Le journal des professionnels du capital investissement

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La soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine, c'est ce soir ! 28.09.20

Parce que ces Grands Prix sont avant tout un rendez-vous amical qui permet, autour de la célébration des lauréats de l’année, de se rencontrer et d’échanger, il nous a semblé important de les maintenir

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Annus horribilis. Nul ne sait ce que l’histoire économique retiendra de l’année 2020 mais elle restera à coup sûr comme la première fois que...

Fonds de fonds, venture : Bpifrance a animé le marché au premier semestre 22.09.20

« Nous prévoyons, comme en 2019, d’investir 1 milliard d’euros dans des levées de fonds de private equity français », Nicolas Dufourcq, Bpifrance

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Nicolas Dufourcq l’a martelé lors de la présentation de l’activité du premier semestre de Bpifrance, dont il est le directeur général : « Nous...

Les fonds lancent leur opération « résilience » 21.09.20

« Il est plus que jamais nécessaire de revenir aux fondamentaux de chaque société et c’est ce qui déterminera qu’il y ait deal ou non, plus que le secteur d’activité », Éric Félix-Faure, Oaklins France

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L’impact de la crise sanitaire sur l’économie promet d'être massif mais assez hétérogène en fonction des secteurs d’activité. Les fonds d’investissement devraient donc adapter leur sourcing afin de cibler les domaines ayant le mieux résisté à la crise, même si des expertises pointues peuvent permettre de se distinguer en saisissant des opportunités inattendues.

Dette senior et mezz/unitranche : CIC Private debt lève ses nouveaux millésimes 18.09.20

« En gardant un fonds de taille modeste, nous préservons notre capacité à être très sélectifs (...). De plus, le marché secondaire, très liquide sur ce segment, est plus efficient pour un fonds plus petit », François Petit, CIC Private debt

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CIC Private debt poursuit le renouvellement de sa gamme de fonds. Après avoir closé son troisième véhicule de dette senior midcap à la fin de l’année...

20 Md€ de dry powder : les fonds français ont des munitions pour la relance 28.08.20

Les fonds de private equity français ont 20 milliards d’euros de dry powder à leur disposition pour accompagner la relance post-Covid. Dans un communiqué, Bpifrance...

Les LPs se réfugient dans le private equity 27.08.20

« Le Covid pourrait avoir eu un impact positif en réduisant la concurrence sur le marché », notent les analystes de Preqin

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Le private equity voit sa cote augmenter auprès des LPs. Selon un sondage réalisé par Preqin auprès de plus de 50 investisseurs, seuls 11% des investisseurs...

Les fonds régionaux au plus près de la crise 24.08.20

« Les dirigeants que nous accompagnons déjà tiennent un discours très positif sur notre action auprès de leurs connaissances qui n’auraient pas encore ouvert leur capital », Christophe Deldycke, Turenne Groupe, France Invest

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Du nord au sud et d’est en ouest, les fonds d’investissement régionaux ont été aux côtés de leurs participations pendant la crise sanitaire et y restent dans les turbulences économiques qui s’annoncent. Proximité et réactivité sont quelques-uns de leurs atouts maîtres dans cette période.

Tourisme: l’été à quitte ou double 03.08.20

Plus de proximité, plus de nature : les professionnels doivent déjà se réinventer pour cet été 2020.

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Le secteur du tourisme est indéniablement l’une des grandes victimes du Covid-19. Alors que l’été se profile, les professionnels attendent les visiteurs avec impatience et croisent les doigts, espérant limiter les dégâts d’une crise sanitaire et économique qui se traduira immanquablement par une remise en cause de certains business models. Les fonds sont à la manœuvre et se préparent à soutenir leurs participations et à saisir des opportunités d’investissement.

Private Equity Magazine vous accompagne tout l'été 29.07.20

Chers abonnés,
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours....

Le groupe d’hôpitaux privés Elsan s’ouvre à Ardian et KKR 29.07.20

Elsan a officialisé son entrée en négociations exclusives avec KKR et Ardian afin de les faire entrer à son tour de table. Les actionnaires actuels du groupe - CVC et...

Schroders et la dette infras junior : le fonds de la maturité 22.07.20

Julie II est déjà un beau rejeton. Le deuxième fonds de dette d’infrastructures junior de Schroders a engrangé 312 millions d’euros pour son premier closing....

Covid 19 : le private equity entre dans le dur 10.07.20

Preqin (photo : Christophe Beales, porte-parole Private equity) a recensé 888 deals de buyout au deuxième trimestre, d’une valeur totale de 61 milliards de dollars, soit des baisses de 43 et 47% respectivement en un an

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Sans surprise, le coronavirus ne s’est pas arrêté aux frontières du private equity. Son impact sur l’activité des fonds de la planète a été...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 10.07.20

Chers lecteurs,

Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que...

Guillaume Pepy (ex-SNCF) se recase chez CPPIB 09.07.20

Le fonds de pension canadien CPPIB a recruté l’ancien patron de la SNCF, Guillaume Pepy, comme conseiller spécial pour sa stratégie d’investissement en Europe. Il...

Covid 19. Private Equity ? Présent ! 22.06.20

Segmentation, polarisation, sectorisation, consolidation, sélection… le dictionnaire du private equity post-crise s’écrit en ce moment. Ses fondamentaux ne seront pas très différents de ceux du monde d’avant, mais leur prise en compte se fera en accéléré

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Après avoir géré l’urgence, les fonds sont passés à une nouvelle phase de suivi de leurs participations et de mise en œuvre de la reprise. Cette dernière s’accompagne pour eux d’une réflexion plus globale sur leur stratégie, afin de tirer les leçons de la crise et de se mettre en ordre de marche pour saisir les opportunités qui ne manqueront pas de la suivre.

Les fonds français ont levé plus de 20 Md€ en 2019 17.06.20

Dominique Gaillard, président de France Invest, avait repris à son compte l'objectif des 20 milliards d'euros levés par les fonds français. Il a été atteint en 2019, à 20,9 milliards d'euros précisément, en croissance de 11,7% par rapport à 2018

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2019 gardera une place à part dans l’histoire du capital-investissement français. Il est certes encore trop tôt pour évaluer précisément l’impact...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 05.06.20

Chers lecteurs, Comme le reste de l'économie et l'ensemble de la population, notre industrie du private equity est entrée dans une "nouvelle normalité" depuis le...

Ardian écrase le marché du secondaire avec un fonds de fonds de 19 Md$ 04.06.20

« Nous cherchons à réaliser des transactions d’une taille significative, au-delà du milliard de dollars, sur lesquelles la concurrence est souvent moins rude », Benoît Verbrugghe, Ardian

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Jamais un acteur du private equity n’avait levé autant d’argent destiné au marché secondaire. Ardian a réuni 19 milliards de dollars pour sa huitième...

Co-investissement : le fonds Eurazeo China Acceleration sécurise 400 M€ 03.06.20

« Nous avons déjà un pipeline actif, aussi bien du côté d’Eurazeo Capital que d’Eurazeo PME. Notre présence en Chine depuis 2012 est un atout, plus encore lorsque les déplacements sont contraints comme ils le sont en ce moment », Frans Tieleman, Eurazeo

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Le fonds de co-investissement Eurazeo China Acceleration a déjà 400 millions d’euros à sa disposition. Ses trois sponsors - Eurazeo, le fonds souverain chinois CIC et BNP...

Le gouvernement renforce encore le contrôle des investissements étrangers 08.05.20

Dans son arsenal de soutien aux entreprises face au coronavirus, le gouvernement a renforcé le dispositif de contrôle des investissements étrangers. La liste des secteurs sous...

Le sourcing, clé du rebond du M&A post-coronavirus 29.04.20

"On peut s’attendre à ce que les transactions dans des secteurs comme les loisirs, le tourisme, l’événementiel ou l’aéronautique, sur lesquels le covid-19 a eu un très fort impact, soient gelées pour plusieurs mois." Bertrand Thimonier, Adviso Partners

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Toujours très actif depuis de nombreux mois, le marché du M&A mondial s’est tétanisé avec la crise du coronavirus. S’il est encore trop tôt pour connaître l’ampleur du coup d’arrêt, il sera à coup sûr significatif. Cependant, cette période d’attentisme généralisé peut être mise à profit par les fonds pour élaborer de nouvelles stratégies d’origination de leurs deals afin d’être prêts à saisir les opportunités lorsque la reprise surviendra.

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti 24.04.20

Chers lecteurs,
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement...

Preqin diagnostique une certaine résistance du PE au coronavirus au T1 08.04.20

Preqin diagnostique une certaine résistance du PE au coronavirus au T1

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Preqin

L’impact de la crise sanitaire ne s’est pas encore fait sentir de manière évidente dans le private equity, à l’exception du venture. C’est ce qui ressort...

Crédit Suisse fait du PE une de ses 10 idées d’investissement-refuge 27.03.20

« Le private equity est bien positionné pour résister aux turbulences liées au Covid-19 grâce à sa grande quantité de poudre sèche, actuellement...

Investir dans l'emballage, un marché en disruption 26.03.20

Dans le secteur de l’industrie, l’emballage et ses multiples niches séduisent les investisseurs en capital. Cependant, plusieurs tendances sociétales modifient rapidement les usages et la demande de ces produits.

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Marge d’Ebitda de Verallia sur le dernier exercice : 23,8 %. Elle a augmenté de 13,2 % par rapport à 2018 et de 16 % à taux de change et périmètre...

Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus 26.03.20

Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus

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Le cash est roi. Cette phrase devenue le mantra des acteurs économiques en cette période de crise explique en partie pourquoi les financements LBO sont quasiment à...

Secondaire : beaucoup d’argent disponible mais le marché risque de se fermer 23.03.20

Les investisseurs en secondaire interrogées par Setter Capital s’attendent à ce que le retour à la normal soit long, la moyenne ressortant à plus de 9 mois

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La rupture de tendance s’annonce franche sur le marché secondaire en raison du coronavirus. En se basant sur des données arrêtées en février et tout juste...

Eurazeo a levé plus de 2,4 Md€ auprès de tiers en 2019 18.03.20

Du venture au large cap, le private equity représentait de nouveau plus de la moitié des actifs sous gestion d’Eurazeo, à 59%, à la fin de 2019. A 10,2 Md€, en...

Coronavirus : Bpifrance et les banques en soutien des entreprises 17.03.20

France Invest a centralisé sur son site internet toutes les mesures prises par les différentes institutions, notamment Bpifrance, pour soutenir les entreprises

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France Invest, Bpifrance, Fédération bancaire française… plusieurs maillons de la chaine du capital investissement se mobilisent depuis plusieurs jours pour accompagner...

EDITO : Seules 7% de femmes PDG dans les portefeuilles des fonds français 06.03.20

« Notre action en faveur de la parité est déterminée. Le mouvement est enclenché. » Dominique Gaillard, Président de France Invest, et Claire Chabrier, Vice-Présidente de France Invest

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Le manque patent de femmes aux postes senior dans les fonds se répercute dans leurs portefeuilles, en pire.
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de...

Thyssenkrupp : Advent et Cinven orchestrent le plus gros LBO depuis 2007 06.03.20

C’est la plus importante opération de private equity en Europe depuis la crise financière. Le conglomérat allemand coté Thyssenkrupp annonce la vente de son...

La néobanque Revolut valorisée 5,5 Md$ après sa série D 25.02.20

Revolut devient une des plus grosses fintech au monde avec une valorisation de 5,5 milliards de dollars (5 Md€). La plateforme financière lancée en 2015 au Royaume-Uni annonce une...

Le PE mondial gère plus de 4 trillions de dollars 13.02.20

« Les montants sous gestion pourraient augmenter de presque 1 000 milliards de dollars par an au cours des cinq prochaines années, ce qui est sidérant », Christopher Beales, Preqin

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Les encours mondiaux des fonds de private equity ont dépassé 4 000 milliards de dollars l’année dernière. Dès le mois de juin 2019, ils pointaient...

Stirling Square CP IV annonce un closing final de 950 M€ 07.02.20

Stirling Square a clôturé son quatrième millésime à 950 M€. Ce fonds a dépassé son objectif initial et la taille de son...

Bpifrance dresse le bilan de son activité en 2019 31.01.20

« Une des années les plus fécondes depuis la création de la banque », a déclaré Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance

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« Une des années les plus fécondes depuis la création de la banque », a déclaré Nicolas Dufourcq, directeur général de...

Edmond de Rothschild collecte 1,25 Md€ pour Bridge IV 29.01.20

Avec cette levée, le total des fonds réunis par la plateforme Bridge depuis son lancement en août 2014 atteint 2,6 milliards d'euros

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Contre un objectif initial de 750 millions d’euros, le fonds de dette d’infrastructures d’Edmond de Rothschild AM (EdRAM) boucle une levée d’1,25 milliard...

KKR clôture son 2e fonds tech à 2,2 Md$ 17.01.20

KKR annonce un closing final d’environ 2,2 milliards de dollars (environ 1,98 milliards d’euros) pour son fonds KKR Next Generation Technology Growth Fund II (NGT II). Ce véhicule...

Lexington Partners annonce un closing final de 14 Md$ 17.01.20

Lexington a annoncé le closing final de son neuvième millésime de secondaire. Alors qu’il visait initialement 12 Md$, Lexington Capital Partners IX (LCP IX) a pu collecter...

EQT se donne pour objectif de lever 14,75 Md€ 17.01.20

Quelques mois après sa cotation à la bourse de Stockholm, EQT a fixé une taille cible de 14,75 Md€ pour son fonds EQT IX. S’il atteint son hard-cap, EQT IX...

Qualité de crédit : S&P se montre mitigé 17.01.20

Les vulnérabilités s’accumulent sur la dette à effet de levier européenne. L’agence de notation S&P s’est penchée sur la qualité de...

Levées et investissements ont reculé en 2019 15.01.20

En 2019, les levées et les investissements sont restés à des niveaux très élevés au niveau mondial, tant en valeur qu’en volume. Néanmoins, tous ces indicateurs ont reculé par rapport à l’exercice record vécu en 2018.

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2019 a bien été une année d’inflexion pour le marché mondial du private equity. Certes, montre le bilan de Preqin, les levées et les investissements sont...

Les classements fonds et prêteurs reviennent bientôt! 10.01.20

Classements 2019

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Le classement annuel des fonds et des prêteurs arrive bientôt!Vous pouvez d'ores et déjà nous envoyer votre soumission en remplissant ce formulaire...

Stéphane Etroy, ex-CDPQ, devient patron du PE européen d’Ares 10.01.20

Stéphane Etroy n’est pas resté longtemps sans emploi. Celui qui était jusqu’en novembre dernier vice-président de la CDPQ en charge des investissements...

Le gouvernement renforce le contrôle des investissements étrangers 08.01.20

Les fonds étrangers désireux de faire des emplettes en France doivent désormais prendre en compte de nouvelles règles du jeu. Deux décrets ont été...

Froneri, joint-venture entre PAI et Nestlé dans les glaces, prend du poids 13.12.19

L’opération est rendue possible par un récent deal secondaire sur cette participation

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C’est un build-up à 4 milliards de dollars. Le suisse Froneri est né en 2016 d’une joint-venture entre le britannique R&R Ice Cream, détenu par PAI Partners...

Cédric Chateau quitte Advent pour HLD 12.12.19

Cédric Chateau, président du comité d’investissement de HLD

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HLD annonce l’arrivée de Cédric Chateau comme président du comité d’investissement, en charge notamment d’animer et de développer le partnership...

74 562 emplois ont été créés dans les participations des fonds français 12.12.19

Les entreprises accompagnées par les fonds d’investissement français ont créé en organique 74 562 emplois en 2018. L’ensemble du secteur marchand...

Les entreprises familiales sont face au défi de la succession 06.12.19

La transmission des entreprises familiales européennes est loin d’être assurée. 45% des chefs d’entreprises déclarent qu’il est difficile de...

En private equity, plus c’est court, mieux c’est 05.12.19

Que le TRI soit fonction de la durée de détention, tous les professionnels du capital-investissement le savent. En revanche, eFront a établi une corrélation entre cette...

Une cession de titres par Serena révèle que Dataiku est une licorne 05.12.19

« Après 5 ans au capital de Dataiku, nous avons choisi de prendre un peu de liquidité en cédant une petite partie de notre participation. » Xavier Lorphelin, cofondateur de Serena

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Serena

Dataiku, spécialiste français du traitement des données par l’intelligence artificielle, est désormais valorisé 1,4 milliard de dollars.
Serena, qui finance...

La CDPQ perd ses deux principaux dirigeants. 22.11.19

La Caisse de dépôts et placement du Québec (CDPQ) a perdu en quelques jours son n°1 et son n°2. Son président Michael Sabia, à la tête du fonds de...

Eurazeo souhaite sortir d’Europcar 22.11.19

Après 13 ans au capital du loueur de voitures Europcar, Eurazeo envisage une cession totale ou partielle de ses 29,9% du capital.
Après avoir acquis le groupe auprès de...

KKR tenterait le plus gros LBO de tous les temps 14.11.19

Le fonds américain KKR aurait mené une approche pour délister le groupe américain de pharmacies Walgreens Boots Alliance, le valorisant plus de 70 Md$ selon...

Le multiple médian de valorisation en Europe tourne autour de 9x l’Ebitda 08.11.19

Après trois ans de hausse ininterrompue, les multiples d’acquisition des LBO européens, toutes tailles confondues, devraient baisser en 2019. A fin septembre, le multiple...

Domidep racheté par I Squared plus d’1 Md€ 31.10.19

Domidep racheté par I Squared plus d’1 Md€

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Le fonds d’infrastructure américain I Squared offre une sortie entre 1 et 1,15 milliard d’euros aux actionnaires du groupe d’Ehpad Domidep. Le dirigeant Dominique...

FFP place sa première émission obligataire de 300 M€ 31.10.19

FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€. De quoi poursuivre ses investissements, notamment en private equity.

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FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€, d’une maturité de 7 ans et avec un coupon de 1.875 %.

Le corporate français Banijay rachète Endemol Shine à Apollo et Disney 31.10.19

Le corporate français Banijay rachète Endemol Shine à Apollo et Disney

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Le producteur français de télévision Banijay, présidé par Stéphane Courbit, a signé un accord pour racheter le néerlandais Endemol Shine pour...

Vivalto prend du levier supplémentaire en empruntant 120 M€ 25.10.19

Après avoir levé une dette de 400 millions d’euros cet été, les dirigeants de Vivalto Santé avaient prévenu qu’ils ne comptaient pas...

Carlyle lève 6,4 Md€ pour du buyout européen 25.10.19

Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37 pays.

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6,4 milliards d'euros empochés par le fonds Carlyle Europe Partners, qui dépasse son objectif initial de près de 1 milliard.
Au total, Carlyle Europe Partners V rassemble plus...

IPO : les fonds ont amené (un peu) de sang neuf au T3 22.10.19

TeamViewer, participation allemande de Permira, et EQT Partners ont levé 3,2 Md€ à l'occasion de leur IPO, sur un montant total de 3,8 Md€ au T3, selon l’IPO Watch de PwC (photo : Philippe Kubisa, associé spécialiste des marchés de capitaux chez PwC)

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Quand les fonds de private equity viennent au secours des marchés cotés. Sans les IPO de TeamViewer, participation allemande de Permira, et du GP suédois EQT Partners, les...

Permira réunit 11 Md€ pour son dernier flagship 18.10.19

L'investisseur international est actionnaire de trois entreprises françaises

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L’investisseur paneuropéen Permira a levé 11 milliards d’euros pour son septième véhicule de private equity (P7), atteignant son hard cap.
Le fonds, dont la...

Tikehau sort partiellement du capital d’Eurazeo 18.10.19

Tikehau Capital annonce avoir réalisé la cession d’un total de 3 504 640 actions Eurazeo, (représentant environ 4,45% du capital social d’Eurazeo) pour un...

Le PE européen fait face à la concurrence asiatique 14.10.19

Les levées de fonds en Europe s’infléchissent fortement Au troisième trimestre. Selon Preqin, les levées y ont été divisées par plus de deux par...

France Invest: Les investissements en hausse au SI 2019, les sorties en baisse en France 11.10.19

France Invest dévoile ses statistiques d'activité du premier semestre 2019

IPO : Verallia atteint 4,9 Md€ de VE 04.10.19

Verallia a mené à bien son introduction en Bourse, atteignant une valorisation de 4,9 Md€ dette incluse. Sa fourchette prévisionnelle se situait entre 4,9 et 5,3 Md€....

Bpifrance a fait tourner son portefeuille au premier semestre 01.10.19

Bpifrance, dirigée par Nicolas Dufourcq, a investi près d'1,3 Md€ au capital d'entreprises françaises au premier semestre

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Bpifrance a accru son influence sur l’économie française au premier semestre. L’organisme a injecté 1,26 milliard d’euros dans les entreprises au titre de son...

Eurazeo met en place un comité digital 26.09.19

La société d’investissement Eurazeo annonce la création d’un comité digital auprès de son conseil de surveillance.
« Le comité...

Verallia valorisé entre 4,9 et 5,3 Md€ pour son IPO 23.09.19

L’introduction en Bourse de Verallia, dont la cotation doit démarrer le 4 octobre, le valoriserait entre 4,9 et 5,3 milliards d’euros. Sur la base d’un Ebitda prévisionnel de 610 millions d’euros en 2019, son multiple se situe entre 8 et 8,6 fois

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©Franck Dunouau

Apollo et Bpifrance entament leur désengagement partiel de Verallia. L’introduction en Bourse du groupe verrier, dont la cotation doit démarrer le 4 octobre, le valoriserait entre...

Les fonds restent à distance de la Bourse 20.09.19

Les fonds n’ont pas déferlé sur la Bourse de Paris au premier semestre 2019. Alantra, qui publie tous les six mois son baromètre des offres publiques, n’en a...

Advent se lance ex nihilo dans l’investissement tech 20.09.19

Le nouveau véhicule pourra miser des tickets dès 50 millions de dollars d’equity dans des entreprises disruptives à forte croissance.

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Advent International a réuni 2 milliards de dollars pour son fonds inaugural dédié à la tech. Le gérant annonce avoir dépassé son objectif de 1,6...

Ardian réunit 2,5 Md$ pour du coinvestissement 13.09.19

« Nous offrons une grande diversification du risque en termes de géographies, de secteurs, de taille d’entreprises. Dans le même temps, les frais de gestion et le carried sont plus faibles que ceux des autres fonds », Alexandre Motte, Ardian

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A l’heure de boucler sa levée de 2,5 milliards de dollars, Alexandre Motte, responsable du coinvestissement chez Ardian, est serein. « Les opportunités de...

EQT lance son IPO 06.09.19

La plateforme suédoise de capital investissement EQT a annoncé son intention de s’introduire en bourse à Stockholm.
Le gérant ambitionne de lever au minimum 500...

Blackstone devient actionnaire minoritaire de BC Partners 06.09.19

Blackstone Alternative Asset Management (BAAM) a fait l’acquisition d’une participation minoritaire au capital de BC Partners. Ce dernier va ainsi pouvoir renforcer sa capacité...

Verallia franchit la première étape vers son introduction en Bourse 05.09.19

Michel Giannuzzi est PDG de Verallia depuis 2017

© ©Franck Dunouau

Cette fois ça y est : Verallia a lancé son introduction en Bourse. L’AMF a approuvé son document d’enregistrement, huit ans après une première...

House of HR met en place une nouvelle dette de plus d’1 Md 02.08.19

Le groupe belge de recrutement House of HR vient de mettre en place un nouveau package de dette de 1,02 milliard d’euros.
Il est détenu majoritairement par Naxicap, entré au...

GBL se lance dans le private equity direct en reprenant Webhelp 2,4 Md€ 12.07.19

KKR est en exclusivité pour céder le groupe dont il est actionnaire depuis 2016

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Le spécialiste de l’externalisation du contact client Webhelp fête ses 18 ans de capital investissement en s’associant avec la société à portefeuille...

Le venture se met à l’ESG selon France Invest 05.07.19

France Invest publie son 6e rapport ESG

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France Invest sort son rapport ESG annuel avec une nouveauté : il mesure désormais aussi le niveau d’engagement des acteurs du capital innovation.
Il indique :...

Le LBO reste le moteur du PE français 27.06.19

A fin 2018, le TRI net du capital-transmission depuis l’origine était de 13,9%, contre 7,3% pour le capital-développement et 1,9% pour le venture. Le LBO donne sa pleine mesure sur un horizon de 15 ans avec un TRI net qui a atteint 15,2%

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Les LPs des fonds de private equity français peuvent se féliciter d’avoir misé sur le non-coté en 2018. Selon le bilan annuel de France Invest et EY, les fonds...

Alexis Dupont est le nouveau DG de France Invest 26.06.19

Alexis Dupont, 33 ans, devient directeur général de France Invest en remplacement de Paul Perpère

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France Invest recrute un grand connaisseur des arcanes européennes et de la régulation prudentielle. L’association a nommé Alexis Dupont, 33 ans, directeur...

Tikehau Capital augmente son capital de 715 M€ 25.06.19

L’objectif de départ n’a pas été atteint

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L’objectif de départ n’a pas été atteint. Tikehau Capital a levé 715 millions d’euros dans le cadre de son augmentation de capital, loin du montant...

Thierry Baudon prend la tête d’Invest Europe 21.06.19

Thierry Baudon succède à Nenad Marovac

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L’association européenne de private equity Invest Europe a un nouveau président. Elle a élu pour une durée d’un an le français Thierry Baudon qui...

Goldman Sachs va créer un jumbo fund de 140 Md$ 20.06.19

La banque d’affaires américaine va fusionner quatre de ses entités dédiées aux investissements dans le non-coté pour créer un méga fonds de 140...

Tikehau Capital pourrait lever 1 Md€ 18.06.19

La société lance une augmentation de capital. Elle a déjà reçu des engagements de certains actionnaires existants pour un montant de 528 millions d’euros

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Tikehau Capital lance une augmentation de capital. L’objectif est de lever un montant compris entre 800 et 875 millions d’euros mais qui pourrait être porté à 1...

KKR lance une OPA à 6,8 Md€ sur Axel Springer 14.06.19

KKR valorise le groupe de média allemand Axel Springer 6,8 Md€ avec l’OPA qu’il lance sur ses actionnaires minoritaires. Il leur propose une prime de 40% pour racheter leurs...

Advent réunit 15,6 Md€ pour son neuvième fonds 06.06.19

"Notre stratégie d’investissement couvre un spectre large allant du mid au large cap, avec des valeurs d’entreprises comprises entre 500 millions et 5 milliards d’euros", Cédric Chateau, general manager du bureau parisien d’Advent

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Advent a pris une sérieuse option pour faire figurer son neuvième fonds parmi les plus grosses levées de l’année. Le GP américain a atteint son hard cap de...

Cinven officialise la levée de son fonds VII à 10 milliards d’euros 02.05.19

Cinven n’a eu besoin que de quatre mois pour boucler la levée de son fonds VII à son hard cap de 10 milliards d’euros

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Cela devient une habitude : Cinven n’a eu besoin que de quatre mois pour boucler la levée de son fonds VII à son hard cap. L’investisseur a réuni 10 milliards...

Verallia confirme réfléchir à une IPO pour cette année 30.04.19

Verallia est contrôlé depuis 2015 par Apollo Global Management secondé de Bpifrance (10%). A l’époque du LBO, le groupe avait été valorisé 2,945 milliards d’euros, soit 7,4 fois l’Ebitda 2014 de 397 millions d’euros.

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Capture d'écran www.verallia.com

Jamais deux sans trois. Le verrier Verallia a confirmé qu’il va tenter cette année de s’introduire sur la Bourse de Paris après l’avoir déjà...

3i investit plus de 100 M€ dans 4 projets européens 26.04.19

Via son fonds EOPF, 3i a investi au Portugal, en Italie, en Allemagne et en Irlande

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Le fonds EOPF dédié aux projets opérationnels européens d’infrastructures de 3i Group a investi plus de 100 millions d’euros dans quatre projets :

Il a...

Cinven approche des 10 Md€ avec son fonds VII 26.04.19

Cinven devrait annoncer dans les prochaines semaines une levée de 10 Md€ pour son fonds VII. L’investisseur britannique s’était fixé un objectif de 8 Md€...

Ceva Santé Animale lève une nouvelle dette 18.04.19

Ceva s’est refinancé avec un package de 2,15 milliards d’euros

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Le laboratoire pharmaceutique vétérinaire Ceva s’est refinancé avec un package de 2,15 milliards d’euros.
Il comprend un term loan B cov-lite de 2 milliards...

Kantar pourrait être repris par des fonds d’investissement 16.04.19

La transaction pourrait valoriser Kantar jusqu’à 3,5 Md£, soit 4,1 Md€

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Kantar, société britannique dédiée au conseil et aux études de marché et marketing est dans le viseur de plusieurs fonds d’investissement. Selon...

Apollo prévoirait une IPO pour Verallia 11.04.19

Verallia pourrait être valorisé plus de 4 Md€

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Le producteur verrier français Verallia pourrait à nouveau tenter de s’introduire sur la Bourse de Paris. Déjà envisagée en 2011 et 2017, cette option...

Blackstone a déjà 22 Md$ pour son prochain fonds 10.04.19

Le 8e fonds de private equity global de Blackstone a déjà réuni 22 Md$ (19,5 Md€), selon Reuters. L’investisseur, dirigé par son cofondateur Stephen Schwarzman,...

TMT : les fonds ont réalisé les plus gros deals de 2018 en France 03.04.19

Les TMT (technologie, media, télécoms) ont mobilisé les fonds en 2018. Selon un rapport thématique de PwC, ces acteurs ont réalisé 30% des 257 deals qui ont...

Le PE français reste sur des niveaux d’activité records 29.03.19

Les fonds français de private equity ont levé 18,7 milliards d'euros (+13,3%) et investi 14,7 milliards (+3%) en 2018

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L’investissement des fonds français de private equity a ralenti en 2018. Les montants déployés n’ont progressé que de 3%, au niveau certes record de 14,7...

CIC et BNP confient la gestion d’un fonds franco-chinois à Eurazeo 28.03.19

« CIC a décidé de constituer un réseau de partenaires dans les pays occidentaux pour accompagner les entreprises ayant un potentiel de développement en Chine. » Frans Tieleman, managing Partner et Head of Eurazeo Development.

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Eurazeo annonce avoir été choisi par le fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC) et BNP Paribas pour gérer un fonds. Il sera dédié aux...

L’intelligence artificielle ajoute des neurones au private equity 28.03.19

L’intelligence artificielle ajoute des neurones au private equity

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L’intelligence artificielle n’est pas un thème d’investissement. Elle infuse dans presque tous les domaines et secteurs. Les VCs sélectionnent des start-up qui révolutionnent les usages avec son aide, certaines PME commencent à s’en emparer pour créer des nouvelles solutions et des grands groupes y consacrent des programmes. Quelques investisseurs l’ont également domptée à les assister dans leur métier.

Les cessions ont rapporté 1 Md€ à Wendel en 2018 22.03.19

Wendel a investi 141 M€ dans ses participations en 2018. La société de gestion cotée a notamment soutenu l’américain Allied Universal (sécurité)...

Ardian lève 6,1 Md€ pour son cinquième fonds d’infra 21.03.19

« Ce fonds investira dans des actifs d’infrastructure essentiels pour les collectivités, en particulier dans les secteurs des transports et de l’énergie », Mathias Burghardt, membre du comité exécutif et responsable d’Ardian Infrastructure

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En moins de six mois, Ardian a récolté 6,1 milliards d’euros pour son cinquième fonds d’infrastructure dédié au continent européen. Le fonds...

Bilan 2018 en demi-teinte pour Eurazeo 15.03.19

Année contrastée pour Eurazeo en 2018. Selon ses résultats dévoilés début mars, la société de gestion cotée a vu ses actifs sous gestion...

EQT lève 9 Md€ pour son quatrième fonds infra 14.03.19

En France, EQT a déjà investi dans la Saur, numéro 3 français de la gestion de l’eau, valorisant l’entreprise autour de 1,5 milliard d’euros

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Closing final à 9 milliards d’euros pour EQT Infrastructure IV. Le suédois aura mis seulement six mois pour finaliser la collecte de son nouveau fonds. Parmi ses LPs, il a pu...

Solvency II devrait être assoupli pour les investissements long terme 13.03.19

« Les ajustements de la Commission sont une avancée positive car le taux prudentiel réduit est mieux aligné avec le profil de risque du capital investissement. » Michael Collins, CEO d'Invest Europe

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La commission européenne a publié un projet de révision de Solvabilité 2. Il inclut des propositions visant à favoriser l’investissement de long terme des...

Les fonds d’infra français ont levé 14,6 Md€ en 2018 13.03.19

« Le financement des infrastructures est résolument international. Deux tiers des capitaux sont collectés hors de France et la même proportion est déployée à l’étranger. » Vincent Levita, CEO d’Infravia et membre du club Infrastructure de France Invest

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France Invest et l’AFG ont compilé les statistiques de l’investissement en infrastructure de leurs membres.
Côté equity, 12,1 milliards d’euros ont...

Les actifs sous gestion de Tikehau Capital s’élèvent à 22 Mds€ 01.03.19

La dette privée est le premier pilier du groupe avec 8,3 milliards d’euros sous gestion

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Tikehau Capital a plus que doublé ses actifs sous gestion en deux ans. Ils s’élèvent à 22 milliards d’euros à la fin décembre 2018, contre 10...

Rapport Bain Capital: les enseignements clés 01.03.19

Le rapport annuel de Bain fait le point sur les tendances mondiales du Private Equity

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Les volumes d’investissement au plus haut : une forte compétition et la hausse du prix des actifs ont continué de limiter le nombre d’opérations (-13% au monde, soit...

La fondation PAI croise art et philanthropie 22.02.19

La fondation PAI Community lance l’opération « Drawing for the Community ». Le projet porté par Antoine Parmentier, principal dans l’équipe...

Tikehau IM lève 2,1 Md€ pour de la dette privée 15.02.19

« Nous allons investir des tickets de 10 à 300 millions d’euros dans des entreprises qui réalisent entre 7 et 60 millions d’euros d’Ebitda, valorisées entre 30 millions et 1 milliard d’euros », Cécile Mayer-Lévi, Tikehau IM

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Très grosse levée pour Tikehau IM. Le gestionnaire d’actifs a récolté 2,1 milliards d’euros pour sa nouvelle génération de fonds de dette...

Eurazeo Capital pousse les feux de la gestion pour compte de tiers 08.02.19

Le marché américain "recèle encore un grand potentiel pour nous", assure Marc Frappier, managing partner d'Eurazeo Capital. Il a déjà investi dans deux sociétés américaines : Trader Interactive (marketing digital) et Worldstrides (voyages éducatifs)

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L’heure d’un premier bilan a sonné pour Eurazeo Capital IV. Ce programme d’investissement doté de 2,5 milliards d’euros et lancé en juin 2017, dont le...

L’activité de capital innovation de Bpifrance tourne à plein régime 31.01.19

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, a fait état d'une activité 2018 dynamique en capital innovation et investissements directs dans les PME

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Hasard du calendrier ou volonté délibérée de mettre l’accent sur l’activité de capital risqueur de Bpifrance, la banque publique a...

Pourquoi ESG et private equity font bon ménage 30.01.19

« Il est facile d’être très sélectif en private equity car il y a beaucoup de sociétés dans lesquelles investir. Cet univers est 30 fois plus gros que celui des entreprises cotées », note Nils Rode, CIO de Schroder Adveq

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Private equity et ESG sont faits pour s’entendre. Cette thèse, Nils Rode, directeur de l’investissement de Schroder Adveq, s’est employé à la défendre...

Astorg VII a levé 4 Md€ en trois mois 11.01.19

« Nous avons enregistré une très forte demande, jusqu’à 9 milliards d’euros. Nos LPs historiques sont quasiment tous revenus et nous avons même dû limiter leur appétit pour pouvoir accueillir de nouveaux investisseurs », Thierry Timsit, CEO et managing partner

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Astorg repousse encore ses limites. Le GP a levé en trois mois 4 milliards d’euros pour son fonds VII. Non seulement il a dépassé son objectif de 3,2 milliards...

Triton finit la levée de son fonds V à 5 Mds € 11.01.19

Le fonds midmarket paneuropéen Triton a réuni 5 Mds € pour son dernier fonds. Triton V atteint son plafond de collecte en dépassant son objectif fixé à 4...

La néo-banque N26 valorisée 2,7 Md$ 11.01.19

N26, banque mobile allemande, a levé 300 M$ au cours d’une série D auprès d’Insight Venture Partners, une société de capital risque américaine....

56 551 emplois créés par les participations des fonds 18.12.18

« Le capital-investissement français permet aux start-up, PME et ETI d’accélérer la croissance de leur activité et de leurs effectifs à un rythme supérieur à celui de l’économie française dans son ensemble », Dominique Gaillard, président de France Invest.

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C’est un chiffre à mettre en avant par les acteurs du capital investissement. 56 551 emplois ont été créés (solde net) par les entreprises...

Premier closing à 350 M€ pour le fonds T2 Energy Transition Fund 14.12.18

« Ce fonds s’inscrit parfaitement dans la politique ESG volontaire engagée par Tikehau Capital », Antoine Flamarion, co-fondateur de Tikehau Capital

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T2 Energy Transition Fund, fonds dédié à la transition énergétique lancé par Tikehau IM et Total a finalisé son premier closing à hauteur de...

L’Ipev va faire évoluer ses guidelines 07.12.18

« L’Ipev introduit une nouveauté en parlant de private capital, ce qui permet la distinction entre le private equity et la private debt.» Enguerran de Crémiers, directeur au sein de l’activité Valuation Advisory Services de Duff&Phelps

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« 3 questions à Enguerran de Crémiers, directeur au sein de l’activité Valuation Advisory Services du cabinet d’évaluation financière...

Ardian ouvre un nouveau bureau en Corée du sud 05.12.18

Ardian inaugure son bureau à Séoul, le 4e en Asie après Singapour, Pékin et Tokyo.
L’investisseur dispose désormais de 15 bureaux en Europe, en...

Les PRI soutiennent l’IC20 portée par des fonds français 05.12.18

Lors du Climate Finance Day, le président des PRI Martin Skancke a salué l’Initiative Climat 2020 et encouragé son adoption par les fonds de private equity du monde...

La part des femmes dans les sociétés de gestion en baisse 27.11.18

Les équipes d’investissement sont composées en moyenne de (seulement) 22% de femmes

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Le PE français à la traîne en termes de mixité. La part des femmes dans le capital investissement français s’établit à 39% en 2017 selon une...

PAI Partners cède Perstorp par lots 23.11.18

Perstorp, société suédoise de chimie détenue depuis 2005 par PAI Partners, va être cédé à la découpe. Elle a annoncé la vente de...

Level 20 nomme George Anson à sa tête 21.11.18

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L’organisation Level 20, qui promeut la place des femmes dans le private equity européen, a annoncé la nomination de George Anson, senior advisor d’HarbourVest, au poste de...

Natixis Wealth Management annonce l’acquisition de Massena Partners 15.11.18

Natixis avale son partenaire en gestion de fortune Massena Partners. Les principaux managers, actionnaires de la nouvelle filiale, conservent leurs fonctions.
Avec l’appui de Natixis, ils...

Oddo BHF lève un fonds secondaire avec les ex-ACG 15.11.18

« Notre équipe est dotée d’un track record long dans le domaine : elle a investi plus de 300 millions d’euros depuis 2010 et présente un retour sur investissement historique de 15% ». Nicolas Chaput, président d’Oddo BHF Private Equity.

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Oddo BHF

Premier closing à 160 millions d’euros pour la SLP Oddo BHF Secondaries Fund.
Le closing du fonds secondaire inclut un mandat sous forme de separate account pour un institutionnel et...

White & Case recrute 3 associés en provenance d'Orrick 12.11.18

White & Case recrute 3 associés en provenance d'Orrick

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White & Case

Le bureau parisien de White & Case se renforce en Private Equity et en Restructuring avec l’arrivée de trois associés d’Orrick, Herrington & Suthcliffe: Saam...

Baisse de l’activité du PE dans la zone EMEA cet été 09.11.18

L’activité du private equity dans la zone Europe Moyen-Orient Afrique (EMEA) cet été a connu une baisse. Selon une étude de Standard & Poor's, les...

La loi Pacte renforce le contrôle des investissements étrangers 30.10.18

Avis aux fonds étrangers. Avec la loi Pacte, la France étend la liste des secteurs considérés comme stratégiques en y intégrant les semi-conducteurs, les...

Le carried interest a droit à la flat tax 25.10.18

Paris, futur havre fiscal pour les naufragés du Brexit ? S’ils sont gérants de fonds sans doute ! Les députés ont adopté un amendement au projet de...

Les levées en Europe à la baisse 19.10.18

Les sociétés européennes de capital investissement ont levé 45,6 milliards d’euros au premier semestre 2018. Cela représente une baisse de 22% par rapport au...

Participez au sondage Global Private Equity 2019 19.10.18

S&P a lancé la seconde édition de son étude private equity. L'agence souhaite connaitre le point de vue des acteurs du capital investissement sur l’état du...

Ludendo repris par son fondateur 12.10.18

Le groupe Ludendo, maison mère des magasins de jouets la Grande Récré, est repris par son PDG Jean-Michel Grunberg associé à la Financière immobilière...

Astorg s’engage pour la réduction des émissions carbone 05.10.18

Astorg va mesurer les émissions de gaz à effet de serre de sa dizaine d'entreprises en portefeuille.

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Astorg

Astorg rejoint l’Initiative Carbone 2020, lancée en 2015 par Apax Partners, Ardian, Eurazeo, LBO France et PAI Partners.
Cette initiative a pour but de suivre et de réduire les...

Aston Martin, soutenu par Investindustrial, entre sur la bourse de Londres 03.10.18

Aston Martin, soutenu par Investindustrial, entre sur la bourse de Londres

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Le fabricant britannique d’automobiles de luxe a réalisé une IPO le valorisant 4,33 Md£ (4,88 Md€).
Le groupe compte parmi ses actionnaires le fonds italien...

PRIVATE EQUITY MAGAZINE interviewe Dominique Gaillard, Président de France Invest 22.06.18

PRIVATE EQUITY MAGAZINE interviewe Dominique Gaillard, Président de France Invest

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Dominique Gaillard exerce le métier d’investisseur en capital depuis près de trente ans, d’abord au sein de Charterhouse France, puis depuis plus de vingt ans au sein d’Ardian où, aux côtés de Dominique Senequier, il a participé à la constitution de l’un des leaders mondiaux du capital investissement. Il vient de prendre la présidence de France Invest pour un mandat de deux ans.

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