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Altis Capital, Carvest et BNP Paribas Développement, actionnaires minoritaires de Rouleaux Packs depuis fin 2023, y ont réinvesti pour financer son rachat de son homologue espagnol Rotrans (4 millions d’euros de chiffre d’affaires). Leurs fonds propres complémentaires ont été complétés par une dette dédiée à cette opération levée auprès d’un pool de banques ; le levier d’endettement reste inférieur à 2 fois l’Ebitda de la PME. Ce rapprochement a trois vertus pour le fabricant rhônalpin de rouleaux et tambours équipant des systèmes de convoyage industriel : il lui ouvre les marchés dynamiques d’Amérique du Sud que couvre Rotrans, il accroît ses capacités de production en ajoutant une usine aux trois qu’il opère déjà en France, et il complète son catalogue de références. Rotrans possède en plus une expertise liée à la réalisation de convoyeurs complets de petite taille destinés à des usages spécifiques. Le chiffre d’affaires consolidé de Rouleaux Pack se situe entre 30 et 35 millions d’euros ; il était annoncé à 32 millions lors de l’ouverture de son capital à Altis et ses co-investisseurs.

Rouleaux Pack : Michel Lévêque, Eduardus van Eijk. Altis Capital : Erwin Yonnet, Johanna Guzman, Mariette Janod. BNP Paribas Développement : Gilles Poncet, Sitti-Nouria Maliki. Carvest : Quentin Coste. Rotrans : Jorge Camarero Ayala, Javier Viejo Banuelos, Antonio Gomez Rivera

Pour sa première levée de fonds institutionnelle, de 1,8 million d’euros, Cultive a accueilli à son tour de table Citizen Capital, Lita, la Banque des territoires et les business angels d’IBA. Cette start-up forme des maraîchers aux pratiques agro-écologiques et accompagne leur installation. Sa première promotion a été ouverte au début de cette année : elle compte quatre personnes suivant un programme de 12 mois entre une formation théorique de quatre mois et huit mois de pratique dans sa ferme campus. Les fonds levés vont précisément servir à en achever les travaux afin de porter sa capacité d’accueil à 24 élèves par an. D’ici 10 ans, les deux fondateurs de Cultive ambitionnent d’avoir 7 à 8 sites supplémentaires. D’ici là, ils vont aussi structurer leur démarche de marketing et de communication et finaliser l’inscription de leur cursus au répertoire national des certifications professionnelles (RNCP). La société devrait atteindre la rentabilité d’ici 12 à 18 mois.

EQT et TCV, de concert avec le fondateur de Believe, détiennent 98,67% de son capital à l’issue de leur offre publique de retrait. Celle-ci a été lancée en avril dernier et a vu son prix être augmenté début juin avant de parvenir à ce résultat communiqué le 22 juillet. Le retrait de la cote de la plateforme numérique de labels musicaux sera effectif d’ici peu. Il parachèvera ainsi l’OPA initiée par le trio d’investisseurs en 2024. Elle a notamment permis la sortie des actionnaires historiques de Believe, XAnge et Ventech, sur la base d’une valorisation de 1,5 milliard d’euros. Believe a été introduit en Bourse en 2021.

Le groupe australien Eftsure, participation du fonds Level Equity, a racheté 100% du capital de Sis ID afin de constituer un groupe protégeant plus de 3500 clients dans 30 pays contre les fraudes aux virements. Fondée en 2016, la société française a développé une plateforme collaborative, alimentée par des trésoriers et directeurs financiers d’entreprises, afin de caractériser les types de fraudes aux virements mais aussi les coordonnées bancaires de plusieurs milliers de sociétés afin de sécuriser les relations clients-fournisseurs. L’idée est de pouvoir attester de l’authenticité d’un RIB et de son propriétaire avant de valider un virement et de contrer une éventuelle usurpation d’identité par un fraudeur. En 2021, Sis ID a levé une série A de 5 millions d’euros auprès de Bpifrance, d’Opera Tech Ventures et d’Aonia Ventures.

Gamasonic, PME de 8 millions d’euros de chiffre d’affaires spécialisée dans la conception et l’assemblage de machines permettant de nettoyer et désinfecter des instruments de chirurgie dentaire, a fait tourner son capital à la faveur de son rachat de son fournisseur D2M. Elle repart pour ce nouveau cycle avec Siparex et BNP Paribas Développement, ses actionnaires depuis 2022, rejoints par Société Générale Capital Partenaires. Ils composent ensemble un consortium majoritaire aux côtés de la famille fondatrice. Le premier LBO ouvert il y a trois ans visait à accompagner la transition générationnelle à la tête de la société entre le fondateur et son fils. L’un de ses enjeux était aussi d’en sécuriser l’approvisionnement en consommables, ce qui a été fait avec l’intégration de D2M (4 millions d’euros de chiffre d’affaires). Pour le nouveau cycle qui s’ouvre, Gamasonic souhaite aussi pousser les feux de son développement à l’export et continuer à faire croître D2M, y compris en le faisant travailler avec d’autres clients que lui-même. Des investissements pourraient aussi être réalisés dans sa capacité d’assemblage en fonction de l’évolution des volumes à produire.

Siparex Entrepreneurs : Cyril Fromager, Adrien Sirera, Théo Maupin. BNP Paribas Développement : Ludovic Robert, Florence Bordesoulle, Zahra Adem, Aurélie Garcia-Fatoux. Société Générale Capital Partenaires : Fabien Gilbert, Nicolas Morizot, Ira Far, Yannis Dissa

Capza a bouclé le deuxième deal de son fonds Flex 6, quelques semaines après l’avoir inauguré avec l’opération Mecadaq, en prenant une participation minoritaire au capital de DI Environnement. Intermédié par Amala Partners, ce LBO primaire a été financé par une dette senior bancaire. Il conclut la transmission entre le fondateur de la société et ses deux fils : dirigeants opérationnels depuis 2017, ils en sont désormais les actionnaires de référence. Réalisant 110 millions d’euros de chiffre d’affaires, DI Environnement a pour métier principal le désamiantage ; au fil des années, elle a élargi ses expertises vers la dépollution des sols, le recyclage de matériel roulant et le traitement de surface. L’un des enjeux durant le LBO est d’amplifier cette diversification en organique et par acquisitions, tout en consolidant ses positions sur le marché du désamiantage. Dans ce domaine, une 21e agence DI Environnement va ouvrir d’ici peu. Enfin, la société ambitionne de poser les premiers jalons de son expansion dans des pays européens limitrophes de la France.

DI Environnement : Hugo Rosati, Claude Rosati. Capza : Edouard de Beaufort, Audrey Azria, Arnaud Carbonne, Clara Douilhet