Private Equity Magazine, le moteur exclusif de recherche de Deals

Le distributeur et installateur de dispositifs de sécurité (caméras de vidéosurveillance, portiques…) Finalease, dont NextStage et Andera Partners sont actionnaires depuis 2014 et 2022 respectivement, renforce ses positions dans le sud-ouest de la France en rachetant Bio-Tech auprès de ses dirigeants et de Ciclad. Ce dernier en avait accompagné la transmission entre son fondateur et deux de ses cadres en 2022. Ses trois agences de Bordeaux et Toulouse (Nord et Sud) étoffent donc le réseau de 20 antennes de Finalease. Il s’agit de sa sixième acquisition depuis 2016 après celles d’Adamis (2016), de Vigifrance et d’Aximea (2020), et de Visualys et d’ATS Corrèze (2021).

Capital Grand Est a finalisé le 31 juillet son entrée comme actionnaire minoritaire au capital de Symabat, une TPE de 2,7 millions d’euros de chiffre d’affaires spécialisée dans les travaux après sinistres. Son équipe de sept personnes anime un réseau de quelque 900 entreprises du bâtiment intervenant dans les principales agglomérations françaises pour le compte de compagnies d’assurances. Son opération avec Capital Grand Est, qui s’accompagne de la mise en place d’un financement non dilutif, sous la forme de prêts participatifs, par Caisse d’Epargne Grand Est Europe et la Sodiv, répond à deux objectifs principaux : dupliquer son modèle dans le domaine des sinistres automobiles sous la bannière Symacar et constituer une équipe itinérante de responsables secteurs destinée à resserrer les liens avec ses partenaires de chantiers et à en doubler rapidement le nombre. L’idée est de renforcer la présence de Symabat sur le territoire, à la fois dans des métropoles où il est déjà actif et dans leurs périphéries.

Symabat : Benoît Schauly, Guillaume Fratto, Robin Choukroun-Balzan. Capital Grand Est : Tiphanie Maier

Equistone a trouvé une nouvelle porte de sortie du capital du voyagiste Karavel après la tentative avortée de fin 2023 avec Adnec. Cette fois, un consortium rassemblant Montefiore (lire aussi actu page 13), la société de deal by deal Ceres Industries Capital (dont une partie des fonds alloués à cette opération vient d’Headway Capital Partners) et le family office Compagnie Financière Jousset en négocie le rachat en exclusivité. Si elle va à son terme, cette transaction permettrait à Equistone de céder sa participation après sept ans de détention – il l’a racheté à LBO France, à qui il l’avait vendu en 2011 après un premier cycle de quatre ans – et une restructuration post-Covid. En réinjectant de l’argent dans le groupe, le fonds a augmenté sa mise initiale de près de 50%. Karavel, qui coiffe les marques Fram, Promovacances et ABCroisières, génère plus d’un milliard d’euros de volume d’affaires. Il opère à travers 170 agences en France.

Le groupe américain coté GE Vernova a racheté l’éditeur français de logiciels de modélisation et de surveillance des réseaux Alteia. Cette société a vu le jour en 2021 en tant que spin-off du fabricant de drones toulousain Delair. Outre ses dirigeants, ses actionnaires principaux étaient Wa’ed Ventures, Intel Capital et Andromède (family office Hériard Dubreuil, propriétaires de Rémy Cointreau). Ce dernier ainsi que l’ex-fonds de corporate venture du géant informatique américain, autonome depuis le début de cette année, ont investi dans Delair en 2013 (amorçage) et 2018 (série B) respectivement. Wa’ed Ventures, affilié au groupe pétrolier saoudien Saudi Aramco, est arrivé chez Alteia en 2022. Dans l’intervalle, fin 2021, l’éditeur de logiciels a obtenu un financement de 15 millions d’euros de la BEI.

Le laboratoire pharmaceutique français Servier s’apprête à se délester de son activité de fabrication de médicaments génériques et vendus sans ordonnance Biogaran au profit de BC Partners. Les deux parties sont entrées en négociations exclusives fin juillet. Cette opération intervient quelques mois seulement après la cession très commentée d’Opella par Sanofi à CD&R. Sur les 5,9 milliards d’euros de chiffre d’affaires réalisés par Servier sur son exercice 2023/2024, 1,4 milliard a été généré sur le marché des génériques. La croissance de cette activité a surperformé celle du groupe dans son ensemble : +21,48% en un an contre +10,8%.

Magellan Partners négocie en exclusivité le rachat de la branche Mobilité & services web transactionnels (MeTS) (ainsi qu’une partie de ses activités de services financiers) de Worldline grâce auquel il pourrait doubler de taille. Son chiffre d’affaires consolidé atteindrait alors 900 millions d’euros. Pour mener à bien cette opération d’envergure – le périmètre visé est valorisé 410 millions -, le groupe de conseil en transformation digitale et d’intégration, soutenu par Capza depuis 2021, a levé des fonds complémentaires auprès d’ICG, devenu son actionnaire minoritaire, et de banques. Il reste contrôlé à plus de 70% par ses fondateurs. Le rapprochement devrait être closé au premier semestre 2026. Sous la bannière MeTS, Worldline héberge trois divisions commerciales : Services de confiance (services numériques sécurisés qui soutiennent des processus critiques et à fort volume), Transport et mobilité (billettique, fidélité des passagers…), et Interactions omnicanales (solutions de customer contact-as-a-service). Dans le domaine des services financiers, le spécialiste des solutions de paiement fournit des solutions de messagerie sécurisée et de communication aux établissements bancaires.