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LT Capital embarque Swen Capital Partners, via son fonds Macif Terre & vivant, dans son LBO primaire sur Recyclivre. Réalisant 20 millions d’euros de chiffre d’affaires, cette société récupère, stocke et revend en ligne des livres en s’appuyant sur son réseau de sept entrepôts français – Paris, Bordeaux, Lyon, Nantes, Lille, Strasbourg,Toulouse – et son site espagnol. Avec ses nouveaux actionnaires, il va œuvrer à la modernisation de son outil logistique et industriel, et à son extension à la fois dans l’Hexagone et à l’étranger. Il va également élargir ses canaux de distribution : il travaille par exemple déjà avec le site de la Fnac.

Crédit Agricole CIB et ING ont coordonné la mise en place d’un pool de 14 banques européennes et quatre investisseurs institutionnels dans le cadre du refinancement de la dette d’Akiem. Cette opération s’est élevée à 1,52 milliard d’euros, reposant sur une combinaison de prêts bancaires à terme de 7 et 10 ans et de placements privés longs de 15 et 20 ans. « Dans le cadre de ce refinancement, le plan de croissance du Groupe dans la location et la maintenance de locomotives et de trains de voyageurs sera soutenu par une facilité capex portée à 700 millions d’euros », indique le loueur de locomotives et trains de voyageurs détenu depuis 2022 par La Caisse (ex-CDPQ). Il ajoute que l’intégralité de sa dette est désormais labellisée « verte ».

Le spécialiste français de la cuisine japonaise en grande distribution Hana Group va scinder ses activités en deux pôles. Ses actifs nord-américains vont être conservés par Permira, son actionnaire depuis 2019, tandis que ses opérations européennes vont rejoindre la société d’origine allemande Eat Happy Group. Cette dernière, maison mère de marques comme The sushi lab, Eat Happy, Yuzu ou Candy Cuisine, va ainsi renforcer sa présence dans certains marchés européens comme la France, le Royaume-Uni, l’Espagne et la Belgique. Le nouvel ensemble, qui revendique une présence dans 5800 points de vente et 14 pays, va entrer dans le giron du fonds One Rock Capital Partners. La transaction a été signée le 29 mars et son closing devrait survenir dans les prochains mois.

Le spécialiste de la maintenance d’ascenseurs WeMaintain est passé sous le contrôle de la multinationale du secteur Otis, au sein de laquelle elle continuera d’opérer en tant qu’entité distincte, selon leur communiqué de presse. La société fondée en 2017 a opté pour un modèle asset light et digital afin d’avoir une base de coûts réduite qui permet à chaque technicien qui travaille pour elle de s’occuper d’un nombre limité d’ascenseurs, et a mis au point un capteur et un logiciel qui permettent à ses équipes d’intervenir sur n’importe quelle marque d’ascenseurs. Elle a progressivement étendu sa technologie vers d’autres équipements réglementés présents dans des immeubles, à savoir les équipements incendie (WeMaintain a acquis Shokly début 2021), les dispositifs de climatisation et de chauffage, et les portes automatiques, et a pris des positions hors de France. Ces développements ont donné lieu à plusieurs levées de fonds auprès d’investisseurs sortis à l’occasion du rachat par Otis : la dernière a été une série B de 30 millions d’euros abondée en 2021 par Red River West, Swiss Immo Lab, Bpifrance, Eurazeo, son LP MTR Lab, Raise Ventures et Financière Saint-James.

Sollicités indépendamment l’un de l‘autre dans le cadre du process animé par Perella Weinberg afin d’ouvrir le capital d’APL, Isai Expansion et Capza Growth Tech ont finalement décidé de faire cause commune pour l’emporter et en devenir les actionnaires minoritaires. Cette opération sans effet de levier à l’entrée – des financements seront structurés pour des opérations de croissance externe – a été finalisée le 15 avril. Réalisant plus de 200 millions d’euros de chiffre d’affaires (60 millions en 2024), la société fournit des services d’ingénierie et de maîtrise d’ouvrage aux exploitants de data centers à qui elle livre les sites clés en main afin qu’ils y disposent eux-mêmes leurs serveurs. Elle intervient donc, ou sous-traite certaines tâches, dans les domaines du réglementaire, du bâtiment, de la gestion des fluides… Ses dirigeants vont s’appuyer sur Capza et Isai pour les aider dans la structuration de leur organisation et le renforcement de leur bilan, dans un contexte de très forte croissance de la demande, ainsi que dans l’internationalisation de leur activité afin d’accompagner leurs clients multinationaux. Des acquisitions pourraient être réalisées dans ce cadre. APL s’est déjà étendu en organique en Suisse, en Espagne et en Italie.

APL : Robert Bouchard, Tristan Richard, Olivier Freissard. Capza : Matthieu Dordolo, Mathieu Latta, Yohan Gomez, Sabry Boumghar. Isai : Pierre Martini, Nicolas Martineau, Pierre Dumas, Thaddée Le Bret

Ceres Capital a finalisé sa prise de contrôle du fabricant belge d’équipements de protection militaires Seyntex. Financé par une unitranche apportée par Arcmont et AlphaWave Global, ce LBO primaire, mené en gré à gré, a été structuré à travers une holding d’acquisition, IPE, pour laquelle un CEO a été spécialement recruté et qui a vocation à accueillir plusieurs sociétés opérationnelles, Seyntex étant la première d’entre elles. Cette société possède deux unités de fabrication d’où sortent des tenues de protection contre les risques NRBC (nucléaire, radiologique, biologique, chimique), des uniformes militaires, des gilets pare-balles, des casques, des masques à gaz, des abris divers et variés… Environ 90% de ses 100 millions d’euros de chiffre d’affaires viennent des marchés militaires et l’accent va être mis sur le renforcement de ses positions auprès de ces clients. Des investissements sont aussi prévus dans l’innovation : un premier build-up sera prochainement bouclé dans ce domaine.

Ceres Capital : Renaud Besançon, Martin Courau, Fergal McCool, Benoît Raillard