Private Equity Magazine, le moteur exclusif de recherche de Deals

Starquest, via son fonds sponsorisé par la CCR, a fourni à Uniject l’intégralité des 2 millions d’euros de fonds propres que cette PME nordiste a levés en complément d’une dette bancaire du même montant. Cette opération doit lui permettre d’accélérer la diversification de son activité, entamée au printemps 2025, vers la fabrication de batardeaux, destinés à protéger les habitations en cas d’inondation, en matière composite. Cela passe par un renforcement des capacités de production de son usine située dans les Hauts-de-France, d’où sortent historiquement des portes de camions frigorifiques, et la structuration d’un réseau commercial dédié pour couvrir la France et l’Europe. Tout en assurant la montée en charge de cette nouvelle activité, portée notamment par des gains d’appels d’offres pour des volumes importants de logements à protéger, Uniject va continuer à développer son premier métier. Au carrefour de ses deux marchés, la société va aussi financer les derniers travaux de R&D nécessaires au développement d’une porte étanche qui viendra compléter son offre. Enfin, elle pourrait compter sur le soutien de Starquest pour envisager des acquisitions. Rentable, elle réalise aujourd’hui 3,5 millions d’euros de chiffre d’affaires.

Les VCs actionnaires de Gleamer – XAnge, UI Investissement, Supernova Invest, MACSF, Heal Capital, Elaia Partners, Crista Galli Ventures, Bpifrance – en sont sortis au profit du groupe américain RadNet suite à une approche non sollicitée. Ce dernier valorise 230 millions d’euros cette start-up dont les logiciels permettent de faciliter et d’améliorer l’interprétation de radios médicales. Fondée en 2018, visant la rentabilité pour cette année sur la base d’un chiffre d’affaires de 16 millions d’euros, celle-ci a progressivement élargi les indications couvertes par ses programmes, depuis les fractures osseuses jusqu’à la mesure et l’âge des os, la sclérose en plaques, le système nerveux central ou encore la mammographie. En plus de son développement interne, elle a misé pour cela sur deux acquisitions réalisées suite à sa série B (27 millions d’euros en 2023) : Pixyl (dont Elaia était aussi actionnaire) et Caerus Medical.

Le fabricant de compléments alimentaires Olyos, que son actionnaire de référence Motion Equity Partners a récemment transféré dans un fonds de continuation, a renforcé ses positions en Amérique latine et en Italie, deux zones où il était déjà actif, en rachetant successivement le chilien NewScience et l’italien Somatuline. Le premier a été cédé par son fondateur, qui a réinvesti dans le groupe consolidé, et le second a été mis en vente par le conglomérat Bolton Group. Chacune de ces deux entités réalise environ 20 millions d’euros de chiffre d’affaires. Leur intégration permet à l’ex-EA Pharma de constituer deux marchés représentant environ 10-15% de ses plus de 200 millions d’euros de ventes totales, aux côtés de ses deux autres débouchés que sont la France et l’Espagne. De plus, le groupe va pouvoir mettre ses capacités de production à la disposition de ses deux nouveaux affiliés, qui sont exclusivement positionnés sur la formulation et la distribution de leurs compléments. Ce double build-up a été financé par de la dette apportée par les prêteurs du fonds de continuation.

Olyos : Thierry Verne, Jonathan Bienfait. Motion Equity Partners : Patrick Eisenchteter, Anthony Baudoin, Virgilio Arria, Pamela Duka, Astrid Gouyric

Rivage Investment est intervenu comme arrangeur d’un financement en dette senior, complété par d’autres fonds et des banques, pour le compte du producteur espagnol de biométhane Heygaz, participation d’InfraVia depuis septembre 2023. Il doit lui permettre de mener à bien le développement, la construction et l’exploitation de plus de 15 nouvelles unités à travers l’Europe. Pour l’heure, il opère neuf usines et en fait actuellement sortir quatre autres de terre, tout en poursuivant une stratégie d’acquisitions de sites à convertir au biométhane. D’ici 2030, le groupe vise une capacité de production de 1,5 TW.

Trois banques – Caisse d’Epargne Île-de-France, Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels, Banque Palatine – ont structuré un financement de plus de 100 millions d’euros au profit du producteur d’énergie renouvelable Enoé. Il doit lui permettre de faire sortir de terre 357 projets de centrales d’ici 2027, pour l’essentiel en toitures à l’exception d’une infrastructure au sol, d’une puissance totale de 71,3 MW. Contrôlé depuis 2023 par le fonds britannique iCon Infrastructure, le développeur français revendique l’exploitation de plus de 1 000 centrales (environ 160 MW raccordés) et dispose de plus de 140 MW en cours de construction, ainsi que d’un pipeline d’environ 2 GW. Début 2025, il avait déjà sécurisé un financement de 42 millions d’euros auprès de la Caisse d’Epargne CEPAC pour l’acquisition et la construction de 33,4 MW d’installations photovoltaïques en France.

Le groupe Feu vert a annoncé dans un court communiqué le 24 février qu’il a officiellement changé de propriétaire : les négociations exclusives ouvertes le 18 décembre entre Alpha Private Equity, son actionnaire depuis 2016, et la société cotée Bassac ont en effet abouti à sa cession à 100%. Feu vert exploite plus de 450 centres d’entretien-réparation et de vente de pièces et d’accessoires automobiles en France, en Espagne et au Portugal. Au titre de son dernier exercice complet (2024-2025), il a réalisé un chiffre d’affaires de 663 millions d’euros. Il y a plus d’un an, en décembre 2024, il avait mené à bien un refinancement de sa dette d’un montant de 193 millions d’euros. De son côté, Bassac, anciennement connu sous le nom Les nouveaux constructeurs, est principalement actif dans le domaine de la promotion immobilière (résidentiel, garages, coworking…) ; en 2025, son chiffre d’affaires a atteint 1,49 milliard d’euros. La société est contrôlée à plus de 86% par des membres de la famille Mitterrand.