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AgilaCapital a renforcé sa position au capital de Sportytote, dont il est devenu actionnaire début 2024. Entré sous la forme d’un club deal d’une trentaine d’entrepreneurs ayant réuni 30 millions d’euros, il en compte aujourd’hui 70 et a relevé son ticket à 50 millions, sortant au passage un bloc d’actionnaires minoritaires. L’opération comporte aussi un mécanisme de relution des fondateurs, déjà majoritaires, grâce à la mise en place d’une dette par Neuflize. Sportytote coiffe deux entreprises, Sharp Vision et Honoré Gaming, à l’origine de logiciels de gestion des opérateurs de paris sportifs et de régulation des flux financiers. Ils sont essentiellement déployés dans les pays émergents, en Afrique et, de plus en plus, en Amérique latine. Le développement sur ce continent est un des enjeux des prochains mois ; un autre est le lancement de la nouvelle offre de Sharp Vision centrée sur la régulation des opérateurs télécoms, qui jouent souvent le rôle d’intermédiaire bancaire dans ces régions.

Eiffel Investment Group a pris une participation de 50% d’un portefeuille d’actifs français de production d’énergie solaire et éolienne appartenant à TotalEnergies. Celui-ci conserve le solde et reste opérateur des actifs dont il achète et commercialise la majeure partie de la production. La transaction les valorise 265 millions d’euros sachant qu’ils affichent une capacité de 270 MW. TotalEnergies a pour stratégie de constituer ses portefeuilles d’actifs puis d’en vendre jusqu’à 50% une fois qu’ils atteignent leur date de mise en service commerciale et qu’ils sont dérisqués. Il a récemment réalisé la même opération avec KKR pour des actifs de production d’énergie solaire basés aux Etats-Unis et représentant 1,4 GW de puissance, sur la base d’une valorisation de 1,25 milliard de dollars.

L’adtech Adikteev, spécialiste de la publicité pour applications mobiles, a fait tourner son capital : AgilaCapital, qui porte une stratégie de club deals réunissant des entrepreneurs, y a investi 28 millions d’euros d’equity en contrepartie d’une participation minoritaire. Son apport est complété par une dette de 32 millions mise en place par Arkéa Banque Entreprises et institutionnels, Arkéa AM, Caisse d’Epargne Ile-de-France et Société Générale. L’opération permet la relution des fondateurs, désormais actionnaires à 55% de leur entreprise, et la sortie des fonds qui les ont accompagnés depuis 2018, notamment Ventech et Ring Capital. Ce dernier avait signé son premier deal, quelques mois après la constitution de son first time fund, en participant à la levée de l’adtech. Avec AgilaCapital, celle-ci souhaite poursuivre le développement de nouvelles fonctionnalités, principalement à destination de la télévision connectée, étudier des opportunités d’acquisitions et renforcer ses positions commerciales en Asie.

Adikteev : Xavier Mariani, Emilien Eychenne. AgilaCapital : Laurent Foata, Jean-Charles Faye

Waterland Private Equity a démarré la montée en puissance de sa plateforme consacrée à la distribution d’ingrédients de spécialités SIDG : celle-ci a bouclé en quelques semaines les rachats d’Esenco, un petit acteur français d’une dizaine de millions d’euros de chiffre d’affaires, et celle, plus structurante, de son homologue italien Deimos. Ce dernier affiche 100 millions d’euros de revenus, ce qui permet au groupe français, contrôlé depuis le 24 décembre 2024 par le fonds d’origine néerlandaise, de doubler de taille. Il s’ouvre également le marché italien des ingrédients de spécialités et gagne des positions en Croatie, en Slovénie et au Luxembourg. Dans les deux cas, les sociétés rachetées par SIDG l’ont été auprès de leurs fondateurs et suite à une approche proactive de sa part. Ce double build-up a donné l’occasion au groupe et à Waterland d’augmenter la taille de l’unitranche mise en place par BNP Paribas lors du LBO en faisant entrer Muzinich dans l’opération.

Waterland Private Equity : Louis Huetz, Xavier Rehman Fawcett, Oscar Dintilhac, Ahmed Benkirane, Arthur Depraz. SIDG : Hervé Ory-Lavollée, Emmanuel Gérard, Axelle Ory-Lavollée. Deimos Group : Hans Udo Wenzel, Guido Paolo Gamucci, Edgar Wenzel, Luca Sinigaglia 

Les fondateurs d’Hélios, également à l’origine de Paprec, s’apprêtent à en ouvrir le capital à Waterland Private Equity dans le cadre d’un LBO primaire et majoritaire. Intermédié par EY, signé mais pas encore closé, il est financé par une dette bancaire. Cette PME de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires installe et entretient des dispositifs de signalisation routière : bandes blanches au sol, panneaux… Avec son nouvel actionnaire, elle ambitionne de s‘étendre en Europe, principalement par acquisitions. Des cibles potentielles ont déjà été repérées.

Waterland Private Equity : Louis Huetz, Martin Pimont, Timo Koninckx. Hélios : Jean-Luc Petithuguenin, Éric Vandoolaeghe, Olivier Jaquin-Ravot, Jérémy Kowal

Capital Croissance mène le consortium complété par Siparex, en tant que gérant du Fonds France Nucléaire, BNP Paribas Développement et Unexo, qui conduit un LBO secondaire sur Serapid. Seul actionnaire majoritaire, il prend à ce titre le relais de LBO France, qui l’accompagnait depuis sa reprise en MBI de 2017, tandis que la dette refinancée auprès de Zencap l’année dernière est portée dans la nouvelle opération. Serapid fabrique et installe des chaînes électro-mécaniques servant souvent de substituts à des vérins hydrauliques pour transporter des charges lourdes (ascenseurs, plateaux d’IRM…). Son objectif avec ses nouveaux actionnaires est de pousser les feux du grand export ; ses dirigeants s’interrogent notamment sur la pertinence d’installer un site de production en Asie pour être au plus près de ses clients. La société possède déjà une capacité d’assemblage aux Etats-Unis. Elle compte aussi sur les relations du FFN avec la filière nucléaire pour renforcer ses positions auprès de ses acteurs. Pour l’heure, son chiffre d’affaires se situe entre 30 et 40 millions d’euros.

Serapid : Emeric Labesse, Guillaume Davies, Julien Heang. Capital Croissance : Fabrice Fleury, Guy-Hubert de Fougères, Mathieu Bertolini, Camille Poret. Siparex – Fonds France Nucléaire : Romain Boisson de Chazournes, Hugo Petitjean, Hugo Martel. BNP Paribas Développement : Jean-Marc Dussourd, Benjamin Foret, Elie Laloi. Unexo : Edouard Boulan, Arnaud Lejas, Romain David. LBO France : Jean-Marie Leroy, Philippe Karmin, Charles Béal