissée au rang de «junk bond» 31.10.08
L’agence de notation S&P a abaissé la note de la dette long terme de Wendel de BBB- à BB+. Elle pointe les effets négatifs immédiats de la baisse des marchés sur le ratio endettement/valeur...
Ouverture du capital aux salariés chez Converteam 31.10.08
Converteam, le plus gros LBO de l’année clos début octobre autour de 2 milliards d’euros, fait l’objet d’un nouveau montage avec LBO France, Barclays PE, le management de Converteam et,...
CVC candidat 31.10.08
CVC serait candidat à la reprise de 51% du groupe de filiales d’assurance de RBS au Royaume-Uni.
Le fonds italien Clessidra dans la gestion d'actif de Monte dei Paschi 31.10.08
Le fonds de private equity italien Clessidra a repris à la banque Monte dei Paschi di Siena (MPS) 67% de sa filiale de gestion d’actifs (570 millions d’euros sous gestion). La cible devrait par la suite s’ouvrir...
Cathay Capital lève 70 millions d’euros 31.10.08
L’équipe créée en avril 2007 par l’entrepreneur chinois Mingpo Cai et l’investisseur Édouard Moinet a bouclé, fin juillet, son premier FCPR à hauteur de 70 millions d’euros....
Roche-Brune AM dans le non coté 31.10.08
Roche-Brune AM a reçu un mandat de 20 millions de la part d’Apicil pour investir en capital-développement. Jusque-là spécialisée dans la gestion collective (50 millions de fonds actions), la...
Sequoia Capital India a annoncé le closing de son deuxième fonds 31.10.08
Sequoia Capital India a annoncé le closing de son deuxième fonds de growth equity dédié à l’Inde, Sequoia Capital India Growth Fund II, à hauteur de 725 millions de dollars. Il investira en...
Aureos Capital vise 400 millions pour l’Afrique 31.10.08
L’investisseur britannique Aureos Capital annonce un premier closing de 253,5 millions de dollars pour Aureos Africa Fund, avec un objectif de 400 millions.
Nouveaux fonds pour l'Europe Centrale/Europe de l'Est 31.10.08
3TS Capital Partners annonce la création de son quatrième fonds, espéré à 200 millions d’euros pour la fin de l’année. Soutenu par 3i, Cisco, Sitra, la Berd ou Kfw dans le passé,...
Lancement de Helixa Ventures 31.10.08
Isabelle Bricknell George, ex-directrice de la stratégie et des IT du groupe PPR, précédemment à la Fnac, Henkel et British Petroleum, associée à Jean Fribourg, ex-Ceo de Sonepar Group...
Ouest Ventures s’apprête à lancer son nouveau fonds 31.10.08
Trois ans après le closing de son premier fonds, Ouest Ventures lance un deuxième FCPR et vise 50 millions d’euros d’ici à la fin 2009. «Nous avons déjà investi les trois quarts des 34...
Activité des fonds français ralentie au premier semestre 31.10.08
L’activité des fonds français a connu un ralentissement au premier semestre 2008, d’après l’étude présentée par l’Afic avec Grant Thornton. Si les investissements dans les...
AGF Private Equity présenterait, sur la période 2001-2007 31.10.08
AGF Private Equity présenterait, sur la période 2001-2007, une performance supérieure à la moyenne pondérée des indices du 1er quartile «fonds de fonds» de Cambridge Associates et...
Natixis PE progresse au premier semestre 31.10.08
Les équipes de Natixis PE, représentées par François Baubeau, se sont montrées très actives au premier semestre: 416 millions d’euros investis, contre 241 au cours de la même...
Optimiser la gestion des risques des participations 31.10.08
Dans un environnement difficile et incertain, les investisseurs vont devoir redoubler de vigilance. Private Equity Magazine et le courtier-conseil en assurance Aon ont réfléchi ensemble, le 7 octobre, aux solutions à mettre en œuvre pour aider les fonds à mieux maîtriser les risques. Pour cerner au plus près les besoins du private equity.
Ni mensonge, ni incompréhension 24.10.08
C’est peu dire que les temps sont incertains pour l’économie mondiale. Il suffit de constater que les grandes places financières ont perdu plus de 25000 milliards de dollars depuis le début de l’année, soit la moitié de leur capitalisation boursière, pour mesurer l’ampleur des dégâts.
Objectif 1 milliard pour le premier fonds indépendant de PPM 16.10.08
PPM Capital a commencé la levée d’un nouveau fonds dédié au mid-market européen et dont l’objectif est de collecter 1 milliard d’euros d’engagements. Il sera le premier fonds...
Groupe Caisses d’Epargne réorganise son activité de capital investissement 07.10.08
Le groupe Caisses d'Epargne, investisseur historique du capital investissement français, en particulier en capital-développement de proximité, réorganise depuis un an son activité de GP autour de GCE Capital. Cette filiale dirigée par Olivier Boré chapeaute désormais à la fois
Advent International clôture son premier fonds japonais 07.10.08
Après l’Amérique latine et l’Europe centrale, Advent International consolide ses positions en Asie en clôturant son premier fonds japonais, Advent Japan Private Equity Fund (JPEF), d’un montant de 60...
Ouest Croissance réalise une augmentation de capital 07.10.08
Ouest Croissance a annoncé une augmentation de capital de 20 millions d’euros, portant son capital à 65,8 millions pour accroître ses investissements dans les PME du Grand Ouest. L’opération a...
Crédit Agricole PE lance une activité de co-investissement 07.10.08
Crédit Agricole Private Equity ajoute une corde à son arc d’acteur global en lançant une activité de co-investissement, dédiée à la prise de participations minoritaires en fonds...
Arcis clôt son 4ème fonds secondaire à 354 millions 07.10.08
Ce spécialiste européen du marché secondaire a annoncé la clôture finale d’ESD Fund IV à hauteur de 354 millions d’euros. Ce quatrième fonds, destiné exclusivement au marché européen, représente plus de 2 fois la taille du fonds III (175 millions levés en 2004, après les fonds I et II, respectivement 50 et 100 millions en 1994 et 1999). Plusieurs nouveaux LPs ont investi
Premier closing à hauteur de 125 millions d'euros pour Demeter 2 07.10.08
L’équipe emmenée par Olivier Dupont a bouclé le premier closing à de son deuxième fonds, lancé en mai, à hauteur de 125 millions d’euros. Le premier fonds, FCPR de 105 millions...
Siparex et Beltone PE créent un fonds égyptien de 150 millions 07.10.08
Beltone Private Equity, filiale de Beltone Financial l’une des principales banques d’affaires du Moyen-Orient, et Siparex ont conclu un accord de partenariat pour le lancement d’un fonds de capital investissement de 150...
Premier closing pour Newfund 07.10.08
Newfund a signé un premier closing à hauteur de 63 millions d’euros pour son FCPR allégé, dont l’objectif final est de 80 millions d’euros. Les souscripteurs sont à 60% des entrepreneurs...
Serena Capital : déjà près de 100 millions d’euros 07.10.08
Sur un marché pourtant difficile, l’équipe de Serena Capital a bouclé le premier closing de son fonds de capital-risque, FCPR Serena I, à hauteur de 91 millions d’euros. Fait rare en France, mais fréquent aux Etats-Unis, les 3 associés sont passés par le métier d’entrepreneur avant de devenir investisseurs
PAI actif dans le minoritaire coté avec Akkadia 07.10.08
PAI s’associe à Philippe Guez, ancien directeur général de Deutsche Bank, pour créer à parité Akkadia, une société destinée à investir dans des valeurs moyennes...
Aerofund II décolle avec 75 millions d’euros 07.10.08
A CE Management, qui avait lancé Aerofund en 2005 avec 36 millions d’euros pour soutenir le secteur aéronautique, boucle un véhicule de deuxième génération. Baptisé Aerofund II et...
Apax Partners, Wendel et Eurazeo dans le même «bateau» 07.10.08
Premier semestre 2008 difficile pour le «listed private equity». A l’occasion des présentations de résultats, l’équipe d’Apax Partners a donc surtout communiqué sur l’ANR par...
ANR stable au premier semestre pour l’IDI et OFI PE Capital 07.10.08
Malgré un résultat net négatif au premier semestre, l’IDI a maintenu son ANR stable à 39,54 euros par action au 30 juin 2008 (+0,1% par rapport à la fin 2007). Le résultat net négatif...
Quand capital rime avec développement 07.10.08
Prenez un entrepreneur talentueux, un secteur porteur, apportez une dose de capital, mélangez, et attendez patiemment que l’entreprise se soit bien développée, par croissance externe ou organique, avant d’effectuer votre sortie. Voilà peut-être la recette idéale du capital-développement appliquée avec succès dans les 6 histoires remarquables racontées dans ce dossier.
Intéressement : les sociétés cotées s’inspirent des LBO 07.10.08
Hervé-Antoine Couderc, du cabinet Sarrau Thomas Couderc, et Florent Steck, directeur associé chez KPMG TS, nous décrivent des pratiques de plus en plus courantes pour intéresser le management de sociétés cotées aux évolutions de l’entreprise.
CDC Entreprises conclut une excellente année pour ses investissements 01.10.08
CDC Entreprises a présenté son bilan 2007, qui fait état d’un record d’investissement de la part des fonds dans laquelle elle est investie. L’objectif qui avait été assigné...
Advent International proche d'Experian 01.10.08
Advent International et La Poste sont entrés en négociations exclusives avec le groupe coté britannique Experian pour le rachat de son activité de «paiement électronique» en France. Cette...
L'Afic plus scientifique 01.10.08
L’Afic crée un comité scientifique indépendant afin de valider les méthodes appliquées à ses études sur le private equity. Présidé par Bertrand Jacquillat, membre du...
Le Medef et les fonds 01.10.08
Le Medef vient d’émettre une série de recommandations sur les fonds d’investissement (fonds souverains, hedge funds, fonds de LBO). S’il conclut que le LBO est un «moyen efficace de faciliter la...
Orrick en Allemagne 01.10.08
Le cabinet Orrick Rambaud Martel qui réunit plus de 100 avocats à Paris fusionne avec son homologue allemand Hölters & Elsing, qui dispose de 55 avocats à Berlin, Düsseldorf et Francfort,...
Somfy Participations, nouvel actionnaire en private equity 01.10.08
Le groupe coté Somfy SA, leader mondial des stores et volets roulants automatisés (750 millions d’euros de CA, 4700 salariés dans 52 filiales), s’est réorganisé en deux entités : Somfy Activités pour chapeauter ses activités traditionnelles, et Somfy Participations pour investir dans des entreprises industrielles
Grosse opération secondaire autour de Change Capital Fund 01.10.08
La famille Halley a vendu la totalité de ses intérêts de LP dans Change Capital Fund, le fonds de 300 millions d'euros créé début 2003 par Luc Vandevelde, ex-président de Carrefour et...
Partech International Partners rachetée par ses associés 01.10.08
Philippe Collombel et Jean-Marc Patouillaud ont racheté fin juillet la société de gestion européenne du groupe Partech. L’opération a été provoquée par un différend sur...
Des LPs revendicatifs 01.10.08
Selon Dow Jones, plusieurs investisseurs institutionnels, représentant plus de 100 milliards de dollars sous gestion, ont constitué un groupe de lobbying avec pour objectif de faire évoluer les conditions de...
N+1 Group nouvel actionnaire d’Access Capital Partners 01.10.08
Access Capital Partners a fait entrer la banque d’affaires espagnole N+1 Group à son capital. Une opération qui marque la fin du partenariat entre le gestionnaire européen de fonds de fonds et le finlandais...
KKR et Permira investissent en dette décotée 01.10.08
KKR et Permira ont repris, à prix discount, 100 millions d’euros de dette de l’opérateur TV satellite allemand ProSiebenSat.1 dans lequel leurs fonds avaient pris une part majoritaire en décembre 2006. A...
RBS cède des portefeuilles de dette LBO 01.10.08
RBS a annoncé cet été vouloir céder au consortium de fonds Apollo-TPG-GSO Capital 8 milliards de dollars d’actifs «dette LBO» tandis que le consortium Goldman Sachs-AlpInvest-Canada Pension...
Premier deal pour Sator PE Fund 01.10.08
Sator PE fund, le fonds d’investissement lance fin 2007 par l’ancien CEO de Capitalia, a réalisé son premier investissement en prenant pour 30 millions d’euros 40% du groupe hôtelier Baglioni qui...
AP Management outre-Manche 01.10.08
AP Management, conseil en fusions-acquisitions spécialisé dans le secteur IT, a ouvert, à Londres et en joint-venture avec la banque d’affaires Frenger International, une filiale baptisée «Cross...
Lobbying de l'Evca 01.10.08
L’Evca, qui travaillait depuis plusieurs mois avec les intéressés pour proposer des modifications au rapport sur la gestion alternative adopté le 10 septembre par la commission des affaires économiques du...
La société de gestion KKR veut s’introduire en Bourse malgré la crise 01.10.08
KKR a annoncé cet été vouloir entrer à la Bourse New York au quatrième trimestre. Le géant américain (61 milliards de dollars d'actifs sous gestion) souhaite introduire sa...
Lehman Brothers : cession en vue de la gestion d’actifs 01.10.08
Après le placement de Lehman Brothers Holding sous la protection de la loi sur les faillites aux Etats-Unis, le dépeçage de la banque américaine se poursuit. Si Barclays a mis la main sur les activités...
Retournement-LBO : les passerelles nécessaires 30.09.08
Le retournement est en pleine effervescence, mais finalement peu de deals sortent chaque année. PE Magazine et le cabinet d’avocats Orrick Rambaud Martel se sont associés pour réunir, le 2 juillet, quelques spécialistes et une trentaine de fonds. Conclusion du débat : le métier vit une période charnière où LBO et retournement doivent apprendre à cohabiter, l’un prenant souvent la suite de l’autre, dans les deux sens.
Deleveraging 20.09.08
Le “Deleveraging” de la finance mondiale est devenu la priorité des autorités réglementaires. L’ampleur de la crise qui a affecté ces dernières semaines le secteur financier sonne le glas d’un système de création puis de distribution de crédits à des tiers parties, avec une absence de responsabilité quant à la qualité des sous-jacents.
Record d’investissement du private equity français en 2007 09.09.08
L’année 2007 a enregistré un nouveau record d'investissement des fonds de capital investissement français selon l'Afic : 12,6 milliards d’euros ont en effet été investis dans plus de...
Résultats semestriels de la GIMV 20.08.08
La GIMV a annoncé avoir investi 53 millions d’euros lors des trois premiers mois de son exercice 2008-2009 : 37,4 millions pour en LBO et cap-dév, 12,6 en capital-risque ICT et 3,2 en life sciences. Plus importants, ses...
Les fonds de capital-risque bénéficient-ils d’un effet marque ? 20.08.08
Véronique Nguyen, professeur affiliée à HEC, associée chez Finexent, revient sur une étude réalisée par l’école concernant l’impact du marketing des fonds de venture. Un effet marque qui semble moins fort en France qu’aux Etats-Unis…
L'envol du secondaire 20.08.08
Proche de la maturité,le marché secondaire a fini par tordre le cou aux idées reçues. Eloigné des situations de «distressed sellers», c’est désormais un outil indispensable à la bonne gestion de la classe d’actif private equity. Les échanges sont plus nombreux, le marché plus organisé, les prix mieux ajustés. Et quand la conjoncture s’en mêle aussi – comme c’est le cas aujourd’hui –, le deal-flow décolle…
Nouveaux véhicules d’investissement pour Seventure Partners 23.07.08
La filiale capital-risque de Natixis Private Equity a annoncé que sa maison-mère lui avait confié la gestion d’un nouveau fonds via la société A-Venture, au capital de 50 millions d’euros renouvelable. Ce véhicule permettra à Seventure d’augmenter le ticket de ses investissements jusqu’à 20 millions d’euros, afin de maîtriser davantage la syndication des différents tours de table,
Céréa Mezzanine II vise plus de 130 millions 23.07.08
Céréa Mezzanine lance son deuxième fonds, Céréa Mezzanine II, dédié comme son prédécesseur au secteur agroalimentaire, avec un objectif situé entre 130 et 150 millions...
Spef LBO devient Actem Partners 23.07.08
Spef LBO, l’équipe small caps de Natixis Private Equity, change de nom pour devenir Actem Partners. Dirigée par Jacques Vachelard, elle investit dans des PME aux côtés de dirigeants...
La CDC et Oseo signent un partenariat pour le financement des PME 23.07.08
La CDC et Oseo ont conclu un partenariat dont l’objectif est de développer des synergies pour faciliter l’orientation, le suivi et l’accompagnement des PME. Il prend la forme de la mise en place, d’ici à la mi-2009 dans toutes les régions, de plateformes d’orientation et d’accompagnement des start-ups qui ont été testées jusqu’à présent
Le secondaire actif aussi en small caps 23.07.08
Après Headway Capital, qui a annoncé la reprise d’un portefeuille de lignes auprès des FCPI Innoveris (Viveris Management), Becap I, le fonds belge spécialisé dans les transactions secondaires (plus...
Premiers investissements pour H Partners 23.07.08
Constituée en octobre 2007 à l’initiative d’Olivier Halley, H Partners a réalisé sa première opération d’envergure avec le PtoP sur Du Pareil Au Même. La...
Lefèvre Pelletier à Shangai 23.07.08
Le cabinet d’avocats Lefèvre Pelletier & Associés ouvre officiellement son troisième bureau en Asie. Après Hong Kong en 1998, Guangzhou (Canton) en 2005, il s’implante à Shanghai.
Rohan Cohen dans un hedge fund 23.07.08
Ronald Cohen, cofondateur d’Apax qu’il a quitté depuis 2005, a racheté une participation minoritaire auprès des fondateurs dans le capital du hedge fund Millenium, 15 milliards de dollars sous gestion....
Blackstone dans le vent 23.07.08
Blackstone va investir 1 milliard de dollars dans le développement d’une ferme d’éoliennes sur les côtes allemandes de la Mer du Nord, pour produire 400 MW à partir de 80 turbines. A ses...
Révision du rating de la dette 23.07.08
Standard & Poors révise son système de rating de la dette. A partir de décembre, les entreprises pour lesquelles une dette supérieure à 1 milliards d’euros a été mise en place...
AXA Private Equity allonge la liste des deals minoritaires en Bourse 23.07.08
AXA Private Equity a signé, dans le cadre d’un véhicule dédié, une entrée à hauteur de 10,5% dans le capital de Carbone Lorraine (pour environ 53 millions d’euros, à 36 euros par...
Deutsche Bank remet les Spac au goût du jour 23.07.08
Deutsche Bank a lancé le 30 juin le roadshow de Germany I, son troisième Spac de l’année, son premier en Europe, qui doit être introduit le 18 juillet à Amsterdam, avec un objectif de 275 millions d’euros. Qu’est-ce qu’un Spac, véhicule d’investissement trop peu connu en Europe alors qu’il a représenté près d’un quart des IPO aux Etats-Unis l’an dernier ?
AXA Private Equity en Suisse 23.07.08
AXA Private Equity vient d’ouvrir un nouveau bureau à Zurich (Suisse), renforçant sa présence européenne (après Londres, Francfort et Milan, plus New York et Singapour). Ce bureau gèrera le...
Advent se renforce dans Sophis 23.07.08
Advent International renforce sa présence au capital de Sophis sur laquelle il avait monté un MBI avec Pascal Xatart voici un an. L’investisseur reprend les 21% conservés jusqu’à présent par...
S&P dénonce la dette de Wendel 23.07.08
Standard & Poors pourrait dégrader la dette Wendel au statut de junk bond : l’agence a placé la note de rating de la dette court et long terme de Wendel , BBB-/A-3, sous observation négative. S&P se dit...
Wellington aux US 23.07.08
Le VC européen Wellington Partners a ouvert un nouveau bureau à Palo Alto (California), son premier aux Etats-Unis où il est déjà actif. Et a embauché le cofondateur de LinkedIn, Eric Ly, comme...
Closing final à 425 millions d'euros pour Access IV Growth Buy-out 23.07.08
Access Capital Partners a finalement bouclé son fonds de fonds ACF IV Growth Buy-out Europe à hauteur de 425 millions d’euros (contre 413 au début). Une occasion pour rappeler la levée de son fonds de...
Eolfi lance un deuxième fonds 23.07.08
Eolfi Asset Management, qui avait obtenu un agrément AMF cet automne après avoir levé (avec 123Ventures) un premier fonds de 70 millions d’euros début 2007, en lance un deuxième (Windfall FCPR...
Tocqueville Finance se lance dans le LBO 23.07.08
L’asset-manager indépendant, qui s’est fait un nom sur la place parisienne depuis 1991, lance Tocqueville Investissements Privés, un FCPR à procédure allégée dédiés aux LBO small et mid-caps valorisés entre 15 et 100 millions d’euros. Le fonds prendra des participations majoritaires ou «minoritaires d’influence» dans 8 à 10 sociétés européennes, principalement françaises*,
Et Oddo s’implique en private equity 23.07.08
Le groupe Oddo, qui avait levé pour près 400 millions de FCPI et FIP depuis dix ans et lancé début 2007 avec Olivier Hua (ex-Turenne Capital) une activité capital-risque en interne, l’a élargie depuis au private equity : d’abord, avec le recrutement en septembre de Marc Lasserre (ex-AXA PE) pour lancer le fonds de fonds Oddo Europe Private Funds.
Lancement du troisième fonds d’Ithmar Capital 23.07.08
Ithmar Capital, le fonds indépendant basé à Dubaï, a annoncé le lancement de son troisième fonds, avec l’objectif de réunir 1 milliard de dollars d’ici à la mi-2009. Il peut...
NBGI PE lance son activité en France 23.07.08
NBGI Private Equity entend reproduire en France le modèle développé, avec succès au Royaume-Uni, d’investissement dans les small-caps d’une valeur d’entreprise comprise entre 5 et 75 millions d’euros sous forme de buyouts majoritaires, mais également dans certaines situations en minoritaire.
Sofinnova s’apprête à lancer son nouveau fonds 23.07.08
Trois ans et demi après le closing de Sofinnova Capital V, la société de gestion spécialiste du capital-risque va repartir en levée. «La moitié des 385 millions d’euros levés...
Premier rapport annuel pour Apax Partners 23.07.08
Le fonds français de mid-market innove en publiant pour la première fois un document public présentant non seulement sa stratégie et son organisation mais aussi ses performances, financières et même...
Audacia boucle sa holding ISF Sécurité 2008 à 34 millions 23.07.08
Audacia, société de gestion lancée mi-2007 par Charles Beigbeder pour financer en mezzanine des projets de développements de PME, a revu son projet et choisi de lancer, dès l’été...
H.I.G. lève 3 milliards de dollars pour la distressed debt 23.07.08
H.I.G. Capital a bouclé la levée de son nouveau fonds de distressed debt, à hauteur de 3 milliards de dollars. H.I.G. Bayside Capital II investira dans des entreprises du lower et mid-market d’une valeur pouvant...
Du sang et des larmes… au symposium de l’Evca 23.07.08
Le toro ou plutôt le «bull» des marchés ayant quitté l’arène pour quelques temps, les conférenciers ont pu prendre table au sein de celles de Madrid pour le dîner de gala du symposium annuel de l’Evca. Au menu de cette 25ème édition, la crise bien sûr et les prévisions plus ou moins optimistes sur la multiplication des défaillances à partir de 2009.
Industri Kapital devient IK Investment Partners 23.07.08
Le fonds d’origine scandinave change de nom pour devenir IK Investment Partners (IK). «Ce nouveau nom traduit l’évolution de notre stratégie depuis notre création en 1989. Nous sommes passés...
Tuninvest finalise un deuxième fonds de 125 millions d’euros pour le Maghreb 23.07.08
La société Tuninvest a clos un deuxième fonds de 125 millions d’euros dédié au Maghreb (Maroc, Algérie, Tunisie, voire Libye), région qui suscite désormais un fort intérêt des investisseurs internationaux attirés par sa croissance et des marchés financiers de plus en plus actifs… Forte du succès du fonds MPEF I (Maroc, Algérie, Tunisie) et de l’expérience développée depuis près de quinze ans,
IDI joue la dette décotée 22.07.08
Le groupe IDI s’est lancé dans le rachat de créances décotées sur le marché secondaire de la dette LBO. La flexibilité offerte par la Bourse lui a permis de sélectionner pour 10...
Réorganisation de Rhône-Alpes PME Gestion 22.07.08
Rhône-Alpes PME Gestion a fait l’objet d’un accord entre Siparex et les Caisses d’Epargne de la région Rhône-Alpes afin qu’elles augmentent leur participation au sein de cette...
1er millésime satisfaisant pour les fonds ISF 22.07.08
D’après une étude menée par l’AFIC et l’AFG, 530 millions d’euros auraient été collectés par les 23 sociétés de gestion ayant commercialisé des fonds...
De moins en moins privé 22.07.08
Volonté de mettre en place un code de conduite au niveau européen sur le partage des profits nés des LBO, publication par Apax d’un rapport annuel qui s’appuie sur une inhabituelle transparence, nouvelles règles de Standard & Poors sur l’évaluation publique des dettes LBO, le private equity serait-il en train de devenir de moins en moins privé… De quoi décourager les oppositions
EDF cède ses portefeuilles de private equity à Arcis Finance 08.07.08
Ayant pris la décision stratégique de sortir du capital investissement, le groupe EDF a cédé le contenu de son véhicule dédié, EDF Capital Investissement, constitué d’une part...
Propositions sur la procédure de sauvegarde, suite 01.07.08
A l'occasion de sa 2ème conférence du capital-retournement, l’Afic a rappelé que ce quatrième métier du private equity avait concerné (seulement) 24 et 38 entreprises en 2006 et 2007 en...
MB-Entreprendre : profession manager LBO 01.07.08
S’il y a bien des managers qui n’ont pas besoin d’être convaincus des vertus du LBO, ce sont bien ceux réunis au sein de MB-Entreprendre. L’association regroupe en effet plus d’une vingtaine de...
8è Start West 01.07.08
La huitième édition de Start West a récompensé, parmi 28 strat-ups présentées aux investisseurs, Algenics (biotech marine), eXoPlatform (logiciel de virtualisation du poste de travail), Distriplis...
3i se débarrasse de Selective Beauty 01.07.08
3i se débarrasse de Selective Beauty, distributeur parisien de parfums sous licence repris mi-2006 pour quelque 170 millions. Malgré une croissance 24% en 2007, c’était l’un des LBO qui allaient mal depuis...
2 big-deals en cours 01.07.08
Converteam et Cegelec, deux ex-filiales d’Altstom sous LBO, ont trouvé preneur. La première serait cédée très partiellement : pour un tiers environ à LBO France, Barclays PE conservant un...
PPM devient Silverfleet Capital 01.07.08
Silverfleet Capital est le nouveau nom de la société de gestion jusqu’à présent appelée PPM Capital. En novembre, les associés-gérants avaient réalisé un MBO sur leur...
Doughty Hanson pour un investissement durablement responsable 01.07.08
Le fonds britannique Doughty Hanson affirme son engagement pour un investissement socialement responsable en nommant le spécialiste Adam Black (ex-KPMG), directeur des questions de développement durable et ...
Tensions chez Wendel 01.07.08
La société d’investissement Wendel a connu des tensions au sein de sa holding familiale de contrôle, la SLPS, avec la plainte déposée par son administratrice (jusqu’à la récente...
1,65 milliard de dollars pour le neuvième fonds de Paul Capital Partners 01.07.08
L’opérateur Paul Capital Partners a bouclé son neuvième fonds secondaire, Paul Capital Partners IX, à hauteur de 1,65 milliard de dollars, soit au-dessus du plafond d’origine de 1,5 milliard en raison d’une forte demande de ses investisseurs. Sa base mondiale de LPs (50% US, 25% Europe, 25% reste du monde) comprend
Carlyle lève 2,2 milliards d’euros pour son troisième fonds immobilier 01.07.08
Carlyle Group a clos son troisième fonds immobilier paneuropéen, Carlyle Europe Real Estate Partners III (CEREP III), à hauteur de 2,2 milliards d’euros, pour un objectif initial de 1,5 milliard, soulignant la confiance des investisseurs (anciens et nouveaux) dans les marchés immobiliers à moyen terme.
1,5 milliard de dollars pour Baring PE Asia 01.07.08
Baring Private Equity Asia vient d’annoncer la levée de 1,5 milliard de dollars pour son quatrième fonds, ce qui en fait le plus important jamais levé pour l’Asie. Les souscripteurs du fonds III (480 millions de dollars) de la filiale régionale de Baring Private Equity Partners, spin-off du groupe ING, parmi lesquels
Headway a clos son fonds secondaire à 150 millions 01.07.08
Le britannique Headway Capital a clos son deuxième fonds de secondaire à hauteur de 150 millions d’euros, pour un objectif autour de 120 millions. Les investisseurs comprennent principalement des family offices et investisseurs individuels. Headway Investment Partners II poursuivra des investissements en secondaire variés, avec le rachat de parts
Sator Group lance un fonds de LBO 01.07.08
La banque d’affaires italienne Sator créée fin octobre par Matteo Arpe (ex-CEo de Capital) a approuvé une augmentation de 10% du capital réservée à 9 investisseurs : Fondazione Monte dei...
Banca Leonardo prend 20% de l’italien BS Private Equity 01.07.08
La société de gestion italienne dédiée au LBO mid-market BS Private Equity a ouvert 20% de son capital à Banca Leonardo (avec une option sur les 80% restants), la banque d’affaires...
LFPI vise les 2 milliards d'euros sous gestion 01.07.08
Croissance forte des actifs pour LFPI qui devrait dépasser les 2 milliards d’euros sous gestion à la fin 2008. Le groupe a investi plus de 350 millions en 2007 (+37%) au travers de ses activités private equity...
3i annonce ses résultats 01.07.08
3i Plc a annoncé une progression de 37% de ses actifs sous gestion, à 9,8 milliards de livres, et un TRI de 18,7% depuis la levée de fonds auprès des actionnaires, assez proche de la moyenne sur cinq ans de...
Lancement de Demeter 2 01.07.08
L'équipe emmenée par Olivier Dupont s'apprête à lancer la levée de son deuxième fonds, Demeter 2. Le premier fonds, de 105 millions d'euros levés en 2006, est en effet investi aux...
IDI : croissance prudente et diversifiée 01.07.08
En 2007, le résultat net du groupe coté a atteint 37,5 millions d’euros et l’ANR a progressé de 9,3%, à 40,61 euros par action. Les fonds propres ont fortement progressé, à 312,8...
OFI PE Capital : 1er exercice satisfaisant, 1er semestre tonitruant 01.07.08
La société cotée depuis juillet dernier OFI PE Capital a publié ses résultats consolidés 2007, plutôt satisfaisants avec un ANR économique très légèrement...
Erratum Spécial Classement Avocats 2007 01.07.08
Notre classement des avocats actifs en France sur des opérations de "venture/capital-développement" publié en page 20 du dernier numéro comportait une erreur de saisie concernant le cabinet Orsay, qui...
Spécial Classement M&A 2007 01.07.08
PE Magazine vous propose un deuxième classement des banques d’affaires et conseils M&A actifs en France en 2007 dans le non coté. Un classement quantitatif catégorie par catégorie, qui prime une nouvelle fois Rothschild & Cie, devant les classiques Aforge,
BNP Paribas, Grant Thornton, JP Morgan, Goldman Sachs, PwC CF, Close Brothers, Lazard Frères… selon les catégories.
BNP Paribas, Grant Thornton, JP Morgan, Goldman Sachs, PwC CF, Close Brothers, Lazard Frères… selon les catégories.
Aforge ouvre 50% de son capital à Banque Degroof 26.06.08
La banqueConseils juridiques : Ayache, Salama & Associés (B. Ayache, Sandrine Benaroya, B. Erard) pour Aforge ; Clifford Chance (T. Schoen, F. Jungels, Agathe Brzezinski, A. Lagarrigue, Alexandra Bielawski, Y. Beckers) pour...
Premier bilan de France Investissement 23.06.08
Le président du conseil d’orientation de France Investissement, René Ricol, et les représentants de la Caisse des Dépôts, Augustin de Romanet, son directeur général, et Jérôme Gallot, président de CDC Entreprises, ont présenté un premier bilan du dispositif après un peu plus d’un an d’existence.
Diagnostics & Décisions, nouveau service opérationnel pour les fonds 23.06.08
Alteo Consulting, le conseil spécialisé en organisation depuis 2003, développe son offre Diagnostics & Décisions notamment pour accompagner les fonds dans l’amélioration de la rentabilité...
Naissance d’ABENEX Capital 23.06.08
La société de gestion ABN Amro Capital France a pris son indépendance. L’information avait filtrée mais elle a été officialisée mi-mai par Hervé Claquin, Patrice Verrier et Olivier Moatti. La «nouvelle» société de gestion prend le nom d’Abénex Capital pour marquer la rupture avec ABN Amro,
European Capital se porte plutôt bien 23.06.08
Après les rumeurs évoquées dans la presse anglo-saxonne selon lesquelles la société American Capital souhaitait aussi que sa filiale European Capital lève le pied sur le Vieux Continent, Jean Eichenlaub, associé responsable de l’Europe du Sud, se veut plutôt rassurant :
«Savoir anticiper le non respect du pacte d’actionnaires» 23.06.08
Le pacte d’actionnaires, qui définit l’organisation de la gouvernance entre actionnaires et les dispositions sur les titres, dont notamment les conditions de sortie, reste trop souvent imprécis sur les conséquences d’un non respect de ses dispositions. Pour éviter de s’en remettre au juge ou à l'arbitre,
Aurinvest Capital 2 atteint 16,2 millions d’euros 23.06.08
En souscrivant 2 millions d'euros au titre de France Investissement au capital de la SCR Aurinvest Capital 2, CDC Entreprises a annoncé réaliser un premier investissement dans une société gérée...
Closing en vue pour Orium 23.06.08
Orium approche du closing final de son premier FCPR, dont l’objectif est de réunir 30 millions d’euros, après un premier closing à 24. Créée en 1996 par deux anciens de LBO France, la...
Newfund Management agréée AMF 23.06.08
La société Newfund Management a été agréée par l’AMF fin mai. François Véron (ex-Cita Gestion) et Patrick Malka (ex-Xilam Animation) devraient prochainement annoncer un premier...
Fondation de France et loi TEPA 23.06.08
La Fondation de France rappelle que dans le cadre de la loi TEPA, elle peut désormais proposer à ses donateurs une réduction de leur ISF égale à 75% du montant des dons effectués, permettant ainsi...
150 millions d’euros pour Biodiscovery 3 23.06.08
Edmond de Rothschild Investment Partners a bouclé Biodiscovery 3, son troisième fonds dédié aux sciences de la vie, à hauteur de 150 millions d’euros. La CDC, à travers le dispositif France Investissement, en est le premier investisseur, avec un peu moins de 30 millions, alors que la maison-mère d’EdRIP, la Compagnie Financière Edmond de Rothschild, souscrit près de 10% du fonds.
PAI Europe V lève 5,4 milliards d’euros 23.06.08
Lancé au début de l’été 2007, la levée du cinquième fonds paneuropéen de PAI Partners s’est achevée à 5,4 milliards d’euros, légèrement au-dessus de l’objectif initial. Avec ce doublement de taille par rapport au véhicule précédent, PAI Europe V poursuivra sa stratégie d’investissement dans des cibles d’entreprises d’une valeur comprise entre 500 millions et plusieurs milliards d’euros,
AXA Private Equity atteint 1,6 milliard d’euros pour le mid-market 23.06.08
AXA LBO Fund IV a réuni 1,6 milliard d’euros pour investir sur des mid caps, beaucoup plus que pour le troisième fonds de 500 millions levé en 2004-2005. 95% des investisseurs internationaux déjà présents dans les premières générations de fonds LBO ont renouvelé leur confiance à AXA Private Equity.
Serendipity démarre ses investissements 23.06.08
Serendipity Investment, société co-détenue par Bouygues et Artémis, la holding de François Pinault, a bien démarré ses investissements. La reprise de la société Gény...
Une question politique 23.06.08
Les récentes cessions d’Editis, Cegelec et Converteam ont été accompagnées de leur cortège de rumeurs plus ou moins confirmées sur le montant de la plus-value potentielle qui devrait récompenser leurs managers… Les montants sont conséquents. Chez Editis, elles ont provoqué l’ire des salariés. Il n’est pas sûr que le relèvement de la prime qui leur a été attribuée individuellement, de 600 à 1000 euros, suffise à les calmer. La question de l’intéressement
Avenir Entreprises Mezzanine : 60 millions pour soutenir les PME et TPE en France 09.06.08
CDC Entreprises, Oseo et la Banque européenne d’investissement (BEI) renforcent leur partenariat pour soutenir les PME et TPE à fort potentiel avec le lancement du fonds Avenir Entreprises Mezzanine (AEM). Ce nouveau FCPR, clos à 60 millions d’euros à parts égales par les 3 partenaires, complète la gamme d’interventions d’Avenir Entreprises en faveur des PME
Spécial Classement Avocats 2007 22.05.08
Deuxième classement de PE Mag sur ce segment très concurrentiel des avocats d’affaires dédiés au private equity. Ces “league tables” continuent de privilégier le nombre de deals conseillés catégorie par catégorie, et de pointer les cabinets dont la qualité du service est régulièrement soulignée.
Warburg Pincus lève 15 milliards 20.05.08
Warburg Pincus a annoncé le closing final de son fonds Global Private Equity X (WPE X), à hauteur de 15 milliards de dollars (9,4 milliards d’euros). Il sera investi en Amérique du Nord, Europe et Asie, sur des...
4,1 milliards de dollars pour CVC Asia Pacific Fund III 20.05.08
CVC Capital Partners a clos son dernier fonds de buyout dédié, CVC Asia Pacific III, à hauteur de 4,1 milliards de dollars (objectif 4 milliards). Avec de nombreux LPs comme HarbourVest, AlpInvest, CalPERS,...
L’Inde, terre d’infrastructures à construire 20.05.08
3i a annoncé le closing de son fonds India Infrastructure à hauteur de 1,2 milliard de dollars, pour un objectif de 1 milliard. Le premier closing, en septembre 2006, avait atteint 500 millions. Les engagements proviennent de...
AIG au Brésil 20.05.08
AIG Capital Partners a clos son deuxième fonds dédié aux stituations spéciales AIG Brazil Special Situations Fund II, à hauteur de 692 millions de dollars. En dépit de son nom, BSSF II peut...
Naisance de Parcom Quoted Equity 20.05.08
Parcom Capital, la structure private equity d’ING (2 milliards d’euros sous gestion), vient de constituer un véhicule paneuropéen de 1 milliard d’euros dédiés aux opérations de Pipe dans...
Eurocapital double de taille 20.05.08
30 millions d’euros pour Eurocapital. La SCR créée en 2000 double ses fonds propres avec toujours la Banque Populaire Lorraine Champagne (contrôle), Natixis PE, l’allemand DZ Equity Partners et le...
BAC atteint 5 millions d'euros 20.05.08
Business Angels des Cités (BAC), la première SCR dédiée aux banlieues et fondée début 2007 par Aziz Senni à Mantes la Jolie a bouclé après un an une augmentation de son capital...
Développements pluriels chez Truffle Capital 20.05.08
Fondé en 2002 à Paris, Truffle s’agrandit. Cet acteur majeur du capital-risque a bouclé, avec le soutien de LPs comme Generali, EDF, Apicil-Agir ou UFF, le premier closing du FCPR qui constitue le deuxième élément de son Truffle Venture Program II, qui atteindra 150 millions au closing final cet été.
1er closing pour le fonds de retournement de Sofimac 20.05.08
Sofimac Partners a réalisé le premier closing d’un nouveau fonds de retournement dédié aux PME régionales, à hauteur de 8,5 millions d’euros pour un objectif final de 12. Baptisé...
Retournement : Vermeer lève 75 millions pour son premier closing 20.05.08
Après sept mois, Vermeer Capital Partners a réalisé le premier closing de son fonds de retournement pour 75 millions d’euros. Avec un objectif final de 90 millions… espérés d’ici à trois mois. Ce FCPR a été souscrit par une demi-douzaine d’institutionnels (55% du fonds), fonds de fonds et bancassureurs notamment comme AGF PE, une quinzaine d’entrepreneurs fortunés
TIM Mezzanine vise 150 millions d’euros 20.05.08
En août dernier, Philippe Bruneau et Benjamin Fougerat, tous deux issus de Mezzanis, réalisaient un premier closing de 30 millions d’euros pour le lancement du FCPR TIM Mezzanine, géré par la société de gestion Tikehau Investment Management, structure créée en octobre 2006. TIM, qui gère à ce jour un peu plus de 210 millions,
Déjà 300 millions pour Fondations Capital 20.05.08
Fondations Capital a d’ores et déjà reçu 300 millions d’euros d’engagements pour son premier fonds, lancé en janvier et qui vise un objectif d’environ 1,2 milliard. Les souscriptions proviennent à 50% d’institutionnels européens, ainsi qu’à parts égales de gestionnaires d’actifs anglo-saxons et de family offices. L’équipe emmenée par Xavier Marin,
AXA Private Equity lance un deuxième fonds de fonds pour l’Asie 20.05.08
AXA PE, qui avait ouvert un bureau à Singapour en 2005 avec 8 professionnels dirigés par Christophe Florin, a fait le point sur son activité en Asie-Pacfifique et lancé la levée d’un deuxième...
Intel en Chine 20.05.08
Intel Capital a lancé son China Technology Fund II dédié aux technologies wireless, médias, télécoms et cleantechs, qui atteindra 500 millions de dollars, plus que le double du...
Le NY State Common Retirement Fund tourné vers l'environnement 20.05.08
Le New York State Common Retirement Fund a l’intention d’augmenter ses engagements sur des stratégies dédiées à l’environnement de 500 millions de dollars dans les trois ans. Le fonds de...
Apax dans Altran 20.05.08
Apax Partners a conclu un accord avec les actionnaires-fondateurs de la société cotée Altran Technologies pour reprendre 6 millions d’actions (5,1% du capital) dans le cadre de l’augmentation de capital qui...
2ème titrisation pour Fraikin 20.05.08
Fraikin, le loueur de véhicules industriels longue durée qui vit un deuxième LBO avec CVC, a réalisé l’exploit (par les temps qui courent) de boucler avec Calyon sa deuxième titrisation de...
Nouveaux records en Italie 20.05.08
Avec environ 4,2 milliards d’euros investis et, pour la première fois depuis 2003, plus de 300 deals, l’Association italienne du capital investissement (AIFI) a enregistré un nouveau record absolu, selon...
“Le FCPR contractuel comme alternative à la Sicar luxembourgeoise” 20.05.08
La loi de modernisation de l’économie, qui devrait être votée dans les prochaines semaines par le parlement, doit ouvrir aux ministres de tutelle la possibilité de créer par ordonnance le principe du FCPR contractuel, sous l’impulsion des associations professionnelles (AFIC et AFG). L’enjeu officieux de ce texte est d’ouvrir aux gestionnaires
Marché du crédit : le juste prix du risque 20.05.08
Xavier Lépine, associé et récent cofondateur du fonds de private equity investissant dans les situations spéciales Perceva Capital, analyse la retarification des risques de crédit sur les marchés financiers, pour la dette LBO en particulier.
Opportunismes 20.05.08
La boussole du private equity semble quelque peu agitée ces derniers temps. Quelle direction marque-t-elle ? Difficile de le dire… Celle de l’opportunisme à coup sûr avec les investissements réalisés aux Etats-Unis dans des institutions financières en difficulté
Alma Partners s’affirme sur le retournement 15.05.08
La société de retournement Alma Partners a réalisé en janvier son deuxième deal avec la reprise de Maisoning (offre multi-services d’entretien de la maison au particulier) auprès de la Lyonnaise des Eaux. Alma Partners avait été créé fin 2006 par Antony Acciarri, ex-d’Electra Partners, et Patrick Lopez, un ancien de Rhodia,
Chasse à l’ISF ouverte 15.05.08
Suite la dérogation de Bruxelles sur la règle dite «de minimis», dont le décret d’application est paru le 14 avril, plusieurs sociétés de gestion ont lancé la commercialisation de...
Création de ENFO 15.05.08
Le family office parisien Financière MJ vient de participer à la fondation du réseau ENFO, European Network of Family Offices, qui réunit déjà 5 autres membres (Brenninkmeyer Seyer & Partner...
4è Truffle 100 des éditeurs de logiciels 15.05.08
Le 4ème palmarès Truffle 100 des éditeurs de logiciels français a mis en avant les consolidations du secteur en 2007, avec la reprise de 7 acteurs comme Business Objects (par l’allemand SAP). Le CA...
Sun Capital ouvre à Paris… 15.05.08
Sun European Partners, la filiale de Sun Capital créée à Londres début 2004 par Philip A. Dougall et Nathaniel Meyohas, ouvre simultanément un bureau à Paris (rue Beaujon, 8ème) et un autre...
Dahlia Partners en ordre de marche 15.05.08
Dahlia Partners est lancé. C’est ce qu’a annoncé Natixis Private Equity début avril, après avoir lancé, entre fin 2006 et 2007, les fonds de fonds Dahlia Europe et Dahlia France. Le premier est une Sicar luxembourgeoise de 300 millions d’euros montée en joint-venture avec le FEI, soit 150 millions d’equity apportés à 50-50
Apollo Management en Bourse 15.05.08
Apollo Management insiste pour lancer l’introduction au NYSE de sa société de gestion. Apollo Global Management serait valorisée près de 4,7 milliards de dollars. Le fonds créé en 1990 (40...
KKR et l'environnement 15.05.08
KKR a conclu un accord avec le Environmental Defense Fund pour mesurer et améliorer la performance en matière d’environnement des sociétés en portefeuille aux Etats-Unis.
Partners Group en Chine 15.05.08
L’investisseur suisse Partners Group a ouvert un bureau à Pekin, qui sera dirigé par Linda Cai.
Rachats de dette autorisés ? 15.05.08
A la suite du rachat par des fonds de dette LBO discountée de certaines de leurs participations la Loan Market Association a indiqué qu’elle allait revoir ses guidelines avec l’objectif de clairement indiquer dans...
Nouvelle tête au FEI 15.05.08
Le Fonds Européen d’Investissement (EIF) a enfin un nouveau CEO en la personne de Richard Pelly, accompagné par Jean-Marie Magnette comme deputy chief executive. Le premier, ex-managing director des structured asset...
Siparex lève 150 millions pour son fonds mid-market II 15.05.08
Sigefi PE a levé son deuxième fonds labellisé «mid-market» pour investir dans le développement et la transmission des PME à hauteur de 150 millions d’euros. La levée a pris une petite année. Siparex Middle Market II pourra investir des tickets de 5 à 15 millions sur de grosses PME, valorisée jusqu’à 150 millions d’euros.
Astorg Partners IV collecte 800,5 millions 15.05.08
Malgré le «changement d’ambiance» sur le marché depuis juillet et quelques problèmes techniques liés à certains LPs étrangers, l’équipe d'Astorg Partners a pu annoncer qu’elle avait bien clôturé son FCPR Astorg IV à 800,5 millions d’euros, contre 300 pour Astorg III en 2005… Les investisseurs historiques (AXA, AIG, Morley, Partners Group, LGT, Adam Street Partners, Scottish Widows…)
6,6 milliards pour Advent International Global PE VI 15.05.08
Advent International a clos son sixième fonds de LBO à hauteur de 6,6 milliards d’euros, soit le plus important fonds de LBO mid-market jamais levé. GPE VI a été largement sursouscrit avec plus 10 milliards d’euros d’intérêt exprimé, et dépasse de plus de 30% l’objectif initial (5 milliards).
Advent lève aussi ACEE IV 15.05.08
Advent a aussi levé son quatrième fonds Europe centrale à hauteur de 1 milliard d’euros. Parmi les LPs, figurent GIC Special Investments, AlpInvest Partners, CalSTERS et la BERD. ACEE IV investira dans des...
413 millions pour Access Capital Fund IV Growth Buy-Out 15.05.08
Access a bouclé son quatrième fonds de fonds à plus de 413 millions d’euros, bien au-delà de l’objectif initial de 300 millions. ACF IV Growth Buy-out Europe Fund poursuivra la stratégie d’investissement dans des fonds dédiés aux buyouts européens, à la fois en small caps et en mid-market (valeur d’entreprises comprise entre 10 à 250 millions d’euros),
Crédit Agricole PE lève 600 millions d'euros pour Meridiam Infrastructure 15.05.08
Meridiam Infrastructure, activité de Crédit Agricole Private Equity dédiée à l’investissement dans les infrastructures dans le cadre de partenariats public-privé (PPP), a clôturé avec succès sa levée de fonds à 600 millions d’euros. Avec deux sponsors : le groupe Crédit Agricole, 15% pour CACIF et 15% pour Predica, et Aecom Technology Corporation,
Mezzanine Management en Europe centrale 15.05.08
Mezzanine Management Central Europe a clos son deuxième fonds dédié, Accession Mezzanine Capital II, à 261 millions d’euros, pour un objectif initial à 250. Parmi les LPs : la BERD,...
Duke Street lève 965 millions d'euros pour le mid-market 07.05.08
Duke Street Capital a bouclé cet été son dernier véhicule d’investissement, le sixième fonds depuis sa création en 1980, à hauteur de 965 millions d’euros pour un objectif initial de 850 millions. Le cercle des LPs s’est élargi vers le Moyen-Orient et le Sud-Est asiatique (Japon et Corée notamment), selon les souhaits des managers.
Aurel Nextstage récompensé 05.05.08
Aurel Nextstage a reçu le trophé de Tremplin Innovation et Asset Management décerné par Multirating.
Objectif LBO sponsorless 18.04.08
Manager recherche partenaire(s) financier(s) pour reprendre son entreprise. Expérience du LBO, bonne gestion du cash démontrées. Mezzaneur bienvenu. Fonds majoritaire s'abstenir… Si l’on ne voit pas encore ce type d’annonce dans PE Magazine, le nombre d’opérations sans sponsor, signes d'un marché plus mature, s’est multiplié au cours des trois dernières années.
Bel engouement pour Newfund 16.04.08
François Véron, ancien directeur chez Cita Gestion, qui a créé Newfund Management cet automne, approche les 40 millions d’euros d’intentions d’investissement. Les souscripteurs de ce FCPR, qui...
Bruxelles entérine le dispositif de réduction d’ISF 15.04.08
La Commission européenne a donné son accord au régime de réduction d’ISF pour favoriser l’investissement dans les PME. En accordant une dérogation à la règle dite «de...
Baird Capital en Asie 15.04.08
Baird Private Equity a lancé Baird Capital Partners Asia, une équipe basée à Pékin, Shanghai et Hong Kong, pour investir en développement (business services, produits manufacturés,...
ABN Amro Capital France presqu'indépendant 15.04.08
L’équipe d’Hervé Claquin qui gérait les fonds d’ABN Amro Capital France devrait annoncer mi-avril la conclusion de sa prise d’indépendance et donc son changement nom....
Ferd PE devient Herkules Capital 15.04.08
La société norvégienne Ferd Private Equity s’est renommée Herkules Capital pour marquer sa prise d’indépendance d’avec Ferd AS, à l’origine de sa création en 2004...
Deals en cours 15.04.08
Ixen et Barclays Private Equity ont annoncé avoir cédé pour 435 millions d’euros la chaîne de distribution de meubles-décorations Maisons du Monde (reprise en 2005) au duo Apax Partners-LBO...
Un véhicule nommé Carlyle en faillite 15.04.08
Carlyle a annoncé la faillite du véhicule Carlyle Capital Corporation (CCC), coté en 2006 à Amsterdam et adossé aux crédits immobiliers. Il s’est trouvé en défaut de paiement...
OFI PE sur Léon de Bruxelles 15.04.08
OFI Private Equity Capital a lancé un PtoP sur Léon de Bruxelles. L’investisseur a obtenu l’accord de Jean-Louis Detry et Michel Morin d’une part, de Pléiade Investissement (ex-Before) d’autre...
Before devient Pléiade Investissement 15.04.08
La SCR parisienne Before a été rebaptisée Pléiade Investissement. Composée d’une quinzaine d’actionnaires individuels – tous des entrepreneurs – depuis 2001, elle a aussi...
Jean Ducroux business angel 15.04.08
Jean Ducroux a quitté Cognetas pour monter une activité de business angel sous le nom d’Aryon, une structure qui pourra investir jusqu’à 0,5 million d’euros pour accompagner, avec un conseil actif,...
La GIMV lance une équipe buyout lower mid-caps pour la France 15.04.08
La société d’investissement européenne cotée sur l’Euronext Bruxelles lance, un an après avoir ouvert un bureau à Paris pour investir en venture ICT, une équipe de buyout dirigée par Arnaud Leclercq (ex-Spef LBO), qui sera bientôt composée de 5 professionnels (déjà 3). La stratégie sera la même qu’en Belgique, aux Pays-Bas et en Allemagne
Bain Capital Europe lève 3,5 milliards d’euros pour le LBO large caps 15.04.08
Le fonds de large caps d’origine américaine a clôturé son troisième fonds européen à hauteur de 3,5 milliards d'euros, plus de 3 fois celui levé en 2004 (1 milliard). Les actifs gérés par Bain Capital atteignent désormais 13,5 milliards d’euros, dont 10 milliards destinés aux investissements aux Etats-Unis et en Asie.
InvestIndustrial a levé 1 milliard d’euros pour l’Europe du Sud 15.04.08
Le fonds de buyout italien a levé fin février, Investindustrial IV, à hauteur de son montant plafond de 1 milliard d’euros, dépassant son objectif de 800 millions assez largement. Ce fonds a été 3 fois sur-sourcrit en seulement trois mois, explique Andrea Bonomi, président de la firme : «Cette levée m’a étonné
TCR Capital Partners récolte 161 millions d’euros pour son fonds III 15.04.08
TCR Capital a clos son troisième fonds pour le lower mid-market, TCR Capital Partners III, à plus de 161 millions d’euros, au-dessus de l’objectif initial de 150 millions. Les investisseurs se répartissent entre 70% d’institutions financières de premier plan (Synergie Finance, Electra Inv. Trust, Generali, AG2R, BNPP…) et 30% de family offices,
Partech V : 255 millions de dollars 15.04.08
Le fonds de venture indépendant a levé 255 millions de dollars (160 millions d’euros) pour Partech V, dont le closing a eu lieu en janvier. Les investisseurs sont pour moitié anglo-saxons (IBM, Verizon, Luccent, International Paper, BlackRock, Liverpool Victoria) et pour moitié français (AXA, AGF, CDC, Sgam, 123 Venture, CNP et CIC).
Banque de Vizille : augmentation de capital de 100 millions 15.04.08
CIC Banque de Vizille a annoncé l’augmentation de ses fonds propres, à hauteur de 506,7 millions d’euros, grâce à l’apport de 100 millions de la part de ses actionnaires. Le rythme...
Capvis lève 600 millions d’euros 15.04.08
Le fonds de mid-market suisse basé à Zürich a clôturé son nouveau fonds de LBO à hauteur de 600 millions d’euros, dépassant son objectif initial fixé à 500 millions. 40...
Participex présente un FCPR de 35 millions 15.04.08
Participex a présenté son nouveau FCPR, Participex 1, d’un total de 35 millions. Souscrit par le Crédit Agricole Nord de France, CDC Entreprises (France Investissement), Prédica et la Caisse Centrale de...
Premier deal pour Marco Polo Capital 15.04.08
A l’occasion de son premier deal officiel, Galoe (voir notre rubrique deals), l’équipe de Marco Polo Capital a étrenné son fonds dédié aux situations spéciales. Officiellement...
Artémis investit au Vietnam 15.04.08
Artémis, la holding patrimoniale de la famille Pinault investit 53 millions de dollars dans Red River Holding, un fonds dédié à l’investissement dans des sociétés vietnamiennes,...
Fa Dièse 2 sur les rails 15.04.08
FA Dièse 2, la SCR lancée en juillet pour investir en amorçage au-délà de la région Aquitaine, dispose désormais de 9 millions d’euros, récoltés auprès de business...
110 millions de livres pour ETF 15.04.08
Le fonds de cleantech européen Environmental Technologies Fund a bouclé son premier véhicule à hauteur de 110 millions de livres (145 millions d’euros) a près un premier closing à 50 millions...
Bridgepoint IV proche des 4,7 milliards d'euros 15.04.08
Le fonds paneuropéen Bridgepoint va prochainement annoncer le closing final de son fonds numéro IV autour de 4,7 milliards d'euros, assez largement au-dessus de l'objectif initial qui était de 4 milliards. Son...
18 milliards de dollars de plus pour KKR 15.04.08
KKR a bouclé son dernier véhicule dédié aux buyouts nord-américains à hauteur de 18 milliards de dollars (11,5 milliards d’euros), soit le triple du fonds précédent…
Bientôt 6,6 milliards d'euros pour Advent 15.04.08
Et Advent International son fonds de LBO mid-market à 6,6 milliards d’euros, le plus important jamais levé sur ce segment…
Renaissance à 420 millions 15.04.08
Renaissance Partners, l’équipe private equity de la banque d’investissement russe, a annoncé le closing de son premier fonds de LBO à hauteur de 420 millions d’euros. Les apports de la banque et de...
Partners Group US Venture atteint 250 millions de dollars 15.04.08
La société de gestion alternative suisse Partners Group a clos son fonds de venture Partners Group US Venture 2006, à hauteur de 250 millions de dollars. Dédié aux Etats-Unis, au venture et...
Helion Venture Partners lève 210 millions pour l'Inde 15.04.08
Helion Venture Partners, fonds indien dédié au capital-risque (secteur, IT, mobile et Internet), a annoncé le closing de son deuxième fonds à 210 millions de dollars. Avec, parmi les nouveaux LPs,...
Candover lance un nouveau fonds de 5 milliards d’euros 15.04.08
Dans la foulée de bons résultats 2007, marqués par une progression de 37,4% de l’actif net (450 millions de livres), l’équipe de la société cotée au London Stock Exchange a...
ICSO 2 dépasse 60 millions pour son premier closing 15.04.08
ICSO Private Equity a réalisé le premier closing de son fonds ICSO’2 à hauteur de 63,5 millions d’euros, pour un objectif final (et plafond) à 100 millions pour le second closing espéré...
70 millions pour Montefiore 15.04.08
Montefiore Investment a signé en décembre, dans une certaine discrétion, le premier closing de son deuxième fonds à hauteur de 68 millions d’euros, avec 80% de family offices ou personnes physiques...
L’Evca ne voit pas encore trop les effets de la crise 15.04.08
A l’occasion de son Forum LPs-GPs à Genève, l’Evca a publié les chiffres préliminaires de l’activité européenne en 2007. Avec une grande nouveauté, des statistiques...
Wendel et Eurazeo : le private equity chute en Bourse malgré ses résultats 15.04.08
A l’instar de Wendel, les structures de private equity ont vu leurs cours de Bourse chuter en 2007. La société d’investissement cotée a pourtant vu son résultat net part du groupe plus que doubler,...
Natixis développe son private equity… à l’international 15.04.08
En 2007, la banque a confirmé ses ambitions dans le non coté avec une progression de 506 millions (+16 %) de ses capitaux gérés en 2007, désormais 3,6 milliards (contre 3,1 en 2006), dont 33% à l’international. La répartition des montants sous gestion entre les différents métiers reste équilibrée : 38% en transmission, 26% en développement, 21% en venture
Blackstone VI vise 20 milliards de dollars 15.04.08
Blackstone a commencé à commercialiser son sixième fonds, dont l’objectif pourrait atteindre 20 milliards de dollars (12,7 milliards d’euros). Le précédent fonds, de 21,7 milliards de dollars,...
CalSTRS pousse les jeunes équipes 15.04.08
CalSTRS, le fonds de pension des enseignants de Californie, a mandaté Invesco Private Capital pour gérer son deuxième fonds de fonds New and Next Generation Manager Fund II, soit 200 millions de dollars...
Impact du purchase accounting sur les opérations de LBO 15.04.08
Jean-Paul Séguret, président du directoire du cabinet Constantin, revient pour nous sur les conséquences de la norme IFRS 3 révisée pour le traitement du bilan comptable des sociétés acquises dans le cadre des buyouts.
Crédit Agricole Private Equity lance CACI 3 26.03.08
L’équipe LBO et développement de Crédit Agricole PE (630 millions sous gestion) lance CACI 3, son nouveau fonds, successeur de CACI 2, dont il compte reproduire les succès en investissant sur des deals autant «propriétaires» que possible, avec une proportion équilibrée entre opérations majoritaires et minoritaires (en OBO surtout
Spécial Classements 2007 19.03.08
Ce dossier annuel nous permet de classer les fonds les plus actifs en France en termes de montants investis par tranche de valeur d'entreprises visées. Pour 2007, Sofinnova domine encore le venture et Naxicap les small caps. Banexi CP arrive en tête en «lower mid caps», Apax, FPG, ING Parcom, 21 Centrale et les habituels Barclays, AXA PE ou Astorg font le mid-market, tandis que PAI a été l'animateur du haut du marché.
London Accord : les cleantechs face à leurs contradictions 18.03.08
Ce recueil de rapports offciels sur les cleantechs donne une idée globale des intérêts et enjeux liés à ce segment, objet de tant de convoitises de la part des investisseurs – en private equity également – depuis trois ans.
Paluel-Marmont Capital double de taille avec l’apport de Valmont Capital 17.03.08
Paluel-Marmont Capital, SCR filiale de Compagnie Lebon (société cotée sur Eurolist C), investira désormais en s’adjoignant la capacité d’investissement complémentaire de la SCR Valmont Capital, récemment créée par Sofival.
L’Afic propose 6 modifications à la loi de sauvegarde 17.03.08
La commission retournement de l’AFIC a remis, fin 2007, 6 propositions au Ministère des Finances et à la Chancellerie afin de contribuer à la reflexion sur la modification de la loi de sauvegarde. Entrée...
Nouveaux objectifs pour Oseo 17.03.08
0séo Innovation a dévoilé son budget 2008, 800 millions d’euros contre 458 en 2007. L’établissement public se voit donc doter de moyens importants pour amorcer un virage décisif dans sa...
Ventech s’installe en Chine 17.03.08
Le capital-risqueur français, qui avait déjà mis en place dans ce pays un club-deal avec la CDC, Auriga et Iris Capital en 2006, a noué un partenariat avec China Merchant Hidden Jade, société de...
KKR dévalue son portefeuille 17.03.08
KKR PE Investors, le véhicule coté de KKR, a réduit la valeur des lignes de son portefeuille : de 25% pour le fabricant néerlandais de puces NXP, de 27% pour le premier télédiffuseur allemand...
Index Ventures boucle un fonds de 400 millions d’euros pour le later stage 17.03.08
La firme européenne a bouclé Index Ventures Growth I Fund à hauteur de 400 millions d’euros (hard cap). Ce nouveau fonds sera dédié au later stage, voire au capital-développement ou aux petits LBO dans la continuité des premiers tours de venture,
Access Capital Partners dépasse les 2,5 milliards d’euros sous gestion 17.03.08
Access Capital Partners a franchi la barre des 2,5 milliards d’euros sous gestion, se répartissant à parts à peu près égales entre les fonds de fonds en gestion collective (1,3 milliard) et les...
345 millions d’euros pour Pragma Capital II 17.03.08
Pragma Capital a annoncé le closing final de son deuxième fonds à hauteur de 345 millions d’euros, pour un objectif initial de 300 millions. «Nous avions promis à nos LPs de ne pas dépasser 345-350 millions afin de leur garantir de continuer à faire du mid-cap comme nous savons le faire»
325 millions d’euros pour le closing de Capzanine 2 ! 17.03.08
Capzanine a finalement annoncé le closing de son deuxième fonds, Capzanine 2, à hauteur de 325 millions d’euros, assez nettement au-dessus de l’objectif initial de 250 millions qui avait été atteint rapidement grâce à l’apport des investisseurs du premier fonds. Capzanine 2 a donc augmenté son plafond pour s’ouvrir à de nouveaux LPs.
Acto Mezzanine : un closing final à 187 millions 17.03.08
Le FCPR Acto Mezzanine vient d’arrêter son closing final à 187 millions d’euros, soit un montant supérieur à son objectif initial de 150. Un premier closing avait été annoncé en juillet à 164 millions, avec l’attente d’un engagement de 7 millions auprès d’un institutionnel. Depuis, l’équipe emmenée par Eric Gallerne (ex-Fortis Bank) et Serge Palleau (ex-RBS Equity Finance)
360° Capital Partners atteint 100 millions au final 17.03.08
Le fonds de venture européen, 360° Capital Partners, ex-Net Partners, vient de réunir plus de 100 millions d’euros, un an après un premier closing à 52 millions. Avec de très nombreux nouveaux LPs : le FEI, AGF, Banca Sella Group, Natixis ont notamment complété le tour initié l’an dernier par CDC Entreprises,
XAnge lève 50 millions pour son fonds XPansion 17.03.08
Un an et demi après avoir annoncé le premier closing à 35 millions d’euros d’XPansion, XAnge PE a réuni 15 millions supplémentaires pour le closing final de ce FCPR allégé. KBC Asset Management et deux institutionnels marocains, la CNIA et la CIMR, rejoignent donc la Banque Postale, sponsor avec 20% des fonds souscrits,
142 millions pour CapMan Technology 17.03.08
Le nordique CapMan a bouclé son CapMan Technology 2007 Fund à 142 millions d’euros (pour un objectif de 150) auprès de 12 institutions scandinaves.
Ventizz surpasse son objectif 17.03.08
Ventizz Capital Partners a levé son quatrième fonds, Ventizz Capital Fund IV, à hauteur de 450 millions d’euros, bien au-delà de l’objectif de 350 et du troisième (125). La firme allemande...
HitecVision lève 800 millions de dollars pour l'énergie 17.03.08
HitecVision PE a levé 800 millions de dollars pour investir en buyout et développement dans le secteur du pétrole et du gaz en Europe et aux Etats-Unis, avec des tickets de 30 à 50 millions et dans des...
Wellington Partners lève 265 millions pour le capital-risque 17.03.08
La société de capital-risque paneuropéenne Wellington Partners a clôturé un nouveau fonds technologique, WP IV Tech, à hauteur de 265 millions d’euros, dépassant ainsi l’objectif de 250 millions d’euros en l’espace de six mois seulement. «Nous devons le succès de ce nouveau fonds au fort soutien de nos anciens investisseurs», affirme Frank Böhnke,
Vitruvian, 925 millions pour son premier fonds 17.03.08
Vitruvian Partners a réalisé le closing final de son premier fonds dédié au buyout en Grande Bretagne et en Europe du Nord à hauteur de 925 millions d’euros. L’équipe est fondée par d’anciens d’Apax : Toby Wyles,
60 millions d’euros pour I-Source 3 17.03.08
Le spécialiste du capital-risque «early stage» dédié aux technologies de l’information et de la communication (TIC), I-Source Gestion, a bouclé son FCPR I-Source 3 pour un montant total de 60 millions d’euros. «Le soutien de nos partenaires historiques que sont Inria-Transfert et CDC Entreprises,
Emertec 4 : premier closing à 50 millions d'euros 17.03.08
Emertec Gestion a conclu le premier closing de son quatrième fonds, à hauteur de 50 millions d’euros. Les principaux sponsors sont CDC Entreprises, qui investit 15 millions au titre de France Investissement, et le CEA,...
CIC Mezzanine crée un deuxième fonds «pure player» 17.03.08
L’équipe dirigée par François Petit lance un deuxième fonds avec un objectif annoncé de 100 millions d’euros, après avoir complètement investi les fonds propres de la SCR CIC Mezzanine 1, qui avaient été levés à hauteur de 55 millions en 2003-2004 auprès de 4 investisseurs. Ce nouveau fonds, constitué en FCPR – et sans leverage au départ,
Très bonne année pour Ouest Croissance 17.03.08
La SCR créée par les Banques Populaires de Rennes, Nantes et Limoges a réalisé 33 opérations pour 26,5 millions d’euros investis en 2007 (27 dossiers et 16 millions en 2006). Avec un bon...
Vizille Capital Finance très actif en Rhône-Alpes 17.03.08
Vizille Capital Finance, filiale M&A de la Banque de Vizille, a conduit à terme 11 mandats en 2007, pour une valorisation d’entreprise de 200 millions, dont 9 cessions : La Nive, Gindre Duchavany, AREF, Lioret ou encore...
3i repart après une année de transition 17.03.08
Un nouveau dirigeant et surtout des sorties… 2007 aura été une année particulière pour 3i France. Comme l’a expliqué, en janvier, Bruno Deschamps, ancien industriel dans la chimie (Henkel,...
L'optimisme demeure autour du LBO 17.03.08
Pas moins de 15 européens ont lancé d'importants fundraisings en LBO depuis janvier, avec pour certains des ambitions élevées comme CVC Capital Partners (objectif 11 milliards), Nordic Capital (4 milliards),...
CDC Entreprises quitte Viveris Management 17.03.08
CDC Entreprises a cédé à la Caisse d’Epargne Provence-Alpes-Corse les 18,5% que l’investisseur public détenait au capital de Viveris Management, la société de capital investissement...
Nouvelle boutique, Build Up 17.03.08
Patrick Azzopardi (35 ans), ancien d’Arthur Andersen et ex-responsable fusions-acquisitions d’Alma Consulting Group, a lancé un nouveau conseil en M&A avec Build Up. Son approche, tournée vers les croissances...
Plus de taxe pour les expat' à Londres ? 17.03.08
Les résidents étrangers aux Royaume-Uni s’inquiètent d’un changement de règles fiscales, notamment l’introduction d’une taxation sur les revenus réalisés en dehors du...
Deuxième refinancement pour IEE 17.03.08
Apax Partners a réalisé le deuxième refinancement du LBO sur IEE (systèmes électroniques de sécurité à base de capteurs) pour un montant de 165 millions d’euros (avec Allied...
Un Sarkozy chez Carlyle 17.03.08
Carlyle a recruté Olivier Sarkozy, demi-frère du président de la République, pour co-diriger à New York le groupe spécialisé dans les transactions du secteur financier. Il était...
Le retour de l’equity 10.03.08
Le patron d’un des fonds les plus en vue du mid-market français soulignait lors d’une récente conférence que tout le petit monde du LBO avait, au cours de ces dernières années, «mis les doigts dans la confiture». Maintenant que le pot est refermé, et pour quelques temps, quid des montants considérables qui ont été récemment levés et continuent de l’être comme en témoignent le récent closing d’Advent, à 6,6 milliards de dollars,
Fin de partie 28.02.08
L’humeur des participants au rendez annuel de Super Investor avait perdu le superbe optimisme qu’elle affichait en 2007. Mario Gianini, d’Hamilton Lane, ne pouvait pas mieux illustrer ce que l’année 2007 a pu défaire en rappelant que les mêmes congressistes discutaient,
Evaluer les investissements à leur «juste valeur» 26.02.08
Monique Saulnier, managing partner
chez Sofinnova et impliquée dans
l’élaboration du nouveau guide
d’évaluation des investissements
proposé à l’Europe du private equity,
en précise les orientations.
chez Sofinnova et impliquée dans
l’élaboration du nouveau guide
d’évaluation des investissements
proposé à l’Europe du private equity,
en précise les orientations.
Advent lève un nouveau fonds LBO de 2,5 milliards 13.02.08
Advent vient de boucler la levée d’Advent International GPE V à hauteur de 2,5 milliards d’euros. Cela porte à 10 milliards de dollars au total les fonds gérés par Advent. Il s’agit du premier véhicule levé en euros. Le fonds, qui a reçu plus de 4 milliards de marques d’intérêt,
Capital Dynamics et Westport PE fusionnent 13.02.08
Capital Dynamics a annoncé le rachat de la totalité de Westport Capital, société de gestion qui gère environ 1,3 millions de livres au travers de plusieurs fonds de fonds. Cette fusion des deux partnerships anglais s’accompagne du départ du créateur de Westport, John McCrory, qui l’avait fondée en 1988
Axa PE clôt un fonds de fonds secondaire à plus de 1 milliard d’euros 13.02.08
Axa Private Equity a clos son troisième fonds de fonds spécialisé dans les transactions secondaires à 1,04 milliard d’euros. Ce nouveau véhicule le positionne parmi les principaux acteurs mondiaux de ce segment. Il a été levé pour moitié en Europe, pour un quart aux Etats-Unis et le reste en Asie. Les managers d’Axa PE ont constaté un fort appétit
CDC Entreprises veut réévaluer ses investissements en capital risque 13.02.08
En présentant l’activité de ses fonds technologiques en 2004, CDC Entreprises a expliqué que l’institution publique s’interroge sur sa stratégie à venir en matière de capital risque. Actuellement, sa filiale FP Gestion gère 16 fonds d’amorçage nationaux ou régionaux, dont elle est le premier actionnaire
Théodore Forstmann souhaite abandonner le métier 13.02.08
Petite révolution dans le capital investissement américain. Au début du mois, Théodore Forstmann (photo), l’un des plus anciens dirigeants de fonds a annoncé vouloir fermer sa société de gestion, Forstmann Little. Dans une interview accordée au New York Times, il accuse les fonds de pension américains,
Nexity a rejoint le Premier Marché 13.02.08
Le promoteur immobilier restructuré par des fonds d’investissements a réussi son examen de passage. Un succès rassurant pour les actionnaires historiques, attendus au tournant par les sociétés de Bourse.
M&A et télécoms font bon ménage 12.02.08
Le secteur des télécoms en Europe a connu un record avec 55 milliards d’euros d’opération de fusions-acquisitions complétées ou annoncées depuis le début de l’année....
L’Idi Mezzanine a investi 41 millions au premier semestre 12.02.08
Le groupe Idi a investi 41 millions d’euros au cours du premier semestre 2005. Une activité soutenue qui s’est traduite par la reprise du premier fonds de Galiléo Partners (high-tech), par le lancement du FCPR Idi Mezzanine, doté de 78 millions et dont l’objectif est de lever 100 millions , et par des investissements dans des fonds
Une équipe mezzanine pour European Capital 12.02.08
Nathalie Faure Beaulieu, qui était managing director et responsable des investissements en France pour Mezzanine Management, dirigera désormais l’équipe mezzanine d’European Capital située à...
LBO : Vers un retour à l'intéressement classique des salariés 24.01.08
Marijke Granier-Guillemarre et Marion Guillet, avocates du cabinet Sarrau Thomas Couderc, reviennent sur la nouvelle fiscalité des attributions d’actions gratuites et son impact sur les pratiques d’intéressement.
Carrières : le bal est ouvert 24.01.08
Levées de fonds importantes, diversifications du private equity, désir d’«entreprendre», temps libre offert par la crise pour chercher ailleurs… plusieurs facteurs expliquent les nombreux mouvements de cette fin année. Mais le principal tient peut-être dans le fait qu’une première génération d’investisseurs a touché son carried ! Revue en détails… et salaires.
Perceva capital : un rêve d'indépendance 24.01.08
Sept ans chez Butler Capital Partners (BCP), le chiffre magique. Et le signal du départ pour Jean-Louis Grevet et Franck Kelif. Associés à Xavier Lépine, de retour en France après dix ans à...
Le dispositif “réduction ISF” élargi aux FIP, FCPR et FCPI 23.01.08
La loi de finances rectificative pour 2007, adoptée le 20 décembre, a mis un terme à la controverse sur la loi dite TEPA, en étendant au FCPR et FCPI la réduction d’ISF en cas d’investissement...
RBC Dexia Investor Services crée une ligne métier private equity 23.01.08
RBC Dexia Investor Services a créé un département dédié au private equity, qui compte 12 collaborateurs spécialisés. Implantée en France depuis la fin 2005, la filiale de la Royal...
Lancement de Montbrun Private Equity 23.01.08
Stéphane Moreau lance Montbrun Private Equity. L’ex-Dg d’Acto, qui avait quitté l’activité investissement direct de Finama PE en septembre à la suite d’un désaccord...
Projet de réforme sur la loi de finance 23.01.08
La loi de sauvegarde doit être réformée, estime l’Association pour le retournement des entreprises dans une proposition aux Ministères concernés pour renforcer la conciliation, permettre une...
Renforcer l'amorçage 23.01.08
10% des montants investis par France Investissement seront réservés à l’amorçage des technos, selon Hervé Novelli, secrétaire d’Etat aux entreprises.
Hedios lance 2 produits innovants pour les particuliers 23.01.08
Le conseil en gestion de patrimoine Hedios a lancé un nouveau FCPI ”Durée limitée" à 5 ans – une première pour ce type de fonds, qui sera investi par Groupe Raymond James sur des PME...
Le club Agregator lance son FCPR 23.01.08
La société de gestion Agregator Gestion a lancé Agregator Capital, un FCPR allégé, destiné uniquement aux entrepreneurs et aux family offices. Ouvert à la souscription fin septembre, le FCPR avait reçu début décembre 15 millions d’euros d’intentions de souscription de la part de 40 entrepreneurs membres du Club Agregator.
Sopromec mise sur l'«early développement» 23.01.08
Un an après l’arrivée du nouvel actionnaire (le groupe Pelican-Finuchem) et la relance de sa politique d’investissement sous la houlette de Patrick Grumelart (ex-Socadif), la SCR multi-généraliste a...
Lancement de Nef Capital Éthique Management 23.01.08
La coopérative lyonnaise de finances solidaires Nef crée Nef Capital Éthique Management pour gérer un FCPR à procédure allégée, Nef Capital Éthique 1, destiné à...
60 millions d’euros pour le premier FCPR d’Ardens 23.01.08
Ardens a annoncé dernièrement avoir levé 60 millions d’euros cet été, après un closing intermédiaire de 48 millions fin 2006. La forme du véhicule d’investissement, un FCPR à compartiments, permet à chacun des 36 souscripteurs, principalement des chefs d’entreprise investissant à titre privé, mais aussi 3 family offices et le FIP Alto Invest,
Ever-Capital 23.01.08
Jacques Lévy et Christophe de Labrouhe (ex-Natixis I&F) ont créé Ever-Capital, société d’investissement en small caps (majoritaires ou minoritaires) dotée de 25 millions par des...
Dette LBO : les grandes banques restent collées 23.01.08
Dans son étude régulière sur le crédit, Standard & Poor’s dresse un tableau plutôt négatif sur la dette LBO en Europe : les banques concernées avaient souscrit 152 milliards de...
Eurazeo, cible potentielle ? 23.01.08
Le capital d’Eurazeo déverrouillé. Le pacte d’actionnaires regroupant le Crédit Agricole, Michel David-Weill et les familles fondatrices de Lazard, soit 39% du capital et 55% des droits de vote, a pris fin...
Wendel dans Saint-Gobain 23.01.08
Wendel envisage d’entrer au conseil d’administration de Saint-Gobain, après avoir noué un dialogue «constructif» avec le groupe industriel. La société d’investissement est devenue...
Sycomore Corporate en co-investisseur 23.01.08
Sycomore Gestion Privée crée Sycomore Corporate pour faire du co-investissement non cotées en buyout ou cap-dév. en plus du conseil corporate classique pour ses dirigeants d’entreprise clients (300...
PME : vers une “Small Business Administration” à la française ? 23.01.08
Lionel Stoléru a remis le 6 décembre au président de la République un rapport remarqué, relatif à l’accès des PME aux marchés publics. Tâchant de tirer parti des marges de...
Blackstone sur GSO Capital 23.01.08
Blackstone a signé l’accord de principe du rachat GSO Capital Partners, société gérant 10 Mds$ de fonds alternatifs spécialisés sur les marchés à effet de levier : hedge,...
Warren Buffet sur la dette LBO 23.01.08
Le fonds de Warren Buffet Berkshire Hathaway a racheté à Goldman Sachs plus de 2 milliards d’obligations high yield composées de 2 tranches de dettes émises à l’occasion du LBO de 45 milliards...
Les sorties de l'année en Italie 23.01.08
Le prix Claudio Demattè du private equity en Italie, organisé par l’AIFI avec Ernst & Young), a distingué 3i en venture (pour l’opération Newron Pharmaceuticals), CAPE Natixis SGR en buyout...
Emerging Capital Partners : l’Afrique, un investissement qui paye 23.01.08
Crée en 2000 à la suite d’un spin-off d’EMP Global, le fonds de private equity Emerging Capital Partners (ECP) a choisi de se positionner sur un segment géographique qui n’est pas le plus disputé par le private equity : l’Afrique. Avec un certain succès si l’on en croît un TRI revendiqué de 35% et un multiple de 2,9 sur les 18 sorties réalisées.
Le private equity sur la sellette internationale 23.01.08
La crise des liquidités a porté depuis cet été un éclairage inattendu sur le private equity, qui fait désormais l’objet de l’attention des autorités de régulation...
Citizen Capital, un exemple d’investissement social 23.01.08
Un financier et une spécialiste de la diversité sociale lancent Citizen Capital pour ouvrir le capital investissement à d’autres populations… dans le sillage des initiatives philantropiques de l’Evpa.
243 millions de dolalrs pour Energy Ventures 23.01.08
La firme nordique Energy Ventures a bouclé un troisième fonds dédié aux énergies et au secteur pétrolier, à hauteur de 243 millions de dollars, 10% au-dessus de son objectif initial.
New York Life Capital Partners lève 800 millions de dollars pour la mezzanine 23.01.08
New York Life Capital Partners, filiale de New York Life Investment Management, a bouclé un deuxième fonds de mezzanine, NYLIM Mezzanine Partners II, à hauteur de 800 millions de dollars.
Succès du FCPR Alven Capital III à 100 milions 23.01.08
Trois mois après le premier closing et neuf mois seulement après l’annonce de levée, Alven Capital a clos par anticipation la souscription du FCPR Alven Capital III au niveau du montant maximum visé de 100 millions d’euros. Quelques LPs français et européens et family offices sont venus compléter la douzaine de fonds de fonds…
Innovacom clôt son sixième fonds à 150 millions 23.01.08
La filiale de France Télécom a bouclé en novembre son sixième fonds à hauteur de 150 millions d’euros, 20% de plus que le précédent fonds. Innovacom 6 restera dédié aux...
AXA PE gère plus de 22 milliards 23.01.08
AXA Private Equity a franchi la barre des 22 milliards de dollars sous gestion en levant 7 nouveaux milliards en 2007 (+45% par rapport à 2006) entre les activités d’investissement direct (4,2 milliards principalement...
Argos Soditic lance une activité «mezzanine sponsorless» 23.01.08
Argos Soditic crée un nouveau fonds, Argos Expansion, pour investir en mezzanine sur des opérations mid-market de transmission et de développement, essentiellement aux côtés de dirigeants majoritaires, en LBO sponsorless, owner buyout ou capital-expansion pour les entreprises dont la structure d’endettement ne peut être alourdie.
Naissance de Fondations Capital 23.01.08
Xavier Marin, ex-membre du directoire d’Eurazeo qu’il a quitté cet été, lance Fondations Capital avec Philippe Renauld et Jean-Marc Prunet, également anciens de la société...
Baigo Capital : premier fonds spécifique pour la santé 23.01.08
Marcus Bracklo, ex-patron du secteur santé de la banque d’investissement de Sal Oppenheim, Frank Duffner, ex-responsable M&A santé chez Sal Oppenheim, Dariusch Mani (PhD en chimie, ancien dirigeant du groupe...
Le FEI investit en Turquie 23.01.08
Le Fonds Européen d’Investissement a lancé avec la Technology Foundation of Turkey, la SME Development Organisation of Turkey et la Development Bank of Turkey un programme de fonds de fonds et co-investissements...
De nouveaux défis 15.01.08
2008 va offrir plusieurs défis au private equity européen. Le premier est celui d’une possible récession économique, aux Etats-Unis d’abord, qui ne facilitera pas la situation des participations les plus fragilisées par des leviers d’endettement poussés aux limites
Pechel Industries lève 125 millions 03.01.08
Pechel Industries a réuni 125 millions d’euros pour son premier FCPR, légèrement en-deçà de l’objectif d’origine fixé à 150 millions en raison notamment de contraintes techniques qui ont conduit à limiter la part de certains LPs. Les investisseurs historiques : Worms & Cie devenu Sequana Capital (Ifil holding-groupe Agnelli), LVMH, Dassault ont apporté environ 40 millions d’euros.
Le capital-risque français a besoin de se restructurer 03.01.08
Sorti de crise, le capital-risque français doit se rationaliser alors que l’amorçage peine toujours à s’imposer comme une alternative aux entreprises en démarrage. Avec 700 millions d’euros sous gestion, CDC Entreprises reste l’acteur le plus important dans le capital-risque et l’amorçage français, et son activité reflète bien le marché.
Salaires : les promesses du carried 03.01.08
Le private equity est devenu objet de convoitises de la part d’un nombre croissant de professionnels de la finance. Salaires, carried-interest contribuent à cet attrait compréhensible pour un marché qui bénéficie en Europe de l’explosion des fonds de buyout. Les intéressés, peu disserts sur le sujet, reconnaissent les vertus d’un système «pur et parfait» qui associe revenus et performance. Mais pour beaucoup, le carried-interest n’est encore qu’une promesse.
Demeter lève 100 millions d'euros pour les éco-industries 03.01.08
Demeter Partners, société de gestion créée avec le soutien de la Caisse des dépôts, de l’Institut Français du Pétrole (IFP) et de Veolia Environnement, souhaite lever 100 millions d’euros avant l’été 2006 pour investir dans des PME européennes des secteurs des éco-industries, énergies et sécurité du cadre de vie.
Introductions en Bourse : vers un retour en grâce... 03.01.08
Après des années de disette, les fonds de private equity voient de nouveau dans le marché public une alternative de sortie. Avec des fortunes diverses. Les exigences de la Bourse et les divergences de valorisation pèsent sur la reprise de l’activité.
Le droit français, un atout pour les deals internationaux 03.01.08
Peter Deckers, avocat associé du cabinet Slaughter & May, revient sur l’évolution vers un choix, de plus en plus fréquent, du droit local dans les deals transfrontaliers. Dans ce contexte, le droit français a une place à prendre.
Le retournement, un pari sur la rupture 03.01.08
Deals médiatisés, marché d’une grande profondeur, nombre d’investisseurs très limité… Le retournement présente certains attraits sur un marché du private equity un peu saturé. Mais que ce soit en small caps, mid market ou dans la restructuration de buyouts ratés, il nécessite d’aller sur le terrain, de trouver «les cadavres cachés dans le placard» pour libérer les entreprises de ces fardeaux… Un jeu parfois dangereux !
Grand succès pour la levée de 21 Centrale Partners 3 28.12.07
21 Centrale Partners a annoncé le closing final de son nouveau FCPR, 21 Centrale Partners III, pour un total de 330 millions d’euros, largement sursouscrit (avec une demande totale pour 450 millions) et bien supérieur à l’objectif initial (250 millions). L’ancienne Société Centrale pour l’Industrie, qui avait fusionné en 1998
Buyout : quand l'histoire déraille… 28.12.07
Montage financier «tendu», croissance mal gérée, crise sectorielle… Certains Lbo n’arrivent plus à faire face à leurs échéances. Si les dossiers avoués sont rares, les conseils et banquiers amenés à restructurer la dette, ou à l’échanger, sont de plus en plus actifs. L’information et un bon timing sont les clés du renouveau.
France Investissement sur les fonts baptismaux 28.12.07
Renaud Dutreil, ministre des PME, a présenté le 9 novembre un dispositif qui, au total, devrait permettre de «réorienter» 3 milliards d’euros supplémentaires les PME françaises dynamiques.
Gilde Buyout Partners III clos à 600 millions d’euros 28.12.07
Le fonds européen d’origine néerlandaise, Gilde Buyout Partners, a réalisé le closing final de son troisième fonds à hauteur de 600 millions d’euros. Pour mémoire, le fonds précédent avait été clos à hauteur de 470 millions (530 en incluant les réinvestissements).
SAM Private Equity devient Emerald Technology Ventures 28.12.07
L’équipe de SAM Private Equity a réalisé un Mbo sur sa société de gestion, rebaptisant la nouvelle entité Emerald Technology Ventures. Simultanément, Sustainable Asset Management (SAM) était lui-même racheté par la banque néerlandaise Robeco. «Avec Robeco, nous aurions été perçus comme un acteur captif», note la partner Gina Domanig.
Sagard lève 1 milliard pour le LBO francophone 28.12.07
La jeune équipe de Sagard, qui avait déjà levé quelque 600 millions d’euros en 2003, a bouclé son second fonds pour réaliser fin 2006 le plus gros closing de l’année pour un fonds français à hauteur de 1 milliard d’euros, toujours destiné au Lbo mid market. En bientôt quatre ans, la firme à l’ours polaire s’est taillée une part de marché
Siparex dresse son bilan sur le mid market, et se relance sur le venture 28.12.07
Siparex a célébré la nouvelle année en retraçant un bilan «excellent» de 2006, avec une forte hausse des cessions (+64% à 181 millions) ayant entraîné de belles plus-values brutes (94,5 millions) et un maintien des investissements à 73 millions, en léger retrait du fait de fonds de venture presque totalement investis.
Vers un capital-développement socialement plus responsable 28.12.07
Dans le cadre d’une série proposée par Grant Thornton, Robin Edme, associé du département «développement durable»* et président du Forum pour l’investissement responsable et de l’Eurosif, revient sur une tendance forte.
Premier bilan positif pour Crédit Agricole Private Equity 28.12.07
Après dix-huit mois d’existence, Crédit Agricole Private Equity (CAPE) dresse son premier bilan. Intervenant sur tous les segments, hors amorçage et retournement, CAPE gère aujourd’hui 1,4 milliard d’euros. L’année 2005, même si elle a été celle de la transition et la mise en place des équipes, est restée dynamique, avec 190 millions d’euros investis
Excellents résultats d’ICG 28.12.07
Intermediate Capital Group, le spécialiste européen de la mezzanine coté à Londres, a publié début juin ses résultats pour la première fois selon les normes IFRS. Les comptes clos au 31 mars portent sur quatorze mois (au lieu de douze pour 2004) et mettent en avant une très nette progression de 72% des bénéfices avant impôts pour 2005-2006,
GSC European Mezzanine II lève 1 milliard d’euros 28.12.07
L’américain GSC Partners a bouclé la levée de son second fonds dédié aux opérations de mezzanine en Europe avec un closing au-dessus de 1 milliard d’euros. GSC Mezzanine Fund II investira dans des Lbo du mid market européen dont la valeur est supérieure à 150 millions et pour des financements compris entre 20 et 30 millions.
Un consortium rachète Steadfast Capital 28.12.07
Axa Private Equity accompagné de CSFB Startegic Partners et de Paul Capital Partners ont racheté le fonds allemand Steadfast Capital I. Ce véhicule d’un montant de 305 millions d’euros a été mis en vente par ING. Le groupe avait récupéré cet actif «non stratégique» lors du rachat de la banque BHF, qui en avait fait une filiale en private equity.
Finama PE clôt Quartilium II à 284 millions d'euros 28.12.07
L’équipe fonds de fonds de Finama Private Equity a clos Quartilium II à hauteur de 284 millions d’euros. L’objectif initial avait été fixé à 250 millions. Ce fonds poursuivra la stratégie du fonds précédent qui consiste à investir dans les proportions de 80% en fonds primaires et 20% en rachat de positions secondaires. Au final, Groupama apporte 50%
Une année performante pour AGF PE 28.12.07
Les bons entrepreneurs et investisseurs vont voir ceux qui font de bonnes affaires. Telle est en gros la vision d’AGF Private equity concernant le bilan de son activité et de ses levées de fonds en 2005. Sur l’année 2005, la filiale de l’assureur a d’abord levé 70 millions d’euros pour le venture par l’intermédiaire de trois FCPI. L’un d’entre eux,
Avec Ofi PE, Ofivalmo dévoile sa stratégie dans le non coté 28.12.07
Ofivalmo, gestionnaire d’actifs issu du monde mutualiste, 10 milliards d’euros sous gestion, se cherchait une nouvelle stratégie dans le private equity, ce marché complexe, disparate en termes de maturité de segments et performances. Olivier Millet, passé par 3i et Barclays PE, se voyait bien faire son métier d’investisseur différemment,
Cessions en hausse pour Siparex 28.12.07
Siparex a l’habitude de se satisfaire de ses résultats passés et d’afficher un optimisme quasiment sans faille pour les exercices futurs. L’équipe de Dominique Nouvellet, qui évolue depuis deux ans vers «un vrai partnership», désormais revendiqué, qualifie même son année 2005 comme un excellent millésime. Le bilan des cessions opérées en est la cause principale.
GE Leveraged Finance insiste sur le marché français 27.12.07
Lancée en 2004 à Londres, l’activité de financement des Lbo de General Electric en Europe s’était étoffée, début 2005 dans le cadre d’un rapprochement avec les fonds de mid-market, d’une équipe française dirigée par Hubert Esperon (ex-PwC et General Electric Commercial Finance), retourné depuis chez GE Commercial Finance UK pour gérer les «special situations». Il est remplacé
AGF Private Equity, du capital-risque vers l’amorçage 27.12.07
Face à une légère inflation des plus importants tours de table provoquée par l’afflux de liquidités (notamment en biotechs), l’équipe capital-risque d’AGF Private Equity (300 millions d’euros sous gestion avec 10 FCPI) souhaite repositionner sa stratégie d’investissement sur des segments moins exploités et des stades d’investissements plus diversifiés.
CIC LBO Partners : 135 millions d’euros pour le mid-cap français 27.12.07
CIC LBO Partners a clos en juillet 2006 sa levée de fonds à hauteur de 135 millions d’euros, soit bien au-delà de l’objectif fixé initialement (en juin 2005) à 120 millions. L’apport du CIC représente 23% du FCPR CIC LBO Fund, les personnes physiques et family offices 35%, et les institutionnels 42%, avec notamment
SV Life Sciences boucle une levée record pour les biotechs 27.12.07
Le fonds de capital-risque SV Life Sciences vient de lever 572 millions de dollars pour son quatrième fonds, SVLS IV. Cette levée est la deuxième plus importante dans le domaine des sciences de la vie, derrière celle du fonds anglais Abingworth, qui a totalisé fin janvier 590 millions de dollars d’engagements pour son cinquième fonds.
ICG lève 2,25 milliards pour la mezzanine 27.12.07
Intermediate Capital Group a annoncé un closing final de son ICG European Fund 2006 à hauteur de 2,25 milliards d’euros, avec 1,25 milliard d’equity et un levier de 1 milliard supplémentaires. Environ 70% des engagements proviennent d’investisseurs européens, 19% d’Asie et le reste d’Amérique du Nord et du Moyen Orient.
Coller Capital établit un nouveau record pour le secondaire 27.12.07
Le britannique Coller Capital bat pour la deuxième fois le record du plus gros fonds de private equity secondaire jamais levé : Coller International Partners V a réalisé son closing final pour près de 4,5 milliards de dollars (3,3 milliards d’euros), tandis que la demande des investisseurs a dépassé les 5,6 milliards pour un objectif initial de 3,75.
NanoDimension prêt à investir 45 millions d’euros 27.12.07
Doté de 45 millions d’euros levés en mars, le fonds NanoDimensions LP se concentrera sur les marchés européen et nord-américain pour développer les techniques nanométriques dans les branches suivantes : électronique, biotechs, énergie et matériaux.
«Sociétés familiales : réussir son recours aux marchés» 27.12.07
Avec le regain des marchés financiers, de nombreuses sociétés familiales ayant ouvert leur capital à des financiers envisagent une introduction en Bourse. Ces sociétés doivent garder à l’esprit que le recours au marché ne peut fonctionner que dans la durée et si les modes de gouvernance sont adaptés et bien définis entre les différentes entités : famille, management, marché.
“La problématique fiscale des LBO sponsorless” 27.12.07
La réalisation d’opérations de rachat d’entreprises sans fonds majoritaires, dites «LBO sponsorless», via la constitution d’une holding de reprise détenue majoritairement ou intégralement par le management est en passe de devenir une tendance de marché. Au plan fiscal, ces opérations nécessitent toutefois le respect de certaines précautions.
GIMV ICT ouvre un bureau à Paris 27.12.07
GIMV NV, société belge fondée en 1980 avec le soutien de la Région flamande, vient de recruter Geoffroy Dubus, auparavant general partner chez Innovacom, pour diriger en France ses investissements dans les technologies de l’information et de la communication. Cotée à Euronext Bruxelles depuis 1997, la société d’investissement
La BCE s’exprime sur les LBO et le risque bancaire 27.12.07
La Banque centrale européenne (BCE) a publié en avril un rapport sur les relations entre les grandes banques et les LBO en Europe*. Ce rapport répond aux inquiétudes publiquement formulées par certains...
Mercer Management Consulting devient Oliver Wyman 27.12.07
Mercer Management Consulting, Mercer Oliver Wyman et Mercer Delta Consulting, trois entités spécialisées dans le conseil en stratégie de Marsh & McLennan Companies* se réunissent sous la marque Oliver Wyman. Le groupe regroupe ainsi, de manière transversale, des compétences sectorielles approfondies au conseil en stratégie,
IE-Club : « espoirs » et « réussites » de la ITech-économie 27.12.07
L’IE-Club a récompensé le 14 juin 6 entreprises retenues (sur 30 nominés) pour leur forte capacité d’innovation et d’ouverture à l’international, avec dans chaque catégorie un lauréat pour ses réalisations (prix «réussite») et un autre pour son potentiel de réalisation (prix «espoir»). Dans la catégorie «logiciels», c’est Kxen, une participation de XAnge…
Indigo lève 550 millions d’euros pour la mezzanine 27.12.07
Indigo Capital a annoncé le closing final de son cinquième fonds dédié aux investissements mezzanine sur des LBO mid-market en Europe à hauteur du montant plafond, 550 millions d’euros, 10%...
L’équipe de SGDM rejoint Proskauer 27.12.07
Sur un marché européen du conseil juridique en structuration de fonds dominé par SJ Berwin, un nouvel acteur devrait s’affirmer avec Proskauer Rose. Le cabinet né Boston et présent à Paris...
Ventech a bouclé son troisième fonds à 150 millions d'euros 27.12.07
L’équipe emmenée par Alain Caffi (deuxième à gauche sur la photo) a eu «le plaisir d’annoncer» le closing final de son troisième fonds, Ventech Capital III, à hauteur de 150...
Barclays Private Equity lève 2,4 milliards pour son fonds III 27.12.07
Barclays Private Equity Europe, spécialiste du LBO mid-market avec plus de 350 transactions réalisées et plus de 6 milliards sous gestion, a clôturé plus tôt que prévu son troisième...
CAPE Natixis boucle son deuxième fonds à 195 millions pour l’Italie 27.12.07
La société de gestion italienne CAPE Natixis, dont Natixis PE est actionnaire à 49% depuis 2003, a annoncé le premier et dernier closing du fonds CAPE Natixis Due à hauteur de 195 millions d’euros,...
Spécial classement M&A 2006 27.12.07
PEM vous propose un premier classement des banques d'affaires et conseils M&A actifs en France en 2006 dans le non coté. Un classement quantitatif catégorie par catégorie, qui prime une nouvelle fois Aforge Finance et Rothschild & Cie, devant les Lazard Frères, Goldman Sachs, BNP Paribas, PwC CF, Close Brothers, Grant Thornton, etc.
Aforge, ou l'intérêt d'originer des transactions primaires 27.12.07
Partant d’un modèle qui privilégie la proximité avec les entreprises, notamment grâce à un réseau de family offices, l’équipe d’Aforge Finance a su prendre des parts de marchés aux plus grandes banques d’affaires grâce à un deal-flow de transactions primaires sur un marché dominé par les opérations secondaires.
Classement avocats 2006 27.12.07
PEM vous propose un classement des avocats d'affaires, de plus en plus en concurrence sur ce marché du private equity. Un classement quantitatif catégorie par catégorie, qui pointe aussi les "élèves"dont la qualité du travail est régulièrement soulignée.
H.I.G. Capital ouvre à Paris et clôt son fonds européen 27.12.07
Le fonds américain H.I.G. Capital poursuit son implantation en Europe avec l’ouverture d’un bureau à Paris et à Francfort, après celle de Londres en juillet. Spécialiste des opérations complexes, l’investisseur américain est né en 1993 de l’association d’un ancien partner de Bain, Tony Tamer, et d’un managing director de Blackstone, Sami Mnaymneh.
L’apport-cession : abus de droit, fraude à la loi ou habileté fiscale ? 27.12.07
Guillaume de Ternay, co-fondateur du cabinet d’avocats Lamartine Conseil, fait le point sur les incertitudes de nature fiscale qui continuent de perturber le recours à une telle pratique.
LBO : les 100 premiers jours 27.12.07
Cohabitation avec le management, mise en place stratégique, entrée dans le monde de la dette, redéfinition de la gouvernance, intéressement des salariés, etc. Le statu quo n’est pas possible. Les trois premiers mois d’un buyout représentent un enjeu majeur.
Revue d’expériences à travers l’exemple du LBO secondaire sur Parkeon, qui a passé ses “100 jours” récemment.
Revue d’expériences à travers l’exemple du LBO secondaire sur Parkeon, qui a passé ses “100 jours” récemment.
Flous juridiques et débats autour des FIP ISF 26.12.07
Votée le 21 août 2007, la loi dite « TEPA », qui permet aux assujettis à l’ISF de déduire de leur impôt 75% de leur investissement direct ou via une holding dans des PME (dans la limite de...
Natixis lance un financement long terme pour les PME 26.12.07
Natixis, associé au spécialiste de la titrisation GTI et à Oseo Garantie, lance la première offre bancaire de financement long terme dédié aux PME. Alternative à la dilution du capital...
East Capital, un suédois tourné vers l'Est 26.12.07
Le gestionnaire d’actifs suédois East Capital vient de lever à la Bourse de Stockholm 375 millions d’euros en introduisant le véhicule East Capital Explorer destiné à co-investir avec ses...
Nem Partners : 100 millions pour les P.I.P.E. 26.12.07
Créée en 1999 en tant que Natexis Equity Management, Nem Partners s’est spécialisé dans le «PIPE», private investment in public equity, en prenant des positions minoritaires sur des valeurs...
Une holding d'investissement pour le secteur santé en Italie 26.12.07
Capitalia Merchant, société de gestion du groupe UniCredit dans le non coté, et Axa Private Equity (avec 40% chacun) ainsi que le groupe Techint (20%), créent HISI, Holding di Investimenti in Sanità e...
Matteo Arpe, ancien Dg de Capitalia, lance Sator Group 26.12.07
Matteo Arpe, 43 ans, ex-directeur général de Capitalia, crée Sator Group, une société de gestion d’abord dédiée au private equity, avec un fonds mid-market Italie et Europe (notamment...
Bouygues et Artemis lancent Serendipity Investment 26.12.07
Artemis, la holding de François Pinault (PPR), a rejoint en septembre Bouygues dans le capital d’une toute nouvelle société d’investissement baptisée Serendipity Investment. Co-détenue par les...
Facebook dans le giron de Microsoft 26.12.07
Microsoft a pris 1,6% du capital du site communautaire Facebook (50 millions d’utilisateurs) pour 240 millions de dollars, ce qui valorise la société environ 15 milliards de dollars… L’opération...
L'action Blackstone souffre 26.12.07
L’action de Blackstone a enregistré une chute de 35% depuis son IPO à New-York en juin. La firme est très impliquée en LBO (avec le plus gros fonds de 21,7 milliards de dollars) et dans...
Les banques souffrent aussi… 26.12.07
La crise du "subprime" fait tomber les têtes dans les banques américaines. Stanley O'Neal chez Merrill Lynch, puis Chuck Prince chez Citigroup ont payé les lourdes dépréciations...
Apollo et Carlyle ensemble pour l'éducation 26.12.07
Apollo (avec 801 millions) et Carlyle (199 millions) créent Apollo Global, un joint-venture de 1 milliard de dollars de capital pour investir dans le secteur de l’éducation à une échelle internationale.
KBC ouvre à Lyon 26.12.07
KBC Bank France a ouvert un bureau à Lyon (après Lille et Paris), preuve de l’intérêt de la banque belge pour les PME françaises. Ce bureau est dirigé par Olivier Rocher (ex-Banque Palatine).
Arjil fête ses 20 ans 26.12.07
Arjil, la boutique fondée par Jean-Luc Lagardère, a fêté ses 20 ans. Indépendante depuis son rapprochement avec Altium Capital Europe (ancienne banque d’affaires d’Apax) en 2005, elle a suivi...
Bryan Garnier s'allie outre-Atlantique 26.12.07
La banque d’investissement Bryan, Garnier & Co (Paris, Londres, Genève) s’allie avec son homologue America’s Growth Capital (Boston, San Francisco), également indépendante et active dans les...
HarbourVest s'ouvre en Bourse 26.12.07
HarbourVest devrait coter un nouveau véhicule de private equity sur NYSE-Euronext Amsterdam (HarbourVest Global Private Equity).
Normandie Capital Investissement lance Reprendre et Développer 26.12.07
Après Normandie Création (6 millions d’euros) et Normandie PME (12 millions), NCI Gestion vient de boucler Reprendre et Développer, un nouveau FCPR destiné à prendre le relais de Normandie PME en soutenant les entreprises régionales au CA supérieur à 1,5 million d’euros.
LGT Capital Partners boucle son fonds de fonds small caps à 800 millions d’euros 26.12.07
La société de gestion alternative suisse a annoncé le closing de Crown European Buyout Opportunities II (CEB II), son deuxième fonds de fonds ciblant les petits buyouts européens, à hauteur de 800...
Eurefi débouche sur Field et 35 millions pour le Grand Est 26.12.07
Dans la continuité d’Eurefi (22 millions sous gestion), structure de capital investissement public-privé créé en 1995 et basée au Luxembourg, la Sicar Field vient de récolter 38 millions...
Industries & Finances Partenaires dispose de 110 millions 26.12.07
Industries & Finances Partenaires a bouclé fin mai la levée de son deuxième fonds IFI 2 à hauteur de 110 millions d’euros, après avoir reçu 150 millions d’intentions de souscription...
Mezzanine Management investit son quatrième fonds dans la continuité 26.12.07
Mezzanine Management a levé cet été son quatrième fonds à 275 millions d’euros (sans levier) auprès d’une quinzaine d’investisseurs dont CDC, Fortis, BoS, New York Life, Helaba, Ahold Pension Fund, etc. Deux tiers des LPs proviennent d’Europe, un tiers des Etats-Unis pour cette structure à la double culture européenne et américaine.
Segulah lève 780 millions pour le Nord de l'Europe 26.12.07
L’équipe Segulah basée à Stockholm a annnoncé le premier et dernier closing de son quatrième fonds dédié au mid-market nord-européen à hauteur du plafond, 780 millions...
Mid Europa boucle son troisième fonds 26.12.07
Mid Europa a bouclé un troisième fonds de 1,5 milliard d’euros pour faire du buyout en Europe centrale.
150 millions pour Consilium en Italie 26.12.07
Consilium clôt à 150 millions un fonds 2 pour investir en buyout en Italie.
PPM Capital prend son indépendance et lance son nouveau fonds 26.12.07
Longtemps attendu, le rachat auprès de M&G, filiale de Prudential, de la société de gestion PPM Capital par ses associés européens est finalement intervenue. Emmenés par Neil MacDougall,...
Montefiore, premier closing 26.12.07
Montefiore Investissement a annoncé un premier closing à 60 millions d’euros de son deuxième fonds, espéré entre 100 et 150 millions au final. La société dirigée par Eric...
Fonds de pension new-yorkais pour l'investissement émergent 26.12.07
Le New York State Common Retirement Fund souhaiterait engager 1 milliard de dollars sur les créneaux émergeants du private equity, avec un focus sur les business détenus par des femmes ou minorités…
DFJ : 290 millions de dollars de plus 26.12.07
Draper Fisher Jurvetson a clos DFJ Growth Fund à 290 milliards de dollars pour continuer à investir en venture et techno.
TCV lève 3 milliards de dollars pour le venture 26.12.07
TCV a levé 3 milliards de dollars pour son fonds de venture Technology Crossover Ventures VII (closing unique).
GP Investments, spécialisé sur l'Amérique latine 26.12.07
GP Investments a levé un fonds de 1,3 milliards de dollars (GP Capital Partners IV), soit à peu près 2 fois plus que son objectif, pour investir en Amérique latine.
FIP-FCPI : nouveaux lancements 26.12.07
Plusieurs FIP et FCPI ont encore vu leur lancement commercial le mois dernier : AGF PE a lancé un nouveau FCPI, AGF Innovation 9, OTC Asset Management un septième FCPI (FCPI OTC Entreprises 3) et un premier FIP (FIP OTC...
Un conseil au téléphone 26.12.07
TGR Research est depuis le printemps le premier intervenant français de «l’expert access» : cette société propose de trouver pour les investisseurs, notamment en private equity (Tikehau Capital), un...
Thannberger & Cie, autre spécialiste M&A 26.12.07
Jean et Rémy Thannberger ont créé Thannberger & Cie, holding indépendante de la société de Bourse de leur père, Louis Thannberger. Thannberger & Cie chapeautera notamment Thannberger...
Elaia prend le chemin d'une nouvelle levée 26.12.07
Elaia Partners lèvera un deuxième fonds en février-mars 2008. Objectif annoncé pour ce spécialiste de l'investissement early stage et développement dans les technologies logicielles : entre 80...
Dette LBO : la recherche de l'équilibre 21.12.07
Comment expliquer les fortes turbulences de l’été sur la dette LBO mid et large caps ? Le marché va-t-il en profiter pour se réguler ? Que vont faire les principaux acteurs ? Si les qualificatifs divergent pour qualifier cette crise «de confiance», «de liquidité», «structurelle», etc. les interprétations sur le fond beaucoup moins. Le point en trois questions.
Axa PE gère plus de 8,5 milliards d’euros 26.11.07
Avec la clôture de 3 nouveaux fonds, Axa Private Equity vient de franchir le cap des 8,5 milliards d’euros sous gestion. Il s’agit d’un fonds de co-investissement de 550 millions qui prendra des positions minoritaires dans de larges Lbo européens (pour les deux tiers, le reste en Amérique du Nord), d’un fonds de mezzanine supérieur à 700 millions d’euros,
L’américain KKR conquiert le marché boursier... européen 26.11.07
Profitant de marchés favorables aux véhicules de private equity cotés, la firme américaine a fait preuve d’opportunisme en levant près de 4 milliards d’euros sur Euronext Amsterdam, le triple de son objectif initial. Mais elle ouvre aussi la voie à de nouvelles sources de financement pour le capital investissement.
Altium lance son fonds de fonds 26.11.07
Avec 40 millions de souscriptions fermes, Altium Capital Gestion vient de lancer son premier fonds de fonds multi-investisseurs, Montaigne Capital FCPR, destiné à l’Europe. Objectif visé : 100 millions...
Développement & Partenariat lève son quatrième fonds 26.11.07
Développement & Partenariat lève son quatrième fonds D&P PME IV avec l’objectif de collecter 100 millions d’euros. Il compte d’ores et déjà 60 millions d’euros d’engagement, dont plus de la moitié est souscrite. La structure créée en 1992 par Didier Calmels poursuivra sa stratégie d’investissement en minoritaire
Candover affirme sa position en Europe 26.11.07
Candover se renforce en Europe en recrutant un directeur de l’origination en la personne de Humphrey Cobbold, ancien associé de McKinsey, ainsi que 4 nouveaux investment managers.
Mid-market et création de valeur 26.11.07
Spin off, carve out, PtoP, LBO secondaire, recap, MBI ou build-up… Les recettes de la création de valeur varient assez peu d’un fonds à l’autre. En revanche, chaque stratégie a ses contraintes. Et le deal-flow ou le sourcing, avec la rapidité de décision et une forte intuition pourront finalement faire la différence…
Sortie de Nexity : un TRI supérieur à 100 % 23.11.07
Parmi les investisseurs figurait le fonds Lbo de CDC Ixis Private Equity, dont les dirigeants ont été récemment «débarqués» par la nouvelle direction du pôle private equity de la CDC. Le...
NM Rothschild traverse la Manche 23.11.07
NM Rothschild envisage de développer au Royaume-Uni, à l’image de la branche française, une politique d’investissements directs dans des entreprises. L’accroissement de l’investissement en...
Un nouvel organigramme chez CDC Entreprises 23.11.07
Quelques mois seulement après le rapprochement de CDC PME, le pôle capital investissement de la Caisse des Dépôts et Consignations, et de CDC Ixis Private Equity, Albert Ollivier, président du nouvel...
Jean-Pascal Tranié, senior advisor de Terra Firma 23.11.07
Intéressé par les secteurs de l’eau, de l’énergie, du transport, Terra Firma, le fonds créé par le gourou britannique des Lbo, Guy Hands, vient de recruter un profil idoine pour ses...
Lazard agrandit son équipe 23.11.07
Patrick Dunleavy, précédemment codirecteur de l’activité fonds de private equity de Citigroup, vient renforcer l’équipe de placement de Lazard en tant que managing director. Il est la dernière...
Merrill Lynch se penche sur la stratégie de Worms 23.11.07
Worms a mandaté Merrill Lynch pour explorer les évolutions stratégiques possibles du holding de participations contrôlé par la famille Agnelli. Cette dernière a manifesté ses besoins de...
Pantheon Ventures poursuit ses achats 23.11.07
Pantheon Ventures, filiale fonds de fonds de Russell Investment Group, a racheté un portefeuille de 20 participations secondaires essentiellement dans des fonds Lbo américains. Cette opération fait suite au rachat en...
Northgate s'installe à la City 23.11.07
Le fonds de fonds américain Northgate a ouvert un bureau à Londres. Il sera dirigé par Khajeh Hosseiny, qui était précédemment en charge des investissements en private equity de McKinsey Investment...
Axa PE rachète à la Deutsche Bank un portefeuille d’engagements de 382 millions de dollars 23.11.07
Axa Private Equity a acheté auprès de la Deutsche Bank un portefeuille de 21 participations dans des fonds de private equity. L’opération est le neuvième investissement réalisé par le ...
Naissance de XAnge Private Equity 23.11.07
Dix-huit mois après avoir créé XAnge Capital avec huit autres partenaires (AGF, la Caisse des dépôts et consignations, la CNP, la Garantie Mutuelle des fonctionnaires, Deloitte & Touche, Alven,...
Une rentrée active sur les gros buyouts 23.11.07
Après quelques mois plutôt maigres sur le front des gros Lbo, les équipes présentes sur le marché français ont de quoi s’activer. De BC Partners, qui a signé le rachat de Picard...
Goldman Sachs investit 400 millions de dollars dans les fonds de SG Private Equity 23.11.07
Goldman Sachs a investi, au travers des fonds Vintage, plus de 300 millions d’euros pour l’acquisition des deux premiers fonds gérés par Société Générale Capital Europe (SG Capital...
3 questions à Gonzague de Blignières, président de Barclays PE 23.11.07
Gonzague de Blignières, président de Barclay Private Equity revient sur certains enseignements de l’étude réalisée par la Sofres pour le compte de Barclays PE et de La Tribune portant sur les relations entre monde coté et private equity.
Axa PE va gérer le venture de la Caisse de dépôt du Québec 23.11.07
Axa Private Equity a conclu un partenariat avec la Caisse de dépôt du Québec en vue de gérer son portefeuille dans les secteurs des technologies industrielles, de l’information et des biotechnologies....
KKR et Carlyle ont rendu 15 milliards de dollars à leurs investisseurs 23.11.07
Record battu pour les deux géants du Lbo américain qui ont au total rendu quelque 15,5 milliards de dollars à leurs souscripteurs au cours des dix-huit derniers mois. KKR leur a retourné un montant de 9...
Nouveau fonds européen pour KKR 23.11.07
KKR va lever un nouveau fonds européen avec un objectif de 3 milliards de dollars. La levée interviendra alors que le responsable de l’équipe européenne, Ned Gilhuly, va quitter le bureau de Londres. 2005...
Natexis réaffirme son engagement dans le private equity 23.11.07
182 millions d’euros ont été investis par Natexis private equity (NPE) au cours du premier semestre se répartissant entre 106 millions d’euros pour les nouveaux investissements, 61 millions pour les...
Le deuxième fonds de Greenpark est clos 23.11.07
Greenpark a réalisé un closing à 350 millions d’euros de son second fonds. Créé il y a quatre ans par d’anciens de Coller Capital emmenés par Marleen Green, Greenpark est...
Industri Kapital en deçà de ses objectifs 23.11.07
Le closing final du dernier fonds d’Industri Kapital, dont la levée est en cours depuis trois ans, devrait intervenir en janvier aux alentours de 900 millions d’euros. Il est clairement en deçà de...
Edmond de Rothschild Lbo Fund clos à 230 millions d’euros 23.11.07
Edmond de Rothschild Capital Partners, société de gestion parrainée par la Compagnie Financière homonyme, a réalisé le closing final de son fonds dédié aux Lbo du mid-market à...
PAI annonce un objectif de 2 milliards pour son prochain fonds 23.11.07
PAI est à nouveau sur le marché de la levée de fonds. L’objectif pour ce second fonds depuis que l’équipe a pris son indépendance a été fixé à 2 milliards...
Pratiquer ce que nous prêchons 23.11.07
Michael Elias, managing director de Kennet Venture Partners, s’interroge sur les défis auxquels devront faire face les fonds en matière de management.
Les actions de préférence dans les sociétés anonymes 23.11.07
Philippe Torre, avocat associé du cabinet Reinhart Marville Torre, présente les opportunités offertes par l’ordonnance du 24 juin 2004 qui introduit les actions de préférence en France.
Le capital investissement et l'âge du capitaine 23.11.07
Né dans les années 70 et 80, le secteur du private equity français voit venir le moment où la génération des pionniers passera le témoin. Particulièrement délicate dans un métier très intuitu personae, l’organisation des successions préoccupent les fonds et leurs partenaires. Tous n’ont pas trouvé la solution, loin de là…
3i lève 5 milliards d'euros pour le buyout 22.11.07
3i vient de boucler la levée de son nouveau fonds dédié aux buyouts, Eurofund V, à hauteur de 5 milliards d’euros. Lancé avec un objectif initial de 3,5 milliards, l’appétit des investisseurs l’a conduit a relever son objectif. Les équipes de 3i continueront néanmoins de se concentrer sur le mid-market européen
Le private equity se découvre philanthrope 22.11.07
Le private equity européen dispose désormais d’une association philanthropique. Sous l’impulsion de Serge Raicher, ancien secrétaire général de l’Evca, est née l’Evpa, European Venture Philanthropy Association, qui a pour but de fédérer les bonnes volontés et les dons issus du monde du private equity pour s’investir dans des projets philanthropiques.
Un premier closing de 50 millions d’euros pour I-Source Gestion 22.11.07
Le fonds spécialisé dans le secteur des technologies de l’information et des communications vient de réaliser le premier closing d’I-Source 3. Les souscripteurs, à la fois partenaires historiques comme CDC Entreprises, INRIA-Transfert, le Groupe des Ecoles des Télécommunications, Alcatel,
La CDC s'affirme sur les marchés du buyout 22.11.07
Parallèlement aux missions de service public affectées à CDC Entreprises dans le cadre de France Investissement, ses filiales à 100% CDC Entreprises Capital et CDC Entreprises Services Industrie ont été regroupées, depuis le mois d’octobre, au sein de CDC Capital Investissement (CDC CI). «Nous sommes en quelque sorte les héritiers de CDC Participations»,
Mercapital lève 550 millions d'euros 22.11.07
Mercapital vient de boucler son troisième fonds dédié aux investissements sur le mid market ibérique (Espagne et Portugal). Il sera investi entièrement dans des buyouts du mid market, à la différence du précédent véhicule qui n’y était consacré qu’aux deux tiers.Le fonds sursouscrit est donc clos au niveau de l’objectif fixé par l’équipe de gestion.
Access CF III lève 307 millions pour le mid-market européen 22.11.07
Access Capital Partners a réalisé le closing final de son troisième fonds dédié au mid market européen à hauteur de 307 millions d’euros, contre un objectif initial de 250 millions. La...
HarbourVest Partners lève 2,8 milliards d’euros pour le «reste du monde» 22.11.07
HarbourVest Partners a annoncé les closings finaux de HarbourVest International Private Equity Partners V (HIPEP V Partnership Fund) à hauteur de 2,375 milliards d’euros, ainsi que de HIPEP V-Asia Pacific and Rest of World Partnership Fund LP (HIPEP V Asia Fund) à hauteur de 527 millions de dollars.
«Les Public to Private et les stock-options» 22.11.07
Le marché constate depuis deux ans une recrudescence des PtoP, à l’instar des dernières opérations sur Rexel, Elior, PagesJaunes ou TPG, sans penser aux conséquences de ces offres publiques d’achat sur les plans existants de stock-options ou autres actions gratuites apparues en 2006. Cette évolution nécessite de réfléchir en amont, dans les négociations
Activa lève 315 millions d’euros pour son second fonds 22.11.07
Activa Capital a bouclé la levée de son second fonds, Activa Capital II, à hauteur de 315 millions d’euros. Levée éclair car bouclée en quelques semaines et sans agent de placement et qui voit la totalité des souscripteurs du premier véhicule revenir. Parmi ceux-ci figurent le sponsor du fonds I, le britannique Hermes, le fonds de pension…
LFPI se diversifie dans la mezzanine 22.11.07
La Financière Patrimoniale d’Investissement (LFPI), société du groupe Lazard qui a déjà 1,5 milliard d’euros sous gestion, vient d’initier LFPI Mezzanine, un véhicule dédié aux PME à fort potentiel et aux grands groupes sur le marché européen (en syndication). Ce fonds en cours de closing vise 300 millions d’euros pour fin 2008, dont la moitié
La gouvernance d’entreprise au cœur des investissements 22.11.07
Conseil des entreprises sur leur stratégie de levée de fonds, Benjamin Cernès décrit comment l’analyse de la gouvernance d’une entreprise permet d’en évaluer la maturité ainsi que les outils nécessaires afin de mettre en place une répartition optimale des pouvoirs et de la valeur ajoutée.
Les "valuation guidelines" de l’Evca adoptées par 31 associations 22.11.07
Nouveau président de l’Evca pour un an, Javier Loizada, managing director de Mercapital, s’est fixé quatre objectifs principaux : améliorer la perception et la compréhension de l’industrie du private equity par la communauté des différents agents qui l’entourent, ce qui passe par plus de transparence dans tous les domaines ;
Premier closing de Permira IV à 10 milliards d'euros ! 22.11.07
Le record enregistré par Cinven, du plus gros fonds européen de Lbo, aura été de courte durée. Permira vient en effet de réaliser le premier closing de son quatrième fonds à plus de 10 milliards d’euros. Il lui aura fallu moins de trois mois entre la publication du mémorandum d’information en mars et la clôture des souscriptions en juin.
CalPers privilégie les actions 22.11.07
CalPers a réduit son allocation au private equity et à l’immobilier de 1 % au profit des investissements en actions. Les objectifs d’allocations sont donc portés à 6 % pour le premier actif et 8 %...
Beau fixe sur le non coté européen 22.11.07
Le climat du private equity européen est au beau fixe. Tous les indicateurs portent à un optimisme de raison. Néanmoins, un certain nombre de ses acteurs guettent avec inquiétude les cumulus qui s’agrègent. Au symposium annuel de l’Evca, taux d’intérêt, dette et climat boursier occupaient aussi les débats.
Venture : les sorties redémarrent en Bourse 22.11.07
Toujours pas assez de capitaux à l’entrée mais des sorties plus faciles. Le dynamisme des marchés boursiers en 2006 a permis à la profession de redécouvrir le charme des IPO, après une longue parenthèse. Signe très positif pour le secteur, si ces introductions arrivent à tenir leurs promesses.
Listed private equity : une tendance de fond(s) 22.11.07
Pour ou contre les véhicules cotés en Bourse ? Chaque argument positif peut trouver son contraire. Sur un segment qui reste à défricher, chaque cas semble particulier. Et les innovations ne devraient pas manquer pour faire du «listed private equity» un vrai marché dans les années à venir… Au-delà des problèmes de trésorerie, de liquidité ou rémunération des gérants.
Clessidra clôt le plus gros fonds italien de buyout 22.11.07
Clessidra Capital Partners a définitivement clos fin janvier Clessidra 1, à hauteur de 800 millions d’euros, ce qui en fait désormais le plus gros fonds de buyout en Italie. Et ce bien que l’objectif final de 1 milliard n’ait finalement pas été atteint. Le gros des investisseurs est constitué d’institutionnels italiens : Fondazione Cariplo, Fondazione Cariverona,
Barclays PE France : 100 millions investis en 2004 22.11.07
Barclays PE France a investi plus de 100 millions d’euros dans deux nouveaux investissements en 2004 : Groupe Fives-Lilles et Saime. Cela porte à 800 millions son total investi au cours des dix dernières années....
CSFB sort de Warburg Pincpus 22.11.07
Crédit Suisse First Boston a cédé au management les 19,9 % du capital qu’elle détenait dans l’américain Warburg Pincpus. Elle conserve cependant pour l’instant ses engagements dans les...
Altium Capital achète Arjil & Associés à Lagardère 22.11.07
Mise en vente depuis un an environ par Lagardère (conseillé par Messier Partners), la banque d’affaires Arjil & Associés va finalement rejoindre Altium Capital, société de conseil créée par Apax Partners, dont elle a pris son indépendance en 2000. Une opération qui permet à Altium Capital, présente en Europe et aux Etats-Unis, de se renforcer
Vers des SBIC à la française ? 22.11.07
Avant de laisser son Ministère, Nicolas Sarkozy a fortement appuyé la création de Small Business Investment Companies (SBIC) à la française. En réflexion depuis un an au sein d’un groupe de...
Francisco Partners embauche 22.11.07
Francisco Partners, fonds américain spécialisé danns les buy-outs a recruté le Dr. Ulrich Schumacher, ancien Pdg d’Infineon Technologies, qui avait dû démissionner il y a quelques mois. Il...
Axa PE à la conquête de l'Asie 22.11.07
Axa Private Equity a annoncé l’ouverture d’un bureau à Singapour pour développer les fonds de fonds en Asie, favoriser le développement des participations du portefeuille de capital risque ainsi que...
PanAmSat : IPO en vue 22.11.07
KKR, Carlyle, Providence EP envisagent d’introduire en Bourse PanAmSat, l’opérateur satellite américain qu’elles ont racheté en avril 2004 auprès de DirectTV. Parallèlement à...
Les institutionnels français s'orientent vers l'alternatif 22.11.07
Les institutionnels français réunis le 9 novembre au Club de Prospective AF2I-BIPE ont évoqué la diversification de leurs portefeuilles d’actifs et rappelé que les placements alternatifs, parmi...
L’Afic, la BVCA et l’EVCA s’accordent sur les valorisations de portefeuilles 22.11.07
Les trois principales associations du capital investissement européennes, l’Afic, la BVCA et l’EVCA ont décidé d’unir leurs efforts afin de promouvoir une norme commune de valorisation des...
Triago lance une Bourse de transactions secondaires 22.11.07
Agent de placement sur le marché primaire du capital investissement, mais aussi actif dans le domaine du secondaire, Triago a lancé une bourse d’échanges de transactions secondaires. Triago-X, qui s’adresse...
Closing du troisième fonds de HSBC Private Equity Asia à hauteur de 700 millions de dollars 22.11.07
Si la banque britannique HSBC a cédé à son management son activité de private equity européenne, renommée Montagu Private Equity, elle poursuit en revanche son activité sur le marché...
Second closing pour CapMan 22.11.07
Le finlandais CapMan a annoncé le second closing à 142 millions d’euros de son quatrième fonds mezzanine, CapMan Mezzanine IV, qui investit dans des opérations du mid market en Europe du Nord.
Carlyle lève 6 milliards pour le LBO américain 22.11.07
Carlyle a réalisé un premier closing de son fonds Carlyle Partners IV à 5 milliards de dollars, après seulement trois mois de levée. Ce fonds dédié essentiellement aux opérations de...
BBS Finance lève Phénix 22.11.07
BBS Finance lève un nouveau fonds dédié aux opérations de transmissions majoritaires d’une valeur d’entreprise comprise entre 20 et 80 millions d’euros. Ce fonds à compartiments aura une...
Le fonds de biotechnologies PharmaVent sur les rails 22.11.07
Annoncé fin 2003 à l’initiative de la Caisse des dépôts et consignations et d’Aventis, le lancement du premier fonds français de capital risque dédié aux biotechnologies a...
Platina lève Mistral pour des éoliennes 22.11.07
Platina Finance lève Mistral, un fonds dédié à l’investissement dans des fermes d’éoliennes, avec un objectif de 50 millions d’euros. La filiale finance du groupe de shipping CNC a...
Merrill Lynch GPE lance un FCPR de 100 millions d'euros 22.11.07
Habituée à gérer de grands fonds internationaux dans le cadre de son activité de private equity, la banque d’investissement Merrill Lynch va innover en proposant des fonds «régionaux»....
Rexel électrise la fin d'année 22.11.07
Le consortium regroupant Clayton Dubilier & Rice, Eurazeo et Merrill Lynch GPE a racheté à PPR sa participation de 73,45 % dans Rexel, leader mondial de la distribution de matériel électrique. Soulagement pour le groupe, c’est aussi le plus gros Lbo européen pour 2004.
Faut-il avoir peur des buy-outs secondaires ? 22.11.07
Dominique Peninon, président d’Access Capital Partners, analyse la croissance actuelle du nombre de buy-outs secondaires comme une preuve de maturation des marchés du private equity.
Acheteur et vendeur, entre conflit et coopération 22.11.07
Philippe Poux est en charge de l’offre «post deal solutions» au sein du département «transaction advisory services» d’Ernst & Young. Il présente les nouvelles tendances en la matière.
Chercheurs d’affaires... 22.11.07
Se procurer un accès aux plus belles entreprises est l’objectif de tout investisseur. Les dossiers propriétaires, qui font le plus rêver, deviennent rares et les deals sont de plus en plus intermédiés. Industriels, banques d’affaires, seniors advisors, toutes les voies sont bonnes, notamment sur le mid market, pour mener le TRI dans les hauteurs célestes…
Nouveau closing pour Altamar Private Equity 21.11.07
Le fonds de fonds espagnol Altamar Private Equity a bouclé son deuxième véhicule, Altamar Buyout Global. à hauteur de 575 millions de dollars. Il prévoit d’investir sur 15 à 20 lignes,...
Crise : la dette LBO prise dans la tempête 21.11.07
La crise des crédits immobiliers américains «subprime» a déclenché une tempête financière qui bloque actuellement les marchés LBO large-caps, tant aux Etats-Unis qu’en Europe, faute de financements. Les banquiers cherchent comment se mettre à l’abri…
Calpers veut limiter les fairness opinions 21.11.07
Calpers a demandé aux autorités américaines de limiter la possibilité pour les banques d’investissement de réaliser des fairness opinions. Mark Anson, chief investment officer du fonds de pension...
Fusion de AEA Investors et Ateos Capital 21.11.07
Le spécialiste américain de private equity AEA Investors et le hedge fund Ateos Capital ont décidé de fusionner pour donner naissance à ce qui pourrait être le modèle du futur : une...
Le Fonds de Réserve des Retraites s’intéresse au capital investissement 21.11.07
Après son appel d’offres international réalisé entre juillet 2003 et fin 2004, qui portait sur 27 mandats spécialisés concernant 12 lots de classes d’actifs et de style de gestion...
Enchères des fonds de LBO pour la cession de Polyconcept par BC Partners 21.11.07
Repris en Lbo en 2000 par BC Partners pour 300 millions d’euros (avec les financements de RBS et de la CDP du Québec), la société de produits promotionnels et de marketing publicitaire, qui réalise 365...
Spin-off de Hick Muse Europe 21.11.07
En discussion depuis un an, la prise d’indépendance de Hick Muse Tate & First Europe de sa maison mère est effective. Seul lien qui sera conservé, la présidence non exécutive de John Muse de...
CDP du Québec, nouvel actionnaire de la Cie Finanvière E. de Rothschild 21.11.07
La CDP du Québec a annoncé son entrée au capital de la Compagnie Financière Edmond de Rothschild pour environ 10 % du capital. Cet investissement, réalisé via le pôle private equity de la CDP...
Charterhouse réouvre un bureau à Paris 21.11.07
C’est un retour en France pour Charterhouse Capital Partenaires que signe le recrutement de Xavier Thoumieux et Thierry Gisserot, deux anciens membres du directoire de CDC Ixis Equity Capital licenciés en octobre. Ils ne...
Closing de Barclays Private Equity European Fund II à 1,65 milliard d’euros 21.11.07
Deux mois. C’est le temps officiel (sans tenir compte de la phase de pré-marketing donc) affiché par Barclays Private Equity, conseillé par Clifford Chance, pour la levée de son dernier fonds, Barclays...
Unigestion clôt son quatrième fonds à 200 millions 21.11.07
Unigestion a annoncé le closing de son quatrième fonds de fonds aux environs de 200 millions d’euros. Débutée en 2002, la levée avait dû être quelque peu différée en raison...
Deux closings simultanés pour Emertec 21.11.07
Emertec Gestion a bouclé mi-janvier le premier closing de son fonds Emertec 2 à hauteur de 20 millions d’euros. Dans le sillage du premier fonds lancé en 2000 (23 millions), et désormais totalement investi dans le seed/early stage, Emertec 2 aidera le démarrage d’une quinzaine d’entreprises à fort potentiel de croissance dans le secteur des micro et nanotechnologies
Axa PE lève 500 millions pour les LBO 21.11.07
Axa PE a bouclé la levée de son fonds LBO Fund III à 500 millions d’euros en moins de trois mois. Le fonds de génération précédente s’était bouclé à 400...
Doughty Hanson lève 1,6 milliard d’euros 21.11.07
Doughty a annoncé le closing final de son quatrième fonds à 1,6 milliards d’euros. Il investira des entreprises d’une valeur comprise entre 300 millions et 1 milliard d’euros, au rythme de 500...
AGF Private Equity clôt son fonds de fonds européen à 180 millions 21.11.07
AGF Private Equity vient d’annoncer le closing à 180 millions d’euros de son fonds de fonds européen souscrit par une quinzaine d’investisseurs institutionnels qui ont engagé un ticket moyen compris...
Closing de Sofinnova V à 385 millions 21.11.07
Sofinnova a annoncé le closing de son cinquième fonds à 385 millions d’euros. Celui poursuivra la stratégie d’investissement au stade de l’amorçage et de la création dans des...
Goldman Sachs : 7 milliards pour le private equity 21.11.07
Goldman Sachs devrait lever un fonds de 7 milliards de dollars dédié aux investissements dans le private equity, selon une information parue dans le Financial Times.
Fonds de fonds mezzanine record pour Axa 21.11.07
Axa va lancer ce qui pourrait être le plus gros fonds de fonds mezzanine avec l’objectif d’investir entre 300 et 400 millions sur une période de quatre années.
Premier closing pour Idi Mezzanine 21.11.07
Idi Mezzanine a annoncé un premier closing à 72 millions d’euros. Ce fonds dédié au financement mezzanine sur des transactions d’une valeur comprise entre 10 et 100 millions devrait enregistrer un...
Serge Weinberg : déjà 300 millions pour le midcap 21.11.07
Serge Weinberg a levé 300 millions d’euros en trois mois auprès notamment de François Pinault, de la Caisse des dépôts ainsi que d’autres grands institutionnels et family offices pour le...
Résultats en hausse et direction rajeunie pour Siparex 21.11.07
C’est une année qui démarre en fanfare pour Siparex : annonce des plus-values brutes en hausse de 47 % pour Siparex Croissance, lancement de nouveaux véhicules, et direction renouvelée à la suite du...
Carlyle a rendu 5,3 milliards de dollars à ses investisseurs 21.11.07
En 2004, Carlyle a restitué à ses investisseurs plus de 5,3 milliards de dollars grâce à 71 sorties totales ou partielles. Au niveau des cessions, on peut signaler l’introduction en Bourse du...
Les fonds parient sur la presse spécialisée 21.11.07
Dans un secteur de la «presse papier» en ébullition, les fonds d’investissement semblent miser sur les journaux spécialisés. Mais les conditions de leur entrée sont bien précises. Explications écrites.
Les actions de préférence : un vrai faux départ 21.11.07
La mise en place des actions de préférence, que notre numéro 1 vous présentait comme une avancée majeure du droit des sociétés, a été longuement retardée. Pascal de Moidrey,
avocat associé du cabinet Eversheds-Frere Cholmeley, revient sur ce feuilleton juridique qui a enfin trouvé un terme grâce à la publication du décret d’application, le 12 février.
avocat associé du cabinet Eversheds-Frere Cholmeley, revient sur ce feuilleton juridique qui a enfin trouvé un terme grâce à la publication du décret d’application, le 12 février.
Le refinancement, nouvelle forme de sortie pour les LBO 21.11.07
Le refinancement permet à la holding de procéder à un remboursement anticipé de sa dette, et aux investisseurs un retour avant leur sortie définitive. Guy Benda et Bertrand Delaunay, associés du cabinet Ashurst, présentent les conditions requises pour cette opération.
Fonds de fonds : l'aventure sans le risque 21.11.07
Risque diminué, entrée facilitée et même liquidité avec le secondaire. Les fonds de fonds se veulent incontournables. Et ils le sont pour de plus en plusd’investisseurs. Ils sont aussi devenus matures par leurs volumesde transaction…mais offrent encore peu de reculsur leur action et leur performance.
Next : European Venture ! 21.11.07
Pour les conférenciers de SuperInvestor 2007, cette édition avait toutes les apparences d’un enterrement de première classe des gros LBO. Mines contrites ou amusées de ceux qui pensent que la crise restera circonscrite aux opérations de plus de 1 milliard en equity, bon mot de Guy Hands…
Daiwa et Sumitomo Mitsui unissent leurs activités de capital investissement 20.11.07
Les deux groupes financiers japonais ont signé un accord en vue de rapprocher d’ici à octobre leurs activités dédiées au non coté au Japon comme à l’étranger. Dans un...
Un incubateur réservé aux femmes 20.11.07
Pour la journée de la femme, le 8 mars, l’incubateur Paris Pionnières a inauguré des locaux dans le 2è arrondissement afin d’accueillir 8 entreprises et quelque 30 projets soutenus par des...
SVG et Permira renforce leur lien 20.11.07
Permira et SVG Capital ont décidé de renforcer les liens qui les unissent. Nés tous deux d’un spin-off de Schroders Ventures, les deux fonds se connaissent bien puisque SVG Capital a notamment investi 500 millions d’euros sur les 5,1 milliards levés par Permira pour son dernier fonds. Introduit sur la liste officielle de la Bourse de Londres en mai
Fusion d’Apax avec Saunders Karp & Megrue 20.11.07
Quelques semaines après le rapprochement annoncé entre le gestionnaire de fonds de fonds Financial Dynamics et le britannique Westport Private Equity, c’est au tour d’Apax Partners de se rapprocher aux Etats-Unis...
Siemens va investir 100 millions de dollars dans des start-ups 20.11.07
L’équipementier en télécoms a annoncé vouloir placer ce montant au cours des cinq prochaines années dans les technologies sans fil. Il développera notamment les relations avec ses...
Ray Acquisition SCA rachète Rexel 20.11.07
Ray Acquisition SCA a réussi son opération de rachat avec garantie de cours sur les actions de Rexel : après l’acquisition des 73,45 % détenus par PPR, la holding créée par Clayton Dubilier...
KPMG et Salustro Reydel s'unissent 20.11.07
KPMG et Salustro Reydel ont finalisé leur rapprochement, qui permet à KPMG de consolider sa position de leader de la profession comptable en France, tant en terme d’effectifs (7 000 salariés), que de chiffre...
PAI acquiert la Saur 20.11.07
Le rachat de la Saur par PAI (numéro 2) a été finalisé le 16 février pour 976,6 millions d’euros en total value : les 1 031 millions d’equity annoncés par Bouygues ne prenaient pas en...
Carlyle renforce sa présence en Asie et perd une tête 20.11.07
Carlyle a annoncé son intention de renforcer sa présence en Asie avec l’ouverture de bureaux à Pekin, Bombay et Sydney, qui viendront compléter une présence déjà assurée par les...
General Electric monte une équipe pour financer les LBO 20.11.07
Lancé il y a un an à Londres, l’activité de financement des Lbo de General Electric en Europe s’étoffe d’une implantation française. L’équipe sera dirigée par Hubert...
CSFB : un pas en avant, deux pas en arrière 20.11.07
Crédit Suisse First Boston, qui avait laissé entendre un retrait du private equity en décembre, semble rechanger de stratégie. La banque, qui avait alors organisé le spin-off de Warburg Pincus...
Closing d’Index Ventures III à 300 millions 20.11.07
Index Ventures a réalisé le closing de son troisième fonds à 300 millions d’euros. Comme les deux précédents, le fonds investira dans des start-ups des technologies de l’information...
Baring Vostok lève 400 millions de dollars 20.11.07
Baring Vostok a réalisé le closing final de son troisième fonds à 400 millions de dollars. Les deux générations précédentes avaient été bouclées à...
Goldman Sachs PE réunit 2,7 milliards de dollars 20.11.07
La filiale de Goldman Sachs Asset Management vient de clore deux fonds de fonds dédiés au primaire et au secondaire. GS Private Equity Partners, qui est le septième fonds de fonds primaire de la filiale de Goldman...
Nouveau fonds destiné aux particuliers 20.11.07
HSBC Investment Management et Partners Group (fonds de fonds suisse) se sont associés pour lancer un fonds dédié à la clientèle privée et aux petits institutionnels souhaitant investir au moins 25...
Abraaj Capital lève pour le Moyen Orient 20.11.07
Abraaj Capital, le fonds d’investissement basé à Dubai, va lever 500 millions de dollars pour investir au Moyen Orient et en Afrique du Nord. Il s’agira du plus gros fonds de private equity dédié aux...
Record en vue pour l'Inde 20.11.07
La banque commerciale indienne ICICI va lever le plus gros fonds de private equity indien à ce jour avec un objectif de 750 millions de dollars. Le fonds sera levé auprès d’investisseurs indiens et...
Le Groupe IDI lève un fonds mezzanine de 100 millions d'euros 20.11.07
Pionnier du capital investissement français depuis le début des années 1970, le Groupe IDI s’apprête à franchir une nouvelle étape avec la levée d’un fonds dédié...
Future IPO de Saft 20.11.07
Doughty Hanson envisage d’introduire Saft sur Euronext, seulement quatorze mois après en avoir opéré le rachat. Le refinancement intervenu en février a permis de restituer 175 millions d’euros aux...
Année 2004 record pour Apax Partners France 20.11.07
Apax Partners France a annoncé une année 2004 record en termes de création de valeur avec 238 millions d’euros générés et un TRI annuel brut estimé à 55 %. Les «sorties» ont apporté 200 millions avec les cessions d’Hubert, Valoris, Symphonie on Line et de certaines activités d’Aprovia (Le Moniteur) et de MediMedia (Le Vidal), ainsi que les
JPMorgan Partners, nouvel exemple du reflux des banques 20.11.07
JPMorgan Partners vient de rejoindre la cohorte des équipes issues de banques qui réalisent un spin off des activités de private equity. Ce mouvement s’apparente à une tendance de fonds, en dépit de la resistance de certains établissements.
Réforme de la cotation en Bourse 20.11.07
Thierry Brocas et Frédéric Keller, avocats du cabinet De Pardieu Brocas Maffei, reviennent pour nous sur la réforme de la cotation à la Bourse de Paris, dont on attend qu’elle favorise les sorties.
La composante managériale, clé de réussite du LBO secondaire 20.11.07
Armelle Maître, avocate associée chez Stehlin & Associés, revient sur un élément clé pour le succès des Lbo secondaires : la volonté des managers.
La Chine s'éveille au capital investissement 20.11.07
Le private equity peut-il se pratiquer dans une économie si planifiée ? Depuis l‘ouverture de la Chine au commerce international, la réponse est oui. Même si cette industrie en est à ses balbutiements, les entreprises progressent à une telle vitesse que tous les secteurs sont à la recherche d’investisseurs et les sorties potentielles laissent espérer de belles plus-values.
Sarah Lee : deux fonds encore en lice 19.11.07
Pour le rachat de Sarah Lee Textile Europe, Goldman Sachs aurait sélectionné deux fonds au second tour d’enchères : PAI et CVC, devant Bain Capital et Vestar. Parmi les marques concernées, figurent...
Vision Capital rachète un nouveau portefeuille 19.11.07
Le spécialiste du secondaire Vision Capital a racheté un portefeuille de 7 participations directes auprès de Legal & General Ventures pour un montant de 120 millions de livres, dont un quart pour du...
American Capital traverse l’Atlantique 19.11.07
American Capital, acteur majeur du mid market aux Etats-Unis, ouvre son premier bureau hors des frontières à Paris ! Le géant américain débarque en Europe avec un concept qui peut lui faire gagner du...
XAnge, investisseur du monde des échanges 19.11.07
Plus de 45 participations. C’est le total déjà investi seulement deux ans après la création la SCR XAnge Capital par La Poste avec d’autres industriels (Alten, Deloitte & Touche, Laser-Cofinoga,...
Eurazeo poursuit son positionnement sur le non coté 19.11.07
Au terme d’un exercice 2004 assez riche en événements, la holding cotée Eurazeo a porté ses actifs dans le private equity à près de 50 %. La société dirigée par Patrick...
Alternext, ballon d’oxygène ? 19.11.07
Euronext ne s’en cache pas : ce marché devrait favoriser les sorties de participations de fonds d’investissement, qu’il s’agisse de Lbo ou de start-ups. A L’occasion de la conférence annuelle de...
Hicks Muse Europe devient Lion 19.11.07
Hicks Muse Europe vient de formaliser le spin-off de ses activités intervenu en janvier en annonçant son nom, Lion Capital. La structure qui compte 12 professionnels basés à Londres continuera d’être...
Les LPs convaincus par le nouveau véhicule de Blackstone 19.11.07
Blackstone a d’ores et déjà suscité, plus de 12 milliards de dollars d’intérêts dans la phase de pré-marketing de son futur véhicule dédié aux Lbo. Les investisseurs...
Faiveley Transport récompensé 19.11.07
L’acquisition par Faiveley Transport de Sab Wabco avec Sagard, présentée par Rothschild & Cie, a reçu le prix de «meilleure opération financière de l’année» remis par le...
Wind : Weather Investments remporte la mise 19.11.07
Le consortium Weather Investments comptant le Français Philippe Nguyen a été choisi pour la reprise, auprès d’Enel, de l’opérateur télécom italien Wind sur la base d’une...
Les professionnels du non coté entendus par Thierry Breton 19.11.07
Les ministres de l’Economie passent, mais le capital investissement semble continuer à retenir l’attention. Thierry Breton a ainsi, à l’instar de ses prédécesseurs, donner l’impression de...
Le venture américain dispose de 53,6 millliards à investir 19.11.07
En passe de sortir de la crise qui l’a affecté depuis 2001, le capital risque américain dispose d’une solide réserve de fonds à investir. Selon la NVCA (National Venture Capital Association),...
Access Capital Parners sélectionné par l’Etat de New York 19.11.07
Le fonds de retraite public de l’État de New York a confié au fonds de fonds européen Access Capital Partners un mandat pour constituer en son nom un portefeuille d’investissements de 250 millions de...
Callisto du côté des patrons du LBO 19.11.07
Hervé Couffin et Eric Delorme, deux anciens de PAI, se sont associés pour créer Callisto, première société indépendante de conseil aux dirigeants d’entreprises dans les opérations de Lbo. De nombreux exemples nous ont montré au cours des derniers mois le rôle croissant que peut jouer le management lors des phases de négociation des opérations.
Les assureurs réaffirment leur engagement auprès du capital investissement 19.11.07
Fin mars, les assureurs français ont confirmé vouloir allouer plus de fonds vers le non coté. En septembre, ils avaient signé, via la Fédération française des sociétés...
Bernard Julhiet Group propose une offre globale pour les fonds 19.11.07
Marie Pic-Paris Allavena, directeur du pôle «executive search, recrutement, evaluation» de Bernard Julhiet Group, a mis en place une offre private equity qui vise à accompagner les fonds tout au long de leur...
Carlyle clôt à 10 milliards 19.11.07
Carlyle récolte 10 milliards de dollars pour ses Lbo. Il s’agit d’un nouveau record en matière de levée, même si ce closing se divise entre un véhicule américain (Carlyle Partners IV...
Finadvance Capital III dépasse son objectif de levée 19.11.07
Finadvance a clôt son troisième fonds Lbo spécialisé sur les small caps à hauteur de 82 millions d’euros. Cette levée réussie – l’objectif était de 75 millions, 3...
PAI annonce un closing à 2,7 milliards 19.11.07
PAI Partners a annoncé le closing final de son quatrième fonds à hauteur de 2,7 milliards d’euros. Parti avec un objectif de 2 milliards, PAI Partners IV a suscité l’appétit des investisseurs...
Goldman Sachs lève le plus gros fonds mondial pour les buy-outs 19.11.07
Goldman Sachs Capital Partners a annoncé le closing à 8,5 milliards de dollars de son cinquième fonds, ce qui en fait le plus gros fonds dédié aux buy-outs jamais levé à ce jour dans le...
Astorg III disposera de 300 millions d'euros 19.11.07
Le closing du troisième fonds d’Astorg est intervenu à hauteur de l’objectif fixé à 300 millions d’euros. Pour mémoire, Astorg II avait été levé en 1999 à 185...
Premier closing pour BC Partners 19.11.07
BC Partners a réalisé un premier closing de son huitième fonds à hauteur de 5 milliards d’euros par les seules souscriptions des investisseurs du fonds précédent. Le closing final autour de 6...
Nouveau fonds de fonds pour AGF 19.11.07
AGF a son lancé son quatrième fonds de fonds, un FCPR dont l’objectif est de 250 millions. AGF PE Europe IV investira majoritairement dans des fonds de Lbo avec un maximum de 20 % dans des fonds de capital risque. 60 %...
IFE Conseil lance un fonds de mezzanine 19.11.07
IFE Conseil lance la levée de son deuxième fonds de mezzanine pour 300 millions d’euros. IFE II sera exclusivement dédié aux transactions mid cap en France et en Europe continentale. IFE I, lancé en...
Regain de rentabilité pour Natexis PE en 2004 19.11.07
L’exercice 2004 de Natexis Private Equity s’est soldé par un résultat net part du groupe de 49 millions d’euros, en nette hausse par rapport à 2003, où il avait atteint 13 millions. Un exercice 2004 sous le signe du retour des sorties donc, puisque les cessions se sont élevées à 273 millions d’euros et les plus-values réalisées à 132 millions (+ 63 %).
Hedge funds et private equity : une rivalité croissante 19.11.07
Axa Private Equity a dû renoncer à son OPA sur Camaïeu après l’irruption des hedge funds dans la compétition. Entre concurrence et convergence, les routes de ces deux types de fonds sont appelées à se croiser plus fréquemment.
Le mid market à couteaux tirés 19.11.07
Devenu très concurrentiel, ce marché perd-il de son attrait ? Le contexte actuel fait du mid market un segment un peu fourre-tout, où les deals et les enchères sont de plus en plus rapides, les approches opportunistes et les coups bas de plus en plus courants. Pour autant, il connaît encore de nouveaux arrivants.
Les assureurs mutualistes se mettent au non coté 15.11.07
Soumis au même régime que leurs confères de la Fédération française ses sociétés d’assurances (FFSA), les mutualistes du Groupement des entreprises mutuelles d’assurances...
PPM Capital, le nouveau nom de PPM Ventures 15.11.07
Nouveau nom, nouveau management et stratégie redynamisée en Europe pour PPM Capital. La filiale de Prudential dédiée aux investissements directs en Europe sur le secteur du mid market est maintenant dirigée par Neil MacDougall, qui a remplacé Jonathan Morgan et qui entend insuffler un nouveau dynamisme après une période 2002-2004 marquée par un certain attentisme.
Clairfield Partners : le spécialiste M&A du mid market transfrontalier s’élargit 15.11.07
Le réseau international de conseil en M&A a signé un accord avec SynCap, une boutique indépendante très présente en Allemagne (à Francfort et Düsseldorf), ce qui renforce sa couverture de...
Sanpaolo devient la Banque Palatine 15.11.07
Nouveau nom et nouvelles ambitions pour San Paolo, qui devient la banque Palatine : devenir la banque des PME. Filiale à 60 % du groupement des Caisses d’Epargne (GCE) – qui a par ailleurs racheté auprès de...
Vers la fin de la SDR de Bretagne 15.11.07
La dernière des Sociétés de développement régional (SDR) indépendantes s’apprête à disparaître. La SDR de Bretagne a en effet décidé de mettre en vente sa...
Credit Suisse First Boston noue un partenariat en Chine 15.11.07
La Chine étant aussi au cœur des réflexions dans le capital investissement, la banque de financement et d’investissement du Crédit Suisse vient de lancer une structure de private equity dédiée...
Houlihan Lokey ouvre un bureau à Paris 15.11.07
Spécialiste de la restructuration de dette et de l’attestation d’équité, la banque d’affaires américaine Houlihan Lokey Howard & Zukin va ouvrir un bureau à Paris. Une équipe...
Spef développement devient Naxicap Partners 15.11.07
Spef Développement, filiale de Natexis Private Equity, entend marquer sa réussite sur le marché des small caps et réaffirmer sa position d’intervenant de premier plan sur ce créneau en adoptant le...
Morgan Stanley se retire du capital risque 15.11.07
Quelques mois après avoir cédé son activité LBO Morgan Stanley Capital Partners à son management (qui l’a renommée Metalmark Capital), la banque d’investissement américaine...
21 associations adoptent les nouvelles normes d’évaluation 15.11.07
Lors du symposium annuel de l’EVCA, les présidents de l’EVCA, de la L’Afic et de la BVCA ont présenté les nouvelles directives en matière de valorisation, qui reposent sur l’adoption du...
Premier closing d'Iris Capital 15.11.07
Iris Capital (ancienne équipe de Part’Com) a réalisé le closing final de son premier FCPR depuis sa prise d’indépendance, à hauteur de 176 millions d’euros. Parmi les souscripteurs...
Quatrième closing pour Pomona 15.11.07
Pomona a clos son quatrième fonds de fonds à 250 millions de dollars. Cela porte à 3 milliards le total des fonds gérés par la filiale d’ING, qui a déjà investi dans BC Partners, Bain...
BioDiscovery : 76 millions pour les biotechs 15.11.07
Si sa levée n’a pas été de tout repos, la Compagnie Financière Edmond de Rothchild (LCF Rothchild) a réunit 76 millions d’euros pour le closing du FCPR Biosdiscovery II, fonds d’investissement dans les start-ups des sciences de la vie. Une levée complémentaire pourrait porter le total à 120 millions d’ici à la fin 2005, ce qui en ferait le plus
La fin programmée du monopole des postes ouvre des opportunités 15.11.07
Séparés des obligations de service public, l’express ou la logistique sont rentables. Les ex-opérateurs nationaux sont à la recherche de capitaux pour prendre des parts de marché en Europe. CVC a ouvert le bal au Danemark, et les choses se précisent en Belgique…
Olivier Millet lance son premier fonds 15.11.07
Olivier Millet, récemment parti de Barclays PE, lancera à l’automne la levée d’un fonds dédié aux Lbo secondaires sur le small cap, d’une valeur comprise entre 20 et 50 millions....
CDC Entreprises lance un nouveau fonds LBO de 300 M€ 15.11.07
CDC Entreprises Equity Capital a levé un troisième fonds Lbo de 300 millions dont les promoteurs sont CDC Entreprises, la Caisse Nationale des Caisses d’Epargne, la CNP Assurances et Ecureuil Vie. Un second closing,...
Ardens : ce spécialiste des small caps lance son premier fonds 15.11.07
En avril 2003, Louis Renaudin et Frédéric Ruppli s’étaient rapprochés de Bernard Gervais pour fonder Ardens, société de capital investissement originale et spécialisée sur les...
GMT Communications lève un nouveau fonds de 360 M€ 15.11.07
GMT Communications Partners, le gestionnaire de fonds spécialisé dans le secteur de la communication, va lever un nouveau fonds paneuropéen d’une taille à peu près semblable au dernier, clos en 2000...
ACE Management lance les fonds Sécurité et Aerofund 15.11.07
ACE Management, société de gestion privée indépendante née en 2000 à partir de l’expertise développée par la financière de Brienne, lance sa troisième...
Fonds record de CVC Capital sur l’Asie 15.11.07
CVC Capital Partners a annoncé le lancement auprès d’investisseurs institutionnels et de particuliers d’un fonds de 1,97 milliard de dollars dédié au marché asiatique. Ce véhicule...
3i soigne ses actionnaires 15.11.07
Retour en beauté pour 3i qui tire les bénéfices de sa réorganisation. Le rendement dégagé sur l’exercice 2004-2005 (clos le 31 mars) s’élève à 512 millions de...
Recruter un junior 15.11.07
Riche d’une forte expérience du recrutement et des ressources humaines dans le private equity, Diane Segalen nous apporte au cours d’une série d’articles son expérience et son regard sur l’ensemble des problématiques de ressources humaines qui se posent aux fonds d’investissement.
Conseiller au mieux les entreprises familiales 15.11.07
Franck S. Giaoui, fondateur dirigeant de Hera Finance, revient sur la difficulté, pour une banque d’affaires, de valoriser par exemple certains groupes familiaux non cotés lors de leur transaction avec un fonds d’investissement.
Une dette LBO sur-mesure 15.11.07
L’abondante offre bancaire conjuguée à la montée en puissance des fonds d’investissement font grimper d’une part les leviers,d’autre part les prix des deals. Les acteurs de la dette cherchent à mieux couvrir leurs prêts et proposent des financements toujours plus syndiqués et sophistiqués. Enfin, le surcroît de refinancements, recaps ou Lbo secondaires tend à détériorer le couple risque-rendement…
Les fonds bientôt financés par les retraites coréennes 13.11.07
Le fonds de retraite de Corée du Sud que préside Geun-Tae Kim a indiqué vouloir investir 7 milliards de dollars dans des fonds de buyout au cours des cinq prochaines années. L’objectif affiché est...
Intuity, nouvel acteur du secteur pharmaceutique 13.11.07
Pierre Jouglard, ancien associé de Nomos, fondateur du cabinet Orsay et spécialiste du private equity, s’est associé avec Christophe Henin, ancien associé de Nomos et du cabinet américain Proskauer...
Colin Powell se recycle dans le venture 13.11.07
L’ancien secrétaire d‘Etat américain Colin Powell a rejoint Kleiner Perkins Caufield & Byers en tant que «strategic limited partner». Ce rôle stratégique consistera à la fois...
Le FRR porte son allocation à 1 milliard d'euros 13.11.07
Le fonds de réserve des retraites (FRR), qui lancera son appel d’offre dédié au capital investissement à l’automne prochain, pourrait accroître son allocation à cet actif. Le FRR, qui a...
Wendel emprunte 13.11.07
Lehman Brothers, Calyon, ABN Amro et SG CIB (joint bookrunners) ont placé une émission obligataire de 300 millions pour Wendel Investissements.
LBO France investit dans la tuile 13.11.07
LBO France est en négociation exclusive pour le rachat de Terreal, un fabricant de tuiles et de briques, racheté en 2003 par Carlyle et Eurazeo, pour un montant proche de 860 millions d’euros. Parmi les participants aux...
Fin du conflit entre Carlyle et Otor 13.11.07
Après quatre ans d’une intense bataille, l’investisseur américain vient de mettre un terme au conflit qui l’opposait à la société spécialisée dans la production...
Wendel cède une filiale à LBO France 13.11.07
Wendel Investissements est entré en phase de négociation exclusive pour la cession de sa filiale Wheelabrator Allevard, spécialiste de la grenaille abrasive, à LBO France pour une valeur d’environ 415...
Eurazeo mise sur l'hôtellerie 13.11.07
Eurazeo, qui vient de racheter B&B à Duke Street Capital et ING Parcom, deviendrait un opérateur significatif des hôtels bon marché en France en cas de succès de son offre de rachats d’un...
Dette LBO : la Société Générale en Amérique 13.11.07
Désireuse de constituer une plate-forme globale et d’accompagner ses grands clients en matière de financement de LBO, la Société Générale lorgne désormais le marché...
3 questions à Sir David Cooksey (EVCA) 13.11.07
Sir David Cooksey, patron d'Advent venture, et depuis juin nouveau président de l'EVCA revient sur les priorités pour la profession, notamment la transparence et l'harmonisation au niveau européen.
LFPI multiplie les segments d’investissement 13.11.07
Lancée fin 2002 par Gilles Etrillard – associé-gérant de Lazard et président de Fonds Partenaires –, La Financière Patrimoniale d’Investissement (LFPI) poursuit son développement....
KKR cote sa branche immobilier 13.11.07
C’est un premier pas vers la Bourse. Le spécialiste américain des gros Lbo KKR, qui étudie l’éventuelle cotation de sa propre société de gestion, vient de décider de...
Un ex-patron de presse chez Carlyle 13.11.07
Yves de Chaisemartin, l’ancien Pdg de la Socpresse (société éditrice du Figaro) rejoint Carlyle en tant que conseiller. Depuis son départ de la société à la suite de son rachat par...
Axcel clôt son fonds mid market 13.11.07
Axcel, le fonds d’investissement danois spécialisé dans le mid market buyout, a réalisé un premier closing de son troisième fonds à 350 millions d’euros, au-delà de son objectif...
Apax Partners réunit 4,3 milliards d’euros pour son dernier fonds 13.11.07
P eu de bruits pour un grand fonds. Apax Partners a bouclé son dernier véhicule international à hauteur de 4,3 milliards d’euros. Si l’objectif officiel – 4 milliards d’euros – a...
Montagu PE lève 2,26 milliards pour l’Europe 13.11.07
Montagu Private Equity a réalisé le closing final de son troisième fonds à hauteur de 2,26 milliards d’euros, le premier depuis la prise d’indépendance en mars 2003 qui soit réalisé dans des conditions standards de marché, notamment pour ce qui concerne les «hurdles». L’objectif initial de 2 milliards d’euros a été largement sursouscrit puisque
Ciclad IV clos à 120 millions d’euros 13.11.07
Ciclad a bouclé en trois mois la levée de son quatrième fonds (Ciclad IV) à hauteur de 120 millions d’euros. Depuis sa création en 1988, le fonds investi dans les small caps d’une valeur...
Butler Capital lève 325 millions d’euros 13.11.07
En l’espace de deux mois à peine, Butler Capital Partners a bouclé son troisième fonds, France Private Equity III, clos à quelque 325 millions d’euros. Le précédent véhicule...
Premier closing de 380 millions pour Weinberg Capital 13.11.07
La société de gestion créée par Serge Weinberg, ancien Pdg de Pinault Printemps Redoute, vient de réaliser un closing intermédiaire de son premier fonds à hauteur de 380 millions d’euros. Parmi les souscripteurs de ce FCPR d’une durée de vie de dix ans, figurent outre le groupe Pinault et Serge Weinberg (qui investit lui-même 10 millions)
Industries et Finances lève un second fonds 13.11.07
Industries & Finances Partenaires, la société de gestion créée par Emmanuel Harlé et Pierre Mestchersky, deux anciens de Suez, va lever un deuxième fonds, Industrie & Finances II (IFI II),...
Primus Pacific Partners veut lever 1 milliard de dollars pour l’Asie 13.11.07
Trois anciens de la banque d’investissement, David Olson (ex-Guggenheim Merchant banking, DLJ et ancien président de la banque d’investissement en Asie de Credit Suisse First Boston), Wing-Fai Ng (ancien de Citigroup) et...
Insight Investments lance un fonds paneuropéen immobilier de 600 millions 13.11.07
Insight Investments Corporation, filiale de la banque britannique HBOS à l’origine spécialisée dans le financement de technologies IT, va lever un fonds dédié aux investissements immobiliers en...
Les fonds veulent leur place dans les télécoms 13.11.07
Depuis deux ans, les fonds de private equity ont montré à nouveau une certaine attirance pour les télécoms et les secteurs connexes (câble/satellite). Ce phénomène s’est accéléré ces derniers mois, suscitant aussi un regain d’intérêt des industriels…
Recruter un manager… et enrichir son deal flow 13.11.07
Riche d’une forte expérience du recrutement et des ressources humaines dans le private equity, Diane Segalen nous apporte au cours d’une série d’articles son expérience et son regard sur l’ensemble des problématiques de ressources humaines qui se posent aux fonds d’investissement.
Le long fleuve tranquille des small caps 13.11.07
Le marché le plus discret est aussi l’un des plus dynamiques de France. S’ils ne font évidemment pas les mêmes plus-values en absolu, les fonds d’investissement peuvent tabler chaque année sur une dizaine de deals ou plus. La concurrence progresse, mais les importantes barrières (mise en place d’un réseau, travail relationnel auprès des managers, etc.) à l’entrée de ce marché restreignent le nombre d’acteurs.
Deux acquisitions pour le tandem Natexis PE Opportunities-Landmark 12.11.07
Natexis Private Equity Opportunities (NPEO) et l’américain Landmark ont acquis auprès d’institutions et de particuliers européens et américains deux investissements importants dans Nestor 1999 et 2000, deux fonds de venture qui réalise des investissements en France et en Italie. Ces deux fonds sont gérés par Net Partners, dont
Levées de fonds records des deux côtés de l'Atlantique 12.11.07
2005 voit des levées de fonds records, aussi bien en Europe qu’aux Etats-Unis, pour l’investissement dans des LBO. Et le marché européen a le vent en poupe, tant que les rendements s’y maintiennent à des niveaux supérieurs à ceux des Etats-Unis.
147 milliards de dollars déjà levés en 2005 12.11.07
Le record de levées de fonds dans le monde établi en 2004 (147 milliard de dollars pour 337 fonds) est d’ores et déjà battu. Selon les données Private Equity Intelligence, le montant des...
Ofivalmo veut accroître ses investissements dans le non coté 12.11.07
Olivier Millet, qui a récemment quitté Barclays PE pour poursuivre des projets personnels, prend la direction d’Ofivalmo Capital, filiale spécialisée dans le capital investissement d’Ofivalmo. Cette...
Mark Gallogly quitte Blackstone 12.11.07
Mark Gallogly, senior managing director de l’activité private equity de Blackstone, devrait prochainement quitter le fonds américain pour créer son propre fonds.
IPO en vue pour Intelsat 12.11.07
Cinven, TPG, Goldman Sachs CP et Eurazeo (36%) projettent d’introduire Intelsat en Bourse au cours du dernier trimestre 2005. L’introduction se réaliserait sur la base d’une valorisation de 3,5 milliards...
Peu de candidats pour la SNCM 12.11.07
Butler CP associé à Caravelle, et peut être au groupe STEF-TFE, seraient les seuls candidats intéressés pour répondre à l‘appel d’offres lancé par le gouvernement pour...
Vague de départs chez Permira 12.11.07
Après le départ de Frédéric Roth du bureau de Francfort pour rejoindre 3i, c’est au tour de Charlie Troup de quitter Permira à Paris. Ils ne font que s’ajouter à ceux de Robert Van...
KKR va introduire en Bourse son fond dédié aux investissements immobiliers 12.11.07
Le montant proposé pour l’introduction est de 835 millions de dollars. KKR fait partie des fonds qui avaient envisagé l’an dernier de coter leurs activités de private equity sous forme de Business...
Outre-Rhin, le capital risque réclame un AIM à l'allemande 12.11.07
L’Alternative Investment Market (AIM) britannique, lancé en 1995, n’en finit plus de faire des émules. Après le lancement en mai de son pendant français, Alternext, sous les applaudissements du...
Débat sur la transparence des fonds US 12.11.07
Le débat sur la transparence des fonds de capital investissement connaît un nouveau tournant outre-Atlantique. Tour à tour, les Etats du Texas et de Californie ont décidé de projets de loi visant à...
IBM revient au venture capital… sans capital 12.11.07
Allier les compétences technologiques au capital. C'est la formule qu'a choisie le géant des services informatiques IBM pour sa nouvelle approche du corporate venture. Big Blue a sélectionné sept fonds...
Interview : retour sur la success story Kelkoo 12.11.07
Julien Codorniou (*) et Cyrille de Lasteyrie ont co-écrit «Ils ont réussi leur start-up ! La success story de Kelkoo». Récit «sur le vif» de la construction d’un des plus beaux succès technologique, industriel et financier européen. L’histoire d’une entreprise qui a tout connu en moins de cinq ans : l’euphorie, les doutes, les drames, la croissance et la consécration. À paraître le 22 octobre, Chez Village Mondial.
Morgan Stanley clôt pour l'Asie 12.11.07
Morgan Stanley PE a clos son premier fonds dédié aux investissements en Asie à 515 millions de dollars, dont 450 ont été levés à l’extérieur de la région...
Stratégie atypique mais closing record pour Warburg 12.11.07
De tous les grands acteurs du marché qui ont levé ou sont en train de lever des mega-fonds, Warburg Pincus est probablement celui qui a développé ces dernières années la stratégie la plus...
Electra Partners lève 2 milliards d’euros 12.11.07
Electra Partners Europe a bouclé la levée de son deuxième fonds à hauteur de 1,25 milliards. Les fonds ont été levé pour 44% en Europe et pour 46% en Amérique du Nord. Les...
Objectif dépassé pour Pomona Capital 12.11.07
Le fonds de fonds Pomona Capital, spécialisé dans l’investissement et le rachat de positions secondaires dans des fonds de buyout et de venture aux Etats-Unis et en Europe, a bouclé la levée de son...
Bear Stearns lève un fonds de 1,75 milliard 12.11.07
Bear Stearns Merchant Banking lève son troisième fonds de 1,75 milliard de dollars. Le fonds précédent était de 1,5 milliard. L’investisseur pourra s’appuyer sur les performances...
Premier closing pour IFE 12.11.07
IFE a réalisé un premier closing de son second véhicule (établi au Luxembourg) IFE II, à hauteur de 150 millions d’euros. Spécialisé dans les financements mezzanine sur le...
Nouveau fonds asiatique pour Henderson PE 12.11.07
Henderson Private Capital va lever son second fonds dédié aux investissements dans la région Asie Pacifique avec un objectif de 400 millions de dollars.
Innovova Management vise l'Europe Centrale 12.11.07
Innovova Management lève son quatrième fonds destiné à l’Europe centrale avec un objectif de 200 millions d’euros pour des opérations de buyout.
City Star PE poursuit sa levée 12.11.07
City Star Private Equity (CSPE), société de capital risque créée en 2004 par Laurence Albertini, ancienne directrice associée d’Electra Fleming à Paris, et par Jean-Louis Charon, ancien directeur général de Nexity, poursuit sa levée de fonds entamée principalement auprès de personnes physiques fortunées et de familly offices. L’objectif
European Capital se donne les moyens de ses ambitions 12.11.07
Annoncé au printemps avec l’ouverture d’un bureau à Paris (avant celui de Londres), le lancement d’European Capital par American Capital se précise. L’activité sur le Vieux continent...
Siparex avance des arguments pour sa levée 12.11.07
En période de levée, il n’est jamais inutile de rappeler les performances de son fonds précédent. Siparex a profité de la présentation des résultats semestriels de sa...
Comment recruter le partner idéal 12.11.07
Riche d’une forte expérience du recrutement et des ressources humaines dans le private equity, Diane Segalen nous apporte au cours d’une série d’articles son expérience et son regard sur l’ensemble des problématiques de ressources humaines qui se posent aux fonds d’investissement.
Retail : la réussite dans le détail 12.11.07
Mode, loisirs, services, etc. Si les financiers sont en Francequasiment absents des magasins alimentaires en dehors de PicardSurgelés, ils sont en revanche très actifs dans la distribution spécia-lisée. Malgré les investissements nécessaires au développement d’une chaîne, les cash-flow récurrents et mécanismes de croissance normalisés les rassurent. Quand le concept est fort et le maillage territorial étudié, les fonds gagnent presque à tous les coups…
KKR à la conquête de l'Asie 09.11.07
KKR a ouvert ses premiers bureaux en Asie à Tokyo et Hong Kong. Il rejoint d’autres fonds tels que Permira, Blackstone, Carlyle et Axa PE, qui ont récemment décidé de leur présence dans cette...
Retour des LBO records avec Hertz 09.11.07
Les difficultés d’industriels comme Ford pourraient donner lieu à de nouveaux mega Lbo, comme en témoigne la cession de sa filiale de location de véhicules à CD&R, Carlyle et Merrill Lynch GPE,...
Le troisième Fonds de Fonds Technologique disposera de 150 millions d’euros 09.11.07
En présence du ministre de l’Economie, Thierry Breton, de Francis Mayer, Dg de la Caisse des Dépôts, et de Philippe de Fontaine Vive, vice-président de la BEI, a été organisé le lancement opérationnel du dernier Fonds de Fonds Technologique (FFT). Doté de 150 millions d’euros, apportés à parts égales par l’Etat Français, la Caisse des Dépôts et
Sortie repoussée de Seat Pagine Gialle 09.11.07
Le consortium actionnaire majoritaire de Seat Pagine Gialle composé de Permira, BC Partners, CVC et Investitori Associati a momentanément renoncé à vendre sa participation (portée de 49,6 à 50,4%)...
I-Bankers Securities présente les TAC en Europe 09.11.07
La banque d’affaires américaine I-Bankers Securities vient de présenter Community Bankers Acquisition Corp., son dernier TAC ou «targeted acquisition corporation» (parfois aussi appelés SPAC). Ce...
Terreal, la révolte des salariés 09.11.07
Le mouvement de grève lancé le 9 septembre – le premier du genre à la suite d’un Lbo réussi – a mené la direction de la société à accorder une prime exceptionnelle...
Le private equity se porte bien en Italie 09.11.07
1,2 milliard d’euros investis en Italie entre janvier et juin sur 140 participations. Plus du double qu’au même semestre en 2004 (488 millions à l’époque). Voilà ce qu’a annoncé...
L'AF2I se penche sur le private equity 09.11.07
La toute jeune Association française des investisseurs institutionnels (AF2I) s’intéresse de près au private equity. Celle-ci présentait en septembre ses réflexions sur les différentes...
European Capital ouvre son bureau de Londres 09.11.07
European Capital a officiellement ouvert son bureau londonien. La filiale américaine du spécialiste US de l’investissement et de la mezzanine pour le mid market dispose pour ses investissements des fonds levés...
Conflits d’intérêts 09.11.07
David Blitzer, cohead de l’activité européenne de Blackstone, et Guy Hands, fondateur de Terra Firma, ont fait part, lors d’une conférence, de l’irritation grandissante de la profession face aux...
Six investissements pour Quartilium. 09.11.07
Quartilium, le fonds de fonds de Finama Private Equity, a misé sur six nouvelles lignes au premier semestre. Parmi elles, on trouve deux véhicules de buyout : Wind Point Partners VI, fonds américain...
JPMorgan clôt son fonds asiatique 09.11.07
JP Morgan Partners Asia a levé 1,575 milliard de dollars pour le fonds Opportunity II, lors de son premier et unique closing. L’investisseur dispose de 2,7 milliards de dollars sous gestion pour cette région.
Schroder PE Fund of Funds III lève 167 millions d’euros 09.11.07
SVG Advisers, la société de gestion de SVG Capital (LSE), a annoncé un premier closing de Schroder PE Fund of Funds III, qu’elle gérera, à hauteur de 167 millions d’euros. Ce fonds investira...
Capzanine lève 200 millions d’euros 09.11.07
Capzanine a annoncé le closing final de son premier fonds mezzanine à hauteur de 200 millions d’euros, compte tenu d’un levier bancaire en cours de finalisation qui sera délibérément peu aggressif (de l’ordre de 1 pour 1). La société de gestion, qui bénéficie par ailleurs d’un mandat de gestion de 40 millions, dispose donc d’une
Abu Dhabi dans Carlyle 09.11.07
Mubadala Development Company, société d’investissement du gouvernement d’Abu Dhabi, a repris 7,5% du capital de The Carlyle Group pour 1,35 milliard de dollars.
360° Capital Partners, nouveau du capital risque 09.11.07
Créé par trois des quatre associés de Net Partners, 360° Capital Parners veut lever entre 100 et 150 millions d’euros dans le cadre d’une Sicar luxembourgeoise. Fausto Boni, François Tison et...
Nouveau FCPi pour AGF PE 09.11.07
AGF PE va lancer son septième FCPI. Les fonds précédents représentent un encours de 215 millions investi dans 45 entreprises high tech, parmi lesquelles Meetic, Télémarket, Alchimer et LEA.
Premier closing pour Mezzanis II 09.11.07
Mezzanis II a bouclé un premier closing à hauteur de 120 millions d’euros, collectés auprès de sa maison mère Crédit Agricole, des caisses régionales et des compagnies...
ABN Amro Capital vers un spin-off 09.11.07
L’équipe Europe du Nord d’ABN Amro Capital a reçu un accord de la banque néerlandaise tout juste rachetée par RBS-Fortis-Santander afin d’obtenir son indépendance sous le nom de AAC...
Le troisième fonds de fonds de Merrill bien accueilli par les investisseurs français 09.11.07
Merrill Lynch Investment Managers (MLIM) a déjà levé 100 millions d’euros pour le FCPR Longchamp, l’outil structuré pour l’investissement des institutionnels français dans le deuxième fonds de fonds global que la société américaine lève. Eric Le Maire, responsable de la collecte en France, se dit très satisfait par l’accueil réservé à ce
Industri Kapital lève plus de 1,6 milliard d'euros 09.11.07
Industri Kapital (IK) vient de boucler la levée de son nouveau fonds à hauteur de 1,675 milliard d’euros, le double de son véhicule précédent levé en 2004. Industri Kapital 2007 poursuivra la stratégie d’investissement dans des entreprises du midmarket (valeur d’entreprise entre 100 et 500 millions d’euros) en Scandinavie et en Europe continentale.
Changement de nom pour Mercer HRC 09.11.07
Mercer Human Resource Consulting, leader du conseil en ressources humaines change de nom et devient Mercer, selon la volonté de la maison mère, Marsh & MacLennan (MMC). L’activité conseil en stratégie,...
Infos sur les FCPI 09.11.07
Le conseil en patrimoine France Finance Informations a ouvert le site http://www.meilleursfcpi.com, avec des FIP et FCPI présélectionnés notamment sur leurs performances. Les particuliers ne peuvent y souscrire...
Natexis Private Equity pense lever un fonds de fonds 09.11.07
Jean Duhau de Berenx, directeur général de Natexis Private Equity, est revenu sur les bons résultats du premier semestre 2005 pour la filiale de la banque. D’abord en termes de capitaux gérés : le total a progressé de 11% sur six mois (dans la moyenne de 2004) avec 2 326 millions d’euros sous gestion, dont 1 054 millions pour compte propre.
Les plus-values d’Eurazeo 09.11.07
Plus de 2 milliards de transactions au premier semestre. C’est le bilan d’Eurazeo, qui a réalisé pour 937 millions d’acquisitions et 1,22 milliard de cessions. Ces dernières permettent à la...
Lombard Odier Darier Hentsch devient responsable 09.11.07
Lombard Odier Darier Hentsch a signé les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) promus par les Nations Unies (voir n°22). Une initiative qui favorise en général l’investissement en...
Advent International se renforce à l'Est 09.11.07
Advent International annonce l’ouverture d’un bureau en Ukraine quelques mois après celui de Prague. Le fonds renforce sa présence dans la région où il est depuis 1994.
Wendel actif dans Saint-Gobain 09.11.07
Wendel a annoncé avoir pris 11,8% du capital de Saint-Gobain… sans avoir l’intention de prendre le contrôle de la société, mais en examinant l’opportunité d’une...
Refinancements assurés 09.11.07
Les groupes Elior (sous LBO avec Charterhouse et Chequers) et Nocibé (Charterhouse) ont obtenu de refinancements de dette malgré la crise.
Wendel mise de plus en plus sur le private equity 09.11.07
L’aventure dans le non coté se poursuit pour Wendel Investissement, la société d’investissement cotée sur l’Eurolist A et présidée par Jean-Bernard Lafonta. A l’occasion de...
La philantropie gagne le private equity 09.11.07
Le mouvement fédéré par l’European Venture Philanthropy Association* prend une ampleur certaine, avec désormais 70 structures membres, réparties à peu près équitablement entre des «fonds de philanthropie» directement issus de structures de private equity et des fondations ou ONG. A l’occasion de sa troisième conférence, le 25 octobre à Madrid,
La Banque de France s'intéresse au private equity 09.11.07
Dans une note thématique datée de septembre*, la Banque de France fait le point sur le private equity. Elle dégage deux évidences, à savoir l’internationalisation du marché et sa...
Ouverture de Denham Capital à Londres 09.11.07
Denham Capital ouvre un bureau à Londres, dirigé par Louis van Pletsen. Cette firme de private equity est spécialisée dans l’énergie et les commodities.
Partners Group en Italie 09.11.07
Le suisse Partners Group étend ses activités d’investissement à l’Italie en créant, en partenariat avec Poli e Associati et d’autres professionnels, Perennius Capital Partners.
100 millions de dollars pour les éco-énergies 09.11.07
Environmental Capital Partners s’est associé à New York Private Bank & Trust afin d’investir 100 millions de dollars dans les éco-industries, éco-énergies, green-building, services sur...
ICG à NYC 09.11.07
ICG Plc., le spécialiste européen de la mezzanine, a ouvert un bureau à New York et recruté une équipe américaine avec 5 seniors.
Les plus-values colossales du private equity 09.11.07
Les fonds retournent des sommes de plus en plus importantes à leurs investisseurs. Entre 1991 et 2003, leurs plus-values se seraient élevées à 300 milliards de dollars. Les gestionnaires, eux, auraient perçu 54 milliards…
Alpha Associates lève 309 millions d’euros pour l'Europe de l'Est 09.11.07
Le gestionnaire suisse Alpha Associates a réalisé le closing final d’Alpha CEE II, un fonds de fonds de 309 millions d’euros dédié à l’Europe centrale et de l’Est. Il investira dans des fonds de buyout sur le mid-market et de développement, auquel s’ajouteront une poche de secondaire (entre 20 et 40%) et de co-investissements directs.
Investisseur, un métier un peu trop viril 09.11.07
Riche d’une forte expérience du recrutement et des ressources humaines dans le private equity, Diane Segalen nous apporte au cours d’une série d’articles son expérience et son regard sur l’ensemble des problématiques de ressources humaines qui se posent aux fonds d’investissement.
Retour sur la garantie de fonds certains 09.11.07
Etienne Gentil et Xavier Farde, avocats associés chez Latham & Watkins, reviennent sur cette condition de plus en plus souvent requise par les vendeurs pour les financements de buyouts.
Investisseur & entrepreneur : un couple qui se cherche 09.11.07
Beaucoup de buyouts réussis reposent sur le succès de l’association entre l’investisseur et l’entrepreneur. L’équilibre du couple a longtemps penché en faveur du financier, moteur et profiteur de la transaction. Mais les choses changent… L’influence grandissante des patrons de Lbo modifie les relations et provoque quelques tiraillements. Pour le meilleur ou pour le pire ?
AlpInvest reçoit un mandat de 2 milliards pour la mezzanine 09.11.07
Les fonds de pension neerlandais ABP (fonctionnaires civils et de l’enseignement) et PGGM ont attribué à AlpInvest Partners un mandat de 2 milliards d’euros pour la mezzanine. Couvrant une période d’investissement de trois ans, il représente un changement d’échelle
Gilde Healthcare lève 150 millions d'euros 09.11.07
Gilde Healthcare Partners a bouclé son second fonds de venture dédié à la santé à hauteur de 150 millions d’euros, ce qui constitue un doublement des actifs sous gestion. Il poursuivra une...
Alven Capital III atteint 80 millions à son premier closing 09.11.07
Alven Capital a annoncé le premier closing de son troisième FCPR à hauteur de 80 millions, pour un objectif final de 100 millions, qui porterait le total des fonds gérés par le VC à 150 millions...
CapEnergie aurait bouclé à 109 millions 09.11.07
Crédit Agricole PE vient de boucler le FCPR Capenergie à hauteur de 109 millions d’euros. Ce fonds dédié aux énergies propres a réalisé déjà 5 investissements dont le...
Altium Capital Gestion clôt un fonds de fonds et lance un fonds de fonds mezzanine 09.11.07
Altium Capital Gestion, qui se fera d’ailleurs désormais appeler ACG, a clôt son premier fonds de fonds pour compte de tiers, Montaigne Capital, à hauteur de 100 millions d’euros. Montaigne Capital a reçu le soutien de Generali,
Des FIP et des FCPI sur tous les fronts 09.11.07
Depuis trois mois, nombreuses sont les structures à commercialiser de nouveaux programmes de FCPI et de FIP. Le groupe UFG (Crédit Mutuel, géré par UFG PE) d’abord, avec un troisième FCPI,...
Lancement du FIP Entrepreneurs Est 09.11.07
La société de gestion Entrepreneurs Venture et Philippe Adnot, président du Conseil général de l’Aube et membre de la commission des Finances du Sénat, à l’origine de...
Cap Média Productions, un fonds de venture pour le cinéma 09.11.07
Cap Média Productions lance un fonds de venture appliqué au cinéma, avec des investissements sur des films à budgets inférieurs à 10 millions d’euros mais à fort potentiel commercial....
New Fund se lance 09.11.07
François Véron, ex-Cita Gestion, lève actuellement New Fund avec un objectif de collecte de 80 millions d’euros pour investir en venture et développement dans des entreprises développant des...
Blackstone repart déjà en roadshow 09.11.07
Blackstone prépare la levée de son sixième fonds de buyout, seulement deux mois après le closing du fonds V à hauteur de 21,7 milliards de dollars. Il pourrait s’écarter de sa...
Natixis PE de mieux en mieux 09.11.07
159 millions d’euros de résultat net et 115 millions d’euros de plus-values de cession, tels sont les résultats du premier semestre de Natixis Private Equity. Soit encore un peu mieux qu’au premier semestre...
Résultats semestriels et changement à l'IDI 09.11.07
Le résultat net de l’IDI est en hausse de 48% par rapport au premier semestre 2006, à 22,60 millions d’euros, et un ANR qui progresse de 8,1%, à 40,13 euros par action. Les faits marquants ont notamment...
Risque de défaillance dans les LBO : le rôle de la prévention 08.11.07
A l'occasion de la réforme en cours du droit sur les procédures collectives,
Guillaume Cornu et Adrien Nussenbaum relatent le point de vue de l’équipe Reorganisation Services de Deloitte Finance. Description.
Guillaume Cornu et Adrien Nussenbaum relatent le point de vue de l’équipe Reorganisation Services de Deloitte Finance. Description.
Les fonds italiens récompensés 07.11.07
L’AIFI et Ernst & Young ont remis le Prix Claudio Damatte aux fonds ayant réussi en Italie les plus belles opérations de l’année 2005 : Arca Impresa Gestioni SGR a gagné dans la catégorie...
Les assureurs réaffirment leur engagement dans le non coté 07.11.07
Sollicités par le ministre de l’économie Thierry Breton, les assureurs ont confirmé leur engagement pris en septembre 2004, sous la pression du locataire de Bercy de l’époque, Nicolas Sarkozy, en...
Autodistribution mis en vente 07.11.07
Acquise en 1999 pour 3,3 milliards de francs, un record à l’époque, la société de distribution de pièces et de services automobiles est de nouveau mise sur le marché. La banque...
Aforge Finance et Giuliani Capital Advisors réunis par le M&A 07.11.07
Aforge Finance et Giuliani Capital Advisors viennent de s’allier sur le marché des fusions-acquisitions. Ils parient sur un accroissement des deals européens et américains. Depuis dix ans, la boutique...
Les FIP se développent en région 07.11.07
Une quinzaine d’acteurs de la régionalisation du private equity ont dressé le premier bilan des Fonds d’Investissement de Proximité (FIP), le 16 novembre lors d’une conférence Leonardo Finance....
Les LBO, manne pour les banques d'affaires 07.11.07
Pas de doute, le private equity est une affaire rentable… pour les banques d’affaires ! Selon le classement établi par Dealogic au 30 septembre, le capital investissement a en effet rapporté quelque 8,2 milliards...
Accords d'investissement sur un pôle de compétitivité 07.11.07
La deuxième édition de Midinvest, la rencontre entre les investisseurs et les porteurs de projets de la région Midi-Pyrénées, organisée à Toulouse, a été l’occasion de la...
Taros Capital : spin-off de l'équipe mid market d'Alpinvest 07.11.07
Le 1er janvier 2006, l’équipe buyout d’Alpinvest Partners Private Equity prendra son indépendance et deviendra Taros Capital. Le nouveau fonds disposera de 550 millions d’euros sous gestion, continuera...
Viventures II à nouveau en vente 07.11.07
Le portefeuille de participations de Viventures II est à nouveau en vente sur le marché secondaire sous les auspices de Campbell Lutyens. Pour mémoire, la société de gestion de Viventures a...
Création de Capstone Palomar Partners 07.11.07
L’américain Capstone Partners créé par Richard Bowman et son homologue européen Palomar Capital Advisors se sont associés pour créer Capstone Palomar Partners, un agent de placement global....
Henderson Private Capital lève pour l'Asie 07.11.07
Henderson Private Capital vient de lever un second fonds d’investissement dédié au marché asiatique, Asia Pacific Partners II, pour un montant de 400 millions de dollars destinés aux entreprises moyennes....
Candover réunit 3,5 milliards pour son nouveau fonds 07.11.07
Pour la levée de son neuvième fonds, Candover a montré qu’il n’avait pas perdu la main. Visant initialement 3 milliards d’euros (à comparer aux 2,8 milliards levés en 2001), celui-ci a...
KKR confirme son intérêt pour le marché européen du LBO 07.11.07
Acteur américain historique du buyout, Kohlberg Kravis & Roberts affiche un appétit grandissant pour le marché européen. KKR vient en effet de réunir 4,5 milliards d’euros pour son nouveau (et...
SES Iberian Fund I lève 50 millions d'euros 07.11.07
Siparex et Banco Espirito, ses sponsors, ont réussi à boucler la levée de SES Iberia Fund I à hauteur de 50 millions d’euros. Dédié aux investissements sur le mid market, ce fonds investira...
Deux nouveaux fonds chez A Plus Finance 07.11.07
A Plus Finance commercialise actuellement un nouveau FCPI, A Plus Innovation 5, et un premier FIP, A Plus Proximité, deux fonds susceptibles d’intéresser les particuliers mais aussi les entreprises depuis la loi pour la...
Turenne Capital mise sur la proximité 07.11.07
Turenne Capital lance son premier Fonds d’Investissement de Proximité, Hexagone Croissance 1, qui est destiné à financer les PME dans des opérations de développement et d’Obo. Les particuliers...
Nouveau FCPI pour Axa PE 07.11.07
Axa PE lance son cinquième FCPI. Ce nouveau fonds investira en France et en Europe à tous les stades de maturité de l’innovation, pouvant aller de sociétés en création à des...
Boost-X : un premier fonds mezzanine en Suisse 07.11.07
Des investisseurs et des chefs d’entreprise de Suisse romande ont créé début octobre Boost-X PME Finance & Coaching, grâce à des investisseurs privés qui ont apporté dans une...
Plantagenet veut lever 100 millions d'euros 07.11.07
Le fonds créé par Olivier Lemal, spécialiste français du retournement, compte prendre des participations dans les entreprises en restructuration financière ou opérationnelle. Plantagenet...
Un septième FCPI chez AGF PE 07.11.07
AGF PE lance AGF Innovation 7, son septième FCPI destiné aux particuliers et commercialisé jusqu’à mi-décembre sur le réseau AGF. Il investira à différents stades dans les...
Advent lève 375 millions de dollars pour l'Amérique Latine 07.11.07
Advent International a annoncé la levée de son troisième fonds dédié aux investissements en Amérique latine (LAPEF III) à hauteur de 375 millions de dollars. Il s’agit du...
Sorties en hausse pour 3i 07.11.07
Comme prévu, le nettoyage du portefeuille de 3i porte ses fruits. L’investisseur britannique coté à Londres, qui a enregistré 1 milliard de livres de cessions (en hausse de 72,6%) au cours du premier...
Le private equity dope les résultats de Macquarie 07.11.07
La banque d’investissement australienne Macquarie a vu ses profits semestriels progresser de 88% à 300 millions d’euros grâce notamment aux fees qui sont collectés sur les fonds gérés dans le...
Spécial classements 2005 06.11.07
Un an après son lancement, Private Equity Magazine vous propose un premier classement des fonds d’investissement actifs en France en 2005… ainsi que de leurs prêteurs (dette et mezzzanine) et conseils juridiques ou en fusions-acquisitions. Un classement uniquement quantitatif et orienté, autant que possible, en fonction de la valeur des entreprises visées.
Institutionnels : les LPs Français entre envie et prudence 05.11.07
Plus de transparence, plus de liquidité également, peut-être un peu moins de frais… et surtout du temps pour augmenter leur allocation dans le non coté. Voilà les attentes des LPs français. Mais la croissance de leurs engagements prouve que ce ne sont pas des conditions sine qua non.
3 questions à Eddie Misrahi, nouveau président de l'Afic 02.11.07
Eddie Misrahi, directeur d'Apax Partners, notamment spécialiste en télécoms, technologies de l’information et médias, est devenu en juin et pour un an le nouveau président de l'Association française des investisseurs en capital.
Plein feux sur l'introduction de Blackstone au NYSE 02.11.07
Blackstone a fait ses débuts en Bourse en introduisant à New-York le vendredi 22 juin sa société de gestion au prix de 31 dollars par action. Sur fonds de polémique concernant l’imposition des plus-values dégagées par les firmes de private equity…
Axa Private Equity lève 2,9 milliards de dollars pour son fonds IV dédié au secondaire 02.11.07
Avec le dernier closing de son fonds d’investissement Axa Secondary Fund IV, Axa PE atteint plus de 5 milliards de dollars d’actifs de fonds secondaires sous gestion et conforte sa position dans le peloton des leaders sur ce segment. Clôturé à 2,9 milliards de dollars après seulement quatre mois de marketing…
Sarrau Thomas Couderc fête ses deux ans 02.11.07
Deux premières bougies pour le cabinet Sarrau Thomas Couderc et l’heure d’un premier bilan pour les 6 associés-fondateurs : Xavier de Sarrau, Jean-Bernard Thomas, Hervé-Antoine Couderc, Janine...
Axa Expansion Fund II lève 353 millions d’euros 02.11.07
Axa Private Equity vient de boucler son fonds dédié aux LBO sur les small caps européennes, Axa Expansion Fund II (AEF II), à hauteur de 353 millions d’euros. Pour mémoire, le véhicule précédent avait collecté 65 millions d’euros. AXA contribue pour un tiers à la collecte, aux côtés de…
Biotech et pharma : une source de deals pour le private equity 02.11.07
Pierre Deroux, directeur au sein de Grant Thornton Coporate Finance, responsable «healthcare et sciences de la vie», explique en quoi ce secteur est actuellement porteur d’espoirs pour les fonds d’investissement.
Seventure Partners liquide un FCPI auprès de Headway Capital 02.11.07
La société de capital-risque Seventure Partners a cédé simultanément 8 lignes de ses FCPI historiques au fonds secondaire britannique Headway Investment Partners (52 millions d’euros sous gestion), notamment en vue de rembourser les souscripteurs du premier FCPI Banque Populaire Innovation, levé par Seventure en 1997…
Carlyle lève 5,35 milliards pour son troisième fonds européen 02.11.07
The Carlyle Group a bouclé son troisième fonds généraliste européen de buyout, Carlyle Europe Partners III, à hauteur de 5,35 milliards d’euros. CEP III ciblera les entreprises dont la valeur dépasse les 500 millions d’euros, pour des tickets d’equity compris entre 150 millions et 1 milliard d’euros.
Art et private equity : un pari à 50 millions pour SGAM AI 02.11.07
Avec l’intention d’y appliquer les recettes du private equity, SGAM Alternative Investment a lancé en juin un fonds spécialisé sur le marché de l’art (peinture, sculpture, lithographie, photographie), dont l’objectif de retour sur investissement annuel net est de 15% sur huit ans.
Wendel à l’aise dans un marché difficile 02.11.07
La société d’investissement cotée Wendel a annoncé des profits en hausse de plus de 20% pour le premier semestre 2007, à 182 millions d’euros pour le résultat net des activités part du groupe, 243 millions pour le groupe en comptant les résultats non récurrents (effets liés aux écarts d’acquisition, plus-values de cession, dilution, etc.).
«Réduction ISF : un coup de pouce intéressant pour les PME» 02.11.07
La loi du 21 août 2007 (JO du 22 août 2007) dite «paquet fiscal» ou «TEPA» réussit à lier la réduction de l’ISF avec l’investissement dans les PME. Elle permet notamment à un contribuable assujetti à l’impôt de solidarité sur la fortune de déduire, dans la limite de 50 000 euros par an, 75% des souscriptions au capital de cibles non cotées…
Capital-développement : les chemins de la croissance 02.11.07
En cette période de crise sur la dette, les regards pourraient se retourner vers le capital-développement. Ce métier traditionnel a su évoluer pour mieux : s’impliquer dans l’élaboration des business-plans, définir ses modalités de sorties via les pactes d’actionnaires, et utiliser un peu de levier pour optimiser des TRI bien remis à niveau depuis 2002.
Fonds régionaux : de l'intérêt général à la rentabilité 02.11.07
Private Equity Magazine propose un panorama du capital investissement en régions. Un panorama volontairement orienté vers les acteurs purement régionaux, avec une division du pays en 5 zones : l’Ile-de-France, où cette forme d’investissement tient une place réduite liée à la présence des opérateurs d’envergure nationale ; le Rhône-Alpes et le Sud-Est, le Sud-Ouest, le Grand Ouest et le Nord-Est…Un marché moins connu, mais mature et dont tous les financeurs sont au moins autant sensibles aux rendements qu’au
développement du tissu économique local.
développement du tissu économique local.
Rhône-Alpes Grand Sud-Est : ambitions à la mesure du potentiel 02.11.07
Régions : Rhône-Alpes, Auvergne, PACA
Superficie : 101 111 km2
Population : 12 millions d’habitants
PIB 2004 : 306 Mds euros
Superficie : 101 111 km2
Population : 12 millions d’habitants
PIB 2004 : 306 Mds euros
Mid-market : des stratégies pour séduire et réussir 02.11.07
Approche sectorielle, packagée ou internationale… Les fonds de mid-market cherchent à se différencier pour séduire LPs, vendeurs, managers… Certains mandatent même des conseils en stratégie. Au final, l'important est souvent d'être le plus réactif.
Club-deals : les opportunités sur le mid-market 31.10.07
Partager les risques, accroître son potentiel d'acquisition... Les alliances de fonds trouvent le plus souvent des motifs financiers. Ce schéma s'est raréfié sur les mid-caps , mais il rest quelques belles histoires comme CPI.
Les pépites du small cap 29.10.07
Deal-flow propriétaire, persévérance à l’entrée, rupture avec l’ancien management, confiance et inventivité… les «petites valeurs» demandent parfois une approche différente et de la patience avant la sortie. Mais ce marché porteur peut donner des rendements flatteurs. Quatre belles histoires à la une.
Dette : un vent nouveau sur la mezzanine 29.10.07
Tranches seniors bullet de plus en plus en phase avec des leviers élevés, mezzanine «warrantless» croissante, marché plus concurrenciel, et donc une convergence rampante, sur ce créneau «small to mid», entre mezzanine et equity. Sur la mezzanine comme sur la dette, le «risque» reste le mot-clé mais les nouveaux entrants trouvent des niches encore peu explorées.
First time teams : le chemin de croix 26.10.07
Investisseurs frileux, concurrence élevée, difficulté à agréger les track records des partners… Se lancer dans une première levée de fonds semble compliqué. En organisant un spin-off, en s’appuyant sur des niches sectorielles ou sur des personnalités industrielles, certains sont quand même arrivés à leurs fins.
Capital développement : comment vivre à l'ombre du LBO ? 24.10.07
Soutenir la croissance de la société, en conserver le contrôle, s’acclimater au partenariat avec un financier, etc. Les arguments des entrepreneurs en faveur de cette activité traditionnelle ne manquent pas. Pour les investisseurs, c’est un bon moyen de diversification.
Spécial classements 2006 : les fonds et les prêteurs LBO 22.10.07
Private Equity Magazine vous propose pour la deuxième année un classe-ment des fonds d’investissements, ainsi que des prêteurs (dette et mezzanine) les plus actifs en France. Classement quantitatif et orienté, autant que possible, par la taille des entreprises visées et accompagnées.
Ile-de-France : un marché davantage "national" 11.10.07
Région : Ile-de-France
Superficie : 12012 km2
Population : 11,4 millions d’habitants
PIB 2004 : 469 Mds euros
Superficie : 12012 km2
Population : 11,4 millions d’habitants
PIB 2004 : 469 Mds euros
Le Nord-Est, une région en retournement 11.10.07
Régions : Nord Pas-de-Calais, Picardie, Champagne-Ardenne, Alsace, Lorraine, Bourgogne, Franche-Comté
Superficie : 137 030 km2
Population : 14,1 millions d’habitants
PIB 2004 : 320 Mds euros
Superficie : 137 030 km2
Population : 14,1 millions d’habitants
PIB 2004 : 320 Mds euros
Grand-Ouest : une tradition d'investissement 11.10.07
Régions : Bretagne, Centre, Haute-Normandie, Basse-Normandie, Pays de la Loire, Poitou-Charentes
Superficie : 154157 km2
Population : 13,9 millions d’habitants
PIB 2004 : 326 Mds euros
Superficie : 154157 km2
Population : 13,9 millions d’habitants
PIB 2004 : 326 Mds euros
Sud-Ouest : terrain d'aventure pour les VCs 11.10.07
Régions : Aquitaine, Limousin, Midi-Pyrénées, Languedoc-Roussillon
Superficie : 130 974 km2
Population : 9 millions d’habitants
PIB 2004 : 206 Mds euros
Superficie : 130 974 km2
Population : 9 millions d’habitants
PIB 2004 : 206 Mds euros
Winch Capital récolte 165 millions d’euros en un temps record 09.10.07
Qui a dit que le capital-développement ne faisait pas recette ? Certainement pas Edmond de Rothschild Investment Partners, la filiale de la Compagnie Financière Edmond de Rothschild dédiée aux prises de participations minoritaires, qui vient de lever 165 millions d’euros pour investir sur ce segment.
La Loi de Finance 2006 limite l'effet de levier fiscal 09.10.07
L’article 70 de la Loi de Finance 2006 va renforcer les mesures contre la sous-capitalisation des filiales de groupes et ainsi limiter l’optimisation de l’effet de levier fiscal des LBO réalisés avec des...
JPMorgan au service des fonds 09.10.07
JPMorgan au service des fonds d’investissement.La banque américaine JP Morgan a lancé de nouveaux services à destination des fonds de capital investissement. La banque pourra notamment proposer...
SG Corporate & Investment Banking à la conquête de l'Italie 09.10.07
SG Corporate & Investment Banking a lancé fin octobre une équipe de financement à effet de levier en Italie. Basé à Milan, Thierry Martet en sera directeur et travaillera en collaboration avec Olivier...
Latham & Watkins s'installe à Munich 09.10.07
Latham & Watkins ouvre un nouveau bureau à Munich pour renforcer ses opérations de M&A et de private equity en Allemagne. Le bureau regroupe trois associés : Joerg Kirchner, avocat leader du private equity dans...
2005, année miraculeuse pour le fundraising 09.10.07
Sans aucun doute, l’année 2005 sera à marquer d’une pierre blanche pour le capital investissement. Outre l’abondance des opérations de Lbo, la reprise du capital-risque, la réouverture des...
Troisième club des entrepreneurs de Sgam AI PE 09.10.07
L’équipe capital-risque de Sgam AI PE a distingué, à l’occasion de son troisième Club des Entrepreneurs, trois sociétés high-tech de son portefeuille : Parrot (kit de...
TDC : nouveau record dans les LBO 09.10.07
Après une concurrence acharnée, le consortium composé d’Apax Partners, Permira, Blackstone Group, Providence Equity Partners et KKR a été retenu pour la reprise de l’opérateur...
Des binômes à l’honneur 09.10.07
Le cercle de réflexion Investissement & Valeurs initié par Dominique Oger pour l’Afic et Ernst & Young a distingué les quatre binômes entrepreneur-investisseur les plus performants dans la...
Les pièges à éviter lors d’une IPO 09.10.07
Deux spécialistes ont présenté les écueils de l’introduction en Bourse lors d’une conférence organisée par CroissancePlus et Latham&Watkins. «Une cotation en Bourse est...
Levée éclair pour Perfectis II 09.10.07
Seulement six mois après le début de la levée, Perfectis vient de clore, à 122 millions d’euros, son deuxième fonds dédié au buyout dans les entreprises françaises....
ABN Amro lève 250 millions pour son nouveau fonds 09.10.07
Objectif atteint pour ABN Amro, qui vient d’annoncer le closing final à 250 millions d’euros de son second fonds dédié au buyout français. ABN Amro Capital 2005 est un fonds destiné aux...
EQT lève 350 millions d’euros pour du retournement 09.10.07
EQT, groupe européen spécialiste du buyout dans les pays nordiques (Suède, Finlande, Allemagne, Norvège…) vient d’annoncer le closing de EQT Opportunity Fund pour un total de 350 millions...
InvestIndustrial lève 500 millions pour son troisième fonds 09.10.07
InvestIndustrial, l’équipe italienne spécialisée sur le mid-market buyout en Europe du Sud, a clos fin octobre son troisème fonds à hauteur de 500 millions d’euros, dépassant un...
Siparex confirme son intérêt pour le Sud de l'Europe 09.10.07
L’investisseur lyonnais Siparex continue sa conquête du sud européen avec des fortunes diverses. En effet, si le fonds lancé en Espagne avec l’appui de Banco Espirito Santo (deuxième banque...
FRR engage 1,5 milliard d'euros pour le private equity 09.10.07
Premier appel d’offre pour le fonds de réserve pour les retraites (FRR) qui souhaite engager 1,5 milliard d’euros dans des fonds de capital investissement. Cette somme représente aujourd’hui un peu moins de...
KKR veut lever 10 milliards d'euros en 2006 09.10.07
Le spécialiste américain des LBO, Kohlberg Kravis Roberts, s’est lancé un défi pour 2006 : lever 9,9 milliards d’euros (soit 12 milliards de dollars) pour son prochain fonds. Cet objectif...
Blackstone réaffirme son intérêt pour les hedge funds 09.10.07
Convergence entre LBO et hedge funds ou pas, Blackstone, l’un des premiers acteurs mondiaux du buyout, confirme son intérêt pour les fonds spéculatifs. Alors que son dernier fonds dédié aux...
Un nouveau fonds pour Sagard 09.10.07
Un peu plus de trois ans après avoir lancé son premier fonds en France, dédié aux LBO de taille moyenne (entre 150 et 500 millions de valorisation), Sagard s’apprête à lancer un nouveau...
Platina lève 28 millions pour son fonds Mistral Windfarms 09.10.07
Platina Finance a levé 28 millions d’euros pour le closing intermédiaire de Mistral Windfarms I (MWF), son fonds dédié à l’énergie éolienne. L’investisseur principal...
Eurazeo tire les fruits de sa stratégie 09.10.07
Année faste pour Eurazeo, qui a obtenu en décembre un mandat d’exclusivité pour la reprise de Materis auprès de LBO France (pour une valorisation qui dépasserait les 2 milliards d’euros) et...
LBO : bulle ou pas bulle ? 09.10.07
Alors que la période d’euphorie se poursuit pour les professionnels du LBO, avec des conditions de financement toujours aussi intéressantes, des voix s’élèvent avec de plus en plus de force pour prévenir les risques de dérapages.
«Seeking professional advice» 09.10.07
Riche d’une forte expérience du recrutement dans le private equity, Diane Segalen nous a apporté au cours d’une série d’articles qui se termine ici (*), son expérience et son regard sur l’ensemble des problématiques de ressources humaines qui se posent aux fonds d’investissement.
Thin cap, ça «rule» toujours ? 09.10.07
Catherine Charpentier, avocate associée du cabinet Ashurst, décrypte la nouvelle règle concernant la sous-capitalisation des entreprises – thin cap rule en anglais – proposée dans le projet de Loi de Finance 2006.
Un horizon incertain 09.10.07
Le private equity semble absorber peu à peu une crise de la dette à laquelle beaucoup avaient fini par ne plus croire à force de l’attendre. On a toujours du mal à se persuader que les bulles aussi bien formées puissent éclater. Si l’attentisme est de mise, un investisseur exprimant l’idée que les bons dossiers avaient un peu de mal à sortir comme si les actionnaires préféraient les garder sous le coude en attendant d’y voir plus clair, le marché des mid et large buyout intègre progressivement les nouveaux standards d’endettement.
Le forum de l’UNI boudé par les professionnels 08.10.07
L’UNI, Union network international, qui revendique 900 syndicats membres représentant 15 millions de salariés, souhaite organiser un forum de discussions et débats avec les fonds d’investissement mais...
Blackstone va lever 4 milliards de dollars 08.10.07
Dans la perspective de l’introduction sur le New York Stock Exhange de Blackstone Holdings, le spécialiste américain des LBO a publié pour la première fois un certain nombre d’informations...
CVC European Equity Partners Tandem Fund lève 4,2 milliards d’euros 08.10.07
Citigroup Venture Capital a réalisé en janvier le closing final de CVC European Equity Partners Tandem Fund pour 4,2 milliards d’euros. Ce fonds est une extension – avec les mêmes LPs – du fonds CVC...
RREEF AI dans le secondaire 08.10.07
RREEF Alternative Investments, la division «investissements alternatifs» de Deutsche Bank Asset Management, a levé 775 millions de dollars pour DB Secondary Opportunities PE Fund, un fonds dédié au rachat...
Innoven Partenaires affiche d'excellents résultats 2006 08.10.07
Les FCPI gérés par Innoven Partenaires réalisent des performances comprises entre 58,9% et 102,9% sur un an, se hissant aux premières places des classements 2006 de leur catégorie. Créé en...
Triago fête 15 ans de levées à succès 08.10.07
Le saviez-vous ? c’est un français qui a inventé le métier d’agent de placement… En effet, ayant constaté les velléités d’indépendance de nombreux VCs...
Belles performances pour IPO 08.10.07
La SCR Institut de Participations de l’Ouest (IPO), société de capital investissement cotée mais détenue à 76,6% par le groupe CM-CIC, a annoncé un résultat net en progression de 71%,...
Wendel voit encore ses résultats progresser 08.10.07
Wendel Investissement a annoncé un résultat net consolidé part du groupe de 363 millions d’euros, en progression de 23% par rapport à l’exercice précédent qui avait pourtant...
Natixis Private Equity : des résultats en forte hausse 08.10.07
Tous les clignotants sont au vert pour Natixis Private Equity : la présentation des résultats 2006 a démontré la bonne santé dans le capital-investissement de la filiale du Groupe Banques Populaires et de...
Les bonnes affaires d'Houlihan Lokey 08.10.07
La banque d’affaires Houlihan Lokey entend répliquer en Europe son leadership sur le mid-market américain. Installée à Londres depuis 2002, Paris depuis 2005 et Francfort depuis 2006, elle développe...
Siparex Croissance en hausse 08.10.07
La SCR cotée Siparex Croissance, qui porte 9% des fonds gérés par Sigefi PE, annonce pour 2006 un résultat net en hausse de 30%, à 11,5 millions d’euros. Malgré la réduction des lignes...
Une gestion des risques innovante optimise les opérations de M&A 08.10.07
Priscille Hérault et Pierre-Alexandre Bentin, consultants chez Marsh, décrivent l’évolution d’une offre désormais efficace de gestion – et notamment de transfert – des «risques connus» au moment de la transaction.
La Bourse suit Apax 08.10.07
La cotation d'Amboise Investissement par Apax a visiblement séduit la Bourse puisque la société d’investissement a levé au total, avec le soutien d’ABN Amro Rothschild, près de 130...
KKR clôt pour l'Inde 08.10.07
KKR a bouclé son premier Lbo en Inde, pour 900 millions de dollars, en rachetant la division software de Flextronics.
Priveq Investment atteint 130 millions 08.10.07
Après presque deux ans de levée de fonds, la société de gestion suédoise Priveq Investment vient de boucler son troisième véhicule avec 130 millions d’euros d’engagements. Tout...
Lancement de LFPI croissance 08.10.07
La Financière Patrimoniale d’Investissement (LFPI) a réalisé un closing intermédiaire à 100 millions d’un fonds dénommé LFPI Croissance, dont l’objectif final est...
Acto lance un fonds mezzanine 08.10.07
Acto, structure d’investissement direct de Finama PE (Groupapa), lève Acto Mezzanine, fonds qui sera dédié au financement mezzanine notamment de Lbo secondaires sur lesquels une approche «sponsorless»...
Ofi Private Equity renforce son équipe 08.10.07
Ofi Private Equity devrait organiser ses prochaines levées de fonds en interne, après avoir recruté un agent de placement spécialisé. A commencer par son véhicule Ofi Europa I, qui comportera un...
KKR lance un véhicule coté de 1,5 milliard de dollars 08.10.07
D’aucuns y verront le signe d’un haut de cycle, d’autres une nouvelle étape dans la maturité du capital investissement. Le spécialiste américain des gros LBO, Kohlberg Kravis &...
Les banques reprennent goût au private equity 08.10.07
Après des années de basses eaux, les banques effectuent un retour massif dans les levées de fonds en Europe. Leurs souscriptions sont passées de 5-6 milliards d’euros les années précédentes à près de 18 milliards l’an dernier. Les normes et contraintes qui avaient provoqué leur désengagement semblent bien loin…
Point sur la réforme du droit des procédures collectives 08.10.07
Eric Cafritz, associé du cabinet Fried Frank à Paris, revient pour nous sur la réforme du droit français des procédures collectives et ses contradictions.
LBO : structuration fiscale et participation des salariés 08.10.07
Alors que l’Afic souhaiterait promouvoir l’implication des salariés dans les LBO (*),
Nadine Gelli et Alexandre Jaurett, avocats du cabinet Ashurst, reviennent sur les précautions à prendre en matière d’accords de participation et d’intéressement.
Nadine Gelli et Alexandre Jaurett, avocats du cabinet Ashurst, reviennent sur les précautions à prendre en matière d’accords de participation et d’intéressement.
Hicks Muse Tate & Furst devient HM Capital 08.10.07
Le fonds US Hicks Muse Tate & Furst se rebaptise HM Capital et promeut au rang de partners Edward Herring, Eric Lindberg et Jason H Downie.
CAM Private Equity : un fonds de fonds allemand attiré par le marché français 08.10.07
Un nouveau fonds de fonds est prêt à investir en France. Créé en 1998 par deux de ses actuels associés, Rolf Wickenkamp et Constantin von Dziembowski, CAM Private Equity est le spécialiste des fonds...
Axa Private Equity réorganise ses activités fonds de fonds 08.10.07
Axa Private Equity réorganise son activité de fonds de fonds en prévision de sa prochaine levée. Le bureau de Londres sera transformé en filiale, Axa PE UK, qui bénéficiera d’un...
Soutien marqué du président en faveur du non coté 08.10.07
Lors d’un prix remis à une entreprise innovante, Jacques Chirac a fait une sortie pour juger «décevant» l’investissement des assureurs dans les PME et les a incités à respecter leurs...
3i se rapproche d'Israël 08.10.07
3i a investi 30 millions de dollars dans le quatrième fonds levé par l’israélien Giza et dédié au venture sur cette région. Un des objectifs pour 3i, qui ne dispose pas de bureau localement,...
ITV défend ses actionnaires 08.10.07
Le board du diffuseur de télévision britannique ITV a rejeté l’offre faite par un consortium de trois fonds, Apax, Blackstone et Goldman Sachs, la jugeant contraire aux intérêts des actionnaires.
L Capital II investit dans Nutrition & Santé 08.10.07
A peine clos, le fonds L Capital II a pris une participation de 40% dans Nutrition & Santé, qu’ABN Amro Capital France avait racheté en décembre. Ce deuxième véhicule de 325 millions reste...
3 syndications de mezzanine pour European Capital 08.10.07
European Capital a pris part à la syndication des mezzanines : sur les opérations Poliris (13 millions investis), Tokheim (14) et Alma Consulting (22,5).
La reprise de Formula One Group autorisée par la Commission Européenne 08.10.07
CVC, qui avait repris Formula One Group en décembre a reçu l’autorisation de la Commission européenne… à condition de vendre sa participation dans la société (Dorna), qui gère...
LPX : un indice et des produits pour jouer le non coté en Bourse 08.10.07
Sgam Alternative Investments a lancé mi-février un fonds basé sur l’indice LPX 50, représentatif des valeurs cotées investies en private equity. Ce véhicule ouvert à tous, Sgam Index...
SG CIB : être un opérateur global 08.10.07
C’est un bilan satisfaisant qu’ont tiré les responsables des activités de financement de LBO au sein de la SG des efforts faits aux cours des derniers mois pour améliorer leur coverage en Europe. Avec une...
Bulle ou pas bulle ? 08.10.07
Le débat sur le proche avenir du marché buyout se poursuit. Le 14 mars, Gonzague de Blignières et Patrick Sayer expliquaient, au nom de l’Afic, que le nombre et les montants des cessions avaient...
Septième fonds pour Alpha Associés 08.10.07
Alpha Associés Conseil a réuni 750 millions d’euros pour son septième fonds : Alpha Private Equity Fund 5 (APEF 5). Son précédent véhicule avait été clos à 500 millions...
SVG lance son deuxième CFO 08.10.07
SVG a finalisé la levée de son deuxième Collaterised Fund Obligation (CFO), SVG Diamond II, à hauteur de 500 millions d’euros. Il se compose de 325 millions d’euros d’obligations qui font...
Nouveau fonds de fonds Swiss Re PEP 08.10.07
Swiss Re PEP a réalisé le closing final de son dernier fonds de fonds à 564 millions d’euros, +40% par rapport au millésime 2004. La contribution de la société mère est de 200...
Nouveaux records en vue pour 2006 08.10.07
Les méga levées – avec des objectifs dépassant le milliard d’euros pour le buyout – semblent recommencer depuis décembre ! Selon notre tableau des fonds en levée (page 34) : Charterhouse...
Un FIP au féminin 08.10.07
Fonds d’Investissement de Bretagne veut lancer un FIP dédié aux femmes concernées par la création, le développement ou la reprise d’une entreprise. Objectif de collecte : entre 3 et 5 millions.
Premier closing d'Euroknights V 08.10.07
Argos Soditic a réalisé un premier closing de son nouveau fonds, Euroknights V, à 192 millions. Objectif final : 250 millions.
Huitième fonds bouclé pour Global Finance 08.10.07
Global Finance a réalisé un premier closing de son huitième fonds South Eastern Europe Fund à hauteur de 197 millions. L’objectif final est de lever 300 millions. Avec des bureaux à...
Apax refait «appel public» à l’épargne 08.10.07
Après Altamir en 1995, Apax lance en Bourse un deuxième véhicule d’investissement dans le non coté. La société Amboise Investissement a pour but de co-investir à hauteur de 15%, mais...
Résultats records pour Sun Capital Partners 08.10.07
Sun Capital Partners et sa filiale Sun European Partners ont réalisé des records de transactions et de levées de fonds. Spécialiste du retournement et des entreprises en difficulté, le fonds a acquis 30...
IPO réalise un bon exercice 2005 08.10.07
Bonne année pour la société cotée IPO, après un exercice 2004 atypique : 19 opérations entre ses nouveaux deals et ses réinvestissements, ce qui porte son portefeuille à 151,5...
Résultats 2005 de Siparex Croissance 08.10.07
En 2005, la société cotée Siparex Croissance, gérée par Sigefi PE, a également augmenté son résultat net social de 14%, à 8,9 millions d’euros, qui seront presque...
Première année pleine d’ X Ange 08.10.07
XAnge a encore connu une forte activité en 2005 avec près de 30 millions d’euros investis, dont 13 nouveaux investissements : Ucopia, Harvest, Servista, BBSP, Abaxia, Technoflex, Téléchargement.fr, Ateme,...
Candover Plc redistribue 08.10.07
La société d’investissement Candover Investment Plc, cotée à Londres, a annoncé qu’elle redistribuera en juin 100 millions de livres (145 millions d’euros) à ses actionnaires,...
Seeds Finance se dote d'une filiale londonienne 08.10.07
Seeds Finance , seul «gatekeeper» français, spécialisé à la fois sur les hedge funds et le private equity, crée une filiale à Londres pour mieux accompagner les investisseurs...
Les refinancements ont triplé entre 2004 et 2005 08.10.07
Les refinancements opérés par les fonds de buyout européens et américains se sont élevés à 33,9 milliards d’euros en 2005, contre 12,9 en 2004, selon Dealogic. Soit un quasi...
Macquarie recrute pour le marché asiatique 08.10.07
Macquarie étoffe son équipe private equity en Asie avec le recrutement de Robert Xie, ancien président du groupe private equity de la banque d’investissement filiale de Bank of China, BOC International....
Rothschild et JP Morgan interviennent dans la cession de Taittinger 08.10.07
Rothschild et JP Morgan ont été mandatés pour la cession des champagnes Taittinger par Starwood Capital. Parmi les acquéreurs potentiels les plus cités, figurent Albert Frère et Butler Capital...
Cafeteria Casino "courtisé" par 5 fonds 08.10.07
Cinq fonds seraient sur les rangs pour le rachat de l’activité cafeteria de Casino, dont la valeur d’entreprise est estimée aux alentours de 300 millions d’euros : Axa PE, Barclays PE, Astorg, Montagu PE et...
Permira et CVC convoitent Clariant 08.10.07
Selon l’hebdomadaire suisse allemand Sonntags Zeitung, les fonds Permira et CVC étudieraient attentivement l’hypothèse d’un rachat du fabricant de produits chimiques de spécialité Clariant....
le pôle surgelés d'Unilever disputé par 6 fonds 08.10.07
Six fonds seraient sur les rangs pour le rachat des marques de surgelés du groupe Unilever, qui possède notamment Iglo et Bird’s eye : Capvest et Blackstone font figure de principaux prétendants mais PAI, Cinven,...
Un choix d’investissement plus large pour les fonds 08.10.07
L’article 32 de la Loi de Finances rectificative pour 2005 élargit en profondeur les opportunités pour les professionnels du capital investissement. Mais face à cet assouplissement, Bercy a décidé...
Axa et la Caisse des dépôts du Québec : alliance renforcée 08.10.07
La collaboration entre Axa Private Equity et la Caisse des dépôts et placements du Québec initiée en 1996 se voit confirmée par la signature d’un engagement commun d’investissement dans le non...
Le private equity en Inde est en pleine expansion 08.10.07
Les investisseurs ont placé plus de 2,2 milliards de dollars en Inde cette année. Ce marché, en plein essor, a presque doublé depuis 2004. Selon, Business Standart, journal financier indien, 758 millions de...
Sgam AI PE met le cap sur l’Europe centrale 08.10.07
Déjà présente en Europe de l’Est, Sgam Alternative Investments Private Equity (qui gère au total 1,2 milliard d’euros) va encore accroître son activité dans cette zone...
Mid Europa Partners lève 650 millions pour l’Europe centrale 08.10.07
Mid Europa Partners, spécialiste des opérations en Europe centrale, vient de clore son deuxième fonds Convergence Fund II à hauteur de 650 millions d’euros. L’objectif des 500 millions a...
Un cinquième véhicule pour LGV 08.10.07
Legal & General Ventures a clos son cinquième fonds à 300 millions d’euros (200 millions de livres). En levée depuis l’été 2005, l’équipe a augmenté de 10% les...
Apollo franchit les 10 milliards de dollars 08.10.07
Il en fallait un, c’est Apollo Management. Ce spécialiste américain des Lbo vient en effet de clore son dernier fonds à hauteur de… 10 milliards de dollars. Pressenti comme capable d’atteindre ce...
Egeria : 360 millions pour les Pays-Bas 08.10.07
Le fonds Egeria, spécialisé dans les investissements mid market aux Pays-Bas, a annoncé le closing de son deuxième véhicule à 360 millions d’euros. Le précédent fonds avait clos...
Club ESSEC Private Equity : première 08.10.07
Le premier club Essec Private Equity* a réuni le 24 janvier une centaine de participants autour du thème «Investisseurs et managers : les clés d’un mariage réussi». En préambule, Olivier...
mandat de 105,5 millions d'euros pour Clayton Dubilier & Rice et Vestar Capital Partners 08.10.07
Le fonds de pension de réserve national irlandais (15,3 milliards d’euros) vient de mandater deux fonds d’investissement pour un montant de 105,5 millions d’euros. Clayton Dubilier & Rice a reçu 76...
Objectif de 200 millions de dollars pour le nouveau fonds de Kleiner Perkins 08.10.07
Kleiner Perkins va lever un fonds dédié aux investissements dans des sociétés qui développent des systèmes de détection, de surveillance, mais aussi de diagnostic et mise au point de...
Alpinvest Partners reçoit 11 milliards sous gestion 08.10.07
Alpinvest vient de collecter un mandat de 11 milliards d’euros auprès de ses partenaires historiques ABP et PGGM. Ces deux fonds de pension hollandais renforcent Alpinvest dans sa position de leader international. C’est...
MidOcean Partners vise 830 millions d'euros pour son prochain fonds 08.10.07
MidOcean Partners souhaite récolter 830 millions d’euros pour sa prochaine levée. Son premier fonds spécialisé dans le mid market depuis son indépendance de la Deutsche Bank en 2003. Les...
ABN Amro Capital France qualifie l'année 2005 d"exceptionnelle" 08.10.07
ABN Amro Capital France est revenu, juste après le closing de son nouveau fonds à 250 millions (voir numéro 11), sur une année «exceptionnelle» : avec 4 sorties (Saveurs, Benedicta, Protection One,...
L’exceptionnel millésime de LBO France 08.10.07
Avec la conclusion début janvier de la reprise de Cegelec auprès de la Caisse des Dépôts et de Charterhouse pour 1,1 milliard d’euros, LBO France, qui avait obtenu l’exclusivité sur cette...
Marché du secondaire : la nouvelle vague 08.10.07
Après les banques et les entreprises, c’est au tour des fonds de pension de devenir des pourvoyeurs du marché secondaire du private equity. Celui-ci, qui s’est élevé à 8 milliards de dollars en 2005, pourrait atteindre les 15 milliards d’ici à quelques années.
Sicar luxembourgeoise : une structure très attractive 08.10.07
Nathalie Duguay et Arnaud David, avocats associés du cabinet SJ Berwin, reviennent sur les intérêts de cette nouvelle forme de société de capital-risque, un peu plus d’un an après sa création au Luxembourg.
Alléger son ISF en faisant preuve de générosité 05.10.07
Isabelle Combes, directeur juridique et administratif de la Fondation de France, détaille l’instruction fiscale de novembre 2003 sur la donation temporaire d’usufruit, instruction à la rédaction de laquelle la fondation a participé afin d’en faire un outil d’allégement fiscal, notamment au regard de l’ISF.
Résultats de Sequana Capital 05.10.07
Sequana Capital a réalisé un résultat net consolidé (IFRS) de 348 millions d’euros en 2005, contre une perte de 28 millions en 2004. Ce résultat intègre la plus-value réalisée...
3i Group récompense ses actionnaires en Bourse 05.10.07
Le pionnier du private equity, 3i a encore affiché de bons résultats lors de la clôture de son exercice au 31 mars 2006. Le groupe britannique coté en Bourse a réalisé 831 millions de livres de...
VSS clôt son quatrième fonds à 1,3 milliard de dollars 05.10.07
Veronis Suhler Stevenson vient de boucler son quatrième fonds à 1,3 milliard de dollars. En levée depuis 2004, VSS Communications Partners IV a dépassé la cible initiale de 1,25 milliard. Les engagements...
CAPE lève un fonds pour les énergies renouvelables 05.10.07
Crédit Agricole Private Equity vient de lancer CAPE Energie, un FCPR dédié aux énergies renouvelables : éolien, biomasse, solaire thermique et photvoltaïque, géothermie, biogaz, biocarburant,...
Apollo Management sur Euronext 05.10.07
Apollo Management devrait suivre la voie de KKR et projette d’introduire sur Euronext un véhicule de 1,5 milliard de dollars dont la taille pourrait être portée à 2,5 milliards en cas de succès. En...
Permira revoit à la hausse son objectif de levée 05.10.07
Permira a décide de porter à 11 milliards d’euros la levée de son prochain fonds (initialement prévue à 10) face aux 18 milliards d’intentions de souscription reçues. SVG Capital,...
Euroknights V en bonne voie 05.10.07
Argos Soditic a réalisé un premier closing d’Euroknights V à hauteur de 192 millions d’euros, pour un objectif final de 250 millions. Le véhicule précédent avait été clos...
MBO Partenaires : déjà la version II 05.10.07
Un non événement.» C’est ainsi que l’équipe de MBO Partenaires a présenté la rapide levée de son deuxième fonds, MBO Capital II, bouclé à hauteur de 150...
Chequers Capital lève 600 millions d'euros 05.10.07
Il aura fallu un peu moins de quatre mois et un seul closing à Chequers Capital pour lever son deuxième fonds, à hauteur de 600 millions d’euros ! Le précédent fonds, premier véhicule...
Vision capital lève 1 milliard pour le secondaire 05.10.07
Vision Capital a levé un fonds de 1 milliard d’euros pour investir dans le rachat de positions secondaires. Parmi les investisseurs figure Goldman Sachs AM. L’an dernier, la société fondée par Julian...
Mezzanine clos pour Blackstone 05.10.07
Blackstone a bouclé la levée de son dernier fonds mezzanine (Blackstone Mezzanine II) a hauteur de 1 milliard de dollars, ce qui porte le total des fonds mezzanine sous gestion à 2 milliards.
Capital-développement : troisième fonds pour EPF Partners 05.10.07
Le capital-développement peut aussi attirer les investisseurs institutionnels à la recherche de diversification, de valorisations moins élevées ou d’une participation au développement du tissu...
Création d'un organisme de représentation des fonds 05.10.07
Les dirigeants de Blackstone, Carlyle, KKR et TPG envisagent de créer une structure de représentation et de défense des intérêts des plus gros fonds mondiaux. L’objectif serait d’offrir une...
Harbourvest et Alpinvest co-investissent 05.10.07
Harbourvest et Alpinvest ont engagé 47 millions d’euros chacun dans Paragon Partners, fonds allemand crée en 2004 et spécialisé dans les transactions secondaires. L’investissement a été...
Schroders et NEPE s’associent dans un fonds de fonds 05.10.07
NEPE, la filiale spécialisée en capital investissement du groupe Crédit Mutuel Nord Europe qui gérait déjà depuis octobre 2004 le FCPR Diadème Global Selection, a décidé de...
Kleinwort Capital Trust investit dans Parrallel Ventures 05.10.07
Kleinwort Capital Trust a engagé 15 millions d’euros et prévoit d’investir la même somme en 2007 dans Parrallel Ventures, qui investit aux côtés de fonds de buyout britanniques et...
Oxford s'engage dans le private equity 05.10.07
Plusieurs colleges d’Oxford se sont réunis pour créer Oxford Investment Managers, dont ils détiendront 60% et les managers 40%. L’objectif : mettre en commun des ressources pour investir environ 100...
Starwood Capital : champagne ! 05.10.07
Starwood Capital a mis en vente les champagnes Taittinger, repris en juillet avec le groupe hôtelier éponyme. Alors que la CNP a retiré son offre, plusieurs fonds seraient intéressés, dont Butler CP,...
LBO de Lehman Brothers sur Heinz 05.10.07
Lehman Brothers a finalisé le LBO sur les «produits de la mer» du groupe Heinz (marques Petit Navire et John West, voir n° 13). Située à Paris, la société-mère a été...
Providente se spécialise dans le retournement «soft» 05.10.07
Natexis Private Equity sponsorise une nouvelle équipe dénommée Providente qui se positionne sur le retournement «soft», c’est-à-dire l’accompagnement d’entreprises qui disposent de...
WestLB sort du private equity 05.10.07
A son tour la banque allemande WestLB a décidé de sortir de l’investissement direct dans le private equity. Sa filiale West Private Equity, lancée en 1999 et gérant 350 millions d’euros va prendre...
Goldman Sachs s’interdit les offres hostiles 05.10.07
Les conflits d’intérêts au sein des grandes banques d’affaires et d’investissement restent sur le devant de la scène : Hank Paulson, Dg de Goldman Sachs, a rappelé ses cadres à...
Les assureurs «rassurent» Thierry Breton sur leur engagement dans le non coté 05.10.07
Le froid entre assureurs et professionnels du private equity serait-il terminé ? C’est le message distillé par le ministre de l’Economie et des finances Thierry Breton, à l’occasion de la...
Voilà Paris Mentor 05.10.07
Paris Mentor, un autre dispositif pour favoriser la rencontre entre les créateurs d’entreprises et les entrepreneurs expérimentés vient d’être lancé avec le concours de la ville de Paris et de...
Deux ans d’existence pour Paris Entreprendre 05.10.07
Pour sa deuxième année d’existence, l’association Paris Entreprendre, créée à l’initiative de la Ville de Paris a présenté ses lauréats. Les 20 entreprises ont...
Eurazeo en Italie 04.10.07
Comme prévu, Eurazeo a participé à l’augmentation de capital de la petite banque d’affaires italienne Banca Leonardo, reprise par l’ancien deal maker de Lazard, Gerardo Braggiotti. Le français...
L’AF2I critique à l'égard du non coté 04.10.07
Invités à s’impliquer davantage dans le private equity, les investisseurs institutionnels souhaitent faire entendre leur voix (voir n°12). L’Association française des investisseurs institutionnels...
1,3 milliard pour TowerBrook Capital Partners 04.10.07
Le britannique TowerBrook Capital Partners a clos en mars TowerBrook Investors LP II, à 1,3 milliard de dollars, ce qui porte à 2,5 milliards ses actifs sous gestion. Cet investisseur co-dirigé par Neal Moszkowski et...
Closing de Nordic Capital 04.10.07
Nordic Capital a bouclé fin mars son sixième fonds à hauteur de 1,9 milliard d’euros. Sa commercialisation avait débuté six mois plus tôt avec un objectif de 1,5 milliard (comme le fonds V)....
Siparex Midcap clos à 124 millions d’euros 04.10.07
Six mois après son premier closing, Siparex Midcap a été bouclé légèrement au-dessus de son objectif initial de 120 millions d’euros. Ce véhicule géré par Sigefi Private...
Blackstone au capital de Deutsche Telekom 04.10.07
A l’heure des grandes manœuvres dans les télécoms européens, la montée de Blackstone au capital de l’opérateur historique allemand a surpris. Le ticket, 4,5% du capital pour la bagatelle...
Déjà 8 fonds pour Quartilium Mezzanine 04.10.07
Quartilium Mezzanine, fonds de fonds dédié à la mezzanine a déjà réalisé 8 investissements dans des fonds en un an. Il s’agit de : Capzanine, Blackstone Mezzanine Partners II, Falcon...
Afic Avenir, pour comprendre l’évolution du métier 04.10.07
Mieux comprendre les évolutions du métier.» C’est ainsi qu’Alexandra Dupont définit l’objectif d’Afic Avenir, le club qui réunit les jeunes professionnels du capital investissement...
Conseillers financiers : agrément obligé 04.10.07
Passée inaperçue, la loi du 1er août 2003 fait obligation aux conseillers en investissements financiers (CIF) d’adhérer à l’une des associations professionnelles agrées par...
European Capital a déjà investi 400 millions d’euros 04.10.07
En un peu moins d’un an, les bureaux parisiens et londoniens d’European Capital ont investi plus de 400 millions d’euros. La moitié de ces investissements ont été réalisés sur le...
Bonnes nouvelles chez Courtepaille et Buffalo Grill 04.10.07
Les restaurants Courtepaille et Buffalo Grill, sous Lbo avec ING Parcom et Colony Capital ont réalisé deux belles recaps. La première chaîne a suivi son plan de marche avec, pour la deuxième année...
Close Brothers s'intéresse aux small caps 04.10.07
La banque d’affaires Close Brothers élargit sa zone d’intervention aux «small caps». La nouvelle équipe dirigée par Arnaud Dubois (ex-OptiCroissance et Arthur Andersen) et Nicolas Durieux...
Un nouveau bureau aux Etats-Unis pour LEK Consulting 04.10.07
LEK Consulting a ouvert un bureau à New York, son cinquième aux Etats-Unis et dix-septième dans le monde (après Auckland, Bangkok, Beijing, Boston, Chicago, Londres, Los Angeles, Milan, Melbourne, Munich, Paris,...
Partners Group récompensé 04.10.07
Partners Group a reçu le prix de fonds de fonds de l’année selon Private Equity International. La société d’asset amanagement basée en Suisse et cotée au Swiss Exchange a aussi...
Objectif dépassé pour le nouveau fonds de LODH 04.10.07
Le fonds de fonds suisse LODH Private Equity (Lombard Odier Darier Hentsch) a bouclé Euro Choice III à hauteur de 493 millions d’euros, dépassant de beaucoup son objectif initial à 350 millions.
Objectif du fonds Apax Europe VII revu à la hausse 04.10.07
Apax Partners ne cesse d’augmenter son objectif pour le fonds Apax Europe VII, désormais fixé à 10 milliards d’euros. Le précédent fonds avait atteint 4,3 milliards en mai 2005. En France, la...
CalPERS choisit les nouvelles technologies 04.10.07
Le fonds de pension CalPERS (employés publics de Californie) a annoncé avoir engagé 400 millions de dollars dans un véhicule sur les cleantechs, et autant dans un autre sur les marchés technologiques...
Candover compte lever 6 milliards en 2008 04.10.07
A l’occasion de ses résultats annuels, le fonds d’investissement coté au London Stock Exchange a annoncé vouloir lever en 2008, dans sa logique d’un fonds paneuropéen tous les trois ans, 6...
3ème Salon des Entrepreneurs Lyon-Rhône Alpes 04.10.07
Le 3ème Salon des Entrepreneurs Lyon-Rhône Alpes a accueilli 14 000 visiteurs début juin, dont une part croissante d’entrepreneurs déjà installés. Cela conforte sa position incontournable dans...
La CCI de Paris propose des mesure d'incitation à l'investissement 04.10.07
La CCI de Paris a lancé plusieurs propositions en faveur de l’investissement dans le cadre de la préparation du projet de loi de finances 2007 : rétablir le taux réduit de l’IS à 19%...
Pages Jaunes : les hedge funds à l'affut 04.10.07
Les hedges en embuscade sur le dossier Pages Jaunes. Ils seraient acheteurs de titres pour empêcher un squeeze-out de l’acheteur du bloc cédé par France Telecom et négocier un meilleur prix. Les...
Microsoft valorise les nouveaux talents 04.10.07
Microsoft France s’est engagé auprès de Paris Développement, qui accompagne plus de 70 jeunes entreprises en IT des pépinières de la Ville de Paris, afin de leur proposer une palette de services...
La banque d’Angleterre s'inquiète 04.10.07
La banque d’Angleterre s’est inquiétée dans un récent rapport (Financial Stability Review) de l’augmentation des taux d’endettement corporate et des leviers et de leur impact sur les bilans des...
Hedios met une part de private equity dans son contrat 04.10.07
Hedios Patrimoine a lancé un contrat d’assurance-vie qui intègre toutes les classes d’actifs dont le private equity aux côtés de l’immobilier professionnel, des actions internationales, de la...
Natexis lance son deuxième CLO 04.10.07
Natexis Banques Populaires a levé avec succès un deuxième fonds CLO, Valauris II, adossé à un portefeuille de 300 millions d’euros constitué de prêts Lbo (essentiellement...
Macquarie Global Property Advisors et Concerto Développement font cause commune 04.10.07
Macquarie Global Property Advisors (à travers MGP Europe Fund II clôturé en septembre à 1,3 milliard de dollars) et Concerto Développement (filiale spécialisée d’Affine) ont...
Clairfield s'aggrandit 04.10.07
Clairfield, le réseau international de conseils M&A, dont est membre le français IntuituCapital, accueille un partenaire australien avec InterFinancial. L’idée : profiter notamment des investissements...
AXA Private Equity prépare un montage pour Eurotunnel 04.10.07
AXA Private Equity s’est engagé dans le plan de refinancement d’Eurotunnel. Le montage, qui sera présenté en AG le 27 juillet, offre un équilibre entre réduction massive de la dette (de 9...
LBO record en Turquie 04.10.07
Texas Pacific Group réalise le plus gros LBO à ce jour en Turquie en reprenant, avec le consortium Nurol-Limak-Özaltın-Tütsab (10%), le groupe Mey Alcoholic Beverages, leader national des vins et spiritueux,...
Renforcer les liens France-Israël 04.10.07
Les investisseurs français doivent regarder plus souvent vers Israël. C’était l’une des conlusions de la conférence «High tech venture capital» organisée le 15 mai à Dauphine...
Paul Capital s’allie à Bank of Ireland 04.10.07
Bank of Ireland et Paul Capital se sont associés à travers la constitution d’un joint-venture, Paul Capital Top Tier One Investments (PCTTI), qui sera basé à San Francisco. Paul Capital apporte ses...
Aforge en Asie 04.10.07
Aforge Finance et les boutiques new yorkaises Giuliani Capital Advisors et allemande Sal Oppeinheim ont noué une alliance dans la perpective de se développer en Asie. Elles mettront en commun leur savoir-faire métier,...
Cinven lève 6,5 milliards d’euros 04.10.07
Le gestionnaire d’origine britannique Cinven vient de boucler son quatrième fonds dédié aux Lbo européens à hauteur de 6,5 milliards d’euros. Brièvement détenteur du plus gros...
Closing final pour Weinberg Capital Partners 04.10.07
Weinberg Capital Partners, la société de gestion créée l’an dernier par Serge Weinberg, a annoncé un montant de 420 millions d’euros levés pour le closing final de son premier fonds. Un...
Life Sciences Partners lève 150 millions pour les biotechs 04.10.07
Life Science Partners a levé son troisième fonds à hauteur de 150 millions d’euros, au-dessus de son objectif initial de 120. Le fonds investira au Benelux et dans les pays germanophones dans une vingtaine de...
Partners Group sur tous les fronts 04.10.07
Le fonds de fonds suisse Partners Group a réalisé un closing final de son fonds European Buyout 2005 (B) à hauteur de 279 millions d’euros. Il investit dans des fonds du small et middle market européen et...
Eurazeo Co-Investment Partners lève 500 millions d'euros 04.10.07
Eurazeo a réalisé un closing initial de 345 millions pour son premier de fonds de co-investissement dont l’objectif final est de 500 millions d’euros. Eurazeo Co-Investment Partners investira aux...
Auriga Partners repart avec 150 millions 04.10.07
Quelques mois ont suffi à Auriga Partners pour lever un troisième fonds de 150 millions d’euros. Entré en levée en mars, l’équipe spécialisée dans le capital-risque a...
DFJ Element lève 284 millions de dollars pour les technologies propres 04.10.07
DFJ Element a levé 284 millions de dollars pour investir dans entreprises spécialisées dans les technologies propres. DFJ est un partnership entre le fonds de capital-risque américain Draper Fisher...
LBO France lève 152 millions d’euros pour Hexagone II 04.10.07
L’équipe dirigée par Robert Daussun, toujours active sur le marché des small caps, a levée son deuxième fonds dédiés, Hexagone II, en moins de six mois. Le closing a eu lieu en juin...
Carlyle au Japon 04.10.07
Carlyle a levé 215,6 milliards de yen (1,9 milliards de dollars) pour son deuxième fonds dédié aux buyouts sur le marché japonais. Il s’agit du plus gros fonds de Lbo dédié au Japon...
Augmentation de capital d'Access2Net 04.10.07
Access2Net, société de capital-risque (cotée sur le marché libre) spécialisée dans l’«early stage» de sociétés de logiciels professionnels veut augmenter son capital...
La CDC sort du capital des Caisses d'Epargne 04.10.07
L’accord concernant la sortie de la CDC du capital des Caisses d’Epargne (pour 7 milliards d’euros) afin de laisser la voie libre au projet de rapprochement NatIxis, prévoit la cession de certains actifs des...
CPR Private Equity devient Crédit Agricole Asset Management Capital Investors 04.10.07
CPR Private Equity, gestionnaire de fonds de fonds de private equity filiale à 100% de Crédit Agricole Asset Management AI, devient Crédit Agricole Asset Management Capital Investors. Créée en 1999, la...
France Telecom et Carlyle intéressés par One 04.10.07
France Telecom et Carlyle s’associent pour soumettre une offre sur One, troisième opérateur mobile autrichien, dont le français est déjà actionnaire pour 17,5%. Cette association doit permettre de...
Nord Europe PE devient UFG Private Equity 04.10.07
Nord Europe PE devient UFG Private Equity dans le cadre du regroupement des filiales de gestion d’actifs du Crédit Mutuel Nord Europe sous le groupe UFG, aux côtés d’UFG Alteram (multigestion alternative),...
Lancement de Essec Ventures 1 04.10.07
L’Essec a annoncé le lancement de son premier fonds d’amorçage, Essec Ventures 1. Doté de 500 000 euros, il a vocation à accompagner les start-ups issues de...
AlixPartners s’implante en France 04.10.07
AlixPartners, cabinet international spécialisé dans le conseil auprès d’entreprises et de fonds dans les domaines stratégiques, opérationnels et financiers, notamment en retournement, vient...
Sortie de France Telecom des Pages Jaunes 04.10.07
Merrill Lynch et Toulouse & Associés sont mandatés par France Télécom pour la cession de sa part dans les Pages Jaunes.
Mouvements chez Charterhouse 04.10.07
Xavier Thoumieux et Thierry Gisserot quittent Charterhouse qu’ils avaient rejoint il y a un an et demi en provenance de l’équipe LBO de la CDC. Réalisée «en bonne entente», la séparation...
Reed Smith et Richards Butler s'associent 04.10.07
La fusion des cabinets d’avocats Reed Smith et Richards Butler a été voté par la majorité des associés. L’intégration des 24 avocats de Richards Butler renforcera la position de Reed...
Naissance du cabinet Bremond 04.10.07
Guilhem Bremond et son équipe créent le cabinet Bremond, spécialisé en private equity, restructurations et conflits d’actionnaires. L’avocat était notamment intervenu sur la reprise par...
Alitalia intéresse Texas Pacific Group 04.10.07
David Bonderman, cofondateur de Texas Pacific Group, a indiqué son intérêt pour la compagnie aérienne Alitalia au cas où le gouvernement italien (49,9% du capital) déciderait sa privatisation.
LBO record en Australie 04.10.07
KKR a mené à bien le plus gros LBO en Australie à ce jour avec le rachat de Cleanaway (gestion des déchets) pour un montant de 1 milliard d’euros.
Activité d'Oseo en 2005 04.10.07
Le groupe Oseo, issu du rapprochement entre l’Anvar et la BDPME, a accompagné en 2005 près de 55 000 entreprises nouvelles ou innovantes, pour 3,7 milliards d’euros (3,4 en 2004) qui ont permis la mise en...
Callisto fait un début en fanfare 04.10.07
Créée en mars 2005 par Hervé Couffin et Eric Delorme pour conseiller les dirigeants d’entreprises acquises par des fonds d’investissement, la société a réalisé une...
Contentieux sur Vonage 04.10.07
Pour les fonds, Vonage est une belle réussite, mais pour les clients, l’investissement financier se révèle coûter très cher. En effet, début juin, les clients de Vonage, groupe...
ACP Management se lance sur la mezzanine 04.10.07
ACP Management, la société d’investissement basée à Jersey et introduite sur l’AIM en janvier de cette année, va lever un fonds mezzanine dont la responsabilité a été...
F&C Asset Management se renforce 04.10.07
La société de gestion d’actifs britannique a décidé de renforcer son équipe dédiée au capital investissement en recrutant Richard Nairn, ancien auditeur de PwC puis conseil aux...
Argos Soditic : Euroknights V dépasse ses objectifs 04.10.07
Argos Soditic a annoncé le deuxième closing de son fonds Euroknights V à 267 millions d’euros. L’objectif fixé à 250 millions a été largement dépassé, le montant...
Les sciences de la vie en Inde 04.10.07
Le fonds Evolvence Capital, basé à Dubai et dirigé par Khaled Al-Muhairy, a levé un fonds dédié aux investissements dans les sciences de la vie en Inde. Doté de 150 millions d’euros,...
Carlyle clôt pour l'Asie 04.10.07
Carlyle a levé son troisième fonds pour l’Asie (ciblé sur la Chine, le Japon, la Corée et l’Inde) pour un montant de 668 millions de dollars.
Euromezzanine lève 660 millions pour son fonds V 04.10.07
La levée du fonds Euromezzanine 5 s’est clôturée en avril à hauteur de 660 millions d’euros, pour un objectif qui avait été ramené de 750 à 600 millions. La...
CAPMAN clôt son quatrième fonds 04.10.07
Capman a clos son huitième fonds à hauteur de 440 millions d’euros. Il poursuivra sa stratégie d’investissement dans des entreprises du mid market en Europe du Nord (CA de 50 à 250 millions). Ce...
Nouvelle levée pour Goldman Sachs 04.10.07
Goldman Sachs projette de lever un nouveau fonds de buyout dont le montant pourrait atteindre 10 milliards de dollars. Autre projet : la levée d’un fonds coté en Bourse.
Blackstone choisit l'Inde 04.10.07
Blackstone envisage de lever un fonds de 500 millions de dollars dédié à l’Inde.
Apollo réduit ses ambitions en Bourse 04.10.07
Les cotations de véhicules d’investissement en private equity se suivent mais ne se ressemblent pas. Si KKR a pu lever 5 milliards de dollars début mai, soit le triple de son objectif initial en raison de...
TriagoX va entrer en Bourse 04.10.07
TriagoX, société spécialisée dans le reclassement de parts de fonds de capital investissement, souhaite lever des fonds sur Alternext, pour «financer (sa) croissance mais surtout garder (son)...
Ofi Europa I est lancé 04.10.07
Ofi Private Equity a réalisé un premier closing de son fonds de fonds Ofi Europa I à hauteur de 30 millions. Les premiers souscripteurs sont issus du monde mutualiste et de l’assurance et comptent parmi les...
Deux nouveaux FIP pour Fonds d’Investissement de Bretagne 04.10.07
Deux nouveaux fonds régionaux viennent d’être agréés par l’AMF. Nestadio Croissance III (pour les régions Bretagne, Pays de la Loire et Basse-Normandie) et Nestadio Croissance IV...
Point sur la réforme du droit des sûretés 04.10.07
Bertrand Caradet, avocat associé du cabinet Dechert, revient pour nous sur l’ordonnance du 23 mars 2006 (publiée au JO du 24 mars) relative à la réforme du droit des sûretés proposée au Garde des Sceaux en 2005 par le groupe de travail présidé par le professeur Grimaldi.
Julius Baer convoite l'Europe de l'Est 04.10.07
Julius Baer a indiqué vouloir développer son activité de private equity en Europe de l’Est au travers de la création d’une plateforme dédiée.
possible IPO de Rexel 03.10.07
Clayton Dubilier & Rice, Eurazeo et Merrill Lynch GPE ont sollicité plusieurs banques en vue d’une possible introduction en Bourse de Rexel, acquise fin 2004. L’IPO pourrait intervenir au premier trimestre 2007 et...
Vestar Capital Partners au Japon 03.10.07
Vestar Capital Partners ouvre un bureau à Tokyo pour couvrir les opportunités sur le mid market japonais. Il sera dirigé par Daisuke Saji, ancien managing director de Daiwa.
Certifications pour AGF PE 03.10.07
L’activité fonds de fonds d’AGF Private Equity a reçu le renouvellement de l’attestation de conformité aux normes GIPS de présentation des performances. La vérification a...
Electra Partners Europe devient Cognetas 03.10.07
Electra Partners Europe devient Cognetas et étend sa présence sur le Vieux Continent. La société de Lbo mid market paneuropéenne a ouvert un bureau à Milan (en plus de Londres, Francfort et Paris),...
Recap en vue pour Sportfive 03.10.07
Advent International travaille sur une recap «transférable» de Sportfive, le spécialiste du marketing sportif racheté en 2004. Le dispositif permettrait de transférer la dette lors d'une cession...
Fitch déclasse DIY Focus 03.10.07
Fitch a décidé de dégrader le prêt mezzanine de 100 millions de livres qui a servi à financer le rachat de la chaîne anglaise de DIY Focus (reprise par Duke Street en 1987, refinancée pour 1,3...
Sequana Capital sort de SGS 03.10.07
Sequana Capital va céder sa participation de 23,8% dans SGS, leader mondial de la certification et de l’assurance. Objectif affiché : faire de Sequana (ex-Worms&Cie) un pure player du papier avec ArjoWiggins et le...
Banca Leonardo rachète 34% de DNCA Finance 03.10.07
La banque d’investissement italienne, Banca Leonardo, continue ses rachats. Après avoir acquis une partie de Toulouse & Associés en juillet, elle s’attaque à une autre banque française avec une...
Closing pour Pomona et ING 03.10.07
Pomona a bouclé un fonds de co-investissement de 150 millions de dollars en association avec ING. Il investira aux côtés de fonds de buyout. Il a ainsi participé au deal Hertz.
Deuxième fonds immobilier clos pour Doughty Hanson & Co 03.10.07
Doughty Hanson & Co a bouclé à 560 millions d’euros son deuxième fonds immobilier. European Real Estate II suit la même stratégie que le précédent fonds, à savoir des...
Premier closing pour Eurofund V 03.10.07
3i a réalisé un premier closing de son fonds Eurofund V à hauteur de 4,3 milliards d’euros. Le closing final, attendu à 5 milliards, devrait intervenir avant la fin de l’année.
Baring Asia clôt son troisième fonds asiatique 03.10.07
Baring Asia a bouclé son troisième fonds asiatique à hauteur de 490 millions de dollars, soit près du double du fonds précédent. Il investira dans des entreprises du mid market en Chine, Inde,...
Closing record pour Blackstone 03.10.07
The Blackstone Group a clos son nouveau fonds global, Blackstone Capital Partners V, à 15,6 milliards de dollars ce qui en fait le plus gros fonds de private equity jamais levé. Ce fonds diversifé a déjà...
393 millions de dollars pour Latin Power III 03.10.07
Le fonds américain Conduit Capital Partner vient de réunir 393 millions de dollars pour son fonds Latin Power III. Ce dernier est destiné à financer les entreprises spécialisées dans...
La SCR Before recapitalise 03.10.07
Née en 2001 de la volonté de 14 entrepreneurs d’investir une partie de leur patrimoine et de leur expertise pour aider les entreprises françaises, la SCR Before avait initialement récolté 31,5...
Un FCPR de 30 millions pour Sofimac Partners 03.10.07
Sofimac Partners, qui s’est récemment rapprochée de Centre Capital Développement, vient de clore son FCPR Sofimac Croissance à hauteur de 30 millions d’euros. Parmi les souscripteurs du fonds,...
XAnge poursuit dans le développement 03.10.07
XAnge Private Equity a réalisé cet été le premier closing de son nouveau fonds de capital-développement, intitulé XPansion et déjà doté de 35 millions d’euros. La...
CalSTRS, investisseur «alternatif» 03.10.07
CalSTRS (pour California State Teachers’ Retirement System), le fonds de pension des enseignants californiens à la retraite, a décidé de réorienter la somme de 11,5 milliards de dollars de son portefeuille...
European Capital : 900 millions de facilité de crédit 03.10.07
European Capital, qui avait levé 750 millions d’euros auprès de sa maison mère (501 millions) et d’investisseurs extérieurs (249 millions), va disposer d’un crédit revolving...
123 Venture lance 2 fonds 03.10.07
123 Venture a lancé son nouveau FIP 123 Expansion II et son FCPI 123 Multinova IV. Le spécialiste de la multigestion accueille de nouveaux gérants : TCR Capital, Partech et LCF Rothchild.
Doughty Hanson en Bourse dans la foulée de KKR et Apollo 03.10.07
Doughty Hanson a confirmé son intention d’introduire sur Euronext Amsterdam un «fonds» de buyout qui pourrait lever 1 milliard d’euros (1,15 milliard en cas de sur-allocation). Citigroup et Goldman Sachs,...
Résultats du Pennsylavania State Employees’ retirement system 03.10.07
Le Pennsylavania State Employees’ retirement system a enregistré une performance de 12,5% de son portefeuille de private equity (3,8 milliards de dollars sur un total d’actifs de 23 milliards).
Wendel consolide 2,4 milliards de revenus 03.10.07
Wendel Investissement a vu son chiffre d’affaires consolidé proforma progresser de 16% au premier semestre entre 2005 et 2006, à 2 440 millions d’euros. Ces chiffres intègrent les revenus des...
Siparex Croissance poursuit sa gestion extinctive 03.10.07
Siparex Croissance, véhicule d’investissement coté sur l’Eurolist d’Euronext et géré par Sigefi Private Equity (1 milliard d’euros sous gestion), a publié un résultat...
L’audit des équipes dirigeantes 03.10.07
Michèle Dreneau, conseil en communication et coach certifié, est spécialisée dans l’accompagnement des acteurs du capital investissement. Elle revient sur l’intérêt d’étudier en amont le profil psychologique des équipes dirigeantes.
Sopromec de nouveau à l’action 02.10.07
Sopromec relance une politique d’investissement active sous la houlette de Patrick Grumelart (ESCP, IAE Paris, DECS, SFAF) Cet «artisan de la finance», depuis plus vingt ans dans le capital investissement (Banque Rivaud,...
Dette : RBS débute en fanfare 02.10.07
RBS leveraged finance a débuté l’année sur les «chapeaux de roues»… Après une année 2006 un peu moins extraordinaire que les précédentes (voir classements),...
7ème édition des prix Start West 02.10.07
200 VCs et porteurs de projets se sont rassemblés en janvier à Rennes pour la 7ème édition des prix Start West. Les lauréats 2006 : Hemarina (biotech), Entroopysoft (logiciel d’intégration),...
CVC ouvre un bureau aux Etats-Unis 02.10.07
CVC a franchi l’Atlantique pour ouvrir un bureau à New York, bureau qui devrait compter une dizaine de professionnels à terme. Il sera dirigé par Christopher Stadler, qui était depuis 2001 responsable des...
Renaud Dutreil dresse un premier bilan 02.10.07
Au cours d’un débat organisé le 6 février par Turenne Capital, Renaud Dutreil, ministre des PME, est revenu sur l’action gouvernementale en faveur du capital-développement tout en détaillant...
LGT Capital Partners lève un nouveau fonds de fonds de 609 millions 02.10.07
LGT Capital Partners a bouclé son dernier fonds de fonds, Crown European Private Equity, à hauteur de 609 millions d’euros. Ce fonds de fonds investira sur le mid market buyout en Europe. Il réunit les apports de...
XAnge sollicite ses actionnaires 02.10.07
XAnge Capital a reçu 15 millions d’euros de plus de ses actionnaires : La Poste (pour 34%), Alten, Deloitte, LaSer-Cofinoga, Neopost, AGF, Azur-GMF, CDC et CNP). La SCR créée en 2003 est désormais...
La Financière Agache, bras armé du groupe Arnault dans le private equity 02.10.07
La financière Agache Private Equity vient de boucler son premier investissement en rachetant Go Voyages auprès d’Accor (voir deals). L’entité, qui n’est pas un fonds à proprement parler, a...
Un nouveau fonds pour Morgan Stanley 02.10.07
Morgan Stanley envisage de lever un fonds global de 6 milliards de dollars à investir aux Etats-Unis (40%), en Europe (40%) et en Asie. L’équipe sera dirigée par Alan Jones et Stephen Trevor. Un retour au private...
3i tourné vers les infrastructures 02.10.07
3i a indiqué son intention de lever 1,3 milliard de livres pour un fonds dédié aux investissements dans des projets d’infrastructures, dont 700 millions seront consacrés à de nouveaux...
Résultats de Grant Thornton en hausse 02.10.07
Grant Thornton, le cabinet français d’audit et de conseil M&A a généré en 2005-2006 en France un revenu total de 88,5 millions d’euros, en hausse de 16%. Le corporate finance et les services...
Bilan d'European Capital en France 02.10.07
European Capital a investi 1,4 milliard d’euros depuis sa création, dont 500 millions en France. Parmi les 15 opérations françaises, figurent notamment Eau Ecarlate, Poliris, Tokheim, Onduline, Cegelec ou...
Très belle année pour Initiative & Finance 02.10.07
Initiative et Finance n’a pas chômé en 2006 : record d’investissements à 35,2 millions d’euros (contre 17 milllions en 2005) et des cessions qui ont engendré 48,9 millions de plus-values nettes....
Investissements de Banexi Capital Partenaires en 2006 02.10.07
Banexi Capital Partenaires a réalisé 9 investissements en 2006 pour 93 millions d’euros. Parmi les opérations figurent le Mbo sur Paprec, spécialiste du recyclage, celui sur Bretèche Industrie,...
Levée réussie pour EolInvest 02.10.07
EolInvest, le FCPR lancé en 2005 sous la houlette de la société 123 Venture, pour investir dans l’éolien, a clos fin décembre sa levée à hauteur de 70 millions d’euros, soit...
Problématiques de location et normes IFRS 02.10.07
Hervé Charnallet, président d’ITL SAS, société de location d’équipements professionnels sous LBO avec Initiative & Finance, revient pour nous sur les problématiques de location
et normes IFRS, plus particulièrement sous l’angle de leur impact sur le bilan.
et normes IFRS, plus particulièrement sous l’angle de leur impact sur le bilan.
56 millions d'euros pour OFI Private Equity Capital 02.10.07
OFI Private Equity Capital a finalement levé 56 millions d’euros suite à l’augmentation de capital lancée le 18 juin pour son véhicule coté en Bourse : 3 417 580 actions nouvelles au prix...
Le private equity entre au LSE 02.10.07
Le London Stock Exchange va lancer un marché dédié aux fonds de private equity, immobiliers et hedge funds dont les obligations réglementaires seront allégées et qui s’adressera en...
KKR soutenu par les banques 02.10.07
Sept des huit banques qui financent le rachat d’Alliance Boots par KKR ont accepté un equity bridge pour faciliter l’opération. Seules Barclays et Unicredit devraient conserver leurs participations au capital. Une...
Les syndicats se réunissent pour parler de private equity 02.10.07
Une table ronde a réuni plusieurs syndicats britanniques et européens, sous l’égide du Trade Union Congress et des représentants de fonds de private equity (KKR, Apax, CVC, Permira, 3i, Hermes PE ,Isi EQ,...
Augmentation de capital réussie pour l'IDI 02.10.07
Comme prévu, la société de capital investissement cotée IDI a procédé à son augmentation de capital : lancée le 2 juillet et clôturée le 12, elle a permis de...
M&A : Eurallia fête son vingtième membre 02.10.07
Le réseau de conseils M&A Eurallia a annoncé début juin l’adhésion de son vingtième membre, depuis rejoint par deux nouveaux autres cabinets. Ce réseau réunit des partenaires...
Du mouvement dans les cabinets d’audit 02.10.07
Deux après le rapprochement KPMG-Salustro Reydel, et un an après le rachat de BDO Marque & Gendrot, le cabinet d’audit et d’expertise comptable Deloitte France (670 millions de revenus, 5500 salariés)...
Carried interest et management package sous l’œil de Bercy 02.10.07
Dans le cadre du projet de loi sur «la moralisation de l’économie» que le gouvernement devrait présenter aux parlementaires à l’automne, Bercy se pencherait actuellement sur le régime de...
La BVCA change de président 02.10.07
Peter Linthwaite a démissionné de la présidence de la british venture capital association (BVCA) à la suite des vifs reproches des membres de l’industrie qui regrettaient la faiblesse de sa défense...
Les GPs, trop payés? 02.10.07
John Moulton, CEO d’Alchemy Partners encourage les LPs à se montrer plus regardant sur les rémunérations des GPs, notamment dans les très gros fonds. Pour lui, le montant des fees devrait être...
Nouvelle vague de refinancements 02.10.07
Pluie de recaps au printemps : après Ypso (voir n°25), ce sont les LBO sur Wheelabrator, CEPL, Heytens-Mondial Tissus et Alma Consulting (les trois dernières avec la banque RBS) qui ont fait l’objet de...
CDC Innovation prend son indépendance 02.10.07
L’ex-filiale de la caisse spécialisée dans l’investissement en capital-risque, qui gère aujourd’hui 415 millions d’euros, suit donc, Fondinvest, le fonds de fonds né au sein de la CDC,...
Lancement de la Private Equity Investor Relations Association 02.10.07
La professionnalisation du private equity concerne de manière croissante la communication des gérants de fonds, notamment avec leurs souscripteurs. La Private Equity Investor Relations Association (PEIRA)*,...
Avenir Entreprises Gestion renforce son soutien aux petites entreprises 02.10.07
CDC Entreprises et Oséo ont annoncé le développement de leur partenariat via leur filiale commune Avenir Entreprises Gestion, qui gère actuellement 137 millions d’euros. Un nouveau FCPR, Avenir Entreprises...
Acto Mezzanine arrête un closing à 171 millions 02.10.07
Le FCPR Acto Mezzanine vient d’arrêter un closing à 171 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels français, largement au-dessus des 150 millions d’euros visés lors de...
Accent Equity lève 380 millions pour les Pays Nordiques 02.10.07
Le fonds basé à Stockholm Accent Equity Partners a réalisé son premier et dernier closing à hauteur de 380 millions d’euros, en maintenant son hard cap en dépit du succès...
Riverside Europe lève 315 millions pour le lower mid-caps 02.10.07
Le spécialiste américain du lower mid-market Riverside Company a réalisé le closing final de son troisième véhicule dédié au marché européen, Riverside Europe Fund III,...
KKR projette de lancer un nouveau véhicule au NYSE 02.10.07
KKR prévoit de lever 1,25 milliard de dollars lors de son introduction à la Bourse de New York. Les fondateurs Henry Kravis et Georges Roberts ne cèderont pas d’actions lors de l’introduction prévue...
Tourisme : les ambitions de Montefiore Investment 02.10.07
Montefiore Investment, acteur spécialisé dans l’économie présentielle (tourisme, services à la personne, etc.) aurait réalisé une belle performance avec un TRI à trois chiffres...
BT Pension Scheme choisit le private equity 02.10.07
Les dirigeants du BT Pension Scheme, le plus gros fonds de retraites britannique, ont défendu devant les syndicats les bénéfices d’une allocation de leurs ressources aux private equity.
CalPers investit dans la santé 02.10.07
Le fonds de pension CalPers va investir 500 millions de dollars dans un nouveau fonds d’investisement consacré à l’industrie de la santé, Healthcare Investment Initiative (HII). Calpers (6% de ses actifs...
HIG Capital lève 600 millions pour s’attaquer au marché européen 02.10.07
La firme américaine lance son offensive européenne avec une trentaine d’embauches en cours et des bureaux ouverts à Paris, Londres et Hambourg. HIG Capital compte lever près de 600 millions d’euros...
Wendel et Eurazeo convoitent Suez 02.10.07
Wendel et Eurazeo ont confirmé leur intérêt pour le pôle environnement de Suez, qui doit être mis en Bourse dans le cadre de la fusion du groupe de Gérard Mestrallet avec GDF. Les deux structures se...
Aurel Conseil devient Athema 02.10.07
Aurel Conseil, créé en 2004 après le spin-off du groupe Aurel Leven récemment cédé au financier américain Cantor Fitzgerald, devient Athema dans le cadre de ce processus...
Breese Derambure Majerowicz devient Bredema 02.10.07
Breese Derambure Majerowicz, célèbre conseil en propriété intellectuelle, devient Bredema dans le cadre d’une réorganisation qui voit Christian Derambure créer Derambure Conseil et Marc...
Natexis Industrie devient iXEN 02.10.07
iXEN, c’est le nouveau nom depuis cet été de la structure Natexis Industrie spécialisée sur les opérations de transmission mid-market (deals Coventya, Gerflor, Leyton, Maisons du Monde, ou...
AGF Private Equity reçoit l'accréditation GIPS 02.10.07
AGF Private Equity a reçu le renouvellement de l’attestation de conformité aux normes GIPS (Global Investment Performance Standards) de présentation des performances pour ses activités fonds de fonds. Au...
Sal. Oppenheim acquiert le contrôle de CAM Private Equity 02.10.07
La banque Sal. Oppenheim est devenue, au terme d’un partenariat stratégique, actionnaire majoritaire de CAM Private Equity. Basé à Cologne, ce gérant de fonds de fonds fera office de bras armé du...
PPM Capital prend son indépendance 02.10.07
Les négociations entre PPM Capital et M&G, la société de gestion d’actifs de la compagnie d’assurance-vie Prudential, sont proches d’aboutir à la prise d’indépendance de...
Apollo veut convaincre sur une plateforme d'échanges 02.10.07
La liste des sociétés de gestion souhaitant offrir de la liquidité à leurs associés s’allonge : Ares Management, Avenue Capital, Blackstone, Carlyle, Fortress, KKR, Oaktree Capital, TPG, Thomas...
Augmentation de capital d'Uni Expansion Ouest 02.10.07
Uni Expansion Ouest a reçu 32 millions d’euros supplémentaires de ses actionnaires (Caisses régionales de CA Grand Ouest), ce qui porte ses capitaux à 55 millions. La SCR dirigée par Christophe...
2 closings pour Standard Life 02.10.07
Standard Life a bouclé simultanément deux fonds de fonds totalisant 1,2 milliard d’euros : d’abord un troisième fonds européen, European Strategic Partners 2006, a réuni 900 millions qui...
EQT Expansion Capital boucle son deuxième fonds 02.10.07
Le fonds de mezzanine EQT Expansion Capital, spécialisé sur le Nord de l’Europe, a clos son deuxième fonds à hauteur de 475 millions d’euros, au-delà de son objectif initial de 350 millions....
1 milliard de dollars pour Bessemer Venture Partners 02.10.07
Bessemer Venture Partners a réalisé le closing de son dernier fonds, BVP VII, pour environ 1 milliard de dollars, dont 350 millions seront consacrés à l’investissement en Inde. Parmi les souscripteurs,...
Le dernier fonds de Mid Europa pèse déjà 1 milliard d'euros 02.10.07
Mid Europa a déjà levé 1 milliard d’euros pour son dernier véhicule, Mid Europa Fund III, spécialisé sur l’Europe centrale et de l’Est. Il fera l’objet d’un second...
Lehman Brothers PE Partners clôt à 500 millions de dollars 02.10.07
Lehman Brothers PE Partners a bien levé 500 millions de dollars sur Euronext Amsterdam pour un fonds de fonds qui investira environ 260 millions de dollars sur un portefeuille d’actifs diversifiés : fonds de buyout...
Climate Change Capital lève 200 millions pour les cleantechs 02.10.07
Climate Change Capital (CCC), banque d’investissement spécialisée dans les technologies propres, a bouclé son dernier fonds, Climate Change Capital Private Equity Fund (CPE), à hauteur de 200 millions...
Levée record pour Blackstone à 21,7 milliards de dollars 02.10.07
Blackstone a bouclé son nouveau véhicule Capital Partners V (BCP V) pour un montant record de 21,7 milliards de dollars, faisant tomber le précédent record détenu par Goldman Sachs Capital Partners VI,...
Advent boucle le plus important fonds pour l'Amérique Latine 02.10.07
Advent a clôturé le fonds le plus important jamais levé pour l’Amérique latine, LAPEF IV, à hauteur de 1,3 milliard de dollars. LAPEF IV sera principalement investi au Mexique, au Brésil et en...
CDC Innovation restructure son capital 02.10.07
La société de gestion CDC Innovation, l’ex-CDC Entreprises Innovation, mène actuellement en parallèle la restructuration de son capital et la levée de son troisième fonds de capital-risque....
Fa Dièse 2 rassemble business angels et institutionnels à Paris 02.10.07
L’équipe emmenée par Isabelle de Baillenx a lancé en juillet la société d’investissement de business angels Fa Dièse 2, spécialisée dans le financement du démarrage...
Résultats de Siparex Croissance 02.10.07
Siparex Croissance a enregistré au premier semestre un ANR en hausse de 11%. Ce véhicule coté qui représente 7,5% des actifs du Groupe Siparex affiche un résultat consolidé de 10,2 millions, contre...
IPO, Turenne et OFI Capital dans le bon mouvement 02.10.07
La société de capital investissement cotée IPO (Institut de Participations de l’Ouest) a également publié de bons réultats : 19,9 millions d’investissement au premier semestre (contre...
Bryan Garnier banque d'investissement majeure en Europe 02.10.07
Bryan Garnier a organisé 4 opérations de marché représentant 211 millions d’euros de montants levés sur Euronext au premier semestre, ce qui en fait la première banque d’investissement...
Argan Capital s'émancipe avec 425 millions d'euros 01.10.07
Argan Capital vient de boucler son spin-out de Bank of America Capital Partners Europe (BACPE), et donc de lever son premier fonds indépendant pour 425 millions d’euros. L’équipe emmenée par les trois...
Closing final pour D&P PME IV 01.10.07
Le dernier fonds d’investissement levé par Développement & Partenariat, D&P PME IV, a réalisé en novembre la clôture de sa levée à près de 100 millions d’euros, ce...
Sofinnova Ventures clôt son fonds 01.10.07
Sofinnova Ventures, société de gestion basée en Californie, a clos son fonds VII à 375 millions de dollars. CalSTRS, Axa PE, VenCap International, Dow Employees’ Pension Plan, Wilshire Associates, Credit...
Benchmark Capital Europe clôt son fonds de venture européen 01.10.07
MidEuropa Partners, en consortium avec Lehman Brothers Private Equity et la holding d’Abu-Dhabi Al-Bateen, a conclu le plus gros Lbo jamais réalisé en Europe centrale avec l’acquisition, pour 1,2 milliard...
Demeter lève plus de 100 millions d'euros 01.10.07
Demeter a finalement bouclé son premier FCPR au-dessus de 100 millions d’euros. Il investira dans des entreprises des secteurs de l’environnement et des énergies renouvelables, avec une stratégie...
Coller Capital augmente l'objectif de son dernier véhicule de secondaire 01.10.07
Coller Capital a porté l’objectif de son dernier véhicule de secondaire en cours de levée, Coller International Partners IV, de 3,75 à 4,5 milliards de dollars, en raison du succès rencontré...
Le Crédit Lyonnais crée LCL Régions Développement 01.10.07
Le Crédit Lyonnais (LCL) lance LCL Régions Développement, une société initialement dotée de 40 millions d’euros et qui investira dans des positions minoritaires de 1 à 3 millions dans...
Génopole 1er Jour voit plus grand 01.10.07
Le fonds Génopole 1er Jour, créé en en 1999 par le Génopole d’Evry avec les apports de CDC Entreprises, Marcel Dassault, Banque Populaire Rives de Paris, CAPE, etc. fera l’objet d’une nouvelle...
UFG PE lance une nouvelle version de Diadème Innovation 01.10.07
UFG a décidé de lancer un nouveau FCPI qui combine investissements immobiliers et innovation. Les investissements réalisés par les filiales UFG Private Equity et UFG Real Estate Managers composeront 70% de...
Niveau record de financements pour ICG 01.10.07
ICG a enregistré un niveau record de financements octroyés avec une progression de 26%, à 1,6 milliard de livres investies (2,4 milliards d’euros). La France s’est taillé la part du lion avec 7...
LFPI s’étend en Europe 01.10.07
Le groupe LFPI a récemment créé La Financière Patrimoniale Européenne (LFPE), dont l’objectif sera d’investir dans des fonds ou des sociétés des marchés small et mid caps...
Des débuts dynamiques pour European Capital 01.10.07
European Capital a déjà investi 1,4 milliard d’euros dans 39 entreprises depuis sa création en France par American Capital en août 2005 ! La filiale européenne avait été dotée de...
Remise des European Private Equity Awards 01.10.07
L’Evca a remis les European Private Equity Awards dans 14 catégories différentes. Outre le prix du fonds de l’année revenu à Towerbrook Capital Partners, on note les principaux deals mis en avant :...
Entrée d'Insep Consulting dans Bernard Julhiet Group 01.10.07
Le conseil en ressources humaines Bernard Julhiet Group renforce ses compétences à l’international avec Insep Consulting (après iProgress en juin). Le nouvel ensemble pèse 22 millions d’euros de CA,...
Une chaire private equity à l'Essec 01.10.07
L’Essec a décidé de créer une chaire private equity qui sera occupée par le professeur José-Michel Gaspar. Elle répond à la volonté de développer les connaissances et de...
Synapsis investit en France 01.10.07
Un discours décalé, tenu par des industriels à des industriels.» Voilà comment se présente le fonds belge Synapsis, qui vient de boucler sa première opération en France. Il accompagne...
Webhelp récompensé par Deloitte 01.10.07
Webhelp (logiciels, services informatiques), sous Lbo avec Barclays PE et Turenne notamment, est l’un des lauréats du prix Deloitte Technology Fast 50 qui récompense les jeunes sociétés au...
Turenne Investissement collecte 18 millions sur Alternext 01.10.07
Comme évoqué dans le dossier du précédent numéro (voir N°20), Turenne Capital a coté le 5 décembre sur le marché Alternext sa SCR Turenne Investissement dédiée au...
Bilan de la première semaine des Business Angels 01.10.07
L’association France Angels s’est félicitée du succès rencontré par sa première Semaine nationale des business angels organisée avec le ministère des PME : 5 villes...
CDC Entreprises pivot central du financement des entreprises technos en France 01.10.07
CDC Entreprises vient de présenter une étude consolidée de l’activité de ses fonds en portefeuille, qui représentaient 70% des montants investis en capital-risque par les membres de l’Afic en...
Un nouveau mandat pour AXA PE 01.10.07
Le fonds de réserve des retraites (FRR) a attribué à Axa Private Equity un mandat de gestion pour un total de 150 millions d’euros à engager dans des positions secondaires de fonds européens et...
3ème Prix Claudio Dematté 01.10.07
L’Association italienne du capital investissement et Ernst & Young ont récompensé les plus belles opérations réalisées de l’autre côté des Alpes : Banca Intesa remporte le...
Platina clôt ses fonds spécialisés sur l'environnement 01.10.07
Platina Finance Limited a annoncé début décembre la clôture de ses fonds Mistral Windfarms I et Mistral Energy II. Le premier, lancé début 2005, est dédié à...
Premier closing pour Maghreb PE II 01.10.07
Tuninvest a réalisé un premier closing de son nouveau fonds Maghreb Private Equity Fund II (MPEFII) à hauteur de 56 millions d’euros. L’objectif final est fixé à 100 millions d’euros...
Krokus PE lève 75 millions pour les PME polonaises 01.10.07
Krokus Private Equity a réalisé un premier closing à 52 millions d’euros de son fonds dédié aux small caps polonaises. Les souscripteurs sont Natixis Private Equity, la Berd, InvestKredit et un...
Nouveau fonds pour Terra Firma 01.10.07
Terra Firma devrait boucler son nouveau fonds de 5,2 milliards d’euros au premier trimestre 2007. Guy Hand, partner fondateur du fonds, investira personnellement 100 millions tandis que le reste de l’équipe investira...
21 Investimenti lance son deuxième fonds 01.10.07
L’équipe italienne de 21 Investimenti lance en janvier la levée de son nouveau fonds, 21 Investimenti II, avec un objectif de 200 millions d’euros qu’elle ne devrait pas avoir trop de diffilcutés...
La France, terre d’accueil favorable pour un «private equity social» 01.10.07
Deux études publiées récemment par l’Afic et l’Evca sur l’environnement du private equity mettent en évidence une contribution positive à l’emploi et un contexte favorable en France.
La relation management-banque senior au cœur du LBO 01.10.07
Eric Schaefer, responsable en France de la banque IKB spécialisée en financement mid-caps, nous rappelle, la nécessité d’une relation de confiance entre le prêteur et l’équipe dirigeante de l’entreprise lors des buyouts.
Natixis Private Equity investit à l’étranger 01.10.07
Avec près de 30% de ses capitaux sous gestion investis à l’étranger et presque autant de ses plus-values réalisées hors de France, Natixis Private Equity (le nom est officiel) n’a plus...
Bilan positif pour Alternext 01.10.07
Avenir Finance Corporate et Ernst&Young ont fêté les deux ans d’Alternext avec une étude réalisée à partir de l’avis d’émetteurs, de gérants et de fonds...
Nouveau bureau pour Duff & Phelps 01.10.07
Duff & Phelps, le conseil financier américain, ouvre à Paris son 5ème bureau européen (après Londres, Amsterdam, Munich et Zurich) avec Yann Magnan (35 ans, Centrale Paris, ex-E&Y) et Carole...
NI Partners : nouvelle approche de Natixis PE dans l’investissement minoritaire 01.10.07
Natixis Investissement, une des deux filiales de Natixis PE spécialisées dans les investissements en minoritaire en France (avec Naxicap), précise sa stratégie à l’occasion de son changement de nom....
Natixis Equity Management devient Nempartners 01.10.07
Après Naxicap, Seventure et NI Partners, Natixis Equity Management change aussi de nom et devient «nempartners». Cette structure lancée en 1999 se consacrait, depuis 2002 avec un FCP de 39 millions, au...
Eurazeo et Banca Leonardo s'engagent sur le marché italien 01.10.07
Euraleo a trouvé son directeur général en la personne d’Alexandro Foti. Après dix-huit ans dans la banque d’affaires (vice-président d’UBS Coporate, Mediobanca à Milan et Lehman...
Refinancement imposé pour Ypso 01.10.07
Prouesse technique. Ypso France, la holding détenue par Cinven (70%) et Altice (30%) qui coiffe les câblo-opérateurs Numéricable (depuis début 2005) et UPC-Noos (mi-2006), a refinancé 500 millions...
UBS sollicité par CalPers 01.10.07
CalPers a mandaté UBS pour le conseiller sur la stratégie et éventuellement la cession d’un portefeuille de participations dans des fonds jugés non stratégiques d’une valeur...
Christian & Timbers devient CTPartners 01.10.07
Christian & Timbers devient CTPartners, conseil en recherche de dirigeants présent dans 16 pays avec 300 collaborateurs dont 70 associés. Diane Segalen avait ouvert le bureau parisien fin 2005.
3i vend un portefeuille à Shackleton Ventures 01.10.07
Le britannique Shackleton Ventures a racheté à 3i un portefeuille de 9 lignes d'investissement en venture.
Ouvertures 01.10.07
Advent International ouvre un bureau à Prague (avec Chris Mruck) pour couvrir la tchéquie, la Slovaquie et la Hongrie. European Capital ouvre un bureau à Francfort.
Apax fusionne Altamir et Amboise en Bourse 01.10.07
Avec l’ambition de constituer à terme un véhicule coté de 1 milliard d’euros, Apax Partners va fusionner ses deux SCR Amboise Investissement et Altamir. L’opération devrait être suivie...
La Chine acquiert 10% de Blackstone 01.10.07
La Société d’investissement d’Etat (SIE) chinoise a indiqué avoir signé un accord avec l’américain Blackstone pour investir 3 milliards de dollars dans son véhicule en cours...
Premier closing du troisième fonds de TCR Capital 01.10.07
TCR Capital a bouclé à 100 millions le premierclosing de son troisième fonds, espéré à 150 millions après deux fonds dotés de 80 millions (levés en 1997 et 2003)....
276 millions pour Sgam PV Fund 01.10.07
Sgam AI Private Equity a annoncé le closing de son fonds de fonds Sgam Private Value Fund à 267 millions d’euros, au-dessus de l’objectif initial. Ce fonds investit principalement en Europe et aux Etats-Unis sur...
Premier closing à 43 millions d’euros pour China Equity Links 01.10.07
China Equity Links (CEL), premier fonds français de private equity exclusivement dédié à des investissements en Chine, a réalisé un closing initial à 43 millions d’euros, auprès...
Doughty Hanson lève 3 milliards d’euros 01.10.07
Doughty Hanson a bouclé à hauteur de 3 milliards d’euros, début mai, la levée de son cinquième fonds dédié aux LBO européens d’une valeur comprise entre 250 et 1 milliard...
Sgam/4D Global Energy lève 181 millions de dollars 01.10.07
4D Global Energy Advisors a annoncé le closing final de SGAM/4D Global Energy Development Capital Fund II à hauteur de 181 millions de dollars (l’objectif était de 150 millions). Ce fonds accueille pour...
Céréa Gestion vient au LBO 01.10.07
Céréa Gestion, la filiale d’Unigrains dirigée par Jean-François Laurain, lance le fonds mid-market Céréa LBO dédié au secteur de l’agroalimentaire en France et en Europe....
Capzanine annonce la levée de son fonds II 01.10.07
Créée en 2004 par ses trois associés, Thierry Degroote, David Hoppenot et Christophe Karvelis, la société Capzanine lance la levée de son deuxième fonds. Cette structure a été...
PAI Partners vise le large caps 01.10.07
PAI Partners s’apprête à lever un nouveau fonds de LBO large caps. PAI Europe IV, clos à 2,7 milliards en 2005, est déjà investi à 70%…
Unigestion en bonne voie pour lever son nouveau fonds de fonds 01.10.07
Unigestion a effectué fin février le premier closing de son nouveau fonds de fonds, qui devrait dépasser 250 millions d’euros. Ce véhicule géré par l’équipe private equity de...
European Capital lève 144 millions sur le LSE 01.10.07
European Capital a levé début mai 144 millions d’euros sur le London Stock Exchange en procédant à une augmentation de capital de 14,6 millions d’actions au prix de 9,84 euros, la greenshoe ayant...
L’IDI veut faire plus private equity 01.10.07
La société de capital investissement IDI, cotée sur Eurolist C, a dégagé un résultat net 2006 en hausse de 65%, à 26,6 millions d’euros. 19,1 millions de plus-values ont ainsi...
3i Group Plc. annonce 1,56 milliard de plus-values 01.10.07
Avec un bénéfice net de 1,08 milliard de livres (1,56 milliard d’euros) au 31 mars et des actifs sous gestion en augmentation de 25%, le fonds coté à Londres réalise une performance de 26,8% par an...
Structuration fiscale : les enjeux spécifiques aux LBO secondaires 01.10.07
Christian Couderc et Jérôme Talleux, respectivement avocat-associé et avocat du cabinet Sarrau Thomas Couderc, reviennent sur toutes les précautions fiscales à anticiper lors des LBO secondaires ou tertiaires.
L'IDI se dote d'une nouvelle direction générale d'investissement 01.10.07
A la suite du recrutement de Thierry Gisserot et Xavier Thoumieux (ex-CDC Entreprises et Charterhouse) comme directeurs généraux d’investissement, l’IDI a émis à leur profit 409 474 BSA donnant droit...
Mid Europa et France Telecom investissent dans la téléphonie mobile 01.10.07
Mid Europa et France Télécom sont tombés d’accord pour acquérir 100% de l’opérateur mobile autrichien One, évalué à 1,4 millaird d’euros. Mid Europa devrait...
France Biotech change de président 01.10.07
France Biotech a élu son nouveau président avec Philippe Pouletty (49 ans, doctorat médecine), general partner de Truffle Venture, pour la quatrième fois à la tête de l’association...
Emerging Capital Partners sort d'Ecobank Transnational Incorporated 01.10.07
Emerging Capital Partners a cédé la totalité de la participation de son Africa Fund II dans Ecobank Transnational Incorporated, banque régionale dédiée à l’Afrique Sub-Saharienne,...
BC Partners convoite Intelsat 01.10.07
BC Partners a pris la tête d’un groupe d’investisseurs pour acquérir 76% de la maison-mère de l’opérateur de services satellitaires Intelsat. Cette transaction valoriserait Intelsat Holdings...
Entente pour acquérir Home Depot 01.10.07
Bain Capital, The Carlyle Group et Clayton Dubilier & Rice se sont mis d'accord pour racheter (à parité) l'activité de commerce de gros de Home Depot. A cette occasion, HD Supply se trouve valorisé...
Plein feux sur l’introduction de Blackstone au NYSE 01.10.07
Blackstone a fait ses débuts en Bourse en introduisant à New-York le vendredi 22 juin sa société de gestion au prix de 31 dollars par action. Sur fonds de polémique concernant l’imposition des...
156 millions pour SGAM Eastern Europe Fund 01.10.07
SGAM AI Private Equity a bouclé à hauteur de 156 millions d’euros, juste au-dessus de l’objectif initial, son fonds dédié à l’Europe centrale et de l’Est (en fait un FCPR de 31...
Sun Capital lève 6 milliards US$ pour le retournement ! 01.10.07
Le spécialiste du retournement a bouclé mi-mai son nouveau fonds Sun Capital Partners V à hauteur de 6 milliards de dollars, près de 50% de plus que son objectif de 4 milliards. Cela en fait l’un des tous...
Greenpark réunit 730 millions d'euros pour le secondaire 01.10.07
L’équipe londonienne spécialiste du marché secondaire a bouclé son nouveau fonds, Greenpark International Investors III (GII3) à hauteur de 730 millions d’euros, bien au-delà de...
100 millions pour Nova Polonia Natexis II 01.10.07
Krokus PE a bouclé son fonds Nova Polonia Natexis II PE Fund à hauteur de 100 millions d’euros, contre un objectif initial de 75 millions. Outre son sponsor Natexis PE, qui alloue 27 millions et est aussi actionnaire de...
Lehman Brothers prévoit de coter un fonds de fonds de 600 millions de dollars 01.10.07
Lehman Brothers vient de lever 1,5 milliard de dollars pour son nouveau fonds de fonds, Lehman Crossroads Fund XVIII. 50 fonds sous-jacents ont déjà été sélectionnés, principalement des fonds...
Premier fonds direct pour Partners Group 01.10.07
Partners Group a annoncé le closing final de Partners Group Direct Investments 2006. Premier véhicule du gérant d’actifs alternatifs suisse entièrement dédié aux investissements directs, ce...
Création de la société Agro Invest 01.10.07
Dans le cadre du programme France Investissement, la CDC vient de participer à la création d’Agro Invest, société d’investissement qui interviendra dans les secteurs de l’agro-alimentaire et de...
OFI Private Equity transfère ses actifs en Bourse 01.10.07
OFI Private Equity, filiale d’Ofivalmo, le gestionnaire d’actifs des mutuelles (Macif, Matmut, MAAF, Mutualité Française, Maif…), a lancé le 18 juin une augmentation de capital en Bourse. Auparavant,...
Altamir Amboise augmente son capital de 120 millions d'euros 01.10.07
Come prévu, le véhicule coté d’Apax Partners, Altamir Amboise, a aussi lancé une augmentation de capital de 120 millions d’euros, avec maintien du droit préférentiel de souscription...
Le FRR choisit Access CP, Pantheon et Lehman 01.10.07
Dans le cadre de son premier programme d’investissement en private equity, d’un montant de 1,5 milliard d’euros, le Fonds de Réserve des Retraites (FRR) a dévoilé son choix de fonds de fonds pour...
Calpers investit dans les pays émergents 01.10.07
Calpers a alloué 100 millions de dollars à EMAlternatives pour investir en primaire, secondaire et co-investissement dans des fonds spécialistes des pays émergents. Il s’agit du premier client de la firme...
Cathay Capital : lancement d'un nouveau fonds franco-chinois 01.10.07
Quelques semaines après China Equity Links (voir précédent numéro), l’entrepreneur chinois Mingpo Cai (EM Lyon, CEIBS Shanghai) et l’investisseur Edouard Moinet (Dauphine, Siparex) créent une...
Activité d'UBS Wealth Management en 2006 01.10.07
L’équipe M&A mid-caps d’UBS Wealth Management a conseillé 8 opérations en 2006 pour un total de 723 millions, parmi lesquelles les cessions des Plastiques Gosselin à CDC CI, de Lahera à...
Fondinvest prend enfin son indépendance 28.09.07
A la suite de la réorganisation du pôle capital investissement de la Caisse des Dépôts (voir événement), Fondinvest Capital va prendre son indépendance. Crée en 1994 et première...
La Chine pense assouplir le régime fiscal des fonds de venture capital de Shanghai 28.09.07
Les autorités chinoises cherchent à courtiser les fonds de venture capital. Fin octobre, Liu Jianjun, responsable à la National Development and Reform Commission (NDRC) – organe-clé du pouvoir central en...
Des gazelles et des fonds pour le développement 28.09.07
La journée du capital-développement organisée par l’Afic a été l’occasion de revenir sur l’apport des PME à l’économie française, les mesures à prendre pour les aider à se multiplier et à se développer, notamment le dispositif France Investissement initié par l’Elysée. Le tout sur fond de débat social lié, lui, au LBO…
Emertec Gestion en état de grâce 28.09.07
Bonnes nouvelles chez Emertec Gestion, dont le millésime 2000 a dégagé un TRI de 78% en cédant la société Tracit en Bourse (multiple x5), et le fonds Emertec Energie Environnement vient de...
AlixPartners confirme ses ambitions en France 28.09.07
AlixPartners, leader international du conseil en retournement d’entreprises et amélioration de la performance, a célèbré le succès de la première année de son implantation à...
La Banque de Vizille et le non coté 28.09.07
CIC Banque de Vizille, la filiale private equity de CIC Lyonnaise de Banque, a dégagé en 2006 un produit net bancaire consolidé de 79,1 millions d’euros, pour un résultat net global consolidé de...
L’Oseo-Anvar repart de l’avant 28.09.07
La situation s’est améliorée depuis le rapprochement d’Oseo avec la Banque de développement des PME (BDPME) dans Oseo-Innovation. Les dotations de l’agence publique à l’innovation ont...
Eurazeo en direct 28.09.07
Eurazeo a cédé un portefeuille de 28 fonds à AIG Global Investment Group (AIG GIG), pour 214 millions de dollars. Ce portefeuille dont l’engagement d’origine représentait 520 millions avait...
Bridgepoint en Pologne 28.09.07
Bridgepoint a ouvert un bureau à Varsovie afin de pénétrer le marché d’Europe centrale et de l’Est, bureau dirigé par l’ex-responsable Advent International en Pologne, Khai Tan, nouveau...
Closing d'Index Ventures IV 28.09.07
Index Ventures IV a été bouclé à hauteur de 350 millions d’euros. Le fonds de venture européen atteind son plafond sans closing intermédiaire.
Amadeus boucle son fonds 28.09.07
Troisième fonds clos pour Amadeus à hauteur de 310 millions d’euros destinés au venture capital en Europe.
Quatrième fonds de fonds AGF Private Equity 28.09.07
Christophe Bavière, président du directoire d’AGF Private Equity, a annoncé le closing de son quatrième fonds de fonds à hauteur de 380 millions d’euros, au-dessus de l’objectif de 300...
Le fonds record de Providence est clos 28.09.07
Providence a clos son fonds record à hauteur de 12 milliards d’euros dédiés au buyout. Parmi les investisseurs de Providence Equity Partners VI, figurent des fonds de pensions corporate et publics, des fondations...
Nokia, VC toujours actif 28.09.07
Nokia Growth Partners a créé un fonds de fonds de 100 millions de dollars pour les marchés technologiques émergents, notamment en Chine et en Inde. Basée à Menlo Park (Californie), cette...
Bilan 2006 positif pour Partech International 28.09.07
La société de capital-risque Partech International (850 millions de dollars sous gestion) a investi l’an dernier plus de 26 millions de dollars dans 9 opérations majeures en Europe, aux Etats-Unis et en...
La France, un environnement favorable au private equity 28.09.07
Marie-Annick Peninon-Bernard, consultante pour l’Evca, revient sur l’étude sur l’environnement du private equity, publiée en décembre, et qui met en évidence un contexte général plutôt favorable à la France…
OFI Private Equity se restructure 28.09.07
OFI Private Equity lance une OPR à la suite de sa transformation en société en commandite par action. Cette restructuration préfigure un appel au marché à hauteur d’environ 75 millions...
Closing du sixième fonds de Goldman Sachs 28.09.07
Goldman Sachs a bouclé son sixième fonds GS Capital Partners VI à hauteur de 20 milliards de dollars, dont 11 levés auprès d’institutionnels et family offices, et 9 provenant de la banque et des...
Quatrième véhicule secondaire bouclé pour Goldman Sachs Asset Management 28.09.07
Goldman Sachs Asset Management a bouclé son quatrième véhicule secondaire à hauteur de 3 milliards de dollars. GS Vintage Fund IV étudiera aussi bien le rachat de positions dans des fonds que celui de...
Partners Group clôt son premier fonds CLO 28.09.07
Partners Group a réalisé le closing de son premier fonds CLO dénommé Penta CLO 1, à 400 millions d’euros. Il investira dans un portefeuille diversifié de dettes seniors, mezzanine et second...
Pantheon Global Secondary obtient 2 milliards de dollars 28.09.07
Pantheon Global Secondary Fund III a réalisé fin décembre son closing final à hauteur de 2 milliards de dollars (1,47 milliards d’euros), pour un objectif initial de 1,5 milliards. Il s’agit...
Blackrock lance Longchamps II pour la France 28.09.07
BlackRock Merrill Lynch France lance Longchamps II, un FCPR qui sera structuré comme un compartiment du quatrième programme diversifié global lancé par l’équipe private equity de BlackRock Merrill...
Audacia lève 100 millions pour la mezzanine dédiée aux PME 28.09.07
La mezzanine n’en finit pas d’aiguiser les appétits. Une nouvelle équipe emmenée par Charles Beigbeder vient de se lancer dans la mêlée. Elle promet de combler le vide qui existe encore pour le...
Un nouveau fonds pour les start-ups technologiques au Qatar 28.09.07
La Banque nationale du Qatar s’est associée avec le VC britannique Oxford Capital Partners pour créer Qatar Capital Partners qui investira dans des start-ups technologiques de ce pays.
TWC clôt son European Clean Technology Fund 28.09.07
TWC, filiale de Société Générale Asset Management a réalisé le closing final de son European Clean Technology Fund (ECTF) à 329,2 millions d’euros, ce qui en fait l’un des...
Oddo Asset Management boucle son premier fonds 27.09.07
Oddo Asset Management, Générations Futures,
XAnge passe au vert 26.09.07
XAnge Private Equity a fait part de son intention d’ouvrir son portefeuille aux nouveaux secteurs de l’énergie et de l’environnement. L’équipe envisage de réaliser des prises de participation...
AGF PE, premier à concrétiser son engagement dans France Investissement 26.09.07
AGF Private Equity n’a pas perdu de temps pour concrétiser les modalités de son engagement dans France Investissement (voir évènement, p. 11). En cours de levée du prochain millésime de son...
Le plus gros LBO d'Europe Centrale pour MidEuropa Partners 26.09.07
MidEuropa Partners, en consortium avec Lehman Brothers Private Equity et la holding d’Abu-Dhabi Al-Bateen, a conclu le plus gros Lbo jamais réalisé en Europe centrale avec l’acquisition, pour 1,2 milliard...
Cinquantième prêt d'honneur pour Paris Entreprendre 26.09.07
Paris Entreprendre vient de passer le cap de la cinquantième entreprise accompagnée sur Paris avec Urbahia, spécialiste des équipements de l’urbain motorisé. Créée en janvier 2004, la...
Premier bilan pour l'alliance Sofimac et Centre Capital Développement 26.09.07
Premier bilan pour l’alliance Sofimac Partners et Centre Capital Développement, qui ont investi près de 10 millions d’euros dans 23 sociétés depuis leur rapprochement, initié en avril 2006....
Spef Venture devient Seventure 26.09.07
Pour renforcer encore la clarté de son positionnement en tant que spécialiste du capital-risque, Spef Venture change de nom et sera désormais baptisé Seventure. La société créée en...
CDC Entreprises en ordre de marche 26.09.07
La CDC a désormais clarifié l’organisation qui sera la sienne pour satisfaire à ses missions et dans le cadre de France Investissement (voir événement). Sa filiale CDC Entreprises sera en charge...
Carlyle ouvre à Dubai 26.09.07
Carlyle, qui prépare la levée d’un fonds régional de 1 milliard de dollars, a ouvert un bureau à Dubai qui sera sous la responsabilité de Paul Bagatelas, préalablement responsable du coverage...
Le plus gros LBO pour Blackstone 26.09.07
Le montant de l’equity apporté par Blackstone pour financer le plus gros LBO à ce jour – avec le rachat pour 36 milliards de dollars d’Equity Office, gestionnaire de 580 immeubles de bureaux aux Etats-Unis,...
Certifications pour AXA PE 26.09.07
Comme pour AGF PE, Axa Private Equity a reçu le renouvellement de l’attestation de conformité aux normes GIPS de présentation des performances qu’elle avait été la première...
Eurazeo envisage d'introduire Fraikin en Bourse 26.09.07
Eurazeo envisage une introduction en Bourse pour sa participation Fraikin. La société d’investissement a mandaté depuis quelques mois Calyon et Deutsche Bank pour étudier les modalités d’une...
Céder une mid-cap cotée : ou comment concilier… l'inconciliable? 26.09.07
Dans le cadre d’une série proposée par Grant Thornton Corporate Finance, Stéphane Olmi, associé du cabinet à Lyon, revient sur les difficultés de racheter une société cotée, notamment pour un fonds de private equity.
Levée éclair pour les 300 millions d’AtriA PE Fund III 24.09.07
Trois mois, c’est le temps qu’il aura fallu au spécialiste du Lbo midcap (lauréat des grands prix PE Magazine 2006), AtriA Capital Partenaires, pour lever son troisième fonds à hauteur de 300...
Industri Kapital ouvre un bureau à Paris 24.09.07
Industri Kapital, le fonds d’origine scandinave a finalement décidé d’ouvrir un bureau à Paris. Il s’agira de la cinquième implantation européenne après Stockholm, Oslo, Londres...
Le FEI veut co-investir en Espagne avec les VCs 24.09.07
Le Fonds Européen d’Investissement lance un véhicule de co-investissement pour l’Espagne, Neotec, abondé à hauteur de 183 millions d’euros par le FEI (50%) et l’organisme public CDTI...
Lancement du Private Equity Index 24.09.07
Société Générale CIB et Dow Jones Indexes se sont associés pour lancer Privex, un indice composé des 25 structures de private equity cotées les plus actives sur les marchés mondiaux....
Partners Group lève 1 milliard pour le secondaire 24.09.07
Le gestionnaire d’actif alternatif basé en Suisse, Partners Group, a réalisé le closing final de son fonds baptisé Secondary 2006 à hauteur de 1 milliard d’euros, alors que l’objectif...
American Capital lève 1 milliard de dollars 24.09.07
American Capital, le spécialiste coté au Nasdaq des transactions sur le mid market US, a annoncé la levée d’American Capital Equity I, un fonds de 1 milliard de dollars. La transaction se compose de la...
AIG Global Investment Group a bouclé un fonds de co-investissement 24.09.07
AIG Global Investment Group a bouclé un fonds de co-investissements en private equity à hauteur de 664 millions de dollars (pour 500 d’objectif). Ce nouveau fonds investira dans les mid et large caps en Amérique...
Argus lève 213 millions pour l'Europe centrale 24.09.07
Le spécialiste de l’Europe centrale Argus Capital Partners a dépassé son objectif de levée 213 millions d’euros d’engagements pour son deuxième fonds, Argus Capital Partners II. La...
IFE Mezzanine boucle son deuxième fonds à 300 millions 24.09.07
IFE Conseil a conclu fin juillet à hauteur de 300 millions d’euros la levée d’IFE II, SICAR luxembourgeoise dédiée aux investissements mezzanine pour les transactions «mid caps» en France...
Palamon European Private Equity II totalise 670 millions d’euros 24.09.07
Palamon Capital Partners a annoncé le closing de son deuxième fonds destiné au Lbo mid market pour un total de 670 millions d’euros d’engagement, soit plus de 50% supérieur au millésime 1999...
Ashmore IM : premier closing pour son fonds "special situ" 24.09.07
Ashmore Investment Management a annoncé le premier closing de Global Special Situations Fund 3, pour plus de 1,3 milliard de dollars. Ce fonds britannique s’engage sur la restructuration de dette de sociétés en...
Robeco : 200 millions de dollars pour le développement durable 24.09.07
Robeco Private Equity et Rabobank Corporate Social Responsibility ont bouclé le fonds de fonds Robeco Sustainable PE à hauteur de 200 millions de dollars, conformément à l’objectif initial. Ce...
Mezzanove : premier closing à 104 millions 24.09.07
Mezzanove a levé 104 millions d’euros pour investir en mezzanine sur le mid-market du Sud de l’Europe. Le fonds cible cependant 150 millions, à compléter par une ligne de crédit de Banca Intesa pour...
Carlyle lève son troisième fonds européen 24.09.07
Carlyle a débuté la levée de son troisième fonds dédié aux buyouts européens dont l’objectif annoncé est de 3 milliards d’euros. Le closing final de Carlyle Europe...
Saints Capital reprend un portefeuille de 10 mid-caps à 3i 24.09.07
La firme californienne Saints Capital a repris, en partenariat avec Lexington Partners et Fortress Investment Group, un portefeuille de 10 participations mid-caps auprès de 3i. Deux managing directors de 3i, Jane Crawford et Chris...
Bank of America envisage de céder BA Capital et BA Venture 24.09.07
Bank of America envisagerait de céder BA Capital Partners Europe et BA Venture Partners aux Etats-Unis, selon des informations de Dow Jones News Service. Parmi les investisseurs interessés par une activité...
Credit Suisse investit 24.09.07
Credit Suisse a investi 700 millions de dollars dans le quatrième fonds de DLJ Merchant Banking Partners, clos à 2,1 milliards de dollars, et alloué 225 millions de dollars dans un véhicule de co-investissement...
De mieux en mieux pour IPO 24.09.07
Au premier semestre, le véhicule coté IPO a comptabilisé 16,8 millions d’euros d’investissements, et 14,7 millions de désinvestissements pour un résultat net de 8,7 millions, sur 163,7...
Natexis PE, investisseur international 24.09.07
Le deuxième semestre devrait être plutôt bon, mais peut-être pas autant que le premier», a prévenu, le 26 septembre, Jean Duhau de Berenx, Dg de Natexis Private Equity, en présentant les...
Seventure et "Private Equity by NPE" 24.09.07
La filiale de Natexis a lancé un label «Private Equity By NPE» afin d’améliorer sa communication, de clarifier son offre auprès des entrepreneurs et investisseurs et de mieux fédérer ses...
AlixPartners primé 24.09.07
AlixPartners, cabinet de conseil en restructuration, a reçu le prix du «retournement international de l’année» de la Turnaround Management Association. Eric Simonsen, d’AlixPartners, est...
SG CIB lance une activité financement en Asie 24.09.07
SG CIB a lancé une activité leveraged finance en Asie-Pacifique. Basée à Hong Kong et ciblant également Australie et Nouvelle Zélande, l’équipe sera dirigée par Pierre-Louis...
Argos Soditic à Shangaï 24.09.07
Argos Soditic s’implante à Shanghaï en nouant un partenariat avec le conseil Value Partners pour aider ses participations à développer des intérêts en Chine… Les entreprises chinoises...
Wendel encore en position de force pour investir 24.09.07
Wendel Investissement affiche une santé éclatante. Au 30 juin, les filiales de la holding cotée ont augmenté leur contribution au résultat de 17%, à 204,9 millions d’euros, grâce...
L’IDI envisage de renforcer sa puissance financière 24.09.07
Après l’augmentation de son flottant par l’absorption de ses SCR au printemps, la société d’investissement cotée, Idi, envisage d’accroître ses moyens financiers en procédant...
Retourner aux fondamentaux 19.09.07
Retourner aux fondamentaux, c'est un peu l'expression sur toutes les lèvres en cette rentrée. Celles des commentateurs d'une prestation décevante de l'équipe de France en ouverture de la coupe du monde de rugby mais également celles des dirigeants de fonds de Lbo.
L'art du build-up 04.09.07
Pierre Decré et Laurence Bouttier, investisseurs chez ING Parcom, reviennent sur les avantages de mener des transactions avec une stratégie de build-up. Plusieurs leviers ont des effets positifs sur la création de valeur. Mais les risques d’une intégration difficile existent aussi.
Le grand bazar 03.07.07
L’intrusion du private equity, à son corps défendant, dans l’arène du débat public, est propice à tous les amalgames. Un grand bazar voit se télescoper les salaires stratosphériques de certains patrons de grands fonds LBO, les craintes d’un risque né des dettes LBO sur le système bancaire ou bien encore sur la pérennité des entreprises reprises par les fonds et sur l’emploi.
La Bourse, une nouvelle ère ? 20.06.07
Faut-il voir dans la récente introduction en bourse de Blackstone, plus grosse IPO depuis 5 ans aux Etats-Unis, le symbole d’un private equity triomphant ?
Oui en partie dans la mesure où on peut y voir l’aboutissement d’une période récente particulièrement faste pour cette industrie, du buyout en particulier. Tous les chiffres, que ce soit en Europe où l’Evca annonce 112 milliards de fonds collectés l’année dernière, ou dans le monde, confirment le pouvoir d’attraction de ce modèle d’actionnariat. Le total des fonds investis par les GPs dans des entreprises en 2006 n’était pas loin d’égaler celui des fonds levés en bourse par ces dernières.
Oui en partie dans la mesure où on peut y voir l’aboutissement d’une période récente particulièrement faste pour cette industrie, du buyout en particulier. Tous les chiffres, que ce soit en Europe où l’Evca annonce 112 milliards de fonds collectés l’année dernière, ou dans le monde, confirment le pouvoir d’attraction de ce modèle d’actionnariat. Le total des fonds investis par les GPs dans des entreprises en 2006 n’était pas loin d’égaler celui des fonds levés en bourse par ces dernières.
Blackstone convertit la Chine au private equity 20.05.07
Le symbole ne manque pas de piquant. Le plus grand pays communiste du monde vient de confier 3 milliards de dollars à l’un des fonds figurant aux yeux des représentants syndicaux des pays occidentaux comme la forme la plus brutale du capitalisme financier. Preuve, s’il en était besoin, que la Chine a bien changé
Le défi social 09.04.07
Les observateurs extérieurs à la profession sont souvent surpris par le nombre de conseils que mobilise un deal… Parmi ceux-ci, les avocats ne sont pas les moins présents. Fonds, banquiers et maintenant managers s’entourent de ces spécialistes du droit capables également de rentrer dans la mécanique financière d’une opération de LBO.
Convaincre au-delà des LPs 09.03.07
Lorsque GPs et LPs se rencontrent à Genève sous les aus- pices de l’Evca, que peuvent-ils bien se raconter ? Des histoires de performances, de termes et conditions bien sûr mais également s’essayer à un exercice de «futurologie». Entre celui qui croit à l’avènement d’une nouvelle forme de corporate gouvernance et celui qui n’y croit pas, on pourrait dire, pour paraphraser le poète, que si tous deux ont
Communiquer… 09.02.07
La première réaction d’un fonds français à l’observation de la montée de boucliers des syndicats et d’une partie du personnel politique pourrait légitimement tenir du réconfort. Il ne serait donc pas dit que la France ait, d’une manière générale, une vision particulière du fonctionnement de l’économie que d’aucuns ont résumé par «un capitalisme sans capitalistes». Des capitalistes auxquels il serait opportun de substituer «un pôle financier public»
Une belle résolution… 10.01.07
Les fins d’années sont toujours propices aux bilans chiffrés. C ’est peu dire que ceux du private equity battent tous les records dans le monde. Montants levés, volume de Lbo et de dette record, plus gros deal jamais réalisé, record battu – pour un temps seulement – en taille de fonds avec les 16,6 milliards de dollars de KKR… N’en jetez plus !
Des shadoks… 09.11.06
Le monde du private equity s’est abonné ces dernières semaines aux unes de la presse économique internationale. Il se passerait volontiers de certaines couvertures qui, à l’instar de Business Week, dénonce la «gloutonnerie» des fonds. Il les doit sans aucun doute à une récente multiplication de très grosses opérations
Un optimisme raisonné 09.10.06
Les chiffres d’activité publiés par l’Afic témoignent de niveaux d’investissements qui restent soutenus. La classe d’actifs continue d’attirer de nouveaux engagements, sur un rythme moindre cependant qu’en 2005, année qui fût exceptionnelle. Du côté des sorties, le tableau est un petit peu plus contrasté. Part croissante des opérations secondaires pour les Lbo, faible nombre de sorties en Bourse pour…
Le private equity est-il soluble dans le social ? 09.09.06
Un rôle social. Ce mois de septembre a vu se télescoper deux événements qui, bien que distincts par nature, renvoient à la représentation du private equity dans l’opinion publique. D’une part, la publicité faite aux recommandations de l’Afic pour élargir la possibilité d’associer les salariés des entreprises sous Lbo, au travers de FCPE, aux performances réalisées par le fonds.
Le graal de l'été 09.07.06
Si la volatilité des marchés boursiers au cours des derniè-res semaines a quelque peu tempéré les ardeurs introductrices des grands fonds de Lbo, la quête du graal continue. On en comprend aisément les raisons. Un fonds ouvert qui permettrait de s’affranchir des contraintes de levées régulières, et de leurs cortèges de diligences à fournir, de présentations à courir de par le monde, de questionnaires volumineux des gatekeepers… a bien des arguments à faire valoir.
Se gaver 09.06.06
Pour triviale qu’elle soit, l’expression dans la bouche de l’humoriste Nicolas Canteloup a bien fait rire les membres de l’Afic réunis lors de la grande fête annuelle du capital investissement. Rire de soi est sans aucun doute un signe de santé mentale même si, en l’occurrence, certains riaient plus fort que d’autres. L’expression renvoie néanmoins à l’image que peut véhiculer le private equity à l’extérieur de sa propre sphère et qui n’est pas anodine.
Conversions 09.05.06
Il n’est pas sûr qu’une lecture en boucle du guide des investissements non cotés publié par L’AF2I* suffise à convaincre son président, Michel Degiovanni, de l’intérêt d’investir plus dans le non coté. Lors de la présentation du document en question, produit des travaux d’un groupe de travail dédié, il a en effet confié avoir dû s’y reprendre à deux fois pour appréhender un univers assez éloigné de ceux qui composent ses investissements traditionnels.
Les vertus d'un actionnariat professionnel 09.04.06
Le lecteur assidu de la presse économique a peu de chances ces derniers temps, d’échapper à un article sur le private equity. Deux thèmes concentrent l’attention. Celui des effets induits par une liquidité excessive sur la formation d’une bulle, et l’autre, qui s’attache aux avantages d’un actionnariat qui met la création de valeur au centre de l’entreprise. Le vice (ou plutôt les excès) et la vertu. Le premier s’inquiète de la montée des cessions d’entreprises entre fonds, des valeurs d’entreprises et des ratios d’endettement qui s’envolent.
Du bon usage de la liquidité 09.03.06
Un record d’activité et de fondS levés. Le private equity français se trouve donc poches et portefeuilles bien garnis. Dans ce contexte, la question du rôle des institutionnels français dans le financement de l’industrie n’en devient-elle pas secondaire ? Oui si l’on pense que ce métier ne doit s’appuyer que sur l’attrait du couple risque-performance qui lui est attaché. Non si l’on considère que les assureurs et caisses de retraite français doivent être «poussés» vers un type d’investissement auquel ils sont, de par des spécificités nationales, étrangers.
Photographie 09.02.06
Un classement c’est une photographie à un instant “t” de l’activité du marché. Il permet à chacun de se situer dans le jeu concurrentiel à ce moment précis. Il ne dit certes rien des rendements à venir, mais pour les servir encore faut-il réaliser sa capacité d’investir… En filigrane s’y dessinent les grandes tendances du marché français : une concurrence forte entre les fonds de Lbo, un venture qui doucement repart vers des niveaux d’avant la bulle.
Bonne année 09.01.06
Un changement d’année, c’est à la fois le temps des bilans, celui des promesses, et pour certains des résolutions. Au chapitre du bilan, 2005 s’achève sans conteste sur des chiffres records en matière de levée de fonds et d’investissements. Le secteur des buyouts a continué de bénéficier de conditions de financement très favorables, et devrait enregistrer un niveau inégalé en matière d’investissements et de sorties.
Le malheur des uns… 09.11.05
Bulle ou pas bulle ? Si la question a toutes les chances d’être bientôt de saison, fête oblige, elle est pour l’instant circonvenue au monde du Lbo. Nombreux sont les commentateurs du fait économique qui, dans le sillage des récentes études, la dernière en date de Fitch, anticipent les difficultés à venir du financement des Lbo. Certains prédisent déjà un retournement du cycle du private equity.
L'Europe en panne 09.10.05
L’Asie, l’Asie, La Chine, la Chine… Tel semble être actuellement le leitmotiv des investisseurs en private equity. Une mission de l’Afic s’y est d’ailleurs récemment rendue pour prendre la température des acteurs du nouveau moteur de la croissance mondiale. Le pays semble devenu incontournable pour les investisseurs, qu’ils cherchent à orienter leurs actifs vers les zones de forte croissance ou plus simplement à prendre la mesure des implications pour les entreprises de leur portefeuille.
