Private Equity Magazine, le moteur exclusif de recherche de Deals

Raise Invest a été choisi en tant qu’actionnaire minoritaire par le fondateur d’UBI Solutions afin de l’accompagner dans sa nouvelle phase de développement après 17 ans d’autofinancement. Cette primo-ouverture de capital s’accompagne de la mise en place d’une dette unitranche par Eurazeo et Crédit Mutuel Arkéa dans la perspective d’opérations de croissance externe. Avec 30 millions d’euros de chiffre d’affaires, UBI Solutions conçoit des dispositifs de traçabilité des objets, assurant en interne l’édition du logiciel comme la fabrication des capteurs les plus haut de gamme de son catalogue. Ses clients sont aussi bien des grandes entreprises (Safran, Thales, Air France…) que des institutions comme des hôpitaux, des hôtels… Avec Raise, il souhaite accroître ses investissements dans des outils d’IA et de gestion des données, pousser les feux de son expansion internationale, particulièrement à destination des Etats-Unis, et consolider son marché en rachetant des éditeurs de solutions complémentaires ou des distributeurs spécialisés. Quatre dossiers de build-up sont déjà à l’étude, dont un à l’étranger.

Raise Invest : Aymeric Marraud des Grottes, Vincent Sauzay, Mouncef Daifallah, Agathe de Saint Victor. UBI Solutions : Fabrice Zerah

Les fonds d’infrastructures de transition énergétique d’Amundi ont conclu le rachat d’un portefeuille franco-belge de 12 fermes d’éoliennes terrestres, d’une capacité totale de 121 MW, auprès du groupe portugais EDP. Cette transaction s’est faite sur la base d’une valorisation de 200 millions d’euros. Dans le détail, 11 projets sont situés dans l’Hexagone et un se trouve en Belgique ; tous sont entrés en service en 2020.

Capza, via son fonds Growth tech, prend le relais d’Elevation Capital Partners en tant qu’actionnaire minoritaire de l’éditeur de logiciels RH Beetween. Rentable, affichant environ 12 millions d’euros d’ARR, celui-ci souhaite accélérer sa croissance externe en portant une attention particulière aux possibilités d’acquisitions dans le domaine de l’IA afin d’ajouter des briques technologiques dédiées à son offre couvrant déjà l’ensemble du processus de recrutement. Un autre volet de la thèse d’investissement de Capza, plus opportuniste, consistera à renforcer ses positions dans les pays où il s’est implanté sous l’ère Elevation, à savoir l’Italie (via le rachat d’Alliance Software), l’Espagne, le Benelux et la Suisse (en organique). Parallèlement au closing de cette opération secondaire, Beetween a finalisé le rachat de Keycoopt en France auprès de ses fondateurs et de business angels.

Capza : Jean-Luc Cyrot, Mariama Jassigui, Yohan Gomez. Beetween : Philippe de Rosnay, Christophe Dacre-Wright

Marcel&Fils, réseau de magasins bio soutenu par Weinberg Capital Partners, va renforcer sa présence dans les Bouches-du-Rhône en rachetant les sept points de vente Bio&Co cédés par le groupe Teract. Ce dernier, coté en Bourse, regroupe les enseignes Jardiland, Gamm vert, Delbard, Jardineries du Terroir, Noé, La Maison des Animaux, Boulangerie Louise, Grand Marché La Marnière et Frais d’Ici. Les deux parties sont entrées en négociations exclusives le 17 septembre avec l’espoir de les faire aboutir dans le courant du quatrième trimestre 2025. Marcel&Fils compte à ce jour une soixantaine de magasins contre 32 à l’arrivée de Weinberg. Son berceau historique se situe du côté d’Aix-en-Provence.

Keensight Capital a investi 500 millions de dollars, son plus gros ticket à ce jour dans le secteur de la santé, dans la société américaine Isto Biologics à l’occasion de son LBO secondaire. L’actionnaire impliqué dans le cycle précédent, Thompson Street Capital Partners, a réinvesti à ses côtés. Réalisant entre 100 et 200 millions de dollars de chiffre d’affaires, l’entreprise développe, fabrique et distribue des substituts osseux utilisés pour réaliser des greffes lors d’opérations de chirurgie du rachis. Elle possède un portefeuille complet de solutions d’allogreffes, de substituts synthétiques, d’allogreffes cellulaires… Avec Keensight, qui opère un bureau à Boston, elle va étendre sa présence aux Etats-Unis, où 400 hôpitaux se servent aujourd’hui de ses produits, et envisager une implantation en Europe, probablement par le biais d’acquisitions. Des cibles ont déjà été identifiées.

Le repreneur de la PME girondine IFG, spécialisée dans la fabrication de portes et trappes pour cuves de stockage, a sollicité Aquiti pour l’accompagner dans l’opération en tant qu’actionnaire minoritaire. L’essentiel de sa thèse d’investissement repose sur l’expansion organique de cette PME de 4-5 millions d’euros de chiffre d’affaires : renforcement de l’outil de production, ouverture de nouveaux marchés aussi bien géographiques qu’en termes de nouveaux débouchés, mise en place d’outils de suivi financier, export…Né dans la filière viticole, IFG a déjà entrepris une diversification de sa clientèle. Il emploie une trentaine de personnes.