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#PEM190 - Proskauer affirme ses ambitions en France 15.01.24

En s’associant avec une équipe qui se connaît bien et que le marché français appréhende bien, le cabinet d’avocats américain spécialiste du capital privé Proskauer peut concrétiser ses ambitions de développement dans le conseil aux transactions de private equity, de M&A et de financement en Europe continentale. En outre, l’ancienne équipe de Shearman & Sterling rejoint un projet porté par un cabinet dont l’ADN lui semble proche du sien.
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#PEM189 - Mortier & Associés affiche ses ambitions de croissance 27.12.23

En trois ans d’existence, le cabinet d’audit Mortier & Associés est devenu un quasi-incontournable du smidcap français. Depuis son siège marseillais, il s’est lancé à la conquête du private equity parisien, misant sur son expertise technique et les prescriptions des fonds et conseils actifs sur son segment.
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#PEM188 - Valorisations, l’atterrissage se fait encore attendre 25.10.23

Depuis plus d’un an maintenant, GPs et LPs font face à un durcissement des conditions de marché et à un ralentissement des transactions. Dans ce contexte nouveau, qui tranche brutalement après de nombreuses années d’euphorie, l’un des défis qu’ils ont à relever est de retrouver une juste valeur pour leurs actifs. Pour l’heure, le marché se cherche encore, mais 2024 pourrait être l’année de l’ajustement.
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#PEM188 - Taux, changes... Kerius Finance (r)assure les fonds 23.10.23

Spécialisé dans la couverture des risques de taux, de changes ou de matières premières, Kerius Finance trouve de plus en plus souvent l’oreille de GPs désireux
de s’adapter au nouvel environnement en vigueur sur les marchés.
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#PEM186-187 - Sodikart a conforté sa pole position avec Evolem 04.10.23

Après quinze ans de détention, Evolem a passé le relais à Siparex et Unexo en tant qu’actionnaires de Sodikart. Née dans la fabrication de karts, cette ETI nantaise a intégré des expertises en construction de pistes tout en poussant les feux de son internationalisation et en prenant les devants de la vague d’électrification qui ne demande qu’à déferler sur son marché.
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#PEM186-187 - Jusqu’où pousser la spécialisation sectorielle ? 25.09.23

Dans un midmarket saturé de clones, la spécialisation thématique est devenue un axe incontournable de différenciation. Entre les généralistes « rebrandés » multi-spécialistes et les fonds positionnés sur une verticale pointue, les investisseurs revendiquent quasiment tous une expertise sectorielle.
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#PEM186-187 - M&A : le marché français plie mais ne rompt pas 06.09.23

Depuis six mois, l’environnement dans lequel évoluent banquiers d’affaires et investisseurs a considérablement changé. Les hausses de taux, l’inflation, les tensions macroéconomiques et géopolitiques rendent plus aléatoire la bonne tenue des process et alimentent une prudence accrue dans les fonds. Dans le même temps, les meilleurs actifs continuent à s’arracher à prix d’or.
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#PEM185 - La plateformisation des fonds va-t-elle atteindre ses limites ? 10.07.23

Le besoin de renforcer, donc de mutualiser, des ressources opérationnelles et de back-office ainsi que la volonté de s’adapter à la diversité des demandes des souscripteurs poussent les fonds à poursuivre la diversification de leurs offres. Mais le ralentissement des levées pourrait freiner ces développements.
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#PEM184 - Accompagnement opérationnel, les attentes des dirigeants mettent les fonds à l’épreuve 21.06.23

L’accompagnement opérationnel des participations fait partie des préoccupations grandissantes des fonds de private equity depuis déjà plusieurs années. Multifactoriel, concernant aussi bien la structuration des deals que le déploiement des plans stratégiques, il devient incontournable lorsque l’environnement macroéconomique se dégrade.
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#PEM184 - Multi-stratégies : Sienna IM monte en puissance 14.06.23

Filiale à 100 % du groupe belge coté GBL, Sienna IM a fait de la France son point d’ancrage pour rayonner sur tout le continent européen et y déployer ses six stratégies d’investissement.
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#PEM183 - Small cap : Proffit Chantrier renaît sous la bannière Chapter 24.05.23

Le duo Julien Proffit-Ingrid Chantrier a porté son nouveau cabinet sur les fonts baptismaux en s’appuyant sur ses expertises historiques que sont le M&A pour l’un et le contentieux pour l’autre. En private equity, ils accompagnent essentiellement des fonds small cap désireux de s’exposer au secteur de la tech.
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#PEM183 - PSG Equity programme une accélération de sa ruée vers l’Europe 17.05.23

PSG Equity affiche de grandes ambitions de croissance en Europe, et notamment en France, où il se montre particulièrement actif depuis 2019. Positionné sur le segment du growth equity, avec une expertise sectorielle unique dans le logiciel, il adapte au marché européen les leçons tirées de ses presque 10 ans de déploiement outre-Atlantique.
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#PEM183 - Impact : les GPs ne savent plus où donner de la tête 10.05.23

Sur la base de réglementations encore mouvantes, de multiples cadres méthodologiques, labels et certifications sont proposés sur le marché. Charge aux investisseurs et à leurs participations de faire le tri en fonction de leurs besoins et des exigences qu’ils sont prêts à s’imposer.
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#PEM183 - Unither a consolidé son empreinte industrielle avec Ardian 08.05.23

Rompu à l’exercice du LBO, le CDMO Unither a ouvert au début de mars un nouveau cycle, assisté d’actionnaires historiques et des nouveaux venus. Ardian,
qui l’a accompagné pendant plus de six ans, est sorti avec le sentiment du devoir accompli : le groupe a désormais une capacité industrielle renforcée et mondiale.
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#PEM183 - Retail : la chasse aux particuliers est ouverte 03.05.23

Foisonnement de nouvelles plateformes digitales, création d’offres retail par les fonds institutionnels, abaissement des seuils des tickets, multiplication des véhicules evergreen… tout concourt à faire de l’épargne des Français le nouvel eldorado de la classe d’actifs.
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#PEM182 - Le Temps des cerises a accompli sa mue digitale avec Siparex 17.04.23

Repartie pour une LBO bis à l’automne dernier, la marque de prêt-à-porter Le Temps des cerises sortait de huit ans de collaboration avec Siparex, entré comme actionnaire minoritaire en 2014. Outre la transmission de la société familiale, le grand sujet de ce premier cycle a été sa transformation digitale afin de s’assurer une distribution réellement omnicanale.
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#PEM182 - Dossier mégatendances, épisode 5 : entreprises et fonds n’en ont pas fini avec la digitalisation 10.04.23

Le numérique est partout ; les logiciels sont devenus incontournables dans l’immense majorité des entreprises, tous secteurs confondus. En outre, les avènements de l’IA, de la blockchain ou du quantique viennent recréer un deal flow pour les fonds de venture comme de LBO spécialisés.
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#PEM182 - Axio Capital se démultiplie sur le small market français 06.04.23

Active depuis 2016 sur le segment du MBO majoritaire valorisé moins de 30 millions d’euros, la stratégie Axio Transmission a été complétée au fil des années par Axio Solution, dédiée aux deals minoritaires et, plus récemment, Axio Énergie Transition. L’ensemble est hébergé sous la bannière Axio Capital, dont les ambitions de croissance sont encore intactes.
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#PEM181 - King & Spalding monte en charge dans le private equity français 27.02.23

Actif à Paris depuis 2009, King & Spalding s’est adjoint depuis 2018 les services de plusieurs avocats experts en M&A et private equity. Aujourd’hui, le cabinet met au service des fonds une palette complète d’expertises pour mener à bien leurs deals sur le mid et le large market tricolore.
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#PEM181 - Levées : touchées, mais pas coulées... 22.02.23

Après les fastes années de liquidité abondante, les LPs se montrent depuis près d’un an beaucoup plus sourcilleux dans leurs allocations en private equity. Les équipes de relations investisseurs vont devoir s’armer de patience et faire preuve de créativité pour boucler leurs levées, avec un risque d’échec plus important. Pour autant, personne ne parie sur un arrêt complet du marché.
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#PEM180 - Montagu Private Equity a sorti Arkopharma de sa torpeur 31.01.23

À l’issue d’un LBO de huit ans conduit par Montagu Private Equity, le fabricant de compléments alimentaires naturels Arkopharma prépare son adossement à l’industriel allemand Dermapharm. Le fonds a profondément simplifié l’organisation du groupe, l’a recentré sur les segments de marché les plus porteurs et a relancé les investissements industriels et marketing.
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Bourse : les fonds ont déposé 58% des offres publiques de 2022 28.01.23

Les fonds de private equity ont animé la Bourse parisienne en 2022. Ils ont déposé 19 des 33 offres publiques initiées pendant l’année, révèle le Baromètre des offres publiques...
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#PEM180 - La Banque postale AM ouvre le deuxième volet de sa plateforme 24.01.23

Présente sur le marché de la dette privée depuis dix ans, la filiale de gestion d’actifs de la Banque postale, LBPAM, enclenche sa diversification vers les actions non cotées. Privilégiant dans un premier temps l’investissement dans des fonds, elle affiche de grandes ambitions pour cette nouvelle activité en s’appuyant sur son track record et la puissance de sa maison mère.
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#PEM180 - M&A : l’audit IT, une importance tout sauf virtuelle 18.01.23

Qu’il s’agisse de vérifier si la cible dispose d’une infrastructure informatique solide pour faire face, autant que faire se peut, au risque de cyberattaques, ou bien de faire un état des lieux des technologies et des outils qu’elle utilise, la pratique des audits IT s’est considérablement développée au sein des processus de due diligence des fonds acquéreurs. Même si l’exercice constitue rarement un « deal breaker », ses conclusions ont néanmoins une réelle incidence sur le contenu des négociations avec le vendeur.
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#PEM180 - Largillière Finance s’affirme dans le small et lower midcap 17.01.23

Fondée en 2005, la banque d’affaires Largillière Finance est de plus en plus sollicitée par des fonds. Pour répondre à leurs demandes accrues de technicité, de fluidité dans les deals et d’impact, elle étoffe ses expertises et mise sur ses relations privilégiées avec des entrepreneurs.
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#PEM180 - Alexandre Margoline, l'ambitieux atout français de Permira 13.01.23

Pilotant depuis quatre ans le bureau français de Permira, Alexandre Margoline vient de fêter ses 15 ans au sein de cette plateforme spécialisée dans le LBO de croissance. Tenace, il a gagné sa place au sein de l’équipe du GP, où il a accompagné le recentrage de la stratégie, la relance de la thématique Santé et le renouveau de la présence parisienne.
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#PEM179 - RH : tapis rouge pour la génération Z 28.12.22

Comment diversifier ses recrutements sans renoncer à l’élitisme qui a façonné ses rangs ? Un nouvel enjeu pour le private equity confronté à des questions inédites sur son attrait auprès de la jeune génération.
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#PEM179 - La déglobalisation, une mégatendance à haut potentiel industriel 26.12.22

De la pandémie à la guerre en Ukraine, les crises aux répercussions planétaires s’enchaînent depuis plus de deux ans avec leurs conséquences néfastes pour l’économie mondiale. Elles créent aussi des opportunités pour entreprises et investisseurs, notamment en alimentant un mouvement de réindustrialisation des pays européens.
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Création de valeur : l’effet multiple progresse fortement, l’effet résultat reste prépondérant 22.12.22

Les fonds français ont bénéficié d’un effet multiple significatif à l’occasion des cessions qu’ils ont bouclées en 2021. Il a représenté 41% de la valeur...
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Le chiffre d’affaires 2021 des participations des fonds a augmenté de 12,6% 22.12.22

Les participations des fonds français ont continué à surperformer le reste de l’économie en 2021. En termes de chiffre d’affaires d’abord, elles ont enregistré une croissance annuelle de...
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#PEM179 - Adaxtra Capital met à jour ses stratégies de direct et d’indirect 20.12.22

Appuyée sur ses deux stratégies de capital-développement /LBO small cap et de fonds de fonds, Adaxtra (groupe Bred) cultive un positionnement singulier, tourné vers l’extérieur, dans le paysage des filiales bancaires de capital-investissement.
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#PEM179 - Novepan, cuit à point après son LBO avec Azulis Capital 15.12.22

Sous l’égide d’Azulis Capital, Novepan a vu le jour et gagné progressivement en consistance depuis 2017. En dépit des difficultés, le groupe de boulangerie industrielle a atteint 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et est maintenant prêt à prendre son envol européen avec Sagard.
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#PEM179 - Claire Gawer, le goût des autres et des deals 06.12.22

Depuis plus de quinze ans, Claire Gawer noue des relations de grande proximité avec les plus grands GPs de la place au sein de l’équipe Principal Investments de BNP Paribas. Également chargée de l’origination des co-investissements, elle combine son goût pour l’entreprise et son intérêt pour la finance, agrémentés d’une grande capacité d’ouverture aux autres.
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#PEM178 - La démographie, une mégatendance à multiples facettes 11.11.22

Santé, alimentation, gestion des ressources… l’évolution démographique, à la fois quantitative et générationnelle, représente un défi pour les acteurs économiques contraints d’adapter leurs outils de production, leurs stratégies de R&D ou encore leurs modes de distribution en prévision d’une croissance exponentielle de la demande de biens et services.
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#PEM178 - Midmarket : jusqu’ici, tout va (presque) bien 09.11.22

Malgré un premier semestre marqué par la dégradation de l’environnement économique et des conditions de financement, l’activité est restée dynamique sur le midmarket français, tant en matière de M&A que de levées de fonds. Même si la conjoncture incite les acteurs à davantage de prudence, l’attrait des LPs pour la classe d’actifs ne faiblit pas, loin s’en faut.
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#PEM178 - Laurent Tourtois et Raphaël Wisniewski se voient confier la gérance d'Andera 24.10.22

Dans le cadre de sa présidence tournante, les associés d’Andera Partners ont confié les rênes de sa gérance à Laurent Tourtois et Raphaël Wisniewski. À eux deux, ils cumulent 37 ans de présence dans la société de gestion, le premier au sein de son équipe MidCap et le second en tant que membre fondateur de sa franchise BioDiscovery. Retour sur leurs parcours respectifs et sur leur feuille de route pour les deux prochaines années.
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Tous les indicateurs sont au vert pour le capital-investissement français 15.10.22

Si récession il doit y avoir l’année prochaine, le capital-investissement français est incontestablement armé pour la supporter le mieux possible. Au premier semestre, les GPs membres de France Invest ont...
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#PEM177 - Les mégatendances orientent les stratégies des fonds 13.10.22

Anticiper ou, à défaut, suivre les mégatendances est devenu une inclinaison stratégique forte pour bon nombre d’investisseurs financiers. En s’appuyant sur ces mouvements de fond, qui modifient nos façons de consommer, d’interagir, de travailler, de se soigner, ils s’assurent une certaine sécurité et peuvent optimiser leur sourcing et l’exécution de leurs deals. Private Equity Magazine a décidé de passer au crible plusieurs de ces mégatendances au cours des prochains mois. Pour le premier épisode de ce feuilleton, enquête sur un phénomène grandissant sans être entièrement nouveau.
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#PEM177 - Marc Brière, investisseur de convictions et Breton de cœur 26.09.22

Depuis 2007, ce Breton d’adoption préside Arkéa Capital, filiale de capital-investissement du groupe bancaire du grand Ouest. Homme de convictions, il croit fermement aux vertus du capital-développement pour soutenir les entreprises de son territoire et en faire des instruments de transformation de la société.
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#PEM176 - À quoi ressemblera le paysage à l’ère SFDR ? 19.08.22

La bascule massive des nouveaux véhicules dans la classification Article 8 et, dans une moindre mesure, Article 9, accélère l’appropriation des critères ESG par tous les acteurs du private equity. Restent des questions en suspens sur les implications concrètes et les surprises que réserve la nouvelle taxonomie.
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#PEM176 - Pax Corporate Finance étend ses expertises et son réseau 15.08.22

Né à l’initiative d’Adrien Tourres il y a près de vingt ans, Pax Corporate Finance s’est fait une place sur le marché du LBO small et midcap tout en développant une large palette de services dans des domaines connexes comme les levées de fonds pour des start-up ou l’actionnariat salarié pour des grands comptes.
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#PEM176 - Anne Penet-Grobon & Marc Diamant, l’expérience au carré 04.08.22

Depuis quatre ans, le binôme composé d’Anne Penet-Grobon et de Marc Diamant préside aux destinées de Société Générale Capital Partenaires. Tous deux connaissent parfaitement les arcanes de la banque rouge et noir et mettent leurs expériences en commun au service des dirigeants de PME et ETI françaises.
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La dette privée bien placée pour gagner des parts de marché en Europe 29.07.22

Les fonds de dette tirent leur épingle du jeu dans un marché européen du financement à effet de levier en baisse, signale Fitch dans une récente étude*. L’agence de notation a noté un...
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#PEM175 - FrenchFood Capital creuse son sillon de fonds spécialiste de l’agroalimentaire 20.07.22

Misant sur la force de l’écosystème de l’agroalimentaire français pour optimiser l’accompagnement de ses participations, FrenchFood Capital s’apprête à ouvrir une nouvelle page de son histoire démarrée en 2017 avec la levée de son deuxième fonds.
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#PEM175 - Dorothée Chatain, de l’ombre du back-office à la lumière de l’investissement 18.07.22

Récemment promue associée de 21 Invest France, Dorothée Chatain s’est fait un prénom dans l’industrie du private equity. Fille de Jacques Chatain, à l’origine du VC Auriga, elle a fait ses preuves depuis son baptême du feu au sein du first time fund Cathay Capital en 2008. Désireuse d’accompagner les entrepreneurs sur le long terme, elle met aussi à profit sa connaissance des rouages des sociétés de gestion.
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#PEM175 - Les chief risk officers sortent (lentement) de l’angle mort 13.07.22

La fonction de directeur des risques n’est pas la plus répandue au sein des back- offices des fonds d’investissement. Ils ne sont même qu’une poignée à s’en être officiellement dotés sur la place de Paris alors même que le contexte macro-économique et géopolitique se complexifie singulièrement.
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#PEM175 - Éolien, solaire, biogaz… la nouvelle martingale des fonds 06.07.22

Les infrastructures de production d’énergie renouvelable ont clairement le vent en poupe au sein de la communauté des investisseurs. Fort d’un soutien politique affiché, tant au niveau national qu’européen, le marché connaît un dynamisme sans précédent qui attire les fonds. Ces derniers y trouvent toute la latitude nécessaire pour déployer des capitaux à grande échelle, mais aussi pour faire valoir leur expertise technique et leur capacité d’accompagnement opérationnel.
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#PEM174 - Anthony Dubut, la fibre industrielle du small cap 03.06.22

Dix ans après avoir pris les rênes d’InnovaFonds, Anthony Dubut a validé la pertinence de son positionnement sur les industries de niche innovantes. Un tour de force pour l’investisseur small cap qui ne craint pas de nager à contre-courant.
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#PEM173 - Sterne a pris une envergure nouvelle avec Meanings Capital Partners 11.05.22

En s’appuyant sur un savoir-faire éprouvé, Daniel Desage et Meanings Capital Partners ont mené tambour battant la transformation du groupe de transport TCS. Rebaptisé Sterne, il a élargi sa palette d’expertises et sa clientèle, tout en posant les premiers jalons de son expansion européenne.
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#PEM173 - Raise veut faire grandir ses encours et son impact 09.05.22

À l’origine de l’histoire du groupe Raise, il y a eu la volonté de ses deux fondateurs d’articuler la philanthropie et le private equity. Alors que l’impact est aujourd’hui au cœur de toutes les attentions, force est de constater que ce modèle, décliné dans quatre stratégies, a été précurseur en France. L’enjeu pour la société d’investissement est maintenant de conserver sa longueur d’avance tout en consolidant sa place sur le marché.
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#PEM173 - MBO, MBI, search funds... la reprise d'entreprises dans tous ses états 04.05.22

La transmission d’une entreprise peut prendre de multiples formes, impliquant des équipes de management ou des dirigeants extérieurs, des actionnaires particuliers ou des fonds d’investissement. Ces derniers semblent se positionner plus volontiers que par le passé sur des opérations de MBI et des initiatives comme les search funds viennent compléter la palette de possibilités offertes aux cédants.
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#PEM173 - Financement LBO : la fête momentanément suspendue ? 28.04.22

Si les financements du large cap sont gelés depuis février avec la fermeture des prêts syndiqués et du high yield, les LBO midcap continuent à bénéficier de la montée en puissance de l’unitranche qui se positionne sur des opérations de plus en plus importantes.
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#PEM172 - Walter Billet Avocats accompagne la mue des start-up françaises 06.04.22

Fabien Billet et Alan Walter, fondateurs il y a sept ans de Walter Billet Avocats, misent sur la complémentarité entre le corporate/M&A et le droit de la propriété intellectuelle et IT. En y ajoutant une expertise en droit social, ils se trouvent au carrefour des préoccupations des entrepreneurs comme des actionnaires.
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#PEM172 - Peninsular Capital, la possibilité d'un archipel 04.04.22

Avec la levée en cours de son premier fonds institutionnel, Peninsular Capital entame sa mue. Cet acteur du LBO small cap, qui s’est lancé en 2015 en fédérant des souscripteurs personnes physiques, cultive sa proximité avec les entrepreneurs et sa capacité à investir dans des secteurs de pointe pour se différencier.
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Alter Equity, Montefiore, HPML... les nominations de la semaine 25.03.22

Alter Equity renforce son équipe avec les recrutements de GEORGINA PILLEMENT (Edhec) en tant que directrice d'investissement et d’ANNE FREMONT DOMENEGO (HEC) au poste de secrétaire générale....
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Les fonds misent sur des carve-out pour recharger leur deal flow 24.03.22

Le 22 janvier 2020, Advent retirait de la Bourse l’équipementier aéronautique britannique Cobham ; 18 mois plus tard, ce dernier signait un accord avec Naxicap Partners en vue de lui céder son activité...
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« La holding et la société opérationnelle ont un intérêt social distinct » 24.03.22

La cour d’appel de Chambéry a récemment statué sur le cas d’une société acquise en LBO (sans fonds professionnel) et mise en liquidation judiciaire, dont le dirigeant a été...
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CVC devient incontournable dans le sport européen 24.03.22

Des négociations exclusives ont commencé le 18 mars entre CVC et la Ligue de football professionnel (LFP) française. Elles devraient aboutir à la création d’une société commerciale...
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#PEM172 - Babyzen a bien grandi avec Capital Croissance 23.03.22

L’entreprise Babyzen, connue pour ses poussettes Yoyo, était sous LBO depuis 2016. En décembre dernier, le groupe norvégien Stokke en a pris le contrôle, permettant la sortie définitive de Capital Croissance avec, à la clé, un TRI supérieur à 30 %.
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Deuxième closing à 381 M€ pour CIC Debt Fund 4 22.03.22

La levée du quatrième fonds de dette senior midcap France de CIC Private Debt se poursuit jusqu’à son objectif maintenu de 450 M€. Trois mois après son premier closing à 165 M€, un...
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17Capital consolide son ambition américaine avec Oaktree 22.03.22

17Capital attend l’accord de l’autorité américaine des marchés (FCA) et de ses LPs pour finaliser son partenariat avec Oaktree. Sauf surprise, l’affaire devrait être bouclée avant la fin...
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#PEM172 - Les stratégies minoritaires trouvent un nouvel élan 21.03.22

Entre d’un côté les filiales de banques et autres fonds régionaux qui investissent historiquement en minoritaire et de l’autre les équipes de LBO nées sur le majoritaire qui y trouvent un débouché avantageux pour leur poudre sèche, ce segment de marché fait l’objet d’une forte concurrence pour le plus grand avantage d’entrepreneurs qui ne sont pas toujours enclins à lâcher le contrôle de leur société.
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Apax Partners va démarrer la levée de son deuxième fonds small cap 21.03.22

L’équipe d’Apax Development, la franchise small cap d’Apax Partners, va se mettre en route d’ici l’été prochain avec son deuxième fonds. D’une taille cible de 350 M€, il...
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Partech, Siparex, Clearwater... les nominations de la semaine 18.03.22

ELENA MONETA (ESCP, Insead) est la nouvelle principal de l’équipe Venture de Partech. Après un début de carrière chez Morgan Stanley, elle a intégré le fonds early stage Hambro Perks puis la...
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#PEM172- Avis d'expert King & Spalding 17.03.22

Quelles sont les clefs de la réussite d’une opération de take-private ?
À l’heure où les acteurs du capital-investissement français et internationaux s’interrogent sur le contexte et les perspectives économiques de l’année 2022, quelques semaines seulement après avoir vécu une année 2021 record, il nous a semblé judicieux de revenir sur une typologie d’opération financière complexe
qui requiert un savoir-faire combiné en matière de private equity et de public M&A et effraie parfois les investisseurs : les acquisitions de blocs de contrôle conduisant au dépôt d’une offre publique d’acquisition en vue d’un retrait de cote. Ces opérations sont difficiles à structurer et requièrent un temps de préparation non négligeable. Figurent ci-après les principales recommandations qu’il nous a été utile d’observer ces dernières années afin de permettre à nos clients de mener à bien leurs opérations de « take private ».
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Les GPs européens restent confiants malgré les aléas macro 16.03.22

Garder un œil sur les risques macroéconomiques tout en continuant à se développer et à tirer parti des opportunités de croissance. C’est cet équilibre que les GPs européens...
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Amala Partners se renforce dans la tech avec Apm 15.03.22

Les banques d’affaires aussi ont besoin d’alimenter leur deal flow. C’est dans cette optique qu’Amala Partners, fondée en 2020 par Jean-Baptiste Marchand, a bouclé l’acquisition d’Apm....
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.03.22

Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
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Lawderis Avocats se lance en partenariat avec Oderis 11.03.22

Le transactionnel et le fiscal sont les expertises fondatrices du nouveau cabinet d’avocats Lawderis, qui intervient en M&A et private equity small et midcap. Ses trois associés se sont croisés à divers...
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Swen Capital Partners, Arkéa Capital, White & Case... les nominations de la semaine 11.03.22

Associé historique de Swen Capital Partners, JEAN-PHILIPPE RICHAUD (univ. des sciences sociales de Toulouse) en devient le directeur général adjoint et directeur des investissements. Il a rejoint le groupe Ofi...
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Prévost Laboratory (Abénex) se refinance 11.03.22

Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels et le Crédit Agricole Ille-et-Vilaine arrangent une nouvelle dette pour le compte du façonnier de cosmétiques et compléments alimentaires Prévost...
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Indigo Capital ouvre un bureau à Lyon 11.03.22

Le spécialiste du sponsorless Indigo a confié à son associé Jean-Baptiste Lassaigne la mission d’accroître sa présence dans la région Auvergne-Rhône-Alpes : celui-ci a pris la...
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Jean-Charles Decaux sera le nouveau président d’Eurazeo
 11.03.22

Un changement de génération s’amorce à la tête du conseil de surveillance d’Eurazeo. Après 20 ans de présidence, Michel David-Weill va céder sa place à Jean-Charles Decaux...
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Peqan se glisse sur le marché des épargnants privés 10.03.22

Peqan se positionne à son tour sur la thématique de l’ouverture du private equity aux investisseurs privés. Fondée par Jean-Philippe Hecketsweiler, qui a co-créé et reste l’un des...
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#PEM171 - Exelmans, facilitateur de transactions smidcap 07.03.22

Fondé en 2005, Exelmans prospère sur ses métiers historiques du chiffre et du conseil transactionnel. Désireux de développer un guichet unique ouvert aux entrepreneurs, aux investisseurs comme aux banques d’affaires, ses dirigeants s’efforcent aussi d’intéresser leurs salariés au capital et ambitionnent d’étendre leur réseau en France et au-delà.
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#PEM171 - Avec Ciclad, Edukea a révélé tout son potentiel 04.03.22

Edukea est aujourd’hui un ensemble de plus de 1 000 étudiants regroupés en trois écoles spécialisées dans la formation des ostéopathes, ostéopathes animaliers et naturopathes. En trente ans, il a connu un changement de dimension incontestable qui lui permet d’envisager encore de nombreux développements, accompagné d’abord par Ciclad, puis désormais par 21 Invest.
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Altarea renonce à acquérir Primonial 04.03.22

Bridgepoint, Latour Capital et Société Générale Assurances doivent renoncer à une sortie à 1,9 milliard d’euros. C’est le montant que le promoteur immobilier Altarea avait mis...
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Andera lance son programme Transformation 04.03.22

Andera Partners a structuré le programme d’accompagnement opérationnel de ses participations sous le nom d’Andera Partners Transformation. Il vise à traiter plus particulièrement de cinq...
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Mercer boucle sa sixième génération de fonds de fonds à 4,3 Md€
 04.03.22

Mercer replace les fonds de fonds de sa franchise Private Investment Partners (PIP) sous le signe de la croissance. Son sixième millésime a réuni 4,3 milliards d’euros, dépassant largement son objectif de...
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Le duo Norlain-Manon prend la tête du bureau de Paris de Shearman & Sterling 04.03.22

Quatre mois après leur transfert en provenance de chez DLA Piper, Xavier Norlain et Maud Manon ont été nommés respectivement Head et Deputy Head du bureau de Paris de Shearman &...
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#PEM171 - Le secondaire en quête d'un nouvel équilibre 02.03.22

Après un exercice 2021 record, marqué à la fois par l’adoption massive des continuation funds et autres structurations GP-led, mais aussi par le retour en force des LPs à la vente, le marché du secondaire s’approprie des nouveaux standards et se prépare à une nouvelle année de très forte activité.
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MBO & Co, Go Capital... les nominations de la semaine 25.02.22

Deux nouveaux associates ont rejoint MBO & Co : PAULINE FRANÇOIS-PONCET (Solvay Business School) arrive de chez Trajan et THIBAULT FARAMARZI (HEC) de chez Oliver Wyman.TRISTAN GARDE (Audencia Business School, Faco-Paris) a...
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Paul Hermelin (Capgemini) conseille Eurazeo 25.02.22

Eurazeo a recruté un nouveau senior advisor en la personne de Paul Hermelin, actuel président du conseil d’administration de Capgemini dont il fut le directeur Général puis le PDG pendant 18 ans. Il...
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Capza entre dans le giron de la plateforme d’actifs alternatifs d’Axa IM 24.02.22

Six ans après son entrée au capital de Capza comme actionnaire minoritaire, Axa prend le contrôle de la société de gestion. « Cette nouvelle étape est le fruit d'un arbitrage qui m’a...
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L’AMF veut amender les règles de durée de vie des fonds 23.02.22

L’AMF a installé le groupe de travail qui est chargé, d’ici l’été prochain, de formuler des propositions d’adaptation du cadre réglementaire entourant la durée de vie des...
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Le private equity et l’infrastructure toujours plus attractifs en 2022 23.02.22

« La recherche de rendement pousse les sélectionneurs de fonds vers les instruments alternatifs », observent les auteurs de l’étude « 2022 Fund Selector Outlook » réalisée par...
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Le Conseil d’Etat impose sa loi sur le droit des management packages 23.02.22

Le cadre réglementaire entourant les management packages intègre progressivement les nouvelles lignes directrices établies par le Conseil d’Etat l’été dernier. Un nouvel arrêté...
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Le private equity a marqué le M&A de son empreinte en 2021 23.02.22

Le private equity s’est imposé en 2021 comme l’un des moteurs les plus dynamiques du marché mondial des fusions-acquisitions. Selon l’étude Global M&A Industry Trends de PwC, des fonds ont...
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Moisand Boutin & Associés et Barré & Associés fusionnent 18.02.22

Yards est la nouvelle bannière regroupant les expertises des cabinets d’avocats Moisand Boutin & Associés (MBA) et Barré & Associés. A eux deux, ils couvrent les sujets de M&A/Private equity,...
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Capital Export, Conquest, Degroof Petercam... les nominations de la semaine 18.02.22

NHU QUYNH GOLDER (univ. Panthéon Sorbonne, ESCP) intègre Capital Export en tant que directrice d’investissement. Elle a démarré sa carrière au sein de la banque d’affaires DDA &...
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A 10 fois l’Ebitda, l’indice Argos a renoué avec sa moyenne pré-Covid 18.02.22

La correction des valorisations médianes sur le midmarket européen s’est poursuivie au quatrième trimestre. L’indice Argos qui les mesure a perdu un point en trois mois, à 10 fois l’Ebitda,...
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Raise est officiellement une entreprise à mission 18.02.22

Héraut de la finance responsable depuis sa création en 2013, Raise vient d’obtenir le statut d’ « entreprise à mission ». Il s’accompagne de la constitution d’un comité de...
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Avec BE2, Bpifrance reproduit un modèle de fonds retail qui a fait ses preuves 17.02.22

Bpifrance a donné le 16 février le coup d’envoi de la campagne de souscription à son nouveau fonds ouvert aux particuliers Bpifrance Entreprises 2. Accessible dès 3 000 euros, contre 5 000 euros pour son...
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Initiative & Finance inaugure son fonds Tomorrow 17.02.22

Décembre 2020 - décembre 2021. Initiative & Finance a réalisé le premier closing de son first time fund Tomorrow il y a quelques semaines, un an après le démarrage de sa levée....
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Astorg se relance sur le midcap avec un fonds de 1,3 Md€ 15.02.22

Astorg ne lésine pas pour son grand retour sur le midmarket européen. Il vient de clôturer à son hard cap de 1,3 milliard d’euros le fonds initial de sa nouvelle franchise, Mid-Cap, communiquant ouvertement...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.02.22

Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
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Pictet lance un fonds de fonds dédié à la santé 14.02.22

Pictet élargit sa stratégie de fonds de fonds sectoriels. Après la tech, le gestionnaire d’actifs suisse lève en ce moment un véhicule dédié au secteur de la santé d’une...
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Raise, Bersay Avocats, Siparex... les nominations de la semaine 12.02.22

Raise structure son approche de l’ESG et de la mesure d’impact. Directrice juridique du groupe depuis 2019, SOPHIE DE FONTENAY (univ. Paris V, univ. Paris II – Panthéons Assas) est nommée head of...
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#PEM170 - Fonds et industriels : du choc des cultures à la convergence des pratiques ? 11.02.22

Entre concurrence et complémentarité, les acteurs du private equity et du monde corporate se livrent de plus en plus souvent à un jeu de vases communicants, brouillant les lignes de démarcation du monde d’avant.
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Essai transformé pour Altaroc sur le marché des particuliers avec une collecte de 180 M€ 11.02.22

Dépassé par le succès, Altaroc a dû renforcer son dispositif en pleine levée de son premier fonds closé à 180 millions d’euros. Incarné par Frédéric Stolar,...
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Alantra s’implante au Moyen-Orient 10.02.22

La banque d’affaires espagnole Alantra a ouvert un bureau à Dubaï afin de démarrer son activité au Moyen-Orient. Il s’agit de sa 25ème implantation au niveau mondial. Elle a recruté Saad...
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Eight Advisory ouvre un bureau à Cologne 10.02.22

L’Allemagne s’impose comme la deuxième place forte d’Eight Advisory en Europe après la France : le cabinet de conseils financiers y a ouvert son quatrième bureau, à Cologne, quelques mois...
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#PEM170 - Zencap AM croit à la diversification du risque de crédit 09.02.22

Fondée dans la foulée de la crise de 2008, la société de gestion Zencap AM, filiale du groupe mutualiste Ofi AM, arrive au terme du premier chapitre de son histoire avec le lancement prévu d’un fonds de dette junior d’infrastructures. Elle pose ainsi la dernière brique de sa plateforme avant d’ouvrir une nouvelle phase de conquête.
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Compagnie Lebon s’appuie sur Re-Sources Capital pour réorienter sa stratégie de private equity 08.02.22

Compagnie Lebon repart des régions pour relancer son activité de capital-investissement. La société cotée a pris 50,01% du capital de Re-Sources Capital, GP qui couvre le nord de la France et la Belgique...
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Le premier millésime de Ciclad Entreprise a trouvé son public 08.02.22

Ciclad a atteint son objectif de 70 millions d’euros pour son first time fund dédié au « very small cap ». Lancé à l’automne 2019, Ciclad Entreprise avait réalisé un premier...
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Société Générale Capital Partenaires, Galia Gestion, Lamartine Conseil... les nominations de la semaine 04.02.22

BERTRAND CARASSUS intègre Société Générale Capital Partenaires en tant que directeur de participations et responsable de la région Sud-Est. Il était dernièrement responsable du...
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Bpifrance a déployé 4,4 Md€ en 2021, en fonds et en direct 04.02.22

Jamais Bpifrance n’a mis autant d’argent au travail qu’en 2021, qu’il s’agisse de souscriptions à des fonds de private equity ou d’investissements directs en start-up, PME et ETI...
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UI Investissement élargit sa plateforme vers le MBI à impact 03.02.22

UI Investissement s’appuie sur un duo, Jean de Puybaudet et Carlos Verkaeren, pour lancer sa nouvelle stratégie de MBI à impact. Le premier est un ingénieur ayant décidé en 2008 de fonder une...
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#PEM170 - 21 Invest accompagne DL Software sur le chemin de la consolidation 02.02.22

DL Software, éditeur d’ERP métiers, est reparti au printemps pour un nouveau LBO avec le fonds TA Associates. 21 Invest continue à accompagner la société qu’il a retirée de la cote en 2017 et dont il a consolidé les fondamentaux pendant quatre ans. Au menu de ce premier tour de table : structuration et initiation au M&A.
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Omnes Capital et l’Idi initient leur rapprochement 02.02.22

L’Idi négocie en exclusivité son entrée au capital d’Omnes en tant qu’actionnaire minoritaire. « Ce projet s’inscrit dans la stratégie de l’IDI de renforcer son offre avec de...
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Celsius Avocats veut mettre de l’impact dans le droit des affaires 01.02.22

« Nous voulons mettre notre expertise en private equity à disposition des acteurs de l’impact, ou d’entreprises généralistes sensibles à ces sujets, comme celles voulant mettre en place des...
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#PEM170 - Les fonds se vaccinent à la transformation opérationnelle 31.01.22

Au plus fort de la crise sanitaire, les équipes d’investissement ont accentué leur présence auprès de leurs participations. Près de deux ans après, les habitudes ont été prises et ce sujet de l’accompagnement opérationnel s’impose parmi les priorités des GPs qui y voient aussi une façon de compenser des valorisations qui restent historiquement élevées.
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Bpifrance, Revaia, Ollyns... les nominations de la semaine 28.01.22

VANESSA GIRAUD (HEC) prend la tête du pôle Fonds filières de Bpifrance (bois, rail, nucléaire, énergie et environnement, et défense). Entrée chez CDC Entreprises en 2004, après...
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Allianz GI structure une plateforme dédiée à l’impact
 28.01.22

Allianz Global Investors, société de gestion affiliée à l’assureur allemand Allianz, rassemble toutes ses expertises dans l’investissement à impact sous une bannière unique. La...
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#PEM170 - Philippe Poletti, droit au but 26.01.22

La devise de l’OM sied bien à l’un des artisans de la success story du private equity français. Formé notamment à l’école du sport, Philippe Poletti porte les valeurs que revendique Ardian d’un investissement tourné vers la performance, mais soucieux de rester humain et engagé dans la société. Les 23 années passées au sein du premier investisseur européen ont été riches de défis. Pour cet adepte de la stratégie du mouvement permanent, l’objectif de doubler de taille d’ici cinq à sept ans lui en promet de nouveaux.
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Amundi PEF lance un fonds mixte mezzanine-equity 21.01.22

Amundi Private Equity Funds se positionne sur le segment du capital flexible avec son programme « Fleurons des territoires ». Il se compose de deux fonds, dont la levée démarre tout juste : un FCPR ouvert à...
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Mermoz Avocats ouvre son guichet unique du droit des affaires 21.01.22

Transactionnel, fiscal, social, restructuring, financement, droit des données personnelles… c’est à une check-list la plus complète possible que se sont livrés les fondateurs de Mermoz Avocats avant...
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BlackFin Capital Partners, Irdi Capital Investissement, L.E.K. Consulting... les nominations de la semaine 21.01.22

SOPHIE CATALA (Essec) prend la direction de la stratégie de dette et de structure de capital de BlackFin Capital Partners en tant que nouvelle debt advisor. Elle rejoint le fonds spécialisé dans les services financiers...
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Noëlla de Bermingham coordonne la politique ESG de France Invest 21.01.22

Noëlla de Bermingham (Andera Partners) succède à Marc Guyot (LBO France) à la tête de la commission ESG de France Invest. Celle-ci change de nom à cette occasion et devient la commission...
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Le marché des transferts est actif chez les avocats en financement 20.01.22

Alors que les prochains mois s’annoncent encore très actifs sur le marché du financement, plusieurs cabinets d’avocats d’affaires ont récemment renforcé leurs compétences dans ce...
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Montefiore et Starquest se rapprochent 18.01.22

« L’impact économique et social est dans notre ADN depuis notre création il y a 16 ans. En revanche, nous n’étions pas encore positionnés au cœur du sujet de l’impact...
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Neuberger Berman lance à son tour une SLP accessible dès 100 000 € 17.01.22

Le matelas de l’assurance-vie des épargnants français suscite décidément les convoitises. Une nouvelle initiative destinée à la capter vient d’être lancée par le GP...
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A 130 M€, Apax Private Equity Opportunities dépasse son objectif 14.01.22

Apax Partners a trouvé sa place auprès des épargnants particuliers désireux d’investir en private equity. La collecte 2021 de son fonds APEO, lancé au début de l’année et...
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Sodero Gestion, Hoche Avocats, Nabarro-Béraud... les nominations de la semaine 14.01.22

OLIVIER BLOT (ESLSCA, Essec) a été nommé directeur général de Sodero Gestion. Il a intégré la filiale de la Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire en 2010 après un parcours au...
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Azulis Capital clôture MMF 6 à 280 M€ 13.01.22

Tout en réalisant ses premiers investissements, Azulis Capital a terminé la levée de son fonds MMF 6 à 280 millions d’euros. Son objectif était fixé à 250 millions sachant que son...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 10.01.22

Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
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Serena, Jones Day, Simon Associés... les nominations de la semaine 07.01.22

Serena a recruté SYLVIE NHANSANA (ESTP) en tant que directrice financière et partner. Membre du comité d’investissement, elle assistera l’équipe de gestion dans l’analyse financière de...
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Six personnalités du PE figurent dans la promotion de la Légion d’honneur 03.01.22

Le private equity français compte six nouveaux chevaliers de la Légion d’honneur suite à la promotion du 1er janvier : Stéphanie Hospital, cofondatrice et directrice générale de One Ragtime,...
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Permira Growth Opportunities II atteint son hard cap de 4 Md$ 24.12.21

Permira a plus que doublé ses capacités d’investissement dans des futurs leaders digitaux en hypercroissance. Son deuxième vintage PGO II (Permira Growth Opportunities II) a réuni 4 milliards de dollars...
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L’effet résultat dope les valorisations, la dette pèse 17.12.21

Sur le front de la création de valeur aussi, l’exercice 2020 restera dans les annales du private equity français. Pour les 30 cessions étudiées par EY et France Invest, la hausse de valorisation...
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MBO Capital 5 atteint son hard cap de 320 M€ 17.12.21

L’exercice 2021 marque un changement de millésime chez MBO & Co. L’investisseur small cap a mis au travail l’intégralité de son fonds 4 - Bage, spécialiste de la conception, de la...
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L’actionnariat salarié fait recette chez Apave et Human & Work
 16.12.21

Deux participations de fonds, Apave (PAI Partners) et Human & Work (Geneo Capital Entrepreneur, Bpifrance, NCI), ont récemment dévoilé les résultats des souscriptions qu’elles ont ouvertes à...
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Andera Expansion 3 clôture à son hard cap 16.12.21

L’équipe small cap d’Andera, qui gère les fonds Expansion (ex-Cabestan), a mis une petite année à lever son troisième vintage. Celui-ci a réuni 250 millions d’euros là...
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Siparex lève 500 M€ de fonds propres et de dette 16.12.21

Acquisition, ouverture de nouveaux bureaux à l’étranger, lancement de lignes de métier complémentaires… les idées de développement de Siparex ne manquent pas et le groupe s’est...
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Les LPs tentent d'identifier le prochain "cygne noir" 13.12.21

Le dernier baromètre Coller Capital est le fruit d’un constat paradoxal. D’un côté, tous les acteurs du private equity, LPs en tête, constatent que l’industrie est dynamique et que...
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Tikehau et Arnault lèvent 210 M€ pour leur deuxième Spac 
 09.12.21

Tikehau Capital, Financière Agache et leurs partenaires Diego De Giorgi et Jean-Pierre Mustier prennent goût aux Spac. Toujours en quête d’une cible avec leur premier opus dédié aux services...
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Capital Croissance structure son approche RSE
 09.12.21

La feuille de route d’Alix Lemaire, nouvelle responsable RSE de Capital Croissance, a deux facettes. La première consiste à accompagner de façon opérationnelle l’ensemble des participations du fonds...
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Parquest renouvelle son image de marque 09.12.21

La société de gestion Parquest a entièrement revu son identité de marque : site internet, logo, slogan ont tous été modifiés. Mêlant du bleu et de l’orange, il a opté pour...
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#PEM169 - Corinne d’Agrain, enracinée dans le capital-investissement régional 08.12.21

Depuis le début de sa vie professionnelle, Corinne d’Agrain a suivi deux fils rouges : l’attachement à ses racines et la capacité à saisir les opportunités lorsqu’elles se présentent. Quitte à faire quelques pas de côté, sans hésiter à aller découvrir des contrées qui lui sont a priori inconnues. Du droit des affaires à la présidence d’une plateforme régionale d’investissement multi-stratégies, retour sur le parcours peu banal d’une femme qui connaît toutes les ficelles du private equity.
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Neuflize ouvre son assurance-vie au private equity 08.12.21

Le groupe Neuflize, via sa banque privée Neuflize OBC et sa compagnie d’assurance-vie Neuflize Vie, lance à son tour un produit d’investissement en private equity accessible à sa clientèle...
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Bpifrance et Mubadala mobilisent 4 Md€ supplémentaires 07.12.21

Le programme de co-investissement entre Bpifrance et Mubadala a bénéficié d’une nouvelle rallonge. A l’occasion de la récente visite d’Emmanuel Macron aux Emirats Arabes Unis, les deux...
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Vivalto Partners signe son premier closing et son premier deal
 06.12.21

En huit jours, le projet Vivalto Partners a pris une nouvelle consistance. Le 22 novembre, le fonds a signé son premier closing à près de 500 millions d’euros sur un objectif final de 700 à 750 millions ;...
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Agility Capital (BNP Paribas PI) dépasse largement son objectif de levée 06.12.21

BNP Paribas Principal Investments avait abordé avec une certaine prudence son ouverture vers la gestion pour compte de tiers ; à l’heure du closing final, sa première levée auprès de souscripteurs...
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CIC Private Debt, Ciclad, Volt Associés... les nominations de la semaine 03.12.21

LAURA JOHANSSON-ROSEN (univ. Paris I Panthéon Sorbonne) a rejoint l'équipe Mezzanine & Unitranche de CIC Private Debt en tant que chargée d’investissement senior. Elle a passé plus de sept ans au sein...
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Eurazeo : stabilité à la tête du directoire, changement dans le capital
 02.12.21

Virginie Morgon va repartir pour un deuxième mandat de quatre ans à la tête du directoire d’Eurazeo à partir de mars prochain. Arrivée en 2018 à la tête de la plateforme, elle y a...
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Turenne muscle son fonds Emergence avec Five Arrows 02.12.21

Five Arrows Secondary Opportunities (FASO) investit 25 millions d’euros dans le fonds de LBO small cap Emergence de Turenne. Il rejoint ainsi ses LPs historiques qui l’ont doté de 60 millions en 2018, notamment le...
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Eres (EdR PE) est ouvert à la souscription digitale 29.11.21

Edmond de Rothschild Private Equity inaugure son nouveau portail de souscription digitale avec sa stratégie historique Eres. Conçue pour les partenaires distributeurs de la maison, la plateforme permet un parcours...
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HLD, Weil, Gotshal & Manges, Mayer Brown... les nominations de la semaine 26.11.21

JULIEN CORDOUAN (Isae-Supaero, Stanford Univ.) est le nouveau directeur des opérations et du digital de HLD. Il a un passé d’opérationnel chez Idemia, Daher Socata et Renault et de consultant chez...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 22.11.21

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Sirsa installe un bureau aux Etats-Unis
 19.11.21

Sirsa, qui réalise des due diligences ESG pour des corporates et des fonds d’investissement, franchit une nouvelle étape dans son expansion internationale en ouvrant une filiale aux Etats-Unis. Ce premier bureau hors de...
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Dominique Gaillard a quitté Capza 19.11.21

Sept mois après son arrivée, Dominique Gaillard quitte Capza dont il était devenu associé au printemps dernier. L’ancien président de France Invest indique simplement vouloir « poursuivre de...
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Les valorisations restent élevées mais les fonds reviennent à la raison 18.11.21

L’adage boursier selon lequel les arbres ne montent pas jusqu’au ciel trouve son illustration pour les marchés privés dans l’indice Argos du troisième trimestre : il fait ressortir une baisse des...
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#PEM168 - Tartefrais a gagné en consistance avec Abénex 16.11.21

Trois ans séparent le premier investissement small cap d’Abénex et sa première sortie : le fonds est devenu l’actionnaire majoritaire de Tartefrais à la fin de 2018 et l’a cédé à l’industriel Hafner cet été. Entre les deux, trois autres participations sont venues grossir le portefeuille Abénex Croissance, mais, surtout, Tartefrais s’est rapproché de Les Délices du Chef pour devenir Naturellement gourmand. En s’appuyant sur le dirigeant Franck Malinowski, Abénex a œuvré à la structuration du groupe familial et a continué à y investir en dépit de la crise sanitaire.
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Biogroup et Cerba Healthcare mettent le cap sur l’Europe du Sud 15.11.21

Soutenus respectivement par CDPQ et EQT, les laboratoires d’analyse médicale Biogroup et Cerba Healthcare partent à l’assaut de l’Europe du Sud. Le premier est entré au Portugal et en Espagne en...
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MML Capital VII a levé 670 M€ 12.11.21

MML Capital a jeté cet été son dévolu sur GDI pour démarrer le déploiement de son septième fonds en France. Il a bouclé un LBO bis sur le spécialiste de la protection incendie...
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Essling Capital, Arkéa Capital, Lacourte Raquin Tatar... les nominations de la semaine 12.11.21

ARNAUD LIPKOWICZ (univ. Paris-Dauphine, Sciences po Paris, Columbia Business School) prend la direction de l’activité de co-investissement d’Essling Capital en tant que partner. Il était jusque-là managing...
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#PEM168 - Dechert pousse les frontières du droit des affaires 08.11.21

À Paris comme dans l’ensemble de ses 22 bureaux à travers le monde, Dechert constitue une équipe proposant de multiples expertises et capable d’intervenir sur des secteurs et des segments de marché très variés. De quoi séduire les acteurs du private equity qui peuvent ainsi faire appel à des pratiques spécifiques ou bénéficier de l’offre globale ainsi que du réseau international de la firme.
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MML Capital, Eurazeo, Raphaël Advisory... les nominations de la semaine 05.11.21

CHARLES LE TEXIER (Essec) rejoint l’équipe de MML Capital à Paris en tant qu’investment manager après trois années chez Gimv. Il a travaillé auparavant en conseil en stratégie chez...
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ArchiMed acquiert une biotech allemande pour clôturer son fonds Med II 05.11.21

Le fonds Med II d’ArchiMed a signé son onzième et dernier deal, concluant sa période d’investissement quatre ans après son closing au hard cap de 315 millions d’euros. Ce deuxième...
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#PEM168 - Les femmes du private equity en quête de visibilité 03.11.21

La cause féminine mobilise toutes les sociétés de gestion, poussées par la pression de leurs LPs et la volonté d’être en phase avec les évolutions sociétales. Reste que les candidates sont rares et que, plus on monte dans la hiérarchie, plus les rangs sont clairsemés.
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#PEM168 - Quilvest Capital Partners, l’expérience de la plateforme 01.11.21

Société d’investissement d’une famille d’entrepreneurs allemands ayant fait fortune en Argentine, Quilvest Capital Partners a structuré quatre stratégies en immobilier, buy-out, fonds et co-investissement, et dette privée. Passée à la gestion pour compte de tiers en 2002, elle rassemble principalement d’autres family offices qui se retrouvent notamment sur son positionnement de long terme.
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MBO & Co, D'Ornano + Co... les nominations de la semaine 29.10.21

FLORIAN LE VAVASSEUR (univ. de Sceaux, Univ. de Lincoln, Rouen Business School) est promu secrétaire général de MBO & Co. Après un début de carrière dans l’audit, chez S&W...
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#PEM168 - Camille Claverie, investie et convaincue 27.10.21

Tombée dans la marmite de la finance au cours de ses études, Camille Claverie occupe aujourd’hui un poste senior chez Montefiore. Passée par la banque d’affaires puis la société d’investissement Sagard, elle s’est forgée sa personnalité et ses expertises tout au long d’un parcours qui a été salué dans le cadre des Grands Prix des talents féminins de France Invest.
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Les fondateurs de KKR passent la main 27.10.21

Souvent considérés comme les pères du LBO, Henry Kravis et George Roberts ont décidé de céder la direction opérationnelle de KKR à un autre duo composé de Joe Bae and Scott...
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La levée d’Allianz Private Equity Fund est déjà un succès 27.10.21

Allianz Capital Partners (ACP) élargit sa cible pour la levée de son fonds de fonds de capital-investissement Allianz Private Equity Fund (APEF). Son objectif initial de 500 millions d’euros a été...
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Le marché du crédit à effet de levier européen se prépare à une année record 27.10.21

A fin septembre, l’agence de notation Fitch Ratings avait recensé 110,3 milliards d’euros d’émissions sur le marché des prêts à effets de levier (loans). Elle estime que cette dynamique...
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#PEM168 - La gouvernance des participations, au cœur des thèses de private equity 25.10.21

Dirigeants d’entreprises et fonds actionnaires ont eu l’occasion, lors de la crise sanitaire, d’éprouver la solidité de leur relation. Tous confirment que les échanges entre toutes les parties prenantes d’un deal se sont accrus pendant cette période et que les organes de gouvernance ont été davantage sollicités pour aider à franchir les difficultés puis pour se préparer à la reprise. Enquête sur un sujet qui, au-delà de pouvoir cocher la case G d’ESG, peut expliquer l’échec ou la réussite d’un investissement.
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Capza fait évoluer sa gouvernance, Laurent Bénard quitte le groupe 21.10.21

Capza a annoncé le départ de Laurent Bénard de son poste de directeur général « pour poursuivre de nouvelles opportunités ». Cet ancien de la Bank of Scotland avait rejoint la...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 18.10.21

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Partech, Jasmin Capital, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine 15.10.21

Partech recrute KEJI MUSTAPHA (BPP Law School) en tant que Global director of brand & community et SIMONE RIVA (ESCP) comme senior principal dans l’équipe Venture. Keji était précédemment Head of...
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Frédéric Stolar porte Altaroc sur les fonts baptismaux avec Maurice Tchénio et 100 M€ 14.10.21

Deux figures historiques du private equity français, Frédéric Stolar et Maurice Tchénio, se sont alliées pour lancer Altaroc. Cousin d’Altamir, société d’investissement en...
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La croissance des salaires ralentit légèrement dans les fonds 14.10.21

Conserver leurs talents et être suffisamment attractifs pour en accueillir d’autres. C’est la double préoccupation des fonds de private equity en matière de RH alors que la très forte dynamique...
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#PEM167 - Financière de Courcelles enclenche une nouvelle dynamique 13.10.21

Financière de Courcelles a ouvert l’année dernière une nouvelle page d’une histoire déjà vieille de près d’un siècle. Sous la houlette de l’homme d’affaires Matthieu de Baynast, la boutique spécialiste des fusions-acquisitions small et smidcap se place désormais sous le signe de l’« augmented M&A ».
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Les fonds français ont mis 10,5 milliards d’euros au travail au premier semestre 13.10.21

La surchauffe du private equity français au premier semestre n’est pas qu’une impression. Le bilan présenté par France Invest et Grant Thornton a fait état d’une croissance de 35% des...
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Private Equity Magazine a remis ses Grands Prix 12.10.21

La seizième édition des Grands Prix de Private Equity Magazine s’est tenue hier soir aux Folies Bergères. Ils récompensent les équipes d’investissement et conseils les plus actifs sur le...
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Ace Capital Partners, Azulis Capital, Moncey Avocats... les nominations de la semaine 08.10.21

Ace Capital Partners enregistre les arrivées de deux nouveaux executive directors : CYRIL MOULIN (ESCP) était senior executive vice president d’Orano après avoir exercé en banque d’affaires, et...
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#PEM167 - Nouvelles réglementations, nouvelles équipes : le droit du private equity bouge 06.10.21

L’environnement réglementaire dans lequel évoluent les fonds de private equity se modifie. S’il est encore difficile d’appréhender toutes les conséquences de ces changements sur les pratiques de marché, ces décisions récentes, qui sont passées plus ou moins inaperçues, devraient inciter les équipes d’investissement à une certaine prudence. Private Equity Magazine fait le point avec deux avocats, spécialiste du droit fiscal pour l’un et du droit de la concurrence pour l’autre, et part aussi à la rencontre de quelques-unes des nouvelles équipes actives sur le marché français.
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#PEM167 - Prudentia Capital, sas de transformation pré-LBO 04.10.21

Prudentia Capital a intégralement déployé son premier fonds dédié aux « situations spéciales » dans six participations. En tant qu’actionnaire majoritaire, l’équipe les accompagne dans des efforts de structuration, des redéploiements stratégiques ou encore des opérations de croissance externe. Elle est sur la route pour lever son deuxième véhicule d’une taille cible de 120 millions d’euros.
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BPE s’allie avec Stanhope Capital dans le fonds de fonds 01.10.21

Stanhope Capital et BPE, la banque privée de La Banque Postale, commercialisent depuis début octobre un fonds de fonds dédié à leur clientèle d’entrepreneurs, de fondations et de familles....
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Sienna IM annonce ses premiers recrutements à Paris 01.10.21

La succursale récemment ouverte à Paris par Sienna IM, plateforme luxembourgeoise d’investissements alternatifs et d’actifs réels de GBL (Groupe Bruxelles Lambert), est confiée à Philippe...
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Simon Associés s’implante à Nice 30.09.21

Le cabinet d’avocats Simon Associés, actif en venture et private equity small cap, ouvre un bureau à Nice. Il sera hébergé dans les locaux de son partenaire WABG, membre niçois du réseau...
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Naxicap Partners réunit 856 M€ pour son deuxième fonds 30.09.21

Naxicap Partners est entre deux levées. Son deuxième millésime est à peine closé, à 856 millions d’euros alors que son objectif initial était fixé à 650 millions, que le...
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IK Investment Partners se renomme IK Partners 29.09.21

Nouvelle identité, nouveau logo, nouveau site internet. La société de gestion paneuropéenne IK Investment Partners a donné un coup de frais à sa marque : elle s’appelle désormais IK...
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Bpifrance a investi 1,9 Md€ en direct et fonds de fonds au premier semestre 28.09.21

Bpifrance, à l’instar de bon nombre d’opérateurs de marché, a signé un premier semestre historique en ce qui concerne son activité d’investissement en fonds propres. En incluant ses...
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Grands Prix des talents féminins : six rôles-modèles primés par France Invest 24.09.21

La deuxième édition des Grands Prix des talents féminins de France Invest a distingué lundi 13 septembre six professionnelles du capital-investissement et une société de gestion...
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Eiffel, NextStage, Chausson Finance... les nominations de la semaine 24.09.21

JEAN-CHARLES ARRAGO (Mines, IAE Paris) rejoint Eiffel Investment Group en tant que director pour renforcer l’équipe de financement de la transition énergétique. Il était précédemment chez...
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#PEM167 - Mounia Chaoui, la santé sans frontières 22.09.21

L’ancienne partner Biotech de Ventech a remarquablement réussi sa reconversion dans l’univers des small cap chez Turenne où elle codirige le pôle Santé depuis 2015. En faisant le pont entre le financement early stage et les entreprises plus matures, Mounia Chaoui a discrètement fait bouger des frontières réputées inamovibles.
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NCI a sécurisé 100 M€ pour son fonds Reprendre & Développer 5 22.09.21

Sur la route depuis le début de l’année avec son fonds Reprendre & Développer 5 (RD5), NCI touche au but. D’une taille cible de 125 millions d’euros, ce véhicule de capital-transmission a...
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AXL Partners guide Andera Partners sur le marché du co-investissement 21.09.21

Andera a posé la première pierre d’une nouvelle stratégie en nouant un partenariat avec AXL Partners, société de conseil en co-investissement lancée début septembre par Louis Hamon et...
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#PEM167 - Le private equity reconnu d'utilité publique 20.09.21

Aux quatre coins de la France, des collectivités locales s’emparent des outils du capital-­investissement pour soutenir leurs entreprises, consolider leurs filières emblématiques et accroître l’attractivité de leur territoire. Qu’elles internalisent la gestion ou la délèguent au privé, elles intègrent volontiers les standards du marché.
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Unigrains renouvelle entièrement sa gouvernance 18.09.21

Un tout nouveau binôme président/directeur général va piloter la société Unigrains, bras armé de la profession céréalière pour l’investissement en fonds propres...
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Isai, Apax Partners, Capitalmind... les nominations de la semaine 17.09.21

JEAN-PATRICE ANCIAUX (Isep, ESCP) devient general partner de l’équipe Venture d’Isai après six ans chez Bpifrance. Son arrivée s’accompagne de celle de PIERRE DUMAS (EMLyon, univ. Paris...
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Sword France (Argos Wityu) se renomme Coexya 17.09.21

Moins d’un an après son carve-out du groupe coté Sword orchestré par Argos Wityu, l’éditeur et intégrateur de logiciels Sword France a été rebaptisé Coexya. A...
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Pictet en ligne avec ses objectifs pour son fonds de fonds technologique 16.09.21

Le VC français Singular a bénéficié d’un investissement de Pictet à l’occasion de sa levée bouclée au début de cette année. C’est à ce jour la seule...
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Amundi généralise l’impact dans sa stratégie de dette privée 15.09.21

« Chez Amundi Dette privée, nous intégrons systématiquement les sujets ESG depuis 2014. Avec notre troisième fonds, doté de 915 millions d’euros, nous avons réalisé plusieurs...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 13.09.21

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3i, Access Capital Partners, Willkie Farr & Gallagher... les nominations de la semaine 10.09.21

PIERRE-AXEL BOTUHA (Insead, Supelec, univ. Paris XI) est nommé director en charge des investissements Consumer de 3i en France. Il était précédemment principal chez L Catterton après avoir exercé...
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Clairfield ferme sa représentation lyonnaise 10.09.21

Six ans après leur rapprochement, Clairfield et Valactif se séparent. Le premier avait acquis le second afin d’en faire sa représentation dans le bassin lyonnais. « Notre marque de fabrique est le M&A...
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HLD, Epopée Gestion, Chammas & Marcheteau... les nominations de la semaine 03.09.21

CEDRIC BOXBERGER (ESCP) rejoint HLD en tant qu’associé en charge des investissements small cap. Après des passages chez Deloitte et Ofi Private Equity, il a participé à la fondation de Capital Croissance...
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Eres (Edmond de Rothschild) s'assure 300 M€ pour son quatrième fonds 01.09.21

Un petit semestre a suffi à Eres, l’équipe d’investissement minoritaire du groupe Edmond de Rothschild, pour collecter les 300 premiers millions de son quatrième fonds. Son objectif est fixé à...
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Nouvelle dette et nouvel actionnaire pour Vivalto Santé 27.08.21

Pour se donner les moyens de ses ambitions de croissance externe, Vivalto Santé a bouclé cet été un refinancement de sa dette senior à hauteur de 1,1 milliard d’euros. Le nouveau package,...
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Searchlight Capital Partners renfloue Latécoère 27.08.21

L’équipementier aéronautique Latécoère a finalisé une augmentation de capital de 222,4 M€, comprenant un exercice complet de la clause d'extension. Son actionnaire majoritaire (la...
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#PEM166 - Spark Avocats, « en circuit court avec d’autres entrepreneurs » 16.08.21

Il y a huit ans, l’avocate Ariane Olive a fondé Spark Avocats avec l’objectif d’en faire un cabinet de référence sur le conseil aux dirigeants d’entreprise. Ses terrains de jeu favoris sont le private equity small cap, le venture early stage et les search funds.
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#PEM166 - Emmanuel Laillier, l’ambition au service d’une vision 02.08.21

Artisan de la montée en puissance rapide du private equity chez Tikehau Capital, Emmanuel Laillier a su concilier une approche visionnaire de nouvelles niches porteuses et sa vocation d’accompagner les entrepreneurs née il y a plus de vingt ans.
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123 IM, DDA & Company... les nominations de la semaine 30.07.21

123 IM a nommé EMMANUEL BAULME (EMLyon) directeur associé et KEVIN BIZOT (école de management de Grenoble) directeur d’investissement. Emmanuel est arrivé en 2015 après avoir travaillé chez...
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Bridgepoint réussit son IPO 29.07.21

La valorisation de Bridgepoint a atteint 3,7 Md£ dans les minutes suivant son entrée à la Bourse de Londres le 21 juillet alors que son cours d’introduction l’annonçait à 2,9 Md£. Son...
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Apax Midmarket X réunit 1,6 Md€ 29.07.21

Sans surprise, Apax Partners a terminé avec succès la levée de son fonds Midmarket X. Début juin, son président Eddie Misrahi avait annoncé un closing final aux alentours de 1,55 Md€ ; le 29...
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Prosol (Grand Frais) lève 1,6 Md€ de dette, le levier attendu à 7,9 fois 29.07.21

Après avoir ajourné le processus de cession de Prosol, principal actionnaire du GIE Grand Frais et opérateur de ses rayons de produits frais, Ardian s’est engagé sur la voie du refinancement. La...
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#PEM166 - Les nouvelles pratiques de marché dans les transactions LBO au sortir de la crise sanitaire 28.07.21

Si le premier semestre de 2021 a été marqué par une reprise très forte des opérations de private equity tant en nombre de deals qu’en valeur de transactions, les pratiques de marché ont été significativement impactées par la crise sanitaire et on peut tirer aujourd’hui les premiers enseignements de cette période. Par Clotilde Billat, associée private equity et Yann Beckers, Stephenson Harwood.
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Cap Entrepreneurs 2 (UI Investissement) lève 33 M€ 28.07.21

UI Investissement a terminé la levée de son fonds Cap Entrepreneurs 2 légèrement au-dessus de sa cible : 33 millions d’euros ont été réunis alors que l’objectif avait...
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#PEM166 - Activa Capital imprime sa stratégie de buy-and-build chez Alliance Étiquettes 26.07.21

En six ans, la petite imprimerie familiale Laulan s’est transformée en une plateforme de consolidation européenne. Misant sur une technologie éprouvée, une connaissance intime des besoins de ses clients et une relation de totale confiance avec son actionnaire Activa Capital, elle a su agréger les talents et susciter l’engagement de tous pour accélérer son développement. Désormais propriété de Chequers Capital, Alliance Étiquettes peut voir encore plus loin.
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Partech, Abénex, Quilvest Capital Partners... les nominations de la semaine 23.07.21

LUCAS LIABEUF (Neoma) est promu senior associate au sein de l’équipe Amorçage de Partech. Il l’a rejointe en 2018 en provenance de chez Kerala Ventures. Le VC a également fait monter en grade JULIE EHRMANN...
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Le multiple de valorisation médian sur le midmarket européen atteint 11,6 fois l’Ebitda 22.07.21

Pour le quatrième trimestre consécutif, l’indice Argos des valorisations sur le midmarket de la zone euro a progressé entre fin mars et fin juin pour atteindre 11,6 fois l’Ebitda. A la fin du mois de juin...
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#PEM166 - Le small cap est en pleine ébullition 21.07.21

Entre les historiques du small cap, qui consolident leurs positions avec des stratégies « very small », et les fonds midcap, qui y redescendent avec des véhicules dédiés, le marché des PME valorisées moins de 50 millions d’euros est très convoité. Les chefs d’entreprises sont de plus en plus sensibilisés aux avantages du capital-investissement et la crise a précipité des transmissions.
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Actionnariat salarié : l’indice Equalis a augmenté de 27% en un an 21.07.21

Au 30 juin 2021, la valorisation des 42 ETI composant l’indice Equalis de l’actionnariat salarié ressort en croissance de 27% sur un an. Il s’agit de sa deuxième meilleure performance depuis sa...
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#PEM166 - « Nous devons être en capacité de doubler le nombre d’entreprises accompagnées », Claire Chabrier 19.07.21

Claire Chabrier, directrice associée d’Amundi Private Equity Funds, succède à Dominique Gaillard à la tête de France Invest pour un mandat de deux ans. Elle revient pour Private Equity Magazine sur les enjeux de son mandat.
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Calcium Capital sécurise 75 M€ pour son deuxième fonds 16.07.21

Les entrepreneurs et familles qui composent la base de LPs de Calcium Capital ont répondu présents pour son deuxième vintage. Ils lui ont apporté 75 millions d’euros au premier closing et la levée...
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Esfin Gestion, Advent France Biotechnology, Tikehau Capital... les nominations de la semaine 16.07.21

PIERRE RISPOLI (EMLyon) est le nouveau président du directoire d’Esfin Gestion. Après un début de carrière au Crédit national, il avait rejoint Siparex puis avait pris la direction...
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Trajan Capital lève 110 M€ pour son premier fonds 16.07.21

La first time team Trajan (groupe Edmond de Rothschild PE) vient de closer son premier fonds, Transmission & Croissance 1, à 110 M€. Son objectif était initialement compris entre 120 et 150 M€. La levée a...
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Légion d’honneur : Senequier (Ardian), Perrier (Amundi) et Leibovici (Daphni) promus 15.07.21

Dominique Senequier, présidente d’Ardian, Yves Perrier, président du conseil d’administration d’Amundi, et Pierre-Eric Leibovici, partner chez Daphni, font partie de la promotion de la Légion...
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Sofiouest se lance dans le small cap en direct 08.07.21

Sofiouest poursuit son apprentissage des codes et expertises du private equity. La filiale du groupe Ouest-France prévoit d’allouer, d’ici 2024, une enveloppe de 30 millions d’euros à une nouvelle...
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#PEM165 - Omni-Pac a élargi ses perspectives avec Motion Equity Partners 07.07.21

Latour Capital vient de finaliser son rachat d’Omni-Pac, accompagné par plusieurs co-investisseurs, dont Motion Equity Partners. Ce dernier continue donc une aventure démarrée en 2014, à l’occasion d’un LBO bis, à l’issue duquel le fabricant breton de boîtes à œufs s’est fortement diversifié et a atteint une taille critique en Europe.
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MBO & Co, Ring Capital, Bain & Company... les nominations de la semaine 02.07.21

ALEXANDRE CHATON (Essec) est promu associé de MBO & Co. Il a rejoint la société de gestion en 2019 en provenance de chez 3i.
 
MARIE-GABRIELLE SORIN (univ. Panthéon Sorbonne, CentraleSupélec)...
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Les rendements se sont érodés en 2020 mais surperforment les marchés cotés 02.07.21

La crise sanitaire a coûté aux fonds de capital-investissement français entre 8,1 et 0,1 point de TRI à fin 2020. Cette large fourchette dépend des horizons de temps qui sont retenus : l’impact est...
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Capitem 3 termine sa levée à 30 M€ 29.06.21

Capitem reste dans sa zone de confort en closant un fonds small cap de 30 millions d’euros levé intégralement auprès d’entrepreneurs. Ce troisième millésime succède à un...
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Financement ESG : « La dynamique va au-delà de l’effet de mode et du greenwashing » 25.06.21

Céleste, opérateur d’un réseau de fibre optique contrôlé par InfraVia, Moustache Bikes, constructeur de vélos électriques détenu par LBO France, Sport Group, participation...
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Bpifrance Entreprises 1 a fait le plein 25.06.21

Bpifrance a décidé de clôturer avec trois mois d‘avance son fonds retail BE1 qui a atteint sa taille cible de 95 M€. Ce véhicule, accessible à partir de 5 000 € et éligible aux...
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Axa et NextStage lancent un programme d’investissement de 500 M€ 25.06.21

Le programme « Pépites et Territoires » se trouve au carrefour de deux tendances : la relance de l’économie post-Covid et l’attrait des particuliers pour l’investissement en non coté. Il...
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#PEM165 - « Come back deals » : repli sur les valeurs sûres 23.06.21

La pression sur le déploiement, l’inflation record des valorisations, la maturité du marché avec des LPs de plus en plus sophistiqués et des plateformes multi-stratégies, tout converge vers une banalisation des réinvestissements dans les « trophy assets ».
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#PEM165 - Oloryn Partners chuchote à l’oreille des dirigeants actionnaires 21.06.21

Autour de la table d’un LBO, trois parties se font face – les cédants, les acheteurs et les équipes
de management –, chacune venant généralement avec ses conseils. Oloryn Partners s’est spécialisé depuis plus de dix ans dans l’accompagnement financier et stratégique des dirigeants.
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Ace Capital Partners fait une escale en Espagne 18.06.21

Le quatrième vintage des fonds aéronautiques d’Ace Capital Partners prend l’accent espagnol. Le GP également spécialisé en cybersécurité finalise ces jours-ci le premier closing...
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Meeschaert Capital Partners devient Meanings Capital Partners 18.06.21

Après la sortie de la famille Meeschaert de son capital, il ne restait plus à l’équipe de Meeschaert Capital Partners qu’à changer de nom pour parachever sa prise d’indépendance....
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Sparring Capital, Elaia, Edmond de Rothschild Corporate Finance... les nominations de la semaine 18.06.21

Sparring Capital étoffe son équipe avec les arrivées de JUSTINE ROZE (ESCP) et TANCREDE COLAS (Edhec). Jusqu’à présent chez L.E.K. Consulting, Justine est nommée chargée...
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Les Spac Transition et DEE préparent leur IPO, sponsorisés par Eiffel, l’Idi et la MACSF 17.06.21

Deux nouveaux Spac s’apprêtent à entrer à la Bourse de Paris. Outre la concomitance de leur levée - tous les deux ont été lancés ce 17 juin et leur cotation est prévue le 22 juin...
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#PEM165 - Annie-Laure Servel, trait d’union entre la finance et les PME 16.06.21

Depuis 2015, Annie-Laure Servel pilote les activités d’Artemid, filiale de financement senior de Capza et Amiral Gestion. Elle y met à l’honneur sa connaissance intime des besoins des PME et ETI françaises, elle qui a démarré sa carrière en entreprise avant de passer plus de quatorze ans au sein de différentes lignes de métier du groupe Crédit Agricole.
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Anne Fossemalle (Berd) est la nouvelle présidente d’Invest Europe 16.06.21

Anne Fossemalle (Banque européenne pour la reconstruction et le développement) succède à Thierry Baudon comme présidente d’Invest Europe. Ce mandat est traditionnellement d’une année...
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Le coût d’une dette unitranche a reflué au premier trimestre 16.06.21

L’effet Covid a été de courte durée sur le marché de la dette unitranche. L’indice dédié mis au point par l’agent de financement Aether Financial Services a...
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Claire Chabrier (Amundi PEF) est la nouvelle présidente de France Invest 15.06.21

Claire Chabrier succède à Dominique Gaillard à la tête de l’association France Invest. L’associé de Capza passe la main après trois ans de présidence à celle qui a...
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Le fonds Bois et éco-matériaux de Bpifrance dépasse son objectif 11.06.21

Avec le renfort d’Eiffage qui a investi 8 millions d’euros, le troisième fonds Bois et éco-matériaux de Bpifrance frôle 80 millions. Son objectif était initialement fixé à 75...
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Ambienta, Geneo Capital Entrepreneur, Exelmans... les nominations de la semaine 11.06.21

L’équipe parisienne d’Ambienta s’étoffe avec les recrutements de ROMAIN DEMEUNYNCK (EMLyon) et TIMOTHEE HERON (univ Paris-Dauphine), respectivement en tant que directeur d’investissement et de...
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Eres (groupe Edmond de Rothschild) va s’ouvrir aux deals majoritaires 11.06.21

L’équipe d’Eres, qui porte la stratégie d’investissement minoritaire d’Edmond de Rothschild Private Equity, est en train de lever son quatrième fonds. Elle s’est fixée pour objectif...
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Les participations de fonds surperforment et améliorent leur gouvernance 09.06.21

France Invest a mandaté le cabinet de conseil en stratégie Inuo Impact pour analyser les ressorts des « success stories » du capital-investissement. Le rapport repose sur 28 études de cas* faisant...
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Italie, investissements cotés : LBO France lance de nouveaux projets 08.06.21

LBO France continue à décliner ses différentes stratégies des deux côtés des Alpes. L’investisseur français pose un premier jalon sur le marché immobilier italien en prenant le...
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#PEM164 - Winncare est passé à l’échelle européenne avec l’Idi 07.06.21

Fabricant de dispositifs médicaux pour la prise en charge des personnes dépendantes, Winncare entame un nouveau LBO avec Siparex, Capza et leurs co-investisseurs. Parmi eux, l’Idi revient comme actionnaire minoritaire après avoir accompagné le groupe au cours des sept dernières années. Ensemble, les deux partenaires ont structuré une plateforme de consolidation à l’ambition au moins européenne, voire mondiale.
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Capital Croissance relève à 70 M€ le hard cap de son fonds Edelweiss 04.06.21

La stratégie « very small cap » de Capital Croissance a trouvé son public. Dévoilé en début d’année à l’occasion d’un premier closing à 30 millions...
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Siparex, Vauban Infrastructure Partners, FTPA... les nominations de la semaine 04.06.21

SOPHIE NORDMANN (Ecole normale supérieure des industries chimiques, Essec) intègre l’équipe ETI de Siparex en tant que partner. Après un début de carrière chez Andera, elle avait rejoint...
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Smalt Capital lance son FCPR Eco Responsable 04.06.21

L’investisseur de la Région Sud Smalt Capital a dévoilé son nouveau fonds retail appelé Eco Responsable. Ce FCPR accessible dès 1 000 € réalisera entre 8 et 15 opérations de...
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Mutares finalise la reprise de Lapeyre 03.06.21

Le fonds allemand coté Mutares a bouclé le 1er juin le rachat de Lapeyre (fabrication et distribution de produits d’aménagement de la maison) au groupe Saint-Gobain. Les deux protagonistes étaient...
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Midmarket X, philanthropie et retail au menu des annonces de printemps d’Apax Partners 02.06.21

D’ici fin juin, Apax Partners devrait closer son fonds Midmarket X autour de 1,550 milliard d’euros. C’est l’une des annonces faites par son président, Eddie Misrahi, lors d’une conférence de...
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Motion IV sécurise 150 M€ 02.06.21

Motion Equity Partners renforce les deux piliers de sa stratégie que sont le LBO majoritaire et le co-investissement. Pour son fonds IV dont la levée a démarré en janvier dernier, l’équipe...
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Galia Gestion démarre le déploiement de trois nouveaux fonds 31.05.21

Galia Gestion creuse son sillon en Nouvelle-Aquitaine et Occitanie. La société de gestion régionale, filiale d’Alliance Entreprendre depuis 2017, a achevé la levée de son quatrième vintage...
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Silverfleet Capital ferme son bureau parisien 28.05.21

A contre-courant de plusieurs de ses homologues, le GP britannique Silverfleet Capital s’apprête à stopper son activité en France. La plupart des membres de l’équipe locale ont déjà...
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Weinberg ouvre son fonds d’impact aux assurés de Generali Vie 28.05.21

Weinberg Capital Partners s’est associé à Generali Vie dans le cadre de la levée de son premier fonds d’impact, pour l’heure doté de 100 M€. WCP Impact Dev#1 est doté d’un...
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Bridgepoint, Oraxys, Stephenson Harwood... les nominations de la semaine 28.05.21

Bridgepoint compte un nouvel associé, ANTOINE FROGER (HEC), et un nouveau directeur, BAPTISTE FOURNIER (ESCP). Antoine y exerce depuis 2009 après un passage chez Bank of America-Merrill Lynch. Baptiste est arrivé en...
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Mérieux Equity Partners passe sans transition de MP3 à MP4 25.05.21

L’équipe de capital-développement/LBO de Mérieux Equity Partners ne perd pas de temps. Moins de trois mois après avoir finalisé le dernier investissement de son fonds MP3 (dans Serb fin...
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Afflelou plébiscité sur le marché high yield 25.05.21

C’est le 11 mai, jour anniversaire du premier déconfinement, que Alain Afflelou a bouclé son émission obligataire de 485 millions d’euros sur le marché high yield. Dans un secteur du retail qui a...
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iXO, Alter Domus, Clearwater... les nominations de la semaine 21.05.21

iXO renforce son pôle Venture avec l’arrivée de NICOLAS IORDANOV (Centrale Lyon, EMLyon) en tant que directeur de participations. . Il a été tour à tour chargé d’affaires chez Seventure...
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Investec prend 30% du capital de Capitalmind 21.05.21

Capitalmind ouvre son capital à son homologue anglo-sud-africain Investec. Celui-ci devient actionnaire à 30%, le contrôle de la banque d’affaires smidcap restant entre les mains de son équipe. «...
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Neuberger Berman lance un fonds ELTIF de co-investissement 21.05.21

Neuberger Berman a démarré la commercialisation d’un fonds de co-investissement dont le ticket d’entrée est fixé à 50 000 € afin de démocratiser l’accès au private...
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L’indice Argos flambe au premier trimestre, les fonds se lâchent 19.05.21

L’indice Argos des valorisations sur le midmarket européen vole de record en record, trimestre après trimestre. Sur les trois premiers mois de l’année, il s’est élevé à 11,3 fois...
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#PEM164 - Actionnariat salarié : Aux actes, investisseurs ! 17.05.21

Deux ans après l’assouplissement des règles encadrant l’actionnariat salarié par la loi Pacte, les fonds et leurs participations commencent tout doucement à se saisir des nouveaux instruments à leur disposition. L’enjeu pour eux est d’aller au-delà de leurs montages classiques de management packages pour démocratiser le partage de la valeur. Le mouvement est enclenché et doit encore trouver son rythme de croisière.
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#PEM164 - Weinberg Capital Partners a construit en quinze ans une plateforme d’investissement multi-actifs en private equity 13.05.21

Depuis le lancement de l’activité de LBO majoritaire en 2005 jusqu’à la création la plus récente, en 2019, d’un fonds d’impact, Weinberg Capital Partners a élargi sa palette d'intervention vers l’immobilier et le capital-développement dans des PME cotées pour gérer aujourd’hui plus de 1,3 milliard d’euros. Elle s’est toujours appuyée sur des valeurs de discipline à l’achat et de transformation des actifs qui se combinent désormais avec un engagement ESG de plus en plus fort.
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Le cinquième fonds Flex Equity de Capza dépasse son hard cap 11.05.21

Il a fallu tout juste un an à Capza pour lever son cinquième fonds Flex Equity. Il a réuni 700 millions d’euros, deux fois plus que son prédécesseur daté de 2016 et au-delà du hard cap...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 07.05.21

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KKR, LT Capital, Kramer Levin... les nominations de la semaine 07.05.21

LAURIANE REQUENA (London School of Economics) intègre l’équipe parisienne de KKR en tant que  responsable de la stratégie d’investissement du fonds Next Generation Technology Growth pour la France....
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Féminisation : les équipes d’investissement encore loin du compte 07.05.21

En 2020, les fonds français avaient en moyenne 27% de femmes dans leurs équipes d’investissement, selon le 11ème baromètre Deloitte/France Invest sur la mixité dans le capital-investissement....
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Le britannique Perwyn ouvre un bureau en France 06.05.21

Le fonds de LBO britannique Perwyn a choisi Paris pour sa première implantation hors du Royaume-Uni. Il vient d’y ouvrir un bureau confié à un trio : Antoine Vanderhulst, associé arrivé en 2020...
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Flexstone Partners globalise et spécialise sa stratégie de co-investissement 05.05.21

Trois en un. Flexstone Partners a refondu ses trois stratégies régionales de co-investissement - européenne sous la bannière Euro-PE, américaine avec les fonds Caspian PE, et asiatique avec la marque...
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Alliance Entreprendre renforce sa stratégie minoritaire 05.05.21

L’équipe Alliance Développement, qui porte la stratégie d’investissement minoritaire d’Alliance Entreprendre, s’est vue confier 62 millions d’euros supplémentaires. Historiquement,...
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#PEM163 - Advance Capital audite le smidcap sous toutes les coutures 03.05.21

Depuis 2007, Advance Capital multiplie les angles d’attaque du small et du lower midcap. Si son activité historique d’auditeur financier pour des fonds d’investissement reste prépondérante, la société a diversifié sa base de clientèle vers les corporates, et ses expertises vers le restructuring, le conseil en transformation opérationnelle et l’évaluation.
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A peine closé, Capza 5 Private debt est déjà investi à 75% 30.04.21

L’équipe Private debt de Capza s’est démultipliée en 2020. Tout en continuant la levée de son cinquième fonds de dette unitranche avec un semestre de décalage en raison de la crise...
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Meeschaert Capital Partners, UI Investissement, Messier & Associés... les nominations de la semaine 30.04.21

KARINE ARTUS (univ. Paris Dauphine) est promue associée de Meeschaert Capital Partners. Depuis 2012, elle en dirige les relations investisseurs. Elle a travaillé précédemment chez Lehman Brothers et...
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#PEM163 - Saam Golshani, maître du jeu aux multiples facettes 28.04.21

Premier à s’être positionné du côté des hedge funds anglo-saxons, bien avant qu’ils ne deviennent les interlocuteurs incontournables des grosses restructurations, l’associé de White & Case est l’un des rares avocats de la place à cumuler les expertises M&A et distressed.
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#PEM163 - Les fonds midcap et leurs participations gardent le cap de l’international 26.04.21

Le développement international des entreprises reste un levier de création de valeur privilégié par les fonds d’investissement. Qu’importe que la crise sanitaire rende les déplacements plus compliqués, il apparaît comme un facteur de résilience particulièrement performant. À condition, bien sûr, d’éviter les chausses-trappes et de savoir s’entourer de conseils ou de relais locaux de qualité.
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Messis Finance (Unigrains) se recentre sur les PME et Alantra s’adresse aux entrepreneurs 23.04.21

Messis Finance et Spayne Lindsay & Co. d’un côté, Alantra et Swiss Life Banque privée de l’autre : deux partenariats ont été noués ces dernières semaines dans le domaine du...
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EQT Partners, EY, Freshfields.. les nominations de la semaine 23.04.21

ANASTASIA MANANNIKOVA (Univ. Concordia, Montréal) est nommée vice-présidente au sein de l’équipe Infrastructure d’EQT Paris. Elle était jusqu’à présent associée...
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IK Investment Partners segmente son fonds small cap d’1,2 Md€ 20.04.21

Six ans et trois millésimes ont suffi à IK Investment Partners pour doter sa stratégie small cap d’une capacité d’investissement de plus d’un milliard d’euros. Souscrit...
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Premier closing et premier deal pour Cap Grand Ouest 3 (UI Investissement) 20.04.21

Le troisième fonds d’entrepreneurs d’UI Investissement dédié au Grand ouest signe un démarrage en fanfare. Après deux mois de levée, il vient de réaliser un premier closing...
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Levées et deals ont dépassé leur niveau pré-crise au premier trimestre 16.04.21

Back to business as usual. A l’instar des marchés cotés qui évoluent à des niveaux stratosphériques, le private equity est reparti en 2021 sur des bases très élevées, faisant...
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Capza, Epopée Gestion, Cambon Partners... les nominations de la semaine 16.04.21

DOMINIQUE GAILLARD (Polytechnique, École nationale des Ponts Paris Tech, Univ. of California, IAE Paris) rejoint Capza. Celui qui est président de France Invest depuis 2018 faisait partie de l’équipe de direction...
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#PEM163 - Avec UI en copilote, TRM a mis des fonds dans son moteur 15.04.21

Le transporteur familial TRM, à l’origine du groupement Mésotrans, repasse sous le contrôle de ses dirigeants et salariés à l’occasion d’un LBO bis. Au cours des cinq dernières années, il a été accompagné par un pool de fonds majoritaire emmené par UI Investissement. Bilan de ce compagnonnage : un groupe qui a plus que doublé de taille, notamment grâce à une stratégie d’acquisitions active et respectueuse des identités de chacun.
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Les fonds en retrait sur le créneau des valorisations 5-50 M€ 15.04.21

En 2020, les fonds d’investissement ont subi une baisse marquée de leur activité M&A auprès des entreprises françaises valorisées entre 5 et 50 M€. Selon In Extenso Finance et Transmission,...
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Essling Capital a changé de propriétaires 14.04.21

En un an, Franck Noël-Vandenberghe est passé d’actionnaire unique à cédant d’Essling Capital. Au début de l’année 2020, suite au départ mouvementé de son...
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Turenne dépasse toutes ses prévisions avec Capital Santé 2 14.04.21

L’équipe Santé de Turenne dispose finalement de 185 millions d’euros pour mener des opérations de capital-développement et LBO. Initialement annoncé à 150 millions d’euros, le...
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Ardian Buyout signe une levée record de 6,5 Md€ 13.04.21

Ardian inscrit un nouveau record dans la course à la taille que se livrent les GPs français. Son équipe Buyout vient de closer son septième fonds à son hard cap de 6,5 milliards d’euros, auxquels...
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L’équipe de Meeschaert CP reprend l’intégralité du capital 13.04.21

Meeschaert Capital Partners a pour actionnaire unique son équipe de gestion depuis quelques semaines. La structure, fondée en 2015 dans le giron du groupe de gestion privée Meeschaert, était déjà...
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#PEM163 - Brexit : le private equity prend son mal en patience 12.04.21

Après quatre longues années de négociation, le Brexit est effectif depuis le 31 décembre dernier. Pourtant, trois mois plus tard, le monde de l’investissement attend toujours de savoir à quoi va ressembler le nouveau cadre régissant les relations britanno-europé­ennes et comment seront remplacés les fameux passeports.
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Albarest Partners signe son premier closing à près de 70 M€ 12.04.21

C’est peu dire que l’équipe d’Albarest Partners, qui pilotait le bureau lyonnais de MBO & Co jusqu’à son spin-off en 2019, n’a pas été gâtée pour la levée de...
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Trajan Capital a sécurisé 90 M€ 12.04.21

Thomas Duteil et Tanguy Tauzinat, qui ont lancé Trajan Capital (groupe Edmond de Rothschild PE) en 2018, ambitionnent toujours de closer leur premier fonds à 120 M€ d’ici la fin de l’été. Lors...
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BNP Paribas/BlackRock, Tikehau Capital/CNP Assurances, Arkéa Capital : les fonds visent les particuliers 09.04.21

Les épargnants plus ou moins fortunés sont de plus en plus sollicités par les fonds de private equity. Après les initiatives de Bpifrance, Apax Partners ou Innovacom, d’autres acteurs ont...
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Vertbaudet reçoit le prix Ulysse 09.04.21

Vertbaudet (prêt-à-porter) est le lauréat du prix Ulysse 2021 du meilleur retournement d’entreprise, remis par l’Association pour le retournement des entreprises (ARE). L’enseigne pour enfants et...
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Pax Corporate Finance, Jasmin Capital, Abénex... les nominations de la semaine 09.04.21

CLEMENCE KOPROWSKI (magistère Banque finance assurance, univ. Paris-Dauphine), JULIEN TRUC (Kedge, International School of Business de Dublin) et PIERRE-AXEL DIEDERICHS (master en management, ISG Paris, mastère...
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Alliance Entreprendre atteint son objectif de 80 M€ pour son quatrième fonds Alliance LBO 08.04.21

En closant son quatrième fonds Alliance LBO, Alliance Entreprendre concrétise son ouverture à la gestion pour compte de tiers. L’affilié small cap de Natixis a collecté 80 millions d’euros,...
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SK Capital a finalisé son acquisition d'Ipackchem 06.04.21

ARTICLE PUBLIE DANS PRIVATE EQUITY MAGAZINE N°162. MIS A JOUR CE 6 AVRIL A L'OCCASION DU CLOSING DU LBO MENE PAR SK CAPITAL.

L’américain SK Capital a finalisé le 6 avril un LBO ter sur le fabricant d’emballages pour le secteur de la chimie Ipackchem. Il succède ainsi à Sagard, qui a accompagné l’internationalisation de la société pendant quatre ans. Ipackchem s’est implanté en Chine et en Russie et a renforcé ses positions en Afrique du Sud et au Brésil.
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La stratégie « very small cap » d’iXO réunit 60 M€ 06.04.21

iXO a prolongé la levée de son fonds iXO PME 1 jusqu’à atteindre 60 millions d’euros. Ses LPs sont en grande majorité des entrepreneurs et des family offices. L’objectif initial de cette...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 05.04.21

Bonjour à tous,
 
Le  numéro 163 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...
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Apax Partners, 3i, Andera Partners... les nominations de la semaine 02.04.21

Apax Partners a également annoncé que BERTRAND PIVIN (Polytechnique, Harvard Business School) a été nommé managing partner et qu’ANNICK BITOUN (Dauphine) a été promue managing director...
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Astorg inaugure son premier fonds midcap 01.04.21

Peu d’informations filtrent sur la nouvelle stratégie midcap d’Astorg. Lancée officiellement en octobre 2020, lors de son assemblée générale, elle est portée par deux managing partners...
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Extens prêt à déployer un fonds de 100 M€ 26.03.21

« Une vraie dynamique de marché se met en place sur notre secteur de la e-santé avec des valorisations de sortie qui atteignent des niveaux intéressants, des perspectives de croissance crédibles et des...
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FrenchFood Capital, 2050, SVZ... les nominations de la semaine 26.03.21

FrenchFood Capital étoffe son équipe avec le recrutement d’une directrice d’investissement, SARAH BENTIVENGA (HEC), et d’un partner, JOHANN LE CARDINAL (EMLyon). Sarah arrive de chez Corum Butler,...
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Les co-investissements restent une valeur sûre post-crise 23.03.21

Les LPs n’ont pas intérêt à réduire leurs prétentions en termes de co-investissement dans la perspective de la reprise post-Covid. Au vu d’une récente étude*...
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En France, levées et investissements ont résisté à la crise 23.03.21

Sans surprise, la crise sanitaire a pesé sur l’activité des fonds français en 2020 mais dans des proportions bien moindres que ne l’avait fait le choc de 2008. C’est ce qui ressort du bilan...
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Private equity et particuliers : une démocratisation encore très élitiste 22.03.21

Depuis quelques mois, les initiatives se multiplient pour rendre accessible la classe d’actifs à un plus grand nombre d’investisseurs, impulsées par la loi Pacte qui veut flécher une partie de l’assurance-vie vers l’économie réelle et le fonds de fonds Bpifrance ciblant le commun des épargnants, elles complètent un mouvement lancé par les véhicules cotés. Des prémices d’une démocratisation dont les conditions ne sont pas encore complètement réunies.
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Raise, Advent France Biotechnology, Spencer Stuart... les nominations de la semaine 19.03.21

AYMERIC MARRAUD DES GROTTES (MSc Electronic Engineering, IAE Paris) est nommé directeur associé de Raise Investissement. Jusqu’en 2019, il était directeur de participations chez Bridgepoint. SERGE BEDROSSIAN...
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NCI systématise son approche de l’ESG 19.03.21

NCI a dévoilé deux initiatives dans le cadre de sa démarche ESG. D’abord, la société de gestion née en Normandie a signé les PRI (Principes pour l’investissement responsable)....
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Sirsa aide les fonds à maîtriser leur impact 18.03.21

Depuis 2014, Sirsa a fait son trou sur le marché de l’audit et du conseil ESG. Misant sur sa plateforme digitale, la boutique a accompagné la montée en puissance de ce qui est aujourd’hui devenu un standard des due diligences quel que soit le segment et toutes classes d’actifs confondues.
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Irdi Capital Investissement renforce ses SCR 18.03.21

Cinq ans après sa création, Irdi Soridec Gestion devient Irdi Capital Investissement. La société de gestion implantée dans le sud-ouest a aussi décidé de fusionner ses deux SCR...
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France Invest et le FIR donnent une définition en trois points de l’impact 18.03.21

Avis aux sociétés de gestion désireuses de lancer des fonds à impact. France Invest et le Forum pour l’investissement responsable (FIR) ont dévoilé un document commun donnant une «...
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Moonfare donne à Fidelity un accès au private equity 17.03.21

L’asset manager Fidelity International (706,3 Md$ d’actifs sous gestion et administration) met un premier pied sur les marchés privés en nouant un partenariat avec la plateforme allemande Moonfare. Lancée...
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Claire Chabrier, femme d’action & de convictions 15.03.21

La vice-présidente de France Invest a passé dix ans de sa vie professionnelle à gérer les fonds d’Europe de l’Est de l’ex-SGAM Private Equity avant d’intégrer l’équipe parisienne d’Amundi Private Equity Funds en 2011. Un parcours atypique qui lui a valu de gagner ses galons d’investisseur chevronné et une capacité d’adaptation tout-terrain qu’elle met au service des grands enjeux de la profession, dont la parité.
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Siparex s’implante à Bruxelles et Tikehau Capital à Francfort 15.03.21

Siparex et Tikehau complètent leur maillage européen en ouvrant des bureaux en Belgique et en Allemagne respectivement. Le premier a recruté Louis Hubert, investment manager au sein du groupe BNP Paribas Fortis, pour...
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Les LPs plébiscitent le premier fonds midcap de PAI Partners 11.03.21

PAI Partners a attendu d’avoir bouclé sa levée pour dévoiler les détails de sa nouvelle stratégie midcap. Entre les mois d’avril 2020 et de mars 2021, assisté par l’agent de...
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Groupe CEP (Bridgepoint) renforce son comex 08.03.21

Le courtier en assurances CEP, participation de Bridgepoint depuis près d’un an, a créé une direction de la croissance externe et des relations investisseurs, confiée à Vanessa Fricano....
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Groupe CEP (Bridgepoint) renforce son comex 08.03.21

Le courtier en assurances CEP, participation de Bridgepoint depuis près d’un an, a créé une direction de la croissance externe et des relations investisseurs, confiée à Vanessa Fricano....
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Groupe Label, participation de l’Idi, recrute un DG 05.03.21

Bertrand Gstalder, dirigeant de SeLoger.com depuis 2013, rejoint Groupe Label comme associé - directeur général. Fondée en 2010, cette société a levé 12 M€ auprès de l’Idi...
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Reflexion Capital, Vauban Infrastructure Partners, Racine Avocats... les nominations de la semaine 05.03.21

Reflexion Capital recrute IVAN MICHAL (Edhec) en tant que general partner. Après un passage en M&A chez Rothschild & Cie puis DC Advisory, il a créé la start-up Zegreenweb avant de rejoindre Newfund. dont il...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est en ligne 02.03.21

Bonjour à tous,Le  numéro 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
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Les valos sur le midmarket européen ont pris deux tours d’Ebitda en six mois 02.03.21

Les fonds de private equity se sont jetés à corps perdu dans la bataille du déploiement en fin d’année 2020. Cette impression partagée par bon nombre d’observateurs trouve une illustration...
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FFP se renomme Peugeot Invest 24.02.21

Le holding coté de la famille Peugeot, FFP, envisage de changer de nom pour devenir Peugeot Invest. Ses actionnaires statueront sur cette proposition lors de leur AG le 31 mars. « Avec ce nom clair et descriptif, la...
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Kersia à l’école du build-up avec Ardian 22.02.21

Pendant quatre ans, Ardian a accompagné les dirigeants de l’ex-Hypred, spécialiste de l’hygiène alimentaire, dans une stratégie de croissance externe très active. À l’arrivée, la plateforme, renommée Kersia, a multiplié son chiffre d’affaires par quatre. Elle démarre cette nouvelle année avec un nouvel actionnaire majoritaire : IK Investment Partners.
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L’équipe de gestion de l’Idi se renforce au capital et prépare la cession de Winncare 19.02.21

FFP, le holding de la famille Peugeot, cède un bloc de titres Idi représentant 10,03% de son capital. La société de gestion en acquiert une partie à des fins d’annulation et de couverture...
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Abénex, UI Investissement, Eurvad... les nominations de la semaine 19.02.21

ALEXANDRA TENOUDJI COHEN (EMLyon) rejoint Abénex en tant que chargée d’affaires au sein de l’équipe Croissance. Elle était depuis quatre ans chez Bee Up Capital (ex-Industries & Finances...
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Accalmie pour Altamir en 2020 18.02.21

Après une cuvée 2019 intense, Altamir a levé le pied tant en matière d’investissements que de désinvestissements en 2020. La société cotée de private equity a ainsi investi 115...
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iXO a gardé le cap en 2020 18.02.21

La crise sanitaire n’a pas coupé les ailes d’iXO Private Equity. La société de gestion, affairée dans la moitié sud de la France, a investi 60,2 M€ dans 14 PME et ETI en 2020, dont 56,9...
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Sorties : bousculade autour des actifs Covid-proof 16.02.21

Accélération et surchauffe caractérisent les process de sortie du second semestre 2020. Les fonds se délestent à grande vitesse des actifs résilients en perspective d’une durée de détention plus longue pour leurs participations affectées par le Covid.
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Arkéa Capital s’installe à Lyon 16.02.21

Arkéa Capital complète son maillage national en ouvrant son septième bureau, implanté à Lyon. Il lui permet de couvrir le quart sud-est de la France sachant que son réseau passe déjà...
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Apax Partners, Argos Wityu, Natixis Partners... les nominations de la semaine 12.02.21

BERENGER MISTRAL (EMLyon, maîtrise de droit des affaires) est nommé associé d’Apax Development. Il a intégré l’ex-EPF Partners en 2006 après un début de carrière en audit...
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Le programme Mégatendances d’Amundi a levé 230 M€ 12.02.21

Lancé en décembre 2019, le programme Amundi Private Equity Mégatendances II a déjà sécurisé 230 millions d’euros et confirmé son objectif d’atteindre 500 millions. Son...
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Le private equity a dopé la collecte de Tikehau en 2020 11.02.21

En 2020, Tikehau a collecté près de 2,2 milliards d’euros pour ses stratégies en private equity (1,5 milliard, +73,3% en un an) et dette privée (709 millions, +8,2%). Son fonds Tikehau Growth Equity II,...
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« Les GPs européens ne comptent pas laisser la pandémie contrecarrer leurs ambitions » 09.02.21

L’année 2020 n’a pas ébranlé la confiance des acteurs du private equity, au contraire. L’étude annuelle de l’IPEM indique que les GPs européens saluent le travail des gouvernements et débordent d’ambition. L’IT et la santé devraient en être les principaux bénéficiaires.
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Louis Huetz, l’esprit d’entreprise en trois dimensions 08.02.21

Après le conseil et la direction opérationnelle d’entreprise, Louis Huetz commence à écrire le troisième chapitre de sa vie professionnelle qui le voit revenir dans le monde du private equity. En tant qu’investisseur responsable du nouveau bureau parisien de Waterland PE, il va pouvoir donner une nouvelle illustration de sa détermination à être aux côtés des entrepreneurs pour les aider à se développer et à prendre une dimension européenne.
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Andera vise 4 à 5 Md€ d’encours d’ici 2025 05.02.21

Les actifs sous gestion d’Andera Partners pourraient avoir doublé d’ici cinq ans. La plateforme ambitionne de passer de 2,5 Md€ aujourd’hui à 4 ou 5 Md€ en 2025. « Cet objectif sera atteint...
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La maison bleue recrute un DG France 04.02.21

En devenant DG France de La maison bleue, Louis Verdier reste au carrefour du private equity - le groupe est soutenu par Towerbrook et Bpifrance depuis 2016 - et des crèches. En effet, il a travaillé chez Argos Wityu puis...
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Bpifrance est resté un acteur incontournable du marché en 2020 04.02.21

Bpifrance n’a pas posé le crayon en 2020 malgré son implication à tous les niveaux de la lutte contre la crise sanitaire. « Nous avons pleinement joué notre rôle d’investisseur...
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Un nouveau bureau et un nouveau fonds pour Turenne 02.02.21

Turenne fait d'une pierre deux coups. Choisie par les assureurs français et la CDC pour gérer le fonds Nov Relance Impact, la société de gestion en profite pour élargir son réseau et...
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Garibaldi augmente son ticket d’investissement 02.02.21

La Banque populaire Auvergne Rhône Alpes a renforcé de 80 millions d’euros les fonds propres de sa filiale Garibaldi Participations. « Cette augmentation de capital doit nous permettre de faire passer notre ticket...
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Capza lance sa stratégie Expansion 01.02.21

Capza a constitué une équipe de cinq personnes pour mettre au travail l’enveloppe de 500 millions d’euros que lui a confiée son actionnaire Axa. L’assureur avait débloqué cette somme...
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XAnge, InfraVia, Initiative & Finance... les nominations de la semaine 29.01.21

NADJA BRESOUS MEHIGAN (HEC, London School of Economics) est nommée partner chez XAnge et vient renforcer l’équipe chargée du fonds Mutuelles Impact, créé à l’initiative de la...
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Sofimac tourne la page d’un exercice 2020 en baisse 28.01.21

Sofimac prévoit de boucler d’ici l’été plusieurs projets retardés par la crise sanitaire. La plateforme est en train de lever un fonds de retournement dont le premier closing est attendu autour de...
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Capital Croissance réinvestit le « very small cap » 26.01.21

Quatre recrutements, un premier closing à 30 millions d’euros, un second en cours aux alentours de 40 millions, une levée qui se poursuit pour monter à 60 millions… Capital Croissance sort du bois avec son...
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ArchiMed monte une équipe aux Etats-Unis 26.01.21

ArchiMed ne perd pas de temps pour imprimer sa marque sur le marché américain. Le président de la société de gestion spécialisée dans la santé, Denis Ribon, est parti en septembre...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 22.01.21

Chers lecteurs,Le numero 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...
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Wendel, Edmond de Rothschild PE, Azulis Capital... les nominations de la semaine 22.01.21

Wendel a promu HARPER MATES (BBA en finance, Univ. de Wisconsin-Madison, MBA, Harvard Business School) au rang de directeur associé. Elle intègre le comité d’investissement et le conseil de surveillance. Harper...
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Alantra a conseillé 23 opérations en France en 2020 22.01.21

Harvest, Inicéa, Colisée, Clinique Développement, Elsan-C2S, Kang font partie de la douzaine de dossiers conseillés par Alantra en 2020 et impliquant un fonds de private equity. Cela représente environ la...
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BNP Paribas PI lance Agility Capital en gestion pour compte de tiers 21.01.21

BNP Paribas Principal Investments accroît la segmentation entre ses stratégies d’investissement indirect et direct. Celle-ci est désormais portée par un fonds lancé sous la bannière Agility...
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Innovafonds croit à l’industrie française 19.01.21

Depuis douze ans, Innovafonds finance des PME et ETI industrielles innovantes. Il se retrouve ainsi au cœur de problématiques mises au jour par la crise actuelle comme la robotisation, la digitalisation ou encore la revitalisation des territoires.
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La croissance, moteur n°1 des valorisations 18.01.21

Sur la base d’une durée de détention moyenne de cinq ans et demi, une entreprise accompagnée par un fonds d’investissement voit son chiffre d’affaires progresser de 6,90% par an et son...
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Hogan Lovells recrute l’équipe Grollemund/Parent chez Baker McKenzie 17.01.21

L’équipe M&A/Private equity d’Hogan Lovells Paris s’étoffe avec le recrutement de deux associés, Matthieu Grollemund et Hélène Parent, et cinq collaborateurs en provenance de chez...
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Rhône-Alpes PME (groupe Siparex) inaugure son fonds Capital Entrepreneurs 5 15.01.21

Rhône-Alpes PME, l’une des composantes de la ligne de métier small cap de Siparex, démarre la période d’investissement de son cinquième fonds, Capital Entrepreneurs 5. « Au sein de notre...
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Partech, Evolem, Linkers...les nominations de la semaine 15.01.21

BORIS GOLDEN (ENS de Lyon, doctorat en informatique et master en management, Polytechnique) est promu partner de Partech. Arrivé dans l’équipe d’amorçage en 2015, il a commencé sa carrière en...
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Azulis Capital sécurise 200 M€ pour son fonds 6 13.01.21

Malgré l’impact des confinements sur les prises de décisions des LPs, Azulis Capital touche au but : le premier closing de son fonds 6 a été réalisé à 200 millions d’euros. Sa...
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Le digital se fait une place dans les back offices des fonds 11.01.21

Les tableurs Excel et autres PDF laissent progressivement la place dans les sociétés de gestion à des portails numériques et à des plateformes digitales. Aux premières loges pour accompagner leurs participations dans leur digitalisation, les GPs en viennent à accélérer eux aussi le mouvement pour leurs propres fonctions internes. Ils répondent ainsi à une pression de leurs LPs et à des impératifs d’organisation pour suivre la hausse de la taille de leurs fonds.
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August Debouzy, Flexstone Partners, Elaia... les nominations de la semaine 08.01.21


LAURE BONIN (DEA Droit des affaires de l’Université Paris X – Nanterre) rejoint August Debouzy comme associée et prend la direction de sa pratique Financement. Elle était associée chez Herbert...
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LazardNext porte les ambitions de Lazard sur le small cap 07.01.21

La banque d’affaires Lazard est en train de constituer une nouvelle équipe destinée à se faire une place sur le marché du small cap français. « L’idée avec LazardNext est de...
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Les classements fonds et prêteurs reviennent bientôt ! 28.12.20

Madame, Monsieur,A nouvelle année, nouveaux classements de Private Equity Magazine !Nos Classements Fonds Equity et Mezzanine / Private Debt / Prêteurs bancaires seront publiés dans un numéro spécial de...
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Jasmin, Sparring et Ardian dévoilent des initiatives philanthropiques 24.12.20

L’agent de placement Jasmin Capital a créé son fonds de dotation destiné à financer des associations dans cinq domaines : l’éducation, la santé, le sport, la dépendance et le...
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Des nouvelles du label « Relance » 18.12.20

Au cours des deux dernières semaines, le ministère de l’Economie a continué à déployer son label « Relance » dans le monde du non coté. Plusieurs fonds ont fait savoir...
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L'Idi, Cathay, NextStage... les nominations de la semaine 18.12.20

L’Idi a annoncé la promotion de JULIEN BENTZ (ESCP Europe, Paris Dauphine, Insead) au poste de managing partner. Arrivé en 2005 au sein de la société de gestion cotée, il était depuis...
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L’Etat confirme son refus d'un rachat de Photonis par Teledyne 18.12.20

Ardian, actionnaire de Photonis depuis 2011, va devoir le conserver encore quelques temps. Le ministère des Armées a confirmé que le gouvernement a refusé d’agréer l’offre de rachat...
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Le fonds Amundi LCL Leveraged Midcap Loans a atteint son objectif 18.12.20

Amundi et LCL ont levé les 250 M€ qu’ils ambitionnaient pour leur fonds de dette senior secured Amundi LCL Leveraged Midcap Loans. Une dizaine de transactions ont été réalisées sur un...
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Ressources humaines : les fonds travaillent leur attractivité face à la concurrence 16.12.20

En ce qui concerne leurs recrutements, les fonds ont manifestement déjà refermé la parenthèse de la crise sanitaire : les professionnels des RH sont très sollicités pour leur trouver les perles qui viendront renforcer leurs équipes d’investissement ou leurs fonctions de back et middle office. Pour accompagner cette croissance, les GPs s’emparent aussi des problématiques de fidélisation de leurs salariés et structurent leur approche de la gestion des talents.
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iXO ne veut pas lâcher le small cap 16.12.20

iXO Private Equity adopte à son tour la nouvelle segmentation du marché en lançant une nouvelle série de fonds dont les tickets seront inférieurs à 5 millions d’euros. Lancé en juin...
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Les hausses de salaires ont concerné 48% des investisseurs en 2020 11.12.20

Dans un marché du recrutement tendu, les sociétés de gestion mettent tout en œuvre pour retenir leurs collaborateurs. Cela se traduit par une inflation des rémunérations mise en lumière dans...
Voir

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 11.12.20

Chers lecteurs,Dans quelques jours, le nouveau numéro de votre magazine Private Equity Magazine arrivera dans vos boîtes aux lettres. En attendant, sa version numérique est disponible sur notre site...
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« Le private equity restera attractif pour les investisseurs après la crise » 07.12.20

C’est à une véritable radiographie du comportement des LPs dans le monde post-Covid que se livre Coller Capital dans son baromètre hivernal 2020-2021. François Aguerre, partner chez Coller, résume :...
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Le label « Relance » se répand dans le private equity français 04.12.20

A la date du 4 décembre, le ministère de l’Economie a attribué son label « Relance » à au moins 22 fonds de private equity (sur la base des déclarations des différents GPs et de Bercy). Une première promotion de sept équipes avait été mise en lumière le 19 octobre, lors du lancement de cette initiative, et les 15 autres ont suivi au cours des dernières semaines et jusqu'à aujourd'hui.
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Les créanciers d’Europcar en prennent le contrôle 04.12.20

Le compte à rebours pour la restructuration du loueur de véhicules Europcar est lancé. D’ici au 31 mars 2021, date d’entrée en vigueur de l’accord trouvé le 26 novembre avec les...
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Bridgepoint, Tikehau, Eversheds Sutherland...les nominations de la semaine 04.12.20

DANIEL CRUISE (Univ. Brown, maîtrise en philosophie, Univ. Cambridge) rejoint le bureau de New York de Tikehau Capital comme senior advisor. Il interviendra dans le domaine des affaires publiques internationales afin...
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NCI conjugue proximité et performance 03.12.20

Couvrant tous les maillons de l’investissement régional avec le venture, le cap-dév et le capital-transmission, la société de gestion normande NCI revendique une culture très pragmatique de l’accompagnement des dirigeants qui lui permet d’allier les spécificités d’un fonds régional et les objectifs de performance d’un acteur national.
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France Invest crée le club Operating partner 02.12.20

Le nouveau club de France Invest est consacré au phénomène des operating partners. Il vise à créer un lieu de rencontre pour ces professionnels en charge de l’accompagnement de la transformation et...
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Smalt Capital assure 21,5 M€ pour relancer des PME de la Côte d’Azur 02.12.20

« Nous avions commencé la levée de notre FPCI Sud Horizon avant la crise du Covid avec un objectif initial d’environ 20 millions d’euros. Alors que nous étions en passe de le closer, le premier...
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Andera déploie son « Power of And » 01.12.20

La plateforme Andera Partners a dévoilé le nouvel intitulé de ses cinq stratégies. Dans le détail, BioDiscovery, qui investit en biotech, devient Andera Life Sciences ; l’équipe de dette...
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Invest Corporate Finance, Crédit Suisse, NCI... les nominations de la semaine 27.11.20

STEPHANIE PASSET (ESTP, univ Paris-Dauphine) et ROMAIN LINOT (Edhec) sont nommés directeurs d’investissement au sein du pôle Dette privée et actifs réels de BNP Paribas AM. Stéphanie s’occupera...
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Omnes remet ses trois premiers Trophées ESG 26.11.20

Eklo (hôtellerie), Dispam (logistique) et Teach on Mars (formation) sont les premiers lauréats des Trophées ESG lancés par Omnes Capital. La société de gestion souhaite ainsi mettre en...
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Cinq GPs lancent l’initiative « One Planet Private Equity Funds » 24.11.20

Le private equity rallie à son tour le One Planet Summit. Cinq sociétés de gestion internationales - Ardian, Carlyle, Global Infrastructure Partners, Macquarie et SoftBank - ont en effet créé One Planet...
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Apicap a investi 7,4 M€ outre-mer cette année 24.11.20

Depuis le début de l’année, Apicap a pris sept participations outre-mer, représentant 7,4 M€. Ces investissements ont été réalisés à La Réunion (4) et aux Antilles...
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H.I.G. Europe Capital Partners III réunit 1,1 Md€ 24.11.20

H.I.G. Capital a finalisé la levée de son troisième fonds de LBO européen à 1,1 Md€. Son prédécesseur, lancé en 2013, avait réuni 825 M€. Le GP basé à...
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L’ANR de l’Idi se dégrade encore légèrement au T3 20.11.20

L’Idi a dévoilé un actif net réévalué de 59,50 € par action à fin septembre, en baisse de 5,98% depuis le 1er janvier. A fin juin, il était en repli de 5,71% à 59,70 €...
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L’indice Argos retrouve son niveau pré-crise à 10,1 fois l’Ebitda 18.11.20

Le M&A européen se remet du choc du Covid. L’indice Argos, qui mesure le multiple d’Ebitda médian en vigueur dans les transactions midcap (valeurs d’entreprise comprise entre 150 et 500 millions...
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Hervé Fonta, un investisseur qui connait la musique 17.11.20

Durant ses 21 années au sein du private equity, Hervé Fonta a construit un parcours qui l’a amené à comprendre l’investisseur qu’il voulait être. La création de Meeschaert Capital Partners en a été l’aboutissement, mais aussi le départ d’une aventure loin d’être finie.
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Levées, diversification : Eurazeo reste offensif 17.11.20

Eurazeo prévoit d’accueillir au premier trimestre 2021 une équipe dédiée à l’investissement en infrastructures. C’est l’un des projets dévoilés par la...
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Audacia, Weinberg CP, A Plus Finance et Trajan obtiennent le label « Relance » 17.11.20

Cinq nouveaux fonds de private equity ont reçu ces derniers jours le label gouvernemental « Relance ». Audacia l’a obtenu pour son FCPR Entrepreneuriat familial lancé en septembre dernier pour investir entre...
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Sagard, Gide, Kurma... les nominations de la semaine 13.11.20

BENJAMIN BELOT (Ecole nationale supérieure de chimie de Paris, MBA, Insead) rejoint Kurma Partners comme partner de l’équipe Diagnostic. Il a travaillé précédemment chez Zuellig Pharma, où il...
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Volt Associés se branche sur le restructuring 12.11.20

Créée en 2016 par quatre associés reconnus dans leur domaine, Volt s’est rapidement imposée comme l’une des boutiques indépendantes de conseil juridique de référence sur les transactions du smidcap. En accueillant Alexis Rapp, elle élargit ses compétences vers le restructuring.
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OpSwings accompagne les participations dans leur transformation opérationnelle 12.11.20

« Les sociétés sous LBO ont des besoins de transformation opérationnelle plus rapide que des entreprises familiales ou publiques. C’est le sens de ce que nous proposons avec OpSwings en travaillant avec...
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ArchiMed reverse 3 M€ à sa fondation Eurêka 12.11.20

ArchiMed recharge à hauteur de 3 M€, prélevés sur le carried de l’équipe de gestion et des dons directs des partners, sa fondation Eurêka. Elle a été créée en...
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Le normand NCI ouvre un bureau à Rennes 12.11.20

NCI s’étend vers le grand ouest en ouvrant un bureau à Rennes. La société de gestion normande aux 240 M€ sous gestion, dont le siège est à Rouen, possède déjà des...
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Le PE devrait représenter plus de 9 000 Md$ en 2025 09.11.20

Le poids du private equity parmi les actifs alternatifs devrait s'affermir nettement d’ici 2025. Selon les prévisions de Preqin, il en représentera 53% contre 41% aujourd’hui, à 9 100 milliards de dollars....
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Turenne relève le hard cap de son fonds Capital Santé 2 06.11.20

Dernière ligne droite pour la levée du fonds Capital Santé 2 de Turenne. La société de gestion a indiqué qu’elle se donnait jusqu’au 31 décembre pour closer son FPCI sectoriel...
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Tikehau atteint 3 Md€ d’encours en private equity 06.11.20

Ils ont progressé de 650 M€ en trois mois, venus abonder principalement le fonds de la filière aéronautique géré par Ace Management, et de plus d’1 Md€ en un an. Tikehau a également...
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Initiative & Finance, Siparex, D'Ornano + Co... les nominations de la semaine 06.11.20

CAROLINE PIHAN (Audencia) vient renforcer l’équipe du fonds midcap Tomorrow d’Initiative & Finance en tant que partner. Elle a passé 15 ans au sein de l’équipe Expansion d’Ardian.Eutopia...
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Gaftarnik Lévi Le Douarin et Associés mêle contentieux et PE 05.11.20

Présent sur le small et le lower midmarket, le cabinet d’avocats Gaftarnik Lévi Le Douarin et Associés a fortement développé son activité de conseil en private equity depuis 2013. Il mise sur la complémentarité de ses expertises internes en contentieux et en transactionnel pour offrir une sûreté juridique accrue à ses clients.

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Apax Partners lance son fonds retail dédié à l’assurance-vie 04.11.20

Apax met son expertise du LBO small et midcap à la portée des investisseurs particuliers. La société de gestion lance un nouveau fonds, Apax Private Equity Opportunities (APEO), éligible aux unités...
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Eurazeo crée un fonds de dotation 04.11.20

Eurazeo a annoncé la création d’un fonds de dotation dédié à « la protection de la jeunesse, l’accès à l’éducation et à une formation scolaire et...
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L’ANR de Wendel poursuit son rebond au T3 04.11.20

Wendel continue à panser ses blessures liées à la crise sanitaire. Son actif net réévalué a augmenté de 4,6% entre le 30 septembre et le 30 juin mais affiche toujours une baisse de 12,6%...
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Ciclad comptabilise 16 transactions en 2019/2020 04.11.20

A l’heure de faire les comptes lors de son assemblée générale, Ciclad a fait état de 16 transactions en une année (il s’agit d’une période allant de juin 2019 à juin 2020)....
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LE PGE : la dette qui fait déborder le “basket” ? 03.11.20

Si les PGE ont été accueillis comme un financement d’urgence vital pour le sauvetage de l’économie, ils ajoutent néanmoins un élément de complexité supplémentaire dans les restructurations de dette qui s’annoncent inéluctablement ces prochains mois.
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Le nombre de build-up en Europe au plus bas depuis cinq ans 03.11.20

La pandémie de Covid-19 a eu un impact notable sur la stratégie de build-up des fonds au premier semestre. Selon le rapport European Buy & Build Monitor de Silverfleet, 253 sociétés européennes ont...
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Advent International recrute Erik Maris 02.11.20

Erik Maris quitte la banque d’affaires Messier Maris et Associés, qu’il a cofondée en 2010, pour rejoindre Advent. Nommé advisory partner, il vient renforcer le réseau de plus de 100 operating...
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Philippe Aoun passe de chez Messier Maris à Compagnie Lebon 30.10.20

La nomination de Philippe Aoun à la direction générale de Compagnie Lebon met fin à l’intérim ouvert début septembre par le départ de Philippe Depoux. Il rejoint la holding...
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Bpifrance va co-investir avec le fonds souverain du Kazakhstan 30.10.20

Bpifrance et le fonds souverain du Kazakhstan ont signé un accord de co-investissement dans des PME et ETI de nos deux pays. Dotée de 100 M€, à déployer via des tickets compris entre 10 et 40 M€, la...
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Partners Group ouvre les marchés privés aux clients fortunés d’UBS 30.10.20

Les clients de la banque privée d’UBS vont bénéficier d'un accès au marché du capital-investissement via les fonds de Partners Group au titre du partenariat que les deux structures viennent de...
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Thoma Bravo boucle trois levées pour 22,8 Md$ 30.10.20

Thoma Bravo a annoncé un triple closing pour un montant cumulé de 22,8 Md$. Son flagship Thoma Bravo Fund XIV a réuni 17,8 Md$, Thoma Bravo Discover Fund III a collecté 3,9 Md$ et Thoma Bravo Explore Fund a...
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Blackstone lève un fonds long terme de 8 Md$ 30.10.20

D’une durée de vie de 20 ans, le fonds Blackstone Core Equity Partners II a été closé à son hard cap de 8 Md$. Le GP américain affirme qu’il s’agit du plus gros fonds long terme...
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Les GPs français sont restés actifs au premier semestre 28.10.20

L’activité des fonds de capital-investissement français s’est légèrement tassée au premier semestre sous l’effet du confinement. Selon le bilan dévoilé par France Invest,...
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ArtNova alloue 100 M€ à l’investissement dans la culture 23.10.20

La culture et l’art sont des secteurs où il est assez rare de croiser des fonds de capital-investissement. Frédéric Jousset, cofondateur de Webhelp et investisseur à titre personnel dans ce domaine, a...
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UI Investissement et Sofimac unissent leurs forces et visent 2 Md€ d’actifs sous gestion 22.10.20

En se rapprochant, UI Investissement et Sofimac donnent une nouvelle ampleur à la stratégie de plateforme que l’un et l’autre déroulent depuis quelques années. Le premier gère à la fois...
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Unigrains formalise sa stratégie RSE 21.10.20

« Une agriculture durable et des entreprises responsables engagées pour le bien-être de tous ». Telle est la raison d’être que s’est choisie Unigrains, la société...
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Label, quasi-fonds propres : le private equity à l'heure de la relance 19.10.20

Sept fonds d’investissement dans des entreprises non-cotées ont obtenu le label gouvernemental « Relance ». Ces lauréats « s’engageront à mobiliser rapidement des ressources nouvelles pour...
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Latour Capital III atteint le milliard d’euros 16.10.20

Latour Capital parvient à plus que tripler sa capacité d’investissement en levant un milliard d’euros pour son troisième fonds dont le closing est imminent. Ses deux premiers millésimes avaient...
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Silver Lake finalise l’acquisition de MeilleurTaux et s’allie à Mubadala 15.10.20

Silver Lake a finalisé le 13 octobre sa prise de contrôle du groupe français de services financiers Meilleurtaux. Vendue par le groupe Caisse d’Epargne à Equistone en 2013, puis acquise par Goldman Sachs en...
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Éric Neuplanche, l'ascension par la face nord 14.10.20

Après des débuts difficiles en pleine période de vaches maigres, le fondateur de Capital Croissance a su imposer son modèle entrepreneurial d’accompagnement opérationnel et fourmille de nouveaux projets.
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France Sélection IV (Flexstone) a commencé son déploiement 14.10.20

France Sélection est un des rares programmes d’investissement de Flexstone Partners, qui exerce  principalement via des mandats, à être ouvert à des LPs tiers. En l’occurrence, depuis son...
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Un trio de partners prend les rênes de PAI 14.10.20

Michel Paris va céder la direction générale de PAI Partners, qu’il occupe depuis juin 2015, à un trio composé de Frédéric Stévenin, Laurent Rivoire et Richard Howell. Il devrait...
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Pictet vise 350 M$ pour son fonds de fonds technologique 13.10.20

Le gestionnaire d’actifs Pictet ajoute une brique sectorielle à sa stratégie d’investissement en private equity. « Notre ambition est de constituer une plateforme conciliant nos expertises des marchés...
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Le multiple des fonds de LBO est passé de 1,45 à 1,35 fois au S1 07.10.20

eFront préfère parler de correction plutôt que de crash pour qualifier les performances des fonds de LBO au premier semestre. Sous l’effet de la crise sanitaire, leur multiple moyen est passé de 1,45 fois...
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+69% en valeur, +9% en volume : le buyout retrouve sa superbe après la crise sanitaire 07.10.20

L’investissement rebondit mais les levées restent convalescentes. C’est en résumé le panorama du private equity mondial que dessine Preqin dans son rapport du troisième trimestre. Côté...
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Le suisse Capital Dynamics arrive en France 06.10.20

Martine Sessin-Caracci (ex-Omnes Capital) et Jean-Yves Lagache (ex-Amundi et Essling) prennent la responsabilité du bureau que la société de gestion suisse Capital Dynamics ouvre en France. Il s’agit pour...
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Eurazeo et Idinvest rapprochent leurs équipes de relations LPs 06.10.20

L’intégration d’Idinvest au sein d’Eurazeo franchit une nouvelle étape avec la fusion de leurs équipes de relations investisseurs. Cela représente une trentaine de personnes...
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Et les lauréats des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine sont... 02.10.20

Session de rattrapage pour ceux qui n'auraient pas pu assister à la soirée de remise des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine lundi 28 septembre aux Folies Bergère. En voici le palmarès...
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Bpifrance s’allie à 123 IM pour lancer son fonds retail d’investissement indirect de 95 M€ 30.09.20

Bpifrance ouvre une partie de son portefeuille aux épargnants français. L’organisme public démarre ce jeudi 1er octobre la souscription à un nouveau véhicule, Bpifrance Entreprises 1, destiné...
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UI Investissement dévoile sa nouvelle marque et ses projets 30.09.20

L’avenir d’UI Gestion est pavé de grandes ambitions. Il s’écrira sous une nouvelle marque puisque la société de gestion vient de changer son nom en UI Investissement ainsi que son logo et son...
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BNP Paribas CP lance sa stratégie d’impact Singularity 29.09.20

BNP Paribas Capital Partners a dévoilé sa stratégie d’investissement indirect à impact. « Notre fonds de fonds Singularity investira chez des gérants qui ont le potentiel de...
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La soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine, c'est ce soir ! 28.09.20

Annus horribilis. Nul ne sait ce que l’histoire économique retiendra de l’année 2020 mais elle restera à coup sûr comme la première fois que l’ensemble de l’économie mondiale...
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Les LPs ont effacé une bonne part des stigmates du Covid-19 25.09.20

Back to business as usual. Pour 61% des LPs interrogés par Campbell Lutyens cet été, l’activité a retrouvé un niveau similaire à ce qu’il était avant la crise sanitaire. Ils ne...
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Objectif 2040 pour la neutralité carbone chez Eurazeo 24.09.20

Eurazeo met le cap sur 2040 avec sa stratégie ESG renommée « O+ ». Le gestionnaire d’actifs se fixe pour objectif d’atteindre la neutralité carbone à cet horizon en se focalisant sur...
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Waterland PE et Marlin Equity Partners s’installent à Paris 23.09.20

Dans la foulée d’Ambienta, les fonds Waterland Private Equity et Marlin Equity Partners ont dévoilé leurs projets d’implantation sur le marché français. Le premier, de nationalité...
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Fonds de fonds, venture : Bpifrance a animé le marché au premier semestre 22.09.20

Nicolas Dufourcq l’a martelé lors de la présentation de l’activité du premier semestre de Bpifrance, dont il est le directeur général : « Nous n’avons pas lâché les...
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Les fonds lancent leur opération « résilience » 21.09.20

L’impact de la crise sanitaire sur l’économie promet d'être massif mais assez hétérogène en fonction des secteurs d’activité. Les fonds d’investissement devraient donc adapter leur sourcing afin de cibler les domaines ayant le mieux résisté à la crise, même si des expertises pointues peuvent permettre de se distinguer en saisissant des opportunités inattendues.
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Dette senior et mezz/unitranche : CIC Private debt lève ses nouveaux millésimes 18.09.20

CIC Private debt poursuit le renouvellement de sa gamme de fonds. Après avoir closé son troisième véhicule de dette senior midcap à la fin de l’année dernière, il entame la...
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Oddo BHF lance un fonds thématique dédié à l’environnement 18.09.20

Oddo BHF démarre la levée d’un fonds thématique appelé « Oddo BHF Environmental opportunities ». Il réalisera des opérations primaires, secondaires ou en co-investissement dans...
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L’ANR de NextStage a rebondi au deuxième trimestre 17.09.20

L’actif net réévalué (ANR) de NextStage pointait à 238,2 M€ au 30 juin, en croissance de 8,1% par rapport à son niveau du 31 mars. Ce dernier avait intégré une chute de plus de...
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Sagard cherche 300 M€ pour un fonds small cap 14.09.20

Sagard entame une diversification de sa stratégie d’investissement. « Dans un monde du private equity qui devient de plus en plus processé, notre stratégie de “couteau suisse“ perdait en...
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Bridgepoint Development Capital voit grand avec un fonds d'1,7 Md€ 11.09.20

Bridgepoint Development Capital (BDC) a une feuille de route précise pour les prochains mois : achever le déploiement de son troisième fonds d’ici la fin de l’année - une ou deux transactions sont...
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Ciclad Entreprise est levé à plus de 50% 09.09.20

Ciclad a placé son été sous le signe du small cap. Son fonds Ciclad Entreprise, dont le ticket se situe entre 1 et 5 millions d’euros, a réalisé son premier deal - l’éditeur de...
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Gwenaëlle Le Ho Daguzan (ex-Bridgepoint) installe Ambienta en France 08.09.20

La société de gestion italienne Ambienta, qui investit exclusivement dans des entreprises favorisant l’économie durable et le respect de l’environnement, a recruté Gwenaëlle Le Ho Daguzan comme...
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Access CP sécurise 100 M€ pour son 2ème fonds de co-investissement 02.09.20

L’équipe de co-investissement d’Access Capital Partners est prête à déployer son fonds de deuxième génération. Un premier closing à 100 millions d’euros, sur un...
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Cedrus & Partners devient une « entreprise d’investissement » 01.09.20

Cedrus & Partners passe du statut de « société de conseil en investissements » à celui d’ « entreprise d’investissement ». Intervenant principalement pour des institutionnels,...
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Les fonds trouvent des opportunités en Bourse 28.08.20

Assouplissement réglementaire en 2019, chute des cours liée à la crise sanitaire, volatilité persistante depuis… les planètes s’alignent pour faire de la Bourse une source de deals intéressante pour les fonds de private equity. Depuis fin juin, cinq opérations de ce type - investissement majoritaire suivi d’une OPA - ont déjà été annoncées. Revue de détail.
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20 Md€ de dry powder : les fonds français ont des munitions pour la relance 28.08.20

Les fonds de private equity français ont 20 milliards d’euros de dry powder à leur disposition pour accompagner la relance post-Covid. Dans un communiqué, Bpifrance s’en félicite, soulignant que son...
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Les LPs se réfugient dans le private equity 27.08.20

Le private equity voit sa cote augmenter auprès des LPs. Selon un sondage réalisé par Preqin auprès de plus de 50 investisseurs, seuls 11% des investisseurs interrogés prévoient d’y...
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Les fonds régionaux au plus près de la crise 24.08.20

Du nord au sud et d’est en ouest, les fonds d’investissement régionaux ont été aux côtés de leurs participations pendant la crise sanitaire et y restent dans les turbulences économiques qui s’annoncent. Proximité et réactivité sont quelques-uns de leurs atouts maîtres dans cette période.
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Private Equity Magazine vous accompagne tout l'été 29.07.20

Chers abonnés, 
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours. Elle intervient cette année...
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Le groupe d’hôpitaux privés Elsan s’ouvre à Ardian et KKR 29.07.20

Elsan a officialisé son entrée en négociations exclusives avec KKR et Ardian afin de les faire entrer à son tour de table. Les actionnaires actuels du groupe - CVC et Téthys - devraient réinvestir...
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Aéronautique : Ace Management prend le manche du fonds de soutien 29.07.20

Le fonds de soutien à la filière aéronautique a entamé sa phase de décollage. Après une consultation menée par les industriels du secteur, Ace Management, filiale de Tikehau qui y investit...
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Le Comex d’Eurazeo gagne un membre 29.07.20

Jill Granoff, qui a lancé et dirige depuis 2017 le pôle Brands d’Eurazeo, dont la thèse est d’investir dans des marques de biens de consommation, rejoint le comité exécutif du groupe....
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Apax parraine la transmission de JVS 24.07.20

Les dirigeants de l’éditeur de logiciels pour les collectivités locales JVS ont pris le contrôle de leur entreprise après deux LBO en tant que minoritaires. Apax Partners a accompagné le second cycle, aidant à la structuration de l’entreprise et à la montée en gamme de son offre.
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L’indice Argos se stabilise à 9,2 fois l’Ebitda, les volumes au plus bas depuis 2007 23.07.20

Stabilisation des prix, polarisation et chute des volumes. Ce sont les trois grandes caractéristiques du midmarket de la zone euro mises en lumières par l’indice Argos du deuxième trimestre. Le multiple...
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Frans Bonhomme, d’un lender-led à l’autre 21.07.20

Centerbridge avait pris le contrôle de Frans Bonhomme suite à un lender-led en 2014 ; il le cède aujourd’hui de la même manière au profit d’Hayfin. Ce dernier, principal créancier du...
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Premier closing à 450 M€ pour le cinquième fonds de Capza Flex Equity 21.07.20

Capza est déjà prêt pour la rentrée. Son cinquième fonds Flex Equity vient de réaliser son premier closing à 450 millions d’euros, sur un objectif de 500 à 550 millions,...
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Raphaëlle d'Ornano, hyperactive épanouie 20.07.20

Raphaëlle d’Ornano a sans nul doute réussi à se faire un prénom dans le monde du private equity depuis le lancement de son cabinet d’audit il y a cinq ans. Trentenaire, triathlète, mère de famille, elle mène une vie à 100 à l’heure avec pour carburant le plaisir de relever des défis toujours plus élevés.
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Albarest Partners se prépare pour le rebond 20.07.20

Albarest Partners, spin-off lyonnais de MBO & Co qui cherche 100 millions d’euros pour son premier fonds, affine sa stratégie. « Nous prévoyons d’investir principalement dans des opérations de LBO...
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Rafaut (participation de HLD) a un nouveau DG 20.07.20

Deux ans après être passé sous le contrôle de HLD, Rafaut change de directeur général : Nicolas Orance prend la tête du sous-traitant aéronautique après avoir passé 20 ans...
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France Invest accueille cinq nouveaux membres 20.07.20

Trois sociétés de gestion et deux cabinets de conseil de fonds de private equity ont rejoint France Invest. Les deux first time funds Sylt Capital Partners, créé en mars dernier par l’ancien de Meeschaert...
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DD & Covid, des évolutions sans révolution 16.07.20

L’activité de M&A redémarre progressivement après le choc du confinement et dans un environnement économique qui reste très incertain. Au-delà d’un effet volume, les process d’investissement ne devraient pas être révolutionnés, mais les différentes parties prenantes auront sans doute plus à cœur de prendre des garanties pour mener à bien leurs opérations.
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Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski sont les nouveaux gérants d’Andera 16.07.20

Un nouveau binôme a été élu à la gérance d’Andera Partners. Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski, associés respectivement chez Winch Capital et BioDiscovery, succèdent...
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Yotta Capital Partners signe un partenariat avec Carbone 4 15.07.20

Yotta Capital Partners veut faire de la décarbonation l’un des axes différenciants de sa stratégie d’investissement. La first time team, qui lève son premier fonds d’une taille cible de 120...
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Covid 19 : le private equity entre dans le dur 10.07.20

Sans surprise, le coronavirus ne s’est pas arrêté aux frontières du private equity. Son impact sur l’activité des fonds de la planète a été notable au deuxième trimestre,...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 10.07.20

Chers lecteurs,
 
Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que cette année soit exceptionnelle...
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Guillaume Pepy (ex-SNCF) se recase chez CPPIB 09.07.20

Le fonds de pension canadien CPPIB a recruté l’ancien patron de la SNCF, Guillaume Pepy, comme conseiller spécial pour sa stratégie d’investissement en Europe. Il participera à l’identification...
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Adviso Partners veut croître 09.07.20

Adviso Partners a des projets d’implantation dans de nouvelles régions françaises. Dans son viseur : l’Est de la France et le pôle Montpellier-Aix. De plus, la banque d’affaires smidcap,...
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UI Gestion s’assure 20 M€ pour Cap Entrepreneurs 2 08.07.20

Chez UI Gestion, Cap Entrepreneurs 2 succède à Cap CER 1. La plateforme a déjà collecté les deux tiers des 30 millions d’euros qu’elle lève pour ce FPCI régional dont le terrain...
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Cabestan Croissance à l’objectif de 80 M€ 07.07.20

Andera a bouclé la levée de son premier fonds « very small cap ». Cabestan Croissance, porté sur les fonts baptismaux en fin d’année dernière, a atteint son objectif de 80 millions,...
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Efeso Consulting (Eurazeo PME) renforce son conseil de surveillance 03.07.20

Deux nouveaux administrateurs rejoignent le conseil de surveillance d’Efeso Consulting, contrôlé par Eurazeo PME depuis fin 2018. Katharina Janus est professeure de gestion de la santé en Allemagne et à...
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Nestadio Capital gagne un sursis 03.07.20

L’AMF a décidé de reporter la date d’effet du retrait d’agrément de Nestadio Capital. L’Autorité prend ainsi acte « de l’impossibilité, dans le contexte exceptionnel...
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Le nombre de LBO au S1 au plus bas depuis plus de 10 ans en Europe 01.07.20

La chute du nombre de LBO au deuxième trimestre en Europe donne une idée de la sidération causée par la crise sanitaire. Selon le CMBOR (centre de recherche britannique sur le private equity sponsorisé...
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Ardian resserre son filtre ESG sur le buyout 01.07.20

« Nous créons un nouveau segment : le “Sustainable buyout“. » Philippe Poletti, membre du comité exécutif et responsable de l’activité Buyout d’Ardian, a dévoilé...
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Extens fait passer la santé à l’ère numérique 30.06.20

 L’entrepreneur Arnaud Houette et le financier Quentin Jacomet ont fondé Extens en 2014. Ce fonds sectoriel, spécialisé en e-santé, investit dans des entreprises qui œuvrent à la...
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Restructuring : après la perfusion, les risques d’hémorragie 26.06.20

Si les mesures d’urgence prises par l’État ont permis d’éviter des faillites en cascade pendant le confinement, les spécialistes des entreprises
en difficulté s’apprêtent à affronter une vague de restructurations d’une ampleur inédite.
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De Poult à Biscuit, la recette de Qualium 24.06.20

Après un démarrage laborieux, le LBO secondaire de Qualium sur le fabricant de biscuits Poult a décollé. En cinq ans et cinq build-up, le groupe a plus que doublé son chiffre d’affaires, quadruplé son Ebitda et quintuplé sa valorisation. Histoire d’un emballement dont les ingrédients ont été un management emportant l’adhésion des équipes, des moyens financiers et une attention particulière à l’intégration.
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Le TRI net des fonds français s’est amélioré en 2019 24.06.20

Le private equity français a bonifié ses performances en 2019. Selon l’étude annuelle de France Invest et EY, le TRI net des fonds français depuis l’origine (1987) avait atteint 10,4% à la fin...
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Covid 19. Private Equity ? Présent ! 22.06.20

Après avoir géré l’urgence, les fonds sont passés à une nouvelle phase de suivi de leurs participations et de mise en œuvre de la reprise. Cette dernière s’accompagne pour eux d’une réflexion plus globale sur leur stratégie, afin de tirer les leçons de la crise et de se mettre en ordre de marche pour saisir les opportunités qui ne manqueront pas de la suivre.
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INFO PE MAGAZINE - 17 Capital lève un cinquième fonds d’1,8 Md€ avec sa stratégie pour temps de crise 22.06.20

17 Capital a l’habitude de naviguer par gros temps. Ce fonds basé à Londres a été lancé en 2008 avec une stratégie particulièrement prisée pendant les crises. « Nous...
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France Invest : Dominique Gaillard réélu, le Board renouvelé 19.06.20

Suite à l’assemblée générale de France Invest, Dominique Gaillard a été réélu pour un an à la tête de l’association professionnelle du private equity. Il en...
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Capital Croissance s’allie à Bluester Capital 19.06.20

Capital Croissance s’ouvre une porte sur le fonds de fonds et l’Europe en nouant un partenariat avec Parvilla. La société de gestion en devient actionnaire minoritaire aux côtés de ses deux...
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Les fonds français ont levé plus de 20 Md€ en 2019 17.06.20

2019 gardera une place à part dans l’histoire du capital-investissement français. Il est certes encore trop tôt pour évaluer précisément l’impact de la crise sur l’industrie mais...
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Factum Group (Argos Wityu) devient Olinn 16.06.20

La plateforme Factum Group, contrôlée par Argos Wityu depuis mi-2018, se renomme Olinn. Elle se compose de quatre entités : Factum, la participation initiale spécialisée dans le leasing...
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Transparence et concentration, maîtres-mots des LPs 16.06.20

En progrès mais peut mieux faire. C’est l’appréciation que les LPs interrogés dans le dernier baromètre Coller Capital décernent aux gérants de private equity en ce qui concerne la...
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SVZ joue la carte du collectif 12.06.20

Sekri Valentin Zerrouk fonde sa relation avec ses clients sur le collectif et la pluridisciplinarité. Parti de presque rien il y a seize ans, le cabinet intervient aujourd’hui sur des deals remarqués de la place de Paris.
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EQT officialise son implantation à Paris 10.06.20

Le GP suédois EQT a dévoilé sa jeune équipe parisienne. Tous les métiers d’EQT (midcap, venture, dette, immobilier, infrastructure) seront représentés dans ce nouveau bureau...
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 05.06.20

Chers lecteurs, Comme le reste de l'économie et l'ensemble de la population, notre industrie du private equity est entrée dans une "nouvelle normalité" depuis le début du déconfinement. Si vous...
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Ardian écrase le marché du secondaire avec un fonds de fonds de 19 Md$ 04.06.20

Jamais un acteur du private equity n’avait levé autant d’argent destiné au marché secondaire. Ardian a réuni 19 milliards de dollars pour sa huitième génération de fonds de fonds...
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L’avenir sourit aux fonds minoritaires 04.06.20

La moitié des dirigeants de PME (28%), ETI et grandes entreprises françaises (22%) envisage d’ouvrir son capital à un actionnaire financier minoritaire à court ou moyen terme. Seuls 17% prévoient...
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Co-investissement : le fonds Eurazeo China Acceleration sécurise 400 M€ 03.06.20

Le fonds de co-investissement Eurazeo China Acceleration a déjà 400 millions d’euros à sa disposition. Ses trois sponsors - Eurazeo, le fonds souverain chinois CIC et BNP Paribas - ont apporté la...
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Consolis recrute un DG 03.06.20

Consolis, spécialiste du béton préfabriqué détenu par Bain Capital depuis 2017, a annoncé l’arrivée prochaine d’un directeur général. Mikael Stöhr,...
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Prudentia Capital vise 120 M€ pour son deuxième fonds 02.06.20

L’équipe de Prudentia Capital a tout juste terminé d’investir son premier fonds et s’apprête à repartir en levée. Son sixième et dernier deal, Synergie CAD, a été...
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IK IX a atteint son hard cap de 2,85 Md€ 02.06.20

IK Investment Partners va entamer un nouvel épisode de son histoire sur le midmarket européen. Son neuvième fonds a été closé en début d’année à son hard cap de 2,85...
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Les valos mettront plusieurs mois à se remettre du Covid 01.06.20

Plus grand monde ne croit au scénario d’une reprise économique en V post-Covid. Cela n’empêche pas 57% des GPs récemment interrogés par Duff & Phelps* d’anticiper une remontée...
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Capital Croissance s’entoure de « digital partners » 29.05.20

Capital Croissance renforce le dispositif d’accompagnement de ses participations. Six « digital partners », extérieurs à la société de gestion, sont à leur disposition et pourront aussi...
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L’ANR de NextStage a reculé de 15,4% au premier trimestre 29.05.20

Le portefeuille de 19 participations de NextStage a vu sa valeur baisser de 15,4% au premier trimestre, reflétant l’impact de la crise au 31 mars. Son ANR est tombé à 103,69 euros par action. « Cette...
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Eurazeo se renforce au capital d’Idinvest 25.05.20

Eurazeo a exercé son option d’achat sur 10% supplémentaires du capital d’Idinvest Partners sur la base des multiples prévus lors de son entrée en 2018 (Idinvest avait été...
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Prêts à effets de levier : Fitch réduit ses prévisions 22.05.20

Fitch Ratings s’attend à ce que les émissions de prêts à effet de levier atteignent 45 Md€ cette année en Europe. L’agence de notation a abaissé sa prévision initiale de 55...
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Foncia Pierre Gestion va devenir Aestiam 20.05.20

BlackFin CP continue à imprimer sa marque chez Foncia Pierre Gestion. La société de gestion de SCPI, acquise par le fonds en janvier dernier, va changer de nom pour devenir Aestiam, prononcé « Estiam...
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LGT Private Debt prend les clés de 5 à Sec 15.05.20

D’une crise à l’autre, les déboires de 5 à Sec avec les fonds se répètent. Le prêteur LGT Private Debt a pris pour un euro les clés de la chaîne de pressings détenue...
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Cathay Capital réunit 800 M€ pour Midcap II 14.05.20

Cathay Capital a closé son fonds Midcap II à 800 millions d’euros. La croissance est de 60% par rapport au millésime précédent, doté de 500 millions d’euros, mais l’équipe...
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Tikehau se renforce en infras 14.05.20

Tikehau négocie l’acquisition de la société de gestion américaine Star America Infrastructure Partners. Créée en 2011, elle investit en infrastructures dans quatre segments : le transport,...
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Le PE européen est entré dans la crise les poches pleines 14.05.20

Invest Europe vient de publier son rapport annuel. Il met notamment en lumière les montants record levés par les fonds de private equity du continent en 2019 : à 109 milliards d’euros, en croissance de 6%, ils...
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Levées : plus de la moitié des GPs enregistrent un ralentissement 11.05.20

Le principal impact du coronavirus sur les levées devrait être leur décalage dans le temps. Une courte majorité (55%) des 183 GPs* récemment interrogés par Preqin sur ce sujet font état...
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Albarest Partners a reçu son agrément AMF 08.05.20

L’AMF a accordé son agrément de société de gestion à Albarest Partners, first time fund small cap lancé l’an dernier par trois anciens de MBO & Co. Edouard Malandrin, Laure...
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Le gouvernement renforce encore le contrôle des investissements étrangers 08.05.20

Dans son arsenal de soutien aux entreprises face au coronavirus, le gouvernement a renforcé le dispositif de contrôle des investissements étrangers. La liste des secteurs sous surveillance a été...
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FnB PE tente de rebondir avec l’ex-PAI et Téthys Blaise Duault 07.05.20

FnB Private Equity sort de la paralysie causée par la crise de gouvernance qu’il a connue en décembre 2019. Son président Antoine Sage avait alors été destitué par ses deux associés...
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Syz Capital lève un fonds diversifié de 150 à 200 M€ 05.05.20

Syz Capital emprunte la voie du distressed et du buy-and-build pour accroître son exposition au private equity européen. La société de gestion suisse spécialisée en alternatifs, qui gère 1...
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Le sourcing, clé du rebond du M&A post-coronavirus 29.04.20

Toujours très actif depuis de nombreux mois, le marché du M&A mondial s’est tétanisé avec la crise du coronavirus. S’il est encore trop tôt pour connaître l’ampleur du coup d’arrêt, il sera à coup sûr significatif. Cependant, cette période d’attentisme généralisé peut être mise à profit par les fonds pour élaborer de nouvelles stratégies d’origination de leurs deals afin d’être prêts à saisir les opportunités lorsque la reprise surviendra.
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« On s’oriente vers la fin de la “reverse sollicitation“ » 28.04.20

Tiana Rambatomanga est associée en structuration de fonds chez Stephenson Harwood.
 
Private Equity Magazine : Alors que la directive européenne AIFM est actuellement rediscutée, quels changements touchent...
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Human & Work et Turenne Santé, histoire d'une ambition amplifiée 27.04.20

En 2014, Turenne Santé a investi dans la boutique Stimulus ; en 2019, elle a cédé à Geneo Capital Entrepreneur et NCI Gestion le groupe Human & Work. En cinq ans, le chiffre d’affaires a été multiplié par trois, mais, surtout, un cocktail de build-up et de croissance organique a permis de placer ce spécialiste de la santé au travail en position d’attaquer l’Europe.
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LES CLASSEMENTS 2019 DE PRIVATE EQUITY MAGAZINE 27.04.20

Bilan des opérations, par montant investi et par catégories : small, mid, large, les plus gros deals de l'année, la dette senior, junior, unitranche.
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti 24.04.20

Chers lecteurs,
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement électronique. A l'heure où vous mettez...
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L’Idi n’a réalisé aucune cession en 2019 22.04.20

L’Idi a fait état d’une hausse de son ANR (actif net réévalué, qui mesure la valeur du portefeuille) de 8,07% en 2019. Ce rythme de croissance s’est nettement ralenti par rapport à celui...
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M&A : les GPs n’attendent pas de reprise au mieux avant cet automne 21.04.20

Les GPs français ne se font aucune illusion : le retour à la normale post-coronavirus va être long. Selon une récente enquête réalisée par Roland Berger auprès de 137 investisseurs,...
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Entre gestion de crise et anticipation du redémarrage, le private equity au milieu du gué 17.04.20

17 mars-17 avril. Depuis un mois jour pour jour, la France est confinée. Une grande partie de l’économie est à l’arrêt, plus de 8 millions de salariés sont au chômage partiel et les plans de soutiens du gouvernement ont été accrus. Retour avec les fonds de private equity sur ces semaines de crise et sur les perspectives qui commencent à se dessiner.
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« Cette crise va inscrire l’anticipation et la gestion des risques de façon durable dans la gestion des portefeuilles des fonds » 13.04.20

Ollivier Lemal, qui dirige le bureau français d’EIM, l’un des leaders internationaux du management de transition, nous éclaire sur les étapes essentielles pour remettre en marche les entreprises après la fin du confinement et continuer à se projeter sur de nouveaux développements en tirant les leçons de la crise.
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Foncia Pierre Gestion (BlackFin CP) change de PDG 10.04.20

BlackFin CP orchestre la transition à la tête de sa participation Foncia Pierre Gestion acquise en janvier. L’ex-filiale du promoteur immobilier Foncia spécialisée dans la gestion de SCPI aura pour PDG...
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Coronavirus : les dividendes intra-groupes ne seront pas suspendus 10.04.20

Au milieu des incertitudes liées à la crise, la question des dividendes a suscité un léger flottement pendant quelques jours entre Bercy et l’industrie du LBO. « Nous avons pris connaissance du sujet...
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Secondaire : le retour aux affaires courantes pourrait prendre 6-9 mois 09.04.20

Entré en hibernation en même temps que le reste de l’économie, le marché secondaire pourrait sortir de sa torpeur d’ici six à neuf mois. Dans deux études, Unigestion et Campbell Lutyens...
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Preqin diagnostique une certaine résistance du PE au coronavirus au T1 08.04.20

L’impact de la crise sanitaire ne s’est pas encore fait sentir de manière évidente dans le private equity, à l’exception du venture. C’est ce qui ressort logiquement de l’étude...
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Coronavirus : les LPs gardent confiance mais les levées risquent de prendre du retard 06.04.20

Un ralentissement mais pas de remise en cause radicale. Les acteurs de la structuration et de la levée de fonds s’accordent à dire que les LPs gardent globalement confiance dans la classe d’actifs dans la crise...
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Private equity en Afrique : quel bilan sur la dernière décennie ? 01.04.20

Le private equity est une source d’opportunités pour les pays africains. Les places boursières locales n’y sont pas fortes. La majorité des entreprises sur le continent sont des PME (40 millions en Afrique subsaharienne) qui souffrent de réelles difficultés d’accès au financement, et les banques locales, pour la plupart peu orientées vers l’investissement, rechignent à accorder des prêts à des taux attractifs. Selon le FMI, seuls 15 à 20 milliards de dollars de crédit sont accordés annuellement pour un besoin déclaré supérieur à 145 milliards de dollars. Le Private Equity est donc assurément un levier important pour le continent.
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Coronavirus : Mercer s’attend à des allongements des durées d’investissement des fonds 01.04.20

Les millésimes 2016 à 2019 risquent d’être quelque peu amers pour les gérants d’actifs non cotés, prévient Mercer. Ils risquent d’être les plus impactés par la crise...
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Eurvad, la boutique montante du M&A smidcap 30.03.20

Le conseil M&A créé il y a à peine six ans par Charles Guigan monte en puissance sur des deals très
en vue du lower midcap en se distinguant par son angle sectoriel et sa haute technicité.
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NextStage dévoile l’exposition de ses participations au coronavirus 27.03.20

NextStage a cartographié l’exposition de ses 19 participations à la crise du coronavirus. La société de gestion cotée, qui présentait ses résultats annuels jeudi 26 mars, a...
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Crédit Suisse fait du PE une de ses 10 idées d’investissement-refuge 27.03.20

« Le private equity est bien positionné pour résister aux turbulences liées au Covid-19 grâce à sa grande quantité de poudre sèche, actuellement de 1 700 Md$ ». Selon...
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Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus 26.03.20

Le cash est roi. Cette phrase devenue le mantra des acteurs économiques en cette période de crise explique en partie pourquoi les financements LBO sont quasiment à l’arrêt face au coronavirus. La...
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Valorisations : « Il ne faut surtout pas chercher à cacher la situation dans laquelle se trouvent les participations » 25.03.20

Enguerran de Crémiers est managing director de la practice Évaluation et Hannah Rossiter est managing director de la practice Compliance chez Duff & Phelps
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Amine Khiari, manager à bonne école 24.03.20

Le président d’EDH a réussi à décupler la valeur du groupe d’enseignement supérieur en seulement cinq ans. Le jeune quadra s’est frotté très tôt à l’écosystème complexe de l’éducation en France en dirigeant le pôle Léonard de Vinci il y a plus de dix ans.
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Secondaire : beaucoup d’argent disponible mais le marché risque de se fermer 23.03.20

La rupture de tendance s’annonce franche sur le marché secondaire en raison du coronavirus. En se basant sur des données arrêtées en février et tout juste publiées, Preqin voit 2020 comme une...
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Le private equity croit aux licornes 20.03.20

L’histoire du capital investissement a été animée par de nombreuses entreprises dans l’Hexagone ces 15 dernières années. Même si les fortunes sont diverses, le rôle d’accompagnateur joué par les fonds ne pose plus question. Zoom arrière sur quelques chapitres
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Altur Investissement renforce ses fonds propres à hauteur de 3,58 M€ 20.03.20

Altur Investissement a levé 3,58 millions d’euros de fonds propres supplémentaires auprès de nouveaux actionnaires (Turenne en détient 20% mais n’a pas souscrit à cette émission sur...
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Wendel a encore cédé plus d’1 Md€ d’actifs en 2019 20.03.20

Wendel est sorti partiellement de Saint-Gobain (matériaux de construction, coté) et d’Allied Universal (sécurité), et totalement de PlaYce (centres commerciaux en Afrique), en 2019. La valeur...
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« Les fonds vont généralement au bout de tous les deals qu’ils avaient commencés avant les mesures de confinement » 19.03.20

Charles-Emmanuel Prieur est associé du cabinet UGGC Avocats.
 
Private Equity Magazine : Comment réagissent les fonds de private equity dans la situation actuelle ?
Charles-Emmanuel Prieur : Les fonds que je vois vont...
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« Il n’y a aucune raison pour que les fonds perdent confiance dans la qualité de leurs participations » 18.03.20

Guillaume Martinez et Frédéric Steiner sont managing directors de l’équipe Transaction Services du conseil en M&A et en restructuration Alvarez & Marsal.
 
Private Equity Magazine : Comment...
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Eurazeo a levé plus de 2,4 Md€ auprès de tiers en 2019 18.03.20

Du venture au large cap, le private equity représentait de nouveau plus de la moitié des actifs sous gestion d’Eurazeo, à 59%, à la fin de 2019. A 10,2 Md€, en croissance de 14%, il intègre les...
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Coronavirus : Bpifrance et les banques en soutien des entreprises 17.03.20

France Invest, Bpifrance, Fédération bancaire française… plusieurs maillons de la chaine du capital investissement se mobilisent depuis plusieurs jours pour accompagner les fonds et leurs participations dans la...
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Stratégie de croissance : dessine-moi une plateforme 16.03.20

Afin d'assurer leur pérennité pour les quinze prochaines années, les fonds suivent plusieurs pistes. Dans leur course à l’augmentation des encours, les sociétés de gestion accélèrent leurs diversifications à bride abattue. Mais le passage du métier de deal-makers des origines à des stratégies d’asset-managers établis ne coule pas de source pour certains, et s’accompagne d’une profonde mutation culturelle.
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15 ans dans nos pages 13.03.20

La diversité des accompagnements d’entreprises par les fonds de capital investissement est vaste. Certains vivent une relation brève, d’autres enchaînent les actionnaires, et parfois des duos se reforment des années plus tard. Le point sur des histoires qui ont commencé à s’écrire dans nos premiers numéros.
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Turenne signe le manifeste de l’Initiative climat international 13.03.20

Turenne Capital a annoncé rejoindre l’Initiative climat, lancée en 2015 dans le sillage de la COP 21. Il intègre ainsi les groupes de travail de l’iC France, qui utilisent une méthode commune de...
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EDITO : Seules 7% de femmes PDG dans les portefeuilles des fonds français 06.03.20

Le manque patent de femmes aux postes senior dans les fonds se répercute dans leurs portefeuilles, en pire.
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de genre dans son écosystème en...
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Andera va renouveler sa gamme de fonds en 2020 06.03.20

Andera dévoile un programme fourni de levées pour 2020 puisque presque tous ses fonds connaîtront leur successeur d’ici décembre. Il y a d’abord les trois levées annoncées en 2019 et...
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Le private equity, acteur de la lutte contre la crise climatique 05.03.20

Il faudra des trillions de dollars pour remplir les besoins de financement de la transition climatique. Les États et les ONG ne pouvant le faire seuls, l’argent privé va aussi se mobiliser pour relever ce défi. Des initiatives sont en place, d’autres naissent, avec pour but de ne plus abîmer, voire de restaurer, les écosystèmes tout en y trouvant une performance à plusieurs niveaux.
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Défis et souhaits pour les 15 ans à venir - Episode 3 03.03.20

Retour sur 15 années d’évolution du marché avec des présidents de France Invest, des fonds et des conseils… et sur les défis auxquels devra se confronter la profession.
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Le PE consolide sa pyramide des âges par les deux bouts 02.03.20

Sur le front de l’emploi aussi, le private equity français est très dynamique. Pas une semaine ne passe sans qu’un GP n’annonce un ou plusieurs recrutements de jeunes collaborateurs que l’on verra très rapidement boucler leurs premiers deals. Dans un marché très concurrentiel, le seul argument du salaire ne suffit plus pour attirer celui ou celle qui sera le deal maker de demain.
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Pierre Le Tanneur, une force tranquille 28.02.20

Pierre Le Tanneur a construit, à la tête de Spotless Group et en association avec plusieurs fonds, l’une des plus belles réussites du private equity français de ces quinze dernières années. Cinq LBO successifs, 240 covenants passés sans l’ombre d’un bras de fer et toujours dans la confiance et la bienveillance dessinent le portrait type de la parfaite association fonds-entreprise. C’est en s’appuyant sur ce succès et ces valeurs qu’il s’est engagé dans son nouveau rôle d’investisseur professionnel avec Momentum Invest.
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L’indice Argos rebondit à 10,3 fois l’Ebitda au quatrième trimestre 26.02.20

Les valorisations sont reparties à la hausse fin 2019 sur le midmarket européen. A 10,3 fois l’Ebitda, l’indice Argos du quatrième trimestre atteint ainsi un nouveau record. Donnant un chiffre...
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Evernex, la mue du « garagiste » de l’informatique 24.02.20

"La société a été créée en 1983 par un Croate qui a débarqué à Paris en tongs pour vendre du matériel informatique d’occasion." Avec l’ancien CEO...
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Isabel Marant se refinance avec 200 M€ de high yield 18.02.20

La maison de couture Isabel Marant lève 200 millions d’euros d’obligations senior secured. La société est détenue à 50,6% depuis 2016 par Montefiore, aux côtés de la fondatrice...
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Tikehau gère 10,6 Md€ en PE et dette privée 14.02.20

Tikehau a augmenté de plus d’1 Md€ ses encours cumulés en dette privée et private equity en 2019, à 10,6 Md€. Dans le détail, il gérait à fin décembre 8,6 Md€ en...
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Deeptech, impact et retournement au programme de Sofimac en 2020 13.02.20

Sofimac prolonge son aventure dans la deeptech mais en y appliquant son prisme régional. L’investisseur s’apprête à annoncer dans le courant du mois de février le premier closing d’un fonds...
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Le PE mondial gère plus de 4 trillions de dollars 13.02.20

Les encours mondiaux des fonds de private equity ont dépassé 4 000 milliards de dollars l’année dernière. Dès le mois de juin 2019, ils pointaient à 4 110 milliards...
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Vivalto Vie renouvelle son pool de fonds actionnaires 12.02.20

L’exploitant d’Ehpad Vivalto Vie renouvelle son actionnariat. Présent depuis 2015 en minoritaire, Azulis sort et cède la place à Amundi PEF et Société Générale Capital...
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Les fonds ne sauveront pas le M&A mondial en 2020 12.02.20

Les fonds d’investissement sont attendus comme les principaux animateurs du marché M&A mondial cette année. Selon Willis Towers Watson, courtier et cabinet de conseil en gestion des risques et assurances, ils...
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Montefiore lève deux fonds pour 1 Md€ 07.02.20

Montefiore fait son entrée dans le club prestigieux des fonds dotés d’une capacité d’investissement d’un milliard d’euros. Cette force de frappe se répartit dans deux véhicules,...
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UI Gestion complète sa plateforme avec un fonds dédié aux services B2B 07.02.20

C’est au détour de l’annonce de sa participation au tour de table d’Acolad qu’UI Gestion a dévoilé son nouveau fonds Cap Services. Son ticket minoritaire dans le spécialiste des services...
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Siparex veut passer de 2 à 5 Md€ sous gestion 05.02.20

Le groupe Siparex fixe son prochain objectif de croissance à 5 milliards d’euros gérés. Sans s’engager sur un délai, il compte y parvenir d’abord par l’augmentation de la taille des fonds...
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INFO PEM - Sparring Capital a déjà 110 M€ assurés pour son nouveau fonds 31.01.20

Sparring Capital a discrètement réalisé le premier closing de son nouveau fonds en fin d’année 2019. Selon nos informations, le GP a déjà sécurisé plus de 110 millions...
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Apax Partners a bouclé son premier fonds small cap à 255 M€ 30.01.20

Apax Partners vient de consolider la brique small cap de sa plateforme. En levant 255 millions d’euros pour son fonds Apax Development, il dépasse son objectif initial de 225 millions. De surcroît,...
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EQT se donne pour objectif de lever 14,75 Md€ 17.01.20

Quelques mois après sa cotation à la bourse de Stockholm, EQT a fixé une taille cible de 14,75 Md€ pour son fonds EQT IX. S’il atteint son hard-cap, EQT IX dépassera le plus gros fonds de buyout...
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Qualité de crédit : S&P se montre mitigé 17.01.20

Les vulnérabilités s’accumulent sur la dette à effet de levier européenne. L’agence de notation S&P s’est penchée sur la qualité de crédit actuelle en France, et pointe...
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Levées et investissements ont reculé en 2019 15.01.20

2019 a bien été une année d’inflexion pour le marché mondial du private equity. Certes, montre le bilan de Preqin, les levées et les investissements sont restés à des niveaux...
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I'Car a retrouvé goût à la croissance avec Argos Wityu 10.01.20

L’éditeur de logiciels pour la filière automobile I’Car et Argos Wityu ont fait un bout de route ensemble entre 2013 et 2019. Spin-off du groupe britannique Sage, souffrant de sous-investissement, I'Car s’est remis dans le sens de la marche et a doublé de taille en se rapprochant de son homologue Datafirst. De quoi tenir la dragée haute à leurs concurrents internationaux et entrer dans le radar des fonds anglo-saxons : le groupe a été cédé à Providence l’été dernier.
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123 IM prêt à déployer son fonds Impact Senior de 40 M€ 10.01.20

123 IM a maintenant les coudées franches pour mettre au travail son nouveau fonds d’impact dédié aux Ehpad. Le premier closing vient d’être réalisé à 40 millions d’euros sur...
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Départ du président du directoire de l’emlyon 10.01.20

Les actionnaires de l’Emlyon remplacent son équipe dirigeante. Qualium, associé à Bpifrance dans la reprise d’une participation majoritaire au capital de l’école de commerce auprès de la...
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La SAS de Geneo dispose désormais de 160 M€ 10.01.20

Le véhicule evergreen de Geneo Capital Entrepreneur continue de grossir et atteint à présent 160 millions d’euros. Il avait passé la barre des 100 millions d’euros en mars 2019. Le fonds au...
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Altur reprend 6 lignes cédées par Sigma Gestion 10.01.20

Le fonds coté Altur Investissement a acquis six participations précédemment détenues par Sigma Gestion.
« Il s’agit d’une opération innovante qui nous donne accès à des...
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Mérieux Participations 3 clôture sa levée à 377 M€ 08.01.20

Mérieux Equity Partners est entré résolument en 2020. La société de gestion spécialisée en santé et nutrition a annoncé le closing final de son troisième fonds à...
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Le gouvernement renforce le contrôle des investissements étrangers 08.01.20

Les fonds étrangers désireux de faire des emplettes en France doivent désormais prendre en compte de nouvelles règles du jeu. Deux décrets ont été publiés le 31 décembre qui...
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Légion d’honneur : cinq investisseurs « épinglés » 02.01.20

Cinq noms bien connus du monde du private equity français font partie de la promotion de la Légion d’honneur du 1er janvier. D’abord, Sophie Paturle-Guesnerot, Jean-David Chamboredon et Antoine Flamarion sont...
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Angèle Faugier, discrète carte maîtresse de Naxicap 02.01.20

En vingt-deux ans de maison, l’associée lyonnaise de Naxicap a su gagner ses galons dans l’ombre, plus préoccupée de forger la réputation de rigueur et d’excellence de son équipe que de cultiver son ego.
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Le private equity se réveille sur l’importance de la mixité 02.01.20

Le capital investissement a longtemps été un bastion masculin, davantage que dans le reste de la société. Pourtant, de nombreuses études démontrent qu’un bon équilibre femmes/hommes dans les équipes est vecteur de performance, et des initiatives pour le favoriser commencent à se mettre en place afin de tendre vers la parité.
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Grands Prix des Jeunes Talents Féminins 2019 02.01.20

France Invest a remis jeudi 28 novembre ses premiers Grands Prix des Jeunes Talents Féminins, en présence d’Agnès Pannier-Runacher, secrétaire d’État auprès du ministre de l’Économie et des Finances, de plusieurs invités et d’une assistance fournie. Son président, Dominique Gaillard, a rappelé la nécessité que « la mixité progresse plus vite dans le capital investissement ».
Trois prix ont distingué la mobilisation et la richesse du parcours académique, professionnel et extraprofessionnel de femmes investisseuses dans les sociétés de capital investissement membres de l’association. Le prix de la Société de gestion a récompensé la société de capital investissement qui mène une politique active en matière de mixité
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Les femmes peinent à se faire une place dans les portefeuilles de PE 02.01.20

Avec leurs participations, les fonds de private equity ont entre les mains un levier de féminisation de l’économie qui peut s’avérer très puissant. En effet, en tant qu’actionnaires, ils peuvent influer sur la composition des comités de direction des entreprises ou soutenir les créatrices de start-up. Pourtant, ils tardent à saisir cette opportunité, qui est en plus susceptible d’améliorer la performance de leurs investissements.
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Linklaters conseille ses clients de la levée au remboursement des LPs 02.01.20

Le cabinet membre du « magic circle » est présent sur le mid et upper midmarket français depuis longtemps et propose une offre intégrée. Il soutient également l’offensive de ses clients fonds sur les secteurs les plus réglementés.
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L'accélérateur de croissance à la mode UI Gestion 02.01.20

Depuis son émancipation il y a quinze ans du groupe Crédit Agricole, UI Gestion a bâti son développement sur deux axes : l’expertise sectorielle et la proximité régionale. Deux ingrédients qui fondent le succès de sa stratégie d’accompagnement menée au pas de charge.
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Les passerelles s’établissent entre venture et LBO 27.12.19

Les fonds de LBO entrouvrent leurs portes aux start-up. Dans ses prédictions pour 2020, Pitchbook s’attend à ce qu’ils représentent une option de sortie de plus en plus attractive pour les fonds de venture....
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Pâtes ménagères: IK va céder Cérélia à Ardian pour plus de 800 M€ 20.12.19

Le fabricant de pâtes ménagères Cérélia va changer de mains pour un peu plus de 800 millions d'euros, soit entre 10 et 11 fois l’Ebitda budgété. Ardian, adoubé par le management,...
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Vivarte efface son dernier reliquat de dette LBO 20.12.19

Il aura fallu s’y reprendre à trois fois. Les créanciers du groupe d’enseignes d’habillement Vivarte viennent d’effacer les derniers 500 millions de dette restants.
Le troisième restructuring...
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L’environnement des sorties reste dynamique en France 18.12.19

Les fonds français sont plus actifs que leurs homologues européens en matière de cessions. L’Hexagone est « à l’inverse de la tendance européenne où les acquisitions...
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Andera complète sa plateforme avec un fonds very small cap 13.12.19

La franchise small cap d’Andera s’enrichit d’un nouveau fonds, Cabestan Croissance, qui vient de signer son premier closing à 60 millions d’euros. Son objectif final est fixé à 80 millions...
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Metric Capital IV dépasse le milliard d’euros à investir en Europe 13.12.19

Metric Capital devrait bientôt refaire parler de lui en France. Le GP paneuropéen fondé en 2011, qui a notamment détenu le spécialiste des cours à domicile Acadomia entre 2013 et 2018, est sur le...
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Le first time fund FnB bloqué par une crise de gouvernance 13.12.19

Le fonds dédié à l’investissement agroalimentaire FnB n’a plus de président. Deux de ses managing partners, Valérie Lutt et Olivier Marchand, ont voté la destitution d’Antoine...
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France Invest : plus que le levier, les résultats soutiennent les valorisations 12.12.19

Les fonds français ont réalisé leurs sorties sur un multiple moyen de 10,5 fois l’EBE en 2018 (11,5 en prenant en compte une « opération de grande taille » non précisée). Ce...
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Cédric Chateau quitte Advent pour HLD 12.12.19

HLD annonce l’arrivée de Cédric Chateau comme président du comité d’investissement, en charge notamment d’animer et de développer le partnership du groupe.
Après une...
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74 562 emplois ont été créés dans les participations des fonds français 12.12.19

Les entreprises accompagnées par les fonds d’investissement français ont créé en organique 74 562 emplois en 2018. L’ensemble du secteur marchand français en a créé 165 300 cette...
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Les fonds recrutent en origination et accompagnement opérationnel 11.12.19

Capacités d’origination et goût pour la compétition. Ce sont les compétences que recherchent actuellement les GPs français, selon le sondage annuel d’Heidrick & Struggles sur les ressources...
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BlackFin CP signe une levée éclair de 985 M€ 10.12.19

BlackFin Capital Partners frôle le milliard avec son troisième fonds de buy out closé à 985 millions d’euros. En huit mois, l’investisseur spécialisé dans les services financiers a ainsi...
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Décès de l’ex-président de la FED Paul Volcker 10.12.19

Le père de la Volcker Rule vient de disparaitre à 92 ans. L’ex dirigeant de la FED Paul Volcker vient de s’éteindre alors que la régulation qui porte son nom va être révisée en...
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Le levier moyen a atteint 6,8 fois l’Ebitda entre janvier et septembre 06.12.19

Sur les neuf premiers mois de 2019, 691milliards d’euros de prêts à effet de levier (premier lien, second lien, obligations…) ont été souscrits par les entreprises européennes, avec un levier...
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Amundi Private Equity Fund rejoint l’Initiative Climat 06.12.19

Amundi PEF annonce avoir signé le Manifeste de l’Initiative Climat International. La filiale d’Amundi dédiée au capital investissement souhaite contribuer, à la réduction des émissions...
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Les entreprises familiales sont face au défi de la succession 06.12.19

La transmission des entreprises familiales européennes est loin d’être assurée.  45% des chefs d’entreprises déclarent qu’il est difficile de financer sa succession (soit +19 points par...
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En private equity, plus c’est court, mieux c’est 05.12.19

Que le TRI soit fonction de la durée de détention, tous les professionnels du capital-investissement le savent. En revanche, eFront a établi une corrélation entre cette même durée et le rendement en...
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Cyrillus-Vertbaudet va changer de main 02.12.19

Alpha PE a chargé Canaccord Genuity de trouver un acquéreur pour sa participation majoritaire dans Cyrillus-Vertbaudet. Les deux enseignes pour enfants et familles avaient été acquises en 2013 auprès de...
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Le prêteur Pemberton a mis 800M€ au travail en France en 2019 29.11.19

Huit deals, 800 millions d’euros prêtés. Depuis le début de 2019, Pemberton, bras de dette privée de Legal & General présent en France depuis 4 ans a donc signé pour 800 millions...
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Industries et Finances se rebaptise Bee Up Capital 29.11.19

Pour ses 20 ans, Industries et Finances adopte le nouveau nom de Bee Up Capital. Pionnière du build-up dans les années 2000, l’équipe emmenée par Sophie Pourquéry et Edouard Thomazeau élargit...
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Trajan Capital s’amarre à Edmond de Rothschild PE pour son 1er fonds 29.11.19

Le « search fund » Trajan Capital porté par Thomas Duteil et Tanguy Tauzinat fait désormais partie de la famille d’Edmond de Rothschild Private Equity.
Ils lancent la collecte de leur first time...
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France Invest récompense les talents féminins du private equity 29.11.19

France Invest a remis ce jeudi 28 novembre ses premiers Gand Prix des Talents Féminins. Trois prix ont distingué la mobilisation et la richesse du parcours académique, professionnel et extra-professionnel de femmes investisseuses dans les sociétés de capital-investissement membres de l’association. Le Prix de la société de gestion a récompensé la société de capital-investissement qui mène une politique active en matière de mixité.
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Women Equity Partners a récompensé les dirigeantes d’entreprises 27.11.19

Le mois de novembre est décidément placé sous le signe du soutien à l’entrepreneuriat féminin. Au moment où se clôturait le Women’s Forum de Paris, et une semaine avant la remise...
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CM CIC Investissement rafraîchit ses marques 22.11.19

Trente structures de Crédit Mutuel Alliance Fédérale voient leur appellation évoluer au profit de «Crédit Mutuel» ou «CIC» suivi du nom de leur métier.
Le capital...
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Eurazeo souhaite sortir d’Europcar 22.11.19

Après 13 ans au capital du loueur de voitures Europcar, Eurazeo envisage une cession totale ou partielle de ses 29,9% du capital.
Après avoir acquis le groupe auprès de Volkswagen en 2006 pour 3,08 Md€, Eurazeo...
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Oaklins, chevau-léger du M&A smidcap 20.11.19

Avec une trentaine de deals par an, Oaklins France s’impose parmi les conseils M&A les plus actifs de la place de Paris. Ses armes : une expertise sectorielle locale soutenue par un réseau mondial.
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Qui veut financer la mobilité durable ? 18.11.19

La transition vers une économie bas carbone passe par une transformation des moyens de transport et de l'énergie qu'ils utilisent. Cela implique des innovations technologiques et le développement de nouvelles infrastructures qui représentent autant d'opportunités d'investissement.
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L’indice Argos reste au-dessus de 10 fois l’Ebitda 15.11.19

L’indice Argos - Epsilon des valorisations du midmarket européen s’établit à 10,1 fois l’Ebitda au troisième trimestre 2019. La tendance reste stable depuis 6 trimestres avec un indice qui...
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Co-invest, les LPs en redeman­dent 14.11.19

Le co-investissement de fonds avec leurs LPs est devenu un standard de marché. Nombre de GPs l’intègrent systématiquement dans leur proposition commerciale au moment de leurs levées pour tenter de capter une demande en hausse de la part des souscripteurs. Sourcing, organisation, performance, risque… enquête sur les ressorts de cette stratégie.
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KKR tenterait le plus gros LBO de tous les temps 14.11.19

Le fonds américain KKR aurait mené une approche pour délister le groupe américain de pharmacies Walgreens Boots Alliance, le valorisant plus de 70 Md$ selon Bloomberg.
KKR avait monté un LBO en 2007 sur...
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Opengate lève 585 M$ pour son 2 fonds 14.11.19

Le fonds américain Opengate Capital a réuni 585 millions de dollars (530 millions d’euros) pour son deuxième fonds, au-delà de son objectif de 450. L’investisseur spécialisé dans les...
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B & Capital dépasse son objectif de levée pour son premier fonds 08.11.19

La first time team B & Capital, affiliée au conseil en stratégie Roland Berger, a mené à bien sa première levée. Son fonds RB Capital France 1 a réuni 217 millions d’euros,...
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Le multiple médian de valorisation en Europe tourne autour de 9x l’Ebitda 08.11.19

Après trois ans de hausse ininterrompue, les multiples d’acquisition des LBO européens, toutes tailles confondues, devraient baisser en 2019. A fin septembre, le multiple médian annualisé pointait à...
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3 questions à Hugues Archambault, Managing director GCA Altium Paris 08.11.19

Après un an d’activité en M&A en France, quel est votre bilan ?
Notre groupe international de 450 personnes est présent via 22 implantations sur 3 continents et la France est désormais couverte...
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Apicap lance le fonds Women Leadership Capital 07.11.19

Après l’outre-mer et les jeux vidéo, Apicap se lance dans la thématique de la mixité. La société de gestion va lancer le fonds Women Leadership Capital qui investira dans des PME...
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KKR réunit 5,8 Md€ pour son flagship européen 05.11.19

Le cinquième millésime de KKR European Fund achève sa collecte avec un pactole de 5,8 milliards d’euros. Le précédent véhicule dédié à l’Europe de l’Ouest...
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3i mise sur la complémentarité entre private equity et infrastructures 05.11.19

L’investisseur, vétéran du capital investissement en France, applique une vision fondée sur les mégatrends à l’œuvre dans le midmarket. Selon une analyse maison du profil des cibles, les deals sont traités par une des deux équipes de sa plateforme, pour favoriser une croissance internationale.
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Luneau Technology voit loin avec MML Capital 05.11.19

Son quinquennat avec MML Capital lui a permis de réaliser trois acquisitions sur trois continents et de doubler sa valorisation.
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Fanny Letier, l'audace d'entreprendre 05.11.19

Celle qui a créé les accélérateurs de PME et d’ETI chez Bpifrance vole désormais de ses propres ailes, avec l’ambition de faire de Geneo le chaînon manquant du capital investissement français.
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Domidep racheté par I Squared plus d’1 Md€ 31.10.19

Le fonds d’infrastructure américain I Squared offre une sortie entre 1 et 1,15 milliard d’euros aux actionnaires du groupe d’Ehpad Domidep. Le dirigeant Dominique Pellé, majoritaire, et les minoritaires UI...
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Le prime asset Marle conquis par Dentressangle pour plus de 800 M€ 31.10.19

La holding familiale d'investissement Dentressangle s’est montré la plus efficace pour gagner une exclusivité avec Marle, fabricant d'implants orthopédiques, pour une acquisition le valorisant plus de 800...
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FFP place sa première émission obligataire de 300 M€ 31.10.19

FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€, d’une maturité de 7 ans et avec un coupon de 1.875 %.
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Carlyle lève 6,4 Md€ pour du buyout européen 25.10.19

6,4 milliards d'euros empochés par le fonds Carlyle Europe Partners, qui dépasse son objectif initial de près de 1 milliard.
Au total, Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37...
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Levées : les GPs dictent leurs conditions 22.10.19

En un clin d’œil, les meilleurs gérants de la place peuvent réunir quelques centaines de millions d’euros. Tout semble sourire aux GPs, pourtant nombreux sur la route et en dépit de la crainte d’un retournement du cycle économique. Cela n’empêche toutefois pas les LPs de rester sélectifs et de ne pas avoir la seule performance comme critère de choix d’un fonds.
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Permira réunit 11 Md€ pour son dernier flagship 18.10.19

L’investisseur paneuropéen Permira a levé 11 milliards d’euros pour son septième véhicule de private equity (P7), atteignant son hard cap.
Le fonds, dont la levée a débuté en...
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Arkea Capital et Indigo s’engagent pour le climat 15.10.19

Arkea Capital a annoncé rejoindre l’Initiative Climat. L’investisseur minoritaire s’engage à se mobiliser pour contribuer, à son niveau, à l’objectif de la COP 21 de limiter le...
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Le PE européen fait face à la concurrence asiatique 14.10.19

Les levées de fonds en Europe s’infléchissent fortement Au troisième trimestre. Selon Preqin, les levées y ont été divisées par plus de deux par rapport aux trois mois...
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Alliance Entreprendre ouvre un bureau à Lyon 11.10.19

Alliance Entreprendre renforce sa présence dans la région Rhône-Alpes en ouvrant un bureau à Lyon. Il est dirigé par Mathieu Perrot, qui rejoint le GP small cap, filiale de Natixis IM, à cette...
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France Invest: Les investissements en hausse au SI 2019, les sorties en baisse en France 11.10.19

France Invest dévoile ses statistiques d'activité du premier semestre 2019
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Parcs d'attraction : qui veut faire un tour ? 11.10.19

Dans le secteur du tourisme, les parcs à thème pèsent un poids certain et intéressent quelques investisseurs. Derrière les leaders comme Disney, Puy du Fou ou Parc Astérix se trouvent de nombreux parcs plus petits dans un marché très atomisé.
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iXO PE ouvre un bureau à Bordeaux 04.10.19

iXO PE complète sa couverture du Grand Sud. Déjà présent à Lyon, Marseille et Toulouse, où se trouve son siège social, le GP vient d’ouvrir un bureau à Bordeaux. Il est...
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Le TRI du private equity français grimpe en flèche 03.10.19

Le private equity français a vitaminé ses performances. Selon le tout récent rapport « Global Private Equity Performance Series » d’eFront, les fonds LBO français ont affiché...
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La fintech Mipise digitalise la souscription de fonds 03.10.19

Mipise lance un outil web à destination des acteurs du capital investissement. Le concepteur de plateforme de crowdfunding en marque blanche commercialise une solution dématérialisée de workflow de souscription...
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L’ERAFP veut investir davantage dans le non coté 30.09.19

L’ERAFP a maintenant les coudées franches pour accroître ses investissements en private equity. Un arrêté récent modifie le contexte réglementaire dans lequel évolue ce fonds de pension...
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MBO Partenaires devient MBO & Co 30.09.19

MBO a donné un coup de frais à sa vitrine. Exit MBO Partenaires, bienvenu à MBO & Co avec son nouveau logo et son nouveau site internet. « En remplaçant MBO Partenaires par MBO & Co, nous...
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Eurazeo s’implante en Corée du Sud 26.09.19

Eurazeo renforce sa présence en Asie avec l’ouverture d’un bureau à Séoul. Il s’agit de la deuxième implantation de la société de gestion en Extrême-Orient après...
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Eurazeo met en place un comité digital 26.09.19

La société d’investissement Eurazeo annonce la création d’un comité digital auprès de son conseil de surveillance.
« Le comité digital se réunira deux fois par an...
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Les investisseurs restent avides de private equity 25.09.19

Les sondages auprès des LPs se suivent et se ressemblent, confirmant la situation paradoxale dans laquelle évolue le private equity. Selon les perspectives du second semestre dévoilées par Preqin, 31% des...
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CVC détient moins de 90% d’April après son OPA 20.09.19

Il s’en est fallu de peu : CVC a échoué à retirer April de la cote pour 1,17%. A l’issue de l’OPA lancée sur le courtier en assurances entre le 11 et le 26 juillet, le GPs détient 88,83%...
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Les fonds restent à distance de la Bourse 20.09.19

Les fonds n’ont pas déferlé sur la Bourse de Paris au premier semestre 2019. Alantra, qui publie tous les six mois son baromètre des offres publiques, n’en a référencé que trois en...
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Advent se lance ex nihilo dans l’investissement tech 20.09.19

Advent International a réuni 2 milliards de dollars pour son fonds inaugural dédié à la tech. Le gérant annonce avoir dépassé son objectif de 1,6 milliard de dollars après 6 mois de...
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Octime rembourse sa dette LBO de 2016 12.09.19

L’éditeur de logiciels RH Octime remet à plat sa structure de financement. Contrôlé par son dirigeant avec Andera et Capza en minoritaires depuis 2016, il a levé une nouvelle dette senior dont deux...
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Victoria se lance en M&A midmarket 12.09.19

Une nouvelle structure de conseil fait son entrée dans le monde du M&A parisien : Victoria Advisory. Elle vient d’être lancée par Franck Hagege, qui vient de quitter son rôle de partner chez Apax...
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Alcentra lève un fonds de dette et cède sa division Capital 09.09.19

Alcentra, filiale de BNY Mellon, a levé 5,5 milliards d’euros pour son fonds européen de direct lending. La collecte a dépassé de loin l’objectif minimum de 3 milliards d’euros et a convaincu...
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Premier closing à 70 M€ pour Experienced Capital Partners II 06.09.19

Experienced Capital a récolté 70 millions d’euros pour le premier closing de son deuxième fonds. Dénommé Experienced Capital Partners II, ce FPCI va investir des tickets compris entre 10 et 30...
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Sicame, détenu par Equistone, se refinance 06.09.19

Sicame, équipementier en matériel électrique détenu par Equistone, se dote d’une nouvelle dette. Au nouveau crédit syndiqué arrangé par BNP Paribas d’environ 200 millions...
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Blackstone devient actionnaire minoritaire de BC Partners 06.09.19

Blackstone Alternative Asset Management (BAAM) a fait l’acquisition d’une participation minoritaire au capital de BC Partners. Ce dernier va ainsi pouvoir renforcer sa capacité d’investissement notamment dans...
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Meeschaert CP se relance en small cap avec un fonds de 100 M€ 05.09.19

Meeschaert Capital Partners lance la refonte de son activité small cap. Jusqu’à présent centrée sur les produits de défiscalisation, elle va s’incarner dans les prochains mois dans un fonds de...
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House of HR met en place une nouvelle dette de plus d’1 Md 02.08.19

Le groupe belge de recrutement House of HR vient de mettre en place un nouveau package de dette de 1,02 milliard d’euros.
Il est détenu majoritairement par Naxicap, entré au capital en 2012. La dette, arrangée...
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Le point sur les performances semestrielles des GPs cotés 31.07.19

La saison des résultats semestriels bat son plein à la Bourse de Paris. Les sociétés de gestion cotées – Eurazeo, Tikehau, Wendel – ont ainsi fait un point sur leur activité (collecte, investissement, cessions…) à fin juin. Revue de détail.
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Vivalto se refinance à hauteur de 400 m€ 29.07.19

Vivalto Santé redimensionne ses capacités financières à la hauteur de ses ambitions. L’exploitant de cliniques privées, sous LBO secondaire depuis 2016 avec Bpifrance, Mubadala, Arkéa...
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Unigrains va céder Céréa à ses managers 29.07.19

Le mandat de vente donné par Unigrains au printemps portant sur sa filiale à 100% Céréa a porté ses fruits.
« Un groupe d’une dizaine de personnes de notre équipe va devenir...
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L’indice Argos à 10 fois l’Ebitda au deuxième trimestre 2019 25.07.19

L’indice Argos qui suit l’évolution des valorisations des sociétés mid-market non cotées de la zone euro reste à un niveau élevé. Au deuxième trimestre 2019, il...
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Tikehau, l’investisseur à croissance rapide sur l’alternatif 25.07.19

Le groupe diversifié est actif sur la dette privée et le capital investissement à travers plusieurs stratégies. Depuis quinze ans, Tikehau développe chaque métier en commençant sur son bilan avant d’ouvrir ses produits aux tiers. Pragmatique, il a aussi recours à l’occasion à la croissance externe pour accélérer.
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Les fonds s'outillent pour l'accompagnement opérationnel 25.07.19

Qu’il soit structuré via des équipes transverses dédiées, des operating partners pointus ou une hybridation des différents modèles, l’accompagnement opérationnel s’est démocratisé au sein des équipes du Mid et du Small Cap français.
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CVC lève 4,6 Md€ pour un fonds de long terme 23.07.19

CVC fête les cinq ans de sa stratégie de long terme avec un closing final à 4,6 milliards d’euros. L’investisseur a ainsi bouclé la levée de son fonds Strategic Opportunities II au-delà...
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La vie aquatique des fonds 23.07.19

L’économie bleue recèle des perles qui attirent certains investisseurs. Sources de nourriture, de molécules actives, d’énergie, de lieux de détente et de voies de transport, la mer et le littoral constituent des richesses fragiles. L’équation consiste à trouver comment en tirer parti sans les épuiser.
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Thibaut de Roux met l’innovation financière au service des PME 23.07.19

Issu d’une famille d’entrepreneurs, Thibaut de Roux a fêté les 10 ans de sa société Generis Capital Partners en 2018. Associé à Réseau Entreprendre, il veut irriguer le tissu de petites entreprises françaises pour en faire les ETI des prochaines années.
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Invicta, dans le portefeuille de Qualium, va supprimer 61 postes 16.07.19

La fonderie Invicta, détenue par Qualium depuis juillet 2013, va supprimer 61 postes. Cette annonce est la conséquence d’une baisse des ventes de poêles à bois. Pour l’intersyndicale FO, CGT et...
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TPG Capital lève près de 14 Md$ via deux fonds 16.07.19

TPG Capital vient de lever son nouveau fonds de buy-out, TPG Partners VIII, à hauteur de 11,2 Md$. La société de gestion américaine a pu compter sur le soutien de 235 LPs. Le dernier millésime, TPG...
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Flexstone collecte 300 M€ pour son fonds II 12.07.19

Flexstone Partners se démultiplie. Non content de boucler la levée de son fonds Select Opportunities II à son hard cap de 300 millions, le GP l’a déjà déployé à quasiment 40%....
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GBL se lance dans le private equity direct en reprenant Webhelp 2,4 Md€ 12.07.19

Le spécialiste de l’externalisation du contact client Webhelp fête ses 18 ans de capital investissement en s’associant avec la société à portefeuille cotée GBL.
Groupe Bruxelles...
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Le match PE vs hedge funds tourne à l’avantage du capital investissement 11.07.19

Ce n’est qu’une question de temps avant que le private equity ne prenne le leadership des actifs alternatifs en Europe. Il passerait ainsi, en termes d’actifs sous gestion, devant les hedge funds. Selon le deuxième...
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Levées et investissements marquent le pas au deuxième trimestre 05.07.19

Des levées aux sorties, le private equity mondial a confirmé son tassement au deuxième trimestre 2019. Sur cette période, 244 fonds ont achevé leur collecte pour un montant de 109 milliards de dollars,...
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Le venture se met à l’ESG selon France Invest 05.07.19

France Invest sort son rapport ESG annuel avec une nouveauté : il mesure désormais aussi le niveau d’engagement des acteurs du capital innovation.
Il indique : « Communément ouverts aux...
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Andera rejoint l’Initiative Climat 2020 05.07.19

Un an après sa prise d’indépendance, Andera Partners rejoint ainsi l’initiative collective lancée par France Invest et co-signée par une trentaine d’acteurs français du...
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Rougnon pourrait changer d’actionnaires 05.07.19

Le groupe de second œuvre technique du bâtiment Rougnon fait l’objet d’une notification à l’Autorité de la concurrence.
L’entité est en train d’examiner...
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Pour ses 15 ans, Capzanine devient Capza 03.07.19

Plus court, plus simple. « Nous nous appelons désormais Capza, car la mezzanine, notre produit historique, n’est plus le seul au cœur de notre développement, explique Laurent Bénard, directeur...
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Adviso Partners, détecteur d’opérations primaires 02.07.19

La boutique M&A Adviso Partners guide les dirigeants de PME dans leur première ouverture de capital. Le conseil s’appuie sur sa connaissance du terrain et les réseaux de ses partenaires Fidal et Banques Populaires pour sourcer ses opérations smid cap.
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Y a-t-il un loup caché ? 02.07.19

La compliance pour sécuriser les investissements des Private Equity
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Les fonds entrent dans l’ère des smart infrastructures 01.07.19

L’économie, l’information et les relations sociales se dématérialisent rapidement. Les intenses flux de données que cela implique transitent par des infrastructures qui sont, elles, bien tangibles. Il est donc nécessaire de financer la création de nouvelles autoroutes de l’information et de rendre les structures existantes elles aussi plus intelligentes.
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Scalian déploie ses ailes avec Andera 01.07.19

Trente ans après sa fondation, le groupe de R & D externalisée Scalian a été racheté en début d’année par le fonds belge Cobepa. Cet actionnaire majoritaire est accompagné par Andera, qui poursuit ainsi l’histoire entamée en 2015 avec la reprise de Scalian par l’entrepreneur Yvan Chabanne.

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MBI : le moment critique 01.07.19

C’est le moment critique. Vous allez recruter un nouveau dirigeant… pour une entreprise
dont vous ne savez pas tout, peut-être si peu...
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Le build-up, valorisant mais à manier avec précaution 01.07.19

Le build-up a les faveurs des fonds d’investissement, même si les valorisations des cibles atteignent des niveaux élevés. Ces opérations de croissance externe permettent de créer rapidement de la valeur. Pour donner leur pleine mesure, elles doivent toutefois être abordées avec doigté et sans précipitation.
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Le sport, nouveau terrain de jeu des fonds d’investissement 01.07.19

Pour combler le manque d’accompagnement des entrepreneurs dans le domaine sportif, des sociétés de gestion ont créé des fonds spécialisés. De façon plus opportuniste, les généralistes investissent dans ce secteur en croissance depuis plusieurs années.
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NextStage AM lance un nouveau FCPR 28.06.19

Deuxième FCPR ouvert aux particuliers pour NextStage AM. La société de gestion a lancé le véhicule NextStage Rendement II qui co-investira aux côtés de ses autres fonds. Il cible une collecte...
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Le haut de bilan des PME reste hermétique aux fonds 28.06.19

C’est à la fois un motif de déception et d’espoir. Selon une étude ViaVoice réalisée pour la plateforme FirmFunding, qui met en relation des prêteurs privés et des patrons de PME,...
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LBO France va repartir en levée pour sa gamme small cap 28.06.19

Le vétéran LBO France va lancer une nouvelle collecte pour son fonds dédié aux petites entreprises.
« Notre fonds Small Caps Opportunities est désormais déployé à environ 70%...
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Louis Trincano, le private equity des deux côtés du PPM 28.06.19

En dix-sept ans de private equity, Louis Trincano est passé de la position du courtisé, en tant que LP, à celle de courtisan, comme agent de placement. Mais, fort de sa première expérience, il entend justement ne pas se limiter à un rôle commercial et se positionne comme un conseil en transaction capable de tenir un discours de franchise avec ses clients et d’écoute avec les LPs. Une approche qui a déjà séduit plusieurs fonds en levée.
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Le LBO reste le moteur du PE français 27.06.19

Les LPs des fonds de private equity français peuvent se féliciter d’avoir misé sur le non-coté en 2018. Selon le bilan annuel de France Invest et EY, les fonds affichent un TRI net à un an de 8,8%...
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Alexis Dupont est le nouveau DG de France Invest 26.06.19

France Invest recrute un grand connaisseur des arcanes européennes et de la régulation prudentielle. L’association a nommé Alexis Dupont, 33 ans, directeur général en remplacement de Paul...
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Tikehau Capital augmente son capital de 715 M€ 25.06.19

L’objectif de départ n’a pas été atteint. Tikehau Capital a levé 715 millions d’euros dans le cadre de son augmentation de capital, loin du montant qu’il pensait récolter qui...
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Les corporates montrent les muscles sur le smallcap 21.06.19

Les fonds d’investissement ont fort à faire pour rivaliser avec les investisseurs stratégiques sur le marché du smallcap. Sur les deux exercices 2017 et 2018, ils ont réalisé 18% seulement des 516...
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La nouvelle dette de CIR dérisque Bridgepoint 21.06.19

Le groupe de rénovation immobilière CIR met en place une nouvelle unitranche de 130 millions d’euros. LGT European Capital et Pemberton, qui avaient déjà apporté la précédente...
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Goldman Sachs va créer un jumbo fund de 140 Md$ 20.06.19

La banque d’affaires américaine va fusionner quatre de ses entités dédiées aux investissements dans le non-coté pour créer un méga fonds de 140 Md$ selon le Wall Street Journal. Ce...
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Tikehau Capital pourrait lever 1 Md€ 18.06.19

Tikehau Capital lance une augmentation de capital. L’objectif est de lever un montant compris entre 800 et 875 millions d’euros mais qui pourrait être porté à 1 milliard d’euros en cas d’exercice...
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Premier closing pour le 8e fonds de fonds d’Access Capital Partners 18.06.19

Access Capital Fund VIII Growth Buy-out Europe a récolté 412 M€ lors de son premier closing. Il a notamment pu compter sur des investisseurs institutionnels français, allemands et anglais. Il investira dans des...
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Premier closing à 30 M€ pour Irdi B 14.06.19

Irdi Soridec Gestion a réalisé le premier closing à plus de 30 millions d’euros de son nouveau fonds de co-investissement dénommé Irdi B. Les premiers souscripteurs sont composés de la BEI,...
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Plusieurs first-time funds français sont en cours de levée 12.06.19

France Invest s’active fortement en faveur des first-time funds. L’association a dévoilé l’identité de 21 premiers fonds d’investissement français en cours de levée qu’elle...
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L’activité de buy & build européenne atteint un nouveau record 07.06.19

Les build-up s’affirment année après année comme un levier de croissance très prisé des fonds de LBO. Pour le sixième exercice consécutif, le nombre d’acquisitions...
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Advent réunit 15,6 Md€ pour son neuvième fonds 06.06.19

Advent a pris une sérieuse option pour faire figurer son neuvième fonds parmi les plus grosses levées de l’année. Le GP américain a atteint son hard cap de 17,5 milliards de dollars (15,6 milliards...
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Global Sports Capital se lance et vise 200 M€ 06.06.19

Nouveau venu dans le domaine du sport. La société d’investissement française Global Sports Capital est en cours de levée pour investir dans les PME françaises et européennes du secteur....
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« La relation entre LPs et GPs prend des formes de plus en plus variées » 03.06.19

Les relations entre LPs et GPs sont au cœur du 30ème baromètre semestriel de Coller Capital. « Nous avons voulu prendre de la hauteur par rapport au seul suivi de la conjoncture pour discuter de thèmes plus...
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Caillau met le turbo avec Parquest 03.06.19

De son LBO bis avec Parquest en 2015 à sa prise de contrôle par Cathay à l’automne 2018, le fabricant de colliers de serrage pour l’industrie automobile a mené tambour battant la construction d’une nouvelle usine tout en alimentant un rythme de croissance de 40 % en trois ans.
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Motion Equity Partners est désormais installé sur le smid cap français 03.06.19

Après avoir dû se réinventer, l’équipe de Patrick Eisenchteter est en train de finaliser la levée de son troisième fonds de buy-out. Elle souhaite récolter 300 millions d’euros avant l’été afin d’investir dans des entreprises françaises valorisées jusqu’à 250 millions d’euros.
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Structures d’investissement : faites le bon choix ! 03.06.19

Le 26 février 2019, la Cour de justice de l’Union européenne a rendu des conclusions portant sur l’utilisation supposée abusive de structures d’investissement et sur l’application des directives européennes relatives au régime des sociétés « mère et filiales » et au régime des « intérêts et redevances » (ci-après respectivement PSD et IRD).

Au travers de ces jugements, la Cour confirme qu’un contribuable ne peut se prévaloir des exonérations prévues par ces directives en cas de situations abusives et apporte des précisions concernant la notion d’abus et de bénéficiaire effectif.
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DETTE LBO : Le robinet du crédit toujours grand ouvert 03.06.19

La dette est disponible pour financer les LBO français, dans un contexte de taux au plancher. Pourtant, le nombre de dossiers sur le marché ne suffit pas toujours à satisfaire l’appétit des prêteurs, qui se livrent une concurrence féroce et cherchent à se différencier. Les sponsors doivent pour leur part résister à la tentation du surfinancement.
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L'Espagne s’ouvre progressivement au private equity 03.06.19

S’il se rapproche des standards de concurrence et de prix de ses voisins, le marché espagnol du private equity reste encore assez confidentiel et informel. De taille modeste, il n’est pas évident à pénétrer pour des opérateurs étrangers de plus en plus nombreux à y tenter leur chance, aussi bien en equity qu’en dette.
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Jolt noue des liens avec l’association chinoise iCAN 24.05.19

Jolt Capital, investisseur dans la tech complexe, a signé un protocole d’accord avec l’association chinoise iCAN.
Cette dernière a pour vocation de soutenir et de développer la coopération...
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Midmarket : l’indice Argos se stabilise à 10,1 fois l’Ebitda au T1 23.05.19

« Contrairement à ce que nous entendons parfois, les grands marchés matures de la zone euro ne sont pas si chers que cela et ont plutôt tendance à stabiliser l’indice global. »...
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Tikehau Capital Advisors augmente ses fonds propres 20.05.19

Tikehau Capital Advisors, principal actionnaire de Tikehau Capital SCA, lance une augmentation de capital d’au moins 300 millions d’euros.
Il a déjà reçu des engagements fermes et irrévocables pour...
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Bretagne Jeunes Entreprises devient Breizh Invest PME 10.05.19

D’abord dédiée au soutien à la création innovante, Bretagne Jeunes Entreprises (BJE) s’est progressivement orientée sur la reprise-transmission ou le développement. BJE change donc de...
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Le PE européen plafonne à des niveaux historiques 07.05.19

C’est un bilan contrasté qu’Invest Europe a tiré pour l’exercice 2018 du private equity européen. Du côté des levées d’abord, les 1 400 sociétés de gestion...
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TA Associates récolte 8,5 Md$ pour son fonds XIII 07.05.19

Le nouveau fonds de la société de gestion américaine TA Associates a atteint son hard cap à 8,5 milliards de dollars. Dénommé TA XIII, le véhicule dépasse l’objectif de collecte...
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Bruno Rousset, entrepreneur et investisseur citoyen 06.05.19

Bruno Rousset s’apprête à céder à CVC le contrôle de l’entreprise April, qu’il a fondée en 1988, et à en abandonner la présidence opérationnelle. Pourtant, pas question pour lui de prendre sa retraite tant il a une haute vision de son rôle social d’entrepreneur et d’investisseur
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La cour aux courtiers bat son plein 06.05.19

En quelques années, le courtier est devenu le portrait-robot de la cible parfaite du LBO. Au point que les valorisations ne cessent de tutoyer des sommets parfois impudiques.
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Vous reprendrez bien une part de société de gestion ? 06.05.19

Une société de gestion est une entreprise comme une autre avec ses flux financiers, ses parties prenantes, sa stratégie… et son M&A. enquête sur la tectonique actionnariale du private equity en suivant les parts de firmes qui changent de mains depuis quelque temps.
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Tertium Croissance a déjà sécurisé 50 M€ 03.05.19

Tertium Management est tout proche de finaliser la levée de son fonds Tertium Croissance. La société de gestion régionale a déjà sécurisé 50 millions d’euros auprès de la...
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L’ANR de l’IDI a bondi de près de 16% en 2018 02.05.19

L’IDI a dévoilé un actif net réévalué (ANR) 2018, qui mesure la valeur de son portefeuille de participations, en croissance de 15,48%. Il ressort à 478,7 M€. « Cette...
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Les fonds ont investi 63,1 Md$ dans la santé en 2018 02.05.19

Forte hausse des investissements dans le non coté dans le domaine de la santé. Le montant des transactions au niveau mondial en 2018 a atteint 63,1 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 50% par rapport...
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Unigestion repart en levée 26.04.19

L’asset manager suisse Unigestion a ouvert les souscriptions pour son deuxième fonds d’investissement direct : Unigestion Direct II (UD II). Selon des bruits de marché, il chercherait 600 M€ pour...
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Cinven approche des 10 Md€ avec son fonds VII 26.04.19

Cinven devrait annoncer dans les prochaines semaines une levée de 10 Md€ pour son fonds VII. L’investisseur britannique s’était fixé un objectif de 8 Md€ selon Bloomberg. La montée en...
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Ceva Santé Animale lève une nouvelle dette 18.04.19

Le laboratoire pharmaceutique vétérinaire Ceva s’est refinancé avec un package de 2,15 milliards d’euros.
Il comprend un term loan B cov-lite de 2 milliards d’euros, un revolving de 100 millions...
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Kantar pourrait être repris par des fonds d’investissement 16.04.19

Kantar, société britannique dédiée au conseil et aux études de marché et marketing est dans le viseur de plusieurs fonds d’investissement. Selon Reuters, les américains Advent,...
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Mediobanca achète 66% de la banque d’affaires Messier Maris 12.04.19

La banque d’investissement italienne Mediobanca acquiert 66% des parts de la banque d’affaires française Messier Maris & Associés (MMA).
La transaction est intégralement réglée en titres...
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BFT Direct Lending récolte 230 M€ pour son premier closing. 11.04.19

BNY Mellon IM et Amundi (via sa filiale BFT IM) ont lancé un nouveau fonds de dette privée dédié aux investisseurs français dénommé BFT Direct Lending. Il s’agit d’un Fonds...
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Montefiore a réalisé 4 cessions et 4 investissements en 2018 10.04.19

Montefiore a accéléré le déploiement de son fonds – Montefiore Investment IV a réuni 420 M€ en 2016 – l’année dernière. Les gérants ont réalisé...
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Ergon achève sa 4e levée à 580 M€ 10.04.19

Ergon Capital Partners IV a conclu sa collecte de fonds à 580 millions d’euros. Le fonds paneuropéen belge du Groupe Bruxelles Lambert s’ouvre pour la première fois à des LPs institutionnels.
Les...
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Trajan Capital se lance sur le small cap 05.04.19

Thomas Duteil et Tanguy Tauzinat, deux anciens d’Edrip, inaugurent leur structure Trajan Capital avec une première opération sur Thomas Plants.
« Notre approche différenciante consiste à fournir une...
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TMT : les fonds ont réalisé les plus gros deals de 2018 en France 03.04.19

Les TMT (technologie, media, télécoms) ont mobilisé les fonds en 2018. Selon un rapport thématique de PwC, ces acteurs ont réalisé 30% des 257 deals qui ont été enregistrés...
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Le PE, chouchou des family offices 02.04.19

Hasard du calendrier, l’Association française du family office (AFFO) et France Invest ont confirmé le même jour l’engouement des grandes familles pour le private equity. Selon le quatrième...
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Le PE français reste sur des niveaux d’activité records 29.03.19

L’investissement des fonds français de private equity a ralenti en 2018. Les montants déployés n’ont progressé que de 3%, au niveau certes record de 14,7 milliards d’euros, alors qu’ils...
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Montrer son respect aux dirigeants : LES AUDITER ! 28.03.19

Un conducteur de train (même TGV) devient rarement pilote d’avion. (Et réciproquement)
Lorsqu’on souhaite une croissance forte, les performances passées sont très peu prédictives de la capacité des équipes à faire décoller les résultats. La différence de posture, de potentiel, de motivation doit être clairement identifiée pour s’épargner de mauvaises surprises.
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Fonds d’investissement : les quatre étapes créatrices de valeur lors d’un carve-out 28.03.19

En partenariat avec EY
Lorsqu’une société mère décide de se séparer d’un « business » qui n’est plus au cœur de sa stratégie, celui-ci attire souvent...
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CIC et BNP confient la gestion d’un fonds franco-chinois à Eurazeo 28.03.19

Eurazeo annonce avoir été choisi par le fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC) et BNP Paribas pour gérer un fonds. Il sera dédié aux sociétés françaises et...
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CA CIB en pointe sur l’equity bridge financing 28.03.19

L’investment banking du Crédit Agricole s’est organisé pour devenir une banque relationnelle des fonds de private equity, leur accordant des lignes de crédit court terme qui boostent leur TRI et d’autres services à différents niveaux.
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L’intelligence artificielle ajoute des neurones au private equity 28.03.19

L’intelligence artificielle n’est pas un thème d’investissement. Elle infuse dans presque tous les domaines et secteurs. Les VCs sélectionnent des start-up qui révolutionnent les usages avec son aide, certaines PME commencent à s’en emparer pour créer des nouvelles solutions et des grands groupes y consacrent des programmes. Quelques investisseurs l’ont également domptée à les assister dans leur métier.
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Acteon, renaissance d’un vétéran du LBO avec Bridgepoint Development Capital 28.03.19

La medtech dentaire Acteon, reprise par Bridgepoint Development Capital, était un LBO à bout de souffle qui a été remis sur une trajectoire de croissance par une nouvelle dirigeante. Redynamisée, la société a tapé dans l’œil de Dentressangle.
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M&A confiance et prudence guident le midmarket 28.03.19

Dry powder, levées, valorisations… les principaux indicateurs d’activité du private equity atteignent des niveaux records et suggèrent une surchauffe. Pourtant, dix ans après la dernière crise financière, investisseurs et conseils en M&A affichent leur sérénité et ne voient pas le marché s’emballer.
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Les fonds prennent goût aux nouvelles habitudes alimentaires 28.03.19

Envie de mieux manger, recherche de produits bio, sans gluten, sans sucres… les attentes des consommateurs évoluent. Les sociétés de gestion comme les corporates répondent à cette demande en lançant des fonds thématiques et en multipliant leurs investissements dans ces nouveaux domaines.
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Turenne sécurise 100 M€ pour Capital Santé 2 27.03.19

Turenne Capital devrait plus que doubler sa capacité d’investissement en santé. Un premier closing à 100 millions d’euros vient d’être réalisé pour son fonds Capital Santé 2...
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Patricia Jeanjean, une vie au service des fonds 26.03.19

Après avoir débuté chez Fondinvest aux côtés de Charles Soulignac, Patricia Jeanjean poursuit sa carrière en fonds de fonds chez CDC Entreprises puis à la Caisse des dépôts et Bpifrance. Aujourd’hui, elle repart dans une nouvelle aventure professionnelle au sein de l’équipe de Reach Capital, où elle a été nommée senior advisor en janvier dernier.
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Ardian lève 6,1 Md€ pour son cinquième fonds d’infra 21.03.19

En moins de six mois, Ardian a récolté 6,1 milliards d’euros pour son cinquième fonds d’infrastructure dédié au continent européen. Le fonds compte 125 investisseurs européens,...
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NextStage a investi 43,5 M€ en 2018 20.03.19

L’objectif affiché par NextStage début 2018 était d’investir 50 millions d’euros sur l’année. La société cotée a finalement déboursé 43,5 millions...
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Apax Partners annonce trois levées en 2019 20.03.19

Eddie Misrahi, président d’Apax Partners, a dévoilé la feuille de route 2019 de son équipe. Elle passera notamment par la levée de trois nouveaux fonds. D’abord, la franchise principale de la...
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Desfilis créé une communauté du private equity 19.03.19

Le cabinet d’avocats Desfilis a lancé l’année dernière Cercle One, un club à destination des managers et entrepreneurs intéressés par le capital investissement.
« Nous nous...
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Investissements, levées : Sofimac garde le rythme 15.03.19

Sofimac aborde 2019 en confiance après un exercice 2018 record. L’année dernière, la société qui gère plus de 750 millions d’euros d’actifs a investi pour la première fois...
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Five Arrows lève 1,25 Md€ pour son troisième fonds 15.03.19

Five Arrows Principal Investments (Rothschild & Co) a franchi le cap du milliard d’euros pour son troisième fonds. Il a atteint son hard cap de 1,25 milliard d’euros, à peine plus de trois ans après une...
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Keensight réunit 1 Md€ pour son dernier fonds 15.03.19

L’investisseur spécialisé dans les entreprises rentables à forte croissance Keensight a achevé la levée de son cinquième fonds à 1 milliard d’euros.
« Notre...
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Solvency II devrait être assoupli pour les investissements long terme 13.03.19

La commission européenne a publié un projet de révision de Solvabilité 2. Il inclut des propositions visant à favoriser l’investissement de long terme des assureurs dans les entreprises...
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Les tables rondes de Private Equity Magazine : Data analytics & Private Equity 07.03.19

Private Equity Magazine a réuni des professionnels expérimentés de l’investissement pour débattre des enjeux de l’usage de la Data Analytics. Autour de la présentation de plusieurs cas par Digital Value, pionnier dans l’utilisation de ces techniques, ce sont des questions aussi variées que celles de l’accès aux données en phase de diligence, du pilotage des participations, la mobilisation des équipes et les enjeux stratégiques de la « digitalisation » qui ont été abordées. Mais aussi celles des transformations qui sont susceptibles d’affecter le processus même de l’investissement.
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Capitem Partenaires poursuit son aventure entrepreneuriale 07.03.19

La société de gestion implantée à Lyon soutient les entrepreneurs du small cap avec des tickets d’intervention de 1 à 5 millions d’euros. Créée par deux investisseurs et un entrepreneur, la société d’investissement lève uniquement auprès de chefs d’entreprise.
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European Camping Group héberge des hôtes de prestige 07.03.19

L’ex-Homair Vacances a reconfiguré en quelques années le paysage de l’hôtellerie en plein air, attirant la convoitise du fonds de pension canadien Ontario Teachers’, qui a embarqué au printemps dernier aux côtés de Carlyle et du sponsor de la première heure, Montefiore.
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Le Private Equity doit-il accélérer la cadence en matière d’innovation ? 07.03.19

La récente Global Private Equity Survey d’EY qui questionne, comme chaque année, une centaine de gestionnaires de fonds de private equity à travers le monde met à nouveau en évidence la pression qui pèse sur les marges. L’intensification de la concurrence, notamment des hedge funds se tournant de plus en plus vers la dette privée, ainsi que le durcissement de la réglementation expliquent largement ce phénomène. Alors que des solutions technologiques permettant d’améliorer l’efficacité opérationnelle voient le jour, le secteur du private equity ne devrait-il pas innover davantage au rythme de ses investissements ?
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Partager plus pour mieux aligner les intérêts 07.03.19

La loi Pacte se penche sur le partage de la valeur entre actionnaires et salariés. Les actionnaires professionnels que sont les fonds de capital investissement devraient, grâce à elle, plus facilement rétrocéder une fraction de leur plus-value aux salariés des entreprises accompagnées.
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Investisseur vs entrepreneur : du doute à la crise 07.03.19

Tout investisseur a connu ou connaîtra de tels moments. Les résultats ne sont pas ceux attendus.
Les choses sont mal engagées. Et quand la confiance est altérée, souvent, les relations se dégradent. De ce fait, le doute devient une forme de prédiction autoréalisatrice : il provoque ou amplifie ce qu’il appréhende, l’échec.
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Le PE à l’heure des changements réglementaires 07.03.19

La loi de finances pour 2019, qui s’applique depuis le 1er janvier, et la loi Pacte, qui pourrait
être promulguée au printemps, comportent plusieurs modifications réglementaires ayant un impact sur le private equity. Le point sur six d’entre elles.
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L-Gam réunit 772 millions d’euros pour son deuxième fonds 04.03.19

Le fonds luxembourgeois L-Gam a levé 772 millions d’euros pour son deuxième fonds. Il dépasse le haut de sa fourchette cible de 650 à 750 millions. Le millésime précédent, daté...
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NextStage dresse son bilan 2018 01.03.19

NextStage a engagé 55 M€ sur l’année 2018. L’objectif est accompli puisque la société de gestion cotée prévoyait d’investir 50 M€ en début d’année...
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Investissement durable : Summa lève 610 M€ 01.03.19

Le suédois Summa Equity achève la levée de son fonds II à 6,5 milliards de couronnes suédoises (610 M€).
Particularité : le GP veut investir en accord avec les principes de...
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Rapport Bain Capital: les enseignements clés 01.03.19

Les volumes d’investissement au plus haut : une forte compétition et la hausse du prix des actifs ont continué de limiter le nombre d’opérations (-13% au monde, soit 2936 deals) alors que le volume a lui...
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Le financement de la contribution des GPs aux levées en question 28.02.19

C’est une des règles d’or du capital investissement : pour aligner leurs intérêts avec ceux de leurs LPs, les GPs participent à leurs propres levées. Mais selon une étude...
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L’indice Argos franchit la barre des 10 fois l’Ebitda 20.02.19

L’indice Argos termine l’année 2018 sur un record. Les transactions midmarket se sont réalisées en moyenne à 10,1 fois l’Ebitda en Europe au quatrième trimestre 2018, un niveau jamais...
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Siparex a consolidé sa plateforme en 2018 15.02.19

« Nous avons atteint notre objectif de 2 milliards d’euros sous gestion avec deux ans d’avance », se réjouit Bertrand Rambaud, président du groupe Siparex.
L’investisseur a ainsi...
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Des employés du fonds russe Baring Vostok en détention 15.02.19

Michael Calvey, senior partner, Philippe Delpal, industry partner et deux autres membres de l’équipe du fonds de private equity russe Baring Vostok sont accusés de fraude, selon un document publié par un tribunal...
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Arkéa Capital a fortement accéléré en 2018 08.02.19

Arkéa Capital a investi plus de 200 millions d’euros en direct en 2018. C’est environ trois fois plus que la moyenne des 10 dernières années.
« Le capital investissement est extrêmement...
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Les classements 2018 de Private Equity Magazine 07.02.19

Voilà une année contrastée. Malgré un climat des affaires du capital investissement relativement euphorique en 2018, notamment sur le front des levées et des sorties, l’investissement s’est...
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Meeschaert CP mise sur la transformation des PME françaises 07.02.19

La société de gestion Meeschaert s’est lancée dans le private equity en 2012 et gère aujourd’hui environ 600 millions d’euros. L’équipe affirme une stratégie d’accompagnement au plus près des dirigeants et des salariés pour conduire la transformation des entreprises dans lesquelles elle investit.
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Christophe Deldycke, haut en couleurs 05.02.19

Président du directoire de Turenne Capital depuis la mi-2018, Christophe Deldycke déroule sa carrière au service de l’accompagnement des dirigeants d’entreprises et de leurs problématiques stratégiques et capitalistiques. Il sillonne la France entre les différentes implantations de son groupe, en ardent militant du capital investissement régional.
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Carlyle Europe Technology Partners IV lève 1,35 Md€ 01.02.19

Carlyle annonce le premier et dernier closing de son fonds Carlyle Europe Technology Partners IV à 1,35 milliard d'euros. Il a vocation à investir dans des entreprises technologiques de petite et moyenne taille en Europe et...
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123 IM prévoit de lancer deux nouveaux fonds thématiques 31.01.19

123 IM suit le filon de l’investissement thématique. Cette année, la société de gestion compte lancer un fonds d’impact et partage dans le médico-social et un autre spécialisé...
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Pourquoi ESG et private equity font bon ménage 30.01.19

Private equity et ESG sont faits pour s’entendre. Cette thèse, Nils Rode, directeur de l’investissement de Schroder Adveq, s’est employé à la défendre à l’occasion d’une...
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Eurazeo sort du capital de Capzanine au profit d’Axa 25.01.19

Capzanine réorganise son actionnariat. L’investisseur avait en effet ouvert en 2015 son capital à Eurazeo et Axa, à hauteur de 22% chacun. Or Eurazeo est depuis devenu actionnaire d’Idinvest, dont...
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Abénex lève un fonds small cap 25.01.19

Abénex est en période de levée. La société de gestion souhaite récolter 125 millions d’euros pour son prochain fonds small cap baptisé Abénex Croissance. Créé en...
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Plus de 1200 Md$ dorment dans les fonds de PE 24.01.19

 
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Les liquidités continuent à déferler sur le marché mondial du private equity. A fin juin, plus de 1 200 milliards de dollars de « poudre sèche » dormaient dans des fonds...
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Les professionnels du PE restent confiants face au risque de récession 18.01.19

 
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Voilà de quoi alimenter les conversations des congressistes de l’IPEM* qui investiront le palais des festivals de Cannes mardi 22 janvier. L’étude « IPEM Private Equity Pan-European Survey...
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Restructuring : une nouvelle équipe d'avocats se lance à Paris 17.01.19

Alors que le mercato des avocats en restructuring bat son plein, un nouveau cabinet se lance à Paris. Né de la rencontre entre Emmanuel Drai, Pierre Forget, Mylène Boché-Robinet et Véronique Dobelle, Drai...
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Astorg VII a levé 4 Md€ en trois mois 11.01.19

Astorg repousse encore ses limites. Le GP a levé en trois mois 4 milliards d’euros pour son fonds VII. Non seulement il a dépassé son objectif de 3,2 milliards d’euros mais, en plus, il reste sur sa...
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Premier closing à 72 M€ pour Omnes Expansion 3 21.12.18

Le fonds Omnes Expansion 3 a réalisé son premier closing. Il est composé de trois véhicules distincts (LCL Expansion 3 et LCL PME Expansion 3 qui collectent leurs fonds auprès des clients de la banque et...
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Mirabaud PE récolte 155 M€ pour son fonds Lifestyle 21.12.18

Mirabaud PE a réussi la levée de son premier fonds d’investissement. Il a annoncé un closing final à hauteur de 155 millions d’euros alors qu’il visait initialement 150 millions d’euros....
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Rappel: les classements PE Mag reviennent 19.12.18

Les classements PE Mag annuels, la référence du secteur en France, reviennent! Ils seront publiés dans le numéro qui paraitra fin janvier.Si vous n'avez pas reçu le mailing avec la demande de...
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56 551 emplois créés par les participations des fonds 18.12.18

C’est un chiffre à mettre en avant par les acteurs du capital investissement. 56 551 emplois ont été créés (solde net) par les entreprises françaises accompagnées par les fonds de...
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La banque d’affaires GCA Altium s’installe à Paris 18.12.18

Hugues Archambault a ouvert le bureau parisien de la banque d’affaires CGA Altium, cotée à Tokyo.
Pourquoi GCA Altium s’implante-t-elle à Paris ?
GCA a une stratégie d’expansion mondiale...
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Premier closing à 350 M€ pour le fonds T2 Energy Transition Fund 14.12.18

T2 Energy Transition Fund, fonds dédié à la transition énergétique lancé par Tikehau IM et Total a finalisé son premier closing à hauteur de 350 millions d’euros. Il cible des...
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Natixis Investment Managers lance Flexstone Partners 14.12.18

Natixis regroupe ses fonds de fonds sous une nouvelle bannière : Flexstone Partners. Cette nouvelle offre de private equity qui prend la forme d’une société de gestion regroupe trois de ses affiliés...
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« La marque Paluel-Marmont Capital est associée à une image positive » 13.12.18

Avec une équipe totalement remaniée depuis le spin-off de LT Capital il y a un an, Paluel-Marmont Capital (PMC) a repositionné son activité. Son nouveau directeur général François Poupée, et Philippe Depoux, directeur général de la maison mère Compagnie Lebon, reviennent sur les évolutions des derniers mois.
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Andera lève 445 M€ pour son premier fonds post-indépendance 07.12.18

Andera a réussi son crash-test. La société de gestion a largement dépassé son objectif de levée pour son fonds mid-cap Winch Capital 4, le premier depuis le spin-off d’avec Edmond de...
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L’Ipev va faire évoluer ses guidelines 07.12.18

« 3 questions à Enguerran de Crémiers, directeur au sein de l’activité Valuation Advisory Services du cabinet d’évaluation financière Duff & Phelps.
L’Ipev va...
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Les classements de PE Mag reviennent! 06.12.18

Le classement annuel des fonds et des prêteurs arrive bientôt!Il sera publié dans le numéro double décembre janvier qui paraitra fin janvier.Vous pouvez d'ores et déjà nous envoyer votre...
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Les PRI soutiennent l’IC20 portée par des fonds français 05.12.18

Lors du Climate Finance Day, le président des PRI Martin Skancke a salué l’Initiative Climat 2020 et encouragé son adoption par les fonds de private equity du monde entier.
Lancée en novembre 2015 dans le...
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Metrologic-Astorg, une relation sur mesure 03.12.18

Le compagnonnage entre Metrologic et Astorg n’a duré que trois ans. Mais pendant cette période, la PME spécialisée dans la mesure 3D pour l’industrie a pu se préparer au mieux pour accompagner la quatrième révolution industrielle, celle de la digitalisation. Racheté par le corporate suédois Sandvik, Metrologic entre dans une nouvelle dimension.
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Conférences et salons : comment optimiser son networking ? 03.12.18

Les événements métier ou connexes sont l’occasion de faire le plein de cartes de visite et de booster son LinkedIn. Friand de réseautage, le microcosme du private equity se retrouve lors de grand-messes qui permettent d’industrialiser les rencontres. À chacun sa technique pour en tirer le meilleur.
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Un ex-Gimv lance sa société de gestion M80 30.11.18

Nouvelle venue dans le private equity européen. Peter Maenhout, ex-managing director de Gimv, a fondé sa société de gestion dénommée M80 et implantée à Bruxelles. Elle est...
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21 Partners devient 21 Invest 30.11.18

La maison mère de 21 Centrale Partners fait évoluer son identité : le groupe fondé par Alessandro Benetton et Gérard Pluvinet répond désormais au nom de 21 Invest.
Ce léger...
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NewAlpha Verto récolte 100 M€ pour son premier closing 30.11.18

Nouvelle équipe au sein de NewAlpha AM. Thomas Fort (ex-Francisco Partners), Alexis Kemlin (ex-Carlyle Group) et Antoine Dary (ex-LBO Partners) ont monté un fonds de capital développement et de buy-out...
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Sophie Pourquéry, une femme détonante 30.11.18

La première femme à présider un fonds indépendant du small cap français a dû faire ses preuves, plutôt deux fois qu’une, avant d’accéder à la tête d’Industries et Finances.
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Automobile : les fonds prennent la route de l’innovation et de l’écologie 30.11.18

Le secteur de l’automobile connaît une croissance ininterrompue depuis dix ans. Présentes sur l’ensemble de la chaîne de valeur, les sociétés de gestion investissent dans les innovations technologiques et environnementales pour permettre aux entreprises de croître. Et ainsi d’éviter la sortie de route.
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Les fonds s’affirment auprès des PME small cap 27.11.18

 
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In Extenso - VendeursInfogram
Les fonds d’investissement s’intéressent de près aux petites PME françaises. Selon la première édition du panorama semestriel des...
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L’indice Argos se stabilise à 9,8 fois l’Ebitda au T3 23.11.18

Les transactions midmarket se sont réalisées en moyenne à 9,8 fois l’Ebitda en Europe au troisième trimestre 2018.
Dans le détail, les acquéreurs stratégiques sont davantage...
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La valorisation des participations des fonds accélère sa progression 22.11.18

2017 a été un bon cru pour les participations cédées par les fonds membres de France Invest. Selon l’étude annuelle sur la création de valeur commandée à EY, leur valorisation a...
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Level 20 nomme George Anson à sa tête 21.11.18

L’organisation Level 20, qui promeut la place des femmes dans le private equity européen, a annoncé la nomination de George Anson, senior advisor d’HarbourVest, au poste de Chair.
L’ex président...
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Natixis Wealth Management annonce l’acquisition de Massena Partners 15.11.18

Natixis avale son partenaire en gestion de fortune Massena Partners. Les principaux managers, actionnaires de la nouvelle filiale, conservent leurs fonctions.
Avec l’appui de Natixis, ils entendent préserver l’ADN de la...
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UI Gestion s’implante à Strasbourg 15.11.18

Après son rachat de l’Irpac en 2015, UI Gestion tisse sa toile dans l’est de la France.L’Irpac intervenait historiquement depuis son bureau de Reims et l’équipe de quatre investisseurs menée par...
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Oddo BHF lève un fonds secondaire avec les ex-ACG 15.11.18

Premier closing à 160 millions d’euros pour la SLP Oddo BHF Secondaries Fund.
Le closing du fonds secondaire inclut un mandat sous forme de separate account pour un institutionnel et l’objectif final est placé...
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White & Case recrute 3 associés en provenance d'Orrick 12.11.18

Le bureau parisien de White & Case se renforce en Private Equity et en Restructuring avec l’arrivée de trois associés d’Orrick, Herrington & Suthcliffe: Saam Golshani, Alexis Hojabr et Guillaume...
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Vivarte continue sa cure d’amaigrissement 09.11.18

La vente à la découpe de Vivarte se poursuit. Le distributeur spécialisé dans l’habillement et les chaussures a mis en vente ses enseignes de chaussures Minelli, San Marina et Cosmoparis. Ces cessions...
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H.I.G. lève près de 4 Md$ pour deux fonds 09.11.18

H.I.G. a closé deux fonds, mobilisant à eux deux près de 4 milliards de dollars. Le premier est un fonds de LBO.  H.I.G. Advantage Buyout Fund a dépassé sa taille cible, à 3 milliards de...
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Baisse de l’activité du PE dans la zone EMEA cet été 09.11.18

L’activité du private equity dans la zone Europe Moyen-Orient Afrique (EMEA) cet été a connu une baisse. Selon une étude de Standard & Poor's, les sociétés de gestion ont...
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Inseec a procédé à un dividend recap 09.11.18

Le groupe d’enseignement supérieur privé Inseec a conclu un refinancement de sa dette d’acquisition au 3e trimestre 2018.
Détenu par Apax Parners et ses co-investisseurs depuis octobre 2013, le groupe...
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L’attractivité de l’Europe s’accroît auprès des investisseurs mondiaux 05.11.18

The place to be. Selon une étude d’Invest Europe, 78% des investisseurs mondiaux prévoient d’accroitre leur exposition à l’Europe au cours des cinq prochaines années. Ils n’étaient...
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Comment la loi Pacte peut bousculer les packages 30.10.18

L’ombre de la loi Pacte plane sur les « man’pack ». Adoptée en première lecture à l’Assemblée nationale le 9 octobre, elle permet la mise en place de plans d’actions...
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La loi Pacte renforce le contrôle des investissements étrangers 30.10.18

Avis aux fonds étrangers. Avec la loi Pacte, la France étend la liste des secteurs considérés comme stratégiques en y intégrant les semi-conducteurs, les drones ou le spatial. Les fonds...
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Nicolas Beaugrand, le sens du collectif chevillé au corps 29.10.18

Le responsable de l'activité PE du bureau parisien d’AlixPartners a su imposer son style. Aux antipodes du clinquant de certaines stars du secteur, il privilégie le collectif et l’efficacité de l’action.
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Les banques françaises tonifient le capital investissement 29.10.18

Les établissements bancaires étaient de moins en moins présents en financement equity à la suite de la crise financière de 2008. Ils sont désormais de nouveau engagés dans la filière du capital investissement. Avec des stratégies différentes.
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L’Asie est-elle trop lointaine pour le private equity français ? 29.10.18

Forte croissance, immense réservoir de consommateurs, capacités de production, digitalisation galopante : les atouts de l’Asie peuvent représenter de belles opportunités de développement pour les entreprises françaises soutenues par des fonds. A condition de savoir lever des freins spécifiques.
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Private equity investissement de long terme : le pari de l’illiquidité 29.10.18

Une tendance à l’investissement de plus long terme émerge en private equity. Des véhicules d’une durée plus longue que les dix ans traditionnels ont vu le jour et de nouveaux acteurs ont fait leur apparition sur le marché. Cette évolution modifie les rapports entre investisseurs et participations et influe sur les valorisations et les rendements.
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Ouest Croissance Gestion irrigue les PME du Grand Ouest 29.10.18

Ouest Croissance accompagne depuis trente et un ans des petites et moyennes entreprises de l’ouest de la France dans leurs projets de développement. Bras armé des Banques Populaires locales dans le capital investissement, la société prend des participations minoritaires avec la volonté de renforcer le tissu économique régional.
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Camaïeu repart en restructuration 26.10.18

Et de trois. Modacin, la holding de tête du groupe de mode féminine Camaïeu contrôlée par le hedge fund Polygon Global Partners (28%) et Cinven (25%), entame les discussions autour d'une nouvelle...
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Le Guide Private Equity Magazine 2018 - 2019 est sorti 26.10.18

Le Guide Private Equity Magazine 2018 - 2019 est sorti.Cette 13e édition présente les investisseurs et les conseils par taille d'intervention.Il est consultable en ligne à cette...
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Industries et Finances annonce sa transmission 26.10.18

Sophie Pourquéry et Edouard Thomazeau ont repris la société de gestion Industries et Finances. Ils deviennent respectivement présidente et directeur général.
La société...
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Le carried interest a droit à la flat tax 25.10.18

Paris, futur havre fiscal pour les naufragés du Brexit ? S’ils sont gérants de fonds sans doute ! Les députés ont adopté un amendement au projet de loi de finances 2019 prévoyant...
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Participez au sondage Global Private Equity 2019 19.10.18

S&P a lancé la seconde édition de son étude private equity. L'agence  souhaite connaitre le point de vue des acteurs du capital investissement sur l’état du marché pour l’année...
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L’activité du private equity français se tasse au premier semestre 10.10.18

  
Le private equity français reprend son souffle. Après cinq années de progression ininterrompue, et un millésime 2017 record, les investissements des fonds tricolores ont reculé à 6,1...
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Holweg Weber, l’affaire est dans le sac pour Azulis 08.10.18

Six ans après avoir orchestré le carve-out du spécialiste des machines de fabrication d’emballages papier, Azulis cède la main à Motion Equity Partners. Entre-temps l’entreprise a cartonné sur son marché de niche, augmenté de plus de 50 % son chiffre d’affaires et réalisé deux build-up.
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L'appétit pour le secondaire ne faiblit pas 08.10.18

Le secondaire devrait franchir la barre des 60 milliards de dollars de transactions dans le monde cette année. Le recours aux solutions qu’il offre se généralise à tous les LPs et conduit même les GPs à y lancer eux-mêmes des solutions de liquidité. Avec 120 Milliards de dollars de dry powder à investir, nul doute que la concurrence entre fonds de secondaire sera intense pour les meilleurs actifs…
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Andera Partners vise les quatre milliards dans cinq ans 08.10.18

Désormais totalement indépendante, Andera Partners poursuit sa stratégie de plateforme d’investissement en private equity dans quatre domaines : le financement en growth des small caps, des midcaps, la mezzanine sponsorless et les sciences de la vie. Avec l’ambition de rapidement doubler de taille, elle n’exclut pas de s’ouvrir à de nouveaux domaines.
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Chammas & Marcheteau trace sa route 08.10.18

Le cabinet d’avocats conseille sociétés de gestion et corporates dans leurs opérations financières en France et à l’étranger depuis 2004. Il intervient également dans la constitution de véhicules d’investissement.
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Capitem Partenaires boucle son 2e fonds 05.10.18

Closing final pour Capitem 2. Le deuxième véhicule d’investissement de la société de gestion Capitem Partenaires a récolté 40 millions d’euros exclusivement auprès...
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Arnaud Leclercq, tout en persévérance 05.10.18

Le dirigeant de Sparring Capital sait où il va, en restant fidèle à son cap. Il avance en réalisant sa vision du métier d’investisseur, toujours régulier et modeste, au service des jolies PME françaises.
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L’impact investing sort de la confidentialité 05.10.18

La planète surchauffe et les inégalités sociales grandissent. Avec cette prise de conscience, les fonds sur la thématique de l’impact social et environnemental prennent de l’ampleur. Encore très diverses, les approches sont plus ou moins strictes et ne cherchent pas les mêmes rendements.
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123 IM lance un fonds sport santé bien-être 04.10.18

Nouveau fonds thématique, cette fois-ci dans le domaine sportif. 123 Investment Managers a lancé le fonds LinkSport, d’une taille cible de 30 millions d’euros, qui investira dans les entreprises du secteur sport,...
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Premier closing à 200 M€ pour Mérieux Participations 3 28.09.18

Premier closing en seulement deux mois. Mérieux Participations 3, le nouveau fonds du family office Mérieux Equity Partners a récolté 200 millions d’euros. Créé en juillet 2018, ce...
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Les fonds growth grandissent, Bpifrance à la manœuvre 26.09.18

Bpifrance veut stimuler le marché parisien des investissements de croissance. Son directeur général, Nicolas Dufourcq, l’a martelé à l’occasion de son point d’activité du premier...
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Keensight cherche à lever 750 M€ pour son prochain fonds 26.09.18

Le spécialiste du financement des entreprises en forte croissance Keensight s’est fixé un objectif de levée de 750 millions d’euros, soit près de deux fois plus que son dernier millésime...
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Ciclad récolte 180 M€ pour son sixième fonds 21.09.18

Il ciblait une taille finale de 150 à 180 millions d’euros pour son sixième fonds. Ciclad est parvenu à l’objectif en récoltant 180 millions d’euros. Il a séduit à la fois des...
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Five Arrows étend son offre LBO outre Atlantique 21.09.18

Rothschild Merchant Banking annonce la clôture de la levée de Five Arrows Capital Partners (“FACP”), son premier fonds américain de private equity.
Le fonds a collecté un total de 655 millions de...
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Le FRR choisit LBO France, Azulis et Isatis pour gérer ses fonds capdev 20.09.18

LBO France, Azulis Capital et Isatis Capital ont été choisies par le FRR pour gérer ses fonds dédiés au capital développement. Les mandats sont attribués pour une durée de 10 ans...
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Carlyle et Investindustrial s’allient dans le design 13.09.18

B&B Italia Group dans les meubles, Flos et Louis Poulsen dans les luminaires vont faire partie du même groupe. Après les investissements d’Investindustrial de 2014 dans Flos, de 2015 dans B&B Italia et de 2018...
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Momentum Invest lève 110,15 M€ pour son premier fonds. 13.09.18

Momentum Invest a annoncé le closing final de son premier FPCI Momentum Invest I à hauteur de 110,15 M€, au-delà de l’objectif initial de 100 M$.
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Avec 6,5 Md€ Ares lève le plus gros fonds de private debt d’Europe 08.09.18

Ares Capital Europe IV a réuni 6,5 milliards de dollars, atteignant ainsi son hard cap en 6 mois. Il dépasse de loin son objectif de 4,5 milliards d’euros et dépasse en taille tous les véhicules de direct...
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Siparex se loge dans les assurances vie d’Apicil 06.09.18

Siparex et le groupe Apicil s’associent dans l’assurance-vie et lancent l’unité de compte de capital investissement Siparex EquiVie. Ce support est commercialisé auprès de particuliers par des...
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LT Capital vient d’achever sa levée à 105 M€ 06.09.18

Le spin off de Paluel Marmont Capital, LT Capital, a dépassé son objectif de collecte en réunissant 105 millions d’euros. Créée mi-2017, la société de gestion à coloration small...
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Antin succède encore à un fonds de LBO 06.09.18

Le fonds d’infrastructure Antin a annoncé reprendre l’acteur de l’aquaculture Sølvtrans à Oaktree. La cible, norvégienne, opère une flotte de bateaux viviers dont 21 sont...
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Electra PE n’intéresse pas les fonds 31.08.18

La société d’investissement britannique Electra Private Equity en run off n’a pas trouvé de repreneur. En mai dernier, elle envisageait de vendre une partie ou la totalité des actifs de son...
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Carlyle a levé le plus gros fonds de son histoire 31.08.18

L’investisseur américain a annoncé au milieu de l’été avoir collecté 18,5 Md$ pour son dernier fonds de buyout américain. Carlyle Partners VII a convaincu 320 investisseurs provenant de...
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Désaccords profonds entre Activa Capital et Sport 2000 27.07.18

Le ton monte entre Activa Capital et les managers de Sport 2000 réunis en coopérative. Les trois représentants de la coopérative Sport 2000 siégeant au conseil d’administration ont été...
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ECS Group, cinq années passées sous l’aile d’Alpha Private Equity 20.07.18

Alpha Private Equity a piloté European Cargo Services entre 2013 et 2018. Un temps mis à profit par l’agent de transport de fret aérien pas manche pour multiplier son chiffre d’affaires par deux et ouvrir une quinzaine de nouveaux pays. Il convole désormais avec Naxicap.
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Le Benelux, assemblage de différents atouts en private equity 19.07.18

La Belgique, les Pays-Bas et le Luxembourg sont des territoires de private equity distincts.
Matures et sophistiqués, ils présentent des marchés rodés au capital investissement, avec un rôle à part pour le Grand-Duché.

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Turenne Capital s’ouvre au Grand Est 09.07.18

Turenne Capital a signé un partenariat avec Euro Capital pour investir dans la région Grand Est, au Luxembourg et en Wallonie. La société d’investissement a obtenu un mandat de conseil sur la gestion du...
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Andera fait évoluer sa gouvernance 06.07.18

100 jours après la prise d’indépendance totale de la société de gestion, Andera annonce un duo à sa tête : Pierre-Yves Poirier et Stéphane Bergez sont désignés...
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Isai réunit 150 M€ pour son second fonds growth LBO 04.07.18

Le fonds des entrepreneurs de la tech, Isai, réussit une levée de 150 millions d’euros pour son deuxième fonds Expansion. Isai Expansion II, levé en moins de 3 mois, est donc trois fois plus gros que son...
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Le capital investissement français toujours plus rentable que la bourse 29.06.18

Le private equity français rapporte 10,8% sur 15 ans, contre 7,1% pour le CAC40. France Invest publie cette statistique dans son rapport réalisé avec EY sur les performances du private equity français. A fin...
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Deals dans le pipe - funéraire et assurances 29.06.18

Le groupe de services funéraire Funécap (qui a notamment repris Roc.Eclerc), construit par Ophiliam Management depuis 2011, devrait faire évoluer son actionnariat. Les fondateurs d’Ophiliam et dirigeants de...
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Les grands fonds lorgnent sur Ingenico 27.06.18

Le spécialiste français des terminaux de paiements Ingenico fait rêver certains grands fonds. En effet, selon Bloomberg, CVC Capital Partners, Hellman & Friedman et Bain Capital se penchent discrètement sur...
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Towerbrook clôt deux fonds pour 5,3 milliards de dollars 27.06.18

Towerbrook aura mis moins de cinq mois pour lever un total de 5,3 milliards de dollars à travers deux véhicules. La société sise à la fois à Londres et New York a rassemblé 4,25 milliards de...
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Le capital investissement français se distingue en Europe 27.06.18

Les acteurs français du capital investissement ont signés 63 opérations pour 10,97 milliards d’euros depuis le début d’année, selon les chiffres du CMBOR (Centre for Management Buy-out). Le...
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L’activité M&A marque le pas en France en 2017 27.06.18

Les build-up sur cibles françaises se sont fait plus rares l’an dernier. C’est du moins ce que rapporte le buy & build monitor réalisé par Silverfleet Capital en partenariat avec Mergermaket. Avec 56...
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Cyber risque : le private equity est-il prêt ? 22.06.18

De vilaines bestioles numériques peuvent paralyser les systèmes informatiques des sociétés de gestion et ceux de leurs entreprises en portefeuille. Face à ces menaces potentiellement ruineuses et aux fuites de données sensibles, les fonds commencent à organiser leur protection.
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DIAM, un management couronné de succès 22.06.18

Du MBI orchestré par HIG en 2007 au MBO Sponsorless embarquant 120 cadres dans la prise de contrôle du capital après un dernier LBO éclair mené par Ardian, le canard boiteux s’est transformé en cygne.
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Ardian s’implante en Amérique du Sud 22.06.18

La société de gestion française continue son internationalisation en ouvrant un bureau à Santiago, au Chili. L’équipe dirigée par Nicolas Gazitua sera supervisée par le bureau de New...
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Campbell Lutyens pose ses valises à Singapour 22.06.18

Le leveur de fonds londonien Campbell Lutyens ouvre un bureau à Singapour. Il s’agit du second dans la région après Hong-Kong en 2010. L’équipe Asie Pacifique de Campbell Lutyens comprend...
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Eurazeo a mis en vente Asmodée 22.06.18

L’éditeur de jeux Asmodée a été confié entre les mains des banquiers Goldman Sachs et Messiers Maris pour piloter la sortie de son actionnaire depuis 2014, Eurazeo.
Plusieurs fonds sont sur les...
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Jean-Christel Trabarel, sélectionneur de fonds 22.06.18

Il s’est hissé en quelques années au deuxième rang des agents de placement français et peut se targuer d’avoir misé sur les meilleurs crus des first-time funds. Derrière un sourire affable et une courtoisie sans faille, le fondateur de Jasmin Capital sait éconduire les équipes qu’il ne sent pas…
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LBO Small Cap : qui reste- t-il pour financer les petites PME ? 22.06.18

Des sociétés de gestion ont petit à petit abandonné le segment du small buy-out pour le midmarket. Pourtant, d’autres se concentrent sur les PME valorisées moins de 100 millions d’euros, principalement dans le but de leur faire franchir un cap. Tour d’horizon des sociétés de gestion encore présentes sur ce segment.

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Le transport, de l'infrastructure qui se bouge 22.06.18

Moins à la mode que l’énergie ou la santé, le secteur des transports conserve toutefois sa première place parmi l’ensemble des investissements en infrastructure l’an dernier en France. Autoroutes, réseaux ferroviaires, transports en commun, la classe d’actifs regorge d’opportunités pour les fonds, en plus des aéroports qui affolent le marché.
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La participation d’Ardian Hypred se rebaptise Kersia 20.06.18

« Nous sommes ce que nous mangeons. » Le spécialiste européen en biosécurité dans le domaine de l’agroalimentaire et de l’agriculture Hypred fait sienne la formule en unissant...
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Omnes Capital a réalisé le premier closing de son fonds LCL Expansion 3 15.06.18

Le fonds small cap de 3e génération d’Omnes Capital, LCL Expansion 3, a réalisé son premier closing à 30 M€ en avril dernier. C’est la banque LCL qui a apporté ce montant. Ce fonds...
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Dominique Gaillard est le nouveau président de France Invest 14.06.18

Dominique Gaillard exerce le métier d’investisseur en capital depuis près de trente ans, d’abord au sein de Charterhouse France puis depuis plus de vingt ans au sein d’Ardian où, aux côtés de Dominique Senequier, il a participé à la constitution de l’un des leaders mondiaux mondiaux du capital-investissement. Il vient de prendre la présidence de France Invest pour un mandat de 2 ans et expose ses orientations à Private Equity Magazine.
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Delachaux renonce à son IPO, CDPQ entre au capital 14.06.18

L’équipementier ferroviaire Delachaux ne reviendra pas en bourse. Le processus a été interrompu par un accord trouvé avec la Caisse de Dépôt et Placement du Québec qui reprendra les...
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Premiers résultats de Paluel Marmont Capital avec sa nouvelle équipe 14.06.18

Le capital investissement de Paluel Marmont Capital soutient les résultats de sa maison mère la Compagnie Lebon. Il représente 60% du résultat net part du groupe (RNPG), soit 11,5 M€ pour...
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BPI Group change de capitaine 08.06.18

BPI Group, au portefeuille de Perceva depuis 2012, a nommé un nouveau président du directoire. Olivier Lajous, 63 ans, est diplômé de l’Ecole de Guerre. Devenu amiral, il participe à plusieurs...
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Ekkio a achevé sa levée à 161 M€ 08.06.18

Le quatrième véhicule d’Ekkio a réuni 161 millions d’euros. L’investisseur small cap est toujours soutenu par Luxempart, qui l’a aidé à prendre son indépendance de Groupama,...
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Almaviva dope sa croissance avec Gimv et UI Gestion 04.06.18

Créée en 2007 avec le rachat d’une clinique marseillaise, Almaviva a bâti un modèle de croissance unique en un temps record. Depuis la prise de contrôle en 2013 de Gimv et UI Gestion, le groupe d’hospitalisation privée a plus que triplé de taille, se hissant au rang de cinquième acteur français. De quoi le rendre éligible aux valeurs sûres de l’infra avec son entrée dans le portefeuille d’Antin en octobre dernier.
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Dette LBO : Tout va très bien, madame la Marquise 04.06.18

Le dynamique marché de la dette traverse une période décisive. Arrangeuses et arrangeantes, les banques distribuent les titres de dette du mid et large cap partout dans le monde. Plus nombreux et mieux dotés, les fonds spécialisés ont faim, sacrifiant marges et garanties. L’abondance de liquidités et la bonne santé des sous-jacents maintient pour l’instant l’équilibre.
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Delville : l’outsider du management de transition 04.06.18

Créé en 2010 par d’anciens consultants en organisation, Delville a su se frayer une place sur cette niche prometteuse et revendique aujourd’hui la deuxième place du podium des « pure-players ».
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La 3e levée de Weinberg bientôt achevée 01.06.18

L’investisseur mid market Weinberg Capital Partners ferme les souscriptions de son troisième véhicule fin juin. Le fonds WCP#3 a déjà signé un closing à plus de 140 millions d’euros en...
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Bridgepoint cède l’enseigne britannique Pret a manger 01.06.18

Après 10 ans au capital du réseau de restauration rapide Pret a Manger, Bridgepoint le vend à JAB Holdings pour 1,5 milliard de livres (1,7 milliard d’euros). L’investisseur était entré au...
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France Invest sort un nouveau guide ESG 01.06.18

La deuxième édition du Guide ESG de France Invest, réalisée avec le soutien de PwC, est issu d’un travail collectif d’une quinzaine de sociétés de gestion actives au sein de la...
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Éric Philippon veut faire pousser les bonnes idées pour la planète 01.06.18

Après une carrière dans le private equity, Éric Philippon a monté sa fondation, Famae, pour consacrer ses efforts à la préservation de l’environnement. Il peut désormais recycler ses compétences pour avoir un impact sur la société.
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Agroalimentaire : la sauce prend avec les fonds 01.06.18

L’agroalimentaire représente encore la première industrie française en termes de volume d’activité selon l’Insee. Les sociétés de gestion l’ont bien compris. Elles interviennent à tous les stades d’investissement. De nouveaux fonds sectoriels sont même apparus récemment.
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Fintech, la nouvelle vague irrigue les circuits financiers 01.06.18

Les levées et les valorisations des fintech gonflent en France, et l’intérêt pour leurs solutions qui secouent les institutions financières ne se dément pas. Ces dernières surveillent ces futurs partenaires – ou cibles – qui peuvent soit leur permettre de réussir leur transition digitale, soit les menacer.
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Argos Wityu, nouveau nom d’Argos Soditic 29.05.18

Nouvelle identité pour Argos Soditic. La société de gestion devient Argos Wityu et s’est dotée d’un nouveau logo. L’investisseur garde donc la référence à la mythologie...
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Closing final à 100 M€ pour le fonds de fonds France Sélection III 28.05.18

Euro Private Equity finalise la levée de son fonds de fonds France Sélection III à hauteur de 100 millions d’euros. Lancé en décembre 2016 grâce au soutien de ses sponsors historiques Natixis,...
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Le neuvième fonds de Nordic Capital atteint 4,3 Md€ 25.05.18

Objectif largement dépassé. Nordic Capital, société de gestion active en Europe du Nord et implantée sur l’île de Jersey, vient de lever son neuvième fonds à hauteur de 4,3...
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Le capital investissement d’Europe de l’Ouest au top 25.05.18

Les pays d’Europe de l’Ouest présentent la meilleure performance des zones analysées par eFront. Avec un multiple consolidé de 1,68 et un TRI de 14,32%, le vieux continent dépasse la Chine (1,61) et...
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Les gérants européens ont levé plus de 90 Md€ en 2017 23.05.18

Le capital investissement européen au plus haut depuis 10 ans. Selon le dernier rapport d’activité d’Invest Europe, les sociétés de gestion européennes ont levé 91,9 milliards...
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Delachaux confirme son projet d’introduction en bourse 22.05.18

Retour sur la cote pour Delachaux ? Le groupe éponyme, spécialiste de l’équipement ferroviaire, envisage une cotation sur Euronext Paris dans une opération qui verrait la famille fondatrice rester...
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Un fonds américain en exclu pour acheter l’AS Saint Etienne 17.05.18

Peak6, un asset manager et hedge fund de Chicago, déjà actionnaire de clubs de football tels que l’AS Roma en Serie A en Italie, de l’AFC Bournemouth en Premier League en Angleterre et également actionnaire...
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Calpers va investir en direct 17.05.18

Le fonds de pension californien Calpers a annoncé la création de deux nouveaux fonds pour investir en direct dans les entreprises. Il prévoit d’allouer 13 Md$ (11 Md€) par an à cette nouvelle...
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L’indice Argos retrouve les sommets 14.05.18

Après une baisse en fin d’année 2017, l’indice Argos revient à son plus haut niveau au premier trimestre 2018. Il atteint 9,5 fois l’Ebitda, soit une hausse de 4,4% par rapport au trimestre...
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LMB Aerospace a pris son envol pour l’étranger avec MBO Partenaires 04.05.18

Le fabricant de ventilateurs et de moteurs électriques pour l’aéronautique civile et militaire a ouvert deux filiales, à Singapour et aux États-Unis, à partir de 2012, l’année où MBO Partenaires est devenu actionnaire majoritaire. Depuis, le chiffre d’affaires a doublé et l’Ebitda a été multiplié par quatre. En mars 2018, la société de gestion est sortie partiellement, laissant la place à Raise et Arkéa Capital.
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Edmond de Rothschild Private Equity va lever plus d'1 Md€ en 2018 04.05.18

L’année 2018 s’annonce riche pour Edmond de Rothschild Private Equity. Le groupe prévoit de lever sept nouveaux véhicules d’investissement avant la fin de l’année :

Le...
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Invest Corporate Finance veut peser dans le M&A small et midcap 04.05.18

La boutique M&A du groupe All Invest a doublé de taille depuis son rapprochement avec L’Lione & Associés en 2016. Elle conseille une quarantaine d’opérations par an et se développe à grands pas dans le petit monde du private equity.
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Novares va consacrer 50 millions d’euros aux start-up de l’automobile 03.05.18

L’actualité est riche en ce début d’année pour Novares. Après avoir envisagé puis renoncé à une introduction en bourse, après être allé chercher 300 millions...
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Omnes profite de la croissance en flèche de Capcom 03.05.18

Coup double pour le fonds Omnes Croissance 4. Closé à 210 millions d’euros en janvier 2017, le véhicule profite de la comète Capcom pour signer ses deux premières sorties à 95% et 103% de...
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Immobilier et private equity une histoire d’amour béton 03.05.18

Les techniques du private equity irriguent progressivement le secteur immobilier. Si cette porosité entre les deux classes d’actifs est courante aux ÉTATS-UNIS, elle ne se popularise en France que depuis quelques années.
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Un littéraire au pays des financiers 03.05.18

Robert Daussun est associé au destin de la maison LBO France depuis plus d’une vingtaine d’années. Passé par la haute administration, cet agrégé de lettres classiques a su traverser les modes et les crises pour accompagner la croissance de LBO France et l’inscrire durablement dans le paysage des sociétés de gestion françaises.
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Vignobles et vins : la foire aux investissements 03.05.18

Le secteur vitivinicole regorge de possibilités d’investissement : groupements fonciers viticoles ouverts aux riches particuliers pour investir dans des vignobles, investissements directs dans des châteaux, sociétés de gestion qui ciblent des entreprises matures... seules les start-up du secteur sont délaissées par les investisseurs.
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Alto Capital IV atteint son hard cap à 210 M€ 02.05.18

Objectif réussi pour Alto Partners SGR. La société de gestion italienne a finalisé la levée de son quatrième véhicule mid-market Alto Capital IV à hauteur de 210 millions...
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L’IDI publie des résultats record pour 2017 27.04.18

La société d’investissement cotée IDI a réalisé un résultat net part du groupe de 143,4 millions d’euros en 2017. C’est plus du double de celui de 2016 (60,8 millions...
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Novares débloque 300 millions d’euros de crédit syndiqué 27.04.18

L’équipementier automobile Novares a besoin d’argent frais. Après avoir renoncé (au dernier moment) à s’introduire en bourse sur le marché parisien d’Euronext au mois de...
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La France assoit sa deuxième place dans le private equity européen au premier trimestre 27.04.18

Les GPs français ont été particulièrement actifs début 2018. Ils arrivent pour la deuxième année consécutive en tête du volume de transactions parmi leurs homologues de la zone...
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IK a déposé une offre pour reprendre Acadomia 26.04.18

Nouveau deal en perspective dans le domaine de l’éducation, toujours plébiscité par les fonds. L’équipe small cap d’IK a notifié l’autorité de la concurrence de son...
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Nouveaux fonds Novo lancés par un club d’institutionnels 26.04.18

Nouvelle mouture pour les fonds de prêt à l’économie Novo. La Fédération Française de l’Assurance et la Caisse des Dépôts annoncent le lancement des fonds de prêts...
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Coller signe un méga deal secondaire avec Nordic Capital 20.04.18

Il s’agit du plus gros GP-led jamais vu. Coller Capital a structuré une opération secondaire de 2,5 Md€ pour revitaliser le 7e fonds de Nordic Capital du millésime 2008. Un nouveau véhicule reprend...
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Les méga deals dynamisent le premier trimestre dans le monde 18.04.18

Les trois plus gros deals mondiaux annoncés en ce début d’année 2018 pèsent plus de 40 milliards d’euros. C’est quasiment la moitié du buyout mondial sur le premier trimestre : 94...
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Sanofi vend des activités non core aux fonds 17.04.18

Le géant pharmaceutique Sanofi poursuit son plan de cessions. Il a enclenché la vente de sa division médicaments génériques Zentiva à Advent pour 1,9 milliard d’euros. « Zentiva est une...
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Apax Partners ouvre un bureau en Italie 13.04.18

Apax franchit les Alpes. Le GP installe un bureau à Milan pour consolider sa présence en Europe du Sud et renforcer sa proximité avec les sociétés midcap italiennes. Dans la maison depuis 6 ans, Francesco...
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FnB franchit la barre des 100 millions d’euros pour son premier fonds dédié à l’agroalimentaire 13.04.18

Le first time fund FnB Europe Fund, pour Food & Beverage, a bouclé un deuxième closing à 101 millions d’euros. Le véhicule constitué sous forme de SLP s’approche ainsi de sa taille cible...
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Pragma change de nom et devient Sparring Capital 13.04.18

Pragma tourne une page de son histoire et se réinvente en Sparring Capital. « Cette nouvelle bannière acte la réorganisation de la gouvernance de la société et la transition entre les...
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Capital Croissance s’installe dans le sud est 13.04.18

Le fonds d’entrepreneurs small cap Capital Croissance annonce son implantation dans la métropole Aix-Marseille. Pour cela, l’investisseur s’appuie sur une nouvelle recrue du cru : Guy-Hubert de...
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Le fonds de co-investissement d’Edmond de Rotschild signe sa 1ere sortie 12.04.18

Eres III cède sa participation dans le groupe américain Prince International au fonds American Securities. Le fonds international de coinvestissement minoritaire d’Edmond de Rothschild conclut ainsi sa première...
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Excellente santé financière pour DomusVi 06.04.18

Le traitement à base de build-up et d’international appliqué à DomusVi lui réussit. Le groupe d’Ehpad, détenu par PAI Partners depuis 2014, a publié un chiffre d’affaires 2017 de...
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Le private equity français toujours plus haut 06.04.18

Les statistiques du capital investissement français sont tombées. En 2017, il a poursuivi sur la trajectoire de croissance enclenchée ces dernières années. Les montants collectés par les membres de...
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Sylvie Langlois, le goût des autres 05.04.18

La directrice générale du courtier grossiste en assurances Ciprés Assurances aime relever des défis entrepreneuriaux. Épanouie dans son métier à forte composante humaine, elle orchestre croissance et innovation en vivant son deuxième LBO.
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Secteurs sensibles : quand le private equity flirte avec la ligne jaune 05.04.18

La liste d’exclusions demandée par les LPs, de plus en plus longue, interdit aux fonds des pans entiers de l’économie pourtant tout à fait légaux et susceptibles de générer des bénéfices juteux. Certains s’aventurent jusqu’à la limite, d’autres la franchissent allègrement.
Plongée dans un private equity où l’opacité habituelle des affaires devient vite obscurité totale.
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Meilleur Taux, pionnier de la fintech réanimé par Equistone 05.04.18

Meilleur Taux revient de loin. Start-up emblématique des débuts de l’Internet à la française, elle fait son IPO à six ans et séduit le groupe BPCE à la fin des années 2000. Le mariage vire très vite au désastre et c’est dans les bras d’Equistone que Meilleur Taux s’épanouira entre 2013 et 2017, à grand renfort de build-up.
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M&A: Comment sortir des sentiers battus ? 05.04.18

Sur le marché le plus intermédié au monde, les banquiers d’affaires décuplent leur inventivité
pour dénicher des pépites hors du « LBO plain vanilla ». Mais les marges de manœuvre sont étroites et les stratégies dites alternatives deviennent elles-mêmes de grands classiques.

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Parquest Capital maintient son cap 05.04.18

Anciennement ING Parcom Private Equity, la société de gestion investit en capital transmission dans des entreprises valorisées entre 20 et 150 millions d’euros. Une stratégie d’investissement constante depuis sa création, en 2002.
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D’Ornano et Associés, avocats à la compétence hydride 05.04.18

Le cabinet d’avocats joue sur deux tableaux. Il intervient à la fois dans le cadre de due diligences juridique et financière auprès de sociétés de gestion et de corporates. En capital investissement,
il participe à des opérations de capital risque et de LBO.
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Edmond de Rothschild ajuste son activité non-cotée 04.04.18

Le groupe Edmond de Rothschild noue un partenariat avec l’investisseur anglo-américain Kennet. Le rapprochement va aboutir à une alliance capitalistique, et le groupe français devrait être impliqué...
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Partners Group lève un fonds d’impact à 1 Md€ 30.03.18

Le gérant d’actifs Partners Group lance une nouvelle stratégie d’investissement suivant les objectifs de développement durable (ODD) de l’ONU. Un fonds baptisé PG Life initie une collecte pour...
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PAI Europe VII récolte 5,1 Md€ 30.03.18

Le septième fonds de PAI Partners a récolté 5,1 milliards d’euros, atteignant son hard cap. La société de gestion a préféré ne pas monter plus haut, alors qu’elle aurait...
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La participation de Carlyle Evernex recrute un nouveau PDG 29.03.18

Le groupe Evernex nomme Stanislas Pilot président directeur général. Anciennement Cap Vert Finance, la société est active dans le recyclage informatique et l’effacement sécurisé des...
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Essling Expansion se lance avec les ex CIC LBO 16.03.18

Essling, lancé en 2017 comme spin-off dans le non coté de Massena, ajoute l’investissement smid cap majoritaire direct à sa gamme. Essling Expansion va être animé par Sydney Cabessa comme senior...
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Eurazeo fait évoluer son directoire 16.03.18

Après le passage de relais à la tête d’Eurazeo entre Patrick Sayer et Virginie Morgon, la gouvernance évolue à son tour. Le Directoire assume la responsabilité de la gouvernance...
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Les valorisations élevées affectent les acteurs de la private debt 16.03.18

La hausse des valorisations fait grincer les dents des managers de fonds de dette privée. Selon Preqin, 49% d’entre eux placent le sujet en tête de leurs préoccupations. L’accès à un deal flow...
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La Grande Récré en cessation de paiement 09.03.18

Le groupe Ludendo, maison mère des magasins de jouets la Grande Récré, se déclare en cessation de paiement. La prochaine phase devrait être un placement en redressement judiciaire. Détenu à...
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Le fondateur de Campings.com laisse sa place à un nouveau dirigeant 09.03.18

La participation d’Ekkio Capital installe Jérôme Mercier à sa tête. Pionnier de l’internet français, il fait partie des quatre fondateurs du comparateur de prix en ligne Kelkoo....
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Tikehau a fini 2017 en fanfare 09.03.18

Le groupe de gestion d’actifs et d’investissement Tikehau Capital, coté sur Euronext, a publié une forte hausse de ses actifs sous gestion à 13,8 Md€ à fin 2017. Ce montant au-delà des 13...
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L’industrie, secteur majeur du Private Equity français 09.03.18

Le secteur industriel français occupe une place de choix dans les portefeuilles des fonds de Private Equity, selon des chiffres compilés par France Invest en marge des Rencontres de l’investissement et de...
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Se distinguer, la recette pour bien lever 06.03.18

De plus en plus sophistiqués, les LPs sélectionnent minutieusement leurs dossiers. Pour les convaincre d’investir dans leurs véhicules, les GPs ont deux mots d’ordre : communication et différenciation.
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L’amour dure deux ans entre Capital Croissance et Altima 06.03.18

En 2015, ils se choisirent et se plurent infiniment. Deux années et deux build-up plus tard,
l’agence digitale roubaisienne convole en justes noces avec le géant américain Accenture.
Un mariage de raison qui ne fait que des heureux…
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Droit de regard 06.03.18

Le point de vue des avocats sur le marché du private equity
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Méga levée à 10 milliards d’euros pour EQT 02.03.18

Moins de six mois, cela aura été le temps nécessaire à la société d’investissement EQT pour boucler son huitième fonds de LBO. Le « first and final close »...
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Plusieurs fonds en lice pour reprendre les génériques de Sanofi 02.03.18

Il s’agirait de Carlyle, BC Partners, Advent et d’un consortium formé par Blackstone et Nordic Capital, selon Reuters. Ces derniers auraient été retenus pour le second tour d’enchères de...
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KKR étoffe son dispositif en France avec Xavier Niel 02.03.18

Le vétéran des fonds de private equity KKR apprécie de plus en plus l’Hexagone. Il vient de nommer le tycoon de la tech et des media Xavier Niel administrateur indépendant de sa firme. Il rejoint à...
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Les GPs anticipent des TRI à la baisse dans les années à venir 23.02.18

Conséquence somme toute logique des valorisations élevées, les investisseurs à la tête des fonds de private equity regardent l’avenir avec la plus grande prudence. Plus du tiers d’entre eux...
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Les transactions en secondaire à leur plus haut historique 23.02.18

Le marché du secondaire se porte bien. Très bien même, avec 58 milliards de dollars (47 milliards d’euros) investis en 2017, selon les dernières estimations de Preqin. Cantonné à des niveaux...
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Le 2e véhicule small cap d’IK atteint 550 M€ 23.02.18

Closing final à 550 millions d’euros pour IK Small Cap II. Lancé en octobre 2017, le second véhicule small cap de la société de gestion paneuropéenne a atteint son hard cap. La...
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L’indice Argos finit 2017 en légère baisse 16.02.18

9,1 fois : il s’agit du multiple moyen payé par les fonds et industriels en M&A sur le midmarket européen. Pour la troisième fois seulement depuis 2013, l’indice Argos marque un léger repli...
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La France moins attractive que ses voisins 16.02.18

Le classement l’étude The Venture Capital and Private Equity Country Attractiveness Index menée par des universitaires de l’IESE et de l’EM Lyon est sévère pour la France. Elle pointe à...
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Bimedia passe sous le contrôle de son prêteur 16.02.18

Le spécialiste des caisses enregistreuses Bimedia, repris majoritairement par Omnes en 2015, va passer sous le contrôle d’Idinvest, qui avait fourni la dette privée finançant le deal. L’entreprise...
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Erratum - classements 16.02.18

Des modifications ont été apportées a posteriori dans nos classements des fonds.
Vous trouverez la version mise à jour ici.
Le classement est également mis à jour dans le feuilletage du magazine...
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Nixen ne relèvera pas 13.02.18

Pas de fonds III pour Nixen. La société de gestion a été contrainte d’annuler sa levée de fonds entamée en 2015. Le FEI, qui s’était engagé à investir 60 millions...
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Le numéro 131 (avec les classements) est disponible en ligne 09.02.18

Chers lecteurs,Vous pouvez d'ores et déjà feuilleter le Private Equity Magazine 131 via la page d'accueil de notre site. Vous trouverez notamment les classements 2017 des fonds.
http://www.pemagazine.fr/
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Access Capital partners a levé 730M€ en 2017 09.02.18

INFOGRAPHIE
 
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Rothschild accélère sur la tech 08.02.18

La banque d’affaires bicentenaire Rothschild & Co organise son bataillon de 50 banquiers dédiés à la tech. Basés à Palo Alto en Californie, Walid Khiari et Chris Gaertner (tous deux...
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Le sondeur BVA et la question de l’international 08.02.18

Montefiore a repris 51 % des parts de l’institut de sondage en avril 2013. Après avoir effectué plusieurs build-up en France entre 2013 et 2014, la société a fait l’acquisition de l’américain Perception Research Services, spécialisé dans les études en grande consommation, en janvier 2016. Ce développement par croissance externe a permis au groupe de tripler son Ebitda.
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Recrutement : besoin de renfort à tous les étages 08.02.18

Face à l’urgence des recrutements pour déployer des fonds plus importants, la valse des investisseurs s’est intensifiée ces derniers mois, tranchant avec la stabilité à laquelle nous a habitués le secteur.
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Sofimac aux petits soins avec ses participations 08.02.18

Sofimac, ce fringant quadragénaire originaire de Clermont-Ferrand, a animé le small cap en 2017. Spécialiste de l’IT et de la santé, il compte franchir en 2018 la barre du milliard d’euros sous gestion. Une simple étape pour cet investisseur ambitieux et déterminé.
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Les cleantech vont-elles sauver le monde ? 06.02.18

Les changements climatiques de plus en plus évidents, la pollution hyper présente, l'épuisement programmé des ressources naturelles ont fini par entraîner une prise de conscience générale de la nécessité de trouver des alternatives propres à notre mode de vie. Les investisseurs dans ce domaine financent des avancées technologiques et des infrastructures qui apportent des réponses concrètes.
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Classements 2017 06.02.18

Bilan des opérations Small, mid, large, les plus gros deals, mezzanine et dette
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Siparex affiche son dynamisme en 2017 02.02.18

2017 a été l’année des 40 ans pour Siparex. Elle a également été l’année du franchissement de la barre des 200 millions d’euros tant en investissement qu’en produit...
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Blackstone va reprendre une division de Thomson Reuters pour 20Md$ 02.02.18

Blackstone, accompagné par CPPIB et GIC, annonce un accord avec Thomson Reuters pour reprendre sa division Financial & Risk Business, la valorisant 20 Md$. Le groupe d’investisseurs détiendrait 55% de...
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Jacques Veyrat nommé senior advisor de KKR pour la France 29.01.18

KKR s’intéresse au marché du private equity français. La société de gestion américaine a nommé l’homme d’affaires Jacques Veyrat senior advisor en France. Il va la...
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BC Partners lève 7 Md€ pour son 10e fonds 26.01.18

BC European Capital X vient d’atteindre sa taille cible de 7 milliards d’euros avec son closing final. Le fonds dispose de 300 millions d’euros de plus que son prédécesseur dont la levée s’est...
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ACE Management lève un fonds cyber-sécurité 24.01.18

Nouveau fonds d’investissement pour ACE Management. La société de gestion fondée par Thierry Letailleur a annoncé la création d’un fonds de 150 millions d’euros baptisé Brienne...
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Ne m’appelez plus jamais AFIC 23.01.18

L’Association française des investisseurs pour la croissance, ou AFIC, change de nom et se rebaptise France Invest. Ce changement s’accompagne d’un nouveau logo et d’une nouvelle identité visuelle...
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Premier closing à 90 M€ pour le fonds de B & Capital 23.01.18

Premier closing pour RB Capital France 1. Le fonds d’investissement de B & Capital, la société de gestion du conseil en stratégie Roland Berger, a récolté 90 millions d’euros. Ses...
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Classements fonds PE Magazine 15.12.17

Les classements des fonds Private Equity Magazine reviennent en janvier. Complétez dès à présent votre questionnaire! Le résultat par tranches de valeur d'entreprises accompagnées sera...
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Closing final du fonds Abénex V à 425 M€ 15.12.17

Abénex a signé le closing final de son cinquième fonds LBO midcap à 425 millions d’euros. Alors que la société de gestion souhaitait récolter 350 millions d’euros avec un hard...
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Qualium lève 370 M€ pour son deuxième fonds 15.12.17

Qualium Investissement a signé le premier closing de son FPCI Qualium Fund 2 à hauteur de 370 millions d’euros. Lancé à la fin de l’été 2017, le fonds envisageait de collecter 350...
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Les fonds de PE favorisent la croissance des entreprises 12.12.17

Le capital investissement français a accéléré la croissance en 2016, selon une étude publiée par l’AFIC et EY. Sur un échantillon de près de 3000 entreprises soutenues par des...
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La BRED ouvre le private equity aux particuliers fortunés 08.12.17

La filiale de capital investissement de la BRED Adaxtra Capital lance un produit dédié aux particuliers à hauts revenus. Ces derniers pourront désormais souscrire au fonds de fonds FPCI Adaxtra Selection 2017...
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Innovafonds ambitionne une levée à plus de 100 M€ 08.12.17

L’équipe d’Innovafonds lance la levée du fonds FIT (Fonds industries et technologies) avec l’objectif de réunir 100 à 120 millions d’euros. « Notre nouveau fonds va se...
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L’EXTERNALISATION DES FONCTIONS DE CONTRÔLE FINANCIER : UNE STRATÉGIE GAGNANTE POUR LES SOCIÉTÉS DE GESTION DE CAPITAL-INVESTISSEMENT 08.12.17

Fortes de leur expertise en private equity, les équipes CACEIS de PERES (Private Equity Real Estate Securitisation) proposent des solutions innovantes afin d’aider les sociétés de gestion à répondre aux exigences accrues en matière de contrôle financier.
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Le secondaire sort de l’ombre 08.12.17

Avec un volume au plus haut depuis 2014, le marché secondaire du private equity est devenu mature et se diversifie. Les solutions encore marginales hier, comme les transactions à l’initiative des GPs, commencent à devenir des outils pour les meilleures équipes et non seulement les sous-performantes.
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L’externalisation des services administratifs : une tendance de fonds 08.12.17

Alter Domus a fait le pari de la spécialisation des back et middle offices pour servir ses clients de la gestion alternative.
En s’appuyant sur le recrutement de professionnels issus de cet univers et sous l’impulsion des demandes des GPs et des LPs, il s’est construit de manière organique et à coup d’acquisitions ciblées en un acteur international totalement intégré verticalement. La plus récente acquisition, Cortland Capital Markets Services, aux États-Unis (180 milliards d’euros sous gestion), va doubler la taille des actifs gérés*.
Emmanuel Raffner (responsable private equity et infrastructure) et Sophie Hubert (responsable France) reviennent pour nous sur la construction d’une offre globale attirant de plus en plus de fonds.
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Elis déploie ses ailes avec Eurazeo 08.12.17

Le spécialiste de la blanchisserie Elis est accompagné par Eurazeo depuis 2007. Une crise et une introduction en Bourse plus tard, l’actionnaire se détache petit à petit de sa participation avec le sentiment du devoir accompli.
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Management Buy-In : les sociétés de gestion s’y risquent 08.12.17

Le Management Buy-In est moins en vogue que les autres opérations de capital transmission. Plus complexe et plus risqué, il retient la majorité des sociétés de gestion de se lancer sur ce segment. Pourtant, de belles transactions ont été réalisées courant 2017 en France. Et cela devrait continuer.
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Choisir la parfaite domiciliation pour des fonds dans le sillage du Brexit 08.12.17

16 mois après le référendum sur le Brexit et 7 mois après le déclenchement de l'article 50, il est difficile de soutenir que l'avenir s’annonce avec plus de clarté. Hard Brexit ou...
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Le numéro 130 est disponible en feuilletage sur le site 08.12.17

Retrouvez l'intégralité du magazine en feuilletage sur la page d'accueil de Private Equity Magazine, dans la colonne de droite:http://www.pemagazine.fr/
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Bientôt les classements PE Magazine 08.12.17

Chers lecteurs,Comme chaque année, Private Equity Magazine va réaliser ses classements des fonds pour l'année 2017 qui touche à sa fin.Vous recevrez bientôt les éléments à...
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Sophie Javary, la banquière d’un monde qui change 07.12.17

Après être passée par Bank of America, Indosuez et Rothschild, Sophie Javary est aujourd’hui à la tête du corporate finance pour la zone Europe Moyen-Orient et Afrique chez BNP Paribas. Elle gère une équipe de 200 banquiers d’affaires et supervise notamment des opérations de fusions-acquisitions auxquelles participent des fonds de private equity.
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L’externalisation des back et middle offices : un choix qui convainc les fonds 07.12.17

Face à des contraintes réglementaires plus fortes et À des investisseurs plus exigeants, un nombre croissant de sociétés de gestion font le choix de se décharger de tout ou partie de leur arrière-guichet afin de se concentrer sur leur cœur de métier : investir.
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Argos clôt son septième fonds à 520 millions d’euros 01.12.17

Un an après un premier closing à 300 millions d’euros, le gestionnaire européen Argos Soditic boucle la levée de son fonds Euroknights VII à son hard cap de 520 millions d’euros. La base...
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La féminisation progresse doucement dans le Private Equity 01.12.17

Les femmes représentent 40% des effectifs des sociétés de gestion françaises, contre 37% en 2010, selon l’étude sur la mixité dans le capital investissement mené par Deloitte et...
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Eurazeo s’allie avec le fonds Rhône aux Etats-Unis 01.12.17

Eurazeo va acquérir 30% du capital de la société de gestion américaine Rhône pour 100 millions de dollars (84 millions d’euros) en numéraire et 2 millions d’actions Eurazeo nouvellement...
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Virginie Morgon va succéder à Patrick Sayer à la tête d’Eurazeo 30.11.17

En mars 2018 Virginie Morgon accèdera à la présidence du directoire d’Eurazeo. Directeur général de la structure d’investissement cotée depuis 2014, elle prend la suite des quatre...
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Les instituteurs de l’Ontario investissent dans la conchyliculture 24.11.17

Le fonds de pension canadien Ontario Teachers Pension Plan est le nouveau propriétaire du producteur de coquillages Atlantic Aqua Farms, repris à la firme de private equity californienne Encore Consumer Capital. La cible est...
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Alliance Entreprendre reprend l’investisseur aquitain Galia Gestion 24.11.17

Alliance Entreprendre, filiale  à 100% de Natixis Investment Managers - le nouveau nom de Natixis AM - a pris 60% du capital de la société de gestion Galia Gestion, basée à Bordeaux. La Caisse...
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Fraikin restructure sa dette avec un loan to own 24.11.17

Le loueur de véhicules industriels Fraikin est parvenu à un accord pour restructurer sa dette avec ses créanciers. Le groupe des créanciers senior emmené par les fonds d’investissement Värde...
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Omers signe son premier deal en France : entretien avec Isabelle Pagnotta 17.11.17

Isabelle Pagnotta est Directrice d’investissement chez Omers Private Equity à Londres. Le fonds de pension canadien va réaliser son premier deal en direct en France avec la reprise de Trescal, qui sera sa 7e opération directe en Europe.
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Naissance de Definvest, le fonds du ministère des Armées géré par Bpifrance 17.11.17

Le ministère des Armées s’associe à Bpifrance pour soutenir le développement des PME stratégiques pour la Défense. Un véhicule d’investissement dédié baptisé...
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Deal dans le pipe : JP Fauché 16.11.17

Parquest a notifié à l’Autorité de la concurrence de son intention de prendre le « contrôle exclusif du Groupe Fauché qui est actif dans le secteur du génie...
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L’Afic devient membre de l’Alliance Industrie du Futur 15.11.17

L’Afic rejoint l’AIF, présidée par Philippe Darmayan. L’Alliance Industrie du Futur a pour rôle d’accompagner les entreprises françaises et notamment les PMI dans la modernisation de leurs...
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Les valorisations des deals européens atteignent des sommets 10.11.17

Dix tours d’Ebitda. Il s’agit de la valeur d’entreprise symbolique qui – en moyenne – vient officiellement d’être dépassée dans le monde du M&A en Europe, selon des données...
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Vivarte se sépare du marchand de chaussures espagnol Merkal 10.11.17

Le dégraissage continue chez Vivarte. Le groupe de prêt-à-porter français englué dans une dette massive cède sa filiale espagnole Merkal au fonds d’investissement londonien OpCapita. La...
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Arkopharma s’ouvre sur la Chine 10.11.17

Le laboratoire pharmaceutique Arkopharma, détenu par Montagu depuis mars 2014, a signé un partenariat avec la société chinoise Kaola. Cette entreprise de e-commerce s’est spécialisée dans la...
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Daltys se refinance avec Permira Debt Managers 10.11.17

Le groupe de distributeurs automatiques de boissons et snacks Daltys se refinance avec une unitranche de 150 millions d’euros. La dette est apportée par Permira Credit Solution III. Elle refinance la dette...
Voir

Deal dans le pipe : JP Fauché 10.11.17

Parquest a notifié à l’Autorité de la concurrence de son intention de prendre le « contrôle exclusif du Groupe Fauché qui est actif dans le secteur du génie...
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Les matériaux de construction profitent de la reprise 07.11.17

Après dix années de crise, les matériaux de construction retrouvent enfin des perspectives de croissance, tirés par la reprise du BTP. Malgré son caractère cyclique et quelques défaillances, le secteur attire toujours autant les investisseurs professionnels.
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L’IDI, l’art du capital patience 07.11.17

Le groupe IDI a su traverser les époques et les cycles depuis sa création par les pouvoirs publics en 1970. Agile et protéiforme, il se recentre aujourd’hui autour de sa société d’investissement qui mène ses activités de développement et de buy-out en smidcap.
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Cambon Partners, la banque d’affaires de la tech 07.11.17

Spécialisé dans le secteur du numérique, Cambon Partners poursuit son développement
à l’international. Après l’ouverture de bureaux à Londres et San Francisco en 2009 et 2015,
le conseil M&A vient de se lancer à Pékin.
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Ekkio Capital dope la croissance d’Amatsi Group 06.11.17

Ekkio Capital a créé le groupe Amatsi à la suite de la fusion entre deux sociétés dans lesquelles il était actionnaire. Après l’avoir accompagné pendant six ans et développé par croissance externe, la société de gestion a réalisé un multiple de sortie de huit fois sa mise en juillet 2017.
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Carlyle change de tête 03.11.17

Les fondateurs du gérant coté américain The Carlyle Group passent la main. David Rubinstein et William Conway, âgés de 68 ans tous les deux, cèdent leurs fauteuils de dirigeants à Glenn...
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Le private equity recrute et augmente ses salaires 03.11.17

Près des deux tiers des gérants mondiaux de private equity ont augmenté leurs effectifs en 2016. Preqin, dans son rapport « 2018 Preqin private capital compensation and employment review », publie...
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Carve-out : réveiller les belles endormies 30.10.17

Opérations complexes, chronophages et risquées, les carve-out suscitent pourtant toujours l’engouement des acteurs du private equity pour lesquels elles symbolisent la quintessence de leur savoir-faire.
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Essling Capital part en levée 30.10.17

La toute jeune société de gestion Essling Capital lance la levée de son second millésime. Baptisé Essling co-invest 2, le nouveau véhicule s’inscrit dans la lignée du...
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KKR va céder 10% de SMCP en bourse 20.10.17

Le groupe de mode Sandro Maje Claudie Pierlot a prévu son introduction en bourse sur Euronext Paris, pour une valorisation pouvant atteindre 2,2 Mds €. Le groupe est majoritairement détenu par le consortium du textile...
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Capital Dynamics rassemble 350 M€ pour du co-investissement 20.10.17

L’asset manager Capital Dynamics vient d’achever la collecte de son 4e fonds de co-investissement mid market à 350 millions de dollars (297 M€). Le véhicule avait reçu des engagements pour 385 millions...
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CM-CIC Private Debt se déploie sur le large cap en Europe 13.10.17

L’entité Private Debt de CM-CIC lance un fonds dédié au LBO large cap européen. Le véhicule est pour le moment doté de 150 millions d’euros, dont une contribution du CIC, et a...
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Les femmes constituent moins d'un cinquième du private equity mondial 13.10.17

18%, c'est la part des effectifs féminins dans le monde du private equity. Elle monte à 20% chez les VC, des chiffres Preqin somme toute homogènes et dans la moyenne des autres « alternative...
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Le private equity européen a évité le ralentissement estival 13.10.17

Le volume de transactions en private equity a atteint 18,7 milliards d’euros en juillet et août 2017 sur la zone Europe, Moyen Orient et Asie (EMEA), contre 13 milliards sur la même période en 2016, selon une...
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Nouveau: feuilletez en ligne le Guide Private Equity Magazine 13.10.17

Le guide Private Equity Magazine est désormais feuilletable en ligne. Retrouvez le sur notre site dans l'onglet Guide ou en cliquant sur ce lien. 
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Turenne et Innovacom annoncent leurs fiançailles 13.10.17

Turenne Capital vient d’acquérir 20% du capital du VC Innovacom. Le projet consiste à établir un partenariat entre les deux équipes, et de passer à une fusion à 100% dans les 12 à 24...
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L’Arabie Saoudite crée un fonds de fonds pour les PME 12.10.17

Le fonds d’investissement public d’Arabie Saoudite (PIF) a créé un fonds de fonds de 1,07 Md$ (902 M€) pour soutenir la croissance des PME dans le pays. Ce véhicule investira dans des fonds...
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L’Afic annonce un premier semestre record 10.10.17

L’attractivité du non coté hexagonal se confirme : tous métiers confondus, le capital investissement a collecté 8,1 milliards d’euros au premier semestre 2017. « Sur ce semestre, le...
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Lexington lève 2,66 Md$ pour son 4e fonds de secondaire 06.10.17

L'américain Lexington Partners a annoncé la fin de sa collecte à 2,66 milliards de dollars (2,26 milliards d'euros) pour son véhicule Lexington Middle Market Investors IV. Ce véhicule dédié...
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Un troisième trimestre dynamique pour le PE européen 03.10.17

Le continent européen hisse deux deals dans le top 10 mondial des buy-out et trois dans celui des sorties au troisième trimestre 2017, selon Preqin. On peut citer parmi ces opérations l’acquisition des solutions...
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Arx Corporate Finance 02.10.17

La société, créée en 2013 par trois entrepreneurs, a développé une plateforme numérique de mise en relation entre sociétés de gestion et conseils M&A. Objectif affiché : favoriser la conclusion d’opérations.
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En 20 ans, Pechel Industries a perfectionné son modèle souple d’accompagnement 02.10.17

L’investisseur actif depuis 1997 finance de façon personnalisée des PME françaises small et mid cap. À la tête de son quatrième fonds, Pechel se montre opportuniste dans son action, en basant son analyse sur les fondamentaux de chaque entreprise.
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Alvest fait un tour de piste avec Sagard 02.10.17

Le spécialiste des équipements aéroportuaires d’assistance au sol vient de changer de mains pour 850 M€ après avoir été accompagné deux ans au capital par Sagard. L’investisseur revient néanmoins dans le tour suivant pour bénéficier de la poussée du numéro 1 mondial de son domaine.
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First time funds : Les nouvelles initiatives rafraîchissent le PE 02.10.17

De nouvelles sociétés de gestion apparaissent chaque année avec l’objectif de lancer leur premier fonds d’investissement en se différenciant des acteurs existants. À leur tête, de nouveaux visages côtoient des figures du capital investissement.
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Les puces et semi-conducteurs, un domaine d’excellence française 02.10.17

Le secteur des semi-conducteurs dissuade beaucoup d’investisseurs par sa complexité et sa technicité. Dans l’ombre du software, il peut pourtant offrir une marge brute intéressante et des multiples tout à fait honorables. Car tous deux sont biens soutenus par la même dynamique du numÉrique et des nouvelles technologies.
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Le fonds de pension allemand BVK renouvelle sa confiance à Access CP 29.09.17

Access Capital Partners voit son mandat du plus grand groupe de régime de retraite en Allemagne Bayerische Versorgungskammer (BVK) renouvelé pour la troisième fois consécutive. En qualité de...
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Lion Capital vendrait les magasins de décoration Hema 29.09.17

Le GP anglais Lion Capital envisage la cession de l’enseigne néerlandaise Hema, spécialisée dans la décoration à petit prix. Le conseil M&A Credit Suisse a été mandaté afin...
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La France géant mondial du secondaire 29.09.17

La France est dorénavant le deuxième acteur mondial sur le marché du secondaire avec 37,7 milliards de dollars (32 milliards d’euros) sous gestion à fin 2016, selon Preqin. Loin derrière les...
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Siparex lève 315 millions d’euros pour son fonds dédié aux ETI 29.09.17

La société de gestion Siparex a bouclé son dernier fonds ETI 4 à 315 millions d’euros. Elle marque ainsi une progression significative par rapport au fonds 3 closé en 2013 à 220 millions...
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Bex Capital amasse 120 M€ pour son 2e véhicule de secondaire 22.09.17

La stratégie originale de cet acteur du secondaire a convaincu ses souscripteurs pour son second véhicule. Bex Capital, lancé par Benjamin Revillon en 2010, lève ainsi son second fonds à hauteur de 120...
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Toys’r’us en situation critique 22.09.17

Nouveau cas de méga buyout plombé par sa dette. Le réseau américain de magasins de jouets Toys’r’us, qui compte parmi ses actionnaires KKR et Bain Capital, a décidé de se placer sous la...
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Archimed atteint son hard cap à 315 millions d’euros pour son fonds 2 19.09.17

Il a seulement fallu trois mois et demi à Denis Ribon, président d’Archimed, et son équipe pour boucler la levée du deuxième millésime d’Archimed. Le fonds d’investissement...
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Mecaplast se rebaptise Novares 19.09.17

L’équipementier automobile Mecaplast, au portefeuille d’Equistone depuis 2015, devient Novares. Ce changement de nom s’inscrit dans la lignée du build-up réalisé en octobre 2016 sur son...
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SMCP vise l’IPO à Paris 19.09.17

Le groupe Sandro Maje Claudie Pierlot (SMCP) a enregistré son « document de base » auprès de l’AMF en vue d’une cotation à la bourse de Paris d’ici fin 2017, accompagnée...
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Le Crédit Mutuel Arkea met le cap à l’Est 15.09.17

Arkea Capital, filiale du Crédit Mutuel Arkea, vient de recruter deux nouveaux directeurs territoriaux pour les régions Grand-Est et Bourgogne-Franche-Comté. Il s’agit de Valérie Geiger et Jean-Lin...
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Capzanine accélère sur ses levées et sa diversification 14.09.17

Le « précurseur dans l’offre flexible de haut de bilan », selon le mot de son associé fondateur Christophe Karvelis-Senn, a levé 1,4 milliard d’euros sur les 12 derniers mois. Ce...
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Activa refinance Atlas For Men 12.09.17

Le groupe de vente à distance de vêtements outdoor Atlas For Men refinance sa dette. Reprise il y a un an au groupe De Agostini par Activa Capital accompagné d’Initiative et Finance et du management,...
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Elivie se refinance avec Ares et Capzanine 11.09.17

Le prestataire de santé à domicile Elivie a procédé à une recapitalisation financée par une unitranche. Cette dernière est fournie par Ares et Capzanine. Elivie est issu du rapprochement en...
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La France en chute libre dans le mid-market européen 08.09.17

Avec 900 millions d’euros levés en mid-market en 2016, la France se retrouve en queue de peloton en Europe, d’après l’étude « European Mid-Market fundraising review »...
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Equistone en mode hip-hop 08.09.17

Equistone a investi dans le site allemand de vente de vêtements hip-hop Defshop. Il prend une part majoritaire aux côtés du fondateur et de sa famille qui deviennent actionnaires minoritaires. Créée en...
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Ardian enrichit son portefeuille d’infrastructures 28.07.17

Ardian va débourser 300 millions d’euros pour reprendre au groupe bancaire italien Unicredit un portefeuille de fonds de fonds d’infrastructures. Cette opération s’inscrit dans le développement en...
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Les valorisations du mid market toujours élevées 26.07.17

Les fonds ont valorisé leurs cibles européennes du midmarket 9 fois leur Ebitda au 2e trimestre 2017, selon l’indice Argos. L’indice s’infléchit légèrement pour cette catégorie...
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Les frais de gestion repartent à la hausse en 2017 25.07.17

Dans une étude publiée fin juillet, Preqin constate que les frais de gestion prélevés par les managers de fonds de private equity connaissent une augmentation sensible mais bien réelle, atteignant ainsi...
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McIntosh, détenu par LBO France, se refinance avec Kartesia 21.07.17

Le fabricant d’équipement audio McIntosh (Fine Sounds), détenu par LBO France depuis mai 2014, lève une nouvelle dette unitranche de 53 millions de dollars auprès de Kartesia. « Cette unitranche...
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Amundi PEF lance un fonds éligible à l’assurance vie 21.07.17

Nouveau fonds pour Amundi Private Equity Funds. La société de gestion vient de lancer Amundi Mégatendances AV, un FCPR éligible à l’assurance vie. Accessible à partir de 100 euros, le fonds...
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Le private equity pèse plus de 500 milliards de dollars dans les pays émergents 21.07.17

Les actifs gérés en private equity dans les marchés émergents ont plus que doublé entre 2010 et 2016, passant de 254 à 564 milliards de dollars (193 à 506 milliards d'euros en euros...
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Edmond de Rothschild accélère en corporate finance 21.07.17

L’équipe d’une vingtaine de personnes accompagne ses clients small et midcap dans leurs transactions. Ses intérêts bien réalignés, elle compte délivrer le maximum de synergies avec
les autres métiers du groupe et intensifier ses liens avec les fonds de private equity.
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Ludovic Huraux, à la rencontre de l’hypercroissance 20.07.17

Davantage branché leadership et empathie que bachotage, Ludovic Huraux mène une carrière atypique entamée du côté du private equity avant de devenir serial entrepreneur, toujours en apprenant au contact des autres.
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Histoires de RSE 20.07.17

Orienter ses participations vers une croissance durable.
Les plans d’action visant à améliorer la responsabilité sociétale de l’entreprise ont longtemps été remisés au second plan. Et leurs coûts considérés comme des dépenses aux bénéfices difficilement quantifiables. Mues d’abord par la réglementation et la pression de leurs LPs, les sociétés de gestion ont finalement découvert l’intérêt économique à devenir de véritables actionnaires responsables.
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Il était une fois ... les investissements dans le Nord-Ouest 20.07.17

Le quart Nord-Ouest est composé des Régions Hauts-de-France, Normandie, Bretagne et Pays de la Loire. Des investisseurs locaux interviennent chacun selon leur stratégie mais avec un objectif commun : participer au développement économique de leur Région.
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Le family office Enthéos se structure 13.07.17

Enthéos, family office créé en 2007, se réorganise. Olivier Parmentier, ancien senior investment manager chez Ardian, anime sa structure familiale depuis janvier 2013 et souhaite la faire grandir. Une...
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Apax Partners MidMarket fait l’acquisition d’EPF Partners 12.07.17

Nouvelle fusion dans le private equity. EPF Partners, acteur du le small cap, rejoint les équipes d’Apax Partners MidMarket. Ce rapprochement a pour objectif la création d’une plateforme de capital investissement,...
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Mirabaud AM se lance en private equity avec Renaud Dutreil 07.07.17

La branche d’asset management de la banque suisse Mirabaud lance un fonds de private equity. Dédié à l’investissement dans des entreprises du patrimoine vivant, ce fonds qui vise une collecte de 150...
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NCI s’arrête à 86 M€ pour son fonds R&D4 06.07.17

La société de gestion NCI clôt définitivement son fonds Rependre et Développer 4 à hauteur de 86 M€. Elle avait atteint ce montant en janvier 2017 mais souhaitait monter jusqu’à 95...
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Ardian a atteint 62 Md$ sous gestion 06.07.17

Activité en hausse pour Ardian. Seulement 4 ans après sa prise d’indépendance vis-à-vis du groupe Axa, l’investisseur a vu ses actifs sous gestion augmenter de plus de 70% au cours de cette...
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Vitruvian lève 2,4 milliards d’euros pour son troisième fonds 06.07.17

La société de gestion paneuropéenne basée à Londres Vitruvian Partners lève 2,4 milliards d’euros et atteint ainsi le hard cap de son troisième fonds dès le premier closing. Le...
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Bpifrance lance un fonds centré sur la transition énergétique et écologique 03.07.17

Nouveau fonds d’investissement pour Bpifrance. La banque publique créé France Investissement Energie Environnement, un fonds doté de 100 millions d’euros et dédié aux PME et ETI du secteur de...
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Des ex-Paluel Marmont Capital créent LT Capital 30.06.17

Nouvelle société de gestion. LT Capital vient d’être créée par des anciens de chez Paluel Marmont Capital dont son directeur général Xavier Poppe. La structure interviendra dans le...
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Oddo BHF en exclusivité pour reprendre les fonds de fonds d’ACG 30.06.17

Le groupe de services financiers franco-allemand Oddo BHF est entré en négociations exclusives pour reprendre les fonds de fonds d’ACG Capital, selon une source proche du dossier. Le pôle concerné est...
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Toujours plus de build-up en Europe 29.06.17

Le nombre d’opérations de croissance externe atteint des sommets, à la lecture de l’étude « Buy & Build Monitor » 2016 menée par Silverfleet Europe. 537 build-up ont ainsi...
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Le LBO européen dynamique au premier semestre 29.06.17

Le montant total des LBO européens bondit de 36% en valeur entre le second semestre 2016 et le premier semestre 2017, selon une étude du CMBOR (Centre for Management Buy-Out Research) en partenariat avec la banque...
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Elodie Roueil anime l’école d’investissement de Bpifrance 27.06.17

DRH, Elodie Roueil veille au parcours professionnel des investisseurs de Bpifrance, pour que chacun puisse développer ses compétences. Elle a mis en place des outils d’accompagnement dignes d’un grand groupe, au service d’un métier enseigné habituellement de façon assez empirique.
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Les fonds misent sur les meilleurs de la classe 27.06.17

L’enseignement supérieur privé offre des caractéristiques qui attirent les acteurs du capital investissement. Consolidation, internationalisation et digitalisation sont au programme pour créer de la valeur pour leurs actionnaires
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Consolidation des sociétés de gestion : fusionner pour mieux régner ? 27.06.17

Comme le dit l’adage, l’union fait la force. Dans le capital investissement, il s’agit principalement de force financière. Plus les sociétés de gestion s’associent les unes aux autres et plus...
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Les poussettes Babyzen dans la cour des grands 27.06.17

Avec le soutien de son actionnaire Turenne Capital, le fabricant de poussettes haut de gamme Babyzen a vu son chiffre d’affaires multiplié par 15 en cinq ans. Le modèle Yoyo, devenu la référence pour les jeunes parents citadins, est aujourd’hui vendu à Buenos Aires, Singapour, New York et dans plus de 70 pays dans le monde.
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Private real estate : le private equity des immeubles 27.06.17

L’immobilier est-il devenu une classe d’actifs du private equity comme les autres ? Les sociétés de gestion sont en tout cas de plus en plus nombreuses à investir dans la pierre. Elles se dotent d’équipes de professionnels aguerris et appliquent les méthodes du private equity dans l’exploitation et la valorisation de leurs actifs. Tour d’horizon des approches, des stratégies et des synergies de deux métiers pas si éloignés.
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Siparex multiplie les projets pour fêter ses 40 ans 27.06.17

Créée en 1977, la société de gestion est active sur quatre segments qui composent le capital investissement : venture, capdev, LBO, mezzanine. Présente à la fois en France et à l’étranger, elle dispose aujourd’hui d’1,7 milliard d’euros sous gestion et plusieurs closings sont attendus avant la fin de l’année 2017.
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Grant Thornton conseil financier, au service des smid cap 27.06.17

Avec 90 professionnels dans les métiers en relation avec les fonds, le cabinet accompagne des smid cap en transaction services, restructuring et évaluation. Les clients du private equity tiennent toujours une place de choix, parallèlement à une ouverture aux corporate.
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Le nouveau fonds de Goldman Sachs aurait collecté 7 Md$ 23.06.17

Le nouveau véhicule de Goldman Sachs, West Street Capital Partners VII, a réuni 7 milliards de dollars, d’après des sources citées par Reuters. Sa cible de levée se situait initialement dans une...
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Le Private Equity vent debout contre Donald Trump 16.06.17

L’Afic a réagi au retrait des Etats-Unis de l’accord de Paris, annoncé le 2 juin par la Maison Blanche. L’association réaffirme avec force son attachement à la protection de...
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Delsey n’est toujours pas vendu 14.06.17

Le distributeur français de valises, de sacs de voyage et d’accessoires Delsey n’a pas trouvé de repreneur, selon Reuters. La cause de cet échec serait due à de trop faibles montants issus des offres...
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Le 7e fonds d’Alpha Private Equity atteint 903 M€ 06.06.17

Alpha Private Equity clôt son 7e fonds de LBO midcap à hauteur de 903 millions d’euros, atteignant ainsi le hard cap. Lancé en mars 2016, le fonds avait une taille cible de 800 millions d’euros. Ses...
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Diana Hund, nouvelle avocate des relations franco-allemandes. 06.06.17

Diana Hund s’est tout de suite spécialisée dans le conseil aux fonds d’investissement en intégrant l’équipe private equity du cabinet Weil, Gotshal & Manges à la fin de ses études. Franco-allemande, elle cherche à créer des liens entre ses deux pays dans le cadre de son métier. Après avoir exercé dans différents cabinets, Diana intègre McDermott Will & Emery en avril 2015 en tant que counsel, puis est promue associée en janvier 2017.
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Le Family Office, un métier en pleine mutation 06.06.17

Gestion austère, culte du secret et moquettes épaisses, le family office suscite un grand nombre de clichés associés aux grandes fortunes. Mais le métier est bien décidé à se renouveler et à s’ouvrir. Une nouvelle génération d’entrepreneurs à la tête de fortunes construites en quelques années, notamment dans les nouvelles technologies, soutient cette évolution.
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Claire - Sainte-Lizaigne, de la fonderie à l’IoT avec Industries & Finances 06.06.17

Issu d’un spin-off de Veolia, le groupe est détenu depuis 2012 par Industries & Finances. Initialement positionné sur l’usinage de branchements de circuits d’eau, il a étoffé son offre autour des réseaux intelligents avec des build-up en France et en Allemagne.
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L’investissement dans le low cost : des petits prix pour des maxi profits 06.06.17

Le business low cost, marqué par la vente de biens et services à prix cassés, a gagné ses lettres de noblesse. Les GPs, toujours à la recherche de business models efficaces, investissent dans ces entreprises à bas coût qu’ils développent principalement en actionnant les leviers de croissance interne.
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HLD, un partenaire de long terme 06.06.17

La société de gestion lancée en 2010 par Jean-Bernard Lafonta, ancien président de Wendel, est à la tête d’un fonds evergreen de plus de 500 millions d’euros. Son modèle original, le profil de ses dirigeants et ses choix de participations font d’HLD un investisseur à part dans le monde du private equity.
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Sycomore, la boutique M&A à pousse rapide 06.06.17

Spécialisée en M&A mid et large cap, l’équipe de Sycomore travaille sur mesure pour
ses clients corporate, managers et fonds, en France et à l’étranger. Ses partners s’appuient pour cela sur leurs réseaux respectifs, construits dans de grandes banques d’affaires.
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Deal officiellement closé pour Oberthur et Morpho 02.06.17

Bpifrance et Advent International ont annoncé mercredi 31 mai la naissance d’OT-Morpho, réunion d’Oberthur et de Safran Identity & Security. Actionnaire d’Oberthur depuis 2011 à la faveur...
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CIC Capital lance un fonds de growth américain de 500 M$ 02.06.17

CIC Capital Canada, filiale du Crédit Mutuel CIC, lance un véhicule de croissance de 500 millions de dollars américains. Ce fonds evergreen consacrera 150 millions de dollars au financement d’entreprises...
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Eurazeo lance un nouveau pôle d’investissement 02.06.17

Le fonds coté a annoncé le lancement d’Eurazeo Brands, un nouveau pôle d’investissement consacré au développement des marques européennes et américaines à potentiel de...
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Gimv a investi plus de 80 millions d’euros en France en 2016 26.05.17

Gimv a été plus actif en termes d’investissement en 2016-2017 qu’au cours du précédent exercice. La société d’investissement belge cotée a investi un total de 179,6...
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La BCE publie une « orientation » sur le recours au levier 26.05.17

La banque centrale européenne a publié son orientation sur les prêts à effet de levier dans le cadre de LBO après un cycle de consultations. Cette ”guidance” fait suite à la...
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L’infrastructure fière de son année 2016 19.05.17

Les capitaux sous gestion de fonds d’infrastructures français s’élèvent à 33 milliards d’euros, selon une enquête publiée par l’Afic. « Nous avons un marché de...
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Le Groupe SVP (MML) devient Kerudys 19.05.17

Le groupe SVP change de dénomination et devient Kerudys pour tenir compte de la nouvelle dimension du groupe et de la diversité de ses activités. Toutes ses marques commerciales sont conservées. Kerudys a...
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Clearwater France crée une équipe de debt advisory 19.05.17

Clearwater International ajoute une offre de conseil en levée de dette à sa banque d’affaires parisienne. L’équipe est pilotée par Laurence de Rosamel, précédemment executive director...
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17Capital lève 1,2 milliard d’euros en 6 mois 12.05.17

Le gérant 17Capital, installé à Londres et dirigé par deux français, Pierre-Antoine de Selancy et Augustin Duhamel, annonce le closing de son quatrième fonds doté de 1,2 milliard...
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LBO France candidat à la reprise de William Saurin 12.05.17

Le gérant LBO France aurait déposé un dossier pour la reprise de la branche plats cuisinés du groupe Financière Turenne Lafayette, selon Le Figaro. Cette entité regroupe les marques William Saurin,...
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Patrick Bergot, du capital transmission à la transmission du savoir 05.05.17

Patrick Bergot a traversé plusieurs décennies de private equity, pour se consacrer aujourd’hui à des projets entrepreneuriaux, en particulier dans l’éducation. D’Arthur Andersen à Syntegra, du Crédit National au Cours Antoine de Saint-Exupéry d’Asnières-sur-Seine,
ce grand professionnel du midcap partage son
expérience avec retenue et sincérité.
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Les LBO secondaires, pour réinventer l’entreprise à chaque tour 05.05.17

En France, le LBO secondaire représente un volume important de transactions. Les fonds de LBO qui se succèdent au capital de ces cibles récurrentes impriment chacun leur style aux stratégies de développement des entreprises.
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Les taux bas portent les dividend recaps 05.05.17

L’appétit actuel des prêteurs permet la renégociation des dettes d’acquisition pour optimiser les charges d’intérêts et le niveau de levier. Les lignes accordées laissent souvent de la place pour remonter un dividende exceptionnel aux actionnaires.
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SantéVet assure une bonne opération à Serena Capital 05.05.17

Le courtier en assurance pour animaux de compagnie SantéVet a vécu cinq ans en compagnie de Serena Capital. Il a gagné des parts de marché, étendu son offre à l’international et digitalisé son métier. Grâce à cela, son chiffre d’affaires a été multiplié par 3 et la mise de son investisseur par 5.
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Les infrastructures hybrides, une classe d’actifs qui séduit 05.05.17

Data centers, cliniques psychiatriques, laboratoires ou encore services funéraires, certains deals récents réalisés par des fonds d’infrastructure interrogent sur la nature de leurs cibles. Pourquoi un tel appétit sur des actifs historiquement plus prisés par des fonds de private equity ? Quelles conséquences pour les professionnels du LBO ?
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Hivest Capital Partners clôt son premier fonds à hauteur de 120 M€ 03.05.17

Créée en fin d’année 2016 par des ex-HIG, la société de gestion Hivest Capital Partners réalise le closing final de son premier véhicule d’investissement à 120 millions...
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Doughty Hanson change de nom 02.05.17

Doughty Hanson, le GP paneuropéen, a annoncé s'être rebaptisé DH Private Equity Partners. Le gérant fondé en 1985 prend des participations significatives dans des entreprises européennes...
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Archimed investit aux Etats Unis et remonte un dividend recap 28.04.17

Coup double pour Archimed. Moins d’un an après un LBO sur le fabricant et commerçant italien d’appareils de neurodiagnostic Micromed, le gérant spécialisé dans la santé...
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CVC rachète Breitling plus de 800M€ 28.04.17

Le fonds paneuropéen va reprendre l’horloger suisse Breitling pour plus de 800 M€. Le cédant, Théodore Schneider, va réinvestir pour conserver 20% du capital. Breitling a généré...
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Naissance d’Essling, spin-off en non coté de Massena 26.04.17

L’équipe dédiée au non coté de Massena Partners devient indépendante sous le nom d’Essling Capital. Créée par Frank Noël-Vandenberghe et dirigée par Michele...
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B & Capital obtient son agrément AMF et vise 200 M€ de levée 21.04.17

L’équipe d’investissement appartenant à la galaxie du conseil en stratégie Roland Berger vient d’obtenir l’agrément AMF pour sa société de gestion B & Capital.
Forte de...
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Silver Lake réunit 15 Md$ pour son dernier fonds tech 21.04.17

Le spécialiste américain de l’investissement dans les entreprises technologiques Silver Lake a levé 14,5 milliards de dollars pour son cinquième fonds. En y ajoutant les 500 millions de dollars de...
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L’asset manager Schroders rachète le fonds de fonds suisse Adveq 21.04.17

Schroders, asset manager anglais, a annoncé racheter le fonds de fonds de private equity suisse Adveq Holding AG, pour un montant non révélé. Fondée à Zurich en 1997, la cible est active sur toutes...
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Sofina solde sa participation au capital d’Eurazeo 20.04.17

La holding familiale belge Sofina a cédé les 5,06% du capital d’Eurazeo qu’elle détenait par placement privé. Ce family office coté de la dynastie Boël, lignée d’industriels,...
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Bilan d’investissement positif pour le Fonds Lorrain de Consolidation 18.04.17

Le Fonds Lorrain de Consolidation a investi près de 9 millions d’euros dans 19 entreprises de la région depuis 2010. « En termes économiques, l’intervention du FLC a permis de préserver...
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Santé, le “must-have” intemporel 14.04.17

Si les fonds midcap ont déjà mangé leur pain blanc dans la consolidation des cliniques et labos, les segments des dispositifs médicaux et de la sous-traitance pharma recèlent encore un fort potentiel d’upside.
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BNP Principal Investments, l’investisseur en symbiose avec les fonds 14.04.17

Le bras d’investissement de la BNP est un LP qui co-investit avec ses GPs favoris. Son équipe mixte de fonds de fonds et investissement direct sélectionne des gérants européens et les accompagne sur les deals qui correspondent à ses critères, leur donnant une certitude d’exécution.
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Athema voit plus grand avec le groupe CFI 14.04.17

La société de conseil en fusions et acquisitions Athema a rejoint en 2008 le réseau mondial Corporate Finance International. Membre exclusif pour la France, elle va petit à petit laisser de côté sa marque nationale pour faire partie intégrante de ce réseau de 17 membres.

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Classements M&A 2016 13.04.17

Avec 12,39 milliards d’euros investis en 2016, les membres de l’Afic ont animé le marché du M&A hexagonal et donc mis à contribution leurs banquiers d’affaires favoris. Il s’agit de la...
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Les propositions des 5 principaux candidats concernant le capital investissement 12.04.17

L’élection présidentielle arrive à grands pas. Le financement
des entreprises est un sujet qui se fait rare dans les débats politiques. Pourtant, les cinq principaux candidats – François Fillon, Benoît Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron, Jean-Luc Mélenchon – font des propositions dans leurs programmes respectifs.
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Les classements des avocats et des conseils 2016 12.04.17

2016 s’est révélée pleine de rebondissements chez les avocats qui œuvrent aux côtés des fonds de private equity. D’une part, l’année a été animée par de nombreuses opérations qui ont fait travailler les équipes, ce qui se reflète bien dans nos classements par segment présentés dans les pages suivantes. Mais par ailleurs, les professionnels du droit sont aussi nombreux à avoir donné un nouvel élan à leur carrière, et ce mouvement se poursuit depuis le début de 2017.

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Exxelia, détenu par IK depuis 2014, se refinance 11.04.17

Le fabricant de composants électroniques passifs Exxelia refinance sa dette d’acquisition, sans remontée de dividendes.
Repris par IK Investment Partners à LBO France fin 2014, l’entreprise...
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Cérélia se refinance et remonte un dividende à IK 07.04.17

L’entreprise agroalimentaire spécialisée dans les pâtes ménagères Cérélia a repackagé sa dette pour financer un build up sur le canadien English Bay Batter (voir le deal)....
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Committed Advisors dépasse le milliard pour son troisième fonds secondaire 05.04.17

Closing à 1,025 milliard pour le troisième véhicule secondaire de Committed Advisors. Lancé en mars 2016 avec une taille cible de 750 millions d’euros, le fonds atteint son hard cap. Il récolte...
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Record d'investissement dans les cleantech en France 04.04.17

Afic 
 
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Les fonds large cap convoitent The Body Shop 23.03.17

L’Oréal a mis en vente sa filiale britannique de cosmétiques naturels The Body Shop acquise en 2006. L’info mémo a été diffusé par Lazard début mars et a attiré des...
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Omnes Capital prévoit plusieurs closings pour 2017 17.03.17

L’année 2017 s’annonce chargée pour Omnes Capital. La société de gestion prévoit de lever plusieurs véhicules d’investissement. En capital risque, la société de...
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Apax lève 1 Md€ pour son 9e fonds de buyout 17.03.17

Apax Partners n'a jamais levé autant : 1,03 milliard d'euros ont été réunis par le véhicule Apax France IX. « Pour cette levée, nous avions l'objectif de diversifier notre base de LPs,...
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Eurazeo marque le pas en 2016 17.03.17

Eurazeo a publié un résultat consolidé net part groupe de 519,7 millions d’euros en 2016, en retrait par rapport au bénéfice record d’1,29 milliard d’euros enregistré en 2015. Les...
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Crédit Agricole a investi 292 M€ dans 116 entreprises en 2016 10.03.17

L’activité de capital investissement du groupe Crédit Agricole en 2016 dépasse celle de 2015. Les 18 sociétés de capital investissement de la banque ont investi 292 millions d’euros en 2016...
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Bridgepoint va se diversifier dans les situations spéciales 10.03.17

L’équipe lower mid cap de Bridgepoint veut se créer un nouveau deal flow avec les entreprises en situations spéciales. Pilotée en France par Olivier Nemsguern depuis 2014, elle va capitaliser sur son...
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L'envol de Goodwin 06.03.17

Dans l’histoire du conseil juridique aux fonds d’investissement, il y a peu d’exemples semblables où un nouvel acteur s’impose en six mois comme un cabinet de référence du private equity. Retour sur le succès de ce nouveau venu… qui n’en est pas vraiment un.
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Luxe abordable : un nouvel objet du désir 03.03.17

Bien qu’apparemment contradictoire, la notion de luxe abordable représente un nouveau champ d’investissement qui s’approprie les codes du luxe et la puissance du mass market. Certains investisseurs s’aventurent sur ce marché émergent qui veut coller à son époque.
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Restructurations ce n’est toujours pas fini ! 03.03.17

Entre les dossiers boomerang qui reviennent pour la énième fois sur la Place et la nouvelle vague de LBO tendus, le marché du restructuring n’a pas vraiment eu le temps de souffler.
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Nasse-Demeco, une boîte qui a roulé avec Pragma 03.03.17

Le groupe de déménagement Nasse-Demeco a été accompagné en majoritaire par Pragma entre 2007 et 2016. Pendant
cette période, il a grandi par croissance externe en France et à l’international, tout en étoffant sa gamme de services.
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L'énergie sous toutes ses formes continue d'électriser les fonds 03.03.17

Non, le private equity ne fore pas des puits de pétrole au Texas. Enfin, plus depuis la méga banqueroute d’Energy Future Holdings Corp. À la suite du LBO mené par KKR, Goldman Sachs et TPG sur Energy...
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Jolt Capital, l'investisseur anticonformiste 03.03.17

Lancé par Jean Schmitt, un spécialiste opérationnel des nouvelles technologies, Jolt Capital investit dans les entreprises technologiques de croissance au chiffre d’affaires inférieur à 100 millions d’euros.
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2016 : Belle année pour le capital investissement français, selon Bain & Co 01.03.17

Le private equity français a produit de bons résultats en 2016 selon le rapport mondial effectué par Bain & Company et publié fin février. Les sociétés de gestion françaises ont...
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Ardian Real Estate réalise sa première acquisition en Italie 17.02.17

La nouvelle gamme de fonds d’Ardian poursuit sa montée en puissance. Son équipe Real Estate vient ainsi de signer un accord portant sur l’acquisition de 6 actifs détenus par le fonds immobilier italien Cloe...
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Classements Avocats 2016 17.02.17

Veuillez trouver ci-joint notre questionnaire Classements pour l’enquête dont les résultats seront publiés dans le numéro Spécial de Private Equity Magazine à paraître fin mars...
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Classements M&A 2016 17.02.17

Veuillez trouver ci-joint notre questionnaire Classements M&A pour l’enquête dont les résultats seront publiés dans le numéro Spécial de Private Equity Magazine à paraître fin mars...
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Preqin lance une offre de suivi de portefeuille 17.02.17

Suite au rachat de Baxon Solutions en novembre 2016, Preqin ajoute une offre de pilotage et reporting baptisée Preqin Solutions. La solution est hébergée sur un cloud et permet l’automatisation du recueil de...
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Initiative & Finance a investi 45 M€ en 2016 15.02.17

Fort d’une rapide levée de 165 millions d’euros fin 2016, Initiative & Finance s’est montré actif en 2016. La société de gestion spécialisée dans les entreprises...
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Les GPs prévoient une année 2017 bien orientée malgré des craintes sur les valorisations 15.02.17

Les 400 fonds de private equity sondés par Preqin ont livré leurs vues sur l’année 2017. L’étude « Private Equity Fund Manager Outlook H1 2017 » montre qu’en Europe, le...
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LES CLASSEMENTS DE PRIVATE EQUITY MAGAZINE 2016 13.02.17

Dossier réalisé par la rédaction de Private Equity Magazine
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Unigestion achète Akina 10.02.17

Unigestion et Akina ont annoncé la signature d’un accord de fusion de leurs activités de private equity. Ils ont l’ambition de donner ainsi naissance à un leader du secteur sur le marché global des...
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Permira lève 7,5 Md€ pour son sixième fonds 10.02.17

Permira poursuit ses levées titanesques. Son sixième fonds a atteint 7,5 milliards d’euros, dépassant son hard cap fixé à 7,25 milliards. Le fonds investira des tickets compris entre 375 et 500...
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Ardian 5e du top 100 de Preqin 10.02.17

Preqin a classé les fonds de private equity par taille d’actifs sous gestion levés ces 10 dernières années. Ardian se classe 5e avec 53,4 Md$ levé sur la période, dont 22,3 Md$ de dry powder....
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Dette LBO des liquidités, de la compétition, des tensions 10.02.17

Dans un contexte d’abondance des liquidités et d’intense compétition entre les prêteurs, les entreprises sous LBO bénéficient de crédits souples et bon marché. Si des tensions apparaissent sur certains montages, les deals, moins nombreux, sont financés avec plus d’equity qu’avant-crise.
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Avec des levées réussies, les sociétés de gestion musclent leurs équipes 09.02.17

Disposant de montants sous gestion à la hausse, les fonds ont besoin de recruter. Qu’ils veuillent signer davantage de deals sur leur segment ou bien défricher un nouveau métier, du sang neuf est requis.
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La SPAC Mediawan va acquérir le groupe AB pour 270 M€ 07.02.17

Mediawan, véhicule coté dédié aux acquisitions dans le domaine des médias, a annoncé envisager la reprise du groupe de production audiovisuelle AB. Cette « special purpose acquisition...
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Siparex fait le plein de projets pour ses 40 ans 03.02.17

Siparex prévoit plusieurs levées pour 2017. Pour son fonds Siparex ETI 4, l’objectif est fixé entre 250 et 300 millions d’euros. Il s’agit de son fonds dédié aux ETI françaises,...
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Closing intermédiaire pour le troisième fonds de fonds d’Euro-PE 03.02.17

Euro Private Equity réalise le premier closing de son fonds de fonds Euro-PE France Sélection III à hauteur de 82,5 millions d’euros. Le groupe Natixis, Bpifrance et le Fonds Européen...
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Bpifrance a injecté 2,4 Md€ en private equity en 2016 31.01.17

La banque publique a intensifié ses investissement en direct et en fonds de fonds.
 
 
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La notion de substance des holdings toujours plus cruciale 30.01.17

Interview de Mirouna Verban et Alexandre Rocchi, associés du cabinet Arsene Taxand.
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Closing final pour le Fonds Franco-Africain à 77 M€ 30.01.17

Bpifrance et AfricInvest ont annoncé le closing final du Fonds Franco-Africain (FFA) à hauteur de 77 millions d’euros. Ce fonds transfrontalier investira à la fois dans des PME françaises et africaines,...
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L’Afic part en campagne présidentielle 24.01.17

La croissance et la création d’emplois en France sont des thèmes récurrents en période de campagne électorale. Pour favoriser justement l’emploi et la production en France, l’Afic a...
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Fraikin ne sera finalement pas repris par Petit Forestier 23.01.17

Le loueur de véhicules industriels Fraikin ne sera pas racheté par le loueur de camions frigorifiques Petit Forestier. Ce dernier avait annoncé le 29 juin 2016 avoir signé un accord d’exclusivité en...
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Vivarte présente un plan de restructuration 23.01.17

Le groupe de distribution de mode Vivarte poursuit sa restructuration opérationnelle. Depuis un LBO secondaire en mars 2007 qui a vu PAI Partners céder ses parts à Charterhouse pour environ 3,46 milliards...
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NCI a déjà récolté 86 M€ pour son nouveau fonds 20.01.17

La société de gestion NCI a finalisé le premier closing de son fonds Reprendre et Développer 4 à hauteur de 86 millions d’euros. Elle dépasse ainsi l’objectif fixé à 60...
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Le président de l’OM lance un fonds d’investissement de 940 M€ 13.01.17

Franck McCourt, business man américain mais également président de l’Olympique de Marseille, vient de créer un fonds d’investissement de 1 Md$ (940 M€) avec Mark Walters, fondateur de la banque...
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Ardian partage les plus-values de cession d’Altares avec l’ensemble des salariés 12.01.17

Le fondateur d’Altares, Gérard Jeulin, et Ardian se sont mis d’accord pour partager les plus-values de la cession de l’entreprise avec les salariés. Cela équivaut à une prime d’un mois de...
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Céréa achève ses collectes en capital et en mezzanine 06.01.17

L’agro-investisseur smidcap Céréa Partenaire vient d’annoncer deux closings finaux. Céréa Capital II a achevé sa levée à 225 millions d’euros et Céréa...
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Point sur l'activité du private equity mondial en 2016 05.01.17

INFOGRAPHIE
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Encore un manager de PE intronisé par Donald Trump 05.01.17

Donald Trump, le nouveau président américain, devrait nommer William F. Hagerty ambassadeur des Etats-Unis au Japon. Il est le managing director et co-fondateur de Hagerty Peterson & Company, qui est à la fois une...
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Access CP récolte 343 millions d’euros pour son 7e fonds de fonds 04.01.17

Premier closing pour le fonds de fonds Access Capital Fund VII. Actuellement doté de 343 millions d’euros, il espère atteindre une taille minimum de 644 millions d’euros d’ici la fin de l’année...
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L’AMF envisage une régulation du conseil en haut de bilan 03.01.17

Le gendarme financier lance une consultation publique afin de décider s’il va encadrer les métiers de banque d’affaires liés aux augmentations de capital et M&A. Le processus est ouvert aux...
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L’équipe de gestion de Paluel Marmont Capital sur le départ 19.12.16

Changement de gestionnaires chez Paluel Marmont Capital, filiale à 100% de la Compagnie Lebon. Son équipe de gestion dirigée par Xavier Poppe et François-Xavier Deren – composée également de...
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Participez au classement des prêteurs bancaires PE Mag 16.12.16

FORMULAIRE ET METHODOLOGIE
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Participez au classement PE Mag des fonds Equity, Mezz & Private Debt 16.12.16

FORMULAIRE ET METHODOLOGIE
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Axio Capital lance une SLP evergreen pour du MBO 16.12.16

La société de gestion Axio Capital crée une société de libre partenariat evergreen de 50 millions d’euros. Fondée en janvier 2014 par Florian de Gouvion Saint Cyr et Laurent Tesson, des...
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Le private equity : un facteur de croissance et d’emploi 13.12.16

Le capital investissement stimule l’emploi et la croissance des PME françaises. L’Afic et EY démontrent cette capacité  dans une étude publiée le 13 décembre dernier....
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L’Irdi et Soridec se rapprochent 09.12.16

Nouvelle fusion régionale, cette fois dans le Sud. L’Irdi et Soridec ont annoncé avoir créé une société de gestion commune baptisée Irdi Soridec Gestion. Avec 206 millions...
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Nouveaux fonds pour la région Nouvelle Aquitaine 09.12.16

Trois fonds régionaux se regroupent pour n’en former plus qu’un. Suite à la création de la région Nouvelle Aquitaine, les fonds de co-investissement des anciennes régions Aquitaine...
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Gimv, la société d’investissement aux quatre univers 05.12.16

Depuis 36 ans, la société d’investissement accompagne des entrepreneurs présents en France, en Belgique, aux Pays-Bas, en Allemagne, au Luxembourg et en Suisse. En 2012, elle a décidé d’orienter sa stratégie en privilégiant ses investissements dans quatre secteurs bien définis.
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Mayer Brown, côté financement 05.12.16

Le bureau de Paris offre à ses clients du private equity les services de son équipe banking & finance. Ses associés interviennent principalement côté fonds pour optimiser les termes des financements structurés de LBO.

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Electra Partners devient Epiris 05.12.16

Le GP britannique Electra Partners se rebaptise Epiris, alors que sa relation avec le groupe coté Electra Private Equity prendra fin en juin 2017. Ce dernier était jusqu’alors son principal pourvoyeur de capitaux. Ces...
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MOM vit le rêve américain avec LBO France 02.12.16

Créateur des célèbres Pom’Potes, le groupe Mont Blanc-Materne a choisi LBO France pour accompagner sa forte croissance organique et son développement aux États-Unis. Le succès sera foudroyant, et permettra à LBO France de multiplier par cinq la valorisation du groupe de
« snacking sain » en seulement six ans.
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L’indice Argos pointe des valorisations record en Europe 02.12.16

Le prix moyen payé au troisième trimestre pour acquérir une entreprise du midmarket atteint 9,2 fois l’Ebitda. L’indice Argos – Epsilon Research fait ainsi un bond depuis le deuxième trimestre...
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Objectif 2021: doubler de taille 02.12.16

Olivier Millet, président de l’Afic depuis juin 2016, souhaite porter les montants investis par les acteurs du private equity français de 10 milliards à 20 milliards d’euros d’ici 2021. Capital risque, capital développement ou capital transmission, tous les segments doivent participer à cet effort. Quelles pistes pour y parvenir ?
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Amundi PEF lance son programme d’investissement européen 02.12.16

Trois pour le prix d’un. Amundi PEF a lancé son premier programme d’investissement composé d’un FPCI, d’un FCPR et d’un mandat. L’ensemble du programme a déjà...
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Omnes Capital affiche un TRI final de 15% pour CACI 2 01.12.16

Omnes Capital annonce un TRI final de 15 % pour CACI 2, son fonds de capital développement et transmission mid cap. Le millésime 2005 est ainsi totalement désinvesti après 11 ans. Il a permis de...
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Les fonds de capital transmission permettent aux PME et ETI françaises d'être surperformantes 30.11.16

Infographie 
 
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MBO Partenaires lève 250 millions d’euros pour son fonds 4 25.11.16

La stratégie riche en accompagnement de MBO Partenaires a convaincu ses LPs de lui confier 250 millions d’euros pour son quatrième véhicule. La levée de ce FPCI s’achève au hard cap...
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L Catterton réunit près de 2,8 Md$ pour son 8ème fonds buy-out 22.11.16

Après cinq mois passé sur la route, L Catterton  boucle la levée de son huitième fonds de buy out à 2,75 milliards de dollars (2,6 Md€). C’est bien plus que les 1,68 milliard de dollars...
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Invest Europe publie un canevas pour les due diligences ESG 17.11.16

PRATIQUE
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Le private equity entre à la Maison Blanche 17.11.16

Donald Trump a annoncé la composition de l’équipe de conseillers qui va constituer son comité inaugural. Parmi eux, Thomas Barrack Jr., qui n’est autre que le président fondateur de Colony Capital,...
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Des LBO restructurés se refinancent : Novasep et Autodis 17.11.16

La disponibilité actuelle de la dette à des coûts bas incite de nombreuses entreprises à se refinancer. Et cette possibilité est même ouverte à certaines dotées d’un historique de...
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BNP Paribas CP boucle la levée de son fonds de fonds à 333 M€ 16.11.16

Levée réussie pour BNP Paribas Capital Partners. Le gérant bancaire parvient à récolter 333 millions d’euros pour Fundexi IV, sa nouvelle génération de fonds de fonds. Il...
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Nouvelle gouvernance pour le groupe ParisCityVision 15.11.16

Changement de manager chez ParisCityVision. Détenu par Ekkio Capital depuis 2015, le groupe qui opère une flotte de bus et de bateaux touristiques recrute deux nouveaux dirigeants. Christophe Jeannest devient Président...
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Les first time funds performent mieux que les autres 04.11.16

L’enthousiasme du débutant peut faire mieux que le poids de l’expérience. En effet, selon une étude Preqin publiée début novembre, les first time funds présentent de meilleures...
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La digitalisation des sociétés de gestion 03.11.16

Guillaume Gobin, directeur de Klee Capital Venture, revient sur la façon dont l’évolution des systèmes d’information des sociétés de gestion s’inscrit dans une stratégie de digitalisation.
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Le fonds allemand Green Gateway Fund innove dans l’impact climatique 28.10.16

Le hurdle peut reposer sur d’autres critères que la rentabilité financière. Le family office allemand Wermuth Asset Management lance en effet la levée de son second fonds cleantech, qui a la particularité de présenter un hurdle lié aux impacts climatiques réalisés par ses participations. Green Gateway Fund II vise une collecte de 250 millions d’euros. Son fondateur, Jochen Wermuth, répond aux questions de Private Equity Magazine.
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Tikehau Capital reprend l’activité de dette senior européenne de Lyxor 28.10.16

Tikehau devient le gérant financier des quatre fonds de dette senior européenne de Lyxor, représentant un total de 700 M€ d’actifs sous gestion. Cette opération permettra à Tikehau Capital de...
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Naxicap matérialise le rêve international d’ I@D 28.10.16

Acteur de l’immobilier sans agence, I@D a fait entrer Naxicap à son capital pour accompagner sa forte croissance organique et son implantation à l’international. Pari réussi pour la société de gestion, qui multiplie par six sa mise de départ et continue d’accompagner le groupe en minoritaire.
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Upper Mid Market, un segment qui attire toujours 28.10.16

Le segment de l’upper midmarket connaît une forte activité en France avec la présence à la fois d’acteurs traditionnels et de nouveaux arrivants, venus du small et du large cap. En Europe, le segment demeure également attractif et les fonds d’investissement français n’hésitent pas à y réaliser leurs opérations. Petit tour d’horizon.
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Goetzpartners 28.10.16

Le cabinet de conseil accompagne des fonds de private equity et des corporate à tous les niveaux, des due diligence stratégiques à l’intégration post-fusion.
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Caravelle va reprendre les parts de la CDC dans Belambra 26.10.16

La holding participations Caravelle va reprendre les 33,87% des clubs de vacances Belambra détenus par la par la Caisse des Dépôts. Cette cession s'inscrit dans la politique de rotation du portefeuille de participations...
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La société de gestion se digitalise aussi 26.10.16

Les sociétés de gestion de private equity se trouvent elles-mêmes confrontées à la révolution digitale. Elles ont tout intérêt à se pencher sur ces problématiques pour gagner en compétitivité et mieux comprendre ce que vivent leurs participations.
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Une année bien en levée 26.10.16

L’année 2016 s’annonce comme un grand millésime en matière de levées. Les collectes sont fulgurantes et prolifiques. Néanmoins, les gros fonds sont clairement ceux qui en profitent le plus.
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Les prix des entreprises sous LBO en Europe atteignent le même niveau qu’en 2007 21.10.16

« Même si certains montages redeviennent très tendus, pas d’angoisse quant aux niveaux moyens de levier des opérations LBO en Europe », rassure Céline Méchain, managing director...
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Fonds les plus populaires en secondaire 14.10.16

Palico publie la liste des fonds les plus recherchés en secondaire sur sa marketplace:

L'Europe apparaît comme une zone de bonnes affaires
Avec des taux d'intérêts qui devraient rester bas, une croissance...
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Ardian s’associe avec Seven Mile pour investir en direct aux Etats-Unis 14.10.16

Ardian lance une activité d’investissement direct aux Etats-Unis. Le français s’associe pour cela au new yorkais Seven Mile Capital Partners, spécialiste en buyout dans le secteur industriel et services...
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L’activité du capital investissement français progresse encore au S1 2016 12.10.16

Pour ceux qui émettaient encore des doutes, le capital investissement français est en bonne santé. Les chiffres dévoilés par l’Afic mercredi 12 octobre concernant l’activité du capital...
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Verralia échoue à placer un PIK permettant un gros dividend recap 12.10.16

Le groupe de packaging en verre Verallia a tenté d’émettre un PIK de 500 millions d’euros début octobre 2016. Or, l’opération pilotée par Credit Suisse a été annulée...
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Les fonds, les PME et le digital 03.10.16

Les fonds de private equity qui ont investi dans des PME traditionnelles se trouvent confrontés aux mutations de la révolution numérique. Plusieurs moyens s’offrent à eux pour en tirer parti.
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10 ans de Lincoln International à Paris : un acteur mondial du M&A midcap en pleine forme 03.10.16

À l’occasion des 10 ans de la création du bureau parisien de Lincoln International, Dominique Lecendreux, Managing Director et Président de Lincoln International France, revient sur le succès de ce modèle et le développement du groupe.
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Apax booste Infopro Digital à coup de build-up 03.10.16

Acteur de l’information professionnelle en France, Infopro Digital a fait entrer à son capital Apax Partners dans le but de maintenir sa croissance à 25 % en moyenne par an. Défi réussi pour l’entreprise, qui a réalisé 12 build-up.
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Création de B & Capital par Roland Berger et trois ex-Omnes 30.09.16

Le conseil en stratégie Roland Berger se diversifie avec une activité de Private Equity.

« B & Capital s’inscrit dans notre stratégie d’élargissement de nos activités,...
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Le groupe de crèches La Maison Bleue en passe de remodeler son actionnariat 29.09.16

La Maison Bleue, groupe de crèches privées fondé en 2004 par Sylvain Forestier et Antonia Ryckbosch, devrait accueillir Towerbrook et Bpifrance à son capital. Ces investisseurs remplaceraient Activa et EPF...
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Deal dans le pipe : Lafayette Conseil 29.09.16

Five Arrows Managers a notifié l’Autorité de la concurrence de son intention de prendre le contrôle exclusif des sociétés LAF Consulting, MASLAF et JMW Holding qui constituent le groupe Lafayette. Ce...
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Closing à 100 M€ pour le second fonds de GEI 22.09.16

Pari réussi pour Grand Est Investissement. Seulement trois mois après la création de son second fonds entrepreneurial, celui-ci atteint son objectif de collecte de 100 millions d’euros. Tous les souscripteurs du...
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CM-CIC Private Debt lève deux véhicules 16.09.16

L’équipe de CM-CIC Private Debt annonce simultanément deux premiers closings : l’un pour son 4e fonds de mezzanine à 210 millions d’euros, l’autre pour son 2e fonds de dette senior à...
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Look, soutenu par Activa, accueille un nouveau dirigeant 09.09.16

Le constructeur de pédales et cadres pour vélos Look, repris récemment par Activa Capital, accueille Federico Musi comme président. Le deal, annoncé en juin par l'investisseur, est donc un MBI. En effet,...
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Experienced Capital a achevé sa collecte à 78M€ 09.09.16

Le fonds dédié à l'investissement dans le luxe abordable a achevé sa collecte à 78 M€. Il est ainsi proche de son hard cap fixé à 80M€. Les souscripteurs sont principalement des...
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Corvm Capital devient Canopia Capital Partners 06.09.16

Changement de nom pour la société de gestion Corvm Capital. Un an et demi après sa création par Arthur Dessenante (ex HIG), Gérard Perrot (Leventis Investments LLC) et Alain Hortion (partner du fonds L...
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Deals dans le pipe: la rentrée s'annonce active 02.09.16

Plusieurs annonces se sont succédé cet été à propos de la mise en vente d'entreprises:
En France, Equistone a donné un mandat à Rothschild pour se séparer du courtier en...
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Apollo Global Management contraint de payer 52,7M$ par la SEC 24.08.16

Comme KKR avant lui, Apollo Global Management a eu affaire à la SEC. Le gendarme des marchés américains a annoncé hier que la firme avait accepté de payer 52,7 millions de dollars, notamment suite au...
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Les fonds et les belles histoires de RSE 29.07.16

Depuis que les fonds se penchent sérieusement sur les problématiques ESG, la création de valeur extra-financière de leurs participations prend de plus en plus d’importance. Certaines entreprises sont mêmes devenues des championnes de la RSE pour améliorer leur impact sur l’environnement et la société.
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Investissement dans le grand sud 29.07.16

Quatre nouvelles grandes régions forment le sud de la France. Cela permet aux investisseurs d’être actifs sur de plus grands territoires sans pour autant changer leurs stratégies d’investissement. Tour d’horizon des différents acteurs présents dans ces régions
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Degroof Petercam, la banque multiservices 29.07.16

La banque d’origine belge a grandi par acquisitions ces dernières années et propose un éventail d’expertises complémentaires au service d’entreprises smid cap européennes.
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MBO Partenaires et Roland Monterrat, transmission expresse 29.07.16

En deux ans, MBO Partenaires aura réussi à réaliser la transition managériale
du charcutier traiteur Roland Monterrat, ainsi qu’un multiple de 3.
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Table des multiples de sortie par secteur 22.07.16

Des disparités fortes entre le private equity et le M&A.

Table des multiples de sortie par secteur
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Le passeport européen pourrait être élargi aux FIA situés hors UE 22.07.16

Le passeport européen délivré jusqu’aux îles Caïman. L’autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a présenté mardi 19 juillet devant la commission...
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Montefiore achève sa levée éclair à 420M€ 22.07.16

Montefiore Investment vient d'annoncer le closing final de Montefiore Investment IV à hauteur de 420 millions d'euros, son hard cap. Cette levée a été menée en 3 mois et a dépassé son...
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Sodero Gestion créé sa fondation 21.07.16

Sodero Gestion annonce la création d’une fondation. Avec un budget de 21 K€ pour l’année 2016, elle souhaite aider des projets de développement dans les secteurs de l’insertion,...
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Europ Net, soutenu par Edrip, se refinance 20.07.16

Le groupe de prestations de nettoyage Europ Net, fort d'un développement rapide, refinance sa dette d'acquisition conclue en 2014. La nouvelle dette senior équivaut à trois fois l'Ebitda de l'entreprise et est...
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Omnes Croissance 4 atteint son objectif de levée 20.07.16

Objectif rempli pour Omnes Capital. Son fonds Omnes Croissance 4 vient d'atteindre la barre des 180 millions d’euros collectés et poursuit sa levée. « Le hard-cap du fonds est fixé à 220...
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LBO France met officiellement en vente Consolis 15.07.16

Avec une transparence inhabituelle dans le private equity, LBO France fait savoir depuis le mois de mars 2016 son intention de céder sa participation dans le spécialiste du béton Consolis. Un mandat vient donc...
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Deals dans le pipe 08.07.16

Les closings se pressent en cette fin de premier semestre. D’après les notifications faites auprès de l’autorité de la concurrence, Activa Capital va prendre le contrôle d’Atlas for Men, un...
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OLIVIER MILLET À L’AFIC : faisons plus ! 06.07.16

Olivier Millet, qui prend la présidence de l’Afic pour deux ans, propose de se fixer l’objectif de doubler les montants investis chaque année par le private equity. Dans un momentum qu’il juge favorable pour la profession, la première étape passe par l’entrée « en campagne » du private equity, qui a toute légitimité pour faire valoir auprès des politiques le rôle qu’il peut jouer dans le redressement de l’économie française.
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L’hôtellerie affiche (presque) complet pour le Private Equity 06.07.16

Au croisement de plusieurs classes d’actifs, le secteur hôtelier attire des investisseurs aux poches profondes et aux motivations diverses. Au point de laisser peu de place pour le capital investissement classique, à quelques rares exceptions près.
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Due diligence : de l’audit à l’étude du risque 06.07.16

Finances, fiscalité, stratégie sont autant de points sur lesquels les conseils vont tenter de lever les doutes potentiels afin qu’une société de gestion investisse. Cependant, comparés à un audit classique, les rapports établis par les cabinets contiennent aujourd’hui des avis et recommandations sur les niveaux de risque et de rentabilité.
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Qualium modernise les magasins La Foir’Fouille 06.07.16

Entré de façon majoritaire au capital de La Foir’Fouille en 2010, Qualium a permis, via son investissement, le développement du vendeur d’équipements pour la maison. Après une sortie partielle en 2014, la société de gestion continue d’accompagner le management.
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La préemption ou l’art de créer l’exclusivité 06.07.16

Dans un contexte où la compétition est rude pour acquérir de beaux actifs, certains fonds court-circuitent le système des enchères et se positionnent avant la mise en vente officielle de leur cible.
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Augmentation de capital pour Tikehau avec Temasek et FFP 06.07.16

Tikehau lève 510 millions d'euros à travers deux augmentations de capital qui ouvrent son actionnariat à Temasek, l'un des fonds souverains de Singapour, et FFP, holding de la famille Peugeot.
Dans le détail,...
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ActoMezz rejoint Edrip et lui offre un nouveau métier 01.07.16

Divorce et remariage dans le private equity parisien. ACG Capital va céder début août son activité mezzanine à Edmond de Rothschild Investment Partners, sans opération secondaire. En effet, ActoMezz...
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Closing à 7 Md€ pour Cinven 6 30.06.16

Cinven visait un fonds de 5,5 milliards d’euros et a finalement achevé la levée de son sixième fonds à 7 milliards d’euros. Géographiquement, la moitié de ses souscripteurs proviennent...
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Wendel et CDC IC investissent dans l'immobilier commercial africain 29.06.16

La foncière d'immobilier commercial SGI Africa est reprise par Wendel (40%), Future French Champions (20%) et le groupe CFAO (40%). Future French Champions est le fruit du partenariat d'investissement conclu entre CDC International...
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Farewell, UK: quel sera l'impact du Brexit sur le private equity? 24.06.16

Le private equity était pourtant contre. Selon un sondage mondial conduit il y a un mois par Augentius* auprès de 200 structures de private equity et real estate, les trois-quarts des sondés votaient "Remain".
Ce qui...
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INTERVIEW: Kartesia et Bayside prennent le contrôle de Desmet Ballestra 20.06.16

En LBO, un prêteur peut se retrouver actionnaire si tout ne se déroule pas comme prévu. Ainsi, Kartesia et Bayside se retrouvent aux commandes de l'entreprise d'ingénierie Desmet Ballestra, précédemment sous LBO avec Equistone depuis 2007. Laurent Bouvier, managing partner de Kartesia, revient sur son positionnement.
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Abénex veut finir sa levée en 2016 20.06.16

C'est au détour d'un deal qu'Abénex lève légèrement le voile sur son dernier véhicule, 8 ans après le closing du précédent.

"Avec Cisbio Bioassays, nous sommes heureux de...
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Olivier Millet succède à Michel Chabanel à la tête de l'Afic 15.06.16

Renouveau des instances de l'Association Françaises des Investisseurs pour la Croissance
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Terra Firma abandonne les poursuites envers Citi au sujet d'EMI 13.06.16

Le fonds britannique géré par Guy Hands a finalement abandonné faute de preuves les poursuites envers Citi dans le procès qui les oppose au sujet du buyout d'EMI. Le rachat de la maison de disques anglaise par...
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Aquiti Gestion se renforce 10.06.16

Trois fonds du sud-ouest se réunissent suite à la création de la nouvelle région ALPC. Poitou Charentes Expansion (PCE) rejoint ses confrères Aquitaine Création Investissement (ACI) et Aquitaine...
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Le private equity mondial contre le Brexit 10.06.16

Les fonds d’investissement mondiaux s’opposent largement au Brexit, selon une étude réalisée par Augentius, un administrateur de fonds. Ainsi, les fonds européens sont à 85% contre une sortie...
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Smid cap : mission conquête à l’international 07.06.16

Crise de croissance hexagonale oblige, les fonds se sont découverts une passion pour l’international. Entre l’affichage marketing et les stratégies concrètes, difficile de faire le tri dans cet engouement pour un ailleurs plus vert.
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Astorg a fluidifié le mariage entre Willis et Gras Savoye 07.06.16

La relation tripartite entre les courtiers en assurance Gras Savoye et Willis et le fonds Astorg est plutôt rare dans le monde du LBO. En effet, le fonds a donné au géant britannique le souffle nécessaire pour conclure le rachat total de son homologue français.
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Mezzanine sponsorless pour financer sans diluer 07.06.16

Quand l’equity n’est pas ou plus la solution, certains chefs d’entreprise choisissent la voie du financement sponsorless avec un mezzaneur, qui se démarque ainsi de la concurrence régnant parmi les prêteurs.
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Les PRI définissent leur futur plan d’action 07.06.16

Les PRI organisent les Global Workshop Series dans 21 villes mondiales dans le but de définir une stratégie d’investissement responsable pour les prochaines années. Mercredi 1er juin,...
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Apicap sur l'orbite des PME 07.06.16

Né du rapprochement d’OTC et d’Agregator puis d’Ardens, Apicap se positionne comme un spécialiste du financement de PME, avec un accompagnement minoritaire sur les plus petits pour les aider à passer une étape de leur développement, et en majoritaire pour des opérations de transmission sur celles de taille supérieure.
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Management package : le partage du risque 06.06.16

Pas un LBO ne se déroule sans que le management ne négocie avec le fonds son package. Cet instrument, à la double vocation de récompense comme de sanction, a évolué au fil des changements de politiques fiscales mais aussi de l’apprentissage des bonnes pratiques par les fonds.
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Pierre Bastid investit dans l’énergie aux Etats-Unis 03.06.16

Pierre Bastid co-investit avec le fonds américain First Reserve dans Pauwels, la branche distribution internationale du groupe d’ingénierie électrique Crampton Graves Limited. Cette dernière est active...
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Volt Associés est lancé par des ex-Reed Smith 30.05.16

Un nouveau cabinet d’avocat voit le jour. Il s’intitule Volt Associés, des initiales de leurs fondateurs : Emmanuel Vergnaud, Lucas d’Orgeval, Stéphane Letranchant et Alexandre Tron. Auparavant chez...
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Le private equity mondial redistribue en masse 27.05.16

Le capital investissement mondial redistribue plus qu’il ne collecte depuis 2011, selon l’étude Distributions Drive Growth in Private Equity réalisée par Preqin. L’ensemble des métiers du...
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Les entreprises familiales, des cibles potentielles pour les investisseurs 27.05.16

Selon une étude de Bpifrance Le Lab, 41% des entreprises familiales françaises ont déjà ouvert leur capital quand 9% envisagent de le faire. Parmi celles ayant ouvert leur capital, 43% ont choisi de...
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Astorg Partners proche de son objectif de levée de 2Md€ 25.05.16

Astorg Partners s’approche de la fin de sa collecte de son sixième fonds. Selon une déclaration auprès de la SEC, le fonds Astorg VI en était à plus d’1,75 milliards d’euros...
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Ares s'empare d'American Capital 25.05.16

Méga rapprochement dans la dette privée et le private equity midmarket aux Etats-Unis: Ares Capital va racheter American Capital à la faveur d'une transaction valorisant la cible 3,43 milliards de dollars (3,07...
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L’Indice Argos chute de 6,6% au T1 2016 24.05.16

L’indice Argos Mid Market se replie au premier trimestre 2016 et s’établit à 8,5 fois l’Ebitda contre 9,1 au trimestre précédent. L’indice retrouve son niveau du troisième...
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Cathay recrute le directeur du Trésor pour lever un fonds ETI 24.05.16

Le fonds franco-chinois Cathay Capital a annoncé que Bruno Bézard, actuel directeur général du Trésor depuis 2014, va le rejoindre en juillet 2016 en qualité de managing partner. Il va être...
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Bons résultats pour les fonds cotés 23.05.16

Altamir, dans le sillage d’Apax, investit plus qu’il ne cède. Sur les trois premiers mois de l’année, la société annonce 35,6 millions d’euros d’investissements et...
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CDC-IC soigne ses relations avec les fonds souverains 18.05.16

CDC International Capital, filiale de la Caisse des Dépôts dédiée aux investissements long terme aux côtés des fonds souverains, organisait, mi mai, la première édition du...
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Innovation Capital se rapproche de LBO France 18.05.16

Encore un nouvel exemple de consolidation des acteurs du private equity sur le marché français. Innovation Capital, sponsorisé par la Caisse des Dépôts depuis sa création en 1996, va devenir la...
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Bridgepoint Development Capital a réuni 762M€ pour son nouveau fonds 13.05.16

Le fonds européen Bridgepoint Development Capital (BDC) a reçu des engagements à hauteur de 600 millions de livres (762M€) pour son troisième véhicule. L'équipe, pilotée par Olivier...
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Benjamin Paternot nouveau patron des fonds de fonds de Bpifrance 06.05.16

Benjamin Paternot est nommé directeur exécutif en charge des fonds de fonds de Bpifrance. Il prend la suite de Daniel Balmisse dont le départ officiel pour Cathay Capital est prévu 30 juin 2016. Il est aussi...
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Jean-Luc Allavena, l’industrie sur orbite. 04.05.16

Laisser sa trace, son empreinte, se construire plus que construire sa carrière, mais pas à n’importe quel prix ou condition, tels sont les carburants qui alimentent le moteur de Jean-Luc Allavena.
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Avec IK, saveurs nordiques pour le 4e LBO de Solina 04.05.16

D’origine bretonne, le spécialiste des ingrédients a réussi son internationalisation à coups de build-up en Europe. Pour son 4e LBO, son investisseur lui a notamment apporté sa connaissance des régions nordiques, où il est désormais numéro un.
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Gouvernance : entre artisanat et industrialisation 04.05.16

Si les GPs ont pris à bras-le-corps les problématiques ESG en communicant volontiers sur l’environnemental et le social, la gouvernance reste considérée par beaucoup comme un acquis, car au cœur du métier d’investisseur en capital.
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Résultats : un premier trimestre 2016 en douceur pour Carlyle 04.05.16

La branche private equity tire les résultats de Carlyle vers le haut. En effet, au premier trimestre de 2016, le gérant fait état d’un bénéfice distribuable avant impôts de 129 millions de...
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AT Kearney voit des opportunités d'investissement en Oil & Gas 29.04.16

Le conseil en stratégie AT Kearney estime que la baisse du prix du pétrole brut va créer des fragilités dans le domaine de l'Oil & Gas qui pourraient bénéficier aux investisseurs. De nombreuses...
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Ares clôt un 5e véhicule de private equity à 7,85 Md$ 26.04.16

Ares Management vient de réaliser le closing de son véhicule Ares Corporate Opportunities V (ACOF V) à 7,85 milliards de dollars (6,94 Md€). Ce montant constitue le hard cap fixé par la...
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21 CP en passe de céder CMG Sports Club 22.04.16

Acquis en 2008 pour une valorisation de 74 millions d’euros, le Club Med Gym – renommé depuis CMG Sports Club -, va prochainement être vendu par 21 Centrale Partners. En effet, selon une information parue dans Le...
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Un fonds souverain sur deux investit dans le private equity 22.04.16

Les fonds souverains cherchent à diversifier leurs investissements, et pour cela ils se tournent vers les actifs alternatifs, selon The 2016 Preqin Sovereign Wealth Fund Review. En effet, 55 % d’entre eux souscrivent une...
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La valeur des deals dans la santé a baissé de 20% en 2015 22.04.16

L'investissement dans la santé, pourtant un must dans le capital investissement, a baissé en 2015. Selon le rapport Bain & Company sur le private equity dans le secteur de la santé, malgré un nombre de...
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Maisons du Monde vise une IPO d'ici l'été 19.04.16

Le groupe de distribution de mobilier et décoration a déposé son document de base auprès de l'AMF en vue de son introduction en bourse sur Euronext à Paris. Maisons du Monde est majoritairement...
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Activa construit des routes vers l’étranger pour les PME françaises 18.04.16

Aux commandes de son troisième véhicule, l’investisseur spécialiste du lower mid market français soutient ses entrepreneurs dans leur quête de croissance. Build-up et ouverture à l’international sont les étapes proposées.
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CLASSEMENT M&A PRIVATE EQUITY MAGAZINE 18.04.16

En 2015, les conseils M&A actifs en France n’ont pas chômé. Les leveurs de fonds pour les start-up ont vu les volumes collectés grimper, et les enchères organisées pour des entreprises plus établies ont souvent été très suivies. Certaines boutiques ont même trouvé le temps de se rapprocher.
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3 questions à... Advent International 18.04.16

Rencontre avec Cédric Chateau et Michael Ogrinz, Managing Directors du bureau de Paris d'Advent International
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Restructuration : les entreprises font face aux difficultés de leur secteur 15.04.16

Après la vague 2013-2014 de restructurations de LBO dues à des services de dettes d’acquisition souvent trop lourdes à soutenir, les raisons des difficultés semblent aujourd’hui davantage d’ordre organisationnel ou sectoriel.
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Pascal Werner accorde public et privé 15.04.16

Entre Confucius et Keynes, Pascal Werner se révèle à travers une vie passionnément professionnelle – ou professionnellement passionnante – dédiée au private equity, que ce soit comme banquier, conseil, investisseur
ou, désormais, LP public.
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Nicolas Dufourcq dément son départ pour AirFrance 14.04.16


Au sujet d'@airfrance, merci à ceux qui me verraient bien m'envoler d'arrêter de rêver :)
— Nicolas Dufourcq (@NicolasDufourcq) April 14, 2016
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Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission 14.04.16

INFOGRAPHIE
 

Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission
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Daniel Balmisse va quitter la BPI pour rejoindre Cathay Capital 14.04.16

L’actuel directeur exécutif et directeur des fonds de fonds de la banque publique d’investissement devrait rejoindre Cathay Capital avant l’été. Il intégrera la société de gestion...
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Le secondaire continue sa progression 13.04.16

Il n’y a jamais eu autant de monde sur la route des levées en seceondaire. En effet, début avril 2016, ils étaient 36 véhicules à cibler 28,2 milliards de dollars, selon Preqin. A titre de...
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Ralentissement dans le private equity mondial au T1 2016 08.04.16

Les rapports trimestriels de Preqin montrent une baisse d'activité de capital investissement dans le monde sur les trois premiers mois de 2016
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Bpifrance s'ancre dans le capital investissement français 01.04.16

Fin mars, Bpifrance présentait au siège de Manitou ses résultats pour l’année 2015. A l’image de l’industriel hôte, qui fabrique des engins de levage, l’implication aussi bien dans...
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Eurazeo a gagné les enchères pour les confiseries de Mondelez 01.04.16

Le fonds coté Eurazeo a annoncé être entré en négociations exclusives avec Mondelez International en vue de racheter certaines de ses marques européennes de confiseries. Une valorisation de 250...
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Deals dans le pipe : Morpho et Leroy-Somer en vente 31.03.16

Deux spin-off d’entités françaises sont en préparation. D'une part, la division solutions de sécurité et d'identité Morpho, serait mise en vente par Safran. Celle-ci représente un...
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Les membres de l'Afic ont investi 10,7Mds en 2015 30.03.16

INFOGRAPHIE
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Airbus cède sa division Electronique de Défense à KKR pour 1,1Md€ 30.03.16

Airbus et KKR sont parvenus à un accord pour la reprise par le fonds de la filiale dédiée aux capteurs, systèmes intégrés et services pour les applications de défense et de...
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Les GPs tricolores croquent la Grosse Pomme 30.03.16

Eurazeo et PAI Partners ont récemment ouvert un bureau à New York, et Wendel vient d’y renforcer sa présence avec l’arrivée de Lodewijk de Vink en tant que senior advisor. En effet, Eurazeo va...
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Des LPs avides de transparence 29.03.16

La recherche de transparence s’intensifie pour les investisseurs en private equity, selon une récente étude orchestrée par State Street et conduite par Citigate Dewe Rogerson. En effet, 82% des 118 LPs...
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Insolite : Playboy pourrait être vendu pour 500 M$ 25.03.16

Playboy Enterprises serait mise en vente par son fondateur et le fonds américain Rizvi Traverse Management pour 500 millions de dollars, selon le Wall Street Journal. Ces deux co-actionnaires avaient sorti la société...
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IK rassemble 277M€ pour les small cap européennes 25.03.16

IK Small Cap I vient de clore sa levée à son hard cap de 277 millions d'euros après un an de collecte. L'investisseur spécialiste de la moitié nord de l'Europe revient ainsi sur le segment des entreprises...
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La région PACA accélère ses PME avec la Bpi 22.03.16

Bpifrance et la région Provence Alpes Côte d’Azur boostent les entreprises locales en lançant le programme « Accélérateur PACA ». Confié à l’Agence...
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Hard cap atteint à 12 Md€ pour Advent International GPE VIII 22.03.16

Le fonds new yorkais d’envergure mondiale Advent boucle à 12 milliards d’euros la levée de son huitième millésime. GPE VIII atteint, en six mois à peine, le hard cap fixé par le GP et...
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Les capacités du fonds SPI sont portées à 700 M€ 18.03.16

L’enveloppe du fonds Sociétés de projets industriels (SPI) géré par Bpifrance et abondé par le Commissariat général à l’investissement (CGI) dans le cadre des Programmes...
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Investors in Private Equity en redressement judiciaire 18.03.16

L’entité d’investissement de Philippe Nguyen ne paye plus ses factures. L’ex Investors in Private Equity fait l’objet d’une procédure collective, et est entrée en redressement judiciaire...
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Eurazeo PME consolide ses actifs 18.03.16

2015, année de consolidation des participations pour Eurazeo PME. Elles ont ainsi réalisé 12 build-up en 2015. Dessange a par exemple racheté Coiff’Idis. Le groupe de maison de retraite Colisée a...
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Partners Group Secondary 2015 atteint son hard cap à 2,5 Md€ 17.03.16

Le fonds Suisse Partners Group a réalisé le closing de son sixième véhicule de secondaire à 2,5 milliards d’euros. Ce hard cap représente une augmentation de 500 millions d’euros...
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Pechel Industries clôt son 4e fonds à 160 M€ 16.03.16

Pechel Industries a terminé la levée de son quatrième véhicule à 160 millions d’euros. La société de gestion poursuit la stratégie initiée par ses...
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Des fonds en lice pour les privatisations des aéroports de Lyon et Nice 10.03.16

Le gouvernement a publié le 7 mars 2016 au journal officiel les décrets autorisant la privatisation des aéroports de Lyon et Nice. L’Etat détient 60% du capital de ces deux infrastructures, le solde...
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Omnes Capital poursuit ses levées tous azimuts 10.03.16

Le multispécialiste Omnes Capital vient de lancer sa collecte en dette privée, avec le successeur des fonds Mezzanis levés en 2002 et 2005. Dédié aux PME, le véhicule va chercher à lever 150...
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Towerbrook organise un financement de 360 M€ pour le LBO d’Infopro 09.03.16

Towerbrook Capital Partners vient de solliciter JP Morgan, BNP Paribas (bookrunners), Alcentra et Société Générale (arrangeurs mandatés leads) pour lever les 360 millions d’euros de dette...
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Part des femmes dans le private equity : des inégalités au sein des inégalités 08.03.16

Les femmes n’occupent, en moyenne début 2016, que 12,6% des postes seniors au sein de l’industrie mondiale du capital investissement. La balance penche donc très largement en faveur des hommes, selon le rapport...
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SMCP, soutenu par KKR, envisage sa cotation à Paris 08.03.16

Le groupe de prêt-à-porter SMCP a déposé le 7 mars 2016 son document de base en vue de son introduction sur Euronext Paris. En effet, un dual track semblait être prévu dès octobre 2015 entre...
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3 Questions à Patrick Eisenchteter, managing partner de Motion Equity Partners 04.03.16

Motion Equity Partners investit dans des midcap européennes. La structure a commencé en 1989 tant qu'Electra Private Equity, puis a réalisé son spin off de son sponsor coté avant de se renommer Cognetas en 2006. Elle est devenue Motion Equity Partners en 2012.
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FnB Private Equity veut conquérir l’agroalimentaire 04.03.16

Un nouveau fonds de private equity se lance sur le secteur de l’agroalimentaire. Nommé FnB Private Equity, comme Food and Beverage, le véhicule constitué sous forme de SLP vise un closing à 120 millions...
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Novescia, la création d’Ekkio 03.03.16

Après avoir identifié le métier des laboratoires d’analyses médicales comme un bon terrain d’investissement, Ekkio Capital n’a pas trouvé l’entreprise idéale. Qu’à cela ne tienne, l’équipe a fait en sorte de la bâtir.
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2720 fonds de private equity cherchent 888,5 Md€ 02.03.16

Le nombre de véhicules en levée est, en février 2016, de 6% supérieur à février 2015. Il y avait alors 2570 fonds, de toutes les catégories du private equity, qui ciblaient 894,7 Md€,...
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L’aéronautique française tend à se consolider 01.03.16

Le secteur aéronautique français évolue. Face aux exigences de cadences et d’approvisionnement des grands donneurs d’ordres que sont Airbus ou Boeing, les fournisseurs se regroupent et se diversifient en s’adossant à des fonds.
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Les fonds lower mid deviennent pygmalions d’ETI 01.03.16

Depuis la création du concept d’entreprise de taille intermédiaire, la France se rend compte qu’elle en manque cruellement. Mais les fonds ont peut-être un rôle à jouer dans l’émergence de ces petits géants.
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Céréa Partenaire collecte 418 M€ pour ses fonds de dette et de LBO 01.03.16

Il aura fallu un peu plus d’un an au fonds sectoriel pour clore son nouveau fonds de dette à 268 millions d’euros, soit au-delà de l’objectif initial de 200 millions d’euros. « Outre Unigrains,...
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Le private equity mondial continue de redistribuer plus qu'il ne lève 26.02.16


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Acquisitions : fin 2015 il faut débourser 9,2 fois l’Ebitda 19.02.16

La finance est une affaire de cycles. Il n’y a qu’à voir la dernière édition de l’indice Argos Mid Market réalisé en partenariat avec Epsilon Research. Les multiples d’acquisition...
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Oaktree lance un mandat pour la vente de SGD Pharma 18.02.16

SGD Pharma, spécialiste du packaging pharmaceutique en verre, a été mis en vente par Oaktree, selon Reuters. Le mandat a été confié à JP Morgan et Lazard, et le dossier pourrait...
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Bpifrance lance un "pass repreneur" pour la transmission 18.02.16

Les entreprises qui font appel à Bpifrance dans le cadre d'une reprise de PME ou d'ETI pourront désormais bénéficier d'une offre d'accompagnement spécifique. Afin de passer au mieux la phase cruciale des...
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Avec le fonds PME Emplois Durables, Siparex gagne un nouveau LP 18.02.16

Trois acteurs de la protection sociale, AG2R La Mondiale, Klesia et l'OCIRP, ont créé le fonds PME Emplois Durables doté de 210 millions d'euros. Une fraction de cette Sicav sera investie dans des fonds de capital...
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Investindustrial VI close à 2Md€, son hard cap 16.02.16

Le fonds mid market d'origine italienne Investindustrial a achevé la levée de son 6e fonds à 2 milliards d'euros. Centré sur l'Europe du Sud, principalement actif en Italie et en Espagne, le GP mené par...
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La note de Cerba HealthCare dégradée par Fitch Ratings 12.02.16

Cerba HealthCare, détenu par PAI Partners depuis 2010, a vu sa note d’émetteur long terme dégradée de B+ à B par Fitch Rating mi-février. L’agence de notation juge l’endettement...
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Ardian parmi les fonds mondiaux les plus actifs 12.02.16

Cocorico ! Ardian se distingue parmi les 10 fonds mondiaux de LBO les plus actifs, en nombre deals. Au cinquième rang, la société de gestion de la place Vendôme est créditée de 39...
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Experienced Capital Partners a déjà réuni 40 M€ pour le luxe accessible 11.02.16

Trois ex-dirigeants et actionnaires de SMCP (groupe textile en portefeuille de KKR) ont lancé Experienced Capital Partners, une société d’investissement sous forme de  SAS qui cible les entreprises du luxe...
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Goldman Sachs et Citi mandatées pour l'IPO de Maisons du Monde 10.02.16

Les banques prévoient la cotation de l'enseigne d'ameublement et de décoration détenue à 80% par Bain Capital courant du premier semestre 2016, ont déclaré à Reuters trois sources proches du...
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Siparex annonce une batterie de levées et accélère sur le Mid 10.02.16

Le groupe Siparex gère désormais 1,5 milliard d'euros, tous segments confondus. L'investisseur a choisi de grandir, notamment avec sa reprise d'Xange en 2015:

"Le capital investissement est désormais arrivé...
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Equistone propulse Stella sur orbite 08.02.16

En cinq ans, Equistone a donné au groupe spécialisé en fermetures de bâtiments réuni autour de La Toulousaine les moyens de se consolider et de continuer son expansion. Un build-up transformant et de la croissance interne ont ainsi été menés de front. Une politique payante tant sur le thème de l’emploi que de la performance économique.
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Les RH sous le prisme de l’expansion 08.02.16

Les enjeux de RH dans le private equity sont directement liés au nombre de fonds et aux montants sous gestion.
Une corrélation logique, mais qui induit pression et saisonnalité.
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Valorisations : Euphorie ou juste prix ? 08.02.16

Dans le monopoly du private equity, les fonds se bagarrent en ce moment pour des actifs plutôt logés rue de la Paix qu’à Belleville.
De belles sociétés s’échangent pour des montants élevés, mais sans excès, selon les professionnels interrogés.
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Better Boards, pour l’excellence dans la gouvernance 08.02.16

Cette boutique originale accompagne la composition de conseils d’administration plus efficaces pour contribuer à davantage de création de valeur dans les entreprises, notamment celles dotées d’actionnaires financiers.
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2015 Les classements de Private Equity Magazine 08.02.16

Plutôt pas mal sur les bords ! 2015 se révèle, à travers ces classements, une année contrastée. Flamboyante en venture, dynamique en very small cap, plus tranquille en small et mid cap, elle a...
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Deal dans le pipe: Novacap 05.02.16

Le groupe français de chimie Novacap, détenu par Ardian depuis 2011, intéresse des fonds. Selon Reuters, Blackstone, CVC et Eurazeo plancheraient sur des offres qui pourrait valoriser la cible autour de...
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BlackFin termine sa levée à 400 M€ 04.02.16

BlackFin, société de gestion spécialisée sur les secteurs de l’industrie financière, réalise le closing final de son deuxième fonds à 400 millions d’euros. Le montant...
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21 Investimenti close à 343M€ 04.02.16

Le fonds mid market italien achève sa levée, au-delà de son hard cap, à 343M€. Le 3e véhicule italien du groupe européen 21 Partners, mené par Alessandro Benetton et Gérard...
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Les opportunités de carve out et spin-off progressent 04.02.16

Le nombre de cessions d’actifs stratégiques devrait progresser durant les 12 mois à venir au niveau mondial. C’est l’avis de 60% des répondants (900 dirigeants d’entreprises et 100 gestionnaires...
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Qarnot lève 2,5 M€ auprès de Data4, participation de Colony Capital 03.02.16

Qarnot, start-up à l’origine du « radiateur numérique », lève 2,5 millions d’euros auprès de Data4, groupe français de data centers créé par Colony Capital...
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La SLP se met en route 02.02.16

Le nouveau véhicule français, la Société de Libre Partenariat (SLP), dont le décret d’application permet l’utilisation depuis fin septembre 2015, est déjà structuré par un...
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Alliance Automotive lève un complément de high yield de 70 M€ 02.02.16

Le fournisseur de pièces détachées acquis par Blackstone à Weinberg pour 440 M€ durant l’été 2014 vient de signer un Tap de 70 M€ sur son bond à échéance 2021....
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Ergon Capital refait une incursion en France 01.02.16

Le fonds Ergon Capital Partner, filiale du groupe coté Belge Bruxelles Lambert dirigé par Albert Frère, vient d'acquérir le groupe Looping (parcs à thème) auprès d'H.I.G. Capital....
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OpenGate Capital investit dans la construction 29.01.16

OpenGate Capital a l‘intention d’acquérir Bois & Matériaux, un distributeur français de matériaux de construction. Le fonds d’investissement américain a notifié...
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Maisons du Monde bientôt coté ? 29.01.16

Bain Capital étudie la cotation prochaine de Maisons du Monde sur Alternext, selon la Lettre de l'Expansion. Le fonds est entré au capital de l’enseigne d’ameublement en 2013 avec son véhicule Bain Capital...
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Bretèche se refinance avec 80 M€ 29.01.16

Bretèche Industrie, soutenu par Equistone et Céréa Capital depuis 2013, se refinance avec 80 millions d’euros supplémentaires. Le fabricant d'équipements pour les industries agro-alimentaire,...
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Ludendo poursuit son recentrage 28.01.16

Le groupe Ludendo poursuit son recentrage. Ce dernier va fermer 50 magasins détenus en propre - dont 41 sous l’enseigne la Grande Récré - en 2016, ce qui entraînerait le reclassement d’une centaine de...
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Rappel : Classements 2015 Avocats 26.01.16

Rappel : Les classements Avocats Private Equity Magazine 2015 sont de retour. Vous pouvez répondre jusqu'au mercredi 3 février pour compléter le questionnaire joint (ci-dessous).
Les résultats de nos...
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Temporisation du private equity français en 2015 22.01.16


Temporisation du PE Français
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Midi Capital se détache de Caisses d’Epargne 21.01.16

Les quatre associés à la tête de Midi Capital rachètent 100% des parts de la société de gestion à la Caisse d’Epargne. Cette opération comprend un ‟léger effet de...
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Apicap va lever un fonds de LBO 13.01.16

La société de gestion, née du rapprochement en avril 2015 d’OTC Agregator et d’Ardens, va lever un nouveau véhicule destiné au LBO small cap. « Il se positionnera dans la...
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L Capital et Catterton s’unissent 07.01.16

L Capital, la société de gestion sponsorisée par LVMH, et Catterton, un fonds américain spécialisé dans les biens de consommation, s’allient. Le nouvel ensemble prend le nom de L Catterton....
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ICG reprend les fonds de fonds de Graphite 05.01.16

Intermediate Capital Group a annoncé son intention de reprendre la gestion de fonds de fonds de Graphite Capital Management, pour une valorisation de l'ordre de 20 millions de livres (27,3M€). Le changement de gérant...
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Deal dans le pipe: Legallais 30.12.15

Le groupe normand Legallais, distributeur de quincaillerie B2B, pourrait bientôt changer de mains. En effet, Gimv France a notifié à l'Autorité de la concurrence son intention de reprendre le groupe aux...
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RETRO : Les LBO primaires de 2015 29.12.15

Sélection de LBO primaires de l'année écoulée. Petit vent de fraicheur avec ces LBO primaires français de 2015.
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KKR a collecté 3,33 Md€ pour son dernier fonds européen 22.12.15

Kohlberg Kravis Roberts a réuni 3,65 milliards de dollars, soit 3,33 milliards d’euros, pour son fonds KKR European Fund IV LP, selon la Securities and Exchange Commission américaine. La société de gestion...
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FASO repart en levée pour un 4e fonds 14.12.15

Five Arrows Secondary Opportunities (FASO) prépare la levée de son fonds 4 avec un objectif de 350 à 400 millions d’euros. L’équipe de 11 personnes du secondaire de Rothschild, emmenée par...
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Blackstone a levé 18Md$ pour son fonds mondial 14.12.15

Blackstone Capital Partners VII vient de terminer sa levée entamée en novembre 2014 à 18 Md$. Le hard cap de 17,5 Md$ a été atteint, et les 500 M$ restants sont apportés par le GP et ses...
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Le Luxembourg prépare un nouveau véhicule 11.12.15

Le Luxembourg prépare un nouveau véhicule très concurrentiel. En effet, le gouvernement local a adopté, le 27 novembre dernier, un projet de loi concernant le fonds d’investissement alternatif...
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Pragma entame sa transmission managériale 11.12.15

Arnaud Leclercq, arrivé en qualité de Partner chez Pragma Capital fin 2014 après avoir dirigé le bureau parisien de Gimv, est nommé Directeur Général de la structure. La création de...
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Le capital investissement crée de l’emploi 09.12.15

En cinq ans, les entreprises soutenues par le capital investissement français ont créé 314 000 emplois, selon le rapport Impact économique et social des acteurs français du capital-investissement,...
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Baromètre Coller: Les LPs se contredisent 06.12.15

Les sociétés de gestion tentent de choyer leurs investisseurs, mais ces derniers font preuve d’attentes paradoxales. En effet, les LPs sont à l’origine de la progression de la part du co-investissement car...
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Les LPs sur la route sinueuse du private equity 04.12.15

Monter une stratégie d’investissement en private equity prend du temps, nécessite des moyens importants et fait appel à des ressources conséquentes. Des contraintes qui freinent plus d’un investisseur potentiel mais qui, une fois assimilées, ouvrent la porte à la classe d’actifs la plus rentable.
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Reste-t-il des valeurs sûres dans le midmarket ? 04.12.15

Un bon fonds peut apporter une performance satisfaisante sans pour autant enchaîner les deals ébouriffants à six fois la mise.
Comment construire un portefeuille résilient, capable de bien se comporter en cas de tempête ?
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Bridgepoint, l’engagement du midcap européen 04.12.15

Si le private equity était une course, il serait surement une régate. Et dans cette traversée des flots d’entreprises, Bridgepoint garde son cap, quelles que soient la direction des vents, l’identité du barreur ou la montée à bord de nouveaux équipages.
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CMS Bureau Francis Lefebvre étoffe sa branche M&A 04.12.15

En nommant deux nouveaux associés à la tête de la practice M&A, le cabinet CMS Bureau Francis Lefebvre renforce sa volonté de travailler au plus près des fonds et de leurs participations.
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Bertrand Finet, sur la route de l’intérêt général 04.12.15

Formé aux méthodes des fonds anglo-saxons, l’actuel dirigeant de Bpifrance Mid & Large Cap a tracé sa route d’investisseur du privé
vers le public et accompagne aujourd’hui les plus grandes entreprises.
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SPORT : le private equity manque de forme 04.12.15

Le sport, pratiqué par de nombreux Investisseurs, reste un secteur peu suivi. Les spécialistes du LBO préfèrent rester opportunistes. Pourtant, des jeunes pousses ne demandent qu’à sortir des centres de formation.
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Sagard, chambre de pousse de Cérélia 03.12.15

En 3 ans et demi de présence au capital de Cérélia, Sagard, rejoint par Cerea Partenaire et Capzanine, a construit un leader européen des pâtes à tarte prêtes à l’emploi.

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Deal dans le pipe : RLD 03.12.15

Le groupe Régie Linge Développement (RLD), détenu par Vermeer Capital depuis 2013, pourrait être repris par le Groupe Mutuelle Nationale des Hospitaliers. Ce dernier a en effet notifié l'Autorité de...
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Astorg dans le top 10 du classement Gottschalg-HEC-DowJones 03.12.15

Le classement de performance agrégée HEC - Dowjones PE place Astorg Partners, le premier acteur français, à la 10e position. Ce classement prend en compte les performances de tous les véhicules d'un...
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Edmond de Rothschild lance un fonds de 30 M€ pour sa clientèle privée 27.11.15

Edmond de Rothschild lance Quadrant, un fonds de fonds destiné à sa clientèle privée. La banque vise une collecte de 30 millions d’euros, et cette somme pourra s’étendre à 40 millions...
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Invest Europe met à jour ses bonnes pratiques 27.11.15

L'association européenne Invest Europe, ex-Evca, publie son 2015 Professional Standard Handbook. Cette nouvelle mouture intègre notamment la directive AIFM.

« Invest Europe est en première ligne pour la...
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Les clichés sur les femmes restent tenaces dans le capital investissement 27.11.15

Infographie
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123Venture : transmission et consolidation 26.11.15

Le fonds retail vient de clore un deuxième OBO en cinq ans. Il avait signé une première opération en 2010. Cette dernière avait permis d’ouvrir le capital et d’associer un total de 19...
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Retours gagnants dans le private equity pour CalPERS 26.11.15

Le fonds de pension californien, classé parmi les 10 plus gros LPs au monde par la revue PEI, a publié les chiffres concernant le rendement de son allocation au private equity. Cette classe d’actifs est la plus rentable...
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Le capital-investissement s’aligne à +2°C 25.11.15

Apax Partners, Ardian, Eurazeo, LBO France, et PAI Partners entrent dans la grand-messe contre le réchauffement climatique. Ces cinq grands noms de la Place lancent l’Initiative Carbone 2020 (IC20) pour mieux gérer les...
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Envolée des valorisations dans le midmarket européen 20.11.15

Les fonds ont payé leurs emplettes 9 fois l'Ebitda en moyenne sur le mid market européen au troisième trimestre 2015. L'indice Argos -Epsilon Research pointe en effet cette valorisation moyenne très...
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Colisée se refinance et s’étend 19.11.15

Le groupe d’Ehpad lève 310 millions d’euros d’argent frais. Depuis son rachat par Eurazeo PME en septembre 2014, Colisée a presque doublé de taille, en passant de 47 à 74 établissements....
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Initiative & Finance lève 165 M€ en quelques mois 13.11.15

Le fonds spécialiste des small cap dépasse son hard cap en moins de six mois. « Nous souhaitions passer à 150 ou 160 millions d’euros pour ce deuxième véhicule, contre 140 pour le premier,...
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Depuis mars 2015, 3i désinvestit plus qu’il n’investit 13.11.15

Les équipes de private equity du fonds britannique n’ont investi que 208 M£ (295 M€) entre mars et septembre 2015 contre 307 M£ (435 M€) désinvestis sur cette période. Ainsi, en mai, le GP...
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Fonds Bois II attire ses premiers LPs 06.11.15

Le deuxième millésime du fonds sectoriel dédié à la filière du bois enregistre la souscription de ses deux premiers investisseurs tiers. L’Union nationale des industries françaises de...
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Hausse des rémunérations dans le private equity 06.11.15

Le revenu de base en private equity progresse, en moyenne, de 7% par rapport à 2014, selon Preqin. La médiane de la rémunération liée aux bonus gagne, quant à elle, 20 points en un an. De plus,...
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Le LBO de ICBPI financé avec 1,1 Md€ de PIK notes 05.11.15

Advent International, Bain Capital et Clessidra comptent lever 1,1 milliard d’euros d'obligations PIK pour financer le LBO sur l’Instituto Centrale delle Banche Popolari Italiane (ICBPI). Les trois fonds avaient acquis 89% de...
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Oberthur Technologies reporte son entrée en bourse 05.11.15

L’entreprise de sécurité digitale, détenue par Advent depuis 2011, a décidé de repousser aux calendes grecques son IPO. En cause, "des conditions de marché non réunies", selon le...
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Ardian en fundraising pour deux fonds 30.10.15

La société de gestion commercialise actuellement deux fonds : Ardian Expansion IV et Ardian Fonds de Fonds VII. L’activité capital développement et transmission smid cap repart donc en levée...
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Apax UK et TPG face à la justice Luxembourgeoise 30.10.15

Les fonds britannique et américain se retrouvent au tribunal de commerce de Luxembourg à cause de 974 M€ de dividendes perçus via la holding Hellas Telecom II. Après avoir acquis les 3e et 4e...
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Leviers, des buyout alourdis par la dette ? 30.10.15

S’interroger, sans être alarmiste, sur le risque de voir se former une bulle de la dette, telle est la gageure de cette enquête, qui plonge au cœur de la dette LBO pour en prendre
le pouls et établir un diagnostic.
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Christine Jeandel : L’envie de construire 30.10.15

Rompue à la cohabitation avec les actionnaires financiers, Christine Jeandel continue à bâtir des entreprises qui structurent l’espace. Enjouée et active, elle fait preuve d’une exigence constante.
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Avec Secondcap, Wagram CF se positionne auprès des LPs 30.10.15

Depuis 2003, Wagram Corporate Finance conseille fonds et entreprises lors des processus de fusions-acquisitions. Cette année, la boutique s’est étoffée en rachetant Secondcap, un conseil financier expert en transactions secondaires. Une alliance pleine de synergies.
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Impact, dotations : concilier performance financière et humaine 30.10.15

Les équipes dédiées à l’impact investing se multiplient et les plus anciennes se pérennisent. Chacune développe sa méthode, de façon innovante, afin de concilier performance financière et résultats socioéconomiques.
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Croissance organique et fonds, la force vitale des entreprises 30.10.15

Maximiser la croissance interne d’une participation revient à optimiser l’ensemble des niveaux opérationnels d’une entreprise, une politique gourmande en temps que les fonds se doivent de pérenniser avant d’utiliser d’autres outils.
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Perceva rétablit la trajectoire de Shark 30.10.15

Après divers changements d’écurie et une sortie de piste qui aurait pu la disqualifier définitivement, l’entreprise est remise en selle par Perceva.
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Gérard Darel est repris par sa famille fondatrice 30.10.15

My taylor is not rich. Après Vivarte et Sinequanone, Gérard Darel vient ainsi grandir la pile des buyout retail qui se soldent par une contreperformance pour leur fonds majoritaire, ici Advent. Après un...
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LBO France prêt à reprendre Fram 30.10.15

LBO France a déposé une offre de reprise du groupe de voyages Fram. La société de gestion adosserait opérationnellement le voyagiste au groupe Karavel-Promovacances qu’elle détient à...
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Primaphot, contrôlé par Activa Capital, est placé en redressement judiciaire 30.10.15

La SAS Primaphot, qui appartient au groupe Primavista (photographie en maternité et  marketing de produits à destination des nouveaux parents), a été placée en redressement judiciaire le 1er octobre...
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Capzanine : deux sponsors pour un milliard 23.10.15

Après 11 années d’indépendance totale, Capzanine fait entrer AXA France et Eurazeo « en gros minoritaires » dans son capital, et prévoit de doubler ses encours sous gestion.
Si ce...
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Deal dans le pipe 23.10.15

Latour Capital devrait prendre le contrôle exclusif de la Financière Syclef. D'après la notification faite par le fonds à l'Autorité de la concurrence, le groupe Synergie Climatisation Energie Froid est...
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Bpifrance accélère sur les ETI 16.10.15

La Banque publique d’investissement va mettre en place un « Accélérateur ETI », sur le principe de ce qui a été créé en mars dernier pour les PME. Le nouveau service...
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KKR envisage de céder Sandro Maje Claudie Pierlot en 2016 16.10.15

KKR veut revendre le groupe Sandro Maje Claudie Pierrlot, pour un montant qui avoisinerait le milliard d’euros, selon Reuters. La cession serait réalisée en 2016 et pour l’instant un dual track est à...
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S1 2014 : Record du nombre de sorties de fonds français 16.10.15

Les fonds français ont enregistré un chiffre record de 640 désinvestissements au cours des six premiers mois de 2015, selon les chiffres Afic-Grant Thornton. Ce niveau historique de sorties ne se traduit cependant pas...
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Nixen souhaite booster l’internationalisation de ses participations 15.10.15

Nixen et neuf autres fonds mid cap européens et américains lancent l’Alliance for Global Growth après deux ans de mise au point. « Ayant reçu un écho très positif auprès des LPs...
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Le FRR revient dans le jeu 14.10.15

Le Fonds de Réserve des Retraites va renouer avec son rôle de LP. Le FRR, qui avait en effet cessé d’allouer des fonds au private equity il y a plusieurs années, va revenir dans la classe d’actifs,...
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Six fonds français appréciés en secondaire 09.10.15

Setter Capital distingue six fonds français recherchés sur le marché du secondaire. En effet, 21 Centrale Partners et Activa se positionnent dans le top 20 du small cap et Astorg, Chequers, Equistone...
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Five Arrows Principal Investment II termine sa levée à 775M€ 09.10.15

Beau score pour la gamme Five Arrows Principal Investment (FAPI). La filiale de Rothschild Merchant Banking vient d’annoncer avoir bouclé la levée du deuxième millésime à 775 millions d’euros,...
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France Investissement Tourisme vise 100 M€ 09.10.15

Bpifrance a mobilisé 50 millions d’euros sur ses fonds propres pour développer les entreprises de la filière touristique. Cette enveloppe vient initier le fonds France Investissement Tourisme qui table sur un...
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Caravelle aurait mis la Cooper en vente 07.10.15

BC Partners, Bridgepoint et Charterhouse seraient intéressés pour racheter le laboratoire pharmaceutique français Cooper à Caravelle, son actionnaire depuis 2000, selon Bloomberg, qui cite des sources proches du...
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La banque d’affaire N+1 se lance en France 01.10.15

Neuf mois après son implantation en France, la banque d’affaires N+1 officialise son lancement avec la concrétisation de son premier deal. Ainsi, le conseil a assisté Seventure, Siparex, CM-CIC Capital...
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Ardian miserait 500 M$ pour acquérir GE Capital Equity 01.10.15

La société de gestion française serait en passe de prendre le contrôle de la branche private equity de General Electric. En effet, le groupe américain pourrait céder GE Capital Equity à...
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Exclusive Networks, le bon choix d'Omnes 30.09.15

En pariant sur un business model atypique, l’investisseur a bénéficié de l’hyper croissance d’un distributeur de produits complexes doté d’un gros appétit pour la croissance externe à l’international.
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Le Capdev navigue entre croissance et concurrence 30.09.15

Après deux ans de disette, le capital développement reprend des couleurs. Néanmoins, les années de crise ont transformé durablement le marché. En outre, les acteurs traditionnels sont de plus en plus concurrencés par les fonds de LBO en recherche d’opérations primaires.
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Crowdfunding et fonds retail : le face à face 30.09.15

Les fonds retail (FIP et FCPI) ont ouvert l’accès du private equity aux particuliers à la fin des années 1990. Aujourd’hui, les plateformes de crowdfunding s’imposent comme une alternative à l’allocation de l’épargne vers le capital investissement.
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Advancy : la stratégie au service du private equity 30.09.15

Depuis 2009, date du lancement de sa practice private equity, le cabinet de conseil en stratégie travaille étroitement avec les plus grands fonds large et mid cap
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Adopte un fonds ! Les techniques pour lever 30.09.15

Pour séduire un LP de nos jours, mieux vaut jouer la transparence et ne pas occulter ses petits défauts. Rester fidèle à ce qui a fait son succès ne dispense donc pas de quelques efforts pour se mettre aux meilleurs standards de la profession afin de « matcher » avec les investisseurs
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Ascension par la face Ouest 29.09.15

Richard Laborie est le banquier des PME et des ETI. Depuis un an, il dirige, chez LCL, l’ensemble des métiers spécialisés sur ce marché comme un premier de cordée, assurant l’évolution de l’entité d’un pas sûr.
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L’IPO boudée par l’industrie mondiale du Private Equity 25.09.15

Les fonds de private equity n’ont contribué qu’à hauteur de 18% du nombre des IPO réalisées dans le monde entre janvier et septembre 2015. Une performance en berne puisqu’ils avaient...
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UI Gestion étend son offre vers l’Est et a déjà levé 17M€ 25.09.15

Après la création d’UI Cap Ouest il y a quelques années, le fonds lance cette fois l’offensive vers l’Est. En effet, UI Gestion a intégré en 2014 les associés de l’Irpac,...
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Les entreprises françaises frileuses avec la croissance externe 24.09.15

Les 143 000 PME et ETI françaises n’enclenchent que 300 à 500 build-up par an, dont 40% des cas grâce à un fonds d’investissement. Ce nombre d’add-on devrait être cinq fois...
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Candidats à gogo pour les aéroports de Nice et Lyon 16.09.15

Après la privatisation de 49,99% de l’aéroport de Toulouse-Blagnac en mars dernier, l’Etat souhaite désormais céder 60% de ses parts dans les aéroports de Nice et Lyon d’ici début...
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Ardian Private Debt III clos à 2 Md€ 16.09.15

Ardian clôt son premier fonds de dette depuis sa prise d’indépendance à deux milliards d’euros. « Les compagnies d’assurance d’Axa représentaient les principales ressources de la...
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LCL et Omnes : un closing particulier à 72 M€ 15.09.15

Un fonds de co-investissement entre LCL et ses clients, dont la gestion est confiée à Omnes, vient d’être clos à 72 millions d’euros. Abondé par la banque à hauteur de 40 millions...
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Dernier tour d'enchères pour Canberra 11.09.15

Le géant Areva devrait arriver à un accord fin octobre pour céder sa filiale Canberra Industries afin de poursuivre son désendettement. Le spécialiste des mesures pour la sûreté...
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Ludendo face à son endettement 11.09.15

Ludendo serait sur le point de vendre Hamleys, son magasin britannique acquis en septembre 2012. Cette cession au chinois Sanpower valoriserait la cible 140 millions d’euros, selon une source proche du dossier, soit près du...
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Ardian se lance dans l'investissement immobilier 08.09.15

Dans la famille des actifs alternatifs, il manquait encore à Ardian le private real estate. C'est désormais chose faite, avec une équipe dédiée qui sera dirigée et construite par Bertrand...
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L’Allemand HQ Capital naît du regroupement de trois entités 08.09.15

HQ Group, basé à Francfort, regroupe donc ses activités immobilières et private equity sous une même marque. Le nouvel ensemble représente désormais 12 Md€ d'actifs, dont la...
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MBO Partenaires s’outille pour exporter ses PME 04.09.15

MBO Partenaire veut accélérer le développement de ses participations à l’international. Pour cela, la société de gestion a lancé MBO International Solution. Ce programme, à la...
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Charterhouse prêt à céder Webhelp 04.09.15

Le fonds Charterhouse a mandaté Deutsche Bank pour céder sa participation de 60% au capital de Webhelp, selon Reuters. Webhelp, spécialiste de l'externalisation de la relation clients, avait été...
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Apax en passe de boucler un nouvel investissement 03.09.15

Le fonds Apax France VIII pourrait concrétiser un nouveau deal dans les semaines à venir. En effet, les résultats semestriels d’Altamir, premier investisseur du véhicule avec 40%, révèlent...
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Ardian s’implante en Espagne 02.09.15

La société de gestion française poursuit son internationalisation et ouvre un 11e bureau localisé en Espagne. Cet ancrage madrilène doit permettre à Ardian de se renforcer sur la péninsule...
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EQT lève 6,75Md€ pour son fonds VII 01.09.15

Le gérant nordique a atteint début août le hard cap de son 7e véhicule à 6,75 Md€. Plus de 70% des engagements proviennent d’investisseurs historiques. EQT relie ce succès à son...
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De plus en plus de fonds zombie 31.08.15

Le nombre de fonds zombie est passé de 1049 à 1180 entre juillet 2013 et juillet 2014, selon Preqin. Cela représente un portefeuille de 2821 entreprises. Un nombre de fonds en forte hausse : De 999 en  2013,...
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Premier semestre dynamique pour le groupe IDI 31.08.15

Le fonds coté affiche un TRI pour l'actionnaire de 15,06% annuels depuis son IPO en 1991. Pour les 6 premiers mois de 2015, l'IDI a réalisé des cessions pour un montant de 31,3 millions d'euros, notamment à...
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Baisse du secondaire en trompe l’œil 27.08.15

Le marché du secondaire des actifs alternatifs baisse de 5,1% en valeur sur un an après deux années consécutives de hausse. En effet, il s’établit à 20,6 milliards de dollars pour 586...
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L’horizon se dégage pour les PME 26.08.15

Les PME françaises (entreprises de 1 à 249 salariés) sont optimistes quant à la croissance de leur activité en 2015. Un fait révélé par la progression de 8 points du solde...
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Carlyle dispose de 3,75 Md€ pour l’Europe 26.08.15

Le groupe américain Carlyle a clos son quatrième véhicule destiné aux PME-ETI européennes à hauteur de 3,75 milliards d’euros. La levée débutée en 2013 a séduit...
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21 Partners, l’expansion douce 27.07.15

Active depuis 1998 en France, 21 Centrale Partners se renouvelle constamment au rythme des sociétés qu’elle accompagne. Entre nominations au conseil de surveillance, au directoire et implantation dans de nouveaux pays européens, la société est à l’image d’un arbre ancrant d’abord solidement ses racines avant de déployer ses branches.
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LBO small cap : retour vers le futur 27.07.15

Véritable engrais permettant aux PME de pousser pour devenir des ETI, le LBO small cap est le chaînon manquant du « Mittelstand » français. Le tissu économique tricolore compte trois fois moins...
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Abylsen transmis en douceur par Vespa Capital 27.07.15

Telle la guêpe, Vespa Capital a été attiré par le fruit gorgé de croissance Abylsen. Très rapidement rentable, la société d’ingénierie et de conseil en technologie...
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Les ambitions de Reed Smith n'ont pas de frontières 27.07.15

En 10 ans, le bureau parisien de Reed Smith est passé de 10 à 60 avocats. Une croissance qui reflète celle de son activité, et qui n’est pas finie.
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La Région Centre : investir au cœur du pays 27.07.15

Proche de Paris, cette Région – l’une des rares à ne pas avoir été remodelée par le récent redécoupage – peut compter sur des investisseurs locaux qui maîtrisent les spécificités de son territoire, et a vu pousser de jolies PME qui ont ouvert leur capital
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Carlyle a mandaté une banque pour céder B&B 1 Md€ 24.07.15

Le fonds américain, propriétaire de 80% de la chaîne d'hôtels B&B, a mandaté Morgan Stanley pour envisager sa cession à l'automne. Le cédant en attendrait une valorisation d'un milliard...
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Le M&A mid market marque une pause 22.07.15

Le marché reprend son souffle. Le multiple moyen payé par un acquéreur midmarket en Europe s’élève à 8,3 fois l'Ebitda au 2e trimestre contre 8,4 au T1, selon l’indice Argos Mid Market réalisé en partenariat avec Epsilon Research.
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Marché : Sophie Javary de BNP Paribas Corporate Finance livre ses perspectives 21.07.15

Ce n’est un secret pour personne, les multiples de valorisation se sont appréciés au cours des derniers mois. Une progression imputable à un marché fortement orienté à la vente. Sophie...
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ICG finalise la levée de son 6e véhicule à 3Md€ 17.07.15

Cette levée n'a été qu'une formalité pour ICG. Intermediate Capital Group a en effet annoncé avoir finalisé la collecte de ICG Europe Fund VI en atteignant son hard cap, soit 3 milliards d'euros,...
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Armatis renouvelle sa dette 17.07.15

Le spécialiste des centres d’appels Armatis-LC, repris en 2012 par un pool de fonds mené par Activa Capital, se refinance. « Depuis le closing, Armatis a parfaitement intégré Laser Contact, a...
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Trois fonds sur les rangs pour reprendre Studialis 10.07.15

Les fonds Eurazeo, Bridgepoint et Providence sont en concurrence pour reprendre Studialis. Le réseau privé d’enseignement supérieur pourrait être cédé pour 250 M€ selon Reuters. La cible...
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Verallia, une dette en suspens 09.07.15

L’incertitude quant à une éventuelle sortie de la Grèce de la zone euro contraint Apollo Global Management à retarder l’émission de la dette d’acquisition de Verallia. Le fonds...
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Vague de rapprochements franco-chinois 08.07.15

A l’occasion de la venue en France du premier ministre chinois, plusieurs fonds ont annoncé des partenariats sino-européens. Idinvest a lancé le programme d’investissement Chance qui vise un milliard...
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Materis Paint, détenu Wendel, se renomme Cromology 08.07.15

La société spécialisée dans la peinture décorative, 4e acteur européen du secteur, prend une nouvelle identité pour réunifier ce groupe né de plusieurs marques, mais surtout...
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Arsène Taxand, fiscalement vôtre 03.07.15

Le cabinet fondé par des anciens d’Andersen couvre tous les domaines du conseil en fiscalité, avec une forte expertise dans les transactions impliquant des fonds.
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Record de sorties pour le private equity européen 03.07.15

Les sorties s’établissent à 72,9 milliards d’euros en Europe au premier semestre 2015 et dépassent ainsi le record de 68,7 milliards qui tenait depuis 2007, selon la dernière étude...
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Cathay Capital lance un fonds d’innovation 02.07.15

La société de gestion spécialisée dans le mid cap crée le Fonds Franco-Chinois Innovation. Déjà abondé à hauteur de 100 millions d’euros par Bpifrance et China...
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L’Afic veut séduire les LPs institutionnels 02.07.15

Opération séduction de l’Afic, alliée à L’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i), auprès des LPs le 1er juillet à la Maison de la Chimie. Cours...
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Swen Capital Partners, la multigestion responsable 02.07.15

De gauche à droite : Jérôme Delmas, Hervé Aubert, Jean-Philippe Richaud et Pierre-Emmanuel Boulic
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Areva remet Canberra en vente 01.07.15

Le groupe coté Areva a annoncé son recentrage sur les procédés du cycle nucléaire, et a donc relancé la cession de sa filiale Canberra. Spécialisée dans les instruments et...
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L'ingénierie : quand les fonds misent sur le génie civil 29.06.15

La France peut compter sur des ingénieurs bien formés, qui passent très souvent une partie de leur carrière dans des sociétés de conseil en ingénierie. Ces dernières travaillent aux côtés de grands comptes dans l’énergie, les transports, l’industrie ou la technologie, et leur modèle économique se révèle bien adapté au private equity.
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L'infra se cherche de nouvelles fondations 29.06.15

Un vent nouveau souffle sur l’infrastructure. S’il fait tourner les énergies renouvelables depuis quelques années, il apporte désormais avec lui un coup de rafraîchissement à une classe...
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Diana, la recette du succès 29.06.15

La vie d’investisseur en capital ne manque pas de piquant. L’histoire écrite entre Ardian et Diana, spécialiste des ingrédients et arômes, en est la parfaite illustration. Née en 1990 au sein...
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Les atouts des fonds entrepreneuriaux 29.06.15

Soutenu par des fonds lors de LBO ou en venture, les entrepreneurs ayant réussi se dirigent volontiers vers les fonds entrepreneuriaux. Entre conseils, sourcing et accompagnement, ils dotent les sociétés de gestion d’atouts de poids dans la conquête des deals, puis dans la vitalité des entreprises.
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Le private equity entre performance et contraste 26.06.15

infographie :
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Le private equity français tisse des liens avec l'Arabie Saoudite 26.06.15

Profitant du passage d'une délégation saoudienne à Paris fin juin, Michel Chabanel a signé au nom de l'Afic un mémorandum intitulé « Saudi-French Private Equity Initiative »...
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Easton Corporate Finance lance une activité Small Cap 26.06.15

Cinq ans après son spin-off de DC Advisory, la banque d’affaire spécialisée dans les transactions supérieures à 30 millions d’euros de valeur d’entreprise crée Easton Croissance....
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CM CIC débouté dans l'affaire Courtepaille 26.06.15

Suite de la bataille pour le capital de Courtepaille. En avril, ICG, le prêteur du LBO de 2011 mené par Fondations Capital, avait fait jouer le nantissement qu'il détenait sur la majorité du capital de la...
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Internationalisation et croissance externe portent les ETI 26.06.15

Les quelque 3000 ETI françaises vont bien et sont même optimistes pour l’avenir puisqu’elles anticipent une amélioration de l’activité, selon l’enquête ETI 2015...
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Idinvest Private Debt III clôt à 400 M€ 25.06.15

La société de gestion a atteint son hard cap de 400 millions d’euros pour son troisième fonds de dette privée consacré à la mezzanine et à l’unitranche. Ce closing, de 100...
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Lionel Zinsou (PAI Partners) est nommé 1er ministre du Bénin 19.06.15

Il était jusqu’alors Président du Comité exécutif (CEO) de la société de gestion. Il deviendra Vice-Président du Conseil de Surveillance à compter du 1er juillet, et sera...
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Cobalt Capital désormais en deal-by-deal 17.06.15

Le fonds de LBO small cap a décidé de ne pas lever de nouveau véhicule. Une décision prise à la suite de difficultés rencontrées sur deux de ses participations : Agram (machines...
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Le nouveau patron de l'Evca s'appelle Max Römer 12.06.15

La Britannique Anne Glover d'Amadeus Capital laisse son siège de présidente de l'Evca à l'Allemand Max Römer. Il est partner fondateur de Quadriga Capital (buyout midmarket des pays germanophones et de l'Est) et a...
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Wendel continue ses efforts dans le non coté 12.06.15

La société de gestion a récemment accru sa part dans le non coté qui représente aujourd’hui 31% de son actif net établi à 11 560 millions d’euros. En tout, la part du non...
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Findus pourrait changer de mains 12.06.15

Nomad Holdings, fonds d’investissement basé dans les iles vierges britannique, est entré en négociation exclusive avec Findus. Le propriétaire de la marque Capitaine Iglo, acheté 2,6 Md€ en...
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Les entreprises accompagnées en capital-transmission sont solides 12.06.15

INFOGRAPHIE
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Wagram reprend Secondcap 11.06.15

La boutique M&A midcap reprend le conseil financier expert dans les transactions secondaires. Wagram Corporate Finance acquiert donc 80% de Secondcap aux côtés de son créateur, François Gamblin, qui conserve...
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L'Evca change de nom 11.06.15

L'association européenne du capital investissement va se rebaptiser Invest Europe. L'association veut présenter une marque « dynamique et pleine d'impact » qui s'accorde avec les visées des...
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CM-CIC Investissement construit sa performance dans la durée 09.06.15

Récemment renommée, la filiale du Groupe CM11*-CIC poursuit son ambition de porter sur le long terme ses participations. Cette dernière étape scelle aussi l’unification de trois entités fondatrices.
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Infront : le géant inconnu 08.06.15

De l’actionnariat familial à l’un des plus grands groupes chinois il n’y a qu’un pas – avec un fonds, Bridgepoint – qu’Infront a franchi en trois ans seulement.
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Carve out et fonds : une histoire d'amour ? 08.06.15

Les grands groupes se recentrant sur leur core business, voici l’occasion rêvée pour les fonds de mener des LBO primaires sur des actifs délaissés. Mais à la différence d’une opération sur une entreprise stand alone, ce n’est pas le levier financier le plus créateur de valeur pour l’investisseur
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Silverfleet atteint son hard cap de 850 M€ 05.06.15

Le fonds paneuropéen lève 850 millions d’euros pour son deuxième fonds depuis sa prise d’indépendance du groupe britannique de services financiers Prudential. Ce hard cap a été atteint...
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Céréa Partenaire sécurise 115 M€ 04.06.15

La société de gestion dédiée aux PME et ETi de l’agroalimentaire réunit 115 millions d’euros pour son premier fonds de dette non-mezzanine. Céréa Partenaire a donc...
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Nicolas Teboul prend la direction du bureau parisien d'Ergon 03.06.15

Ergon Capital Advisors, filiale de private equity midcap du Groupe Bruxelles Lambert (GBL), accueille Nicolas Teboul en qualité de Managing Director à Paris. En provenance de Weinberg, il remplace Pierre Gallix, parti...
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Sofimac et I-Source s’allient 03.06.15

Bpifrance se désengage complètement de la société de gestion I-Source. Sofimac Partners reprend sa participation et détiendra ainsi la majorité du capital d’I-Source Gestion aux...
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Citizen Capital a déjà récolté 37 M€ 29.05.15

La société de gestion spécialisée dans l’impact investing a réalisé le premier closing à 37 millions d’euros de son deuxième véhicule. Citizen Capital a pu compter...
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Apax UK lance un véhicule coté 29.05.15

Ce dernier, Apax Global Alpha, va chercher à lever l'équivalent de 250M€ sur le London Stock Exchange. Il a pour but d'investir dans les fonds de private equity d'Apax et dérivés, comme le fait son...
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ActoMezz clôt son fonds II à 210 M€ 22.05.15

Le fonds mezzanine du groupe ACG boucle la levée de son FPCI Acto Mezzanine II à 210 millions d’euros. Ce closing final survient après 18 mois de commercialisation et permet à la société de...
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Buffalo se refinance 22.05.15

La participation d’Abenex (majoritaire), Nixen et Cerea, refinance sa dette. La chaîne de restaurants conservait une partie de créances in fine dues en 2016, et mises en place lors du LBO de 2008. Ce reliquat de dette...
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L’alignement stratégique du co-investissement 21.05.15

Co-investissement ne doit pas rimer avec plus gros investissement. En effet, une étude publiée par Cambridge Associates et intitulée ‟Making Waves: The Cresting Co-Investment Opportunity″, démontre...
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Premier CLO français post-crise 21.05.15

BNP Paribas Investment Partners lance un CLO d’un montant de 308 M€, et devient ainsi la première société de gestion tricolore à réutiliser cet outil de titrisation de dettes...
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Leonardo & Co France devient Natixis Partners  20.05.15

L'équipe de 25 banquiers d'affaires emmenée par Patrick Maurel est officiellement devenue une filiale de Natixis le 15 mai 2015. Laurent Mignon, directeur général de Natixis, souligne la l'intégration de...
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Indice Argos : les valos offertes par les fonds s’effondrent, les corporates répercutent 20.05.15

La valeur moyenne de valorisation des entreprises européennes croît de 4% sur les trois derniers mois. Elle passe de 8,1x l’Ebitda au dernier trimestre 2014 à 8,4x au T1 2015, selon l’indice Argos Soditic /...
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Blackstone a déjà levé 17 milliards de dollars en 7 mois 13.05.15

Dans le contexte français, cela correspond au tiers de l’encours d’Ardian ou alors 3 fois l’actif sous gestion d’Idinvest. Bref, c’est le plus gros montant collecté par Blackstone depuis 2007...
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Afrique : 2014, une année record pour les sorties du private equity 06.05.15

Infographie : 

Afrique : Année record pour les sorties du private equity | Create infographics
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La « loi Hamon » pourrait être limitée 06.05.15

Le dispositif rendant obligatoire l’information des salariés avant une cession a été réduit par le Sénat aux cas de cessation d’activité sans repreneur. Le nouveau texte,...
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Définition alternative 30.04.15

Cécile Mayer-Lévi slalome avec art sur les pentes du capital investissement. Du conseil M&A à la dette, en passant par l’equity, un parcours rigoureux autant qu’éclairé.
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Les relais de croissance de l'agroalimentaire français 30.04.15

Pour faire face à un marché national en berne, les fonds d’investissement améliorent la performance de leurs participations, grâce à un subtil mariage entre innovation, internationalisation et anticipation des contraintes réglementaires.
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Les Fonds de fonds, de la série au sur-mesure 30.04.15

Annoncés moribonds il y a quelques années, les fonds de fonds sont toujours là, mais leur modèle a évolué vers plus de personnalisation, au plus près des besoins des investisseurs.
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United Biscuits grignote des parts de marché à l'international 30.04.15

Actionnaire du groupe de biscuiterie d’origine anglaise depuis 2000, PAI Partners a accompagné sa transformation et sa conquête de nouveaux marchés dans le monde. D’autres investisseurs ont également épaulé UB ces 15 dernières années.
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2007 - 2015 : un air de famille ? 30.04.15

En ce printemps 2015, flotte comme un air de 2007. Une puissante odeur de dette, un léger arôme d’insouciance et un parfum de valorisations records. Mais sur quoi repose cette sensation de déjà-vu, et peut-elle aider à anticiper les événements à venir ?
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ACE Management donne des ailes aux PME et PMI 30.04.15

D’abord spécialisée dans la défense, l’équipe d’ACE fait émerger depuis 20 ans des ETI dans les secteurs de l’aéronautique, du maritime et de la sécurité. Du venture au build-up, la société accompagne les entreprises à tous les stades de leur développement.
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ExFi, conseil en valorisation 30.04.15

Des due diligences aux reportings, le conseil en stratégie valorise la RSE et compte surfer sur la montée en puissance de l’ESG.
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Mantra dépasse son objectif de 50 M€ 30.04.15

La société de gestion vient de réaliser un closing à 53 millions d’euros pour son fonds de secondaire. Mantra Management, GP luxembourgeois dont le conseil - Mantra Gestion - est basé à Paris...
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Wendel perd sa mise avec Van Gansewinkel 30.04.15

Entré en 2007 à hauteur de 8% dans le capital de la société hollandaise de traitement des déchets, Wendel a vu sa participation réduite à peau de chagrin. En effet, les préteurs ont...
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BlackRock émet 700 M€ d’obligations 29.04.15

Le fonds d’investissement coté sur le NYSE a levé 700 millions grâce à un emprunt obligataire en euros émis mardi 28 avril. BlackRock a pu profiter des conditions de financement extrêmement...
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Douglas lorgné par CVC et KKR 29.04.15

Le groupe de parfumerie allemand, détenu par Advent depuis fin 2012, a reçu des marques d'intérêt de la part de CVC et KKR et de plusieurs corporate selon Reuters. Parmi les industriels sur les rangs pour le...
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L’IDI dispose de 100 M€ à investir 29.04.15

L’IDI dispose de 100 M€ à investir
La société de gestion cotée disposerait de 100 millions d’euros à investir selon ses résultats annuels dévoilés mercredi 29 avril....
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123Venture en passe de créer des marques distinctes 28.04.15

Le fonds destiné aux investisseurs particuliers s’apprête à renommer chacune de ses activités. Actuellement positionnée sur de multiples métiers du capital ivestissement- mezzanine, capdev,...
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Omnes devrait reprendre Bimedia, expert des solutions pour le commerce de proximité 24.04.15

Spécialiste des logiciels et produits destinés aux petits commerçants, Bimedia devrait ouvrir son capital à Omnes Croissance 4 et CACI Private Investors pour une prise de contrôle exclusif, selon une...
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Les levées de fonds portées par le « shadow capital » 24.04.15

Tous types de fonds confondus, les sociétés de gestion ont levé 438 milliards de dollars en 2014 dans le monde. Soit une hausse de près de 5% par rapport à l’année précédente,...
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Access co-investit au Danemark 23.04.15

La société de gestion pan-européenne participe à un double LBO en Scandinavie via son véhicule de co-investissement. CataCap, acteur danois du smid market, vient d’acquérir majoritairement...
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TPG et Fosun s'emparent du Cirque du Soleil 23.04.15

Le Cirque du Soleil a été vendu à un consortium constitué de la société d'investissement américaine TPG et Fosun pour 1,5 milliard de dollars. TPG détiendra une participation de 60%...
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Europe : Baisse des volumes, hausse des valeurs 23.04.15

L'activité de capital investissement baisse en volume au premier trimestre 2015 par rapport à la même période l'an dernier, selon les informations PitchBook Merrill Datasite. La France et le Bénélux...
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Le pessimisme des assureurs : une chance pour les fonds 22.04.15


Les assureurs pessimistes peuvent rendre les fonds optimistes | Create infographics
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Année record pour les sorties dans la santé 21.04.15


Année record pour les sorties dans la santé | Create infographics
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Novi : 535 M€ et de l'investissement en fonds propres 21.04.15

La troisième génération de véhicules mis en place par la Caisse des Dépôts, après Nova et Novo, intègre une nouveauté de taille. Contrairement aux précédents...
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Le secondaire direct : L’autre porte de sortie 10.04.15

Cipio Partners, fonds secondaire direct luxembourgeois, vient de céder Ipanema Technologies à Infovista. L’opération permet à la société d’investissement de réaliser trois fois...
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L'Afic lance un club dédié aux fonds d'entrepreneurs 09.04.15

Après le Club Afrique, l'Afic poursuit le développement de ses instances collaboratives en lançant un club des fonds d'entrepreneurs. En effet, les dirigeants d'entreprises ou leurs holdings familiales sont de plus en...
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Labco prépare son IPO 08.04.15

Le groupe de laboratoires d’analyses médicales cherche à lever 320 millions d’euros sur Euronext. « Cette somme servira à refinancer sa dette et ainsi faire passer son poids de 5 à 3,25...
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Appétit croissant des grands fonds pour le minoritaire 03.04.15

Les grands fonds internationaux de large et mid cap, à l’image de KKR, Apax, CVC ou encore Blackstone ont augmenté leurs participations minoritaires. Alors qu’elles ne représentaient que 13% des...
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A Plus Finance se diversifie 03.04.15

Le fonds retail spécialisé dans les véhicule hybride, dette plus equity, étend son offre. Toujours dans la continuité, A Plus Finance lance un nouveau FCPI, Ambition Cross-Border 2015, destiné aux...
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Grant Thornton accompagne les décisionnaires 03.04.15

Le conseil financier lance une offre d’accompagnement à destination des directions générales et opérationnelles. Intitulée Grant Thornton Executive, cette solution vise à accompagner les...
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In’Tech Medical renouvelle sa dette 03.04.15

La société détenue à 60% par TCR Capital s’est refinancée avec une unitranche apportée par Tikehau. Le fonds d’investissement avait financé 50% du LBO, mené aux...
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Caisse d'Epargne Développement voit le jour avec 100M€ 03.04.15

La Caisse d'Epargne poursuit le déploiement de son offre haut de bilan. Pour son nouveau véhicule national, l'Ecureuil a confié 100 millions d'euros en gestion à Alliance Entreprendre (Natixis AM) pour investir...
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Ancré dans le réel 31.03.15

Prédestiné à la philosophie, Alain Rauscher s’est finalement tourné vers l’infrastructure. Après une carrière de banquier d’affaires dans de grands groupes, il a fondé en 2007 Antin Infrastructure Partners.
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Les fonds et l'optique plein les yeux 31.03.15

« Dans l’optique de développer notre société, nous avons mis au point une vision stratégique. » Il est clair que le vocabulaire des investisseurs et des dirigeants est teinté de références à la vue. Tour d’horizon des entreprises qui se consacrent à l’un de nos cinq sens, du géant mondial à la start-up.
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Sortie : l'autoroute du midcap 31.03.15

Après une période post-crise de vaches maigres, les vannes se sont ouvertes en 2014 pour les cessions dans le midmarket. Aujourd’hui, tous les éléments semblent réunis pour que 2015 soit une très – trop ? – belle année pour les sorties.
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Keensight Capital, la performance par la croissance 31.03.15

L’équipe cible depuis plus de 15 ans les entreprises européennes rentables et en forte croissance. Le fonds mise sur l’innovation, en capitalisant sur l’expérience opérationnelle de ses partners.
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Bridgepoint collecte 4 milliards d’euros pour son 5e fonds 31.03.15

En levée depuis l’été 2014, Bridgepoint Europe V dépasse son hard cap de 3,5 milliards d’euros pour atteindre 4 milliards d’euros de collecte. De taille inférieure au véhicule...
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Go Scale Capital rachète la branche lumière de Philips 31.03.15

Le fonds de private equity s’approprie 80,1% de Philips Lightening pour 2,8 Md$, soit 2,6 Md€. Les près de 20% restant du capital seraient conservés par le géant hollandais de l’électronique,...
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Butler reconditionne Anovo 31.03.15

Sauvée des eaux en novembre 2011 par le fonds de retournement, la société surfe aujourd’hui sur une croissance débridée.
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Feu Vert se refinance avec 250 M€ 27.03.15

Le réseau de centres automobiles remplace sa dette avec 250 millions d’euros d’argent frais. Le spécialiste de l’entretien et l’équipement automobile est présent dans le portefeuille de...
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Eric de Montgolfier prend la tête du bureau parisien de Gimv 27.03.15

Depuis le départ d'Arnaud Leclercq pour Pragma en octobre 2014, le bureau parisien de Gimv était piloté depuis la Belgique. Eric de Montgolfier vient donc rejoindre l'équipe en qualité de responsable...
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2014: un très bon cru pour le capital investissement français 26.03.15

INFOGRAPHIE

Le PE a bondi en 2014 en france | Create infographics
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France Investissement Assurance : 690 M€ en 3 ans investis en private equity 25.03.15

Fondé en février 2012 sous l’impulsion de CDC Entreprises – aujourd’hui devenu Bpifrance -, le partenariat France Investissement Assurance (FIA) est sur de bons rails. En trois ans, Allianz, AXA, BNP Paribas...
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Focus sur le private equity marocain 25.03.15

INFOGRAPHIE : 
Focus sur le private equity marocain | Create infographics
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Carlyle lève 2,5Md$ pour son fonds énergie 20.03.15

Carlyle a attiré 160 investisseurs qui ont signé pour 2,5 milliards de dollars d'engagements dans son fonds Carlyle International Energy Partners (CIEP). L'équipe a commencé sa collecte mi-2013 et cette...
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Capital Croissance pose un pied en Amérique 13.03.15

Capital Croissance pose un pied en Amérique
Le fonds entrepreneurial vient d’annoncer un partenariat avec le family office new yorkais JMC Investment. Cette collaboration avec le holding d’investissement dirigé...
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Hard cap à 3,3 Md€ pour PAI Partners 13.03.15

Le fonds européen basé en France vient de signer le closing final de son fonds VI à 3,3 milliards d’euros. PAI ciblait initialement un véhicule d’investissement de 3 milliards et a donc atteint son...
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Spie annonce des résultats en hausse 12.03.15

Le chiffre d’affaires du groupe d’ingénierie Spie a progressé de 14,5% en 2014 pour s’établir à 5,22 milliards d’euros. Dans le même temps, la participation détenue à...
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Création du réseau « Transmettre et Reprendre » 06.03.15

Desserrer les freins à la transmission des entreprises, voilà le défi que se sont lancé sept partenaires. L’Agence pour la création d’entreprises (APCE), l’Assemblée permanente...
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Quatrième année de retours positifs pour les LPs 05.03.15

Les LPs engrangent plus qu'ils ne décaissent. En effet, depuis 4 années consécutives, ils ont un flux net de trésorerie avec les GPs positif, une première historique pour le métier, selon le...
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Equistone réunit 890 M$ auprès de LPs américians 04.03.15

Le fonds paneuropéen  a déjà récolté 890 millions de dollars, soit 800 millions d’euros, auprès de 31 LPs américains, selon la Securities and Exchange Commission (SEC). Son...
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Le pilier d’European Capital 27.02.15

Si vous voulez présenter Tristan Parisot, il faut d’abord parler d’European Capital. Car il préfère à sa propre réussite celle du bureau parisien, filiale d’American Capital, groupe coté au Nasdaq.
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L'Italie à l'heure de la transmission 27.02.15

Le private equity italien offre de nombreuses opportunités de LBO primaires. Loin d’être la grande braderie, cependant, le marché ressemblerait à ce qu’offrait la France il y a 10 ou 20 ans. Décryptage.
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Activa réussit son intérim pour Ergalis 27.02.15

De son spin-off de Randstad en 2010 à la sortie d’Activa en 2014, le chiffre d’affaires d’Ergalis a progressé de plus de 150 % grâce
à une politique de croissance externe soutenue.
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De Somfy Participations à Edify 27.02.15

Majoritaire ou minoritaire dans des groupements d’actionnaires, Edify accompagne les PME et ETI sans contrainte de temps.
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L'immobilier, une brique du private equity 27.02.15

Dans la famille du non-coté, le private equity compte un parent proche, le private real estate. Les grands fonds internationaux ont souvent choisi d’ajouter ce métier à leur palette et disposent donc d’une équipe dédiée. En France, certains acteurs ont également fait ce choix.
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Nombre record de fonds en levée dans le monde 27.02.15

Jamais autant de fonds de private equity n’ont été en levée à travers le monde. Ils seraient 2 209 selon Palico, site internet réunissant la communauté du capital investissement, au...
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Corvm investira en deal by deal 26.02.15

Corvm (prononcez Corum) Capital Partners vient de voir le jour. Le nouvel acteur a été fondé en début d’année par Arthur Dessenante (ex HIG), Gérard Perrot ( Leventis Investments LLC )...
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Les syndicats de Verallia ne veulent pas d'un LBO 20.02.15

La filiale de St Gobain a été mise en vente en décembre par sa maison mère, 4 ans après une tentative avortée d'IPO. Les noms de plusieurs fonds intéressés circulent, dont ceux de...
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Gimv a accéléré en fin d'année 20.02.15

Gimv a investi 116,9 M€ sur les 9 derniers mois de 2014 dont 72,4 au troisième trimestre. La société d’investissement cotée a notamment réinvesti dans Melijoe (vêtements pour enfant)...
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Accor revend des murs a Zurich 20.02.15

Nouveau sale and lease back pour Accor, détenu à 21 % par Eurazeo et Colony Capital. Le groupe hôtelier a vendu l'hôtel MGallery Zürich à un investisseur privé pour 55 M€. Ce montant inclut...
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Rythme intense d’investissement chez Ardian Mid Cap 13.02.15

Avec le deal Siaci, le fonds LBO Mid Cap d'Ardian est déjà investi à 57%. Closé fin 2013 à 2,4 milliards d'euros (plus 400 millions d'engagements de co-investissement), le fonds dirigé par Philippe...
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Eurazeo PME est en levée 13.02.15

« Eurazeo PME lève 500 millions d’euros », a lâché tel un scoop Olivier Millet lors de la cérémonie des Grands Prix Private Equity Magazine. « Sur ce total, 350...
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Vente sous tension de FPEE 13.02.15

Un accord a finalement été trouvé pour régler le conflit au sein de l’actionnariat de FPEE : les fonds majoritaires (Naxicap, Equistone et Pragma) vont céder leurs participations aux...
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Azulis a déjà réuni 121M€ pour son 5e fonds 06.02.15

Le spécialiste du midmarket Azulis vient d'atteindre la jauge de 120,8 millions d'euros pour le premier closing de son nouveau véhicule, Middle Market Fund V. Son objectif est fixé à 200 millions d'euros, avec...
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Europcar : IPO prévue au premier semestre 06.02.15

Eurazeo souhaite coter Europcar dans le courant du premier semestre. Rothschild & Cie conseille la société de gestion sur le listing, tandis que Goldman Sachs, Société Générale CIB et la...
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Europe des illusions fiscales 05.02.15

Mise en place d’un nouveau véhicule, pas de requalification du carried interest, aménagement du corporate venture… la France manoeuvre sur l’échiquier fiscal européen pour défendre ses positions.
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Vendis réalise un premier closing à 125 M€ 05.02.15

La société de gestion belge vient de réaliser un premier closing à 125 millions d’euros de son deuxième fonds, moins de six mois après le début de sa commercialisation....
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Classements 2014 05.02.15

Serait-ce une amorce de rebond ? L’année 2014 ne s’est certes pas révélée la meilleure de la décennie, mais se place au final dans la catégorie « honnête ».
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Deal dans le pipe: Abylsen 05.02.15

Naxicap Partners devrait bientôt prendre le contrôle exclusif du groupe Abylsen, selon une notification effectuée auprès de l'Autorité de la Concurrence. Abylsen, société parisienne...
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L’ex-équipe PE de Proskauer se lance en solo 05.02.15

Caroline Chabrerie et Christophe Baert ont ouvert début 2015 un cabinet d’avocats spécialisé dans le private equity : Chabrerie Baert Associés A.A.R.P.I. - ou CBCH  « pour les...
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Un hard cap à 150 M€ pour iXO Private Equity 02.02.15

Le temps est au beau fixe pour le fonds toulousain qui signe le closing final de son troisième fonds, le premier depuis l’indépendance d’Irdi, à 150 millions d’euros. Le FPCI iXO 3 a atteint son hard...
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Année record pour le secondaire en 2014 28.01.15

Setter Capital estime que 2014 a été l'année la plus intense en secondaire en s'appuyant sur une étude. Sur 115 acteurs les plus actifs et réguliers sur le marché secondaire, 84 ont répondu.
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Elis a finalement la cote 28.01.15

Elis entrera sur Euronext le 9 février prochain. Normalement prévue en septembre 2014, l’opération avait avorté à cause de conditions de marché défavorables. Pour l’heure, le...
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Le nouveau véhicule français adopté 28.01.15

L’amendement de la loi « Macron » qui prévoit la Société de Libre Partenariat (SLP), l’équivalent français du Limited Partnership anglais, a été...
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Carlyle a déjà récolté 1,5 Md€ pour son 4e fonds européen 27.01.15

Le fonds américain a déposé un formulaire auprès du régulateur américain, la Securities and Exchange Commission (SEC), indiquant ainsi avoir rassemblé 1,7 milliard de dollars, soit environ...
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Deux Français dans les meilleurs fonds mondiaux 23.01.15

Astorg Partners et Ardian figurent dans le top 30 du classement HEC-DowJones Private Equity Performance Ranking. Le mieux classé est Astorg, à la huitième place, Ardian occupant la 21e place. Le top 3 est trusté...
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Bridgepoint pressenti pour racheter eFront 21.01.15

Le fonds britannique devrait racheter eFront à Francisco Partners. L’opération n’est pas encore conclue, mais elle valoriserait le spécialiste des logiciels de gestion autour de 300 millions d’euros....
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Elis s’introduira en bourse en février 16.01.15

Elis relance son processus d’introduction en bourse pour une cotation prévue dans le courant du mois de février. « Les objectifs restent identiques à ceux de la première tentative, et Eurazeo...
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Premier fonds africain supérieur à 1 Md$ 16.01.15

Le private equity africain s’affirme avec un premier fonds dédié au continent closé au dessus de la barre symbolique du milliard de dollars. En effet, les transactions de capital investissement ont...
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Ardian reprend un portefeuille de 1,75Md$ à PSERS 09.01.15

-CHRONOLOGIE INTERACTIVE-
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Capital croissance clôt son premier fonds à 75 M€ 09.01.15

Le fonds entrepreunarial Capital Croissance a finalisé le closing de son premier fonds à son hard cap de 75 millions d’euros. Le GP aurait même pu dépasser ce seuil puisqu’il a reçu pour 85...
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2014 l’année record des sorties pour le mid market européen 31.12.14

Un record datant de 1998 vient de tomber. Les fonds de private equity européens ont fait entrer 43 de leurs participations en bourse en 2014. Cela représente une valeur de 44 milliards d’euros, selon une étude...
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La rétrospective 2014 en actus 31.12.14

CHRONOLOGIE INTERACTIVE
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Rendez-vous dans 10 ans ! 22.12.14

Je me souviens de nos discussions avec Armelle Escoffier pour choisir le titre de ce magazine, Je me souviens de nos rencontres avec certains d’entre vous pour exposer ce projet, Je me souviens de ceux qui se sont abonnés...
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10 ans complètement "food" 22.12.14

Mesdames, messieurs de la finance, cela vous rappellera sans doute quelque chose, du moins quelqu’une, mais la gastronomie est une délicieuse petite garce. On rêverait de la réguler, de la normer, de...
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10 avec les conseils 22.12.14

Dix ans avec les avocats, c’était finalement 10 ans de confort dans des phases d’incertitudes de négociation, ça a été 10 ans de complicité, d’échanges nourris, de...
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... et dans 10 ans 22.12.14

Dans 10 ans, j’imagine que les marches boursiers Européens auront réussi à s’entendre pour faire émerger un formidable outil de financement des start-up de technologie. Et qui damera le pion au...
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Horoscope 22.12.14

PE Magazine a scruté les astres pour vous révéler ce que l'avenir vous réserve.
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Je me souviens... 22.12.14

Je me souviens… du jour où Claude Bébéar m’a appelée en me proposant de diriger les activités de capital investissement du groupe : « AXA investira un franc dans les fonds chaque...
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Longue vue 19.12.14

Les 10 ans qui séparent ce portrait de celui qui inaugurait les débuts de « Private Equity Magazine » n’ont pas eu raison de la motivation de Dominique Senequier à conduire Ardian parmi les tout premiers gestionnaires de fonds de private equity dans le monde.
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Les fonds, les amis des bêtes 19.12.14

“Je me sers des animaux pour instruire les hommes”, disait La Fontaine. Au-delà de cette vertu éducative, certains fonds
de private equity ont composé un bestiaire dont ils attendent croissance et rentabilité.
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Datawords multiculturalise internet depuis 2000 19.12.14

Depuis 14 ans, Datawords révolutionne internet, le faisant passer du global au local en « e-multiculturalisant » les marques internationales.
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Sun Capital : briller par la performance opérationnelle 19.12.14

D’origine américaine, Sun Capital a étendu son terrain de jeu à l’Europe avec une mosaïque de nationalités parmi ses partners pour dénicher des deals mid market.
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BC Partners va reprendre l'américain Petsmart pour 7,09Md€ 19.12.14

Petsmart, spécialiste coté des services et produits pour animaux domestiques, va être racheté par un consortium mené par BC Partners pour 8,7 milliards de dollars (7,09M€). Le fonds est...
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Les 10 plus gros LBO réalisés en 2014 16.12.14

Infographie :

Les 10 Plus gros Buyouts au monde en 2014 |Create infographics
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Le private equity attractif pour les investisseurs en quête de rendement 15.12.14

Le private equity bénéficie d'un regain d'affection de la part des investisseurs. D'après la dernière édition du baromètre Coller réalisé auprès des investisseurs, deux LPs sur...
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En prenant son indépendance Somfy Participations devient Edify 12.12.14

Les actionnaires ont voté: Edify, ex Somfy Participation est devenu indépendant le 27 novembre. Il sera coté sur le marché luxembourgeois Euro MTF le 19 décembre. « Depuis la création en...
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Impact et performance du capital investissement par région en 2013 11.12.14

Cartographie :
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La valorisation des PME non cotées à 4,5 fois l'Ebitda en 2013 05.12.14

Infographie :
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Blackstone brade ses frais de gestion 05.12.14

La mesure a été annoncée pour encourager les LPs à abonder les 15 milliards de dollars voulus pour son 7e fonds de buyout. Selon Bloomberg, le GP renoncera pendant 6 mois à ses fees pour les premiers...
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Meeschaert lance un fonds déjà doté de 70 M€ 03.12.14

L’asset manager Meeschaert, qui gère 5,7 milliards d’euros d’actifs, se lance dans le private equity et crée la société de gestion Meeschaert Capital Partners. Ce nouveau de la Place...
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SK Capital lève 1 Md$ en cinq mois 03.12.14

Le GP américain a réalisé le closing de son quatrième fonds doté de un milliard de dollars (812 millions d’euros), après une levée éclair de cinq mois seulement. La...
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L’AIFM vecteur de croissance du Private Equity en Europe 02.12.14

La directive AIFM stimule la croissance des plateformes domiciliées en Europe. Voila la conclusion de l’étude de l’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (Alfi) effectuée par Olivier...
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Restructuration : Les mezzaneurs prennent le contrôle de 5 à Sec 28.11.14

5 à Sec, l’enseigne de service de pressing, achève la restructuration de sa dette et reçoit 10 M€ de new money. Cette somme est apportée à 75 % par le nouvel entrant Rive Private Investment, le...
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Naxicap sur le point d’acquérir Desk 28.11.14

L’autorité de la concurrence fait état d’une offre de Naxicap Partners pour reprendre 100% des titres du distributeur de mobiliers pour les PME Desk à son actionnaire Patrick Getreide. Desk fut...
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1er closing pour le fonds de co-investissement d’Access Capital Partners 21.11.14

Le fonds de co-investissement d’Access Capital Partners en cours de levée et qui vise 150 M€ en a d’ores et déjà collecté 70 M€
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Deal dans le pipe : Naxicap 14.11.14

Naxicap devrait bientôt prendre le contrôle du grossiste en produits bio Pronatura, selon une notification faite auprès de l'Autorité de la Concurrence. L'opération se réaliserait à travers...
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3i accélère sur les fonds de dettes européens. 14.11.14

Le département Debt Management de 3i a annoncé le premier closing à 250 millions d’euros de son fonds European Middle Market Loan. Ce véhicule sera investi en dette senior sécurisée à...
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Les valorisations en baisse, plombées par les acquéreurs stratégiques 13.11.14

Une entreprise mid market européenne reprise par un acquéreur corporate au 3e trimestre 2014 aura été payée 7,9 fois son Ebitda, en moyenne. En revanche, un fonds l'aura acquise en moyenne pour 8,4 fois...
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TIP Gestion change de nom et devient Galiena Capital 07.11.14

La société de gestion créée par Benoit Panhard et Pascal Noguera en 2008 prend le nom de Galiena Capital. « Après nos deux premières années dans le giron de Tocqueville Finance,...
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Azulis en levée d’un nouveau véhicule 07.11.14

Le GP a débuté en octobre la levée de son cinquième véhicule, MMF V, et espère atteindre entre 200 et 250 millions d’euros. Le fonds IV, closé en 2010 à 225 millions...
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Carlyle, Randall Winn et Euromoney achètent Dealogic 07.11.14

Le GP américain s’associe à Randall Winn, co-fondateur de Capital IQ, et Euromoney, pour acheter Dealogic, fournisseur de données, d’analyses, et de logiciels pour les institutions financières....
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A Plus Finance a déjà réuni 15M€ pour son FCPR hybride 06.11.14

Le FCPR Transmission Partenaires géré par A Plus Finance a déjà collecté une quinzaine de millions d'euros. Ce premier closing a été réalisé auprès de family offices et...
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Le back office un facteur de performance 29.10.14

Souvent dans l’ombre du front office, l’arrière-guichet – terme émis par le Journal Officiel qui doit remplacer “back office” – reste néanmoins un élément stratégique pour les sociétés de gestion. Décryptage.
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Homair, pionnier de l'hôtellerie de plein air 29.10.14

Homair Vacances et Montefiore ont su ensemble faire émerger un modèle novateur dans l’hébergement. Voici l’histoire longue et riche de la naissance d’un leader.
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Les aléas du processus d'acquisition 29.10.14

De la dissection de l’entreprise, pour en tirer la bonne valorisation, à la conclusion de la vente, le processus d’acquisition se révèle être un long parcours jalonné d’aléas.
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Omnes Capital, indépendance et développement 29.10.14

La société de gestion devenue autonome renforce ses trois métiers historiques – capdev & transmission, venture, énergies renouvelables – et ajoute une quatrième roue à son carrosse : le co-investissement.
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Excellence In Management : A chaque besoin son manager 29.10.14

Depuis 25 ans, EIM place des cadres triés sur le volet afin de faire face à toutes les phases critiques de la vie d’une entreprise.
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Edito : Question de mesure 29.10.14

Dans la vie d’un fonds, les participations qui connaissent des difficultés ne font pas partie des sujets sur lesquels on souhaite s’appesantir… Pourtant il est logique de concevoir que chaque portefeuille puisse...
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La « loi Hamon » entre en application le 1er novembre 29.10.14

La « loi Hamon » sur l’information des salariés en cas de cession d’entreprises commerciales entre en application début novembre. Le décret 2014-1254 du 28 octobre entérine la mise en...
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Amundi PEF lance un FCPR pour les particuliers 23.10.14

Le GP crée PME Cap Croissance, un véhicule d’investissements destiné à une clientèle privée et commercialisé par les caisses régionales du Crédit Agricole. Le closing...
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Ardian 5ème fonds le plus actif du marché européen du buyout au 3ème trimestre 22.10.14

Avec 1 133 millions de dollars (890 M€) investis durant le troisième trimestre, Ardian se classe cinquième fonds le plus actif du marché européen du buyout selon le classement M&A Merrill DataSite....
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Baromètre Cleantech : record du nombre d'investissements au S1 2014 17.10.14

Infographie :
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Nouvel arrêt sur la fiscalité des managers 17.10.14

Jusqu’en 2012, les cessions de titres de dirigeants étaient imposées sous le régime des plus-values, mais un arrêt du Conseil d’Etat rendu en septembre dernier requalifie cela en tant que salaire....
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Bridgepoint a déjà levé 2,8 Md€ 15.10.14

Le cinquième fonds mid-market de Bridgepoint a déjà levé 2,8 milliards d’euros selon Financial News. Le GP a lancé la commercialisation de son fonds Bridgepoint Europe V en mai dernier et vise un...
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Tikehau a levé 230M€ pour de la dette senior 14.10.14

Tikehau Corporate Leverage Loan Fund vient de finaliser sa levée à 230 millions d'euros. Le véhicule est construit sous le format de Fonds de Prêt à l'Economie et placé auprès d'une dizaine...
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Les méga fonds intéressés par les actifs Lafarge Holcim à vendre 10.10.14

Les actifs mis sur le marché suite au rapprochement des géants du ciment Lafarge et Holcim suscitent de nombreuses convoitises. En face de plusieurs équipes d'industriels, les fonds se regroupent eux aussi pour tenter...
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Ardian atteint le cap des 50 Md$ sous gestion 03.10.14

Un an après sa sortie d’Axa, Ardian atteint les 50 milliards sous gestion. Une année marquée par trois closings. Le premier à 10 milliards de dollars pour son sixième fonds de fonds, avec 8...
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Top 10 mondial des villes du private equity 02.10.14

Infographie :
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Deux français dans le Private Equity Performance Monitor 2014 de Preqin 01.10.14

Pechel Industries se retrouve 9ème ex aequo dans le top 35 des fonds de LBO avec un rang moyen de 1,33, soit deux véhicules classés dans le premier quartile et un dans le second quartile, selon le classement Private...
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Espagne : Retour dans l'arène du private equity 26.09.14

Après avoir subi une crise économique virulente, l'Espagne amorce un rebond qui attire les convoitises. Son marché reste restreint, mais recèle toutefois des pépites qui ont résisté au pire.
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L'equity bridge financing inauguré par PAI pour son dernier fonds 26.09.14

Voici une nouveauté qui devrait susciter l'intérêt de nombreux fonds. L' « equity bridge financing » mis en place en juin par King & Wood Mallesons SJ Berwin pour PAI Partners permet de...
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Private Equity français : un potentiel inexploité, selon les LPs étrangers 24.09.14

« Don’t be sorry about yourself », le mot est lâché par Jesper Knutsson, Investment manager chez Danske Private Equity, lors du forum Afic des LPs européens tenu mardi 23 septembre. Les...
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Nouveau guide du reporting et de la due diligence ESG 17.09.14

L’Afic et PwC mettent en place un guide de travail reprenant tous les éléments nécessaires à la mise en place de reporting et de la due diligence ESG. Distribué lors de la troisième...
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Ardian et Fosun reformulent une offre sur le Club Med 12.09.14

 
 
Le feuilleton pour la prise de contrôle du Club Med continue. Après avoir retiré leur première offre suite à la surenchère de Global Resorts (Andrea Bonomi), Ardian et Fosun...
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Ardian reprend pour 1Md€ de parts de fonds en secondaire à UniCredit 10.09.14

Ardian a donné son accord pour reprendre un portefeuille de parts de fonds d'1 milliard d'euros auprès de l'italien UniCrédit, selon Bloomberg. Les sous-jacents sont principalement des fonds d'HypoVereinsbank, une...
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L'EVCA relève le Ice Bucket Challenge 09.09.14

VIDEO: Dörte Höppner, secrétaire générale de l'Evca, et son staff relève le challenge du seau d'eau glacée en faveur de la lutte contre la maladie de Charcot.
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Closing : European Capital récolte 100 M£ 05.09.14

European Capital Debt Management, filiale de d’American Capital, clos son nouveau fonds de dette, European Capital UK SME LP, à hauteur 100 M£. Le véhicule sera dédié au financement des PME...
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Carlyle évite un procès pour 115 M$ 05.09.14

Mis en cause en 2007 dans une affaire d’entente sur les multiples d’acquisition avec une série de fonds américains, Carlyle a préféré s’acquitter d’une amende de 115 M$ (88,8...
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Platina signe son premier deal depuis plusieurs années en France 05.09.14

Le franco-britannique Platina vient de finaliser la reprise du groupe d'enseignement supérieur GEDH. Il s'agit d'un deal mené par l'équipe française, Platina Equity Solutions. L'équipe dispose d'un mandat...
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Infographie : forte croissance du secondaire en volume 04.09.14

Une étude de Setter Capital pointe la forte croissance du secondaire mondial en termes de volumes
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Fondations Capital lance un véhicule très privé 04.09.14

La société de gestion entame une première levée de fonds pour son FCPR Fondations Capital Privé PME. Ce véhicule agrée par l’AMF est destiné aux investisseurs non...
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Charles-Henri Chaliac quitte Fondations Capital et rejoint Cobepa 01.09.14

Charles-Henri Chaliac, ancien managing director de Fondations Capital rejoint Cobepa en tant qu'investment director.
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LBO Partners : Rémi Matuchansky prend la tête du directoire 29.08.14

Rémi Matuchansky prend la suite de Bertrand Fesneau à la tête du directoire de LBO partners, ce dernier ayant quitté le GP. Le tout nouveau président cumule une expérience de plus de 15 ans dans le...
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Deals dans le pipe : Exxelia, Evariste 28.08.14

Selon l'Autorité de la concurrence, IK Investment Partners, via son fonds VII, va acquérir le contrôle exclusif d'Exxelia. La société Exxelia a été reprise en 2010 par LBO France, et a...
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JP Morgan Chase degraisse sa branche buy out 26.08.14

La banque américaine JP Morgan Chase se déleste de la moitié de son activité de capital investissement One Equity Partners (OEP). Selon le communiqué, la part d’activité est...
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Ardian et Fosun retirent leur offre d’OPA sur Club Med 26.08.14

Gaillon Invest, société regroupant Ardian et le congloméra chinois du tourisme Fosun, a décidé, le 14 août denier, de retirer son offre sur le Club Méditerranée. Le duo franco-chinois...
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Ceva accueille Mérieux Développement à son capital 26.08.14

Dans l’actualité avant la pause estivale, Ceva Santé animale à cloturé son 4ème LMBO avec un nouvel entrant au capital. Mérieux Développement, le GP de l’Institut Mérieux,...
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LBO France sort Poult du moule 31.07.14

LBO France a accompagné pendant huit ans la biscuiterie de Montauban afin de l'imposer comme leader des marques de distributeurs. Pour les équipes de l'investisseur, la quête du multiple n'a pas été un chemin pavé de roses.
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Paluel Marmont Capital agrandit sa famille d'investisseurs 31.07.14

En s'ouvrant aux capitaux extérieurs, PMC entreprend une mue qui lui permet de mieux coller aux attentes du marché.
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Bertrand Letartre, un patron impeccable 30.07.14

Représentant la quatrième génération de dirigeants de l’entreprise familiale Anios, ce patron nordiste veut continuer à faire grandir sa société de désinfectants professionnels.
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Les bons plans du e-tourisme 30.07.14

Les entreprises innovantes du tourisme ont la croissance au beau fixe. Elles modifient la façon dont les particuliers consomment des voyages, et certaines apportent aussi des solutions technologiques aux professionnels des vacances.
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Investissement : en route vers le soleil 30.07.14

Depuis plusieurs années, un vent d'investissement souffle vers le Sud-Est. La région offre de belles opportunités aux fonds historiquement implantés localement. Attirés par des pôles d'innovation de renom et de belles entreprises familiales, les fonds nationaux viennent eux aussi chasser sur les terres méridionales.
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Ceva Santé Animale en pleine forme 25.07.14

 
Pour le premier semestre 2014, le groupe Ceva Santé Animale affiche un chiffre d'affaires consolidé de 366,5 millions d'euros (+18,3% sur un an). A périmètre et taux de change constants (hors acquisition...
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Indice Argos : Retour au niveau d’avant crise 23.07.14

L’indice Argos Mid-Market n’en finit plus de monter et atteint avec 8,6 fois l’Ebitda historique son deuxième plus haut sommet depuis juin 2004. Le multiple de valorisation des sociétés valant de 15...
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3S Photonics, détenu par Eurazeo, passe en redressement judiciaire 23.07.14

Coup dur pour Eurazeo. Son fabricant de composants et systèmes optiques et optoélectroniques 3S Photonics a obtenu du tribunal de Commerce d'Evry l'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire.
Le groupe ne...
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CEME va changer de mains 23.07.14

Le groupe de génie climatique CEME (Compagnie d'Entreprise Mécanique et Electrique), coiffé par la holding Bergame Finances, va passer dans le giron d'Azulis, selon l'Autorité de la Concurrence. L'entreprise...
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21 Concordia réalise son premier deal en Pologne 18.07.14

La filiale polonaise de 21 Partners vient de réaliser sa première opération en investissant dans le spécialiste du recouvrement polonais EGB Investments. Fondée en 1995, la société compte...
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Fives se refinance en high yield 11.07.14

Le groupe d’ingénierie Fives a refinancé sa dette senior et sa mezzanine grâce à du high yield. La société a réalisé une émission obligataire high yield d’un montant...
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21 CP s’apprête à reprendre DGF à Qualium 11.07.14

Selon l'Autorité de la concurrence, 21 Centrale Partner va prendre le contrôle du groupe DGF, spécialiste de la distribution en gros de produits alimentaires à destination principalement des boulangeries...
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Infographie - le M&A Private Equity en forme 11.07.14


Le m&a private equity français explose depuis un an | Create Infographics
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PSP Investment prépare le rachat d'actifs de TDF 10.07.14

Des banques sont en train d'élaborer un financement de 1,5 Md€ pour appuyer le rachat d'actifs français de TDF par le fonds de pension canadien PSP Investment, selon Reuters, qui cite des sources bancaires. Les...
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Spie enregistre son document de base pour une IPO avant la fin de l'année 09.07.14

Le groupe d’ingénierie Spie, détenu à 89,6% par le consortium Ardian, Clayton Dubilier & Rice et la Caisse de Dépôt et Placement du Quebec, a déposé son document de base...
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Les IPO boostent les cessions du private equity européen 04.07.14

Les cessions ont atteint 52,8 Md€ au premier semestre de l’année soit une augmentation de 63% par rapport a la même période l’an dernier. Cette belle performance s’explique notamment par le regain...
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Les fonds d'infrastructure bâtissent le futur européen 30.06.14

Mine de rien, les fonds d'infrastructures français cumulent plusieurs milliards d'euros sous gestion. Bâtisseurs, exploitants ou sous-traitant, ils se trouvent à la croisée des chemins de l'Etat, de grands industriels et de paisibles montagnes de dettes.
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La recomposition du private equity en France 30.06.14

Depuis le milieu des années 2000, entre deux crises, de grandes manoeuvres sont observables : spin-off, regroupement ou encore prise d'indépendance, il y a comme un vent de réorganisation dans les équipes de gestion françaises. Keensight, qui vient de s'émanciper de Rothschild et Cie, ou le récent rachat d'EdRCP par Bridgepoint en sont les derniers exemples.
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Tikehau, la boîte à outils du financement 30.06.14

Le groupe Tikehau se définit comme un gestionnaire d’actifs. Parmi ses métiers, deux fonds de private equity et plusieurs outils de dette privée.
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CVC sur le point de reprendre Vedici 27.06.14

CVC Capital Partners ainsi que Michel Bodkier et Jérôme Nouzarède – fondateurs historiques – négocient pour reprendre les parts de 3i et NiXEN au capital de Vedici, groupe d’hospitalisation...
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L’Afrique booste le private equity de l’EMEA 27.06.14

Parti sur les chapeaux de roue au premier trimestre avec 18,1 milliards d’euros investis dans l’EMEA au premier trimestre, le private equity a bien ralenti la tendance au mois d’avril avec seulement 4,2 milliards...
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Salvepar réalise deux nouveaux investissements 27.06.14

Salvepar poursuit sa stratégie d’investissement via deux opérations de 8 M€ et 11 M€. La société de capital investissement, détenue majoritairement par Tikehau, dispose de 330 M€ de...
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Rendements : le private equity surperforme les autres classes d’actifs 20.06.14

La performance du capital-investissement français depuis l’origine (1987) et mesurée à fin 2013, s’élève à 9,2%. Soit la même que celle dégagée à fin 2012,...
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Guy Zarzavatdjian prend la tête de Quilvest Private Equity 20.06.14

L'entité dédiée au capital investissement chez Quilvest va désormais être dirigée par Guy Zarzavatdjian, ex-Chairman de 3i France, qui devient son CEO le 1er juillet 2014. Il succède à...
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Capital Croissance annonce un closing à 65M€ 20.06.14

Le fonds d'entrepreneurs Capital Croissance a enregistré 65 millions d'euros d'engagements pour le 3e closing de son premier fonds, Cairn Capital I. 50 millions d'euros proviennent d'une communauté de plus de 85...
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Astorg conclut son premier deal italien avec Megadyne 19.06.14

« Nous avons passé 4 ans à ratisser le marché italien en retournant chaque pierre, cela a fini par aboutir », relate François de Mitry, associé d'Astorg Parners. Le fonds vient ainsi...
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HLD devrait prendre le contrôle de Sarenza 19.06.14

HLD, le fonds de Jean-Bernard Lafonta, a notifié à l'Autorité de la Concurrence son intention de prendre le contrôle de Sarenza, site de e-commerce spécialisé dans la vente de chaussures. Sarenza,...
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EdRCP devrait céder Viadom à ICG 19.06.14

ICG a notifié à l'autorité de la Concurrence son intention d'acquérir le contrôle exclusif du groupe Viadom, actif sur le marché des services à la personne et aux entreprises. Viadom a...
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Preqin a dénombré 1049 fonds zombie au monde 13.06.14

Le nombre de fonds considérés comme « zombie » est relativement élevé et atteint 1049 cas, selon une récente étude Preqin. Sont considérés comme tels les fonds...
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ArchiMed boucle un premier closing à 100 M€ 13.06.14

Créé par Denis Ribon, ex  codirigeant du bureau parisien de 3i, le tout nouveau fonds ArchiMed conclut un premier closing à 100 M€. C’est presque la totalité de son objectif final, fixé...
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ICG pourrait reprendre Staci à Astorg 13.06.14

ICG a notifié à l'Autorité de la Concurrence son intention d'acquérir le groupe Staci, actif dans la logistique. Précisément, le groupe est positionné sur des des niches telles que la...
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Anne Glover, d'Amadeus CP, devient présidente de l'EVCA 13.06.14

La co-fondatrice du fonds de capital risque anglais Amadeus Capital Partners Anne Glover prend les rênes de l'association européenne des professionnels du private equity. Elle succède à George Anson,...
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Le deal Vinci Park à 1,96Md€ est closé 06.06.14

La reprise du réseau de parking de Vinci par le consortium Ardian – Predica est désormais effective. Ardian Infrastructures, et Crédit Agricole Assurances, via sa filiale Predica, détiennent chacun 37,5%...
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Dette : Vivarte en voie de restructuration 06.06.14

Ce projet d’accord, proposé par les 12 prêteurs (Alcentra, Hayfin, Oak Hill, GLG Partners, CSAM, 3i, OakTree, ICG, Goldentree, Babson, Canyon et Avoca) qui détiennent la moitié de la dette, prévoit...
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HSBC retarde la vente de son activité LBO 05.06.14

HSBC a décidé de retarder la cession de sa branche d’investissement direct dans les sociétés sous LBO à la fin de l’année, selon une information Bloomberg. Elle était, depuis...
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Bridgepoint s'offre ERCP 05.06.14

Le rachat d’ERCP par Bridgepoint a été finalisé pour un closing officiel en vue fin juillet. Il confirme ainsi une information parue dans nos colonnes en avril. Cela renforcera l'activité small cap de...
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Europe : les investisseurs reviennent vers les pays « périphériques » 04.06.14

Bientôt un rayon de soleil sur l’Europe en crise? C’est ce que semblent indiquer les investisseurs, qui retrouvent un optimisme prudent depuis que la zone euro a affiché un retour positif à la croissance...
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20% des ETI sont prêtes à ouvrir leur capital 04.06.14

Où sont les champions cachés de l’économie française ? Bpifrance en a déniché plus de 600 sur les 4 000 Entreprises de Taille Intermédiaire que recèle...
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KKR et CVC intéressés par des actifs de Lafarge et Holcim 04.06.14

Les fonds large cap CVC et KKR seraient prêts à faire une offre pour reprendre les actifs cédés lors du processus de rapprochement des cimentiers Lafarge et Holcim, selon Bloomberg. Le montant du deal atteindrait...
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Classement M&A 2013 02.06.14

Toujours un peu à la traîne par rapport au marché mondial des fusions-acquisitions et des LBO, la France a fini par se rattacher au train. Retour des transactions de grandes tailles, des acquéreurs industriels, fins des craintes vis-à-vis de l’euro, profusion de dette, tous les facteurs ont été réunis en 2013 pour relancer la locomotive du M&A.
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Qualium goûte à la gatronomie Tournus Equipement 02.06.14

Entré en majoritaire début 2010 au capital de la PME bourguignonne, Qualium Investissement a passé le relais fin 2013 à ses dirigeants, via une opération de MBO. Le fonds d’investissement a soutenu l’entreprise un moment clé de son histoire, en l’aidant à exprimer tout le potentiel de son savoir-faire centenaire.
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Le secondaire, une stratégie de premier choix 02.06.14

Parallèlement à la montée en volume du private equity primaire, les transactions sur le marché secondaire continuent à prendre de l’ampleur. Elles deviennent une soupape indispensable de l’industrie en lui apportant de la liquidité, sous des formes de plus en plus diverses.
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Délit d’initié : Jean-Bernard Lafonta mis en examen 30.05.14

Jean-Bernard Lafonta, l'ancien patron de la société d'investissement Wendel, a été mis en examen le 14 mai pour délit d'initié et diffusion de fausse information aux marchés, a...
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Eurazeo étudierait la cotation d’Elis 30.05.14

Détenteur de près de 83% du capital d’Elis depuis 2007, Eurazeo envisagerait sa cotation. Selon Bloomberg, la société d’investissement a confié un mandat aux banques pour introduire en Bourse...
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A long terme, le private equity européen performe mieux que les marchés actions 28.05.14

A long terme, les fonds de private européens ont procuré en 2013 de meilleurs rendements aux investisseurs que les marchés actions. C’est l’un des principaux enseignements de l’index PEPI (Private...
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Elior veut lever 785M€ en bourse 28.05.14

Le spécialiste de la restauration collective Elior veut lever 785 millions d'euros lors de son introduction en bourse à Paris, à partir du 11 juin. La fourchette du prix par action se situe entre 14,35 et 17,50 euros....
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L’OPA sur le Club Med semble de plus en plus compromise 23.05.14

A quelques jours de sa clôture, l’OPA lancée sur le Club Méditerranée par Ardian et Fosun semble plus compromise que jamais. A la suite des manœuvres du financier italien Andrea Bonomi, l’AMF a...
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Le bilan positif de Gimv 22.05.14

Mettre Gimv dans son haut de bilan, voici le choix de 4 entreprises françaises qui ont déjà récolté plus de 70 M€.  Via ses différentes plateformes, le GP belge a renforcé ses...
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Vivarte reçoit cinq offres de restructuration 16.05.14

Les négociations avancent dans le dossier Vivarte.  Placé sous mandat ad hoc fin janvier 2014, le groupe d’habillement a annoncé avoir reçu 5 offres de restructuration de sa dette de la part de fonds...
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Bercy se dote d'un veto sur l'investissement étranger dans certains secteurs français 15.05.14

Par décret en date du 14 mai 2014, « les investissements étrangers dans certains secteurs doivent faire l’objet d’une autorisation. » Les activités couvertes par le décret...
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Ardian arrange une unitranche de 40 millions de livres (49 M€) pour EAT 14.05.14

Sous LBO majoritaire avec Lyceum Capital depuis 2011, la chaîne anglaise EAT de sandwiches  à emporter se refinance. Ardian a arrangé un financement unitranche de 40 millions de livres (49 millions d’euros),...
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Cinven cherche à céder Sebia pour plus d’un milliard d’euros 14.05.14

Propriétaire de Sebia depuis 2010, Cinven chercherait à céder sa participation pour plus d’un milliard d’euros. Ayant acquis la société de diagnostics médicaux pour 800 M€...
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Les financiers italiens donnent du fil à retordre au Club Med 13.05.14

Encore des rebondissements dans l’OPA d’Ardian et Fosun sur le Club Méditerranée. Par le biais d’une déclaration de franchissement de seuils auprès de l’AMF, les deux...
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La grande forme du capital investissement européen 09.05.14

La belle année 2013 qui vient de s’achever pour le capital risque européen ! Levées, cessions, investissements tous les paramètres sont à la hausse et donnent un des plus beau cru depuis la...
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LCL crée deux fonds dont la gestion est confiée à Amundi et Omnes 07.05.14

Un peu à contre courant, LCL alloue des fonds propres au private equity. Pour étoffer son offre de financement à destination des PME, LCL reconduit son mandat de gestion small cap lancé en 2006 avec une nouvelle...
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Le capital risque espagnol reste embourbé 06.05.14

Le capital risque espagnol n’est toujours pas à la fête en 2013. Par rapport à l’année précédente, le volume d’investissement s’est effet contracté de 7,5% (2357...
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Ardian et Fosun vont pouvoir réaliser leur OPA sur le Club Med 02.05.14

La cour d'appel de Paris a rejeté le 29 avril les recours formés contre l'offre de rachat du Club Méditerranée par le fonds Ardian et le groupe chinois Fosun. L'OPA sur le Club Med est suspendue depuis...
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Changements dans les directions de SMCP, Deezer et Sigfox 02.05.14

Un an après l'entrée de KKR à hauteur de 70% du capital du groupe de prêt à porter Sandro Maje Claudie Pierlot, un nouveau venu arrive à la direction : le Canadien Daniel Lalonde. Passé...
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L'Afic joue l'humour pour ses 30 ans 02.05.14

Enbarquez dans l'Enterprise pour traverser l'espace en compagnie de Starfic, emmené par le capitaine Godronk.
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Faillite : le plus gros LBO de l’histoire tourne mal 02.05.14

La plus grosse acquisition de l’histoire par LBO a fait faillite. L’électricien texan Energy Future Holdings (EFH) a déposé le bilan 7 ans après son rachat pour 45Mds$, dont 13 de dette, par les...
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PME : En route pour l'international ! 30.04.14

Les entrepreneurs et les investisseurs le savent, la croissance se trouve à l’étranger. Pour aider leurs participations, en particulier small cap, à s’y lancer, les fonds d’investissement tissent des réseaux et mettent sur pied de véritables plans d’attaque.
Tour d’horizon.
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LBO, la dette la première 30.04.14

Alerte à la surchauffe. Début avril, Standard & Poor’s a lancé un avertissement à propos du marché du leverage finance européen. La demande de placement de dette de la part des investisseurs excède, selon l’agence, l’offre que représentent le M&A et les refinancements. En attendant, les entreprises sous LBO en profitent pour lever des crédits souples et bon marché.
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TCR Capital, 25 ans d'expérience en smid cap 30.04.14

TCR Capital entame sa vingt-cinquième année avec une rafale de deals, surtout small cap. L’investisseur revendique en effet aujourd’hui une capacité d’investissement dans des PME françaises positionnées sur toute la gamme des small et mid cap.
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ING Parcom devient Parquest Capital 30.04.14

L'équipe prend son indépendance et lève 300 M€
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Cinven valorise le norvégien Visma 2,5 Md€ 30.04.14

Cinven entre au capital du groupe du groupe de software norvégien Visma dans une transaction qui valorise l’entreprise autour de 2,5 milliards d’euros. Le fonds détiendra 31,3% du capital, à...
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Ardian reprend le portefeuille de GE Capital pour 1,3 Md$ 29.04.14

Quelques jours après l’annonce du closing de son fonds de fonds  à 10 milliards de dollars, Ardian dévoile le nom de son dernier investissement. Il s’agit de la reprise d’un portefeuille de fonds...
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Cédric Chateau remplace Pascal Stefani à la tête d'Advent Paris 25.04.14

Cédric Chateau, 39 ans, prendra la direction du bureau parisien d'Advent International le 31 juillet 2014, remplaçant ainsi Pascal Stefani. La transition se préparait depuis un an. Pascal Stefani se retire du fonds...
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Wendel veut investir 2 Md€ d’ici à 2017 25.04.14

Wendel se fixe un nouveau cap pour 2017. A cet horizon, la société d’investissement s’est donné comme objectif d’investir 2 milliards d’euros, qui pourraient être répartis en trois...
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Nouvelle loi sur l'information des salariés et fonds SCOP 18.04.14

La commission des affaires économiques de l'Assemblée nationale a adopté les articles créant le droit d'information préalables des salariés de PME de moins de 250 salariés en cas de cession....
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LBO France va céder Poult à Qualium 18.04.14

Les biscuits MDD Poult vont enfin changer de mains après un long process. Le PDG du Groupe Poult a en effet annoncé jeudi 17 avril 2014 aux salariés le projet de reprise par le fonds Qualium Investissement, un accord...
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Elior en piste pour son retour en Bourse 16.04.14

Elior reprend le chemin dela Bourse : le groupe de restauration collective a déposé son document de base auprès de l’AMF, première étape pour une introduction sur le marché...
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Deoleo : vers un rachat par CVC Partners 11.04.14

439M€ c’est ce que pourrait payer le fonds britannique CVC Partners pour racheter le groupe espagnol Deoleo, leader mondial de l'huile d'olive en bouteille. L'offre représente un prix de 0,38 € par action pour la...
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Les fonds ont privilégié les réinvestissements en 2013 08.04.14

L’étude annuelle de l’Afic confirme la stabilité du nombre d’entreprises soutenues par le capital investissement. Un chiffre qui oscille, depuis 2007, autour de 1500 entreprises annuelles. En 2013, ce sont...
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Spie en forme avant son IPO 08.04.14

INFOGRAPHIE. Spie devrait lancer son introduction en bourse avant la fin de l'année. Le point sur ses performances 2013.
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Quelques deals dans le pipe-line 07.04.14


Equistone va prendre une participation dans le nouvel ensemble d'appart'hôtels créé par le rapprochement de Park & Suites et Appart'City, d'après l'Autorité de la concurrence. Le premier appartient...
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Le capital investissement français montre des signes de reprise 07.04.14

 
Pour la première fois depuis plusieurs années, les statistiques 2013 du capital investissement français sont encourageantes. « Ce n’est pas encore l’euphorie, mais le début...
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Systèmes d’information : L’exigence d’une professionnalisation des outils de gestion 31.03.14

Thierry Hominal, responsable des opérations et de la R&D du progiciel Capital Venture, édité par Klee Group, revient sur l’évolution actuelle des « systèmes d’information » des sociétés de gestion de capital investissement.
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Synerlab dopé à la croissance externe 31.03.14

Accompagné majoritairement pendant cinq ans par Ardian, le groupe Synerlab s’est métamorphosé. Grâce à une politique de croissance externe ambitieuse, le laboratoire est devenu un acteur majeur de la sous-traitance pharmaceutique européenne et se tourne vers l’international.
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Cathay Capital lance le Sino French (Midcap) Fund 28.03.14

A l’occasion de la visite en France du président chinois  Xi Jinping, la société d’investissement Cathay Capital a annoncé le lancement d’un nouveau fonds. Visant un objectif de 500...
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Apax cède 3 participations pour 327M€ 27.03.14

Apax Partners a enregistré 327M€ de produits de cession pour 2013. La société s’est séparée de 3 de ses poulains : Codilink (TRI de 54%), IEE et Maisons du Monde. Une belle performance en...
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Solocal refinance sa dette 25.03.14

Solocal refinance sa dette et rallonge les maturités de ses prêts bancaires. Cette opération est un préalable à l'augmentation de capital de 440 millions d'euros annoncée à la...
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Le taux de défaut des entreprises non financières baisse en France 21.03.14

En France, le taux de défaut des entreprises non financières émettant de la dette « high yield » a baissé en 2013. C’est le constat de l’étude menée par S&P....
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Le directeur général de Cinven à Paris serait sur le départ 14.03.14

Benoît Valentin, directeur général de Cinven en France depuis 2006, serait sur le point de quitter le fonds d’investissement pour se rendre à Londres. Selon un proche de Cinven, « des discussions...
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Clayton Dubilier finit sa levée, Bridgepoint s’ y prépare. 06.03.14

Clayton Dubilier & Rice (CD&R) va annoncer prochainement la levée de son fonds IX à hauteur de 6,25 Md$. Bridgepoint se prépare lui à lever entre 3.,5 et 4 Md€.
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Fondations Capital remplace le patron de Courtepaille 05.03.14

 
Le conseil de surveillance de la chaîne de restaurants Courtepaille (253 établissements) a acté le départ de Philippe Labbé, président de la société depuis 2004. Cet ex-DG de...
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Solvay veut céder un actif 03.03.14

Solvay mandate Crédit Suisse pour trouver un repreneur à sa division "eco services" située aux USA. Une branche, rentable mais arrivée à maturité, qui pourrait être valorisée...
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Les niveaux de levier grimpent avec l'émergence de la dette privée 28.02.14

La montée en puissance des fonds de dette privée en Europe a un impact significatif sur les nivaux de levier observés dans le mid market, selon la dernière étude sur le financement d'acquisition de DLA...
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Europe Snacks, un deal croustillant 26.02.14

Accompagné pendant trois ans par IK Investment Partners grâce à un MBI, Europe Snacks s’est internationalisé et produit désormais une large gamme de biscuits apéritifs pour de nombreux distributeurs européens.
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Jérémie Falzone quitte Argos Soditic 26.02.14

Après 7 ans passés chez Argos, Jérémie Falzone, Directeur de participations, quitte le fonds pour en rejoindre un autre, dont le nom n'a pas encore été communiqué. Arrivé en 2007 en...
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Access Capital Partners mandaté par BVK 21.02.14

Le gérant administrera pour le compte du Bayerische Versorgungskammer (BVK), le plus grand groupe de régime de retraite de droit public en Allemagne, un programme d’investissement dans les entreprises small et mid cap...
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L’indice Argos est tiré par les acquéreurs industriels 13.02.14

L’indice Argos Mid Market enregistre une forte progression à 7,5 fois l’EBITDA pour le dernier trimestre de 2013. C’est 12% de plus qu’au trimestre précédent. Une hausse poussée par les...
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Ardian entre en négociations exclusives sur Vinci Park 12.02.14

Au terme d’un processus de vente officiellement lancé fin novembre 2013, Vinci a annoncé être entré en négociations exclusives pour la cession de sa filiale Vinci Park.  Ardian, via son...
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Terreal remodèle sa gouvernance 07.02.14

Quelques mois après sa reprise par ses créanciers en juillet 2013, Terreal adopte une nouvelle gouvernance. Trois administrateurs indépendants prennent place au Conseil d’administration effectif depuis fin ...
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Wendel souhaiterait refinancer la dette de Materis 05.02.14

Avant une possible introduction en Bourse, Wendel étudierait un plan de refinancement pour la dette de Materis. Entré au capital du groupe de chimie de spécialités pour la construction, le fonds coté a...
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Sorties : enfin le dégel ? 03.02.14

Après une longue léthargie, le marché français sort progressivement de sa torpeur. Les fonds commencent à évacuer de leur portefeuille les actifs de 2006-2007, et envisagent la Bourse pour leurs plus beaux dossiers.
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Qui recrute en private equity ? 03.02.14

Le mercato 2013 des fonds s'est révélé plutôt animé. Les créations de structures, les prises d'indépendance et les reconversions montrent un bougeotte chez les GPs qui devrait s'accentuer dans les prochains mois.
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Classement 2013 30.01.14

Retrouvez le classement des fonds par montants investis en private equity en 2013.
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L’observatoire des entrepreneurs réévalue le montant du mur de la dette LBO en France 24.01.14

Régulièrement, le monde du LBO frémit à l’idée du fameux ‘mur de la dette’. L’observatoire des entrepreneurs de PME Finance vient d’en faire une nouvelle estimation, ...
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Les comités d’entreprise favorables aux opérations de transmission 24.01.14

C’est une idée reçue qui tombe. Dans 96,5% des cas, les comités d’entreprise sont favorables aux reprises de leur société par des cadres associés à des fonds. C’est ce que...
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Odigeo réfléchit à une cotation 23.01.14

Le géant européen des agences de voyage en ligne, détenu par Ardian et Permira depuis 2011, envisagerait une IPO en Europe. Les fonds pourraient ainsi tenter de surfer sur la vague actuelle des IPO d’entreprises...
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Warburg Pincus rachète l’anglais Source 22.01.14

Le fonds américain vient d’acquérir une part majoritaire du capital de l’asset manager spécialisés en Exchange Traded Products britannique Source. Les actionnaires précédents, BofA...
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Le baromètre Coller prévoit des conditions de marché porteuses 17.01.14

Selon les LPs interrogés par Coller, le taux de distribution des fonds de capital investissement devrait augmenter dans les 12 à 24 prochains mois (56 % du panel). Ce que confirme le fait que deux tiers...
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TCR Capital boucle son fonds small cap à 50M€ 17.01.14

TCR Capital clôt son fonds small cap à 50 millions d’euros, la fourchette basse de son objectif. Un premier closing de 30 millions d’euros avait été annoncé en mars 2012, grâce...
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Terra Firma a doublé les bonus en 2013 17.01.14

Selon des informations parues dans le FT, Terra Firma a doublé en 2013 (exercice clos le 31 mars) le montant des bonus versés à ses équipes avec un montant de 35,6 millions de £ dans un effort pour limiter...
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Access Capital Partners signe un premier closing à 190M€ 17.01.14

Access Capital Partners annonce un premier closing à 190 millions d’euros pour son sixième fonds de fonds dédié au buy-out small cap. La société de gestion s’est pour cela...
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L’équipe restructuring de Duff & Phelps prend son indépendance 17.01.14

L’équipe Restructuring et Financial performance de Duff & Phelps s’émancipe du cabinet américain pour monter sa propre structure. Marc-Antoine Cabrelli, Fabrice Keller, Guillaume Masseron,...
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Carlyle déleste Johnson & Johnson 17.01.14

Carlyle rachète Ortho Clinical Diagnostics au géant américain dela pharmacie Johnson& Johnson pour 4,15 Md$ (3,05 Md€ ). Pour Carlyle, il s'agit de l'investissement le plus important dans le secteur de la...
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Ardian renforce ses liens avec le F2i 17.01.14

Ardian confirme son intérêt pour les infrastructures italiennes. La société d’investissement française vient en effet d’annoncer qu’elle a engagé 30 M€ dans F2i Second Fund,...
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PAI Partners a collecté 1,4 Md€ pour le premier closing de son fonds 6 17.01.14

Le fonds paneuropéen a presque atteint la moitié de son objectif de levée et a réalisé un premier closing à 1,4 milliards d’euros. Ce closing est intervenu 10 mois après l’envoi...
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Les LPs manifestent leur confiance aux fonds européens 14.01.14

Alors que l’Asie et l’Amérique du Sud sont souvent décrits comme les nouveaux eldorados, ce sont l’Amérique du Nord et l’Europe qui ont recueilli les suffrages des LPs en 2013. L’ensemble...
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Lee Bouygues Partners se rapproche de McKinsey 14.01.14

Le cabinet spécialisé en réorganisation opérationnelle Lee Bouygues Partners va rejoindre le conseil en stratégie McKinsey. Ce rapprochement devrait être effectif dans les prochaines semaines. Helen...
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Les fonds d’investissement accélèrent les sorties en Europe 06.01.14

Le marché européen du private equity a été dominé par les cessions en 2013: selon une étude menée par le CMBOR (sponsorisée par Equistone Partners et EY), les fonds...
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Asmodée rebat ses cartes avec Eurazeo 29.11.13

L'éditeur de jeux Asmodée, sous LBO avec Montefiore Investment depuis 2007, s'apprête à passer sous le contrôle d'Eurazeo lors d'une opération valorisant l'entreprise 143 millions d'euros.
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LBO France ne lâche rien 29.11.13

Parmi les doyens du private equity français, LBO France déroule une longue histoire, parfois mouvementée, et sait se réinventer pour s'adapter à chaque nouvelle donne.
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Les négociations autour de la dette de Camaïeu au point mort 27.11.13

Le groupe de distribution textile cherche depuis plusieurs mois à réaménager ses 980 millions d’euros de dette.
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l'AFIC et Bpifrance signent une charte de bonnes pratiques 26.11.13

Alors que le poids croissant de Bpifrance a pu alimenter l’inquiétude des investisseurs privés en capital, la banque publique et l’Afic ont décidé de clarifier leur modus vivendi. Nicolas Dufourcq,...
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OGF et PAMPLONA : une union gravée dans le marbre 28.10.13

L’entreprise de services funéraires diversifiés troque son attelage d’actionnaires depuis 2007, Astorg et Vestar, contre le nouveau venu en France, Pamplona Capital, à l’occasion d’un des rares gros deals depuis le début de l’année.
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Astorg renonce à Canberra faute de financement 22.10.13

Faute d’un financement adéquat, Astorg Partners a informé Areva qu’il n’était pas en mesure de reprendre sa filiale Canberra.
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L'Allemagne : entre consevatisme et innovation 06.05.11

L’Allemagne a vite rebondi après la crise financière qui a durement frappé ses banques et son industrie. Encore sous-exposée au private equity et conservatrice à plusieurs niveaux, elle aligne pourtant des atouts pour séduire les fonds : un large tissu de PME, une puissance exportatrice et une fenêtre pour l’instant ouverte aux IPO et aux financements obligataires.
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Philippe Santini : homme de com' 26.02.08

Philippe Santini est «tombé» très tôt dans les médias. Depuis 2002, il est le manager placé par les fonds Cinven, Carlyle et Apax à la tête de l’ex-pôle de presse spécialisée de VUP. Et le challenge ne lui déplaît pas.
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