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Deux fonds d’infrastructures européens, l’italien Vesper et le britannique Infracapital, ont signé un accord en vue de racheter le spécialiste français du transport d’urgence SAF Aerogroup à Oaktree et Bpifrance. Tous deux en étaient les actionnaires depuis 2017, rejoignant à l’époque au tour de table BNP Paribas Développement et Crédit Agricole des Savoie Capital, et donnant leur liquidité à Amundi Private Equity Funds et le corporate portugais United Helicopter Services. En sept ans, le chiffre d’affaires de SAF Aerogroup est passé de 38 à 110 millions d’euros. Son activité historique de transport d’urgence par hélicoptère a progressé et il a lancé une nouvelle branche dédiée à la lutte aérienne contre les incendies. Il a également réalisé l’acquisition de Starlite Aviation en 2021.

Sopra Steria a annoncé le 2 mai avoir finalisé l’acquisition d’Aurexia auprès de ses dirigeants et de ses actionnaires minoritaires Bpifrance et UI Investissement. Cette PME de près de 20 millions d’euros de chiffre d’affaires est spécialisée dans le conseil stratégique et opérationnel pour les acteurs des services financiers (banques, assureurs, gestionnaires d’actifs…). Son intégration au sein de Sopra Steria alimente son ambition de doubler la taille de ses activités de conseil afin qu’elles représentent plus de 12 % de son chiffre d’affaires global à l’horizon 2028. Fondée en 2006, la boutique a ouvert son capital à UI Investissement et Bpifrance en 2023 suite à une opération sponsorless réalisée en interne quelques années auparavant. A l’époque, elle affichait 18 millions d’euros de revenus et opérait déjà des bureaux régionaux en France ainsi que cinq antennes à l’international (Londres, Luxembourg, Singapour, Hong Kong, Montréal).

Fiber Optics Group (FOG), participation de Yotta Capital Partners dans le domaine de la photonique, s’ouvre le marché nord-américain en rachetant le canadien FiberTech Optica (FTO) à ses fondateurs. Ce build-up a été mené à bien suite à une approche directe et en dehors de tout process. La société a collaboré par le passé avec Sedi-Ati, la société à l’origine du groupe FOG dont Yotta est devenu actionnaire en 2023. Son métier historique est la conception, l’assemblage et la distribution de composants en fibre optique pour des industries critiques comme la santé, le spatial, le nucléaire… Avec FTO, elle renforce ses capacités de production de ces petites séries très techniques. Quelques mois avant ce build-up, elle a racheté le breton Idil Fibres optiques, positionné de son côté plus en aval de la chaîne de valeur, sur le marché des sous-systèmes. Une augmentation de capital avait été menée à bien à cette occasion. A l’horizon de son partenariat avec Yotta, Fiber Optics Group vise 30 millions d’euros de chiffre d’affaires ; Sedi-Ati en faisait moins de 10 millions en 2023.

Yotta Capital Partners : Christophe Gégout, Daniel Javed, Tristan Eliard. Fiber Optics Group : Jean-François Vinchant, France Thomas, Jacques Roze

SmartTrade, plateforme française de trading et de paiements électroniques multi-actifs, s’apprête à démarrer son troisième LBO sous l’égide de TA Associates. Ce dernier prendra le relais de Hg Capital, qui l’accompagne depuis 2020 à la faveur d’un investissement initial de 17,5 millions de livres ; il avait racheté la société à Keensight Capital et Pléiade Venture, à l’origine d’une première opération en 2015. Basée à Aix-en-Provence, en France, avec des filiales à Londres, Paris, Genève, New York, Toronto, Tokyo et Singapour, smartTrade accompagne ses clients dans le développement de leurs activités de trading et de paiement électronique grâce à des solutions SaaS de bout en bout.

La holding industrielle Verdoso est entrée au capital du fabricant de machines pour les industriels de l’emballage DCM – ATN, aux côtés de son président et actionnaire majoritaire. Elle va l’accompagner dans la poursuite de son développement, notamment à l’international et par croissance externe. La société de 21 millions d’euros de chiffre d’affaires réalise déjà plus de la moitié de ses ventes hors d’Europe à travers ses trois marques DCM, ATN et IM. Elle a également plusieurs acquisitions à son actif : Spac en 1982, ATN en 2001 et Usimeca en 2004. Elle a aussi ouvert sa filiale aux Etats-Unis en 2011. Les équipements qu’elle conçoit et assemble en région parisienne sont utilisés dans l’alimentation, la pharmacie, les cosmétiques et d’autres industries de biens de consommation.

Raise Ventures a réalisé son premier investissement – le 11ème de son fonds d’amorçage Seed for good – en Scandinavie en prenant part à la levée de 3,3 millions d’euros réalisée par la start-up norvégienne Lightsonic. Il a pris une position de suiveur de ce tour qu’il a tout de même largement contribué à déclencher et à structurer, accompagné par les VCs locaux Maki.vc et Sondo, suite à son screening proactif de la région. Lightsonic a mis au point une technologie de détection, notamment de fuites d’eau ou de gaz, qui se déploie à travers la fibre optique. Elle noue des partenariats avec des opérateurs télécoms et permet ainsi à ses clients, principalement des gestionnaires de réseaux, d’en optimiser la surveillance et la maintenance. Un pilote a été lancé à Londres et l’enjeu de la levée est de convertir les discussions en cours avec d’autres prospects en contrats commerciaux, et d’en assurer le déploiement. Des investissements sont aussi prévus dans le domaine de l’IA notamment pour améliorer la collecte et la valorisation des données. L’équipe actuelle de Lightsonic se limite pour l’heure à ses quatre fondateurs.