PRIVATE EQUITY MAGAZINE

a été levé en six mois grâce à une base d’investisseurs déjà présents dans les fonds précédents. Ils permettaient à eux seuls de remplir l’objectif de 1,75 milliard. Les institutionnels européens sont en forte progression puisqu’ils représentent 38 % des souscriptions, contre 46 % pour l’Amérique du Nord et 16 % qui proviennent d’Asie et du Moyen Orient. Parmi les plus importants, figurent GIC Special Investments, Canada Pension Investment Board, Alpinvest Partners NV ou le fonds de retraite de l’Etat du Michigan.
Pour Pascal Stefani, partner d’Advent International basé à Paris, cette confiance résulte d’un travail de fidélisation des investisseurs mais surtout de l’effort permanent pour continuer à identifier les situations de forte croissance, de retournement et de développement dans un contexte international qu’affectionne tout particulièrement Advent. Cette capacité à trouver des opérations «différentes», que ce soit par leur complexité ou par d’autres aspects, permet d’éviter les opérations trop courues…
GPE V continuera la stratégie d’investissement principalement en Europe (75 %) et en Amérique du Nord dans des opérations comprises entre 50 et 500 millions d’euros en moyenne avec la possibilité de «monter» à 1 milliard sur certaines. Les secteurs de prédilection restent les services aux entreprises et services financiers, les TMT, la distribution, la santé ainsi que l’industrie et les matériaux.
Advent a par ailleurs clos début avril le plus gros fonds d’investissement dédié à l’Europe Centrale (ACEIII) avec 330 millions d’euros. En Europe Centrale, l’équipe d’Advent, qui a été l’un des premiers investisseurs présents localement, est dirigée par Joanna James, George Swirski et Chris Mruck. Elle investit à partir des bureaux de Varsovie, Budapest et Bucarest dans des entreprises situées sur les 5 mêmes secteurs privilégiés du groupe. Parmi les récentes opérations, figurent les investissements dans Terapia (laboratoire pharmaceutique roumain spécialisé dans les génériques), Danubius (station de radio hongroise) ou Bulgaria Telecommunications Company. Elle a réalisé 5 sorties en deux mois, la dernière en date étant Zone Vision (chaînes thématiques pour le câble et le satellite).