Materne Montblanc négocie une nouvelle dette avec une tranche senior de 230M€
Le groupe qui produit la Pom’potes et la crème Montblanc négocie la mise en place d’une nouvelle dette bancaire, selon des sources proches du dossier. BNP Paribas est en charge de la syndication de nouvelles lignes, comprenant une dette senior de 230 millions d’euros (maturité 7 ans), une ligne de crédit revolving de 10 millions et une ligne de capex de 40 millions d’euros. La nouvelle structure remplacera la dette d’acquisition de fin 2010 qui comprenait une dette senior et de la mezzanine, plus onéreuses que ce que peut négocier l’entreprise aujourd’hui. A l’époque, l’entreprise a été valorisée 190 millions d’euros lors de sa reprise par LBO France à Activa et Parquest, mais sa valeur s’est appréciée depuis que le groupe s’est ouvert le marché américain. En effet, en moins de 5 ans, le chiffre d’affaires aux Etats-Unis est passé de zéro à une centaine de millions d’euros grâce à la gourde de compote Gogo Squeeze, portant les ventes totales du groupe à 350 millions d’euros en 2014.
