Sortie
#PEM188 - Polyplus - Archimed : histoire d’un trophy asset 01.11.23
En sept ans sous LBO, Polyplus est passé du stade de start-up à celui de filiale intégrée à un grand groupe qui lui ouvre les portes des marchés mondiaux. Cette trajectoire phénoménale, illustrée par le bond de sa valorisation sur la période, repose sur le bon déroulement d’un plan stratégique fait d’investissements organiques et d’acquisitions ciblées.
#PEM188 - Valorisations, l’atterrissage se fait encore attendre 25.10.23
Depuis plus d’un an maintenant, GPs et LPs font face à un durcissement des conditions de marché et à un ralentissement des transactions. Dans ce contexte nouveau, qui tranche brutalement après de nombreuses années d’euphorie, l’un des défis qu’ils ont à relever est de retrouver une juste valeur pour leurs actifs. Pour l’heure, le marché se cherche encore, mais 2024 pourrait être l’année de l’ajustement.
Le private equity français signe une année 2022 en demi-teinte 04.04.23
Il faut remonter avant 2016 pour trouver une « rupture de tendance » comme celle que le private equity français a connue au second semestre 2022. Sur cette période, les levées hors fonds...
#PEM180 - Montagu Private Equity a sorti Arkopharma de sa torpeur 31.01.23
À l’issue d’un LBO de huit ans conduit par Montagu Private Equity, le fabricant de compléments alimentaires naturels Arkopharma prépare son adossement à l’industriel allemand Dermapharm. Le fonds a profondément simplifié l’organisation du groupe, l’a recentré sur les segments de marché les plus porteurs et a relancé les investissements industriels et marketing.
Création de valeur : l’effet multiple progresse fortement, l’effet résultat reste prépondérant 22.12.22
Les fonds français ont bénéficié d’un effet multiple significatif à l’occasion des cessions qu’ils ont bouclées en 2021. Il a représenté 41% de la valeur...
#PEM178 - Perceva a remis Océalliance sur la carte des pêcheurs français 02.11.22
En onze ans, Perceva a redressé le mareyeur Mariteam, renommé entretemps Océalliance, et l’a remis sur le chemin de la croissance. Désormais dirigé par Guénolé Merveilleux, il vient de faire son entrée dans le giron de Prosol, holding de tête de la chaîne de magasins Grand Frais sous LBO avec Ardian. L’entreprise peut maintenant mettre le cap sur le développement international et poursuivre la montée en charge de son plan stratégique Horizon 2025.
Tous les indicateurs sont au vert pour le capital-investissement français 15.10.22
Si récession il doit y avoir l’année prochaine, le capital-investissement français est incontestablement armé pour la supporter le mieux possible. Au premier semestre, les GPs membres de France Invest ont...
Le private equity français a effacé la crise Covid 30.03.22
Le bilan annuel d’activité de France Invest qui vient d’être publié en association avec Grant Thornton met en lumière la reprise du rythme de croissance du capital-investissement et de...
#PEM172 - Babyzen a bien grandi avec Capital Croissance 23.03.22
L’entreprise Babyzen, connue pour ses poussettes Yoyo, était sous LBO depuis 2016. En décembre dernier, le groupe norvégien Stokke en a pris le contrôle, permettant la sortie définitive de Capital Croissance avec, à la clé, un TRI supérieur à 30 %.
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.03.22
Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Altarea renonce à acquérir Primonial 04.03.22
Bridgepoint, Latour Capital et Société Générale Assurances doivent renoncer à une sortie à 1,9 milliard d’euros. C’est le montant que le promoteur immobilier Altarea avait mis...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.02.22
Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
#PEM170 - Fonds et industriels : du choc des cultures à la convergence des pratiques ? 11.02.22
Entre concurrence et complémentarité, les acteurs du private equity et du monde corporate se livrent de plus en plus souvent à un jeu de vases communicants, brouillant les lignes de démarcation du monde d’avant.
Bpifrance a déployé 4,4 Md€ en 2021, en fonds et en direct 04.02.22
Jamais Bpifrance n’a mis autant d’argent au travail qu’en 2021, qu’il s’agisse de souscriptions à des fonds de private equity ou d’investissements directs en start-up, PME et ETI...
#PEM170 - Les fonds se vaccinent à la transformation opérationnelle 31.01.22
Au plus fort de la crise sanitaire, les équipes d’investissement ont accentué leur présence auprès de leurs participations. Près de deux ans après, les habitudes ont été prises et ce sujet de l’accompagnement opérationnel s’impose parmi les priorités des GPs qui y voient aussi une façon de compenser des valorisations qui restent historiquement élevées.
Records à tous les étages pour la French Tech en 2021 18.01.22
EY, Avolta Partners… les observateurs du capital-risque français ont beau s’appuyer sur des méthodologies différentes, ils s’accordent tous sur un constat au moment de faire le bilan de...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 10.01.22
Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Partech Growth II atteint 650 M€ 30.11.21
Partech a augmenté ses capacités d’investissement en growth de plus de 50%, closant son deuxième vintage à 650 millions d’euros. Son objectif était initialement fixé à 600...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 22.11.21
Chers abonnés,
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 18.10.21
Chers abonnés,
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Les fonds français ont mis 10,5 milliards d’euros au travail au premier semestre 13.10.21
La surchauffe du private equity français au premier semestre n’est pas qu’une impression. Le bilan présenté par France Invest et Grant Thornton a fait état d’une croissance de 35% des...
Bpifrance a investi 1,9 Md€ en direct et fonds de fonds au premier semestre 28.09.21
Bpifrance, à l’instar de bon nombre d’opérateurs de marché, a signé un premier semestre historique en ce qui concerne son activité d’investissement en fonds propres. En incluant ses...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 13.09.21
Chers abonnés,
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 19.07.21
Chers abonnés,
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
#PEM165 - Spac, IPO, P-to-P : la donne change pour les fonds en Bourse 12.07.21
La renaissance des Spac est spectaculaire. Ces instruments financiers, qui existent pourtant depuis plusieurs années, sont devenus depuis quelques mois la coqueluche de Wall Street. En Europe, le phénomène frémit avec quelques projets lancés par des personnalités du monde des affaires. Pour les fonds de private equity, ils pourraient représenter une nouvelle concurrence au moment de déployer leurs capitaux, à moins qu’ils n’ouvrent de nouvelles portes de sortie vers les marchés cotés.
#PEM 165 - Serena soutient l’ambition des entrepreneurs 28.06.21
Depuis sa création par des entrepreneurs, Serena s’est fixé pour mission d’apporter financement et ressources opérationnelles sur mesure aux porteurs de projets tech ambitieux. Le VC s’est ainsi enrichi d’une équipe d’operating partners aussi nombreuse et expérimentée que celle d’investissement. L’ambition affichée est claire : doter les sociétés du portefeuille de dispositifs performants pour faciliter et accélérer leur capacité d’exécution.
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 10.06.21
Chers abonnés,
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
#PEM164 - L’amorçage paré pour le décollage 27.05.21
L’inflation générale des actifs financiers n’épargne pas la partie la plus « early stage » du capital-risque français. Entrepreneurs et investisseurs savent pouvoir compter sur les liquidités quasi illimitées assurées par les banques centrales et n’hésitent plus à faire des paris mobilisant plusieurs millions d’euros. Continuum de financement, serial entrepreneurs, investisseurs étrangers… les planètes s’alignent pour financer la prochaine licorne française.
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 07.05.21
Chers abonnés,
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...
Votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...
Les fonds ont accru leur durée de détention en 2020 26.04.21
Dans la plupart des secteurs, les participations cédées en 2020 l’ont été après une durée de détention plus longue que celle enregistrée sur la période 2006-2019....
#PEM163 - Avec UI en copilote, TRM a mis des fonds dans son moteur 15.04.21
Le transporteur familial TRM, à l’origine du groupement Mésotrans, repasse sous le contrôle de ses dirigeants et salariés à l’occasion d’un LBO bis. Au cours des cinq dernières années, il a été accompagné par un pool de fonds majoritaire emmené par UI Investissement. Bilan de ce compagnonnage : un groupe qui a plus que doublé de taille, notamment grâce à une stratégie d’acquisitions active et respectueuse des identités de chacun.
Affluent Medical (Truffle Capital) repart sur le chemin de la Bourse 15.04.21
Après une première tentative avortée en 2018, la medtech Affluent Medical, fondée et contrôlée par Truffle Capital, retente une IPO. Elle vient de faire approuver son document d’enregistrement...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 05.04.21
Bonjour à tous,
Le numéro 163 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...
Le numéro 163 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...
En France, levées et investissements ont résisté à la crise 23.03.21
Sans surprise, la crise sanitaire a pesé sur l’activité des fonds français en 2020 mais dans des proportions bien moindres que ne l’avait fait le choc de 2008. C’est ce qui ressort du bilan...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est en ligne 02.03.21
Bonjour à tous,Le numéro 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Accalmie pour Altamir en 2020 18.02.21
Après une cuvée 2019 intense, Altamir a levé le pied tant en matière d’investissements que de désinvestissements en 2020. La société cotée de private equity a ainsi investi 115...
Sorties : bousculade autour des actifs Covid-proof 16.02.21
Accélération et surchauffe caractérisent les process de sortie du second semestre 2020. Les fonds se délestent à grande vitesse des actifs résilients en perspective d’une durée de détention plus longue pour leurs participations affectées par le Covid.
« Les GPs européens ne comptent pas laisser la pandémie contrecarrer leurs ambitions » 09.02.21
L’année 2020 n’a pas ébranlé la confiance des acteurs du private equity, au contraire. L’étude annuelle de l’IPEM indique que les GPs européens saluent le travail des gouvernements et débordent d’ambition. L’IT et la santé devraient en être les principaux bénéficiaires.
Les fonds sont peu sortis en Bourse en 2020 04.02.21
La crise sanitaire a maintenu le nombre d’IPO initiées par des fonds de private equity en Europe à un niveau très faible. Dans son « IPO Watch » annuel, PwC fait état de seulement 14 sorties en...
Bpifrance est resté un acteur incontournable du marché en 2020 04.02.21
Bpifrance n’a pas posé le crayon en 2020 malgré son implication à tous les niveaux de la lutte contre la crise sanitaire. « Nous avons pleinement joué notre rôle d’investisseur...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 22.01.21
Chers lecteurs,Le numero 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...
Azulis Capital sécurise 200 M€ pour son fonds 6 13.01.21
Malgré l’impact des confinements sur les prises de décisions des LPs, Azulis Capital touche au but : le premier closing de son fonds 6 a été réalisé à 200 millions d’euros. Sa...
Les classements fonds et prêteurs reviennent bientôt ! 28.12.20
Madame, Monsieur,A nouvelle année, nouveaux classements de Private Equity Magazine !Nos Classements Fonds Equity et Mezzanine / Private Debt / Prêteurs bancaires seront publiés dans un numéro spécial de...
L’Etat confirme son refus d'un rachat de Photonis par Teledyne 18.12.20
Ardian, actionnaire de Photonis depuis 2011, va devoir le conserver encore quelques temps. Le ministère des Armées a confirmé que le gouvernement a refusé d’agréer l’offre de rachat...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 11.12.20
Chers lecteurs,Dans quelques jours, le nouveau numéro de votre magazine Private Equity Magazine arrivera dans vos boîtes aux lettres. En attendant, sa version numérique est disponible sur notre site...
Hervé Fonta, un investisseur qui connait la musique 17.11.20
Durant ses 21 années au sein du private equity, Hervé Fonta a construit un parcours qui l’a amené à comprendre l’investisseur qu’il voulait être. La création de Meeschaert Capital Partners en a été l’aboutissement, mais aussi le départ d’une aventure loin d’être finie.
Ciclad comptabilise 16 transactions en 2019/2020 04.11.20
A l’heure de faire les comptes lors de son assemblée générale, Ciclad a fait état de 16 transactions en une année (il s’agit d’une période allant de juin 2019 à juin 2020)....
Les GPs français sont restés actifs au premier semestre 28.10.20
L’activité des fonds de capital-investissement français s’est légèrement tassée au premier semestre sous l’effet du confinement. Selon le bilan dévoilé par France Invest,...
Go Capital a investi 2,8 M€ au troisième trimestre 15.10.20
Go Capital a signé trois nouveaux investissements et cinq réinvestissements au troisième trimestre pour un montant cumulé de 2,8 M€. Le VC du grand ouest, qui s’est aussi récemment...
Le multiple des fonds de LBO est passé de 1,45 à 1,35 fois au S1 07.10.20
eFront préfère parler de correction plutôt que de crash pour qualifier les performances des fonds de LBO au premier semestre. Sous l’effet de la crise sanitaire, leur multiple moyen est passé de 1,45 fois...
+69% en valeur, +9% en volume : le buyout retrouve sa superbe après la crise sanitaire 07.10.20
L’investissement rebondit mais les levées restent convalescentes. C’est en résumé le panorama du private equity mondial que dessine Preqin dans son rapport du troisième trimestre. Côté...
Et les lauréats des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine sont... 02.10.20
Session de rattrapage pour ceux qui n'auraient pas pu assister à la soirée de remise des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine lundi 28 septembre aux Folies Bergère. En voici le palmarès...
Bpifrance s’allie à 123 IM pour lancer son fonds retail d’investissement indirect de 95 M€ 30.09.20
Bpifrance ouvre une partie de son portefeuille aux épargnants français. L’organisme public démarre ce jeudi 1er octobre la souscription à un nouveau véhicule, Bpifrance Entreprises 1, destiné...
La soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine, c'est ce soir ! 28.09.20
Annus horribilis. Nul ne sait ce que l’histoire économique retiendra de l’année 2020 mais elle restera à coup sûr comme la première fois que l’ensemble de l’économie mondiale...
Fonds de fonds, venture : Bpifrance a animé le marché au premier semestre 22.09.20
Nicolas Dufourcq l’a martelé lors de la présentation de l’activité du premier semestre de Bpifrance, dont il est le directeur général : « Nous n’avons pas lâché les...
Private Equity Magazine vous accompagne tout l'été 29.07.20
Chers abonnés,
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours. Elle intervient cette année...
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours. Elle intervient cette année...
Isatis Capital a consolidé ses fondamentaux 27.07.20
Lentement mais sûrement, Isatis Capital déploie son modèle d’investissement en parlant à la fois aux particuliers et aux LPs institutionnels. Sa stratégie d’actionnaire minoritaire impliqué commence à faire ses preuves avec les premières sorties de son FPCI small cap Crescendo. L’équipe imprime aussi sa marque sur un marché du retail qui pourrait connaître un nouveau souffle.
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 10.07.20
Chers lecteurs,
Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que cette année soit exceptionnelle...
Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que cette année soit exceptionnelle...
Les fonds français ont levé plus de 20 Md€ en 2019 17.06.20
2019 gardera une place à part dans l’histoire du capital-investissement français. Il est certes encore trop tôt pour évaluer précisément l’impact de la crise sur l’industrie mais...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 05.06.20
Chers lecteurs, Comme le reste de l'économie et l'ensemble de la population, notre industrie du private equity est entrée dans une "nouvelle normalité" depuis le début du déconfinement. Si vous...
Consolis recrute un DG 03.06.20
Consolis, spécialiste du béton préfabriqué détenu par Bain Capital depuis 2017, a annoncé l’arrivée prochaine d’un directeur général. Mikael Stöhr,...
Le PE européen est entré dans la crise les poches pleines 14.05.20
Invest Europe vient de publier son rapport annuel. Il met notamment en lumière les montants record levés par les fonds de private equity du continent en 2019 : à 109 milliards d’euros, en croissance de 6%, ils...
Supernova Invest chasse les étoiles de la deeptech 11.05.20
Spin-off du CEA, Supernova Invest continue à faire fructifier l’héritage de ces pionniers de la deeptech. Via ses cinq fonds, l’équipe finance des technologies de rupture dans quatre domaines en faisant la part belle au temps long et à l’esprit entrepreneurial.
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti 24.04.20
Chers lecteurs,
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement électronique. A l'heure où vous mettez...
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement électronique. A l'heure où vous mettez...
L’Idi n’a réalisé aucune cession en 2019 22.04.20
L’Idi a fait état d’une hausse de son ANR (actif net réévalué, qui mesure la valeur du portefeuille) de 8,07% en 2019. Ce rythme de croissance s’est nettement ralenti par rapport à celui...
Le private equity croit aux licornes 20.03.20
L’histoire du capital investissement a été animée par de nombreuses entreprises dans l’Hexagone ces 15 dernières années. Même si les fortunes sont diverses, le rôle d’accompagnateur joué par les fonds ne pose plus question. Zoom arrière sur quelques chapitres
Wendel a encore cédé plus d’1 Md€ d’actifs en 2019 20.03.20
Wendel est sorti partiellement de Saint-Gobain (matériaux de construction, coté) et d’Allied Universal (sécurité), et totalement de PlaYce (centres commerciaux en Afrique), en 2019. La valeur...
15 ans dans nos pages 13.03.20
La diversité des accompagnements d’entreprises par les fonds de capital investissement est vaste. Certains vivent une relation brève, d’autres enchaînent les actionnaires, et parfois des duos se reforment des années plus tard. Le point sur des histoires qui ont commencé à s’écrire dans nos premiers numéros.
M&A : 282 enchères ont échoué ces 5 dernières années, un record, selon Investec 13.03.20
Même dans un marché où les liquidités sont abondantes et où la pression du dry powder se fait sentir, la réussite d’un process M&A n’est jamais acquise d’avance. C’est ce...
EDITO : Seules 7% de femmes PDG dans les portefeuilles des fonds français 06.03.20
Le manque patent de femmes aux postes senior dans les fonds se répercute dans leurs portefeuilles, en pire.
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de genre dans son écosystème en...
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de genre dans son écosystème en...
Impact Partners accélère au niveau européen et absorbe l'espagnol People & Planet Partners 04.03.20
L’investisseur spécialiste de l’impact social Impact Partners étend sa couverture européenne à l’Espagne. Il accueille les deux fondateurs du barcelonais People & Planet Partners, Elena...
Evernex, la mue du « garagiste » de l’informatique 24.02.20
"La société a été créée en 1983 par un Croate qui a débarqué à Paris en tongs pour vendre du matériel informatique d’occasion." Avec l’ancien CEO...
Le Crédit Mutuel cesse de financer le charbon 21.02.20
Crédit Mutuel Alliance Fédérale déclare la guerre aux énergies fossiles. Pour accompagner la transition énergétique de l’économie, le groupement bancaire exclura dès le...
Le venture français, voie sans issue 21.02.20
Dans le venture tech, les arbres qui cachent la forêt s’appellent eFront, Sogelink, Drivy ou Moustache Bikes. Si ces jeunes pousses ont réussi des belles sorties en 2019, rachetées par des fonds de LBO ou des...
Siparex veut passer de 2 à 5 Md€ sous gestion 05.02.20
Le groupe Siparex fixe son prochain objectif de croissance à 5 milliards d’euros gérés. Sans s’engager sur un délai, il compte y parvenir d’abord par l’augmentation de la taille des fonds...
Altur reprend 6 lignes cédées par Sigma Gestion 10.01.20
Le fonds coté Altur Investissement a acquis six participations précédemment détenues par Sigma Gestion.
« Il s’agit d’une opération innovante qui nous donne accès à des...
« Il s’agit d’une opération innovante qui nous donne accès à des...
L'accélérateur de croissance à la mode UI Gestion 02.01.20
Depuis son émancipation il y a quinze ans du groupe Crédit Agricole, UI Gestion a bâti son développement sur deux axes : l’expertise sectorielle et la proximité régionale. Deux ingrédients qui fondent le succès de sa stratégie d’accompagnement menée au pas de charge.
Les passerelles s’établissent entre venture et LBO 27.12.19
Les fonds de LBO entrouvrent leurs portes aux start-up. Dans ses prédictions pour 2020, Pitchbook s’attend à ce qu’ils représentent une option de sortie de plus en plus attractive pour les fonds de venture....
Pâtes ménagères: IK va céder Cérélia à Ardian pour plus de 800 M€ 20.12.19
Le fabricant de pâtes ménagères Cérélia va changer de mains pour un peu plus de 800 millions d'euros, soit entre 10 et 11 fois l’Ebitda budgété. Ardian, adoubé par le management,...
L’environnement des sorties reste dynamique en France 18.12.19
Les fonds français sont plus actifs que leurs homologues européens en matière de cessions. L’Hexagone est « à l’inverse de la tendance européenne où les acquisitions...
France Invest : plus que le levier, les résultats soutiennent les valorisations 12.12.19
Les fonds français ont réalisé leurs sorties sur un multiple moyen de 10,5 fois l’EBE en 2018 (11,5 en prenant en compte une « opération de grande taille » non précisée). Ce...
Andera obtient le label CO2-Neutral 12.12.19
La société de gestion Andera Partners a obtenu le label CO2-neutral, certifié par la société CO2logic et le tiers indépendant Vinçotte.
Avec cette labellisation, les équipes...
Avec cette labellisation, les équipes...
En private equity, plus c’est court, mieux c’est 05.12.19
Que le TRI soit fonction de la durée de détention, tous les professionnels du capital-investissement le savent. En revanche, eFront a établi une corrélation entre cette même durée et le rendement en...
Une cession de titres par Serena révèle que Dataiku est une licorne 05.12.19
Dataiku, spécialiste français du traitement des données par l’intelligence artificielle, est désormais valorisé 1,4 milliard de dollars.
Serena, qui finance la société depuis 2014 et...
Serena, qui finance la société depuis 2014 et...
Cyrillus-Vertbaudet va changer de main 02.12.19
Alpha PE a chargé Canaccord Genuity de trouver un acquéreur pour sa participation majoritaire dans Cyrillus-Vertbaudet. Les deux enseignes pour enfants et familles avaient été acquises en 2013 auprès de...
CM CIC Investissement rafraîchit ses marques 22.11.19
Trente structures de Crédit Mutuel Alliance Fédérale voient leur appellation évoluer au profit de «Crédit Mutuel» ou «CIC» suivi du nom de leur métier.
Le capital...
Le capital...
Eurazeo souhaite sortir d’Europcar 22.11.19
Après 13 ans au capital du loueur de voitures Europcar, Eurazeo envisage une cession totale ou partielle de ses 29,9% du capital.
Après avoir acquis le groupe auprès de Volkswagen en 2006 pour 3,08 Md€, Eurazeo...
Après avoir acquis le groupe auprès de Volkswagen en 2006 pour 3,08 Md€, Eurazeo...
Qui veut financer la mobilité durable ? 18.11.19
La transition vers une économie bas carbone passe par une transformation des moyens de transport et de l'énergie qu'ils utilisent. Cela implique des innovations technologiques et le développement de nouvelles infrastructures qui représentent autant d'opportunités d'investissement.
EQT lève 660 M€ pour son 2e fonds de venture 14.11.19
Le suédois EQT vient de réunir 660 millions d’euros pour son deuxième fonds de capital-risque. Le précédent avait reçu 566 millions d’euros en 2016. Il s’agit d’un des plus...
La French Tech au défi de la cristallisation de la valeur 13.11.19
Le venture français a montré sa capacité à lever des fonds, il doit désormais relever le défi de la liquidité. Dans son rapport « Tech Exit Transaction Multiples France...
B & Capital dépasse son objectif de levée pour son premier fonds 08.11.19
La first time team B & Capital, affiliée au conseil en stratégie Roland Berger, a mené à bien sa première levée. Son fonds RB Capital France 1 a réuni 217 millions d’euros,...
Le multiple médian de valorisation en Europe tourne autour de 9x l’Ebitda 08.11.19
Après trois ans de hausse ininterrompue, les multiples d’acquisition des LBO européens, toutes tailles confondues, devraient baisser en 2019. A fin septembre, le multiple médian annualisé pointait à...
Apicap lance le fonds Women Leadership Capital 07.11.19
Après l’outre-mer et les jeux vidéo, Apicap se lance dans la thématique de la mixité. La société de gestion va lancer le fonds Women Leadership Capital qui investira dans des PME...
Fanny Letier, l'audace d'entreprendre 05.11.19
Celle qui a créé les accélérateurs de PME et d’ETI chez Bpifrance vole désormais de ses propres ailes, avec l’ambition de faire de Geneo le chaînon manquant du capital investissement français.
Luneau Technology voit loin avec MML Capital 05.11.19
Son quinquennat avec MML Capital lui a permis de réaliser trois acquisitions sur trois continents et de doubler sa valorisation.
3i mise sur la complémentarité entre private equity et infrastructures 05.11.19
L’investisseur, vétéran du capital investissement en France, applique une vision fondée sur les mégatrends à l’œuvre dans le midmarket. Selon une analyse maison du profil des cibles, les deals sont traités par une des deux équipes de sa plateforme, pour favoriser une croissance internationale.
Domidep racheté par I Squared plus d’1 Md€ 31.10.19
Le fonds d’infrastructure américain I Squared offre une sortie entre 1 et 1,15 milliard d’euros aux actionnaires du groupe d’Ehpad Domidep. Le dirigeant Dominique Pellé, majoritaire, et les minoritaires UI...
Le prime asset Marle conquis par Dentressangle pour plus de 800 M€ 31.10.19
La holding familiale d'investissement Dentressangle s’est montré la plus efficace pour gagner une exclusivité avec Marle, fabricant d'implants orthopédiques, pour une acquisition le valorisant plus de 800...
Deal dans le pipe : Bacacier 31.10.19
L’irlandais Kingspan, spécialiste des éléments métalliques pour le bâtiment, a notifié l’autorité de la concurrence de son intention d’acquérir le contrôle...
Le corporate français Banijay rachète Endemol Shine à Apollo et Disney 31.10.19
Le producteur français de télévision Banijay, présidé par Stéphane Courbit, a signé un accord pour racheter le néerlandais Endemol Shine pour environ 2 milliards d’euros....
Alltricks, un cycle avec Partech 22.10.19
En s’adossant à Decathlon, le e-commerçant de l’univers du vélo offre une voie de sortie à ses investisseurs, parmi lesquels Partech, présent depuis le premier tour.
IPO : les fonds ont amené (un peu) de sang neuf au T3 22.10.19
Quand les fonds de private equity viennent au secours des marchés cotés. Sans les IPO de TeamViewer, participation allemande de Permira, et du GP suédois EQT Partners, les montants levés sur les Bourses...
Tikehau sort partiellement du capital d’Eurazeo 18.10.19
Tikehau Capital annonce avoir réalisé la cession d’un total de 3 504 640 actions Eurazeo, (représentant environ 4,45% du capital social d’Eurazeo) pour un produit total de cession de 224,3 millions...
Parcs d'attraction : qui veut faire un tour ? 11.10.19
Dans le secteur du tourisme, les parcs à thème pèsent un poids certain et intéressent quelques investisseurs. Derrière les leaders comme Disney, Puy du Fou ou Parc Astérix se trouvent de nombreux parcs plus petits dans un marché très atomisé.
France Invest: Les investissements en hausse au SI 2019, les sorties en baisse en France 11.10.19
France Invest dévoile ses statistiques d'activité du premier semestre 2019
Mérieux Equity Partners consolide sa plateforme 11.10.19
Mérieux Equity Partners vient de boucler la levée de son troisième fonds à 350 millions d’euros. La société de gestion spécialisée dans la santé et dans la nutrition poursuit ainsi la construction d’une plateforme d’investissement installée sur deux pieds : le venture et le capital développement. Le tout en élargissant sa base de souscripteurs.
IPO : Verallia atteint 4,9 Md€ de VE 04.10.19
Verallia a mené à bien son introduction en Bourse, atteignant une valorisation de 4,9 Md€ dette incluse. Sa fourchette prévisionnelle se situait entre 4,9 et 5,3 Md€. Sur la base d’un Ebitda...
MBO Partenaires devient MBO & Co 30.09.19
MBO a donné un coup de frais à sa vitrine. Exit MBO Partenaires, bienvenu à MBO & Co avec son nouveau logo et son nouveau site internet. « En remplaçant MBO Partenaires par MBO & Co, nous...
Verallia valorisé entre 4,9 et 5,3 Md€ pour son IPO 23.09.19
Apollo et Bpifrance entament leur désengagement partiel de Verallia. L’introduction en Bourse du groupe verrier, dont la cotation doit démarrer le 4 octobre, le valoriserait entre 4,9 et 5,3 milliards d’euros. Sur...
Access CP rembourse un tiers de son fonds de coinvestissement en un deal 20.09.19
En cédant sa participation dans FMP Global, Access CP retourne 33% de la taille de son fonds de coinvestissement à ses LPs. L’entreprise anglaise de progiciels et services RH a été cédée...
Verallia franchit la première étape vers son introduction en Bourse 05.09.19
Cette fois ça y est : Verallia a lancé son introduction en Bourse. L’AMF a approuvé son document d’enregistrement, huit ans après une première tentative infructueuse....
BC Partners aiguillonne Antelliq vers l’intelligence numérique 25.07.19
Le fonds d’investissement paneuropéen BC Partners a racheté le spécialiste de l’identification animale Antelliq à Epiris en mai 2013 dans le but de lui faire prendre un virage numérique. Fini les boucles d’identification en plastique, place aux puces électroniques. Une nouvelle stratégie qui a permis à l’entreprise de voir son chiffre d’affaires passer de 230 à 360 millions d’euros en cinq ans.
La vie aquatique des fonds 23.07.19
L’économie bleue recèle des perles qui attirent certains investisseurs. Sources de nourriture, de molécules actives, d’énergie, de lieux de détente et de voies de transport, la mer et le littoral constituent des richesses fragiles. L’équation consiste à trouver comment en tirer parti sans les épuiser.
GBL se lance dans le private equity direct en reprenant Webhelp 2,4 Md€ 12.07.19
Le spécialiste de l’externalisation du contact client Webhelp fête ses 18 ans de capital investissement en s’associant avec la société à portefeuille cotée GBL.
Groupe Bruxelles...
Groupe Bruxelles...
Levées et investissements marquent le pas au deuxième trimestre 05.07.19
Des levées aux sorties, le private equity mondial a confirmé son tassement au deuxième trimestre 2019. Sur cette période, 244 fonds ont achevé leur collecte pour un montant de 109 milliards de dollars,...
Rougnon pourrait changer d’actionnaires 05.07.19
Le groupe de second œuvre technique du bâtiment Rougnon fait l’objet d’une notification à l’Autorité de la concurrence.
L’entité est en train d’examiner...
L’entité est en train d’examiner...
Adviso Partners, détecteur d’opérations primaires 02.07.19
La boutique M&A Adviso Partners guide les dirigeants de PME dans leur première ouverture de capital. Le conseil s’appuie sur sa connaissance du terrain et les réseaux de ses partenaires Fidal et Banques Populaires pour sourcer ses opérations smid cap.
Scalian déploie ses ailes avec Andera 01.07.19
Trente ans après sa fondation, le groupe de R & D externalisée Scalian a été racheté en début d’année par le fonds belge Cobepa. Cet actionnaire majoritaire est accompagné par Andera, qui poursuit ainsi l’histoire entamée en 2015 avec la reprise de Scalian par l’entrepreneur Yvan Chabanne.
Balderton offre de la liquidité aux investisseurs du venture européen 19.06.19
Balderton a lancé en 2018 le premier véhicule de secondaire dédié au venture européen. Doté de 145 millions de dollars, il devrait avoir déployé un tiers de ses ressources d’ici...
CVC a finalisé la prise de contrôle d’April 14.06.19
CVC détient désormais près de 65% du capital du courtier en assurances coté April, valorisé plus de 900 M€, et envisage maintenant de le retirer de la Bourse. La société était...
Le fonds biothérapies innovantes et maladies rares a fini d’investir 07.06.19
Le fonds d’amorçage commun à l’AFM Téléthon et Bpifrance a garni son portefeuille de sept biotechs depuis 2013.
Il garde encore 40% de ses 50 millions d’euros initiaux pour continuer à...
Il garde encore 40% de ses 50 millions d’euros initiaux pour continuer à...
Motion Equity Partners est désormais installé sur le smid cap français 03.06.19
Après avoir dû se réinventer, l’équipe de Patrick Eisenchteter est en train de finaliser la levée de son troisième fonds de buy-out. Elle souhaite récolter 300 millions d’euros avant l’été afin d’investir dans des entreprises françaises valorisées jusqu’à 250 millions d’euros.
Caillau met le turbo avec Parquest 03.06.19
De son LBO bis avec Parquest en 2015 à sa prise de contrôle par Cathay à l’automne 2018, le fabricant de colliers de serrage pour l’industrie automobile a mené tambour battant la construction d’une nouvelle usine tout en alimentant un rythme de croissance de 40 % en trois ans.
L'Espagne s’ouvre progressivement au private equity 03.06.19
S’il se rapproche des standards de concurrence et de prix de ses voisins, le marché espagnol du private equity reste encore assez confidentiel et informel. De taille modeste, il n’est pas évident à pénétrer pour des opérateurs étrangers de plus en plus nombreux à y tenter leur chance, aussi bien en equity qu’en dette.
Mathieu Cornieti, l’âme d’un militant, l’impact d’un financier 31.05.19
À la tête d’Impact Partenaires depuis près de dix ans, Mathieu Cornieti s’est attelé à réconcilier performance financière et performance sociale avec le pragmatisme d’un homme de terrain et la conviction d’un militant acharné à relever des défis sociétaux majeurs.
Le PE européen plafonne à des niveaux historiques 07.05.19
C’est un bilan contrasté qu’Invest Europe a tiré pour l’exercice 2018 du private equity européen. Du côté des levées d’abord, les 1 400 sociétés de gestion...
Orchestra Networks et Elaia, maîtres des données 06.05.19
Avec sa solution logicielle repérée par Gartner dans le master data management, Orchestra Networks a su maîtriser le rythme de sa croissance pour ne pas devancer son marché, épaulé par Elaia, jusqu’à une très belle sortie vers un acquéreur stratégique.
Les fonds ont investi 63,1 Md$ dans la santé en 2018 02.05.19
Forte hausse des investissements dans le non coté dans le domaine de la santé. Le montant des transactions au niveau mondial en 2018 a atteint 63,1 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 50% par rapport...
Verallia confirme réfléchir à une IPO pour cette année 30.04.19
Jamais deux sans trois. Le verrier Verallia a confirmé qu’il va tenter cette année de s’introduire sur la Bourse de Paris après l’avoir déjà envisagé en 2011 et 2017....
Mediobanca achète 66% de la banque d’affaires Messier Maris 12.04.19
La banque d’investissement italienne Mediobanca acquiert 66% des parts de la banque d’affaires française Messier Maris & Associés (MMA).
La transaction est intégralement réglée en titres...
La transaction est intégralement réglée en titres...
Apollo prévoirait une IPO pour Verallia 11.04.19
Le producteur verrier français Verallia pourrait à nouveau tenter de s’introduire sur la Bourse de Paris. Déjà envisagée en 2011 et 2017, cette option pourrait valoriser le groupe autour de 4...
Montefiore a réalisé 4 cessions et 4 investissements en 2018 10.04.19
Montefiore a accéléré le déploiement de son fonds – Montefiore Investment IV a réuni 420 M€ en 2016 – l’année dernière. Les gérants ont réalisé...
Le PE français reste sur des niveaux d’activité records 29.03.19
L’investissement des fonds français de private equity a ralenti en 2018. Les montants déployés n’ont progressé que de 3%, au niveau certes record de 14,7 milliards d’euros, alors qu’ils...
Acteon, renaissance d’un vétéran du LBO avec Bridgepoint Development Capital 28.03.19
La medtech dentaire Acteon, reprise par Bridgepoint Development Capital, était un LBO à bout de souffle qui a été remis sur une trajectoire de croissance par une nouvelle dirigeante. Redynamisée, la société a tapé dans l’œil de Dentressangle.
M&A confiance et prudence guident le midmarket 28.03.19
Dry powder, levées, valorisations… les principaux indicateurs d’activité du private equity atteignent des niveaux records et suggèrent une surchauffe. Pourtant, dix ans après la dernière crise financière, investisseurs et conseils en M&A affichent leur sérénité et ne voient pas le marché s’emballer.
Les fonds prennent goût aux nouvelles habitudes alimentaires 28.03.19
Envie de mieux manger, recherche de produits bio, sans gluten, sans sucres… les attentes des consommateurs évoluent. Les sociétés de gestion comme les corporates répondent à cette demande en lançant des fonds thématiques et en multipliant leurs investissements dans ces nouveaux domaines.
Le fonds Capenergie 2 d’Omnes affiche 15% de TRI net 19.03.19
L’heure du bilan a sonné pour le fonds Capenergie 2 d’Omnes. La société de gestion a fait état d’un TRI net de 15% et d’un multiple net de deux fois la mise sur ce véhicule...
Keensight réunit 1 Md€ pour son dernier fonds 15.03.19
L’investisseur spécialisé dans les entreprises rentables à forte croissance Keensight a achevé la levée de son cinquième fonds à 1 milliard d’euros.
« Notre...
« Notre...
Partager plus pour mieux aligner les intérêts 07.03.19
La loi Pacte se penche sur le partage de la valeur entre actionnaires et salariés. Les actionnaires professionnels que sont les fonds de capital investissement devraient, grâce à elle, plus facilement rétrocéder une fraction de leur plus-value aux salariés des entreprises accompagnées.
Capitem Partenaires poursuit son aventure entrepreneuriale 07.03.19
La société de gestion implantée à Lyon soutient les entrepreneurs du small cap avec des tickets d’intervention de 1 à 5 millions d’euros. Créée par deux investisseurs et un entrepreneur, la société d’investissement lève uniquement auprès de chefs d’entreprise.
European Camping Group héberge des hôtes de prestige 07.03.19
L’ex-Homair Vacances a reconfiguré en quelques années le paysage de l’hôtellerie en plein air, attirant la convoitise du fonds de pension canadien Ontario Teachers’, qui a embarqué au printemps dernier aux côtés de Carlyle et du sponsor de la première heure, Montefiore.
Le PE à l’heure des changements réglementaires 07.03.19
La loi de finances pour 2019, qui s’applique depuis le 1er janvier, et la loi Pacte, qui pourrait
être promulguée au printemps, comportent plusieurs modifications réglementaires ayant un impact sur le private equity. Le point sur six d’entre elles.
être promulguée au printemps, comportent plusieurs modifications réglementaires ayant un impact sur le private equity. Le point sur six d’entre elles.
Rapport Bain Capital: les enseignements clés 01.03.19
Les volumes d’investissement au plus haut : une forte compétition et la hausse du prix des actifs ont continué de limiter le nombre d’opérations (-13% au monde, soit 2936 deals) alors que le volume a lui...
Siparex a consolidé sa plateforme en 2018 15.02.19
« Nous avons atteint notre objectif de 2 milliards d’euros sous gestion avec deux ans d’avance », se réjouit Bertrand Rambaud, président du groupe Siparex.
L’investisseur a ainsi...
L’investisseur a ainsi...
Arcure, accompagné par Siparex, Inocap et Supernova, a lancé son IPO 13.02.19
Inocap, Siparex et Supernova Invest (émanation du CEA) ont l’opportunité de sortir d’Arcure à l’occasion de son IPO. La société qui fabrique un « œil...
Meeschaert CP mise sur la transformation des PME françaises 07.02.19
La société de gestion Meeschaert s’est lancée dans le private equity en 2012 et gère aujourd’hui environ 600 millions d’euros. L’équipe affirme une stratégie d’accompagnement au plus près des dirigeants et des salariés pour conduire la transformation des entreprises dans lesquelles elle investit.
Les classements 2018 de Private Equity Magazine 07.02.19
Voilà une année contrastée. Malgré un climat des affaires du capital investissement relativement euphorique en 2018, notamment sur le front des levées et des sorties, l’investissement s’est...
Christophe Deldycke, haut en couleurs 05.02.19
Président du directoire de Turenne Capital depuis la mi-2018, Christophe Deldycke déroule sa carrière au service de l’accompagnement des dirigeants d’entreprises et de leurs problématiques stratégiques et capitalistiques. Il sillonne la France entre les différentes implantations de son groupe, en ardent militant du capital investissement régional.
Les professionnels du PE restent confiants face au risque de récession 18.01.19
//
Voilà de quoi alimenter les conversations des congressistes de l’IPEM* qui investiront le palais des festivals de Cannes mardi 22 janvier. L’étude « IPEM Private Equity Pan-European Survey...
Activa sort de Sport 2000 11.01.19
Fin de la partie. Activa Capital a vendu sa participation majoritaire dans Sport 2000 aux managers de l’entreprise regroupés dans une coopérative pour un montant compris entre 3 et 11 millions d’euros. Cet accord...
Rappel: les classements PE Mag reviennent 19.12.18
Les classements PE Mag annuels, la référence du secteur en France, reviennent! Ils seront publiés dans le numéro qui paraitra fin janvier.Si vous n'avez pas reçu le mailing avec la demande de...
L’Ipev va faire évoluer ses guidelines 07.12.18
« 3 questions à Enguerran de Crémiers, directeur au sein de l’activité Valuation Advisory Services du cabinet d’évaluation financière Duff & Phelps.
L’Ipev va...
L’Ipev va...
Les classements de PE Mag reviennent! 06.12.18
Le classement annuel des fonds et des prêteurs arrive bientôt!Il sera publié dans le numéro double décembre janvier qui paraitra fin janvier.Vous pouvez d'ores et déjà nous envoyer votre...
Les PRI soutiennent l’IC20 portée par des fonds français 05.12.18
Lors du Climate Finance Day, le président des PRI Martin Skancke a salué l’Initiative Climat 2020 et encouragé son adoption par les fonds de private equity du monde entier.
Lancée en novembre 2015 dans le...
Lancée en novembre 2015 dans le...
Metrologic-Astorg, une relation sur mesure 03.12.18
Le compagnonnage entre Metrologic et Astorg n’a duré que trois ans. Mais pendant cette période, la PME spécialisée dans la mesure 3D pour l’industrie a pu se préparer au mieux pour accompagner la quatrième révolution industrielle, celle de la digitalisation. Racheté par le corporate suédois Sandvik, Metrologic entre dans une nouvelle dimension.
Conférences et salons : comment optimiser son networking ? 03.12.18
Les événements métier ou connexes sont l’occasion de faire le plein de cartes de visite et de booster son LinkedIn. Friand de réseautage, le microcosme du private equity se retrouve lors de grand-messes qui permettent d’industrialiser les rencontres. À chacun sa technique pour en tirer le meilleur.
Sophie Pourquéry, une femme détonante 30.11.18
La première femme à présider un fonds indépendant du small cap français a dû faire ses preuves, plutôt deux fois qu’une, avant d’accéder à la tête d’Industries et Finances.
Automobile : les fonds prennent la route de l’innovation et de l’écologie 30.11.18
Le secteur de l’automobile connaît une croissance ininterrompue depuis dix ans. Présentes sur l’ensemble de la chaîne de valeur, les sociétés de gestion investissent dans les innovations technologiques et environnementales pour permettre aux entreprises de croître. Et ainsi d’éviter la sortie de route.
Restructuring : A l'aube d'un nouveau cycle ? 30.11.18
Dans une conjoncture qui reste globalement favorable, les défaillances d’entreprises en France sont au plus bas et le marché du restructuring affiche une activité en baisse. Toutefois, des signaux apparaissent qui font dire à certains observateurs que le cycle économique pourrait toucher à sa fin dans le courant de l’année 2019. État des lieux du monde de la restructuration avant une éventuelle montée en puissance.
PAI Partners cède Perstorp par lots 23.11.18
Perstorp, société suédoise de chimie détenue depuis 2005 par PAI Partners, va être cédé à la découpe. Elle a annoncé la vente de son activité BioProducts, un...
L’indice Argos se stabilise à 9,8 fois l’Ebitda au T3 23.11.18
Les transactions midmarket se sont réalisées en moyenne à 9,8 fois l’Ebitda en Europe au troisième trimestre 2018.
Dans le détail, les acquéreurs stratégiques sont davantage...
Dans le détail, les acquéreurs stratégiques sont davantage...
La valorisation des participations des fonds accélère sa progression 22.11.18
2017 a été un bon cru pour les participations cédées par les fonds membres de France Invest. Selon l’étude annuelle sur la création de valeur commandée à EY, leur valorisation a...
UI Gestion s’implante à Strasbourg 15.11.18
Après son rachat de l’Irpac en 2015, UI Gestion tisse sa toile dans l’est de la France.L’Irpac intervenait historiquement depuis son bureau de Reims et l’équipe de quatre investisseurs menée par...
Wendel cède 4,73% de Bureau Veritas 31.10.18
Wendel a ramené de plus de 40% à 35,8% sa participation au capital de Bureau Veritas. Avec 51,9% des droits de vote, il en garde toutefois le contrôle. La société de gestion cotée a...
Archimed vise 800 M€ pour son nouveau fonds midmarket santé 31.10.18
L’investisseur santé Archimed monte en gamme. Le GP a commencé la levée de son troisième véhicule, MED Plateform 1, dont l’objectif de collecte est fixé à 800 millions...
Comment la loi Pacte peut bousculer les packages 30.10.18
L’ombre de la loi Pacte plane sur les « man’pack ». Adoptée en première lecture à l’Assemblée nationale le 9 octobre, elle permet la mise en place de plans d’actions...
Private equity investissement de long terme : le pari de l’illiquidité 29.10.18
Une tendance à l’investissement de plus long terme émerge en private equity. Des véhicules d’une durée plus longue que les dix ans traditionnels ont vu le jour et de nouveaux acteurs ont fait leur apparition sur le marché. Cette évolution modifie les rapports entre investisseurs et participations et influe sur les valorisations et les rendements.
L’Asie est-elle trop lointaine pour le private equity français ? 29.10.18
Forte croissance, immense réservoir de consommateurs, capacités de production, digitalisation galopante : les atouts de l’Asie peuvent représenter de belles opportunités de développement pour les entreprises françaises soutenues par des fonds. A condition de savoir lever des freins spécifiques.
Faim de croissance 29.10.18
Après avoir effectué deux levées de fonds auprès notamment d’Isai, entré en 2016, le livreur de paniers alimentaires à domicile Quitoque a été racheté par le groupe Carrefour en mars dernier. En deux ans, l’entreprise, au départ régionale, est devenue un acteur national de la foodtech. Son chiffre d’affaires est passé de 1 à 20 millions d’euros au cours de la même période.
Ouest Croissance Gestion irrigue les PME du Grand Ouest 29.10.18
Ouest Croissance accompagne depuis trente et un ans des petites et moyennes entreprises de l’ouest de la France dans leurs projets de développement. Bras armé des Banques Populaires locales dans le capital investissement, la société prend des participations minoritaires avec la volonté de renforcer le tissu économique régional.
Le Guide Private Equity Magazine 2018 - 2019 est sorti 26.10.18
Le Guide Private Equity Magazine 2018 - 2019 est sorti.Cette 13e édition présente les investisseurs et les conseils par taille d'intervention.Il est consultable en ligne à cette...
Industries et Finances annonce sa transmission 26.10.18
Sophie Pourquéry et Edouard Thomazeau ont repris la société de gestion Industries et Finances. Ils deviennent respectivement présidente et directeur général.
La société...
La société...
Alto Invest va distribuer 100 M€ en retail 18.10.18
Le spécialiste du retail Alto Invest annonce son objectif de rembourser près de 100 M€.
14 fonds (11 FCPI et 3 FIP, vintages de 2008 à 2011) devraient ainsi faire l’objet de remboursements finaux ou de...
14 fonds (11 FCPI et 3 FIP, vintages de 2008 à 2011) devraient ainsi faire l’objet de remboursements finaux ou de...
Holweg Weber, l’affaire est dans le sac pour Azulis 08.10.18
Six ans après avoir orchestré le carve-out du spécialiste des machines de fabrication d’emballages papier, Azulis cède la main à Motion Equity Partners. Entre-temps l’entreprise a cartonné sur son marché de niche, augmenté de plus de 50 % son chiffre d’affaires et réalisé deux build-up.
Andera Partners vise les quatre milliards dans cinq ans 08.10.18
Désormais totalement indépendante, Andera Partners poursuit sa stratégie de plateforme d’investissement en private equity dans quatre domaines : le financement en growth des small caps, des midcaps, la mezzanine sponsorless et les sciences de la vie. Avec l’ambition de rapidement doubler de taille, elle n’exclut pas de s’ouvrir à de nouveaux domaines.
Chammas & Marcheteau trace sa route 08.10.18
Le cabinet d’avocats conseille sociétés de gestion et corporates dans leurs opérations financières en France et à l’étranger depuis 2004. Il intervient également dans la constitution de véhicules d’investissement.
Oddo BHF Private Equity vise une clientèle retail sur le marché secondaire 05.10.18
Oddo BHF Private Equity commercialise son premier fonds de fonds secondaire à destination des particuliers, Oddo BHF Secondaries Opportunities. La société de gestion avait fait son entrée sur le marché du...
Arnaud Leclercq, tout en persévérance 05.10.18
Le dirigeant de Sparring Capital sait où il va, en restant fidèle à son cap. Il avance en réalisant sa vision du métier d’investisseur, toujours régulier et modeste, au service des jolies PME françaises.
Investir dans les technologies de rupture : les fonds sont prêts 05.10.18
Les entreprises disruptives développent de nouvelles technologies qui viennent transformer des marchés vieillissants. Les sociétés de gestion ont pris en compte ces nouvelles entreprises et sont prêtes à accompagner leur développement. En suivant des méthodes différentes.
L’impact investing sort de la confidentialité 05.10.18
La planète surchauffe et les inégalités sociales grandissent. Avec cette prise de conscience, les fonds sur la thématique de l’impact social et environnemental prennent de l’ampleur. Encore très diverses, les approches sont plus ou moins strictes et ne cherchent pas les mêmes rendements.
Aston Martin, soutenu par Investindustrial, entre sur la bourse de Londres 03.10.18
Le fabricant britannique d’automobiles de luxe a réalisé une IPO le valorisant 4,33 Md£ (4,88 Md€).
Le groupe compte parmi ses actionnaires le fonds italien Investindustrial, qui avait acquis 37,5% du...
Le groupe compte parmi ses actionnaires le fonds italien Investindustrial, qui avait acquis 37,5% du...
La licorne anglaise Farfetch entre en bourse et vaut 7 Md€ 28.09.18
La plateforme web d’articles de luxe Farfetch est entrée sur la bourse de New York le 21 septembre 2017.
Elle affiche une valorisation de 7,98 milliards de dollars au 28 septembre (6,89 milliards d’euros).
Le site...
Elle affiche une valorisation de 7,98 milliards de dollars au 28 septembre (6,89 milliards d’euros).
Le site...
Les fonds growth grandissent, Bpifrance à la manœuvre 26.09.18
Bpifrance veut stimuler le marché parisien des investissements de croissance. Son directeur général, Nicolas Dufourcq, l’a martelé à l’occasion de son point d’activité du premier...
Bain Capital prépare l’introduction en Bourse de Consolis 26.09.18
Consolis veut solder son parcours avec les fonds en entrant en Bourse. Le spécialiste des aménagements en béton préfabriqué pour le BTP espère lever 350 à 400 millions d’euros....
Antin succède encore à un fonds de LBO 06.09.18
Le fonds d’infrastructure Antin a annoncé reprendre l’acteur de l’aquaculture Sølvtrans à Oaktree. La cible, norvégienne, opère une flotte de bateaux viviers dont 21 sont...
Le capital investissement français toujours plus rentable que la bourse 29.06.18
Le private equity français rapporte 10,8% sur 15 ans, contre 7,1% pour le CAC40. France Invest publie cette statistique dans son rapport réalisé avec EY sur les performances du private equity français. A fin...
Eurazeo a mis en vente Asmodée 22.06.18
L’éditeur de jeux Asmodée a été confié entre les mains des banquiers Goldman Sachs et Messiers Maris pour piloter la sortie de son actionnaire depuis 2014, Eurazeo.
Plusieurs fonds sont sur les...
Plusieurs fonds sont sur les...
Delachaux renonce à son IPO, CDPQ entre au capital 14.06.18
L’équipementier ferroviaire Delachaux ne reviendra pas en bourse. Le processus a été interrompu par un accord trouvé avec la Caisse de Dépôt et Placement du Québec qui reprendra les...
Almaviva dope sa croissance avec Gimv et UI Gestion 04.06.18
Créée en 2007 avec le rachat d’une clinique marseillaise, Almaviva a bâti un modèle de croissance unique en un temps record. Depuis la prise de contrôle en 2013 de Gimv et UI Gestion, le groupe d’hospitalisation privée a plus que triplé de taille, se hissant au rang de cinquième acteur français. De quoi le rendre éligible aux valeurs sûres de l’infra avec son entrée dans le portefeuille d’Antin en octobre dernier.
Delville : l’outsider du management de transition 04.06.18
Créé en 2010 par d’anciens consultants en organisation, Delville a su se frayer une place sur cette niche prometteuse et revendique aujourd’hui la deuxième place du podium des « pure-players ».
Bridgepoint cède l’enseigne britannique Pret a manger 01.06.18
Après 10 ans au capital du réseau de restauration rapide Pret a Manger, Bridgepoint le vend à JAB Holdings pour 1,5 milliard de livres (1,7 milliard d’euros). L’investisseur était entré au...
France Invest sort un nouveau guide ESG 01.06.18
La deuxième édition du Guide ESG de France Invest, réalisée avec le soutien de PwC, est issu d’un travail collectif d’une quinzaine de sociétés de gestion actives au sein de la...
Éric Philippon veut faire pousser les bonnes idées pour la planète 01.06.18
Après une carrière dans le private equity, Éric Philippon a monté sa fondation, Famae, pour consacrer ses efforts à la préservation de l’environnement. Il peut désormais recycler ses compétences pour avoir un impact sur la société.
Agroalimentaire : la sauce prend avec les fonds 01.06.18
L’agroalimentaire représente encore la première industrie française en termes de volume d’activité selon l’Insee. Les sociétés de gestion l’ont bien compris. Elles interviennent à tous les stades d’investissement. De nouveaux fonds sectoriels sont même apparus récemment.
Fintech, la nouvelle vague irrigue les circuits financiers 01.06.18
Les levées et les valorisations des fintech gonflent en France, et l’intérêt pour leurs solutions qui secouent les institutions financières ne se dément pas. Ces dernières surveillent ces futurs partenaires – ou cibles – qui peuvent soit leur permettre de réussir leur transition digitale, soit les menacer.
Delachaux confirme son projet d’introduction en bourse 22.05.18
Retour sur la cote pour Delachaux ? Le groupe éponyme, spécialiste de l’équipement ferroviaire, envisage une cotation sur Euronext Paris dans une opération qui verrait la famille fondatrice rester...
3i clôture un bon exercice 16.05.18
3i Group affiche un TRI brut de 30% sur la période allant de fin mars 2017 à fin mars 2018. La société d’investissement cotée a remonté un total d’1,44 milliards de livres (1,65...
La France assoit sa deuxième place dans le private equity européen au premier trimestre 27.04.18
Les GPs français ont été particulièrement actifs début 2018. Ils arrivent pour la deuxième année consécutive en tête du volume de transactions parmi leurs homologues de la zone...
Nénuphar, soutenu par des fonds, en liquidation 20.04.18
Le spécialiste de l’éolien en mer Nénuphar vient d'être placé en liquidation judiciaire par le tribunal de commerce de Lille Métropole. Le concepteur d’éoliennes à axe...
Autodis et Delachaux envisagent une IPO à Paris 17.04.18
Les introductions en bourse d’entreprises mid ou large cap sont rares à Paris depuis quelques années. Toutefois, certains fonds veulent quand même tenter l’opération, comme Bain Capital avec le...
Pragma change de nom et devient Sparring Capital 13.04.18
Pragma tourne une page de son histoire et se réinvente en Sparring Capital. « Cette nouvelle bannière acte la réorganisation de la gouvernance de la société et la transition entre les...
Le fonds de co-investissement d’Edmond de Rotschild signe sa 1ere sortie 12.04.18
Eres III cède sa participation dans le groupe américain Prince International au fonds American Securities. Le fonds international de coinvestissement minoritaire d’Edmond de Rothschild conclut ainsi sa première...
Spotify réussit ses débuts en bourse 06.04.18
Le service de streaming musical suédois Spotify a fait ses premiers pas en bourse le 3 avril. Coté sur le New York Stock Exchange, la société était valorisée 29,5 milliards de dollars (environ 24...
Le private equity français toujours plus haut 06.04.18
Les statistiques du capital investissement français sont tombées. En 2017, il a poursuivi sur la trajectoire de croissance enclenchée ces dernières années. Les montants collectés par les membres de...
M&A: Comment sortir des sentiers battus ? 05.04.18
Sur le marché le plus intermédié au monde, les banquiers d’affaires décuplent leur inventivité
pour dénicher des pépites hors du « LBO plain vanilla ». Mais les marges de manœuvre sont étroites et les stratégies dites alternatives deviennent elles-mêmes de grands classiques.
pour dénicher des pépites hors du « LBO plain vanilla ». Mais les marges de manœuvre sont étroites et les stratégies dites alternatives deviennent elles-mêmes de grands classiques.
Parquest Capital maintient son cap 05.04.18
Anciennement ING Parcom Private Equity, la société de gestion investit en capital transmission dans des entreprises valorisées entre 20 et 150 millions d’euros. Une stratégie d’investissement constante depuis sa création, en 2002.
D’Ornano et Associés, avocats à la compétence hydride 05.04.18
Le cabinet d’avocats joue sur deux tableaux. Il intervient à la fois dans le cadre de due diligences juridique et financière auprès de sociétés de gestion et de corporates. En capital investissement,
il participe à des opérations de capital risque et de LBO.
il participe à des opérations de capital risque et de LBO.
Edmond de Rothschild ajuste son activité non-cotée 04.04.18
Le groupe Edmond de Rothschild noue un partenariat avec l’investisseur anglo-américain Kennet. Le rapprochement va aboutir à une alliance capitalistique, et le groupe français devrait être impliqué...
Oxatis prévoit son introduction sur Euronext Growth 29.03.18
La société Oxatis a enregistré son document de base auprès de l’AMF en vue d’une cotation le 24 avril sur le marché Euronext Growth. Elle espère lever 10 millions d’euros, voire...
Les cessions d’actifs massivement au menu des fonds et corporate 22.03.18
Les valorisations élevées donnent de plus en plus envie de vendre. L’étude EY « Global Corporate Divestment » estime que 95% des entreprises et fonds d’investissement français...
Bpifrance affiche des résultats records 21.03.18
La banque publique d’investissement a dévoilé ses résultats financiers 2017. Elle affiche un résultat net en hausse de 88,4 % par rapport à 2016, atteignant 1,363 milliard d’euros,...
L’amour dure deux ans entre Capital Croissance et Altima 06.03.18
En 2015, ils se choisirent et se plurent infiniment. Deux années et deux build-up plus tard,
l’agence digitale roubaisienne convole en justes noces avec le géant américain Accenture.
Un mariage de raison qui ne fait que des heureux…
l’agence digitale roubaisienne convole en justes noces avec le géant américain Accenture.
Un mariage de raison qui ne fait que des heureux…
Les LPs attendent davantage de liquidité 02.03.18
Avis de discorde entre LPs et GPs sur le sujet de la liquidité. Selon une étude menée par 17 Capital, le manque de liquidité des millésimes matures (levés entre 2007 et 2009) pose problème...
Le projet d’IPO d’Autodis avance 02.03.18
Bain Capital, actionnaire d’Autodis depuis 2015, a choisi BNP Paribas et Goldman Sachs pour coordonner l’entrée en bourse du distributeur de pièces automobiles. Reuters indique que Citi, HSBC et Natixis les...
L’indice Argos finit 2017 en légère baisse 16.02.18
9,1 fois : il s’agit du multiple moyen payé par les fonds et industriels en M&A sur le midmarket européen. Pour la troisième fois seulement depuis 2013, l’indice Argos marque un léger repli...
Deuxième entrée en bourse avortée pour Novares 16.02.18
Après s’être mis dans l’axe de la piste avec un changement de nom en septembre 2017, l’équipementier automobile Novares peine au décollage sur le marché parisien d’Euronext. Arguant...
Le sondeur BVA et la question de l’international 08.02.18
Montefiore a repris 51 % des parts de l’institut de sondage en avril 2013. Après avoir effectué plusieurs build-up en France entre 2013 et 2014, la société a fait l’acquisition de l’américain Perception Research Services, spécialisé dans les études en grande consommation, en janvier 2016. Ce développement par croissance externe a permis au groupe de tripler son Ebitda.
Sofimac aux petits soins avec ses participations 08.02.18
Sofimac, ce fringant quadragénaire originaire de Clermont-Ferrand, a animé le small cap en 2017. Spécialiste de l’IT et de la santé, il compte franchir en 2018 la barre du milliard d’euros sous gestion. Une simple étape pour cet investisseur ambitieux et déterminé.
Les cleantech vont-elles sauver le monde ? 06.02.18
Les changements climatiques de plus en plus évidents, la pollution hyper présente, l'épuisement programmé des ressources naturelles ont fini par entraîner une prise de conscience générale de la nécessité de trouver des alternatives propres à notre mode de vie. Les investisseurs dans ce domaine financent des avancées technologiques et des infrastructures qui apportent des réponses concrètes.
Siparex affiche son dynamisme en 2017 02.02.18
2017 a été l’année des 40 ans pour Siparex. Elle a également été l’année du franchissement de la barre des 200 millions d’euros tant en investissement qu’en produit...
Novares prépare son entrée en bourse 26.01.18
Après s’être mis dans l’axe de la piste avec un changement de nom en septembre 2017, l’équipementier automobile Novares est paré à un décollage sur le marché parisien...
Classements fonds PE Magazine 15.12.17
Les classements des fonds Private Equity Magazine reviennent en janvier. Complétez dès à présent votre questionnaire! Le résultat par tranches de valeur d'entreprises accompagnées sera...
Ardian cède son premier fonds infra à ses LPs 15.12.17
L’équipe infrastructure d’Ardian cède 8 lignes de son fonds du millésime 2007. Initialement doté d’1,1 milliard d’euros apportés par une quinzaine de LPs européens et...
Elis déploie ses ailes avec Eurazeo 08.12.17
Le spécialiste de la blanchisserie Elis est accompagné par Eurazeo depuis 2007. Une crise et une introduction en Bourse plus tard, l’actionnaire se détache petit à petit de sa participation avec le sentiment du devoir accompli.
Innovafonds ambitionne une levée à plus de 100 M€ 08.12.17
L’équipe d’Innovafonds lance la levée du fonds FIT (Fonds industries et technologies) avec l’objectif de réunir 100 à 120 millions d’euros. « Notre nouveau fonds va se...
Le numéro 130 est disponible en feuilletage sur le site 08.12.17
Retrouvez l'intégralité du magazine en feuilletage sur la page d'accueil de Private Equity Magazine, dans la colonne de droite:http://www.pemagazine.fr/
Deal dans le pipe : JP Fauché 10.11.17
Parquest a notifié à l’Autorité de la concurrence de son intention de prendre le « contrôle exclusif du Groupe Fauché qui est actif dans le secteur du génie...
Les matériaux de construction profitent de la reprise 07.11.17
Après dix années de crise, les matériaux de construction retrouvent enfin des perspectives de croissance, tirés par la reprise du BTP. Malgré son caractère cyclique et quelques défaillances, le secteur attire toujours autant les investisseurs professionnels.
L’IDI, l’art du capital patience 07.11.17
Le groupe IDI a su traverser les époques et les cycles depuis sa création par les pouvoirs publics en 1970. Agile et protéiforme, il se recentre aujourd’hui autour de sa société d’investissement qui mène ses activités de développement et de buy-out en smidcap.
Cambon Partners, la banque d’affaires de la tech 07.11.17
Spécialisé dans le secteur du numérique, Cambon Partners poursuit son développement
à l’international. Après l’ouverture de bureaux à Londres et San Francisco en 2009 et 2015,
le conseil M&A vient de se lancer à Pékin.
à l’international. Après l’ouverture de bureaux à Londres et San Francisco en 2009 et 2015,
le conseil M&A vient de se lancer à Pékin.
Ekkio Capital dope la croissance d’Amatsi Group 06.11.17
Ekkio Capital a créé le groupe Amatsi à la suite de la fusion entre deux sociétés dans lesquelles il était actionnaire. Après l’avoir accompagné pendant six ans et développé par croissance externe, la société de gestion a réalisé un multiple de sortie de huit fois sa mise en juillet 2017.
L’Etat français se désengage de Renault au profit du fonds pour l’innovation 03.11.17
L’Agence des Participations de l’Etat a cédé 4,73% du capital de Renault pour 1,2Md€. Parmi les acheteurs la société Renault elle-même (10% de la transaction) et plusieurs investisseurs...
Le private equity recrute et augmente ses salaires 03.11.17
Près des deux tiers des gérants mondiaux de private equity ont augmenté leurs effectifs en 2016. Preqin, dans son rapport « 2018 Preqin private capital compensation and employment review », publie...
Capital innovation : Par ici les belles sorties 30.10.17
Depuis quelques mois, la french tech avance au galop dans l’écosystème mondial. Dans cette chasse à la licorne, les VCs français espèrent de belles sorties. Qu’en est-il réellement ?
Carve-out : réveiller les belles endormies 30.10.17
Opérations complexes, chronophages et risquées, les carve-out suscitent pourtant toujours l’engouement des acteurs du private equity pour lesquels elles symbolisent la quintessence de leur savoir-faire.
L'IDI envisage de se séparer d'Idinvest 27.10.17
« Explorer la possibilité de potentiellement faire évoluer le capital d’Idinvest ». C’est donc en termes choisis, et très prudents, que Christian Langlois Meurine, président du...
KKR va céder 10% de SMCP en bourse 20.10.17
Le groupe de mode Sandro Maje Claudie Pierlot a prévu son introduction en bourse sur Euronext Paris, pour une valorisation pouvant atteindre 2,2 Mds €. Le groupe est majoritairement détenu par le consortium du textile...
Nouveau: feuilletez en ligne le Guide Private Equity Magazine 13.10.17
Le guide Private Equity Magazine est désormais feuilletable en ligne. Retrouvez le sur notre site dans l'onglet Guide ou en cliquant sur ce lien.
Turenne et Innovacom annoncent leurs fiançailles 13.10.17
Turenne Capital vient d’acquérir 20% du capital du VC Innovacom. Le projet consiste à établir un partenariat entre les deux équipes, et de passer à une fusion à 100% dans les 12 à 24...
L’Afic annonce un premier semestre record 10.10.17
L’attractivité du non coté hexagonal se confirme : tous métiers confondus, le capital investissement a collecté 8,1 milliards d’euros au premier semestre 2017. « Sur ce semestre, le...
Un troisième trimestre dynamique pour le PE européen 03.10.17
Le continent européen hisse deux deals dans le top 10 mondial des buy-out et trois dans celui des sorties au troisième trimestre 2017, selon Preqin. On peut citer parmi ces opérations l’acquisition des solutions...
Les puces et semi-conducteurs, un domaine d’excellence française 02.10.17
Le secteur des semi-conducteurs dissuade beaucoup d’investisseurs par sa complexité et sa technicité. Dans l’ombre du software, il peut pourtant offrir une marge brute intéressante et des multiples tout à fait honorables. Car tous deux sont biens soutenus par la même dynamique du numÉrique et des nouvelles technologies.
En 20 ans, Pechel Industries a perfectionné son modèle souple d’accompagnement 02.10.17
L’investisseur actif depuis 1997 finance de façon personnalisée des PME françaises small et mid cap. À la tête de son quatrième fonds, Pechel se montre opportuniste dans son action, en basant son analyse sur les fondamentaux de chaque entreprise.
Arx Corporate Finance 02.10.17
La société, créée en 2013 par trois entrepreneurs, a développé une plateforme numérique de mise en relation entre sociétés de gestion et conseils M&A. Objectif affiché : favoriser la conclusion d’opérations.
Le cap dev pousse les murs du midmarket 02.10.17
Le sleeping partner d’hier est désormais réveillé. Les investisseurs minoritaires comptent bien se montrer aussi actifs dans l’accompagnement des entrepreneurs que leurs pairs majoritaires et se placent sur des deals de belle taille.
Alvest fait un tour de piste avec Sagard 02.10.17
Le spécialiste des équipements aéroportuaires d’assistance au sol vient de changer de mains pour 850 M€ après avoir été accompagné deux ans au capital par Sagard. L’investisseur revient néanmoins dans le tour suivant pour bénéficier de la poussée du numéro 1 mondial de son domaine.
Olivier Occelli, un entrepreneur à l’affût 02.10.17
Fondateur du site de petites annonces d’articles de chasse et de pêche Naturabuy en 2007, Olivier Occelli a su faire de sa passion un business rentable et en croissance. Toujours CEO de la marketplace, il consacre aujourd’hui une partie de son temps et de ses capitaux à l’accompagnement des start-up en devenir au sein de la structure Kerala Ventures.
Lion Capital vendrait les magasins de décoration Hema 29.09.17
Le GP anglais Lion Capital envisage la cession de l’enseigne néerlandaise Hema, spécialisée dans la décoration à petit prix. Le conseil M&A Credit Suisse a été mandaté afin...
IPOs en série à la bourse de Paris 29.09.17
Pas moins de trois start-up françaises se sont introduites sur le marché Euronext ce mois-ci. Coté depuis le 10 octobre, le spécialiste de l’hémostase chirurgicale Biom’up, détenu en...
Bpifrance a investi 3,3 Md€ en capital au premier semestre 2017 27.09.17
La banque publique d’investissement ne décélère pas avec l’embellie économique. Au premier semestre 2017, elle a investi 3,3 milliards d’euros via ses fonds directs et ses allocations à...
Capzanine accélère sur ses levées et sa diversification 14.09.17
Le « précurseur dans l’offre flexible de haut de bilan », selon le mot de son associé fondateur Christophe Karvelis-Senn, a levé 1,4 milliard d’euros sur les 12 derniers mois. Ce...
L’agence de participations de l’Etat a commencé son plan de cession 07.09.17
L’état s’est séparé le 5 septembre 2017 de 4,5% du capital d’Engie pour un montant d’1,53 milliard d’euros. Il s’agit de la première étape d’an plan massif de...
Edmond de Rothschild accélère en corporate finance 21.07.17
L’équipe d’une vingtaine de personnes accompagne ses clients small et midcap dans leurs transactions. Ses intérêts bien réalignés, elle compte délivrer le maximum de synergies avec
les autres métiers du groupe et intensifier ses liens avec les fonds de private equity.
les autres métiers du groupe et intensifier ses liens avec les fonds de private equity.
Distribution : le nouveau secteur en “disruption” 20.07.17
Plus de 5 000 magasins vont fermer en 2017 aux États-Unis. Du magasin de commodité aux grands magasins en passant par les boutiques de mode, de produits électroniques, peu y échappent. Leurs principaux points communs : une expérience client pauvre, des magasins qui n’attirent plus les clients et particulièrement la génération des millenials ainsi que la suivante (Gen Z). Amazon arrive en force sur le secteur du retail physique. Après avoir mis en place son magasin du futur – Amazon Go, à Seattle – Amazon a racheté Whole Foods, le leader des produits bio et naturels aux États-Unis. Et l’ambition du géant de la distribution physique ne s’arrête pas à l’alimentaire…
Une nouvelle ère de la distribution a commencé, avec un focus fort sur l’expérience client, pilier central de la transformation du secteur. Pour survivre, chaque marque et enseigne doit à présent se réinventer.
Une nouvelle ère de la distribution a commencé, avec un focus fort sur l’expérience client, pilier central de la transformation du secteur. Pour survivre, chaque marque et enseigne doit à présent se réinventer.
Histoires de RSE 20.07.17
Orienter ses participations vers une croissance durable.
Les plans d’action visant à améliorer la responsabilité sociétale de l’entreprise ont longtemps été remisés au second plan. Et leurs coûts considérés comme des dépenses aux bénéfices difficilement quantifiables. Mues d’abord par la réglementation et la pression de leurs LPs, les sociétés de gestion ont finalement découvert l’intérêt économique à devenir de véritables actionnaires responsables.
Les plans d’action visant à améliorer la responsabilité sociétale de l’entreprise ont longtemps été remisés au second plan. Et leurs coûts considérés comme des dépenses aux bénéfices difficilement quantifiables. Mues d’abord par la réglementation et la pression de leurs LPs, les sociétés de gestion ont finalement découvert l’intérêt économique à devenir de véritables actionnaires responsables.
Les jolies colonies de Telligo 20.07.17
EPF Partners a signé en mai 2017 la sortie de l’organisateur de séjours de vacances pour enfants Destination Découverte, plus connu pour sa marque Telligo. Entrée au capital à l’occasion d’une opération de capdev primaire en 2009, la société de gestion a soutenu la croissance externe de sa participation et a contribué au doublement de son chiffre d’affaires.
Il était une fois ... les investissements dans le Nord-Ouest 20.07.17
Le quart Nord-Ouest est composé des Régions Hauts-de-France, Normandie, Bretagne et Pays de la Loire. Des investisseurs locaux interviennent chacun selon leur stratégie mais avec un objectif commun : participer au développement économique de leur Région.
Les poussettes Babyzen dans la cour des grands 27.06.17
Avec le soutien de son actionnaire Turenne Capital, le fabricant de poussettes haut de gamme Babyzen a vu son chiffre d’affaires multiplié par 15 en cinq ans. Le modèle Yoyo, devenu la référence pour les jeunes parents citadins, est aujourd’hui vendu à Buenos Aires, Singapour, New York et dans plus de 70 pays dans le monde.
Elodie Roueil anime l’école d’investissement de Bpifrance 27.06.17
DRH, Elodie Roueil veille au parcours professionnel des investisseurs de Bpifrance, pour que chacun puisse développer ses compétences. Elle a mis en place des outils d’accompagnement dignes d’un grand groupe, au service d’un métier enseigné habituellement de façon assez empirique.
Siparex multiplie les projets pour fêter ses 40 ans 27.06.17
Créée en 1977, la société de gestion est active sur quatre segments qui composent le capital investissement : venture, capdev, LBO, mezzanine. Présente à la fois en France et à l’étranger, elle dispose aujourd’hui d’1,7 milliard d’euros sous gestion et plusieurs closings sont attendus avant la fin de l’année 2017.
Diana Hund, nouvelle avocate des relations franco-allemandes. 06.06.17
Diana Hund s’est tout de suite spécialisée dans le conseil aux fonds d’investissement en intégrant l’équipe private equity du cabinet Weil, Gotshal & Manges à la fin de ses études. Franco-allemande, elle cherche à créer des liens entre ses deux pays dans le cadre de son métier. Après avoir exercé dans différents cabinets, Diana intègre McDermott Will & Emery en avril 2015 en tant que counsel, puis est promue associée en janvier 2017.
L’investissement dans le low cost : des petits prix pour des maxi profits 06.06.17
Le business low cost, marqué par la vente de biens et services à prix cassés, a gagné ses lettres de noblesse. Les GPs, toujours à la recherche de business models efficaces, investissent dans ces entreprises à bas coût qu’ils développent principalement en actionnant les leviers de croissance interne.
HLD, un partenaire de long terme 06.06.17
La société de gestion lancée en 2010 par Jean-Bernard Lafonta, ancien président de Wendel, est à la tête d’un fonds evergreen de plus de 500 millions d’euros. Son modèle original, le profil de ses dirigeants et ses choix de participations font d’HLD un investisseur à part dans le monde du private equity.
Le fondateur de Brandalley attaque des fonds 19.05.17
Sven Lung, fondateur de la start-up française site de déstockage en ligne Brandalley, a déposé une plainte auprès de l'AMF pour manipulation de valorisation et fraude. Il demande 15 M€ de dommages et...
Le continent africain bat son record de sorties en 2016 12.05.17
Les sorties africaines sont à la hausse, à la lecture d’une étude publiée par EY et l’AVCA, l’association pour le Private Equity et le Venture Capital africain. Le continent enregistre 48...
Après 10 ans au capital, Apax va sortir du groupe Gfi Informatique 10.05.17
Gfi Informatique va enregistrer la sortie d’Apax Partners. La société de gestion était entrée de façon minoritaire au capital du fournisseur de services informatiques coté à Paris en...
Patrick Bergot, du capital transmission à la transmission du savoir 05.05.17
Patrick Bergot a traversé plusieurs décennies de private equity, pour se consacrer aujourd’hui à des projets entrepreneuriaux, en particulier dans l’éducation. D’Arthur Andersen à Syntegra, du Crédit National au Cours Antoine de Saint-Exupéry d’Asnières-sur-Seine,
ce grand professionnel du midcap partage son
expérience avec retenue et sincérité.
ce grand professionnel du midcap partage son
expérience avec retenue et sincérité.
Les LBO secondaires, pour réinventer l’entreprise à chaque tour 05.05.17
En France, le LBO secondaire représente un volume important de transactions. Les fonds de LBO qui se succèdent au capital de ces cibles récurrentes impriment chacun leur style aux stratégies de développement des entreprises.
SantéVet assure une bonne opération à Serena Capital 05.05.17
Le courtier en assurance pour animaux de compagnie SantéVet a vécu cinq ans en compagnie de Serena Capital. Il a gagné des parts de marché, étendu son offre à l’international et digitalisé son métier. Grâce à cela, son chiffre d’affaires a été multiplié par 3 et la mise de son investisseur par 5.
Les infrastructures hybrides, une classe d’actifs qui séduit 05.05.17
Data centers, cliniques psychiatriques, laboratoires ou encore services funéraires, certains deals récents réalisés par des fonds d’infrastructure interrogent sur la nature de leurs cibles. Pourquoi un tel appétit sur des actifs historiquement plus prisés par des fonds de private equity ? Quelles conséquences pour les professionnels du LBO ?
Perceva ou l’éthique des situations spéciales 05.05.17
Dédié aux entreprises qui ne rentrent pas dans les grilles de lecture des fonds classiques, Perceva fête ses 10 ans. Tenace et attachée à ses valeurs, l’équipe accompagne de façon sélective des projets industriels nécessitant de l’engagement et de la patience.
Naissance d’Essling, spin-off en non coté de Massena 26.04.17
L’équipe dédiée au non coté de Massena Partners devient indépendante sous le nom d’Essling Capital. Créée par Frank Noël-Vandenberghe et dirigée par Michele...
Silver Lake réunit 15 Md$ pour son dernier fonds tech 21.04.17
Le spécialiste américain de l’investissement dans les entreprises technologiques Silver Lake a levé 14,5 milliards de dollars pour son cinquième fonds. En y ajoutant les 500 millions de dollars de...
Santé, le “must-have” intemporel 14.04.17
Si les fonds midcap ont déjà mangé leur pain blanc dans la consolidation des cliniques et labos, les segments des dispositifs médicaux et de la sous-traitance pharma recèlent encore un fort potentiel d’upside.
BNP Principal Investments, l’investisseur en symbiose avec les fonds 14.04.17
Le bras d’investissement de la BNP est un LP qui co-investit avec ses GPs favoris. Son équipe mixte de fonds de fonds et investissement direct sélectionne des gérants européens et les accompagne sur les deals qui correspondent à ses critères, leur donnant une certitude d’exécution.
Classements M&A 2016 13.04.17
Avec 12,39 milliards d’euros investis en 2016, les membres de l’Afic ont animé le marché du M&A hexagonal et donc mis à contribution leurs banquiers d’affaires favoris. Il s’agit de la...
Les propositions des 5 principaux candidats concernant le capital investissement 12.04.17
L’élection présidentielle arrive à grands pas. Le financement
des entreprises est un sujet qui se fait rare dans les débats politiques. Pourtant, les cinq principaux candidats – François Fillon, Benoît Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron, Jean-Luc Mélenchon – font des propositions dans leurs programmes respectifs.
des entreprises est un sujet qui se fait rare dans les débats politiques. Pourtant, les cinq principaux candidats – François Fillon, Benoît Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron, Jean-Luc Mélenchon – font des propositions dans leurs programmes respectifs.
Les classements des avocats et des conseils 2016 12.04.17
2016 s’est révélée pleine de rebondissements chez les avocats qui œuvrent aux côtés des fonds de private equity. D’une part, l’année a été animée par de nombreuses opérations qui ont fait travailler les équipes, ce qui se reflète bien dans nos classements par segment présentés dans les pages suivantes. Mais par ailleurs, les professionnels du droit sont aussi nombreux à avoir donné un nouvel élan à leur carrière, et ce mouvement se poursuit depuis le début de 2017.
Le capital investissement français au sommet 31.03.17
2016, année de tous les records pour le capital investissement hexagonal. Les fonds français ont levé 14,7 milliards d’euros en un an, un chiffre inégalé en hausse de 51% par rapport à 2015,...
3i sort du capital de Loxam, désormais numéro 1 européen 23.03.17
Le fonds coté 3i a discrètement signé sa sortie du capital du spécialiste de la location d’équipements Loxam fin 2016.
« Nous étions entrés au capital de Loxam pour...
« Nous étions entrés au capital de Loxam pour...
Luxe abordable : un nouvel objet du désir 03.03.17
Bien qu’apparemment contradictoire, la notion de luxe abordable représente un nouveau champ d’investissement qui s’approprie les codes du luxe et la puissance du mass market. Certains investisseurs s’aventurent sur ce marché émergent qui veut coller à son époque.
Restructurations ce n’est toujours pas fini ! 03.03.17
Entre les dossiers boomerang qui reviennent pour la énième fois sur la Place et la nouvelle vague de LBO tendus, le marché du restructuring n’a pas vraiment eu le temps de souffler.
Jolt Capital, l'investisseur anticonformiste 03.03.17
Lancé par Jean Schmitt, un spécialiste opérationnel des nouvelles technologies, Jolt Capital investit dans les entreprises technologiques de croissance au chiffre d’affaires inférieur à 100 millions d’euros.
Gimv publie ses chiffres fin 2016 03.03.17
Le gérant coté belge Gimv publie ses résultats trimestriels aux trois quart de son exercice 2016/2017 (du 1er avril au 31 mars). La recette totale des désinvestissements est de 364M€, dont 22,2M€ sur...
Nasse-Demeco, une boîte qui a roulé avec Pragma 03.03.17
Le groupe de déménagement Nasse-Demeco a été accompagné en majoritaire par Pragma entre 2007 et 2016. Pendant
cette période, il a grandi par croissance externe en France et à l’international, tout en étoffant sa gamme de services.
cette période, il a grandi par croissance externe en France et à l’international, tout en étoffant sa gamme de services.
L'énergie sous toutes ses formes continue d'électriser les fonds 03.03.17
Non, le private equity ne fore pas des puits de pétrole au Texas. Enfin, plus depuis la méga banqueroute d’Energy Future Holdings Corp. À la suite du LBO mené par KKR, Goldman Sachs et TPG sur Energy...
Classements Avocats 2016 17.02.17
Veuillez trouver ci-joint notre questionnaire Classements pour l’enquête dont les résultats seront publiés dans le numéro Spécial de Private Equity Magazine à paraître fin mars...
Classements M&A 2016 17.02.17
Veuillez trouver ci-joint notre questionnaire Classements M&A pour l’enquête dont les résultats seront publiés dans le numéro Spécial de Private Equity Magazine à paraître fin mars...
Preqin lance une offre de suivi de portefeuille 17.02.17
Suite au rachat de Baxon Solutions en novembre 2016, Preqin ajoute une offre de pilotage et reporting baptisée Preqin Solutions. La solution est hébergée sur un cloud et permet l’automatisation du recueil de...
Initiative & Finance a investi 45 M€ en 2016 15.02.17
Fort d’une rapide levée de 165 millions d’euros fin 2016, Initiative & Finance s’est montré actif en 2016. La société de gestion spécialisée dans les entreprises...
Les GPs prévoient une année 2017 bien orientée malgré des craintes sur les valorisations 15.02.17
Les 400 fonds de private equity sondés par Preqin ont livré leurs vues sur l’année 2017. L’étude « Private Equity Fund Manager Outlook H1 2017 » montre qu’en Europe, le...
Unigestion achète Akina 10.02.17
Unigestion et Akina ont annoncé la signature d’un accord de fusion de leurs activités de private equity. Ils ont l’ambition de donner ainsi naissance à un leader du secteur sur le marché global des...
Talend : du seed au Nasdaq avec Idinvest 10.02.17
L’éditeur de logiciels informatiques Talend a fait entrer Idinvest Partners à son capital dès sa création en 2006. L’investisseur ne l’a pas quitté, et lui a permis de s’introduire sur le Nasdaq dix ans plus tard.
Céréa achève ses collectes en capital et en mezzanine 06.01.17
L’agro-investisseur smidcap Céréa Partenaire vient d’annoncer deux closings finaux. Céréa Capital II a achevé sa levée à 225 millions d’euros et Céréa...
Participez au classement PE Mag des fonds Equity, Mezz & Private Debt 16.12.16
FORMULAIRE ET METHODOLOGIE
Le VC Alven Capital réunit 250 M€ pour son 5e fonds 16.12.16
A 17 ans, Alven en est à son cinquième fonds. Alven Capital V a atteint son hard cap en un seul closing à 250 millions d’euros.
L’investisseur fait plus que doubler sa force de frappe : en effet, son...
L’investisseur fait plus que doubler sa force de frappe : en effet, son...
Gimv, la société d’investissement aux quatre univers 05.12.16
Depuis 36 ans, la société d’investissement accompagne des entrepreneurs présents en France, en Belgique, aux Pays-Bas, en Allemagne, au Luxembourg et en Suisse. En 2012, elle a décidé d’orienter sa stratégie en privilégiant ses investissements dans quatre secteurs bien définis.
MOM vit le rêve américain avec LBO France 02.12.16
Créateur des célèbres Pom’Potes, le groupe Mont Blanc-Materne a choisi LBO France pour accompagner sa forte croissance organique et son développement aux États-Unis. Le succès sera foudroyant, et permettra à LBO France de multiplier par cinq la valorisation du groupe de
« snacking sain » en seulement six ans.
« snacking sain » en seulement six ans.
Les first time funds performent mieux que les autres 04.11.16
L’enthousiasme du débutant peut faire mieux que le poids de l’expérience. En effet, selon une étude Preqin publiée début novembre, les first time funds présentent de meilleures...
Goetzpartners 28.10.16
Le cabinet de conseil accompagne des fonds de private equity et des corporate à tous les niveaux, des due diligence stratégiques à l’intégration post-fusion.
Le groupe MOM valorisé 850 millions d’euros 20.10.16
Les négociations sont enfin terminées et valorisent le groupe MOM 850 M€. Le fromager Bel et l’équipe de direction de MOM (Materne-Mont Blanc) ont en effet signé un accord avec LBO France portant sur...
Les fintech redessinent les services financiers 03.10.16
Comment parler de digitalisation sans aborder le secteur des fintech, ces entreprises qui mélangent finance et technologie ? De plus en plus de sociétés de gestion investissent dans ces start-up qui viennent donner un coup de neuf au secteur financier.
Olivier Goy, prêt pour l’A-Venture 03.10.16
Olivier Goy se destinait au métier d’expert-comptable. Mais sa volonté d’agir fera de lui un entrepreneur. À travers la création de sa société de gestion, 123Venture, et de sa plateforme de financement participatif, Lendix, son objectif a toujours été le même : démocratiser l’accès au financement.
Apax booste Infopro Digital à coup de build-up 03.10.16
Acteur de l’information professionnelle en France, Infopro Digital a fait entrer à son capital Apax Partners dans le but de maintenir sa croissance à 25 % en moyenne par an. Défi réussi pour l’entreprise, qui a réalisé 12 build-up.
Foodtech : qui va manger l’autre ? 03.10.16
Même en France, pays de gastronomie, la foodtech s’impose en ville. Les petits plats commandés en ligne fusent à vélo, en voiture ou en scooter pour arriver au plus vite sur la table d’urbains pressés et exigeants. Les initiatives se sont multipliées, ont attiré des investisseurs et aujourd’hui la concurrence intense pousse les plus forts à croquer les autres tout en digérant des montants de cash conséquents.
Le groupe de crèches La Maison Bleue en passe de remodeler son actionnariat 29.09.16
La Maison Bleue, groupe de crèches privées fondé en 2004 par Sylvain Forestier et Antonia Ryckbosch, devrait accueillir Towerbrook et Bpifrance à son capital. Ces investisseurs remplaceraient Activa et EPF...
MédiPôle Partenaires bientôt coté en bourse ? 28.09.16
Brigdepoint préparerait l’introduction en bourse de MédiPôle Partenaires, avec pour objectif de boucler l’opération d’ici la fin de l’année, croit savoir Reuters....
L’ETI Abéo, soutenue par CM-CIC, lance son IPO 23.09.16
Le fabricant d’équipement de sports et de loisirs Abéo, appuyé par CM-CIC, lance son introduction en bourse sur le compartiment C d’Euronext Paris, avec pour objectif la levée de 20M€. Une...
Harbourvest offre 1Md£ pour reprendre SVG 15.09.16
Le méga fonds de fonds américain Harbourvest offre 1,015 Md£ (1,19 Md€) pour prendre le contrôle de son homologue britannique coté SVG Capital. Ce dernier indique qu'il s'agit d'une offre non...
Salvepar poursuit sa stratégie mixte 09.09.16
L’entité cotée d’investissement du groupe Tikehau a publié ses résultats pour le premier semestre 2016. En investissement direct non coté, Salvepar a acquis une participation...
Deals dans le pipe: la rentrée s'annonce active 02.09.16
Plusieurs annonces se sont succédé cet été à propos de la mise en vente d'entreprises:
En France, Equistone a donné un mandat à Rothschild pour se séparer du courtier en...
En France, Equistone a donné un mandat à Rothschild pour se séparer du courtier en...
Turenne Capital confirme son virage institutionnel 29.07.16
Depuis 2009, la société a enclenché sa montée en puissance dans la gestion de fonds à destination des institutionnels aux dépens des FIP et FCPI. Aujourd’hui, Turenne Capital est à la tête de six fonds investis de manière régionale et thématique, comme avec ses véhicules dédiés à la santé et à l’immobilier.
MBO Partenaires et Roland Monterrat, transmission expresse 29.07.16
En deux ans, MBO Partenaires aura réussi à réaliser la transition managériale
du charcutier traiteur Roland Monterrat, ainsi qu’un multiple de 3.
du charcutier traiteur Roland Monterrat, ainsi qu’un multiple de 3.
Montefiore achève sa levée éclair à 420M€ 22.07.16
Montefiore Investment vient d'annoncer le closing final de Montefiore Investment IV à hauteur de 420 millions d'euros, son hard cap. Cette levée a été menée en 3 mois et a dépassé son...
Europ Net, soutenu par Edrip, se refinance 20.07.16
Le groupe de prestations de nettoyage Europ Net, fort d'un développement rapide, refinance sa dette d'acquisition conclue en 2014. La nouvelle dette senior équivaut à trois fois l'Ebitda de l'entreprise et est...
Morpho serait vendu par Safran en septembre 15.07.16
Morpho, filiale sécurité du groupe industriel Safran, devrait connaître son repreneur en septembre prochain. C’est ce qu’a annoncé Philippe Petitcolin, directeur général du groupe, lors...
Due diligence : de l’audit à l’étude du risque 06.07.16
Finances, fiscalité, stratégie sont autant de points sur lesquels les conseils vont tenter de lever les doutes potentiels afin qu’une société de gestion investisse. Cependant, comparés à un audit classique, les rapports établis par les cabinets contiennent aujourd’hui des avis et recommandations sur les niveaux de risque et de rentabilité.
Qualium modernise les magasins La Foir’Fouille 06.07.16
Entré de façon majoritaire au capital de La Foir’Fouille en 2010, Qualium a permis, via son investissement, le développement du vendeur d’équipements pour la maison. Après une sortie partielle en 2014, la société de gestion continue d’accompagner le management.
La préemption ou l’art de créer l’exclusivité 06.07.16
Dans un contexte où la compétition est rude pour acquérir de beaux actifs, certains fonds court-circuitent le système des enchères et se positionnent avant la mise en vente officielle de leur cible.
Cerberus veut acheter la filiale de crédit à la consommation de General Electric 24.06.16
General Electric a reçu une offre ferme du fonds Cerberus Capital Management pour lui acheter sa filiale de crédit à la consommation en France et en Outre-mer, GE Money Bank. L’asset manager newyorkais,...
Farewell, UK: quel sera l'impact du Brexit sur le private equity? 24.06.16
Le private equity était pourtant contre. Selon un sondage mondial conduit il y a un mois par Augentius* auprès de 200 structures de private equity et real estate, les trois-quarts des sondés votaient "Remain".
Ce qui...
Ce qui...
Les projets d’IPO repartent en juin 17.06.16
Regain d’intérêt des sociétés de croissance pour la bourse. En juin 2016, elles sont deux à être candidates à l’ouverture du capital au public. Enertime, une start up...
Olivier Millet succède à Michel Chabanel à la tête de l'Afic 15.06.16
Renouveau des instances de l'Association Françaises des Investisseurs pour la Croissance
Astorg a fluidifié le mariage entre Willis et Gras Savoye 07.06.16
La relation tripartite entre les courtiers en assurance Gras Savoye et Willis et le fonds Astorg est plutôt rare dans le monde du LBO. En effet, le fonds a donné au géant britannique le souffle nécessaire pour conclure le rachat total de son homologue français.
Apicap sur l'orbite des PME 07.06.16
Né du rapprochement d’OTC et d’Agregator puis d’Ardens, Apicap se positionne comme un spécialiste du financement de PME, avec un accompagnement minoritaire sur les plus petits pour les aider à passer une étape de leur développement, et en majoritaire pour des opérations de transmission sur celles de taille supérieure.
Management package : le partage du risque 06.06.16
Pas un LBO ne se déroule sans que le management ne négocie avec le fonds son package. Cet instrument, à la double vocation de récompense comme de sanction, a évolué au fil des changements de politiques fiscales mais aussi de l’apprentissage des bonnes pratiques par les fonds.
Le private equity mondial redistribue en masse 27.05.16
Le capital investissement mondial redistribue plus qu’il ne collecte depuis 2011, selon l’étude Distributions Drive Growth in Private Equity réalisée par Preqin. L’ensemble des métiers du...
Bons résultats pour les fonds cotés 23.05.16
Altamir, dans le sillage d’Apax, investit plus qu’il ne cède. Sur les trois premiers mois de l’année, la société annonce 35,6 millions d’euros d’investissements et...
Résultats : un premier trimestre 2016 en douceur pour Carlyle 04.05.16
La branche private equity tire les résultats de Carlyle vers le haut. En effet, au premier trimestre de 2016, le gérant fait état d’un bénéfice distribuable avant impôts de 129 millions de...
21 CP en passe de céder CMG Sports Club 22.04.16
Acquis en 2008 pour une valorisation de 74 millions d’euros, le Club Med Gym – renommé depuis CMG Sports Club -, va prochainement être vendu par 21 Centrale Partners. En effet, selon une information parue dans Le...
La valeur des deals dans la santé a baissé de 20% en 2015 22.04.16
L'investissement dans la santé, pourtant un must dans le capital investissement, a baissé en 2015. Selon le rapport Bain & Company sur le private equity dans le secteur de la santé, malgré un nombre de...
Maisons du Monde vise une IPO d'ici l'été 19.04.16
Le groupe de distribution de mobilier et décoration a déposé son document de base auprès de l'AMF en vue de son introduction en bourse sur Euronext à Paris. Maisons du Monde est majoritairement...
Closing à 14 Md$ pour Ardian Secondary Fund VII 19.04.16
Deux ans après la levée de 10 milliards de dollars pour son activité fonds de fonds, Ardian réitère avec 14 milliards de dollars collectés pour ASF VII. Ce montant se répartit entre 10,8...
Woodbrass monte en gamme avec Ciclad 15.04.16
Pendant six ans, Ciclad a accompagné le revendeur d’instruments de musique nantais. Ce soutien financier a permis à l’entreprise de consolider son ancrage sur internet comme en magasin, et de doubler son chiffre d’affaires.
Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission 14.04.16
INFOGRAPHIE
Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission
Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission
Daniel Balmisse va quitter la BPI pour rejoindre Cathay Capital 14.04.16
L’actuel directeur exécutif et directeur des fonds de fonds de la banque publique d’investissement devrait rejoindre Cathay Capital avant l’été. Il intégrera la société de gestion...
Le secondaire continue sa progression 13.04.16
Il n’y a jamais eu autant de monde sur la route des levées en seceondaire. En effet, début avril 2016, ils étaient 36 véhicules à cibler 28,2 milliards de dollars, selon Preqin. A titre de...
Ralentissement dans le private equity mondial au T1 2016 08.04.16
Les rapports trimestriels de Preqin montrent une baisse d'activité de capital investissement dans le monde sur les trois premiers mois de 2016
Groupe Bertrand met en vente les Quick belges 01.04.16
Le groupe de restauration Bertrand, dont Naxicap est actionnaire minoritaire, a lancé la vente des restaurants Quick belges et luxembourgeois. Confiée à Lazard, cette cession d'un réseau d'une centaine de...
Valorisé 1,3 Md€, SMCP passe sous pavillon chinois 01.04.16
Le groupe Shandong Ruyi Group a formulé une offre valorisant Sandro Maje Claudie Pierlot 1,3 milliard d’euros à KKR, propriétaire de l’enseigne de prêt à porter. A l’issue de la...
Des LPs avides de transparence 29.03.16
La recherche de transparence s’intensifie pour les investisseurs en private equity, selon une récente étude orchestrée par State Street et conduite par Citigate Dewe Rogerson. En effet, 82% des 118 LPs...
Insolite : Playboy pourrait être vendu pour 500 M$ 25.03.16
Playboy Enterprises serait mise en vente par son fondateur et le fonds américain Rizvi Traverse Management pour 500 millions de dollars, selon le Wall Street Journal. Ces deux co-actionnaires avaient sorti la société...
LBO France veut vendre Consolis 25.03.16
Le fonds fait part de sa volonté de se séparer du spécialiste de la fabrication de produits préfabriqués en béton qu’il détient depuis 2007. LBO France l’avait acquis...
Les fonds retail séduisent mais affichent des performances contrastées 23.03.16
Les fonds retail séduisent mais affichent des performances contrastéesCreate your own infographics
Investors in Private Equity en redressement judiciaire 18.03.16
L’entité d’investissement de Philippe Nguyen ne paye plus ses factures. L’ex Investors in Private Equity fait l’objet d’une procédure collective, et est entrée en redressement judiciaire...
Partners Group Secondary 2015 atteint son hard cap à 2,5 Md€ 17.03.16
Le fonds Suisse Partners Group a réalisé le closing de son sixième véhicule de secondaire à 2,5 milliards d’euros. Ce hard cap représente une augmentation de 500 millions d’euros...
Pechel Industries clôt son 4e fonds à 160 M€ 16.03.16
Pechel Industries a terminé la levée de son quatrième véhicule à 160 millions d’euros. La société de gestion poursuit la stratégie initiée par ses...
Intel Capital chercherait à vendre un portefeuille de 1 Md$ 14.03.16
Le fonds corporate venture (CVC) du géant américain de l’informatique souhaiterait céder une partie de ses participations dans des start-up, selon une information Bloomberg. UBS Group AG aurait été...
Les business angels sortent avec un TRI moyen de 38% 14.03.16
Les « anges des affaires » ont apporté 400 M€ à 3 000 start-up françaises lors des 10 dernières années, selon une étude menée par France Angels auprès...
Des fonds en lice pour les privatisations des aéroports de Lyon et Nice 10.03.16
Le gouvernement a publié le 7 mars 2016 au journal officiel les décrets autorisant la privatisation des aéroports de Lyon et Nice. L’Etat détient 60% du capital de ces deux infrastructures, le solde...
Année réussie pour Seventure 09.03.16
Seventure signe une année 2015 très complète, avec un closing final, huit investissements ou réinvestissements, trois sorties et deux IPO. Un carnet de route pour ses deux départements, santé et...
Towerbrook organise un financement de 360 M€ pour le LBO d’Infopro 09.03.16
Towerbrook Capital Partners vient de solliciter JP Morgan, BNP Paribas (bookrunners), Alcentra et Société Générale (arrangeurs mandatés leads) pour lever les 360 millions d’euros de dette...
3 Questions à Patrick Eisenchteter, managing partner de Motion Equity Partners 04.03.16
Motion Equity Partners investit dans des midcap européennes. La structure a commencé en 1989 tant qu'Electra Private Equity, puis a réalisé son spin off de son sponsor coté avant de se renommer Cognetas en 2006. Elle est devenue Motion Equity Partners en 2012.
Newfund ouvre sa porte à toutes les technologies 03.03.16
Créé il y a huit ans, Newfund s’est, à l’image de ses participations, rapidement développé. Doté aujourd’hui de 107 millions d’euros, le VC investit en lead pour accompagner la croissance de sociétés en plein essor présentes dans des secteurs aussi variés que le logiciel ou l’industrie, mais toujours avec un point commun : une forte composante technologique.
Novescia, la création d’Ekkio 03.03.16
Après avoir identifié le métier des laboratoires d’analyses médicales comme un bon terrain d’investissement, Ekkio Capital n’a pas trouvé l’entreprise idéale. Qu’à cela ne tienne, l’équipe a fait en sorte de la bâtir.
Christine Placet, piquée au virus des biotechs 01.03.16
D’abord cantonnée à des rôles très financiers en tant que CFO d’entreprises, Christine Placet s’est révélé être la personne clé pour gérer et sauver Trophos, une biotech marseillaise, par un brillant mélange de rigueur organisationnelle et d’expérience acquise.
L’aéronautique française tend à se consolider 01.03.16
Le secteur aéronautique français évolue. Face aux exigences de cadences et d’approvisionnement des grands donneurs d’ordres que sont Airbus ou Boeing, les fournisseurs se regroupent et se diversifient en s’adossant à des fonds.
Les fonds lower mid deviennent pygmalions d’ETI 01.03.16
Depuis la création du concept d’entreprise de taille intermédiaire, la France se rend compte qu’elle en manque cruellement. Mais les fonds ont peut-être un rôle à jouer dans l’émergence de ces petits géants.
Le private equity mondial continue de redistribuer plus qu'il ne lève 26.02.16
Le private equity mondial continu de redistribuer plus qu'il ne lèveCreate your own infographics
Vivarte change de patron et remanie son tour de table 25.02.16
Le groupe de prêt-à-porter Vivarte change de présidence et nomme Stéphane Maquaire. En fonction à partir du deuxième trimestre de 2016, il remplace Richard Simonin. Ce spécialiste du retail...
Siparex annonce une batterie de levées et accélère sur le Mid 10.02.16
Le groupe Siparex gère désormais 1,5 milliard d'euros, tous segments confondus. L'investisseur a choisi de grandir, notamment avec sa reprise d'Xange en 2015:
"Le capital investissement est désormais arrivé...
"Le capital investissement est désormais arrivé...
Equistone propulse Stella sur orbite 08.02.16
En cinq ans, Equistone a donné au groupe spécialisé en fermetures de bâtiments réuni autour de La Toulousaine les moyens de se consolider et de continuer son expansion. Un build-up transformant et de la croissance interne ont ainsi été menés de front. Une politique payante tant sur le thème de l’emploi que de la performance économique.
Valorisations : Euphorie ou juste prix ? 08.02.16
Dans le monopoly du private equity, les fonds se bagarrent en ce moment pour des actifs plutôt logés rue de la Paix qu’à Belleville.
De belles sociétés s’échangent pour des montants élevés, mais sans excès, selon les professionnels interrogés.
De belles sociétés s’échangent pour des montants élevés, mais sans excès, selon les professionnels interrogés.
Entrepreneur Venture : Des entrepreneurs pour les entrepreneurs 08.02.16
En 2015, Entrepreneur Venture a fêté ses quinze ans. Quinze années d’accompagnement indéfectible des PME françaises. Après des débuts dans le venture, le fonds accompagne aujourd’hui ses participations multisectorielles dans des tours de capdev via ses FIP, FCPR et mandats, toujours sous le prisme entrepreneurial.
Deal dans le pipe: Novacap 05.02.16
Le groupe français de chimie Novacap, détenu par Ardian depuis 2011, intéresse des fonds. Selon Reuters, Blackstone, CVC et Eurazeo plancheraient sur des offres qui pourrait valoriser la cible autour de...
BlackFin termine sa levée à 400 M€ 04.02.16
BlackFin, société de gestion spécialisée sur les secteurs de l’industrie financière, réalise le closing final de son deuxième fonds à 400 millions d’euros. Le montant...
21 Investimenti close à 343M€ 04.02.16
Le fonds mid market italien achève sa levée, au-delà de son hard cap, à 343M€. Le 3e véhicule italien du groupe européen 21 Partners, mené par Alessandro Benetton et Gérard...
Rappel : Classements 2015 Avocats 26.01.16
Rappel : Les classements Avocats Private Equity Magazine 2015 sont de retour. Vous pouvez répondre jusqu'au mercredi 3 février pour compléter le questionnaire joint (ci-dessous).
Les résultats de nos...
Les résultats de nos...
Midi Capital se détache de Caisses d’Epargne 21.01.16
Les quatre associés à la tête de Midi Capital rachètent 100% des parts de la société de gestion à la Caisse d’Epargne. Cette opération comprend un ‟léger effet de...
Le venture mondial s'emballe 08.01.16
L'emballement du venture mondial, selon l'étude Preqin INFOGRAPHIE :
FASO repart en levée pour un 4e fonds 14.12.15
Five Arrows Secondary Opportunities (FASO) prépare la levée de son fonds 4 avec un objectif de 350 à 400 millions d’euros. L’équipe de 11 personnes du secondaire de Rothschild, emmenée par...
Le rachat de Quick par Burger King est autorisé 11.12.15
L'Autorité de la concurrence autorise le rachat de Quick par Burger King jeudi 10 décembre 2015. En septembre 2015, Qualium, propriétaire de Quick depuis 2007, était entré en négociations...
Baromètre Coller: Les LPs se contredisent 06.12.15
Les sociétés de gestion tentent de choyer leurs investisseurs, mais ces derniers font preuve d’attentes paradoxales. En effet, les LPs sont à l’origine de la progression de la part du co-investissement car...
Reste-t-il des valeurs sûres dans le midmarket ? 04.12.15
Un bon fonds peut apporter une performance satisfaisante sans pour autant enchaîner les deals ébouriffants à six fois la mise.
Comment construire un portefeuille résilient, capable de bien se comporter en cas de tempête ?
Comment construire un portefeuille résilient, capable de bien se comporter en cas de tempête ?
Bridgepoint, l’engagement du midcap européen 04.12.15
Si le private equity était une course, il serait surement une régate. Et dans cette traversée des flots d’entreprises, Bridgepoint garde son cap, quelles que soient la direction des vents, l’identité du barreur ou la montée à bord de nouveaux équipages.
Bertrand Finet, sur la route de l’intérêt général 04.12.15
Formé aux méthodes des fonds anglo-saxons, l’actuel dirigeant de Bpifrance Mid & Large Cap a tracé sa route d’investisseur du privé
vers le public et accompagne aujourd’hui les plus grandes entreprises.
vers le public et accompagne aujourd’hui les plus grandes entreprises.
SPORT : le private equity manque de forme 04.12.15
Le sport, pratiqué par de nombreux Investisseurs, reste un secteur peu suivi. Les spécialistes du LBO préfèrent rester opportunistes. Pourtant, des jeunes pousses ne demandent qu’à sortir des centres de formation.
Sagard, chambre de pousse de Cérélia 03.12.15
En 3 ans et demi de présence au capital de Cérélia, Sagard, rejoint par Cerea Partenaire et Capzanine, a construit un leader européen des pâtes à tarte prêtes à l’emploi.
Deal dans le pipe : RLD 03.12.15
Le groupe Régie Linge Développement (RLD), détenu par Vermeer Capital depuis 2013, pourrait être repris par le Groupe Mutuelle Nationale des Hospitaliers. Ce dernier a en effet notifié l'Autorité de...
Invest Europe met à jour ses bonnes pratiques 27.11.15
L'association européenne Invest Europe, ex-Evca, publie son 2015 Professional Standard Handbook. Cette nouvelle mouture intègre notamment la directive AIFM.
« Invest Europe est en première ligne pour la...
« Invest Europe est en première ligne pour la...
Retours gagnants dans le private equity pour CalPERS 26.11.15
Le fonds de pension californien, classé parmi les 10 plus gros LPs au monde par la revue PEI, a publié les chiffres concernant le rendement de son allocation au private equity. Cette classe d’actifs est la plus rentable...
Le capital-investissement s’aligne à +2°C 25.11.15
Apax Partners, Ardian, Eurazeo, LBO France, et PAI Partners entrent dans la grand-messe contre le réchauffement climatique. Ces cinq grands noms de la Place lancent l’Initiative Carbone 2020 (IC20) pour mieux gérer les...
Bpifrance au cœur du capdev 24.11.15
Une PME sur cinq soutenue en capital développement devient une ETI durant un cycle d’investissement, selon la banque publique d’investissement et sa casquette fonds de fonds. Une statistique qui vise à conforter...
Miliboo prépare son IPO pour pérenniser son développement 19.11.15
Miliboo souhaite lever des fonds en bourse. L’entreprise de vente de meubles détenue aux deux tiers par Auriga, Sigma et Naxicap prévoit de s’introduire sur Alternext Paris pour faire face à ses...
Qobuz risque de cesser d’émettre 13.11.15
La plateforme de streaming musical a été placée en redressement judiciaire par le Tribunal de commerce de Paris, mardi 10 novembre. Lancée en 2008, l’entreprise soutenue par Innovacom et Sigma gestion...
Apax vend Candy Crush 5,3 Md€ 06.11.15
La branche anglo-saxonne d’Apax revend l’éditeur de jeux sur smartphone King pour 5,3 Md€ à l’américain Activision (éditeur du jeu Call of Duty). Le fonds réalise ainsi un TRI de...
Oberthur Technologies reporte son entrée en bourse 05.11.15
L’entreprise de sécurité digitale, détenue par Advent depuis 2011, a décidé de repousser aux calendes grecques son IPO. En cause, "des conditions de marché non réunies", selon le...
Deezer ajourne son introduction en bourse 30.10.15
Deezer a décidé de reporter son IPO sur Euronext. L’entreprise justifie son choix par « les conditions de marché », selon un communiqué lapidaire du site de musique en ligne....
Christine Jeandel : L’envie de construire 30.10.15
Rompue à la cohabitation avec les actionnaires financiers, Christine Jeandel continue à bâtir des entreprises qui structurent l’espace. Enjouée et active, elle fait preuve d’une exigence constante.
Croissance organique et fonds, la force vitale des entreprises 30.10.15
Maximiser la croissance interne d’une participation revient à optimiser l’ensemble des niveaux opérationnels d’une entreprise, une politique gourmande en temps que les fonds se doivent de pérenniser avant d’utiliser d’autres outils.
Bpifrance revend 5% du capital d’Eiffage 23.10.15
La banque publique d'investissement, vend 5% du capital d’Eiffage pour 271 millions d’euros et abaisse sa participation de 18,8 à 13,8% au capital. Cette cession est organisée en 2 volets. Elle a ainsi...
KKR envisage de céder Sandro Maje Claudie Pierlot en 2016 16.10.15
KKR veut revendre le groupe Sandro Maje Claudie Pierrlot, pour un montant qui avoisinerait le milliard d’euros, selon Reuters. La cession serait réalisée en 2016 et pour l’instant un dual track est à...
S1 2014 : Record du nombre de sorties de fonds français 16.10.15
Les fonds français ont enregistré un chiffre record de 640 désinvestissements au cours des six premiers mois de 2015, selon les chiffres Afic-Grant Thornton. Ce niveau historique de sorties ne se traduit cependant pas...
Midi Capital créé un pôle IPO 15.10.15
Le fonds retail Midi Capital ouvre un département dédié aux introductions en bourse et recrute David Serrero pour en prendre la direction. Ce dernier est nommé Capital Market Advisor, et aura pour objectif...
Caravelle aurait mis la Cooper en vente 07.10.15
BC Partners, Bridgepoint et Charterhouse seraient intéressés pour racheter le laboratoire pharmaceutique français Cooper à Caravelle, son actionnaire depuis 2000, selon Bloomberg, qui cite des sources proches du...
Ardian miserait 500 M$ pour acquérir GE Capital Equity 01.10.15
La société de gestion française serait en passe de prendre le contrôle de la branche private equity de General Electric. En effet, le groupe américain pourrait céder GE Capital Equity à...
Butler à la croisée des chemins 30.09.15
Si l’évocation de Butler fait spontanément penser au retournement, ce nom cache en réalité une forêt d’autres qualificatifs : technologie, international, venture, succès, faillite, immobilier, crédit… et la liste n’est pas exhaustive. À quelques mois du quart de siècle, Butler Industries s’engouffre avec fougue dans de nouveaux projets.
Exclusive Networks, le bon choix d'Omnes 30.09.15
En pariant sur un business model atypique, l’investisseur a bénéficié de l’hyper croissance d’un distributeur de produits complexes doté d’un gros appétit pour la croissance externe à l’international.
Crowdfunding et fonds retail : le face à face 30.09.15
Les fonds retail (FIP et FCPI) ont ouvert l’accès du private equity aux particuliers à la fin des années 1990. Aujourd’hui, les plateformes de crowdfunding s’imposent comme une alternative à l’allocation de l’épargne vers le capital investissement.
Advancy : la stratégie au service du private equity 30.09.15
Depuis 2009, date du lancement de sa practice private equity, le cabinet de conseil en stratégie travaille étroitement avec les plus grands fonds large et mid cap
Adopte un fonds ! Les techniques pour lever 30.09.15
Pour séduire un LP de nos jours, mieux vaut jouer la transparence et ne pas occulter ses petits défauts. Rester fidèle à ce qui a fait son succès ne dispense donc pas de quelques efforts pour se mettre aux meilleurs standards de la profession afin de « matcher » avec les investisseurs
L’IPO boudée par l’industrie mondiale du Private Equity 25.09.15
Les fonds de private equity n’ont contribué qu’à hauteur de 18% du nombre des IPO réalisées dans le monde entre janvier et septembre 2015. Une performance en berne puisqu’ils avaient...
Advent va lancer l’IPO d’Oberthur 25.09.15
Le spécialiste des cartes à puce devrait tenter une introduction en bourse sur Euronext d’ici la fin de l’année. En effet, selon plusieurs sources de marché, Advent, actionnaire à 90% depuis...
Deezer au top du hitparade avec son IPO ? 23.09.15
L’entreprise de streaming musical lance son introduction sur Euronext Paris avec le début des négociations des actions prévu le 30 octobre 2015. La taille initiale de l’offre porte sur 8.241.758 actions...
Ludendo face à son endettement 11.09.15
Ludendo serait sur le point de vendre Hamleys, son magasin britannique acquis en septembre 2012. Cette cession au chinois Sanpower valoriserait la cible 140 millions d’euros, selon une source proche du dossier, soit près du...
Showroomprivé.com vise une IPO d’ici fin 2015 09.09.15
La place de marché en ligne a enregistré son document de base auprès de l’AMF en vue de son introduction sur le compartiment principal d’Euronext Paris. Espérée en novembre, en fonction des...
Apax en passe de boucler un nouvel investissement 03.09.15
Le fonds Apax France VIII pourrait concrétiser un nouveau deal dans les semaines à venir. En effet, les résultats semestriels d’Altamir, premier investisseur du véhicule avec 40%, révèlent...
Premier semestre dynamique pour le groupe IDI 31.08.15
Le fonds coté affiche un TRI pour l'actionnaire de 15,06% annuels depuis son IPO en 1991. Pour les 6 premiers mois de 2015, l'IDI a réalisé des cessions pour un montant de 31,3 millions d'euros, notamment à...
CST, détenu par PAI et Carlyle, cède un portefeuille de produits 31.08.15
L'ex-filiale de Schneider Electric spécialisée en capteurs a signé un accord pour céder un ensemble de marques et de produits à Sensata pour 1 milliard de dollars. Sensata, entreprise cotée dont le...
LBO France met en vente sa part dans The Kooples 31.08.15
LBO France aurait mandaté la banque d’affaires Sage Group basée à Los Angeles pour céder les 20% qu'il détient du capital du groupe de prêt à porter The Kooples, selon Reuters. Le reste...
Baisse du secondaire en trompe l’œil 27.08.15
Le marché du secondaire des actifs alternatifs baisse de 5,1% en valeur sur un an après deux années consécutives de hausse. En effet, il s’établit à 20,6 milliards de dollars pour 586...
LBO small cap : retour vers le futur 27.07.15
Véritable engrais permettant aux PME de pousser pour devenir des ETI, le LBO small cap est le chaînon manquant du « Mittelstand » français. Le tissu économique tricolore compte trois fois moins...
Abylsen transmis en douceur par Vespa Capital 27.07.15
Telle la guêpe, Vespa Capital a été attiré par le fruit gorgé de croissance Abylsen. Très rapidement rentable, la société d’ingénierie et de conseil en technologie...
Les ambitions de Reed Smith n'ont pas de frontières 27.07.15
En 10 ans, le bureau parisien de Reed Smith est passé de 10 à 60 avocats. Une croissance qui reflète celle de son activité, et qui n’est pas finie.
La Région Centre : investir au cœur du pays 27.07.15
Proche de Paris, cette Région – l’une des rares à ne pas avoir été remodelée par le récent redécoupage – peut compter sur des investisseurs locaux qui maîtrisent les spécificités de son territoire, et a vu pousser de jolies PME qui ont ouvert leur capital
Ponant en phase de cession 22.07.15
Détenu par Bridgepoint depuis 2012, le croisiériste Ponant pourrait être racheté par Artemis SA, la holding d’investissement de la famille Pinault, selon Bloomberg. La société...
Marché : Sophie Javary de BNP Paribas Corporate Finance livre ses perspectives 21.07.15
Ce n’est un secret pour personne, les multiples de valorisation se sont appréciés au cours des derniers mois. Une progression imputable à un marché fortement orienté à la vente. Sophie...
Trois fonds sur les rangs pour reprendre Studialis 10.07.15
Les fonds Eurazeo, Bridgepoint et Providence sont en concurrence pour reprendre Studialis. Le réseau privé d’enseignement supérieur pourrait être cédé pour 250 M€ selon Reuters. La cible...
Materis Paint, détenu Wendel, se renomme Cromology 08.07.15
La société spécialisée dans la peinture décorative, 4e acteur européen du secteur, prend une nouvelle identité pour réunifier ce groupe né de plusieurs marques, mais surtout...
Record de sorties pour le private equity européen 03.07.15
Les sorties s’établissent à 72,9 milliards d’euros en Europe au premier semestre 2015 et dépassent ainsi le record de 68,7 milliards qui tenait depuis 2007, selon la dernière étude...
L’Afic veut séduire les LPs institutionnels 02.07.15
Opération séduction de l’Afic, alliée à L’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i), auprès des LPs le 1er juillet à la Maison de la Chimie. Cours...
L'ingénierie : quand les fonds misent sur le génie civil 29.06.15
La France peut compter sur des ingénieurs bien formés, qui passent très souvent une partie de leur carrière dans des sociétés de conseil en ingénierie. Ces dernières travaillent aux côtés de grands comptes dans l’énergie, les transports, l’industrie ou la technologie, et leur modèle économique se révèle bien adapté au private equity.
Diana, la recette du succès 29.06.15
La vie d’investisseur en capital ne manque pas de piquant. L’histoire écrite entre Ardian et Diana, spécialiste des ingrédients et arômes, en est la parfaite illustration. Née en 1990 au sein...
Le nouveau patron de l'Evca s'appelle Max Römer 12.06.15
La Britannique Anne Glover d'Amadeus Capital laisse son siège de présidente de l'Evca à l'Allemand Max Römer. Il est partner fondateur de Quadriga Capital (buyout midmarket des pays germanophones et de l'Est) et a...
Wagram reprend Secondcap 11.06.15
La boutique M&A midcap reprend le conseil financier expert dans les transactions secondaires. Wagram Corporate Finance acquiert donc 80% de Secondcap aux côtés de son créateur, François Gamblin, qui conserve...
L'Evca change de nom 11.06.15
L'association européenne du capital investissement va se rebaptiser Invest Europe. L'association veut présenter une marque « dynamique et pleine d'impact » qui s'accorde avec les visées des...
Infront : le géant inconnu 08.06.15
De l’actionnariat familial à l’un des plus grands groupes chinois il n’y a qu’un pas – avec un fonds, Bridgepoint – qu’Infront a franchi en trois ans seulement.
Carve out et fonds : une histoire d'amour ? 08.06.15
Les grands groupes se recentrant sur leur core business, voici l’occasion rêvée pour les fonds de mener des LBO primaires sur des actifs délaissés. Mais à la différence d’une opération sur une entreprise stand alone, ce n’est pas le levier financier le plus créateur de valeur pour l’investisseur
ActoMezz clôt son fonds II à 210 M€ 22.05.15
Le fonds mezzanine du groupe ACG boucle la levée de son FPCI Acto Mezzanine II à 210 millions d’euros. Ce closing final survient après 18 mois de commercialisation et permet à la société de...
L’alignement stratégique du co-investissement 21.05.15
Co-investissement ne doit pas rimer avec plus gros investissement. En effet, une étude publiée par Cambridge Associates et intitulée ‟Making Waves: The Cresting Co-Investment Opportunity″, démontre...
Spie et Europcar préparent avec prudence leur IPO 21.05.15
La seconde sera-t-elle la bonne pour Spie ? Quelques mois après sa première velléité d’IPO, la participation d’Ardian a déposé son document de référence. Deux jour...
Wiseed atteint le seuil des 20 M€ 21.05.15
Wiseed atteint le seuil des 20 M€ et enregistre, sur les premiers mois de 2015, une croissance de 233% par rapport à début 2014. La plateforme de crowdfunding présidée par Stéphanie Savel...
Leonardo & Co France devient Natixis Partners 20.05.15
L'équipe de 25 banquiers d'affaires emmenée par Patrick Maurel est officiellement devenue une filiale de Natixis le 15 mai 2015. Laurent Mignon, directeur général de Natixis, souligne la l'intégration de...
New Look change de main pour 1,2 Md€ 15.05.15
La société d'investissement sud-africaine Brait a déboursé presque 1,2 milliard d'euros pour prendre 90% du distributeur de prêt-à-porter britannique New Look. Présents au capital depuis...
Record d’investissement venture dans les entreprises européennes 13.05.15
Le venture européen est revenu au niveau d’avant l’éclatement de la bulle internet des années 2000. Les montants alloués par les VCs aux start-up européennes au premier trimestre 2015...
PAI chercherait à céder Swissport pour 3,5 Md€ 13.05.15
Le fonds d’investissement souhaiterait vendre ou coter en bourse le spécialiste des services aéroportuaires avant la fin de l’année, selon Reuters. PAI Partners avait acquis 98% de Swissport en...
Afrique : 2014, une année record pour les sorties du private equity 06.05.15
Infographie :
Afrique : Année record pour les sorties du private equity | Create infographics
Afrique : Année record pour les sorties du private equity | Create infographics
La « loi Hamon » pourrait être limitée 06.05.15
Le dispositif rendant obligatoire l’information des salariés avant une cession a été réduit par le Sénat aux cas de cessation d’activité sans repreneur. Le nouveau texte,...
Les relais de croissance de l'agroalimentaire français 30.04.15
Pour faire face à un marché national en berne, les fonds d’investissement améliorent la performance de leurs participations, grâce à un subtil mariage entre innovation, internationalisation et anticipation des contraintes réglementaires.
Les Fonds de fonds, de la série au sur-mesure 30.04.15
Annoncés moribonds il y a quelques années, les fonds de fonds sont toujours là, mais leur modèle a évolué vers plus de personnalisation, au plus près des besoins des investisseurs.
United Biscuits grignote des parts de marché à l'international 30.04.15
Actionnaire du groupe de biscuiterie d’origine anglaise depuis 2000, PAI Partners a accompagné sa transformation et sa conquête de nouveaux marchés dans le monde. D’autres investisseurs ont également épaulé UB ces 15 dernières années.
2007 - 2015 : un air de famille ? 30.04.15
En ce printemps 2015, flotte comme un air de 2007. Une puissante odeur de dette, un léger arôme d’insouciance et un parfum de valorisations records. Mais sur quoi repose cette sensation de déjà-vu, et peut-elle aider à anticiper les événements à venir ?
ExFi, conseil en valorisation 30.04.15
Des due diligences aux reportings, le conseil en stratégie valorise la RSE et compte surfer sur la montée en puissance de l’ESG.
Mantra dépasse son objectif de 50 M€ 30.04.15
La société de gestion vient de réaliser un closing à 53 millions d’euros pour son fonds de secondaire. Mantra Management, GP luxembourgeois dont le conseil - Mantra Gestion - est basé à Paris...
Douglas lorgné par CVC et KKR 29.04.15
Le groupe de parfumerie allemand, détenu par Advent depuis fin 2012, a reçu des marques d'intérêt de la part de CVC et KKR et de plusieurs corporate selon Reuters. Parmi les industriels sur les rangs pour le...
L’IDI dispose de 100 M€ à investir 29.04.15
L’IDI dispose de 100 M€ à investir
La société de gestion cotée disposerait de 100 millions d’euros à investir selon ses résultats annuels dévoilés mercredi 29 avril....
La société de gestion cotée disposerait de 100 millions d’euros à investir selon ses résultats annuels dévoilés mercredi 29 avril....
EnterNext lance le Tech 40 28.04.15
La filiale smid cap d’Euronext vient de créer un label récompensant les 40 PME et ETI innovantes cotées les plus performantes. Les entreprises distinguées bénéficieront de services premium...
Année record pour les sorties dans la santé 21.04.15
Année record pour les sorties dans la santé | Create infographics
Le secondaire direct : L’autre porte de sortie 10.04.15
Cipio Partners, fonds secondaire direct luxembourgeois, vient de céder Ipanema Technologies à Infovista. L’opération permet à la société d’investissement de réaliser trois fois...
Butler reconditionne Anovo 31.03.15
Sauvée des eaux en novembre 2011 par le fonds de retournement, la société surfe aujourd’hui sur une croissance débridée.
Des sorties en vue pour PAI 27.03.15
Le GP paneuropéen aurait mandaté des banques pour céder ou coter deux de ses entreprises. La première est la société allemande de matériaux de construction, Xella, acquise en 2008 à...
2014: un très bon cru pour le capital investissement français 26.03.15
INFOGRAPHIE
Le PE a bondi en 2014 en france | Create infographics
Le PE a bondi en 2014 en france | Create infographics
Focus sur le private equity marocain 25.03.15
INFOGRAPHIE :
Focus sur le private equity marocain | Create infographics
Focus sur le private equity marocain | Create infographics
Deal d’infrastructure sur Eurostar 20.03.15
Un consortium composé de la Caisse de Dépôt et Placement de Quebec (CDPQ) et d’Hermes Infrastructure a racheté 40% des titres d’Eurostar International Limited pour un montant de 804 M€. A...
Altamir a recueilli 63,9M€ de produits de cession en 2014 13.03.15
La société cotée « soeur » d'Apax Partners a encaissé 63,9 millions d'euros de produits de cessions et revenus en 2014. Elle investit au travers et avec les fonds d'Apax Partners France et...
Quatrième année de retours positifs pour les LPs 05.03.15
Les LPs engrangent plus qu'ils ne décaissent. En effet, depuis 4 années consécutives, ils ont un flux net de trésorerie avec les GPs positif, une première historique pour le métier, selon le...
L'Italie à l'heure de la transmission 27.02.15
Le private equity italien offre de nombreuses opportunités de LBO primaires. Loin d’être la grande braderie, cependant, le marché ressemblerait à ce qu’offrait la France il y a 10 ou 20 ans. Décryptage.
Advent veut coter Douglas 26.02.15
Advent veut se séparer des parfumeries Douglas. Le GP étudie en ce moment deux options que sont la revente ou l’introduction en bourse, selon Reuters. L’IPO pourrait intervenir à la mi novembre prochain en...
Vente sous tension de FPEE 13.02.15
Un accord a finalement été trouvé pour régler le conflit au sein de l’actionnariat de FPEE : les fonds majoritaires (Naxicap, Equistone et Pragma) vont céder leurs participations aux...
Classements 2014 05.02.15
Serait-ce une amorce de rebond ? L’année 2014 ne s’est certes pas révélée la meilleure de la décennie, mais se place au final dans la catégorie « honnête ».
L’ex-équipe PE de Proskauer se lance en solo 05.02.15
Caroline Chabrerie et Christophe Baert ont ouvert début 2015 un cabinet d’avocats spécialisé dans le private equity : Chabrerie Baert Associés A.A.R.P.I. - ou CBCH « pour les...
Deux Français dans les meilleurs fonds mondiaux 23.01.15
Astorg Partners et Ardian figurent dans le top 30 du classement HEC-DowJones Private Equity Performance Ranking. Le mieux classé est Astorg, à la huitième place, Ardian occupant la 21e place. Le top 3 est trusté...
2014 l’année record des sorties pour le mid market européen 31.12.14
Un record datant de 1998 vient de tomber. Les fonds de private equity européens ont fait entrer 43 de leurs participations en bourse en 2014. Cela représente une valeur de 44 milliards d’euros, selon une étude...
Chevrillon et HLD souhaitent céder Interflora 23.12.14
Le groupe familial d’investissement Chevrillon et le fonds HLD ont confié le mandat de vente du fleuriste Interflora à Rothschild, selon Reuters. Les co-investisseurs avaient repris en 2011 le spécialiste de la...
Rendez-vous dans 10 ans ! 22.12.14
Je me souviens de nos discussions avec Armelle Escoffier pour choisir le titre de ce magazine, Je me souviens de nos rencontres avec certains d’entre vous pour exposer ce projet, Je me souviens de ceux qui se sont abonnés...
10 ans complètement "food" 22.12.14
Mesdames, messieurs de la finance, cela vous rappellera sans doute quelque chose, du moins quelqu’une, mais la gastronomie est une délicieuse petite garce. On rêverait de la réguler, de la normer, de...
10 avec les conseils 22.12.14
Dix ans avec les avocats, c’était finalement 10 ans de confort dans des phases d’incertitudes de négociation, ça a été 10 ans de complicité, d’échanges nourris, de...
... et dans 10 ans 22.12.14
Dans 10 ans, j’imagine que les marches boursiers Européens auront réussi à s’entendre pour faire émerger un formidable outil de financement des start-up de technologie. Et qui damera le pion au...
Horoscope 22.12.14
PE Magazine a scruté les astres pour vous révéler ce que l'avenir vous réserve.
Je me souviens... 22.12.14
Je me souviens… du jour où Claude Bébéar m’a appelée en me proposant de diriger les activités de capital investissement du groupe : « AXA investira un franc dans les fonds chaque...
Longue vue 19.12.14
Les 10 ans qui séparent ce portrait de celui qui inaugurait les débuts de « Private Equity Magazine » n’ont pas eu raison de la motivation de Dominique Senequier à conduire Ardian parmi les tout premiers gestionnaires de fonds de private equity dans le monde.
European Capital vends Farrow & Ball pour 347 M€ 01.12.14
Le GP paneuropéen cède le spécialiste anglais de la peinture et du papier peint à Ares Management pour 275 millions de livres (347 M€). European Capital avait acquis 72% de la société...
Starwood vend Louvre Hotels au chinois Jin Jiang International 14.11.14
L'américain Starwood Capital Group et Jin Jiang International Holdings, le groupe chinois de tourisme et de voyage ont annoncé mercredi 12 novembre avoir signé un accord portant sur la cession de Groupe du Louvre et de...
Foncia et BPCE, c’est fini ! 14.11.14
Le groupe BPCE cède ses dernières parts dans Foncia à Bridgepoint et Eurazeo pour 185 millions d’euros, soit 18% du capital de Foncia Holding, 1,9% du capital de Foncia Groupe ainsi que...
Les aléas du processus d'acquisition 29.10.14
De la dissection de l’entreprise, pour en tirer la bonne valorisation, à la conclusion de la vente, le processus d’acquisition se révèle être un long parcours jalonné d’aléas.
La « loi Hamon » entre en application le 1er novembre 29.10.14
La « loi Hamon » sur l’information des salariés en cas de cession d’entreprises commerciales entre en application début novembre. Le décret 2014-1254 du 28 octobre entérine la mise en...
Ardian 5ème fonds le plus actif du marché européen du buyout au 3ème trimestre 22.10.14
Avec 1 133 millions de dollars (890 M€) investis durant le troisième trimestre, Ardian se classe cinquième fonds le plus actif du marché européen du buyout selon le classement M&A Merrill DataSite....
Spie reporte son introduction sur la bourse de Paris 09.10.14
Spie avait du mal le 8 octobre à attirer les investisseurs et son carnet d’ordres était insuffisamment fourni à la veille de la clôture et de la fixation définitive du prix d’émission,...
L'Europe reste un marché de vendeurs au 3e trimestre 07.10.14
Le marché européen des sorties s'est montré très dynamique au 3e trimestre 2014, selon la dernière étude CMBOR / Equistone. En effet, depuis le début 2014, le volume de sorties a atteint...
Spie se cote pour réduire son endettement 29.09.14
Spie a lancé son IPO le 29 septembre et sera coté effectivement le 10 octobre sur Eurolist A à Paris. Le fournisseur de services d’ingénierie électrique et climatique détenu depuis 2011, sous...
Espagne : Retour dans l'arène du private equity 26.09.14
Après avoir subi une crise économique virulente, l'Espagne amorce un rebond qui attire les convoitises. Son marché reste restreint, mais recèle toutefois des pépites qui ont résisté au pire.
Disparition de Jacques Henrot, associé, De Pardieu Brocas Maffei 19.09.14
Le cabinet d’avocats perd l’un des siens. Jacques Henrot est décédé le 13 septembre dernier à l’âge de 62 ans. Avocat au barreau de Paris depuis 1979, Jacques Henrot avait rejoint le...
Douglas, détenu par Advent, met en vente sa filiale de bijouterie 12.09.14
L'allemand Douglas, détenu par Advent depuis fin 2012, cherche à se recentrer sur son activité de distribution de parfums et cosmétiques. Pour cela, il s'est rapproché de son concurrent français...
Accor fait machine arrière et rachète ses murs 05.09.14
L’hôtelier rachète un portefeuille de 86 hôtels en Allemagne et aux Pays Bas pour 722 millions d’euros. Des établissements qu'Accor avait précédemment cédés au GP Moor Park...
JP Morgan Chase degraisse sa branche buy out 26.08.14
La banque américaine JP Morgan Chase se déleste de la moitié de son activité de capital investissement One Equity Partners (OEP). Selon le communiqué, la part d’activité est...
Spie enregistre son document de base pour une IPO avant la fin de l'année 09.07.14
Le groupe d’ingénierie Spie, détenu à 89,6% par le consortium Ardian, Clayton Dubilier & Rice et la Caisse de Dépôt et Placement du Quebec, a déposé son document de base...
Les IPO boostent les cessions du private equity européen 04.07.14
Les cessions ont atteint 52,8 Md€ au premier semestre de l’année soit une augmentation de 63% par rapport a la même période l’an dernier. Cette belle performance s’explique notamment par le regain...
La Fourchette régale les financiers 30.06.14
La start-up créée en 2007 a été accompagnée par Otium Capital, puis par Serena et Partech. Elle vient d'être cédée au géant américain TripAdvisor, séduit par la petite pépite française.
CVC sur le point de reprendre Vedici 27.06.14
CVC Capital Partners ainsi que Michel Bodkier et Jérôme Nouzarède – fondateurs historiques – négocient pour reprendre les parts de 3i et NiXEN au capital de Vedici, groupe d’hospitalisation...
Classement M&A 2013 02.06.14
Toujours un peu à la traîne par rapport au marché mondial des fusions-acquisitions et des LBO, la France a fini par se rattacher au train. Retour des transactions de grandes tailles, des acquéreurs industriels, fins des craintes vis-à-vis de l’euro, profusion de dette, tous les facteurs ont été réunis en 2013 pour relancer la locomotive du M&A.
Eurazeo étudierait la cotation d’Elis 30.05.14
Détenteur de près de 83% du capital d’Elis depuis 2007, Eurazeo envisagerait sa cotation. Selon Bloomberg, la société d’investissement a confié un mandat aux banques pour introduire en Bourse...
Cinven cherche à céder Sebia pour plus d’un milliard d’euros 14.05.14
Propriétaire de Sebia depuis 2010, Cinven chercherait à céder sa participation pour plus d’un milliard d’euros. Ayant acquis la société de diagnostics médicaux pour 800 M€...
Pixium Vision vise la Bourse 14.05.14
Décidément, le printemps 2014 voit fleurir les introductions de start-up en Bourse. Cette fois-ci, c’est au tour de la medtech Pixium Vision, spécialiste de la restauration de la vision, de se lancer sur Euronext...
BPIFrance sponsor de 5 IPO depuis le début de l’année 13.05.14
BPIFrance compte bien remplir les objectifs qu’elle s’est fixés pour 2017 et joue à plein son rôle d’accompagnateur de start-up. Depuis le début de l’année la banque publique a...
La grande forme du capital investissement européen 09.05.14
La belle année 2013 qui vient de s’achever pour le capital risque européen ! Levées, cessions, investissements tous les paramètres sont à la hausse et donnent un des plus beau cru depuis la...
Tripadvisor a déposé une offre exclusive pour reprendre le site La Fourchette 09.05.14
La Fourchette, site de réservation de restaurants, a reçu une offre du géant américain TripAdvisor, portant sur 100% de son capital. La Fourchette compte à son tour de table le majoritaire Otium...
L'Afic joue l'humour pour ses 30 ans 02.05.14
Enbarquez dans l'Enterprise pour traverser l'espace en compagnie de Starfic, emmené par le capitaine Godronk.
Neolane : la pépite française d'Adobe 30.04.14
Il n’aura fallu que douze ans à la start-up française Neolane pour être intégrée par Adobe, le géant de Palo Alto en Californie – récompense d’un accompagnement sans faille des équipes d’Auriga Partners.
Elior en piste pour son retour en Bourse 16.04.14
Elior reprend le chemin dela Bourse : le groupe de restauration collective a déposé son document de base auprès de l’AMF, première étape pour une introduction sur le marché...
IPO en Europe : la tendance de 2013 confirmée 10.04.14
Après une année 2013 record pour les IPO notamment en Europe, la tendance se confirme en ce début 2014. C’est ce que rapporte l’étude « IPO Watch » du cabinet PwC.
Au premier...
Au premier...
La Bourse redynamise les perspectives de sortie 09.04.14
Alors que le marché s’était crispé en 2012, le rythme des sorties s’est nettement accéléré en 2013. Selon les statistiques de l’Afic, le montant (au coût historique) des...
Quelques deals dans le pipe-line 07.04.14
Equistone va prendre une participation dans le nouvel ensemble d'appart'hôtels créé par le rapprochement de Park & Suites et Appart'City, d'après l'Autorité de la concurrence. Le premier appartient...
Le capital investissement français montre des signes de reprise 07.04.14
Pour la première fois depuis plusieurs années, les statistiques 2013 du capital investissement français sont encourageantes. « Ce n’est pas encore l’euphorie, mais le début...
Alstom vend ses échangeurs thermiques à Triton pour 730M€ 04.04.14
Alstom cède son activité de fabrication d’équipements auxiliaires vapeur au fonds d'Europe du Nord Triton pour 730 M€. Cette transaction, s’inscrit dans le cadre du programme de cession d’actifs...
Les IPO ont de nouveau la cote 31.03.14
Depuis quelques mois, les introductions en Bourse de sociétés détenues par des fonds ont repris. Les biotechs et medtechs sont dans les starting-blocks, mais également des sociétés plus matures, ce qui n’était pas arrivé depuis plusieurs années à Paris.
Apax cède 3 participations pour 327M€ 27.03.14
Apax Partners a enregistré 327M€ de produits de cession pour 2013. La société s’est séparée de 3 de ses poulains : Codilink (TRI de 54%), IEE et Maisons du Monde. Une belle performance en...
Déluge d’IPO outre-Manche 26.03.14
Au Royaume-Uni, les IPO tombent comme s’il en pleuvait. Avec les introduction en Bourse d’AO World, de Poundland Group (une participation du fonds américain Warburg Pincus) et de Pets at Home (détenue par KKR), le...
Entrepreneur Venture a fini de désinvestir Viventure1 avec un TRI de 61,76% 20.02.14
Assurer la gestion extinctive d'un portefeuille que l'on n'a pas constitué peut se révéler une bonne opération. C'est que que vient de concrétiser Entrepreneur Venture, qui vient de liquider les derniers...
Odigeo réfléchit à une cotation 23.01.14
Le géant européen des agences de voyage en ligne, détenu par Ardian et Permira depuis 2011, envisagerait une IPO en Europe. Les fonds pourraient ainsi tenter de surfer sur la vague actuelle des IPO d’entreprises...
Les fonds d’investissement accélèrent les sorties en Europe 06.01.14
Le marché européen du private equity a été dominé par les cessions en 2013: selon une étude menée par le CMBOR (sponsorisée par Equistone Partners et EY), les fonds...
L'Allemagne : entre consevatisme et innovation 06.05.11
L’Allemagne a vite rebondi après la crise financière qui a durement frappé ses banques et son industrie. Encore sous-exposée au private equity et conservatrice à plusieurs niveaux, elle aligne pourtant des atouts pour séduire les fonds : un large tissu de PME, une puissance exportatrice et une fenêtre pour l’instant ouverte aux IPO et aux financements obligataires.
De nouveaux lps et 150m€ sous gestion pour perceva 04.03.11
Le fonds Perceva, spécialiste des entreprises « en phase de redéploiement » créé par les ex-Butler Jean-Louis Grevet et Franck Kelif, accompagnés de Xavier Lépine, annonce disposer de...
Philippe Santini : homme de com' 26.02.08
Philippe Santini est «tombé» très tôt dans les médias. Depuis 2002, il est le manager placé par les fonds Cinven, Carlyle et Apax à la tête de l’ex-pôle de presse spécialisée de VUP. Et le challenge ne lui déplaît pas.
