Accueil > Deals > AD Education - Oktogone - SAE Institute

DEALS

AD Education - Oktogone - SAE Institute

Vous n'êtes pas identifié. Seuls les menus Guide PE et Grands Prix sont en accès libre. Vous disposez donc du formulaire de recherche en mode "démonstration". Pour accéder à la version complète de celui-ci, veuillez saisir vos identifiant et mot de passe en haut à droite, ou rendez vous sur la page Abonnement pour vous abonner.

LÉGENDES
  • Valeur : equity value pour le LBO, deal value pour le venture/dév.
  • M&A : conseil M&A
  • B : brokers, banques introductrices
  • J : conseil juridique
  • A : audit financier
  • F : audit fiscal
  • S : audit social
  • AS : audit stratégique
  • D : dette (senior ou globale)
  • M : mezzanine
  • SL : second lien
  • JD : juridique dette
  • Notes : les LBO comprennent les MBO, MBI, build-ups, etc. les investisseurs sont désignés par le (plus récent) nom de la société de gestion
  • ESG : Environnement, Social, Gouvernance
Rechercher un deal

Private Equity Magazine
Le journal des professionnels du capital investissement
LÉGENDES
  • Valeur : equity value pour le LBO, deal value pour le venture/dév.
  • M&A : conseil M&A
  • B : brokers, banques introductrices
  • J : conseil juridique
  • A : audit financier
  • F : audit fiscal
  • S : audit social
  • AS : audit stratégique
  • D : dette (senior ou globale)
  • M : mezzanine
  • SL : second lien
  • JD : juridique dette
  • Notes : les LBO comprennent les MBO, MBI, build-ups, etc. les investisseurs sont désignés par le (plus récent) nom de la société de gestion
  • ESG : Environnement, Social, Gouvernance
RESULTATS DES DEALS
Cliquez sur une ligne pour afficher le détail
Date
Valeur (M€)
Type
Cible
Investisseurs (% du capital)
Cédants (% du capital)
Pays
 
06/07/2022
NC
Build-up
AD Education - Oktogone - SAE Institute
Ardian , Cathay Capital , Bpifrance
Navitas
France
CA cibles (M€) : env. 100

Secteurs :
Services autres

CA (M€) : 220-230
 (consolidé)
CONSEILS :
M&A : Eurvad Finance (C. Guigan);
J : Willkie Farr & Gallagher (E. Fernandez, G. Kiener, S. Bibas, P. Coletto, W. Buchanan); Latham & Watkins (X. Farde, C.-S. Imperadeiro, O. Rauch-Ravisé, C. Morel); KPMG Avocats (B. Roucher, J. Brubach, S. Fournier-Dedoyard, G. Moulins) ;
A : KPMG (G. Maguin, S. Kuster, C. Laporte, L. Goodenough);
F : KPMG Avocats (S. Fournier-Dedoyard, G. Moulins);
S : KPMG Avocats (O. Masi, C. Piault);
AS : BCG (B. Entraygues, G. Darrieus, J. Vialade, C. Morez, J.-B. Poiret) ;
CONSEILS :
M&A : Financière de Courcelles (M. Depas, A. Boissonnet);
J : Cygler & Associés (S. Cygler); Allrights Avocats (P. Planes);
A : D'Ornano + Co. (C. Foley, M.-O. Longpré);
 

Ardian a mis à profit les 10 derniers jours du mois de juin pour finaliser deux build-up pour le compte de sa participation AD Education. Il a pris le contrôle de ce groupe de formation aux métiers des arts créatifs en mars 2021 sur la base d’une valorisation de 600 millions d’euros, en co-investissement avec Cathay Capital et Bpifrance qui ont remis au pot après un premier cycle de quatre ans.
Le 20 juin a donc eu lieu le closing du rachat d’Oktogone, plateforme digitale d’enseignement réalisant plus de 30 millions d’euros de chiffre d’affaires et mise en vente par son fondateur. Ce dernier réinvestit dans l’opération et prend des responsabilités liées à l’essor des formations digitales au sein du groupe. Avec ce build-up financé par une dette bancaire surmontée d’une PIK structurée par MV Credit et Partners Group, AD Education se dote d’un actif digital sur lequel il va pouvoir s’appuyer pour déployer en ligne son catalogue de formations. En outre, il met un premier pied dans l’univers de la formation continue, dont il était jusqu’à présent absent, dans la mesure où Oktogone propose des enseignements dans le cadre de reconversions ou de remises à niveau des compétences. Il s’est spécialisée dans les domaines du digital, de la communication et du marketing ou encore du management à travers ses sites Visiplus et Iscod.

Quatre build-up en 15 mois
Dix jours après la finalisation de ce build-up, le troisième depuis l’arrivée d’Ardian à son capital, AD Education a bouclé l’acquisition de SAE Institute. L’opération consiste en un carve-out du réseau d’écoles européen du groupe australien Navitas, qui s’est aussi séparé d’établissements aux Etats-Unis, comptant 27 campus dispensant des formations à l’audiovisuel pour environ 70 millions d’euros de chiffre d’affaires. Cette fois, la logique derrière ce rachat est l’expansion géographique d’AD Education qui couvre désormais 10 pays au lieu de quatre en 2021. La Suisse, l’Autriche, le Royaume-Uni, la Grèce, la Belgique et les Pays-Bas sont ainsi venus s’ajouter aux implantations du groupe en France, en Italie, en Allemagne et en Espagne. Pour financer cette acquisition structurante, Ardian a injecté des fonds propres supplémentaires au capital de sa participation et levé une TLB dédiée.
Avant Oktogone et SAE, AD Education a intégré successivement les petites sociétés Imaat et Asfored, spécialisés respectivement dans les formations aux métiers de l’audiovisuel et de l’édition, en tirant sur la ligne d’acquisitions mise en place lors du LBO d’Ardian. Désormais, AD Education réalise 220 à 230 millions d’euros de chiffre d’affaires, contre 120 millions en 2020.

Date : 06/07/2022
Valeur (M€) : NC
Type : Build-up
Cible : AD Education - Oktogone - SAE Institute Cliquer pour afficher
Secteurs :
Services autres

CA (M€) : 220-230
 (consolidé)
Investisseurs (% du capital) :
Ardian , Cathay Capital , Bpifrance
Cliquer pour afficher
CONSEILS :
M&A : Eurvad Finance (C. Guigan);
J : Willkie Farr & Gallagher (E. Fernandez, G. Kiener, S. Bibas, P. Coletto, W. Buchanan); Latham & Watkins (X. Farde, C.-S. Imperadeiro, O. Rauch-Ravisé, C. Morel); KPMG Avocats (B. Roucher, J. Brubach, S. Fournier-Dedoyard, G. Moulins) ;
A : KPMG (G. Maguin, S. Kuster, C. Laporte, L. Goodenough);
F : KPMG Avocats (S. Fournier-Dedoyard, G. Moulins);
S : KPMG Avocats (O. Masi, C. Piault);
AS : BCG (B. Entraygues, G. Darrieus, J. Vialade, C. Morez, J.-B. Poiret) ;
Cédants (% du capital) :
Navitas
Cliquer pour afficher
CONSEILS :
M&A : Financière de Courcelles (M. Depas, A. Boissonnet);
J : Cygler & Associés (S. Cygler); Allrights Avocats (P. Planes);
A : D'Ornano + Co. (C. Foley, M.-O. Longpré);
Pays : France
Ardian a mis à profit les 10 derniers jours du mois de juin pour finaliser deux build-up pour le compte de sa participation AD Education. Il a pris le contrôle de ce groupe de formation aux métiers des arts créatifs en mars 2021 sur la base d’une valorisation de 600... Cliquer pour afficher

Ardian a mis à profit les 10 derniers jours du mois de juin pour finaliser deux build-up pour le compte de sa participation AD Education. Il a pris le contrôle de ce groupe de formation aux métiers des arts créatifs en mars 2021 sur la base d’une valorisation de 600 millions d’euros, en co-investissement avec Cathay Capital et Bpifrance qui ont remis au pot après un premier cycle de quatre ans.
Le 20 juin a donc eu lieu le closing du rachat d’Oktogone, plateforme digitale d’enseignement réalisant plus de 30 millions d’euros de chiffre d’affaires et mise en vente par son fondateur. Ce dernier réinvestit dans l’opération et prend des responsabilités liées à l’essor des formations digitales au sein du groupe. Avec ce build-up financé par une dette bancaire surmontée d’une PIK structurée par MV Credit et Partners Group, AD Education se dote d’un actif digital sur lequel il va pouvoir s’appuyer pour déployer en ligne son catalogue de formations. En outre, il met un premier pied dans l’univers de la formation continue, dont il était jusqu’à présent absent, dans la mesure où Oktogone propose des enseignements dans le cadre de reconversions ou de remises à niveau des compétences. Il s’est spécialisée dans les domaines du digital, de la communication et du marketing ou encore du management à travers ses sites Visiplus et Iscod.

Quatre build-up en 15 mois
Dix jours après la finalisation de ce build-up, le troisième depuis l’arrivée d’Ardian à son capital, AD Education a bouclé l’acquisition de SAE Institute. L’opération consiste en un carve-out du réseau d’écoles européen du groupe australien Navitas, qui s’est aussi séparé d’établissements aux Etats-Unis, comptant 27 campus dispensant des formations à l’audiovisuel pour environ 70 millions d’euros de chiffre d’affaires. Cette fois, la logique derrière ce rachat est l’expansion géographique d’AD Education qui couvre désormais 10 pays au lieu de quatre en 2021. La Suisse, l’Autriche, le Royaume-Uni, la Grèce, la Belgique et les Pays-Bas sont ainsi venus s’ajouter aux implantations du groupe en France, en Italie, en Allemagne et en Espagne. Pour financer cette acquisition structurante, Ardian a injecté des fonds propres supplémentaires au capital de sa participation et levé une TLB dédiée.
Avant Oktogone et SAE, AD Education a intégré successivement les petites sociétés Imaat et Asfored, spécialisés respectivement dans les formations aux métiers de l’audiovisuel et de l’édition, en tirant sur la ligne d’acquisitions mise en place lors du LBO d’Ardian. Désormais, AD Education réalise 220 à 230 millions d’euros de chiffre d’affaires, contre 120 millions en 2020.