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Investronic
Date :
25 juillet 2025
CA (M€) :
25
Type :
LBO
Secteur(s) :
Equip. industriels
Pays :
France
A : Eight Advisory (M. Goerens, G. Roque) ;
D : Banque Populaire Bourgogne Franche Comté (E. Lamarre) ;
J : Veil Jourde (F. de Navailles, E. Niccolini, B. Greteau, C. Guo, H. Pillard) ;
J : Bird & Bird (D. Malcoiffe), Jean-François Devaux ;
M&A : Investec (G. Ten Have, C. Muraro, M. Degryck, A. Selhuber, G. Olivier) ;
Evolem a jeté son dévolu sur Investronic pour en faire la brique fondatrice de son nouveau pôle dédié à la robotique industrielle. Il est devenu l’actionnaire majoritaire de cette PME de 25 millions d’euros de chiffre d’affaires aux côtés de son fondateur et de GEI, qui réinvestit après l’avoir déjà accompagnée depuis 2021. Les enjeux de cette opération portent sur sa structuration, avec la mise en place prévue d’une direction commerciale et financière, dans l’optique de préparer une transition managériale à horizon de 4-5 ans, et l’accélération de sa stratégie de croissance externe. Celle-ci vise à étendre le maillage géographique d’Investronic, à renforcer ses expertises dans le laser et la vision, et à s’ouvrir de nouveaux débouchés. Enfin, tout en conservant sa capacité à réaliser de petites séries et des robots sur mesure, la société va aller progressivement vers davantage de standardisation afin de pouvoir répliquer ce qu’elle sait faire d’un client à l’autre.
Evolem : Alexis Alfonsi, Théo Dejours. GEI : Frédéric Dubuisson, Guillaume Bosshardt. Investronic : Christophe Dufresne
Cube Education
Date :
25 juillet 2025
CA (M€) :
7
Type :
SPIN OFF/CARVE OUT
Secteur(s) :
Education
Pays :
France
A : Oderis (T. Claverie, C. Tastet, H. Benni), Squareness (J. Fortin, S. Zouhal, C. Peyre) ;
AS : Edacto (R. de Guilhermier, F. Royer) ;
D : Banque Populaire Val de France (A. Le Jehan, C. Fournier) ;
ESG : Primum (T. Lacombe) ;
J : Thémis (X. Roguet, M. Fruchart, F. Pellaton, C. Dubourg) ;
J : UGGC Avocats (A. Bougrine, O. Tassan), LPA Law (F. Bailly, K. Ben Khamsa, M. Labonne, L. Franceschetti) ;
M&A : Translink (M. Lemesle, B. Muller, M. Pugnière) ;
Capital Croissance accompagne en tant qu’actionnaire majoritaire le fondateur de Cube Education dans le spin-off du groupe de crèches auquel il s’était adossé pour accélérer son développement. Cette société de 7 millions d’euros de chiffre d’affaires est un réseau de six écoles primaires – deux autres le rejoindront dès la rentrée prochaine – dispensant la pédagogie Montessori ajoutée à du bilinguisme français-anglais et accueillant environ 750 élèves. Avec Capital Croissance, il souhaite augmenter son réseau d’établissements par acquisitions en confortant ses positions en Ile-de-France mais aussi en envisageant des développements en province. De plus, il ambitionne de s’étendre vers le collège en conservant l’approche bilingue mais en sortant de la pédagogie Montessori.
Cube Education : Tristan Micol, Stéphanie Adam. Capital Croissance : Sami Chayeb, Alizée Possuelos, Ariane Jomeau
Milleis
Date :
25 juillet 2025
CA (M€) :
150
Type :
Sortie
Secteur(s) :
Serv. financiers-immob.
Pays :
France
Deux filiales du groupe Crédit Agricole, LCL et Crédit Agricole Assurances, négocient en exclusivité le rachat du groupe Milleis auprès d’AnaCap, son actionnaire depuis 2017. L’opération porte sur la banque privée éponyme ainsi que ses filiales Cholet Dupont Oudart (banque privée + gestion d’actifs), acquise en 2023, et Milleis Vie (assurance). Cette dernière serait immédiatement cédée par LCL, qui conduirait l’ensemble de la transaction, à Crédit Agricole Assurances. Sa finalisation est envisagée au premier semestre 2026. En 2024, Milleis a généré 150 millions d’euros de produit net bancaire. Il gère 12,6 milliards d’euros d’actifs.
Rouleaux Pack – Rotrans
Date :
23 juillet 2025
CA (M€) :
<35 (consolidé)
Type :
Build-up
Secteur(s) :
Equip. industriels
Pays :
Espagne, France
A : Oderis (B. Piquet) ;
D : Caisse d’Epargne Loire Drôme Ardèche (L. Chometon, M. Quint), Crédit Agricole Loire Haute-Loire (M. Delorme, M. Montolieu), BNP Paribas (K. Soulier) ;
ESG : Apave (P. Delrieu, I. Matoussi Marty, I. Prigent), Expol (H. Bonin) ;
J : Consiliors (S. Vidal), Viajuris (G. Espesson, C. Villacampa, V. Laussine), Maître Nathalie Danière ;
JD : FBL Avocats (A. Manterola) ;
J : Baum (A. Arteaga) ;
Altis Capital, Carvest et BNP Paribas Développement, actionnaires minoritaires de Rouleaux Packs depuis fin 2023, y ont réinvesti pour financer son rachat de son homologue espagnol Rotrans (4 millions d’euros de chiffre d’affaires). Leurs fonds propres complémentaires ont été complétés par une dette dédiée à cette opération levée auprès d’un pool de banques ; le levier d’endettement reste inférieur à 2 fois l’Ebitda de la PME. Ce rapprochement a trois vertus pour le fabricant rhônalpin de rouleaux et tambours équipant des systèmes de convoyage industriel : il lui ouvre les marchés dynamiques d’Amérique du Sud que couvre Rotrans, il accroît ses capacités de production en ajoutant une usine aux trois qu’il opère déjà en France, et il complète son catalogue de références. Rotrans possède en plus une expertise liée à la réalisation de convoyeurs complets de petite taille destinés à des usages spécifiques. Le chiffre d’affaires consolidé de Rouleaux Pack se situe entre 30 et 35 millions d’euros ; il était annoncé à 32 millions lors de l’ouverture de son capital à Altis et ses co-investisseurs.
Rouleaux Pack : Michel Lévêque, Eduardus van Eijk. Altis Capital : Erwin Yonnet, Johanna Guzman, Mariette Janod. BNP Paribas Développement : Gilles Poncet, Sitti-Nouria Maliki. Carvest : Quentin Coste. Rotrans : Jorge Camarero Ayala, Javier Viejo Banuelos, Antonio Gomez Rivera
Cultive
Date :
23 juillet 2025
Type :
Venture
Secteur(s) :
Pays :
France
Pour sa première levée de fonds institutionnelle, de 1,8 million d’euros, Cultive a accueilli à son tour de table Citizen Capital, Lita, la Banque des territoires et les business angels d’IBA. Cette start-up forme des maraîchers aux pratiques agro-écologiques et accompagne leur installation. Sa première promotion a été ouverte au début de cette année : elle compte quatre personnes suivant un programme de 12 mois entre une formation théorique de quatre mois et huit mois de pratique dans sa ferme campus. Les fonds levés vont précisément servir à en achever les travaux afin de porter sa capacité d’accueil à 24 élèves par an. D’ici 10 ans, les deux fondateurs de Cultive ambitionnent d’avoir 7 à 8 sites supplémentaires. D’ici là, ils vont aussi structurer leur démarche de marketing et de communication et finaliser l’inscription de leur cursus au répertoire national des certifications professionnelles (RNCP). La société devrait atteindre la rentabilité d’ici 12 à 18 mois.
Believe
Date :
23 juillet 2025
CA (M€) :
988,8
Type :
P-to-P
Secteur(s) :
Loisirs-tourisme
Pays :
France
EQT et TCV, de concert avec le fondateur de Believe, détiennent 98,67% de son capital à l’issue de leur offre publique de retrait. Celle-ci a été lancée en avril dernier et a vu son prix être augmenté début juin avant de parvenir à ce résultat communiqué le 22 juillet. Le retrait de la cote de la plateforme numérique de labels musicaux sera effectif d’ici peu. Il parachèvera ainsi l’OPA initiée par le trio d’investisseurs en 2024. Elle a notamment permis la sortie des actionnaires historiques de Believe, XAnge et Ventech, sur la base d’une valorisation de 1,5 milliard d’euros. Believe a été introduit en Bourse en 2021.
Sis ID
Type :
Sortie
Pays : Australie, France
Gamasonic – D2M
Type :
Build-up, LBO2
Pays : France
DI Environnement
Type :
LBO
Pays : France