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HR Path, spécialisé dans le conseil RH, l’intégration de logiciels dédiés et l’externalisation de la paie, se renforce aux Etats-Unis avec l’acquisition de Whitaker Taylor. Soutenu en minoritaire par Andera depuis 2019 (auparavant, HR Path a eu pour actionnaires Ardian, Activa et Société Générale Capital Partenaires), le groupe atteint 10 M€ de CA outre-Atlantique (CA total : 110 M€) où il ne développe pour l’heure que son métier d’intégrateur. Il s’y est implanté en 2014 et y signe ainsi son deuxième build-up. Cette opération a été financée par une partie des 113 M€ de dette senior que HR Path vient de lever à des fins de croissance externe mais aussi pour refinancer le package du LBO, sans dividende recap et avec un levier de 3,5 fois l’Ebitda. Mises en concurrence avec des fonds d’unitranche, les quatre banques historiques de la société ont répondu présents et ont été rejointes par deux autres établissements : le nouveau tour de financement comprend ainsi Société Générale, BNP Paribas, Crédit Agricole, Banque Palatine, LCL et Caisse d’Épargne.
HR Path, spécialisé dans le conseil RH, l’intégration de logiciels dédiés et l’externalisation de la paie, se renforce aux Etats-Unis avec l’acquisition de Whitaker Taylor. Soutenu en minoritaire par Andera depuis 2019 (auparavant, HR Path a eu pour actionnaires Ardian, Activa et Société Générale Capital Partenaires), le groupe atteint 10 M€ de CA outre-Atlantique (CA total : 110 M€) où il ne développe pour l’heure que son métier d’intégrateur. Il s’y est implanté en 2014 et y signe ainsi son deuxième build-up. Cette opération a été financée par une partie des 113 M€ de dette senior que HR Path vient de lever à des fins de croissance externe mais aussi pour refinancer le package du LBO, sans dividende recap et avec un levier de 3,5 fois l’Ebitda. Mises en concurrence avec des fonds d’unitranche, les quatre banques historiques de la société ont répondu présents et ont été rejointes par deux autres établissements : le nouveau tour de financement comprend ainsi Société Générale, BNP Paribas, Crédit Agricole, Banque Palatine, LCL et Caisse d’Épargne.
