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La voie est libre pour qu’EasyPark Group, participation de Vitruvian Partners et Verdane, finalise son rachat de Flowbird, soutenu par Searchlight Capital Partners depuis 2021 : l’Autorité française de la concurrence a validé le rapprochement le 20 novembre dernier. Les deux entreprises fournissent des solutions et terminaux de paiement du stationnement aux collectivités, principalement via des applications mobiles. Il y a trois ans, Searchlight Capital Partners avait racheté Flowbird à Astorg et Mellby Gård ; il a annoncé son intention de réinvestir dans le nouveau groupe issu du rapprochement.

Diot Siaci, groupe multi-spécialiste de conseil et de courtage d’assurances, détenu par le groupe Burrus et son management (54,23%), Mubadala (1,25%), Ardian (1,56%), Cathay Capital (4,86%), Bpifrance (9,29%) et OTPP (28,81%), enrichit le panel de ses expertises avec l’acquisition de Oasys & Cie. Ce dernier est détenu par Naxicap Small Caps en tant qu’actionnaire de référence depuis juillet 2019, soutien qui lui a notamment permis de mener à bien un build-up sur Alérys en 2023. Fort de 6000 collaborateurs et d’un chiffre d’affaires de 900 millions d’euros en 2023, Diot-Siaci est actif dans le monde entier, notamment en Europe, Asie, Moyen-Orient et Afrique. Le rapprochement avec l’entreprise française de conseil indépendant Oasys & Cie (650 collaborateurs, 80 millions de chiffre d’affaires) renforce nettement l’activité de RH existant au sein de la société, portant son chiffre d’affaires combiné à 120 millions d’euros. Myriam El Khomri, aujourd’hui directrice du pôle Conseil et de la stratégie RSE du groupe Diot Siaci, dirigera la nouvelle entité résultant du rapprochement. Eric Beaudouin et Jean-Christophe Deruaz, dirigeants du groupe Oasys & Cie, en assureront la vice-présidence.

Gimv est à la manœuvre d’un LBO secondaire sur Tibbloc, loueur d’équipements produisant du chaud, du froid ou encore de la vapeur (chaufferies, climatiseurs, centrales vapeur), offrant au passage sa liquidité à Ciclad, son actionnaire majoritaire depuis 2019. La société d’investissement voit d’un bon œil le potentiel de croissance organique de cette activité, alimenté par le transfert de nouveaux clients vers la location plutôt que vers l’achat d’appareils qui, pour certains, ne sont utilisés que ponctuellement. Par ailleurs, elle ambitionne de poursuivre sa stratégie d’acquisitions en vue d’étendre sa gamme de solutions ou de continuer son expansion internationale. Sous l’ère Ciclad, Tibbloc a réalisé deux build-up répondant à ces impératifs : l’un, datant d’avril dernier, lui a ouvert les marchés autrichien et allemand, et l’autre, sur Linkair, lui a permis d’intégrer des références dans les domaines de la déshumidification et de la production d’air comprimé. La société de 40 millions d’euros de chiffre d’affaires (19 millions en 2019) a également démarré en organique son activité en Belgique. Par ailleurs, ce premier LBO a été marqué par une transition à sa tête : son président et son directeur général ont changé même si les fondateurs restent présents et actionnaires.

Gimv : Nicolas de Saint Laon, François-Xavier Rico, Roxane Ameline. Ciclad : Eric Bruguière, Edouard de Kermadec

Elyse Energy, développeur d’unités de production d’e-methanol (utilisé pour décarboner des industries lourdes comme la chimie ainsi que le transport maritime) et de SAF (alternative bas carbone au kérosène utilisé dans l’aviation), a levé 120 millions d’euros qui seront majoritairement alloués au financement des dernières études d’ingénierie nécessaires à la mise en chantier de ses trois premières usines. Il a pu compter sur le soutien d’Hy24, fonds spécialisé dans l’hydrogène, qui a converti en equity minoritaire les obligations qu’il lui avait apportées en septembre dernier et ajouté une ligne supplémentaire. Mirova, qui avait aussi participé à cette première levée, a réinvesti ses quasi fonds propres tandis que deux nouveaux entrants, Bpifrance et PGGM, sont eux aussi intervenus via des instruments non dilutifs. A un horizon de 18 mois, un troisième tour de financement sera donc structuré afin de mener à bien la phase de construction de ces trois premières unités de production, dont deux sont situées en France et une en Espagne. Une petite partie de la levée servira au renouvellement du pipe de projets d’Elyse : plusieurs d’entre eux sont en cours de développement dont deux ont été annoncés à Fos-sur-Mer, pour produire du SAF, et à Saint-Nazaire, en partenariat avec Lhyfe.

Elaia et Serena transfèrent leur participation dans Heuritech (5 millions d’euros de chiffre d’affaires) au capital de Luxurynsight, dont ils détiennent désormais environ 14% du capital, à l’occasion du rachat du premier par le second. Ils avaient investi dans le spécialiste de l’analyse d’images pour les marques (Nike, Adidas, Prada…) en 2019 (4 millions d’euros) et 2017 (1,1 million) respectivement. Le rapprochement entre les deux sociétés a aussi été facilité par l’intervention d’un autre de leurs actionnaires communs, ancien patron de Jimmy Choo. Si la technologie développée par Heuritech permet aux marques de sonder les tendances à l’œuvre sur les réseaux sociaux, de prédire quel type de produit a le plus de chances de rencontrer la demande du public… les logiciels édités par Luxurynsight depuis sa fondation en 2010 s’appliquent au contraire à monitorer et optimiser l’offre, plus particulièrement celle de grandes maisons de luxe. Avant cette opération, cette société n’avait jamais ouvert son capital à des fonds ; ses actionnaires étaient jusque-là des dirigeants des secteurs du luxe, de la mode et de la beauté ainsi qu’un industriel chinois grâce auquel il accède aux données de ce marché clé. Sa suite de programmes compte notamment un logiciel de pricing.

Perwyn conduit le cabinet d’expertise comptable Keobiz (ex-HEA Expertise), dont il est devenu l’actionnaire minoritaire en 2020 à la suite de l’Idi, sur la voie de la croissance externe. Il a en effet acquis le cabinet parisien Jacques Rozenbaum et la structure alsacienne Audit Conseils Finance grâce à une rallonge de l’unitranche arrangée par Apera lors du LBO secondaire. A l’occasion de ces deux premiers build-up, les activités du groupe ont été scindées en deux : d’un côté, l’expertise comptable classique, principalement à destination de TPE, et, de l’autre, un centre de support interne, notamment dans les domaines commerciaux, d’acquisition clients…, ouvert sous le nom de Kerogo Services. Ce dernier est au service exclusif des cabinets rejoignant la plateforme. Enfin, une nouvelle holding, Kerogo Finance, a été constituée pour réunir ces deux activités. Son chiffre d’affaires consolidé s’élève à 40 millions d’euros.