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Flexstone Partners globalise et spécialise sa stratégie de co-investissement 05.05.21

« Nous intervenons pour plus de 60% de nos deals aux côtés de GPs qui font partie de notre portefeuille de fonds de fonds et nous construisons une allocation très diversifiée avec 40 à 50 lignes de growth et LBO », Eric Deram, Flexstone Partners
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Trois en un. Flexstone Partners a refondu ses trois stratégies régionales de co-investissement - européenne sous la bannière Euro-PE, américaine avec les fonds Caspian PE, et asiatique avec la marque...

Alliance Entreprendre renforce sa stratégie minoritaire 05.05.21

L’équipe Alliance Développement, qui porte la stratégie d’investissement minoritaire d’Alliance Entreprendre, s’est vue confier 62 millions d’euros supplémentaires. Historiquement,...
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#PEM163 - Advance Capital audite le smidcap sous toutes les coutures 03.05.21

#PEM163 - Advance Capital audite le smidcap sous toutes les coutures
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Depuis 2007, Advance Capital multiplie les angles d’attaque du small et du lower midcap. Si son activité historique d’auditeur financier pour des fonds d’investissement reste prépondérante, la société a diversifié sa base de clientèle vers les corporates, et ses expertises vers le restructuring, le conseil en transformation opérationnelle et l’évaluation.

A peine closé, Capza 5 Private debt est déjà investi à 75% 30.04.21

« Historiquement de plus de 80%, la part de la France a reculé même si elle reste majoritaire, au profit de l’Allemagne et de l’Espagne où nous nous appuyons sur nos bureaux de Munich et Madrid », Guillaume de Jongh, Capza
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L’équipe Private debt de Capza s’est démultipliée en 2020. Tout en continuant la levée de son cinquième fonds de dette unitranche avec un semestre de décalage en raison de la crise...

Meeschaert Capital Partners, UI Investissement, Messier & Associés... les nominations de la semaine 30.04.21

Meeschaert Capital Partners, UI Investissement, Messier & Associés... les nominations de la semaine
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KARINE ARTUS (univ. Paris Dauphine) est promue associée de Meeschaert Capital Partners. Depuis 2012, elle en dirige les relations investisseurs. Elle a travaillé précédemment chez Lehman Brothers et...

#PEM163 - Saam Golshani, maître du jeu aux multiples facettes 28.04.21

« C’est un métier où il faut un minimum d’équilibre et de détachement »
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Premier à s’être positionné du côté des hedge funds anglo-saxons, bien avant qu’ils ne deviennent les interlocuteurs incontournables des grosses restructurations, l’associé de White & Case est l’un des rares avocats de la place à cumuler les expertises M&A et distressed.

#PEM163 - Les fonds midcap et leurs participations gardent le cap de l’international 26.04.21

« si les actionnaires privilégient une sortie industrielle, l’internationalisation de leur participation est souhaitable voire indispensable à partir d’un certain niveau de valorisation, autour de 100 millions d’euros », Hugo Perier, CMI Stratégies
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Le développement international des entreprises reste un levier de création de valeur privilégié par les fonds d’investissement. Qu’importe que la crise sanitaire rende les déplacements plus compliqués, il apparaît comme un facteur de résilience particulièrement performant. À condition, bien sûr, d’éviter les chausses-trappes et de savoir s’entourer de conseils ou de relais locaux de qualité.

Messis Finance (Unigrains) se recentre sur les PME et Alantra s’adresse aux entrepreneurs 23.04.21

Messis Finance et Spayne Lindsay & Co. d’un côté, Alantra et Swiss Life Banque privée de l’autre : deux partenariats ont été noués ces dernières semaines dans le domaine du...
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EQT Partners, EY, Freshfields.. les nominations de la semaine 23.04.21

EQT Partners, EY, Freshfields.. les nominations de la semaine
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ANASTASIA MANANNIKOVA (Univ. Concordia, Montréal) est nommée vice-présidente au sein de l’équipe Infrastructure d’EQT Paris. Elle était jusqu’à présent associée...

#PEM163 - La MACSF approuve sans réserve l’investissement en non coté 20.04.21

#PEM163 - La MACSF approuve sans réserve l’investissement en non coté
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Depuis plus de vingt ans, la MACSF, sous la houlette de son directeur financier, investit en private equity. Le groupe mutualiste couvre plusieurs segments de marché et a mis en place une allocation équilibrée entre des souscriptions à des levées et des prises de participations directes.

IK Investment Partners segmente son fonds small cap d’1,2 Md€ 20.04.21

IK Investment Partners segmente son fonds small cap d’1,2 Md€
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Six ans et trois millésimes ont suffi à IK Investment Partners pour doter sa stratégie small cap d’une capacité d’investissement de plus d’un milliard d’euros. Souscrit...

Premier closing et premier deal pour Cap Grand Ouest 3 (UI Investissement) 20.04.21

Le troisième fonds d’entrepreneurs d’UI Investissement dédié au Grand ouest signe un démarrage en fanfare. Après deux mois de levée, il vient de réaliser un premier closing...
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Levées et deals ont dépassé leur niveau pré-crise au premier trimestre 16.04.21

Actuellement, 4 579 équipes sont sur la route pour lever 914 milliards de dollars. Quant à la poudre sèche, elle a atteint le niveau record de 1 600 milliards.
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Back to business as usual. A l’instar des marchés cotés qui évoluent à des niveaux stratosphériques, le private equity est reparti en 2021 sur des bases très élevées, faisant...

Capza, Epopée Gestion, Cambon Partners... les nominations de la semaine 16.04.21

Capza, Epopée Gestion, Cambon Partners... les nominations de la semaine
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DOMINIQUE GAILLARD (Polytechnique, École nationale des Ponts Paris Tech, Univ. of California, IAE Paris) rejoint Capza. Celui qui est président de France Invest depuis 2018 faisait partie de l’équipe de direction...

#PEM163 - Avec UI en copilote, TRM a mis des fonds dans son moteur 15.04.21

#PEM163 - Avec UI en copilote, TRM a mis des fonds dans son moteur
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Le transporteur familial TRM, à l’origine du groupement Mésotrans, repasse sous le contrôle de ses dirigeants et salariés à l’occasion d’un LBO bis. Au cours des cinq dernières années, il a été accompagné par un pool de fonds majoritaire emmené par UI Investissement. Bilan de ce compagnonnage : un groupe qui a plus que doublé de taille, notamment grâce à une stratégie d’acquisitions active et respectueuse des identités de chacun.

Les fonds en retrait sur le créneau des valorisations 5-50 M€ 15.04.21

En 2020, les fonds d’investissement ont subi une baisse marquée de leur activité M&A auprès des entreprises françaises valorisées entre 5 et 50 M€. Selon In Extenso Finance et Transmission,...
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Essling Capital a changé de propriétaires 14.04.21

Essling Capital a changé de propriétaires
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En un an, Franck Noël-Vandenberghe est passé d’actionnaire unique à cédant d’Essling Capital. Au début de l’année 2020, suite au départ mouvementé de son...

Turenne dépasse toutes ses prévisions avec Capital Santé 2 14.04.21

« Notre approche du secteur de la santé, qui avait pu surprendre certains acteurs du marché lorsque nous l’avions présentée, a été plutôt confortée par la crise du Covid », Benoît Pastour, Turenne Santé
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L’équipe Santé de Turenne dispose finalement de 185 millions d’euros pour mener des opérations de capital-développement et LBO. Initialement annoncé à 150 millions d’euros, le...

Ardian Buyout signe une levée record de 6,5 Md€ 13.04.21

« Sur les 11 premiers investissements du fonds VII, nous nous situons entre 800 millions et 1 milliard d’euros environ de valeur d’entreprise », Philippe Poletti, Ardian
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Ardian inscrit un nouveau record dans la course à la taille que se livrent les GPs français. Son équipe Buyout vient de closer son septième fonds à son hard cap de 6,5 milliards d’euros, auxquels...

L’équipe de Meeschaert CP reprend l’intégralité du capital 13.04.21

Meeschaert Capital Partners a pour actionnaire unique son équipe de gestion depuis quelques semaines. La structure, fondée en 2015 dans le giron du groupe de gestion privée Meeschaert, était déjà...
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#PEM163 - Brexit : le private equity prend son mal en patience 12.04.21

« il reste des incertitudes et un inconfort que seul un système de passeport “pays tiers” aiderait à lever. Il permettrait de retrouver une logique de blocs, entre l’UE unifiée d’un côté et le Royaume-Uni de l’autre », Tiana Rambatomanga, Stephenson Harwood
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Après quatre longues années de négociation, le Brexit est effectif depuis le 31 décembre dernier. Pourtant, trois mois plus tard, le monde de l’investissement attend toujours de savoir à quoi va ressembler le nouveau cadre régissant les relations britanno-europé­ennes et comment seront remplacés les fameux passeports.

Albarest Partners signe son premier closing à près de 70 M€ 12.04.21

Albarest Partners signe son premier closing à près de 70 M€
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C’est peu dire que l’équipe d’Albarest Partners, qui pilotait le bureau lyonnais de MBO & Co jusqu’à son spin-off en 2019, n’a pas été gâtée pour la levée de...

Trajan Capital a sécurisé 90 M€ 12.04.21

Thomas Duteil et Tanguy Tauzinat, qui ont lancé Trajan Capital (groupe Edmond de Rothschild PE) en 2018, ambitionnent toujours de closer leur premier fonds à 120 M€ d’ici la fin de l’été. Lors...
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BNP Paribas/BlackRock, Tikehau Capital/CNP Assurances, Arkéa Capital : les fonds visent les particuliers 09.04.21

Les épargnants plus ou moins fortunés sont de plus en plus sollicités par les fonds de private equity. Après les initiatives de Bpifrance, Apax Partners ou Innovacom, d’autres acteurs ont...
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Vertbaudet reçoit le prix Ulysse 09.04.21

Vertbaudet (prêt-à-porter) est le lauréat du prix Ulysse 2021 du meilleur retournement d’entreprise, remis par l’Association pour le retournement des entreprises (ARE). L’enseigne pour enfants et...
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Pax Corporate Finance, Jasmin Capital, Abénex... les nominations de la semaine 09.04.21

Pax Corporate Finance, Jasmin Capital, Abénex... les nominations de la semaine
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CLEMENCE KOPROWSKI (magistère Banque finance assurance, univ. Paris-Dauphine), JULIEN TRUC (Kedge, International School of Business de Dublin) et PIERRE-AXEL DIEDERICHS (master en management, ISG Paris, mastère...

Alliance Entreprendre atteint son objectif de 80 M€ pour son quatrième fonds Alliance LBO 08.04.21

« En co-investissement avec notre SCR de 160 millions d’euros ou nos LPs, nous atteignons une capacité de prise ferme pouvant aller jusqu’à 15 millions par opération. Le fonds seul investit entre 3 et 8 millions », Laurent Colléatte, Alliance Entreprendre
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En closant son quatrième fonds Alliance LBO, Alliance Entreprendre concrétise son ouverture à la gestion pour compte de tiers. L’affilié small cap de Natixis a collecté 80 millions d’euros,...

SK Capital a finalisé son acquisition d'Ipackchem 06.04.21

« Dans des projets de développement organique comme ceux que nous avons accompagnés chez Ipackchem, nous nous positionnons en associés du management au sens où nous avons un regard complémentaire », Antoine Ernoult-Dairaine, Sagard
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ARTICLE PUBLIE DANS PRIVATE EQUITY MAGAZINE N°162. MIS A JOUR CE 6 AVRIL A L'OCCASION DU CLOSING DU LBO MENE PAR SK CAPITAL.

L’américain SK Capital a finalisé le 6 avril un LBO ter sur le fabricant d’emballages pour le secteur de la chimie Ipackchem. Il succède ainsi à Sagard, qui a accompagné l’internationalisation de la société pendant quatre ans. Ipackchem s’est implanté en Chine et en Russie et a renforcé ses positions en Afrique du Sud et au Brésil.

La stratégie « very small cap » d’iXO réunit 60 M€ 06.04.21

iXO a prolongé la levée de son fonds iXO PME 1 jusqu’à atteindre 60 millions d’euros. Ses LPs sont en grande majorité des entrepreneurs et des family offices. L’objectif initial de cette...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 05.04.21

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti !
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Bonjour à tous,
 
Le  numéro 163 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...

Apax Partners, 3i, Andera Partners... les nominations de la semaine 02.04.21

Apax Partners, 3i, Andera Partners... les nominations de la semaine
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Apax Partners a également annoncé que BERTRAND PIVIN (Polytechnique, Harvard Business School) a été nommé managing partner et qu’ANNICK BITOUN (Dauphine) a été promue managing director...

Astorg inaugure son premier fonds midcap 01.04.21

Astorg (photo : Thierry TImsit, son président) démarre la période d'investissement de son premier fonds midcap
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Peu d’informations filtrent sur la nouvelle stratégie midcap d’Astorg. Lancée officiellement en octobre 2020, lors de son assemblée générale, elle est portée par deux managing partners...

Extens prêt à déployer un fonds de 100 M€ 26.03.21

« Une vraie dynamique de marché se met en place sur notre secteur de la e-santé avec des valorisations de sortie qui atteignent des niveaux intéressants et des perspectives de croissance crédibles », Arnaud Houette, Extens
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« Une vraie dynamique de marché se met en place sur notre secteur de la e-santé avec des valorisations de sortie qui atteignent des niveaux intéressants, des perspectives de croissance crédibles et des...

FrenchFood Capital, 2050, SVZ... les nominations de la semaine 26.03.21

FrenchFood Capital, 2050, SVZ... les nominations de la semaine
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FrenchFood Capital étoffe son équipe avec le recrutement d’une directrice d’investissement, SARAH BENTIVENGA (HEC), et d’un partner, JOHANN LE CARDINAL (EMLyon). Sarah arrive de chez Corum Butler,...

Les co-investissements restent une valeur sûre post-crise 23.03.21

Les LPs n’ont pas intérêt à réduire leurs prétentions en termes de co-investissement dans la perspective de la reprise post-Covid. Au vu d’une récente étude*...
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En France, levées et investissements ont résisté à la crise 23.03.21

Sans surprise, la crise sanitaire a pesé sur l’activité des fonds français en 2020 mais dans des proportions bien moindres que ne l’avait fait le choc de 2008. C’est ce qui ressort du bilan...
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Private equity et particuliers : une démocratisation encore très élitiste 22.03.21

« Le problème est qu’à ce jour il n’existe pas de véhicule en France permettant à un particulier d’accéder à un fonds qui suit une politique d’investissement majoritaire sans devoir investir un montant important », Sabina Comis, Dechert
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Depuis quelques mois, les initiatives se multiplient pour rendre accessible la classe d’actifs à un plus grand nombre d’investisseurs, impulsées par la loi Pacte qui veut flécher une partie de l’assurance-vie vers l’économie réelle et le fonds de fonds Bpifrance ciblant le commun des épargnants, elles complètent un mouvement lancé par les véhicules cotés. Des prémices d’une démocratisation dont les conditions ne sont pas encore complètement réunies.

Raise, Advent France Biotechnology, Spencer Stuart... les nominations de la semaine 19.03.21

Raise, Advent France Biotechnology, Spencer Stuart... les nominations de la semaine
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AYMERIC MARRAUD DES GROTTES (MSc Electronic Engineering, IAE Paris) est nommé directeur associé de Raise Investissement. Jusqu’en 2019, il était directeur de participations chez Bridgepoint. SERGE BEDROSSIAN...

NCI systématise son approche de l’ESG 19.03.21

NCI a dévoilé deux initiatives dans le cadre de sa démarche ESG. D’abord, la société de gestion née en Normandie a signé les PRI (Principes pour l’investissement responsable)....
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Irdi Capital Investissement renforce ses SCR 18.03.21

Cinq ans après sa création, Irdi Soridec Gestion devient Irdi Capital Investissement. La société de gestion implantée dans le sud-ouest a aussi décidé de fusionner ses deux SCR...
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France Invest et le FIR donnent une définition en trois points de l’impact 18.03.21

Avis aux sociétés de gestion désireuses de lancer des fonds à impact. France Invest et le Forum pour l’investissement responsable (FIR) ont dévoilé un document commun donnant une «...
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Moonfare donne à Fidelity un accès au private equity 17.03.21

L’asset manager Fidelity International (706,3 Md$ d’actifs sous gestion et administration) met un premier pied sur les marchés privés en nouant un partenariat avec la plateforme allemande Moonfare. Lancée...
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Claire Chabrier, femme d’action & de convictions 15.03.21

« J’ai réalisé que je m’étais inconsciemment habituée à être la seule femme autour de la table, mais que ça ne devrait pas être le cas. Il y a de la place aujourd’hui pour au moins 30 % de femmes à des postes clés dans l’industrie », Claire Chabrier
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La vice-présidente de France Invest a passé dix ans de sa vie professionnelle à gérer les fonds d’Europe de l’Est de l’ex-SGAM Private Equity avant d’intégrer l’équipe parisienne d’Amundi Private Equity Funds en 2011. Un parcours atypique qui lui a valu de gagner ses galons d’investisseur chevronné et une capacité d’adaptation tout-terrain qu’elle met au service des grands enjeux de la profession, dont la parité.

Siparex s’implante à Bruxelles et Tikehau Capital à Francfort 15.03.21

Siparex et Tikehau complètent leur maillage européen en ouvrant des bureaux en Belgique et en Allemagne respectivement. Le premier a recruté Louis Hubert, investment manager au sein du groupe BNP Paribas Fortis, pour...
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Les LPs plébiscitent le premier fonds midcap de PAI Partners 11.03.21

« Le fonds est lancé directement dans quatre pays que sont la France, l’Allemagne, l’Italie et l’Espagne », Stefano Drago, PAI Partners
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PAI Partners a attendu d’avoir bouclé sa levée pour dévoiler les détails de sa nouvelle stratégie midcap. Entre les mois d’avril 2020 et de mars 2021, assisté par l’agent de...

Les classements 2020 de Private Equity Magazine sont sortis 08.03.21

Les classements 2020 de Private Equity Magazine sont sortis
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L’exercice 2020 n’a pas duré douze mois, mais seulement huit ou neuf. Dans le private equity comme dans l’ensemble de l’économie, une sorte de trou béant s’est matérialisé au...

Groupe CEP (Bridgepoint) renforce son comex 08.03.21

Le courtier en assurances CEP, participation de Bridgepoint depuis près d’un an, a créé une direction de la croissance externe et des relations investisseurs, confiée à Vanessa Fricano....
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Groupe CEP (Bridgepoint) renforce son comex 08.03.21

Le courtier en assurances CEP, participation de Bridgepoint depuis près d’un an, a créé une direction de la croissance externe et des relations investisseurs, confiée à Vanessa Fricano....
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Groupe Label, participation de l’Idi, recrute un DG 05.03.21

Bertrand Gstalder, dirigeant de SeLoger.com depuis 2013, rejoint Groupe Label comme associé - directeur général. Fondée en 2010, cette société a levé 12 M€ auprès de l’Idi...
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Reflexion Capital, Vauban Infrastructure Partners, Racine Avocats... les nominations de la semaine 05.03.21

Reflexion Capital, Vauban Infrastructure Partners, Racine Avocats... les nominations de la semaine
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Reflexion Capital recrute IVAN MICHAL (Edhec) en tant que general partner. Après un passage en M&A chez Rothschild & Cie puis DC Advisory, il a créé la start-up Zegreenweb avant de rejoindre Newfund. dont il...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est en ligne 02.03.21

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est en ligne
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Bonjour à tous,Le  numéro 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Les valos sur le midmarket européen ont pris deux tours d’Ebitda en six mois 02.03.21

« Nous nous attendons à ce que le marché soit plus actif dans les prochains trimestres, avec un nombre de transactions qui devrait rebondir, et plus diversifié », Louis Godron, Argos Wityu
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Les fonds de private equity se sont jetés à corps perdu dans la bataille du déploiement en fin d’année 2020. Cette impression partagée par bon nombre d’observateurs trouve une illustration...

FFP se renomme Peugeot Invest 24.02.21

Le holding coté de la famille Peugeot, FFP, envisage de changer de nom pour devenir Peugeot Invest. Ses actionnaires statueront sur cette proposition lors de leur AG le 31 mars. « Avec ce nom clair et descriptif, la...
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Kersia à l’école du build-up avec Ardian 22.02.21

« Notre premier build-up, sur Antigerm, nous a fait doubler de taille d’un seul coup. Nous n’avions jamais fait cela et nous avons pu apprécier pleinement l’expertise d’Ardian dans le M&A à cette occasion », Sébastien Bossard, Kersia
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Pendant quatre ans, Ardian a accompagné les dirigeants de l’ex-Hypred, spécialiste de l’hygiène alimentaire, dans une stratégie de croissance externe très active. À l’arrivée, la plateforme, renommée Kersia, a multiplié son chiffre d’affaires par quatre. Elle démarre cette nouvelle année avec un nouvel actionnaire majoritaire : IK Investment Partners.

L’équipe de gestion de l’Idi se renforce au capital et prépare la cession de Winncare 19.02.21

FFP, le holding de la famille Peugeot, cède un bloc de titres Idi représentant 10,03% de son capital. La société de gestion en acquiert une partie à des fins d’annulation et de couverture...
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Abénex, UI Investissement, Eurvad... les nominations de la semaine 19.02.21

Abénex, UI Investissement, Eurvad... les nominations de la semaine
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ALEXANDRA TENOUDJI COHEN (EMLyon) rejoint Abénex en tant que chargée d’affaires au sein de l’équipe Croissance. Elle était depuis quatre ans chez Bee Up Capital (ex-Industries & Finances...

Accalmie pour Altamir en 2020 18.02.21

Après une cuvée 2019 intense, Altamir a levé le pied tant en matière d’investissements que de désinvestissements en 2020. La société cotée de private equity a ainsi investi 115...
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iXO a gardé le cap en 2020 18.02.21

La crise sanitaire n’a pas coupé les ailes d’iXO Private Equity. La société de gestion, affairée dans la moitié sud de la France, a investi 60,2 M€ dans 14 PME et ETI en 2020, dont 56,9...
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Sorties : bousculade autour des actifs Covid-proof 16.02.21

« On observe la multiplication des préemptives sur les cibles qui faisaient déjà partie de la “buying list” des fonds », Florent Lauzet, Siparex
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Accélération et surchauffe caractérisent les process de sortie du second semestre 2020. Les fonds se délestent à grande vitesse des actifs résilients en perspective d’une durée de détention plus longue pour leurs participations affectées par le Covid.

Arkéa Capital s’installe à Lyon 16.02.21

Arkéa Capital complète son maillage national en ouvrant son septième bureau, implanté à Lyon. Il lui permet de couvrir le quart sud-est de la France sachant que son réseau passe déjà...
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Apax Partners, Argos Wityu, Natixis Partners... les nominations de la semaine 12.02.21

Apax Partners, Argos Wityu, Natixis Partners... les nominations de la semaine
© D.R.
BERENGER MISTRAL (EMLyon, maîtrise de droit des affaires) est nommé associé d’Apax Development. Il a intégré l’ex-EPF Partners en 2006 après un début de carrière en audit...

Le programme Mégatendances d’Amundi a levé 230 M€ 12.02.21

Lancé en décembre 2019, le programme Amundi Private Equity Mégatendances II a déjà sécurisé 230 millions d’euros et confirmé son objectif d’atteindre 500 millions. Son...
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Le private equity a dopé la collecte de Tikehau en 2020 11.02.21

Tikehau, dirigé par Mathieu Chabran (à gauche) et Antoine Flamarion, a collecté 3,7 milliards d'euros en 2020, toutes stratégies confondues
© D.R.
En 2020, Tikehau a collecté près de 2,2 milliards d’euros pour ses stratégies en private equity (1,5 milliard, +73,3% en un an) et dette privée (709 millions, +8,2%). Son fonds Tikehau Growth Equity II,...

« Les GPs européens ne comptent pas laisser la pandémie contrecarrer leurs ambitions » 09.02.21

L’année 2020 n’a pas ébranlé la confiance des acteurs du private equity, au contraire. L’étude annuelle de l’IPEM indique que les GPs européens saluent le travail des gouvernements et débordent d’ambition. L’IT et la santé devraient en être les principaux bénéficiaires.
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Louis Huetz, l’esprit d’entreprise en trois dimensions 08.02.21

« Le métier d’investisseur, peut-être plus que celui de banquier d’affaires, permet d’accompagner opérationnel­lement des entrepreneurs, sur la durée », Louis Huetz, Waterland PE
© D.R.
Après le conseil et la direction opérationnelle d’entreprise, Louis Huetz commence à écrire le troisième chapitre de sa vie professionnelle qui le voit revenir dans le monde du private equity. En tant qu’investisseur responsable du nouveau bureau parisien de Waterland PE, il va pouvoir donner une nouvelle illustration de sa détermination à être aux côtés des entrepreneurs pour les aider à se développer et à prendre une dimension européenne.

Andera vise 4 à 5 Md€ d’encours d’ici 2025 05.02.21

Les actifs sous gestion d’Andera Partners pourraient avoir doublé d’ici cinq ans. La plateforme ambitionne de passer de 2,5 Md€ aujourd’hui à 4 ou 5 Md€ en 2025. « Cet objectif sera atteint...
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La maison bleue recrute un DG France 04.02.21

En devenant DG France de La maison bleue, Louis Verdier reste au carrefour du private equity - le groupe est soutenu par Towerbrook et Bpifrance depuis 2016 - et des crèches. En effet, il a travaillé chez Argos Wityu puis...
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Bpifrance est resté un acteur incontournable du marché en 2020 04.02.21

« Nous avons pleinement joué notre rôle d’investisseur contra-cyclique en 2020 », Nicolas Dufourcq, Bpifrance
© D.R.
Bpifrance n’a pas posé le crayon en 2020 malgré son implication à tous les niveaux de la lutte contre la crise sanitaire. « Nous avons pleinement joué notre rôle d’investisseur...

Un nouveau bureau et un nouveau fonds pour Turenne 02.02.21

Ce fonds « aura une dimension ESG renforcée : un BP extra-financier sera mis en place lors de chaque investissement, son suivi sera assuré par un comité d’impact. L'accent sera mis sur le développement de l’actionnariat salarié », Christophe Deldycke, Turenne
© D.R.
Turenne fait d'une pierre deux coups. Choisie par les assureurs français et la CDC pour gérer le fonds Nov Relance Impact, la société de gestion en profite pour élargir son réseau et...

Garibaldi augmente son ticket d’investissement 02.02.21

« Nous suivons ainsi la croissance des valorisations qui caractérise le marché actuel du fait des importantes liquidités disponibles, sans pour autant abandonner les plus petites opérations », Laurent Gelpi, Garibaldi Participations
© Corentin Mossière
La Banque populaire Auvergne Rhône Alpes a renforcé de 80 millions d’euros les fonds propres de sa filiale Garibaldi Participations. « Cette augmentation de capital doit nous permettre de faire passer notre ticket...

Capza lance sa stratégie Expansion 01.02.21

Capza a constitué une équipe de cinq personnes pour mettre au travail l’enveloppe de 500 millions d’euros que lui a confiée son actionnaire Axa. L’assureur avait débloqué cette somme...
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XAnge, InfraVia, Initiative & Finance... les nominations de la semaine 29.01.21

XAnge, InfraVia, Initiative & Finance... les nominations de la semaine
© D.R.
NADJA BRESOUS MEHIGAN (HEC, London School of Economics) est nommée partner chez XAnge et vient renforcer l’équipe chargée du fonds Mutuelles Impact, créé à l’initiative de la...

Sofimac tourne la page d’un exercice 2020 en baisse 28.01.21

Sofimac prévoit de boucler d’ici l’été plusieurs projets retardés par la crise sanitaire. La plateforme est en train de lever un fonds de retournement dont le premier closing est attendu autour de...
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La logistique accélère sa mue digitale 27.01.21

« Cette capacité à recréer la chaîne de bout en bout en s’appuyant sur des tiers est de plus en plus cruciale tant le niveau d’exigence augmente sous l’impulsion des plus gros acteurs », Matthieu Bonamy, Idinvest
© D.R.
Déjà mis sous pression par l’explosion du e-commerce, les professionnels de la logistique ont été contraints de se réinventer en accéléré à la suite de la crise sanitaire. En plus de renforcer les positions d’Amazon et consorts, les confinements ont complexifié la tâche des transporteurs, mis en lumière des risques de sécurité et accru l’incertitude économique. Pour répondre à ces problématiques, la filière hâte sa digitalisation.

Capital Croissance réinvestit le « very small cap » 26.01.21

« Avec Edelweiss, nous investirons des tickets inférieurs à 6 millions d’euros dans des entreprises françaises réalisant entre 5 et 25 millions d’euros de chiffre d’affaires », Eric Neuplanche, Capital Croissance
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Quatre recrutements, un premier closing à 30 millions d’euros, un second en cours aux alentours de 40 millions, une levée qui se poursuit pour monter à 60 millions… Capital Croissance sort du bois avec son...

ArchiMed monte une équipe aux Etats-Unis 26.01.21

ArchiMed ne perd pas de temps pour imprimer sa marque sur le marché américain. Le président de la société de gestion spécialisée dans la santé, Denis Ribon, est parti en septembre...
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ESG, mener une démarche humainement responsable en Private Equity 26.01.21

Le concept même d’ESG et sa déclinaison dans une politique au niveau des fonds de private equity et de leurs participations touche un nombre important de domaines. Une des clés du succès, en tout cas d’efficacité, consiste à faire des choix. Il nous a paru à cet égard intéressant de repartir de l’exemple de Meeschaert Capital Partners lors d’une table ronde associant responsables du fonds, dirigeants de participations, conseil-spécialiste de l’ESG et enfin des LPs pour discuter concrètement du choix de construire cette politique autour de l’investissement humainement responsable (IHR).
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Comment le private equity peut collaborer avec les entreprises du secteur de la santé 25.01.21

L’ampleur du marché mondial de la santé et la solidité de ses moteurs de croissance à long terme offrent de nombreuses opportunités d’investissement. Or, celles-ci prennent très souvent la forme d’entreprises privées. La Covid-19 a mis le secteur mondial de la santé sur le devant de la scène en 2020 tandis que la question de la prise en charge des malades s’est imposée en tête de la liste des préoccupations.
Nous anticipons une croissance du marché mondial de la santé qui, même avant la pandémie, occupait déjà une place importante au sein des principales économies de la planète. La crise provoquée par la Covid-19 va sans aucun doute modifier durablement le secteur de la santé. Nous estimons toutefois que les thèmes essentiels liés à l’augmentation des investissements dans le secteur de la santé ne sont pas modifiés par la pandémie et enjoignons les investisseurs à ne pas négliger les moteurs de croissance durable.
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 22.01.21

Chers lecteurs,Le numero 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...
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Wendel, Edmond de Rothschild PE, Azulis Capital... les nominations de la semaine 22.01.21

Wendel, Edmond de Rothschild PE, Azulis Capital... les nominations de la semaine
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Wendel a promu HARPER MATES (BBA en finance, Univ. de Wisconsin-Madison, MBA, Harvard Business School) au rang de directeur associé. Elle intègre le comité d’investissement et le conseil de surveillance. Harper...

Alantra a conseillé 23 opérations en France en 2020 22.01.21

Harvest, Inicéa, Colisée, Clinique Développement, Elsan-C2S, Kang font partie de la douzaine de dossiers conseillés par Alantra en 2020 et impliquant un fonds de private equity. Cela représente environ la...
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BNP Paribas PI lance Agility Capital en gestion pour compte de tiers 21.01.21

« Nous ambitionnons de constituer un portefeuille d’une quarantaine de participations, à raison de 10 à 15 nouvelles opérations par an, en ligne avec notre rythme d’investissement historique », Christophe Lenouvel, BNP Paribas Principal Investments
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BNP Paribas Principal Investments accroît la segmentation entre ses stratégies d’investissement indirect et direct. Celle-ci est désormais portée par un fonds lancé sous la bannière Agility...

Innovafonds croit à l’industrie française 19.01.21

Innovafonds croit à l’industrie française
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Depuis douze ans, Innovafonds finance des PME et ETI industrielles innovantes. Il se retrouve ainsi au cœur de problématiques mises au jour par la crise actuelle comme la robotisation, la digitalisation ou encore la revitalisation des territoires.

La croissance, moteur n°1 des valorisations 18.01.21

Sur la base d’une durée de détention moyenne de cinq ans et demi, une entreprise accompagnée par un fonds d’investissement français voit son chiffre d’affaires progresser de 6,90% par an et son EBE de 7,16%
(photo : Dominique Gaillard, France Invest)
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Sur la base d’une durée de détention moyenne de cinq ans et demi, une entreprise accompagnée par un fonds d’investissement voit son chiffre d’affaires progresser de 6,90% par an et son...

Hogan Lovells recrute l’équipe Grollemund/Parent chez Baker McKenzie 17.01.21

L’équipe M&A/Private equity d’Hogan Lovells Paris s’étoffe avec le recrutement de deux associés, Matthieu Grollemund et Hélène Parent, et cinq collaborateurs en provenance de chez...
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Rhône-Alpes PME (groupe Siparex) inaugure son fonds Capital Entrepreneurs 5 15.01.21

« Rhône-Alpes PME, créé en 1999 en lien avec les Caisse d’Epargne de Rhône-Alpes, est l’activité historique à l’origine de cette ligne de métier small cap dans le groupe Siparex », Cyril Fromager, Siparex
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Rhône-Alpes PME, l’une des composantes de la ligne de métier small cap de Siparex, démarre la période d’investissement de son cinquième fonds, Capital Entrepreneurs 5. « Au sein de notre...

Partech, Evolem, Linkers...les nominations de la semaine 15.01.21

Partech, Evolem, Linkers...les nominations de la semaine
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BORIS GOLDEN (ENS de Lyon, doctorat en informatique et master en management, Polytechnique) est promu partner de Partech. Arrivé dans l’équipe d’amorçage en 2015, il a commencé sa carrière en...

Azulis Capital sécurise 200 M€ pour son fonds 6 13.01.21

« Nous pourrons investir des tickets initiaux compris entre 10 et 20 millions d’euros et pouvant atteindre 25-30 millions, avec une capacité de prise ferme pouvant aller jusqu’à 50 millions d’euros avec nos co-investisseurs », Pierre Jourdain, Azulis Capital
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Malgré l’impact des confinements sur les prises de décisions des LPs, Azulis Capital touche au but : le premier closing de son fonds 6 a été réalisé à 200 millions d’euros. Sa...

Le digital se fait une place dans les back offices des fonds 11.01.21

« Au-delà de la visualisation des données, la question cruciale est le lien avec la capacité d’analyse de ces informations, l’“analytics”, tel que du bench­marking, des projections de cash flow, du stress testing », Karine Litou, BNPP Securities Services
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Les tableurs Excel et autres PDF laissent progressivement la place dans les sociétés de gestion à des portails numériques et à des plateformes digitales. Aux premières loges pour accompagner leurs participations dans leur digitalisation, les GPs en viennent à accélérer eux aussi le mouvement pour leurs propres fonctions internes. Ils répondent ainsi à une pression de leurs LPs et à des impératifs d’organisation pour suivre la hausse de la taille de leurs fonds.

August Debouzy, Flexstone Partners, Elaia... les nominations de la semaine 08.01.21

August Debouzy, Flexstone Partners, Elaia... les nominations de la semaine
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LAURE BONIN (DEA Droit des affaires de l’Université Paris X – Nanterre) rejoint August Debouzy comme associée et prend la direction de sa pratique Financement. Elle était associée chez Herbert...

LazardNext porte les ambitions de Lazard sur le small cap 07.01.21

La banque d’affaires Lazard est en train de constituer une nouvelle équipe destinée à se faire une place sur le marché du small cap français. « L’idée avec LazardNext est de...
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Le marché français garde une cote élevée chez les GPs étrangers 30.12.20

« Nous voyons bien que la plupart des acteurs du large cap font leurs transactions en France avec une équipe locale plutôt que depuis Londres », Nicolas Brugère, EQT
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Une dizaine d’équipes d’investissement internationales se sont installées à Paris en 2020 ou ont commencé à réaliser des transactions en France. Qu’importe le Covid et la récession, l’Hexagone s’impose de plus en plus comme un passage obligé pour les équipes qui se placent dans une logique de plateforme paneuropéenne. Même si cela suppose le double d’efforts pour s’imposer sur un marché déjà embouteillé.

Les classements fonds et prêteurs reviennent bientôt ! 28.12.20

Madame, Monsieur,A nouvelle année, nouveaux classements de Private Equity Magazine !Nos Classements Fonds Equity et Mezzanine / Private Debt / Prêteurs bancaires seront publiés dans un numéro spécial de...
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Jasmin, Sparring et Ardian dévoilent des initiatives philanthropiques 24.12.20

Jasmin, Sparring et Ardian dévoilent des initiatives philanthropiques
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L’agent de placement Jasmin Capital a créé son fonds de dotation destiné à financer des associations dans cinq domaines : l’éducation, la santé, le sport, la dépendance et le...

Des nouvelles du label « Relance » 18.12.20

Au cours des deux dernières semaines, le ministère de l’Economie a continué à déployer son label « Relance » dans le monde du non coté. Plusieurs fonds ont fait savoir...
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L'Idi, Cathay, NextStage... les nominations de la semaine 18.12.20

L'Idi, Cathay, NextStage... les nominations de la semaine
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L’Idi a annoncé la promotion de JULIEN BENTZ (ESCP Europe, Paris Dauphine, Insead) au poste de managing partner. Arrivé en 2005 au sein de la société de gestion cotée, il était depuis...

L’Etat confirme son refus d'un rachat de Photonis par Teledyne 18.12.20

Ardian, actionnaire de Photonis depuis 2011, va devoir le conserver encore quelques temps. Le ministère des Armées a confirmé que le gouvernement a refusé d’agréer l’offre de rachat...
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Le fonds Amundi LCL Leveraged Midcap Loans a atteint son objectif 18.12.20

Amundi et LCL ont levé les 250 M€ qu’ils ambitionnaient pour leur fonds de dette senior secured Amundi LCL Leveraged Midcap Loans. Une dizaine de transactions ont été réalisées sur un...
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Ressources humaines : les fonds travaillent leur attractivité face à la concurrence 16.12.20

Ressources humaines : les fonds travaillent leur attractivité face à la concurrence
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En ce qui concerne leurs recrutements, les fonds ont manifestement déjà refermé la parenthèse de la crise sanitaire : les professionnels des RH sont très sollicités pour leur trouver les perles qui viendront renforcer leurs équipes d’investissement ou leurs fonctions de back et middle office. Pour accompagner cette croissance, les GPs s’emparent aussi des problématiques de fidélisation de leurs salariés et structurent leur approche de la gestion des talents.

iXO ne veut pas lâcher le small cap 16.12.20

« Ce nouveau fonds nous permet de rester au contact du deal flow de qualité composé de petites entreprises qui remonte naturellement via nos bureaux régionaux à Toulouse, Marseille, Bordeaux et Lyon », Bruno de Cambiaire, iXO PE
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iXO Private Equity adopte à son tour la nouvelle segmentation du marché en lançant une nouvelle série de fonds dont les tickets seront inférieurs à 5 millions d’euros. Lancé en juin...

Les hausses de salaires ont concerné 48% des investisseurs en 2020 11.12.20

Heidrick & Struggles (photo : Muriel Moreau, partner Private equity du bureau de Paris) note que la hausse des rémunérations a concerné l’ensemble des postes au sein des équipes d’investissement
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Dans un marché du recrutement tendu, les sociétés de gestion mettent tout en œuvre pour retenir leurs collaborateurs. Cela se traduit par une inflation des rémunérations mise en lumière dans...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 11.12.20

Chers lecteurs,Dans quelques jours, le nouveau numéro de votre magazine Private Equity Magazine arrivera dans vos boîtes aux lettres. En attendant, sa version numérique est disponible sur notre site...
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« Le private equity restera attractif pour les investisseurs après la crise » 07.12.20

« Une grande majorité des LPs ne prévoient pas de mettre en place des mesures particulières pour compenser la diminution des distributions attendue pour cette année », François Aguerre, Coller Capital
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C’est à une véritable radiographie du comportement des LPs dans le monde post-Covid que se livre Coller Capital dans son baromètre hivernal 2020-2021. François Aguerre, partner chez Coller, résume :...

Le label « Relance » se répand dans le private equity français 04.12.20

Le label « Relance » se répand dans le private equity français
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A la date du 4 décembre, le ministère de l’Economie a attribué son label « Relance » à au moins 22 fonds de private equity (sur la base des déclarations des différents GPs et de Bercy). Une première promotion de sept équipes avait été mise en lumière le 19 octobre, lors du lancement de cette initiative, et les 15 autres ont suivi au cours des dernières semaines et jusqu'à aujourd'hui.

« Il n’est pas certain que cet arrêt aboutisse à une modification substantielle des audits d’acquisition » 04.12.20

« Cet arrêt pourrait ouvrir une nouvelle fenêtre de développement pour les “assurances garantie de passif“ qui viennent se substituer à celles traditionnellement données par les vendeurs », Lionel Lesur, Franklin
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Le 25 novembre 2020, la chambre criminelle de la Cour de cassation a rendu un arrêt en vertu duquel, à la suite d’une opération de fusion-absorption, la société absorbante pourrait faire l’objet d’une condamnation pénale pour toute infraction pénale commise par la société absorbée avant la réalisation de l'opération. Sauf hypothèse de fraude, cet arrêt ne concerne que les opérations de fusions-absorption impliquant les sociétés anonymes (et, par extension, les sociétés par actions simplifiées) réalisées postérieurement au 25 novembre 2020. Décryptage avec Lionel Lesur, associé Corporate-M&A / Private equity chez Franklin.

Les créanciers d’Europcar en prennent le contrôle 04.12.20

Le compte à rebours pour la restructuration du loueur de véhicules Europcar est lancé. D’ici au 31 mars 2021, date d’entrée en vigueur de l’accord trouvé le 26 novembre avec les...
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Bridgepoint, Tikehau, Eversheds Sutherland...les nominations de la semaine 04.12.20

Bridgepoint, Tikehau, Eversheds Sutherland...les nominations de la semaine
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DANIEL CRUISE (Univ. Brown, maîtrise en philosophie, Univ. Cambridge) rejoint le bureau de New York de Tikehau Capital comme senior advisor. Il interviendra dans le domaine des affaires publiques internationales afin...

NCI conjugue proximité et performance 03.12.20

NCI conjugue proximité et performance
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Couvrant tous les maillons de l’investissement régional avec le venture, le cap-dév et le capital-transmission, la société de gestion normande NCI revendique une culture très pragmatique de l’accompagnement des dirigeants qui lui permet d’allier les spécificités d’un fonds régional et les objectifs de performance d’un acteur national.

France Invest crée le club Operating partner 02.12.20

Le nouveau club de France Invest est consacré au phénomène des operating partners. Il vise à créer un lieu de rencontre pour ces professionnels en charge de l’accompagnement de la transformation et...
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Smalt Capital assure 21,5 M€ pour relancer des PME de la Côte d’Azur 02.12.20

« Nous lançons dans le même temps un fonds ouvert aux particuliers, avec un ticket d’entrée de 1 000 euros, qui co-investira avec ce fonds institutionnel », Arnaud Chiocca, Smalt Capital
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« Nous avions commencé la levée de notre FPCI Sud Horizon avant la crise du Covid avec un objectif initial d’environ 20 millions d’euros. Alors que nous étions en passe de le closer, le premier...

Andera déploie son « Power of And » 01.12.20

La plateforme Andera Partners a dévoilé le nouvel intitulé de ses cinq stratégies. Dans le détail, BioDiscovery, qui investit en biotech, devient Andera Life Sciences ; l’équipe de dette...
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Invest Corporate Finance, Crédit Suisse, NCI... les nominations de la semaine 27.11.20

Invest Corporate Finance, Crédit Suisse, NCI... les nominations de la semaine
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STEPHANIE PASSET (ESTP, univ Paris-Dauphine) et ROMAIN LINOT (Edhec) sont nommés directeurs d’investissement au sein du pôle Dette privée et actifs réels de BNP Paribas AM. Stéphanie s’occupera...

Omnes remet ses trois premiers Trophées ESG 26.11.20

Eklo (hôtellerie), Dispam (logistique) et Teach on Mars (formation) sont les premiers lauréats des Trophées ESG lancés par Omnes Capital. La société de gestion souhaite ainsi mettre en...
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Cinq GPs lancent l’initiative « One Planet Private Equity Funds » 24.11.20

Avec l’arrivée des fonds de private equity, l’initiative One Planet Summit compte désormais 33 institutions financières gérant plus de 30 000 milliards de dollars
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Twitter Emmanuel Macron
Le private equity rallie à son tour le One Planet Summit. Cinq sociétés de gestion internationales - Ardian, Carlyle, Global Infrastructure Partners, Macquarie et SoftBank - ont en effet créé One Planet...

Apicap a investi 7,4 M€ outre-mer cette année 24.11.20

Depuis le début de l’année, Apicap a pris sept participations outre-mer, représentant 7,4 M€. Ces investissements ont été réalisés à La Réunion (4) et aux Antilles...
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H.I.G. Europe Capital Partners III réunit 1,1 Md€ 24.11.20

H.I.G. Capital a finalisé la levée de son troisième fonds de LBO européen à 1,1 Md€. Son prédécesseur, lancé en 2013, avait réuni 825 M€. Le GP basé à...
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L’ANR de l’Idi se dégrade encore légèrement au T3 20.11.20

L’Idi a dévoilé un actif net réévalué de 59,50 € par action à fin septembre, en baisse de 5,98% depuis le 1er janvier. A fin juin, il était en repli de 5,71% à 59,70 €...
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L’indice Argos retrouve son niveau pré-crise à 10,1 fois l’Ebitda 18.11.20

« Ce rebond illustre la forte concentration du marché sur les secteurs plus résilients, particulièrement la santé, les logiciels et services digitaux. Ils représentent plus de la moitié des opérations référencées dans cet indice », Louis Godron, Argos Wityu
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Le M&A européen se remet du choc du Covid. L’indice Argos, qui mesure le multiple d’Ebitda médian en vigueur dans les transactions midcap (valeurs d’entreprise comprise entre 150 et 500 millions...

Hervé Fonta, un investisseur qui connait la musique 17.11.20

« Ce métier pousse continuellement à découvrir de nouvelles choses, à évoluer et à se perfectionner pour mettre les dirigeants dans les meilleures conditions », Hervé Fonta, Meeschaert CP
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Durant ses 21 années au sein du private equity, Hervé Fonta a construit un parcours qui l’a amené à comprendre l’investisseur qu’il voulait être. La création de Meeschaert Capital Partners en a été l’aboutissement, mais aussi le départ d’une aventure loin d’être finie.

Levées, diversification : Eurazeo reste offensif 17.11.20

Eurazeo, présidé par Virginie Morgon (photo), a dévoilé plusieurs projets de levées et de diversification de sa plateforme à l’occasion de la publication de ses chiffres d’activité du troisième trimestre
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Eurazeo prévoit d’accueillir au premier trimestre 2021 une équipe dédiée à l’investissement en infrastructures. C’est l’un des projets dévoilés par la...

Audacia, Weinberg CP, A Plus Finance et Trajan obtiennent le label « Relance » 17.11.20

Audacia, Weinberg CP, A Plus Finance et Trajan obtiennent le label « Relance »
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Cinq nouveaux fonds de private equity ont reçu ces derniers jours le label gouvernemental « Relance ». Audacia l’a obtenu pour son FCPR Entrepreneuriat familial lancé en septembre dernier pour investir entre...

Sagard, Gide, Kurma... les nominations de la semaine 13.11.20

Sagard, Gide, Kurma... les nominations de la semaine
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BENJAMIN BELOT (Ecole nationale supérieure de chimie de Paris, MBA, Insead) rejoint Kurma Partners comme partner de l’équipe Diagnostic. Il a travaillé précédemment chez Zuellig Pharma, où il...

OpSwings accompagne les participations dans leur transformation opérationnelle 12.11.20

« Les sociétés sous LBO ont des besoins de transformation opérationnelle plus rapide que des entreprises familiales ou publiques. C’est le sens de ce que nous proposons avec OpSwings en travaillant avec...
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ArchiMed reverse 3 M€ à sa fondation Eurêka 12.11.20

ArchiMed recharge à hauteur de 3 M€, prélevés sur le carried de l’équipe de gestion et des dons directs des partners, sa fondation Eurêka. Elle a été créée en...
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Le normand NCI ouvre un bureau à Rennes 12.11.20

NCI s’étend vers le grand ouest en ouvrant un bureau à Rennes. La société de gestion normande aux 240 M€ sous gestion, dont le siège est à Rouen, possède déjà des...
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Le PE devrait représenter plus de 9 000 Md$ en 2025 09.11.20

Le private equity représentera 53% des actifs alternatifs au niveau mondial à l'horizon 2025 contre 41% aujourd'hui, d'après Preqin (photo : David Lowery, directeur de la recherche de Preqin)
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Le poids du private equity parmi les actifs alternatifs devrait s'affermir nettement d’ici 2025. Selon les prévisions de Preqin, il en représentera 53% contre 41% aujourd’hui, à 9 100 milliards de dollars....

Turenne relève le hard cap de son fonds Capital Santé 2 06.11.20

Dernière ligne droite pour la levée du fonds Capital Santé 2 de Turenne. La société de gestion a indiqué qu’elle se donnait jusqu’au 31 décembre pour closer son FPCI sectoriel...
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Tikehau atteint 3 Md€ d’encours en private equity 06.11.20

Ils ont progressé de 650 M€ en trois mois, venus abonder principalement le fonds de la filière aéronautique géré par Ace Management, et de plus d’1 Md€ en un an. Tikehau a également...
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Initiative & Finance, Siparex, D'Ornano + Co... les nominations de la semaine 06.11.20

Initiative & Finance, Siparex, D'Ornano + Co... les nominations de la semaine
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CAROLINE PIHAN (Audencia) vient renforcer l’équipe du fonds midcap Tomorrow d’Initiative & Finance en tant que partner. Elle a passé 15 ans au sein de l’équipe Expansion d’Ardian.Eutopia...

Les fonds d’infrastructures soignent leur profil social 04.11.20

« La tendance du marché est à l’extension de cette catégorie d’actifs vers d’autres domaines comme les cliniques privées ou MCO. Même s’il coche les cases de la régulation et du long terme, ce segment est un peu plus risqué », Olivier Boumendil, KPMG
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Crèches, maisons de retraite, casernes, prisons… les infrastructures « sociales » prennent de plus en plus de place dans les portefeuilles des fonds spécialisés. Long terme, visibilité des cash-flows, mégatendances, régulation… ces actifs cochent toutes les cases pour ces opérateurs privés, même si les stratégies d’investissement et de création de valeur diffèrent.

Apax Partners lance son fonds retail dédié à l’assurance-vie 04.11.20

« Nous espérons lever entre 50 et 100 millions d’euros par an avec ce véhicule evergreen. co-investira dans toutes les futures participations que prendront nos deux fonds small et midcap », Eddie Misrahi, Apax Partners
© @SergeVerglas
Apax met son expertise du LBO small et midcap à la portée des investisseurs particuliers. La société de gestion lance un nouveau fonds, Apax Private Equity Opportunities (APEO), éligible aux unités...

Eurazeo crée un fonds de dotation 04.11.20

Depuis 2004, Eurazeo a consacré 5,6 millions d’euros à sa politique de mécénat et soutenu 26 associations sur une durée moyenne de quatre ans (photo : Virginie Morgon, présidente du directoire d'Eurazeo)
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Eurazeo a annoncé la création d’un fonds de dotation dédié à « la protection de la jeunesse, l’accès à l’éducation et à une formation scolaire et...

L’ANR de Wendel poursuit son rebond au T3 04.11.20

Wendel continue à panser ses blessures liées à la crise sanitaire. Son actif net réévalué a augmenté de 4,6% entre le 30 septembre et le 30 juin mais affiche toujours une baisse de 12,6%...
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Ciclad comptabilise 16 transactions en 2019/2020 04.11.20

A l’heure de faire les comptes lors de son assemblée générale, Ciclad a fait état de 16 transactions en une année (il s’agit d’une période allant de juin 2019 à juin 2020)....
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Le nombre de build-up en Europe au plus bas depuis cinq ans 03.11.20

« Nous nous attendons à ce que les acquisitions jouent un rôle central pendant le reste de l’année car la volatilité continue du marché crée des opportunités d'acquisitions », Gareth Whiley, Silverfleet
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La pandémie de Covid-19 a eu un impact notable sur la stratégie de build-up des fonds au premier semestre. Selon le rapport European Buy & Build Monitor de Silverfleet, 253 sociétés européennes ont...

Advent International recrute Erik Maris 02.11.20

Nommé advisory partner, Erik Maris vient renforcer le réseau de plus de 100 operating partners qui accompagnent les participations d'Advent International
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Erik Maris quitte la banque d’affaires Messier Maris et Associés, qu’il a cofondée en 2010, pour rejoindre Advent. Nommé advisory partner, il vient renforcer le réseau de plus de 100 operating...

Philippe Aoun passe de chez Messier Maris à Compagnie Lebon 30.10.20

La nomination de Philippe Aoun à la direction générale de Compagnie Lebon met fin à l’intérim ouvert début septembre par le départ de Philippe Depoux. Il rejoint la holding...
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Bpifrance va co-investir avec le fonds souverain du Kazakhstan 30.10.20

Bpifrance et le fonds souverain du Kazakhstan ont signé un accord de co-investissement dans des PME et ETI de nos deux pays. Dotée de 100 M€, à déployer via des tickets compris entre 10 et 40 M€, la...
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Partners Group ouvre les marchés privés aux clients fortunés d’UBS 30.10.20

Les clients de la banque privée d’UBS vont bénéficier d'un accès au marché du capital-investissement via les fonds de Partners Group au titre du partenariat que les deux structures viennent de...
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Thoma Bravo boucle trois levées pour 22,8 Md$ 30.10.20

Thoma Bravo a annoncé un triple closing pour un montant cumulé de 22,8 Md$. Son flagship Thoma Bravo Fund XIV a réuni 17,8 Md$, Thoma Bravo Discover Fund III a collecté 3,9 Md$ et Thoma Bravo Explore Fund a...
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Blackstone lève un fonds long terme de 8 Md$ 30.10.20

D’une durée de vie de 20 ans, le fonds Blackstone Core Equity Partners II a été closé à son hard cap de 8 Md$. Le GP américain affirme qu’il s’agit du plus gros fonds long terme...
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Les GPs français sont restés actifs au premier semestre 28.10.20

Les montants collectés par les fonds de LBO ont progressé de 11% à 4,9 milliards tandis que ceux attirés par les acteurs du capital-développement et du venture ont reculé respectivement de 22% et 54% (photo : Olivier Golder)
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L’activité des fonds de capital-investissement français s’est légèrement tassée au premier semestre sous l’effet du confinement. Selon le bilan dévoilé par France Invest,...

ArtNova alloue 100 M€ à l’investissement dans la culture 23.10.20

« Nous sommes dans une logique financière mais aussi d’impact avec la volonté de faciliter et élargir l’accès à la culture », Solenne Blanc, ArtNova
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La culture et l’art sont des secteurs où il est assez rare de croiser des fonds de capital-investissement. Frédéric Jousset, cofondateur de Webhelp et investisseur à titre personnel dans ce domaine, a...

UI Investissement et Sofimac unissent leurs forces et visent 2 Md€ d’actifs sous gestion 22.10.20

UI Investissement et Sofimac unissent leurs forces et visent 2 Md€ d’actifs sous gestion
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En se rapprochant, UI Investissement et Sofimac donnent une nouvelle ampleur à la stratégie de plateforme que l’un et l’autre déroulent depuis quelques années. Le premier gère à la fois...

Unigrains formalise sa stratégie RSE 21.10.20

« Une agriculture durable et des entreprises responsables engagées pour le bien-être de tous ». Telle est la raison d’être que s’est choisie Unigrains, la société...
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Label, quasi-fonds propres : le private equity à l'heure de la relance 19.10.20

Dominique Gaillard (France Invest) siège au comité de suivi du label « Relance » attribués à sept fonds d’investissement dans des entreprises non-cotées
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Sept fonds d’investissement dans des entreprises non-cotées ont obtenu le label gouvernemental « Relance ». Ces lauréats « s’engageront à mobiliser rapidement des ressources nouvelles pour...

Latour Capital III atteint le milliard d’euros 16.10.20

Latour Capital parvient à plus que tripler sa capacité d’investissement en levant un milliard d’euros pour son troisième fonds dont le closing est imminent. Ses deux premiers millésimes avaient...
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Silver Lake finalise l’acquisition de MeilleurTaux et s’allie à Mubadala 15.10.20

Silver Lake a finalisé le 13 octobre sa prise de contrôle du groupe français de services financiers Meilleurtaux. Vendue par le groupe Caisse d’Epargne à Equistone en 2013, puis acquise par Goldman Sachs en...
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Éric Neuplanche, l'ascension par la face nord 14.10.20

Cette quête de sens n’est finalement pas étrangère à sa vision du métier dans lequel il essaie d’impulser les pratiques socialement responsables à son échelle, sur le terrain
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Après des débuts difficiles en pleine période de vaches maigres, le fondateur de Capital Croissance a su imposer son modèle entrepreneurial d’accompagnement opérationnel et fourmille de nouveaux projets.

France Sélection IV (Flexstone) a commencé son déploiement 14.10.20

« Nous pourrons également investir jusqu’à 15% du fonds en venture plutôt late stage ainsi qu’en situations spéciales. Une poche équivalant à 30% du fonds sera allouée à des opérations secondaires et des co-investissements », Benoît de Kerleau, Flexstone
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France Sélection est un des rares programmes d’investissement de Flexstone Partners, qui exerce  principalement via des mandats, à être ouvert à des LPs tiers. En l’occurrence, depuis son...

Un trio de partners prend les rênes de PAI 14.10.20

Michel Paris va céder la direction générale de PAI Partners, qu’il occupe depuis juin 2015, à un trio composé de Frédéric Stévenin, Laurent Rivoire et Richard Howell. Il devrait...
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Pictet vise 350 M$ pour son fonds de fonds technologique 13.10.20

« Nous prévoyons d’investir dans 20 à 25 fonds, avec une répartition équilibrée entre les trois segments de marché, et dans 15 à 20 entreprises sous-jacentes », Pierre Stadler, Pictet Alternative Advisors
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Le gestionnaire d’actifs Pictet ajoute une brique sectorielle à sa stratégie d’investissement en private equity. « Notre ambition est de constituer une plateforme conciliant nos expertises des marchés...

Le multiple des fonds de LBO est passé de 1,45 à 1,35 fois au S1 07.10.20

« La chute des multiples enregistrée au premier semestre est impressionnante par comparaison avec leur niveau élevé de ces dernières années. Ils sont retombés à leur niveau de 2014 mais sont très légèrement inférieurs à leur moyenne sur dix ans », eFront
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eFront préfère parler de correction plutôt que de crash pour qualifier les performances des fonds de LBO au premier semestre. Sous l’effet de la crise sanitaire, leur multiple moyen est passé de 1,45 fois...

+69% en valeur, +9% en volume : le buyout retrouve sa superbe après la crise sanitaire 07.10.20

L’investissement rebondit mais les levées restent convalescentes. C’est en résumé le panorama du private equity mondial que dessine Preqin dans son rapport du troisième trimestre. Côté...
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Le suisse Capital Dynamics arrive en France 06.10.20

Martine Sessin-Caracci (ex-Omnes Capital) et Jean-Yves Lagache (ex-Amundi et Essling) prennent la responsabilité du bureau que la société de gestion suisse Capital Dynamics ouvre en France. Il s’agit pour...
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Eurazeo et Idinvest rapprochent leurs équipes de relations LPs 06.10.20

L’intégration d’Idinvest au sein d’Eurazeo franchit une nouvelle étape avec la fusion de leurs équipes de relations investisseurs. Cela représente une trentaine de personnes...
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Et les lauréats des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine sont... 02.10.20

Session de rattrapage pour ceux qui n'auraient pas pu assister à la soirée de remise des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine lundi 28 septembre aux Folies Bergère. En voici le palmarès...
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Bpifrance s’allie à 123 IM pour lancer son fonds retail d’investissement indirect de 95 M€ 30.09.20

« Nous couvrons avec ces entreprises l’intégralité du spectre de nos interventions, du venture au capital-transmission en passant par la mezzanine, la dette privée et le capital-développement », Benjamin Paternot, Bpifrance
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Bpifrance ouvre une partie de son portefeuille aux épargnants français. L’organisme public démarre ce jeudi 1er octobre la souscription à un nouveau véhicule, Bpifrance Entreprises 1, destiné...

UI Investissement dévoile sa nouvelle marque et ses projets 30.09.20

L’avenir d’UI Gestion est pavé de grandes ambitions. Il s’écrira sous une nouvelle marque puisque la société de gestion vient de changer son nom en UI Investissement ainsi que son logo et son...
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BNP Paribas CP lance sa stratégie d’impact Singularity 29.09.20

« Le cœur du portefeuille sera composé de fonds de capital-développement/LBO et potentiellement d’impact, avec la possibilité de s’exposer au late stage venture », Gilles Guérin, BNP Paribas Capital Partners
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BNP Paribas Capital Partners a dévoilé sa stratégie d’investissement indirect à impact. « Notre fonds de fonds Singularity investira chez des gérants qui ont le potentiel de...

La soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine, c'est ce soir ! 28.09.20

Parce que ces Grands Prix sont avant tout un rendez-vous amical qui permet, autour de la célébration des lauréats de l’année, de se rencontrer et d’échanger, il nous a semblé important de les maintenir
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Annus horribilis. Nul ne sait ce que l’histoire économique retiendra de l’année 2020 mais elle restera à coup sûr comme la première fois que l’ensemble de l’économie mondiale...

Les LPs ont effacé une bonne part des stigmates du Covid-19 25.09.20

La proportion d’investisseurs se concentrant sur les re-up au détriment de nouvelles souscriptions est tout de même en hausse de 8 points, à 21%. (photo : Thomas Liaudet, partner chez Campbell Lutyens)
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Back to business as usual. Pour 61% des LPs interrogés par Campbell Lutyens cet été, l’activité a retrouvé un niveau similaire à ce qu’il était avant la crise sanitaire. Ils ne...

Objectif 2040 pour la neutralité carbone chez Eurazeo 24.09.20

Sophie Flak, directrice de la RSE et du digital d'Eurazeo, entre au comex et porte la stratégie « O+ »
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Eurazeo met le cap sur 2040 avec sa stratégie ESG renommée « O+ ». Le gestionnaire d’actifs se fixe pour objectif d’atteindre la neutralité carbone à cet horizon en se focalisant sur...

Waterland PE et Marlin Equity Partners s’installent à Paris 23.09.20

Waterland PE et Marlin Equity Partners s’installent à Paris
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Dans la foulée d’Ambienta, les fonds Waterland Private Equity et Marlin Equity Partners ont dévoilé leurs projets d’implantation sur le marché français. Le premier, de nationalité...

Fonds de fonds, venture : Bpifrance a animé le marché au premier semestre 22.09.20

« Nous prévoyons, comme en 2019, d’investir 1 milliard d’euros dans des levées de fonds de private equity français », Nicolas Dufourcq, Bpifrance
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Nicolas Dufourcq l’a martelé lors de la présentation de l’activité du premier semestre de Bpifrance, dont il est le directeur général : « Nous n’avons pas lâché les...

Dette senior et mezz/unitranche : CIC Private debt lève ses nouveaux millésimes 18.09.20

« En gardant un fonds de taille modeste, nous préservons notre capacité à être très sélectifs (...). De plus, le marché secondaire, très liquide sur ce segment, est plus efficient pour un fonds plus petit », François Petit, CIC Private debt
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CIC Private debt poursuit le renouvellement de sa gamme de fonds. Après avoir closé son troisième véhicule de dette senior midcap à la fin de l’année dernière, il entame la...

Oddo BHF lance un fonds thématique dédié à l’environnement 18.09.20

Oddo BHF démarre la levée d’un fonds thématique appelé « Oddo BHF Environmental opportunities ». Il réalisera des opérations primaires, secondaires ou en co-investissement dans...
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L’ANR de NextStage a rebondi au deuxième trimestre 17.09.20

L’actif net réévalué (ANR) de NextStage pointait à 238,2 M€ au 30 juin, en croissance de 8,1% par rapport à son niveau du 31 mars. Ce dernier avait intégré une chute de plus de...
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Sagard cherche 300 M€ pour un fonds small cap 14.09.20

L'équipe de Sagard NewGen a réalisé son premier investissement dans les Laboratoires Delbert. De gauche à droite : Bérangère Barbe, Agnès Huyghues Despointes et Guillaume Lefebvre
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Sagard entame une diversification de sa stratégie d’investissement. « Dans un monde du private equity qui devient de plus en plus processé, notre stratégie de “couteau suisse“ perdait en...

Bridgepoint Development Capital voit grand avec un fonds d'1,7 Md€ 11.09.20

Olivier Nemsguern est partner de Bridgepoint Development Capital en charge du bureau de Paris
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Bridgepoint Development Capital (BDC) a une feuille de route précise pour les prochains mois : achever le déploiement de son troisième fonds d’ici la fin de l’année - une ou deux transactions sont...

Ciclad Entreprise est levé à plus de 50% 09.09.20

« Notre stratégie est d’investir dans des entreprises à fort potentiel de croissance qui ont passé la crise ou se trouvent dans des secteurs préservés dans le cadre d’opérations de transmission ou de capital-développement », Hugues de Gastines (à gauche)
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Ciclad a placé son été sous le signe du small cap. Son fonds Ciclad Entreprise, dont le ticket se situe entre 1 et 5 millions d’euros, a réalisé son premier deal - l’éditeur de...

Gwenaëlle Le Ho Daguzan (ex-Bridgepoint) installe Ambienta en France 08.09.20

Gwenaëlle Le Ho Daguzan, ancienne de Bridgepoint, est la nouvelle associée d'Ambienta, responsable du bureau que le GP italien vient d’ouvrir à Paris
© D.R.
La société de gestion italienne Ambienta, qui investit exclusivement dans des entreprises favorisant l’économie durable et le respect de l’environnement, a recruté Gwenaëlle Le Ho Daguzan comme...

Access CP sécurise 100 M€ pour son 2ème fonds de co-investissement 02.09.20

« Nous nous situons sur la partie basse du buy-out européen, participant à des opérations majoritaires d’une valeur pouvant atteindre 250 millions d’euros avec une stratégie de buy-and-build marquée », Agnès Nahum, Access Capital Partners
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L’équipe de co-investissement d’Access Capital Partners est prête à déployer son fonds de deuxième génération. Un premier closing à 100 millions d’euros, sur un...

Cedrus & Partners devient une « entreprise d’investissement » 01.09.20

Cedrus & Partners passe du statut de « société de conseil en investissements » à celui d’ « entreprise d’investissement ». Intervenant principalement pour des institutionnels,...
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Les fonds trouvent des opportunités en Bourse 28.08.20

Assouplissement réglementaire en 2019, chute des cours liée à la crise sanitaire, volatilité persistante depuis… les planètes s’alignent pour faire de la Bourse une source de deals intéressante pour les fonds de private equity. Depuis fin juin, cinq opérations de ce type - investissement majoritaire suivi d’une OPA - ont déjà été annoncées. Revue de détail.
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20 Md€ de dry powder : les fonds français ont des munitions pour la relance 28.08.20

Les fonds de private equity français ont 20 milliards d’euros de dry powder à leur disposition pour accompagner la relance post-Covid. Dans un communiqué, Bpifrance s’en félicite, soulignant que son...
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Les LPs se réfugient dans le private equity 27.08.20

« Le Covid pourrait avoir eu un impact positif en réduisant la concurrence sur le marché », notent les analystes de Preqin
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Le private equity voit sa cote augmenter auprès des LPs. Selon un sondage réalisé par Preqin auprès de plus de 50 investisseurs, seuls 11% des investisseurs interrogés prévoient d’y...

Tourisme: l’été à quitte ou double 03.08.20

Plus de proximité, plus de nature : les professionnels doivent déjà se réinventer pour cet été 2020.
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Le secteur du tourisme est indéniablement l’une des grandes victimes du Covid-19. Alors que l’été se profile, les professionnels attendent les visiteurs avec impatience et croisent les doigts, espérant limiter les dégâts d’une crise sanitaire et économique qui se traduira immanquablement par une remise en cause de certains business models. Les fonds sont à la manœuvre et se préparent à soutenir leurs participations et à saisir des opportunités d’investissement.

Private Equity Magazine vous accompagne tout l'été 29.07.20

Chers abonnés, 
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours. Elle intervient cette année...
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Le groupe d’hôpitaux privés Elsan s’ouvre à Ardian et KKR 29.07.20

Elsan a officialisé son entrée en négociations exclusives avec KKR et Ardian afin de les faire entrer à son tour de table. Les actionnaires actuels du groupe - CVC et Téthys - devraient réinvestir...
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Aéronautique : Ace Management prend le manche du fonds de soutien 29.07.20

Le fonds de soutien à la filière aéronautique a entamé sa phase de décollage. Après une consultation menée par les industriels du secteur, Ace Management, filiale de Tikehau qui y investit...
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Le Comex d’Eurazeo gagne un membre 29.07.20

Jill Granoff, qui a lancé et dirige depuis 2017 le pôle Brands d’Eurazeo, dont la thèse est d’investir dans des marques de biens de consommation, rejoint le comité exécutif du groupe....
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L’indice Argos se stabilise à 9,2 fois l’Ebitda, les volumes au plus bas depuis 2007 23.07.20

« Les volumes, plus que les prix, ont servi de variables d’ajustement. Le nombre d’opérations réalisées au deuxième trimestre en zone euro, tous types d’investisseurs confondus, a chuté de 40%, à un peu plus de 150 deals », François Becque, Argos Wityu
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Stabilisation des prix, polarisation et chute des volumes. Ce sont les trois grandes caractéristiques du midmarket de la zone euro mises en lumières par l’indice Argos du deuxième trimestre. Le multiple...

Frans Bonhomme, d’un lender-led à l’autre 21.07.20

Centerbridge avait pris le contrôle de Frans Bonhomme suite à un lender-led en 2014 ; il le cède aujourd’hui de la même manière au profit d’Hayfin. Ce dernier, principal créancier du...
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Premier closing à 450 M€ pour le cinquième fonds de Capza Flex Equity 21.07.20

Premier closing à 450 M€ pour le cinquième fonds de Capza Flex Equity
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Capza est déjà prêt pour la rentrée. Son cinquième fonds Flex Equity vient de réaliser son premier closing à 450 millions d’euros, sur un objectif de 500 à 550 millions,...

Raphaëlle d'Ornano, hyperactive épanouie 20.07.20

« Il faut mener les batailles que l’on peut gagner. Mon objectif n’est pas seulement de participer à une compétition, mais de la remporter »
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Raphaëlle d’Ornano a sans nul doute réussi à se faire un prénom dans le monde du private equity depuis le lancement de son cabinet d’audit il y a cinq ans. Trentenaire, triathlète, mère de famille, elle mène une vie à 100 à l’heure avec pour carburant le plaisir de relever des défis toujours plus élevés.

Albarest Partners se prépare pour le rebond 20.07.20

Albarest Partners se prépare pour le rebond
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Albarest Partners, spin-off lyonnais de MBO & Co qui cherche 100 millions d’euros pour son premier fonds, affine sa stratégie. « Nous prévoyons d’investir principalement dans des opérations de LBO...

Rafaut (participation de HLD) a un nouveau DG 20.07.20

Deux ans après être passé sous le contrôle de HLD, Rafaut change de directeur général : Nicolas Orance prend la tête du sous-traitant aéronautique après avoir passé 20 ans...
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France Invest accueille cinq nouveaux membres 20.07.20

Trois sociétés de gestion et deux cabinets de conseil de fonds de private equity ont rejoint France Invest. Les deux first time funds Sylt Capital Partners, créé en mars dernier par l’ancien de Meeschaert...
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Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski sont les nouveaux gérants d’Andera 16.07.20

Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski sont les nouveaux gérants d’Andera
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Un nouveau binôme a été élu à la gérance d’Andera Partners. Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski, associés respectivement chez Winch Capital et BioDiscovery, succèdent...

Yotta Capital Partners signe un partenariat avec Carbone 4 15.07.20

L'équipe de Yotta Capital lève son premier fonds
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Yotta Capital Partners veut faire de la décarbonation l’un des axes différenciants de sa stratégie d’investissement. La first time team, qui lève son premier fonds d’une taille cible de 120...

Covid 19 : le private equity entre dans le dur 10.07.20

Preqin (photo : Christophe Beales, porte-parole Private equity) a recensé 888 deals de buyout au deuxième trimestre, d’une valeur totale de 61 milliards de dollars, soit des baisses de 43 et 47% respectivement en un an
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Sans surprise, le coronavirus ne s’est pas arrêté aux frontières du private equity. Son impact sur l’activité des fonds de la planète a été notable au deuxième trimestre,...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 10.07.20

Chers lecteurs,
 
Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que cette année soit exceptionnelle...
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Guillaume Pepy (ex-SNCF) se recase chez CPPIB 09.07.20

Le fonds de pension canadien CPPIB a recruté l’ancien patron de la SNCF, Guillaume Pepy, comme conseiller spécial pour sa stratégie d’investissement en Europe. Il participera à l’identification...
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Adviso Partners veut croître 09.07.20

Adviso Partners a des projets d’implantation dans de nouvelles régions françaises. Dans son viseur : l’Est de la France et le pôle Montpellier-Aix. De plus, la banque d’affaires smidcap,...
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UI Gestion s’assure 20 M€ pour Cap Entrepreneurs 2 08.07.20

« Ce fonds d’entrepreneurs vient compléter le maillage territorial d’UI sur le grand ouest et l’est pour permettre de couvrir, au total, une large moitié du territoire national, au nord de la Loire », Aurélien Lequertier (à droite), UI Gestion
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Chez UI Gestion, Cap Entrepreneurs 2 succède à Cap CER 1. La plateforme a déjà collecté les deux tiers des 30 millions d’euros qu’elle lève pour ce FPCI régional dont le terrain...

Cabestan Croissance à l’objectif de 80 M€ 07.07.20

« Nous ne voulions pas délaisser ce segment du very small cap, attractif en termes de volumétrie comme de rendement pour nos LPs, après avoir fait grossir nos autres fonds Cabestan, Winch et ActoMezz », David Robin, Andera
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Andera a bouclé la levée de son premier fonds « very small cap ». Cabestan Croissance, porté sur les fonts baptismaux en fin d’année dernière, a atteint son objectif de 80 millions,...

Efeso Consulting (Eurazeo PME) renforce son conseil de surveillance 03.07.20

Deux nouveaux administrateurs rejoignent le conseil de surveillance d’Efeso Consulting, contrôlé par Eurazeo PME depuis fin 2018. Katharina Janus est professeure de gestion de la santé en Allemagne et à...
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Nestadio Capital gagne un sursis 03.07.20

L’AMF a décidé de reporter la date d’effet du retrait d’agrément de Nestadio Capital. L’Autorité prend ainsi acte « de l’impossibilité, dans le contexte exceptionnel...
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Le nombre de LBO au S1 au plus bas depuis plus de 10 ans en Europe 01.07.20

Le private equity européen a signé son semestre le moins actif depuis plus de 10 ans avec 205 LBO conclus, en baisse de 38% sur un an
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La chute du nombre de LBO au deuxième trimestre en Europe donne une idée de la sidération causée par la crise sanitaire. Selon le CMBOR (centre de recherche britannique sur le private equity sponsorisé...

Ardian resserre son filtre ESG sur le buyout 01.07.20

« Le sustainable buyout est une approche ciblée, transformante, responsable et bénéfique pour toutes les parties prenantes », Candice Brenet, Ardian
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« Nous créons un nouveau segment : le “Sustainable buyout“. » Philippe Poletti, membre du comité exécutif et responsable de l’activité Buyout d’Ardian, a dévoilé...

Le TRI net des fonds français s’est amélioré en 2019 24.06.20

France Invest et EY ont dévoilé leur analyse annuelle des performances des fonds français. Leur TRI net depuis 1987 avait atteint 10,4% à la fin de l’année dernière et leur multiple s’élevait à 1,53 fois la mise
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Le private equity français a bonifié ses performances en 2019. Selon l’étude annuelle de France Invest et EY, le TRI net des fonds français depuis l’origine (1987) avait atteint 10,4% à la fin...

« Les GPs vont devoir adapter leur approche d’évaluation et sortir des réflexes habituels » 23.06.20

« L’approche par les multiples présente beaucoup de limites et est complexe à mettre en œuvre dans le contexte actuel. Sans doute faudrait-il privilégier une combinaison d’approches pour confirmer les estimations », Julie Madjour, EY

© Franck DUNOUAU 9
Julie Madjour est partner Valuation, modeling & economics chez EY.
 
Private Equity Magazine : Le 30 juin, les fonds de private equity devront remettre leurs rapports de gestion à leurs LPs et évaluer les effets du...

INFO PE MAGAZINE - 17 Capital lève un cinquième fonds d’1,8 Md€ avec sa stratégie pour temps de crise 22.06.20

« Je pense que cette crise va montrer la nécessité d’assouplir la façon dont les fonds lèvent de l’argent : il faudrait intégrer dans les règlements la possibilité de les financer dans la deuxième partie de leur vie », Pierre-Antoine de Selancy, 17 Capital
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17 Capital a l’habitude de naviguer par gros temps. Ce fonds basé à Londres a été lancé en 2008 avec une stratégie particulièrement prisée pendant les crises. « Nous...

France Invest : Dominique Gaillard réélu, le Board renouvelé 19.06.20

France Invest : Dominique Gaillard réélu, le Board renouvelé
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Suite à l’assemblée générale de France Invest, Dominique Gaillard a été réélu pour un an à la tête de l’association professionnelle du private equity. Il en...

Capital Croissance s’allie à Bluester Capital 19.06.20

Capital Croissance s’ouvre une porte sur le fonds de fonds et l’Europe en nouant un partenariat avec Parvilla. La société de gestion en devient actionnaire minoritaire aux côtés de ses deux...
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L’éducation prépare sa mue sous l’œil des fonds 18.06.20

Litzie Maarek (à gauche) et Marie-Christine Levet ont cofondé Educapital. Leur portefeuille compte 14 participations.
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Le secteur de l’enseignement est sans doute un de ceux qui a été et sera le plus perturbé par la crise du coronavirus. La question de sa digitalisation a été posée de façon particulièrement crue à l’occasion du confinement, faisant naître beaucoup d’espoirs chez les entrepreneurs et investisseurs de l’edtech. Avant peut-être d’inciter les fonds de LBO à diversifier leurs investissements, aujourd’hui cantonnés sur les campus des grandes écoles.

Les fonds français ont levé plus de 20 Md€ en 2019 17.06.20

Dominique Gaillard, président de France Invest, avait repris à son compte l'objectif des 20 milliards d'euros levés par les fonds français. Il a été atteint en 2019, à 20,9 milliards d'euros précisément, en croissance de 11,7% par rapport à 2018
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2019 gardera une place à part dans l’histoire du capital-investissement français. Il est certes encore trop tôt pour évaluer précisément l’impact de la crise sur l’industrie mais...

Factum Group (Argos Wityu) devient Olinn 16.06.20

La plateforme Factum Group, contrôlée par Argos Wityu depuis mi-2018, se renomme Olinn. Elle se compose de quatre entités : Factum, la participation initiale spécialisée dans le leasing...
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Transparence et concentration, maîtres-mots des LPs 16.06.20

« La question du nombre optimal de gérants en portefeuille pour un LP reflète aussi une problématique de génération. Il faut parfois savoir interrompre une relation pour renouveler son allocation », François Aguerre, Coller Capital
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En progrès mais peut mieux faire. C’est l’appréciation que les LPs interrogés dans le dernier baromètre Coller Capital décernent aux gérants de private equity en ce qui concerne la...

EQT officialise son implantation à Paris 10.06.20

Le GP suédois EQT a dévoilé sa jeune équipe parisienne. Tous les métiers d’EQT (midcap, venture, dette, immobilier, infrastructure) seront représentés dans ce nouveau bureau...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 05.06.20

Chers lecteurs, Comme le reste de l'économie et l'ensemble de la population, notre industrie du private equity est entrée dans une "nouvelle normalité" depuis le début du déconfinement. Si vous...
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Ardian écrase le marché du secondaire avec un fonds de fonds de 19 Md$ 04.06.20

« Nous cherchons à réaliser des transactions d’une taille significative, au-delà du milliard de dollars, sur lesquelles la concurrence est souvent moins rude », Benoît Verbrugghe, Ardian
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Jamais un acteur du private equity n’avait levé autant d’argent destiné au marché secondaire. Ardian a réuni 19 milliards de dollars pour sa huitième génération de fonds de fonds...

L’avenir sourit aux fonds minoritaires 04.06.20

Une majorité de PME, ETI et grands groupes français envisagent d'ouvrir leur capital à des investisseurs financiers pour saisir les opportunités de croissance externe qui devraient naître de la crise (photo : Dominique Gaillard, président de France Invest)
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La moitié des dirigeants de PME (28%), ETI et grandes entreprises françaises (22%) envisage d’ouvrir son capital à un actionnaire financier minoritaire à court ou moyen terme. Seuls 17% prévoient...

Co-investissement : le fonds Eurazeo China Acceleration sécurise 400 M€ 03.06.20

« Nous avons déjà un pipeline actif, aussi bien du côté d’Eurazeo Capital que d’Eurazeo PME. Notre présence en Chine depuis 2012 est un atout, plus encore lorsque les déplacements sont contraints comme ils le sont en ce moment », Frans Tieleman, Eurazeo
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Le fonds de co-investissement Eurazeo China Acceleration a déjà 400 millions d’euros à sa disposition. Ses trois sponsors - Eurazeo, le fonds souverain chinois CIC et BNP Paribas - ont apporté la...

Consolis recrute un DG 03.06.20

Consolis, spécialiste du béton préfabriqué détenu par Bain Capital depuis 2017, a annoncé l’arrivée prochaine d’un directeur général. Mikael Stöhr,...
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Prudentia Capital vise 120 M€ pour son deuxième fonds 02.06.20

Prudentia Capital vise 120 M€ pour son deuxième fonds
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L’équipe de Prudentia Capital a tout juste terminé d’investir son premier fonds et s’apprête à repartir en levée. Son sixième et dernier deal, Synergie CAD, a été...

IK IX a atteint son hard cap de 2,85 Md€ 02.06.20

« La France est notre première zone d’investissement, avec 30% de nos deals, à égalité avec la région DACH et devant le Benelux (20%) et la Scandinavie (20%) », Dan Soudry, IK Investment Partners
© D.R.
IK Investment Partners va entamer un nouvel épisode de son histoire sur le midmarket européen. Son neuvième fonds a été closé en début d’année à son hard cap de 2,85...

Les valos mettront plusieurs mois à se remettre du Covid 01.06.20

47% des GPs interrogés par Duff & Phelps (photo : Enguerran de Crémiers, managing director Valuation advisory services) estiment que beaucoup d’entreprises verraient leur capacité de rebond durablement entravée si les restrictions dépassaient 3 mois
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Duff & Phelps
Plus grand monde ne croit au scénario d’une reprise économique en V post-Covid. Cela n’empêche pas 57% des GPs récemment interrogés par Duff & Phelps* d’anticiper une remontée...

Capital Croissance s’entoure de « digital partners » 29.05.20

Capital Croissance renforce le dispositif d’accompagnement de ses participations. Six « digital partners », extérieurs à la société de gestion, sont à leur disposition et pourront aussi...
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L’ANR de NextStage a reculé de 15,4% au premier trimestre 29.05.20

Le portefeuille de 19 participations de NextStage a vu sa valeur baisser de 15,4% au premier trimestre, reflétant l’impact de la crise au 31 mars. Son ANR est tombé à 103,69 euros par action. « Cette...
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Eurazeo se renforce au capital d’Idinvest 25.05.20

Eurazeo détient 80% du capital d'Idinvest, aux côtés de son management
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Eurazeo a exercé son option d’achat sur 10% supplémentaires du capital d’Idinvest Partners sur la base des multiples prévus lors de son entrée en 2018 (Idinvest avait été...

Prêts à effets de levier : Fitch réduit ses prévisions 22.05.20

Fitch Ratings s’attend à ce que les émissions de prêts à effet de levier atteignent 45 Md€ cette année en Europe. L’agence de notation a abaissé sa prévision initiale de 55...
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Foncia Pierre Gestion va devenir Aestiam 20.05.20

BlackFin CP continue à imprimer sa marque chez Foncia Pierre Gestion. La société de gestion de SCPI, acquise par le fonds en janvier dernier, va changer de nom pour devenir Aestiam, prononcé « Estiam...
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LGT Private Debt prend les clés de 5 à Sec 15.05.20

D’une crise à l’autre, les déboires de 5 à Sec avec les fonds se répètent. Le prêteur LGT Private Debt a pris pour un euro les clés de la chaîne de pressings détenue...
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Cathay Capital réunit 800 M€ pour Midcap II 14.05.20

« Nous avons accru la diversification géographique de nos investissements (...) De plus, nous aimerions être plus offensifs sur l’accompagnement de nos participations dans des stratégies de croissance externe », Hervé Descazeaux, Cathay Capital
© D.R.
Cathay Capital a closé son fonds Midcap II à 800 millions d’euros. La croissance est de 60% par rapport au millésime précédent, doté de 500 millions d’euros, mais l’équipe...

Tikehau se renforce en infras 14.05.20

Tikehau négocie l’acquisition de la société de gestion américaine Star America Infrastructure Partners. Créée en 2011, elle investit en infrastructures dans quatre segments : le transport,...
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Le PE européen est entré dans la crise les poches pleines 14.05.20

Invest Europe, présidé par Eric de Montgolfier (photo), dévoile les chiffres du PE européen en 2019 : record pour les levées et les investissements, repli pour les sorties
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Invest Europe vient de publier son rapport annuel. Il met notamment en lumière les montants record levés par les fonds de private equity du continent en 2019 : à 109 milliards d’euros, en croissance de 6%, ils...

Levées : plus de la moitié des GPs enregistrent un ralentissement 11.05.20

La principale raison du ralentissement des processus de levées tient à l’impossibilité pour les LPs de se déplacer compte tenu des mesures de confinement et de distanciation sociale prises à travers la planète, note Preqin
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Le principal impact du coronavirus sur les levées devrait être leur décalage dans le temps. Une courte majorité (55%) des 183 GPs* récemment interrogés par Preqin sur ce sujet font état...

Albarest Partners a reçu son agrément AMF 08.05.20

L’AMF a accordé son agrément de société de gestion à Albarest Partners, first time fund small cap lancé l’an dernier par trois anciens de MBO & Co. Edouard Malandrin, Laure...
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Le gouvernement renforce encore le contrôle des investissements étrangers 08.05.20

Dans son arsenal de soutien aux entreprises face au coronavirus, le gouvernement a renforcé le dispositif de contrôle des investissements étrangers. La liste des secteurs sous surveillance a été...
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FnB PE tente de rebondir avec l’ex-PAI et Téthys Blaise Duault 07.05.20

FnB Private Equity sort de la paralysie causée par la crise de gouvernance qu’il a connue en décembre 2019. Son président Antoine Sage avait alors été destitué par ses deux associés...
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Syz Capital lève un fonds diversifié de 150 à 200 M€ 05.05.20

Syz Capital emprunte la voie du distressed et du buy-and-build pour accroître son exposition au private equity européen. La société de gestion suisse spécialisée en alternatifs, qui gère 1...
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« On s’oriente vers la fin de la “reverse sollicitation“ » 28.04.20

« Le nouveau dispositif consacre en droit européen le régime de la pré-commercialisation qui existe en France depuis 2014 (...) Toutefois, le droit français reste plus favorable car il ne nécessite aucune notification à l’AMF »
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Tiana Rambatomanga est associée en structuration de fonds chez Stephenson Harwood.
 
Private Equity Magazine : Alors que la directive européenne AIFM est actuellement rediscutée, quels changements touchent...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti 24.04.20

Chers lecteurs,
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement électronique. A l'heure où vous mettez...
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L’Idi n’a réalisé aucune cession en 2019 22.04.20

L’Idi a fait état d’une hausse de son ANR (actif net réévalué, qui mesure la valeur du portefeuille) de 8,07% en 2019. Ce rythme de croissance s’est nettement ralenti par rapport à celui...
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Entre gestion de crise et anticipation du redémarrage, le private equity au milieu du gué 17.04.20

Entre gestion de crise et anticipation du redémarrage, le private equity au milieu du gué
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17 mars-17 avril. Depuis un mois jour pour jour, la France est confinée. Une grande partie de l’économie est à l’arrêt, plus de 8 millions de salariés sont au chômage partiel et les plans de soutiens du gouvernement ont été accrus. Retour avec les fonds de private equity sur ces semaines de crise et sur les perspectives qui commencent à se dessiner.

Franck Noël-Vandenberghe (Essling Capital) : « nous réfléchissons à mettre en place une stratégie d’investissement opportuniste en dette distressed ou en capital » 16.04.20

« Nous réfléchissons actuellement à une redistribution du capital de la société de gestion afin d’associer largement les managing partners. Cela sera finalisé avant l’été », Franck Noël-Vandenberghe, Essling Capital
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Cofondateur d’Essling Capital, Franck Noël-Vandenberghe vient de racheter 100% du capital de la société de gestion créée en 2017. Cette évolution s’est accompagnée du départ de l’autre cofondateur et CEO, Michele Mezzaroba, et de l’arrêt de l’activité de fonds de fonds. En outre, une réflexion est engagée pour faire évoluer le capital d’Essling vers un partnership et lancer de nouvelles stratégies. Entretien exclusif.

« Cette crise va inscrire l’anticipation et la gestion des risques de façon durable dans la gestion des portefeuilles des fonds » 13.04.20

Ollivier Lemal, qui dirige le bureau français d’EIM, l’un des leaders internationaux du management de transition, nous éclaire sur les étapes essentielles pour remettre en marche les entreprises après la fin du confinement
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Ollivier Lemal, qui dirige le bureau français d’EIM, l’un des leaders internationaux du management de transition, nous éclaire sur les étapes essentielles pour remettre en marche les entreprises après la fin du confinement et continuer à se projeter sur de nouveaux développements en tirant les leçons de la crise.

Foncia Pierre Gestion (BlackFin CP) change de PDG 10.04.20

BlackFin CP orchestre la transition à la tête de sa participation Foncia Pierre Gestion acquise en janvier. L’ex-filiale du promoteur immobilier Foncia spécialisée dans la gestion de SCPI aura pour PDG...
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Coronavirus : les dividendes intra-groupes ne seront pas suspendus 10.04.20

Au milieu des incertitudes liées à la crise, la question des dividendes a suscité un léger flottement pendant quelques jours entre Bercy et l’industrie du LBO. « Nous avons pris connaissance du sujet...
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Secondaire : le retour aux affaires courantes pourrait prendre 6-9 mois 09.04.20

Entré en hibernation en même temps que le reste de l’économie, le marché secondaire pourrait sortir de sa torpeur d’ici six à neuf mois. Dans deux études, Unigestion et Campbell Lutyens...
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Coronavirus : les LPs gardent confiance mais les levées risquent de prendre du retard 06.04.20

Coronavirus : les LPs gardent confiance mais les levées risquent de prendre du retard
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Un ralentissement mais pas de remise en cause radicale. Les acteurs de la structuration et de la levée de fonds s’accordent à dire que les LPs gardent globalement confiance dans la classe d’actifs dans la crise...

Coronavirus : Mercer s’attend à des allongements des durées d’investissement des fonds 01.04.20

Mercer (photo : Boutros Thiery, directeur des solutions d’investissement de Mercer France) prévoit que les fonds levés entre 2016 et 2019 souffrent le plus de la crise actuelle dans la mesure où ils n’ont pas terminé leur période d’investissement
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Les millésimes 2016 à 2019 risquent d’être quelque peu amers pour les gérants d’actifs non cotés, prévient Mercer. Ils risquent d’être les plus impactés par la crise...

NextStage dévoile l’exposition de ses participations au coronavirus 27.03.20

NextStage a cartographié l’exposition de ses 19 participations à la crise du coronavirus. La société de gestion cotée, qui présentait ses résultats annuels jeudi 26 mars, a...
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Crédit Suisse fait du PE une de ses 10 idées d’investissement-refuge 27.03.20

« Le private equity est bien positionné pour résister aux turbulences liées au Covid-19 grâce à sa grande quantité de poudre sèche, actuellement de 1 700 Md$ ». Selon...
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Investir dans l'emballage, un marché en disruption 26.03.20

Dans le secteur de l’industrie, l’emballage et ses multiples niches séduisent les investisseurs en capital. Cependant, plusieurs tendances sociétales modifient rapidement les usages et la demande de ces produits.

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Marge d’Ebitda de Verallia sur le dernier exercice : 23,8 %. Elle a augmenté de 13,2 % par rapport à 2018 et de 16 % à taux de change et périmètre constants. Emballez, c’est pesé,...

Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus 26.03.20

Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus
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Le cash est roi. Cette phrase devenue le mantra des acteurs économiques en cette période de crise explique en partie pourquoi les financements LBO sont quasiment à l’arrêt face au coronavirus. La...

Valorisations : « Il ne faut surtout pas chercher à cacher la situation dans laquelle se trouvent les participations » 25.03.20

« L’enjeu pour les sociétés de gestion est donc de formaliser la prise de décision sur les valorisations des participations et d’en assurer la traçabilité surtout pour les NAV au 31 mars qui seront communiquées aux investisseurs et au régulateur »
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Enguerran de Crémiers est managing director de la practice Évaluation et Hannah Rossiter est managing director de la practice Compliance chez Duff & Phelps

Secondaire : beaucoup d’argent disponible mais le marché risque de se fermer 23.03.20

Les investisseurs en secondaire interrogées par Setter Capital s’attendent à ce que le retour à la normal soit long, la moyenne ressortant à plus de 9 mois
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La rupture de tendance s’annonce franche sur le marché secondaire en raison du coronavirus. En se basant sur des données arrêtées en février et tout juste publiées, Preqin voit 2020 comme une...

Altur Investissement renforce ses fonds propres à hauteur de 3,58 M€ 20.03.20

« Nous avons désormais 5 à 6 millions d’euros de liquidités disponibles pour réaliser de nouvelles acquisitions ou réinvestir dans nos participations actuelles afin de les aider à passer la crise du coronavirus », François Lombard, Altur Investissement
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Altur Investissement a levé 3,58 millions d’euros de fonds propres supplémentaires auprès de nouveaux actionnaires (Turenne en détient 20% mais n’a pas souscrit à cette émission sur...

Wendel a encore cédé plus d’1 Md€ d’actifs en 2019 20.03.20

Wendel est sorti partiellement de Saint-Gobain (matériaux de construction, coté) et d’Allied Universal (sécurité), et totalement de PlaYce (centres commerciaux en Afrique), en 2019. La valeur...
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« Les fonds vont généralement au bout de tous les deals qu’ils avaient commencés avant les mesures de confinement » 19.03.20

« Entre le signing et le closing, le fonds peut être confronté à deux sujets : l’analyse des clauses contractuelles sur « la force majeure » et l’évolution de la valeur de l’actif qu’il souhaite acquérir », Charles-Emmanuel Prieur, UGGC Avocats
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Charles-Emmanuel Prieur est associé du cabinet UGGC Avocats.
 
Private Equity Magazine : Comment réagissent les fonds de private equity dans la situation actuelle ?
Charles-Emmanuel Prieur : Les fonds que je vois vont...

« Il n’y a aucune raison pour que les fonds perdent confiance dans la qualité de leurs participations » 18.03.20

« L’activité reste dynamique du côté des vendeurs et il est encore trop tôt pour anticiper dans quelle mesure les valorisations seront impactées par ce qu’il se passe ; les investisseurs sont plus attentistes », Guillaume Martinez (à gauche), Frédéric Steiner
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Guillaume Martinez et Frédéric Steiner sont managing directors de l’équipe Transaction Services du conseil en M&A et en restructuration Alvarez & Marsal.
 
Private Equity Magazine : Comment...

Eurazeo a levé plus de 2,4 Md€ auprès de tiers en 2019 18.03.20

Du venture au large cap, le private equity représentait de nouveau plus de la moitié des actifs sous gestion d’Eurazeo, à 59%, à la fin de 2019. A 10,2 Md€, en croissance de 14%, il intègre les...
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Coronavirus : Bpifrance et les banques en soutien des entreprises 17.03.20

France Invest a centralisé sur son site internet toutes les mesures prises par les différentes institutions, notamment Bpifrance, pour soutenir les entreprises
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France Invest, Bpifrance, Fédération bancaire française… plusieurs maillons de la chaine du capital investissement se mobilisent depuis plusieurs jours pour accompagner les fonds et leurs participations dans la...

Turenne signe le manifeste de l’Initiative climat international 13.03.20

Turenne Capital a annoncé rejoindre l’Initiative climat, lancée en 2015 dans le sillage de la COP 21. Il intègre ainsi les groupes de travail de l’iC France, qui utilisent une méthode commune de...
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EDITO : Seules 7% de femmes PDG dans les portefeuilles des fonds français 06.03.20

« Notre action en faveur de la parité est déterminée. Le mouvement est enclenché. » Dominique Gaillard, Président de France Invest, et Claire Chabrier, Vice-Présidente de France Invest
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Le manque patent de femmes aux postes senior dans les fonds se répercute dans leurs portefeuilles, en pire.
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de genre dans son écosystème en...

Andera va renouveler sa gamme de fonds en 2020 06.03.20

Stéphane Bergez (à cgauche) et Pierre-Yves Poirier, gérants d’Andera Partners
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Andera dévoile un programme fourni de levées pour 2020 puisque presque tous ses fonds connaîtront leur successeur d’ici décembre. Il y a d’abord les trois levées annoncées en 2019 et...

L’indice Argos rebondit à 10,3 fois l’Ebitda au quatrième trimestre 26.02.20

L'indice Argos des valorisations du midmarket européen est passé de 10,1 à 10,3 fois l'Ebitda entre le troisième et le quatrième trimestre 2019
© D.R.
Les valorisations sont reparties à la hausse fin 2019 sur le midmarket européen. A 10,3 fois l’Ebitda, l’indice Argos du quatrième trimestre atteint ainsi un nouveau record. Donnant un chiffre...

Isabel Marant se refinance avec 200 M€ de high yield 18.02.20

La maison Isabel Marant a atteint 185 millions d’euros de chiffres d’affaires sur 12 mois à fin septembre 2019
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Isabel marant
La maison de couture Isabel Marant lève 200 millions d’euros d’obligations senior secured. La société est détenue à 50,6% depuis 2016 par Montefiore, aux côtés de la fondatrice...

Tikehau gère 10,6 Md€ en PE et dette privée 14.02.20

Tikehau a augmenté de plus d’1 Md€ ses encours cumulés en dette privée et private equity en 2019, à 10,6 Md€. Dans le détail, il gérait à fin décembre 8,6 Md€ en...
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Deeptech, impact et retournement au programme de Sofimac en 2020 13.02.20

« Nous allons lever notre troisième fonds de retournement avec un objectif de 50 millions d’euros et un premier closing espéré d’ici la fin de l’année. (...) Nous avons aussi un projet de fonds d’impact », Pascal Voulton, président de Sofimac IM
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Sofimac prolonge son aventure dans la deeptech mais en y appliquant son prisme régional. L’investisseur s’apprête à annoncer dans le courant du mois de février le premier closing d’un fonds...

Vivalto Vie renouvelle son pool de fonds actionnaires 12.02.20

Fondée par Daniel Caille (photo ci-contre), Vivalto Vie va pouvoir accélérer sa stratégie de croissance externe, à l'instar de sa grande sœur Vivalto Santé, déjà étendue à l'Espagne
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L’exploitant d’Ehpad Vivalto Vie renouvelle son actionnariat. Présent depuis 2015 en minoritaire, Azulis sort et cède la place à Amundi PEF et Société Générale Capital...

Les fonds ne sauveront pas le M&A mondial en 2020 12.02.20

Les fonds d’investissement sont attendus comme les principaux animateurs du marché M&A mondial cette année. Selon Willis Towers Watson, courtier et cabinet de conseil en gestion des risques et assurances, ils...
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Montefiore lève deux fonds pour 1 Md€ 07.02.20

« Avec ce véhicule dédié au co-investissement, nous gagnons en réactivité et en certitude quant à la conclusion des opérations », Eric Bismuth, président de Montefiore. Il interviendra sur les plus gros deals aux côtés de Montefiore V doté de 850 M€
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Montefiore fait son entrée dans le club prestigieux des fonds dotés d’une capacité d’investissement d’un milliard d’euros. Cette force de frappe se répartit dans deux véhicules,...

UI Gestion complète sa plateforme avec un fonds dédié aux services B2B 07.02.20

Le fonds Cap Services étoffe la panoplie sectorielle d'UI Gestion déjà exposée à la santé et à l'agrobusiness
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C’est au détour de l’annonce de sa participation au tour de table d’Acolad qu’UI Gestion a dévoilé son nouveau fonds Cap Services. Son ticket minoritaire dans le spécialiste des services...

Siparex veut passer de 2 à 5 Md€ sous gestion 05.02.20

Le groupe est présent sur 5 lignes de métier, du venture à la transmission d'ETI
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Le groupe Siparex fixe son prochain objectif de croissance à 5 milliards d’euros gérés. Sans s’engager sur un délai, il compte y parvenir d’abord par l’augmentation de la taille des fonds...

INFO PEM - Sparring Capital a déjà 110 M€ assurés pour son nouveau fonds 31.01.20

Arnaud Leclercq et son équipe lèvent le premier fonds de l'ère Sparring, plus de trois ans après la transition managériale et capitalistique à la tête de l'ex-Pragma. Ils visent 175 à 200 millions d'euros
© D.R.
Sparring Capital a discrètement réalisé le premier closing de son nouveau fonds en fin d’année 2019. Selon nos informations, le GP a déjà sécurisé plus de 110 millions...

Apax Partners a bouclé son premier fonds small cap à 255 M€ 30.01.20

« La nouvelle marque et la perspective de construire une plateforme ont eu un impact très positif. Cela a convaincu de nombreux LPs d’EPF de nous suivre et nous a permis de profiter de la base de souscripteurs d’Apax », Caroline Rémus,Apax Partners Development
© @SergeVerglas
Apax Partners vient de consolider la brique small cap de sa plateforme. En levant 255 millions d’euros pour son fonds Apax Development, il dépasse son objectif initial de 225 millions. De surcroît,...

EQT se donne pour objectif de lever 14,75 Md€ 17.01.20

Quelques mois après sa cotation à la bourse de Stockholm, EQT a fixé une taille cible de 14,75 Md€ pour son fonds EQT IX. S’il atteint son hard-cap, EQT IX dépassera le plus gros fonds de buyout...
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Qualité de crédit : S&P se montre mitigé 17.01.20

Les vulnérabilités s’accumulent sur la dette à effet de levier européenne. L’agence de notation S&P s’est penchée sur la qualité de crédit actuelle en France, et pointe...
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123 IM prêt à déployer son fonds Impact Senior de 40 M€ 10.01.20

« Les acquisitions d’Ehpad – murs et fonds – sont réalisées via des sociétés ad hoc contrôlées majoritairement par 123 IM. Le solde est détenu par nos partenaires qui assurent la gestion des établissements », Antoine Paulhac, directeur d’investissement
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123 IM a maintenant les coudées franches pour mettre au travail son nouveau fonds d’impact dédié aux Ehpad. Le premier closing vient d’être réalisé à 40 millions d’euros sur...

Départ du président du directoire de l’emlyon 10.01.20

Les actionnaires de l’Emlyon remplacent son équipe dirigeante. Qualium, associé à Bpifrance dans la reprise d’une participation majoritaire au capital de l’école de commerce auprès de la...
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La SAS de Geneo dispose désormais de 160 M€ 10.01.20

La SAS de Geneo dispose désormais de 160 M€
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Le véhicule evergreen de Geneo Capital Entrepreneur continue de grossir et atteint à présent 160 millions d’euros. Il avait passé la barre des 100 millions d’euros en mars 2019. Le fonds au...

Altur reprend 6 lignes cédées par Sigma Gestion 10.01.20

« Il s’agit d’une opération innovante qui nous donne accès à des dossiers de qualité que nous avons acquis avec une décote intéressante dans un contexte de prix élevés. » François Lombard, gérant d’Altur Investissement
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Le fonds coté Altur Investissement a acquis six participations précédemment détenues par Sigma Gestion.
« Il s’agit d’une opération innovante qui nous donne accès à des...

Mérieux Participations 3 clôture sa levée à 377 M€ 08.01.20

Mérieux Participations 3 clôture sa levée à 377 M€
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Mérieux Equity Partners est entré résolument en 2020. La société de gestion spécialisée en santé et nutrition a annoncé le closing final de son troisième fonds à...

Le gouvernement renforce le contrôle des investissements étrangers 08.01.20

Les fonds étrangers désireux de faire des emplettes en France doivent désormais prendre en compte de nouvelles règles du jeu. Deux décrets ont été publiés le 31 décembre qui...
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Légion d’honneur : cinq investisseurs « épinglés » 02.01.20

Légion d’honneur : cinq investisseurs « épinglés »
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Cinq noms bien connus du monde du private equity français font partie de la promotion de la Légion d’honneur du 1er janvier. D’abord, Sophie Paturle-Guesnerot, Jean-David Chamboredon et Antoine Flamarion sont...

Pâtes ménagères: IK va céder Cérélia à Ardian pour plus de 800 M€ 20.12.19

Le fabricant de pâtes ménagères Cérélia va changer de mains pour un peu plus de 800 millions d'euros, soit entre 10 et 11 fois l’Ebitda budgété. Ardian, adoubé par le management,...
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Vivarte efface son dernier reliquat de dette LBO 20.12.19

Vivarte efface son dernier reliquat de dette LBO
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Il aura fallu s’y reprendre à trois fois. Les créanciers du groupe d’enseignes d’habillement Vivarte viennent d’effacer les derniers 500 millions de dette restants.
Le troisième restructuring...

Andera complète sa plateforme avec un fonds very small cap 13.12.19

Andera complète sa plateforme avec un fonds very small cap
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La franchise small cap d’Andera s’enrichit d’un nouveau fonds, Cabestan Croissance, qui vient de signer son premier closing à 60 millions d’euros. Son objectif final est fixé à 80 millions...

Metric Capital IV dépasse le milliard d’euros à investir en Europe 13.12.19

Metric Capital, représenté en France par Louis Robert, devrait refaire parler de lui bientôt : il vient de lever un fonds d'1,2 Md€ et un deal devrait être prochainement closé en France. L'équipe parisienne pourrait aussi s'étoffer l'année prochaine.
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Metric Capital devrait bientôt refaire parler de lui en France. Le GP paneuropéen fondé en 2011, qui a notamment détenu le spécialiste des cours à domicile Acadomia entre 2013 et 2018, est sur le...

Le first time fund FnB bloqué par une crise de gouvernance 13.12.19

Un comité de 6 LPs va statuer sur le sort de FnB
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Le fonds dédié à l’investissement agroalimentaire FnB n’a plus de président. Deux de ses managing partners, Valérie Lutt et Olivier Marchand, ont voté la destitution d’Antoine...

Cédric Chateau quitte Advent pour HLD 12.12.19

Cédric Chateau, président du comité d’investissement de HLD
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HLD annonce l’arrivée de Cédric Chateau comme président du comité d’investissement, en charge notamment d’animer et de développer le partnership du groupe.
Après une...

74 562 emplois ont été créés dans les participations des fonds français 12.12.19

Les entreprises accompagnées par les fonds d’investissement français ont créé en organique 74 562 emplois en 2018. L’ensemble du secteur marchand français en a créé 165 300 cette...
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Les fonds recrutent en origination et accompagnement opérationnel 11.12.19

Selon le chasseur de têtes Heidrick & Struggles (le bureau parisien est dirigé par Muriel Moreau (photo)), les GPs français cherchent à renforcer prioritairement leurs équipes d'origination et d'accompagnement opérationnel des participations
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Capacités d’origination et goût pour la compétition. Ce sont les compétences que recherchent actuellement les GPs français, selon le sondage annuel d’Heidrick & Struggles sur les ressources...

BlackFin CP signe une levée éclair de 985 M€ 10.12.19

BlackFin CP signe une levée éclair de 985 M€
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BlackFin Capital Partners frôle le milliard avec son troisième fonds de buy out closé à 985 millions d’euros. En huit mois, l’investisseur spécialisé dans les services financiers a ainsi...

Décès de l’ex-président de la FED Paul Volcker 10.12.19

L’économiste a contribué au Dodd Frank Act de 2010 qui avait pour but de réguler les investissements des banques américaines
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Le père de la Volcker Rule vient de disparaitre à 92 ans. L’ex dirigeant de la FED Paul Volcker vient de s’éteindre alors que la régulation qui porte son nom va être révisée en...

Amundi Private Equity Fund rejoint l’Initiative Climat 06.12.19

Amundi PEF annonce avoir signé le Manifeste de l’Initiative Climat International. La filiale d’Amundi dédiée au capital investissement souhaite contribuer, à la réduction des émissions...
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Les entreprises familiales sont face au défi de la succession 06.12.19

La transmission des entreprises familiales européennes est loin d’être assurée.  45% des chefs d’entreprises déclarent qu’il est difficile de financer sa succession (soit +19 points par...
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Cyrillus-Vertbaudet va changer de main 02.12.19

Alpha PE a chargé Canaccord Genuity de trouver un acquéreur pour sa participation majoritaire dans Cyrillus-Vertbaudet. Les deux enseignes pour enfants et familles avaient été acquises en 2013 auprès de...

Le prêteur Pemberton a mis 800M€ au travail en France en 2019 29.11.19

Pemberton investit ses deux fonds levés cette année cumulant 4,2 milliards d’euros
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Huit deals, 800 millions d’euros prêtés. Depuis le début de 2019, Pemberton, bras de dette privée de Legal & General présent en France depuis 4 ans a donc signé pour 800 millions...

Interview : Le sort de Latécoère et Photonis inquiète des députés 29.11.19

"Pour les investissements étrangers, je le rappelle, la règle reste la liberté. Ils sont libres, mais contrôlés dans certains secteurs stratégiques listés par décret." Jean-Charles Larsonneur, Député de la 2ème circonscription du Finistère
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17 députés de la commission de défense nationale ont interpellé le Premier Ministre au sujet des opérations en cours sur Photonis, mis en vente par Ardian et sur Latécoère, qui fait l’objet d’un OPA par le fonds américain Searchlight Capital. Dans leur courrier, ils constatent que « seuls des repreneurs américains ont manifesté leur intérêt » et soulignent que les deux entreprises développent des solutions pour la défense nationale.

Photonis par exemple participe au projet de laser megajoule et intervient sur les domaines stratégiques de l’intensification d’images numériques, l’instrumentation nucléaire ou les tubes de puissance pour les communications militaires.

Latécoère pour sa part travaille sur la technologie « Lifi » utilisable en transfert de données et cyber sécurité.

Industries et Finances se rebaptise Bee Up Capital 29.11.19

Depuis sa création, Bee Up Capital a réalisé 25 opérations transformantes et plus de 40 investissements de complément.
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Pour ses 20 ans, Industries et Finances adopte le nouveau nom de Bee Up Capital. Pionnière du build-up dans les années 2000, l’équipe emmenée par Sophie Pourquéry et Edouard Thomazeau élargit...

Trajan Capital s’amarre à Edmond de Rothschild PE pour son 1er fonds 29.11.19

Trajan Capital s’amarre à Edmond de Rothschild PE pour son 1er fonds
© D.R.
Le « search fund » Trajan Capital porté par Thomas Duteil et Tanguy Tauzinat fait désormais partie de la famille d’Edmond de Rothschild Private Equity.
Ils lancent la collecte de leur first time...

France Invest récompense les talents féminins du private equity 29.11.19

France Invest a remis ce jeudi 28 novembre ses premiers Gand Prix des Talents Féminins
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France Invest a remis ce jeudi 28 novembre ses premiers Gand Prix des Talents Féminins. Trois prix ont distingué la mobilisation et la richesse du parcours académique, professionnel et extra-professionnel de femmes investisseuses dans les sociétés de capital-investissement membres de l’association. Le Prix de la société de gestion a récompensé la société de capital-investissement qui mène une politique active en matière de mixité.

Women Equity Partners a récompensé les dirigeantes d’entreprises 27.11.19

Women Equity Partners a récompensé les dirigeantes d’entreprises
© D.R.
Le mois de novembre est décidément placé sous le signe du soutien à l’entrepreneuriat féminin. Au moment où se clôturait le Women’s Forum de Paris, et une semaine avant la remise...

CM CIC Investissement rafraîchit ses marques 22.11.19

Trente structures de Crédit Mutuel Alliance Fédérale voient leur appellation évoluer au profit de «Crédit Mutuel» ou «CIC» suivi du nom de leur métier.
Le capital...

Eurazeo souhaite sortir d’Europcar 22.11.19

Après 13 ans au capital du loueur de voitures Europcar, Eurazeo envisage une cession totale ou partielle de ses 29,9% du capital.
Après avoir acquis le groupe auprès de Volkswagen en 2006 pour 3,08 Md€, Eurazeo...
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L’indice Argos reste au-dessus de 10 fois l’Ebitda 15.11.19

L’indice Argos reste au-dessus de 10 fois l’Ebitda
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L’indice Argos - Epsilon des valorisations du midmarket européen s’établit à 10,1 fois l’Ebitda au troisième trimestre 2019. La tendance reste stable depuis 6 trimestres avec un indice qui...

KKR tenterait le plus gros LBO de tous les temps 14.11.19

Le fonds américain KKR aurait mené une approche pour délister le groupe américain de pharmacies Walgreens Boots Alliance, le valorisant plus de 70 Md$ selon Bloomberg.
KKR avait monté un LBO en 2007 sur...
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Opengate lève 585 M$ pour son 2 fonds 14.11.19

Le fonds américain Opengate Capital a réuni 585 millions de dollars (530 millions d’euros) pour son deuxième fonds, au-delà de son objectif de 450. L’investisseur spécialisé dans les...

B & Capital dépasse son objectif de levée pour son premier fonds 08.11.19

B & Capital dépasse son objectif de levée pour son premier fonds
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La first time team B & Capital, affiliée au conseil en stratégie Roland Berger, a mené à bien sa première levée. Son fonds RB Capital France 1 a réuni 217 millions d’euros,...

3 questions à Hugues Archambault, Managing director GCA Altium Paris 08.11.19

«Notre ambition consiste à devenir un acteur de référence sur le midmarket français, avec l’objectif de réaliser plus de 10 deals par an d’ici 3 ans.» Hugues Archambault, Managing director GCA Altium Paris
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Après un an d’activité en M&A en France, quel est votre bilan ?
Notre groupe international de 450 personnes est présent via 22 implantations sur 3 continents et la France est désormais couverte...

Apicap lance le fonds Women Leadership Capital 07.11.19

Apicap lance le fonds Women Leadership Capital
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Après l’outre-mer et les jeux vidéo, Apicap se lance dans la thématique de la mixité. La société de gestion va lancer le fonds Women Leadership Capital qui investira dans des PME...

KKR réunit 5,8 Md€ pour son flagship européen 05.11.19

Le cinquième millésime de KKR European Fund achève sa collecte avec un pactole de 5,8 milliards d’euros. Le précédent véhicule dédié à l’Europe de l’Ouest...

Domidep racheté par I Squared plus d’1 Md€ 31.10.19

Domidep racheté par I Squared plus d’1 Md€
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Le fonds d’infrastructure américain I Squared offre une sortie entre 1 et 1,15 milliard d’euros aux actionnaires du groupe d’Ehpad Domidep. Le dirigeant Dominique Pellé, majoritaire, et les minoritaires UI...

Le prime asset Marle conquis par Dentressangle pour plus de 800 M€ 31.10.19

Le groupe de 750 personnes table sur un chiffre d’affaires 2019 de 150 millions d’euros dont 65% à l’étranger
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La holding familiale d'investissement Dentressangle s’est montré la plus efficace pour gagner une exclusivité avec Marle, fabricant d'implants orthopédiques, pour une acquisition le valorisant plus de 800...

FFP place sa première émission obligataire de 300 M€ 31.10.19

FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€. De quoi poursuivre ses investissements, notamment en private equity.
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FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€, d’une maturité de 7 ans et avec un coupon de 1.875 %.

Carlyle lève 6,4 Md€ pour du buyout européen 25.10.19

Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37 pays.
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6,4 milliards d'euros empochés par le fonds Carlyle Europe Partners, qui dépasse son objectif initial de près de 1 milliard.
Au total, Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37...

Permira réunit 11 Md€ pour son dernier flagship 18.10.19

L'investisseur international est actionnaire de trois entreprises françaises
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L’investisseur paneuropéen Permira a levé 11 milliards d’euros pour son septième véhicule de private equity (P7), atteignant son hard cap.
Le fonds, dont la levée a débuté en...

Arkea Capital et Indigo s’engagent pour le climat 15.10.19

Arkea Capital a annoncé rejoindre l’Initiative Climat. L’investisseur minoritaire s’engage à se mobiliser pour contribuer, à son niveau, à l’objectif de la COP 21 de limiter le...
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Le PE européen fait face à la concurrence asiatique 14.10.19

Les levées de fonds en Europe s’infléchissent fortement Au troisième trimestre. Selon Preqin, les levées y ont été divisées par plus de deux par rapport aux trois mois...

Alliance Entreprendre ouvre un bureau à Lyon 11.10.19

Alliance Entreprendre renforce sa présence dans la région Rhône-Alpes en ouvrant un bureau à Lyon. Il est dirigé par Mathieu Perrot, qui rejoint le GP small cap, filiale de Natixis IM, à cette...
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iXO PE ouvre un bureau à Bordeaux 04.10.19

iXO PE complète sa couverture du Grand Sud. Déjà présent à Lyon, Marseille et Toulouse, où se trouve son siège social, le GP vient d’ouvrir un bureau à Bordeaux. Il est...
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La fintech Mipise digitalise la souscription de fonds 03.10.19

Mipise lance un outil web à destination des acteurs du capital investissement. Le concepteur de plateforme de crowdfunding en marque blanche commercialise une solution dématérialisée de workflow de souscription...
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L’ERAFP veut investir davantage dans le non coté 30.09.19

Laurent Galzy, directeur de l’ERAFP, va pouvoir accroître son exposition aux « actifs à revenus variables » : actions, cotées ou non, et les infrastructures. Ils représentaient en 2018 environ un tiers de son actif global de 25,9 milliards d'euros
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L’ERAFP a maintenant les coudées franches pour accroître ses investissements en private equity. Un arrêté récent modifie le contexte réglementaire dans lequel évolue ce fonds de pension...

MBO Partenaires devient MBO & Co 30.09.19

« MBO & Co reflète le pacte stratégique qui sous-tend notre association avec les dirigeants et c’est précisément vers eux que nous nous tournons lorsque nous choisissons pour baseline ʺFor change makersʺ », Xavier de Prévoisin, partner chez MBO & Co
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MBO a donné un coup de frais à sa vitrine. Exit MBO Partenaires, bienvenu à MBO & Co avec son nouveau logo et son nouveau site internet. « En remplaçant MBO Partenaires par MBO & Co, nous...

Eurazeo s’implante en Corée du Sud 26.09.19

Eurazeo renforce sa présence en Asie avec l’ouverture d’un bureau à Séoul. Il s’agit de la deuxième implantation de la société de gestion en Extrême-Orient après...
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Eurazeo met en place un comité digital 26.09.19

La société d’investissement Eurazeo annonce la création d’un comité digital auprès de son conseil de surveillance.
« Le comité digital se réunira deux fois par an...
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CVC détient moins de 90% d’April après son OPA 20.09.19

Il s’en est fallu de peu : CVC a échoué à retirer April de la cote pour 1,17%. A l’issue de l’OPA lancée sur le courtier en assurances entre le 11 et le 26 juillet, le GPs détient 88,83%...
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Les fonds restent à distance de la Bourse 20.09.19

Les fonds n’ont pas déferlé sur la Bourse de Paris au premier semestre 2019. Alantra, qui publie tous les six mois son baromètre des offres publiques, n’en a référencé que trois en...

Advent se lance ex nihilo dans l’investissement tech 20.09.19

Le nouveau véhicule pourra miser des tickets dès 50 millions de dollars d’equity dans des entreprises disruptives à forte croissance.
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Advent International a réuni 2 milliards de dollars pour son fonds inaugural dédié à la tech. Le gérant annonce avoir dépassé son objectif de 1,6 milliard de dollars après 6 mois de...

Octime rembourse sa dette LBO de 2016 12.09.19

Octime a remboursé le prêt senior et la mezzanine mis en place lors du LBO de 2016 avec Andera et Capzanine tout en réduisant son coût de financement
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L’éditeur de logiciels RH Octime remet à plat sa structure de financement. Contrôlé par son dirigeant avec Andera et Capza en minoritaires depuis 2016, il a levé une nouvelle dette senior dont deux...

Victoria se lance en M&A midmarket 12.09.19

Victoria se lance en M&A midmarket
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Victoria
Une nouvelle structure de conseil fait son entrée dans le monde du M&A parisien : Victoria Advisory. Elle vient d’être lancée par Franck Hagege, qui vient de quitter son rôle de partner chez Apax...

Alcentra lève un fonds de dette et cède sa division Capital 09.09.19

Alcentra, filiale de BNY Mellon, a levé 5,5 milliards d’euros pour son fonds européen de direct lending. La collecte a dépassé de loin l’objectif minimum de 3 milliards d’euros et a convaincu...
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Premier closing à 70 M€ pour Experienced Capital Partners II 06.09.19

« Pour le closing final qui aura lieu au début de l’année 2020, nous espérons récolter 150 millions d’euros auprès notamment d’investisseurs institutionnels », Alban Gérard, directeur chez Experienced Capital
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Experienced Capital a récolté 70 millions d’euros pour le premier closing de son deuxième fonds. Dénommé Experienced Capital Partners II, ce FPCI va investir des tickets compris entre 10 et 30...

Sicame, détenu par Equistone, se refinance 06.09.19

Sicame, équipementier en matériel électrique détenu par Equistone, se dote d’une nouvelle dette. Au nouveau crédit syndiqué arrangé par BNP Paribas d’environ 200 millions...
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Blackstone devient actionnaire minoritaire de BC Partners 06.09.19

Blackstone Alternative Asset Management (BAAM) a fait l’acquisition d’une participation minoritaire au capital de BC Partners. Ce dernier va ainsi pouvoir renforcer sa capacité d’investissement notamment dans...

Meeschaert CP se relance en small cap avec un fonds de 100 M€ 05.09.19

Régis Lamarche (ex-Capital Croissance) est chargé de conduire la nouvelle stratégie small cap de Meeschaert CP et va lancer la levée d'un fonds de 100 millions d'euros
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Meeschaert Capital Partners lance la refonte de son activité small cap. Jusqu’à présent centrée sur les produits de défiscalisation, elle va s’incarner dans les prochains mois dans un fonds de...

House of HR met en place une nouvelle dette de plus d’1 Md 02.08.19

Le groupe belge de recrutement House of HR vient de mettre en place un nouveau package de dette de 1,02 milliard d’euros.
Il est détenu majoritairement par Naxicap, entré au capital en 2012. La dette, arrangée...

Le point sur les performances semestrielles des GPs cotés 31.07.19

Le point sur les performances semestrielles des GPs cotés
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La saison des résultats semestriels bat son plein à la Bourse de Paris. Les sociétés de gestion cotées – Eurazeo, Tikehau, Wendel – ont ainsi fait un point sur leur activité (collecte, investissement, cessions…) à fin juin. Revue de détail.

Vivalto se refinance à hauteur de 400 m€ 29.07.19

Outre ses partenaires bancaires historiques, comme Cacib, Société Générale ou Arkéa, Vivalto a convaincu des prêteurs privés internationaux de souscrire à son émission de dette
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Vivalto Santé redimensionne ses capacités financières à la hauteur de ses ambitions. L’exploitant de cliniques privées, sous LBO secondaire depuis 2016 avec Bpifrance, Mubadala, Arkéa...

Unigrains va céder Céréa à ses managers 29.07.19

"L’équipe était en effet le candidat à la reprise le plus naturel et le mieux placé." Michel Chabanel, président de Céréa Partenaire
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Le mandat de vente donné par Unigrains au printemps portant sur sa filiale à 100% Céréa a porté ses fruits.
« Un groupe d’une dizaine de personnes de notre équipe va devenir...

L’indice Argos à 10 fois l’Ebitda au deuxième trimestre 2019 25.07.19

« On atteint un plateau élevé. Cela fait désormais un an que l’indice oscille entre 9,8 et 10,1 fois l’Ebitda. Ça dure dans le temps et il n’y a pour le moment aucune raison que cela s’arrête », Louis Godron, associé chez Argos Wityu.
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L’indice Argos qui suit l’évolution des valorisations des sociétés mid-market non cotées de la zone euro reste à un niveau élevé. Au deuxième trimestre 2019, il...

CVC lève 4,6 Md€ pour un fonds de long terme 23.07.19

CVC a bouclé la levée de son fonds Strategic Opportunities II au-delà de son objectif initial de 4 milliards. Ce véhicule a une durée de vie comprise entre 6 et 12 ans
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CVC fête les cinq ans de sa stratégie de long terme avec un closing final à 4,6 milliards d’euros. L’investisseur a ainsi bouclé la levée de son fonds Strategic Opportunities II au-delà...

Invicta, dans le portefeuille de Qualium, va supprimer 61 postes 16.07.19

L'entreprise ardennaise est détenue par Qualium depuis 2013
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La fonderie Invicta, détenue par Qualium depuis juillet 2013, va supprimer 61 postes. Cette annonce est la conséquence d’une baisse des ventes de poêles à bois. Pour l’intersyndicale FO, CGT et...

TPG Capital lève près de 14 Md$ via deux fonds 16.07.19

TPG Capital vient de lever son nouveau fonds de buy-out, TPG Partners VIII, à hauteur de 11,2 Md$. La société de gestion américaine a pu compter sur le soutien de 235 LPs. Le dernier millésime, TPG...

Flexstone collecte 300 M€ pour son fonds II 12.07.19

La stratégie déployée par Flexstone avec ses fonds Select Opportunities – qu’il gère en plus de mandats – repose sur deux piliers : des investissements secondaires et des prises de participation directes en coinvestissement
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Flexstone Partners se démultiplie. Non content de boucler la levée de son fonds Select Opportunities II à son hard cap de 300 millions, le GP l’a déjà déployé à quasiment 40%....

GBL se lance dans le private equity direct en reprenant Webhelp 2,4 Md€ 12.07.19

KKR est en exclusivité pour céder le groupe dont il est actionnaire depuis 2016
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Le spécialiste de l’externalisation du contact client Webhelp fête ses 18 ans de capital investissement en s’associant avec la société à portefeuille cotée GBL.
Groupe Bruxelles...

Le match PE vs hedge funds tourne à l’avantage du capital investissement 11.07.19

Ce n’est qu’une question de temps avant que le private equity ne prenne le leadership des actifs alternatifs en Europe. Il passerait ainsi, en termes d’actifs sous gestion, devant les hedge funds. Selon le deuxième...
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Le venture se met à l’ESG selon France Invest 05.07.19

France Invest publie son 6e rapport ESG
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France Invest sort son rapport ESG annuel avec une nouveauté : il mesure désormais aussi le niveau d’engagement des acteurs du capital innovation.
Il indique : « Communément ouverts aux...

Andera rejoint l’Initiative Climat 2020 05.07.19

Un an après sa prise d’indépendance, Andera Partners rejoint ainsi l’initiative collective lancée par France Invest et co-signée par une trentaine d’acteurs français du...
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Rougnon pourrait changer d’actionnaires 05.07.19

Le groupe de second œuvre technique du bâtiment Rougnon fait l’objet d’une notification à l’Autorité de la concurrence.
L’entité est en train d’examiner...
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Pour ses 15 ans, Capzanine devient Capza 03.07.19

« Nous allons étendre notre gamme de produits et notre empreinte géographique. » Laurent Bénard, directeur général de Capza
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Plus court, plus simple. « Nous nous appelons désormais Capza, car la mezzanine, notre produit historique, n’est plus le seul au cœur de notre développement, explique Laurent Bénard, directeur...

NextStage AM lance un nouveau FCPR 28.06.19

Deuxième FCPR ouvert aux particuliers pour NextStage AM. La société de gestion a lancé le véhicule NextStage Rendement II qui co-investira aux côtés de ses autres fonds. Il cible une collecte...

Le haut de bilan des PME reste hermétique aux fonds 28.06.19

C’est à la fois un motif de déception et d’espoir. Selon une étude ViaVoice réalisée pour la plateforme FirmFunding, qui met en relation des prêteurs privés et des patrons de PME,...

LBO France va repartir en levée pour sa gamme small cap 28.06.19

« Nous allons pouvoir envisager de nous rapprocher de nos investisseurs d’ici la fin de l’année pour préparer un fonds successeur sur la même stratégie. » Jean-Marie Leroy, partner en charge de l’équipe small cap de LBO France
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Le vétéran LBO France va lancer une nouvelle collecte pour son fonds dédié aux petites entreprises.
« Notre fonds Small Caps Opportunities est désormais déployé à environ 70%...

Le LBO reste le moteur du PE français 27.06.19

A fin 2018, le TRI net du capital-transmission depuis l’origine était de 13,9%, contre 7,3% pour le capital-développement et 1,9% pour le venture. Le LBO donne sa pleine mesure sur un horizon de 15 ans avec un TRI net qui a atteint 15,2%
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Les LPs des fonds de private equity français peuvent se féliciter d’avoir misé sur le non-coté en 2018. Selon le bilan annuel de France Invest et EY, les fonds affichent un TRI net à un an de 8,8%...

Alexis Dupont est le nouveau DG de France Invest 26.06.19

Alexis Dupont, 33 ans, devient directeur général de France Invest en remplacement de Paul Perpère
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France Invest recrute un grand connaisseur des arcanes européennes et de la régulation prudentielle. L’association a nommé Alexis Dupont, 33 ans, directeur général en remplacement de Paul...

Tikehau Capital augmente son capital de 715 M€ 25.06.19

L’objectif de départ n’a pas été atteint
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L’objectif de départ n’a pas été atteint. Tikehau Capital a levé 715 millions d’euros dans le cadre de son augmentation de capital, loin du montant qu’il pensait récolter qui...

La nouvelle dette de CIR dérisque Bridgepoint 21.06.19

Le groupe de rénovation immobilière CIR met en place une nouvelle unitranche de 130 millions d’euros. LGT European Capital et Pemberton, qui avaient déjà apporté la précédente...

Goldman Sachs va créer un jumbo fund de 140 Md$ 20.06.19

La banque d’affaires américaine va fusionner quatre de ses entités dédiées aux investissements dans le non-coté pour créer un méga fonds de 140 Md$ selon le Wall Street Journal. Ce...

Tikehau Capital pourrait lever 1 Md€ 18.06.19

La société lance une augmentation de capital. Elle a déjà reçu des engagements de certains actionnaires existants pour un montant de 528 millions d’euros
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Tikehau Capital lance une augmentation de capital. L’objectif est de lever un montant compris entre 800 et 875 millions d’euros mais qui pourrait être porté à 1 milliard d’euros en cas d’exercice...

Premier closing pour le 8e fonds de fonds d’Access Capital Partners 18.06.19

Access Capital Fund VIII Growth Buy-out Europe a récolté 412 M€ lors de son premier closing. Il a notamment pu compter sur des investisseurs institutionnels français, allemands et anglais. Il investira dans des...

Premier closing à 30 M€ pour Irdi B 14.06.19

Le véhicule investira aux côtés du fonds Irdi dans des PME de la région Occitanie à l’occasion de projets de développement ou d’opérations de capital transmission
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Irdi Soridec Gestion a réalisé le premier closing à plus de 30 millions d’euros de son nouveau fonds de co-investissement dénommé Irdi B. Les premiers souscripteurs sont composés de la BEI,...

Plusieurs first-time funds français sont en cours de levée 12.06.19

France Invest a dévoilé l’identité de 21 premiers fonds d’investissement français en cours de levée qu’elle souhaite accompagner via notamment un guide de bonnes pratiques pour la préparation d’une première levée de fonds
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France Invest s’active fortement en faveur des first-time funds. L’association a dévoilé l’identité de 21 premiers fonds d’investissement français en cours de levée qu’elle...

Advent réunit 15,6 Md€ pour son neuvième fonds 06.06.19

"Notre stratégie d’investissement couvre un spectre large allant du mid au large cap, avec des valeurs d’entreprises comprises entre 500 millions et 5 milliards d’euros", Cédric Chateau, general manager du bureau parisien d’Advent
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Advent a pris une sérieuse option pour faire figurer son neuvième fonds parmi les plus grosses levées de l’année. Le GP américain a atteint son hard cap de 17,5 milliards de dollars (15,6 milliards...

Global Sports Capital se lance et vise 200 M€ 06.06.19

« Nous ciblons notamment des équipementiers sportifs à fort ADN technique, des plateformes de contenus et de e-commerce, des solutions pour les stades, des activités autour du gaming », Laurent Damiani, fondateur de Global Sports Capital
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Nouveau venu dans le domaine du sport. La société d’investissement française Global Sports Capital est en cours de levée pour investir dans les PME françaises et européennes du secteur....

« La relation entre LPs et GPs prend des formes de plus en plus variées » 03.06.19

Les LPs ont des "opportunités croissantes d’investir au capital des sociétés de gestion, de participer à des opérations de GP-led ou encore de suivre ses GPs lorsqu’ils lancent de nouveaux produits", François Aguerre, partner chez Coller Capital
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Les relations entre LPs et GPs sont au cœur du 30ème baromètre semestriel de Coller Capital. « Nous avons voulu prendre de la hauteur par rapport au seul suivi de la conjoncture pour discuter de thèmes plus...

Jolt noue des liens avec l’association chinoise iCAN 24.05.19

Jolt noue des liens avec l’association chinoise iCAN
© D.R.
Jolt
Jolt Capital, investisseur dans la tech complexe, a signé un protocole d’accord avec l’association chinoise iCAN.
Cette dernière a pour vocation de soutenir et de développer la coopération...

Midmarket : l’indice Argos se stabilise à 10,1 fois l’Ebitda au T1 23.05.19

"La chose la plus frappante est la divergence accrue entre les multiples en hausse continue payés par les acquéreurs stratégiques, qui maintiennent l’indice à ce niveau élevé, et ceux acceptés par les fonds de capital transmission", Louis Godron, Argos Wityu
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« Contrairement à ce que nous entendons parfois, les grands marchés matures de la zone euro ne sont pas si chers que cela et ont plutôt tendance à stabiliser l’indice global. »...

Tikehau Capital Advisors augmente ses fonds propres 20.05.19

Tikehau Capital Advisors a déjà reçu des engagements fermes et irrévocables pour 195 millions d’euros
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Tikehau Capital Advisors, principal actionnaire de Tikehau Capital SCA, lance une augmentation de capital d’au moins 300 millions d’euros.
Il a déjà reçu des engagements fermes et irrévocables pour...

Bretagne Jeunes Entreprises devient Breizh Invest PME 10.05.19

Breizh Invest PME est dotée de 7,7 M€
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D’abord dédiée au soutien à la création innovante, Bretagne Jeunes Entreprises (BJE) s’est progressivement orientée sur la reprise-transmission ou le développement. BJE change donc de...

Le PE européen plafonne à des niveaux historiques 07.05.19

Le PE européen plafonne à des niveaux historiques
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C’est un bilan contrasté qu’Invest Europe a tiré pour l’exercice 2018 du private equity européen. Du côté des levées d’abord, les 1 400 sociétés de gestion...

TA Associates récolte 8,5 Md$ pour son fonds XIII 07.05.19

Le nouveau fonds de la société de gestion américaine TA Associates a atteint son hard cap à 8,5 milliards de dollars. Dénommé TA XIII, le véhicule dépasse l’objectif de collecte...

PRIVATE EQUITY MAGAZINE interviewe Dominique Gaillard, Président de France Invest 22.06.18

PRIVATE EQUITY MAGAZINE interviewe Dominique Gaillard, Président de France Invest
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Dominique Gaillard exerce le métier d’investisseur en capital depuis près de trente ans, d’abord au sein de Charterhouse France, puis depuis plus de vingt ans au sein d’Ardian où, aux côtés de Dominique Senequier, il a participé à la constitution de l’un des leaders mondiaux du capital investissement. Il vient de prendre la présidence de France Invest pour un mandat de deux ans.
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