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Le groupe verrier SGD Pharma, contrôlé par PAI Partners depuis 2021, renforce ses positions en Italie et dans le domaine du verre « étiré » en rachetant Alphial à Entangled Capital et Capital Dynamics. Cette société de 35 millions d’euros de chiffre d’affaires a été constituée par acquisitions successives : à SM Pack ont été successivement agrégés Crestani, Sicatef et Luxenia Umbro Tiberina pour établir une plateforme capable de produire annuellement 1 milliard de pièces utilisées dans la cosmétique et la pharmacie grâce à ses quatre usines. Soutenu par ses actionnaires, Alphial a notamment investi près de 4 millions d’euros dans une salle blanche robotisée lui permettant de fournir des ampoules et flacons stériles « prêts à l’emploi ». Son rapprochement avec SGD Pharma reste conditionné à l’approbation des autorités italiennes dans le cadre du contrôle des investissements étrangers.

XAnge repart pour un tour à bord des satellites du constructeur belge Aerospacelab : le VC français participe à sa troisième levée, de 94 millions d’euros, au sein d’un consortium rassemblant également Airbus Ventures, Green Spark Invest, imec.xpand, BNP Paribas Fortis, Space Opportunities Syndicate, Torus Capital, Noshaq, Sambrinvest et AV. Le montant rassemblé par la société de Charleroi se décompose en deux tranches : 56 millions d’euros viennent de ses investisseurs et 38 millions lui sont apportés par la BEI. Grâce à ce financement, Aerospacelab poursuit la construction de sa Megafactory en Wallonie, qui atteindra une pleine capacité de 500 satellites par an d’ici 2027. Les premiers appareils devraient sortir de ses chaînes en 2026. L’entreprise fondée en 2018 a signé son tour d’amorçage de 11 millions d’euros dès l’année suivante, abondé par XAnge ; sa série A de 40 millions a eu lieu en 2022 avec un réinvestissement du VC du groupe Siparex et l’arrivée à ses côtés d’Airbus Ventures, de BNP Paribas Private Equity, de Sambrinvest, de Noshaq, de la famille Klaba et de la SRIW.

Le distributeur et installateur de dispositifs de sécurité (caméras de vidéosurveillance, portiques…) Finalease, dont NextStage et Andera Partners sont actionnaires depuis 2014 et 2022 respectivement, renforce ses positions dans le sud-ouest de la France en rachetant Bio-Tech auprès de ses dirigeants et de Ciclad. Ce dernier en avait accompagné la transmission entre son fondateur et deux de ses cadres en 2022. Ses trois agences de Bordeaux et Toulouse (Nord et Sud) étoffent donc le réseau de 20 antennes de Finalease. Il s’agit de sa sixième acquisition depuis 2016 après celles d’Adamis (2016), de Vigifrance et d’Aximea (2020), et de Visualys et d’ATS Corrèze (2021).

Capital Grand Est a finalisé le 31 juillet son entrée comme actionnaire minoritaire au capital de Symabat, une TPE de 2,7 millions d’euros de chiffre d’affaires spécialisée dans les travaux après sinistres. Son équipe de sept personnes anime un réseau de quelque 900 entreprises du bâtiment intervenant dans les principales agglomérations françaises pour le compte de compagnies d’assurances. Son opération avec Capital Grand Est, qui s’accompagne de la mise en place d’un financement non dilutif, sous la forme de prêts participatifs, par Caisse d’Epargne Grand Est Europe et la Sodiv, répond à deux objectifs principaux : dupliquer son modèle dans le domaine des sinistres automobiles sous la bannière Symacar et constituer une équipe itinérante de responsables secteurs destinée à resserrer les liens avec ses partenaires de chantiers et à en doubler rapidement le nombre. L’idée est de renforcer la présence de Symabat sur le territoire, à la fois dans des métropoles où il est déjà actif et dans leurs périphéries.

Symabat : Benoît Schauly, Guillaume Fratto, Robin Choukroun-Balzan. Capital Grand Est : Tiphanie Maier

La nouvelle architecture actionnariale du groupe de courtage en assurances Diot-Siaci a pris sa forme définitive au cours de l’été. Elle repose sur la relution d’Ardian, son actionnaire depuis 2015, et de Mubadala, à travers le rachat des participations minoritaires d’Ontario Teachers’ (27,96%), de Cathay Capital (4,86%) et de Bpifrance (9,01%). La firme de plus d’un milliard d’euros de chiffre d’affaires, dont la valorisation approche les 5 milliards, restera contrôlée par son équipe de direction et le groupe Burrus. Une « gouvernance de co-contrôle » est mise en place entre ce dernier et Ardian. En mars dernier, Diot-Siaci avait annoncé l’ouverture de négociations exclusives entre Ardian et Ontario Teachers’ en vue d’une recomposition de son capital ; les autres actionnaires n’étaient alors pas mentionnés. L’opération reste soumise à l’approbation des autorités réglementaires et de concurrence compétentes et devrait être finalisée d’ici la fin de l’année.

Equistone a trouvé une nouvelle porte de sortie du capital du voyagiste Karavel après la tentative avortée de fin 2023 avec Adnec. Cette fois, un consortium rassemblant Montefiore (lire aussi actu page 13), la société de deal by deal Ceres Industries Capital (dont une partie des fonds alloués à cette opération vient d’Headway Capital Partners) et le family office Compagnie Financière Jousset en négocie le rachat en exclusivité. Si elle va à son terme, cette transaction permettrait à Equistone de céder sa participation après sept ans de détention – il l’a racheté à LBO France, à qui il l’avait vendu en 2011 après un premier cycle de quatre ans – et une restructuration post-Covid. En réinjectant de l’argent dans le groupe, le fonds a augmenté sa mise initiale de près de 50%. Karavel, qui coiffe les marques Fram, Promovacances et ABCroisières, génère plus d’un milliard d’euros de volume d’affaires. Il opère à travers 170 agences en France.