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EasyPark Group – Flowbird
Date :
9 décembre 2024
Type :
Build-up, Sortie
Secteur(s) :
Mobilité
Pays :
France, Suède
J : A&O Shearman (F. Ninane, R. Hicheri, C. d’Almeida, C. Toumieux) ;
La voie est libre pour qu’EasyPark Group, participation de Vitruvian Partners et Verdane, finalise son rachat de Flowbird, soutenu par Searchlight Capital Partners depuis 2021 : l’Autorité française de la concurrence a validé le rapprochement le 20 novembre dernier. Les deux entreprises fournissent des solutions et terminaux de paiement du stationnement aux collectivités, principalement via des applications mobiles. Il y a trois ans, Searchlight Capital Partners avait racheté Flowbird à Astorg et Mellby Gård ; il a annoncé son intention de réinvestir dans le nouveau groupe issu du rapprochement.
Tibbloc
Date :
5 décembre 2024
CA (M€) :
40
Type :
Sortie/LBO2
Secteur(s) :
Equip. industriels
Pays :
France
A : Oderis (A. Vion, N. Boucher, A. Balaguer, Q. Legrix) ;
AS : Roland Berger (C. Audouin, M. Daumas, A. Spyrou, J. Dupont) ;
J : Hogan Lovells (S. Huten, A. Chegra, E. Fourcade, J. Mokuba Iklawa, L. Geneston, A. Caminel, M. Plançon, A. Premont, O. El Asri, A.Nijaradzé), Forvis Mazars (J. Gertler, I. Cozea, C. Davaine-Marciniak) ;
M&A : Edmond de Rothschild CF (P. Assael, A. de Latour, B. Zayat) ;
A : Alvarez & Marsal (B. Bestion, T. de la Taille, A. de Follin, J. Deydier) ;
AS : Oliver Wyman (E. Confais, H. de Paulou Massat, M. Hunault) ;
ESG : Axa Climate (S. Bonelli, E. M. Saidi) ;
J : Mermoz (T. Hermetet, M. Llobell, N. Privat), Bird & Bird (D. Malcoiffe) ;
M&A : Capitalmind Investec (N. Balon, M. Degryck, J.-P. Bruna, G. Olivier, R. Upadhyay, F. Cramier Desgeorges) ;
Gimv est à la manœuvre d’un LBO secondaire sur Tibbloc, loueur d’équipements produisant du chaud, du froid ou encore de la vapeur (chaufferies, climatiseurs, centrales vapeur), offrant au passage sa liquidité à Ciclad, son actionnaire majoritaire depuis 2019. La société d’investissement voit d’un bon œil le potentiel de croissance organique de cette activité, alimenté par le transfert de nouveaux clients vers la location plutôt que vers l’achat d’appareils qui, pour certains, ne sont utilisés que ponctuellement. Par ailleurs, elle ambitionne de poursuivre sa stratégie d’acquisitions en vue d’étendre sa gamme de solutions ou de continuer son expansion internationale. Sous l’ère Ciclad, Tibbloc a réalisé deux build-up répondant à ces impératifs : l’un, datant d’avril dernier, lui a ouvert les marchés autrichien et allemand, et l’autre, sur Linkair, lui a permis d’intégrer des références dans les domaines de la déshumidification et de la production d’air comprimé. La société de 40 millions d’euros de chiffre d’affaires (19 millions en 2019) a également démarré en organique son activité en Belgique. Par ailleurs, ce premier LBO a été marqué par une transition à sa tête : son président et son directeur général ont changé même si les fondateurs restent présents et actionnaires.
Gimv : Nicolas de Saint Laon, François-Xavier Rico, Roxane Ameline. Ciclad : Eric Bruguière, Edouard de Kermadec
Elyse Energy
Date :
5 décembre 2024
Type :
Infrastructure
Secteur(s) :
Energie
Pays :
France
J : Gide Loyrette Nouel ;
J : CLP-Cliperton ;
M&A : Nomura Greentech ;
Elyse Energy, développeur d’unités de production d’e-methanol (utilisé pour décarboner des industries lourdes comme la chimie ainsi que le transport maritime) et de SAF (alternative bas carbone au kérosène utilisé dans l’aviation), a levé 120 millions d’euros qui seront majoritairement alloués au financement des dernières études d’ingénierie nécessaires à la mise en chantier de ses trois premières usines. Il a pu compter sur le soutien d’Hy24, fonds spécialisé dans l’hydrogène, qui a converti en equity minoritaire les obligations qu’il lui avait apportées en septembre dernier et ajouté une ligne supplémentaire. Mirova, qui avait aussi participé à cette première levée, a réinvesti ses quasi fonds propres tandis que deux nouveaux entrants, Bpifrance et PGGM, sont eux aussi intervenus via des instruments non dilutifs. A un horizon de 18 mois, un troisième tour de financement sera donc structuré afin de mener à bien la phase de construction de ces trois premières unités de production, dont deux sont situées en France et une en Espagne. Une petite partie de la levée servira au renouvellement du pipe de projets d’Elyse : plusieurs d’entre eux sont en cours de développement dont deux ont été annoncés à Fos-sur-Mer, pour produire du SAF, et à Saint-Nazaire, en partenariat avec Lhyfe.
Luxurynsight – Heuritech
Date :
5 décembre 2024
CA (M€) :
env. 5 (cible)
Type :
Build-up
Secteur(s) :
Distribution-retail
Pays :
France
Elaia et Serena transfèrent leur participation dans Heuritech (5 millions d’euros de chiffre d’affaires) au capital de Luxurynsight, dont ils détiennent désormais environ 14% du capital, à l’occasion du rachat du premier par le second. Ils avaient investi dans le spécialiste de l’analyse d’images pour les marques (Nike, Adidas, Prada…) en 2019 (4 millions d’euros) et 2017 (1,1 million) respectivement. Le rapprochement entre les deux sociétés a aussi été facilité par l’intervention d’un autre de leurs actionnaires communs, ancien patron de Jimmy Choo. Si la technologie développée par Heuritech permet aux marques de sonder les tendances à l’œuvre sur les réseaux sociaux, de prédire quel type de produit a le plus de chances de rencontrer la demande du public… les logiciels édités par Luxurynsight depuis sa fondation en 2010 s’appliquent au contraire à monitorer et optimiser l’offre, plus particulièrement celle de grandes maisons de luxe. Avant cette opération, cette société n’avait jamais ouvert son capital à des fonds ; ses actionnaires étaient jusque-là des dirigeants des secteurs du luxe, de la mode et de la beauté ainsi qu’un industriel chinois grâce auquel il accède aux données de ce marché clé. Sa suite de programmes compte notamment un logiciel de pricing.
Keobiz – Cabinet Jacques Rozenbaum et Audit Conseils Finance
Date :
5 décembre 2024
CA (M€) :
40 (consolidé)
Type :
Build-up
Secteur(s) :
Serv. financiers-immob.
Pays :
France
Perwyn conduit le cabinet d’expertise comptable Keobiz (ex-HEA Expertise), dont il est devenu l’actionnaire minoritaire en 2020 à la suite de l’Idi, sur la voie de la croissance externe. Il a en effet acquis le cabinet parisien Jacques Rozenbaum et la structure alsacienne Audit Conseils Finance grâce à une rallonge de l’unitranche arrangée par Apera lors du LBO secondaire. A l’occasion de ces deux premiers build-up, les activités du groupe ont été scindées en deux : d’un côté, l’expertise comptable classique, principalement à destination de TPE, et, de l’autre, un centre de support interne, notamment dans les domaines commerciaux, d’acquisition clients…, ouvert sous le nom de Kerogo Services. Ce dernier est au service exclusif des cabinets rejoignant la plateforme. Enfin, une nouvelle holding, Kerogo Finance, a été constituée pour réunir ces deux activités. Son chiffre d’affaires consolidé s’élève à 40 millions d’euros.
2CGroup
Date :
5 décembre 2024
CA (M€) :
>20
Type :
LBO
Secteur(s) :
Serv. financiers-immob.
Pays :
France
A : BDO (A. Cabanis, C. Salha, D. Berlioz) ;
D : LCL (X. Perrimond), BNP Paribas (A. Achour), Bred Banque Populaire (Y. Koskas, R. Wastiaux) ;
J : Stephenson Harwood (C. Billat, L. Guegan, O. Malet, Y. Beckers) ;
JD : Simmons & Simmons (M. Serhal) ;
A : Mazars (I. Tristan, P. Tchertoff, C. Ghesquière-Dierickx) ;
J : Goodwin (B. Garçon, L. de Groote, S. Tekesultan, A. Paturaud, M. Mognolle, A. Ronnel, V. Alexia) ;
M&A : Transactions & Cie (J. Moréel, M. Mora, E. Minoret) ;
Pour son premier LBO, qui le valorise plus de 50 millions d’euros, 2CGroup a ouvert son capital à Andera Partners en tant qu’actionnaire minoritaire (environ 30%). Bien connue des acteurs du venture et du private equity, cette société de 20 millions d’euros de chiffre d’affaires est née en 2023 sous l’impulsion des fondateurs de 2CFinance, souvent sollicité pour des due diligences d’acquisitions de start-up et, de plus en plus, de PME rentables, qui ont agrégé autour d’eux cinq cabinets thématiques que sont R4Innov, HR4Team, iytro, Collectively et Argura. Ils étaient venus renforcer son activité de mise à disposition de cadres à temps partagé, qui représente aujourd’hui 75 à 80% de ses revenus, le solde étant assuré par le pôle TS. Avec Andera, l’enjeu est de poursuivre la structuration de ce groupe, de concrétiser d’autres opérations de croissance externe – des discussions plus ou moins informelles ont lieu, parfois depuis de nombreuses années, avec des structures équivalentes -, de continuer à élargir sa palette de métiers, et de lancer ses activités hors de France, principalement en Espagne ou au Benelux pour commencer.
Andera Partners : Marianne Harlé, Thibault Menel, Jérémy Afriat
Cilcare
Type :
Venture
Pays : France
Slat
Type :
LBO, Sortie
Pays : France
Diot Siaci – Oasys & Cie
Type :
Build-up, Sortie
Pays : France