Ardian Private Debt, représenté par Grégory Pernot, apporte une dette unitranche à Syclef. A cette occasion, Latour Capital réduit sa participation au profit du management mais reste majoritaire
De la dette aux fonds propres, le fabricant d’équipements frigorifiques Syclef remet à plat sa structure de financement. Le groupe contrôlé par Latour Capital depuis 2015 a levé une unitranche auprès d’Ardian pour un montant confidentiel. Ce financement inclut une ligne destinée à de futures acquisitions alors que la société a déjà conclu 10 build-up au cours des trois dernières années. Parmi les opérations les plus récentes, Syclef a mis la main en 2018 sur le groupe bourguignon Estair (9 millions d’euros de chiffre d’affaires et 50 salariés) puis sur le normand Seginor (16 millions d’euros de chiffre d’affaires et 100 collaborateurs). A l’occasion de ce refinancement – le LBO secondaire de 2015 avait été financé par une dette bancaire apportée par LCL et Crédit Agricole – les dirigeants de la société se reluent. Latour Capital réduit sa participation tout en restant majoritaire. Le GP avait réalisé avec Syclef le premier investissement de son deuxième fonds doté de 300 millions d’euros. Il avait pris le relais d’Edrip qui sortait après quatre ans au capital. A l’époque, l’équipementier industriel affichait un chiffre d’affaires de 55 millions d’euros. Fondé en 2003, basé à Rousset dans les Bouches-du-Rhône, il emploie 540 personnes et opère un réseau de 31 agences implantées dans l’ouest et le sud de la France et jusqu’en Bourgogne.
