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Groupe Jarnias
Date :
19 février 2025
CA (M€) :
60
Type :
Sortie
Secteur(s) :
Constr°-BTP
Pays :
France
J : Estramon ;
J : KB Partners (K. Budin) ;
Garibaldi Participations est sorti du capital de Groupe Jarnias au profit de son dirigeant, qui en détient désormais 98%. Ce dernier en était déjà l’actionnaire majoritaire depuis 2020 et le démarrage de ce LBO primaire, orchestré à l’époque pour donner sa liquidité au fondateur de ce spécialiste des travaux en hauteur et dans des zones difficiles d’accès. En quatre ans, son chiffre d’affaires est passé de moins de 10 à 60 millions d’euros grâce à une combinaison de croissance organique et externe. Groupe Jarnias, qui s’est historiquement constitué comme un ensemble de sociétés, a accentué son maillage du territoire – il lui manque encore une présence dans le sud-ouest et le centre de la France – et complété son offre avec des expertises nouvelles. Une vingtaine de build-up ont été menés à bien depuis 2020 en métropole et outre-mer. D’ici peu, Jarnias va annoncer des développements au Benelux, à la fois en organique et via une acquisition.
Garibaldi Participations : Maria Paublant, Olivier Cave. Groupe Jarnias : Xavier Rodriguez
Cycloid
Date :
19 février 2025
Type :
Dév
Secteur(s) :
Logiciels B2B
Pays :
France
Le fondateur de l’éditeur de logiciels Cycloid a rouvert son capital à la faveur d’une levée de 5 millions d’euros abondée par Réflexion Capital et des business angels. Autofinancé entre 2015 et 2020 puis accompagné pendant deux ans par Orange Ventures, il se prépare à recreuser sa rentabilité, avec l’objectif de la retrouver d’ici fin 2026, afin de constituer une équipe de ventes et marketing dédiée à l’Europe et aux Etats-Unis. Une dizaine de personnes seront basées outre-Atlantique où la société a déjà 50% de ses clients. Un tiers de la levée sera alloué à des investissements technologiques avec deux ambitions : permettre aux usagers de son portail d’y ajouter leurs propres modules afin de le personnaliser, et développer une solution de recommandation de mesures à prendre dans le domaine de la sobriété énergétique, au-delà de la visualisation qu’il permet déjà. Historiquement acteur des services managés dans le domaine du cloud et du DevOps, Cycloid a pivoté en 2020 vers l’édition de logiciels spécialisés. Ceux-ci servent à améliorer la gestion des infrastructures cloud et le déploiement des programmes IT ainsi qu’à optimiser leur consommation énergétique. La société de 25 salariés réalise 5 à 10 millions d’euros d’ARR.
Humanskills – Ucase Consulting
Date :
19 février 2025
CA (M€) :
70 (consolidé)
Type :
Build-up
Secteur(s) :
SSII
Pays :
France
A : Oderis (N. Lebrot, S. Foessel, V. Bezias, N. Fremont) ;
D : CIC (P. Gibon, V. Dauplait Neyrinck, C. Gautherot), Caisse d’Epargne Ile-de-France (S. Rabanne, L. Suscosse), BNP Paribas (V. Charles, P.-A. Sury) ;
J : Fidal (S. Weisgerber, C. Margalef Serras, B. de Bondy, R. Falcon, C. Cornevin, M. Maheust, R. Nanclares), Ooslo (E. Waels, C. Pineau, F. Landry, H. Jaatit) ;
JD : De Gaulle Fleurance (M. Jarjour, C. Milin) ;
J : PGA (F. Giné, M. Zendjebil, S. Tran) ;
M&A : Longchamp Partners (M. Fitoussi, T. Fontenel) ;
Moins de quatre mois séparent la finalisation du LBO majoritaire de B & Capital sur l’ESN Humanskills (ex-Teaminside) et son acquisition de Ucase Consulting. Cette ESN de 8 millions d’euros de chiffre d’affaires spécialisée dans le traitement de la data pour des entreprises du secteur des services financiers avait confié un mandat à la banque d’affaires Longchamp Partners en vue d’un adossement. Son intégration au sein de Humanskills vient renforcer son pôle Data product, constitué en 2020 sous l’égide de ses actionnaires précédents, Turenne et Capital Croissance, par l’acquisition d’Elevate, dont le chiffre d’affaires s’élève désormais à 25 millions d’euros. Au total, Humanskills affiche 70 millions d’euros de revenus, ses deux autres activités consistant à faire de la chasse de têtes et du conseil en matière de marketing digital. Dans le domaine de la data, il s’adresse historiquement aux directions marketing de grandes marques de luxe ou de cosmétique ; il gagne avec Ucase une porte d’entrée dans les directions informatiques de ses clients tout en élargissant ses débouchés sectoriels. Ce premier build-up a été financé par une partie de la ligne d’acquisitions mise à disposition par les banques finançant le LBO.
Humanskills : Jean-Sébastien Hongre, Damien Harnist, Maxime Planchou. B & Capital : Mikaël Schaller, Charles Gaudry, Charles Simonnetto. Ucase : Abdelghani Laasri, David Asseraf
Dametis
Date :
19 février 2025
Type :
Dév
Secteur(s) :
Logiciels B2B
Pays :
France
M&A : Bucéphale Finance ;
Eiffel IG a inauguré le fonds Ile-de-France Décarbonation dont la collectivité francilienne lui a confié la gestion en prenant une participation minoritaire au capital de Dametis en contrepartie d’un ticket de 7 millions d’euros. Ses logiciels permettent à des industriels de visualiser et de réduire la consommation d’énergie de leurs usines à travers la réalisation de jumeaux numériques de chaque équipement présent sur le site. Autofinancée depuis sa fondation, la société veut pousser les feux de son développement commercial en France et à l’international et continuer à améliorer ses produits. Des opérations de croissance externe pourraient être réalisées afin de prendre position hors de l’Hexagone ou d’intégrer des briques technologiques spécifiques.
Opella
Date :
19 février 2025
Valeur de la transaction (M€) :
16 Md€ (14 fois l’Ebitda 2024)
CA (M€) :
4 948
Type :
SPIN OFF/CARVE OUT
Secteur(s) :
Santé
Pays :
France
J : Kirkland & Ellis (V. Ponsonnaille, L. Victor-Michel, E. Enrici, F. Capoul, A. Levi Acobas, N. Gelli, L. Chappey, S. Bouaffassa) ;
A : KPMG (M. Wallich-Petit, M. Schohn, R. Varennes, E. Meskhi, L. Courthaliac, S. Taupin, I. Omri, C. Seignert, R. Colonna, N. Nese) ;
F : KPMG Avocats (M. Gautier, D. Capelli, A.-S. Farines, C. Gagneuil, L. Whitfield, A.-L. Benoist, G. Martenot, M. Caroff-Balleydier, S. Grall) ;
J : Bredin Prat (O. Assant, K. Romain, G. Léonard, P.-A. Desgranges, M.-C. Rameau), Freshfields (J. Bethlehem, J. Long, V. Daniel-Mayeur, J. Rebibo, A. Legré, A. Eid, C. Le Brun, L.-A. Jacquet, C. Colin-Dubuisson, J. Philippe, L. de Chalendar, A. Jennepin, C. Cacioppo, E. Favre-Thellmann, M. Triolle) ;
Sanofi et CD&R maintiennent l’objectif de finaliser leur transaction autour d’Opella, l’activité grand public du laboratoire pharmaceutique, au cours du deuxième trimestre 2025. Ouvertes en octobre dernier, les négociations exclusives ont abouti à la signature de l’accord ce 19 février. L’opération prévoit que CD&R prenne le contrôle d’Opella sur la base d’une valorisation de 16 milliards d’euros, soit 14 fois son Ebitda 2024, tandis que Bpifrance en deviendra actionnaire à 2% et que Sanofi conservera le solde de ses actions. Opérant dans 100 pays et gérant 13 sites de production ainsi que quatre centres de recherche, Opella possède un portefeuille de marques comme Allegra, Doliprane et Dulcolax. En 2024, son chiffre d’affaires s’est élevé à 4,9 milliards d’euros, en hausse de 4% en un an.
Stilla Technologies
Date :
17 février 2025
Type :
Sortie
Secteur(s) :
Medical device
Pays :
France
J : Freshfields (G. Burgala, J. Troubat, L. Cloarec, G. Bremond, S. Ameline, R. Latorre, S. Der Arsenian, M. Hammache, M. Rissmiller, C. Colin-Dubuisson, J. Philippe, S. Gil Garcia, A. Jennepin, C. Cacioppo, M. Triolle, A. Le Stang, V. Daniel-Mayeur, J. Videau, D. Brooks, B. Cohen) ;
J : Goodwin (A.-C. Rivière, B. Derradji, A. Lecœur, M. Fillion, L. de Chezelles, C.-H. de Gouvion Saint Cyr, G. Pinabiaux, S. Jordan, S. Honnywill, A. Ghai, G. Scott, J. Ndep, R. Thurbon, M. Gomez, D. S. Karelitz) ;
Le groupe américain Bio-Rad Laboratories prévoit de finaliser le rachat de la medtech française spécialisée dans l’analyse génétique de précision Stilla Technologies d’ici la fin du troisième trimestre 2025, sur la base d’une valorisation de 275 millions de dollars. L’essentiel de ce montant, soit 225 millions, sera versé à la clôture de l’opération et le solde dépendra de l’atteinte d’objectifs stratégiques. Coté en Bourse, Bio-Rad a réalisé un chiffre d’affaires de 2,6 milliards de dollars en 2024. Cette cession est annoncée deux ans après que Stilla a mené à bien une série C de 26,5 millions de dollars dont les principaux contributeurs ont été Cliff, Yuzi et Tus-Holdings, suivis par ses actionnaires historiques Illumina Ventures, Kurma Partners, PSSF, Eurazeo, BNP Paribas Développement et LBO France. Ces derniers l’accompagnent depuis 2018 et un tour de 16 millions d’euros qui avait permis la sortie de Photo-Me, maison mère de Photomaton, qui était son actionnaire de contrôle depuis 2015. Stilla a son siège européen à Paris, opère en Amérique du Nord via une filiale commerciale et a des partenariats stratégiques de distribution et d’affaires en Chine, au Japon et dans toute la région EMEA.
FuturMaster – PlaniSense
Type :
Build-up
Pays : France
Anybuddy
Type :
Dév
Pays : France
Ekstere
Type :
Dév
Pays : France