Le journal des professionnels du capital investissement

Large Cap

Large Cap

Crédit Suisse fait du PE une de ses 10 idées d’investissement-refuge 27.03.20

« Le private equity est bien positionné pour résister aux turbulences liées au Covid-19 grâce à sa grande...

Investir dans l'emballage, un marché en disruption 26.03.20

Dans le secteur de l’industrie, l’emballage et ses multiples niches séduisent les investisseurs en capital. Cependant, plusieurs tendances sociétales modifient rapidement les usages et la demande de ces produits.

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Marge d’Ebitda de Verallia sur le dernier exercice : 23,8 %. Elle a augmenté de 13,2 % par rapport à 2018 et de 16 %...

Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus 26.03.20

Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus

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Le cash est roi. Cette phrase devenue le mantra des acteurs économiques en cette période de crise explique en partie pourquoi les...

Secondaire : beaucoup d’argent disponible mais le marché risque de se fermer 23.03.20

Les investisseurs en secondaire interrogées par Setter Capital s’attendent à ce que le retour à la normal soit long, la moyenne ressortant à plus de 9 mois

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La rupture de tendance s’annonce franche sur le marché secondaire en raison du coronavirus. En se basant sur des données...

Le private equity croit aux licornes 20.03.20

En 2007, grâce au lancement de sa gamme de soins anti-âge, Filorga décolle.

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L’histoire du capital investissement a été animée par de nombreuses entreprises dans l’Hexagone ces 15 dernières années. Même si les fortunes sont diverses, le rôle d’accompagnateur joué par les fonds ne pose plus question. Zoom arrière sur quelques chapitres

Eurazeo a levé plus de 2,4 Md€ auprès de tiers en 2019 18.03.20

Du venture au large cap, le private equity représentait de nouveau plus de la moitié des actifs sous gestion d’Eurazeo, à...

Coronavirus : Bpifrance et les banques en soutien des entreprises 17.03.20

France Invest a centralisé sur son site internet toutes les mesures prises par les différentes institutions, notamment Bpifrance, pour soutenir les entreprises

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France Invest, Bpifrance, Fédération bancaire française… plusieurs maillons de la chaine du capital investissement se...

Stratégie de croissance : dessine-moi une plateforme 16.03.20

Laurent Bénard (à gauche), managing partner de Capza et Jean-Christel Trabarel, fondateur de Jasmin Capital

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Afin d'assurer leur pérennité pour les quinze prochaines années, les fonds suivent plusieurs pistes. Dans leur course à l’augmentation des encours, les sociétés de gestion accélèrent leurs diversifications à bride abattue. Mais le passage du métier de deal-makers des origines à des stratégies d’asset-managers établis ne coule pas de source pour certains, et s’accompagne d’une profonde mutation culturelle.

15 ans dans nos pages 13.03.20

15 ans dans nos pages

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La diversité des accompagnements d’entreprises par les fonds de capital investissement est vaste. Certains vivent une relation brève, d’autres enchaînent les actionnaires, et parfois des duos se reforment des années plus tard. Le point sur des histoires qui ont commencé à s’écrire dans nos premiers numéros.

EDITO : Seules 7% de femmes PDG dans les portefeuilles des fonds français 06.03.20

« Notre action en faveur de la parité est déterminée. Le mouvement est enclenché. » Dominique Gaillard, Président de France Invest, et Claire Chabrier, Vice-Présidente de France Invest

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Le manque patent de femmes aux postes senior dans les fonds se répercute dans leurs portefeuilles, en pire.
France Invest poursuit son...

Thyssenkrupp : Advent et Cinven orchestrent le plus gros LBO depuis 2007 06.03.20

C’est la plus importante opération de private equity en Europe depuis la crise financière. Le conglomérat allemand...

Le PE consolide sa pyramide des âges par les deux bouts 02.03.20

Sophie Pourquéry et Edouard Thomazeau, partners de Bee Up Capital

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Sur le front de l’emploi aussi, le private equity français est très dynamique. Pas une semaine ne passe sans qu’un GP n’annonce un ou plusieurs recrutements de jeunes collaborateurs que l’on verra très rapidement boucler leurs premiers deals. Dans un marché très concurrentiel, le seul argument du salaire ne suffit plus pour attirer celui ou celle qui sera le deal maker de demain.

La néobanque Revolut valorisée 5,5 Md$ après sa série D 25.02.20

Revolut devient une des plus grosses fintech au monde avec une valorisation de 5,5 milliards de dollars (5 Md€). La plateforme financière...

Le PE mondial gère plus de 4 trillions de dollars 13.02.20

« Les montants sous gestion pourraient augmenter de presque 1 000 milliards de dollars par an au cours des cinq prochaines années, ce qui est sidérant », Christopher Beales, Preqin

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Les encours mondiaux des fonds de private equity ont dépassé 4 000 milliards de dollars l’année dernière....

Stirling Square CP IV annonce un closing final de 950 M€ 07.02.20

Stirling Square a clôturé son quatrième millésime à 950 M€. Ce fonds a dépassé son objectif...

Bpifrance dresse le bilan de son activité en 2019 31.01.20

« Une des années les plus fécondes depuis la création de la banque », a déclaré Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance

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« Une des années les plus fécondes depuis la création de la banque », a déclaré Nicolas...

Edmond de Rothschild collecte 1,25 Md€ pour Bridge IV 29.01.20

Avec cette levée, le total des fonds réunis par la plateforme Bridge depuis son lancement en août 2014 atteint 2,6 milliards d'euros

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Contre un objectif initial de 750 millions d’euros, le fonds de dette d’infrastructures d’Edmond de Rothschild AM (EdRAM) boucle...

KKR clôture son 2e fonds tech à 2,2 Md$ 17.01.20

KKR annonce un closing final d’environ 2,2 milliards de dollars (environ 1,98 milliards d’euros) pour son fonds KKR Next Generation...

Lexington Partners annonce un closing final de 14 Md$ 17.01.20

Lexington a annoncé le closing final de son neuvième millésime de secondaire. Alors qu’il visait initialement 12 Md$,...

EQT se donne pour objectif de lever 14,75 Md€ 17.01.20

Quelques mois après sa cotation à la bourse de Stockholm, EQT a fixé une taille cible de 14,75 Md€ pour son fonds EQT IX....

Qualité de crédit : S&P se montre mitigé 17.01.20

Les vulnérabilités s’accumulent sur la dette à effet de levier européenne. L’agence de notation S&P...

Levées et investissements ont reculé en 2019 15.01.20

En 2019, les levées et les investissements sont restés à des niveaux très élevés au niveau mondial, tant en valeur qu’en volume. Néanmoins, tous ces indicateurs ont reculé par rapport à l’exercice record vécu en 2018.

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2019 a bien été une année d’inflexion pour le marché mondial du private equity. Certes, montre le bilan de Preqin,...

Les classements fonds et prêteurs reviennent bientôt! 10.01.20

Classements 2019

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Le classement annuel des fonds et des prêteurs arrive bientôt!Vous pouvez d'ores et déjà nous envoyer votre soumission en...

Stéphane Etroy, ex-CDPQ, devient patron du PE européen d’Ares 10.01.20

Stéphane Etroy n’est pas resté longtemps sans emploi. Celui qui était jusqu’en novembre dernier...

Le gouvernement renforce le contrôle des investissements étrangers 08.01.20

Les fonds étrangers désireux de faire des emplettes en France doivent désormais prendre en compte de nouvelles règles du...

Froneri, joint-venture entre PAI et Nestlé dans les glaces, prend du poids 13.12.19

L’opération est rendue possible par un récent deal secondaire sur cette participation

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C’est un build-up à 4 milliards de dollars. Le suisse Froneri est né en 2016 d’une joint-venture entre le britannique...

Cédric Chateau quitte Advent pour HLD 12.12.19

Cédric Chateau, président du comité d’investissement de HLD

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HLD annonce l’arrivée de Cédric Chateau comme président du comité d’investissement, en charge notamment...

74 562 emplois ont été créés dans les participations des fonds français 12.12.19

Les entreprises accompagnées par les fonds d’investissement français ont créé en organique 74 562 emplois en 2018....

Les entreprises familiales sont face au défi de la succession 06.12.19

La transmission des entreprises familiales européennes est loin d’être assurée. 45% des chefs d’entreprises...

En private equity, plus c’est court, mieux c’est 05.12.19

Que le TRI soit fonction de la durée de détention, tous les professionnels du capital-investissement le savent. En revanche, eFront a...

Une cession de titres par Serena révèle que Dataiku est une licorne 05.12.19

« Après 5 ans au capital de Dataiku, nous avons choisi de prendre un peu de liquidité en cédant une petite partie de notre participation. » Xavier Lorphelin, cofondateur de Serena

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Serena

Dataiku, spécialiste français du traitement des données par l’intelligence artificielle, est désormais...

La CDPQ perd ses deux principaux dirigeants. 22.11.19

La Caisse de dépôts et placement du Québec (CDPQ) a perdu en quelques jours son n°1 et son n°2. Son président...

Eurazeo souhaite sortir d’Europcar 22.11.19

Après 13 ans au capital du loueur de voitures Europcar, Eurazeo envisage une cession totale ou partielle de ses 29,9% du...

Co-invest, les LPs en redemandent 14.11.19

Co-invest, les LPs en redemandent

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Le co-investissement de fonds avec leurs LPs est devenu un standard de marché. Nombre de GPs l’intègrent systématiquement dans leur proposition commerciale au moment de leurs levées pour tenter de capter une demande en hausse de la part des souscripteurs. Sourcing, organisation, performance, risque… enquête sur les ressorts de cette stratégie.

KKR tenterait le plus gros LBO de tous les temps 14.11.19

Le fonds américain KKR aurait mené une approche pour délister le groupe américain de pharmacies Walgreens Boots Alliance,...

Le multiple médian de valorisation en Europe tourne autour de 9x l’Ebitda 08.11.19

Après trois ans de hausse ininterrompue, les multiples d’acquisition des LBO européens, toutes tailles confondues, devraient...

Domidep racheté par I Squared plus d’1 Md€ 31.10.19

Domidep racheté par I Squared plus d’1 Md€

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Le fonds d’infrastructure américain I Squared offre une sortie entre 1 et 1,15 milliard d’euros aux actionnaires du groupe...

FFP place sa première émission obligataire de 300 M€ 31.10.19

FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€. De quoi poursuivre ses investissements, notamment en private equity.

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FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€, d’une maturité de 7 ans et avec un coupon de 1.875 %.

Le corporate français Banijay rachète Endemol Shine à Apollo et Disney 31.10.19

Le corporate français Banijay rachète Endemol Shine à Apollo et Disney

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Le producteur français de télévision Banijay, présidé par Stéphane Courbit, a signé un accord pour...

Vivalto prend du levier supplémentaire en empruntant 120 M€ 25.10.19

Après avoir levé une dette de 400 millions d’euros cet été, les dirigeants de Vivalto Santé avaient...

Carlyle lève 6,4 Md€ pour du buyout européen 25.10.19

Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37 pays.

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6,4 milliards d'euros empochés par le fonds Carlyle Europe Partners, qui dépasse son objectif initial de près de 1 milliard.
Au...

IPO : les fonds ont amené (un peu) de sang neuf au T3 22.10.19

TeamViewer, participation allemande de Permira, et EQT Partners ont levé 3,2 Md€ à l'occasion de leur IPO, sur un montant total de 3,8 Md€ au T3, selon l’IPO Watch de PwC (photo : Philippe Kubisa, associé spécialiste des marchés de capitaux chez PwC)

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Quand les fonds de private equity viennent au secours des marchés cotés. Sans les IPO de TeamViewer, participation allemande de...

Permira réunit 11 Md€ pour son dernier flagship 18.10.19

L'investisseur international est actionnaire de trois entreprises françaises

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L’investisseur paneuropéen Permira a levé 11 milliards d’euros pour son septième véhicule de private equity...

Tikehau sort partiellement du capital d’Eurazeo 18.10.19

Tikehau Capital annonce avoir réalisé la cession d’un total de 3 504 640 actions Eurazeo, (représentant environ 4,45%...

Le PE européen fait face à la concurrence asiatique 14.10.19

Les levées de fonds en Europe s’infléchissent fortement Au troisième trimestre. Selon Preqin, les levées y ont...

France Invest: Les investissements en hausse au SI 2019, les sorties en baisse en France 11.10.19

France Invest dévoile ses statistiques d'activité du premier semestre 2019

IPO : Verallia atteint 4,9 Md€ de VE 04.10.19

Verallia a mené à bien son introduction en Bourse, atteignant une valorisation de 4,9 Md€ dette incluse. Sa fourchette...

Bpifrance a fait tourner son portefeuille au premier semestre 01.10.19

Bpifrance, dirigée par Nicolas Dufourcq, a investi près d'1,3 Md€ au capital d'entreprises françaises au premier semestre

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Bpifrance a accru son influence sur l’économie française au premier semestre. L’organisme a injecté 1,26 milliard...

Eurazeo met en place un comité digital 26.09.19

La société d’investissement Eurazeo annonce la création d’un comité digital auprès de son conseil de...

Verallia valorisé entre 4,9 et 5,3 Md€ pour son IPO 23.09.19

L’introduction en Bourse de Verallia, dont la cotation doit démarrer le 4 octobre, le valoriserait entre 4,9 et 5,3 milliards d’euros. Sur la base d’un Ebitda prévisionnel de 610 millions d’euros en 2019, son multiple se situe entre 8 et 8,6 fois

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©Franck Dunouau

Apollo et Bpifrance entament leur désengagement partiel de Verallia. L’introduction en Bourse du groupe verrier, dont la cotation doit...

Les fonds restent à distance de la Bourse 20.09.19

Les fonds n’ont pas déferlé sur la Bourse de Paris au premier semestre 2019. Alantra, qui publie tous les six mois son...

Advent se lance ex nihilo dans l’investissement tech 20.09.19

Le nouveau véhicule pourra miser des tickets dès 50 millions de dollars d’equity dans des entreprises disruptives à forte croissance.

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Advent International a réuni 2 milliards de dollars pour son fonds inaugural dédié à la tech. Le gérant annonce...

Ardian réunit 2,5 Md$ pour du coinvestissement 13.09.19

« Nous offrons une grande diversification du risque en termes de géographies, de secteurs, de taille d’entreprises. Dans le même temps, les frais de gestion et le carried sont plus faibles que ceux des autres fonds », Alexandre Motte, Ardian

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A l’heure de boucler sa levée de 2,5 milliards de dollars, Alexandre Motte, responsable du coinvestissement chez Ardian, est serein....

Le marché secondaire a atteint 42 Md$ au premier semestre 11.09.19

Le marché secondaire mondial est bien parti pour signer une nouvelle année record. Sur le seul premier semestre, 42 milliards de...

EQT lance son IPO 06.09.19

La plateforme suédoise de capital investissement EQT a annoncé son intention de s’introduire en bourse à Stockholm.
Le...

Blackstone devient actionnaire minoritaire de BC Partners 06.09.19

Blackstone Alternative Asset Management (BAAM) a fait l’acquisition d’une participation minoritaire au capital de BC Partners. Ce dernier...

Verallia franchit la première étape vers son introduction en Bourse 05.09.19

Michel Giannuzzi est PDG de Verallia depuis 2017

© ©Franck Dunouau

Cette fois ça y est : Verallia a lancé son introduction en Bourse. L’AMF a approuvé son document...

House of HR met en place une nouvelle dette de plus d’1 Md 02.08.19

Le groupe belge de recrutement House of HR vient de mettre en place un nouveau package de dette de 1,02 milliard d’euros.
Il est détenu...

GBL se lance dans le private equity direct en reprenant Webhelp 2,4 Md€ 12.07.19

KKR est en exclusivité pour céder le groupe dont il est actionnaire depuis 2016

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Le spécialiste de l’externalisation du contact client Webhelp fête ses 18 ans de capital investissement en s’associant avec...

Le venture se met à l’ESG selon France Invest 05.07.19

France Invest publie son 6e rapport ESG

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France Invest sort son rapport ESG annuel avec une nouveauté : il mesure désormais aussi le niveau d’engagement des acteurs...

Louis Trincano, le private equity des deux côtés du PPM 28.06.19

« Mon plus gros travail d’influence est sur le gérant », Louis Trincano

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En dix-sept ans de private equity, Louis Trincano est passé de la position du courtisé, en tant que LP, à celle de courtisan, comme agent de placement. Mais, fort de sa première expérience, il entend justement ne pas se limiter à un rôle commercial et se positionne comme un conseil en transaction capable de tenir un discours de franchise avec ses clients et d’écoute avec les LPs. Une approche qui a déjà séduit plusieurs fonds en levée.

Le LBO reste le moteur du PE français 27.06.19

A fin 2018, le TRI net du capital-transmission depuis l’origine était de 13,9%, contre 7,3% pour le capital-développement et 1,9% pour le venture. Le LBO donne sa pleine mesure sur un horizon de 15 ans avec un TRI net qui a atteint 15,2%

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Les LPs des fonds de private equity français peuvent se féliciter d’avoir misé sur le non-coté en 2018. Selon le...

Alexis Dupont est le nouveau DG de France Invest 26.06.19

Alexis Dupont, 33 ans, devient directeur général de France Invest en remplacement de Paul Perpère

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France Invest recrute un grand connaisseur des arcanes européennes et de la régulation prudentielle. L’association a nommé...

Tikehau Capital augmente son capital de 715 M€ 25.06.19

L’objectif de départ n’a pas été atteint

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L’objectif de départ n’a pas été atteint. Tikehau Capital a levé 715 millions d’euros dans le cadre de...

Thierry Baudon prend la tête d’Invest Europe 21.06.19

Thierry Baudon succède à Nenad Marovac

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L’association européenne de private equity Invest Europe a un nouveau président. Elle a élu pour une durée...

Goldman Sachs va créer un jumbo fund de 140 Md$ 20.06.19

La banque d’affaires américaine va fusionner quatre de ses entités dédiées aux investissements dans le...

Tikehau Capital pourrait lever 1 Md€ 18.06.19

La société lance une augmentation de capital. Elle a déjà reçu des engagements de certains actionnaires existants pour un montant de 528 millions d’euros

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Tikehau Capital lance une augmentation de capital. L’objectif est de lever un montant compris entre 800 et 875 millions d’euros mais qui...

KKR lance une OPA à 6,8 Md€ sur Axel Springer 14.06.19

KKR valorise le groupe de média allemand Axel Springer 6,8 Md€ avec l’OPA qu’il lance sur ses actionnaires minoritaires. Il...

Advent réunit 15,6 Md€ pour son neuvième fonds 06.06.19

"Notre stratégie d’investissement couvre un spectre large allant du mid au large cap, avec des valeurs d’entreprises comprises entre 500 millions et 5 milliards d’euros", Cédric Chateau, general manager du bureau parisien d’Advent

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Advent a pris une sérieuse option pour faire figurer son neuvième fonds parmi les plus grosses levées de l’année....

Cinven officialise la levée de son fonds VII à 10 milliards d’euros 02.05.19

Cinven n’a eu besoin que de quatre mois pour boucler la levée de son fonds VII à son hard cap de 10 milliards d’euros

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Cela devient une habitude : Cinven n’a eu besoin que de quatre mois pour boucler la levée de son fonds VII à son hard cap....

Les fonds ont investi 63,1 Md$ dans la santé en 2018 02.05.19

Le montant des transactions au niveau mondial en 2018 a atteint 63,1 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 50% par rapport à 2017 selon un rapport de Bain & Company

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Forte hausse des investissements dans le non coté dans le domaine de la santé. Le montant des transactions au niveau mondial en 2018 a...

Verallia confirme réfléchir à une IPO pour cette année 30.04.19

Verallia est contrôlé depuis 2015 par Apollo Global Management secondé de Bpifrance (10%). A l’époque du LBO, le groupe avait été valorisé 2,945 milliards d’euros, soit 7,4 fois l’Ebitda 2014 de 397 millions d’euros.

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Capture d'écran www.verallia.com

Jamais deux sans trois. Le verrier Verallia a confirmé qu’il va tenter cette année de s’introduire sur la Bourse de Paris...

3i investit plus de 100 M€ dans 4 projets européens 26.04.19

Via son fonds EOPF, 3i a investi au Portugal, en Italie, en Allemagne et en Irlande

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Le fonds EOPF dédié aux projets opérationnels européens d’infrastructures de 3i Group a investi plus de 100...

Cinven approche des 10 Md€ avec son fonds VII 26.04.19

Cinven devrait annoncer dans les prochaines semaines une levée de 10 Md€ pour son fonds VII. L’investisseur britannique...

Ceva Santé Animale lève une nouvelle dette 18.04.19

Ceva s’est refinancé avec un package de 2,15 milliards d’euros

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Le laboratoire pharmaceutique vétérinaire Ceva s’est refinancé avec un package de 2,15 milliards d’euros.
Il...

Kantar pourrait être repris par des fonds d’investissement 16.04.19

La transaction pourrait valoriser Kantar jusqu’à 3,5 Md£, soit 4,1 Md€

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Kantar, société britannique dédiée au conseil et aux études de marché et marketing est dans le viseur de...

Apollo prévoirait une IPO pour Verallia 11.04.19

Verallia pourrait être valorisé plus de 4 Md€

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Le producteur verrier français Verallia pourrait à nouveau tenter de s’introduire sur la Bourse de Paris. Déjà...

Blackstone a déjà 22 Md$ pour son prochain fonds 10.04.19

Le 8e fonds de private equity global de Blackstone a déjà réuni 22 Md$ (19,5 Md€), selon Reuters. L’investisseur,...

TMT : les fonds ont réalisé les plus gros deals de 2018 en France 03.04.19

Les TMT (technologie, media, télécoms) ont mobilisé les fonds en 2018. Selon un rapport thématique de PwC, ces acteurs...

Le PE français reste sur des niveaux d’activité records 29.03.19

Les fonds français de private equity ont levé 18,7 milliards d'euros (+13,3%) et investi 14,7 milliards (+3%) en 2018

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L’investissement des fonds français de private equity a ralenti en 2018. Les montants déployés n’ont...

CIC et BNP confient la gestion d’un fonds franco-chinois à Eurazeo 28.03.19

« CIC a décidé de constituer un réseau de partenaires dans les pays occidentaux pour accompagner les entreprises ayant un potentiel de développement en Chine. » Frans Tieleman, managing Partner et Head of Eurazeo Development.

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Eurazeo annonce avoir été choisi par le fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC) et BNP Paribas pour gérer un...

L’intelligence artificielle ajoute des neurones au private equity 28.03.19

L’intelligence artificielle ajoute des neurones au private equity

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L’intelligence artificielle n’est pas un thème d’investissement. Elle infuse dans presque tous les domaines et secteurs. Les VCs sélectionnent des start-up qui révolutionnent les usages avec son aide, certaines PME commencent à s’en emparer pour créer des nouvelles solutions et des grands groupes y consacrent des programmes. Quelques investisseurs l’ont également domptée à les assister dans leur métier.

Les cessions ont rapporté 1 Md€ à Wendel en 2018 22.03.19

Wendel a investi 141 M€ dans ses participations en 2018. La société de gestion cotée a notamment soutenu...

Ardian lève 6,1 Md€ pour son cinquième fonds d’infra 21.03.19

« Ce fonds investira dans des actifs d’infrastructure essentiels pour les collectivités, en particulier dans les secteurs des transports et de l’énergie », Mathias Burghardt, membre du comité exécutif et responsable d’Ardian Infrastructure

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En moins de six mois, Ardian a récolté 6,1 milliards d’euros pour son cinquième fonds d’infrastructure...

Bilan 2018 en demi-teinte pour Eurazeo 15.03.19

Année contrastée pour Eurazeo en 2018. Selon ses résultats dévoilés début mars, la société de...

EQT lève 9 Md€ pour son quatrième fonds infra 14.03.19

En France, EQT a déjà investi dans la Saur, numéro 3 français de la gestion de l’eau, valorisant l’entreprise autour de 1,5 milliard d’euros

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Closing final à 9 milliards d’euros pour EQT Infrastructure IV. Le suédois aura mis seulement six mois pour finaliser la collecte...

Solvency II devrait être assoupli pour les investissements long terme 13.03.19

« Les ajustements de la Commission sont une avancée positive car le taux prudentiel réduit est mieux aligné avec le profil de risque du capital investissement. » Michael Collins, CEO d'Invest Europe

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La commission européenne a publié un projet de révision de Solvabilité 2. Il inclut des propositions visant à...

Les fonds d’infra français ont levé 14,6 Md€ en 2018 13.03.19

« Le financement des infrastructures est résolument international. Deux tiers des capitaux sont collectés hors de France et la même proportion est déployée à l’étranger. » Vincent Levita, CEO d’Infravia et membre du club Infrastructure de France Invest

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France Invest et l’AFG ont compilé les statistiques de l’investissement en infrastructure de leurs membres.
Côté...

Les actifs sous gestion de Tikehau Capital s’élèvent à 22 Mds€ 01.03.19

La dette privée est le premier pilier du groupe avec 8,3 milliards d’euros sous gestion

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Tikehau Capital a plus que doublé ses actifs sous gestion en deux ans. Ils s’élèvent à 22 milliards d’euros...

Rapport Bain Capital: les enseignements clés 01.03.19

Le rapport annuel de Bain fait le point sur les tendances mondiales du Private Equity

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Les volumes d’investissement au plus haut : une forte compétition et la hausse du prix des actifs ont continué de limiter le...

La fondation PAI croise art et philanthropie 22.02.19

La fondation PAI Community lance l’opération « Drawing for the Community ». Le projet porté par Antoine...

Tikehau IM lève 2,1 Md€ pour de la dette privée 15.02.19

« Nous allons investir des tickets de 10 à 300 millions d’euros dans des entreprises qui réalisent entre 7 et 60 millions d’euros d’Ebitda, valorisées entre 30 millions et 1 milliard d’euros », Cécile Mayer-Lévi, Tikehau IM

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Très grosse levée pour Tikehau IM. Le gestionnaire d’actifs a récolté 2,1 milliards d’euros pour sa nouvelle...

Eurazeo Capital pousse les feux de la gestion pour compte de tiers 08.02.19

Le marché américain "recèle encore un grand potentiel pour nous", assure Marc Frappier, managing partner d'Eurazeo Capital. Il a déjà investi dans deux sociétés américaines : Trader Interactive (marketing digital) et Worldstrides (voyages éducatifs)

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L’heure d’un premier bilan a sonné pour Eurazeo Capital IV. Ce programme d’investissement doté de 2,5 milliards...

L’activité de capital innovation de Bpifrance tourne à plein régime 31.01.19

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, a fait état d'une activité 2018 dynamique en capital innovation et investissements directs dans les PME

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Hasard du calendrier ou volonté délibérée de mettre l’accent sur l’activité de capital...

Pourquoi ESG et private equity font bon ménage 30.01.19

« Il est facile d’être très sélectif en private equity car il y a beaucoup de sociétés dans lesquelles investir. Cet univers est 30 fois plus gros que celui des entreprises cotées », note Nils Rode, CIO de Schroder Adveq

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Private equity et ESG sont faits pour s’entendre. Cette thèse, Nils Rode, directeur de l’investissement de Schroder Adveq,...

Astorg VII a levé 4 Md€ en trois mois 11.01.19

« Nous avons enregistré une très forte demande, jusqu’à 9 milliards d’euros. Nos LPs historiques sont quasiment tous revenus et nous avons même dû limiter leur appétit pour pouvoir accueillir de nouveaux investisseurs », Thierry Timsit, CEO et managing partner

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Astorg repousse encore ses limites. Le GP a levé en trois mois 4 milliards d’euros pour son fonds VII. Non seulement il a...

Triton finit la levée de son fonds V à 5 Mds € 11.01.19

Le fonds midmarket paneuropéen Triton a réuni 5 Mds € pour son dernier fonds. Triton V atteint son plafond de collecte en...

La néo-banque N26 valorisée 2,7 Md$ 11.01.19

N26, banque mobile allemande, a levé 300 M$ au cours d’une série D auprès d’Insight Venture Partners, une...

56 551 emplois créés par les participations des fonds 18.12.18

« Le capital-investissement français permet aux start-up, PME et ETI d’accélérer la croissance de leur activité et de leurs effectifs à un rythme supérieur à celui de l’économie française dans son ensemble », Dominique Gaillard, président de France Invest.

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C’est un chiffre à mettre en avant par les acteurs du capital investissement. 56 551 emplois ont été...

Premier closing à 350 M€ pour le fonds T2 Energy Transition Fund 14.12.18

« Ce fonds s’inscrit parfaitement dans la politique ESG volontaire engagée par Tikehau Capital », Antoine Flamarion, co-fondateur de Tikehau Capital

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T2 Energy Transition Fund, fonds dédié à la transition énergétique lancé par Tikehau IM et Total a...

L’Ipev va faire évoluer ses guidelines 07.12.18

« L’Ipev introduit une nouveauté en parlant de private capital, ce qui permet la distinction entre le private equity et la private debt.» Enguerran de Crémiers, directeur au sein de l’activité Valuation Advisory Services de Duff&Phelps

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« 3 questions à Enguerran de Crémiers, directeur au sein de l’activité Valuation Advisory Services du...

Ardian ouvre un nouveau bureau en Corée du sud 05.12.18

Ardian inaugure son bureau à Séoul, le 4e en Asie après Singapour, Pékin et Tokyo.
L’investisseur dispose...

Les PRI soutiennent l’IC20 portée par des fonds français 05.12.18

Lors du Climate Finance Day, le président des PRI Martin Skancke a salué l’Initiative Climat 2020 et encouragé son...

La part des femmes dans les sociétés de gestion en baisse 27.11.18

Les équipes d’investissement sont composées en moyenne de (seulement) 22% de femmes

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Le PE français à la traîne en termes de mixité. La part des femmes dans le capital investissement français...

PAI Partners cède Perstorp par lots 23.11.18

Perstorp, société suédoise de chimie détenue depuis 2005 par PAI Partners, va être cédé à la...

Level 20 nomme George Anson à sa tête 21.11.18

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L’organisation Level 20, qui promeut la place des femmes dans le private equity européen, a annoncé la nomination de George...

Natixis Wealth Management annonce l’acquisition de Massena Partners 15.11.18

Natixis avale son partenaire en gestion de fortune Massena Partners. Les principaux managers, actionnaires de la nouvelle filiale, conservent leurs...

Oddo BHF lève un fonds secondaire avec les ex-ACG 15.11.18

« Notre équipe est dotée d’un track record long dans le domaine : elle a investi plus de 300 millions d’euros depuis 2010 et présente un retour sur investissement historique de 15% ». Nicolas Chaput, président d’Oddo BHF Private Equity.

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Oddo BHF

Premier closing à 160 millions d’euros pour la SLP Oddo BHF Secondaries Fund.
Le closing du fonds secondaire inclut un mandat sous...

White & Case recrute 3 associés en provenance d'Orrick 12.11.18

White & Case recrute 3 associés en provenance d'Orrick

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White & Case

Le bureau parisien de White & Case se renforce en Private Equity et en Restructuring avec l’arrivée de trois associés...

Baisse de l’activité du PE dans la zone EMEA cet été 09.11.18

L’activité du private equity dans la zone Europe Moyen-Orient Afrique (EMEA) cet été a connu une baisse. Selon une...

La loi Pacte renforce le contrôle des investissements étrangers 30.10.18

Avis aux fonds étrangers. Avec la loi Pacte, la France étend la liste des secteurs considérés comme stratégiques...

Le carried interest a droit à la flat tax 25.10.18

Paris, futur havre fiscal pour les naufragés du Brexit ? S’ils sont gérants de fonds sans doute ! Les...

Les levées en Europe à la baisse 19.10.18

Les sociétés européennes de capital investissement ont levé 45,6 milliards d’euros au premier semestre 2018. Cela...

Participez au sondage Global Private Equity 2019 19.10.18

S&P a lancé la seconde édition de son étude private equity. L'agence souhaite connaitre le point de vue des acteurs du...

Ludendo repris par son fondateur 12.10.18

Le groupe Ludendo, maison mère des magasins de jouets la Grande Récré, est repris par son PDG Jean-Michel Grunberg...

Astorg s’engage pour la réduction des émissions carbone 05.10.18

Astorg va mesurer les émissions de gaz à effet de serre de sa dizaine d'entreprises en portefeuille.

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Astorg

Astorg rejoint l’Initiative Carbone 2020, lancée en 2015 par Apax Partners, Ardian, Eurazeo, LBO France et PAI Partners.
Cette...

Aston Martin, soutenu par Investindustrial, entre sur la bourse de Londres 03.10.18

Aston Martin, soutenu par Investindustrial, entre sur la bourse de Londres

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Flickr

Le fabricant britannique d’automobiles de luxe a réalisé une IPO le valorisant 4,33 Md£ (4,88 Md€).
Le groupe compte...

PAI Partners vide son fonds IV en transférant Perstorp 28.09.18

PAI Partners achève la dissolution de son fonds IV lancé en 2005. Sa dernière participation, Perstorp, société...

La licorne anglaise Farfetch entre en bourse et vaut 7 Md€ 28.09.18

Farfetch fait des débuts fracassants sur la bourse de New York

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La plateforme web d’articles de luxe Farfetch est entrée sur la bourse de New York le 21 septembre 2017.
Elle affiche une valorisation...

Les fonds growth grandissent, Bpifrance à la manœuvre 26.09.18

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, veut stimuler le marché parisien des investissements de croissance.

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Bpifrance veut stimuler le marché parisien des investissements de croissance. Son directeur général, Nicolas Dufourcq, l’a...

Bpifrance lance un fonds pour la croissance externe à l’étranger 13.09.18

« Nous avons créé cet instrument pour co-investir auprès d’entreprises françaises à l’étranger tout en proposant un dispositif d’accompagnement. » Guillaume Mortelier, Directeur Exécutif au sein de la Direction Accompagnement et Fonds Build-up International.

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La banque publique vient de mettre en service le Fonds Build-up International (FBI).
Doté de 200 millions d’euros dans le cadre du...

Avec 6,5 Md€ Ares lève le plus gros fonds de private debt d’Europe 08.09.18

Ares Capital Europe IV a réuni 6,5 milliards de dollars, atteignant ainsi son hard cap en 6 mois. Il dépasse de loin son objectif de...

Carlyle a levé le plus gros fonds de son histoire 31.08.18

L’investisseur américain a annoncé au milieu de l’été avoir collecté 18,5 Md$ pour son dernier fonds...

Omnes développe l’éolien en Finlande 29.06.18

Omnes possède 70% de la joint-venture baptisée Ilmatar Energy Ltd chargée de construire et d’exploiter jusqu’à 1000 MW d’énergie éolienne.

© D.R. Frederic Bisson

C’est avec le producteur d’électricité éolienne finlandais Ilmatar Windpower qu’Omnes Capital a...

Les grands fonds lorgnent sur Ingenico 27.06.18

Les grands fonds lorgnent sur Ingenico

© D.R.

Le spécialiste français des terminaux de paiements Ingenico fait rêver certains grands fonds. En effet, selon Bloomberg, CVC...

Towerbrook clôt deux fonds pour 5,3 milliards de dollars 27.06.18

Les fonds de pensions, fonds souverains, institutions financières, fonds d’universités et autres family offices américains ou basés en Europe, au Moyen-Orient et en Asie ont répondu à l’appel.

© D.R.

Towerbrook aura mis moins de cinq mois pour lever un total de 5,3 milliards de dollars à travers deux véhicules. La...

Ardian s’implante en Amérique du Sud 22.06.18

La société de gestion française continue son internationalisation en ouvrant un bureau à Santiago, au Chili....

Campbell Lutyens pose ses valises à Singapour 22.06.18

Le leveur de fonds londonien Campbell Lutyens ouvre un bureau à Singapour. Il s’agit du second dans la région après...

PRIVATE EQUITY MAGAZINE interviewe Dominique Gaillard, Président de France Invest 22.06.18

PRIVATE EQUITY MAGAZINE interviewe Dominique Gaillard, Président de France Invest

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Dominique Gaillard exerce le métier d’investisseur en capital depuis près de trente ans, d’abord au sein de Charterhouse France, puis depuis plus de vingt ans au sein d’Ardian où, aux côtés de Dominique Senequier, il a participé à la constitution de l’un des leaders mondiaux du capital investissement. Il vient de prendre la présidence de France Invest pour un mandat de deux ans.

Meridiam fait tourner les LPs de son fonds européen 20.06.18

La cession a été largement sursouscrite par des compagnies d’assurance, des fonds de pensions et des fonds de fonds.

© D.R.

Le fonds d’infrastructures Meridiam a permis la liquidité de plusieurs investisseurs institutionnels et de la BEI, détenteurs...

La participation d’Ardian Hypred se rebaptise Kersia 20.06.18

Le spécialiste européen en biosécurité dans le domaine de l’agroalimentaire et de l’agriculture Hypred unit sous une même bannière les sociétés qu’il a avalées l’an dernier.

© D.R.

« Nous sommes ce que nous mangeons. » Le spécialiste européen en biosécurité dans le domaine de...

Delachaux renonce à son IPO, CDPQ entre au capital 14.06.18

Delachaux renonce à son IPO, CDPQ entre au capital

© D.R.

L’équipementier ferroviaire Delachaux ne reviendra pas en bourse. Le processus a été interrompu par un accord...

Allianz GI boucle son cinquantième financement en infrastructure 13.06.18

« La dette d’infrastructure s’est imposée comme un produit alternatif incontournable pour les fonds de pension et les assureurs » Déborah Zurkow, en charge du pôle Investissements alternatifs et membre du comex d’Allianz GI

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La Seine Musicale de l’île Seguin, la construction de la rocade L2 à Marseille, le refinancement des autoroutes A28 et A19,...

Second closing pour First State Investments 13.06.18

La filiale de l’asset manager australien Colonial First State Global AM a fixé un hard cap à 2,5 milliards d’euros

© D.R.

First State Investments a levé 2,1 milliards d’euros pour EDIF II, son deuxième vintage dédié à...

La plus grosse fintech du monde lève 14 Md$ 13.06.18

Ant Financial, fintech chinoise qui regroupe l’offre de portefeuille électronique d’Alibaba, géant du e-commerce chinois, a...

Edmond de Rothschild cherche jusqu’à 750 M€ en dette d’infrastructure 01.06.18

« L’accompagnement de la transition énergétique est une conviction sincère pour Edmond de Rothschild. » Jean-Francis Dusch, Directeur de la Gestion en Dette d’Infrastructure chez Edmond de Rothschild Asset Management.

© D.R.

Le gestionnaire d’actifs Edmond de Rothschild AM est en levée de son quatrième millésime de Bridge, une série de...

Bridgepoint cède l’enseigne britannique Pret a manger 01.06.18

Après 10 ans au capital du réseau de restauration rapide Pret a Manger, Bridgepoint le vend à JAB Holdings pour 1,5 milliard de...

Le capital investissement d’Europe de l’Ouest au top 25.05.18

Les performances de la France se situent entre celles de l'Europe du Nord et de l'Europe du Sud

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Les pays d’Europe de l’Ouest présentent la meilleure performance des zones analysées par eFront. Avec un multiple...

Les gérants européens ont levé plus de 90 Md€ en 2017 23.05.18

Dans la région France et Bénélux, 23,3 milliards d’euros ont été levés contre 20,2 milliards l’année d’avant.

© D.R.

Le capital investissement européen au plus haut depuis 10 ans. Selon le dernier rapport d’activité d’Invest Europe, les...

Delachaux confirme son projet d’introduction en bourse 22.05.18

Delachaux confirme son projet d’introduction en bourse

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Retour sur la cote pour Delachaux ? Le groupe éponyme, spécialiste de l’équipement ferroviaire, envisage une cotation...

Sofina devient actionnaire minoritaire de Cambridge Associates 22.05.18

Le family office belge Sofina prend une participation minoritaire dans la société de gestion du gérant américain...

Ardian boucle son premier fonds d’infrastructure made in USA 16.05.18

« Le fonds cible les opportunités de deals en brownfield sur le midmarket américain » Mathias Burghardt, membre du comité exécutif d’Ardian et responsable d’Ardian Infrastructur

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L’objectif est largement dépassé pour le premier fonds d’infrastructure d’Ardian outre Atlantique. Lui qui devait...

3i clôture un bon exercice 16.05.18

Les cessions de la compagnie d’électricité finlandaise Elenia et du fournisseur d’eau anglais Anglian Water Group permettent de remonter 480 M£ (550 M€)

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3i Group affiche un TRI brut de 30% sur la période allant de fin mars 2017 à fin mars 2018. La société...

Les entreprises non cotées françaises ont la forme, selon ICG 11.05.18

« La France dépasse le reste de l’Europe, alors que les réformes de Macron ont fortifié la confiance et que les...

Novares va consacrer 50 millions d’euros aux start-up de l’automobile 03.05.18

« Nous allons prochainement annoncer deux autres investissements en France. L’investissement total en 2018 devrait approcher les 10 millions d’euros. » Pierre Boulet, directeur général de Novares

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L’actualité est riche en ce début d’année pour Novares. Après avoir envisagé puis renoncé...

Omnes profite de la croissance en flèche de Capcom 03.05.18

Coup double pour le fonds Omnes Croissance 4. Closé à 210 millions d’euros en janvier 2017, le véhicule profite de la...

France Invest s’engage pour une économie circulaire 26.04.18

L’association apporte son soutien à la feuille de route gouvernementale pour une économie 100% circulaire dévoilée...

Autodis et Delachaux envisagent une IPO à Paris 17.04.18

Autodis et Delachaux envisagent une IPO à Paris

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Les introductions en bourse d’entreprises mid ou large cap sont rares à Paris depuis quelques années. Toutefois, certains fonds...

Sanofi vend des activités non core aux fonds 17.04.18

Sanofi engrange 2 Mds€ en cédant des activités à des fonds

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Sanofi

Le géant pharmaceutique Sanofi poursuit son plan de cessions. Il a enclenché la vente de sa division médicaments...

Vivarte cède Naf Naf des fonds chinois 16.04.18

Le groupe retail poursuit les cessions de marques pour mener à bien sa restructuration. Plombé par une dette héritée du...

Le fonds de co-investissement d’Edmond de Rotschild signe sa 1ere sortie 12.04.18

Eres III cède sa participation dans le groupe américain Prince International au fonds American Securities. Le fonds international de...

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