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Astorg, HLD, Aramis... les nominations de la semaine 03.02.23

Astorg, HLD, Aramis... les nominations de la semaine
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JOSEPHINE LOREAL (univ. Panthéon-Assas, univ. Paris Nanterre, univ. Paris Dauphine-PSL) a rejoint Astorg en provenance de chez Apax Partners mais conserve un poste équivalent de managing director en charge de la...

123 IM ouvre son capital et vise un doublement de ses actifs sous gestion 02.02.23

« Les family offices nous ouvrent des portes en termes de distribution à leurs pairs auprès de qui nous nous “institutionnalisons“. De plus, ils devraient nous permettre de prendre des contacts dans des zones dont nous sommes absents », Xavier Anthonioz, 123IM
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Les family offices Céleste Management et Spice Capital ont pris le lead de l’opération de capital-développement menée à bien par 123 IM. Suivis par quelques autres familles d’entrepreneurs...

#PEM180 - Montagu Private Equity a sorti Arkopharma de sa torpeur 31.01.23

« En deux ans, la part du chiffre d’affaires liée aux lancements de nouveaux produits, issus de nos laboratoires, est passée de moins de 10 % à 17 % », Eric Panijel, Arkopharma
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À l’issue d’un LBO de huit ans conduit par Montagu Private Equity, le fabricant de compléments alimentaires naturels Arkopharma prépare son adossement à l’industriel allemand Dermapharm. Le fonds a profondément simplifié l’organisation du groupe, l’a recentré sur les segments de marché les plus porteurs et a relancé les investissements industriels et marketing.

Andera MidCap 5 garde son hard cap de 660 M€ en ligne de mire 31.01.23

Objectif atteint pour le fonds Andera MidCap de cinquième génération. Après un an de levée, il vient de réaliser un deuxième closing à 600 millions d’euros et reste ouvert...
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Bourse : les fonds ont déposé 58% des offres publiques de 2022 28.01.23

Les fonds de private equity ont animé la Bourse parisienne en 2022. Ils ont déposé 19 des 33 offres publiques initiées pendant l’année, révèle le Baromètre des offres publiques...
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Dyal Capital fait passer son fonds de 12,9 Md$ par la France
 27.01.23

La rumeur circulait depuis plusieurs mois, elle a été officialisée début janvier : le fonds de GP-stake américain Dyal Capital a signé son premier investissement en France en devenant...
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Montefiore, FCDE, Mamou & Boccara... les nominations de la semaine 27.01.23

Montefiore, FCDE, Mamou & Boccara... les nominations de la semaine
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CAMILLE CLAVERIE (HEC) et FRANÇOIS DE MAILLARD (HEC) accèdent au rang d’associés de Montefiore. Camille y est arrivée en 2019 en provenance de chez Sagard et François a été...

Fonds de fonds : Impact Source cherche 300 M€

 26.01.23

« Nous avons établi une méthodologie très précise avec le Groupe SOS afin de s’assurer que les capitaux que nous apporterons à un fonds seront bien fléchés vers des projets à impact », Guillaume-Olivier Doré, Impact Source
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« Nous voulons devenir le LP de référence, l’identificateur reconnu des vrais fonds d’impact dans un contexte de foisonnement de l’offre où les LPs traditionnels manquent de visibilité....

#PEM180 - La Banque postale AM ouvre le deuxième volet de sa plateforme 24.01.23

« Notre ambition de créer une plate­forme s’est matérialisée avant la création de ce grand pôle public, mais il est clair que la présence de la CDC dans notre écosystème renforce notre notoriété et la crédibilité de notre projet », Vincent Cornet, LBPAM
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Présente sur le marché de la dette privée depuis dix ans, la filiale de gestion d’actifs de la Banque postale, LBPAM, enclenche sa diversification vers les actions non cotées. Privilégiant dans un premier temps l’investissement dans des fonds, elle affiche de grandes ambitions pour cette nouvelle activité en s’appuyant sur son track record et la puissance de sa maison mère.

Waterland recharge sa poudre sèche 23.01.23

« Notre ambition est maintenant d’investir dans plus de plateformes qu’avec le fonds précédent : il devrait terminer autour de 35 lignes et le fonds IX en visera 40 à 45 », Louis Huetz, Waterland Private Equity
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Waterland Private Equity va pouvoir gérer sereinement la transition entre ses fonds successeurs au cours du premier semestre. Son flagship de huitième génération n’a pas encore mis au travail...

Arkéa Capital, Capza, Capitalmind... les nominations de la semaine 20.01.23

Arkéa Capital, Capza, Capitalmind... les nominations de la semaine
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Le bureau bordelais d’Arkéa Capital accueille deux nouveaux directeurs de participations : GAËLLE TANGUY (univ. Montesquieu Bordeaux IV) exerçait jusqu’à présent chez Rives Croissance,...

Swen CP lève et déploie son troisième fonds de mezzanine 19.01.23

« Le cœur de notre portefeuille sera composé de deals avec sponsors financiers et prêteur senior au-dessus de nous, mais nous avons la flexibilité d’intervenir en sponsorless, avec ou sans kicker equity, voire d’être seul prêteur », Diego-Felipe Aponte, Swen
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Swen Capital Partners est actuellement entre deux closings pour son troisième fonds de dette mezzanine. Après avoir sécurisé une première tranche de 53 millions d’euros auprès de trois...

#PEM180 - M&A : l’audit IT, une importance tout sauf virtuelle 18.01.23

« La présence de bibliothèques open source dans des produits pourrait être une cause de violation de la propriété intellectuelle souvent scrutée à juste titre par les fonds », Frédéric Thomas, Make It Work
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Qu’il s’agisse de vérifier si la cible dispose d’une infrastructure informatique solide pour faire face, autant que faire se peut, au risque de cyberattaques, ou bien de faire un état des lieux des technologies et des outils qu’elle utilise, la pratique des audits IT s’est considérablement développée au sein des processus de due diligence des fonds acquéreurs. Même si l’exercice constitue rarement un « deal breaker », ses conclusions ont néanmoins une réelle incidence sur le contenu des négociations avec le vendeur.

Siparex Midcap 4 a sécurisé 160 M€ ; la plateforme gère 3,2 Md€ d’actifs 18.01.23

La plateforme Siparex va poursuivre en 2023 la mise à jour de ses différentes stratégies. Après avoir levé les fonds successeurs de ses lignes de métier ETI, XAnge et Entrepreneurs...
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Chaises musicales à la tête du private equity de CNP Assurances 18.01.23

Stéphane Trarieux est le nouveau patron du département Financement de l’économie de CNP Assurances ; Sandra Saad a été promue responsable des investissements en private equity
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Depuis le 2 janvier, un nouveau binôme dirige le département Financement de l’économie de CNP Assurances, qui regroupe les activités d’investissement en private equity et le middle office, en charge...

#PEM180 - Largillière Finance s’affirme dans le small et lower midcap 17.01.23

« Nous intervenons toujours pour des chefs d’entreprise, des entrepreneurs, mais également pour des fonds (...) En 2023, ils devraient représenter entre un tiers et 50 % de nos clients », Paul Bougnoux, Largillière Finance
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Fondée en 2005, la banque d’affaires Largillière Finance est de plus en plus sollicitée par des fonds. Pour répondre à leurs demandes accrues de technicité, de fluidité dans les deals et d’impact, elle étoffe ses expertises et mise sur ses relations privilégiées avec des entrepreneurs.

Alexandre Carrot prend la direction générale d’AMDG 16.01.23

« La nomination d’Alexandre Carrot (photo) accompagne la prise de recul de mon associé historique, Robert Mancini, avec qui j’ai fondé AMDG en 2016 », Vanessa Rousset, AMDG
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En rejoignant le groupe AMDG en tant que directeur général, Alexandre Carrot reste ancré dans l’écosystème de l’investissement lyonnais. Depuis 2019, il était le secrétaire...

Smalt Capital a investi 37 M€ en 20 ans à La Réunion 16.01.23

Le 9 janvier dernier, Smalt Capital a fêté ses 20 ans de présence sur l’île de La Réunion. Dans un post publié sur LinkedIn, Stéphane Poupault, le directeur de son pôle Outre-mer,...
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#PEM180 - Alexandre Margoline, l'ambitieux atout français de Permira 13.01.23

« Je trouve réducteur de concevoir le private equity comme une simple émanation du monde de la finance. Au-delà, un fonds est sans doute le meilleur partenaire stratégique possible pour des dirigeants d’entreprise », Alexandre Margoline, Paris
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Pilotant depuis quatre ans le bureau français de Permira, Alexandre Margoline vient de fêter ses 15 ans au sein de cette plateforme spécialisée dans le LBO de croissance. Tenace, il a gagné sa place au sein de l’équipe du GP, où il a accompagné le recentrage de la stratégie, la relance de la thématique Santé et le renouveau de la présence parisienne.

Alven, FCDE, Addleshaw Goddard... les nominations de la semaine 13.01.23

Alven, FCDE, Addleshaw Goddard... les nominations de la semaine
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BARTOSZ JAKUBOWSKI (HEC, Ecole Polytechnique) a été promu partner chez Alven. Passé par Goldman Sachs, XAnge et EQT Ventures, il est arrivé au sein de la société de gestion en 2019.Le FCDE a fait...

NCI clôture son cinquième fonds de LBO à son hard cap 12.01.23

NCI clôture son cinquième fonds de LBO à son hard cap
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En closant son fonds Reprendre & Développer 5 (RD5) à son hard cap de 150 millions d’euros, NCI acte un double mouvement de diversification. « Nous sommes parvenus à élargir notre base de...

104 M€, 2 participations : FrenchFood Positive Impact est bien lancé 11.01.23

104 M€, 2 participations : FrenchFood Positive Impact est bien lancé
© ©YannAudic
FrenchFood Capital est entré en 2023 avec un nouveau fonds opérationnel et déjà doté de ses deux premières participations, Difagri et Huileries Gid. FrenchFood Positive Impact prend donc la suite...

Parquest, Sagard, Hogan Lovells... les nominations de la semaine 06.01.23

Parquest, Sagard, Hogan Lovells... les nominations de la semaine
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BLANDINE SURRY (HEC) rejoint Parquest en tant que senior advisor ESG. Consultante en ESG, elle a été précédemment directrice B Corp chez Danone et directrice générale de la start-up à impact...

BNP Paribas crée une division dédiée aux actifs privés 06.01.23

La gestion d’actifs de BNP Paribas se réorganise en ce début d’année avec le démarrage de sa nouvelle business unit « Private assets ». Celle-ci regroupe les expertises du groupe en...
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Les salaires et bonus dans les fonds restent orientés à la hausse 05.01.23

« Nous avons observé que la demande pour des professionnels généralistes du fundraising a baissé ; en parallèle, les spécialistes capables d’ouvrir de nouveaux canaux de distribution sont très demandés », Heidrick & Struggle (photo : Muriel Moreau)
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Les sociétés de gestion de private equity continuent de faire feu de tout bois pour fidéliser leurs troupes. En 2022, 62% des professionnels européens et africains sondés par Heidrick & Struggles dans...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 04.01.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé !
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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Les classements 2022 de PE Magazine arrivent ! 02.01.23

Les classements 2022 de PE Magazine arrivent !
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Qui dit nouvelle année dit nouveaux classements de Private Equity Magazine !Mettant en lumière les fonds et prêteurs les plus actifs de l'année écoulée, ils sont de retour en 2023. Si vous...

#PEM179 - RH : tapis rouge pour la génération Z 28.12.22

« Nous souhaitons que nos recrues s’imprègnent très tôt de notre culture, et c’est forcément plus facile à 23 ou 24 ans qu’à la trentaine », Flavie Jean, Ardian
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Comment diversifier ses recrutements sans renoncer à l’élitisme qui a façonné ses rangs ? Un nouvel enjeu pour le private equity confronté à des questions inédites sur son attrait auprès de la jeune génération.

#PEM179 - La déglobalisation, une mégatendance à haut potentiel industriel 26.12.22

« Ces questionnements parlent à la nouvelle génération de dirigeants qui se montre sensible à la planification et recherche un soutien dans ce domaine », Denis Catz, Sparring Capital
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De la pandémie à la guerre en Ukraine, les crises aux répercussions planétaires s’enchaînent depuis plus de deux ans avec leurs conséquences néfastes pour l’économie mondiale. Elles créent aussi des opportunités pour entreprises et investisseurs, notamment en alimentant un mouvement de réindustrialisation des pays européens.

Les classements 2022 de PE Magazine arrivent ! 23.12.22

Les classements Fonds Equity et Mezzanine / Private Debt / Prêteurs bancaires de Private Equity Magazine sont de retour ! Si vous êtes membres d'une société de gestion active en venture,...
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Bpifrance, Ambienta, Axio Capital... les nominations de la semaine 23.12.22

Bpifrance, Ambienta, Axio Capital... les nominations de la semaine
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ADELINE LEMAIRE (Essec) deviendra le 2 janvier 2023 la nouvelle directrice exécutive Fonds de fonds de Bpifrance. Ancienne de Proparco, elle fait partie depuis 2014 de l’équipe précédemment dirigée...

Carbometrix noue un partenariat avec France Invest 23.12.22

Les sociétés de gestion membres de l’association France Invest ont désormais accès à des conditions préférentielles aux solutions de calcul de l’empreinte carbone...
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France et Pays-Bas ont été les deux chefs de file du PE d'Europe continentale en 2022 22.12.22

« Nous avons également constaté que, sur le marché français, les opérations minoritaires ont éclipsé l'activité de rachat des sociétés à plus forte capitalisation », Chriistian Marriott, Equistone
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Le marché français du capital-investissement a été le plus actif d’Europe continentale en 2022 pour le nombre de deals réalisés, révèle le CMBOR, Centre for Private Equity and...

Création de valeur : l’effet multiple progresse fortement, l’effet résultat reste prépondérant 22.12.22

Les fonds français ont bénéficié d’un effet multiple significatif à l’occasion des cessions qu’ils ont bouclées en 2021. Il a représenté 41% de la valeur...
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Le chiffre d’affaires 2021 des participations des fonds a augmenté de 12,6% 22.12.22

Les participations des fonds français ont continué à surperformer le reste de l’économie en 2021. En termes de chiffre d’affaires d’abord, elles ont enregistré une croissance annuelle de...
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#PEM179 - Adaxtra Capital met à jour ses stratégies de direct et d’indirect 20.12.22

« Nous avons cette particularité d’être une filiale de banque tout en conservant un fonctionnement totalement autonome en investissant des capitaux de tiers », François Parmentier, Adaxtra Capital
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Appuyée sur ses deux stratégies de capital-développement /LBO small cap et de fonds de fonds, Adaxtra (groupe Bred) cultive un positionnement singulier, tourné vers l’extérieur, dans le paysage des filiales bancaires de capital-investissement.

Apax Private Equity Opportunities a collecté plus de 300 M€ 19.12.22

APEO (photo : Joséphine Loréal, Apax Partners) est désormais vendu par sept assureurs (contre quatre lors de la première année) - Suravenir, Cardif, Spirica, Axa, AG2R La Mondiale, SwissLife et Sogecap - et plusieurs plateformes
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Pour APEO, 2021 avait été l’année du lancement et 2022 a été celle de la confirmation. L’encours du fonds retail d’Apax Partners a plus que doublé en un an, passant de 130...

Audacia, Equistone, Siparex... les nominations de la semaine 16.12.22

Audacia, Equistone, Siparex... les nominations de la semaine
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OLIVIER DE PANAFIEU (HEC) est le nouveau directeur général d’Audacia, dont il devient également actionnaire minoritaire. Ancien patron du bureau français de Roland Berger, il y a participé à...

Adviso Partners devient entreprise à mission 16.12.22

« Accompagner pour transmettre et faire grandir les entreprises de nos territoires, en intégrant les enjeux environnementaux et sociétaux » est la raison d’être que s’est choisie la banque...
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Bpifrance Entreprises 2 a attiré 7000 épargnants investisseurs 16.12.22

Bpifrance Entreprises 2 a été clôturé par anticipation à son objectif de 100 millions d’euros. L’annonce en a été faite le 13 décembre dernier sachant que sa période...
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Andera Partners et Montefiore atterrissent à Milan 16.12.22

Deux nouvelles sociétés de gestion françaises, Andera Partners et Montefiore, ont choisi Milan pour implanter leur premier bureau en Italie. Le premier a recruté Maurizio Bottinelli, ancien...
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#PEM179 - Novepan, cuit à point après son LBO avec Azulis Capital 15.12.22

« Je me souviens d’avoir été frappé par la capacité de Jean-Manuel à convaincre les dirigeants de Bionatis et d’Ateliers du pain de nous faire confiance et de réinvestir à nos côtés dans le groupe Novepan », Julien Hess, Azulis Capital
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Sous l’égide d’Azulis Capital, Novepan a vu le jour et gagné progressivement en consistance depuis 2017. En dépit des difficultés, le groupe de boulangerie industrielle a atteint 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et est maintenant prêt à prendre son envol européen avec Sagard.

Temasek s’installe à Paris 12.12.22

Après Londres et Bruxelles, Temasek prévoit d’avoir un bureau opérationnel à Paris au cours du premier semestre 2023. Le fonds souverain de Singapour souhaite ainsi « étendre sa...
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LBO France, Starquest, Berrylaw... les nominations de la semaine 09.12.22

LBO France, Starquest, Berrylaw... les nominations de la semaine
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DELPHINE SÉFÉRIAN (univ. Paris II-Assas, UCLA, Sciences po) est la nouvelle directrice juridique et INÈS LOUGHRAIEB (univ. Paris I Panthéon-Sorbonne, ICD Business School, ENA) la nouvelle directrice de la...

Abénex VI atteint son objectif de 600 M€ 07.12.22

« Nous avons pour projet de nous exposer davantage au marché italien avec l’ouverture d’un bureau dans le pays », Patrice Verrier, Abénex
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Abénex a profité à plein des 18 mois réglementaires pour mener à bien la levée de son fonds midcap de sixième génération. Ouverte par un discret closing initial en avril 2021,...

#PEM179 - Claire Gawer, le goût des autres et des deals 06.12.22

« Ce n’est pas si fréquent de passer du direct à l’investissement dans les fonds mais je trouve que cela donne une vision globale de l’écosystème tout en restant en prise forte avec les participations via les co-investissements », Claire Gawer, BNP Paribas PI
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Depuis plus de quinze ans, Claire Gawer noue des relations de grande proximité avec les plus grands GPs de la place au sein de l’équipe Principal Investments de BNP Paribas. Également chargée de l’origination des co-investissements, elle combine son goût pour l’entreprise et son intérêt pour la finance, agrémentés d’une grande capacité d’ouverture aux autres.

21 Invest inaugure son fonds 6 avec Agorastore 06.12.22

21 Invest (en photo, son associé Antoine Vigneron) a finalisé un LBO sur la plateforme digitale d'enchères Agorastore, première participation de son sixième fonds
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La plateforme digitale d’enchères Agorastore a pour actionnaire majoritaire 21 Invest depuis le 17 novembre. Suivie par Bpifrance, l’équipe française a ainsi démarré la période...

Mircap Partners propose du co-investissement sur mesure aux investisseurs privés 05.12.22

« Nous avons adopté une structure de fonds spécifique pour répondre aux préoccupations de nos clients qui souhaitent nouer des relations de proximité avec l’équipe à qui ils confient de l’argent », Michele Mezzarobba (à droite), Mircap Partners
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Pour doper son activité de club deals à destination des investisseurs privés, François Pinel de Golleville a fait appel à l’un de ses anciens compagnons de route : Michele Mezzarobba. Les deux...

Axipiter, Dechert, Reach Capital... les nominations de la semaine 02.12.22

Axipiter, Dechert, Reach Capital... les nominations de la semaine
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CONSTANCE LE VERT (univ. Paris II Panthéon Assas) a intégré l’équipe d’Axipiter en qualité d’associée au sein de son département Corporate M&A. Depuis 2018, elle...

MBO & Co ouvre son capital à Ofi Invest et se lance dans le flex equity 28.11.22

« Notre effectif est passé cette année de 20 à 30 professionnels, notamment dans les domaines de la communication, de l’ESG, des relations investisseurs, des opérations et bien sûr de l’investissement », Eric Dejoie, MBO & Co
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Une opération de GP-stake vient d’être menée à bien sur le lower midmarket français. Ofi Invest, société de gestion d’actifs du groupe mutualiste Aéma (Aesio, Abeille...

LT Capital, White & Case, Weil, Gotshal & Manges... les nominations de la semaine 25.11.22

LT Capital, White & Case, Weil, Gotshal & Manges... les nominations de la semaine
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NATHANAEL MARTIN (HEC) intègre l’équipe de LT Capital en tant qu’associé. Il était depuis plus de deux ans chez Alliance Entreprendre (aujourd’hui Naxicap Small Caps) et avait passé...

Les valorisations en zone euro résistent aux tensions internationales 24.11.22

L’indice Argos des valorisations midcap médianes en zone euro s’est maintenu à 10 fois l’Ebitda au troisième trimestre (photo : Louis Godron, associé d’Argos Wityu)
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L’indice Argos affiche une remarquable stabilité au troisième trimestre. Il s’est maintenu à 10 fois l’Ebitda en dépit des incertitudes macroéconomiques et de la hausse des taux qui a...

Abénex obtient la certification B Corp 23.11.22

Actif en capital-investissement mid et small cap, Abénex est désormais certifié B Corp, rejoignant ainsi le mouvement des entreprises à impact positif. « Ce chemin se traduit par une feuille de route...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 21.11.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !
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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Alpha PE, Aldebaran, Amala Partners... les nominations de la semaine 18.11.22

Alpha PE, Aldebaran, Amala Partners... les nominations de la semaine
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NICOLAS ANTRAIGUE (HEC) est le nouvel associé du bureau parisien d’Alpha Private Equity. Il y est arrivé en 2021 après 11 ans passées chez ICG. Sa promotion s’accompagne des recrutements d’un...

Amundi, Eurazeo et Oddo BHF s’associent avec Boursorama 18.11.22

Boursorama a ouvert début novembre une nouvelle porte sur l’univers du private equity en nouant des partenariats avec Amundi Private Equity Funds, Oddo BHF et Eurazeo. Via la banque en ligne, qui revendique plus de 4 millions...
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Ardian Private Credit augmente son fonds de plus de 50%, à 5 Md€ 15.11.22

« Ces derniers mois, notre deal flow a explosé pour des entreprises réalisant 50 à 100 millions d’euros d’Ebitda qui peinent à trouver des financements bancaires », Guillaume Chinardet, Ardian
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« A la tendance de fond qui soutient les allocations des LPs vers la dette privée depuis une dizaine d’années se sont ajoutés des arbitrages favorables liés au contexte actuel : notre classe...

Vesper Investissement fait ses premiers pas dans le small cap français
 14.11.22

Vesper Investissement fait ses premiers pas dans le small cap français

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D’ici la fin de l’année, la first time team Vesper Investissement devrait avoir bouclé ses quatre premiers deals. Elle vient déjà d’entrer en tant qu’actionnaire minoritaire au capital de...

#PEM178 - La démographie, une mégatendance à multiples facettes 11.11.22

« Le canal de distribution importe peu à partir du moment où la marque arrive à donner du sens à l’acte d’achat, qu’il soit physique ou digital », Amélie Gosselin-Furno, Experienced Capital
© ©Julien-Hay
Santé, alimentation, gestion des ressources… l’évolution démographique, à la fois quantitative et générationnelle, représente un défi pour les acteurs économiques contraints d’adapter leurs outils de production, leurs stratégies de R&D ou encore leurs modes de distribution en prévision d’une croissance exponentielle de la demande de biens et services.

Azulis Capital, King & Spalding, Financière de Courcelles... les nominations de la semaine 11.11.22

Azulis Capital, King & Spalding, Financière de Courcelles... les nominations de la semaine
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Azulis Capital se renforce avec l’arrivée d’ALBAN TANAKA (Telecom ParisTech et de HEC Paris) au poste de directeur de participations. Il a démarré son parcours en 2017 chez EY en transaction services puis a...

Three Hills Capital Partners entre en France 10.11.22

Le groupe marseillais d’hôtellerie économique Castellet Hospitality fait tourner son capital, donnant au fonds Three Hills Capital Partners (THCP) l’occasion de prendre position sur le marché...
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#PEM178 - Midmarket : jusqu’ici, tout va (presque) bien 09.11.22

« Jusqu’à 300 millions d’euros de valeur d’entreprise, nous n’observons toujours pas de problème d’accès particulier à la dette bancaire », Marie-Victoire James, Moncey Avocats
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Malgré un premier semestre marqué par la dégradation de l’environnement économique et des conditions de financement, l’activité est restée dynamique sur le midmarket français, tant en matière de M&A que de levées de fonds. Même si la conjoncture incite les acteurs à davantage de prudence, l’attrait des LPs pour la classe d’actifs ne faiblit pas, loin s’en faut.

#PEM178 - Plein phare sur le GP-stake 04.11.22

« Le marché français est mûr pour des transactions de GP-stake, car il est l’un des plus dynamiques d’Europe. Les GP-stakers anglo-saxons s’y intéressent davantage qu’il y a quelques années », Sabina Comis, Dechert
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Le marché du GP-stake frémit en France et en Europe sous l’impulsion de sociétés de gestion désireuses de pousser les feux de la croissance en levant des fonds toujours plus gros ou en déployant de nouvelles stratégies. Côté offre, Armen se positionne sur un créneau pour l’instant peu couvert par les pionniers
américains.

Pléiade Investissement, Capital Grand Est, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine 04.11.22

Pléiade Investissement, Capital Grand Est, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine
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Pléiade Investissement promeut deux membres de son équipe : CHARLES-HENRI CORNELOUP (IAE Lyon, Kedge, Oulu Business school) passe chargé d’affaires et MARTIN BUFFET (Essca, ESCP) devient analyste senior....

Avec Holis, Singulier veut digitaliser le cycle d’investissement 31.10.22

Aider les équipes d’investissement à se concentrer sur la création de valeur en gagnant du temps sur les analyses en amont et en aval d’un deal. C’est le pari que fait le cabinet de conseil en...
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Peninsular Capital ouvre son deuxième fonds avec Armor Panneaux 31.10.22

« Nous prévoyons de prendre 10 à 12 participations dans des PME valorisées moins de 30 millions d’euros et aux revenus compris entre 5 et 25 millions. Notre ticket se situera entre 4 et 8 millions d’euros », Adrien d'Auriol, Peninsular Capital (à droite)
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Peninsular Capital entreprend la constitution de son archipel, du nom de son deuxième fonds small cap actuellement en cours de levée. D’une taille cible de 75 millions d’euros, avec un hard cap à 100...

Le private equity reste une terre inconnue pour 80% des épargnants 28.10.22

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, ne manque pas une occasion d’appeler les autres sociétés de gestion et les bancassureurs à lancer des produits d'investissement accessibles aux épargnants particuliers
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La démocratisation du private equity fait partie de ces sujets qui occupent actuellement les états-majors de toutes les sociétés de gestion de la place parisienne. De nombreuses initiatives ont...

Jeito Capital, D'Ornano + Co., Smart Entrepreneurs Partners... les nominations de la semaine 28.10.22

Jeito Capital, D'Ornano + Co., Smart Entrepreneurs Partners... les nominations de la semaine
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Jeito Capital structure ses fonctions de compliance, juridique et finances avec les recrutements d’EVALDO BIFULCO (univ. Paris I Panthéon-Sorbonne) en tant que responsable de la conformité, du contrôle interne et...

Calcium Capital s’offre un fonds de 100 M€ pour ses 10 ans 24.10.22

« L’effet réseau et partage d’expérience est très puissant entre nos participations et nos souscripteurs dont certains peuvent aider aux réflexions opérationnelles des sociétés du portefeuille », Cédric Duchamp, Calcium Capital
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Dix ans après sa création, Calcium Capital a transformé l’essai : son deuxième fonds a atteint sa cible de 100 millions d’euros, rassemblant une quarantaine de souscripteurs patrimoniaux....

#PEM178 - Laurent Tourtois et Raphaël Wisniewski se voient confier la gérance d'Andera 24.10.22

Dans le cadre de sa présidence tournante, les associés d’Andera Partners ont confié les rênes de sa gérance à Laurent Tourtois et Raphaël Wisniewski. À eux deux, ils cumulent 37 ans de présence dans la société de gestion, le premier au sein de son équipe MidCap et le second en tant que membre fondateur de sa franchise BioDiscovery. Retour sur leurs parcours respectifs et sur leur feuille de route pour les deux prochaines années.
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PAI Partners, Apax Partners, Fiducial Legal By Lamy... les nominations de la semaine 21.10.22

PAI Partners, Apax Partners, Fiducial Legal By Lamy... les nominations de la semaine
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DENISE ODARO (Cornell Univ., Harvard Univ., Univ. of Cambridge) est la nouvelle responsable de l’ESG chez PAI Partners. Elle a passé 10 ans au sein de la Banque mondiale, et plus particulièrement au poste de directeur...

Siparex a pris sa première participation belge 21.10.22

Le réseau belge de cliniques dentaires Odontolia est devenu la cinquième participation du fonds ETI 5 (closé l’été dernier à 450 M€) de Siparex. La plateforme française en est...
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HLD nomme Michèle Detaille administratrice indépendante 21.10.22

Le conseil d’administration de HLD Associés Europe compte désormais dix membres, dont quatre administrateurs indépendants, suite à la nomination à ce poste de Michèle Detaille....
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Grands Prix des talents féminins 2022 : le palmarès 21.10.22

Le 18 octobre 2022, France Invest organisait la troisième édition de ses Grands prix des talents féminins dans les salons Nework, situés sur le port de Javel, à Paris, en partenariat avec Private Equity...
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Pemberton s’apprête à lancer deux fonds de NAV financing 20.10.22

« Nous lèverons ces deux fonds séparément car ils ne s’adressent pas au même type de souscripteurs. En revanche, tous deux seront centrés sur les fonds de LBO paneuropéens », Antoine Josserand (à droite, Thomas Doyle à gauche), Pemberton
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Pemberton vise le premier trimestre 2023 pour démarrer sa nouvelle stratégie de NAV financing. Le prêteur privé prévoit de dédier deux fonds à cette activité, aux objectifs de...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 17.10.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !
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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Tous les indicateurs sont au vert pour le capital-investissement français 15.10.22

Si récession il doit y avoir l’année prochaine, le capital-investissement français est incontestablement armé pour la supporter le mieux possible. Au premier semestre, les GPs membres de France Invest ont...
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Société Générale Capital Partenaires, Apax Partners, Peqan... les nominations de la semaine 14.10.22

Société Générale Capital Partenaires, Apax Partners, Peqan... les nominations de la semaine
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Société Générale Capital Partenaires confie son poste nouvellement créé de responsable RSE à DELPHINE LECONTE (univ. Paris Dauphine). Elle a fait toute sa carrière au sein du groupe...

#PEM177 - Les mégatendances orientent les stratégies des fonds 13.10.22

« De plus en plus d’équipes d’investissement identifient ainsi les grandes tendances compatibles avec la taille de leur fonds, le nombre de deals qu’ils veulent faire... », Henri-Pierre Vacher, Oliver Wyman
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Anticiper ou, à défaut, suivre les mégatendances est devenu une inclinaison stratégique forte pour bon nombre d’investisseurs financiers. En s’appuyant sur ces mouvements de fond, qui modifient nos façons de consommer, d’interagir, de travailler, de se soigner, ils s’assurent une certaine sécurité et peuvent optimiser leur sourcing et l’exécution de leurs deals. Private Equity Magazine a décidé de passer au crible plusieurs de ces mégatendances au cours des prochains mois. Pour le premier épisode de ce feuilleton, enquête sur un phénomène grandissant sans être entièrement nouveau.

Andera Partners vise un doublement de ses encours d’ici 2027 12.10.22

« Nous sommes dans une phase d’accélération qui s’appuie sur les fondations solides que nous avons construites au cours des dernières années », Laurent Tourtois (à gauche) et Raphaël Wisniewski, Andera Partners
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Le collège des 12 associés d’Andera Partners a statué : le nouveau binôme en charge de la gérance de la société de gestion sera composé pour les deux prochaines années de...

Omnes inaugure son fonds Croissance 5
 10.10.22

« Nous voulons augmenter nos capacités d’investissement afin de conserver davantage de valeur pour nos propres souscripteurs sans avoir à partager des tickets avec nos confrères », Stéphane Roussilhe, Omnes Capital
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Le fonds Croissance 5 restera dans les annales d’Omnes Capital comme étant le premier véhicule auquel l’Idi aura souscrit. Alors que les deux sociétés de gestion sont en cours de rapprochement -...

Cathay Capital, HLD, Alvarez & Marsal... les nominations de la semaine 07.10.22

Cathay Capital, HLD, Alvarez & Marsal... les nominations de la semaine
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JEAN-MARC PRUNET (univ. Panthéon-Assas, Essec) est nommé partner de Cathay Capital. Il a une double expérience d’investisseur (Rothschild & Cie, Eurazeo, Fondations Capital) et d’entrepreneur (Myfox,...

Indigo se fait refinancer et Prudentia remonte un dividende dans le dossier Polyart 07.10.22

Scénario idéal pour Indigo Capital et Prudentia Capital, actionnaires du fabricant de films pour labels et étiquettes Polyart. Celui-ci a bouclé un refinancement basé sur une dette senior bancaire de...
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Raise boucle un plan de recrutements de 10 personnes
 06.10.22

Erin Sarret est la nouvelle responsable des relations investisseurs de Raise
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Plusieurs étages du groupe Raise ont accueilli des nouvelles recrues au cours des dernières semaines. D’abord, les fonctions support ont été renforcées avec la nomination d’Erin Sarret au rang...

Axa Climate lance un outil de mesure des risques climatiques 05.10.22

Une dizaine de fonds jouent le rôle d’early adopters d’Altitude, l’outil de mesure des risques climatiques mis au point par Axa Climate, scale-up interne à l’assureur. Son principe est de...
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Tikehau lance Opale Capital auprès des épargnants particuliers 03.10.22

« Notre stratégie consiste à agréger des demandes individuelles de souscriptions aux feeders que nous allons créer et dont le ticket d’entrée est fixé à 50 000 euros », Paul Moreno Blosseville, Opale Capital
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Opale Capital a engrangé ses premières souscriptions et devrait réaliser son premier investissement dans le courant du mois d’octobre. Cette plateforme digitale a été ouverte début septembre...

La Banque postale AM, Schelcher Prince Gestion, Eight Advisory... les nominations de la semaine 30.09.22

La Banque postale AM, Schelcher Prince Gestion, Eight Advisory... les nominations de la semaine
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GRÉGORY CLEMENTE (univ. Lumière Lyon 2) est le nouveau directeur Private equity de La Banque Postale AM, directement rattaché à Emmanuelle Mourey, présidente du Directoire. Il occupait depuis 2016 le...

Sofiouest dispose de 10 M€ de new money pour investir 29.09.22

« Nous allons pouvoir continuer à investir sur nos trois segments que sont le capital-risque, le capital-développement/LBO et l’immobilier », Patrice Hutin, Sofiouest
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« Compte tenu des bouleversements macro-économiques actuels, nous avons réalisé peu de sorties ces derniers mois et peu fait tourner notre portefeuille dont plusieurs lignes datent de 2016. C’est pourquoi...

LBO France noue un partenariat avec Keys REIM 28.09.22

Fonds institutionnels de capital-investissement et d’immobilier, fonds de remploi « 150- OB Ter »… LBO France a étoffé ces dernières années son offre de véhicules...
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Le FCPR Eurazeo Principal Investments cherche 250 M€ 28.09.22

Eurazeo a lancé une unité de compte, accessible via les contrats-vie à partir de 5 000 €, baptisée Eurazeo Principal Investments. Référencée dans un premier temps chez AG2R La Mondiale...
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Le Spac EureKing obtient le label Tibi 28.09.22

Introduit en Bourse le 11 mai dernier à la faveur d’une levée de 150 millions d’euros, le Spac EureKing fait désormais partie des véhicules d’investissement éligibles au programme Tibi,...
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Argos Wityu fait rimer transformation des PME et décarbonation 28.09.22

« Nous nous engageons sur une baisse de 7,5% par an de l’intensité des émissions de gaz à effet de serre de notre portefeuille, ce qui est légèrement supérieur à ce qui est demandé dans le cadre des Accords de Paris », Louis Godron, Argos Wityu
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Alors qu’il s’apprête à boucler son flagship midcap de huitième génération, Argos Wityu démarre la levée d’un first time fund dédié à l’impact...

Bpifrance a mis au travail 2,5 Md€ au premier semestre 28.09.22

Des investissements direct et indirect en croissance de 32% à 2,5 milliards d’euros, un fonds de dette privée dont la capacité va doubler pour répondre à une demande en hausse… Bpifrance a...
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Meanings fait valider sa stratégie de décarbonation 28.09.22

L’organisme pilotant la Science-Based Targets initiative (SBTi), qui tend à devenir un standard pour déterminer si les stratégies de décarbonation des acteurs économiques sont alignées avec...
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FnB Private Equity devient société à mission 28.09.22

Spécialiste de l’investissement en agroalimentaire, FnB Private Equity s’est doté du statut de société à mission. Celui-ci s’accompagne d’une raison d’être ainsi...
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#PEM177 - Marc Brière, investisseur de convictions et Breton de cœur 26.09.22

« En 2007, j’ai sans doute vécu le plus beau jour de ma vie professionnelle lorsque la direction du CMB, devenu Arkéa, m’a proposé de prendre la tête de Synergie Finance, la branche de capital-investissement qui deviendra plus tard Arkéa Capital », Marc Brière
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Depuis 2007, ce Breton d’adoption préside Arkéa Capital, filiale de capital-investissement du groupe bancaire du grand Ouest. Homme de convictions, il croit fermement aux vertus du capital-développement pour soutenir les entreprises de son territoire et en faire des instruments de transformation de la société.

Crédit Agricole consolide son M&A avec CAMA et CACIB 26.09.22

« Nous aurons un accès facilité aux réseaux internationaux de Crédit Agricole CIB tout en préservant notre proximité avec les tissus économiques locaux, alimentée par nos cinq antennes régionales et nos expertises sectorielles », Vincent Ribereau-Gayon, CAMA
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Sodica Corporate Finance devient Crédit Agricole Midcap Advisors (CAMA). Ce changement de nom s’accompagne d’une évolution de la gouvernance, avec la nomination de Vincent Ribereau-Gayon au poste de directeur...

Iris, MBO & Co, DWF... les nominations de la semaine 23.09.22

Iris, MBO & Co, DWF... les nominations de la semaine
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Iris complète son équipe Growth avec les recrutements du partner NICOLAS HERSCHTEL (ESCP) et de l’analyste SILVIA ERSETTI (Univ. Boccani). Nicolas était auparavant associé chez InfraVia et Silvia...

Laurent Mignon a été choisi pour présider Wendel 21.09.22

La chasse aura duré à peine trois mois. Le 16 septembre, Laurent Mignon a été officiellement nommé à la présidence du directoire de Wendel ; le 16 juin, la holding d’investissement...
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Altaroc référence son produit chez Yomoni 16.09.22

« Malgré l’attentisme lié au contexte macroéconomique, je suis confiant quant à notre capacité à atteindre notre objectif ambitieux de 500 millions de collecte 2022 d’ici la fin de l’année », Frédéric Stolar, Altaroc
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Altaroc (groupe Amboise Partners) s’ouvre un nouveau canal de distribution en nouant un partenariat avec Yomoni, spécialiste de la gestion d’épargne en ligne. Ce dernier intégrera l’offre de private...

Armen, Artémis, Veil Jourde... les nominations de la semaine 16.09.22

Armen, Artémis, Veil Jourde... les nominations de la semaine
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RENAUD TOURMENTE (univ. Nancy II, Univ. de Westminster, Neoma, Univ. de technologie du Queensland) est le nouveau directeur général adjoint et directeur des opérations d’Armen. Il était depuis trois ans...

Le deuxième fonds de co-investissement d’Access atteint sa cible 16.09.22

Deux ans après son closing initial, Access Capital Partners a bouclé son deuxième fonds de co-investissement à 306 millions d’euros. En ligne avec sa taille cible de 300 millions, il succède...
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Closé sous sa cible, Territoires innovants 3 (Swen) achève son déploiement 16.09.22

Swen Capital Partners maintient le rythme d’une levée tous les trois ans avec son programme de fonds de fonds et co-investissement Territoires innovants. Son équipe partira probablement sur la route au début de...
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Turenne Group rachète Connect Pro 15.09.22

« Nous allons ainsi articuler nos fonds nationaux de capital-développement et LBO avec les fonds de Connect Pro pour couvrir un spectre de tickets allant de 1 à 20-25 millions d’euros », Christophe Deldycke, Turenne Groupe
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Turenne Group poursuit son quadrillage du territoire national en faisant l’acquisition de la société de gestion marseillaise Connect Pro. Ses associés Franck Paoli, Damien Garau et Rémy Garello rejoignent...

Skadden mise sur Nicola Di Giovanni pour décoller en private equity 15.09.22

Nicola Di Giovanni (photo), jusqu’à présent associé chez Winston & Strawn et ancien de Linklaters, Baker & McKenzie et K&L Gates, est chargé de constituer une équipe destinée à intervenir sur le segment du mid to large cap
© D.R.
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom fait une nouvelle tentative pour s’imposer sur le marché français du private equity. Le cabinet d’avocats américain vient de recruter Nicola Di Giovanni,...

Arev Partners prend position sur le marché du smidcap en rachetant Toutapprendre 14.09.22

« Nous voulons aider les dirigeants dans leur transition vers l’univers du mid ou large cap que nous connaissons très bien pour y avoir nous-mêmes déployé des capitaux pendant des années », Xavier Geismar (à gauche) et Julien Lammoglia, Arev Partners
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Xavier Geismar a passé 20 ans chez Cinven, dont 11 années pendant lesquelles il a côtoyé et parfois co-investi avec Julien Lammoglia. Ce dernier en est parti en 2019 pour rejoindre le bureau français de...

L’Idi prend le contrôle des activités de LBO et de mezzanine d’Omnes Capital 12.09.22

L’Idi prend le contrôle des activités de LBO et de mezzanine d’Omnes Capital
© ©florieberger
Omnes Capital va se scinder en deux blocs avec, d’un côté, les stratégies de capital-développement/LBO, mezzanine et la future activité de transformation, et, de l’autre, les infrastructures de...

InnovaFonds lève 50 M€ pour son fonds régional Partenaire Croissance II 12.09.22

« Géré par notre équipe lyonnaise désormais composée de cinq personnes, Partenaire Croissance II élargit légèrement son emprise géographique vers la région Bourgogne Franche-comté, et particulièrement la Plastic Valley », Anthony Dubut, InnovaFonds
© CapucineHENRY
Concomitamment à son premier et seul closing, le nouveau fonds Partenaire Croissance II d’InnovaFonds a sécurisé deux deals. Il affiche ainsi un taux de déploiement de 18% dès l’ouverture de...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 11.09.22

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Chers lecteurs,
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Isai Gestion, France Invest, King & Spalding... les nominations de la semaine 09.09.22

Isai Gestion, France Invest, King & Spalding... les nominations de la semaine
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En tant que directrice associée, CAROLINE GIBERT (HEC) prend en charge les relations investisseurs, l’ESG et la communication d’Isai Gestion. Passée par Omnes Capital, elle était depuis huit ans chez...

Thoma Bravo choisit Londres comme point d’entrée en Europe 08.09.22

Jusqu’à présent centré sur les Etats-Unis avec des bureaux à San Francisco, Chicago et Miami, le GP américain Thoma Bravo va s’implanter de ce côté de l’Atlantique en...
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Adaxtra PME 2 démarre sa période d’investissement avec 50 M€ 07.09.22

« Alors que nous n’avions que des LPs institutionnels dans PME 1, nous espérons ouvrir celui-ci à des clients patrimoniaux en nous appuyant sur les synergies avec Bred Banque privée et le groupe BPCE », François Parmentier, Adaxtra
© D.R.
Chassé-croisé dans les portefeuilles d’Adaxtra : au moment où son premier fonds small cap, PME 1, signait sa première sortie (elle devrait être officiellement annoncée à la fin du...

Des renforts arrivent à tous les étages chez Abénex 07.09.22

Abénex, actif en LBO small et midcap, a procédé à six recrutements en cette rentrée, aussi bien en investissement qu’en back office. Côté front, c’est l’équipe...
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Argos Wityu, Perwyn, Unigrains... les nominations de la semaine 02.09.22

Argos Wityu, Perwyn, Unigrains... les nominations de la semaine
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Argos Wityu a constitué un binôme de senior partners chevronnés pour lancer sa nouvelle stratégie d’impact environnemental : SANDRA LAGUMINA (ENA, univ. Paris I Panthéon-Sorbonne, Sciences po)...

Tikehau Direct Lending V rassemble 3,3 Md€ 02.09.22

Déjà largement déployé - 55 opérations ont été finalisées sur une cible finale de 75 à 80 -, le cinquième programme de dette privée de Tikehau Capital pointe...
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#PEM176 - Private equity et immobilier, une relation à haut potentiel 09.08.22

« Ce secteur possède une capacité d’innovation assez importante permettant de surperformer la tendance et affiche une croissance maîtrisée sur une longue période », Olivier Moatti, Abénex
© D.R.
Les sociétés du secteur immobilier sont assez peu nombreuses dans les portefeuilles de fonds de private equity. Ces derniers doivent encore s’acculturer aux pratiques et aux besoins d’un marché qui offre pourtant de nombreux points d’entrée aux investisseurs et qui se montre plutôt résilient du fait d’un déséquilibre marqué entre l’offre et la demande.

#PEM176 - Anne Penet-Grobon & Marc Diamant, l’expérience au carré 04.08.22

#PEM176 - Anne Penet-Grobon & Marc Diamant, l’expérience au carré
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Depuis quatre ans, le binôme composé d’Anne Penet-Grobon et de Marc Diamant préside aux destinées de Société Générale Capital Partenaires. Tous deux connaissent parfaitement les arcanes de la banque rouge et noir et mettent leurs expériences en commun au service des dirigeants de PME et ETI françaises.

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 01.08.22

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Alors que l'heure des vacances a sonné pour bon nombre d'acteurs du private equity français, nous avons le plaisir de vous rappeler que votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est...

Eight Advisory s’associe à Sienna pour doubler de taille 01.08.22

« Son profil de family office européen de premier plan et d'investisseur de long terme chez Eight Advisory nous donne une crédibilité supplémentaire pour attirer les talents ou les équipes qui souhaiteraient nous rejoindre », Eric Demuyt, Eight Advisory
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Le cabinet de conseils financiers Eight Advisory ouvre une nouvelle phase de son développement en accueillant Sienna IM (groupe GBL) en tant qu’actionnaire minoritaire. Cette opération intervient trois ans après...

La dette privée bien placée pour gagner des parts de marché en Europe 29.07.22

Les fonds de dette tirent leur épingle du jeu dans un marché européen du financement à effet de levier en baisse, signale Fitch dans une récente étude*. L’agence de notation a noté un...
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ArchiMed inaugure son fonds Med Platform II avec un PtoP 27.07.22

ArchiMed (photo : son fondateur Denis Ribon), via son fonds Med Platform II, a initié le PtoP de Natus Medical, coté au Nasdaq et spécialisé dans les dispositifs de neurodiagnostic, qu'il valorise 1,1 milliard de dollars
© D.R.
Depuis le mois de janvier, le GP spécialisé en santé ArchiMed est sur la route avec son deuxième fonds midcap. D’une taille cible confidentielle, Med Platform II succède à un first time fund...

Eurazeo atteint 1 Md€ pour le quatrième millésime de son fonds PME 25.07.22

« Pour la première fois, nous devrions aussi mener des investissements hors de France : nous étudions particulièrement les pays du Benelux, l’Allemagne et l’Italie », Olivier Millet, Eurazeo
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La levée réussie du fonds PME IV d’Eurazeo, closé à un milliard d’euros, pose un jalon important dans le déploiement de son plan stratégique. En effet, « pour la première...

#PEM175 - La distribution recèle encore de bonnes affaires pour les fonds 22.07.22

#PEM175 - La distribution recèle encore de bonnes affaires pour les fonds
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Après avoir fait les gros titres de l’actualité du restructuring pendant plusieurs années, le secteur de la distribution semble connaître un nouveau souffle et revient progressivement dans le radar des fonds. Ce retour en grâce se fait au prix d’une transformation radicale de leur approche, où omnicanalité, expérience et innovation font figure de maître-mots.

Allianz France alloue des capitaux aux fonds régionaux 22.07.22

« Pour l’heure, notre ticket se situe entre 3 et 8 millions d’euros par fonds mais nous aurons sans doute la possibilité d’aller jusqu’à 10 millions, sachant que nous maintenons un taux d’emprise compris entre 5 et 20% des levées », Matthias Seewald, Allianz
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C’est un LP de poids qui se porte aux côtés de sociétés de gestion régionales françaises : Allianz France, filiale tricolore de l’assureur allemand gérant 90 milliards...

Partech, Dentressangle, Oloryn Partners... les nominations de la semaine 22.07.22

Partech, Dentressangle, Oloryn Partners... les nominations de la semaine
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Partech a promu quatre membres de son équipe Growth : ANDREW WHITING (Univ. Queen, London School of Economics and Political Science) est devenu partner, LAETITIA MARCADÉ (ESCP, univ. de la Sorbonne) et LUIS ZARATE (Toulouse...

Les fonds ont assuré près de 50% des « fusacq » du premier semestre 22.07.22

Le private equity détient vraisemblablement la clé de la résilience de l’activité M&A mondiale des prochains mois. Au premier semestre, celle-ci a certes reculé de 20% en volume comme en valeur...
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Equistone monte un fonds de continuation pour Sicame 21.07.22

« Un fonds de continuation met du temps à être structuré et n’est pas adapté à toutes les sociétés. Sicame coche toutes les cases car il y a encore beaucoup de choses à y faire », Guillaume Jacqueau, Equistone
© D.R.
« Un fonds de continuation met du temps à être structuré et n’est pas adapté à toutes les sociétés. Sicame coche toutes les cases car il y a encore beaucoup de choses à...

Siparex ETI 5 dispose de 450 M€ 21.07.22

« Nous restons sur la même taille de cibles, à savoir des entreprises dont l’Ebitda se situe entre 8 et 30 millions d’euros, et une capacité unitaire d’investissement en hausse, pouvant atteindre 40-50 millions », Florent Lauzet, Siparex
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Siparex a profité de l’annonce de son entrée au capital d’Aldes pour acter le closing final de son fonds ETI 5. Celui-ci a réuni 450 millions d’euros, pour une taille cible fixée entre 400 et...

Albarest Partners dépasse l’objectif de son premier fonds à 114 M€ 21.07.22

Albarest Partners dépasse l’objectif de son premier fonds à 114 M€
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D’ici la trêve du mois d’août, l’équipe d’Albarest Partners aura finalisé deux deals supplémentaires. Son portefeuille comptera ainsi sept participations et son fonds sera...

#PEM175 - FrenchFood Capital creuse son sillon de fonds spécialiste de l’agroalimentaire 20.07.22

#PEM175 - FrenchFood Capital creuse son sillon de fonds spécialiste de l’agroalimentaire
© D.R.
Misant sur la force de l’écosystème de l’agroalimentaire français pour optimiser l’accompagnement de ses participations, FrenchFood Capital s’apprête à ouvrir une nouvelle page de son histoire démarrée en 2017 avec la levée de son deuxième fonds.

L’indice Argos se tasse à 10 fois l’Ebitda au deuxième trimestre 20.07.22

« Toutefois, ce multiple revient dans la moyenne des cinq dernières années et illustre davantage un tassement qu’une correction brutale du marché », Louis Godron, Argos Wityu
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Le midmarket européen connaît pour l’instant un atterrissage en douceur dans un contexte marqué par de nombreux aléas. Au deuxième trimestre, le multiple médian de valorisation en zone euro...

France Invest compte désormais 400 membres 20.07.22

La société de gestion C4 Ventures a récemment rejoint l’association France Invest pour en devenir le 400e membre. Fondé en 2012 par l’ex-vice-président d’Apple pour l’Europe et le...
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Exor prend 10% du capital de l’Institut Mérieux 20.07.22

Deux familles d’entrepreneurs, les Agnelli et les Mérieux, ont noué un partenariat stratégique à travers leurs holdings respectives Exor et Institut Mérieux. Le premier est devenu...
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#PEM175 - Dorothée Chatain, de l’ombre du back-office à la lumière de l’investissement 18.07.22

« Dorothée a le charme et la créativité des Italiens alliés à la rigueur et à la chaleur des gens du Nord »
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Récemment promue associée de 21 Invest France, Dorothée Chatain s’est fait un prénom dans l’industrie du private equity. Fille de Jacques Chatain, à l’origine du VC Auriga, elle a fait ses preuves depuis son baptême du feu au sein du first time fund Cathay Capital en 2008. Désireuse d’accompagner les entrepreneurs sur le long terme, elle met aussi à profit sa connaissance des rouages des sociétés de gestion.

Les femmes restent confrontées à un plafond de verre 17.07.22

Le private equity a encore beaucoup à faire pour gagner en attractivité auprès des femmes. Lors d’un récent événement de France Invest, il a été mis en lumière que 50%...
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Barings réunit 7 Md€ pour son troisième vintage européen
 16.07.22

Déjà très actif dans bon nombre de LBO en France et en Europe - récemment, il s’est réengagé auprès du groupe Hygie31, maison mère des Pharmacies Lafayette, à...
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LBO France, Anaxago, Capitem Partenaires... les nominations de la semaine 15.07.22

LBO France, Anaxago, Capitem Partenaires... les nominations de la semaine
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STANISLAS DE KERTANGUY (Sciences po, univ. Pierre et Marie Curie-Paris VI) et FENG ZHAO (univ. de Shanghai International Studies, ISG) ont rejoint LBO France en tant que responsable ESG et managing director dans l’équipe...

Chez Apax Development, le duo Rémus/Hermetet lance un fonds de 350 M€ 08.07.22

Caroline Rémus (à gauche) et Isabelle Hermetet partagent la responsabilité de la stratégie small cap d'Apax Partners à la veille de lancer le deuxième fonds d'une taille cible de 350 millions d'euros
© D.R.
C’est une équipe Apax Development consolidée qui va partir sur la route à la rentrée pour lever son deuxième vintage d’une taille cible de 350 millions d’euros. Son associée...

Bee Up Capital intègre la plateforme Naxicap Partners 07.07.22

« Notre stratégie d’approfondissement des filières dans une optique de consolidation, systématisée depuis 18 mois, est en phase avec la politique de transformation des entreprises que déploie Naxicap », Sophie Pourquéry, Bee Up Capital
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« Cela faisait longtemps que nos LPs, à commencer par Bpifrance, nous incitaient à nous adosser à des plateformes. De fait, nous sommes confrontés à un problème de taille critique alors que...

Extens 3 boucle sa levée à 106 M€ 06.07.22

« nous allons augmenter notre ticket qui se situera entre 7 et 15 millions d’euros au lieu de 5 à 7 dans le fonds 2 doté de 52 millions d’euros », Arnaud Houette, Extens
© ©Nathalie-Oundjian
A l’heure de rendre public le closing final de son troisième fonds en ligne avec son objectif, à 106 millions d’euros, Extens affiche déjà un taux de déploiement de 40%. Le spécialiste...

Squad (Abénex) se refinance 06.07.22

Un an et demi après l’entrée d’Abénex à son capital aux côtés de ses dirigeants et managers, l’ESN spécialisée en cybersécurité Squad rembourse la...
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#PEM175 - Bpifrance a déjà injecté 700 M€ dans des fonds français cette année 04.07.22

À l’occasion de l’édition 2022 de son événement Capital Invest, qui réunit ses GPs partenaires, Bpifrance a présenté les grandes caractéristiques et les principaux indicateurs de performance de son activité de fonds de fonds. Comme elle le fait avec ses stratégies de direct, la banque publique se positionne en éclaireur en allant là où les souscripteurs privés sont parfois réticents à s’engager dans une logique d’exemplarité et de dynamisation du marché.
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Serena, Apax Partners, Argos Wityu... les nominations de la semaine 01.07.22

Serena, Apax Partners, Argos Wityu... les nominations de la semaine
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ERIC GOSSART (ESCP) et OLIVIER MARTRET (UTC, Mines ParisTech) sont les nouveaux partners de Serena. Eric y est arrivé en 2015 et Olivier en 2019.MARCO CONTE (Univ. Bocconi de Milan, Univ. de Padoue) prend la responsabilité...

Trocadero Capital Partners lance une first time team dans l’impact environnemental 30.06.22

« Nous gardons le positionnement multi-sectoriel qui est dans l’ADN de Trocadero, avec une expertise environnementale complémentaire », Maud Minoustchin et Benjamin Rey, Trocadero Capital Partners
© D.R.
Trocadero Capital Partners vise la fin de l’année pour réaliser le premier closing de son first time fund Environnement & Performance dont la taille cible est fixée à 120 millions d’euros. La...

All Seas Capital boucle son premier deal en France 29.06.22

Lancé en 2019 par deux anciens de KKR, All Seas Capital est devenu l’actionnaire minoritaire des centres de santé SoMed. Il s’agit de sa troisième participation tous pays confondus et de son premier...
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Actionnariat, gouvernance : LBO France à l’heure de la transmission 28.06.22

Nouvelle directrice générale de LBO France, Stéphanie Casciola reste pour l’instant à la tête du pôle Immobilier qu’elle a ouvert en 2003 et élargi en 2020 avec le lancement du fonds proptech Newstone
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Robert Daussun, dirigeant historique de LBO France, a enclenché un passage de témoin à la tête de la société de gestion. Il a nommé la responsable de son activité...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 27.06.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !
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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

LBPAM assure 135 M€ pour son nouveau fonds de dette corporate 24.06.22

La Banque postale et CNP Assurances, deux filiales du groupe La Poste, engagent 135 millions d’euros pour amorcer le huitième fonds de dette senior corporate de LBPAM. Sa taille cible est fixée à 300 millions...
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Trocadero Capital Partners, AllianzGI, Ayache... les nominations de la semaine 24.06.22

Trocadero Capital Partners, AllianzGI, Ayache... les nominations de la semaine
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MAUD MINOUSTCHIN (ENS, HEC) rejoint Trocadero Capital Partners comme partner pour porter sa nouvelle stratégie Trocadero Environnement & Performance aux côtés de Benjamin Rey. Elle était depuis 2017...

Cousseran, Patouillaud et Rambaud deviennent administrateurs de France Invest 23.06.22

Directeur associé d’Apax Partners en charge des relations investisseurs, Guillaume Cousseran a fait son entrée au conseil d'administration de France Invest en même temps que Jean-Marc Patouillaud (Partech) et Bertrand Rambaud (Siparex)
© SergeVerglas
Trois postes d’administrateurs de France Invest ont été renouvelés lors de la dernière assemblée générale de l’association. Marc Brière, président du directoire...

Frans Tieleman (Eurazeo) est le « chair-elect » d’Invest Europe pour 2022/2023 23.06.22

Aujourd’hui advisor d’Eurazeo après avoir exercé pendant plus de 20 ans comme managing partner, Frans Tieleman a été élu « chair-elect » d’Invest Europe pour...
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Messis Finance revient à ses fondamentaux 22.06.22

« Nous avons pour feuille de route de développer Messis Finance sur les activités de conseil M&A small et midcap dans le secteur de l’agroalimentaire », Anne Sorlut-James et Aurélien Ferrand, Messis Finance
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C’est à un binôme expérimenté et qui a l’habitude de fonctionner ensemble qu’Unigrains, maison mère de Messis Finance, a confié le soin de ramener la banque d’affaires...

Les Grands Prix 2022 de Private Equity Magazine ont été remis à... 21.06.22

Les Grands Prix 2022 de Private Equity Magazine ont été remis à...
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La 17ème soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine s'est tenue hier, lundi 20 juin, aux Folies Bergère, à Paris. Ils ont récompensé les fonds de venture, LBO, dette privée et infrastructures, ainsi que les banques d'affaires et le cabinet d'avocats les plus actifs de l'année dernière. Un prix ESG a également été remis une nouvelle fois.

Artemid clôture son troisième fonds à près de 500 M€ 20.06.22

« Nous avons beaucoup de demandes pour des investissements liés à la réindustrialisation et à la transition énergétique. Généralement, nous intervenons en tranche C complétant un package bancaire », Annie-Laure Servel, Artemid
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Capza poursuit la mise à jour de ses stratégies de dette privée. Quelques semaines après le premier closing de son fonds Private debt 6 à 1,2 milliard d’euros, la société de gestion a...

André François-Poncet va quitter la présidence de Wendel 20.06.22

Le comité de gouvernance et du développement durable de Wendel recherche celui ou celle qui succèdera à André François-Poncet à la présidence de son directoire. En poste depuis le 1er...
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Michel David-Weill (Eurazeo) est décédé 20.06.22

Le groupe Eurazeo a rendu hommage le 17 juin dernier à Michel David-Weill, président de son conseil de surveillance pendant 20 ans et récemment décédé. « Eurazeo perd son fondateur, son...
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Idia Capital Investissement, Jolt Capital, Addleshaw Goddard... les nominations de la semaine 10.06.22

Idia Capital Investissement, Jolt Capital, Addleshaw Goddard... les nominations de la semaine
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ANNE-CAROLINE PACE-TUFFERY (Skema) accède à la direction générale d’Idia Capital Investissement, dont elle était directrice exécutive depuis 2018. Elle a fait toute sa carrière au sein...

Inter Invest confie son nouveau fonds de fonds à Julien Godard 06.06.22

« Nous allons nous appuyer sur son vaste réseau de CGP et banques privées pour commercialiser ce nouveau fonds accessible à partir de 100 000 euros », Julien Godard, Inter Invest
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Julien Godard (Supaéro, Insead) a rejoint le groupe Inter Invest en tant que partner chargé de lancer sa nouvelle stratégie de fonds de fonds. Depuis sept ans, il présidait aux destinées d’Adaxtra...

Capza cherche 2,5 Md€ pour son sixième fonds de dette privée 06.06.22

« Avec l’augmentation de la taille de notre fonds, nous cherchons précisément à conserver une plus grande part des transactions que nous arrangeons en recourant moins à la syndication », Jean-Marc Fiamma, Capza
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Jean-Marc Fiamma, co-responsable de l’activité de dette privée de Capza, affiche sa confiance à l’heure d’entamer le déploiement de son sixième vintage. « Les marges de nos...

#PEM174 - Anthony Dubut, la fibre industrielle du small cap 03.06.22

« Un véritable partenaire doté d’une capacité d’écoute, de compréhension, de conseil, mais également d’une expérience qui autorise des échanges de points de vue intéressants et facilite les prises de décisions », Joël Étienne (Numalliance) sur Anthony Dubut
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Dix ans après avoir pris les rênes d’InnovaFonds, Anthony Dubut a validé la pertinence de son positionnement sur les industries de niche innovantes. Un tour de force pour l’investisseur small cap qui ne craint pas de nager à contre-courant.

Sofiouest, Andera Partners, Sienna IM... les nominations de la semaine 03.06.22

Sofiouest, Andera Partners, Sienna IM... les nominations de la semaine
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Sofiouest a étoffé ses équipes d’investissement avec les recrutements de MANON DE BARJAC (Essec) au poste de responsable d’investissement Capital-risque et de VINCENT BOTTON (ESCP), en tant que...

Mermoz Avocats double sa pratique transactionnelle avec HPML 01.06.22

Mermoz Avocats double sa pratique transactionnelle avec HPML
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L’activité de conseil en transactions, principalement de private equity, est plus que jamais le moteur de la croissance de Mermoz Avocats. Ce nouveau cabinet, fondé au début de cette année à...

#PEM174 - Le Benelux trouve sa place dans le private equity européen 30.05.22

« Au niveau de la grande région Benelux, le marché est très mature avec plus de 100 sponsors ayant une présence locale et beaucoup de boutiques M&A ou de debt advisory », Geert Brulot, Capza
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Dans le private equity comme ailleurs, les liens entre la France et ses voisins du Benelux sont relativement anciens et fluides. De fait, ces trois pays ont constitué au fil des années des écosystèmes locaux solides, généralement ouverts sur l’extérieur et qui s’avèrent toujours attractifs pour des sociétés de gestion tricolores et internationales.

Meanings CP, Eiffel IG, White & Case... les nominations de la semaine 27.05.22

Meanings CP, Eiffel IG, White & Case... les nominations de la semaine
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SARAH MATHIEU-COMTOIS (McGill Univ., Univ. of Toronto) devient membre de l’équipe de Meanings Capital Partners en tant que directeur Sustainability. Après plusieurs années comme consultante chez Ryan Affaires...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible 23.05.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible
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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Extens, Argos Wityu, Edmond de Rothschild PE... les nominations de la semaine 20.05.22

Extens, Argos Wityu, Edmond de Rothschild PE... les nominations de la semaine
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Extens muscle son équipe avec l’arrivée de CHARLES BOURGAIN (ENSEEIHT, Essec) en tant que directeur d’investissement. Il est passé précédemment chez Turenne et Essling Capital.JESSICA PETERS...

L’indice Argos remonte à 10,6 fois au premier trimestre, les multiples se resserrent 18.05.22

« Nous constatons une réduction de l’écart de multiples entre secteurs : les valorisations dans la tech et la santé sont supérieures d’un seul tour d’Ebitda à celles des autres métiers, contre 4 tours pendant la crise sanitaire », François Becque, Argos Wityu
© D.R.
Les acteurs du marché du M&A sont probablement entrés dans une zone de turbulences depuis le déclenchement de la guerre en Ukraine fin février. A l’occasion de la publication de son indice des...

Andera MidCap 5 signe un premier closing à 450 M€ 16.05.22

L’équipe de 15 investisseurs de l'équipe Andera MidCap a déjà mené à bien un premier deal, en relayant Latour Capital comme actionnaire de contrôle du groupe de services multi-techniques Eri, sur la base d’un closing inaugural de 450 millions d’euros
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Andera Partners met à jour ses fonds MidCap, anciennement appelés Winch, avec le démarrage de la cinquième génération. L’équipe de 15 investisseurs a déjà mené...

Astorg, Sodero Gestion, Generali Global Infrastructure... les nominations de la semaine 13.05.22

Astorg, Sodero Gestion, Generali Global Infrastructure... les nominations de la semaine
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Ancien de Goldman Sachs, d’Alcatel-Lucent, de Natixis IM et du Spac Odyssey Acquisition, JEAN RABY (Univ. Laval, Univ. of Cambridge, Harvard Law School) est désormais partner en charge du business development...


CIC Conseil émerge sur le smidcap 13.05.22

« Depuis six ans, nous avons étoffé et professionnalisé notre équipe, ce qui nous permet aujourd’hui de capter davantage de dossiers smidcap, valorisés entre 30 et 150 millions...
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#PEM173 - Raise veut faire grandir ses encours et son impact 09.05.22

« Nous sommes actionnaire minoritaire, capable d’apporter du capital patient, puisque le fonds est evergreen, et nous faisons en sorte d’être bienveillants envers les équipes de direction », Clara Gaymard et Gonzague de Blignières, Raise
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À l’origine de l’histoire du groupe Raise, il y a eu la volonté de ses deux fondateurs d’articuler la philanthropie et le private equity. Alors que l’impact est aujourd’hui au cœur de toutes les attentions, force est de constater que ce modèle, décliné dans quatre stratégies, a été précurseur en France. L’enjeu pour la société d’investissement est maintenant de conserver sa longueur d’avance tout en consolidant sa place sur le marché.

Dominique Gaillard et Laurent Bénard lancent le projet du pionnier européen du « GP-stake » 09.05.22

Dominique Gaillard et Laurent Bénard lancent le projet du pionnier européen du « GP-stake »
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Dominique Gaillard et Laurent Bénard ont annoncé la création d’Armen, société à mission telle que définie par la loi Pacte 2019, qui investira dans des sociétés de...

Inter Invest, Axio Capital, Ashurst... les nominations de la semaine 06.05.22

Inter Invest, Axio Capital, Ashurst... les nominations de la semaine
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Nouvel associé d’Inter Invest Capital, JULIEN GODARD (Supaéro, Insead) est chargé d’y lancer et gérer une nouvelle gamme de fonds de fonds. Passé par Roland Berger Strategy Consultants et...

SSG (HLD) se refinance avec Tikehau 06.05.22

Tikehau Capital reste à bord de Safety Systems Group (SSG), société de services aux automobilistes contrôlée par HLD depuis 2014. A l’occasion d’un refinancement qui a fait l’objet...
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#PEM173 - Matmut Private Equity se révèle dans l’investissement thématique 02.05.22

« Historiquement, nous avions une prépondérance de fonds généralistes, investissant très largement en France et dans des PME, généralement industrielles. (...) Nous avons choisi de nous tourner vers davantage de “briques pures” », Léovic Lecluze, Matmut
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Après une dizaine d’années d’investissement dans des fonds de private equity, la Matmut a décidé de réorienter sa stratégie vers davantage de tech, d’impact et d’international. C’est dans ce cadre qu’elle vient d’adhérer au programme Tibi et qu’elle ambitionne de porter ses encours à 150 millions d’euros.

iXO Private Equity, Idia Capital Investissement, Edmond de Rothschild CF... les nominations de la semaine 29.04.22

iXO Private Equity, Idia Capital Investissement, Edmond de Rothschild CF... les nominations de la semaine
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HÉLÈNE-ANAÏS BOUSCARLE (Kedge) intègre l’équipe front office d’iXO Private Equity en tant que Responsable RSE. Elle a été successivement consultante ou responsable...

Edmond de Rothschild lance un mandat de gestion en private equity 28.04.22

La banque privée Edmond de Rothschild se dote d’un nouvel outil pour rendre ses stratégies en non coté facilement accessibles à ses clients. « Nous lançons un mandat dont le ticket...
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Access CP met sur orbite son neuvième fonds de fonds small cap 27.04.22

« En primaire, nous sommes généralement le principal LP des fonds dans lesquels nous sommes présents : avec ACF VIII, nous avons représenté en moyenne 32% des capitaux levés par nos partenaires », Philippe Poggioli, Access Capital Partners
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Access Capital Partners enchaîne les millésimes à grande vitesse pour sa stratégie de fonds de fonds small cap. Il vient de signer le premier closing à 375 millions d’euros de son véhicule de...

Sparring Capital s’appuie sur Pechel pour s’élargir au small cap 26.04.22

Sparring Capital s’appuie sur Pechel pour s’élargir au small cap
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Sparring Capital a racheté Pechel à l’automne dernier pour en faire l’instrument de sa nouvelle stratégie de plateforme couvrant le small et le lower midcap. « Notre fonds Sparring Capital...

Trail se tourne vers l’Afrique et le capital-risque 25.04.22

« L’initiative avec Birimian nous amène à nous positionner davantage sur le segment du VC, en amorçage de jeunes sociétés du secteur du design ou de la mode », Xavier Marin, Trail (sur la photo avec Laureen Kouassi-Olsson)
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Trail élargit ses perspectives trois ans après sa création à l’occasion d’un GP-led de Fondations Capital. Il a noué un partenariat avec la société d’investissement...

Ouest Croissance, 21 Invest, Winston & Strawn... les nominations de la semaine 22.04.22

Ouest Croissance, 21 Invest, Winston & Strawn... les nominations de la semaine
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FRANCK CALLE (univ. Paris I Panthéon-Sorbonne) prend la direction générale de Ouest Croissance. Après un début de carrière au CIC, il a rejoint en 2000 le groupe Crédit Mutuel Arkea. Depuis...

TiLT Capital Partners (Siparex) boucle un premier closing à 145 M€ 22.04.22

Une nouvelle phase s’ouvre enfin pour la first time team TiLT Capital Partners. Après un lancement compliqué par la crise sanitaire en 2020, leur premier fonds vient de réaliser son closing inaugural à 145...
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Avolta Partners ouvre son capital à Alantra 21.04.22

Avolta Partners ouvre son capital à Alantra
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Ce n’est pas encore une acquisition formelle mais le partenariat noué entre Alantra et Avolta Partners est suffisamment serré pour justifier un rapprochement géographique des deux équipes. Les vingt...

2CFinance élargit sa palette de services 21.04.22

2CFinance élargit sa palette de services
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Acquisitions, nouveaux bureaux, recrutements… 2CFinance active tous les leviers à sa disposition pour étoffer son offre au service des entrepreneurs. Connu pour réaliser les due diligences financières...

#PEM173 - Fonds et spécialités de santé, à qui le tour ? 19.04.22

#PEM173 - Fonds et spécialités de santé, à qui le tour ?
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Banquiers d’affaires et avocats s’activent en ce moment pour faire aboutir les nombreux dossiers qui leur ont été apportés dans le domaine des spécialités de santé. Centres dentaires ou ophtalmologiques, plateaux de radiologie voire cliniques de chirurgie esthétique sont très appréciés de fonds toujours en quête de résilience et de potentiel de consolidation. Pour faire des emplettes dans ce secteur très concurrentiel, charge à eux de faire valoir une connaissance pointue de ces métiers et de s’accommoder d’un contexte réglementaire serré.

#PEM173 - « Le corporate finance a un grand rôle à jouer dans le développement du tissu économique réel » 19.04.22

Dans le contexte de relance post-crise, un constat paradoxal s’impose : beaucoup de dirigeants de petites entreprises sont ouverts à une réflexion sur l’évolution de leur capital et le renforcement de leurs fonds propres, mais, dans le même temps, sont souvent perdus face au foisonnement de l’offre.
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Natixis IM rapproche ses affiliés Naxicap Partners et Alliance Entreprendre 19.04.22

Natixis Investment Managers rationalise sa galaxie de stratégies d’investissement en non coté. La plus petite de ces boutiques, Alliance Entreprendre, est scindée en deux activités de...
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Le marché français de la dette privée est reparti de l’avant en 2021 19.04.22

Sans surprise, les fonds de dette privée corporate présents en France ont vu leur activité rebondir en 2021 dans le sillage de celle des investisseurs en capital. Selon le bilan dévoilé par France Invest...
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Andera Partners concrétise son entrée sur le segment du co-investissement 11.04.22

Andera Partners entre en phase d’exécution de sa nouvelle stratégie de co-investissement, près de six mois après avoir noué un partenariat avec AXL Partners. Cette structure de conseil a...
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Initiative & Finance, Andera Partners, Hoche Avocats... les nominations de la semaine 01.04.22

Initiative & Finance, Andera Partners, Hoche Avocats... les nominations de la semaine
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JÉRÔME MATHIEU (IAE de Lyon) et CAMILLE GROSFILLEY (EMLyon) sont promus directeurs d’investissement chez Initiative & Finance, respectivement dans ses bureaux de Lyon et de Paris. Jérôme a rejoint...

Alienor Partners s’étend dans le sud-est de la France 01.04.22

La banque d’affaires Alienor Partners, dont le berceau se situe entre Bordeaux et Angoulême où elle opère des bureaux, a ouvert une nouvelle antenne à Marseille. Elle est confiée à...
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Le private equity français a effacé la crise Covid 30.03.22

« L’activité du capital-investissement est repartie à la hausse en 2021 et retrouve son rythme de progression annuelle de plus de 10% par an depuis 2016 pour ce qui concerne les levées », Claire Chabrier, France Invest
© D.R.
Le bilan annuel d’activité de France Invest qui vient d’être publié en association avec Grant Thornton met en lumière la reprise du rythme de croissance du capital-investissement et de...

Alter Equity, Montefiore, HPML... les nominations de la semaine 25.03.22

Alter Equity, Montefiore, HPML... les nominations de la semaine
© D.R.
Alter Equity renforce son équipe avec les recrutements de GEORGINA PILLEMENT (Edhec) en tant que directrice d'investissement et d’ANNE FREMONT DOMENEGO (HEC) au poste de secrétaire générale....

Les fonds misent sur des carve-out pour recharger leur deal flow 24.03.22

« Dans la perspective de sa sortie, un fonds sait que plus le positionnement stratégique de son actif est lisible et pur, plus il aura de chance d’attirer des acquéreurs industriels en plus des fonds », Nicolas Balon, Capitalmind
© D.R.
Le 22 janvier 2020, Advent retirait de la Bourse l’équipementier aéronautique britannique Cobham ; 18 mois plus tard, ce dernier signait un accord avec Naxicap Partners en vue de lui céder son activité...

« La holding et la société opérationnelle ont un intérêt social distinct » 24.03.22

La cour d’appel de Chambéry a récemment statué sur le cas d’une société acquise en LBO (sans fonds professionnel) et mise en liquidation judiciaire, dont le dirigeant a été...
Lire la suite

CVC devient incontournable dans le sport européen 24.03.22

Des négociations exclusives ont commencé le 18 mars entre CVC et la Ligue de football professionnel (LFP) française. Elles devraient aboutir à la création d’une société commerciale...
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Deuxième closing à 381 M€ pour CIC Debt Fund 4 22.03.22

La levée du quatrième fonds de dette senior midcap France de CIC Private Debt se poursuit jusqu’à son objectif maintenu de 450 M€. Trois mois après son premier closing à 165 M€, un...
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17Capital consolide son ambition américaine avec Oaktree 22.03.22

« Nous allons attendre quelques mois avant de lancer notre fonds VI, le temps pour nos LPs de constater que la prise de participation d'Oaktree nous permet d'accélérer notre développement sans changer notre gestion au quotidien », Pierre-Antoine de Selancy
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17Capital attend l’accord de l’autorité américaine des marchés (FCA) et de ses LPs pour finaliser son partenariat avec Oaktree. Sauf surprise, l’affaire devrait être bouclée avant la fin...

Apax Partners va démarrer la levée de son deuxième fonds small cap 21.03.22

L’équipe d’Apax Development, la franchise small cap d’Apax Partners, va se mettre en route d’ici l’été prochain avec son deuxième fonds. D’une taille cible de 350 M€, il...
Lire la suite

Partech, Siparex, Clearwater... les nominations de la semaine 18.03.22

Partech, Siparex, Clearwater... les nominations de la semaine
© D.R.
ELENA MONETA (ESCP, Insead) est la nouvelle principal de l’équipe Venture de Partech. Après un début de carrière chez Morgan Stanley, elle a intégré le fonds early stage Hambro Perks puis la...

Les GPs européens restent confiants malgré les aléas macro 16.03.22

78% des professionnels interrogés s’attendent à ce que l’environnement des affaires soit globalement aussi bon voire meilleur en 2022 qu’en 2021. Ils étaient 84% dans ce cas il y a un an (photo : Antoine Colson, managing director de l'Ipem)
© D.R.
Garder un œil sur les risques macroéconomiques tout en continuant à se développer et à tirer parti des opportunités de croissance. C’est cet équilibre que les GPs européens...

Amala Partners se renforce dans la tech avec Apm 15.03.22

« Nous voulons nouer le plus tôt possible des relations avec les entrepreneurs de la tech que nous pourrons accompagner dans les opérations capitalistiques successives qui supportent le développement de leur société », Jean-Baptiste Marchand, Amala Partners
© D.R.
Les banques d’affaires aussi ont besoin d’alimenter leur deal flow. C’est dans cette optique qu’Amala Partners, fondée en 2020 par Jean-Baptiste Marchand, a bouclé l’acquisition d’Apm....

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.03.22

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Chers lecteurs,
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Lawderis Avocats se lance en partenariat avec Oderis 11.03.22

Le transactionnel et le fiscal sont les expertises fondatrices du nouveau cabinet d’avocats Lawderis, qui intervient en M&A et private equity small et midcap. Ses trois associés se sont croisés à divers...
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Swen Capital Partners, Arkéa Capital, White & Case... les nominations de la semaine 11.03.22

Swen Capital Partners, Arkéa Capital, White & Case... les nominations de la semaine
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Associé historique de Swen Capital Partners, JEAN-PHILIPPE RICHAUD (univ. des sciences sociales de Toulouse) en devient le directeur général adjoint et directeur des investissements. Il a rejoint le groupe Ofi...

Prévost Laboratory (Abénex) se refinance 11.03.22

Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels et le Crédit Agricole Ille-et-Vilaine arrangent une nouvelle dette pour le compte du façonnier de cosmétiques et compléments alimentaires Prévost...
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Indigo Capital ouvre un bureau à Lyon 11.03.22

Le spécialiste du sponsorless Indigo a confié à son associé Jean-Baptiste Lassaigne la mission d’accroître sa présence dans la région Auvergne-Rhône-Alpes : celui-ci a pris la...
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Jean-Charles Decaux sera le nouveau président d’Eurazeo
 11.03.22

Un changement de génération s’amorce à la tête du conseil de surveillance d’Eurazeo. Après 20 ans de présidence, Michel David-Weill va céder sa place à Jean-Charles Decaux...
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Peqan se glisse sur le marché des épargnants privés 10.03.22

Peqan se positionne à son tour sur la thématique de l’ouverture du private equity aux investisseurs privés. Fondée par Jean-Philippe Hecketsweiler, qui a co-créé et reste l’un des...
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Altarea renonce à acquérir Primonial 04.03.22

Bridgepoint, Latour Capital et Société Générale Assurances doivent renoncer à une sortie à 1,9 milliard d’euros. C’est le montant que le promoteur immobilier Altarea avait mis...
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Andera lance son programme Transformation 04.03.22

Andera Partners a structuré le programme d’accompagnement opérationnel de ses participations sous le nom d’Andera Partners Transformation. Il vise à traiter plus particulièrement de cinq...
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Mercer boucle sa sixième génération de fonds de fonds à 4,3 Md€
 04.03.22

Mercer replace les fonds de fonds de sa franchise Private Investment Partners (PIP) sous le signe de la croissance. Son sixième millésime a réuni 4,3 milliards d’euros, dépassant largement son objectif de...
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Le duo Norlain-Manon prend la tête du bureau de Paris de Shearman & Sterling 04.03.22

Quatre mois après leur transfert en provenance de chez DLA Piper, Xavier Norlain et Maud Manon ont été nommés respectivement Head et Deputy Head du bureau de Paris de Shearman &...
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MBO & Co, Go Capital... les nominations de la semaine 25.02.22

MBO & Co, Go Capital... les nominations de la semaine
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Deux nouveaux associates ont rejoint MBO & Co : PAULINE FRANÇOIS-PONCET (Solvay Business School) arrive de chez Trajan et THIBAULT FARAMARZI (HEC) de chez Oliver Wyman.TRISTAN GARDE (Audencia Business School, Faco-Paris) a...

Paul Hermelin (Capgemini) conseille Eurazeo 25.02.22

Eurazeo a recruté un nouveau senior advisor en la personne de Paul Hermelin, actuel président du conseil d’administration de Capgemini dont il fut le directeur Général puis le PDG pendant 18 ans. Il...
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Capza entre dans le giron de la plateforme d’actifs alternatifs d’Axa IM 24.02.22

« La taille critique nécessaire pour espérer attirer des LPs internationaux est plus proche de 10 que de 5 milliards, et c’est bien l’objectif que nous visons à un horizon de quatre à cinq ans », Christophe Karvelis-Senn, Capza, avec Deborah Shire, Axa IM Alts
© D.R.
Six ans après son entrée au capital de Capza comme actionnaire minoritaire, Axa prend le contrôle de la société de gestion. « Cette nouvelle étape est le fruit d'un arbitrage qui m’a...

#PEM171 - Les fonds se régalent de compléments alimentaires 23.02.22

« La croissance de ce marché est corrélée au vieillissement de la population et, en France, la consommation de compléments alimentaires reste à un niveau relativement bas par rapport à d’autres pays comme l’Allemagne ou l’Italie », Rémi Carnimolla, 3i
© D.R.
La nutraceutique, c’est-à-dire l’industrie des compléments alimentaires, suscite depuis quelques années l’intérêt des fonds de private equity. Ils y trouvent une croissance stable et intéressante, de bonnes marges et des opportunités significatives de consolidation et d’expansion internationale. Leurs thèses s’inscrivent dans un contexte de réglementation accrue, mais aussi de disruption digitale avec l’essor de DNVB misant sur le lien direct avec le client et la personnalisation.

L’AMF veut amender les règles de durée de vie des fonds 23.02.22

L’AMF a installé le groupe de travail qui est chargé, d’ici l’été prochain, de formuler des propositions d’adaptation du cadre réglementaire entourant la durée de vie des...
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Le private equity et l’infrastructure toujours plus attractifs en 2022 23.02.22

« La recherche de rendement pousse les sélectionneurs de fonds vers les instruments alternatifs », observent les auteurs de l’étude « 2022 Fund Selector Outlook » réalisée par...
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Le Conseil d’Etat impose sa loi sur le droit des management packages 23.02.22

« Lorsque nous structurons aujourd’hui des management packages, une meilleure allocation des droits et devoirs du manager est organisée entre les contrats de travail et les pactes », Bruno Knadjian, Herbert Smith Freehills
© D.R.
Le cadre réglementaire entourant les management packages intègre progressivement les nouvelles lignes directrices établies par le Conseil d’Etat l’été dernier. Un nouvel arrêté...

Le private equity a marqué le M&A de son empreinte en 2021 23.02.22

Le private equity s’est imposé en 2021 comme l’un des moteurs les plus dynamiques du marché mondial des fusions-acquisitions. Selon l’étude Global M&A Industry Trends de PwC, des fonds ont...
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#PEM171 - Le FEI, catalyseur des ambitions du venture européen 21.02.22

« Nous pourrions développer davantage nos relations avec des corporates afin qu’ils se reposent sur nous pour investir dans des programmes sectoriels, par exemple dans la santé », Alain Godard, FEI
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Crucial pour faire prospérer le segment du capital-risque early stage au niveau européen, le Fonds européen d’investissement s’emploie à faire décoller le growth sur le continent. LP de référence de nombreux fonds, gage de sérénité pour des investisseurs privés, il en vient également à élargir sa palette d’expertises à d’autres segments de marché.

Moisand Boutin & Associés et Barré & Associés fusionnent 18.02.22

Yards est la nouvelle bannière regroupant les expertises des cabinets d’avocats Moisand Boutin & Associés (MBA) et Barré & Associés. A eux deux, ils couvrent les sujets de M&A/Private equity,...
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Capital Export, Conquest, Degroof Petercam... les nominations de la semaine 18.02.22

Capital Export, Conquest, Degroof Petercam... les nominations de la semaine
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NHU QUYNH GOLDER (univ. Panthéon Sorbonne, ESCP) intègre Capital Export en tant que directrice d’investissement. Elle a démarré sa carrière au sein de la banque d’affaires DDA &...

A 10 fois l’Ebitda, l’indice Argos a renoué avec sa moyenne pré-Covid 18.02.22

La correction des valorisations médianes sur le midmarket européen s’est poursuivie au quatrième trimestre. L’indice Argos qui les mesure a perdu un point en trois mois, à 10 fois l’Ebitda,...
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Raise est officiellement une entreprise à mission 18.02.22

Héraut de la finance responsable depuis sa création en 2013, Raise vient d’obtenir le statut d’ « entreprise à mission ». Il s’accompagne de la constitution d’un comité de...
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Avec BE2, Bpifrance reproduit un modèle de fonds retail qui a fait ses preuves 17.02.22

Bpifrance a donné le 16 février le coup d’envoi de la campagne de souscription à son nouveau fonds ouvert aux particuliers Bpifrance Entreprises 2. Accessible dès 3 000 euros, contre 5 000 euros pour son...
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Initiative & Finance inaugure son fonds Tomorrow 17.02.22

« Notre thèse d’investissement centrée sur l’accompagnement à la transformation durable et environnementale des modèles d’affaires, dans une logique de création de valeur », Baudouin d’Hérouville, Initiative & Finance
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Décembre 2020 - décembre 2021. Initiative & Finance a réalisé le premier closing de son first time fund Tomorrow il y a quelques semaines, un an après le démarrage de sa levée....

Astorg se relance sur le midcap avec un fonds de 1,3 Md€ 15.02.22

« Avec le fonds Mid-Cap, nous ciblons des entreprises valorisées entre 100 et 500 millions d’euros, qui constituaient un segment privilégié d’Astorg jusqu’en 2019 et la levée de son fonds VII », Lionel de Posson (à gauche) et Edouard Pillot
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Astorg ne lésine pas pour son grand retour sur le midmarket européen. Il vient de clôturer à son hard cap de 1,3 milliard d’euros le fonds initial de sa nouvelle franchise, Mid-Cap, communiquant ouvertement...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.02.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé !
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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Pictet lance un fonds de fonds dédié à la santé 14.02.22

Pictet élargit sa stratégie de fonds de fonds sectoriels. Après la tech, le gestionnaire d’actifs suisse lève en ce moment un véhicule dédié au secteur de la santé d’une...
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Raise, Bersay Avocats, Siparex... les nominations de la semaine 12.02.22

Raise, Bersay Avocats, Siparex... les nominations de la semaine
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Raise structure son approche de l’ESG et de la mesure d’impact. Directrice juridique du groupe depuis 2019, SOPHIE DE FONTENAY (univ. Paris V, univ. Paris II – Panthéons Assas) est nommée head of...

Essai transformé pour Altaroc sur le marché des particuliers avec une collecte de 180 M€ 11.02.22

Dépassé par le succès, Altaroc a dû renforcer son dispositif en pleine levée de son premier fonds closé à 180 millions d’euros. Incarné par Frédéric Stolar,...
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#PEM171 - Mettez votre réseau au service de vos participations ! 11.02.22

Les fonds d'investissement et leur écosystème disposent de réseaux étoffés. Ceux ci peuvent fortement contribuer au développement commercial des participations. À condition de mettre en place une organisation ad hoc.
Par Maxime Maeght, associé fondateur de Henson Networking Advisory.
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Alantra s’implante au Moyen-Orient 10.02.22

La banque d’affaires espagnole Alantra a ouvert un bureau à Dubaï afin de démarrer son activité au Moyen-Orient. Il s’agit de sa 25ème implantation au niveau mondial. Elle a recruté Saad...
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Eight Advisory ouvre un bureau à Cologne 10.02.22

L’Allemagne s’impose comme la deuxième place forte d’Eight Advisory en Europe après la France : le cabinet de conseils financiers y a ouvert son quatrième bureau, à Cologne, quelques mois...
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Compagnie Lebon s’appuie sur Re-Sources Capital pour réorienter sa stratégie de private equity 08.02.22

« Compagnie Lebon nous apporte la puissance financière grâce à laquelle nous pourrons amorcer des fonds en région mais aussi une capacité de structuration très intéressante », Romain Rastel, Re-Sources Capital (à droite)
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Compagnie Lebon repart des régions pour relancer son activité de capital-investissement. La société cotée a pris 50,01% du capital de Re-Sources Capital, GP qui couvre le nord de la France et la Belgique...

Le premier millésime de Ciclad Entreprise a trouvé son public 08.02.22

« Nous sommes actuellement en exclusivité dans deux dossiers qui porteront à près de 40% le taux de déploiement du fonds », Hugues de Gastines, Ciclad
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Ciclad a atteint son objectif de 70 millions d’euros pour son first time fund dédié au « very small cap ». Lancé à l’automne 2019, Ciclad Entreprise avait réalisé un premier...

#PEM170 - Impact et relance guident la stratégie de l’Union Mutualiste Retraite 07.02.22

« Nous avons l’ambition de faire passer notre poche Impact de 300 à 600 millions d’euros et nous demanderons aux équipes chez qui nous serons investis de siéger à leur comité d’impact », Philippe Rey, UMR
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Le goût de l’Union Mutualiste Retraite pour les investissements en non coté date du début des années 2000. Il s’est progressivement affirmé et l’UMR, qui regroupe plusieurs mutuelles spécialisées dans l’épargne retraite, est aujourd’hui un LP convaincu des avantages du private equity, mais aussi de la dette privée, de l’infrastructure et du venture. La plateforme vise maintenant à renforcer le critère d’impact de sa stratégie.

Société Générale Capital Partenaires, Galia Gestion, Lamartine Conseil... les nominations de la semaine 04.02.22

Société Générale Capital Partenaires, Galia Gestion, Lamartine Conseil... les nominations de la semaine
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BERTRAND CARASSUS intègre Société Générale Capital Partenaires en tant que directeur de participations et responsable de la région Sud-Est. Il était dernièrement responsable du...

Bpifrance a déployé 4,4 Md€ en 2021, en fonds et en direct 04.02.22

Jamais Bpifrance n’a mis autant d’argent au travail qu’en 2021, qu’il s’agisse de souscriptions à des fonds de private equity ou d’investissements directs en start-up, PME et ETI...
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UI Investissement élargit sa plateforme vers le MBI à impact 03.02.22

« Toutes les entreprises ont leur chemin à faire dans l’impact, cette voie n’est pas réservée aux start-up ou aux sociétés de l’économie sociale et solidaire », Jean de Puybaudet (à gauche) et Carlos Verkaeren, UI Investissement
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UI Investissement s’appuie sur un duo, Jean de Puybaudet et Carlos Verkaeren, pour lancer sa nouvelle stratégie de MBI à impact. Le premier est un ingénieur ayant décidé en 2008 de fonder une...

Omnes Capital et l’Idi initient leur rapprochement 02.02.22

L’Idi négocie en exclusivité son entrée au capital d’Omnes en tant qu’actionnaire minoritaire. « Ce projet s’inscrit dans la stratégie de l’IDI de renforcer son offre avec de...
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Celsius Avocats veut mettre de l’impact dans le droit des affaires 01.02.22

« Nous avons à cœur d’amener toutes les parties prenantes de notre écosystème à se saisir de ces sujets d’impact et à leur apporter des solutions », Romain Castelli (à gauche) et Paul Tecklenburg, Celsius Avocats
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« Nous voulons mettre notre expertise en private equity à disposition des acteurs de l’impact, ou d’entreprises généralistes sensibles à ces sujets, comme celles voulant mettre en place des...

Bpifrance, Revaia, Ollyns... les nominations de la semaine 28.01.22

Bpifrance, Revaia, Ollyns... les nominations de la semaine
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VANESSA GIRAUD (HEC) prend la tête du pôle Fonds filières de Bpifrance (bois, rail, nucléaire, énergie et environnement, et défense). Entrée chez CDC Entreprises en 2004, après...

Allianz GI structure une plateforme dédiée à l’impact
 28.01.22

Allianz Global Investors, société de gestion affiliée à l’assureur allemand Allianz, rassemble toutes ses expertises dans l’investissement à impact sous une bannière unique. La...
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#PEM170 - RH, la guerre des talents fait rage 24.01.22

« Des profils d’anciens conseillers en stratégie avec une expérience opérationnelle sont particulièrement recherchés pour occuper des postes de chief digital officers dans les fonds », Anita Pouplard, Boyden
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Avant même la crise sanitaire, le marché des ressources humaines pour le private equity était soumis à une forte tension. De plus en plus gros, de plus en plus spécialisés et de plus en plus sollicités pour accompagner leurs participations, les fonds étaient déjà sur les dents pour trouver les perles rares. Sous le règne du Covid, la situation devient très complexe et les rémunérations s’envolent.

Amundi PEF lance un fonds mixte mezzanine-equity 21.01.22

« Il complète les obligations Relance avec un positionnement plus junior, intervenant à la fois en mezzanine et en capital : notre stratégie s’assimile à du “sponsorless“ avec à chaque fois un accès minoritaire à l’equity », Stanislas Cuny, Amundi PEF
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Amundi Private Equity Funds se positionne sur le segment du capital flexible avec son programme « Fleurons des territoires ». Il se compose de deux fonds, dont la levée démarre tout juste : un FCPR ouvert à...

Mermoz Avocats ouvre son guichet unique du droit des affaires 21.01.22

Transactionnel, fiscal, social, restructuring, financement, droit des données personnelles… c’est à une check-list la plus complète possible que se sont livrés les fondateurs de Mermoz Avocats avant...
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BlackFin Capital Partners, Irdi Capital Investissement, L.E.K. Consulting... les nominations de la semaine 21.01.22

BlackFin Capital Partners, Irdi Capital Investissement, L.E.K. Consulting... les nominations de la semaine
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SOPHIE CATALA (Essec) prend la direction de la stratégie de dette et de structure de capital de BlackFin Capital Partners en tant que nouvelle debt advisor. Elle rejoint le fonds spécialisé dans les services financiers...

Noëlla de Bermingham coordonne la politique ESG de France Invest 21.01.22

Noëlla de Bermingham (Andera Partners) succède à Marc Guyot (LBO France) à la tête de la commission ESG de France Invest. Celle-ci change de nom à cette occasion et devient la commission...
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Le marché des transferts est actif chez les avocats en financement 20.01.22

Agathe Motte (Ashurst) et Kalish Mullen (Kirkland & Ellis) font partie des associés promus au sein de cabinets parisiens pour s'occuper de la pratique Financement
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Alors que les prochains mois s’annoncent encore très actifs sur le marché du financement, plusieurs cabinets d’avocats d’affaires ont récemment renforcé leurs compétences dans ce...

Montefiore et Starquest se rapprochent 18.01.22

Eric Bismuth (à gauche) et Arnaud Delattre (président de Starquest Capital) vont mettre en commun leurs expertises respectives dans le secteur des services, l'investissement dans des sociétés de croissance, et les greentech
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« L’impact économique et social est dans notre ADN depuis notre création il y a 16 ans. En revanche, nous n’étions pas encore positionnés au cœur du sujet de l’impact...

Neuberger Berman lance à son tour une SLP accessible dès 100 000 € 17.01.22

Le matelas de l’assurance-vie des épargnants français suscite décidément les convoitises. Une nouvelle initiative destinée à la capter vient d’être lancée par le GP...
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A 130 M€, Apax Private Equity Opportunities dépasse son objectif 14.01.22

« L’objectif de collecte 2022 est de doubler la taille du fonds, mais toujours en prenant soin de préserver les atouts de la classe d’actifs et de rester aligner avec nos objectifs de performance », Joséphine Loréal, Apax Partners
© D.R.
Apax Partners a trouvé sa place auprès des épargnants particuliers désireux d’investir en private equity. La collecte 2021 de son fonds APEO, lancé au début de l’année et...

Sodero Gestion, Hoche Avocats, Nabarro-Béraud... les nominations de la semaine 14.01.22

Sodero Gestion, Hoche Avocats, Nabarro-Béraud... les nominations de la semaine
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OLIVIER BLOT (ESLSCA, Essec) a été nommé directeur général de Sodero Gestion. Il a intégré la filiale de la Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire en 2010 après un parcours au...

Azulis Capital clôture MMF 6 à 280 M€ 13.01.22

Azulis Capital (photo : Pierre Jourdain, président du directoire) a closé son sixième fonds au-dessus de son objectif et l'a déployé dans quatre investissements
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Tout en réalisant ses premiers investissements, Azulis Capital a terminé la levée de son fonds MMF 6 à 280 millions d’euros. Son objectif était fixé à 250 millions sachant que son...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 10.01.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !
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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Serena, Jones Day, Simon Associés... les nominations de la semaine 07.01.22

Serena, Jones Day, Simon Associés... les nominations de la semaine
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Serena a recruté SYLVIE NHANSANA (ESTP) en tant que directrice financière et partner. Membre du comité d’investissement, elle assistera l’équipe de gestion dans l’analyse financière de...

Six personnalités du PE figurent dans la promotion de la Légion d’honneur 03.01.22

Six personnalités du PE figurent dans la promotion de la Légion d’honneur
© D.R.
Le private equity français compte six nouveaux chevaliers de la Légion d’honneur suite à la promotion du 1er janvier : Stéphanie Hospital, cofondatrice et directrice générale de One Ragtime,...

#PEM169 - Les fonds veulent participer au big bang des medias 29.12.21

« La production a le plus de valeur : un studio avec un catalogue fourni, même avec peu de croissance, sera bien valorisé en s’apparentant à un actif proche de l’infrastructure dont les revenus sont prévisibles et de long terme », Eric Schaefer, Montefiore
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De la production à la diffusion, les grandes manœuvres se multiplient dans le secteur de l’audiovisuel en réaction à l’avènement des plateformes digitales de streaming et de VOD. Elles alimentent la demande mondiale de contenus et incitent leurs fournisseurs à se consolider pour suivre le rythme. Les fonds d’investissement y ont décelé un débouché pour leur poudre sèche, que ce soit en entrant au capital des acteurs les plus susceptibles de servir de points de fixation ou en intervenant comme financeurs privés de la production de films et séries.

Permira Growth Opportunities II atteint son hard cap de 4 Md$ 24.12.21

« Notre ticket d’equity moyen va augmenter pour atteindre 250 - 300 millions d’euros et nous allons sans doute prendre une petite vingtaine de lignes, contre une quinzaine dans PGO I », Alexandre Margoline, Permira
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Permira a plus que doublé ses capacités d’investissement dans des futurs leaders digitaux en hypercroissance. Son deuxième vintage PGO II (Permira Growth Opportunities II) a réuni 4 milliards de dollars...


MBO Capital 5 atteint son hard cap de 320 M€ 17.12.21

« L’intégralité des souscripteurs du fonds 4 de 250 millions d’euros sont revenus. Nous avons accueilli quelques nouveaux LPs que nous connaissions de longue date », Géraldine Lanthier, MBO & Co
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L’exercice 2021 marque un changement de millésime chez MBO & Co. L’investisseur small cap a mis au travail l’intégralité de son fonds 4 - Bage, spécialiste de la conception, de la...

L’actionnariat salarié fait recette chez Apave et Human & Work
 16.12.21

Human & Work (photo : David Mahé, son président) est contrôlé (69,2% du capital) par 74 de ses salariés
© D.R.
Deux participations de fonds, Apave (PAI Partners) et Human & Work (Geneo Capital Entrepreneur, Bpifrance, NCI), ont récemment dévoilé les résultats des souscriptions qu’elles ont ouvertes à...

Andera Expansion 3 clôture à son hard cap 16.12.21

« Nous avons bénéficié d’un taux de re-up de 80% tout en accueillant de nouveaux souscripteurs, notamment des fonds de fonds et davantage de privés et family offices », David Robin, Andera Expansion
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L’équipe small cap d’Andera, qui gère les fonds Expansion (ex-Cabestan), a mis une petite année à lever son troisième vintage. Celui-ci a réuni 250 millions d’euros là...

Siparex lève 500 M€ de fonds propres et de dette 16.12.21

« Nos actionnaires institutionnels et industriels pourront désormais augmenter leur taux de sponsoring de nos fonds : d’environ 7% aujourd’hui, il pourrait atteindre 20% pour nos prochaines générations », Bertrand Rambaud, Siparex
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Acquisition, ouverture de nouveaux bureaux à l’étranger, lancement de lignes de métier complémentaires… les idées de développement de Siparex ne manquent pas et le groupe s’est...

Les LPs tentent d'identifier le prochain "cygne noir" 13.12.21

« Les LPs que nous avons interrogés n’ont pas d’inquiétudes manifestes mais s’interrogent sur ce qui pourrait faire changer la donne sur les marchés privés après une année particulièrement active », François Aguerre, Coller Capital
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Le dernier baromètre Coller Capital est le fruit d’un constat paradoxal. D’un côté, tous les acteurs du private equity, LPs en tête, constatent que l’industrie est dynamique et que...

Tikehau et Arnault lèvent 210 M€ pour leur deuxième Spac 
 09.12.21

Tikehau Capital (photo : Mathieu Chabran et Antoine Flamarion) renforce sa plateforme en créant une gamme de Spac, soutenu par ses partenaires Financière Agache, Diego De Giorgi, Jean-Pierre Mustier et Pierre Cuilleret
© D.R.
Tikehau Capital, Financière Agache et leurs partenaires Diego De Giorgi et Jean-Pierre Mustier prennent goût aux Spac. Toujours en quête d’une cible avec leur premier opus dédié aux services...

Capital Croissance structure son approche RSE
 09.12.21

Diplômée de l’Essec et de l’UBC Sauder School of Business, Alix Lemaire était depuis 2016 consultante senior au sein du cabinet Greenworking et a fait un passage au sein du fonds d'impact Investir&+.
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La feuille de route d’Alix Lemaire, nouvelle responsable RSE de Capital Croissance, a deux facettes. La première consiste à accompagner de façon opérationnelle l’ensemble des participations du fonds...

Parquest renouvelle son image de marque 09.12.21

La société de gestion Parquest a entièrement revu son identité de marque : site internet, logo, slogan ont tous été modifiés. Mêlant du bleu et de l’orange, il a opté pour...
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Neuflize ouvre son assurance-vie au private equity 08.12.21

Le groupe Neuflize, via sa banque privée Neuflize OBC et sa compagnie d’assurance-vie Neuflize Vie, lance à son tour un produit d’investissement en private equity accessible à sa clientèle...
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Bpifrance et Mubadala mobilisent 4 Md€ supplémentaires 07.12.21

Le programme de co-investissement entre Bpifrance et Mubadala a bénéficié d’une nouvelle rallonge. A l’occasion de la récente visite d’Emmanuel Macron aux Emirats Arabes Unis, les deux...
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Vivalto Partners signe son premier closing et son premier deal
 06.12.21

« Nous pourrons dupliquer dans d’autres domaines des services à la santé le modèle mis en place chez Vivalto Santé, basé notamment sur une forte collaboration avec les médecins », Yonel Génin, Vivalto Partners
© D.R.
En huit jours, le projet Vivalto Partners a pris une nouvelle consistance. Le 22 novembre, le fonds a signé son premier closing à près de 500 millions d’euros sur un objectif final de 700 à 750 millions ;...

Agility Capital (BNP Paribas PI) dépasse largement son objectif de levée 06.12.21

« Nous avons déjà mis au travail 60% du fonds, sachant que nous avons la flexibilité d’intervenir aussi bien en equity minoritaire (75% des deals à date) qu’en dette subordonnée ou unitranche », Christophe Lenouvel, BNP Paribas Agility Capital
© D.R.
BNP Paribas Principal Investments avait abordé avec une certaine prudence son ouverture vers la gestion pour compte de tiers ; à l’heure du closing final, sa première levée auprès de souscripteurs...

CIC Private Debt, Ciclad, Volt Associés... les nominations de la semaine 03.12.21

CIC Private Debt, Ciclad, Volt Associés... les nominations de la semaine
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LAURA JOHANSSON-ROSEN (univ. Paris I Panthéon Sorbonne) a rejoint l'équipe Mezzanine & Unitranche de CIC Private Debt en tant que chargée d’investissement senior. Elle a passé plus de sept ans au sein...

Eurazeo : stabilité à la tête du directoire, changement dans le capital
 02.12.21

Le deuxième mandat de Virginie Morgon en tant que présidente du directoire d'Eurazeo commencera en mars 2022
© D.R.
Virginie Morgon va repartir pour un deuxième mandat de quatre ans à la tête du directoire d’Eurazeo à partir de mars prochain. Arrivée en 2018 à la tête de la plateforme, elle y a...

Turenne muscle son fonds Emergence avec Five Arrows 02.12.21

« Nous démarrerons le prémarketing du fonds 2 au second semestre 2022 avant de lancer concrètement la levée début 2023 avec un objectif qui devrait se situer autour de 100 millions d’euros », Stéphane Saudo (à gauche), Turenne
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Five Arrows Secondary Opportunities (FASO) investit 25 millions d’euros dans le fonds de LBO small cap Emergence de Turenne. Il rejoint ainsi ses LPs historiques qui l’ont doté de 60 millions en 2018, notamment le...

Eres (EdR PE) est ouvert à la souscription digitale 29.11.21

Edmond de Rothschild Private Equity inaugure son nouveau portail de souscription digitale avec sa stratégie historique Eres. Conçue pour les partenaires distributeurs de la maison, la plateforme permet un parcours...
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HLD, Weil, Gotshal & Manges, Mayer Brown... les nominations de la semaine 26.11.21

HLD, Weil, Gotshal & Manges, Mayer Brown... les nominations de la semaine
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JULIEN CORDOUAN (Isae-Supaero, Stanford Univ.) est le nouveau directeur des opérations et du digital de HLD. Il a un passé d’opérationnel chez Idemia, Daher Socata et Renault et de consultant chez...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 22.11.21

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Sirsa installe un bureau aux Etats-Unis
 19.11.21

« Nous constatons une forte accélération de l’activité sur nos marchés, aussi bien sur le mid et large cap qu’en venture, alimentée en Europe par la réglementation et aux Etats-Unis par des acteurs privés », Yannick Grandjean, Sirsa
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Sirsa, qui réalise des due diligences ESG pour des corporates et des fonds d’investissement, franchit une nouvelle étape dans son expansion internationale en ouvrant une filiale aux Etats-Unis. Ce premier bureau hors de...

Dominique Gaillard a quitté Capza 19.11.21

Sept mois après son arrivée, Dominique Gaillard quitte Capza dont il était devenu associé au printemps dernier. L’ancien président de France Invest indique simplement vouloir « poursuivre de...
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Les valorisations restent élevées mais les fonds reviennent à la raison 18.11.21

« Les investisseurs ont refait des transactions dans d’autres domaines que la tech et l'éducation et qui ont enregistré eux aussi une progression de leurs multiples de valorisation », Louis Godron, Argos Wityu
© D.R.
L’adage boursier selon lequel les arbres ne montent pas jusqu’au ciel trouve son illustration pour les marchés privés dans l’indice Argos du troisième trimestre : il fait ressortir une baisse des...

Biogroup et Cerba Healthcare mettent le cap sur l’Europe du Sud 15.11.21

Soutenus respectivement par CDPQ et EQT, les laboratoires d’analyse médicale Biogroup et Cerba Healthcare partent à l’assaut de l’Europe du Sud. Le premier est entré au Portugal et en Espagne en...
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MML Capital VII a levé 670 M€ 12.11.21

MML Capital a jeté cet été son dévolu sur GDI pour démarrer le déploiement de son septième fonds en France. Il a bouclé un LBO bis sur le spécialiste de la protection incendie...
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Essling Capital, Arkéa Capital, Lacourte Raquin Tatar... les nominations de la semaine 12.11.21

Essling Capital, Arkéa Capital, Lacourte Raquin Tatar... les nominations de la semaine
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ARNAUD LIPKOWICZ (univ. Paris-Dauphine, Sciences po Paris, Columbia Business School) prend la direction de l’activité de co-investissement d’Essling Capital en tant que partner. Il était jusque-là managing...

#PEM168 - Les fonds à l’offensive dans la cybersécurité 10.11.21

« Avec l’essor du cloud et de l’internet des objets, les points d’entrée pour les cyber attaquants se sont multipliés, ce qui a complexifié les problématiques et déclenché la forte croissance que connaît ce secteur », Philippe Crochet, Keensight Capital
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Alors que le mois européen de la cybersécurité se tient en ce moment, l’écosystème français se met en ordre de marche pour déployer la stratégie nationale ambitieuse dévoilée par le gouvernement en février dernier. Les investisseurs privés ne sont pas en reste, qui s’intéressent à ce domaine depuis plusieurs années et accompagnent les start-up du secteur dans leur maturation pour en faire des championnes européennes, bénéficiant au passage de la croissance d’un marché pour lequel la demande est en forte hausse.

MML Capital, Eurazeo, Raphaël Advisory... les nominations de la semaine 05.11.21

MML Capital, Eurazeo, Raphaël Advisory... les nominations de la semaine
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CHARLES LE TEXIER (Essec) rejoint l’équipe de MML Capital à Paris en tant qu’investment manager après trois années chez Gimv. Il a travaillé auparavant en conseil en stratégie chez...

ArchiMed acquiert une biotech allemande pour clôturer son fonds Med II 05.11.21

Le fonds Med II d’ArchiMed a signé son onzième et dernier deal, concluant sa période d’investissement quatre ans après son closing au hard cap de 315 millions d’euros. Ce deuxième...
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MBO & Co, D'Ornano + Co... les nominations de la semaine 29.10.21

MBO & Co, D'Ornano + Co... les nominations de la semaine
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FLORIAN LE VAVASSEUR (univ. de Sceaux, Univ. de Lincoln, Rouen Business School) est promu secrétaire général de MBO & Co. Après un début de carrière dans l’audit, chez S&W...

Les fondateurs de KKR passent la main 27.10.21

Souvent considérés comme les pères du LBO, Henry Kravis et George Roberts ont décidé de céder la direction opérationnelle de KKR à un autre duo composé de Joe Bae and Scott...
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La levée d’Allianz Private Equity Fund est déjà un succès 27.10.21

Allianz Capital Partners (ACP) élargit sa cible pour la levée de son fonds de fonds de capital-investissement Allianz Private Equity Fund (APEF). Son objectif initial de 500 millions d’euros a été...
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#PEM168 - AG2R La Mondiale, LP multi-stratégies aux 130 fonds actifs 21.10.21

« Notre portefeuille de 130 fonds actifs est constitué à environ 15% d’équipes de venture, à 35% de véhicules de capital-développement et LBO, à environ 10% de fonds de secondaire et à 12-13% d’équipes d’infrastructures », Cyrille Roustang, AG2R La Mondiale
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À raison d’une centaine de millions d’euros d’investissements chaque année, AG2R La Mondiale se déploie sur l’ensemble des stratégies de private equity. Pas demandeur de co-investissements, ce LP spécialiste de l’épargne et de l’assurance retraite a à cœur de faire progresser les GPs sur quelques sujets ciblés.

Capza fait évoluer sa gouvernance, Laurent Bénard quitte le groupe 21.10.21

Christophe Karvelis (photo), président de Capza, s'entoure d'un directoire composé de trois directeurs généraux.
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Capza a annoncé le départ de Laurent Bénard de son poste de directeur général « pour poursuivre de nouvelles opportunités ». Cet ancien de la Bank of Scotland avait rejoint la...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 18.10.21

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#PEM167 - Fonds d’investissement, rendez LinkedIn utile ! 15.10.21

Qu’il s’agisse de lever des fonds, d’originer des opportunités d’investissement ou de se rendre utiles aux sociétés en portefeuille, les fonds d’investissement peuvent faire de LinkedIn un précieux allié, À condition de se repérer dans la jungle des fonctionnalités et de mesurer les risques de recoupement d’informations.
Par Maxime Maeght, associé fondateur de Henson Networking Advisory.
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Partech, Jasmin Capital, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine 15.10.21

Partech, Jasmin Capital, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine
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Partech recrute KEJI MUSTAPHA (BPP Law School) en tant que Global director of brand & community et SIMONE RIVA (ESCP) comme senior principal dans l’équipe Venture. Keji était précédemment Head of...

Frédéric Stolar porte Altaroc sur les fonts baptismaux avec Maurice Tchénio et 100 M€ 14.10.21

« Nous avons constitué une portefeuille de quatre GPs internationaux et deux co-investissements pour notre premier millésime. Cela représente 100 millions d’euros d’engagements intégralement “pré-financés“ par Altamir », Frédéric Stolar, Amboise Partners
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Deux figures historiques du private equity français, Frédéric Stolar et Maurice Tchénio, se sont alliées pour lancer Altaroc. Cousin d’Altamir, société d’investissement en...

Les fonds français ont mis 10,5 milliards d’euros au travail au premier semestre 13.10.21

France Invest (photo : sa présidente Claire Chabrier) a dévoilé des chiffres d'activité très solides pour le premier semestre
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La surchauffe du private equity français au premier semestre n’est pas qu’une impression. Le bilan présenté par France Invest et Grant Thornton a fait état d’une croissance de 35% des...

Private Equity Magazine a remis ses Grands Prix 12.10.21

Private Equity Magazine a remis ses Grands Prix
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La seizième édition des Grands Prix de Private Equity Magazine s’est tenue hier soir aux Folies Bergères. Ils récompensent les équipes d’investissement et conseils les plus actifs sur le...

Ace Capital Partners, Azulis Capital, Moncey Avocats... les nominations de la semaine 08.10.21

Ace Capital Partners, Azulis Capital, Moncey Avocats... les nominations de la semaine
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Ace Capital Partners enregistre les arrivées de deux nouveaux executive directors : CYRIL MOULIN (ESCP) était senior executive vice president d’Orano après avoir exercé en banque d’affaires, et...

BPE s’allie avec Stanhope Capital dans le fonds de fonds 01.10.21

Stanhope Capital et BPE, la banque privée de La Banque Postale, commercialisent depuis début octobre un fonds de fonds dédié à leur clientèle d’entrepreneurs, de fondations et de familles....
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Sienna IM annonce ses premiers recrutements à Paris 01.10.21

La succursale récemment ouverte à Paris par Sienna IM, plateforme luxembourgeoise d’investissements alternatifs et d’actifs réels de GBL (Groupe Bruxelles Lambert), est confiée à Philippe...
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Simon Associés s’implante à Nice 30.09.21

Le cabinet d’avocats Simon Associés, actif en venture et private equity small cap, ouvre un bureau à Nice. Il sera hébergé dans les locaux de son partenaire WABG, membre niçois du réseau...
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Naxicap Partners réunit 856 M€ pour son deuxième fonds 30.09.21

« Il est probable que nous viserons plus d’un milliard d’euros pour notre prochain fonds avec lequel nous serons sur la route en 2022 », Eric Aveillan, Naxicap Partners
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Naxicap Partners est entre deux levées. Son deuxième millésime est à peine closé, à 856 millions d’euros alors que son objectif initial était fixé à 650 millions, que le...

#PEM167 - M&A, pas de répit pour les banquiers d’affaires 29.09.21

« Les sponsors nous demandent de plus en plus souvent de travailler plusieurs structures de financement pour un deal donné, dans un contexte de forte concurrence », Paul Assaël, Edmond de Rothschild Corporate Finance
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Sevrés de deals pendant une partie de l’année 2020, les GPs se sont rattrapés au cours d’un premier semestre d’ores et déjà historique. Jamais les professionnels du M&A n’avaient enregistré un tel niveau d’activité dans un marché où la concurrence fait rage et où les valorisations s’envolent. À l’heure actuelle, personne ne se risque à prévoir une franche accalmie pour les prochains mois.

IK Investment Partners se renomme IK Partners 29.09.21

Nouvelle identité, nouveau logo, nouveau site internet. La société de gestion paneuropéenne IK Investment Partners a donné un coup de frais à sa marque : elle s’appelle désormais IK...
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#PEM167 - Allianz France s’assure une place de choix dans le non coté français 28.09.21

#PEM167 - Allianz France s’assure une place de choix dans le non coté français
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La filiale française de l’assureur allemand déploie depuis la fin des années 1990 une politique d’investissement en non coté ciblant de multiples stratégies et segments de marché. Elle revendique une forte implication auprès des gérants de son portefeuille, avec un regard particulièrement attentif à leurs engagements en faveur de la décarbonation de l’économie.

Bpifrance a investi 1,9 Md€ en direct et fonds de fonds au premier semestre 28.09.21

Au premier semestre, Bpifrance (photo : Nicolas Dufourcq, directeur général) a investi 1,9 milliard d'euros dans des fonds et en direct dans des PME, ETI et grands groupes
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Bpifrance, à l’instar de bon nombre d’opérateurs de marché, a signé un premier semestre historique en ce qui concerne son activité d’investissement en fonds propres. En incluant ses...

Grands Prix des talents féminins : six rôles-modèles primés par France Invest 24.09.21

La deuxième édition des Grands Prix des talents féminins de France Invest a distingué lundi 13 septembre six professionnelles du capital-investissement et une société de gestion...
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Eiffel, NextStage, Chausson Finance... les nominations de la semaine 24.09.21

Eiffel, NextStage, Chausson Finance... les nominations de la semaine
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JEAN-CHARLES ARRAGO (Mines, IAE Paris) rejoint Eiffel Investment Group en tant que director pour renforcer l’équipe de financement de la transition énergétique. Il était précédemment chez...

NCI a sécurisé 100 M€ pour son fonds Reprendre & Développer 5 22.09.21

NCI (photo : Stéphane Kerlo, Anne-Cécile Guitton et Hubert de Germay) déploie son cinquième fonds de capital-transmission sur un grand quart nord-ouest
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Sur la route depuis le début de l’année avec son fonds Reprendre & Développer 5 (RD5), NCI touche au but. D’une taille cible de 125 millions d’euros, ce véhicule de capital-transmission a...

AXL Partners guide Andera Partners sur le marché du co-investissement 21.09.21

« L’enjeu est maintenant de vérifier si les conditions de marché sont réunies pour lancer un fonds sur la base de l’équipe de relations investisseurs que nous avons constituée », François-Xavier Mauron, Andera Partners
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Andera a posé la première pierre d’une nouvelle stratégie en nouant un partenariat avec AXL Partners, société de conseil en co-investissement lancée début septembre par Louis Hamon et...

Unigrains renouvelle entièrement sa gouvernance 18.09.21

Un tout nouveau binôme président/directeur général va piloter la société Unigrains, bras armé de la profession céréalière pour l’investissement en fonds propres...
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Isai, Apax Partners, Capitalmind... les nominations de la semaine 17.09.21

Isai, Apax Partners, Capitalmind... les nominations de la semaine
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JEAN-PATRICE ANCIAUX (Isep, ESCP) devient general partner de l’équipe Venture d’Isai après six ans chez Bpifrance. Son arrivée s’accompagne de celle de PIERRE DUMAS (EMLyon, univ. Paris...

Sword France (Argos Wityu) se renomme Coexya 17.09.21

Moins d’un an après son carve-out du groupe coté Sword orchestré par Argos Wityu, l’éditeur et intégrateur de logiciels Sword France a été rebaptisé Coexya. A...
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Pictet en ligne avec ses objectifs pour son fonds de fonds technologique 16.09.21

« Nos cinq segments de prédilection sont le logiciel B2B, la fintech, où nous nous apprêtons à enregistrer nos deux premières sorties, la cybersécurité, l’internet grand public et les technologies industrielles », Pierre Stadler, Pictet Alternative Advisors
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Le VC français Singular a bénéficié d’un investissement de Pictet à l’occasion de sa levée bouclée au début de cette année. C’est à ce jour la seule...

Amundi généralise l’impact dans sa stratégie de dette privée 15.09.21

« L’objet de ce fonds est large : il peut financer aussi bien des LBO que des entreprises familiales, à l’occasion de refinancements simples, d’opérations de croissance externe ou encore de changements de contrôle capitalistique », Thierry Vallière, Amundi
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« Chez Amundi Dette privée, nous intégrons systématiquement les sujets ESG depuis 2014. Avec notre troisième fonds, doté de 915 millions d’euros, nous avons réalisé plusieurs...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 13.09.21

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3i, Access Capital Partners, Willkie Farr & Gallagher... les nominations de la semaine 10.09.21

3i, Access Capital Partners, Willkie Farr & Gallagher... les nominations de la semaine
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PIERRE-AXEL BOTUHA (Insead, Supelec, univ. Paris XI) est nommé director en charge des investissements Consumer de 3i en France. Il était précédemment principal chez L Catterton après avoir exercé...

Clairfield ferme sa représentation lyonnaise 10.09.21

Six ans après leur rapprochement, Clairfield et Valactif se séparent. Le premier avait acquis le second afin d’en faire sa représentation dans le bassin lyonnais. « Notre marque de fabrique est le M&A...
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#PEM166 - Peugeot Invest, copilote avisé des GPs internationaux 06.09.21

#PEM166 - Peugeot Invest, copilote avisé des GPs internationaux
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Sous la houlette de l’investisseur Bertrand Finet, le holding de la famille Peugeot monte en puissance sur les marchés privés. Peugeot Invest étoffe son carnet d’adresses de GPs des quatre coins de la planète et déploie une stratégie de co-investissement volontariste.

HLD, Epopée Gestion, Chammas & Marcheteau... les nominations de la semaine 03.09.21

HLD, Epopée Gestion, Chammas & Marcheteau... les nominations de la semaine
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CEDRIC BOXBERGER (ESCP) rejoint HLD en tant qu’associé en charge des investissements small cap. Après des passages chez Deloitte et Ofi Private Equity, il a participé à la fondation de Capital Croissance...

Eres (Edmond de Rothschild) s'assure 300 M€ pour son quatrième fonds 01.09.21

« L’investissement minoritaire reste notre cœur de métier car nous croyons à la force du “capital collaboratif“ qui permet d’associer plus d’expériences et de moyens au service de nos participations », Jean-François Félix, Eres
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Un petit semestre a suffi à Eres, l’équipe d’investissement minoritaire du groupe Edmond de Rothschild, pour collecter les 300 premiers millions de son quatrième fonds. Son objectif est fixé à...

Nouvelle dette et nouvel actionnaire pour Vivalto Santé 27.08.21

Vivalto Santé s’apprête à changer d’actionnaire majoritaire : le first time fund Vivalto Partners, cofondé par le créateur du groupe d’hôpitaux privés Daniel Caille, prévoit d’en prendre le contrôle
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Pour se donner les moyens de ses ambitions de croissance externe, Vivalto Santé a bouclé cet été un refinancement de sa dette senior à hauteur de 1,1 milliard d’euros. Le nouveau package,...

Searchlight Capital Partners renfloue Latécoère 27.08.21

L’équipementier aéronautique Latécoère a finalisé une augmentation de capital de 222,4 M€, comprenant un exercice complet de la clause d'extension. Son actionnaire majoritaire (la...
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#PEM166 - Les plateformes de CGP ont la cote auprès des fonds 09.08.21

« Derrière la logique de consolidation, il y a aussi la nécessité de constituer une marque forte, crédible, qui permette d’avoir accès à des produits plus sophistiqués comme peuvent l’être le private equity ou la dette privée », Carl de Vergie, Bridgepoint
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Résilience des revenus, sous-jacent porté par des tendances de long terme, potentiel de consolidation quasi infini : le secteur du conseil en gestion de patrimoine présente toutes les caractéristiques favorites des fonds. Depuis plusieurs mois, il est donc le théâtre d’une bagarre féroce entre ces acteurs avec pour conséquence une hausse des valorisations.

123 IM, DDA & Company... les nominations de la semaine 30.07.21

123 IM, DDA & Company... les nominations de la semaine
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123 IM a nommé EMMANUEL BAULME (EMLyon) directeur associé et KEVIN BIZOT (école de management de Grenoble) directeur d’investissement. Emmanuel est arrivé en 2015 après avoir travaillé chez...

Bridgepoint réussit son IPO 29.07.21

La valorisation de Bridgepoint a atteint 3,7 Md£ dans les minutes suivant son entrée à la Bourse de Londres le 21 juillet alors que son cours d’introduction l’annonçait à 2,9 Md£. Son...
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Apax Midmarket X réunit 1,6 Md€ 29.07.21

Sans surprise, Apax Partners a terminé avec succès la levée de son fonds Midmarket X. Début juin, son président Eddie Misrahi avait annoncé un closing final aux alentours de 1,55 Md€ ; le 29...
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Prosol (Grand Frais) lève 1,6 Md€ de dette, le levier attendu à 7,9 fois 29.07.21

Après avoir ajourné le processus de cession de Prosol, principal actionnaire du GIE Grand Frais et opérateur de ses rayons de produits frais, Ardian s’est engagé sur la voie du refinancement. La...
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Cap Entrepreneurs 2 (UI Investissement) lève 33 M€ 28.07.21

« Cap Entrepreneurs 2 est engagé à hauteur de 40% dans cinq participations et nous sommes en exclusivité dans deux dossiers supplémentaires », Antoine Bertin, UI Investissement
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UI Investissement a terminé la levée de son fonds Cap Entrepreneurs 2 légèrement au-dessus de sa cible : 33 millions d’euros ont été réunis alors que l’objectif avait...

Partech, Abénex, Quilvest Capital Partners... les nominations de la semaine 23.07.21

Partech, Abénex, Quilvest Capital Partners... les nominations de la semaine
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LUCAS LIABEUF (Neoma) est promu senior associate au sein de l’équipe Amorçage de Partech. Il l’a rejointe en 2018 en provenance de chez Kerala Ventures. Le VC a également fait monter en grade JULIE EHRMANN...

Le multiple de valorisation médian sur le midmarket européen atteint 11,6 fois l’Ebitda 22.07.21

« L’ensemble de l’échantillon progresse par rapport au trimestre précédent et, si nous éliminons l’effet de mix sectoriel, l’indice consolidé se situerait aux alentours de 11 fois l’Ebitda, ce qui reste très élevé », Louis Godron, Argos Wityu
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Pour le quatrième trimestre consécutif, l’indice Argos des valorisations sur le midmarket de la zone euro a progressé entre fin mars et fin juin pour atteindre 11,6 fois l’Ebitda. A la fin du mois de juin...

Actionnariat salarié : l’indice Equalis a augmenté de 27% en un an 21.07.21

Au 30 juin 2021, la valorisation des 42 ETI composant l’indice Equalis de l’actionnariat salarié ressort en croissance de 27% sur un an. Il s’agit de sa deuxième meilleure performance depuis sa...
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#PEM166 - « Nous devons être en capacité de doubler le nombre d’entreprises accompagnées », Claire Chabrier 19.07.21

Claire Chabrier, directrice associée d’Amundi Private Equity Funds, succède à Dominique Gaillard à la tête de France Invest pour un mandat de deux ans. Elle revient pour Private Equity Magazine sur les enjeux de son mandat.
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 19.07.21

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Calcium Capital sécurise 75 M€ pour son deuxième fonds 16.07.21

Calcium Capital sécurise 75 M€ pour son deuxième fonds
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Les entrepreneurs et familles qui composent la base de LPs de Calcium Capital ont répondu présents pour son deuxième vintage. Ils lui ont apporté 75 millions d’euros au premier closing et la levée...

Esfin Gestion, Advent France Biotechnology, Tikehau Capital... les nominations de la semaine 16.07.21

Esfin Gestion, Advent France Biotechnology, Tikehau Capital... les nominations de la semaine
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PIERRE RISPOLI (EMLyon) est le nouveau président du directoire d’Esfin Gestion. Après un début de carrière au Crédit national, il avait rejoint Siparex puis avait pris la direction...

Trajan Capital lève 110 M€ pour son premier fonds 16.07.21

La first time team Trajan (groupe Edmond de Rothschild PE) vient de closer son premier fonds, Transmission & Croissance 1, à 110 M€. Son objectif était initialement compris entre 120 et 150 M€. La levée a...
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Légion d’honneur : Senequier (Ardian), Perrier (Amundi) et Leibovici (Daphni) promus 15.07.21

Dominique Senequier, présidente d’Ardian, Yves Perrier, président du conseil d’administration d’Amundi, et Pierre-Eric Leibovici, partner chez Daphni, font partie de la promotion de la Légion...
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Sofiouest se lance dans le small cap en direct 08.07.21

« Nous investirons en small cap, dans des entreprises valorisées moins de 50 millions d’euros, aussi bien en majoritaire qu’en minoritaire, seul qu’en co-investissement. Nous nous plaçons dans une optique de long terme », Florian Denys, Sofiouest
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Sofiouest poursuit son apprentissage des codes et expertises du private equity. La filiale du groupe Ouest-France prévoit d’allouer, d’ici 2024, une enveloppe de 30 millions d’euros à une nouvelle...

#PEM165 - L’adtech retrouve les faveurs des investisseurs 05.07.21

« Notre conviction est que le monde économique et politique a pris conscience des dangers d’un monde digital entièrement dépendant de Google, ce qui devrait permettre à des solutions alternatives de se développer », Cédric Boxberger, Capital Croissance
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Le secteur de la publicité digitale semble entrer dans une nouvelle normalité. Après des années de folie acheteuse au début des années 2010, les changements réglementaires et la montée en puissance des Gafa ont quelque peu refroidi les ardeurs des investisseurs. Toutefois, ces derniers regardent maintenant avec intérêt les nouveaux modèles qui ont vu le jour pendant cette période et qui doivent permettre de relever les défis auxquels le secteur est confronté.

MBO & Co, Ring Capital, Bain & Company... les nominations de la semaine 02.07.21

MBO & Co, Ring Capital, Bain & Company... les nominations de la semaine
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ALEXANDRE CHATON (Essec) est promu associé de MBO & Co. Il a rejoint la société de gestion en 2019 en provenance de chez 3i.
 
MARIE-GABRIELLE SORIN (univ. Panthéon Sorbonne, CentraleSupélec)...

Les rendements se sont érodés en 2020 mais surperforment les marchés cotés 02.07.21

La crise sanitaire a coûté aux fonds de capital-investissement français entre 8,1 et 0,1 point de TRI à fin 2020. Cette large fourchette dépend des horizons de temps qui sont retenus : l’impact est...
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#PEM165 - Arts et biens, de l’industrie textile au private equity 30.06.21

#PEM165 - Arts et biens, de l’industrie textile au private equity
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Depuis 1998, le family office Arts et biens est actif en private equity, mêlant prises de participations directes et investissements dans des fonds de buy-out. Il gère le patrimoine de la famille Lévy, héritière du groupe textile Devanlay, ancienne actionnaire de Lacoste, de Prisunic et des Nouvelles Galeries.

Capitem 3 termine sa levée à 30 M€ 29.06.21

Philippe Pruvot (ex-Picardie Investissement) est le nouveau directeur associé de Capitem en charge du bureau ouvert à Amiens (Hauts-de-France)
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Capitem reste dans sa zone de confort en closant un fonds small cap de 30 millions d’euros levé intégralement auprès d’entrepreneurs. Ce troisième millésime succède à un...

Financement ESG : « La dynamique va au-delà de l’effet de mode et du greenwashing » 25.06.21

Céleste, opérateur d’un réseau de fibre optique contrôlé par InfraVia, Moustache Bikes, constructeur de vélos électriques détenu par LBO France, Sport Group, participation...
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Bpifrance Entreprises 1 a fait le plein 25.06.21

Bpifrance a décidé de clôturer avec trois mois d‘avance son fonds retail BE1 qui a atteint sa taille cible de 95 M€. Ce véhicule, accessible à partir de 5 000 € et éligible aux...
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Axa et NextStage lancent un programme d’investissement de 500 M€ 25.06.21

Le programme « Pépites et Territoires » se trouve au carrefour de deux tendances : la relance de l’économie post-Covid et l’attrait des particuliers pour l’investissement en non coté. Il...
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Ace Capital Partners fait une escale en Espagne 18.06.21

« Aerofondo IV investira pour préserver les savoir-faire des professionnels espagnols du secteur afin de les préparer à la reprise de leur activité et à la remontée des cadences post-crise », Guillaume Benhamou, Ace Capital Partners
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Le quatrième vintage des fonds aéronautiques d’Ace Capital Partners prend l’accent espagnol. Le GP également spécialisé en cybersécurité finalise ces jours-ci le premier closing...

Meeschaert Capital Partners devient Meanings Capital Partners 18.06.21

Après la sortie de la famille Meeschaert de son capital, il ne restait plus à l’équipe de Meeschaert Capital Partners qu’à changer de nom pour parachever sa prise d’indépendance....
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Sparring Capital, Elaia, Edmond de Rothschild Corporate Finance... les nominations de la semaine 18.06.21

Sparring Capital, Elaia, Edmond de Rothschild Corporate Finance... les nominations de la semaine
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Sparring Capital étoffe son équipe avec les arrivées de JUSTINE ROZE (ESCP) et TANCREDE COLAS (Edhec). Jusqu’à présent chez L.E.K. Consulting, Justine est nommée chargée...

Les Spac Transition et DEE préparent leur IPO, sponsorisés par Eiffel, l’Idi et la MACSF 17.06.21

En haut de gauche à droite : Marc Ménasé et Julien Bentz (Idi). En bas de gauche à droite : Xavier Caïtucoli et Fabrice Dumonteil (Eiffel IG)
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Deux nouveaux Spac s’apprêtent à entrer à la Bourse de Paris. Outre la concomitance de leur levée - tous les deux ont été lancés ce 17 juin et leur cotation est prévue le 22 juin...

Anne Fossemalle (Berd) est la nouvelle présidente d’Invest Europe 16.06.21

Anne Fossemalle (Banque européenne pour la reconstruction et le développement) succède à Thierry Baudon comme présidente d’Invest Europe. Ce mandat est traditionnellement d’une année...
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Le coût d’une dette unitranche a reflué au premier trimestre 16.06.21

L’effet Covid a été de courte durée sur le marché de la dette unitranche. L’indice dédié mis au point par l’agent de financement Aether Financial Services a...
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#PEM165 - « Les entreprises de e-commerce devront se montrer plus efficaces, plus agiles et plus tournées vers l’avenir que jamais » 15.06.21

Le e-commerce a eu le vent en poupe au cours des derniers mois, venant renforcer une tendance de fond. Rémi Carnimolla, managing partner chez 3i France, et Simon Andersen, directeur du digital de 3i Group, présentent l’approche de 3i dans ce secteur et identifient les pièges à éviter pour les investisseurs et les managers.
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Claire Chabrier (Amundi PEF) est la nouvelle présidente de France Invest 15.06.21

Claire Chabrier (Amundi PEF), N°2 de France Invest depuis 2018, succède à Dominique Gaillard comme présidente
© SDelporte
Claire Chabrier succède à Dominique Gaillard à la tête de l’association France Invest. L’associé de Capza passe la main après trois ans de présidence à celle qui a...

Le fonds Bois et éco-matériaux de Bpifrance dépasse son objectif 11.06.21

Avec le renfort d’Eiffage qui a investi 8 millions d’euros, le troisième fonds Bois et éco-matériaux de Bpifrance frôle 80 millions. Son objectif était initialement fixé à 75...
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Ambienta, Geneo Capital Entrepreneur, Exelmans... les nominations de la semaine 11.06.21

Ambienta, Geneo Capital Entrepreneur, Exelmans... les nominations de la semaine
© D.R.
L’équipe parisienne d’Ambienta s’étoffe avec les recrutements de ROMAIN DEMEUNYNCK (EMLyon) et TIMOTHEE HERON (univ Paris-Dauphine), respectivement en tant que directeur d’investissement et de...

Eres (groupe Edmond de Rothschild) va s’ouvrir aux deals majoritaires 11.06.21

L’équipe d’Eres, qui porte la stratégie d’investissement minoritaire d’Edmond de Rothschild Private Equity, est en train de lever son quatrième fonds. Elle s’est fixée pour objectif...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 10.06.21

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Italie, investissements cotés : LBO France lance de nouveaux projets 08.06.21

LBO France (photo : son CEO Robert Daussun) se lance sur le marché immobilier italien et lève un fonds investissant dans des sociétés cotées
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LBO France continue à décliner ses différentes stratégies des deux côtés des Alpes. L’investisseur français pose un premier jalon sur le marché immobilier italien en prenant le...

Capital Croissance relève à 70 M€ le hard cap de son fonds Edelweiss 04.06.21

« Notre deal flow est très conséquent. Ce segment du very small cap est actif et se prête à une approche directe des entreprises », Sami Chayeb, Capital Croissance
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La stratégie « very small cap » de Capital Croissance a trouvé son public. Dévoilé en début d’année à l’occasion d’un premier closing à 30 millions...

Siparex, Vauban Infrastructure Partners, FTPA... les nominations de la semaine 04.06.21

Siparex, Vauban Infrastructure Partners, FTPA... les nominations de la semaine
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SOPHIE NORDMANN (Ecole normale supérieure des industries chimiques, Essec) intègre l’équipe ETI de Siparex en tant que partner. Après un début de carrière chez Andera, elle avait rejoint...

Smalt Capital lance son FCPR Eco Responsable 04.06.21

L’investisseur de la Région Sud Smalt Capital a dévoilé son nouveau fonds retail appelé Eco Responsable. Ce FCPR accessible dès 1 000 € réalisera entre 8 et 15 opérations de...
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Mutares finalise la reprise de Lapeyre 03.06.21

Le fonds allemand coté Mutares a bouclé le 1er juin le rachat de Lapeyre (fabrication et distribution de produits d’aménagement de la maison) au groupe Saint-Gobain. Les deux protagonistes étaient...
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Midmarket X, philanthropie et retail au menu des annonces de printemps d’Apax Partners 02.06.21

Eddie Misrahi finalise la levée de son dernier fonds en tant que président d'Apax Partners : Midmarket X sera closé dans quelques jours autour de 1,550 milliard d'euros
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D’ici fin juin, Apax Partners devrait closer son fonds Midmarket X autour de 1,550 milliard d’euros. C’est l’une des annonces faites par son président, Eddie Misrahi, lors d’une conférence de...

Motion IV sécurise 150 M€ 02.06.21

Motion Equity Partners renforce les deux piliers de sa stratégie que sont le LBO majoritaire et le co-investissement. Pour son fonds IV dont la levée a démarré en janvier dernier, l’équipe...
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#PEM164 - Swen Capital Partners tire les GPs vers davantage d’ESG 31.05.21

« Nous combinons dans nos fonds multistratégies des activités de primaire et de secondaire, auxquelles s’ajoutent des prises de participations directes en co-investissement », Jean-Philippe Richaud, Swen Capital Partners
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L’investissement primaire dans des fonds de private equity est la stratégie historique de Swen Capital Partners. La société de gestion l’a progressivement développée vers d’autres segments de marché et se donne la possibilité d’intervenir à l’occasion d’opérations secondaires.

Galia Gestion démarre le déploiement de trois nouveaux fonds 31.05.21

« La taille de nos cibles n’évolue pas de façon importante mais, en augmentant le montant de nos ressources, nous avons la possibilité d’y investir des tickets plus élevés », Vincent Schifano, Galia Gestion
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Galia Gestion creuse son sillon en Nouvelle-Aquitaine et Occitanie. La société de gestion régionale, filiale d’Alliance Entreprendre depuis 2017, a achevé la levée de son quatrième vintage...

Silverfleet Capital ferme son bureau parisien 28.05.21

A contre-courant de plusieurs de ses homologues, le GP britannique Silverfleet Capital s’apprête à stopper son activité en France. La plupart des membres de l’équipe locale ont déjà...
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Weinberg ouvre son fonds d’impact aux assurés de Generali Vie 28.05.21

Weinberg Capital Partners s’est associé à Generali Vie dans le cadre de la levée de son premier fonds d’impact, pour l’heure doté de 100 M€. WCP Impact Dev#1 est doté d’un...
Lire la suite

Bridgepoint, Oraxys, Stephenson Harwood... les nominations de la semaine 28.05.21

Bridgepoint, Oraxys, Stephenson Harwood... les nominations de la semaine
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Bridgepoint compte un nouvel associé, ANTOINE FROGER (HEC), et un nouveau directeur, BAPTISTE FOURNIER (ESCP). Antoine y exerce depuis 2009 après un passage chez Bank of America-Merrill Lynch. Baptiste est arrivé en...

Mérieux Equity Partners passe sans transition de MP3 à MP4 25.05.21

« Nous continuons à investir dans trois types d’entreprises : des PME en forte croissance et rentables, des plateformes de buy-and-build, et des leaders établis. Chez ces derniers, nous sommes systématiquement minoritaire », Thierry Chignon, Mérieux EP
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L’équipe de capital-développement/LBO de Mérieux Equity Partners ne perd pas de temps. Moins de trois mois après avoir finalisé le dernier investissement de son fonds MP3 (dans Serb fin...

Afflelou plébiscité sur le marché high yield 25.05.21

C’est le 11 mai, jour anniversaire du premier déconfinement, que Alain Afflelou a bouclé son émission obligataire de 485 millions d’euros sur le marché high yield. Dans un secteur du retail qui a...
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iXO, Alter Domus, Clearwater... les nominations de la semaine 21.05.21

iXO, Alter Domus, Clearwater... les nominations de la semaine
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iXO renforce son pôle Venture avec l’arrivée de NICOLAS IORDANOV (Centrale Lyon, EMLyon) en tant que directeur de participations. . Il a été tour à tour chargé d’affaires chez Seventure...

Investec prend 30% du capital de Capitalmind 21.05.21

« Notre feuille de route prévoit le renforcement de notre activité de debt advisory avec le recrutement d’un nouvel associé et la possibilité de saisir des opportunités d’implantation dans de nouveaux pays européens », Michel Degryck, Capitalmind
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Capitalmind ouvre son capital à son homologue anglo-sud-africain Investec. Celui-ci devient actionnaire à 30%, le contrôle de la banque d’affaires smidcap restant entre les mains de son équipe. «...

Neuberger Berman lance un fonds ELTIF de co-investissement 21.05.21

Neuberger Berman a démarré la commercialisation d’un fonds de co-investissement dont le ticket d’entrée est fixé à 50 000 € afin de démocratiser l’accès au private...
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#PEM164 - Les fonds français prennent goût au LBO italien 19.05.21

« Contrairement à la crise financière de 2008, la capacité de rebond de l’économie italienne est plus forte aujourd’hui et le système bancaire est plus solide », Stefano Zavattaro, Capza
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Plus petit mais moins embouteillé que le marché français, le private equity italien attire les équipes tricolores qui y retrouvent le charme du small cap et du LBO primaire : un gisement de belles histoires réclamant une forte imprégnation dans la culture locale pour faire le tri parmi les rescapés de la crise sanitaire.

L’indice Argos flambe au premier trimestre, les fonds se lâchent 19.05.21

« Les fonds payent des multiples homogènes et se concentrent sur les actifs de qualité dans les secteurs les plus résilients. En revanche, nous commençons à voir des acquisitions opportunistes de la part des entreprises », François Becque, Argos Wityu
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L’indice Argos des valorisations sur le midmarket européen vole de record en record, trimestre après trimestre. Sur les trois premiers mois de l’année, il s’est élevé à 11,3 fois...

Le cinquième fonds Flex Equity de Capza dépasse son hard cap 11.05.21

« Nous allons faire un peu plus de deals qu’annoncé initialement, autour de 25 ou 27 sans doute, avec un ticket moyen qui devrait se situer autour de 30-35 millions. Il était de 25 millions dans le fonds 4 », Christophe Karvelis, Capza
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Il a fallu tout juste un an à Capza pour lever son cinquième fonds Flex Equity. Il a réuni 700 millions d’euros, deux fois plus que son prédécesseur daté de 2016 et au-delà du hard cap...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 07.05.21

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti !
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Chers abonnés,
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...

KKR, LT Capital, Kramer Levin... les nominations de la semaine 07.05.21

KKR, LT Capital, Kramer Levin... les nominations de la semaine
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LAURIANE REQUENA (London School of Economics) intègre l’équipe parisienne de KKR en tant que  responsable de la stratégie d’investissement du fonds Next Generation Technology Growth pour la France....

Féminisation : les équipes d’investissement encore loin du compte 07.05.21

En 2020, les fonds français avaient en moyenne 27% de femmes dans leurs équipes d’investissement, selon le 11ème baromètre Deloitte/France Invest sur la mixité dans le capital-investissement....
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Le britannique Perwyn ouvre un bureau en France 06.05.21

Le fonds de LBO britannique Perwyn a choisi Paris pour sa première implantation hors du Royaume-Uni. Il vient d’y ouvrir un bureau confié à un trio : Antoine Vanderhulst, associé arrivé en 2020...
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Flexstone Partners globalise et spécialise sa stratégie de co-investissement 05.05.21

« Nous intervenons pour plus de 60% de nos deals aux côtés de GPs qui font partie de notre portefeuille de fonds de fonds et nous construisons une allocation très diversifiée avec 40 à 50 lignes de growth et LBO », Eric Deram, Flexstone Partners
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Trois en un. Flexstone Partners a refondu ses trois stratégies régionales de co-investissement - européenne sous la bannière Euro-PE, américaine avec les fonds Caspian PE, et asiatique avec la marque...

Alliance Entreprendre renforce sa stratégie minoritaire 05.05.21

L’équipe Alliance Développement, qui porte la stratégie d’investissement minoritaire d’Alliance Entreprendre, s’est vue confier 62 millions d’euros supplémentaires. Historiquement,...
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A peine closé, Capza 5 Private debt est déjà investi à 75% 30.04.21

« Historiquement de plus de 80%, la part de la France a reculé même si elle reste majoritaire, au profit de l’Allemagne et de l’Espagne où nous nous appuyons sur nos bureaux de Munich et Madrid », Guillaume de Jongh, Capza
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L’équipe Private debt de Capza s’est démultipliée en 2020. Tout en continuant la levée de son cinquième fonds de dette unitranche avec un semestre de décalage en raison de la crise...

Meeschaert Capital Partners, UI Investissement, Messier & Associés... les nominations de la semaine 30.04.21

Meeschaert Capital Partners, UI Investissement, Messier & Associés... les nominations de la semaine
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KARINE ARTUS (univ. Paris Dauphine) est promue associée de Meeschaert Capital Partners. Depuis 2012, elle en dirige les relations investisseurs. Elle a travaillé précédemment chez Lehman Brothers et...

Messis Finance (Unigrains) se recentre sur les PME et Alantra s’adresse aux entrepreneurs 23.04.21

Messis Finance et Spayne Lindsay & Co. d’un côté, Alantra et Swiss Life Banque privée de l’autre : deux partenariats ont été noués ces dernières semaines dans le domaine du...
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EQT Partners, EY, Freshfields.. les nominations de la semaine 23.04.21

EQT Partners, EY, Freshfields.. les nominations de la semaine
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ANASTASIA MANANNIKOVA (Univ. Concordia, Montréal) est nommée vice-présidente au sein de l’équipe Infrastructure d’EQT Paris. Elle était jusqu’à présent associée...

#PEM163 - La MACSF approuve sans réserve l’investissement en non coté 20.04.21

#PEM163 - La MACSF approuve sans réserve l’investissement en non coté
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Depuis plus de vingt ans, la MACSF, sous la houlette de son directeur financier, investit en private equity. Le groupe mutualiste couvre plusieurs segments de marché et a mis en place une allocation équilibrée entre des souscriptions à des levées et des prises de participations directes.

IK Investment Partners segmente son fonds small cap d’1,2 Md€ 20.04.21

IK Investment Partners segmente son fonds small cap d’1,2 Md€
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Six ans et trois millésimes ont suffi à IK Investment Partners pour doter sa stratégie small cap d’une capacité d’investissement de plus d’un milliard d’euros. Souscrit...

Premier closing et premier deal pour Cap Grand Ouest 3 (UI Investissement) 20.04.21

Le troisième fonds d’entrepreneurs d’UI Investissement dédié au Grand ouest signe un démarrage en fanfare. Après deux mois de levée, il vient de réaliser un premier closing...
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Capza, Epopée Gestion, Cambon Partners... les nominations de la semaine 16.04.21

Capza, Epopée Gestion, Cambon Partners... les nominations de la semaine
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DOMINIQUE GAILLARD (Polytechnique, École nationale des Ponts Paris Tech, Univ. of California, IAE Paris) rejoint Capza. Celui qui est président de France Invest depuis 2018 faisait partie de l’équipe de direction...

Les fonds en retrait sur le créneau des valorisations 5-50 M€ 15.04.21

En 2020, les fonds d’investissement ont subi une baisse marquée de leur activité M&A auprès des entreprises françaises valorisées entre 5 et 50 M€. Selon In Extenso Finance et Transmission,...
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Essling Capital a changé de propriétaires 14.04.21

Essling Capital a changé de propriétaires
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En un an, Franck Noël-Vandenberghe est passé d’actionnaire unique à cédant d’Essling Capital. Au début de l’année 2020, suite au départ mouvementé de son...

Turenne dépasse toutes ses prévisions avec Capital Santé 2 14.04.21

« Notre approche du secteur de la santé, qui avait pu surprendre certains acteurs du marché lorsque nous l’avions présentée, a été plutôt confortée par la crise du Covid », Benoît Pastour, Turenne Santé
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L’équipe Santé de Turenne dispose finalement de 185 millions d’euros pour mener des opérations de capital-développement et LBO. Initialement annoncé à 150 millions d’euros, le...

Ardian Buyout signe une levée record de 6,5 Md€ 13.04.21

« Sur les 11 premiers investissements du fonds VII, nous nous situons entre 800 millions et 1 milliard d’euros environ de valeur d’entreprise », Philippe Poletti, Ardian
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Ardian inscrit un nouveau record dans la course à la taille que se livrent les GPs français. Son équipe Buyout vient de closer son septième fonds à son hard cap de 6,5 milliards d’euros, auxquels...

L’équipe de Meeschaert CP reprend l’intégralité du capital 13.04.21

Meeschaert Capital Partners a pour actionnaire unique son équipe de gestion depuis quelques semaines. La structure, fondée en 2015 dans le giron du groupe de gestion privée Meeschaert, était déjà...
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Albarest Partners signe son premier closing à près de 70 M€ 12.04.21

Albarest Partners signe son premier closing à près de 70 M€
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C’est peu dire que l’équipe d’Albarest Partners, qui pilotait le bureau lyonnais de MBO & Co jusqu’à son spin-off en 2019, n’a pas été gâtée pour la levée de...

Trajan Capital a sécurisé 90 M€ 12.04.21

Thomas Duteil et Tanguy Tauzinat, qui ont lancé Trajan Capital (groupe Edmond de Rothschild PE) en 2018, ambitionnent toujours de closer leur premier fonds à 120 M€ d’ici la fin de l’été. Lors...
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BNP Paribas/BlackRock, Tikehau Capital/CNP Assurances, Arkéa Capital : les fonds visent les particuliers 09.04.21

Les épargnants plus ou moins fortunés sont de plus en plus sollicités par les fonds de private equity. Après les initiatives de Bpifrance, Apax Partners ou Innovacom, d’autres acteurs ont...
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Vertbaudet reçoit le prix Ulysse 09.04.21

Vertbaudet (prêt-à-porter) est le lauréat du prix Ulysse 2021 du meilleur retournement d’entreprise, remis par l’Association pour le retournement des entreprises (ARE). L’enseigne pour enfants et...
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Pax Corporate Finance, Jasmin Capital, Abénex... les nominations de la semaine 09.04.21

Pax Corporate Finance, Jasmin Capital, Abénex... les nominations de la semaine
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CLEMENCE KOPROWSKI (magistère Banque finance assurance, univ. Paris-Dauphine), JULIEN TRUC (Kedge, International School of Business de Dublin) et PIERRE-AXEL DIEDERICHS (master en management, ISG Paris, mastère...

Alliance Entreprendre atteint son objectif de 80 M€ pour son quatrième fonds Alliance LBO 08.04.21

« En co-investissement avec notre SCR de 160 millions d’euros ou nos LPs, nous atteignons une capacité de prise ferme pouvant aller jusqu’à 15 millions par opération. Le fonds seul investit entre 3 et 8 millions », Laurent Colléatte, Alliance Entreprendre
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En closant son quatrième fonds Alliance LBO, Alliance Entreprendre concrétise son ouverture à la gestion pour compte de tiers. L’affilié small cap de Natixis a collecté 80 millions d’euros,...

La stratégie « very small cap » d’iXO réunit 60 M€ 06.04.21

iXO a prolongé la levée de son fonds iXO PME 1 jusqu’à atteindre 60 millions d’euros. Ses LPs sont en grande majorité des entrepreneurs et des family offices. L’objectif initial de cette...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 05.04.21

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti !
© D.R.
Bonjour à tous,
 
Le  numéro 163 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...

Apax Partners, 3i, Andera Partners... les nominations de la semaine 02.04.21

Apax Partners, 3i, Andera Partners... les nominations de la semaine
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Apax Partners a également annoncé que BERTRAND PIVIN (Polytechnique, Harvard Business School) a été nommé managing partner et qu’ANNICK BITOUN (Dauphine) a été promue managing director...

Astorg inaugure son premier fonds midcap 01.04.21

Astorg (photo : Thierry TImsit, son président) démarre la période d'investissement de son premier fonds midcap
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Peu d’informations filtrent sur la nouvelle stratégie midcap d’Astorg. Lancée officiellement en octobre 2020, lors de son assemblée générale, elle est portée par deux managing partners...

Extens prêt à déployer un fonds de 100 M€ 26.03.21

« Une vraie dynamique de marché se met en place sur notre secteur de la e-santé avec des valorisations de sortie qui atteignent des niveaux intéressants et des perspectives de croissance crédibles », Arnaud Houette, Extens
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« Une vraie dynamique de marché se met en place sur notre secteur de la e-santé avec des valorisations de sortie qui atteignent des niveaux intéressants, des perspectives de croissance crédibles et des...

FrenchFood Capital, 2050, SVZ... les nominations de la semaine 26.03.21

FrenchFood Capital, 2050, SVZ... les nominations de la semaine
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FrenchFood Capital étoffe son équipe avec le recrutement d’une directrice d’investissement, SARAH BENTIVENGA (HEC), et d’un partner, JOHANN LE CARDINAL (EMLyon). Sarah arrive de chez Corum Butler,...

En France, levées et investissements ont résisté à la crise 23.03.21

Sans surprise, la crise sanitaire a pesé sur l’activité des fonds français en 2020 mais dans des proportions bien moindres que ne l’avait fait le choc de 2008. C’est ce qui ressort du bilan...
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Raise, Advent France Biotechnology, Spencer Stuart... les nominations de la semaine 19.03.21

Raise, Advent France Biotechnology, Spencer Stuart... les nominations de la semaine
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AYMERIC MARRAUD DES GROTTES (MSc Electronic Engineering, IAE Paris) est nommé directeur associé de Raise Investissement. Jusqu’en 2019, il était directeur de participations chez Bridgepoint. SERGE BEDROSSIAN...

NCI systématise son approche de l’ESG 19.03.21

NCI a dévoilé deux initiatives dans le cadre de sa démarche ESG. D’abord, la société de gestion née en Normandie a signé les PRI (Principes pour l’investissement responsable)....
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Irdi Capital Investissement renforce ses SCR 18.03.21

Cinq ans après sa création, Irdi Soridec Gestion devient Irdi Capital Investissement. La société de gestion implantée dans le sud-ouest a aussi décidé de fusionner ses deux SCR...
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France Invest et le FIR donnent une définition en trois points de l’impact 18.03.21

Avis aux sociétés de gestion désireuses de lancer des fonds à impact. France Invest et le Forum pour l’investissement responsable (FIR) ont dévoilé un document commun donnant une «...
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Moonfare donne à Fidelity un accès au private equity 17.03.21

L’asset manager Fidelity International (706,3 Md$ d’actifs sous gestion et administration) met un premier pied sur les marchés privés en nouant un partenariat avec la plateforme allemande Moonfare. Lancée...
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Siparex s’implante à Bruxelles et Tikehau Capital à Francfort 15.03.21

Siparex et Tikehau complètent leur maillage européen en ouvrant des bureaux en Belgique et en Allemagne respectivement. Le premier a recruté Louis Hubert, investment manager au sein du groupe BNP Paribas Fortis, pour...
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Les LPs plébiscitent le premier fonds midcap de PAI Partners 11.03.21

« Le fonds est lancé directement dans quatre pays que sont la France, l’Allemagne, l’Italie et l’Espagne », Stefano Drago, PAI Partners
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PAI Partners a attendu d’avoir bouclé sa levée pour dévoiler les détails de sa nouvelle stratégie midcap. Entre les mois d’avril 2020 et de mars 2021, assisté par l’agent de...

Les classements 2020 de Private Equity Magazine sont sortis 08.03.21

Les classements 2020 de Private Equity Magazine sont sortis
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L’exercice 2020 n’a pas duré douze mois, mais seulement huit ou neuf. Dans le private equity comme dans l’ensemble de l’économie, une sorte de trou béant s’est matérialisé au...

Groupe CEP (Bridgepoint) renforce son comex 08.03.21

Le courtier en assurances CEP, participation de Bridgepoint depuis près d’un an, a créé une direction de la croissance externe et des relations investisseurs, confiée à Vanessa Fricano....
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Groupe CEP (Bridgepoint) renforce son comex 08.03.21

Le courtier en assurances CEP, participation de Bridgepoint depuis près d’un an, a créé une direction de la croissance externe et des relations investisseurs, confiée à Vanessa Fricano....
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Groupe Label, participation de l’Idi, recrute un DG 05.03.21

Bertrand Gstalder, dirigeant de SeLoger.com depuis 2013, rejoint Groupe Label comme associé - directeur général. Fondée en 2010, cette société a levé 12 M€ auprès de l’Idi...
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Reflexion Capital, Vauban Infrastructure Partners, Racine Avocats... les nominations de la semaine 05.03.21

Reflexion Capital, Vauban Infrastructure Partners, Racine Avocats... les nominations de la semaine
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Reflexion Capital recrute IVAN MICHAL (Edhec) en tant que general partner. Après un passage en M&A chez Rothschild & Cie puis DC Advisory, il a créé la start-up Zegreenweb avant de rejoindre Newfund. dont il...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est en ligne 02.03.21

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est en ligne
© D.R.
Bonjour à tous,Le  numéro 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Les valos sur le midmarket européen ont pris deux tours d’Ebitda en six mois 02.03.21

« Nous nous attendons à ce que le marché soit plus actif dans les prochains trimestres, avec un nombre de transactions qui devrait rebondir, et plus diversifié », Louis Godron, Argos Wityu
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Les fonds de private equity se sont jetés à corps perdu dans la bataille du déploiement en fin d’année 2020. Cette impression partagée par bon nombre d’observateurs trouve une illustration...

FFP se renomme Peugeot Invest 24.02.21

Le holding coté de la famille Peugeot, FFP, envisage de changer de nom pour devenir Peugeot Invest. Ses actionnaires statueront sur cette proposition lors de leur AG le 31 mars. « Avec ce nom clair et descriptif, la...
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L’équipe de gestion de l’Idi se renforce au capital et prépare la cession de Winncare 19.02.21

FFP, le holding de la famille Peugeot, cède un bloc de titres Idi représentant 10,03% de son capital. La société de gestion en acquiert une partie à des fins d’annulation et de couverture...
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Abénex, UI Investissement, Eurvad... les nominations de la semaine 19.02.21

Abénex, UI Investissement, Eurvad... les nominations de la semaine
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ALEXANDRA TENOUDJI COHEN (EMLyon) rejoint Abénex en tant que chargée d’affaires au sein de l’équipe Croissance. Elle était depuis quatre ans chez Bee Up Capital (ex-Industries & Finances...

Accalmie pour Altamir en 2020 18.02.21

Après une cuvée 2019 intense, Altamir a levé le pied tant en matière d’investissements que de désinvestissements en 2020. La société cotée de private equity a ainsi investi 115...
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iXO a gardé le cap en 2020 18.02.21

La crise sanitaire n’a pas coupé les ailes d’iXO Private Equity. La société de gestion, affairée dans la moitié sud de la France, a investi 60,2 M€ dans 14 PME et ETI en 2020, dont 56,9...
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Arkéa Capital s’installe à Lyon 16.02.21

Arkéa Capital complète son maillage national en ouvrant son septième bureau, implanté à Lyon. Il lui permet de couvrir le quart sud-est de la France sachant que son réseau passe déjà...
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Apax Partners, Argos Wityu, Natixis Partners... les nominations de la semaine 12.02.21

Apax Partners, Argos Wityu, Natixis Partners... les nominations de la semaine
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BERENGER MISTRAL (EMLyon, maîtrise de droit des affaires) est nommé associé d’Apax Development. Il a intégré l’ex-EPF Partners en 2006 après un début de carrière en audit...

Le programme Mégatendances d’Amundi a levé 230 M€ 12.02.21

Lancé en décembre 2019, le programme Amundi Private Equity Mégatendances II a déjà sécurisé 230 millions d’euros et confirmé son objectif d’atteindre 500 millions. Son...
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Le private equity a dopé la collecte de Tikehau en 2020 11.02.21

Tikehau, dirigé par Mathieu Chabran (à gauche) et Antoine Flamarion, a collecté 3,7 milliards d'euros en 2020, toutes stratégies confondues
© D.R.
En 2020, Tikehau a collecté près de 2,2 milliards d’euros pour ses stratégies en private equity (1,5 milliard, +73,3% en un an) et dette privée (709 millions, +8,2%). Son fonds Tikehau Growth Equity II,...

La logistique accélère sa mue digitale 27.01.21

« Cette capacité à recréer la chaîne de bout en bout en s’appuyant sur des tiers est de plus en plus cruciale tant le niveau d’exigence augmente sous l’impulsion des plus gros acteurs », Matthieu Bonamy, Idinvest
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Déjà mis sous pression par l’explosion du e-commerce, les professionnels de la logistique ont été contraints de se réinventer en accéléré à la suite de la crise sanitaire. En plus de renforcer les positions d’Amazon et consorts, les confinements ont complexifié la tâche des transporteurs, mis en lumière des risques de sécurité et accru l’incertitude économique. Pour répondre à ces problématiques, la filière hâte sa digitalisation.

ESG, mener une démarche humainement responsable en Private Equity 26.01.21

Le concept même d’ESG et sa déclinaison dans une politique au niveau des fonds de private equity et de leurs participations touche un nombre important de domaines. Une des clés du succès, en tout cas d’efficacité, consiste à faire des choix. Il nous a paru à cet égard intéressant de repartir de l’exemple de Meeschaert Capital Partners lors d’une table ronde associant responsables du fonds, dirigeants de participations, conseil-spécialiste de l’ESG et enfin des LPs pour discuter concrètement du choix de construire cette politique autour de l’investissement humainement responsable (IHR).
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Comment le private equity peut collaborer avec les entreprises du secteur de la santé 25.01.21

L’ampleur du marché mondial de la santé et la solidité de ses moteurs de croissance à long terme offrent de nombreuses opportunités d’investissement. Or, celles-ci prennent très souvent la forme d’entreprises privées. La Covid-19 a mis le secteur mondial de la santé sur le devant de la scène en 2020 tandis que la question de la prise en charge des malades s’est imposée en tête de la liste des préoccupations.
Nous anticipons une croissance du marché mondial de la santé qui, même avant la pandémie, occupait déjà une place importante au sein des principales économies de la planète. La crise provoquée par la Covid-19 va sans aucun doute modifier durablement le secteur de la santé. Nous estimons toutefois que les thèmes essentiels liés à l’augmentation des investissements dans le secteur de la santé ne sont pas modifiés par la pandémie et enjoignons les investisseurs à ne pas négliger les moteurs de croissance durable.
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Le marché français garde une cote élevée chez les GPs étrangers 30.12.20

« Nous voyons bien que la plupart des acteurs du large cap font leurs transactions en France avec une équipe locale plutôt que depuis Londres », Nicolas Brugère, EQT
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Une dizaine d’équipes d’investissement internationales se sont installées à Paris en 2020 ou ont commencé à réaliser des transactions en France. Qu’importe le Covid et la récession, l’Hexagone s’impose de plus en plus comme un passage obligé pour les équipes qui se placent dans une logique de plateforme paneuropéenne. Même si cela suppose le double d’efforts pour s’imposer sur un marché déjà embouteillé.

« Il n’est pas certain que cet arrêt aboutisse à une modification substantielle des audits d’acquisition » 04.12.20

« Cet arrêt pourrait ouvrir une nouvelle fenêtre de développement pour les “assurances garantie de passif“ qui viennent se substituer à celles traditionnellement données par les vendeurs », Lionel Lesur, Franklin
© D.R.
Le 25 novembre 2020, la chambre criminelle de la Cour de cassation a rendu un arrêt en vertu duquel, à la suite d’une opération de fusion-absorption, la société absorbante pourrait faire l’objet d’une condamnation pénale pour toute infraction pénale commise par la société absorbée avant la réalisation de l'opération. Sauf hypothèse de fraude, cet arrêt ne concerne que les opérations de fusions-absorption impliquant les sociétés anonymes (et, par extension, les sociétés par actions simplifiées) réalisées postérieurement au 25 novembre 2020. Décryptage avec Lionel Lesur, associé Corporate-M&A / Private equity chez Franklin.

Les fonds d’infrastructures soignent leur profil social 04.11.20

« La tendance du marché est à l’extension de cette catégorie d’actifs vers d’autres domaines comme les cliniques privées ou MCO. Même s’il coche les cases de la régulation et du long terme, ce segment est un peu plus risqué », Olivier Boumendil, KPMG
© D.R.
Crèches, maisons de retraite, casernes, prisons… les infrastructures « sociales » prennent de plus en plus de place dans les portefeuilles des fonds spécialisés. Long terme, visibilité des cash-flows, mégatendances, régulation… ces actifs cochent toutes les cases pour ces opérateurs privés, même si les stratégies d’investissement et de création de valeur diffèrent.

Tourisme: l’été à quitte ou double 03.08.20

Plus de proximité, plus de nature : les professionnels doivent déjà se réinventer pour cet été 2020.
© D.R.
Le secteur du tourisme est indéniablement l’une des grandes victimes du Covid-19. Alors que l’été se profile, les professionnels attendent les visiteurs avec impatience et croisent les doigts, espérant limiter les dégâts d’une crise sanitaire et économique qui se traduira immanquablement par une remise en cause de certains business models. Les fonds sont à la manœuvre et se préparent à soutenir leurs participations et à saisir des opportunités d’investissement.

« Les GPs vont devoir adapter leur approche d’évaluation et sortir des réflexes habituels » 23.06.20

« L’approche par les multiples présente beaucoup de limites et est complexe à mettre en œuvre dans le contexte actuel. Sans doute faudrait-il privilégier une combinaison d’approches pour confirmer les estimations », Julie Madjour, EY

© Franck DUNOUAU 9
Julie Madjour est partner Valuation, modeling & economics chez EY.
 
Private Equity Magazine : Le 30 juin, les fonds de private equity devront remettre leurs rapports de gestion à leurs LPs et évaluer les effets du...

L’éducation prépare sa mue sous l’œil des fonds 18.06.20

Litzie Maarek (à gauche) et Marie-Christine Levet ont cofondé Educapital. Leur portefeuille compte 14 participations.
© D.R.
Le secteur de l’enseignement est sans doute un de ceux qui a été et sera le plus perturbé par la crise du coronavirus. La question de sa digitalisation a été posée de façon particulièrement crue à l’occasion du confinement, faisant naître beaucoup d’espoirs chez les entrepreneurs et investisseurs de l’edtech. Avant peut-être d’inciter les fonds de LBO à diversifier leurs investissements, aujourd’hui cantonnés sur les campus des grandes écoles.

Franck Noël-Vandenberghe (Essling Capital) : « nous réfléchissons à mettre en place une stratégie d’investissement opportuniste en dette distressed ou en capital » 16.04.20

« Nous réfléchissons actuellement à une redistribution du capital de la société de gestion afin d’associer largement les managing partners. Cela sera finalisé avant l’été », Franck Noël-Vandenberghe, Essling Capital
© D.R.
Cofondateur d’Essling Capital, Franck Noël-Vandenberghe vient de racheter 100% du capital de la société de gestion créée en 2017. Cette évolution s’est accompagnée du départ de l’autre cofondateur et CEO, Michele Mezzaroba, et de l’arrêt de l’activité de fonds de fonds. En outre, une réflexion est engagée pour faire évoluer le capital d’Essling vers un partnership et lancer de nouvelles stratégies. Entretien exclusif.

Investir dans l'emballage, un marché en disruption 26.03.20

Dans le secteur de l’industrie, l’emballage et ses multiples niches séduisent les investisseurs en capital. Cependant, plusieurs tendances sociétales modifient rapidement les usages et la demande de ces produits.

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Marge d’Ebitda de Verallia sur le dernier exercice : 23,8 %. Elle a augmenté de 13,2 % par rapport à 2018 et de 16 % à taux de change et périmètre constants. Emballez, c’est pesé,...

Interview : Le sort de Latécoère et Photonis inquiète des députés 29.11.19

"Pour les investissements étrangers, je le rappelle, la règle reste la liberté. Ils sont libres, mais contrôlés dans certains secteurs stratégiques listés par décret." Jean-Charles Larsonneur, Député de la 2ème circonscription du Finistère
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17 députés de la commission de défense nationale ont interpellé le Premier Ministre au sujet des opérations en cours sur Photonis, mis en vente par Ardian et sur Latécoère, qui fait l’objet d’un OPA par le fonds américain Searchlight Capital. Dans leur courrier, ils constatent que « seuls des repreneurs américains ont manifesté leur intérêt » et soulignent que les deux entreprises développent des solutions pour la défense nationale.

Photonis par exemple participe au projet de laser megajoule et intervient sur les domaines stratégiques de l’intensification d’images numériques, l’instrumentation nucléaire ou les tubes de puissance pour les communications militaires.

Latécoère pour sa part travaille sur la technologie « Lifi » utilisable en transfert de données et cyber sécurité.

PRIVATE EQUITY MAGAZINE interviewe Dominique Gaillard, Président de France Invest 22.06.18

PRIVATE EQUITY MAGAZINE interviewe Dominique Gaillard, Président de France Invest
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Dominique Gaillard exerce le métier d’investisseur en capital depuis près de trente ans, d’abord au sein de Charterhouse France, puis depuis plus de vingt ans au sein d’Ardian où, aux côtés de Dominique Senequier, il a participé à la constitution de l’un des leaders mondiaux du capital investissement. Il vient de prendre la présidence de France Invest pour un mandat de deux ans.
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