Private Equity Magazine, le moteur exclusif de recherche de Deals

Alpera Partners (ex-Otium) ajoute de l’effet de levier à sa plateforme Comet Software en levant 40 millions d’euros de dette auprès d’Ares. Celle-ci ambitionne ainsi d’intensifier sa stratégie de buy-and-build dans le secteur des logiciels métier, telle qu’elle la déploie depuis son lancement en 2024. Une première série de quatre éditeurs – Cover 3D, MeSoigner, Silicon DNA et Statigest – lui a donné une consistance opérationnelle dès les premiers mois de son existence ; cinq autres ont suivi depuis, constituant aujourd’hui un ensemble de 30 millions d’euros de chiffre d’affaires. Lors du démarrage de la société, l’ambition d’atteindre 100 millions en 2027 avait été affichée. En plus de la consolidation du marché français, Comet et son actionnaire Alpera prévoient de poursuivre son expansion au niveau européen.

Inspiring Sport Capital (ISC), acteur du deal by deal dans les secteurs du sport et des loisirs, a été choisi par les héritiers d’Antoine de Saint-Exupéry pour les accompagner dans le développement des droits et des marques rattachés à son œuvre littéraire, notamment Le petit prince. A l’issue d’un process concurrentiel animé par Rothschild & Co, il a fédéré autour de lui d’autres sociétés d’investissement et family offices – Cabestan Associés, Nouvel Atlas, Cazoo Finance, Aquasourça – pour constituer un consortium majoritaire. Il a également recruté, pour diriger la nouvelle société, une ancienne de Vivendi, où elle a notamment travaillé à l’essor de la franchise Paddington, aux côtés de l’un des associés d’ISC à l’époque. L’ambition est de structurer un modèle de licences et de contenus robuste autour de l’œuvre de Saint-Exupéry, de pousser les feux de la distribution omnicanale d’objets dérivés…

TechLife Capital est devenu l’actionnaire à 70% d’Ad scientiam aux côtés de son dirigeant et de ses soutiens historiques, Bedex et Associés et BioDigital Participations. Cette société, spin-off de l’Institut du cerveau (ICM) indépendant depuis 2013, a mis au point des biomarqueurs digitaux captables par un smartphone via l’appareil photo, la dalle tactile, le gyroscope… et qu’il vend à des laboratoires pharmaceutiques. Ceux-ci les utilisent généralement en phases 3 ou 4 du développement de leurs candidats médicaments, juste avant de solliciter une autorisation de mise sur le marché, et y trouvent des preuves cliniques au moins aussi robustes que celles fournies par les essais classiques. Pour l’heure, la solution couvre principalement deux indications que sont la sclérose en plaques et la myasthénie ; l’extension de son champ d’intervention est l’un des enjeux des prochaines années avec TechLife. Par ailleurs, Ad scientiam est confronté à une problématique de déploiement de sa solution à plus grande échelle, particulièrement pour deux de ses clients avec qui il signe actuellement des contrats pour un suivi de phase 4. Rentable, employant une cinquantaine de personnes, la société réalise 5 millions d’euros de chiffre d’affaires.

Ad scientiam : Matthieu Lamy. TechLife Capital : Jacques Rossignol, Jean-Max Demiautte

Frst, Brick & Mortar Ventures et Bpifrance (en financements non dilutifs d’un montant non dévoilé) ont apporté 3,4 millions d’euros à Freeda pour le compte de son tour d’amorçage, un an après sa création et environ six mois après le démarrage de la commercialisation de son logiciel. Celui-ci s’adresse aux professionnels de la construction, de la maîtrise d’ouvrages ou encore de la promotion immobilière afin de leur permettre de repérer des erreurs dans leurs plans en termes de conformité aux réglementations d’accessibilité, de sécurité incendie… Depuis février, la start-up revendique l’examen de 10 000 plans pour une dizaine de clients ; elle en vise 1 million en 2026. Les fonds levés viennent donc financer les recrutements d’experts techniques et des sujets de construction ainsi que de ressources pour augmenter le volume de dossiers traités. La traction commerciale est pour l’heure jugée suffisante et emmène déjà Freeda dans plusieurs pays européens (France, Allemagne, Espagne, Belgique), ainsi qu’au Royaume-Uni, aux Etats-Unis et aux Emirats Arabes Unis.

Addev Materials, fabricant de matériaux haute performance (traitements de surfaces, peintures, adhésifs, colles, films techniques, non-tissés), a finalisé la recomposition de son capital. Comme annoncé avant l’été, Naxicap Partners en est devenu l’actionnaire majoritaire ; depuis la première communication, un ensemble composé de BNP Paribas Développement, Siparex Territoires, Celda Capital Développement et Garibaldi Participations a été constitué. Ce dernier accompagne la société depuis 2006 et était donc déjà aux côtés de Tikehau Capital, à la manœuvre du cycle précédent ouvert en 2019. Capza assure le financement de ce nouveau LBO. Réalisant 230 millions d’euros de chiffre d’affaires, Addev Materials va continuer de faire monter en puissance ses activités dans les domaines de l’aéronautique et de la défense, d’où il tire près de la moitié de ses revenus, en se tournant davantage vers les acteurs de la maintenance et de la réparation (MRO), et de la santé, notamment en réalisant des acquisitions aux Etats-Unis.

Mitsubishi UFJ Financial Group, La Banque Postale et LBP AM se partagent la nouvelle dette de 170 millions d’euros mise en place pour Neot Green Mobility. Ce refinancement s’articule autour d’une dette de long terme sans recours, structurée sous la forme d’un portefeuille associant financements de projets et d’actifs, et libellée en plusieurs devises. Celle-ci succède au financement revolving mis en place lors de la création de ce fournisseur de solutions de location d’actifs et de services dédiés à la mobilité électrique, y compris la fourniture de batteries, de matériel roulant ou d’infrastructures de recharge. Cette opération intervient plus d’un an après le dernier renforcement de ses fonds propres, survenu au printemps 2024, par ses actionnaires Alba Infrastructure Partners (ex-3i), Mirova et la Banque des territoires : ils ont réinjecté 20 millions d’euros chacun au capital de Neot Green Mobility, qu’ils accompagnent depuis 2021. EDF Pulse Ventures figure également au tour de table.