Verallia, une dette en suspens

L’incertitude quant à une éventuelle sortie de la Grèce de la zone euro contraint Apollo Global Management à retarder l’émission de la dette d’acquisition de Verallia. Le fonds américain, associé à Bpifrance (10%), a obtenu l’exclusivité pour la reprise de la division bouteille en verre de Saint-Gobain pour environ 3 Md€, dont 2,2 Md€ de levier selon Reuters, soit 73% de la valeur de la transaction et 5,5 fois l’Ebitda de Verallia qui est de 397 M€. L’emprunt doit se décomposer entre 1,65 Md€ de dette senior syndiquée et 370 M€ de High Yield. La levée de ce financement serait