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SmartTrade, plateforme française de trading et de paiements électroniques multi-actifs, s’apprête à démarrer son troisième LBO sous l’égide de TA Associates. Ce dernier prendra le relais de Hg Capital, qui l’accompagne depuis 2020 à la faveur d’un investissement initial de 17,5 millions de livres ; il avait racheté la société à Keensight Capital et Pléiade Venture, à l’origine d’une première opération en 2015. Basée à Aix-en-Provence, en France, avec des filiales à Londres, Paris, Genève, New York, Toronto, Tokyo et Singapour, smartTrade accompagne ses clients dans le développement de leurs activités de trading et de paiement électronique grâce à des solutions SaaS de bout en bout.

La holding industrielle Verdoso est entrée au capital du fabricant de machines pour les industriels de l’emballage DCM – ATN, aux côtés de son président et actionnaire majoritaire. Elle va l’accompagner dans la poursuite de son développement, notamment à l’international et par croissance externe. La société de 21 millions d’euros de chiffre d’affaires réalise déjà plus de la moitié de ses ventes hors d’Europe à travers ses trois marques DCM, ATN et IM. Elle a également plusieurs acquisitions à son actif : Spac en 1982, ATN en 2001 et Usimeca en 2004. Elle a aussi ouvert sa filiale aux Etats-Unis en 2011. Les équipements qu’elle conçoit et assemble en région parisienne sont utilisés dans l’alimentation, la pharmacie, les cosmétiques et d’autres industries de biens de consommation.

Raise Ventures a réalisé son premier investissement – le 11ème de son fonds d’amorçage Seed for good – en Scandinavie en prenant part à la levée de 3,3 millions d’euros réalisée par la start-up norvégienne Lightsonic. Il a pris une position de suiveur de ce tour qu’il a tout de même largement contribué à déclencher et à structurer, accompagné par les VCs locaux Maki.vc et Sondo, suite à son screening proactif de la région. Lightsonic a mis au point une technologie de détection, notamment de fuites d’eau ou de gaz, qui se déploie à travers la fibre optique. Elle noue des partenariats avec des opérateurs télécoms et permet ainsi à ses clients, principalement des gestionnaires de réseaux, d’en optimiser la surveillance et la maintenance. Un pilote a été lancé à Londres et l’enjeu de la levée est de convertir les discussions en cours avec d’autres prospects en contrats commerciaux, et d’en assurer le déploiement. Des investissements sont aussi prévus dans le domaine de l’IA notamment pour améliorer la collecte et la valorisation des données. L’équipe actuelle de Lightsonic se limite pour l’heure à ses quatre fondateurs.

Orion poursuit activement son œuvre de consolidation de son marché sous l’égide d’Ardian, son actionnaire majoritaire depuis 2024. Entre le 30 avril et le 7 mai, il a annoncé successivement les rachats d’APA Assurances, signant ainsi son premier build-up de 2025, et d’Ouest Conseil Patrimoine. Le premier est un spécialiste du courtage en assurance et du placement financier dans la région de Bordeaux, affichant 5,6 millions d’euros de chiffre d’affaires. L’opération s’inscrit dans la transmission du cabinet par son fondateur. Ouest Conseil Patrimoine, de son côté, est basé en Bretagne et conseille plus de 50 millions d’euros d’actifs. Le modèle déployé par Orion est dual, au sens où il constitue un réseau de cabinets de CGP détenus en propre tout en éditant des outils digitaux au service de ces professionnels, pour certains indépendants de la plateforme. Le groupe affiche aujourd’hui plus de 4,2 milliards d’euros d’encours.

Oddo BHF mène un nouveau consortium d’actionnaires dans le cadre du LBO ter de Briconord. Il est complété par BNP Paribas Développement et Bpifrance, également nouveaux entrants, ainsi que par Initiative & Finance, au tour de table depuis 2020 et qui réinvestit. Les deux autres participants à l’opération précédente, Siparex et Société Générale Capital Partenaires, ainsi que GSO Capital, sortent. Le fabricant et distributeur B2B d’articles de quincaillerie et d’aménagement de la maison réalise aujourd’hui 140 millions d’euros et a démarré son expansion européenne à travers des acquisitions réalisées notamment aux Pays-Bas. Lors du cycle démarré en 2020, il a également étendu sa gamme de produits en intégrant successivement Norail (visserie), Easyprotec (films de protection) ou encore Louis Moulin (équipements de jardin). L’annonce de ce troisième LBO est survenue quelques semaines seulement après celle de l’acquisition de Scell-it, spécialiste de la fixation et de l’assemblage métal.

Briconord : Christian Guillou, Thomas Rebière. Oddo BHF : Frédéric Jouenne, Sébastien Cailliau, Zakaria Lahlou, Victoire Baculard, Adrien Gros, Simon Peyssard. BNP Paribas Développement : Jérôme Vigier, Antoine Legris, Bernadette Robin. Initiative & Finance : Jean-Michel Laveu, Mayron Beaulieu. Bpifrance Investissement : Jérôme Langlade, François Solingeas, Sophie Paquin. Siparex Midcap : Henri Dumas-Marze, Etienne Arlet, Adrien Arminjon. Société Générale Capital Partenaires : Stéphane Morange, Arthur Amouriaux. Grand Sud Ouest Capital : Cyril Laugier

Bonioni, participation majoritaire de Ciclad dans le domaine de la frappe à froid, s’implante en Italie à travers le rachat de la société familiale La.Ro. Ses fondateurs réinvestissent dans le groupe consolidé, hébergé sous une holding baptisée Kea. Celui-ci est également présent en Pologne depuis 2008. Avec cette intégration, la plateforme renforce ses capacités de production de pièces techniques et d’articles de visserie ainsi que ses réseaux commerciaux à l’échelle européenne. Elle a pour débouchés les secteurs de l’automobile, du bâtiment, du ferroviaire, des équipements électriques ou encore du sport et des loisirs. Ciclad est arrivé chez Bonioni en 2019 dans le cadre d’une reprise en MBI de cette PME de 21 millions d’euros de chiffre d’affaires détenue jusque-là par la famille éponyme. Il est accompagné par BNP Paribas Développement.