Le journal des professionnels du capital investissement

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Tikehau Capital s’installe au Canada 10.10.24

Après avoir multiplié les initiatives en Asie au cours des derniers mois, avec notamment l’ouverture d’une antenne à Hong Kong au printemps dernier, Tikehau Capital a profité de la récente...

Situations spéciales : BNP Paribas ESO II sécurise 90 M€ 07.10.24

« Nous avons identifié plus de 70 équipes déployant de telles stratégies, dont environ la moitié couvre le segment du small et midcap que nous visons. Ce sont des fonds levant généralement autour d’un milliard d’euros », Claire Gawer, BNP Paribas AM

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La Fund platform de BNP Paribas AM s’enrichit de deux nouveaux fonds de fonds en ce second semestre. Le plus avancé est le deuxième vintage de sa stratégie consistant à souscrire à des fonds de...

Bpifrance a investi 1,9 Md€ dans les entreprises françaises au S1 04.10.24

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance

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Les investissements de Bpifrance ont rebondi au premier semestre 2024. La banque publique a déployé 1,9 milliard d’euros dans 195 entreprises sur la période, en croissance de 7% en valeur par rapport à la...

#PEM197-198 - Dette LBO : un marché à deux vitesses tiré par les refinancements 02.10.24

« Cela prend beaucoup plus de temps de mettre en place des refinancements donc les sponsors ont compris qu’il fallait anticiper », Marie-Paule Noël, Jeausserand Audouard

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Face à la rareté des nouvelles transactions, la liquidité retrouvée sur le marché de la dette bancaire se recentre sur les refinancements, tandis que la dette privée est plus sélective que jamais.

Blackstone référence son fonds Crédit privé Europe chez Generali France 27.09.24

Blackstone s’appuie sur la capacité de distribution de Generali France, notamment à destination des conseillers en gestion de patrimoine indépendants, pour accélérer le déploiement de son...

Clipperton charge Laurence de Rosamel de lancer sa pratique Debt advisory 23.09.24

Le mercato va bon train dans le domaine du conseil en financement. Quelques semaines après que Cambon Partners a annoncé le recrutement de Laurent Neubauer chez Edmond de Rothschild CF, Clipperton, autre banque...

La MACSF et Andera Acto lancent une UC en assurance-vie 23.09.24

La MACSF ne veut pas perdre de temps pour bénéficier des mesures contenues dans la loi Industrie verte dans le domaine de l’ouverture des marchés privés aux particuliers. Dès le 24 octobre, date...

Picardie Investissement, A&O Shearman, Clipperton... les nominations de la semaine 20.09.24

Picardie Investissement, A&O Shearman, Clipperton... les nominations de la semaine

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L’équipe de Picardie Investissement s’est enrichie d’un nouveau chargé d’investissements : JULIEN BOCQUILLON (Neoma) est arrivé de chez Bpifrance dont il était le...

Mirova restructure ses activités dans les pays émergents 19.09.24

Le Kenya et sa capitale Nairobi prennent une place centrale dans le dispositif de Mirova dédié aux pays émergents. Le groupe va faire du bureau que sa filiale SunFunder, spécialisée dans le financement...

Unitranche : les leviers grimpent, les marges se contractent 17.09.24

Le coût des financements en dette unitranche a encore baissé au deuxième trimestre. L’indice d’Aether Financial Services fait ressortir une marge par tour de levier de 1,41% à fin juin sachant...

Eiffel IG porte son sixième programme de dette senior à 777 M€ 17.09.24

Eiffel IG a signé le closing final de son nouveau programme de dette senior quelques semaines après avoir ouvert la période de déploiement de son fonds d'unitranche, lui aussi converti à l'impact (photo : Antoine Maspétiol, responsable des stratégies de dette)

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Eiffel Investment Group a officialisé la fin de la levée de son sixième programme de dette senior, désormais doté de 777 millions d’euros. Son objectif avait été fixé à...

Dette privée : Groupama AM sécurise 100 M€ pour son premier fonds agro 16.09.24

Emmanuel Daull (à gauche) et Ludovic Valentin vont s'employer à mettre au travail le premier fonds de dette privée dédié au secteur agri/agro de Groupama AM

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Groupama AM entre en phase d’investissement de son fonds de dette privée dédié au secteur agroalimentaire lancé en avril dernier. Un gérant vient de rejoindre l’équipe pilotée...

LBP AM relève ses ambitions pour son fonds de dette senior midcap 12.09.24

« Le fonds a réalisé à ce jour 17 opérations représentant environ 50% de sa taille actuelle. Environ 80% de ce portefeuille se compose de financements LBO », Isabelle Luy-Landès, La Banque postale AM

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Les institutionnels français ont répondu présents pour participer à la levée du huitième fonds Article 9 de dette senior midcap de La Banque postale AM (LBP AM), permettant à celle-ci...

Axa IM Alts aura racheté 100% de Capza d'ici 2026 09.09.24

Maxence Radix va prendre la direction de la nouvelle ligne de métier d'Axa IM Alts, Private equity LBO, dans le cadre de l'intégration de Capza au sein de la plateforme

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Les grandes manœuvres autour des activités d'investissement d’Axa se poursuivent. Alors que les négociations exclusives ont démarré avec BNP Paribas afin d’aboutir à la cession...

Mirova Gigaton met un premier pied en Afrique du Sud 09.09.24

Pour sa cinquième participation, le fonds Gigaton de Mirova (groupe Natixis) a structuré un financement en dette de 15 M$ au profit du producteur d’électricité renouvelable sud-africain SolarAfrica. Il...

Clipway, Jolt Capital, Cardinal Partners... les nominations de la semaine 06.09.24

Clipway, Jolt Capital, Cardinal Partners... les nominations de la semaine

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BENOIT VERBRUGGHE (Essec) devient le troisième managing partner de Clipway, firme d’investissement secondaire fondée par son ancien collègue d’Ardian Vincent Gombault. Il a passé plus de 25 ans chez...

Natixis IM cède MV Credit à Clearlake Capital 06.09.24

La consolidation se poursuit sur le marché de la dette privée : MV Credit, un affilié de Natixis Investment Managers (NIM), s’apprête à rejoindre la plateforme américaine Clearlake Capital....

Vatel Capital lance un FCPR de direct lending obligataire 06.09.24

Vatel Capital veut prendre sa part du marché de l'épargne retraite française qui s’ouvre aux actifs non cotés grâce à la loi Industrie verte. C’est notamment dans ce cadre que...

Le troisième fonds de dette senior de BNP Paribas AM atteint 741 M€ 05.09.24

« Nous avons déjà engagé 300 millions d’euros dans une quarantaine d’opérations et pensons finir l’année autour de 400 millions. Notre objectif est de maintenir une forte diversification pour nos clients », Christophe Carrasco, BNP Paribas AM

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BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a porté son troisième fonds européen de dette senior à 741 millions d’euros, bien au-delà de son objectif de 600 millions et des 576,5 millions d’euros...

IdiCo met en mouvement ses deux nouveaux millésimes Expansion et Mezzanis 05.09.24

« Nous accentuons la flexibilité de notre stratégie de dette privée avec ce quatrième millésime. Nous y ajoutons une capacité de “flex equity“ avec la possibilité de prendre un petit ticket en capital en plus d’une composante obligataire », Benjamin Arm, IdiCo

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IdiCo a sécurisé les premiers engagements dans ses fonds de LBO small cap et de dette privée de nouvelle génération. Chacun d’eux dispose désormais d’une capacité...

Unigrains étend la maturité et la taille de sa ligne de crédit RCF 04.09.24

Unigrains peut compter sur la fidélité de son pool de prêteurs pour renforcer ses capacités d’investissement. Quatre ans après un précédent refinancement, sa ligne de crédit...

Bastide lève 375 M€ de dette auprès de banques et de prêteurs privés 31.07.24

Un pool de 13 prêteurs, comprenant des banques, Tikehau Capital, La Banque Postale AM et Allianz GI, a arrangé un financement d’un montant total de 375 M€ pour le compte du groupe Bastide, spécialiste des...

Rivage Investment va céder 20% de son capital à Axa IM Prime 30.07.24

Rivage Investment (photo : son président-fondateur Hervé Besnard) prévoit d'ouvrir rapidement des bureaux aux Etats-Unis et au Royaume-Uni

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Rivage Investment et Axa IM Prime attendent les autorisations réglementaires usuelles pour finaliser leur rapprochement. Celui-ci prend la forme d’une opération de GP-stake par laquelle la filiale de l’assureur...

Xavier de Prévoisin prend les commandes de MBO+ 26.07.24

« Nous allons nous appuyer sur l’expérience du fonds de continuation pour démontrer notre capacité à créer de la valeur avec du buy-and-build européen. Cela nous donnera une option pour lancer une stratégie dédiée à ce thème », Xavier de Prévoisin, MBO+

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MBO+ a officialisé le passage de relais à la présidence de son directoire entre Eric Dejoie, son cofondateur qui devient président de son conseil de surveillance, et Xavier de Prévoisin. Cette instance...

Arche MC2 (Activa Capital) se refinance avec Ardian 25.07.24

Ardian structure une dette unitranche au profit de l’éditeur de logiciels pour les professionnels du secteur médico-social Arche MC2, participation d’Activa Capital et de Turenne depuis 2019. Ceux-ci ont investi...

MBO Flex (MBO+) a levé ses 100 premiers millions d’euros 22.07.24

Notre ambition est de proposer un nouveau produit, essentiellement obligataire tout en conservant la flexibilité d’y inclure un ticket minoritaire en equity, sur le même segment du lower midcap que nos autres véhicules », Franklin Henrot, MBO+

© Erwan Floch

MBO+ va pouvoir démarrer le déploiement de son nouveau fonds de flex equity suite à son closing initial de 100 millions d’euros. Démarrée durant 2023, cette levée a attiré...

Capza et Sienna IM ont dévoilé leurs nouveaux produits « retail » 22.07.24

Deux nouveaux fonds associant un distributeur auprès des épargnants particuliers et une société de gestion ont été récemment mis sur le marché. D’un côté, Capza et...

IdiCo est désormais une société à mission 18.07.24

Un an après leur rapprochement avec l’Idi, les anciennes équipes de LBO et de dette privée d’Omnes Capital, rassemblées sous la bannière IdiCo, ont obtenu le statut de société...

Eiffel IG obtient le label B Corp 17.07.24

Le groupe des GPs français ayant obtenu la certification B Corp s’est enrichi d’un nouveau nom : Eiffel Investment Group. Gérant 6 Md€ d’actifs à fin décembre 2023, la filiale...

#PEM195 - François Petit et Guillaume Rico, duo soudé à la tête de CIC Private Debt 15.07.24

« Le fait que nous soyons toujours là, tous les deux, vingt ans après le lancement de la société de gestion, est la meilleure preuve que notre binôme fonctionne bien », François Petit (à gauche) et Guillaume Rico

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Depuis plus de vingt ans, le binôme formé par François Petit et Guillaume Rico préside aux destinées de CIC Private Debt. Après avoir porté cette société de gestion sur les fonts baptismaux, ils l’ont fait manœuvrer par-delà les cycles de marché jusqu’à en faire un acteur clé de la dette privée sur le small et midcap français.

Le nouveau programme d’unitranche d’Eiffel IG est à mi-route 15.07.24

« Ce fonds octroiera principalement des financements LBO tout en gardant la possibilité de structurer des financements sponsorless, notamment pour financer la croissance d’entreprises familiales ou détenues par leurs dirigeants », François Serot, Eiffel IG

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Eiffel Investment Group convertit sa stratégie de dette unitranche à l’impact, cinq ans après avoir fait de même avec ses fonds de dette senior. « Comme nous le faisons depuis 2019 en dette senior,...

La part des femmes dans les équipes d’investissement reste inférieure à 30% 12.07.24

Le rapport Deloitte (photo : Frédérique Lévêque-Chenevoy, associée) et France Invest met en lumière la lenteur de la féminisation des équipes d'investissement françaises

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La féminisation des équipes d’investissement perd du terrain dans la liste des priorités des GPs français. Dans l’édition 2023 du baromètre Deloitte/France Invest dédié...

Mayer Brown absorbe un pan entier d’Ayache 05.07.24

Le démantèlement du cabinet d’avocats Ayache a commencé avec le départ des équipes Private equity, M&A et Financement chez Mayer Brown. « Elles pourraient, le cas échéant,...

#PEM195 - Oddo BHF AM consolide les piliers de sa plateforme multi-stratégies 01.07.24

« À travers nos stratégies thématiques, nous pouvons travailler l’ensemble du marché du private equity, là où nos fonds de secondaire sont principalement orientés vers le buyout », Nicolas Chaput, Oddo BHF AM

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Présent sur le marché des actifs privés depuis 2018 et une opération de croissance externe, Oddo BHF AM construit brique par brique un ensemble qui l’expose à toutes les stratégies. Misant sur un ADN original porté vers le fonds de fonds, il s’étend à l’investissement direct et à la dette privée.

#PEM195 - Les fonds à impact diffusent leurs codes 26.06.24

« Un fonds à impact doit, en plus, avoir une additionnalité extra-financière en épaulant des entrepreneurs qui ont moins accès aux financements que le reste de la population », Mathieu Cornieti, Impact Partners et France Invest

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Si les fonds à impact conservent leurs spécificités d’investissement, ciblant des entreprises vertueuses sur le plan social et/ ou environnemental, ils voient certaines de leurs pratiques imitées par des GPs généralistes désireux, eux aussi, de prouver leur valeur ajoutée en matière d’extra-financier.

Les lauréats des 19ème Grands Prix de Private Equity Magazine sont... 25.06.24

Les lauréats des 19ème Grands Prix de Private Equity Magazine sont...

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La 19ème édition des Grands Prix de Private Equity Magazine s’est tenue ce lundi soir aux Folies Bergère. Ils récompensent les équipes d’investissement et conseils les plus actifs sur le...

Serapid (LBO France) se refinance avec Zencap AM 19.06.24

Sept ans après sa reprise en MBI par LBO France et un binôme de dirigeants, Serapid a refinancé sa dette en levant une unitranche de 21,7 M€ auprès de Zencap AM. Ce dernier a également...

Amiral Gestion devient un acteur de la dette d’infrastructures 19.06.24

Amiral Gestion, qui fut co-actionnaire de référence d’Artemid aux côtés de Capza entre 2014 et 2022, reprend pied sur les marchés privés. Surtout connue pour ses stratégies...

Swen Mezz Flex 3 dispose désormais de plus de 100 M€ 18.06.24

« Nous avons financé six LBO avec des sponsors et quatre en sponsorless, portant notre ticket moyen entre 5 et 12 millions d’euros. Nous participons de plus en plus à des tranches comprises entre 8 et 12 voire 15 millions d’euros », Diego Aponte, Swen CP

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Swen Capital Partners se donne jusqu’à la fin de l’année pour boucler la levée de son troisième fonds de mezzanine entre 130 et 150 millions d’euros. Une taille cible de 150 millions a...

Pams (123 IM) étoffe sa gamme de fonds de fonds 18.06.24

« Sous la bannière Pams, nous allons lancer début juillet un feeder d’un fonds de LBO européen de Carlyle puis, en septembre, un fonds de co-investissement. Un fonds de fonds en dette privée est également en préparation », Xavier Anthonioz, 123 IM

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123 IM renforce la structuration de son activité de multigestion en l’hébergeant dans une société ad hoc baptisée Pams. Elle reprend ainsi le nom donné à son premier fonds de fonds,...

#PEM194 - Le flex equity : ode à la souplesse 17.06.24

« Pour les LPs, cette stratégie donne accès à un sous-jacent d’entreprises qu’ils ne peuvent pas atteindre via leurs GPs equity, ce qui offre une opportunité de diversification au-delà de l’excellent couple risque/rendement », Richard Dalaud, Siparex

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Visant à la fois la sécurité de la dette et l’upside de l’equity, les stratégies flex connaissent un engouement croissant chez les dirigeants-actionnaires pour leur vertu non dilutive et créent de nouvelles vocations dans les équipes du midmarket, même si leur nature hybride peine encore à trouver sa case chez les LPs.

Capza Private Debt 6 atteint son objectif de 2,5 Md€ 17.06.24

« Le fonds est déployé aux deux tiers, représentant environ 25 lignes. Il s’agit à plus de 70% d’opérations dans les secteurs de la tech et de la santé, et en majorité de LBO sponsorisés », Jean-Marc Fiamma, Capza

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Deux ans auront été nécessaires à Capza pour boucler la levée de son sixième fonds de dette privée suite à son closing initial du printemps 2022. Celui-ci a atteint son objectif de...

Initiative & Finance, Financière de Courcelles, Amala Partners... les nominations de la semaine 14.06.24

Initiative & Finance, Financière de Courcelles, Amala Partners... les nominations de la semaine

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Initiative & Finance a renforcé son équipe midcap Tomorrow par les recrutements de CLÉMENCE MEGARBANE (Essec) et MARINE FERCHAUD (Mines Paris – PSL, Institut Léonard de Vinci, Inseec) en qualité...

France Invest compte six nouveaux administrateurs 12.06.24

Nicolas Celier (Ring Capital) et Gwénola Chambon (Vauban IP) siègent désormais au conseil d'administration de France Invest

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Six sièges d’administrateurs de France Invest ont changé de titulaire à l’issue de son assemblée générale du 11 juin. Marie Arnaud-Battandier (Ardian), Nicolas Celier (Ring Capital),...

Kartesia Senior Opportunities II atteint 1,8 Md€ 10.06.24

« L’augmentation significative de la taille de ce fonds accompagne l’expansion géographique de notre plateforme de dette privée, désormais implantée dans huit pays européens avec une présence locale dans chacun d’eux », Charles-Henri Clappier, Kartesia

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Kartesia a dépassé son objectif de levée pour son fonds d’unitranche de deuxième génération. Attendu à 1,5 milliard d’euros, il a finalement collecté 1,8 milliard à...

BlackRock, Ring Capital, K&L Gates... les nominations de la semaine 07.06.24

BlackRock, Ring Capital, K&L Gates... les nominations de la semaine

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BlackRock a recruté CAMILLE DE LAMOTTE (Ecole des Ponts ParisTech) chez Goldman Sachs, dont il dirigeait l’activité de direct lending en France, afin de lui confier le poste de co-responsable pour le marché...

Unitranche : les leviers poursuivent leur hausse 07.06.24

La tendance haussière observée fin 2023 sur le niveau de levier s’est confirmée au premier trimestre 2024. Selon Aether Financial Services, qui ne prend en compte que les LBO closés et financés par...

Otium Capital lève une dette senior de 250 M€ 05.06.24

« Nous allons répartir notre allocation en trois tiers entre nos fonds, notamment de capital-risque et venture industriel, notre groupe Otium Leisure et nos autres plateformes de consolidation comme Alfeor », François Durvye, Otium Capital

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Otium Capital ajoute 250 millions d’euros de dette à ses capacités d’investissement existantes. Cette syndication a réuni sept banques - Banque Palatine, Banque Populaire Rives de Paris, CIC, KBC,...

PhiNOE (Arkéa Capital) a augmenté son impact en 2023 31.05.24

En 2023, le fonds de dotation d’Arkéa Capital, nommé PhiNOE, a financé 21 entreprises à hauteur de 1,6 M€, sous la forme de prêts d’honneur et de subventions. Parmi elles figurent Les...

Verkor sécurise 1,3 Md€ de financements non dilutifs 31.05.24

Quinze banques commerciales (dont ING qui a spécifiquement communiqué sur son engagement), la BEI et Bpifrance se sont alliés pour mettre à disposition de Verkor une dette de 1,3 Md€, sursouscrite plus de...

Dette privée : Private Corner se greffe sur des fonds de CVC et Arcmont 29.05.24

« Ils affichent un profil de risque/rendement qui nous semble tout à fait approprié à la clientèle privée et qui nous permet de viser un TRI net de 12-13% pour notre fonds », Estelle Dolla, Private Corner

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Private Corner ajoute la dette privée à sa palette de stratégies proposées à partir de 100 000 euros à des investisseurs privés. La commercialisation de son fonds Global Private Debt...

Dette privée : Groupama AM cherche 200 M€ pour financer le secteur agri/agro 21.05.24

« Ce lancement matérialise notre projet de créer une plateforme de dette privée multi-thématiques qui avait démarré en 2022 avec une stratégie d’impact social », Emmanuel Daull, Groupama AM

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Groupama AM a choisi la thématique agri/agro pour sa deuxième stratégie de dette privée. « En tant qu’assureur, le groupe est très présent auprès des professionnels de ce...

Technique solaire (énergie) lève une dette senior de 224 M€ 16.05.24

Bpifrance et la Caisse d’Epargne CEPAC (Caisse d’Epargne Provence Alpes Corse) ont mis en place un financement de projets d’un montant total de 224 M€ pour le compte du producteur d’énergie renouvelable...

Alvarez & Marsal, DC Advisory, Volt Associés... les nominations de la semaine 10.05.24

Alvarez & Marsal, DC Advisory, Volt Associés... les nominations de la semaine

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Nommée managing director, VIRGINIE GASNIER (Univ. Pontificia Comillas Icai-Icade de Madrid) prend en charge l’activité Debt advisory en France et en Espagne d’Alvarez & Marsal. Elle a été...

#PEM193 - Rivage Investment multiplie les stratégies de financement à impact 07.05.24

« En ce début d’année, nous sentons un regain d’intérêt des institutionnels pour des stratégies de dette investment grade comme la nôtre, qu’ils avaient eu tendance à délaisser en 2023 », Hervé Besnard, Rivage Investment

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Acteur du marché du financement d’infrastructures depuis sa création en 2010, Rivage Investment a progressivement diversifié ses interventions. Après avoir pris des positions fortes auprès des collectivités et services publics français, il prépare un fonds de dette corporate pour des sociétés innovantes en forte croissance.

Schelcher Prince Gestion met en mouvement son nouveau fonds de dette senior 06.05.24

« Au vu du pipe fourni que nous avions, nous avons bénéficié d’un apport de notre actionnaire, via son assureur Suravenir, pour démarrer notre période d’investissement et engranger il y a quelques semaines nos premiers deals », Kevin Lechartier, SPG

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Le nouveau programme de financement corporate de Schelcher Prince Gestion prend forme. La filiale du groupe Arkéa a démarré la levée d’un fonds de dette senior, baptisé Schelcher Private Debt...

Tikehau Capital s’implante à Hong Kong 03.05.24

Tikehau Capital resserre encore son maillage de l’Asie du Sud-Est. Le GP français attend le feu vert des autorités locales pour ouvrir un bureau à Hong Kong, qui viendrait compléter son dispositif reposant...

Les fonds confirment leur retour en grâce chez les étudiants 02.05.24

Michael Ohana, fondateur d’Alumneye

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La notoriété du private equity continue à s’améliorer sur les campus. Selon la dernière édition de l’étude Alumneye/Junior Essec, 36% des étudiants interrogés se...

Eiffel Energy Transition III a levé 500 M€ et vise 1 Md€ 02.05.24

« Nous restons positionnés au niveau des SPV pour financer la construction des projets. Nous ne prenons pas de risque de développement et ne faisons pas de financement corporate », Jean-Charles Arrago, Eiffel IG

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Eiffel Investment Group a déjà sécurisé 50% du milliard d’euros qu’il vise pour son troisième fonds de dette d’infrastructures de production d’énergie renouvelable. «...

Le PE a représenté 23% des investissements 2023 des familles 23.04.24

Le PE « continue à susciter un intérêt croissant auprès des family offices avec un intérêt encore plus flagrant pour l’investissement en direct, signe d’une certaine maîtrise et de la volonté de continuer à épauler les entrepreneurs », Frédérick Crot, AFFO

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Le private equity est resté en 2023 la classe d’actifs privilégiée des familles, selon le neuvième baromètre OpinionWay réalisé par l'Association française du family office...

#PEM193 - Mercator optimise l’intégration entre direct et indirect 22.04.24

« Nous faisons souvent partie du comité d’impact des GPs chez qui nous avons investi, parfois de celui d’investissement avec un rôle essentiellement consultatif », Antoine Lemarchand, Mercator/Nouvel Atlas

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Gérant le patrimoine de la famille à l’origine de Nature & Découvertes, Mercator souhaite continuer à faire grossir son portefeuille de fonds pour rester aux premières loges des tendances de marché, saisir des opportunités de co-investissement et ainsi poursuivre son apprentissage du métier d’investisseur en direct.

#PEM192 - Les classements 2023 de Private Equity Magazine 03.04.24

#PEM192 - Les classements 2023 de Private Equity Magazine

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Small, mid, large, les plus gros deals, la dette junior, senior, unitranche, tous les chiffres de l'année analysés par la rédaction

Trajan, Selescope, Nabarro Béraud Avocats... les nominations de la semaine 29.03.24

Trajan, Selescope, Nabarro Béraud Avocats... les nominations de la semaine

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L’équipe d’investissement de Trajan (groupe Edmond de Rothschild) compte deux nouveaux directeurs de participations et un nouveau chargé d’affaires : ALEXIS HUIGNARD (Essec), CLÉMENCE ROBLES (Essec,...

LBO : le niveau de levier a frémi au quatrième trimestre 2023 28.03.24

Aether Financial Services (photo : Edouard Narboux, son president) explique ce rebond par « un sentiment d’amélioration à venir des conditions économiques et financières »

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Le levier moyen au closing des LBO français financés par de la dette unitranche est repassé au-dessus de 4 fois l’Ebitda au cours des trois derniers mois de 2023, à 4,14 fois exactement. Aether Financial...

Le marché français de la dette privée s’est contracté en 2023 18.03.24

Cécile Mayer Levi, présidente de la commission Dette privée de France Invest

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La France a terminé l’exercice 2023 en tant que premier marché européen de la dette privée corporate en nombre d’opérations supérieures à 10 millions d’euros, passant...

Tikehau et UOB-Kay Hian font affaire en Asie 18.03.24

Tikehau Capital complète sa couverture des marchés privés asiatiques en y lançant une stratégie de dette en partenariat avec UOB-Kay Hian. Ce courtier coté à la Bourse de Singapour,...

Les Caisses d’Epargne créent un fonds ETI de 535 M€ 11.03.24

« Nous réfléchissons actuellement à la constitution d’autres fonds qui resteraient “mono-sourcing“ mais que nous pourrions ouvrir à des LPs extérieurs au groupe », Hélène Baudru, Caisse d'Epargne

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Les 15 banques régionales du groupe Caisse d’Epargne ont mutualisé leurs moyens pour créer un fonds de dette privée de 535 millions d’euros. Il s’agit de leur deuxième initiative sur ce...

Bpifrance a maintenu un rythme d’investissement soutenu en 2023 01.03.24

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, n’était pas peu fier, lors de la présentation de ses résultats 2023, de souligner que Pitchbook a fait récemment de sa maison le premier...

Eiffel IG prend position en Pologne 01.03.24

Eiffel Investment Group renforce sa présence en Europe centrale et orientale en ouvrant un bureau à Varsovie, en Pologne. Il s’agit de sa cinquième implantation à l’échelle mondiale...

Dette senior, mezzanine et unitranche : CIC Private Debt poursuit sa route avec deux fonds successeurs 28.02.24

« Le marché secondaire n’existe pas en mezzanine et unitranche mais l’activité de LBO primaire ne s’est pas vraiment arrêtée sur notre segment du small et smidcap », Guillaume Rico, CIC Private Debt

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CIC Private Debt poursuit la mise à jour de ses trois stratégies de dette corporate. Après avoir signé en septembre dernier le closing final de son quatrième fonds de dette senior dédié au...

Dette privée : Financière Arbevel sécurise 35 M€ pour son deuxième fonds 15.02.24

« Nous ambitionnons d’augmenter la part des deals impliquant un sponsor equity, qui s’élevait à 50% dans le fonds 1. Nous pouvons soit participer au financement de LBO soit pour financer des build-up ou des capex », Romain France (à droite), Financière Arbevel

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Financière Arbevel a posé deux jalons clés dans la montée en charge de son deuxième fonds de dette privée. Celui-ci a réalisé son closing initial, à 35 millions d’euros,...

Siparex a levé 500 M€ en 2023 et porté Tilt Capital 1 au-dessus de son hard cap 12.02.24

Siparex a annoncé le closing final à hauteur de 320 millions d’euros de Tilt Capital 1, premier millésime de son fonds de capital-croissance dédié à la transition énergétique...

Amundi constitue un pôle Multi-gestion de 21 Md€ d’encours avec Alpha Associates 12.02.24

« Cette ligne de métier reposera sur deux hubs, à Paris et à Zurich, et une équipe d’environ 70 professionnels dédiés à la multi-gestion », Lionel Paquin, Amundi

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Amundi a bon espoir de finaliser avant l’été son rachat du Suisse Alpha Associates et de ses 8,5 milliards d’euros d’actifs privés en multi-gestion. Cet aboutissement donnera le coup d’envoi...

Dentressangle Capital, Herbert Smith Freehills, Squareness... les nominations de la semaine 09.02.24

Dentressangle Capital, Herbert Smith Freehills, Squareness... les nominations de la semaine

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OLIVIER VERDET (Edhec) fait désormais partie du partnership de Dentressangle Capital. Il a intégré la société d’investissement familiale après un début de carrière chez HSBC en...

Blackstone entre dans l’assurance-vie française via la dette privée 08.02.24

Blackstone a étoffé sa gamme de fonds ouverts aux épargnants particuliers français. Déjà actif auprès de cette clientèle avec une stratégie immobilière, il a...

#PEM190 - Transactions, valorisations, gestion des process, innovations et pratiques de marché : retour sur l’année 2023 et tendances pour 2024 05.02.24

Private Equity Magazine s’est associé avec le cabinet Hogan Lovells pour réunir des professionnels reconnus du marché, conseils et investisseurs, avec l’objectif de revenir sur les tendances marquantes de l’année 2023 en matière de transactions, de structuration des opérations, de gestion des process et d’anticiper ce qu’elles pourront être en 2024. Dans un contexte où le volume des transactions s’est nettement réduit, la visibilité offerte par le secteur d’activité, la qualité de l’actif et de l’équipe dirigeante ont constitué un vrai marqueur entre des processus menés tambour battant à l’image de 2021/2022 et les autres, moins générateurs d’envie, qui nécessitent plus d’explication et de pédagogie. La multiplication des offres flex, qui permettent la sophistication de la structuration proposée pour trouver un équilibre sur mesure, de même que la présence accrue des « trades » capables de se mobiliser rapidement avec des offres compétitives sont unanimement constatées. De même que la multiplication des fonds de continuation, dont l’apparition en France est une tendance appelée à se développer. Si la différence entre les attentes des vendeurs et la capacité des acheteurs à payer devrait se réduire en 2024, les « current trading » continueront de susciter toutes les attentions dans le contexte de gestion du risque actuel. Retour sur des débats riches et animés.

Anaveo (Bridgepoint) a bouclé son refinancement 01.02.24

LGT Capital Partners et Bank of Ireland ont arrangé une dette unitranche pour le compte d’Anaveo, fournisseur de services de surveillance et de sécurité détenu par Bridgepoint Development Capital, LT...

#PEM190 - Muzinich & Co affirme sa stratégie de spécialiste du crédit corporate 24.01.24

« En moyenne, nous pratiquons des leviers inférieurs à 4 fois l’Ebitda, ce qui illustre l’aspect plutôt défensif de nos stratégies, notamment sur l’unitranche », Alexandre Millarini, Muzinich & Co

© D.R.

Née aux États-Unis, la plateforme de crédit Muzinich & Co a fait de l’Europe le cœur battant de sa stratégie de dette privée. Focalisée sur le lower mid et le midcap, elle finance des LBO sur des PME selon diverses modalités, entre l’unitranche et les syndications bancaires.

InnovaFonds sur la route avec deux fonds 23.01.24

« Ce premier semestre sera aussi marqué par le démarrage et, nous l’espérons, le closing initial de notre flagship FIT (Fonds industrie et technologie) de troisième génération. Sa taille cible est fixée à 200 millions d’euros », Anthony Dubut, InnovaFonds

© Capucine Henry

En orchestrant un LBO secondaire sur A&B Couture, InnovaFonds a porté le taux de déploiement de son fonds de flex equity à un petit 20%. L’équipe en charge de cette stratégie, emmenée par...

Indigo Capital III récupère 120 M€ pour son premier closing 23.01.24

« Nous restons sur notre segment du lower midcap avec des chiffres d’affaires cibles de 30 à 300 millions d’euros et un ticket moyen qui devrait rester aux alentours de 15 millions », Monique Deloire, Indigo Capital

© D.R.

Indigo Capital confirme les fondamentaux de sa stratégie sponsorless à l’heure d’entrer dans la phase de déploiement de son troisième millésime. D’une taille cible de 300 millions...

Artemid Senior Loan IV dispose déjà de 300 M€ 22.01.24

« Nous allons probablement continuer à renforcer notre présence auprès des entreprises de plus grande taille car, dans un contexte de hausse des taux, elles cherchent à modérer leur levier », Annie-Laure Servel, Artemid

© D.R.

Artemid a réuni une dizaine de ses souscripteurs historiques, institutionnels et family offices, pour doter son quatrième fonds de dette senior (ASL IV) de 300 millions d’euros à la faveur de son closing initial....

CapMan intègre une stratégie de capital naturel avec Dasos  16.01.24

CapMan s’apprête à doubler ses encours, à 10 milliards d’euros, à la faveur de l’intégration de son compatriote Dasos Capital Oy. Valorisé 41,6 millions d’euros, dont 35...

Zencap réunit 225 M€ pour son quatrième programme de dette senior 12.01.24

« Nous avons bon espoir de finaliser nos premiers investissements dans le courant de ce premier trimestre : trois dossiers sont en phase d’exécution avancée », Richard Jacquet et Victoire Blazsin, Zencap AM

© D.R.

Zencap entre en phase de déploiement de son quatrième fonds de dette senior corporate. A l’heure de son closing initial, celui-ci est doté de 225 millions d’euros, répartis de manière...

Infranity s’assure 425 M€ pour son fonds de dette senior d’infrastructures 09.01.24

« Le marché public de l’investment grade représente une concurrence moindre qu’au premier semestre 2023 : les primes d’illiquidité sont reparties à la hausse, au-dessus de 180 points de base en moyenne », Philippe Benaroya, Infranity

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Infranity a bouclé son exercice 2023 avec le closing initial, à 425 millions d’euros, de son quatrième fonds de dette senior d’infrastructures. L’affilié de Generali avait évoqué...

Kartesia promeut cinq partners 02.01.24

Kartesia compte cinq nouveaux associés depuis le 1er janvier 2024, qui rejoignent un partnership composé jusqu’alors de ses quatre fondateurs Laurent Bouvier, Damien Scaillierez, Matthieu Delamaire et Jaime Prieto. Ce...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 25.12.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

© D.R.

Chers lecteurs,
Le dernier numéro de Private Equity Magazine pour l'année 2023 est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...

Eurazeo Private Debt s’ouvre le marché finlandais 21.12.23

Couvrant les marchés scandinaves depuis son bureau récemment ouvert à Londres, l’équipe Private Debt d’Eurazeo y a planté un nouveau drapeau en assurant le refinancement de Biovian, une...

Tikehau Capital s’appuie sur Nikko AM pour pénétrer le marché asiatique 20.12.23

Tikehau Capital a trouvé un allié pour l’accompagner dans sa conquête des marchés asiatiques avec Nikko Asset Management, gestionnaire d’actifs aux 219,2 milliards de dollars d’encours. La...

Dette infras : BNP Paribas mène de front la levée et le déploiement de son nouveau fonds d’impact 19.12.23

« Notre partenariat avec BNP Paribas CIB se déploie aussi dans les investissements puisqu’ils participeront avec nous au financement des actifs, également en tant que prêteur senior », Karen Azoulay (photo) et Vincent Guillaume, BNP Paribas Private Assets

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BNP Paribas Private Assets démarre en cette fin d’année la levée de son nouveau fonds de dette d’infrastructures senior auprès de souscripteurs extérieurs au groupe. D’une taille cible...

Les LPs misent sur la consolidation des fondamentaux face aux vents contraires 14.12.23

« Les LPs se montrent très réticents à ce que les GPs fassent dériver leurs stratégies, réalisant des deals qui ne seraient pas au cœur de leur positionnement, ce qu’ils voient comme le signe d’une difficulté à les déployer », François Aguerre, Coller Capital

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Face aux incertitudes persistantes sur les fronts macroéconomique et géopolitique, les LPs internationaux préfèrent jouer la sécurité et revenir aux fondamentaux des marchés privés....

Mathias Burghardt devient président d’Ardian 12.12.23

Mathias Burghardt succède à Philippe Poletti à la présidence du directoire d'Ardian

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Ardian poursuit la restructuration de sa gouvernance, quelques semaines après la nomination de Mark Benedetti au rang de directeur général. Le responsable de sa stratégie dédiée aux...

Bulletin d'abonnement 11.12.23

Bulletin d'abonnement

Unexo, Fidelity, King & Spalding... les nominations de la semaine 08.12.23

Unexo, Fidelity, King & Spalding... les nominations de la semaine

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NICOLAS SERON (univ. de Rennes I) est transféré de Carvest, où il a passé six années en tant que chargé d’affaires, à Unexo, où il occupe le même poste. Basé...

Amundi est en levée d’un programme de financement agro/agri de 750 M€ 07.12.23

« Nous sommes agnostiques concernant les modalités d’intervention, qu’il s’agisse de financer des sociétés sous LBO ou des entreprises familiales, des opérations de croissance externe ou des capex… », Thierry Vallière, Amundi

© D.R.

Le Crédit Agricole continue à décliner le volet agro/agri de son projet sociétal sur les différentes stratégies d’investissement opérées par ses partenaires. Après le...

Closé à 3,2 Md€, le sixième programme de dette privée d’Eurazeo double de taille 30.11.23

« Nous avons depuis l’année dernière un bureau à Londres à partir duquel nous couvrons mieux le Royaume-Uni, les Pays-Bas et la Scandinavie, qui sont pour nous des régions en forte croissance depuis plusieurs années », Nicolas Nedelec, Eurazeo

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L’équipe Private Debt d’Eurazeo se démultiplie en cette fin d’année. D’un côté, elle vient de réaliser le closing final de son sixième programme de direct lending...

Notice + formulaire Classements 2023 15.11.23

Les classements de PE Magazine reviennent !

#PEM188 - Abeille Assurances croit au potentiel à long terme des actifs privés 08.11.23

« Nous considérons que le private equity, corporate et infrastructures, conserve des zones de performance à long terme. C’est pourquoi nous avons l’intention de faire croître notre allocation dans ce domaine », Thomas Rivron, Abeille Assurances

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L’ex-Aviva France est un souscripteur de longue date de fonds de dette privée et de private equity. Dans le nouvel environnement de taux élevés, il adapte sa stratégie en misant sur les synergies avec l’asset manager maison Ofi Invest et des souscriptions à des fonds tiers.

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 07.11.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé !

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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...

Le fonds Boost Côte d’Azur de Connect Pro cherche 15 à 20 M€ 06.11.23

« Nous avons donc décidé de monter un fonds, levé essentiellement auprès d’institutionnels et d’entrepreneurs des Alpes-Maritimes, visant à financer la croissance externe de petites PME locales », Franck Paoli (à gauche) et Damien Garau, Connect Pro

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Connect Pro fédère l’écosystème entrepreneurial du bassin niçois autour de sa nouvelle stratégie d’investissement baptisée « Boost Côte d’Azur ». «...

Smalt Capital recharge son fonds ENR 30.10.23

« Dans un premier temps, nous espérons dépasser la barre des 50 millions d’euros pour cette deuxième levée, et nous maintenons notre ambition de porter ce fonds ENR à 100 millions d’euros à terme », François de Fautereau, Smalt Capital

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Smalt Capital ne veut pas risquer de laisser filer des opportunités d’investissement dans les infrastructures d’énergie renouvelable faute de ressources. La société de gestion azuréenne est...

Axio Capital, Ouest Croissance, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine 27.10.23

Axio Capital, Ouest Croissance, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine

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Axio Capital a enregistré l’arrivée d'une nouvelle chargée d’affaires : VICTOIRE JONCOUR (EMLyon, Univ. de Montréal) a travaillé deux ans en TS chez Eight Advisory.SOUKANDA BENTALEB (univ....

Ardian ouvre un bureau à Montréal 20.10.23

Déjà présent aux Etats-Unis, à San Francisco et New York, Ardian renforce sa présence en Amérique du Nord en s’implantant au Canada. Les engagements de ses clients dans la région...

Flexam Invest, Chaintrier Avocats, Jasmin Capital... les nominations de la semaine 13.10.23

Flexam Invest, Chaintrier Avocats, Jasmin Capital... les nominations de la semaine

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TATSIANA SEMASHKEVICH (univ. Jean Moulin, Kedge BS) est la nouvelle directrice des opérations de Flexam Invest (groupe Kartesia). Elle était depuis 2018 responsable du contrôle financier chez Edmond de Rothschild...

France Invest a récompensé neuf talents féminins de l'investissement et de l'entreprenariat 13.10.23

France Invest a récompensé neuf talents féminins de l'investissement et de l'entreprenariat

© D.R.

La quatrième édition des Grands Prix des talents féminins de France Invest s'est conclue hier avec la remise des récompenses à cinq professionnelles du capital-investissement et à quatre...

Eurazeo étend sa plateforme de leasing maritime 12.10.23

« Nous nous sommes rapprochés de Société Générale, acteur historique de ce marché, qui va devenir conseiller exclusif du fonds. Celui-ci arrangera des lignes de dette junior, représentant généralement 25 à 30% du financement total », Sylvain Makaya, Eurazeo

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Eurazeo prépare pour 2024 la phase 2 de déploiement de sa stratégie de leasing maritime inaugurée en 2021. Le premier semestre est en effet la fenêtre envisagée pour lancer un fonds destiné...

Le quatuor Norlain-Scemama-Manon-Lampel rejoint Proskauer 12.10.23

Xavier Norlain, Jérémy Scemama, Maud Manon et Matthieu Lampel ont quitté Shearman & Sterling avec armes et bagages, en l’occurrence une équipe d’une quinzaine d’avocats, pour quasiment...

Zencap AM affirme la segmentation de ses stratégies de dette infras et corporate 11.10.23

« Les institutionnels restent très exigeants quant à leurs espérances de rendement et veulent souscrire à des stratégies dont les performances sont nettement supérieures à celles que propose le marché obligataire », Richard Jacquet et Victoire Blazsin, Zencap

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« Nous sentons un regain de dynamisme sur le front des levées et des discussions avec les institutionnels en cette rentrée. Cependant, ces derniers restent très exigeants quant à leurs espérances de...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 09.10.23

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#PEM188 - Le private equity doit-il revoir son modèle ? 09.10.23

Par Arnaud Lambert et François Dunoyer de Segonzac, associés d’Accuracy

iBionext, Kartesia, Goodwin... les nominations de la semaine 06.10.23

iBionext, Kartesia, Goodwin... les nominations de la semaine

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iBionext a enregistré l’arrivée de JEAN-CHRISTOPHE DANTONEL (univ. de Strasbourg, Sciences po) au poste d’associé. Depuis 2010, il était directeur du pôle Santé et biotechnologies du...

Le « grand pôle financier public » flèche 1 Md€ vers des infrastructures vertes 06.10.23

Le hasard du calendrier fait parfois bien les choses. Quatre jours avant que la Cour des comptes ne publie un rapport sur le « grand pôle financier public » (Caisse des dépôts, La Poste et CNP Assurances),...

Michael Dobson devient président de Sienna IM 06.10.23

Sienna Investment Managers fait évoluer sa gouvernance avec la nomination d’un nouveau président non exécutif : Ian Gallienne, PDG de GBL, actionnaire à 100% de la société de gestion, a...

Turenne, Zencap AM, Paul Hastings... les nominations de la semaine 29.09.23

Turenne, Zencap AM, Paul Hastings... les nominations de la semaine

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PAULINE BECQUEY (Sciences po Bordeaux) est la nouvelle directrice ESG du groupe Turenne (Turenne Capital, Nord Capital Partenaires, Innovacom, Connect Pro). Passée par EY et la Fédération française de...

Bpifrance a signé un premier semestre contrasté 29.09.23

L’activité du premier semestre de Bpifrance a globalement connu les mêmes soubresauts que celle de l'ensemble des acteurs du marché. Au total, la banque publique a mis au travail 1,8 milliard d’euros sur la...

Pictet AM fait ses premiers pas sur le marché français de la dette privée  24.09.23

Enersweet commence à déployer son plan stratégique basé sur la réalisation de deux à trois build-up par an en rachetant Liciel Environnement. Ce dernier édite des logiciels utilisés...

#PEM186-187 - Les Hauts-de-France, terre de mission pour les fonds small et midcap 18.09.23

« Le tissu économique est constitué de beaucoup d’entreprises familiales qui se sont développées au fil des années par leurs propres moyens, et sa pénétration par les fonds de capital-investissement s’est faite plus tardivement », Emmanuel Leplat, SGCP

© D.R.

Cinquième région de France par son PIB selon l’Insee, les Hauts-de-France découvrent progressivement les vertus du capital-investissement. Cette ouverture tardive s’explique par le poids du capitalisme familial, encore très prégnant sur le territoire, et des industries en transition.

Ardian se dote d’une direction générale 15.09.23

Ardian enclenche une nouvelle étape de son développement à l'heure de fêter son 10ème anniversaire en tant que société indépendante. Sa présidente et fondatrice, Dominique...

Le nouveau fonds de dette de Financière Arbevel approche de son premier closing 14.09.23

Financière Arbevel confirme son intérêt pour la dette privée. Le gestionnaire d’actifs est sur la route depuis le mois de juin avec son deuxième vintage. D’une taille cible de 100 millions...

Dette senior : CIC Private Debt dispose de 565 M€ pour son quatrième programme 12.09.23

« Avec un rendement brut de 8,5% à date sur le fonds, nous avons pu démontrer à nos souscripteurs institutionnels que cette stratégie de dette senior se compare avantageusement à de l’investment grade », Alexis Drouillot, CIC Private Debt

© D.R.

CIC Private Debt conserve la bonne habitude de dépasser son objectif de levée pour ses fonds de dette senior. Son quatrième vintage, dont la taille cible avait été fixée à 450 millions...

Cerea Mezzanine IV a atteint 300 M€ 11.09.23

« Cerea Mezzanine IV est désormais investi à 40% dans 10 opérations. Notre portefeuille comporte une petite partie de sponsorless, le solde étant du financement de LBO plus classique », Michel Chabanel, Cerea Partners

© D.R.

Cerea Partners a finalement fermé à 300 millions d’euros son quatrième fonds de dette mezzanine. Celui-ci était resté ouvert quelques mois après avoir dépassé son objectif...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 04.09.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

© D.R.

Chers lecteurs,L'heure de la rentrée a sonné ! Pour accompagner la reprise, votre mensuel préféré vous attend en ce lundi matin, en version digitale, sur ce site. Comme d'habitude, le journal...

Henri Marcoux est le nouveau président de Tikehau IM 31.08.23

Tikehau IM, principale société de gestion du groupe Tikehau Capital, a un nouveau président. Henri Marcoux, tout en conservant son poste de directeur général adjoint de la holding de tête, en prend...

BlackRock a finalisé le rachat de Kreos 27.08.23

Deux mois presque jour pour jour après l’annonce de son rachat de Kreos Capital, BlackRock a officiellement intégré le prêteur britannique à sa plateforme European Private Debt le 7 août...

Hayfin Direct Lending Fund IV dépasse son objectif de 6 Md€ 27.08.23

Hayfin entrevoit sereinement la fin de la levée de son quatrième programme de dette privée. S’il reste ouvert jusqu’à la fin de l’année avec pour objectif d’atteindre son hard cap...

Geneo ouvre un bureau à Lyon 28.07.23

Marie Kirch, associate chez Geneo Capital Entrepreneur depuis 2020, va en piloter le développement à Lyon à travers l’ouverture d’un bureau. Il s’agit de la première implantation de la...

#PEM185 - L’Auxiliaire passe du déploiement à la gestion de son portefeuille 24.07.23

« Aujourd’hui, le private equity représente environ 10 % de nos actifs sous gestion et nous avons pour objectif de le porter à 20 % rapidement. Nous avons par ailleurs atteint notre objectif de 15 % en immobilier », Jérémie Garrot, L'Auxiliaire

© D.R.

Mutuelle des professionnels du BTP, L’Auxiliaire a quasiment atteint son objectif d’allouer environ la moitié de ses fonds propres à la dette privée et au private equity. Cette exposition très significative, probablement l’une des plus importantes parmi ces institutionnels, a été construite depuis 2017 pour répondre à une quête de rendement et d’optimisation de son bilan.

Sagard lève des fonds supplémentaires auprès d’ADQ et de BMO 13.07.23

Sagard signe un deuxième GP-stake en deux ans en accueillant ADQ et la Banque de Montréal en tant qu’actionnaires minoritaires. Le fonds souverain des Emirats Arabes Unis et la banque aux 1 250 milliards de dollars...

Tikehau Capital s’implante à Abu Dhabi 06.07.23

Pour ouvrir son premier bureau dans le Golfe, Tikehau Capital a choisi Abu Dhabi. Dans le prolongement de la nomination d'Hassan Karimi en tant que senior advisor dédié à la région en février 2021, la...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 29.06.23

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Archinvest ouvre des fonds de dette privée aux particuliers 29.06.23

« Nous travaillons aussi sur un multi-fonds de secondaire pour la fin de cette année, ainsi que sur la sélection d’opportunités de co-investissements aux côtés des GPs dont nous sommes déjà partenaires », Pierre-Olivier Desplanches, Archinvest

© D.R.

Archinvest complète son étagère de fonds de fonds ouverts aux investisseurs privés en se positionnant sur le segment de la dette privée. La société de gestion agréée depuis...

Frans Tieleman est le nouveau président d’Invest Europe 28.06.23

L’association européenne du private equity Invest Europe est présidée pour l’année démarrée le 12 juin par Frans Tieleman, advisor d’Eurazeo. Il succède à Klaus...

Bertrand Rambaud (Siparex) succède à Claire Chabrier à la présidence de France Invest 20.06.23

« Je m’engage à cette responsabilité par goût de cette profession et parce que cela ne me déplaît pas d’en porter la voix dans une période plus délicate », Bertrand Rambaud, France Invest

© Antoine Legond

Bertrand Rambaud démarre ce 20 juin son mandat de président de France Invest, succédant à Claire Chabrier. Elu à l’unanimité des membres du conseil d’administration de...

Christine Demode et Cécile Mayer Levi deviennent administratrices de France Invest 20.06.23

Claire Chabrier n’est pas la seule à quitter son poste d’administratrice de France Invest. C’est également le cas d’Alexandra Dupont, associée de Raise, qui est arrivée au terme de son...

#PEM184 - Cedrus & Partners amplifie sa stratégie de diversification 19.06.23

« Chaque année, nous déployons au moins 450 millions d’euros en non coté au titre de nos mandats de conseil et, depuis 2019, via nos véhicules Private Stars Selection », Matthieu Broquère, Cedrus & Partners

© D.R.

Né en 2010 en tant que conseil en investissement pour le compte de grandes familles, principalement françaises, Cedrus & Partners fait monter en puissance une activité complémentaire d’investissement en fonds de fonds.

Eres veut flécher 5 à 10 M€ d’épargne retraite vers le private equity 15.06.23

« Pour son allocation en non coté, Eres Private Solutions sera exposé par transparence à hauteur de 30% à de la dette privée, à 20% à du secondaire et du co-investissement et à 50% à du LBO small et midcap », Alexis de Rozières, Eres

© Kim Redler

L’épargne salariale est aussi un bon vecteur de familiarisation des particuliers avec le private equity. Fort de cette conviction, et de ses 5,3 milliards d’euros d’encours en tant que gérant de ce type de...

Les lauréats des 18ème Grands Prix de Private Equity Magazine sont... 13.06.23

Les lauréats des 18ème Grands Prix de Private Equity Magazine sont...

© D.R.

La 18ème édition des Grands Prix de Private Equity Magazine s’est tenue hier soir aux Folies Bergère. Ils récompensent les équipes d’investissement et conseils les plus actifs sur le...

Grands Prix des Talents Féminins : encore quelques semaines pour candidater ! 09.06.23

La soirée de remise des Grands Prix des Talents Féminins (dont Private Equity Magazine est partenaire), organisés par France Invest, aura lieu le 12 octobre. Les candidatures à cette quatrième...

Grands Prix de Private Equity Magazine 2023 09.06.23

Les Grands Prix de Private Equity Magazine seront remis ce soir aux Folies Bergères.

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 29.05.23

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InfraVia cherche 2 Md€ pour son premier fonds dédié aux métaux critiques 22.05.23

« Le fonds interviendra en equity minoritaire au niveau de SPV pour financer des projets portés par des industriels du secteur. Des clauses stratégiques viseront à sécuriser l’approvisionnement en matières premières », Vincent Levita, InfraVia

© D.R.

InfraVia démarre en ce moment la levée d’un nouveau fonds sous le parrainage de l’Etat. Baptisé FMC, pour Fonds dédié aux métaux critiques, il s’inscrit dans la stratégie...

#PEM183 - CNP Assurances consolide ses relations avec les GPs 15.05.23

« Compte tenu de la maturité élevée de notre portefeuille, nos GPs nous distribuent davantage de cash qu’ils ne nous en appellent. Le portefeuille s’autofinance donc », Stéphane Trarieux, CNP Assurances

© I de Prins

Assureur-vie français aux plus de 360 milliards d’euros d’encours, CNP Assurances est aussi souscripteur de nombreux fonds de part et d’autre de l’Atlantique.
Tout en gérant activement ses relations avec les GPs, il ambitionne d’amplifier sa stratégie de co-investissement

Cerea Partners sécurise 675 M€ pour mettre à jour ses trois stratégies 10.05.23

« Nous restons sur notre segment de prédilection qu’est le smidcap, principalement français, où l’équipe a établi son track record et dans lequel notre expertise thématique est une vraie valeur ajoutée pour les PME et ETI », Michel Chabanel, Cerea Partners

© D.R.

Sauf accident, Cerea Partners aura renouvelé les capacités d’investissement de ses trois stratégies d’ici la fin de l’année. Le programme de levée de ses fonds successeurs en mezzanine,...

Kartesia prend le contrôle de Flexam 28.04.23

« Nous poursuivons notre objectif de plateformisation en ajoutant un nouveau métier à notre activité historique de financement LBO (...) Avec Flexam, nous entrons sur le marché du financement d’actifs », Charles-Henri Clappier, Kartesia

© D.R.

Dix ans après sa fondation et deux ans après son GP-stake avec Candriam, Kartesia s’apprête à finaliser sa première opération de croissance externe. Le spécialiste paneuropéen de...

Amala Partners étoffe son équipe de Debt advisory 28.04.23

Une nouvelle recrue et une promotion : Amala Partners renforce son offre de conseil en financement midcap à travers la nomination de Jad Sader au titre de managing director et l’arrivée de Damien Schaff comme...

Particuliers : 123 IM lance un fonds de fonds de 150 M€ 26.04.23

« PAMS (Private Assets Multi Stratégies) est la première brique d’un nouveau pôle dédié à la multi-gestion que nous souhaitons constituer et ouvrir à la clientèle privée », Xavier Anthonioz, 123 IM

© D.R.

123 IM se dote à son tour d’une stratégie de fonds de fonds dans une logique de démocratisation du private equity. Accessible à partir de 5000 euros, essentiellement à travers des contrats...

Mermoz Avocats renforce sa pratique Financement 26.04.23

Une partie de l’équipe Financement de CMS Francis Lefebvre a récemment rejoint Mermoz Avocats. Emmenée par l’associé Benjamin Guilleminot, elle comprend également un counsel, Benoît...

Andera Partners cherche 1 Md€ pour son cinquième fonds de mezz sponsorless 25.04.23

« Le nouveau fonds a vocation à réaliser davantage d’opérations hors de France, en capitalisant sur les deux premières expériences étrangères que nous avons eues avec Acto IV, à savoir Redslim en Suisse et OneXillium aux Pays-Bas », Laurent Fichter, Andera

© D.R.

Andera Acto vise l’été prochain pour réaliser le closing initial de son fonds de cinquième génération. Son objectif final est fixé à au moins un milliard d’euros. Il...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 24.04.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

© D.R.

Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...

IdiCo structure ses fonctions support 23.04.23

Les postes transversaux de secrétaire général, d’office manager, de RCCI et d’analyste RSE sont désormais pourvus chez IdiCo, née du rachat par l’Idi des activités de private...

Trajan, Freshfields Bruckhaus Deringer, Advance Capital... les nominations de la semaine 22.04.23

Trajan, Freshfields Bruckhaus Deringer, Advance Capital... les nominations de la semaine

© D.R.

Deux analystes - CLAIRE MALBREL (Dauphine) et JULIEN COINTEMENT (Essec) - et un associate - PASCAL VIEULES (Essec) - sont venus renforcer l’équipe de Trajan (groupe Edmond de Rothschild). Claire est passée par...

MBO+ signe l’acte fondateur de sa plateforme multi-stratégies 20.04.23

« Notre nouvelle identité et ce “MBO augmenté“ met en lumière l’accélération de nos investissements dans notre infrastructure, dans nos équipes et dans nos outils de création de valeur… », Eric Dejoie, MBO+

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MBO & Co s’est offert une nouvelle marque pour ses 20 ans. A peine plus de trois ans après le précédent rafraîchissement - MBO Partenaires avait laissé place à MBO & Co courant 2019 -,...

La Banque Wormser Frères lance son deuxième fonds de venture loan 05.04.23

La Banque Wormser Frères, dirigée par Marc Wormser (photo), cherche 40 millions d'euros pour son deuxième fonds de venture loan

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Pionnière dans le domaine de la dette venture en France, la Banque Wormser Frères lance une nouvelle offensive sur ce marché émergent mais qui, sous l’effet du mouvement de correction des valorisations...

#PEM182 - Les classements 2022 de Private Equity Magazine 29.03.23

#PEM182 - Les classements 2022 de Private Equity Magazine

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Les cygnes noirs volent en escadrille. C’est, en paraphrasant un ancien président de la République, le constat qui s’impose après l’année qui vient de s’écouler sur les...

Mirova Gigaton signe un premier closing à 171 M$ 20.03.23

« La stratégie consiste à structurer des financements en dette senior secured, nantis sur les actifs, pour le compte de développeurs et d’installateurs de systèmes de production d’énergie renouvelable, essentiellement solaire », Raphaël Lance, Mirova

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Racheté l’été dernier par Mirova (groupe Natixis), SunFunder réalise un saut quantique à l’occasion de la levée de son cinquième fonds. Ce prêteur privé...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 19.03.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...

Apax Partners, Hi Inov, Scotto Partners... les nominations de la semaine 10.03.23

Apax Partners, Hi Inov, Scotto Partners... les nominations de la semaine

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ANNICK BITOUN (univ. Paris Dauphine) est devenue la 16ème associée d’Apax Partners, en charge des sujets de financement (debt capital market). Elle fait partie de la firme depuis 2014, année de son arrivée...

Energie : Voltalis lève une dette de 91 M€ 10.03.23

La Banque Postale AM (LBPAM), Edmond de Rothschild AM (via le fonds Bridge) et CIC Private Debt composent le syndicat qui structure une dette de 91 M€ pour le compte de Voltalis, spécialiste du pilotage de la consommation...

AfriGreen (RGreen Invest) démarre ses opérations 06.03.23

« Nous allons financer l’achat de matériel de production d’énergie solaire par des PME ou ETI industrielles dans cinq pays que sont la Côte d’Ivoire, le Ghana, le Nigéria, le Cameroun et le Sénégal », Cédric Lacaze, RGreen Invest

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RGreen Invest avance sereinement vers le hard cap de son premier fonds de dette senior AfriGreen, fixé à 125 millions d’euros. L’investisseur en infrastructures de production d’énergie renouvelable,...

SFI, Peugeot Invest : chassé-croisé au capital de Tikehau Capital Advisors 17.02.23

Un family office en remplace un autre au capital de Tikehau Capital Advisors (TCA), qui détient 51% de la société de gestion éponyme. Dans un premier temps, le groupe a annoncé que SFI, filiale de...

Andera Partners confirme viser 6 à 8 Md€ d’encours d’ici 2028 16.02.23

Andera Partners confirme viser 6 à 8 Md€ d’encours d’ici 2028

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Andera Partners a confirmé son ambition, déjà évoquée il y a quelques mois, de porter ses actifs sous gestion entre 6 et 8 milliards d’euros à l’horizon 2028. Cette cible, qui ne prend...

Bpifrance a mis au travail près de 5 Md€ l’année dernière 16.02.23

Nicolas Dufourcq vient d'être confirmé pour un troisième mandat en tant que directeur général de Bpifrance.

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Bpifrance a encore accru ses engagements dans les fonds, PME, ETI et grandes entreprises françaises. En 2022, l’établissement public à investi 4,85 milliards d’euros, en croissance de 11% par rapport...

Retail : SG Assurances s’associe avec Tikehau Capital 15.02.23

La nouvelle unité de compte de Société Générale Assurances s’appuie sur l’expertise de Tikehau Capital en dette privée, bonifiée d’une pincée d’impact puisque...

Les assureurs rechargent les obligations Relance 15.02.23

Les GPs chargés de leur déploiement depuis fin 2021 sont nombreux à le dire : les obligations Relance ont trouvé leur public. Dans ce contexte, les assureurs français ont décidé...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 13.02.23

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InfraVia, Perwyn, Arsene... les nominations de la semaine 10.02.23

InfraVia, Perwyn, Arsene... les nominations de la semaine

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Directrice juridique d’InfraVia Capital Partners depuis 2018, CAMILLE NOTE (univ. Paris-Sud, univ. Paris I Panthéon-Sorbonne, HEC) en a été promue partner. Avant la société de gestion...

Virginie Morgon n’est plus la présidente du directoire d’Eurazeo 10.02.23

La cohabitation entre Jean-Charles Decaux et Virginie Morgon aura duré moins d’un an. Le 28 avril 2022, le premier était nommé président du conseil de surveillance d’Eurazeo ; le 6 février...

Artemid ouvre son compteur de deals en Hollande 08.02.23

L’ESN hollandaise Conclusion a refinancé sa dette existante en levant un financement senior, qui comprend aussi des lignes sécurisées supplémentaires pour assurer son développement futur,...

Apex Energies (Macquarie AM) lève une dette bancaire de 130 M€ 08.02.23

La Caisse d’Epargne CEPAC, Bpifrance et Natixis constituent le pool bancaire qui a structuré une dette de 130 M€ pour le compte du producteur d’énergie photovoltaïque Apex Energies. Il s’agit de la...

Les fonds français resserrent les liens avec les LPs du Moyen-Orient 07.02.23

Les fonds français resserrent les liens avec les LPs du Moyen-Orient

© AMDG

Une délégation de quinze sociétés de gestion françaises accompagnait Bruno Le Maire lors de son déplacement dans la péninsule arabique fin janvier. En présence de Claire Chabrier,...

Astorg, HLD, Aramis... les nominations de la semaine 03.02.23

Astorg, HLD, Aramis... les nominations de la semaine

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JOSEPHINE LOREAL (univ. Panthéon-Assas, univ. Paris Nanterre, univ. Paris Dauphine-PSL) a rejoint Astorg en provenance de chez Apax Partners mais conserve un poste équivalent de managing director en charge de la...

123 IM ouvre son capital et vise un doublement de ses actifs sous gestion 02.02.23

« Les family offices nous ouvrent des portes en termes de distribution à leurs pairs auprès de qui nous nous “institutionnalisons“. De plus, ils devraient nous permettre de prendre des contacts dans des zones dont nous sommes absents », Xavier Anthonioz, 123IM

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Les family offices Céleste Management et Spice Capital ont pris le lead de l’opération de capital-développement menée à bien par 123 IM. Suivis par quelques autres familles d’entrepreneurs...

#PEM180 - Maif fait la part belle à la dette privée et à l’impact 25.01.23

« Nous voulons faire de la dette corporate senior à impact le cœur de notre portefeuille autour de deux fonds dédiés tout en maintenant de la diversification en souscrivant à des fonds d'unitranche ou de dette infrastructures », Carole Zacchéo, Maif

© Mélanie Chaigneau / Maif

Le groupe mutualiste Maif est engagé dans un double mouvement de rationalisation et de généralisation de l’impact au sein de son portefeuille de fonds de private equity. La dette privée est un des segments qu’il privilégie pour le concrétiser tout en s’assurant d’une bonne diversification de ses allocations.

Nouvelles têtes pour la dette privée de BlackRock France 20.01.23

BlackRock France a choisi de confier son activité de dette privée à un nouveau duo d’investisseurs. Il est composé de Guillaume Claire et Carl Marin, placés sous la responsabilité de Stephan...

Eiffel et RGreen s’investissent dans le solaire en Europe  20.01.23

Un hasard de calendrier a voulu que Eiffel Investment Group et RGreen Invest dévoilent le même jour un investissement dans un parc solaire hors de France, en Irlande pour le premier et en Lituanie pour le second. Dans le...

Swen CP lève et déploie son troisième fonds de mezzanine 19.01.23

« Le cœur de notre portefeuille sera composé de deals avec sponsors financiers et prêteur senior au-dessus de nous, mais nous avons la flexibilité d’intervenir en sponsorless, avec ou sans kicker equity, voire d’être seul prêteur », Diego-Felipe Aponte, Swen

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Swen Capital Partners est actuellement entre deux closings pour son troisième fonds de dette mezzanine. Après avoir sécurisé une première tranche de 53 millions d’euros auprès de trois...

Siparex Midcap 4 a sécurisé 160 M€ ; la plateforme gère 3,2 Md€ d’actifs 18.01.23

La plateforme Siparex va poursuivre en 2023 la mise à jour de ses différentes stratégies. Après avoir levé les fonds successeurs de ses lignes de métier ETI, XAnge et Entrepreneurs...

Eurazeo assure ses débuts dans le sponsorless 17.01.23

« Les trois deals que nous avons bouclés avec ECR incluent une tranche d’obligations Relance, structurée par un autre membre de notre groupement, et une dette mezzanine que nous avons mis en place », Valérie Ducourty, Eurazeo

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Entre son statut de chef de file d’un groupement en charge du déploiement des obligations Relance et le démarrage de son fonds ECR, Eurazeo est en train de se constituer un track record dans le domaine de la dette...

Parquest, Sagard, Hogan Lovells... les nominations de la semaine 06.01.23

Parquest, Sagard, Hogan Lovells... les nominations de la semaine

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BLANDINE SURRY (HEC) rejoint Parquest en tant que senior advisor ESG. Consultante en ESG, elle a été précédemment directrice B Corp chez Danone et directrice générale de la start-up à impact...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 04.01.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé !

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Les classements 2022 de PE Magazine arrivent ! 02.01.23

Les classements 2022 de PE Magazine arrivent !

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Qui dit nouvelle année dit nouveaux classements de Private Equity Magazine !Mettant en lumière les fonds et prêteurs les plus actifs de l'année écoulée, ils sont de retour en 2023. Si vous...

Legout lève 5 M€ d’obligations Relance auprès de M Capital 23.12.22

Actionnaire jusqu’en 2021 du groupe Legout, qui possède 31 magasins sous enseigne Mr Bricolage sur l’ensemble du territoire français, M Capital en devient le créancier en structurant un financement de 5...

Smalt Capital investit le marché des ENR 14.12.22

« Beaucoup de développeurs qui se sont lancés ces dernières années sont issus de producteurs établis et ont donc à la fois l’expérience et la connaissance des process de développement de projets ENR », Maxime Hannedouche, Smalt Capital

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Smalt Capital pose les bases d’un nouveau pôle d’expertise et d’investissement dédié aux infrastructures de production d’énergie renouvelable. La société de gestion de la...

Schelcher Prince Gestion élargit Pro’Action Rebond aux assureurs 08.12.22

« A la demande d’autres partenaires de type assureurs notamment, dont Suravenir, nous avons mis en place un compartiment distribuant », Adil Amor, Schelcher Prince Gestion

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Avec sa combinaison de dette senior et de mezzanine (pour un maximum de 35%), le fonds Article 8 Pro’Action Rebond suscite l’intérêt de plusieurs compagnies d’assurance françaises. Parmi elle figure...

Alantra Private Debt prend position en Italie et en France 27.11.22

Alantra porte décidément beaucoup d’intérêt au marché français. Déjà actionnaire d’Indigo Capital, d’Access Capital Partners et de la banque d’affaires tech...

LT Capital, White & Case, Weil, Gotshal & Manges... les nominations de la semaine 25.11.22

LT Capital, White & Case, Weil, Gotshal & Manges... les nominations de la semaine

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NATHANAEL MARTIN (HEC) intègre l’équipe de LT Capital en tant qu’associé. Il était depuis plus de deux ans chez Alliance Entreprendre (aujourd’hui Naxicap Small Caps) et avait passé...

Fitch relève ses prévisions de défaut 22.11.22

Fitch anticipe un taux de défaut de 4,5% pour les financements à effet de levier européens en 2023. L’agence de de notation a augmenté de 1 point sa précédente prévision tandis que son...

M Capital apporte 2 M€ d’obligations Relance à Cyclable 22.11.22

Actionnaire de Cyclable pendant six ans jusqu’à sa sortie en mars dernier au profit de Calcium Capital, M Capital revient dans le bilan du distributeur de vélos lyonnais à travers une opération de...

Zencap AM mise 24 M€ sur l’aventure romaine de Centaurus 22.11.22

Le groupe d’hôtellerie de luxe Centaurus est accompagné dans son développement en Italie par Zencap Asset Management. Ce prêteur lui a octroyé un financement de 24 M€ alloué à la...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 21.11.22

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Alpha PE, Aldebaran, Amala Partners... les nominations de la semaine 18.11.22

Alpha PE, Aldebaran, Amala Partners... les nominations de la semaine

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NICOLAS ANTRAIGUE (HEC) est le nouvel associé du bureau parisien d’Alpha Private Equity. Il y est arrivé en 2021 après 11 ans passées chez ICG. Sa promotion s’accompagne des recrutements d’un...

Amundi, Eurazeo et Oddo BHF s’associent avec Boursorama 18.11.22

Boursorama a ouvert début novembre une nouvelle porte sur l’univers du private equity en nouant des partenariats avec Amundi Private Equity Funds, Oddo BHF et Eurazeo. Via la banque en ligne, qui revendique plus de 4 millions...

Tudigo se diversifie vers la dette immobilière, corporate et le venture loan 17.11.22

« Pour les start-up, qui sont généralement soutenues par des VCs ou des actionnaires institutionnels, il s’agit le plus souvent d’assurer un bridge entre la série A et la levée suivante », Alexandre Laing, Tudigo

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En bouclant une levée de 1,7 million d’euros pour le compte de la brasserie Brique House, Tudigo a signé l’acte fondateur de sa nouvelle activité de venture loan. La plateforme de crowdfunding, dont le...

Ardian Private Credit augmente son fonds de plus de 50%, à 5 Md€ 15.11.22

« Ces derniers mois, notre deal flow a explosé pour des entreprises réalisant 50 à 100 millions d’euros d’Ebitda qui peinent à trouver des financements bancaires », Guillaume Chinardet, Ardian

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« A la tendance de fond qui soutient les allocations des LPs vers la dette privée depuis une dizaine d’années se sont ajoutés des arbitrages favorables liés au contexte actuel : notre classe...

#PEM178 - Sofiprotéol voit l'investissement indirect par le prisme du fonds sectoriel 08.11.22

« Nous sommes souscripteurs de fonds qui interviennent sur des segments de marché adjacents aux nôtres afin de répondre à des demandes complémentaires à notre cœur de cible », Xavier Dorchies, Sofiprotéol

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En complément à son activité majeure d’investissement en direct dans des entreprises agroalimentaires françaises, Sofiprotéol s’est constitué un petit portefeuille de participations dans des fonds à qui il apporte sa connaissance de la filière.

Maif et Eiffel IG consolident leur partenariat dans la dette à impact 31.10.22

« Nous avons intégré une dimension ESG dans la commission de gestion qui peut varier en fonction du respect de trois critères extra-financiers (le handicap, la parité et les émissions carbone) », Antoine Maspétiol, Eiffel IG

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Eiffel Investment Group est sur le marché avec son deuxième programme de dette à impact. Depuis son premier closing de cet été, il a signé ou finalisé quatre investissements pour plus de 48...

Photovoltaïque : Eiffel IG finance un développeur polonais 28.10.22

L’équipe de financement d’infrastructures d’Eiffel Investment Group a structuré un bridge de financement de 30 M€ (avec une option pour le porter à 40 M€) en faveur du producteur...

Des banques régionales, la Banque des territoires et le CNR créent Solarhona Invest 28.10.22

Concessionnaire du fleuve Rhône depuis 1933, le CNR s’attaque au volet financement de ses ambitions en matière de production d’énergie solaire. Suite à la création de sa filiale...

Sienna Private Credit va mettre au travail le F2E 27.10.22

« Nous répondrons à des besoins de financement avec une taille cible de 15 millions d’euros par portefeuille de projets. (...) Nous serons aussi en mesure d’accompagner des dispositifs de financement comme les C2E », Philippe Garrel, Sienna Private Credit

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Le déploiement du F2E, ou fonds de financement de l’efficacité énergétique, va pouvoir démarrer. Géré par Sienna Private Credit (ex-Acofi Gestion), sponsorisé par le FEI, la...

Grands Prix des talents féminins 2022 : le palmarès 21.10.22

Le 18 octobre 2022, France Invest organisait la troisième édition de ses Grands prix des talents féminins dans les salons Nework, situés sur le port de Javel, à Paris, en partenariat avec Private Equity...

Pemberton s’apprête à lancer deux fonds de NAV financing 20.10.22

« Nous lèverons ces deux fonds séparément car ils ne s’adressent pas au même type de souscripteurs. En revanche, tous deux seront centrés sur les fonds de LBO paneuropéens », Antoine Josserand (à droite, Thomas Doyle à gauche), Pemberton

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Pemberton vise le premier trimestre 2023 pour démarrer sa nouvelle stratégie de NAV financing. Le prêteur privé prévoit de dédier deux fonds à cette activité, aux objectifs de...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 17.10.22

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Andera Partners vise un doublement de ses encours d’ici 2027 12.10.22

« Nous sommes dans une phase d’accélération qui s’appuie sur les fondations solides que nous avons construites au cours des dernières années », Laurent Tourtois (à gauche) et Raphaël Wisniewski, Andera Partners

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Le collège des 12 associés d’Andera Partners a statué : le nouveau binôme en charge de la gérance de la société de gestion sera composé pour les deux prochaines années de...

#PEM176 - Private equity et immobilier, une relation à haut potentiel 09.08.22

« Ce secteur possède une capacité d’innovation assez importante permettant de surperformer la tendance et affiche une croissance maîtrisée sur une longue période », Olivier Moatti, Abénex

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Les sociétés du secteur immobilier sont assez peu nombreuses dans les portefeuilles de fonds de private equity. Ces derniers doivent encore s’acculturer aux pratiques et aux besoins d’un marché qui offre pourtant de nombreux points d’entrée aux investisseurs et qui se montre plutôt résilient du fait d’un déséquilibre marqué entre l’offre et la demande.

#PEM175 - La distribution recèle encore de bonnes affaires pour les fonds 22.07.22

#PEM175 - La distribution recèle encore de bonnes affaires pour les fonds

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Après avoir fait les gros titres de l’actualité du restructuring pendant plusieurs années, le secteur de la distribution semble connaître un nouveau souffle et revient progressivement dans le radar des fonds. Ce retour en grâce se fait au prix d’une transformation radicale de leur approche, où omnicanalité, expérience et innovation font figure de maître-mots.

#PEM175 - Bpifrance a déjà injecté 700 M€ dans des fonds français cette année 04.07.22

À l’occasion de l’édition 2022 de son événement Capital Invest, qui réunit ses GPs partenaires, Bpifrance a présenté les grandes caractéristiques et les principaux indicateurs de performance de son activité de fonds de fonds. Comme elle le fait avec ses stratégies de direct, la banque publique se positionne en éclaireur en allant là où les souscripteurs privés sont parfois réticents à s’engager dans une logique d’exemplarité et de dynamisation du marché.

Les Grands Prix 2022 de Private Equity Magazine ont été remis à... 21.06.22

Les Grands Prix 2022 de Private Equity Magazine ont été remis à...

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La 17ème soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine s'est tenue hier, lundi 20 juin, aux Folies Bergère, à Paris. Ils ont récompensé les fonds de venture, LBO, dette privée et infrastructures, ainsi que les banques d'affaires et le cabinet d'avocats les plus actifs de l'année dernière. Un prix ESG a également été remis une nouvelle fois.

#PEM174 - Le Benelux trouve sa place dans le private equity européen 30.05.22

« Au niveau de la grande région Benelux, le marché est très mature avec plus de 100 sponsors ayant une présence locale et beaucoup de boutiques M&A ou de debt advisory », Geert Brulot, Capza

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Dans le private equity comme ailleurs, les liens entre la France et ses voisins du Benelux sont relativement anciens et fluides. De fait, ces trois pays ont constitué au fil des années des écosystèmes locaux solides, généralement ouverts sur l’extérieur et qui s’avèrent toujours attractifs pour des sociétés de gestion tricolores et internationales.

#PEM170 - Impact et relance guident la stratégie de l’Union Mutualiste Retraite 07.02.22

« Nous avons l’ambition de faire passer notre poche Impact de 300 à 600 millions d’euros et nous demanderons aux équipes chez qui nous serons investis de siéger à leur comité d’impact », Philippe Rey, UMR

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Le goût de l’Union Mutualiste Retraite pour les investissements en non coté date du début des années 2000. Il s’est progressivement affirmé et l’UMR, qui regroupe plusieurs mutuelles spécialisées dans l’épargne retraite, est aujourd’hui un LP convaincu des avantages du private equity, mais aussi de la dette privée, de l’infrastructure et du venture. La plateforme vise maintenant à renforcer le critère d’impact de sa stratégie.

#PEM167 - M&A, pas de répit pour les banquiers d’affaires 29.09.21

« Les sponsors nous demandent de plus en plus souvent de travailler plusieurs structures de financement pour un deal donné, dans un contexte de forte concurrence », Paul Assaël, Edmond de Rothschild Corporate Finance

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Sevrés de deals pendant une partie de l’année 2020, les GPs se sont rattrapés au cours d’un premier semestre d’ores et déjà historique. Jamais les professionnels du M&A n’avaient enregistré un tel niveau d’activité dans un marché où la concurrence fait rage et où les valorisations s’envolent. À l’heure actuelle, personne ne se risque à prévoir une franche accalmie pour les prochains mois.

#PEM167 - Allianz France s’assure une place de choix dans le non coté français 28.09.21

#PEM167 - Allianz France s’assure une place de choix dans le non coté français

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La filiale française de l’assureur allemand déploie depuis la fin des années 1990 une politique d’investissement en non coté ciblant de multiples stratégies et segments de marché. Elle revendique une forte implication auprès des gérants de son portefeuille, avec un regard particulièrement attentif à leurs engagements en faveur de la décarbonation de l’économie.

#PEM164 - Swen Capital Partners tire les GPs vers davantage d’ESG 31.05.21

« Nous combinons dans nos fonds multistratégies des activités de primaire et de secondaire, auxquelles s’ajoutent des prises de participations directes en co-investissement », Jean-Philippe Richaud, Swen Capital Partners

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L’investissement primaire dans des fonds de private equity est la stratégie historique de Swen Capital Partners. La société de gestion l’a progressivement développée vers d’autres segments de marché et se donne la possibilité d’intervenir à l’occasion d’opérations secondaires.

#PEM163 - La MACSF approuve sans réserve l’investissement en non coté 20.04.21

#PEM163 - La MACSF approuve sans réserve l’investissement en non coté

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Depuis plus de vingt ans, la MACSF, sous la houlette de son directeur financier, investit en private equity. Le groupe mutualiste couvre plusieurs segments de marché et a mis en place une allocation équilibrée entre des souscriptions à des levées et des prises de participations directes.

Les classements 2020 de Private Equity Magazine sont sortis 08.03.21

Les classements 2020 de Private Equity Magazine sont sortis

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L’exercice 2020 n’a pas duré douze mois, mais seulement huit ou neuf. Dans le private equity comme dans l’ensemble de l’économie, une sorte de trou béant s’est matérialisé au...

Comment le private equity peut collaborer avec les entreprises du secteur de la santé 25.01.21

L’ampleur du marché mondial de la santé et la solidité de ses moteurs de croissance à long terme offrent de nombreuses opportunités d’investissement. Or, celles-ci prennent très souvent la forme d’entreprises privées. La Covid-19 a mis le secteur mondial de la santé sur le devant de la scène en 2020 tandis que la question de la prise en charge des malades s’est imposée en tête de la liste des préoccupations.
Nous anticipons une croissance du marché mondial de la santé qui, même avant la pandémie, occupait déjà une place importante au sein des principales économies de la planète. La crise provoquée par la Covid-19 va sans aucun doute modifier durablement le secteur de la santé. Nous estimons toutefois que les thèmes essentiels liés à l’augmentation des investissements dans le secteur de la santé ne sont pas modifiés par la pandémie et enjoignons les investisseurs à ne pas négliger les moteurs de croissance durable.

Le marché français garde une cote élevée chez les GPs étrangers 30.12.20

« Nous voyons bien que la plupart des acteurs du large cap font leurs transactions en France avec une équipe locale plutôt que depuis Londres », Nicolas Brugère, EQT

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Une dizaine d’équipes d’investissement internationales se sont installées à Paris en 2020 ou ont commencé à réaliser des transactions en France. Qu’importe le Covid et la récession, l’Hexagone s’impose de plus en plus comme un passage obligé pour les équipes qui se placent dans une logique de plateforme paneuropéenne. Même si cela suppose le double d’efforts pour s’imposer sur un marché déjà embouteillé.

Tourisme: l’été à quitte ou double 03.08.20

Plus de proximité, plus de nature : les professionnels doivent déjà se réinventer pour cet été 2020.

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Le secteur du tourisme est indéniablement l’une des grandes victimes du Covid-19. Alors que l’été se profile, les professionnels attendent les visiteurs avec impatience et croisent les doigts, espérant limiter les dégâts d’une crise sanitaire et économique qui se traduira immanquablement par une remise en cause de certains business models. Les fonds sont à la manœuvre et se préparent à soutenir leurs participations et à saisir des opportunités d’investissement.

Franck Noël-Vandenberghe (Essling Capital) : « nous réfléchissons à mettre en place une stratégie d’investissement opportuniste en dette distressed ou en capital » 16.04.20

« Nous réfléchissons actuellement à une redistribution du capital de la société de gestion afin d’associer largement les managing partners. Cela sera finalisé avant l’été », Franck Noël-Vandenberghe, Essling Capital

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Cofondateur d’Essling Capital, Franck Noël-Vandenberghe vient de racheter 100% du capital de la société de gestion créée en 2017. Cette évolution s’est accompagnée du départ de l’autre cofondateur et CEO, Michele Mezzaroba, et de l’arrêt de l’activité de fonds de fonds. En outre, une réflexion est engagée pour faire évoluer le capital d’Essling vers un partnership et lancer de nouvelles stratégies. Entretien exclusif.

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SuperInvestor, 5-8 novembre 2024 - Monaco

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