Private Equity Magazine, le moteur exclusif de recherche de Deals

Eurazeo et Katjes International ont bouclé fin octobre la vente de CPK, maison mère des marques de confiseries et de chocolat Carambar, Poulain, Krema, La Pie Qui Chante, Terry’s, Lutti, Pastilles Vichy, Rochers Suchard, Malabar, à Ferrara Candy, une filiale de Ferrero. Cette transaction a généré environ 240 millions d’euros de produit brut de cession revenant au bilan d’Eurazeo. Ce dernier a fondé CPK en 2017 à partir d’un portefeuille de 14 marques sorti du groupe Mondelez. Il en a recruté l’équipe dirigeante et l’a rapproché en 2018 de Lamy Lutti. C’est à ce moment-là que Katjes, qui détenait alors ce concurrent, est entré au capital de CPK dans la mesure où leur fusion s’est faite par échange de titres et en cash. Les actionnaires de l’ensemble consolidé ont ensuite travaillé au redéploiement des différentes marques en France et en Belgique, à la rationalisation de l’outil industriel afin de le rendre plus compétitif, au rapatriement de la fabrication de Poulain et de 1848 en France, et au lancement de Terry’s sur le marché nord-américain. CPK réalise 450 millions d’euros de chiffre d’affaires.

Mirova a bouclé la première opération française de son Climate fund for nature, qui œuvre à la restauration de puits de carbone naturels, en structurant un prêt en plusieurs tranches, d’un montant total de 10 millions d’euros, pour ReGeneration. Cette société accompagne les agriculteurs engagés dans l’évolution de leurs pratiques pour les rendre plus respectueuses de l’environnement. Elle met à leur disposition, pour des programmes de cinq ans, des agronomes et différents outils. Le financement de Mirova vise précisément à renforcer son équipe d’experts, ses outils de mesure de son impact et d’accompagnement en nature…

Seven2 a concrétisé l’élargissement de sa stratégie midcap à l’Allemagne en finalisant son premier investissement dans le pays : il a relayé J.C. Flowers en tant qu’actionnaire majoritaire du CGP HRK Lunis après un cycle de huit ans. Le groupe actuel, gérant 6,6 milliards d’euros d’actifs, a été constitué par le rapprochement entre Lunis et Hubert, Reuss & Kollegen, survenu en 2023, et consolidé par le rachat de ProVidens l’année suivante. Il propose une large gamme de services, incluant la gestion de patrimoine, le conseil financier, la gestion d’actifs, le capital-investissement ainsi que des services de family office via sa marque Wertiq. Il emploie une centaine de personnes.

Seven2 : Florian Wolff, Blandine Cleyet Merle, Maximilian Kern, Clément Barral, Annick Bitoun, Xavier Gautrin

Lisi Medical, renommé Precera, voit son centre de gravité et son siège se déplacer de la région lyonnaise aux Etats-Unis suite à la conclusion de son rachat par SK Capital survenue le 31 octobre. Celui-ci a finalisé ce carve-out, annoncé en juillet dernier, d’une activité de fabrication d’implants orthopédiques et d’instruments de chirurgie mini-invasive intégrée jusqu’alors dans le groupe coté Lisi. Ce dernier en reste actionnaire à moins de 9,988%. Precera était déjà implanté aux Etats-Unis en plus de ses sites de Neyron, près de Lyon, et de Caen. L’entité détourée par SK Capital a réalisé 185,3 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2024, soit moins de 10% des revenus globaux de sa désormais ex-maison mère (1,79 milliard d’euros).

Kartesia et Eiffel Investment Group ont mis en place une nouvelle dette pour le groupe de services IT et bureautiques Factoria-SMB, rallongeant sa maturité et optimisant son coût. Elle intègre également des critères de performance extra-financière : la marge du financement pourra ainsi être ajustée à la hausse ou à la baisse en fonction de l’atteinte des objectifs ESG définis par l’entreprise. Réalisant 231 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2024, Factoria-SMB est contrôlé par Dellen, anciennement connu sous le nom de Groupe Baelen, depuis 2020 ; celui-ci a été rejoint par deux actionnaires minoritaires, Bpifrance et Oquendo, en 2024, à l’occasion d’une levée de 45 millions d’euros.

La Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD), Edmond de Rothschild AM, via ses fonds Bridge, et la Banque nordique d’investissement (NIB) ont mis en place un financement de projets de 85,6 millions d’euros pour accompagner l’expansion de Baltic Storage Platform (BSP). Cette co-entreprise a pour actionnaires le producteur français d’énergie solaire Corsica Sole, le développeur estonien Evecon et Mirova. Les capitaux apportés par les prêteurs vont permettre de poursuivre la construction et d’assurer la mise en service de deux complexes de batteries appelés Hertz 1 et Hertz 2, basés en Estonie, d’une capacité combinée de 200 MW de puissance et 400 MWh de capacité de stockage. Hertz 1 a été mis sous tension le 1er octobre 2025, avec une mise en service prévue pour la fin de l’année 2025 et l’ensemble des services réseau attendu pour le premier trimestre 2026. Hertz 2 est actuellement en construction et devrait entrer en exploitation fin 2026. Baltic Storage Platform a vu le jour en 2023 à l’initiative de Corsica Sole et Evecon ; Mirova y a investi un an plus tard.