« Nous avons déjà sélectionné une vingtaine de fonds d’impact et/ou Article 9 avec nos vintages précédents. Cela nous a permis de cartographier notre marché et nous avons identifié environ 200 fonds en Europe éligibles », Laurent Ghilardi, Swen CP
Swen Capital Partners mise sur le co-investissement et l’impact pour faire de son septième fonds multi-stratégies européen un succès. Ce dernier a pour l’heure été doté de 80 millions d’euros, sur un objectif final fixé à 500 millions, par les actionnaires de la société de gestion, en l’occurrence Crédit Mutuel Arkéa via Suravenir et Macif, rejoints par l’UMR. Pour la suite de la levée, le GP ambitionne d’élargir sa base de souscripteurs en structurant un véhicule dédié au co-investissement et baptisé Swen Rise. « Il nous semble que proposer un compartiment de pur co-investissement pourrait attirer de nouveaux types de LPs qui sont plus réticents à souscrire à du fonds de fonds. A ce stade, des family offices sont nombreux à se montrer intéressés par cette proposition, signale Laurent Ghilardi, responsable de l’activité multi-stratégie de Swen. Notre objectif est de porter Rise à 200 millions d’euros : environ la moitié viendrait de LPs qui ne seraient que dans ce véhicule et le solde correspondrait à la poche de co-investissement d’Europa 7 ». De fait, ce dernier, comme ses prédécesseurs, sera déployé en fonds de fonds primaire, secondaire et en co-investissement. Alors que le portefeuille d’Europa 6 présente une répartition équilibrée en trois tiers entre ces trois stratégies, le nouveau fonds devrait conserver un tiers de co-investissement mais affichera une surpondération sur les souscriptions primaires (50%) par rapport aux transactions secondaires (20%).
