Private Equity Magazine, le moteur exclusif de recherche de Deals

Astorg prévoit de finaliser au second semestre sa prise de contrôle du fabricant d’ingrédients naturels à base de process biotech Solabia, en lieu et place de TA Associates qui en est l’actionnaire majoritaire depuis 2021. Il s’est relué en deux temps : son entrée au capital en tant que minoritaire date de 2018 puis, suite au décès du fondateur de Solabia, il a franchi la barre des 50% de détention. Ce nouveau LBO, intermédié par Bank of America, va être financé par une dette unitranche. Les ingrédients conçus par Solabia apportent des principes actifs à des médicaments, des cosmétiques, des compléments alimentaires… ses clients étant les industriels et façonniers de ses filières. Avec Astorg, la société prévoit de renforcer sa présence aux Etats-Unis et en Asie : elle possède déjà une filiale américaine, consolidée avec l’acquisition d’AppleChem réalisée en 2023 ; en Asie, l’enjeu est de faire monter en puissance sa distribution directe. Elle va aussi chercher à diversifier son portefeuille de clients et à étoffer la gamme technologiques des procédés biotech qu’elle emploie.

Sandton Capital Partners, Verdoso et l’industriel chinois MegaRock mènent le consortium d’investisseurs choisi par le Tribunal des activités économiques de Nanterre pour reprendre le fabricant d’équipements ferroviaires Geismar. Cette opération, menée à l’issue d’un processus de « prepack cession », s’accompagne de l’entrée à son capital de deux autres entités – TSO, filiale ferroviaire du groupe NGE, via la société Orme Invest, et Novium, spécialiste des équipements de maintenance ferroviaire – et d’un changement de nom de l’entreprise, rebaptisée Geismar Rail Industry Technologies & Services. Elle prévoit un investissement initial de ses nouveaux actionnaires de 20 millions d’euros et la sauvegarde de 641 emplois sur 730. Société centenaire, Geismar réalise 120 millions d’euros de chiffre d’affaires.

Sopra Steria a annoncé le 2 mai avoir finalisé l’acquisition d’Aurexia auprès de ses dirigeants et de ses actionnaires minoritaires Bpifrance et UI Investissement. Cette PME de près de 20 millions d’euros de chiffre d’affaires est spécialisée dans le conseil stratégique et opérationnel pour les acteurs des services financiers (banques, assureurs, gestionnaires d’actifs…). Son intégration au sein de Sopra Steria alimente son ambition de doubler la taille de ses activités de conseil afin qu’elles représentent plus de 12 % de son chiffre d’affaires global à l’horizon 2028. Fondée en 2006, la boutique a ouvert son capital à UI Investissement et Bpifrance en 2023 suite à une opération sponsorless réalisée en interne quelques années auparavant. A l’époque, elle affichait 18 millions d’euros de revenus et opérait déjà des bureaux régionaux en France ainsi que cinq antennes à l’international (Londres, Luxembourg, Singapour, Hong Kong, Montréal).

Fiber Optics Group (FOG), participation de Yotta Capital Partners dans le domaine de la photonique, s’ouvre le marché nord-américain en rachetant le canadien FiberTech Optica (FTO) à ses fondateurs. Ce build-up a été mené à bien suite à une approche directe et en dehors de tout process. La société a collaboré par le passé avec Sedi-Ati, la société à l’origine du groupe FOG dont Yotta est devenu actionnaire en 2023. Son métier historique est la conception, l’assemblage et la distribution de composants en fibre optique pour des industries critiques comme la santé, le spatial, le nucléaire… Avec FTO, elle renforce ses capacités de production de ces petites séries très techniques. Quelques mois avant ce build-up, elle a racheté le breton Idil Fibres optiques, positionné de son côté plus en aval de la chaîne de valeur, sur le marché des sous-systèmes. Une augmentation de capital avait été menée à bien à cette occasion. A l’horizon de son partenariat avec Yotta, Fiber Optics Group vise 30 millions d’euros de chiffre d’affaires ; Sedi-Ati en faisait moins de 10 millions en 2023.

Yotta Capital Partners : Christophe Gégout, Daniel Javed, Tristan Eliard. Fiber Optics Group : Jean-François Vinchant, France Thomas, Jacques Roze

SmartTrade, plateforme française de trading et de paiements électroniques multi-actifs, s’apprête à démarrer son troisième LBO sous l’égide de TA Associates. Ce dernier prendra le relais de Hg Capital, qui l’accompagne depuis 2020 à la faveur d’un investissement initial de 17,5 millions de livres ; il avait racheté la société à Keensight Capital et Pléiade Venture, à l’origine d’une première opération en 2015. Basée à Aix-en-Provence, en France, avec des filiales à Londres, Paris, Genève, New York, Toronto, Tokyo et Singapour, smartTrade accompagne ses clients dans le développement de leurs activités de trading et de paiement électronique grâce à des solutions SaaS de bout en bout.

La holding industrielle Verdoso est entrée au capital du fabricant de machines pour les industriels de l’emballage DCM – ATN, aux côtés de son président et actionnaire majoritaire. Elle va l’accompagner dans la poursuite de son développement, notamment à l’international et par croissance externe. La société de 21 millions d’euros de chiffre d’affaires réalise déjà plus de la moitié de ses ventes hors d’Europe à travers ses trois marques DCM, ATN et IM. Elle a également plusieurs acquisitions à son actif : Spac en 1982, ATN en 2001 et Usimeca en 2004. Elle a aussi ouvert sa filiale aux Etats-Unis en 2011. Les équipements qu’elle conçoit et assemble en région parisienne sont utilisés dans l’alimentation, la pharmacie, les cosmétiques et d’autres industries de biens de consommation.